Risk ManagementNO. NATURE OF RISK MITIGATION ACTIONS TIMING

 1 Africa: Lack of new business + new Dir63 process to be tested in telecomms environment

The MAD division has decided not to further pursue the appointment of Infocraft as an Intermediary. MAD will for the time being rather try to identify Service Providers in target Africa countries that can fulfill both business development and project execution roles.

    Ongoing 

2 SA: Lack of new business and delay of orders

Virtual sales team training and coaching to be revised for 2014. An Innovation Think Tank team has been compiled and will meet for the 1st time in Jan’14 on how to improve our new business objectives.

Ongoing

3 SIAE: Overdue debtors and WIP without orders

Overdue debtor payments from SIAE remains a concern from a SGT cash facility point of view. Interest is now being charged by SGT. 

SIAE has appointed 4x PMs to monitor H&S in regions – potential threat for SGT as SIAE may challenge SGT’s installation work once exclusive period has expired.

Ongoing

4 SAPS Tetra – Main contractor has serious cash flow constraints and project has been terminated by SAPS due to effluxion of time.

Contract has been terminated due to efluxion of time on 20 Feb’14 by SAPS. Formal legal process now activated via Adams & Adams and SAPS has accepted mediation process – mediation date 27/28 May’14. No contract extension foresee until after mediation process, therefore no payments for work after 20 Feb’14 and work was ceased on project from that date. Staff on EC Tetra project have received section 189 notices and consultation is in process.

May’14

5 BUDGET 2014 – Improved EBIT  expected from shareholders

Profit improvement and revenue growth plans to be compiled by Exco during Q1 and be monitored thereafter

Ongoing

6 Cash flow management Projects must have a cash neutral objective. Reduce working capital by primarily collecting overdue debtors and keeping stock\WIP levels at optimum levels.

Ongoing

7 IT risk management with reference to Chapter 5 in King III and POPIA

Prasad to inform BOD on King III’s risk management requirements and a more formal and more detailed risk reporting to the BOD maybe required. PWC has already provided a high level overview to certain SGT managers on POPIA requirements and timelines.

Next BOD

B-BBEE PILLARS

2008 2009 2010 2011 2012 DTI (Max

Score)

DTI GENERIC RULES

2013 2014 PLAN

2015 PLAN

ICT (Max

Score)

ICT SECTOR RULES

Ownership 13.7 11.0 11.0 11.0 8.6 20 25% Black SH 16.7 15.0 15.0 20 30% Black SH

Management & control

6.3 6.6 8.0 8.5 8.5 10 Black directors 50%Black top man 40%

4.5 5.1 5.1 10 Black directors 50%Black top man 40%

Employment Equity

0 6.6 8.7 7.6 8.5 15 Black staff 43% - 68%

2.7 3.0 3.1 10 Black staff 60% - 80%

Skills development

8.5 7.2 9.5 8.5 7.3 15 Black training 3% of payroll

8.6 8.9 9.1 17 Black training 3% of payroll

Preferential procurement

8.7 18.6 19.8 17.6 18.4 20 Black procure 50% 20.1 20.3 20.0 20 Black procure 70%

Enterprise dev

15.0 15.0 15.0 15.0 15.0 15 3% of NPAT 11.0 11.0 11.0 11 5% of NPAT

Socio economic

5.0 5.0 5.0 5.0 5.0 5 1% of NPAT 12.0 12.0 12.0 12 1.5% of NPAT

Score 57.3 70.0 77.0 73.2 71.3 100 75.6 75.3 75.3 100

Level 5 4 3 4 4 3 3 3

Level thresholds

55 65 75 65 65 75 75 75

B-BBEE Scorecard

PREFERENTIAL PROCUREMENT - STATUS UPDATE

CATEGORY POINTS TARGET ACHIEVEMENT % SCORE

  2012 2013 2012 2013

All suppliers 12 70% 127.37% 81.97% 12.00 12.00

QSE/EME 3 15% 75.44% 31.33% 3.00 3.00

50% Black owned 3 12% 27.41% 17.22% 3.00 3.00

30% Black women owned 2 8% 4.40% 5.01% 1.10 1.25

Bonus: Favourable payment terms 3   No No    

Bonus: 5% Disability ownership 2   No No    

Bonus: Exceed 70% target 1   Yes Yes    

Score 20.10 20.25

TRANSFORMATION STRATEGY ACTION PLAN - 2014 (Status Mar’14)

ELEMENT ACTIONSTATUS

%TARGET

DATE PERSON

OWNERSHIP - Monitor status and timing of sale of 70% shareholding in SGT to Imbani N\A 2014 VS

M\MENT & CONTROL

- Number of black directors to be addressed with Imbani-  Independent non-executive director to be addressed with Imbani

0%0%

Q1Q1

VSVS

EMPLOYMENT  EQUITY  

- Identify disabled employees 20% Q1 MM- Coaching and mentorship programme 40% Q2 MM- Succession plan update 20% Q1 MM

SKILLS DEVELOPMENT - Compile a detailed training plan for 2014

- Compile a medium term training plan to support succession plan- Facilitate and appoint interns and experiential learners  to obtain full score

40% Q1 MM  50% Q1 MM

  100% Q1 MM

PROCUREMENT

- Black Owned Suppliers (at least 51% black owned).  Rough calculation is 13.53% for 2013, aim is to improve to 20%.

43% Q4 JB

- Black Women Owned Suppliers (at least 30% black women owned).  Rough calculation is 1.32% for 2013, aim is to improve to 5%.

45% Q4 JB

ENTERPRISE DEVELOPMENT - Finalise ED programme for 2014 50% May’14 CE

 - Identify interns that have completed their internship but are not employed 80% 2014 CE

SOCIO ECONOMIC DEVELOPMENT - Compile and cost a SED programme for 2014 20% May’14 CE