financial close
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Customer Briefing
Milano, 24 Febbraio 2011
Extended Financial Close
Il processo di financial closing & reporting end-to-end.
Stefano Iorio, EPM Principal Sales Consultant
Agenda
• Finacial Close Process - Overview
• Financial Data Quality Management
• Financial Management
• Essbase Analytics Link
• Disclosure Management• Disclosure Management
• Financial Close Management
Qualità, Precisione e Rapidità
Financial Close
Financial Disclosure Financial andERP:
Financial Close Management
Common Interaction & Reporting
Statutory, Management & Fiscal Group Reporting
Consolidation
Financial
Data
Quality
Disclosure
Management
(XBRL)
Financial andManagement
Reporting
ERP:
Oracle, SAP,
Legacy, Other
Common Integration & Analysis Foundation
Sub Ledger CloseGeneral
Ledger CloseData
AssuranceConsolidation
Internal Mgmt Reporting
External Financial Reporting
Filing
Financial and
Qualità, Precisione e Rapidità
Financial Close
Disclosure ERP:
Financial Close Management
Common Interaction & Reporting
Statutory, Management & Fiscal Group Reporting
Financial Financial andManagement
Reporting
Sub Ledger CloseGeneral
Ledger CloseData
AssuranceConsolidation
Internal Mgmt Reporting
External Financial Reporting
Filing
Consolidation
Disclosure
Management
(XBRL)
ERP:
Oracle, SAP,
Legacy, Other
Common Integration & Analysis Foundation
Financial
Data
Quality
FDQM
FDQM Server
Server
Tax
Filing
Guided Workflow User InterfaceGuided Workflow User Interface
EPM Adapters
Dimensional mapping verification
EPM SystemEPM System
Financial Management
Planning
Essbase
Financial Data Quality Management
Oracle EBS, PeopleSoft
Data Warehouse,Data Mart, Other System, ..
Data cleansing and
transformation
Data Staging
Advanced data mapping
FDQM
FDQM
Custom
Database
DataMart
DataW/H
mapping verification
Process management
Reporting
Strategic Finance
Import
Data Flow
Validate Export/Check
100% Audit trail
File , Excel, XML
SAP R/3 -BW
mapping
Text and document archive
Audit review
Drill back
Financial Financial and
Qualità, Precisione e Rapidità
Financial Close
Disclosure ERP:
Financial Close Management
Common Interaction & Reporting
Statutory, Management & Fiscal Group Reporting
Financial
Data
Quality
Financial andManagement
Reporting
Sub Ledger CloseGeneral
Ledger CloseData
AssuranceConsolidation
Internal Mgmt Reporting
External Financial Reporting
Filing
Disclosure
Management
(XBRL)
ERP:
Oracle, SAP,
Legacy, Other
Common Integration & Analysis Foundation
Consolidation
- Tipologie di analisi:
Entity / Prodotti / Business Line /
Mercato / Cliente ...
- Tipologie reporting:
Commerciale, Investimenti,
Produzione, ...
Reporting di Gruppo
Civilistico
- D.L. 127 (VII Dir. CEE)
-IAS/IFRS
- US GAAP
-Local GAAP
Reporting di Gruppo
Gestionale
HFM Consolidation & Group Reporting
Civilistico
Rapporto di Sostenibilità
Gestione Tributaria di Gruppo
- Consolidamento Fiscale
-Gestione IVA di Gruppo
Gestionale
- Global Reporting Initiative G3
Consolidation
Pianificazione di Gruppo
- Dati actual
- Dati budget
- Dati forecast
- ...
Il template per il Rapporto di Sostenibilità
• Le caratteristiche del Rapporto di Sostenibilità (acquisizione distribuita, processo di approvazione, contiguità con le informazioni rilevanti ai fini del bilancio consolidato, tracciabilità richiesta anche ai fini della revisione da parte di
terzi) fanno sì che un numero crescente di organizzazioni nel mondo abbiano scelto di utilizzare Oracle Hyperion Financial Management, spesso Oracle Hyperion Financial Management, spesso congiuntamente a Financial Data Quality Management
• Allo scopo di accelerare l'adozione di questa soluzione, e di contenere l'impegno richiesto, Oracle ha sviluppato e mette a disposizione dei propri clienti un modello applicativo iniziale basato sullo standard GRI-G3
Financial Close Suite e la Sostenibilità
• Integrazione dei dati provenienti da fonti molteplici ed eterogenee;
è il primo passo per definire e analizzare il posizionamento
dell’organizzazione in termini economici, ambientali e sociali.
• Storicizzazione dei dati al fine di confrontarli con i periodi
precedenti.
• Analisi per misurare i progressi in relazione agli obiettivi e
monitorare gli indicatori chiave.
• Reportistica per la redazione di un Bilancio di Sostenibilità
esaustivo e comunicativo
• Un unico strumento per creare le regole di calcolo di FM e Planning
• Interfaccia comune per il disegno delle regole di calcolo
• Semplicità nella creazione di logiche di calcolo complesse
• La rappresentazione grafica permette una miglior comprensione del processo di calcolo
Financial Management novità 11.1.1.3Calculation Manager
processo di calcolo
• Regole utilizzabili da più applicazioni
• Rules Migration Tool – eseguibile (FMRulesMigrator.exe) chepermette l’interpretazione delle regole (.rle) nel formato graficodel Calculation Manager
Financial Management novità 11.1.1.3Automated Consolidation Journal
Scritture Automatiche nel modulo Journal – da questa release è possibile accedere allescritture generate dalla funzione consolidamento direttamente nel modulo journal dall’appositavalue dimension Elimination
All EPM System news...
… now you can check them!
https://support.us.oracle.com/oip/faces/secure/km/DocumentDisplay.jspx?id=1092114.1
Qualità, Precisione e Rapidità
Financial Close
Financial Disclosure ERP:
Financial Close Management
Common Interaction & Reporting
Statutory, Management & Fiscal Group Reporting
Financial and
Consolidation
Financial
Data
Quality
Disclosure
Management
(XBRL)
ERP:
Oracle, SAP,
Legacy, Other
Common Integration & Analysis Foundation
Sub Ledger CloseGeneral
Ledger CloseData
AssuranceConsolidation
Internal Mgmt Reporting
External Financial Reporting
Filing
Financial andManagement
Reporting
Reporting, analysis, data access
Financial Management
Financial Reporting
SmartView
for OfficeOracle BI EE
EPM Workspace
• Financial Reporting consente di produrre report e book pronti per la stampa e distribuzione
• SmartView for Office è un’interfaccia MS Office pgrogettata per EPM
• Oracle BI EE come piattaforma standard di pubblicazione e condivisione dati e analisi
Financial & Management Reporting
Common Enterprise Information Model
BI Server
Ad hoc Analysis
Reporting &Publishing
ProactiveDetectionand Alerts
MS Office& Outlook
Interactive
Dashboards
SmartView for Office
Files Excel
XML
OLTP & ODS
Systems
BI Server
Data Warehouse
Data Mart
+Multi -
Dimensional
HFM
Panning
Essbase
Essbase Analytics Link
EAL è la risposta a tutte le aziende che vogliono analizzare ed estendere le informazioni di HFM. EAL legge tutte (o parte) le informazioni di HFM creando una applicazione Essbase e ne sincronizza i cambiamenti sia in termini di dimensioni che dati.
Disporre delle informazioni e Estendere le dimensioni analitiche ai fini
Disporre delle informazioni e dei calcoli in tempo reale
Lavorare in un ambiente “meno rigido”
per simulare, confrontare, analizzare, ...
Costruire KPI, KPM, Cash flow, ...
Estendere le dimensioni analitiche ai fini
del reporting di gruppo
Financial and
Qualità, Precisione e Rapidità
Financial Close
Financial ERP:
Financial Close Management
Common Interaction & Reporting
Statutory, Management & Fiscal Group Reporting
Disclosure Financial andManagement
Reporting
Consolidation
Financial
Data
Quality
ERP:
Oracle, SAP,
Legacy, Other
Common Integration & Analysis Foundation
Sub Ledger CloseGeneral
Ledger CloseData
AssuranceConsolidation
Internal Mgmt Reporting
External Financial Reporting
Filing
Disclosure
Management
(XBRL)
Disclosure Management
E' un linguaggio per la comunicazione elettronica di informazioni finanziarie
DM aiuta le aziende a gestire in modo collaborativo, la costruzione, la
manutenzione e il deposito dello Statutory Reporting e la Nota Integrativa
societaria e consolidata anche in formato
elettronica di informazioni finanziarie
Disclousure Managament è stato utilizzato per il deposito presso:
� Camera di Commercio Italiana secondo gli schemi VII Dir. Cee
� Edgar secondo gli schemi 10Q-10K
� Edgar secondo gli schemi IASB
Disclosure Management
• Enterprise XBRL mappings
• Report tagging – MicroSoft Office or Oracle Hyperion Financial Reports
• Metadata tagging – HFM, EPMA, Essbase, HP
Un documento XBRL è un file nel quale i dati sono etichettati con un codice che definisce il tipo di voce e le dimensioni del dato, ovvero il periodo, la società, la moneta di conto: serve per comunicare e confrontare informazioni finanziarie
• Creazione e gestione multi-utente
del Documento
• Versioning del documento
• Workflow e approvazioni
• Integrazioni strumenti MS Office
Disclosure Financial and
Qualità, Precisione e Rapidità
Financial Close
Financial ERP:
Common Interaction & Reporting
Statutory, Management & Fiscal Group Reporting
Financial Close Management
Disclosure
Management
(XBRL)
Financial andManagement
Reporting
Consolidation
Financial
Data
Quality
ERP:
Oracle, SAP,
Legacy, Other
Common Integration & Analysis Foundation
Sub Ledger CloseGeneral
Ledger CloseData
AssuranceConsolidation
Internal Mgmt Reporting
External Financial Reporting
Filing
• Completa visibilità dell’intero
processo
• Calendari di Chiusura e task list unificate
• Dashboards per analisi sul trending e Gantt
Financial Close Management
Gestore collaborativo di processi, chiusure contabili e non contabili, scadenze,
documenti, impegni lavorativi e personali
Slide 24
• Dashboards per analisi sul trending e Gantt
• Process Risks assessment
• Maggior controllo dei processi
• Integrazione con I processi business e non
business
• Integrazione con MS Outlook
• Integrazione con qualsiasi applicazione
aziendale attraverso Web-Services (eg. SAP)
FCM offre diverse tipologie di Monitor che permettono di governare qualsiasi tipologia di processo, ad esempio quello contabile (gestione fatture, chiusure,..) e i processi tipici di
Performance Management (consolidato, budget, ..)
Monitoraggio del Processo
Slide 25
Monitoraggio del Processo
Slide 26
E’ possibile visualizzare i processi anche con viste tipo calendario (giorno-settimana-mese), Gantt, ad elenco di task. Le differenti colorazioni delle attività permettono di individuare quelle attività poste in scadenza, quelle sottoposte ad alert /critcità ed possible
verificare l’intero processo collegato al singolo task
Monitoraggio del Processo
I monitor di processo consente altresì di collegare qualsiasi attività direttamente al sistema correlato. In questo esempio si vede come dal chart si possono evidenziare le attività in Alert, entrare nel dettaglio di queste attività e grazie alla funzione “go to task”
entrare nell’applicazione di consolidamento
Slide 27
All’interno del monitor di processo è posisbile condividere diverse tipologie di documenti in modalità collaborativa e con specifiche sicurezze. Ad esempio viene pubblicata la nota integrativa a tutti
gli utenti facenti parte del processo di consolidamento
Monitoraggio del Processo
Slide 28
Financial Close Management
Close, Collaborative, Workflow
Web
Services
Web
Services
Gestione di tutti i processi aziendali
Financial Close Management
Slide 29
Meeting / Organize / Docs Mngm
ERP
DWH
...
Project
Workflow
EPM
(Oracle - No Oracle)
Services
Financial Close &
Reporting
Profitability
Management
Planning &
Forecasting
Scorecards &
Strategy Management
Services
Gestione dei calendari Finananziari … un caso cliente
Calendario_chiusura_aprile_2010_margini.xls
FCM
Calendario_chiusura_aprile_2010_SAP.xls