gas y oil shaletcf en gas shale y 13 miles de millones de barriles en oil shales sabinas burgos...
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Booz & Company
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D.F. México, Marzo 2014
Gas y Oil Shale
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20140312 Booz-PWC Shale Gas Oil presentation vf.ppt Booz & Company
12 de marzo de 2014 1
Introducción de Booz & Company y PWC
Gas y Oil shale han tenido un impacto importante en USA
México tiene un gran potencial
Capacidades claves para triunfar en gas y oil shale
Retos a resolver para México
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20140312 Booz-PWC Shale Gas Oil presentation vf.ppt 2
Oferta de Gas – Norte América Convencional vs No Convencional, 2000-2020
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2015 2010 2005 2000
Producción (Bcfd)
2020 36 38
Volumen (Tcf)
0
1
2
3
4
5
6
7
8
$/Mcf
22 20 18 16 14 12
9
10 8 6 4 2 0 24 26 28 30 32 34
Fuente: EIA; Credit Suisse; INGAA; NEB; Reportes de inversión; Entrevistas con expertos; análisis de Booz & Company
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Demand
Banda de Precios
Gas shale ha transformado las proyecciones de producción en EUA, posicionándose hacia la derecha en la curva de oferta
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Convencional
No Convencional
LNG
EUA sobrepaso a Rusia como el mayor
productor de gas en el mundo
Curva de la Oferta Estimada – EUA/Canadá Producción Anual 2020
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12 de marzo de 2014
PRELIMINAR
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20140312 Booz-PWC Shale Gas Oil presentation vf.ppt
El éxito de gas shale provocó una sobreoferta reduciéndose el precio de gas natural y aplicando presión sobre los light tight oil (LTO)
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Fuente: Thomson Reuters, analisis Booz & Company
Precios de Gas Natural y NGL Ene 2006 – Ene 2013
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
2007 2006 2013 2012 2011 2010 2009 2008
Propano
Etano
Gas Natural
$/MMBtu
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México tiene recursos técnicamente recuperables estimados de 545 tcf en gas shale y 13 miles de millones de barriles en oil shales
Burgos Sabinas
Tampico Tuxpan
Veracruz
545
393 124
2 3 23
13.1
6.35.5
0.3 1.0
0.0
Gas Natural en
TCF
Crudo en miles
de millones de
barriles
Fuente: EIA, análisis Booz & Company
Burgos Sabinas Tampico Tuxpan Veracruz Total
Estimado de recursos técnicamente recuperables por cuenca
6to lugar a
nivel
mundial
8vo lugar
a nivel
mundial
De ser económicamente viable podría atraer inversión, generar empleo, aumentar
producción, ayudar a lograr independencia energética, incluso exportar productos
Principales cuencas de gas y oil shale en Mexico
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El desarrollo del gas y oil shale fue habilitado por innovación tecnológica…
Source: Booz & Company Analysis
Sísmica en 3D
Pozos horizontales
Múltiples fracturas
Micro Sísmica
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Formas de Jugar
ILLUSTRATIVO
Primero en entrar: – Evaluar registros existentes de núcleos y sísmicos
en el Centro de Tecnología de Yacimientos para identificar oportunidades prometedoras
– Apalancar la red de “landmen” y capturar agresivamente grandes extensiones de territorio
– Utilizar joint ventures para reducir el riesgo del “play” y fondear el programa de perforación
Producción acelerada – Emplear una estructura descentralizada para
acelerar la actividad de perforación – Invertir en activos de acopio y procesamiento
donde sea necesario para facilitar producción inicial
– Integrar la cadena de servicios para aliviar cuellos de botella y mantener el ritmo de actividad
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… y el desarrollo de capacidades claves p.e. Chesapeake inicialmente se enfocó en entrar temprano capturando grandes áreas a precios bajos
Fuente: Entrevistas con expertos, análisis de Booz & Company
Sostener
Valor
Capturar Valor / Entrada a la Cuenca
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… Participantes cambiaron su metodologia de reducir el riesgo geologico para mejorar la velocidad y lograr escala
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Metodología de reducción de riesgo Oil and Gas Shale
Eficiencia de Costos, Escalabilidad
Fuente: analisis de Booz & Company
Pragmatico Hecho a la
medida
Formal
Flexibilidad organizacional
Independientes IOCs
Equipos pequeños con experiencia
Procesos relativamente informales
Acceso a datos existentes
“Modelo Abierto” y revisión colegial
Acceso directo a los ejecutivos que
toman la decisión
Control de Riesgo
Velocidad, Empoderamiento
Proceso de compuertas de decisión
modificado a la medida del activo
Utilización de experticia técnica relevante
Análisis utilizando datos internos y
externos
Proceso de decisión acelerado
Incorporación rápida de aprendizajes
Proceso formal de compuertas de
decisión a cada etapa
Análisis interno profundo
Revisión de los colegas por
niveles
Criterios de riesgo
institucionalizados
Procesos iterativos de decisión
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600520480
370
260220
2012 2013
+173%
2011 2010 2009 2008
Produccion Inicial Promedio 30 Dias (BBLS)
610570
420390300
2011 2012
+103%
2010 2009 2008
Pozo Pomedio 2P EUR (MBOE) Perforación
Laterales mas largos (Anadarko, Chesapeake, Encana and others)
Diseño de taladros automatizados (“caminantes”)
Perforación de zonas múltiples para optimizar los perfiles de
producción (Linn)
Fracturación hidráulica
Ajuste de agrupaciones y espaciamiento (XOM, EOG)
Mejoramiento en el diseño de la fracturación (i.e. optimización de
superficie cercana al pozo vs fracturas mas largas horizontalmente)
(EOG)
Fracturación tipo “Zipper” (Anadarko)
Monitoreo de Micro Sísmica (EOG, Noble)
Utilización de fibra óptica “down hole” para registros de:
temperatura and acústica (Noble, COP)
Completaciones
Diseño de completaciones mejorado (Encana) y utilización
innovadora de mangas (Marathon)
Tecnología de completaciones de pozo abierto (Marathon)
Producción
Intervención y estimulación adaptada (ConocoPhillips)
Aplicando mejores tecnologías y principios “lean” participantes mejoran los EURs y la producción inicial
Tecnologías y principios “Lean” Ejemplo de compañías selectas
Ejemplo Marathon Oil, Mayo 2013
Fuente: Reportes de inversionistas, análisis de Booz & Company
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Los participantes del mercado están ajustando sus modelos operativos para efectivamente capturar valor
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Palancas
formales
Palancas
informales
Control se
apoya en
Basadas
en el
activo
Basadas en
funciones
Matricial /
Hibridas
Independientes
IOCs Independent migration
2004 – 2011/12
Fuente: Entrevistas con expertos, análisis de Booz & Company
Palancas de Control vs. Estructura Organizacional Independientes y OICs
Estructura
Organizacional
ILLUSTRATIVO
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Atractividad económica vs portafolio de oportunidades
Avance de la reforma energética (ley, contratos, regulación y
roles de las instituciones)
Validación del potencial de los yacimientos (G&G)
Desarrollo de contenido local (recursos humanos con
capacidades técnicas y servicios para shale) escalable
Implementación de modelos operativos adecuados a shale
(p.e. lean well delivery)
Desarrollo de infraestructura
Adopción de nuevas tecnología
Seguridad
Consideraciones ambientales
Retos a resolver para gas y oil shale
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Apéndice
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Estrategia, regulacion y Organización
Desarrollar una estrategia de entrada para un NOC no-convencional
Crear un nuevo modelo operativo para shale gas
Crear una nueva estructura organizacional para shale gas
Definir regulaciones e instituciones necesarias en reformas energeticas
Establecer una unidad de negocio no-convencional
Progresión de Campo
Desarrollar un oportunidad de progresión para una Compañía UpstreamI
de Petróleo/Gas
Mejorar la efectividad de la organización central de tecnología para una
firma grande e independiente de Petróleo y Gas
Optimizar el diseño del equipo para una compañía de Petróleo y Gas
Desarrollo y Entrega
Implementación de una “Fabrica de E&P” para un compañía no-
convencional en tierra
Optimizar del proceso de Geology & Geophysics (G&G) Well Prognosis
para un compañía de E&P de Petróleo/Gas
Mejorar el procedo de licenciamiento y el área de contacto
Construir la “Fábrica de E&P” para una operación de perforación pequeña
Integración del proceso de optimización ingenieril para una organización
EPCM
Proyectos Individuales
Tenemos gran experiencia funcional a través de la cadena de valor de «shale» gas …
Operaciones
Optimizar costos de producción para un negocio de Petróleo/gas en tierra
Optimizacion turnos de operación para un negocio de Petróleo/gas en tierra
Diseñar la estrategía de gestión de yacimientos y reservas para una compañía
Upstream de Petróleo y Gas
Unidades de Soporte
Apoyar al CEO en la creación de su equipo de soporte para seguridad y salud
organizacional, garantizar la integridad operativa y del medio ambiente
Desarrollar la estrategia y organización de mercadeo de un negocio
Crear un equipo de optimización del desempeño para un campaña de Petróleo/
Gas
Realizar un análisis del desempeño de un negocio de Petróleo y Gas
Rediseño del proceso de planeación de capital para un negocio de E&P
Rediseño del proceso de aprobación y asignación para un negocio de E&P
Reducir los gastos administrativos de gestión de instalaciones
Cadena de Suministro
Optimizar la cadena de suministro de un producto independiente de gas
Diseñar la estrategia de compras de plataformas de perforación
Estimulación estrategia de compras para un productor independiente Upstream
Desarrollo de la estrategia de categorías MRO/ EIC para un negocio de
Petróleo y Gas
Gestión de compras y categorías MRO para una compañía de energía
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20140312 Booz-PWC Shale Gas Oil presentation vf.ppt
Companies
Niche
Player
Independent players that have applied a unique way to play to a relatively small,
focused asset portfolio
Realizing that their distinctiveness may not scale and is subject to external
factors
Reaching
Natural
Limit
Independent players with a concentrated portfolio focused on unconventional oil
& gas in North America
Migrating their de-centralized operating models through some level of process
standardization and functional coordination to deliver continued growth
Company
Within a
Company
Oil companies that developed unconventional positions largely by acquisition
Establishing „stand-alone‟ unconventional units that attempt to combine the
technical strengths of traditional functions models with the rapid decision-making
of independents
Archetype Companies Description
1) This is a hypotheses, as there is no sufficient evidence that ConocoPhillips is in fact moving to a “company within a company”
Source: Booz & Company analysis
Companies are reacting organizationally in various ways to these developments
Balanced
Independent
Independent players with a balanced portfolio of global conventional projects and
North American unconventionals
Leveraging small centralized technical functions to bring technical expertise to
the unconventional assets
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… y una extensa recopilación de Capital Intelectual relacionada a energías no convencionales
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Explotar reservas de «shale» implica diferentes retos que los encontrados al explorar reservas de gas convencionales
El numero de posos es relativamente
bajo
Alta complejidad– Las características
geológicas son complejas y varían a
través del territorio - requiere
soluciones costumizadas
Caracteríticas de Gas Convencionales
Características de «Shale Gas»
Numero alto de pozos – la
velocidad de ejecución es un factor
crucial de éxito
Baja complejidad – Las
características de las reservas son
relativamente homogéneas a través
del territorio – las técnicas de
extracción pueden estandarizarse