Health Care Reform:Health Care Reform:Health Care Reform:Health Care Reform:Financial Implications for Dental PlansFinancial Implications for Dental Plans

Presenters:Kurt Lawson, Hogan Lovells

Jon Renfrew, Brown RudnickJerry Berggren NADPJerry Berggren, NADP

June 30, 20101

Agenda1 Direct Costs To Dental 3 Indirect Costs1. Direct Costs To Dental 

Insurers Annual Assessment

3. Indirect CostsTax RelatedConsumer Related

Exchange & Non‐ComplianceExecutive Compensation

Provider Related

P i iExecutive Compensation2. Costs to Medical Plans / 

Multi‐line plans with l

Positive…Tax Credits for Small Business 

DentalExcise TaxAdditional TaxesAdditional Taxes

2

O i f F diOverview of FundingNet Outlays Net Revenue

Medicaid

y(in billions)

Medicare/Medicaid 

(in billions)

Medicaid & CHIP Coverage Provisions

$434  Other Revenue

& CHIP Savings$455 

Exchanges$358

Reinsurance Risk

Fees on

Hospital Insurance 

$48 

Other Savings$59 

$358 $106  Coverage Related 

Provisions$105 

Fees on Health Insurers and Mfgs

$107 

Tax$210 

3

4

Assessment FeeYear Total Fee Collected

2014 $8.0 billion

2015 $11.3 billion

2016 $11.3 billion

2017 $13 9 billion2017 $13.9 billion

2018 $14.3 billion

2019 Based on rate of growth of premium

How the tax will be distributed will be determined by regulationsregulations

5

Assessment (Annual) FeeHealth insurers (including dental) must begin to pay the  fee starting in 2014, based on net premiums collected in the prior calendar year (2013)the prior calendar year (2013)

The ‘net’ premium as defined by Jt. Com on Taxation:“Premiums written, including reinsurance, reduced by 

i d d d d d b di i ireinsurance ceded, and reduced by ceding commissions… [they] do not include amounts arising under arrangements that are not treated as insurance” 

Insurers also must annually provide a report to the Treasury Dept detailing health insurance premiums collected.collected.

6

Assessment Fee Details The Assessment Fee is not collected on insurers with less than $25 million in net premium.For insurers with $25‐$50 million in net premium, they areFor insurers with $25 $50 million in net premium, they are assessed the fee at 50%.Beyond these thresholds, entities exempt from federal income tax pay this fee based on 50% of net premium Applies to:tax pay this fee based on 50% of net premium. Applies to:

Public Charities 501c3Social Welfare Organizations 501c4High‐Risk Health Insurance Pools 501c26Consumer Operated and Oriented Plan health insurance issuer 501c29

All other insurers pay 100% of fee

7

Assessment Fee

ASO/Self Funded at 0%

$50 mil100%0% 50% 100%

8

Assessment Fee ExemptionsHealth Insurance definition utilized does not include:

Medicare SupplementalLong‐term CareAccident/Disability InsuranceCoverage for Specific DiseasesCoverage for Specific DiseasesHospital Indemnity InsuranceOther Fixed Indemnity InsuranceOther Fixed Indemnity Insurance

Employers that Self‐Insure Any government entity providing health services directlyAny government entity providing health services directly

9

Assessment Fee ExemptionsOrgs that receive more than 80% of revenues from govt. programs targeting low‐income, elderly, or disabled populationspopulations 

Medicare, Medicaid, and SCHIPVEBA organizations that are not established by an employerCertain Mutual Insurance Companies with 

Market share in its geographic market between 40 60% inMarket share in its geographic market between 40‐60% in 2008A MLR of at least 90% in 2008Average MLR in 2011, 2012 and 2013 of at least 89%

10

NADP’s Preliminary Estimate of the Assessment FeeAssessment Fee

2013 2014 2015 2016 2017 2018Private Health Insurance (billions)1 $1,028.8 $1,087.0 $1,151.9 $1,221.7 $1,296.9 $1,376.4Private Health Insurance (billions) $ , $ , $ , $ , $ , $ ,

Fully‐Insured Plans2 $ 463.0 $ 489.2 $ 518.4 $ 549.8 $ 583.6 $ 619.4

Total Tax to be Collected $8.0 $11.3 $11.3 $13.9 $14.3

Tax as a percent of premium ‐‐ 1.64% 2.18% 2.06% 2.38% 2.31%

* This draft estimate does not take into account many exemptions within PPACA, regulations yet to be determined, nor how the tax may be distributed.

1 The health spending projections were based on the 2007 version of the National Health Expenditures released in January 20092 January 2009 EBRI Issue Brief, based on 2008 data from Kaiser Family Foundation

11

Assessment Fee, TBD…The definition of net premium (minus the Jt Com on Taxation definition)

fProcedures for reporting Allocation of the Assessment Fee

12

Exchange & Non‐compliance Fines‐Fees for selling inside the Exchange

Exchanges must be self sustaining by 1.1.2015, and may h t f t ti i ti h lthcharge assessments or user fees to participating health plans

Non‐compliance FinesNon compliance FinesAdministrative Simplification (HIT): $1 per person covered per day for which the plan’s data systems are not in complianceAssessment Fee:  Failure to report (starting at $10,000); inaccurate reporting (additional fines)inaccurate reporting (additional fines)

13

Executive CompensationExecutive compensation limitsSalaries above $500,000 annually will be included in a l ’ t bl i i t b i i ftplan’s taxable income in tax years beginning after 

12.31.2012Applies to all individuals who provide services to a health pp pinsurer (inside and outside the company)Seems to include dental and vision (separate & combined)

If combined with medical ‐MLR rebates

14

Questions

15

16

Excise ‘Cadillac’ TaxSeparate Dental and Vision ARE Exempt

Result of coalition efforts of unions, dental & vision plans, employer groups provider community and othersemployer groups, provider community and othersIssue of whether self‐funding or ASO dental & vision are covered by the exemption 

Other exemptions:  fixed indemnity (post tax), disability, LTC, liability, workers’ comp, auto medical, credit‐only, other similar coveragegIt DOES include: Medical policies with dental, vision and other ancillaries embedded, and reimbursements under a Health FSA or HRAHealth FSA or HRA 

17

Excise ‘Cadillac’ Tax40% tax, starting in 2018

Aggregate value of employer‐sponsored health coverage di th h ld texceeding threshold amounts:

$10,200 (for 2018) multiplied by the health cost adjustment percentage for an employee with self‐only coverage*$27,500 (for 2018) multiplied by the health cost adjustment percentage for an employee with coverage other than self‐only coverage*

*These amounts are just starting points for determining the thresholds; adjustment percentages will be designed to capture upward deviations in the rise of coverage between 2010 2018upward deviations in the rise of coverage between 2010‐2018

18

Excise ‘Cadillac’ TaxNADP Actions 

Provided Stats for CWA Coalition Involved Additional Stakeholders

R J C t (CT)Rep. Joe Courtney (CT)Organized over 180 House members to hold the line against Excise Tax c se a

19

Additional Tax (BCBS)BCBS plans currently receive special deductions from their regular (income) taxes, this will be modified so only BCBS plans that have 85% MLR will continue with taxBCBS plans that have 85% MLR will continue with tax break

20

Additional Tax (to Medical)Tax on insurers to establish:  Patient‐Centered Outcomes Research Institute (research and indentify cost‐effective treatments)treatments)

Limited scope dental and vision ARE exemptFor each policy year ending after 9 30 2012 a fee equal to $2For each policy year ending after 9.30.2012, a fee equal to $2 ($1 for policy years ending in fiscal 2013) multiplied by the average number of lives covered under the policy.  After 9 30 2014 th $2 i dj t d f i d t9.30.2014 the $2 is adjusted for increased coverage costsFees stop on policy years ending after 9.30.2019  Self‐funded plans are NOT exemptSelf‐funded plans are NOT exempt

21

Questions

22

23

Indirect CostsTax RelatedTax Related…Employer needs to provide tax reporting back‐up for employees to meet mandateemployees to meet mandate

Plans will need to provide information to small employers & individuals at a minimum

Reporting requirements on Payments to Corp. Non‐health relatedNew reporting required by companies spending $600 or more to outside consultants or for products/services (Form 1099, or 1096)099, or 096)

24

Indirect Cost IssuesConsumer Related…American’s tax deductions of medical costs

Starting 2013, an individual’s threshold to claim an itemized deduction for unreimbursed medical expenses in creased from 7.5 of AGI to 10% for income tax.from 7.5 of AGI to 10% for income tax.

FSAs CapLimits amount to $2500 for individuals (used to be limitless)( )

HSA Withdrawal Tax Hike Increases tax on expenditures by HSA funds on non‐medical items increases from 10% to 20%

25

Indirect Cost IssuesProvider Related…Medical device tax – may include dental office equipment

Exempts vision wearExcise tax on charitable hospitals

could include oral services by dental schools or students

And others to be determined

26

Small Business Tax CreditsRecent IRS Guidance allows small business tax credits to be utilized for dental and vision coverageC dit t 35% f i t i 2010 50% iCredits up to 35% of premium costs in 2010, 50% in 2014Non‐profits receive credit of 25%, 35% in 2014p ,Amount of eligible premiums capped by average premium in small group market by stateC t k t t l h lth i i t tCap takes total health care premiums into account

27

Small Business Tax Credits Eligibility

Employer must have fewer than 25 full‐time equivalent employeesemployees Average annual wages must be less than $50,000Employer must pays a uniform percentage (not equal p y p y p g ( qto less than 50%) of the premium cost of the coveragePhase‐out begins for business with average wages above $25,000 and for businesses with more than 10above $25,000 and for businesses with more than 10 full time workers

28

Questions

29