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Geschäftsbericht 2017 / 2018 Nomura Bank (Schweiz) AG

Annual Report 2017 / 2018 Nomura Bank (Switzerland) Ltd

InhaltsverzeichnisIndex

— Lagebericht des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung Management Report of the Board of Directors and the Executive Board 3

— Kennzahlen Key figures 10

— Jahresrechnung Financial Statement 12

— Anhang zur Jahresrechnung Notes to the financial statements 20

— Gremium Board 70

— Bericht der Revisionsstelle 72 Report of the statutory auditor 74

— Organisation Organisation 77

— Impressum Publication details 78

2 Nomura Geschäftsbericht 2017/2018 Nomura Annual Report 2017/2018

Nomura Geschäftsbericht 2017/2018 Nomura Annual Report 2017/2018 3

Business review and economic situation of the Group

Despite the continued macro and economic headwinds

the industry is facing, Nomura navigated the markets and

increased net revenue by 7 per cent year-on-year to

JPY 1497 billion (USD 14.1 billion) for the year ending

31 March 2018. Net income, however, declined by 8 per

cent to JPY 219.3 billion (USD 2.1 billion) as the Americas

set aside provisions in the fourth quarter for legacy

transactions.

Nomura’s three international regions made a pre-tax loss of

JPY 674 million (USD 6.3 million) due to weaker performance

in EMEA in the third quarter and provisions set aside in the

Americas in the fourth quarter. Net revenue and pretax in-

come increased compared to last year, driven by contri bu-

tions from our Retail and Asset Management businesses.

The Wholesale business posted net revenues of JPY 715.3

billion (USD 6.8 billion) billion being down marginally on last

year. Equities and Investment Banking reported stronger

revenues but low volatility and subdued client activity led to

a challenging year in Fixed Income this being true particularly

in the Flow business. This resulted in a year-on-year drop

Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage der Gruppe

Trotz des stetigen makroökonomischen und konjunkturellen

Gegenwinds, dem die Branche ausgesetzt war, hat Nomura

sich an den Märkten gut geschlagen und den Nettoertrag

für das per 31. März 2018 endende Geschäftsjahr gegenüber

dem Vorjahr um 7% auf JPY 1497 Mrd. (USD 14.1 Mrd.)

gesteigert. Allerdings ist der Konzerngewinn um 8% auf

JPY 219.3 Mrd. (USD 2.1 Mrd.) gesunken, dies unter an de-

rem aufgrund der im vierten Quartal in der Region Ame rika

gebildeten Rückstellungen für «Legacy Transactions».

Die schwächere Performance EMEAs im dritten Quartal und

Amerikas Rückstellungen im vierten Quartal führten bei den

drei internationalen Regionen von Nomura zu einem

Vorsteuerverlust von JPY 674 Mio. (USD 6.3 Mio.). Netto-

ertrag und Vorsteuerergebnis sind gegenüber dem Vorjahr

gestiegen, dies vor allem dank Beiträgen aus unserem

Retail geschäft und dem Asset Management.

Das Wholesale-Geschäft erzielte einen Nettoertrag von

JPY 715.3 Mrd. (USD 6.8 Mrd.) und lag damit leicht unter

dem Vor jahres niveau. Das Aktiengeschäft und Investment

Banking ver zeich neten höhere Erträge, doch geringe Vola-

tilität und verhaltene Kundenaktivität haben zu einem her-

aus fordernden Jahr im Bereich Fixed Income und ins be-

sondere im Flow-Geschäft geführt. Hieraus resultierte ein

Rückgang des Vorsteuer ergebnisses auf JPY 100.6 Mrd.

(USD 1.0 Mrd.), da die Kosten, wie z.B. Aufwendungen für

aufgeschobene Vergütungs kompo nen ten, stiegen.

Im Retail-Geschäft ist der Gesamtjahresertrag gegenüber

dem Vorjahr um 10% auf JPY 412.9 Mrd. (USD 4.0 Mrd.) und

das Ergebnis vor Ertragsteuern um fast 40% auf JPY 103.1

Mrd. (USD 1.0 Mrd.) gestiegen was auf die robuste Per-

formance bei den Aktien und Investmentfonds infolge der

globalen Aktienmarktrallye zurückzuführen ist. Nomura’s

laufende Initiativen zur Stei gerung der Kundenvermögen

Lagebericht des Verwaltungsrates und der GeschäftsleitungManagement Report of the Board of Directors and the Executive Board

Lagebericht des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung

Management Report of the Board of Directors and the Executive Board

Yasuo Kashiwagi, Chairman of the Board


in income before income taxes to JPY 100.6 billion (USD 1.0

billion) as costs such as deferred compensation expenses

increased.

For the full year, Retail net revenue increased by 10 per cent

year-on-year to JPY 412.9 billion (USD 4.0 billion) and

income before income taxes increased by almost 40 per

cent to JPY 103.1 billion (USD 1.0 billion) on the back of

robust performance in stocks and investment trusts due to

the global stock market rally. Nomura’s on going initiatives

to grow client assets progressed steadily with net inflows

into investment trusts and discretionary investments.

Annualised net revenue increased to JPY 90 billion (USD 0.9

billion) and the recurring revenue cost coverage ratio rose

to 29 per cent.

On the back of continued inflows, Asset Management pro-

duced a solid business performance. The business posted

net revenues of JPY 27.3 billion (USD 0.3 billion) being up

17 per cent year-on-year and booked its best yearly income

since the year ended 2002 with record assets under ma-

nagement. Asset Management benefited from contributions

of American Century Investments as well as from booking

inflows into the investment trust and investment advisory

businesses.

Nomura maintains a robust financial position and a healthy

balance sheet. The firm remains well capitalised and as of

31 March 2018 had a Tier 1 capital ratio of 17.6 per cent and

common equity Tier 1 capital ratio of 16.5 per cent. Full-year

EPS was JPY 61.88 and ROE was 7.9 per cent. The annual

dividend for the year ended March 2018 totalled JPY 20 per

share.

While the industry continues to see fee pools shrinking,

regulation evolving and competition increasing, Nomura

keeps concentrating its efforts and reallocating capital to

areas where it can have the greatest client impact. The firm

maintains an unrelenting focus on cost control in order to

ensure increased profitability. The successful execution of

the international strategy means that Nomura is increasingly

confident in its ability to provide sustainable and improved

shareholder returns.

Business activities of the Bank

Nomura Bank (Switzerland) Ltd is primarily active as an

intermediary for securities transactions between Swiss

customers and the Japanese and other stock exchanges –

wurden mit Mittelzuflüssen in Investmentfonds und Dis cre-

tionary Investments kon ti nuier lich vorangebracht. Der an-

nua lisierte Nettoertrag stieg auf JPY 90 Mrd. (USD 0.9

Mrd.) und der wiederkehrende Kostendeckungsgrad stieg

auf 29%.

Das Asset Management zeigte dank kontinuierlicher Mittel-

zuflüsse eine solide Performance. Der Geschäfts bereich

lag mit einem Nettoertrag von JPY 27.3 Mrd. (USD 0.3 Mrd.)

um 17% über dem Ergebnis des Vorjahres und hat mit

einem Rekordvolumen an betreuten Kundenvermögen

(Assets under Management) das beste Jahresergebnis seit

Ende 2002 erzielt. Das Asset Management profitierte von

den Beiträgen von American Century Investments sowie

von den Zuflüssen in das Investmentfonds und Anlage-

beratungsgeschäft.

Nomura verfügt über eine solide Finanzlage und eine ge-

sunde Bilanz. Mit einer Kernkapitalquote (Core Tier 1) von

17.6% per 31. März 2018 und einer ausgewiesenen Common

Equity Tier 1 Kapitalquote von 16.5% bleibt Nomura gut

kapitalisiert. Das Gesamtergebnis je Aktie (EPS) beträgt

JPY 61.88 und die Eigenkapitalrendite liegt bei 7.9%. Die

Dividende für das Geschäftsjahr zum 31. März 2018 betrug

JPY 20 pro Aktie.

Während die Branche nach wie vor mit kontinuierlich

schrumpfenden Gebührenvolumen, ständig ändernden

Rechtsvorschriften und erhöhtem Konkurrenzdruck kon-

fron tiert ist, bündelt Nomura ihre Kräfte und setzt Kapital

in jenen Bereichen ein, die den grössten Nutzen für ihre

Kund schaft versprechen. Um die Steigerung der Ertragskraft

zu sichern, ist das Augenmerk des Unternehmens kon se-

quent auf die Kostenkontrolle gerichtet. Die erfolgreiche

Um set zung der internationalen Strategie bedeutet, dass

Nomura in zunehmendem Masse auf ihre Fähigkeiten

vertraut, nachhaltige und profitable Aktionärsrenditen zu

generieren.

Geschäftstätigkeit der Bank

Die Geschäftstätigkeit der Nomura Bank (Schweiz) AG be-

steht in erster Linie in der Vermittlung von Börsenaufträgen

für schweizerische Kunden an den japanischen Aktienmarkt,

an andere Effektenbörsen – einschliesslich Shanghai-Hong

Kong Stock Connect sowie Shenzhen-Hong Kong Stock

Connect für chinesische A-Shares – und an andere Nomura-

Gesellschaften. Dienstleistungen im Bereich von Equity-De-

rivatives und Fixed Income sowie zusätzliche Investment


including Shanghai-Hong Kong Stock Connect and Shenz-

hen-Hong Kong Stock Connect for Chinese A-Shares – but

also with other Nomura companies. The Bank’s core busi-

ness also includes services in Equity Derivatives, Fixed In-

come and related Investment Banking activities.

In addition Nomura Bank (Switzerland) Ltd is also involved

in Swiss capital market activities for Japanese and Far East

issuers. Moreover, the Bank assumes the function as re pre-

sentative and paying agent for listed and non-listed foreign

collective investment schemes. These activities are comple-

mented by Private Banking and all related services including,

to a limited extent, the granting of loans. There is no pro-

prietary trading in both, securities and foreign exchange.

The bank’s business performance and economic

situation

In light of the political and economic flow of the fiscal year

2017/2018 Nomura Bank (Switzerland) Ltd achieved stable

results and an annual profit of CHF 3 780 310 (pre vious year

CHF 363 039).

In comparison with the previous year, gross profit increased

by 50.8 per cent from CHF 635 164 to CHF 957 697. Operat-

ing expenses increased by 2.9 per cent from CHF 8.0 million

to CHF 8.3 million. The increase in gross profit is through the

Transfer Pricing Agreement directly related to the in crease

of the operating expenses.

Banking-Aktivitäten gehören ebenfalls zum Kerngeschäft

der Bank.

Im Weiteren bearbeitet die Nomura Bank (Schweiz) AG den

schweizerischen Kapitalmarkt für japanische und fern öst li-

che Schuldner. Die Bank nimmt zudem die Funktion als Ver-

treter und Zahlstelle für kotierte und nicht-kotierte aus-

ländische kollektive Kapitalanlagen wahr. Diese Tätigkeiten

werden ergänzt durch das Private Banking und die damit

verbundenen Dienstleistungen einschliesslich der Ge wäh-

rung von Krediten in eingeschränktem Umfang. Ein Eigen-

handel in Wertschriften oder Devisen wird nicht betrieben.

Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage der Bank

Die Nomura Bank (Schweiz) AG erzielte in Anbetracht eines

politisch und wirtschaftlich bewegten Geschäftsjahres 2017/

2018 ein stabiles Ergebnis mit einem Jahresgewinn von

CHF 3 780 310 (Vorjahr CHF 363 039).

Im Vergleich zum Vorjahr ist der Bruttogewinn um 50.8%

von CHF 635 164 auf CHF 957 697 und der Geschäfts-

aufwand um 3.0% von CHF 8.0 Mio. auf CHF 8.3 Mio.

gestiegen. Die Zunahme des Bruttogewinns steht durch

das Transfer Pri c ing Agreement in direktem Zusammen-

hang mit der Zu nahme des Geschäftsaufwands.

Die nach dem Regelwerk Basel III berechnete Tier 1 Ratio

betrug per 31. März 2018 691.0%.




As of 31 March 2018, the Tier 1 Ratio calculated according

to the Basel III regulatory framework amounted to 691.0 per

cent.

Our business model has once more proven itself even in a

challenging year for Swiss banks. The regulatory require-

ments have increased again, which means significant extra

time and efforts, es pecially for our bank, which is dis tin gu-

ish ed by its manage able company size.

Over the past financial year the upturn in the global economy

gathered pace and – in contrast to the previous year –

forecasts made at the start of the year were continually

revised upwards. With the exception of the United King-

dom which has been thrown into a period of political un-

certainty following its decision to leave the European Union,

growth picked up in almost all regions of the world. The

sustained decline in unemployment to a current level of

8.6 per cent is boost ing consumer confidence and thus,

private consumption.

Despite various military and economic conflicts, political

risks had little adverse impact on the economic situation

during the reporting year. Instead, the decisive electoral

victory of Emmanuel Macron, a pro-European reformer, pro-

vided additional support to the economy in France and its

neighbouring countries. With his labour market reform in

September as well as several changes in tax and social

legislation, President Macron has already taken crucial first

steps.

In comparison to the eurozone, the performance of Swit-

zerland’s economy was more subdued. Growth was curbed

by political uncertainties – particularly the unsettled rela tion-

ship with the European Union – and by the continued strength

of the Swiss franc as well as negative interest rates.

The good result achieved in a highly difficult environment

confirms the fact that the strategic and risk-conscious

approach of Nomura Bank (Switzerland) Ltd is the right one.

Our ability to deal with stress and crisis situations and

the many years of experience of our employees make us

confident to master the challenging tasks we are facing in

the future.

Personnel

At the end of the fiscal year Nomura Bank (Switzerland) Ltd

had 19 employees, of which 2 were part-time employees.

Unser Geschäftsmodell hat sich einmal mehr auch in einem

für Schweizer Banken anspruchsvollen Jahr bewährt. Die

regulatorischen Anforderungen haben nochmals zu genom-

men, was insbesondere für unsere Bank, die sich durch eine

überschaubare Unternehmensgrösse auszeichnet, einen

erheblichen relativen Mehraufwand bedeutet.

Der Aufschwung der Weltwirtschaft hat im vergangenen

Geschäftsjahr an Fahrt gewonnen und die zu Jahresbeginn

erstellten Prognosen wurden anders als in den vergange -

nen Jahren laufend angehoben. Mit Ausnahme Grossbri tan-

niens, das durch seinen Beschluss zum Austritt aus der

Euro päischen Union in eine Phase politischer Unsicherheit

geraten ist, konnte das Wachstum in nahezu allen Regionen

der Welt zulegen. Der anhaltende Rückgang der Arbeits-

losigkeit stützt das Verbraucher vertrauen und damit den

privaten Konsum.

Trotz diverser militärischer und wirtschaftlicher Konflikte

haben politische Risiken die Konjunktur im Berichtsjahr

kaum belastet. Stattdessen hat der klare Wahlsieg des pro-

europäischen Reformers Emmanuel Macron die Kon junktur

in Frankreich und dessen Nachbarländern zusätzlich ge-

stützt. Mit seiner Arbeitsmarktreform vom September so-

wie eini gen Änderungen im Steuer- und Sozialrecht konnte

Präsident Macron bereits erste wichtige Weichen stellen.

Die Wirtschaftsentwicklung in der Schweiz war im Ver gleich

mit der Eurozone verhalten. Politische Unsicher hei ten,

insbesondere die ungeklärte Beziehung zur Euro päischen

Union, der nach wie vor hoch bewertete Schweizer Fran ken,

aber auch die Negativzinsen belasteten das Wachstum.

Unser gutes Abschneiden in einem äusserst schwierigen

Umfeld bestätigt uns, dass die strategische und risiko be-

wusste Ausrichtung der Nomura Bank (Schweiz) AG richtig

ist. Unsere Fähigkeit, mit Stress- und Krisensituationen um-

gehen zu können, sowie die langjährige Erfahrung unserer

Mitarbeitenden stimmen uns zuversichtlich, dass wir die

Herausforderungen in einer sich rasch wandelnden Zeit er-

folgreich bewältigen können.

Personelles

Per Ende des Geschäftsjahres beschäftigte die Nomura

Bank (Schweiz) AG 19 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter,

2 davon in einem Teilzeitarbeitsverhältnis. Teilzeitbereinigt

ergibt dies 18.2 Mitarbeiter (Vorjahr 21.2). Die Anzahl Voll-

zeitstellen im Jahresdurchschnitt beträgt 20.2.


Unsere Fluktuationsrate ist im Branchenvergleich nach wie

vor unterdurchschnittlich. Die auf Vertrauen und Eigen-

initiative setzende Unternehmenskultur ermöglicht es uns,

hervorragende Mitarbeiter über viele Jahre an unser Haus

zu binden.

IT und Digitalisierung

Die Nomura Bank (Schweiz) AG setzt sich seit Jahren in-

tensiv mit den Möglichkeiten der Informationstechnologie

und der Digitalisierung auseinander. Wir sind überzeugt,

dass die Qualität unserer Dienstleistungen durch den ge-

schick ten Einsatz von Technologie spürbar gesteigert wer-

den kann.

Risikomanagement

Das Risikomanagement und das Liquidity Committee füh-

ren jährlich eine Risikobeurteilung der Ausfall-, Markt- und

operationellen Risiken durch. Der Verwaltungsrat wird über

die Einhaltung des von ihm definierten Limitensystems so-

wie über aktuelle und historische Kennzahlen informiert.

Min destens jährlich werden dem Verwaltungsrat die Fest-

stellungen der internen und externen Revision sowie der

Stand der Umsetzung angezeigt. Damit stellen wir auch

sicher, dass alle regulatorischen Anforderungen erfüllt sind.

Die Nomura Bank (Schweiz) AG gehört aufsichtsrechtlich zu

den Banken der Aufsichtskategorie 5 und wird somit als

klei ner Marktteilnehmer mit tiefem Risiko klassiert.

Aussergewöhnliche Ereignisse

Im Berichtsjahr 2017/2018 sind keine aussergewöhnlichen

Ereignisse eingetreten.

Zukunftsaussichten

In Europa sollte die anhaltende expansive Geldpolitik die

Konjunkturdynamik zumindest bis Ende 2018 stützen.

Angesichts der hohen Wirtschaftsdynamik gilt auch das

Arbeitsmarktumfeld als nachhaltig verbessert.

In den USA und Japan deuten die zuletzt veröffentlichten

Wirtschaftsdaten ebenfalls auf einen anhaltenden Wirt-

schafts aufschwung hin. Die amerikanische Notenbank Fed

wird daher voraussichtlich die langsame Normalisierung

ihrer Geldpolitik fortsetzen. In China wird sich die dortige

Administration einer zu schnellen Abflachung des Wachs-

tums weiterhin entgegenstellen und um eine weitere Öffnung

der (Finanz-)Märkte bemühen. Daher ist in China weiterhin

mit einem robusten Wachstum zu rechnen.



This results in full-time equivalent of 18.2 employees (pre-

vious year 21.2). The average number of full-time positions

in the year was 20.2.

In a sectoral comparison, our labour turnover rate remains

below average. The fact that our corporate culture is based

on trust and self-initiative enables us to recruit outstanding

employees working for our firm for many years.

IT and digitalisation

Nomura Bank (Switzerland) Ltd has long explored the pos-

sibilities offered by information technology and digitali sa-

tion. We are convinced that the quality of our services can

be notably increased by the skilled use of technology.

Risk management

Each year, Risk Management and the Liquidity Committee

assess default, market and operational risks. The Board of

Directors is informed about compliance with the limitation

systems it has defined as well as about current and

historical key figures. At least once a year, the Board of

Directors is shown the findings of internal and external

auditors as well as the status of the findings’ implementation.

This allows us to ensure that all regulatory requirements are

being fulfilled.

In view of the regulatory supervision Nomura Bank (Swit-

zer land) Ltd belongs to banks in the supervisory cate-

gory 5 therefore being classified as a low-risk small player.

Unforeseen events

No unforeseen events occurred during the year under

review 2017/2018.

Future outlook

In Europe, the ongoing expansionary monetary policy could

continue to support the buoyant economic conditions at

least until the end of 2018. Against the backdrop of strong

economic momentum, the labour market environment has

also seen a lasting improvement.

In the US and Japan recently published economic data also

point to a sustained economic recovery. The US Federal

Reserve is therefore expected to continue the gradual nor-

malisation of its monetary policy. China’s administration will

continue to take steps to resist growth rates flattening too

rapidly and to further open up (financial) markets. As a result,

China is likely to continue to record robust growth.


Der vorherrschende Optimismus angesichts der jüngsten

Steuerreform in den USA könnte sich indes als überzogen

herausstellen und allenfalls gar zu Turbulenzen an den

internationalen Finanzmärkten führen.

Das Geschäftsjahr 2018/2019 könnte in mehrfacher Hinsicht

ein Jahr des Übergangs werden. So deuten die Wirt schafts-

indikatoren daraufhin, dass eine Zinswende erst in den

Folgejahren eintreten wird. Die Erfahrungen mit der Um-

setzung von MiFID II werden sodann zeigen, ob und wel-

che Nach justie rungen in den kommenden Monaten sowohl

hinsichtlich der Dienstleistungen als auch der subsidiären

Zusammen arbeits modelle notwendig sein werden.

Die Nomura Bank (Schweiz) AG blickt angesichts der sich

gegen Ende des Geschäftsjahres 2017/2018 aufhellenden

Wirt schafts perspektiven weiterhin verhalten optimistisch in

das neue Geschäftsjahr.

Übersicht, Besonnenheit und konsequentes Handeln sind

auch im kommenden Geschäftsjahr 2018/2019 gefordert.

Dank der hervorragenden Qualität unserer Mitarbeiter und

dank unserer bedürfnisgerechten Dienstleistungspalette

sind wir auch für das kommende Geschäftsjahr bestens

positioniert.

Im Namen des Verwaltungsrats danke ich all unseren

Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihr Engagement und

unseren Kunden für das anhaltende Vertrauen, das sie der

Nomura entgegenbringen.

Yasuo Kashiwagi, Präsident des Verwaltungsrats

However, the prevailing optimism in light of the latest tax

reform in the US could prove to be excessive and may even

lead to some turbulence in international financial markets.

The 2018/2019 financial year could turn out to be a year of

transition in a number of respects. Economic indicators

suggest that a turnaround in interest rates will take place

only in subsequent years. Experience in implementing

MiFID II will show afterwards whether and to what extent

adjustments will be needed over the coming months with

regards to both services and subsidiary cooperation models.

In view of the brightening economic outlook towards the

end of the 2017/2018 financial year, Nomura Bank (Swit-

zer land) Ltd remains cautiously optimistic about the new

fi nan cial year.

Monitoring, prudence and consistent actions will also be

required in the coming fiscal year 2018/2019. Thanks to the

outstanding quality of our employees and our customised

range of services, we are well positioned for the coming

fiscal year.

On behalf of the Board of Directors, I would like to thank all

of our staff for their support as well as our clients for the

continued confidence placed in Nomura.

Yasuo Kashiwagi, Chairman of the Board


Mindestoffenlegung gemäss FINMA-RS 2016/1 Regulatory disclosures according to FINMA-Circular 2016/1

31. 03. 2018

Mindesteigenmittel basierend auf risikobasierten Anforderungen (CHF)

Minimum capital based on risk-based requirements (CHF) 1 120 577

Anrechenbare Eigenmittel (CHF) Eligible capital (CHF) 96 782 424

Davon hartes Kernkapital (CET1) in CHF Of which common equity Tier 1 (CET1) in CHF 96 782 424

Davon Kernkapital (T1) in CHF Of which core capital (T1) in CHF 96 782 424

Risikogewichtete Positionen (RWA) Risk-weighted assets (RWA) 14 007 210

CET1-Quote (hartes Kernkapital in % der RWA) 1) CET1 ratio (common equity Tier 1 in % of RWA) 1) 690.95%

Kernkapitalquote (Kernkapital in % der RWA) 2) Core capital ratio (core capital in % of RWA) 2) 690.95%

Gesamtkapitalquote (in % der RWA) 3) Total capital ratio (in % of RWA) 3) 690.95%

Antizyklischer Kapitalpuffer (in % der RWA) Countercyclical capital buffer (in % of RWA) 0.00%

CET1-Zielquote (in %) gemäss Anhang 8 der ERV zzgl. antizyklischem Kapitalpuffer

CET1 target ratio (in %) pursuant to Annex 8 to the CAO plus countercyclical capital buffer 7.00%

T1-Zielquote (in %) gemäss Anhang 8 der ERV zzgl. antizyklischem Kapitalpuffer

T1 target ratio (in %) pursuant to Annex 8 to the CAO plus countercyclical capital buffer 8.50%

Gesamtkapital-Zielquote (in %) gemäss Anhang 8 der ERV zzgl. antizyklischem Kapitalpuffer

Total capital target ratio (in %) pursuant to Annex 8 to the CAO plus countercyclical capital buffer 10.50%

Basel III Leverage Ratio (Kernkapital in % des Gesamtengagements)

Basel III leverage ratio (core capital in % of total exposure) 68.74%

Gesamtengagement (CHF) Total exposure (CHF) 140 795 760

KennzahlenKey figures

Kennzahlen Key figures


The disclosure of the capital requirements, the Leverage

Ratio and the Liquidity Coverage Ratio are in accordance

with the guidelines stated in the FINMA-Circular 2016/1.

As a group company of Nomura Europe Holdings plc,

the bank is exempted from further capital disclosures.

Corresponding details are reported in the annual report

of Nomura Holdings Inc., Tokyo.

Die Offenlegung der Eigenmittelanforderungen, der

Leverage Ratio und der Liquidity Coverage Ratio erfolgt in

Übereinstimmung mit den Vorgaben aus FINMA-RS

2016/1. Die Bank ist als Gruppengesellschaft der Nomura

Europe Holdings plc von weiteren Eigenmitteloffen-

legungspflichten befreit. Entsprechende Angaben sind im

Geschäftsbericht der Nomura Holdings Inc., Tokyo, zu

finden.

1) CET1-Eigenmittelziel gemäss FINMA-RS 2011/2 für Banken der Kategorie 5: 7.0% CET1 target ratio according to FINMA-Circular 2011/2 for banks within category 5: 7.0%2) T1-Eigenmittelziel gemäss FINMA-RS 2011/2 für Banken der Kategorie 5: 8.5% T1 target ratio according to FINMA-Circular 2011/2 for banks within category 5: 8.5%3) Gesamteigenmittel gemäss FINMA-RS 2011/2 für Banken der Kategorie 5: 10.5% Total capital target ratio according to FINMA-Circular 2011/2 for banks within category 5: 10.5%4) Quartalsdurchschnittswerte; die Basis bilden die Werte, welche in den monatlichen Liquiditätsnachweisen ausgewiesen wurden Quarterly averages; the basis are the values, which are reported in the monthly Liquidity statements.

Kurzfristige Liquiditätsquote, LCR (in %) im 4. Quartal Short-term liquidity ratio, LCR (in %) in Q4 426.34%

Zähler der LCR: Total der qualitativ hochwertigen, liquiden Aktiven (CHF) 4)

LCR numerator: Total high quality liquid assets (CHF) 4) 91 991 307

Nenner der LCR: Total des Nettomittelabflusses (CHF) 4) LCR denominator: Total net outflows of funds 4) 21 577 218

Kurzfristige Liquiditätsquote, LCR (in %) im 3. Quartal 4) Short-term liquidity ratio, LCR (in %) in Q3 476.54%













1. Bilanz Balance sheet

in CHF

Aktiven

Assets

Anhang 5.6

Annex 5.6

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous Year

Flüssige Mittel Liquid assets 91 416 213 92 011 489

Forderungen gegenüber Banken Amounts due from banks 20 953 475 48 383 544

Forderungen gegenüber Kunden Amounts due from customers 1 24 147 375 40 261 122

Handelsgeschäft Trading portfolio assets – –

Positive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente

Positive replacement values of derivative financial instruments 2 – 84 993

Finanzanlagen Financial investments – –

Aktive Rechnungsabgrenzungen Accrued income and prepaid expenses 2 638 626 3 032 939

Beteiligungen Participations 3 40 000 40 000

Sachanlagen Tangible fixed assets 4 514 422 823 151

Sonstige Aktiven Other assets 5 1 079 649 1 144 404

Total Aktiven Total assets 140 789 760 185 781 642

JahresrechnungFinancial Statement

Jahresrechnung Financial Statement


in CHF

Passiven

Liabilities

Anhang 5.6

Annex 5.6

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous Year

Verpflichtungen gegenüber Banken Amounts due to banks 27 547 351 52 313 322

Verpflichtungen aus Kundeneinlagen

Amounts due in respect of customer deposits 11 127 212 30 716 871

Negative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente

Negative replacement values of derivative financial instruments 2 – 84 427

Passive Rechnungsabgrenzungen

Accrued expenses and deferred income 1 169 967 1 867 847

Sonstige Passiven Other liabilities 5 382 905 686 652

Rückstellungen Provisions 8 – –

Reserven für allgemeine Bankrisiken Reserves for general banking risks 8 2 500 000 5 666 508

Gesellschaftskapital Bank’s capital 9 50 000 000 50 000 000

Gesetzliche Gewinnreserve Statutory retained earnings reserve 41 266 591 41 231 591

Freiwillige Gewinnreserven Voluntary retained earnings reserves 2 200 000 2 200 000

Gewinnvortrag Profit carried forward 815 424 651 385

Gewinn Profit 3 780 310 363 039

Total Passiven Total liabilities 140 789 760 185 781 642

in CHF

Ausserbilanzgeschäfte

Off-balance sheet transactions

Anhang 5.6

Annex 5.6

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous Year

Eventualverpflichtungen Contingent liabilities 1, 19 – –

Unwiderrufliche Zusagen Irrevocable commitments 1 12 000 12 000


2. Erfolgsrechnung Income statement

in CHF

Erfolg aus dem Zinsengeschäft

Result from interest operations

Anhang 5.6

Annex 5.6

2017/2018 Vorjahr

Previous Year

Zins- und Diskontertrag Interest and discount income 24 1 667 617 2 604 922

Zins- und Dividendenertrag aus Handelsgeschäft

Interest and dividend income from trading portfolios – –

Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen

Interest and dividend income from financial investments – –

Zinsaufwand Interest expense 24 –2 116 847 –3 200 381

Brutto-Erfolg Zinsengeschäft Gross result from interest operations –449 230 –595 459

Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen

sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft

Changes in value adjustments for default risks and losses from

interest operations – –

Subtotal Netto-Erfolg Zinsengeschäft

Subtotal net result from interest operations -449 230 -595 459

Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft

Result from commission business and services

Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft

Commission income from securities trading

and investment activities 3 543 972 2 442 372

Kommissionsertrag Kreditgeschäft

Commission income from lending activities – –

Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft

Commission income from other services 1 052 923

Kommissionsaufwand Commission expense –2 162 196 –1 226 700

Subtotal Erfolg Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft

Subtotal result from commission business and services 1 382 828 1 216 595

Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option

Result from trading operations and the fair value option 23 106 104 612

Übriger ordentlicher Erfolg Other result from ordinary activities

Erfolg aus Veräusserungen von Finanzanlagen

Result from the disposal of financial investments – –

Beteiligungsertrag Income from participations 26 243 29 659

Liegenschaftenerfolg Result from real estate – –

Anderer ordentlicher Ertrag Other ordinary income 8 727 950 8 413 498

Anderer ordentlicher Aufwand Other ordinary expenses –27 –315

Subtotal übriger ordentlicher Erfolg

Subtotal other result from ordinary activities 8 754 166 8 442 842



in CHF

Geschäftsaufwand

Operating expenses

Anhang 5.6

Annex 5.6

2017/2018 Vorjahr

Previous Year

Personalaufwand Personnel expenses 25 –5 330 808 –5 042 693

Sachaufwand General and administrative expenses 26 –2 913 759 –2 961 605

Subtotal Geschäftsaufwand Subtotal operating expenses –8 244 567 –8 004 298

Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf

Sachanlagen und immateriellen Werten

Value adjustments on participations and depreciation and amortisation

of tangible fixed assets and intangible assets –484 366 –518 668

Veränderungen von Rückstellungen und übrigen

Wertberichtigungen sowie Verluste

Changes to provisions and other value adjustments, and losses –1 240 –10 460

Geschäftserfolg Operating result 957 697 635 164

Ausserordentlicher Ertrag Extraordinary income 27 7 211 48

Ausserordentlicher Aufwand Extraordinary expenses 27 – –

Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken

Changes in reserves for general banking risks 27 3 166 508 –

Steuern Taxes 28 –351 106 –272 173

Gewinn Profit 3 780 310 363 039


3. Gewinnverwendung Appropriation of profit

in CHF

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous Year

Gewinn Profit 3 780 310 363 039

+ Gewinnvortrag + Profit carried forward 815 424 651 385

Bilanzgewinn Distributable profit 4 595 734 1 014 424

+ Entnahme aus gesetzlichen Gewinnreserven

+ Transfers from the statutory retained earnings reserve 16 000 000 –

+ Entnahme aus freiwilligen Gewinnreserven

+ Transfers from the voluntary retained earnings reserve 2 200 000 –

Total zur Verfügung der Generalversammlung

Total at the disposal of the General Meeting 22 795 734 1 014 424

Gewinnverwendung Appropriation of profit

Zuweisung an gesetzliche Gewinnreserven

Allocation to statutory retained earnings reserves – –35 000

Zuweisung an freiwillige Gewinnreserven

Allocation to voluntary retained earnings reserves – –

Dividendenausschüttung Dividend payment

– davon Anteil Ausschüttung aus dem Bilanzgewinn

– of which, share of the dividend from retained earnings –4 300 000 –164 000

– davon Anteil Ausschüttung aus den gesetzlichen Kapitalreserven

– of which, share of the dividend from the legal capital reserves –16 000 000 –

– davon Anteil Ausschüttung aus den freiwilligen Gewinnreserven

– of which, share of the dividend from the voluntary retained earnings reserves –2 200 000 –

Andere Gewinnverwendungen Other appropriation of profit – –

Gewinnvortrag neu New amount carried forward 295 734 815 424


4. Eigenkapitalnachweis Statement of changes in equity

in CHF

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Eigenkapital am 1. April 2017

Equity at 1 April 2017 50 000 000 – 41 231 591 5 666 508 2 851 385 – 363 039 100 112 523

Gewinnverwendung 2016/17

Appropriation of retained earnings 2016/17

– Zuweisung an gesetzliche Gewinnreserven

Allocated to the statutory retained earnings reserves – – 35 000 – – – – 35 000 –

– Zuweisung an freiwillige Gewinnreserven

Allocated to the voluntary retained earnings reserves – – – – – – – –

– Dividende

Dividends – – – – – – – 164 000 – 164 000

– Nettoveränderung des Gewinnvortrags

Net change in retained earnings brought forward – – – – 164 039 – – 164 039 –

Erwerb eigener Kapitalanteile (zu Anschaffungswerten)

Purchase of own shares (at acquisition cost) – – – – – – – –

Veräusserung eigener Kapitalanteile (zu Anschaffungswerten)

Sale of own shares (at acquisition cost) – – – – – – – –

Gewinn aus Veräusserung eigener Kapitalanteile

Profit from the sale of own shares – – – – – – – –

Kapitalherabsetzung Capital decrease – – – – – – – –

Zuweisung an Reserven für allgemeine Bankrisiken

Allocated to reserves for general banking risks – – – –3 166 508 – – – –3 166 508

Gewinn 2017/18 Profit 2017/18 – – – – – – 3 780 310 3 780 310

Eigenkapital am 31. März 2018

Equity at 31 March 2018 50 000 000 – 41 266 591 2 500 000 3 015 424 – 3 780 310 100 562 325

Aus der gesetzlichen Gewinnreserve sind CHF 25 000 000 nicht ausschüttbar.

CHF 25 000 000 of the statutory retained earnings reserves are non-distributable.


5. Notes

5.1 Company name, legal form and registered office

of the bank

Nomura Bank (Switzerland) Ltd is a company limited by

shares incorporated under Swiss law in Zurich. It is wholly

owned by Nomura Europe Holdings plc, London, a

subsidiary of Nomura Holdings Inc., Tokyo.

5.2 Accounting and valuation principles

General principles

The accounting and valuation principles are governed by

the Code of Obligations, the Banking Act and its related

Ordinance as well as the accounting rules for banks,

securities dealers, financial groups and conglomerates

(ARB) according to Circular 2015/1 “Accounting – banks” of

the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA

(hereinafter “FINMA-Circular 2015/1”). These reliable assess-

ment statutory single-entity financial statements present

the economic situation of the bank such that a third party

can form a reliable opinion. The financial statements are

allowed to include hidden reserves.

The individual figures are rounded for publication, but the

calculations are based on the non-rounded figures, thus

small rounding differences can arise.

5. Anhang

5.1 Firma, Rechtsform und Sitz der Bank

Die Nomura Bank (Schweiz) AG ist eine Aktiengesellschaft

schweizerischen Rechts in Zürich. Sie gehört zu 100 % der

Nomura Europe Holdings plc, London, einer Tochter gesell-

schaft der Nomura Holdings Inc., Tokyo.

5.2 Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Allgemeine Grundsätze

Die Buchführungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsgrund-

sätze richten sich nach dem Obligationenrecht, dem

Bankengesetz und dessen Verordnung sowie den Rech-

nungslegungsvorschriften für Banken, Effektenhändler,

Finanzgruppen und -konglomerate gemäss Rundschreiben

2015/1 «Rechnungslegung Banken» der Eidgenössischen

Finanzmarktaufsicht FINMA (nachfolgend «FINMA-RS

2015/1»). Der vorliegende statutarische Einzelabschluss mit

zuverlässiger Darstellung stellt die wirtschaftliche Lage der

Bank so dar, dass sich Dritte ein zuverlässiges Urteil bilden

können. Der Abschluss kann stille Reserven enthalten.

In der Jahresrechnung werden die einzelnen Zahlen ge run-

det, wobei die Totalbeträge von der Summe der addierten

Positionen geringfügig abweichen können.

Anhang zur JahresrechnungNotes to the financial statements


Anhang zur Jahresrechnung Notes to the financial statements

In the fiscal year 2017/2018, Nomura Bank (Switzerland) Ltd

waives the facilitations in para. 327 et seq. FINMA-Circular

2015/1, which would be permitted due to the preparation of

consolidated financial statements of Nomura Group, Tokyo.

General valuation principles

The financial statements are prepared on the assumption of

an ongoing concern. The accounting is based on going-

concern values.

Items are entered in the balance sheet as assets if based

on past events, they may be disposed of, a cash inflow is

probable and their value can be reliably estimated. If no

reliable estimate is possible, then it is a contingent asset

which is commented on in the Notes.

Items are entered in the balance sheet as liabilities if they

have arisen due to past events, a cash outflow is probable

and their value can be reliably estimated. If no reliable

estimate is possible, then it is a contingent liability which is

commented on in the Notes.

The disclosed balance sheet items are valued individually.

The transitional provision, which requires the individual

valuation of equity participations, tangible fixed assets and

intangible assets as of 1 January 2020, is not applied.

There is, in principle, no offsetting of assets and liabilities,

nor of expenses and income. Accounts receivable and

accounts payable are only offset in the following cases:

– Accounts receivable and accounts payable are offset if

they concern the same type of transaction with the same

counterparty in the same currency, and they have an

identical or earlier due date and cannot result in counter-

party risks

– Deduction of the value adjustments from the corres-

ponding asset item

– Offsetting of positive and negative value adjustments with

no income effect in the reporting period in the compen-

sation account

– Positive and negative replacement values of derivative

financial instruments with the same counterparty are

offset if there are recognised and legally enforceable

netting agreements in place

Liquid assets

Liquid assets are recognised at their nominal value.

Die Nomura Bank (Schweiz) AG verzichtet im Geschäftsjahr

2017/2018 auf die Erleichterungen für den Einzelabschluss

gemäss Randziffer 327ff. FINMA-RS 2015/1 im Zusammen-

hang mit dem Vorliegen einer Konzernrechnung der Nomura

Gruppe.

Allgemeine Bewertungsgrundsätze

Die Jahresrechnung wird unter der Annahme der Fortführung

der Unternehmenstätigkeit erstellt. Die Bilanzierung erfolgt

zu Fortführungswerten.

Als Aktiven werden Vermögenswerte bilanziert, wenn auf-

grund vergangener Ereignisse über sie verfügt werden kann,

ein Mittelzufluss wahrscheinlich ist und ihr Wert verlässlich

geschätzt werden kann. Falls keine verlässliche Schätzung

möglich ist, handelt es sich um eine Eventualforderung, die

im Anhang erläutert wird.

Verbindlichkeiten werden in den Passiven bilanziert, wenn

sie durch vergangene Ereignisse bewirkt wurden, ein

Mittelabfluss wahrscheinlich ist und deren Höhe verlässlich

geschätzt werden kann. Falls keine verlässliche Schätzung

möglich ist, handelt es sich um eine Eventualverpflichtung,

die im Anhang erläutert wird.

Die in einer Bilanzposition ausgewiesenen Positionen wer-

den einzeln bewertet. Die Übergangsbestimmung, wel che

die Umsetzung der Einzelbewertung für Beteiligungen,

Sachanlagen und immaterielle Werte spätestens auf den

1. Januar 2020 verlangt, wird nicht angewandt.

Die Verrechnung von Aktiven und Passiven sowie von

Aufwand und Ertrag wird grundsätzlich nicht vorgenommen.

Die Verrechnung von Forderungen und Verpflichtungen

erfolgt nur in den folgenden Fällen:

– Forderungen und Verbindlichkeiten werden verrechnet,

sofern sie aus gleichartigen Geschäften mit der gleichen

Gegenpartei, in derselben Währung, mit gleicher oder

früherer Fälligkeit der Forderung bestehen und zu keinen

Gegenparteirisiken führen können

– Abzug der Wertberichtigungen von der entsprechenden

Aktivposition

– Verrechnung von in der Berichtsperiode nicht erfolgs-

wirksamen positiven und negativen Wertanpassungen im

Ausgleichskonto

– Positive und negative Wiederbeschaffungswerte von

derivativen Finanzinstrumenten gegenüber der gleichen

Gegenpartei werden verrechnet, falls anerkannte und

rechtlich durchsetzbare Netting-Vereinbarungen bestehen


Amounts due from banks, amounts due

from customers

Amounts due from banks and customers are recognised at

their nominal value less any necessary value adjustments.

Doubtful receivables, i. e. obligations entered into with

customers for which the debtor is unlikely to meet its future

obligations are valued on an individual basis and depreciated

by means of individual value adjustments. The depreciation

of doubtful receivables is calculated by the difference

between the book value of the receivable and the anticipated

recoverable amount. The anticipated recoverable amount is

the liquidation value (estimated net realisable value less

retention and liquidation costs). In doing so, the entire

liability of the customer or the economic entity is checked

for any counterparty risk.

If a receivable is classified as entirely or partially irrecover-

able or a receivable is waived, the receivable is derecognised

by booking it against the corresponding value adjustment.

If recovered amounts from receivables already written off in

prior periods cannot be used immediately for other value

adjustments of the same type, they are recognised in

“Changes in value adjustments for default risks and losses

from interest operations” in the income statement.

The individual value adjustments, the flat-rate individual

value adjustments and the value adjustments for latent

default risks are deducted from the corresponding asset

items in the balance sheet.

Doubtful receivables are reclassified as performing if the

outstanding amounts of capital and interest are paid again

on time in accordance with the contractual agreements and

other creditworthiness criteria. The value adjustments are

released with an effect on income via the item “Changes in

value adjustments for default risks and losses from interest

operations”.

Amounts due to banks and amounts due in respect

of customer deposits

These items are recognised at their nominal value.

Trading portfolio assets

The trading portfolio and liabilities relating to trading ope-

rations are valued and recognised at fair value in principle.

Fair value is the price based on a price-efficient and liquid

Flüssige Mittel

Die flüssigen Mittel werden zum Nominalwert erfasst.

Forderungen gegenüber Banken, Forderungen

gegenüber Kunden

Forderungen gegenüber Banken und Kunden werden zum

Nominalwert abzüglich notwendiger Wertberichtigungen

erfasst.

Gefährdete Forderungen, d. h. Kundenengagements, bei

welchen es unwahrscheinlich ist, dass der Schuldner seinen

zukünftigen Verpflichtungen nachkommen kann, werden

auf Einzelbasis bewertet und die Wertminderung durch

Einzelwertberichtigungen abgedeckt. Die Wertminderung

bei gefährdeten Forderungen bemisst sich nach der Dif-

ferenz zwischen dem Buchwert der Forderung und dem

voraussichtlich einbringbaren Betrag. Als voraussichtlich

einbringbarer Betrag der Deckung gilt der Liquidationswert

(geschätzter realisierbarer Veräusserungswert abzüglich

Halte- und Liquidationskosten). Dabei wird immer das

gesamte Engagement des Kunden bzw. der wirtschaftlichen

Einheit auf vorhandene Gegenparteirisiken geprüft.

Wenn eine Forderung als ganz oder teilweise uneinbringlich

eingestuft oder ein Forderungsverzicht gewährt wird, erfolgt

die Ausbuchung der Forderung zulasten der entsprechenden

Wertberichtigung.

Sofern Wiedereingänge aus bereits in früheren Perioden

abgeschriebenen Forderungen nicht gleichzeitig für andere

gleichartige Wertkorrekturen verwendet werden können,

werden sie über die Position «Veränderungen von aus fall-

risikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem

Zinsengeschäft» der Erfolgsrechnung gutgeschrieben.

Einzelwertberichtigungen, pauschalierte Einzelwert berich-

tigungen und Wertberichtigungen für latente Ausfallrisiken

werden von den entsprechenden Aktivpositionen der Bilanz

in Abzug gebracht.

Gefährdete Forderungen werden wiederum als vollwertig

ein gestuft, wenn die ausstehenden Kapitalbeträge und Zin-

sen wieder fristgerecht gemäss den vertraglichen Verein-

barungen und weitere Bonitätskriterien erfüllt werden. Die

Auflösung der Wertberichtigung wird erfolgswirksam über

die Position «Veränderungen von ausfallrisikobedingten

Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft»

vorgenommen.



market. If no fair value can be determined, the valuation

and recognition is based on the lower of cost or market

principle. Interest and dividend income from trading ope-

rations are recorded in the income statement via the item

«Interest and dividend income from trading portfolios». The

refinancing costs for trading operations are not recorded in

the “interest and discount income”. The price gain or loss

resulting from the valuation is recorded via the item “Result

from trading operations and the fair value option”.

Positive and negative replacement values

of derivative financial instruments

Derivative financial instruments are used for hedging

pur poses.

Hedging operations

The bank uses derivative financial instruments as part of its

asset and liability management to hedge against interest

rate change and currency risks. The hedging operations are

valued like the hedged underlying transaction. The result

from the hedging operation is recorded in the same item as

the corresponding result from the hedged underlying trans-

Verpflichtungen gegenüber Banken und


Diese Positionen werden zu Nominalwerten erfasst.

Handelsgeschäft

Die Bestände werden zum Fair Value bewertet und bilanziert.

Dieser entspricht dem auf einem preiseffizienten und

liquiden Markt gestellten Preis. Ist ausnahmsweise kein Fair

Value verfügbar, erfolgt die Bewertung und Bilanzierung

zum Niederstwertprinzip. Zins- und Dividendenerträge aus

Handelsbeständen in Wertschriften werden dem «Zins- und

Dividendenertrag aus Handelsbeständen» gutgeschrieben.

Dem Handelserfolg werden keine Refinanzierungskosten

belastet. Die aus der Bewertung oder aus Veräusserungen

resultierenden Kursgewinne oder -verluste werden im «Er-

folg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option»

gebucht.

Positive und negative Wiederbeschaffungswerte

derivativer Finanzinstrumente

Derivative Finanzinstrumente werden zu Absicherungs-

zwecken eingesetzt.


action. The valuation result from hedging instruments is

recorded in the compensation account provided no change

in the value of the underlying transaction is booked. The net

balance of the compensation account is shown in the item

“Other assets” or “Other liabilities”.

Hedging transactions are concluded by the “Execution”

department. Assets and liabilities as well as expenses and

income from internal transactions are eliminated.

Financial investments

Financial investments include fixed-interest debt ins tru-

ments required for the long-term business, which ensure

compliance with the liquidity regulations and provide for

clearing transactions to be performed. There is an intention

to keep these securities until final maturity. They are valued

according to the accrual method. An agio/disagio which is

the result of a purchase is spread over the residual time to

maturity and recognised in the income statement. Interest-

related profits or losses from early sale or repayment are

accrued/deferred over the residual term to maturity, i. e.

until their original final maturity. Value adjustments for

default risk are recorded immediately under “Changes in

value adjustments for default risk and “Losses from interest

operations”.

Participations

Participations owned by the bank include equity securities

of companies which are held for long-term investment

purposes, regardless of any voting rights.

Participations are valued individually at historical cost

minus any value adjustments due to business reasons. The

impairment is charged via the item “Value adjustments on

participations and depreciation and amortisation of tangible

fixed assets and intangible assets”. Realised gains from the

sale of participations are recorded via the item “Extraordinary

income” and realised losses are recorded via the item

“Extraordinary expenses”.

Tangible fixed assets

Investments in tangible fixed assets are capitalised as

assets if they are used for more than one accounting period

and exceed the minimum level for recognition of CHF 5000.

Tangible fixed assets are recorded in the balance sheet at

acquisition cost, less the scheduled accumulated amorti-

sation over the estimated operating life.

Absicherungsgeschäfte

Die Bank setzt derivative Finanzinstrumente im Rahmen

des Asset and Liability Managements zur Absicherung von

Zinsänderungs- und Währungsrisiken ein. Die Absiche rungs-

geschäfte werden analog zum abgesicherten Grundgeschäft

bewertet. Der Erfolg aus der Absicherung wird der gleichen

Erfolgsposition zugewiesen wie der entsprechende Erfolg

aus dem abgesicherten Geschäft. Der Bewertungserfolg

von Absicherungsinstrumenten wird im Ausgleichskonto

verbucht, sofern für das Grundgeschäft keine Wertanpas-

sung verbucht wird. Der Nettosaldo des Ausgleichskontos

wird in der Position «Sonstige Aktiven» resp. «Sonstige Pas-

siven» ausgewiesen.

Absicherungstransaktionen werden über die Abteilung

«Execution» abgeschlossen. Aktiven und Passiven sowie

Aufwände und Erträge aus internen Transaktionen werden

eliminiert.

Finanzanlagen

Unter den Finanzanlagen werden langfristig dem Betrieb

dienende festverzinsliche Schuldtitel ausgewiesen, welche

die Erfüllung der Liquiditätsvorschriften und die Sicher stel-

lung des Clearingverkehrs gewährleisten. Es besteht die

Absicht, diese Effekten bis zur Endfälligkeit zu halten. Die

Bewertung erfolgt nach der Accrual-Methode. Ein beim

Kauf resultierendes Agio bzw. Disagio wird, über die Rest-

laufzeit verteilt, erfolgswirksam verbucht. Zinsenbezogene

realisierte Gewinne oder Verluste aus vorzeitiger Veräus-

serung oder Rückzahlung werden über die Restlaufzeit, d. h.

bis zur ursprünglichen Endfälligkeit, abgegrenzt. Ausfall-

risikobedingte Wertveränderungen sind sofort zu Lasten der

Position «Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wert-

berichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» zu

verbuchen.

Beteiligungen

Als Beteiligungen gelten im Eigentum der Bank befindliche

Beteiligungstitel von Unternehmungen, die, unabhängig

vom stimmberechtigten Anteil, mit der Absicht der

dauernden Anlage gehalten werden.

Beteiligungen werden einzeln zum Anschaffungswert

abzüglich betriebswirtschaftlich notwendiger Wert berich-

tigungen bewertet. Wertbeeinträchtigungen werden der

Position «Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Ab-

schreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Wer ten»

belastet. Realisierte Erfolge aus der Veräusserung von



Tangible fixed assets are amortised on a straight-line basis

over a conservatively estimated operating life of the inves-

tments via the item “Value adjustments on participations

and depreciation and amortisation of tangible fixed assets

and intangible assets”. The estimated operating life for

individual categories of tangible fixed assets is as follows:

Investment class Operating life

Installations and renovations

in third-party properties, plant,

property, equipment

Remaining term of

rental agreement or

max. 5 years

Self-developed or bought-in software 3 years

Telecommunications, other IT 3 years

For each balance sheet date each tangible fixed asset is

individually reviewed to see if its value is impaired. This re-

view is based on indicators reflecting a possible im pair-

ment of individual assets. If there are such indicators, the

recoverable value is calculated. The recoverable value is

calculated for each asset individually. The value of an asset

is impaired if its book value exceeds its recoverable value.

If there is an impairment, the book value is reduced to the

recoverable value and the impairment is charged via the item

“Value adjustments on participations and depreciation and

amortisation of tangible fixed assets and intangible assets”.

If the impairment test of a tangible fixed asset shows that

the operating life has changed, the residual book value is

depreciated systematically over the newly determined

operating life.

Realised gains from the sale of tangible fixed assets are

recorded via the item “Extraordinary income” and realised

losses are recorded via the item “Extraordinary expenses”.

Provisions

Legal and factual obligations are valued on a regular basis.

If an outflow of resources is likely and can be reliably

estimated a corresponding provision is created.

Existing provisions are reassessed at each balance sheet

date. Based on the reassessment, they are increased, left

unchanged or released.

Provisions are shown as released in the income statement

if they are no longer required for business purposes and

Beteiligungen werden über den «Ausserordentlichen Ertrag»

(Gewinne) bzw. den «Ausserordentlichen Aufwand» (Verluste)

gebucht.

Sachanlagen

Investitionen in Sachanlagen werden aktiviert, wenn sie

mehr als während einer Rechnungsperiode genutzt werden

und die Aktivierungsuntergrenze von CHF 5000 übersteigen.

Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten bilanziert, ab-

züglich der planmässigen, kumulierten Abschreibungen über

die geschätzte Nutzungsdauer.

Die Sachanlagen werden über eine vorsichtig geschätzte

Nutzungsdauer der Anlagen linear über die Position «Wert-

berichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen

auf Sachanlagen und immateriellen Werten» abgeschrieben.

Die geschätzte Nutzungsdauer für einzelne Kategorien von

Sachanlagen beträgt:

Anlagekategorie Nutzungsdauer

Ein- und Umbauten in

fremde Liegenschaften,

Betriebseinrichtungen,

Büromaschinen, Mobiliar

Mietvertragsdauer

oder max. 5 Jahre

Selbst entwickelte oder

separat erworbene Software

3 Jahre

Telekommunikation, übrige Informatik 3 Jahre

Auf jeden Bilanzstichtag wird jede Sachanlage einzeln

geprüft, ob sie in ihrem Wert beeinträchtigt ist. Diese Prüfung

erfolgt aufgrund von Anzeichen, die darauf hin deuten, dass

einzelne Aktiven von einer solchen Wert beeinträchtigung

betroffen sein könnten. Falls solche Anzeichen vorliegen,

wird der erzielbare Wert bestimmt. Der erzielbare Wert wird

für jedes Aktivum einzeln bestimmt. Ein Aktivum ist in

seinem Wert beeinträchtigt, wenn sein Buchwert den

erzielbaren Wert übersteigt.

Falls eine Wertbeeinträchtigung vorliegt, wird der Buchwert

auf den erzielbaren Wert reduziert und die Wert beein träch-

tigung der Position «Wertberichtigungen auf Beteiligungen

sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen

Werten» belastet.

Ergibt sich bei der Überprüfung der Werthaltigkeit einer

Sachanlage eine veränderte Nutzungsdauer, wird der Rest-


cannot be used for other similar purposes at the same time.

Positions are recorded as follows via the individual items in

the income statement:

– Provision for taxes: “Taxes”

– Pension provision: “Personnel expenses”

– Other provisions: “Changes to provisions and other value

adjustments, and losses”, except provisions for restruc-

turing which were recognised in “Personnel expenses”

Reserves for general banking risks

Reserves for general banking risks are prudently created

reserves for hedging against risks in the course of business

of the bank.

The creation and release of reserves is recognised via the

item “Changes in reserves for general banking risks” in the

income statement.

Reserves for general banking risks are taxed.

Taxes

This expense item includes all current taxes. Current taxes

are recurring, usually annual, taxes on profits and capital.

Transaction-related taxes are not included in current taxes.

Liabilities from current income and capital tax are recorded

under the item “Accrued expenses and deferred income”.

Current expense due to income and capital tax is shown in

the income statement as “Taxes”.

Off-balance sheet transactions

Off-balance sheet disclosures are at nominal value. Pro vi-

sions are created in the liabilities in the balance sheet for

foreseeable risks.

Pension benefit obligations

All employees are insured through AXA, Winterthur. The

pension plan is treated under Swiss GAAP FER 16 as a

defined-contribution plan. Other than the employer cont-

ributions recorded as “Personnel expenses”, the bank has

no obligation to pay any further benefits.

Equity-based compensation schemes

The liability is recorded under “Accrued expenses and

deferred income” and revalued on each balance-sheet date.

The resulting change in fair value is adjusted in the income

statement via the item “Personnel expenses”.

buchwert planmässig über die neu festgelegte Nut zungs-

dauer abgeschrieben.

Realisierte Gewinne aus der Veräusserung von Sachanlagen

werden über den «Ausserordentlichen Ertrag» verbucht,

realisierte Verluste über die Position «Ausserordentlicher

Aufwand».

Rückstellungen

Rechtliche und faktische Verpflichtungen werden regel mäs-

sig bewertet. Wenn ein Mittelabfluss wahrscheinlich und

verlässlich schätzbar ist, wird eine entsprechende Rück-

stellung gebildet.

Bestehende Rückstellungen werden an jedem Bilanzstich-

tag neu beurteilt. Aufgrund der Neubeurteilung werden sie

erhöht, beibehalten oder aufgelöst.

Rückstellungen werden erfolgswirksam aufgelöst, falls sie

neu betriebswirtschaftlich nicht mehr erforderlich sind und

nicht gleichzeitig für andere gleichartige Bedürfnisse

verwendet werden können.

Erfolgswirksame Auflösungen von betriebswirtschaftlich nicht

mehr erforderlichen Rückstellungen werden wie folgt erfasst:

– Steuerrückstellungen über die Position «Steuern»;

– Vorsorgerückstellungen über die Position «Personal-

aufwand»;

– Andere Rückstellungen über die Position «Veränderun -

gen von Rückstellungen und übrigen Wertberichtigungen

sowie Verluste» mit Ausnahme von Restrukturierungs-

rückstellungen, die über die Position «Personalaufwand»

gebildet wurden.

Reserven für allgemeine Bankrisiken

Bei den Reserven für allgemeine Bankrisiken handelt es

sich um vorsorglich gebildete Reserven zur Absicherung

gegen Risiken im Geschäftsgang der Bank.

Die Bildung und Auflösung der Reserven wird über die

Position «Veränderungen von Reserven für allgemeine

Bankrisiken» in der Erfolgsrechnung verbucht.

Die Reserven für allgemeine Bankrisiken sind versteuert.

Steuern

Unter dieser Aufwandposition werden die laufenden Steuern

ausgewiesen. Laufende Steuern sind wiederkehrende, in



Changes in the accounting and valuation principles

Referring to the evaluation methods no essential changes

are done. The presentation is corresponding with the pro-

visions of the Swiss Code of Obligations, the Banking Act

and Ordinance, the Statutory Regulations and the Guidelines

of the Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA-

Circular 2015/1).

Recording of business transactions

All transactions completed by the balance sheet date are

recorded in the bank’s accounts as of their trade date (trade

date accounting) and valued in accordance with the afore-

mentioned principles. The foreign exchange spot trans-

actions and foreign exchange forwards which are entered

into but not yet fulfilled are recorded in accordance with the

settlement date accounting method. These transactions are

recorded between the trade date and the settlement date

at replacement value via the items “Positive replacement

values of derivative financial instruments” or “Negative re-

placement values of derivative financial instruments”.

der Regel jährliche Ertrags- und Kapitalsteuern. Trans-

aktionsbezogene Steuern sind nicht Bestandteil der

laufenden Steuern.

Verpflichtungen aus laufenden Ertrags- und Kapitalsteuern

werden unter der Position «Passive Rechnungs abgren-

zungen» ausgewiesen.

Der laufende Ertrags- und Kapitalsteueraufwand ist in der

Erfolgsrechnung in der Position «Steuern» ausgewiesen.

Ausserbilanzgeschäfte

Der Ausweis in der Ausserbilanz erfolgt zum Nominalwert.

Für absehbare Risiken werden Rückstellungen gebildet.

Vorsorgeverpflichtungen

Alle Mitarbeiter werden grundsätzlich bei der AXA, Winter-

thur versichert. Der Vorsorgeplan wird im Sinne von Swiss

GAAP FER 16 als beitragsorientiert behandelt. Neben den

im Personalaufwand erfassten Arbeitgeberbeiträgen hat die

Bank keine Verpflichtungen zu weitergehenden Leistungen.

Mitarbeiterbeteiligungspläne

Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Mitar beiter betei-

ligungsplänen werden unter den «Passiven Rechnungs-

abgrenzungen» erfasst und an jedem Bilanzstichtag neu

bewertet. Die resultierende Veränderung des Fair Value

wird erfolgswirksam über die Position «Personalaufwand»

angepasst.

Änderungen der Bilanzierungs- und

Bewertungsgrundsätze

In Bezug auf die Bewertungsmethoden sind gegenüber

dem Vorjahr keine wesentlichen Änderungen festzuhalten.

Die Darstellung erfolgt nach den Vorschriften des schwei-

zerischen Obligationenrechtes, des Bankengesetzes und

dessen Verordnung, den statutarischen Bestimmungen

sowie den Richtlinien der Eidgenössischen Finanz markt-

aufsicht (FINMA-Rundschreiben 2015/1).

Erfassung der Geschäftsvorfälle

Alle bis zum Bilanzstichtag abgeschlossenen Geschäfte

werden am Abschlusstag (Trade Date Accounting) in den

Büchern der Bank erfasst und gemäss den vorstehend

aufgeführten Grundsätzen bewertet. Die abgeschlossenen,

aber noch nicht erfüllten Devisenkassengeschäfte und De-

vi sentermingeschäfte werden gemäss dem Erfüllungs tags-

prinzip erfasst. Diese Geschäfte werden zwischen dem


Treatment of translation differences of foreign

currencies

Transactions in foreign currencies are recorded at their

respective daily exchange rate. Assets and liabilities are

translated as of the balance sheet date using closing-date

rates (average rate on the balance sheet date). Historical

exchange rates are used for equity participations, tangible

fixed assets and intangible assets. The price gain or loss

resulting from the currency translation is recorded via the

item “Result from trading operations”.

The following exchange rates were used for the currency

translation:

31.03.2018 Previous Year

EUR 1.17839 1.06977

GBP 1.34634 1.24710

JPY 0.89750 0.89505

USD 0.95610 1.00065

5.3 Risk management

Risk Management comprises the identification, mea sure-

ment, monitoring and management of all risks arising from

banking operations. These are market, credit, operational

and legal risks. Risk reporting ensures that the bank’s

management is appropriately and promptly informed of any

risks. The Head of Risk Control is reporting to a member of

the executive management and on a weekly basis to the

Risk Committee.

Credit risk

Credit positions are monitored and reported on a daily basis.

The granting of credit facilities depends on qualitative

requirements and approval limits. If appropriate, value

adjustments for impaired loans are created for potential

default risks. Country and counterparty risks are monitored

by keeping a close watch on account balances and

comparing them with maximum limits approved by the

Board of Directors. These limits are reviewed annually by

the Board of Directors.

Interest rate risk

Interest rate risks are measured by special software

programmes, compared with the limits stipulated for them

and reported on a regular basis to the Risk Committee and

the Board of Directors.

und dem Erfüllungstag zu Wieder be schaf fungswerten

unter den Positionen «Positive Wieder be schaf fungswerte

derivativer Finanzinstrumente» resp. «Ne gative Wieder -

beschaf fungs werte derivativer Finanz ins tru mente» aus-

gewiesen.

Fremdwährungsumrechnungen

Transaktionen in Fremdwährungen werden zu den jeweiligen

Tageskursen verbucht. Am Bilanzstichtag werden Aktiven

und Passiven zu Stichtageskursen (Mittelkurs des Bi lanz-

stichtags) umgerechnet. Für Beteiligungen, Sachanlagen

und immaterielle Werte werden historische Umrech nungs-

kurse verwendet. Der aus der Fremdwährungsumrechnung

resultierende Kurserfolg wird unter der Position «Erfolg aus

dem Handelsgeschäft» verbucht.

Für die Währungsumrechnung am Bilanzstichtag wurden

die folgenden Kurse verwendet:

31.03.2018 Vorjahr

EUR 1.17839 1.06977

GBP 1.34634 1.24710

JPY 0.89750 0.89505

USD 0.95610 1.00065

5.3 Risikomanagement

Risk Management umfasst die Erkennung, Messung,

Überwachung und Verwaltung von allen Risiken, die aus

dem Bankgeschäft erwachsen. Dies sind Markt-, Kredit-,

operationelle und rechtliche Risiken. Die Berichterstattung

von Risiken gewährleistet, dass das Bankmanagement

rechtzeitig angemessene Informationen erhält. Der Leiter

Risk Control ist einem Geschäftsleitungsmitglied direkt

unterstellt und berichtet wöchentlich dem Risk Committee.

Kreditrisiko

Kreditpositionen werden täglich überwacht und rapportiert.

Die Kreditvergabe ist abhängig von qualitativen An for-

derungen und Kompetenzlimiten. Für potenzielle Ausfall-

risiken werden, wenn angebracht, Wertberichtigungen für

gefährdete Forderungen gebildet. Länder- und Gegen par-

teirisiken werden durch Überwachung von Kontoständen

und deren Vergleich mit vom Verwaltungsrat genehmigten

maximalen Limiten überwacht. Diese Limiten werden

jährlich vom Verwaltungsrat überprüft.



Liquidity risk

Liquidity is monitored and ensured in accordance with the

statutory banking provisions.

Operational risk

Operational risk is limited by means of internal directives

and organisational and control manuals. Reports of system

and process failures are discussed on a regular basis in the

Risk Committee and improvement measures are developed

and implemented. Under Basel III, Nomura Bank (Switzer-

land) Ltd has introduced a system for the collection of data

relating to loss events, is on a monthly basis collecting

indicators on key risks, and has implemented an instrument

for recording the risk control self-assessment.

Legal and regulatory risk

Legal and regulatory risk is monitored by the internal Legal

and Compliance department. External legal services are

engaged as needed.

5.4 Methods used to identify default

risks and to determine

the need for value adjustments

Securities-based loans

The commitments and value of collateral of securities-

based loans are monitored on a daily basis. If the collateral

value of the securities falls below the amount of the credit

line, the amount of the loan is reduced or additional se-

curities are requested. If the coverage gap increases or if

there are extraordinary market conditions the securities are

utilised and the credit position is closed out.

Transferable financial instruments (such as bonds and

shares) which are liquid and actively traded are primarily

used for Lombard loans and other securities-based loans.

Transferable structured products for which regular market

information and a market maker are available are also

accepted. The bank applies discounts on the market values

in order to cover the market risk associated with marketable

liquid securities and to determine the value of the collateral.

In the case of structured products and products with a long

residual term to maturity, the closing out period may be

considerably longer, which is why higher discounts are

applied than for liquid instruments. Product-based or cus-

tomer-specific discounts are determined for life insurance

policies or guarantees.

Zinsänderungsrisiko

Zinsänderungsrisiken werden durch spezielle Software-

Programme gemessen, mit den dafür festgelegten Limiten

verglichen und regelmässig dem Risk Committee und dem

Verwaltungsrat rapportiert.

Liquiditätsrisiken

Die Zahlungsbereitschaft wird im Rahmen der banken-

gesetzlichen Bestimmungen überwacht und gewährleistet.

Operationelle Risiken

Operationelle Risiken werden durch interne Weisungen und

Handbücher zur Organisation und Kontrolle begrenzt. Re-

porte von System- und Prozessausfällen werden regelmäs-

sig im Risk Committee diskutiert und Massnahmen zur

Verbesserung erarbeitet und implementiert. Im Rahmen von

Basel III hat die Nomura Bank (Schweiz) AG ein System zur

Erhebung von Verlustereignisdaten eingeführt, erhebt mo nat-

lich Indikatoren zu Schlüsselrisiken und hat ein Instrument

zur Erfassung der Selbsteinschätzung der Risikokontrollen

umgesetzt.

Rechtliche und regulatorische Risiken

Rechtliche und regulatorische Risiken werden vom internen

Rechts- und Compliancedienst überwacht. Externe Rechts-

dienste werden nach Bedarf hinzugezogen.

5.4 Angewandte Methoden zur Identifikation

von Ausfallrisiken und zur Festlegung des

Wertberichtigungsbedarfs

Kredite mit Wertschriftendeckungen

Die Engagements und der Wert der Sicherheiten von

Krediten mit Wertschriftendeckungen werden täglich über-

wacht. Fällt der Belehnungswert der Wertschriftendeckung

unter den Betrag des Kreditengagements, werden eine

Reduktion des Schuldbetrags oder zusätzliche Sicherheiten

eingefordert. Vergrössert sich die Deckungslücke oder

liegen aussergewöhnliche Marktverhältnisse vor, werden

die Sicherheiten verwertet und der Kredit glattgestellt.

Für Lombardkredite und andere Kredite mit Wert schriften-

deckung werden vor allem übertragbare Finanzinstrumente

(wie Anleihen und Aktien) entgegengenommen, die liquide

sind und aktiv gehandelt werden. Ebenfalls akzeptiert

werden übertragbare strukturierte Produkte, für die regel-

mässig Kursinformationen und ein Market Maker zur Ver-


fü gung stehen. Die Bank wendet Abschläge auf die Markt-

werte an, um das bei marktgängigen und liquiden

Werts chriften verbundene Marktrisiko abzudecken und den

Belehnungswert zu ermitteln. Bei strukturierten Produkten

sowie bei Produkten mit langer Restlaufzeit kann der

Glattstellungszeitraum erheblich länger sein, weshalb hö-

here Abschläge als bei liquiden Instrumenten angewandt

werden. Bei Lebensversicherungspolicen oder Garantien

werden die Abschläge auf Produktebasis oder kun den-

spezifisch festgelegt.

Kredite ohne Deckungen

Bei Krediten ohne Deckung handelt es sich in der Regel um

ungedeckte Kontoüberzüge von Retailkunden.

5.5 Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Es sind keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bi lanz-

stichtag eingetreten, die einen massgeblichen Einfluss auf

die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Bank per

31. März 2018 haben.

Unsecured loans

Unsecured loans are usually uncovered account overdrafts

of retail customers.

5.5 Material events after the balance sheet date

No material events have occurred after the balance sheet

date which have a significant impact on the assets or

financial and income position of the bank as at 31 March

2018.


5.6 Informationen zur Bilanz, zu den Ausserbilanzgeschäften und zur Erfolgsrechnung

Information on the balance sheet, the off-balance-sheet transactions and the Income Statement

1. Deckung von Forderungen und Ausserbilanzgeschäften sowie gefährdete Forderungen

Collateral for loans and off-balance-sheet transactions, as well as impaired loans

in CHF Deckungsart Type of collateral

Deckung von Forderungen

und Ausserbilanzgeschäften

Collateral for loans and

off-balance-sheet transactions

Hypothekarische

Deckung

Secured by

mortgage

Andere Deckung

Other collateral

Ohne Deckung

Unsecured

Total

Total

Ausleihungen (vor Verrechnung

mit Wertberichtigungen)

Loans (before netting with

value adjustments)

Forderungen gegenüber Kunden

Amounts due from customers – 24 147 375 – 24 147 375

Hypothekarforderungen

Mortgage loans

– Wohnliegenschaften

Residential property – – – –

– Büro- und Geschäftshäuser

Office and business premises – – – –

– Gewerbe und Industrie

Commercial and industrial

premises – – – –

– Übrige Other – – – –

Total Ausleihungen

(vor Verrechnung mit

Wertberichtigungen)

Total loans (before netting

with value adjustments)

31. 03. 2018

Vorjahr

Previous Year

–

–

24 147 375

40 261 122

–

–

24 147 375

40 261 122

Total Ausleihungen

(nach Verrechnung mit

Wertberichtigungen)

Total loans (after netting

with value adjustments)

31. 03. 2018

Vorjahr

Previous Year

–

–

24 147 375

40 261 122

–

–

24 147 375

40 261 122



in CHF Deckungsart Type of collateral

Ausserbilanz

Off-balance-sheet

Hypothekarische

Deckung

Secured by

mortgage

Andere Deckung

Other collateral

Ohne Deckung

Unsecured

Total

Total

Eventualverpflichtungen

Contingent liabilities – – – –

Unwiderrufliche Zusagen

Irrevocable commitments – – 12 000 12 000

Einzahlungs- und

Nachschussverpflichtungen

Obligations to pay up shares

and make further contributions – – – –

Verpflichtungskredite

Credit commitments – – – –

Total Ausserbilanz

Total off-balance-sheet

31. 03. 2018

Vorjahr

Previous Year

–

–

–

–

12 000

12 000

12 000

12 000

in CHF

Gefährdete Forderungen

Impaired loans

Brutto-

schuldbetrag

Gross debt

amount

Geschätzte

Verwertungserlöse

der Sicherheiten

Estimated

liquidation value

of collateral

Netto-

schuldbetrag

Net

debt amount

Einzelwert-

berichtigung

Individual

value

adjustments

31. 03. 2018 – – – –

Vorjahr

Previous Year – – – –


2. Derivative Finanzinstrumente (Aktiven und Passiven) Derivative financial instruments (asset and liabilities)

in CHF

Handelsinstrumente

Trading instruments

Absicherungsinstrumente

Hedging instruments

Po

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Po

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Ko

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men

C

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Zinsinstrumente

Interest rate instruments

Terminkontrakte inkl. FRAs

Forward contracts including FRAs – – – – – –

Swaps Swaps – – – – – –

Futures Futures – – – – – –

Optionen (OTC) Options (OTC) – – – – – –

Optionen (exchange traded)

Options (exchange traded) – – – – – –

Devisen / Edelmetalle

Foreign exchange / precious metals

Terminkontrakte

Forward contracts – – – – – –

Kombinierte Zins- / Währungsswaps

Combined interest rate /

currency swaps – – – – – –





Beteiligungstitel / Indizes

Equity securities / indices










in CHF

Handelsinstrumente

Trading instruments

Absicherungsinstrumente

Hedging instruments

Po

siti

veW

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esch

affu

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swer

te

Po

siti

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epla

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Kreditderivate Credit derivatives

Credit Default Swaps

Credit default swaps – – 23 902 375 – – –

Total Return Swaps

Total return swaps – – – – – –

First-to-Default Swaps

First-to-default swaps – – – – – –

Andere Kreditderivate

Other credit derivatives – – – – – –

Übrige Other








Total vor Berücksichtigung

der Nettingverträge

Total before netting

agreements

31. 03. 2018 – – 23 902 375 – – –

Davon mit einem Bewertungsmodell

ermittelt of which, determined

using a valuation model – – 23 902 375 – – –

Vorjahr

Previous Year 84 993 84 427 42 941 213 – – –

Davon mit einem Bewertungsmodell

ermittelt of which, determined

using a valuation model 84 993 84 427 42 941 213 – – –


in CHF

Positive

Wiederbeschaffungswerte

(kumuliert)

Positive replacement

values (cumulative)

Negative


(kumuliert)

Negative replacement values

(cumulative)

Total nach Berücksichtigung


Total after netting agreements

31. 03. 2018

Vorjahr

Previous Year

–

84 993

–

84 427

Aufgliederung nach

Gegenparteien

Breakdown by counterparty

Zentrale

Clearingstellen

Central

clearing

houses

Banken

und Effektenhändler

Banks and securities

dealers

Übrige Kunden

Other customers

Positive Wiederbeschaffungswerte

nach Berücksichtigung


Positive replacement values

(after netting agreements) – – –

Seit 2013 besteht zwischen der Nomura Bank (Schweiz) AG und Nomura International plc eine Margin Loan Default Swap-

Transaktion, eine Credit Default Swap («CDS»)-Transaktion, bezogen auf einen Kreditvertrag mit einem Kunden über

USD 25 Mio. Der diesbezügliche fixe Zinssatz betrug unverändert zu den Vorjahren 3.875% und wird jährlich der Erfolgs-

rechnung belastet. Eine Strukturkommission von USD 250 000 wurde 2017 bezahlt und dem Aufwand belastet.

Since 2013 there is a Margin Loan Default Swap Transaction, a Credit Default Swap (“CDS”) Transaction, between

Nomura Bank (Switzerland) Ltd and Nomura International plc referring to a credit facility agreement with a client amounting

to USD 25 million. The respective fixed rate, unchanged to prior years, was 3.875% for the business year 2017/2018 and

is expensed on a yearly basis. A structuring fee amounting to USD 250 000 was paid and expensed in 2017.



3. Beteiligungen Participations

in CHF 2017/2018

An

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8

Beteiligungen

Participations

Mit Kurswert

With market value – – – – – – – – –

Ohne Kurswert

Without market value 40 000 – 40 000 – – – – – 40 000

Total Beteiligungen

Total Participations 40 000 – 40 000 – – – – – 40 000

Es handelt sich um eine Beteiligung von 3595 Namenaktien mit Nennwert von je CHF 1 an der SIX Group AG.

Die Nomura Bank (Schweiz) AG übt weder die Kontrolle noch einen bedeutenden Einfluss auf die SIX Group AG aus.

Nomura Bank (Switzerland) Ltd holds 3595 registered shares in SIX Group Ltd with a nominal value of CHF 1 each.

Nomura Bank (Switzerland) Ltd has neither a controlling nor decisive influence on SIX Group Ltd.


4. Sachanlagen Tangible fixed assets

in CHF 2017/2018

An

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Bankgebäude

Bank buildings – – – – – – – –

Andere Liegenschaften

Other real estate – – – – – – – –

Selbst entwickelte oder

separat erworbene Software

Proprietary or separately

acquired software 2 096 524 –2 082 508 14 016 – 175 637 – –47 741 141 912

Übrige Sachanlagen

Other tangible fixed assets 2 311 795 –1 502 660 809 135 – – – –436 625 372 510

Total Sachanlagen

Total tangible fixed assets 4 408 319 –3 585 168 823 151 – 175 637 – –484 366 514 422

Die Mietdauer im Zusammenhang mit den Bankräumlichkeiten endet am 31. März 2019.

The rental related to the bank’s office space ends 31st of March 2019.

Der Vertrag ist nicht vorzeitig kündbar.

The contract cannot be terminated prematurely.

Die Mietaufwendungen im Berichtsjahr beliefen sich auf CHF 604 498.

The rental expenses for the fiscal year were CHF 604 498.

Die Abschreibungsmethoden und die angewandten Bandbreiten für die Nutzungsdauer sind in den Bilanzierungs- und

Bewertungsgrundsätzen erläutert.

The depreciation method applied and the range used for the expected useful life are explained in the general principles

for accounting and valuation.



5. Sonstige Aktiven und sonstige Passiven Other assets and other liabilities

in CHF

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous year

Sonstige Aktiven Other assets

Ausgleichskonto Compensation account – –

Aktivierter Betrag aufgrund von Arbeitgeberbeitragsreserven

Amount recognised as assets in respect of employer contribution reserves – –

Aktivierter Betrag aufgrund von anderen Aktiven aus Vorsorgeeinrichtungen

Amount recognised as assets relating to other assets from pension schemes – –

Indirekte Steuern Indirect taxes 9 185 36 175

Abrechnungskonten Clearing expense 885 052 937 084

Übrige Aktiven Other assets 185 411 171 145

Total sonstige Aktiven Total other assets 1 079 648 1 144 404

Sonstige Passiven Other liabilities

Ausgleichskonto Compensation account – –

Indirekte Steuern Indirect taxes 382 903 678 813

Abrechnungskonten Clearing expense – 7 839

Nicht eingelöste Coupons, Kassenobligationen und Obligationenanleihen

Unredeemed coupons, cash bonds and long-term bonds – –

Übrige Verpflichtungen aus Lieferungen und Leistungen

Liabilities from goods and services – –

Übrige Passiven Other liabilities – –

Total sonstige Passiven Total other liabilities 382 903 686 652


6. Zur Sicherung eigener Verpflichtungen verpfändete oder abgetretene Aktiven und Passiven

unter Eigentumsvorbehalt

Assets pledged or assigned to secure own commitments and assets under reservation of ownership

in CHF 31. 03. 2018 Vorjahr Previous year

Buchwerte

Book value

Effektive

Verpflich-

tungen

Effective

commit-

ments

Buchwerte

Book value

Effektive

Verpflich-

tungen

Effective

commit-

ments

Verpfändete/abgetretene Aktiven Pledged/assigned assets

Forderungen gegenüber Banken Due from banks 185 411 185 411 171 145 171 145

Total verpfändete/abgetretene Aktiven

Total pledged/assigned assets 185 411 185 411 171 145 171 145

Aktiven unter Eigentumsvorbehalt

Assets under reservation of ownership – – – –



7. Wirtschaftliche Lage der eigenen Vorsorgeeinrichtungen Economic situation of own pension schemes

in CHF

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous year

Bezahlte Beiträge Contributions paid 421 766 476 326

Vorsorgeaufwand im Personalaufwand

Pension expenses included in personnel expenses 309 140 326 950

Über-/Unterdeckung Over-/Underfunding – –

Alle Mitarbeiter werden grundsätzlich bei der AXA, Winterthur, versichert. Der Vorsorgeplan wird im Sinne von Swiss

GAAP FER 16 als beitragsorientiert behandelt. Die Leistungen werden nach dem Beitragsprimat berechnet.

Die Leistungen übersteigen das obligatorische Minimum nach BVG. Die Pensionskasse gewährt die volle Freizügigkeit.

Neben den im «Personalaufwand» erfassten Arbeitgeberbeiträgen hat die Bank keine Verpflichtungen zu weitergehenden

Leistungen. Per Bilanzstichtag waren zwei japanische Mitarbeiter nicht versichert, da die entsprechende

Personalvorsorge durch das Mutterhaus abgedeckt wird.

Die Nomura Bank (Schweiz) AG hat einen Vollversicherungvertrag mit der AXA, Winterthur, abgeschlossen, weshalb der

Deckungsgrad der Vorsorgeeinrichtung immer mindestens 100% beträgt. Eine allfällige Überdeckung wird ausschliesslich

zugunsten der Versicherten eingesetzt. Daher besteht kein wirtschaftlicher Nutzen der Bank, der in der Bilanz und in

.der Erfolgsrechnung zu berücksichtigen wäre. Es bestehen keine Arbeitgeberbeitragsreserven. Axa hat die Beendigung

der Vollversicherungsverträge per Ende 2018 angekündigt.

All employees are insured through AXA, Winterthur. The pension plan is treated under Swiss GAAP FER 16

as a defined-contribution plan. The benefits are calculated in accordance with the defined contribution principle.

The benefits exceed the BVG statutory minimum. The pension fund allows fully vested benefits. Other than the employer

contributions recorded as “Personnel expenses”, the Bank has no obligation to pay any further benefits. As at balance

sheet date two Japanese employees were not insured as their employee pension is covered by the parent company.

Nomura Bank (Switzerland) Ltd has a full insurance contract with AXA, Winterthur which is why the coverage rate of the

pension plan is always at least 100 per cent. Any overfunding of the bank’s pension fund is used exclusively for the

benefit of the insured members. Thus there is no economic benefit to the bank that needs to be recorded in the balance

sheet and in the income statement. There are no employer contribution reserves. Axa has announced the termination of

the full insurance contracts at the end of 2018.


8. Wertberichtigungen, Rückstellungen und Reserven für allgemeine Bankrisiken

Value adjustments, provisions, reserves for general banking risks

in CHF 2017/2018

Sta

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Rückstellungen für latente Steuern

Provisions for deferred taxes – – – – – – – –

Rückstellungen für Vorsorge-

verpflichtungen

Provisions for pension benefit

obligations – – – – – – – –

Rückstellungen für Ausfallrisiken

Provisions for default risks – – – – – – – –

Rückstellungen für andere

Geschäftsrisiken

Provisions for other business risks – – – – – – – –

Rückstellungen für

Restrukturierungen

Provisions for restructuring – – – – – – – –

Übrige Rückstellungen

Other provisions – – – – – – – –

Total Rückstellungen

Total provisions – – – – – – – –



in CHF 2017/2018

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Reserven für allgemeine

Bankrisiken

Reserves for general

banking risks 5 666 508 – – – – – –3 166 508 2 500 000

Wertberichtigungen für

Ausfallrisiken aus gefährdeten

Forderungen

Value adjustments for default risks

in respect of impaired loans – – – – – – – –

Wertberichtigungen für latente

Risiken

Value adjustments for latent risks – – – – – – – –

Wertberichtigungen für

Ausfallrisiken und Länderrisiken

Value adjustments for default and

country risks – – – – – – – –

Die Reserven für allgemeine Bankrisiken sind versteuert.

The general banking risk reserves are taxed.


9. Gesellschaftskapital Bank’s capital

31. 03. 2018 Vorjahr Previous year

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Aktienkapital

Share capital 33 000 000 33 000 33 000 000 33 000 000 33 000 33 000 000

Namenaktien Registered shares 33 000 000 33 000 33 000 000 33 000 000 33 000 33 000 000

– davon liberiert

– of which, paid up 33 000 000 33 000 33 000 000 33 000 000 33 000 33 000 000

Inhaberaktien Bearer shares – – – – – –

– davon liberiert

– of which, paid up – – – – – –

Partizipationskapital

Participation Capital 17 000 000 17 000 17 000 000 17 000 000 17 000 17 000 000

– davon liberiert

– of which, paid up 17 000 000 17 000 17 000 000 17 000 000 17 000 17 000 000

Total Gesellschaftskapital

Total bank’s capital 50 000 000 50 000 50 000 000 50 000 000 50 000 50 000 000

Genehmigtes Kapital

Authorised capital – – – – – –

– davon durchgeführte

Kapitalerhöhungen

– of which, capital increases

completed – – – – – –

Bedingtes Kapital

Conditional capital – – – – – –

– davon durchgeführte

Kapitalerhöhungen

– of which, capital increases

completed – – – – – –



10. Beteiligungen und Optionen der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung

sowie der Mitarbeitenden

Equity securities or options on equity securities held by executives and directors and by employees

Beteiligungsrechte Equity securities

Anzahl (in Stk.) Number (in pcs) Wert (in CHF) Value (in CHF)

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous year

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous year

Mitglieder des Verwaltungsrats

Members of the Board of Directors – – – –

Mitglieder der Geschäftsleitung

Members of the executive bodies – – – –

Mitarbeitende Employees – – – –

Total Total – – – –

Optionen Options

Anzahl (in Stk.) Number (in pcs) Wert (in CHF) Value (in CHF)

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous year

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous year

Mitglieder des Verwaltungsrats

Members of the Board of Directors – – – –

Mitglieder der Geschäftsleitung

Members of the executive bodies – – – –

Mitarbeitende Employees – – – –

Total Total – – – –


Das Vergütungssystem der Nomura Bank (Schweiz) AG richtet sich nach der Global Compensation Policy der

Nomura Gruppe. Details können auf der Webseite www.nomura.com unter «Investor Relations» in den «SEC Filings»

(http://www.nomuraholdings.com/investor/library/sec/index.html#sec01) abgerufen werden.

Mitglieder der Geschäftsleitung sowie Mitarbeitende, welche eine bestimmte Gehaltsstufe übersteigen, erhalten

einen Teil ihrer leistungsabhängigen variablen Vergütungen in aufgeschobener Form. Die Aufschubszeit beträgt in der

Regel drei oder mehr Jahre. Der Mitarbeiterbeteiligungsplan beinhaltet gegenwärtig «Core Deferral Awards» sowie

«Supplemental Deferral Awards».

Core deferral awards

Aktienbezugsrechte des Stock Acquisition Right (SAR) Plan A sind an die Performance der Nomura Holdings, Inc.

Stammaktie gebunden. Der Erdienungszeitraum der Aktienbezugsrechte beträgt zwei Jahre ab Gewährungsdatum, die

Ausübung ist bis sieben Jahre nach Gewährungsdatum möglich, und sie verfallen bei freiwilliger Beendigung des

Arbeitsverhältnisses oder bei unfreiwilliger Beendigung des Arbeitsverhältnisses aus wichtigen Gründen. Der Ausübungs-

preis richtet sich nach dem Zeitwert der Nomura Holdings, Inc. Stammaktien am Gewährungsdatum. Diese

Aktienbezugsrechte werden vorwiegend an Mitarbeitende in Japan gewährt.

Aktienbezugsrechte des Stock Acquisition Right (SAR) Plan B sind an die Performance der Nomura Holdings, Inc.

Stammaktie gebunden. Der Erdienungszeitraum der Aktienbezugsrechte beträgt mindestens sechs Monate bis maximal

5 Jahre ab Gewährungsdatum, die Ausübung ist bis mindestens fünfeinhalb und maximal zehn Jahre nach

Gewährungsdatum möglich, und sie verfallen bei freiwilliger Beendigung des Arbeitsverhältnisses oder bei unfreiwilliger

Beendigung des Arbeitsverhältnisses aus wichtigen Gründen. Der Plan ist ähnlich gestaltet wie die, häufig in den

Vereinigten Staaten und Europa gebrauchten, «Restricted Stock». Der Ausübungspreis beträgt JPY 1 pro Aktie.

Die Zuteilung von SAR erfolgt ausschliesslich durch Nomura Holdings, Inc. («NHI»). Beide Pläne sowie Ausübungen

der SAR werden durch eine von NHI beauftragte externe Firma verwaltet. NHI finanziert beide Pläne durch Lieferung aus

Beständen an eigenen Aktien an die externe Firma. Daher fallen bei Nomura Bank (Schweiz) AG keinerlei Kosten im

Zusammenhang mit den SAR an.

Bei Notional Stock Unit (NSU) handelt es sich um Vergütungen, welche an die Performance der Nomura Holdings, Inc.

Stammaktie gebunden sind und die Schlüsselmerkmale des SAR Plan B aufweisen, jedoch in bar statt in Aktien

ausgerichtet werden. Damit können aktiengebundene Vergütungen auch in Ländern, in welche sich SAR aus steuerlicher

oder anderweitiger Perspektive als unvorteilhaft erweisen, ausgerichtet werden. Der Erdienungszeitraum der NSU

beträgt fünf Jahre ab Gewährungsdatum, und sie verfallen bei freiwilliger Beendigung des Arbeitsverhältnisses oder bei

unfreiwilliger Beendigung des Arbeitsverhältnisses aus wichtigen Gründen.

Supplemental deferral awards

Bei Collared Notional Stock Units (CSU) handelt es sich um Vergütungen, welche an die Performance der Nomura

Holdings, Inc. Stammaktie gebunden sind und einer Ober- und Untergrenze unterstehen. Es gelten die gleichen Bezugs-

sowie Ausübungskonditionen wie bei den NSU.

Bei Notional Indexed Unit (NIU) handelt es sich um Vergütungen, welche an einen von Morgan Stanley Capital Inter-

national unterhaltenen Welt-Aktien-Index gebunden sind. Es gelten die gleichen Bezugs- sowie Ausübungskonditionen

wie bei den CSU und NSU.

Die Anpassung der Bewertung der zur Deckung der obgenannten virtuellen Instrumente (NSU, CSU und NIU) notwen-

digen Verpflichtung erfolgt monatlich. Der Zeitwert wird erstmals zum Gewährungszeitpunkt berechnet und anschliessend

quartalsweise neu bemessen. Die Verpflichtung wird in die Notierungswährung, in welcher auch die Vergütung an den

Mitarbeiter erfolgt, umgerechnet. Resultierend aus der Zeitwertbemessung sowie aus der Fremdwährungsbewertung sind

bei der Nomura Bank (Schweiz) AG im Berichtsjahr Kosten von CHF 84 604 angefallen.



Nomura Bank (Switzerland) Ltd delivers compensation to executives and employees based on Nomura Group’s

global compensation policy. Details can be found on www.nomura.com under “Investor Relations” in the SEC Filings

(http://www.nomuraholdings.com/investor/library/sec/index.html#sec01).

Certain senior management and employees whose compensation is above a certain level receive a portion of their

variable compensation through deferred compensation awards. The deferral period over which our deferred compensa-

tion awards vest is generally three or more years. Nomura’s deferred compensation awards currently comprise core

deferral awards and supplemental deferral awards.

Core deferral awards

Stock Acquisition Right (SAR) Plan A awards are linked to the price of the Company’s common stock pursuant to several

stock option plans. These awards vest and are exercisable into the Company’s common stock two years after grant date,

expire approximately seven years after grant date, and are subject to forfeiture on voluntary termination of employment

or involuntary termination for cause. The exercise price is generally not less than the fair value of the Company’s common

stock on grant date. The awards qualify as SARs under Japanese tax law and are therefore delivered primarily to

employees in Japan.

SAR Plan B awards are linked to the price of the Company’s common stock pursuant to several stock unit plans.

These awards vest and are exercisable into the Company’s common stock approximately six months to five years after

grant date, expire approximately five and a half to ten years after grant date, and are subject to forfeiture on voluntary

termination of employment or involuntary termination for cause. This plan is intended to offer a similar economic effect

as restricted stock, as commonly used in the U.S. and Europe. Options are granted with an exercise price of JPY 1

per share.

SAR awards are only issued by Nomura Holdings, Inc. (“NHI”). NHI uses external brokers to facilitate the administration

and exercise of Plan A and B SAR awards. NHI typically settles both Plan A and B SAR awards through delivery of

existing holdings of Nomura shares maintained as treasury shares to the brokers. Therefore Nomura Bank (Switzerland)

Ltd does not bear any expense in connection with SAR awards.

Notional Stock Unit (NSU) awards are cash-settled awards linked to the price of the Company’s common stock which

are designed to replicate the key features of SAR Plan B awards described above but are settled in cash rather than

exercisable into the Company’s common stock. This allows equity-linked awards to be made in countries where SARs

are less favourably treated from tax or other perspectives. These awards have graded vesting over five years from grant

date and are subject to forfeiture on voluntary termination of employment or involuntary termination for cause.

Supplemental deferral awards

Collared Notional Stock Units (CSU) awards are linked to the value of the Nomura’s stock price and subject to a cap and

a floor. Other material terms, including deferral period and vesting conditions, are the same as those for NSUs.

Notional Indexed Unit (NIU) awards are linked to a world stock index quoted by Morgan Stanley Capital International.

Other material terms, including deferral period and vesting conditions, are the same as those for CSUs and NSUs.

At each reporting date, Nomura Bank (Switzerland) Ltd. recognizes a liability for each of the above mentioned virtual

equity instruments (NSU, CSU and NIU). Fair value is initially estimated on accounting grant date and remeasured on a

monthly basis at subsequent reporting dates. Each award is converted into Quote Currency of the employee, which

is the currency in which the relevant employee’s compensation is managed. In the reporting period the expenses from

determination of fair value and foreign exchange valuation amounted to CHF 84 604.


11. Forderungen und Verpflichtungen gegenüber nahestehenden Personen

Disclosure of amounts due from / to related parties

in CHF

Forderungen

Amounts due from

Verpflichtungen

Amounts due to

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous year

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous year

Qualifiziert Beteiligte Holders of qualified participations – – – –

Gruppengesellschaften Group companies – – – –

Verbundene Gesellschaften Affilated companies 6 962 999 27 216 625 24 251 179 40 340 510

Organgeschäfte

Transactions with members of governing bodies – – – –

Weitere nahestehende Personen Other related parties – – – –

Total Total 6 962 999 27 216 625 24 251 179 40 340 510

Es sind keine wesentlichen Ausserbilanzgeschäfte mit nahestehenden Personen vorhanden. Bilanz- und Ausser bilanz-

geschäfte mit nahestehenden Personen werden zu marktkonformen Konditionen gewährt.

There are no significant off-balance-sheet transactions with related parties. On- and off-balance-sheet transactions

with related persons are granted in conformity with market conditions.



12. Wesentliche Beteiligte und stimmrechtsgebundene Gruppen von Beteiligten

Holders of significant participations and groups of holders of participations with pooled voting rights

31. 03. 2018 Vorjahr Previous year

Nominal in CHF

Nominal in CHF

Anteil in %

Proportion

in %

Nominal in CHF

Nominal in CHF

Anteil in %

Proportion

in %

Direkt, Stimmrecht Direct, with voting rights

Nomura Europe Holdings plc, London 33 000 000 100 33 000 000 100

Direkt, ohne Stimmrecht

Direct, without voting rights

Nomura Europe Holdings plc, London 17 000 000 100 17 000 000 100

Indirekt Indirect

Nomura Holdings Inc., Tokyo 100 100


13. Eigene Kapitalanteile und Zusammensetzung des Eigenkapitals Own shares and composition of equity capital

Eigene Kapitalanteile

Es werden keine eigenen Kapitalanteile gehalten.

Nicht ausschüttbare Reserven

Die gesetzliche Gewinnreserve und die gesetzliche Kapitalreserve dürfen, soweit sie zusammen 50% des nominellen

Aktienkapitals nicht übersteigen, nur zur Deckung von Verlusten oder für Massnahmen verwendet werden, die geeignet

sind, in Zeiten schlechten Geschäftsganges das Unternehmen zu erhalten, der Arbeitslosigkeit entgegenzuwirken

oder ihre Folgen zu mildern.

Für die freiwilligen Gewinnreserven bestehen keine statutarischen Ausschüttungsbeschränkungen.

Own shares

No own shares are held.

Non-distributable reserves

To the extent the statutory retained earnings reserve and the statutory capital reserve do not exceed one-half of the share

capital, they may be used only to cover losses or for measures designed to sustain the company through difficult times,

to prevent unemployment or to mitigate it’s consequences.

There are no statutory limitations that apply to the distribution of the voluntary retained earnings reserve.

in CHF

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous year

Nicht ausschüttbare gesetzliche Kapitalreserve

Non-distributable statutory capital reserve – –

Nicht ausschüttbare gesetzliche Gewinnreserve

Non-distributable statutory retained earnings reserve 25 000 000 25 000 000

Total nicht ausschüttbare Reserven Total non-distributable reserves 25 000 000 25 000 000



14. Fälligkeitsstruktur der Finanzinstrumente Maturity structure of financial instruments

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Aktivum/Finanzinstrumente

Assets/financial instruments

Flüssige Mittel Liquid assets 91 416 213 – – – – – – 91 416 213

Forderungen gegenüber

Banken

Amounts due from banks 20 953 475 – – – – – – 20 953 475

Forderungen aus Wertpapier-

finanzierungsgeschäften

Amounts due from securities

financing transactions – – – – – – – –

Forderungen gegenüber

Kunden

Amounts due from customers – – 185 000 60 000 23 902 375 – – 24 147 375


Mortgage loans – – – – – – – –

Handelsgeschäft

Trading portfolio assets – – – – – – – –

Positive Wiederbeschaffungs-

werte derivativer Finanz-

instrumente

Positive replacement values of

derivative financial instruments – – – – – – – –

Übrige Finanzinstrumente

mit Fair-Value-Bewertung

Other financial instruments

at fair value – – – – – – – –

Finanzanlagen

Financial investments – – – – – – – –

Total Total

31. 03. 2018 112 369 688 – 185 000 60 000 23 902 375 – – 136 517 063

Vorjahr

Previous year 140 480 148 – 185 000 50 000 40 026 000 – – 180 741 148


in CHF Au

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Fremdkapital/

Finanzinstrumente

Debt capital/

financial instruments

Verpflichtungen gegenüber

Banken

Amounts due to banks 27 547 351 – – – – – – 27 547 351

Verpflichtungen aus

Wertpapierfinanzierungs-

geschäften

Liabilities from securities

financing transactions – – – – – – – –

Verpflichtungen aus

Kundeneinlagen

Amounts due in respect

of customer deposits 11 127 212 – – – – – – 11 127 212

Verpflichtungen aus

Handelsgeschäften

Trading portfolio liabilities – – – – – – – –

Negative



Negative replacement values of

derivative financial instruments – – – – – – – –



in CHF Au

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Verpflichtungen aus übrigen

Finanzinstrumenten mit

Fair-Value-Bewertung

Liabilities from other financial

instruments at fair value – – – – – – – –

Kassenobligationen

Cash bonds – – – – – – – –

Anleihen und

Pfandbriefdarlehen

Bond issues and central

mortgage institution loans – – – – – – – –

Total Total

31. 03. 2018 38 674 563 – – – – – – 38 674 563

Vorjahr

Previous year 43 088 620 – 40 026 000 – – – – 83 114 620


15. Aktiven und Passiven aufgegliedert nach In- und Ausland gemäss Domizilprinzip

Assets and liabilities by domestic and foreign origin in accordance with the domicile principle


Aktiven Assets

Inland

Domestic

Ausland

Foreign

Inland

Domestic

Ausland

Foreign

Flüssige Mittel Liquid assets 91 416 213 – 92 011 489 –

Forderungen gegenüber Banken

Amounts due from banks 5 551 939 15 401 536 5 450 556 42 932 988

Forderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften

Amounts due from securities financing transactions – – – –


Amounts due from customers 245 000 23 902 375 235 122 40 026 000

Hypothekarforderungen Mortgage loans – – – –

Handelsgeschäft Trading portfolio assets – – – –

Positive Wiederbeschaffungswerte derivativer

Finanzinstrumente

Positive replacement values of derivative

financial instruments – – – 84 993

Übrige Finanzinstrumente mit Fair-Value-Bewertung

Other financial instruments at fair value – – – –

Finanzanlagen Financial investments – – – –

Aktive Rechnungsabgrenzungen

Accrued income and prepaid expenses 241 318 2 397 308 250 264 2 782 675

Beteiligungen Participations 40 000 – 40 000 –

Sachanlagen Tangible fixed assets 514 422 – 823 151 –

Immaterielle Werte Intangible assets – – - –

Sonstige Aktiven Other assets 960 001 119 648 988 888 155 516

Nicht einbezahltes Gesellschaftskapital Capital not paid in – – – –

Total Aktiven Total Assets 98 968 893 41 820 867 99 799 470 85 982 172




Passiven Liabilities

Inland

Domestic

Ausland

Foreign

Inland

Domestic

Ausland

Foreign

Verpflichtungen gegenüber Banken Amounts due to banks 3 450 542 24 096 809 12 281 644 40 031 678

Verpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften

Liabilities from securities financing transactions – – – –


Amounts due in respect of customer deposits 729 688 10 397 524 160 633 30 556 238

Verpflichtungen aus Handelsgeschäften

Trading portfolio liabilities – – – –

Negative Wiederbeschaffungswerte derivativer

Finanzinstrumente

Negative replacement values of derivative financial

instruments – – – 84 427

Verpflichtungen aus übrigen Finanzinstrumenten

mit Fair-Value-Bewertung

Liabilities from other financial instruments at fair value – – – –

Kassenobligationen Cash bonds – – – –

Anleihen und Pfandbriefdarlehen

Bond issues and central mortgage institution loans – – – –


Accrued expenses and deferred income 980 789 189 178 1 283 100 584 747

Sonstige Passiven Other liabilities 382 905 – 686 483 169

Rückstellungen Provisions – – – –


Reserves for general banking risks 2 500 000 – 5 666 508 –

Gesellschaftskapital Bank’s capital 50 000 000 – 50 000 000 –

Gesetzliche Kapitalreserve Statutory capital reserve – – – –

Gesetzliche Gewinnreserve

Statutory retained earnings reserve 41 266 591 – 41 231 591 –

Freiwillige Gewinnreserven

Voluntary retained earnings reserves 2 200 000 – 2 200 000 –

Eigene Kapitalanteile Own shares – – – –

Gewinnvortrag Profit carried forward 815 424 – 651 385 –

Gewinn Profit 3 780 310 – 363 039 –

Total Passiven Total liabilities 106 106 249 34 683 511 114 524 383 71 257 259


16. Total der Aktiven nach Ländern und Ländergruppen gemäss Domizilprinzip

Assets by country or group of countries according to principle of domicile


Absolut

Absolute

Anteil in %

Proportion

in %

Absolut

Absolute

Anteil in %

Proportion

in %

Schweiz Switzerland 98 968 892 70.30 99 799 470 53.72

Übriges Europa Other Europe 33 774 480 23.99 71 861 417 38.68

Asien Asia 5 456 061 3.88 5 529 575 2.98

Nordamerika North America 2 571 155 1.83 8 584 865 4.62

Australien/Ozeanien Australia/Oceania 19 172 0.01 6 315 0.00

Afrika Africa – 0.00 – 0.00

Total Aktiven Total Assets 140 789 760 100.00 185 781 642 100.00



17. Aktiven nach Bonität der Ländergruppen gemäss Risikodomizil

Assets by credit rating of country groups according to risk domicile

Der Ausweis der Aktiven nach Bonität der Ländergruppen erfolgt nach dem Risiko der zugrunde liegenden Position und

nicht nach dem Domizil des Schuldners. Bei gedeckten Engagements wird das Risikodomizil unter Berücksichtigung der

Sicherheiten bestimmt.

Die Bank analysiert die Länderratings der Agenturen Moody’s und Standard & Poor’s. Aufgrund der Länderratings dieser

Agenturen sowie eigener Einschätzungen der aktuellen Lage, legt die Bank ein internes siebenstufiges Länderrating

fest. Zur Erläuterung werden in der folgenden Tabelle die den internen Klassen entsprechenden Ratings der Agenturen

Moody’s sowie Standard & Poor’s dargestellt:

The breakdown of assets by credit rating of country groups is based on the risk relating to the underlying item and

not the domicile of the debtor. For secured commitments, the risk domicile is determined to taking the collateral into

consideration.

The bank analyses the country ratings of Moody’s and Standard & Poor’s. Based on this agency's country ratings

and assessment of the current situation, the bank assigns an internal rating based on a seven-level scale. By way of

explanation, the table below presents the internal ratings compared with those of Moody’s and Standard & Poor’s:

Netto-Auslandsengagement

Net foreign exposure

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous year

in CHF

Betrag

Amount

Anteil in %

Proportion

in %

Betrag

Amount

Anteil in %

Proportion

in %

Bankeigenes

Länderrating

Bank’s own

country rating

Rating Moody’s

Moody’s rating

Rating

Standard & Poor’s

Standard & Poor’s

rating

A Aaa AAA – – – –

B Aa1–Aa3 AA+–AA– 23 902 375 98.99 40 026 000 99.42

C A1–A3 A+–A– – – – –

D Baa1–Baa3 BBB+–BBB– 245 000 1.01 235 000 0.58

E Ba1–Ba3 BB+–BB– – – – –

F B1–B3 B+–B– – – – –

G Caa–U CCC–U – – – –

Total Aktiven

Total Assets 24 147 375 100.00 40 261 000 100.00


18. Aktiven und Passiven nach den für die Bank wesentlichsten Währungen

Assets and liabilities by the most significant currencies

in CHF 31. 03. 2018

Aktiven

Assets CHF USD JPY EUR

Übrige

OtherTotalTotal

Flüssige Mittel Liquid assets 91 414 988 – – 1 225 – 91 416 213

Forderungen gegenüber Banken

Amounts due from banks 5 556 772 9 656 317 5 094 900 244 791 400 695 20 953 475

Forderungen aus

Wertpapierfinanzierungsgeschäften

Amounts due from securities financing

transactions – – – – – –


Amounts due from customers 245 000 23 902 375 – – – 24 147 375


Mortgage loans – – – – – –

Handelsgeschäft

Trading portfolio assets – – – – – –

Positive Wiederbeschaffungswerte


Positive replacement values of

derivative financial instruments – – – – – –

Übrige Finanzinstrumente mit

Fair-Value-Bewertung

Other financial instruments

at fair value – – – – – –

Finanzanlagen Financial investments – – – – – –

Aktive Rechnungsabgrenzungen

Accrued income and prepaid expenses 2 333 794 304 828 – 4 – 2 638 626

Beteiligungen Participations 40 000 – – – – 40 000

Sachanlagen Tangible fixed assets 514 422 – – – – 514 422

Immaterielle Werte Intangible assets – – – – – –

Sonstige Aktiven Other assets 1 079 649 – – – – 1 079 649

Nicht einbezahltes

Gesellschaftskapital

Capital not paid in – – – – – –

Total bilanzwirksame Aktiven

Total assets shown in balance sheet 101 184 625 33 863 520 5 094 900 246 020 400 695 140 789 760



18. Aktiven und Passiven nach den für die Bank wesentlichsten Währungen

Assets and liabilities by the most significant currencies

in CHF 31. 03. 2018

Aktiven

Assets CHF USD JPY EUR

Übrige

OtherTotalTotal

Lieferansprüche aus Devisenkassa,

Devisentermin- und Devisenoptions-

geschäften

Delivery entitlements from spot

exchange, forward forex and forex

options transactions – – – – – –

Total Aktiven Total assets 101 184 625 33 863 520 5 094 900 246 020 400 695 140 789 760


in CHF 31. 03. 2018

Passiven

Liabilities CHF USD JPY EUR

Übrige

OtherTotalTotal

Verpflichtungen gegenüber Banken

Amounts due to banks – 27 023 070 37 835 194 434 292 012 27 547 351

Verpflichtungen aus

Wertpapier finanzierungsgeschäften

Liabilities from securities financing

transactions – – – – – –


Amounts due in respect of customer

deposits 5 381 6 042 621 5 068 323 515 10 372 11 127 212

Verpflichtungen aus

Handelsgeschäften

Trading portfolio liabilities – – – – – –

Negative Wiederbeschaffungswerte


Negative replacement values of

derivative financial instruments – – – – – –

Verpflichtungen aus übrigen Finanz -

instrumenten mit Fair-Value-Bewertung

Liabilities from other financial

instruments at fair value – – – – – –

Kassenobligationen Cash bonds – – – – – –

Anleihen und Pfandbriefdarlehen

Bond issues and central mortgage

institution loans – – – – – –


Accrued expenses and deferred

income 980 789 189 178 – – – 1 169 967

Sonstige Passiven Other liabilities 365 698 17 206 – – – 382 904

Rückstellungen Provisions – – – – – –


Reserves for general banking risks 2 500 000 – – – – 2 500 000

Gesellschaftskapital Bank’s capital 50 000 000 – – – – 50 000 000

Gesetzliche Kapitalreserve

Statutory capital reserve – – – – – –



in CHF 31. 03. 2018

Passiven

Liabilities CHF USD JPY EUR

Übrige

OtherTotalTotal

Gesetzliche Gewinnreserve

Statutory retained earnings reserve 41 266 591 – – – – 41 266 591

Freiwillige Gewinnreserven

Voluntary retained earnings reserves 2 200 000 – – – – 2 200 000

Eigene Kapitalanteile Own shares – – – – – –

Gewinnvortrag Profit carried forward 815 424 – – – – 815 424

Gewinn Profit 3 780 311 – – – – 3 780 311

Total bilanzwirksame Passiven

Total liabilities shown in the

balance sheet 101 914 194 33 272 075 5 106 158 194 949 302 384 140 789 760

Lieferverpflichtungen aus

Devisenkassa, Devisentermin-

und Devisenoptionsgeschäften

Delivery obligations from spot

exchange, forward forex and forex

options transactions – – – – – –

Total Passiven Total liabilities 101 914 194 33 272 075 5 106 158 194 949 302 384 140 789 760

Nettoposition pro Währung

Net position per currency –729 569 591 445 –11 258 51 071 98 311 –


19. Eventualforderungen und -verpflichtungen Contingent liabilities and contingent assets

in CHF

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous year

Kreditsicherungsgarantien und Ähnliches Guarantees to secure credits and similar – –

Gewährleistungsgarantien und Ähnliches Performance guarantees and similar – –

Unwiderrufliche Verpflichtungen aus Dokumentarakkreditiven

Irrevocable commitments arising from documentary letters of credit – –

Übrige Eventualverpflichtungen Other contingent liabilities – –

Total Eventualverpflichtungen Total contingent liabilities – –

Eventualforderungen aus steuerlichen Verlustvorträgen

Contingent assets arising from tax losses carried forward – –

Übrige Eventualforderungen Other contingent assets – –

Total Eventualforderungen Total contingent assets – –

20. Verpflichtungskredite Credit commitments

in CHF

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous year

Verpflichtungen aus aufgeschobenen Zahlungen

Commitments arising from deferred payments – –

Akzeptverpflichtungen (für Verbindlichkeiten aus im Umlauf befindlichen Akzepten)

Commitments arising from acceptances (for liabilities arising from acceptances

in circulation) – –

Übrige Verpflichtungskredite Other credit commitments – –

Total Verpflichtungskredite Total credit commitments – –



21. Treuhandgeschäfte Fiduciary transactions

in CHF

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous year

Treuhandanlagen bei Drittgesellschaften

Fiduciary investments with third-party companies – 139 458

Treuhandanlagen bei Gruppengesellschaften und verbundenen Gesellschaften

Fiduciary investments with group companies and linked companies – –

Treuhandkredite Fiduciary loans – –

Treuhandgeschäfte aus Securities Lending and Borrowing, welche die Bank in

eigenem Namen für Rechnung von Kunden tätigt

Fiduciary transactions arising from securities lending and borrowing, which the bank

conducts in it’s own name for the account of customers – –

Andere treuhänderische Geschäfte Other fiduciary transactions – –

Total Treuhandgeschäfte Total fiduciary transactions – 139 458

22. Verwaltete Vermögen Managed assets

Aufgliederung der verwalteten Vermögen Type of managed assets

in CHF

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous year

Vermögen in eigenverwalteten kollektiven Anlageinstrumenten

Assets in collective investment schemes managed by the bank – –

Vermögen mit Verwaltungsmandat

Assets under discretionary asset management agreements – –

Andere verwaltete Vermögen Other managed assets 18 691 112 6 517 816

Total verwaltete Vermögen (inkl. Doppelzählungen)

Total managed assets (including double counting) 18 691 112 6 517 816

Die ausgewiesenen verwalteten Vermögen umfassen alle bei der Bank liegenden Kundenvermögen mit Anlagecharakter

sowie bei Drittbanken verwahrte Kundenvermögen, welche durch die Bank verwaltet werden. Nicht enthalten sind

die bei der Bank verwahrten Vermögen, welche durch Dritte verwaltet werden (Custody-only). Als Custody-only werden

Banken sowie bedeutende Fondsgesellschaften (inkl. deren Sammel-, Anlage- und Vorsorgestiftungen sowie

Pensionskassen) behandelt, für welche die Bank ausschliesslich als Depotbank fungiert.

Vermögen mit Verwaltungsmandat umfassen Kundengelder, bei denen die Bank entscheidet, wie die Mittel angelegt

werden. Andere verwaltete Vermögen beinhalten jene Vermögenswerte, bei denen der Kunde entscheidet, wie sie

angelegt werden. Werden Produkte in einem Unternehmensbereich entwickelt, aber in einem anderen verkauft, werden

sie doppelt erfasst, da beide Unternehmensbereiche für ihre jeweiligen Kunden eigene Dienstleistungen erbringen und

Ertrag erwirtschaften.


The managed assets disclosed include all client assets deposited at the bank with an investment character as well

as client assets managed by the bank and held for safekeeping by a third-party bank. It does not include assets kept

by the bank but managed by a third party (custody-only). Custody-only relates to banks and large fund companies

(including their collective, investment and pension fund foundations) for which the bank acts exclusively as a custodian

bank.

Assets under discretionary asset management agreements comprise of clients’ deposits for which the bank makes

the investment decisions. Other managed assets include those for which the client makes the investment decisions.

If products are developed in one business line but sold by another, they are double counted, as both lines provide

services to and generate income from their respective clients.

Entwicklung der verwalteten Vermögen Development of managed assets

in CHF

31. 03. 2018 Vorjahr

Previous year

Total verwaltete Vermögen (inkl. Doppelzählungen) zu Beginn

Total managed assets (including double counting) at beginning 6 517 816 17 540 272

+/– Netto-Neugeld-Zufluss/Netto-Geld-Abfluss

+/– Net new money inflow or net new money outflow –256 501 –10 722 514

+/– Kursentwicklung, Zinsen, Dividenden und Währungsentwicklung

+/– Price gains/losses, interest, dividends and currency gains/losses 12 429 797 -299 942

+/– Übrige Effekte +/– Other effects – –

Total verwaltete Vermögen (inkl. Doppelzählungen) zum Ende

Total managed assets (including double counting) at end 18 691 112 6 517 816



23. Erfolg aus dem Handelsgeschäft Result from trading operations

Aufgliederung nach Geschäftssparten Breakdown by business area

in CHF

2017/2018 Vorjahr

Previous year

Handelsgeschäft Trading operations 106 104 612

Eigenhandel Proprietary trading – –

Übriges Handelsgeschäft Other trading operations – –

Total Erfolg aus dem Handelsgeschäft Total result from trading operations 106 104 612

Aufgliederung nach zugrunde liegenden Risiken Breakdown by underlying risks

in CHF

2017/2018 Vorjahr

Previous year

Zinsinstrumente Interest rate instruments – –

Beteiligungstitel Equity securities – –

Devisen Foreign currencies 106 104 612

Rohstoffe/Edelmetalle Commodities/precious metals – –

Total Erfolg aus dem Handelsgeschäft Total result from trading operations 106 104 612

24. Negativzinsen Negative Interest

Negativzinsen auf Aktivgeschäften werden als Reduktion des Zins- und Diskontertrags ausgewiesen.

Negativzinsen auf Passivgeschäften werden als Reduktion des Zinsaufwands erfasst.

Negative interest on credit operations are disclosed as a reduction in interest and discount income.

Negative interest on deposits are disclosed as a reduction in interest expense.

in CHF

2017/2018 Vorjahr

Previous year

Negativzinsen auf Aktivgeschäften (Reduktion des Zins- und Diskontertrags)

Negative interest on credit operations (reduction in interest and discount income) 646 870 700 237

Negativzinsen auf Passivgeschäften (Reduktion des Zinsaufwands)

Negative interest on deposits (reduction in interest expense) – 56 978

Dem Zins- und Diskontertrag werden keine Refinanzierungskosten für das Handelsgeschäft gutgeschrieben.

The refinancing costs for trading operations are not recorded as interest and discount income.


25. Personalaufwand Personnel expenses

in CHF

2017/2018 Vorjahr

Previous year

Gehälter (Sitzungsgelder und feste Entschädigungen an Bankbehörden,

Gehälter und Zulagen)

Salaries (meeting attendance fees and fixed compensation to members

of the bank’s governing bodies, salaries and benefits) 3 910 430 3 654 249

– davon Aufwände im Zusammenhang mit aktienbasierten Vergütungen und

alternativen Formen von variablen Vergütungen

– of which, expenses relating to share-based compensation and alternative

forms of variable compensation 679 884 291 432

Sozialleistungen Social insurance benefits 613 053 622 119

Wertanpassungen bezüglich des wirtschaftlichen Nutzens bzw. Verpflichtungen

von Vorsorgeeinrichtungen

Changes in book value for economic benefits and obligations arising from

pension scheme – –

Übriger Personalaufwand Other personnel expenses 807 325 766 324

Total Personalaufwand Total personnel expenses 5 330 808 5 042 693



26. Sachaufwand General and administrative expenses

in CHF

2017/2018 Vorjahr

Previous year

Raumaufwand Office space expenses 751 422 763 541

Aufwand für Informations- und Kommunikationstechnik

Expenses for information and communications technology 977 320 1 101 378

Aufwand für Fahrzeuge, Maschinen, Mobiliar und übrige Einrichtungen sowie

Operational Leasing

Expenses for vehicles, equipment, furniture and other fixtures, as well as operating

leasing expenses 13 807 16 683

Honorare der Prüfgesellschaft Fees of audit firm 272 280 270 184

– davon für Rechnungs- und Aufsichtsprüfung

– of which, for financial and regulatory audits 272 280 270 184

– davon für andere Dienstleistungen

– of which, for other services – –

Übriger Geschäftsaufwand Other operating expenses 898 930 809 819

Total Sachaufwand Total general and administrative expenses 2 913 759 2 961 605

Die Mietaufwendungen im Zusammenhang mit den Bankräumlichkeiten sind im Raumaufwand enthalten.

The rental expenses related to the office space are included in the office space expenses.


27. Wesentliche Verluste, ausserordentliche Erträge und Aufwände, wesentliche Auflösung von stillen Reserven,

Reserven für allgemeine Bankrisiken und freiwerdende Wertberichtigungen und Rückstellungen

Material losses, extraordinary income and expenses, material releases of hidden reserves, reserves for general

banking risks, and value adjustments and provisions no longer required

Wesentliche Verluste Material losses

Während des Geschäftsjahres mussten keine wesentlichen Verluste verzeichnet werden.

No material losses were incurred in the course of the financial year.

Ausserordentlicher Ertrag Extraordinary income

Der ausserordentliche Ertrag belief sich während des Geschäftsjahres 2017/2018 auf CHF 7210.49.

In the fiscal year 2017/2018 the extraordinary income amounted to CHF 7210.49.

Ausserordentlicher Aufwand Extraordinary expenses

Während des Geschäftsjahres musste kein ausserordentlicher Aufwand verzeichnet werden.

No extraordinary expenses were booked during the financial year.

Wesentliche Auflösung von stillen Reserven Material releases of hidden reserves

Während des Geschäftsjahres wurden keine stillen Reserven in wesentlichem Umfang aufgelöst.

No significant hidden reserves were released in the course of the financial year.

Reserven für allgemeine Bankrisiken Reserves for general banking risks

Im Geschäftsjahr 2017/2018 wurden CHF 3 166 508 Reserven für allgemeine Bankrisiken aufgelöst.

In the fiscal year 2017/2018 CHF 3 166 508 of the reserves for general banking risks were released.

28. Laufende und latente Steuern Current and deferred taxes

in CHF

2017/2018 Vorjahr

Previous year

Aufwand für laufende Kapital- und Ertragssteuern

Expenses for current capital and income taxes 351 106 272 173

Bildung von Rückstellungen für latente Steuern

Creation of provisions for deferred taxes – –

Total Steuern Total taxes 351 106 272 173

Gewichteter durchschnittlicher Steuersatz auf der Basis des Geschäftserfolgs

Average tax rate weighted on the basis of the operating result 36.7% 42.9%

Es bestehen keine steuerlichen Verlustvorträge, die einen Einfluss auf die Ertragssteuern haben.

There are no tax losses brought forward that affect the income tax.


— Peter Altorfer

Dr. iur., Universität Zürich, ist seit 2004 Mitglied des

Verwaltungsrates der Nomura Bank (Schweiz) AG.

Er ist selbstständiger Rechtsanwalt in Zürich und

verfügt über langjährige Erfahrung als Präsident und

Mitglied des Verwaltungsrates von Schweizer Gesell-

schaften einschliesslich Privat- und Auslandbanken.

Dr. Peter Altorfer ist unter anderem in den Bereichen

Gesellschafts- und Handelsrecht spezialisiert und ins-

besondere in der Beratung von Banken und Finanz-

dienstleistern tätig.

Dr. iur., University of Zurich, has been a member of the

Board of Directors of Nomura Bank (Switzerland) Ltd

since 2004. He is an independent lawyer in Zurich and

has many years of experience as chairman and

member of the Board of Directors of a number of Swiss

companies and some private and foreign banks.

Dr. Peter Altorfer is specialised, inter alia, in the area

of corporate and commercial law and is particularly

active in advising banks and financial services

providers.

Verwaltungsrat Board of Directors — Yasuo Kashiwagi

BA in Economics and Masters of International Mana ge-

ment, University of Tokyo, ist seit 2017 Präsident

des Verwaltungsrates der Nomura Bank (Schweiz) AG.

Er ist ebenfalls Verwaltungsratspräsident und Senior

Managing Director der Nomura Europe Holdings plc

in London.

Yasuo Kashiwagi arbeitet für die Nomura Gruppe seit

1985 und ist unter anderem Mitglied im Wholesale

Executive Committee sowie im Executive Management

Committee EMEA.

BA in Economics and a Masters in International

Management, University of Tokyo, has been Chairman

of the Board of Directors of Nomura Bank (Switzerland)

Ltd since 2017. He is also Chairman of the Board of

Directors and Senior Managing Director of Nomura

Europe Holdings plc in London.

Yasuo Kashiwagi has worked for the Nomura Group

since 1985 and his roles include membership of

both the Wholesale Executive Committee and the

Executive Management Committee EMEA.

— F. Bernard Stalder

Lic. oec. HSG, ist seit 2015 Mitglied des Verwaltungs-

rates der Nomura Bank (Schweiz) AG.

F. Bernard Stalder verfügt über langjährige Erfahrung

als Geschäftsführer sowie Präsident des Verwaltungs-

rates diverser Schweizer Banken und anderweitig

regulierter Finanzinstitute.

Lic. oec. University of St. Gallen (HSG), has been a

member of the Board of Directors of Nomura Bank

(Switzerland) Ltd since 2015. F. Bernard Stalder has

many years of experience as managing director

and chairman of the Board of Directors of a number

of Swiss banks and otherwise regulated financial

institutions.

GremiumBoard


Gremium Board

Geschäftsleitung Executive Board — Shin Asano

Präsident und CEO, arbeitet seit 1991 für die Nomura

Gruppe und ist seit 2014 Mitglied der Geschäftsleitung.

Shin Asano hat den Bachelor of Laws an der Kwansei

Gakuin Univerity in Japan abgeschlossen und war

seither unter anderem als Managing Director für die

Nomura Bank (Deutschland) GmbH, Nomura Inter-

national (Hong Kong) Limited und Nomura Securities

Co, Ltd, Tokyo, tätig.

President and CEO, has worked for the Nomura Group

since 1991 and has been a member of the Executive

Board since 2014.

Shin Asano graduated from Kwansei Gakuin University

in Japan with a Bachelor of Laws degree and since

then has held a number of positions including Managing

Director for Nomura Bank (Deutschland) GmbH,

Nomura International (Hong Kong) Limited and Nomura

Securities Co, Ltd, Tokyo.

— Fritz Wüthrich

Head of Corporate Services Division, arbeitet seit 1998

in leitenden Funktionen für die Nomura Bank (Schweiz)

AG und ist seit 2002 Mitglied der Geschäftsleitung.

Fritz Wüthrich hat bei der Amtsersparniskasse in Su mis-

wald die Banklehre abgeschlossen und war anschlies-

send in verschiedenen Bereichen für mehrere Banken

in Zürich tätig. Fritz Wüthrich ist 1998 als Head of

Finance Department zu der Nomura Bank (Schweiz) AG

gestossen.

Head of Corporate Services Division, has worked in

management roles for Nomura Bank (Switzerland) Ltd

since 1998 and has been a member of the Executive

Board since 2002.

Fritz Wüthrich completed his banking apprenticeship

with Amtsersparniskasse Sumiswald and subsequently

worked in various areas for a number of banks in

Zurich. Fritz Wüthrich joined Nomura Bank (Switzerland)

Ltd in 1998 as Head of the Finance Department.

— Pascal Tanner

Head Legal & Compliance, arbeitet seit 2015 für die

Nomura Bank (Schweiz) AG und ist seit 2016 Mitglied

der Geschäftsleitung.

Pascal Tanner hat in Basel das Studium der Rechts-

wissenschaften abgeschlossen (lic. iur.) sowie das

Anwaltspatent erworben und an der Universität Zürich

ein Nachdiplomstudium im Bereich Banken- und

Kapitalmarktrecht absolviert (LL.M.) Anschliessend war

Pascal Tanner unter anderem bei der Eidgenössischen

Bankenkommission sowie bei einer Schweizer Gross-

bank und einem US-amerikanischen Vermögens-

verwalter tätig.

Head Legal & Compliance, has worked for Nomura

Bank (Switzerland) Ltd since 2015 and has been a

member of the Executive Board since 2016.

Pascal Tanner completed his legal studies in Basel

(lic. iur.) and was admitted to the bar, and further

obtained a postgraduate degree in banking and capital

markets law (LL.M.) from the University of Zurich. His

career then included working at the Swiss Federal

Banking Commission as well as for a major Swiss bank

and a US asset manager.


Gremium Board


Organisation Organisation

Corporate Office — Taeko Naef, Vice President

Legal and Compliance — Pascal Tanner, Executive Director — Jeannette Hunziker, Vice President

Finance — Daniela Best, Vice President — Andreas Soliva, Associate until July 31, 2018 — Ardita Shala, Analyst

Operations — Eric Scholten, Vice President — Uschi Schmidt, Associate — Frederick Simborowski, Associate

Human Resources — Andrea Rosenstand, Associate

Real Estate — Vanessa Busa-Job, Associate

IT — Andreas Fricker, Associate

External Auditors — Ernst & Young Ltd, Zurich

Internal Auditors — Nomura International plc, London

As per: July 1, 2018

Board of Directors — Yasuo Kashiwagi, London, Chairman from 19.05.2017 — Dr. Peter Altorfer, Küsnacht, Vice Chairman — F. Bernard Stalder, Herrliberg

Executive Committee / Senior Management — Shin Asano, Chairman — Pascal Tanner, Executive Director — Fritz Wüthrich, Executive Director

Head of Global Market Sales Switzerland (a. i.) — Yoshinori Arai, Executive Director

Global Market Sales Division — Yoshinori Arai, Executive Director — George Paradise, Executive Director — Gabriel Attia, Vice President — Jacques Rousseau, Vice President — Nanako Notter, Associate

Private Banking — Shin Asano, Managing Director — Tomomi Habuto

Risk Committee — Shin Asano, Managing Director — Pascal Tanner, Executive Director — Fritz Wüthrich, Executive Director

OrganisationOrganisation


Publication details

Publisher

Nomura Bank (Switzerland) Ltd

www.nomura.com

Head Office Zurich

Kasernenstrasse 1, P. O. Box, 8021 Zurich

Tel. +41 44 295 71 11, Fax +41 44 242 21 41

Design, composition, litho and printing

cube media, Zurich

www.cubemedia.ch

This annual report has been printed on FSC-certified

paper and carbon neutral.

Impressum

Herausgeber

Nomura Bank (Schweiz) AG

www.nomura.com

Hauptsitz Zürich

Kasernenstrasse 1, Postfach, 8021 Zürich

Tel. +41 44 295 71 11, Fax +41 44 242 21 41

Gestaltung, Satz, Litho und Druck

cube media, Zürich

www.cubemedia.ch

Dieser Geschäftsbericht wurde auf FSC-zertifiziertes

Papier und klimaneutral gedruckt.

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geschäftsbericht 2017 / 2018 · 4 nomura geschäftsbericht 2017/2018 nomura annual report...

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