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@julioccanasJulio César Cañas@concursoideasConcurso Ideas
Fuentes de Financiamiento+ T i p s P a r a E m p r e n d e d o r e s
@julioccanasJulio César Cañas
Necesidades Financieras
P r o t e c c i ó n
C r e c i m i e n t o
S u s t e n t o
@concursoideasConcurso Ideas
Interno
@julioccanasJulio César Cañas@concursoideasConcurso Ideas
Tipos de Financiamiento
Externo
Propio
Proveedores
Capital de Riesgo
Fondos de Capital Privado
Ministerios
Bancos
Mercado de Capitales
Otros en Venezuela
Otros en el Exterior
Interno
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Tipos de Financiamiento
Externo
Propio
Proveedores
Capital de Riesgo
Fondos de Capital Privado
Ministerios
Bancos
Mercado de Capitales
Otros en Venezuela
Otros en el Exterior
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Balance General
PasivosActivos Patrimonio Neto
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Mobiliario
Equipos
Inmuebles
Préstamos de Corto Plazo
Préstamos de Largo Plazo
= +Capital Suscrito
Capital Pagado
Utilidad Retenida
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Estado de Ganancias y Pérdidas
GastosVentas Utilidad
Ingreso por Ventas
- Costo de Ventas
Gastos de Personal
Gastos Operativos
- =
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Estados Financieros
GastosVentas Utilidad
Ingreso por Ventas
- Costo de Ventas
Gastos de Personal
Gastos Operativos
- =
PasivosActivos Patrimonio Neto
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Mobiliario
Equipos
Inmuebles
Préstamos de Corto Plazo
Préstamos de Largo Plazo
= +Capital Suscrito
Capital Pagado
Utilidad Retenida
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Propio
Proveedores
Capital de Riesgo
Fondos de Capital Privado
Ministerios
Bancos
Mercado de Capitales
Otros en Venezuela
Otros en el Exterior
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Balance General
PasivosActivos Patrimonio Neto
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Mobiliario
Equipos
Activos Fijos
Préstamos de Corto Plazo
Préstamos de Largo Plazo
= +Capital Suscrito
Capital Pagado
Utilidad Retenida
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Capital de Riesgo
Familiares y Amigos
Capital Semilla
Inversionistas Angelinos
Venture Capital
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Estructura de FinanciamientoDeudaModalidad de uso menos frecuente.
Deuda no-subordinadaPreferencia en caso de liquidación de la compañía
Deuda convertible en acciones comunes
Acciones
Acciones preferidasModalidad más utilizada. Suelen ser preferidas en cuanto a dividendos y a liquidación.
Acciones preferidas convertibles en acciones comunes
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Factores a Considerar
Mercado
Competencia
Flujo de Caja
Planificación
Equipo
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Ministerios
Bancos
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Fondos de Capital PrivadoInscritos en el Registro Nacional de Valores y Bolsa de Caracas
Crecepymes
Inscritos en el Registro Nacional de Valores,
Superintendencia Nacional de Valores y Bolsa de
Valores de Caracas.
Financian sólo empresas en marcha.
www.crecepymes.com
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Ministerios
Ministerio del Poder Popular para las Comunas y
Protección SocialFondemi – Fondo de Desarrollo Microfinanciero (www.fondemi.gob.ve)
Fonendógeno – Fondo de Desarrollo Endógeno (www.fonendogeno.gob.ve)
Ministerio del Poder Popular para las Ciencias,
Tecnología e Industrias IntermediasInapymi – Instituto Nacional para el Desarrollo de la Pequeña y Mediana Industria
(www.inapymi.gob.ve)
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Ministerios
Ministerio del Poder Popular para la Mujer y la
Igualdad de GénerosBanco de Desarrollo de la Mujer (Banmujer)
Ministerio del Poder Popular para las FinanzasBanco del Pueblo Soberano
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Bancos
Banca Comercial y Universal
Banca con Leyes Especiales
Banca de Desarrollo
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Financiamiento Bancario
Corto Plazo
Línea de crédito en cuenta corriente
Pagaré
Créditos para capital de trabajo
Cartas de crédito
Financiamiento pre y post embarque
Descuento de giros
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Financiamiento Bancario
Mediano y Largo Plazo
Créditos a mediano plazo (compra maquinaria y equipos)
Arrendamiento financiero o leasing
Créditos hipotecarios
Créditos para vehículos
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Requisitos Para Empresas
• Últimos tres estados financieros de la empresa, así como corte reciente
• Balance personal del(os) fiador(es)
• Última declaración de ISLR de la empresa y de los accionistas (original y copia)
• Dirección de la empresa, de los accionistas y fiadores
• Registro Mercantil de constitución y posteriores modificaciones (Junta Directiva vigente,
participación accionaria)
• RIF de la empresa
• Referencias bancarias y/o comerciales
• Copia de la cédula de identidad de los accionistas y avalistas, así como de sus
cónyuges.
• Información básica de la empresa: número de empleados, actividad económica, etc.
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Capital de Riesgo
Fondos de Capital Privado
Ministerios
Bancos
Mercado de Capitales
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Mercado de Capitales
Mercado de
Capitales
Prestamista
Socio
Dinero
Rendimiento
Accionista
Deudor
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Implicaciones
Oferta Pública de Títulos Valores
• Revelación de Información
• Supervisión
• Adecuación de la Empresa
• Apertura de Capital: Control, Inversionistas Minoritarios
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Tipos de Financiamiento
Externo
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Capital de Riesgo
Fondos de Capital Privado
Ministerios
Bancos
Mercado de Capitales
Otros en Venezuela
Otros en el Exterior
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Otros en Venezuela
Iniciativas en el país
• Concursos de Emprendimiento y planes de negocios:
Ideas, Eureka, etc.
• Asociaciones civiles sin fines de lucro. Ejemplo: Banauge.
Esta institución ha otorgado microcréditos en zonas
popúlares por más de 15 años.
• El sistema nacional de garantías recíprocas también tiene
un rol importante al otorgar fianzas financieras, técnicas
(fiel cumplimiento, licitaciones), etc.
Interno
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Fondos de Capital Privado
Ministerios
Bancos
Mercado de Capitales
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Otros en el Exterior
Iniciativas en el país
• Concursos de Emprendimiento y planes de negocios:
Ideas, Eureka, etc.
• Asociaciones civiles sin fines de lucro. Ejemplo: Banauge.
Esta institución ha otorgado microcréditos en zonas
popúlares por más de 15 años.
• El sistema nacional de garantías recíprocas también tiene
un rol importante al otorgar fianzas financieras, técnicas
(fiel cumplimiento, licitaciones), etc.
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Tips para Mitigar Impactos del Entorno
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S u s t e n t o
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Tips para Mitigar Impactos del Entorno
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1. Flujo de caja es el rey.
2. Revise precios.
3. Entienda su mercado.
4. Optimice ventas.
5. Optimice operaciones.
6. Cobertura ante inflación.
7. Exporte.
8. Use crédito bancario.
9. Retenga talento.
Sustento Protección Crecimiento
Fuente: Economista Asdrubal Oliveros