house conference report 65-172

8/14/2019 House Conference Report 65-172

1/53

65TH CONGRE,1 8 t & S e n i o . . HOUSE OF REPRESENTATIVES. REPORTN o . 1 7 2 .

REVENUE T O DEFRAY WAR EXPENSES.S E P r E M B E 3 2 9 , 1 9 1 7 . - O r d e r e d t o b e p r i n t e d .

M r . K I T M I U N , f r o m t h e c o m m i t t e e o f c o n f e r e n c e , s u b m i t t e d t h ef o l l o w i n gCONFERENCE REPORT.

[ T o a c c o m p a n y 1 - 1 . I t . 4 2 8 0 . 1T h e c o m m i t t e e o f c o n f e r e n c e o n t h e d i s a g r e e i n g v o t e s o f t h e t w oH o u s e s o n t h e a m e n d m e n t s o f t h e S e n a t e t o t h e b i l l ( H . R . 4 2 8 0 ) t op r o v i d e r e v e n u e t o d e f r a y w a r e x C O e n s e s , a n d f o r o t h e r p u r p o s e s ,h a v i n g m e t a f t e r f u l l a n d f r e e c o n f e r e n c e h a v e a g r e e d t o r e c o m -M e n d a n d d L r e c o m m e n d t o t h e i r r e s p e c t i v e H o u s e s a s f o l l o w s :T h a t t h e S e n a t e r e c e d e f r o m i t s a m e n d m e n t s n u m b e r e d 1 , 3 , 4 , 3 6 ,3 8 4 3 , 4 9 , 6 5 , 7 1 , 7 7 , 7 8 , 8 0 , 1 2 3 , 1 2 0 , 1 2 7 , 1 2 8 , 1 2 9 , 1 3 1 , 1 3 3 , 1 3 5 , 1 3 6 ,1 3 1 , 1 4 1 , 1 4 9 , 1 5 1 , 1 6 8 , 1 7 2 , 1 8 8 , 1 9 0 , 1 9 3 , 2 0 5 , 2 0 6 , 2 0 7 , 2 0 8 , 2 0 9 ,2 1 0 , 2 1 1 , 2 5 6 , 2 6 4 , 2 7 1 , 2 7 3 , 2 8 8 , 2 9 1 , 2 9 2 9 2 9 3 , 2 9 4 , 2 9 5 , 2 9 0 , 3 0 2 , 3 1 5 ,3 1 6 3 1 7 , - 3 1 8 3 1 9 , a n d 3 2 1 .r T h a t t h e i o u s e r e c e d e f r o m i t s - d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t so f t h e S e n a t e2 0 , 2 1 , 2 2 , 2 8 ,5 2 , 5 3 , 5 4 , 6 5 ,D 4 , 9 5 , 9 6 9 7 ,1 1 0 , i 1 1 ,I 1 1 ,

1 3 8 , 1 3 9 1 4 0 ,1 5 9 D , 1 6 0 , 1 6 2 ,1 8 9 , 1 9 1 , 1 9 4 ,' 2 2 0 , 2 2 1 , 2 2 2 ,' 2 8 6 , 2 3 7 , 2 3 8 ,2 5 1 , 2 5 2 , 2 5 8 ,2 7 0 , 2 7 5 , 2 8 3 ,

n u m b e r e d 2 , 6 , 7 , 8 , 9 , 1 0 ,2 4 , 2 5 , 2 6 , 2 7 , 2 8 , 2 9 , 3 0 , 3b 7 l , 5 8 , 6 1 , 6 6 , 7 2 , 7 6 , 8 3 , 89 8 , 9 9 , 1 0 0 , 1 0 1 , 1 0 2 , 1 0 3 ,1 1 4 , 1 1 5 , 1 1 6 , 1 1 7 , 1 1 8 , 1 1 9 ,1 4 2 , 1 4 3 , 1 4 5 , 1 4 8 , 1 5 0 , 1 5 2 ,1 6 3 , 1 6 4 , 1 6 6 , 1 6 9 , 1 7 4 , 1 7 ,1 9 5 , 1 9 6 , 1 9 7 , 1 9 8 , 2 0 1 , 2 1 3 ,2 2 3 , 2 2 4 , 2 2 5 , 2 2 6 , 2 2 7 , 2 2 8 ,2 3 9 , 2 4 0 , 2 4 1 , 2 4 2 , 2 4 3 , 2 4 4 ,2 5 4 , 2 5 8 , 2 5 9 , 2 ,6 1 2 6 2 ,2 8 9 , 2 9 0 , a n d 2 9 8 , a n d a g r e e

1 1 1 2 , 1 3 1 41 3 , 3 2 , 3 3 , 3 4 , )3 4 , 8 5 j 8 6 , 8 9 ,1 0 1 , i 0 6 , 1 0 6 ,1 2 0 , 1 2 4 , 1 2 i ,1 5 3 , 1 5 4 , 1 5 5 ,1 7 6 , 1 7 9 , 1 8 0 ,2 1 4 , 2 1 5 , 2 1 6 ,2 2 9 , 2 3 0 , 2 3 1 ,2 4 5 , 2 4 6 , 2 4 7 ,2 6 3 , 2 6 5 , 2 6 6 ,t o t h e s a m e .

A m e n d m e n t n u m b e r e d 5 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 5 , a n d agree t o t h e same w i t h an amendment asf o l l o w s :I n l i e u o f t h e w o r d " E i g h t , " i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t , i n s e r tt h e word S e v e n ; a n d t h e S e n a t e agree t o t h e sa me .

I 51 1 54 4 ,1 0 71 3 (1 5 (1 8 12 1 12 3 12 4 E2 6 1

1 6 , 1 8 ,4 2 , 4 7 ,: 9 1 , 9 2 ,1 ) 1 0 8 , 1) , 1 3 2 , 13 , 1 5 7 , 1. , 1 8 2 , 17 , 2 1 8 , ,3 , 2 3 3 , 23 , 2 4 9 , 27 , 2 6 8 , 2

1 9 ,6 0 ,9 3 ,L 0 9 ,' 3 4 ,t 5 8 ,. 8 5 ,2 1 9 ,2 5 0 ,2 6 9 ,


2/53

2MVINUMO DP;WY WA R mEPMNSA m e n d m e n t n u m b e r e d 1 7 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 1 7 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n t

a s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r s t r i c k e n o u t b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h ef o l l o w i n g : " a n d ( o ) t h e p r o v i s i o n s Q f s 8 u b d i v i 8 w o n ( o ) o f s e c t i o nn i n e o f s u c h a c t , a s a m e n d e d b y t h i s , a c t , r e q u i r i n g t h e n o r m a l t a r e o fi n d i v i d u a l s o r . - i n c o m e d e r i v e d f r o m n i n t e r e s t t o b e d e d u c t e d a n d w i t h -h e l d a t t h e s o u r c e o f t h e i n c o m e s h a l l n o t a p p l y t o t h e new t w o p e rc e n t u m n o r m a l t a m p r e s c r s b e d i n s e c t i o n o n e o f t h i 8 a c t u n t i l o n a n da f t e r J a n u a r y f i r s t , n i n e t e e n h u n d r e d a n d e i g h t e e n , a n d t h e r e a f t e ro n l y o n e t w o p e r c e n t u m n o r m a l t a s h a I l l b e d e d u c t e d a n d w i t h h e l da t t h e s o u r c e u n d e r t h e p r o v i s i o n s o f 8 U o h s u b d i v i s u W n ( o ) , a n d a n yf u r t h e r n o r m a l t a m f o r w h i c h t h e r e c i p i e n t o f s u c h i n c o m e i s l i a b l eu n d e r t h i s a c t o r s u c h a c t o f S e p t e m b e r e i g h t h , n i n e t e e n h u n d r e d a n ds i x t e e n , a s a m e n d e d b y t h i s a c t , s h a l l b e p a i d b y u c h r e c i p i e n t " ;a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 3 5 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n to f t h e S e n a t e n u m b e r e d 3 5 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d -m e n t a s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t o n p a g e6 4 o f t h e e n g r o s s e d S e n a t e a m e n d m e n t s , a f t e r l i n e 6 , t h e f o l l o w i n g :( e ) T h a t s e c t i o n f i v e o / s u c h a c t o f S e p t e m b e r e i g h t h n i n e t e e nh u n d r e d a n d S i x t e e n , i e r e b y a m e n d e d b y a d d i n g a t t h e e n d o fs u b d i v i s i o n ( a ) a f u r t h e r p a r a g r a p h , n u m b e r e d n i n e , t o r e a d a sf o l l o w s :" N i t t h . C o n t r i b u t i o n s o r g i f t s a c t u a l l y m a d e w i t h i n t h e y e a rt o c o r p o r a t i o n s o r a o i a t i o n o r g a n i z e d a n d o p e r a t e d e m c l u s t v e l yf o r r e l i g i o u s , c h a r i t a b l e , 8 W e n t i o r e d u c a t a l p u r p o s e s , o r t os o c i e t i e s f o r t h e p r e v e n t i o n o f J e l t y t o c h i l d r e n o r a n i m a l s , n o p a r to f t h e n e t i n c o m e o f w h i c h i n u r e s t o t h e b e n e f i t o f a n y p r i v a t e s t o c A -h o l d e r o r i n d i v i d u a l , t o an a m o u n t n o t i n e x c e s s o f f i f t e e n p e r c e n t u mo f t h e t a x p a y e r ' s t a m a b l e n e t i n c o m e a s c o m p u t e d c w i t h o u t t h e b e n e f i to f t h i s p a r a g r a p h . S u c h c o n t r i b u t i o n s o r g i f t s s g h a l b e a l l o w a b l e a sd e d u c t i o n s o n l y i f v e r i f i e d u n d e r r u l e s and r e g u l a t i o n s p r e s c r i b e db y t h e C o m T m i s 8 i o n e r o f I n t e r n a l R e v e n u e , w i t h t h e a p p r o v a l o f t h eZ e m r e t a r y o f t h e T r e a s u r y . "And t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .

A m e n d m e n t n u m b e r e d 8 7 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 3 7 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a m e n d m e n t s a sf o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h e f o l -l o w i n g :S e c . 0 0 . T h a t w h e n u s e d i n t h i s t i t l e -T h e t e r m " ' c o r p o r a t i o n " i n c l u d e s j o t - s t o k c o m p a n i e s o r a 8 8 o c l -a t i o n s a n d i n s u r a n c e c o m p a n i e s ;T h e t e r m " d o m e s t ' k " m e a n s c r e a t e d u n d e r t h e l a w o f t h e U n i t e dS t a t e s , o r o f a n y S t a t e , T e r r i t o r y , o r D i s t r i c t t h e r e o f , a n d t h e t o r m" f o r e i g n " m e a n s c r e a t e d u n d e r t h e l a w o f a n y o t h e r p o s e s s i o n o ft h e U n i t e d S t a t e s o r o f a n y f o r e i g n c o u n t r y o r g o v e r n m e n t ;

2


3/53

RBXVNUZ TO DEFRAY WAR EXPENSES.T h e t e r m " 1 U n i t e d S t a t e s " m e a n s o n l y t h e S t a t e s , t h e T e r r i t o r i e so f A l a s k a a n d H a w a i i , a n d t h e D i s t r i c t o f C o l u m n b i a ;T h e t e r m " t a x a b l e y e a r " m e a n s t h e t w e l v e m o n t h s e n d i n g D e c e i n -

b e r t h i r t y - f i r s t , e x c e p t i n g i n t h w e c a s e o f a c o r p o r a t i o n o r p a r t f l e r s h i pw h i c h h a s f i x e d i t s o w L f i s c a l y e a r , i n w h i o h c a s e i t m e a n s s u c h f i s c a ly e a r . T h e f i r 8 t t a x a b l e y e a r s h a l l b e t h e y e a r e n d i n g D e c e m b e rt h i r t y - f i u r t , n i n e t e e n h u n d r e d a n d s e v e n t e e n , e x c e p t t h a t i n t h e c a s eo f a c o r p o r a t i o n o r p a r t n e r s h i p w h i c h h a s f i x e d i t s o w n f i s c a l y e a r ,i t s h a l l - b e t h e f i s c a l y e a r e n d i n g d u r i n g t h e c a l e n d a r y e a r n i n e t e e nh u n d r e d a n d s e v e n t e e n . I f a c o r p o r a t i o n o r p a r t n e r s h i p , p r i o r t oM a r c h f i r s t , n i n e t e e n h u n d r e d a n d e i g h t e e n , m a k e s a r e t u r n c o v e r i n gi t s o w n f i s c a l y e a r , a n d i n c l u d e s t h e r e i n t h e i n c o m e r e c e i v e d d u r i n gt h a t p a r t o f t h e f i s c a l y e a r f a l l i n g w i t h i n t h e c a l e n d a r y e a r ' n i n e t e e nh u n d r e d a n d s i x t e e n , t h e t a x f o r s u c h t a x a b l e y e a r s h a l l b e t h a t p r o -p o r t i o n o f t h e t a x c o m p u t e d u p o n t h e n e t i n c o m e d u r i n g s u M h f u l lf i s c a l y e a r w h i c h t h e t i m e f r o m J a n u a r ~ j f i r s t , n i n e t e e n h u n d r e d a n ds e v e n t e e n , t o t h e e n d o f s u c h f s c a l y e a r b e a r s t o t h e f u l l f i s c a l y e a r ;a n dT h e t e r m " p r e w a r p e r i o d " m e a n s t h e c a l e n d a r y e a r s n i n e t e e n h u n * *d r e d a n d e l e v e n , n i n e t e e n h u n d r e d a n d t w e l v e , a n d n i n e t e e n h u n d r e da n i d t h i r t e e n , o r , i f a c o r p o r a t i o n o r p a r t n e r s h i p w a s n o t i n e x i s t e n c eO r a n i n d i v i d u a l was n o t e n g a g e d i n a t r a d e o r b u s i n e s s d u r i n g t h ew h o l e o f s u c h p e r i o d , t h e n a s m a n y o f s u c h y e a r s d u r i n g t h e w h o l eo f w h i c h t h e c o r p o r a t i o n o r p a r t n e r s h i p w v a s i n e r e s t e n c e o r t h e i n d i -v i d u l w a s e n g a g e d i n t h e t r a d t o r b u s i n e s s .T h e t e r m s " t r a d e " a n d " b u s i n e s s i n c l u d e p r o f e s s i o n s a n d o a c u -p a t i o n s .T h e t e r m " n e t i n c o m e " m e a n s i n t h e c a s e o f , a f o r e i t g c o r p o r a -t i o n o r p a r t n e r s h i p o r a n o n r e s i d e n t a l i e n i n d i v i d u a l , t h e n e t i n c o m er e c e i v e d f r o m s o u r c e s w i t h i n t h e U n i t e d S t a t e s .S 8 e c . 2 0 1 ; T h a t i n a d d i t i o n t o t h e t a x e s u n d e r e x i s t i n g l a w a n dt e n d e r t h i s a c t t h e r e s h a l l b e l e v i e d , a s s e s s e d , c o l l e c t e d , a n d p a i d f o rc a o h t a x a b l e y e a r u p o n t h e i n c o m e o f e v e r y c o r p o r a t i o n , p a r t n e l s h M i po r i n d i v i d u a l , a t a x ( h e r e i n a f t e r i n t h i s t i t l e r e f e r r e d t o a s t h e t a x )e q u a l t o t h e f o l l o w i n g p e r c e n t a g e s o f t h e n e t i n c o m e e :T w e n t y p e r c e n t u m o f t h e a m o u n t o f t h e n e t i n c o m e i n e x c e s s o ft h e d e d u c t i o n ( d e t e r m i n e d a s h e r e i n a f t e r p r o v i d e d ) a n d n o t i n e x c e s so f f i f t e e n p e r c e n t u m o f t h e i n v e s t e d c a p i t a l f o r t h e t a x a b l e y e a r ;T w e n t y - f i v e p e r c e n t u n o f t h e a m o u n t o f t h e n e t i n c o m n e i n e x c e s so f f i f t e e n p e r c e n t u m a n d n o t i n e x c e s s o f t w e n t y p e r c e n t u m o f s u c hC a p i t a l ;T h i r t y - f i v e p e r c e n t u m o f t h e a m o u n t o f t h e n e t i n c o m e i n e x c e s s o ft w e n t y p e r c e n t u m a n d n o t i n e x c e s s o f t w e n t y - f i v e p e r c e n t u m n o f. s t u c h c a p i t a l ; ,F o r t y - f i v e p e r c e n t u m o f t h e a m o u n t o f t h e n e t i n c o m e i n e m c e s e o ft w e n t y - f i v e p e r s e n t u m a n d n o t i n e x c e s s o f t h i r t y - t h r e e p e r c e n t u m

o f s u c h c a p i t a l ; a n dS i x t y p e r c e n t u m o f t h e a m s ' n t o f t h e n e t i n c o m e i n e x c e s s o ft h i r t y - t h r e e p e r c e n t u m o f s u c h c a p i t a l .F o r t h e p u r p o s e o f t h i s t i t l e e v e r y - c o r p o r a t i o n o r p a r t n e r s h i pn o t e x e m p t u n d e r t h e p r o v i s i o n s o f t M i s s e c t i o n s h a l l b e d e e m e d t ob e e n g a g e d i n b u s i n e s s , a n d a l l t h e t r a d e s a n d b u s i n e s s e s i n w h i c h i ti s e n g a g e d s h a l l b e t r e a t e d a s a s i n g l e t r a d e o r b u s i n e s s , a n d a l l i t s

a


4/53

REVENUE TO DEFRAY WA R EMNSIS.i n c o m e f r o m w h a t e v e r s o u r c e d e r i v e d s h a l l b e d e e m e d t o b e r e c e i v e df r o m s u c h t r a d e o r b u s i n e s s . IT h i s t i t l e s h a l l a p p l y t o a l l t r a d e s o r b u s i n e s s e s o f w h a t e v e r d e -s c r i p t i o n , w h e t h e r c o n t i n u o u s l y c a r r i e d o n l o r n o t , e x c e p t -( a ) i t t h e c a s e o f o f f i c e r s a n d l e m p l o y e e s u n d e r t h e U n i t e d S t a t e s ,o r a n y S t a t e , T e r r i t o r y , o r t h e D i s t r i c t o f C o l u m b i a , o r a n y l o c a l 8 U b -d i v i s i o n t h e r e o f , t h e c o m p e n s a t i o n o r f e e s r e c e i v e d b y t h e m a s s c ho f f i c e r s o r e m p l o y e e s ;( b ) C o r p o r a t i o n s e x e m p t f r o m t a m u n d e r t h e p r o v i s i o n s o f s e c t i o ne l e v e n o f T i t l e I o f s u c h a c t o f S e p t e m b e r e i g h t h , n i n e t e e n h u n d r e da n d s i x t e e n , a s a m e n d e d b y t h i s a c t , a n d p a r t n e r s h i p s a n d i n d i v i d u a l sc a r r y i n g o n o r d o i n g t h e s a m e b u s i n e s s , o r c o m i n g w i t h i n t h e s a m ed e s c r i p t i o n ; a n d( c ) I n c o m e s d e r i v e d f r o m t h e b u s i n e s s o f l i f e , h e a l t h , a n d a c c i d e n ti n s u r a n c e c o m i ) b i n e d i n o n e p o l i c y i s s u e d o n t h e w e e k l y p r e m i u m p a y -m e n t p l a n .S e c . 2 0 2 . T h a t t h e t a x s h a l l n o t b e i m p o s e d i n t h e , c a s e o f t h e t r a d eo r b u s i n e s s o f a f o r e i g n c o r p o r a t i o n o r p a r t n e r s h i p o r a n o n r e s i d e n ta l i e n . n d i z v d d u a l , t h e n e t i n c o m e o f w h i c h t r a d e o r b u s i n e s s d u r i n gt h e t a . , x a b l e y e a r i s l e s s t h a n $ 3 , 0 0 0 .S e o . 9 0 0 3 . T h a t f o r , t h e p u r p o s e s o f t h i ' s t i t l e t h d e d u c t i o n s h a l l b ea s f o l l o w s , e n l e p ) t a s o t h e r w i s e i n t h i s t i t l e p r o v i d e d -( a ) I ' ) ? t h e c a s e o f a d o m e s t i c c o r p o r a t i o n , t h e sum o f ( 1 ) a n a m o u n te q u a l t o t h e s a m e p e r c e n t a g e o f t h e , i n v e s t e d c a p i t a l f o r t h e t a x a b l ey e a r - w h i c h t h e a v e r a g e a m o u n t o f t h e a n n u a l n e t i n c o m e o f t h e t r a d eo r b u s i n e s s d u r i n g t h e p r e w a r p e r i o d w a s o f t h e i n v e s t e d c a p i t a l f o rt h e p r e w a r J p e r i o d ( b u t n o t l e s s t h a n s e v e n o r m o r e t h a n n i n e p e rc e n t u r y o f t h e i n v e s t e d c a p i t a l f o r t h e t a x a b l M y e a r ) , a n d ( 9 ) $ 3 , 0 0 0 ;( b ) I n t h e c a s e o f a d o m e s t i c p a r t n e r s h i p o r o f a c i t i z e n o r r e s i -d e n 1 t o f t h e U n i t e d S t a t e s , t h e s u m o f ( 1 ) a n a m o u n t e q u a l t o t h es a m e p e r c e n t a g e , o f t h e i n v e s t e d c a p i t a l f o r t h e t a x a b l e y e a r w h i c ht h e a v e r a g e a m o u n t o f t h e a n n u a l n e t i n c o m e o f t h e t r a d e o r b u s i n e s sd u r i n g t h e p r e w v a r p e r i o d w V a s o f t h e i n v e s t e d c a p i t a l f o r t h e p r e w a rp e r i o d ( b u t n o t l e s s t h a n s e v e n o r m o r e t h a n n i n e p e r c e n t u m o f t h ei n v e s t e d c a p i t a l f o r t h e t a x a b l e y e a r ) , a n d ( 6)6 , 0 0 0 ; ,( a ) I t t h e c a s e o f a f o r e i g n c o r p o r a t i o n o r p a r t n e r s h i p o r o f an o n r e s i d e n t a l i e n i n d i v i d u a l , a n a m o u n t a s c e r t a i n e d i n t h e s a m e m a n -% a S p r o P i d e d i n s u b d i v i s i o n s ( a ) a n d ( b ) , w i t h o u t a n y e x e m p t i o no f $ 3 . , 0 0 o r $ 6f , 0 0 0 .( d ) I f t h e S e c r e t a r y o f t h e T r e a s u r y i s u n a b l e s a t i s f a t o r i l y t od e t e r m i n e t h e a v e r a g e a m o u n t o f t h e a n n u a l t n e t i n c o m e o f t h e t r a d eo r b u s i n e s s d w r i n 2 g t h e p r e w a r p e r i o d , t h e d e d u c t i o n s h a l l b e d e t e r -m i n e d ' i n t h e s a m e p , m a n n e r a s p r o v i d e d i n s e c t i o n t w o h u n d r e da n d f i v e .S e c . 3 0 4 . T h a t i f a c o r p o r a t i o n o r p a r t n e r s h i p w a s n o t i n e x i s t e n c e ,o r a n i n d i v i d u a l ' w a s n o t e n l g a g e d i n t h e t r a d e o r b u s i n e s s , d u r i n gt h e w h o l e o f a n y o n e c a l e n d a r y e a r d u r i n g t h e p r e w a r p e r i o d , t h ed e d u c t i o n s h a l l b e a n a m o u n t e q u a l t o e i g h t p e r . c e n t u m o f t h e i n -v e s t e d c a p i t a l f o r t h e t a x a b l e y e a r , p l u 8 i n t h e o a s e o f a d o m e s t i cc o r p o r a t i o n $ 3 , 0 0 0 , a n d i n t h e e a s e o f a d o m e s t i c p a r t n e r s h i p o r ac i t i z e n O r r e s i d e n t o f t h e U n i t e d S t a t e s $ 6 , 0 0 0 .i t t r a d e o r b u s i n e s s c a r r i e d o n b y a c o r p o r a t i o n , p a r t n e r s h i p , o r i n -d i v i d u a l , a l t h o u g h f o r m a l l y o r g a n i z e d o r r e o r g a n i z e d o n o r a f t e rJ a n u a r y s e c o n d , n i n e t e e n h u n d r e d a n d t h i r t e e n , w h i c h i s s u b s t a n -

4


5/53

BITE1 T O DEFRAY WAR EXPENSES.t i a l l y a c o n t i n u a t i o n o f a t r a d e o r b u s i n e s s c a r r i e d o n p r i o r t o t h a t( l a t e , 8 h a l l , f o r t h e p u r p o s e s o f t h i s t i t l e , b e d e e m e d t o h a v e b e e n i ne x i s t e n c e p r i o r t o t h a t d a t e , a n d t h e n e t i n c o m e a n d i n v e s t t e d c a p i t a lo f i t s p r e d e c e s s o r ' r i o r t o t h a t d a t e s h a l l b e d e e m e d t o h a v e b e e ni t s n e t i n c o m e a n d i n v e s t e d c a p i t a l .S e c . 2 0 0 6 . ( a ) T h a t i f t h e S e c r e t a r y o f t h e T r e a s u r y , u p o n c o m -p l a i n t f i n d s e i t h e r ( 1 ) t h a t d u r i n g t h e p r e w a r p e r i o d a d o m e s t i cc o r p o r a t i o n o r p a r t n e r s h i p , o r a c i t i z e n o r r e s i d e n t o f t h e U n i t e dS t a t e , h a d n o n e t i n c o m e f r o m , t h e t r a d e o r b u s i n e s s , o r ( 2 ) t h a t d u r -i n g t h e p r e w a r p e r i o d t h e p e r c e n t a g e , w h i c h t h e n e t i n c o m e was o ft 1 e i n v e s t e d c a p i t a l , w a s l o w a s c o m p a r e d w i t h t h e p e r c e n t a g e , ' w h i c ht h e n e t i n c o m e d u r i n g s u c h p e r i o d o f r e p r e s e n t a t i v e c o r p o r a t i o n s ,p a r t n e r s h i p s , a n d i n d i v i d u a l s , e n g a g e d i n a l i k e o r s i m i l a r t r a d e o rb u s i n e s s , was o f t h e i r i n v e s t e d c a p i t a l t h e n t h e d e d u c t i o n s h a l l b et h e 8 u M o f ( 1 ) a n a m o u n t e q u a l t o t h e s a m e p e r c e n t a g e o f i t s i n -v e s t e d c a p i t a l f o r t h e t a x a b l e y e a r w h i c h t h e a v e r a g e d e d u c t i o n ( d e -t e r m i n e d i n t h e s a m e m a n n e r a s p r o v i d e d i n s e c t i o n t w o h u n d r e d a z n dt h r e e , w i t h o u t i n c l u d i n g t h e $ 3 , 0 0 0 o r $ 6 , 0 0 0 t h e r e i n r e f e r r e d t o ) f o rs u . c h y e a r o f r e p r e s e n t a t i v e c o r p o r a t i o n s , p a r t n e r s h i p s , o r i n d i v i d u a l se n g a g e d i n a l i k e o r s i m i l a r t r a d e o r b u s i n e s s , i s o f t h e i r a v e r a g e i n -v e s t e d c a p i t a l f o r s u c h y e a r p l u s ( 2 ) - i n t h e c a s e o f a d o m e s t i c c o r p o -r a t i o n $ 3 , 0 0 0 , a n d i n t h e c a s e o f a d o m e s t i c 1 ) p a r t n e r s h i p 0 o ' a c i t i z e no r r e s i d e n t o f t h e U n i t e d S t a t e s $ 6 , 0 0 0 .T h e p e r c e n t a g e w h i c h t h e n e t i n c o m e ' W a s o f t h e i n v e s t e d c a p i t a li n e a c h t r a d e o r b u s i n e s s s h a l l b e d e t e r m i n e d . b y t h e C o m m i s s i o n e r o fI n t e r n a l R e v e n u e , i n a c c o r d a n c e w i t h r e g u l a t i o n s p r e s c r i b e d b y h i m nW i t t h e a p p r o v a l o f t h e S e c r e t a r y o f t h e T r e a s u r y . I n t h e c a s e o fa c o r p o r a t i o n o r p a r t n e r s h i p w h i c h h a s f i e d i t s o w n f i s c a l y e a r , t h ep e r o e n t a l g e d e t e r m i n e d b y t h e c a l e n d a r y e a r e n d i n g d u r i n g s u c h f i s c a ly e a r l s h a l l b e u s e d .( b ) T h e t a m s h a l l b e a s s e s s e d u p o n t b a s i s o f t h e d e d u c t i o n d e -t e r m i n e d a s p r o v i d e d i n s e c t i o n t w o h u n d r e d a n d t h r e e , b u t t h e t a i , -p a y e r c l a i m i n g t h e b e n e f i t o f t h i ' s s e c t i o n may a t t h e t i m e o f m a c i n qt h e r e t u r n f i l e a c l a i m f o r a b a t e m e n t o f t h e a m o u n t b y w h i c h , t h et a M s o a s s e s s e d e x c e e d s a t a m c o m p u t e d u p o n . t h e b a s i s o f t h e d e -d u c t i o n d e t e r m i n e d a s p r o v i d e d i n t h i s s e c t i o n . I n s u c h e v e n t ,( o l l e o t i o n o f t h e p a r t o f t h e t a x c o v e r e d b y s u c h c l a i m f o r a b a t e m e n t, s h a l l n o t b e m a d e u n t i l t h e c l a i m i s d e c i d e d , b u t i f i n t h e j u d g m e n t( f t h e C o m m i s s i o n e r o f I n t e r n a l R e v e n u e , t h e i n t e r e s t s o f t h e U n i t e dS t a t e s w o u l d b e j e o p a r d i z e d t h e r e b y h e may r e q u i r e t h e c l a i m a n t t og l i v e a b o n d i n s u O h a m o u n t a n d w i t h s u c h s u r e t i e s a s t h e c o m i m i ss i o n e r may t h i n k w i s e t o s a f e g q u a r d s u c h i n t e r e s t s , c o n d i t i o n e d f o rt h e p a y m e n t o f a n y t a x f o u n d t o b e d u e , w i t h t h e i n t e r e s t t h e r e o n ,( e i d i f s u c h b o n d , s a t i f a c t o r y t o t h e c o m m i s s i o n e r , i s n o t g i v e n w i t h i n. u c h t i m e a s h e p r e s c r i b e s , t h e f u l l a m o u n t o f t a x a s s e s s e d s h a l lb e c o l l e c t e d a n d t h e a m , & u n t o v e r p a i d , i f a n y , s h a l l u p o n f i n a l d e -, r c s e o n o f t h e a p p l i c a t i o n b e r e f u n d e d a s a t a x e r r o n e o u s l y o r i l l e g a l l yc o l l e c t e d .S e c . 2 0 6 . T h a t f o r t h e p u r p o s e s o f t h i s t i t l e t h e n e t i n c o m e o f a c o r -p o r a t i o n s h a l l b e a s c e r t a t n e d a n d r e t u r n e d ( a ) f o r t h e c a l e n d a r y e a r sn i n e t e e n h u n d r e d a n d e l e v e n a n d n i n e t e e n h u n d r e d a q n d t w e l v e u p o nt h e s a m e b a s i s a n d i n t h e s a m e m a n n e r a s p r o v i d e d i n s e c t i o n t h i r t y -e i g h t o f t h e a c t e n t i t l e d " A n a c t t o p r o v i d e r e v e n u e , e q u a l i z e d u t i e s ,

6


6/53

R I E V E N l U R T O DEFRAY WA X E X P H N S B S .a n d e n c o u r a g e t h e i n d u s t r i e s o f t h e U n i t e d S t a t e s , a n d f o r o t h e r p u r -p o } ) e 8 e , ? a p p r o v e d A u g u s t f i f t h , n i n e t e e n h u l l r e d a n n i n e , e x c e p tt h a t i n c o m e t a x e s p a i d b y i t ' w i t h i n t h e y e a r i m p o s e d b y t h ea u t h o r i t y o f t h e U r n t e d S t a t e s s h a l l b e i n c l u d e d , ( b ) f o r t h e c a l e n -d a r y e a ' ; ' n i n e t e e n h u n d r e d a n d t h i r t e e n u p o n t h e s a m e b a s i s a n di n t b o s a m e m a n n e r a s p r o v i d e d i n s e c t i o n I I o f t h e a c t e n t i t l e d" A n , a c t t o r e d u c e t a r i f d u t i e s a n d t o p r o v i d e r e v e n u e f o r t h e G o v -e r n m e n 1 t , a n d f o r o t h e r p U T r p o s e 8 , a p p r o v e d O c t o b e r t h i r d , n i n e t e e nh u n d r e d a n d t h i r t e e n . , e x c e p t t h a t i n c o m e t a m e s p a i d b y i t w i t h i nt h e y e a r i m l l i p o s e d 1 b y - t h e a u t h o r i t y o f t h e U n i t e d S t a t e s s h a l l b ei n c l u d e d , a n d e x c e p t t h a t t h e , a m m u n t A r e c e i v e d b y i t a s d i v i d e n d si q p o n t h e s t o c k , o r f r o m t h e n e t e a r n i n g s 8 o f o t h e r c o r p o r a t i o n s ,j o i n t - s t o c c k c o m p a n i e s o r a s s o c i a t i o n s , o r i n s u r a n e 1 . c o > l p a n ) o . i e s , s u b j e c tt o t h e t a x i m p o s e d b y s e c t i o n 1 1 o f s u c h a c t o f O c t o b e r t h i r d , n i n e -t e e n h u n d r e d a n u d t h i r t e e n , s h a l l b e d e d u c t e d ; a n d ( c ) f o r t h e t a x -a b l e y e a r u p o n , t h e same b a s i s a n d i ni 1 t h e s a m e m a n n e r a s p r o v i d e di n T i t l e I o f t h e a c t e n t i t l e d "An a c t t o i n c r e a s e t h e r e v e n u e , a n d f o ro t h e r , p u r p o s e 1 s , " a p p r o v e d S e p t e m n b e r e i g h t h , n i n e t e e n h u n d r e d a n d m8 i x t e e n , a s a m e 7 1 d e d b y t h i s a c t , e x c e p t t h a t t h e a m o u n t s r e c e i v e d b yi t a 8 d i v i d e n d s u p o n t h e s t o c k o r f r o m t h " 3 n e t e a r n i n g s o f o t h e r c o r -p o r a t i o n s , : j o i n t - s t o c k c o m p a n i e s o r a s s o o a t i o n , 8 o r i n s u r a n c e o o m -p a n i e s , M s b j e c t t o t h e l a x V i m 1 p o ) s e d b y T i t l e I o f m o h a c t o f S e p t e m b e re i g h t h , n i n e t e e n h u n d r e d a n d s i x t e e n , s h a l l b e d e d u c t e d .T h e n e t i n c o m e o f a p a r t n e r s h i p o r i n d i v i d u a l s h a l b e a s c e r t a i n e da n d r e t u r n e d f o r t h e c a l e n d a r y e a r s n i n e t e e n h u n d r e d a n d e l e v e n ,n i n e t e e n h u n d r e d a n d t w e l v e , a n d n i n e t e e n h u n d r e d a n d t h i r t e e n ,a n d f o r t h e t a x a b l e y / e a r , u p o n 6 h e s a m e b a s i s a n d i n t h e s a m e m a n -n e r a s p r o v i d e d i n A i t l e I o f s u o h a c t o f S e p t e m r b e r e i g h t h , n i n e t e e nh u n d r e d a n d s x t e e v n , a s a m e n d e d b y t h i s a c t , e x c e p t t h a t t h e c r e d i ta l l o w e d b y s u b d i v i s i o n ( b ) o f s e c t i o n f v e o f s u c h a c t s h a l l b ed e d u c t e d . T h e r e s h a l l b e a l l o w e d ( a ) s n t h e c a s e o f a d o m e s t i cp a r t n e r s h i p t h e s a m e d e d u c t i o n s a s a l l o w e d t o i n d i v i d u a l s i n s u b -d i v W i ' o n ( a ) o f s e c t i o n f i e o f s u c h a c t o f S e p t e m b e r e i g h t h , n i n e t e e nh u n d r e d a n d s i x t e e n , ( a a m e n d e d b y t h i n s a c t ; a n d ( b ) i m t h e c a s e o fa f o r e i g n p a r t n e r s h i p t h e ; s a m e d e d u c t i o n s a s a l l o w e d t o i n d i v i d u a l si n s u b d i v i i s o n ( a ) o f s e c t i o n s i x o f s u c h a c t a s a m e n d e d b y t h i s a c t .

S e c . 2 0 7 . T h a t a s U s e d i n t h i s t i t l e , t h e t e r m " i n v e s t e d c a p i t a l " f o ra n y y e a r m e a n s t h e a v e r a g e i n v e s t e d c a p i t a l f o r t h e y e a r , a s 8 d e f i n e da n d l i m i t e d i n t h i s t i t l e , a v e r a g e d m o n t h l y .A i s u s e d i n t h i s t i t l e t i n v e 8 t e d c a p i t a l ) d o e s n o t i n l d e s t o c 1 W 4b o n d s ( o t h e r t h a n o b l i g a t i o n s o f t h e U n i t e d S t a t i s ) , o r o t h e r a s s e t s ,t h e i n c o m e f r o m w h i c h i s n o t s u b j e c t t o t h e t a x i m p o s e d b y t h i 8 t i t l e ,n o r w w n e y o r o t h e r p r o p e r t y b o r r o w e d , a n d m e a n s , s u b j e c t t o t h ea b o v e l i m i t a t i o n s . :( a ) I n t h e c a s e o f a o o r p ) o r a t i o n o r p a r t n e r s h i p . ( 1 ) A c t u a l c a s hp a i d i n , ( 2 ) t h e a c t u a l c a s v a l u e o f t a n g i b l e p r o p e r t y p a i d i n o t h e rt h a n c a s h , f o r s t o c k o r s h a r e s i n 8 s u c h c o r p o r a t i o n o r p a r t n e r s h i p , a tt h e t i m e o f V s c h p a y m e n t ( b u i t i n c a s e s u c h t a n g i b l e p r o p e r w ap a i d i n p r i o r t o J a n u a r y f r s t , n i n e t e e n h u n d r e d a n d f o u r t e e n , t h ea c h t u a l c a s h , v a l u e o f s B u c h p r o p e r t y a s o f V a n u r y f i r s t , n i n e t e e n h-d r e d a n d f o u r t e e n , b u t i n n o c a s e t o e x c e e d t h e p a r v a l u e , o f t h eO r i g i n a l s t o c k o r s h a r e s s p e c i f i c a l l y i 8 s u e d t h e r e f o r ) , a n d ( 3 ) p a a i d i no r e a r n e d s 8 u r p l h s a n d u n d i v i d e d p r o f i t s u s e d o r e m p l o y e d i n t h e b u s i -n e 8 8 , e l u s i v e o f u n d i v i d e d p r o f i t s e a r n e d d u w r n g t h e t a w a b t e y e a r :

6


7/53

REVENUE T O DEFRAY WAR EXPENSES.P r o v i d e d , T h a t ( a ) t h e a c t u a l c a s h v a l u e o f p a t e n t s a n d c o p y r n i g hp a i d i n f o r s t o c k o r s h a r e s i n s u c h c o r p o r a t i o n o r p a r t n e r s h i p a t t h et i m e o f s u c h p a y m e n t , s h a l l b e i n c l u d e d a s i n v e s t e d c a p i t a l , b u t n o tt o e x c e e d t h e p a r v a l u e o f s u c h s t o c k o r s h a r e s a t t h e t i m e o f s u c hp a y m e n t , a n d ( b ) t h e g o o d w i l l , t r a d e - m a r k s t r a d e b r a n d s , t h e f r a n -c h i s e o f a c o r p o r a t i o n o r p a r t n e r s h i p , o r o t h e r i n t a n g i b l e p r o p e r t y ,s h a l l b e i n c l u d e d a s i n v e s t e d c a p i t a l i f t h e c o r p o r a t i o n o r p a r t n e r s h i pm a d e p a y m e n t b o n a f d e t h r e f o r 8 p e c f i f c a l l y a s s u c h i n c a s h o r t a n -g i b l e p r o p e r t y , t h e v a l u e o f s u c h g o o d w i l l , t r a d e - m a r k , t r a d e b r a n d ,f r a n c h i s e o r i n t a n g i b l e p r o p e r t y , n o t t o e x c e e d t h e a c t u a l c a s h o ra c t u a l c a s h v a l u e o f t h e t a n g i b l e p r o p e r t y p a i d t h e r e f o r a t t h e t i m eo f s u c h p a y m e n t ; b u t g o o d w i l l , t r a d e - m a r k s , t r a d e b r a n d s , f r a n c h i s eo f a c o r p o r a t i o n o r p a r t n e r s h i p o r o t h e r i n t a n g i b l e p r o p e r t y , b o n af i d e p u r c h a s e d , p r i o r t o M a r c h t i a r d , n i n e t e e n h u n d r e d a n d s e v e n t e e n ,f o r a n d w i t h i n t e r e s t s o r s h a r e s i n a p a r t n e r s h i p o r f o r a n d w i t hs h a r e s i n t h e c a p i t a l s t o c k o f a c o r p o r a t i o n ( i s s u e d p r i o r t o M a r c ht h i r d , n i n e t e e n h u n d r e d a n d s e v e n t e e n ) , i n a n a m o u n t n o t t o e x c e e d ,o n , M a r c h . t h i r d , n i n e t e e n h u n d r e d a n d s e v e n t e e n , t w e n t y p e r c e n t u t mo f t h e t o t a l i n t e r e s t s o r s h a r e s ' i n t h e p a r t n e r s h i p o r o f t h e t o t a l s h a r e so f t h e c a p i t a l s t o c k o f t h e c o r p o r a t i o n , s h a l l b e i n c l u d e d i n i n v e s t e dc a p i t a l a t a v a l u e n o t t o e x c e e d t h e a c t u a l c a s h v a l u e a t t h e t i m e o fs u c h p u r c h a s e , a n d i n c a s e o f i s s u e o f s t o c k t h e r e f o r n o t t o e x c e e d t h ep a r v a l u e o f s u c h s t o c k( b ) I n t h e c a s e o f a n i n d i v i d u a l , ( 1 ) a c t u a l c a s h p a i d i n t o t h et r a d e o r b u s i n e s s , a n d ( e ) t h e a c t u a l c a s h v a l u e o f t a n g i b l e p r o p e r t 'p a l i i n t o t h e t r a d e o r b u s i n e s s , o t h e r t h a n c a s h , a t t h e t i m e o f 8 s u c Xp a y m e n t ( b u t i n c a s e s u c h t a n g i b l e p r o p e r t y was p a i d i n p r i o r t oJ a n u a r y f i r s t , n i n e t e e n h u n d r e d a n d f o u r t e e n , t h e a c t u a l c a s h v a l u eo f s u c h p r o p e r t y a s o f J a n u a r y f i r s t , n i n e t e e n h u n d r e d a n d f o u r -t e e n , and ( 8 ) t h e a c t u a l c a s h ' v a l u e o f p a t e n t s , c o p y r i g h t s , g o o di l l l , t r a d e - m a r k s , t r a d e b r a n d s , f r a n c h i s e s , o r o t h e r i n t a n g i b l e p r o p -e r ; Z y , p a i d i n t o t h e t r a d e o r b u l 8 i n e s s , a t t h e t i m e o f s u c h p a y m e n t , i fl ) a y m 6 f n t was m a d e t h e r e f o r e q p e c i f i c a l l y a s s u c h z n c a s h o r t a n g i b l ep r o p e r t y , n o t t o e x c e e d t h e a c t u a l c a s h o r a c t u a l c A s h v a l u e o f t h et a n g i b l e p r o , . s r t y b o n a f i d e p a i d t h e r e f o r e a t t h e t i m e o f s u c h p a y -n i e n t .I n t h e c a s e o f a f o r e i g n c o r p o r a t i o n o r p a r t n e r s h i p o r o f a n o n -r e s i d e n t a l i e n i n d i v i d u a l t h e t e r m " i n v e s t e d c a p i t a l " m e a n s t h a tr / ) o p o r t i o n o f t h e e n t i r e i n v e s t e d c a p i t a l , a s d e f i n e d a n l l i m i t e d i nt h i s t i t l e , w h i c h t h e n e t i n c o m e f r o m s o u r c e s w i t h i n t h e U n i t e d S t a t e sh e a r s t o t h e e n t i r e n e t i n c o m e .S e e . 2 0 8 . T h a t i n c a s e o f t h e r e o r g a n i z a t i o n , c o n s o l i d a t i o n o rc h a n g e o f o w n e r s h i p o f a t r a d e o r b u s i n e s s a f t e r M a r c h t h i r d , n i n e -t e e n h u n d r e d a n d s e v e n t e e n , i f a n i n t e r e s t o r c o n t r o l i n s u c h t r a d e o rb u s i n e s s o f f i f t y p e a r c e n t u m , o r m o r e r e m a i n s i n c o n t r o l o f t h e s a m ep ) e r s o n s , c o r p o r a t i o n s , a 8 8 o c i a t i o n 8 , p a r t n e r s h i p s , o r a n y o f t h e m , t h e ni n a s c e r t a i n i n g t h e i n v e s t e d c a p i t a l o f t h e t r a d e o r b u s i n e s s n o a s s e tt r a n s f e r r e d o r r e c e i v e d f r o m t h e p r i o r t r a d e o r b u s i n e s s s h a l l b ea l l o w e d a g r e a t e r v a l u e t h a n w o u l d h a v e b e e n a l l o w e d u n d e r t h i st i t l e i n c o m p u t i n g t h e i n v e s t e d c a p i t a l o f s u c h p r i o r t r a d e o r b u s i -n e s s i f s u a k a s s e t h a d n o t b e e n s o t r a n s f e r r e d o r r e c e i v e d u n l e s ss u c h a s s e t w a s p a i d f o r s p e c i f i c a l l y a s s u c h , i n c a s h o r t a n g i b l e p r o p -e r t y , a n d t h e n n o t t o e x c e e d t h e a c t u a l c a s h o r - a c t u a l c a s h v a l u e o ft h e t a n g i b l e p r o p e r t y p a i d t h e r e f o r a t t h e t i m e o f s u c h p a y m e n t .

7


8/53

8EI1VENUlE T O DEFRAY WAR X P E N B S E S .S e c . 0 9 . T h a t i n t h e c a s e o f a t r a d e o r b u s i n e s s h a v i i n g n o i n v e s t e dc a p i t a l o r n o t m n o r e t h a n a n o m i n a l c a p i t a l t h e r e 8 h a l l b e l e v i e d , a s -8 e 8 8 e d o l l e c t e d a n d p a i d , i n a d d i t i o n t o t h e t x e s u n d e r e x i s t i n glaw d u n d e r t h i s a c t , i n l i e u o f t h e t a x i m p o s e d b y s e c t i o n t W Oh u n d r e d a n d o n e , a t a w e q u i v a l e n t t o e i g h t p e r e e n t u w m o f t h e n e t i n -c o m e o f s u c h t r a d e o r b u 8 i n e s 8 i n e x c e s s o f t h e f o l l o w i n g d e d u c t i o n s :I n t h e ' a a s e o f a d o m e s t i c c o r p o r a t i o n $ 3 , 0 0 0 , a n d i n t h e c a s e o f ad o M e 8 t i c p a r t n e r s h i p o r a c i t i z e n o r r e s i d e n t o f t h e U n i t e d S t a t e s$ 6 , 0 0 0 ; i n t h e c a s e o f a l l o t h e r t r a d e s o r b u s i n e s s , no d e d u c t i o n .S e c . 2 1 0 . T h a t i f t h e S e c r e t a r y o f t h e T r e a s u r j 2 8 u n a b l e i n a n yc a s e s a t i s f a c t o r i l y t o d e t e r m i n e t h e i n v e s t e d c a p i t a l , t h e a m o u n t o ft h e d e d u c t i o n s h a l l b e t h e s u m n o f ( 1 ) a n a m o u n t e q u a l t o t h e s a m ep r o p o r t i o n o f t h e n e t i n e b m e o f t h e t r a d e o r b u s i n e s s r e c e i v e d ( l u r -i n g t h e t a x a b l e y e a r a s t h e p r o p o r t i o n w h i c h t h e a v e r a g e d e d u c t i o n

( d e t e r m i n e d i n t h e s / m e m a n n e r a s p r o v i d e d i n s e c t i o n t w o h u n d r e da n d t h r e e , w i t h o u t i n c l u d i n g t h e $ 3 , 0 0 0 o r $ 6 , 0 0 0 t h e r e i n r e f e r r e d t o )f o r t h e s a m e c a l e n d a r y e a r o f r e p r e s e n t a t i v e c o r p o r a t i o n s , p a r t n e r -s h i p , 8 a n d i n d i v i d u a l s , e n g a g e d i n a l i k e o r s i m i l a r t r a d e o r b u 1 8 i -n e s s , b e a r s t o t h e t o t a l n e t i n c o m e o f t h e t r a d e o r b u s i n e s s r e c e i v e d b ys u o h c o r p o r a t i o n s , p a r t n e r s h i p s , a n d i n d i v i d u a l s , p ) I u s ( 2 ) i n t h e c a s (o f a d o m e s t i O c o r p o r a t i o n $ 3 , 0 0 0 , a n d i n , t h e c a s e o f a d o m e s t i c p a r t -n e r s h i p o r a c i t i z e n o r r e s i d e n t o f t h e U n i t e d S t a t e s $ 6 , 0 0 0 .F o r t h e p u r p o s e o f t h i s s e c t i o n t h e p r o p o r t i o n b e t w e e n t h e d e d u c -t i o n a n d t h e n e t i n o o m e i n e a c h t r a d e o r b u s i n e s s s h a l l b e d e t e r -m i n e d b y t h e C o m m i s s i o n e r o f I n t e r n a l R e v e n u e i n ( a c c o r d a n c e w i t hr e g u l a t i o n s p r e s c r i b e d b y h i m , w i t h t h e a p p r o v a l o f t h e S e c r e t a r y o ft h e T r e a s u r y . I n t h e c a s e o f a c o r p o r a t i o n o r p a r t n e r s h i p w h i c h haf i x e d i t q own f i s c a l y e a r , t h e p r o p o r t i o n d e t e r m i n e d f o r t h e c a l e n d a r ,y e a r e n d i n g d u r i n g s u c h f i s c a l y e a r s h a l l b e u 1 s e d .S e c . 2 1 1 . T h a t e v e r y f o r e i g n p a r t n e r s h i p h a v i n g a n e t i n c o m e o f$ 3 , 0 0 0 o r m o r e f o r t h e t a x a b l e y e a r , a n d e v e r y d o m e s t i c p a r t n e r s h i p lh a v i n g a n e t i n c o m e o f $ 6 , 0 0 0 o r m o r e f o r t h e t a x a b l e ?y e a r s h a l lr e n d e r a c o r r e c t r e t u r n , o f t h e i n c o m e o f t h e t r a d e o r b u s i n e s s j o r t h et a m a b l e y e a r , s e t t i n g f o r t h s p e a i f i c a l l y t h e g r o s s i n c o m e f o r s u c h y e a r ,a n d t h e d e d u o t i o n s a l l o w e d i n t h i s t i t l e . S u c t r e t u r n t s 8 s h l l b e r e n -d e r e d a t t h e s a m e t i m e a n d i n t h e s a m e m a n n e r a s i s p r e s c r i b e d f o ri n c o m e - t a o r e t u r v , 8 u n d e r T i t l e I o f s u c h a c t o f S e p t e m b e r e i g h t h ,n i n e t e e n h u n d r e d a n l d s i x t e e n 7 , a 8 a n i e n d e d b y t h m s a c t .S e a . 2 1 2 . T h a t a l l a d m i n i s t r a t i v e , s p e c i a l , a n d g e n e r a l Z ) r o v i s i o n s o fl a w , i n c l u d i n g t h e l a w ' s i n r e l a t i o n t o t h e a s s e s s m e n t , r e m s s i o n , c o l l e c -t i o n , a n d r e f u n i d o f i n t e r n a l - r e v e n u e t a x e s n o t h e r e t o f o r e s p e c i f i c a l l yr e p e a l e d , a n d n o t i n c o n s i s t e n t w i t h t h e p r o v i s i o n s o f t h i s t i t l e , a r ch e r e b y e x t e n d e d a n d m a d e a p p l i c a b l e t o a l l t h e p r o v i s i o n s o f t h i s t i t l ea n d t o t h e t a x h e r e i n i m p o s e d , a n d a l l p r o v i s i o n s o f T i t l e I o f s u c h( t o t o f S e p t e m b e r e i g h t h , n i n e t e e n h u n d r e d a n d s i x t e e n , a s a m e n d e d b yt h i s a c t , r e l a t i n g t o r e t u r n s a n d p a y m e n t o f t h e t a w t h e r e i n i m p o s e d ,i n c l u d i n g p e n a l t i e s , a r e h e r e b y m a d e a p p l i c a b l e t o t h e t a w i m p o s e db y t h i s t i t l e .S e c . 2 1 3 . T h a t t h e C o m n m i s s i o n e r o f I n t e r n z a l R e v e n u e w i t h t h c( a p p r o v a l o f t h e S e c r e t a r y o f t h e T r e a s u y ? , s h a l l m a k e e a l n e c e s s a r yr e g u l a t i o n s f o r c a r r y i n g o u t t h e p r o v i s i o n s o f t h i s t i t l e , a n d m a yr e q u i r e a n y c o r p o r a t i o n s , p a r t n e r s h p , o r i n d i v i d u a l , s U b j e o t t o t h ep r o v i s i o n s o f t h i s t i t l e , t o f u r n i s h h i m w i t h s u c h f a c t s , d a t a , a ' /

8


9/53

ItEVENUE T O DEFRAY WAR EXPENSES.i n f o r m a t i o n a s i n h i s j u d g m e n t a r e n e c e s s a r y t o c o l l e c t t i l e t a m i m p o s e db y t h W s t i t l e .S e c . 2 1 . 4 . T h a t T i t l e 1 1 ( s e c t i o n s t w o h u n d r e d t o t ' w o h u n d r e d a n ds e v e n , i n c l u s i v e ) o f t h e a c t e n t i t l e d "An a c t t o p r o v i d e i n c r e a s e d r e v e -n u e t o d e f r a y t h e e x p e n s e s o f t h e i n c r e a s e d a p p r o p r i a t i o n s f o r t h eA r i m y a n d N a v y , a n d t h e e x t e n s i o n s o f f o r t i f l o a s t i o n s , a n d f o r o t h e rp u r p o s e s , " a p p r o v e d M a r c h t h i r d , n i n e t e e n h u n d r e d a n d s e v e n t e e n , i sA e r e b y r e p e a l e d .An y a m o u n t h e r e t o f o r e o r h e r e a f t e r p a i d o n a c c o u n t o f t h e t a m i m a -p o s e d a b y s u c h T i t i e l l , s h a l l b e c r e d i t e d t o w a r d t h e p a y m e n t o f t h et a x o i m p o s e d b y t h i s t i t l e , a n d i f t h e a m o u n t 8 0 p a i e x c e e d s t h ea m o u n t o f s u c h t a c t h e e x c e s s s h a l l b e r e f u n d e d a s a t a c e r r o n e o u s l yo r i l l e g a l l y c o l l e c t e d .

S u b d i v i s i o n ( 1 ) o f s e c t i o n t h r e e h u n d r e d a n d o n e o f s u o h a c t o fS e p t e m b e r e i g h t h , n i n e t e e n h u n d r e d a n d s i x t e e n , i s 4 e r e 7 j y a m e n d e ds o t h a t t h e r a t e o f t a x o f o r t h e t a x a b l e y e a r n i n e t e e n h u n d r e d a n ds e v e n t e e n s h a l l b e t e n p e r c e n t tun i n s t e a d o f t v e l v e a n d o n e - h a l f p e r -c e n t u m a s t h e r e i n p r o v i d e d .S u b d i v i s i o n ( ) o f s u c h s e c t i o n i s h e r e b y a m e n d e d t o r e a d a s f o l -I O ? V 8 . :" ( 2 ) T h i s s e c t i o n s h a l l c e a s e t o b e o f e f f e c t o n a n d a f t e r J a n u a r yf i r s t , n i n e t e e n h u n d r e d a ( l ( 1 e i g h t e e n . "And o n p a g e 8 3 o f t h e e n g r o s s e d S e n a t e a m e n d m e n t s , l i n e 7 , s t r i k eo u t t h e w o r d " f i v e " a n d i n s e r t t h e w v o r d s i x , a n d o n p a g e 8 6 o f s a i de n g r o s s e d a m e n d m e n t s , a f t e r l i n e 8 , i n s e r t t h e f o l l o w i n g a s a s e p a r a t ep a r a g r a p h :" S e c . 3 . T h a t p r e m i u m s p a i d o n l l i f e i n s u r a n c e p o l i c i e s c o v e r i n g t h el i v e s o f o f i c ' e r s , e M p l o y e e s , o V t h o s e f i n a n c i a l l y i n t e r e s t e d i n a n y t r a d eo 0 ' b U 8 s n e 8 8 c o n d u l c t e d b y a n i i n d i v i d u a l , p a r t n e r s h i p c o r p o r a t i o n j o i n t -s t o o k c o m p a n y o r a s s o c i a t i o n , o r i n s u r a n c e c o m p a n y , s h a l l n o t b ed e d u c t e d i n c o m p u t i n g t h e n e t i n c o m e o f s u 0 c h i n d i v i d u a l , c o r p o r a -t i o n , j o i n t - s t o 7 c k c o m p ) a n l y o r a s s o c i a t i o n , o r i n s u r a n c e c o m p a n y , o r i ne o m p u t i n v q t h e p r o f i t s o f s u c h p a r t n e r s h i p f o r t h e , p u r p o s e s o 8 s u b d i -v i s i o n , ( e ) o f s e c t i o n n i n e , "And t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m n e .A m e n d m e n t n u n m b e r e d 3 9 :T h a t t h e l H o u s e r e C e ( d e f r o m i t s ( l i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n t i m b e e ' d 3 9 , a n l d a l g r e e t o t h e s a m n e w i t h a n a m e n d m e n t ,a s f o l l o w s :I n l i e n o f t h e w o r d " f o u r , , " i n s e r t e d b y s a i d a n m i e n d i m e n t , i n s e r t t h ew o r d t h r e e ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A r m e n d i m e n t n u m b e r e d 4 0 :T h a t t h e H o u s e s r e c e d e f r o m i i t s d l i s a g r e e m I e n t t o t h e a m e n d m e n to f t h e S e n a t e n l l n i m e r e d 4 0 , a i d a g r e e t o t h e s a n i e w i t h a n a m e n d m e n t[ s f o l l o w s :A f t e r t h e w o r d " p l u r l p o ) s c s " a n d b e f o r e t h e c o m m n n i n s e r t t h e f o l -l o w i n g : or f o r u s n e i n t h e m n a n u f a c t u r e o r p r o d u c t i o n o f a n y a r t i c l eu s e d o r i n t e n d e d f o r u i s e a s a b e v e r a g e ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h es a m l e .

9


10/53

REVENUE TO DEFRAY WA R E X P E N S E B LA m e n d m e n t n u m b e r e d 4 4 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 4 4 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a m e n d m e n t s

a s f o l l o w s :I n l i n e 1 o f s a i d a m e n d m e n t s t r i k e o u t t h e f i g u r e s " 3 0 2 " a n d i n -s e r t t h e f i g u r e s 3 0 1 .I n l i n e 2 o f s a i d a m e n d m e n t s t r i k e o u t t h e w o r d " e n a c t m e n t "a n d i n s e r t t h e w o r d p a s s a g e .I n t h e l a s t l i n e o f s a i d a m e n d m e n t s t r i k e o u t t h e w o r d s " b e v e r a g ep u r p o s e s " a n d i n s e r t t h e f o l l o w i n g : ( 1 ) b e v e r a g e p u r p o s e s o r ( 2 )u s e i n t h e m a n u f a c t u r e o r p r o d u c t i o n o f a n y a r t i c l e u s e d o r i n t e n d e df o r u s e a s a b e v e r a g e .And t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 4 5 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 4 5 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n l a m e n d m e n ta s f o l l o w s :I n l i n e 1 o f s a i d a m e n d m e n t s t r i k e o u t t h e f i g u r e s " 3 0 3 8 " a n d i n s e r tt h e f i g u r e s 3 0 2 ; a n d ! t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 4 6 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 4 6 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ta s f o l l o w s :I n t h e f i f t h l i n e o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t s t r i k eo u t t h e w o r d s " u s e o f t h e U n i t e d S t a t e s o r f o r d e n a t u r a t i o n " ' a n di n s e r t : o t h e r t h a n ( 1 ) b e v e r a g e p u r p o s e s t r ( 9 ) u s e i n t h e m a n i t -f a o t u r e o r p r o d u c t i o n o f a n y a r t i c l e u s e d o r i n t e n d e d f o r u 8 e a s ac o v e r a g e ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 4 8 :T h a t t h e I - l o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 4 8 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ta s f o l l o w s :T I n l i e u o f t h e f i g u r e s " 3 0 4 " i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r tt h e f i g u r e s 3 0 3 ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 5 1 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 5 1 , a n d a g r e e t o t h e - s am e w i t h a n a m e n d m e n ta s f o l l o w s :I n l i n e 2 o f s a i d a m e n d m e n t , a f t e r t h e w o r d " p u l r p o s e s " a n d b e -f o r e t h e c o m m a , i n s e r t t h e f o l l o w i n g : o r f o r u s e i n t h e m a n u f a c t u r eo r p r o d u c t i o n o f a n y a r t i c l e u s e d o r i n t e n d e d f o r u s e a s a b e v e r a g e ;a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 5 6 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 5 4 3 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n t a sf o l l o w s :I n l i e u o f t h e f i g u r e s " 3 0 5 " ' i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h ef i g u r e s 3 0 4 ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .

l o


11/53

R E V E N U 1 E T O DEFRAY ' W A B EXPENSES.A m e n d m e n t n u m b e r e d 5 9 :T h a t t h e H o u i s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h i e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 5 9 , 0 i n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n t a s

f o l l o w s :S t r i k e o u t t h e w o r d " e n a c t e d " i n t h e f i r s t l i n e o f t h e S e n a t e a m e n d -i n e n t a n d i n s e r t t h e w o r d p a s s e d ; a n d t } l e S e n a t e a g r e e - t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 6 0 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o o m i t s ( l i s a g r e e m e n t t o t h l e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 6 0 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n t a sf o l l o w s :On p a g e 1 3 , l i n e 2 1 o f t h e b i l l , s t r i k e o u t t h e w o r d s " l e s s t h a n " a n di l l t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t s t r i k e o u t t h e w o r d s a n df i g u r e s " $ 2 5 0 a n d n o t " ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a l e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 6 2 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft l h e S e n a t e n u m b e r e d 6 2 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ta s f o l l o w s :I n - l i n e 1 o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y . s a i d a m e n d m e n t c h a n g e t h ef i g u r - e s " 1 3 0 6 1 t o t h e f i g u r e s 3 0 6 ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 6 Y r' I ' h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 6 3 , a l n d a g l ' e e t o t h e s a m a l e w i t h a i n a m e n d m e n t a sf o l l o w s :I n l i n e 1 o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t c h a n g e t h e~ f i g t i r e s " 3 0 7 " t o t h e f i g u r e s 3 0 6 ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e o .A m e n d m e n t n i u n l ) e r e d 6 4 :T h a t t h e H o u s e i e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h l e, S e n a t e n u m b e r e d 6 4 , a n d a g r e e t o t h e s m e i l w i t h a n a m e n d m e n t a sf o l l o w s :I n l i e u o f t h e f i g u r e s " 3 0 8 " i n s e r t e d l ) y s a i d la m e n d m e n t i n s e r t t h ef i g u r e s 3 0 7 ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m n .A m e n l d m l e l n t j i t i n u b e r e d 6 7 :T i h a t t h ei - l o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e A m e n d m n e n t o ft h e S n a t e n u m b e r e d 6 7 , a i n d a g r e e , t o t h l i s a i n c w i t h a m e n d m e n t s1 1 , s f o l l o w s :n l i n eI o f t h l e , m a t t e r i n s e r t e d b l y - S a 1 i d a m i e n m i d e n t 1 rs i k a o u t t h ef i g u r e s " 3 0 9 " 1 a n d i n s e r t t h e f i g u r e s, 3 0 8 , a n d i n t h l e s a m e l i n e o f s a i da m e n d m e n t s t r i k e o u i t t h l e w o r d " t e n a c t m e n t " a n d i n s e r t t h e w o r dp a s s a g e ; a l s o i n l i n e 7 o f s a { i d a m e n d m e n t s t r i k e o u i t t h e w o r d s " n o tt o e x c e e d " a n d i n s e r t t h e w o r d s l e s s t h a n ; a n d t h e S e n a t e ' a g r e e t ot h l e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 6 8 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 6 8 , a n d a g r e e t o t h e s a m I e w i t h t a n a m e n d m e n ta s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h e f o l -l o w ( ) l i n g :S e c . 3 0 9 . T h a t u p o n a l l 8 t i l l Wiold8,n c l u d i n g l i e r n t u t h a n d u p o na l l c 1 l a m p a g n e a n d o t h e r 8 p a r k i 4 l i g w i n e s , l i q u e u r s , c o r d i a l , ( v r t i 7 f c i a lo r i m i t a t i o n , W i n e 8 o r c o M p o u V n d s 8 0 1 d a 8 w i n e , p r o d u c e d i n o r i m -

i l l S


12/53

B E V E N U U E TO DEFRAY WA H E X P E N S E 6 .p o r t e d i n t o t h e U n i t e d S t a t e 8 , a n d h e r e a f t e r r e m o v e d f r o m M t 6 u -t o n m - h o u . e , p l a c e o f m a n u f a c t u r e , o r f r o m b o n d e d p r e m i s e s f o r s a l eo r c o n s u m p t i o n , t h e r e s h a l l b e l e v i e d a n d c o l l e c t e d , i n a d d i t i o n t ot h . 3 t a x n o w v i m p o 8 e d b y l a w u p o n 8 u c h a r t i c l e s , a t a x 6 g u a l t o s N u c ht a x , t o b e l e v i e d , , c o l l e o e d , a n d p a i d u n d e r t h e p r o v i s i o n s o f e x i s t i n gl a w .And t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .

A m e n d m e n t n u m b e r e d 6 9 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 6 9 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n t a sf o l l o w s :I n l i e u o f t h e f i g u r e s " 3 1 1 " i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h ef i g u r e s 3 1 0 ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 7 0 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n m t e n u m b e r e d 7 0 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n t a sf o l l o w s :I n l i e t o f t h e w o r d " t e n " i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h ew o r d n i n e ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .Amendment n u m b e r e d 7 3 :T h a t t h e h o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t ot h e S e n a t e n u m b e r e d 7 3 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n t a sf o l l o w s :I n l i e u l o f t h e f i g u r e s " E 3 1 2 " i n s e r t e d b y s a i d ' a m e n d m e n t i n s e r t t h ef i g u r e s 3 1 1 ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e 4 -A m e n d m e n t n u m b e r e d 7 4 :T h a t t h e ' l - o u i s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t , o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 7 4 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n t a sf o l l o w s :I n l i c u o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h e w o r d se q u a d t o d o u b l e 8 f l o h t a x a n d t h e S c n a t e a g L e e t o t h e s a n e .Amendment n u m b e r e d 7 V S :T h a t t h e H i t o s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m h 1 1 1 1 ) e ' e ( d 7 . V i , a 1 n 1 d a g i l e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n t o sf o l l o w s :I n l i e u l o f t h e f i g u r e s " 3 1 3 " i n s e r t e ( l b y s a i d t i m e n d m e n t i n s e r t t h ef i g u r e s 3 1 2 ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 7 9 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 7 9 n , a n n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n t a so l l o w V s :I n l i e u l o f t h e f i g u r e s " $ 1 " i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h ef o l l o w i n g : 2 0 c e n t 8 ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e i ' n d m e n t n u m b e r e d 8 1 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 8 1 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n t ,a s f o l l o w s :

1 2


13/53

B E V E R N U B T O DEFRUY WAR EXPENSES.I n l i e u o f t h e f i g u r e s " 3 1 4 " i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h ef i g u r e s 3 1 3 ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 8 2 :T h a t t h e H o U s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 8 2 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n t ,a s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h e . f o l -l o w i n g :I f 8 0 8 0 1 4 f o r n o t m o r e t h a n $ 1 . 3 0 p e r g a l l o n , a t a x ) o f 6 e n t s 8 p e rg a l l o n ; i f 5 0 8 0 1 d f o r m o r e , t h a n $ 1 . 3 0 a n d n o t m o r e t h a n $ 2 p e rg a l l o n . , a t d c o o f 8 c e n t s p e r g a l l o n ; i f s o s o l d f o r m o r e t h a n $ 2 a n dn o t more t h a n $ 3 p e r g a l l o n , a t a x o o f 1 0 c e n t s p e r g a l l o n I ; i f s o 8 o l df o r m o r e t h a n $ 3 a n d n o t m o r e t h a n $ 4 p e r g a l l o n , a t a x o f 1 5 c e n t sp e r g a l l o n ; a n d i f 8 0 8 o l d f o r more t h a n $ 4 p e r g a l l o n , a t a x o f 2 0c e n t s p e r g a l l o n .And t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 8 7 :T h a t t h e I l o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n to f t h e S e n a t e n u m b e r e d 8 7 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ta s f o l l o w s :I n l i e n o f t h e f i g u r e s " 3 1 5 " i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h ef i g u r e s 3 1 4 ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 8 8 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 8 8 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ta s f o l l o w s : *I n l i n e 1 o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t s t r i k e o u t t h ef i g u r e s " 3 1 6 " a n d i n s e r t t h e f i g u r e s 3 1 5 ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h eA m e n d m e n t n u m b e r e d 1 1 2 :T h a t t h e H o u i s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 1 1 2 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ti t s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e f i g u r e s " 7 X6 " i n s e r t e d b y s g i d a m e n d m e n t i n s e r t t h ef i g u r e s 8 0 ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .S A m e n d m e n t m n b e r e d 1 2 1 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o f( l i e S e n a t e m i u m b e r e d 1 2 1 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n tI t s f o l l o w s :I l n l i e u o f t h e f i g u r e " 4 " A i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h ef i g u r e 6 ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m i e c n t n u m b e r e d 1 2 2 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o f

H i h e S e n a t e n u m b e r e d 1 2 2 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n t- i s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r s t r i c k e n o u t b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t :S e c . 4 0 2 . T h a t s e c t i o n s f o u r h u n d r e d s , f o u r h u n d r e d a n d o n e , a n df o u r h u n d r e d a n d f o u r , s h a l l t a k e e t e c t t h i r t y d a y s a f t e r t h e p a s s a g eo f t h i a c t : P r o v i d e d , T h a t a f t e r t . e p a s s a g e o f t h i s a c t a n d b e f o r et h e e x p i r a t i o n o f t h e a f o r e s a i d t h i r t y d a y s , c i g a r e t t e s a n d m a n u / f a c -

1 3


14/53

}EVENUE TO DEFRAY WA R IMXNNs,t u r e d t o b a c c o a n d s n u / f may b e p u t u p i n t h e p a c k a g e s n ow p r o v i d e df o r b y l a w o r i n t h e p a c k a g e s p r o v i d e d f o r i n s e c t i o n f o u r h u n d r e da n d f o u r h u n d r e d a n d o n e .And t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .

A m e n d m e n t n u m b e r e d 1 4 4 :T h a t t h e H o u i s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 1 4 4 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ta s f o l l o w s :I n t h e s e c o n d l i n e o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t s t r i k eo u t t h e f i g u r e s " 2 5 " a n d i n s e r t t h e f i g u r e s 2 0 ; a n d t h e S e n a t e a g r e et o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 1 4 6 :T h a t t h e H o i u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 1 4 0 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n t ,a s f o l l o w s :I n l i e u i o f t h e w o r d " f i v e " i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t , i n s e r t - t h ew o r d e i g h t ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 1 4 7 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n t u m b e r e d 1 4 7 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n t ,a s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t , i n s e r t t h e f o l -l o w i n g : o r b y a n y f o r m o f m e c h a n i c a l m o t o r p o w e r o n a r e g u l a r e s -t a b l i s h e d l n l e w h e n i n c o m p e t i t i o n w i t h c a r r i e r s b y r a i l o r w a t e r a n da c o m n m a ; B a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e ,A m e n d m e n t n u m b e r e d 1 6 1 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 1 6 1 , a n d a g r e e t 4 ) t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n t ,a s f o l l o w s : 'I n l i l e o f t h e w o r d " t h e " i n s e r t e d b y s a i d l a m e n d m e n t , i n s e r t t h ew o r d l s z w h ; a n ~ d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 1 6 5 :T h a t t h e H o u i s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n m n b e r e d 1 6 5 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d -m e n t a s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h e f o l l o w -i n g : o r h a s b e e n 8 0 u s e d ; o r ( b ) u p o n t h e t r a n s p o r t a t i o n o f c o m p a n i ,m a t e r i a l t r a n s p o r t e d b y o n e o a r r i e r , w h i o h c o n 8 t i t u t e s a p a r t o f a r e a l -r o a d 8 y s t e m , f o r a n o t h e r c a r r i e r w h i c h i 8 a l s o a p a r t o f t h s a m e8 y 8 t e M ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 1 6 7 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n to f t h e S e n a t e n u m b e r e d 1 6 7 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d -m e n t a s f o l l o w s :R e s t o r e t h e m a t t e r s t r i c k e n o u t b y s a i d a m e n d m e n t , s u b s t i t u t i n gt h e w o r d N o v e m b e r f o r t h e w o r d ; J u n e , " i n l i n e 1 1 , p a g e 2 5 , o ft h e b i l l ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .

1 4


15/53

B E V N V N t T T O DFRPAY WAR EXPENSEM- 1A m e n d m e n t n u m b e r e d 1 7 0 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n to f t h e S e n a t e n u m b e r e d 1 7 0 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d -

m e n t a s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h e f o l -l o w i n g :T h a t t h e r e s 8 a l b e l M v i e d , a s s e 8 8 e d c o l l e c t e d , a n d p a i d -( a ) U p o n a l l a u t o m o b i l e s , a u t o m o l i i e t r u c k 8 , a u t o m o b i l e w a g o n s ,a n d m o t o r c y o i e 8 , 8 o l d b y t h e m a n u f a c t u r e r , p r o d u c e r , o r i m p o r t e r ,a t a w e q u i v a l e n t t o t h r e e p e r c e n t u m o f t h e p r i c e f o r w h i C h s o s o l d ;a n d ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 1 7 1 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 1 7 1 , a n d 1 a g r e e t o t h e s a m e w i t h a m e n d m e n t s a sf o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h e f o l -l o N v i n g :( b ) U p o n a l l p i a n o p l a y e r s , g r a p / o p h o n e s , p h o n o g r a p h s , t a l k i n gm a c h i n e s , a n d r e c o r d s u s e d i n c o n n e c t i o n w i t h a n y m s 8 i c a l i n s t r u -m e n t p i a n o p l a y e r , g r a p h o p h o n e , p h o n o g r a p h , o r t a l k i n g m a c h i n e ,s o l d ? y t h e m a n u f a c t u r e r , p r o d u c e r o r i m p o r t e r , a t a m e q u i v a l e n t t ot h r e e p e r c e n t u m n o f t h e p r n o e f o r w A i o h 8 o s o l d ; a n d( o ) U p o n a l l m o v i n g - p i c t u r e f i l m s ( w h i c h h a v e n o t b e e n e x p o s e d )s o l d b y t h e m a t u f a c t u w e r o r i m p o r t e r , a t a x e q u i v a l e n t t o o n e - f o u r t h

o f 1 c e n t p e r l i n e a r f o o t ; a n d( d ) U p o n a l l p o s i t i v e m o v i n g - p i c t u r e f i l m s ( c o n t a i n i n g a p i c t u r er e a d y f o r p r o j e c t i o n ) s o l d o r t e l s e d b y t h e m a n u f a c t u r e r , p r o d u c e r ,o r i m p o r t e r , a t a x e q u i v a l e n t t o o n e - h a l f o f 1 c e n t p e r l i n e a r f o o t ;a n d( e ) U p o n a n y a r t i c l e c o m m o n l y o r c o m m e r c i a l l y k n o w n a s j e w e l r y ,' w h e t h e r r e a l o r i m i t a t i o n , s o l d b y t h e m a n u f a c t u r e r , p r o d u c e r , o rm i n p o r t e r t h e r e o f a t a x e q u i v a l e n t t o t h r e e p e r c e n t a m o f t h e p r i c ef o r w h i c h 8 o 8 o l ( I ; a n dA l s o i n s e r t o n p a g e 3 1 o f t h e b i l l , a f t e r l i n e 2 5 , t h e f o l l o w i n g :S e c . 6 0 3 . I ' h a t o n t h e d a y t h i s a c t t a k e s e f f e c t , a n d t h e r e a f t e ra n J u l y f i r s t i n e a c h y e a r , a n d a l s o a t t h e t i m e o f t h e o r i g i n a l p u r -e / e a s e o f a n e w b o a t b y a t c a e r , i f o n a i t y o t h e r d a t e t h a n J u l y f i r s t ,t h e r e s a l l b e l e v i e d , a s s e s s e d , c o l l e c t e d , a n d P a i d , u p o n t h e u s e o fy a c h t s , p l e a s u r e b o a t s , p o w e r b o a t s , a n d s a i l i n g b o a t s , o f o v e r f i v en l e t t o n s , a n d m o t o r b o a t s w i t h f i a e d e n g i n e s , n o t u s e d e x c l u s i v e l y f o rt m ( d e o r n a t i o n a l d e f e n s e , o r n o t b u i l t a c c o r d i n g t o p l a n s a n d s p e c i -f l i e a t i o n s a p p r o v e d b y t h e N a v y D e p a r t m e n t , a n e x o c i e t e t a x t o b e b a s e do n e a c h y a c h t o r b o a t , a t r a t e s a s f o l l o w s : Y a c h t s , p l e a s u r e b o a t s ,p o w e r b o a t s , m o t o r b o a t s w i t h f i x e d e n g i n e s , a n d s a i l i n g b o a t s , o fo v e r f i v e n e t t o n s , l e n g t h n o t o v e r f i f t y f e e t , 6 0 c e n t s f o r e a c h f o o t ,l e n g t h o v e r f f t y f e e t a n d m w t o v e r o n e h u n d r e d f e e t , $ 1 f o r e a c hf o o t , l e n g t h o v e r o n e h u n d r e d f e e t , $ 0 f o r e a c h f o o t ; m o t o r b o a t s o fn o t o v e r f i v e n e t t o n s w i t h f i x e d e n g i n e s , $ 5 .I n d e t e r m i n i n g t h e l e n g t h o f s u c h y a c h t s , p l e a s u r e b o a t s , p o w L ' e rb o a t s , m o t o r b o a t s w i t h f i x e d e n g i n e s , a n d s a i l i n g b o a t s , t h e m n e a i s u r e -w n e n t o f o v e r - a l l l e n g t h s h a l l g o v e r n .I n t h e c a s e o f a t a x i m p o s e d a t t h e t i m e o f t h e o r i g i n a l p u r c h a s eo f a n e w b o a t o n a n y o t h e r d a t e t h a n J u l y f i r s t , t h e a m o u n t t o b eH 1v o 1 1 - 46

1 5


16/53

REVENUE T O DEFRAY WA R E X P E 1 N O1 p a i d s h a l l b e t h e s a m e n u m b e r o f t w e l f t h s o f t h e a m o u n t o f t h e t a xa s t h e n u m b e r o f c a l e n d a r m o n t h s , i n c l u d i n g t h e m o n t h o f 8 a l e ,r e m a i n i i n g p ? ' o r t o t h e f o l l o w i n g J u l y f i r s t . ; a n d t h e S e n a t e a g r e et o t h e s a l l e .

A m e n d m n e n t n u m b e r e d 1 7 3 :T h a t t h e i - l o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 1 7 3 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ta s f o l l o w s .I I n l i e u o f t h e l e t t e r "a" i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h el e t t e r f ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a r n e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 1 7 7 :T h a t t h e H o l i s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e i a t e n u m b e r e d 1 7 7 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a m e n d m e n t sa s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e * w o r d " t w o " ] n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h ew o r d l t h r e e , a n d o n p a g e 2 9 o f t h e b i l l , l i n e 1 0 , s t r i k e o u t t h e p e r i o da n d i n s e r t a t s e m i c o l o n a n d t h e w o r d " a n i d "And t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m i e n d i n e n t , n u m b e r e d 1 7 8 :T h a t t h e H o l u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 1 7 8 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ta s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e l e t t e r " b " i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h el e t t e r g ; a n d t h e S e n a t e . a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 1 8 3 :T h a t t h e H o l u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 1 8 3 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ta s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e l e t t e r " c " i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h el e t t e r h ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 1 8 4 :T l l a i t t h e I - H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n l m l b e r e d 1 8 4 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ta s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e * o r d " f o u r t e e n " i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r tt h e w o r d t h i r t e e n ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 1 8 6 :T r h a t t h e I - H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 1 8 6 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ta s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r s t r i c k e n o u t b y s a i d a m e n d m e n . ' i n s e r t t h ef o l l o w i n g : ( i ) U p o n a l l q h e w v i n g g u m , o r s u b 8 t i t u t C t h e r e f o r s o l d b yt h e m a n u f a c t u r e r , p r o d u c e r , o r i m p o r t e r , a t a x e q u i v a l e n t t o t q w o p e rc e n t u r n o f t h e p r i c e f o r w h i o h 8 0 o l d ; a n d ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t ot h e s a m e .

A m e n d m e n t n u m I b e r e d 1 8 7 :T h a t t h e I l o u i s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 1 8 7 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ta s ! o l l o w s :

1 6


17/53

RBBVIE T O DEFRAY WAR E X . P I P N S E S .I n l i e u o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h ef o l l o w i n g : ( J ) U p o n m a l c a m e r a s 8 o l d b y t h e m a n u f a c t u r e r , p r o d u c e r ,o r i m p o r t e r a t a m e q u i v a l e n t t o t h r e e p e r c e n t ! ' m o f t h e p r i c e f o rv h i o h a o 8 s o l d ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 1 9 2 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 1 9 2 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ta s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r . . s t r i c k e n , o u t b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h ef o l l o w i n g :B e a . S 6 0 2 . l i h l t u p o n a l l a r t i c l e s e n u m e r a t e d i . n s u b d i v i s i o n s ( a ) ,( b ) , ( e ) , ( f ) , ( g ) , ( A ) , ( i ) , o r ( j ) o f 8 e c t i o n s i , h u n d r e d , w h i c ho n t h e . d a y t h i s a c t i s p a s s e d a r e h e l d , a n d i n t e n d e d f o r s a l e b y a n yp e r s o n , c o r p o r a t i o n , p a r t n e r 8 i h p , o r a s s o i a t i o n , o t h e r t h a n ( 1 ) a r e -t a i l e r w h o i t n o t a l o . a ' w h o l e s a l e r , o r ( 2 ) t h e m a n u f a c t u r e r , p r o -d u c e r , o r i m p o r t e r t h e r e o f , t h e r e s h a l l b e l e v i e d , a s s e s s e d , c o l l e c t e d ,a n d p a i d , a t a x e q u i v a l e n t t o o n e - h a l f t h e t a M i M p o 8 e d b y e a c h s u c hs u b d i v i s i o n u p o n t h e s a l e o f t h e a r t i c l e s t h e r e i n e n v u m e r a t e d . T h i st a X s h a l l b e p a i d b y t h e p e r s o n , c o r p o r a t i o n , p a r t n e r s h i p , o r a s s o c i a -t i o n s o h o l d i n g s u c h a r t i c l e s .T h e t a x e s i m p o s e d b y t h i s s e c t i o n s h a l l b e a s s e s s e d , c o l l e c t e d , a n dp a i d i n t h e 8 a m e m a n n e r a 8 p r o v i d e d i n s e c t i o n t e n h u n d r e d a n d t w oi n t h e e a s e o f a d d i t i o n a l t a x e 8 u p o n a r t i c l e s u p o n w h i c h t h e t a x i m -p o s e d b y e x i s t i n g l a w h a s b e e n p a i d .N o t h i n g i n . { t i s e c t i o n s h a l l b e c o n s t r u e d t o i m p o s e a t a m u p o na r t i c l e s s o l d a n d d e l i v e r e d p r i o r t o A t a y n i n t h , n i n e t e e n h w t d r e d a n ds e v e n t e e n , w h e r e t h e t i t l e i s r e s e r v e d i n t h e v e n d o r a s s e c u r i t y f o rt h e p a y m e n t o f t h e p u r c h a s e m o n e y .And t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 1 9 9 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h l amendmento f t h e S e n a t e n u m b e r e d 1 . 9 9 , a n d a g r e e t o t h e s a n e w i t h a n a m e n d -m e n t a s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e t i n s e r t t h e f o l -l o w i n g : p a y i n g f o r s u M a d m i s i o n : P r o v i d e d , T h a t t l e t a x o n a d -m i s s i o n o f o h l d d r e n u n d e r t w e l v e y e a r s o f a g , w h e r e a n a d m i s s a O nc h a r g e f o r s u c h c h i l d r e n i s m a d e h a l l i n e v e r y c a s e b e . 1 c e n t a n d as e m i c o l o n ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a i m e .A m e n d m e n t . n u m b e r e d 2 0 0 :T h a t t h e H o u s e - r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n to f t h e S e n a t e n u m b e r e d 2 0 0 j a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d -m e n t a s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t : a n d ( b )i n t h e c a s e o f p e r s o n s ( e x c e p t b o n a # i d e e m p l o y e e s , m u n i c i p a l o f f i c e r so n o f f a b u i n e M s , a n d a h i d r e n u n d e r t w e l v e y e a r s o f a g q e ) a d -m i t t e d f r e e t o a n y p l a c e a t a t i m e w h e n a n d u n d e r c i r c u m ~ s t a n c e su n d e r w h i c h a n a d m i s s i o n c h a r g e i s m a d e t o o t h e r p e r s o n s o f t h es a m e l a s s , a t a w o f 1 c e n t f o r e a c h 1 0 c e n t s o r f r a c t i o n t h e r e o f o ft h e p r i c e s o c h a r g e d t o s u c h o t h e r p e r s o n s f o r t h e s a m e o r s n i a ' r a ra c c o m m o d a t i o n s , t o b e p a i d - b y t h e p e r s o n s o a d m i t t e d ' a n d ( c ) at a x o f 1 c e n t f o r e a c h 1 0 c e n t 8 o r f r a c t i o n t h e r e o f p a i d f o r a d m i s -

1 7


18/53

8REVNUZO DFMaY W A d R E X P I N S E Bs i o n t o a n y p u b l i c p e r f o r m a n c e f o r p r o f i t a t a n y c a b a r e t o r o t h w rs i m i l a r e n t e r t a i n m e n t t o w h i c h t h e c h a r g e f o r a m i m i 4 i o n i s w h o l l yo r i n p a r t i n c l u d e d i n t h e p r i c e p a i d f o r r e f r e s h m e n t , s e r v i c e , o rm e r c h a n d i s e ; t h e - a m o u n t p a i d f o r R u c 1 a d m i s i o n t o b e c o m p u t e du n d e r r u l e s p r e s c r i b e d b y t h e ( I o m ' M s s i O e r o f I n t e r n a l r e v e n u e ,w i t h t h e a p p r o v a l o f t h e S e c r e t a r y o f t h e T r e a u r y , s u c h t a e t o b ep a i d b y t h e p e r s o n p a y i n g f o r 8 u c h r e f r e s h m e n t , s e r v i c e , O 0 2 m e r -c h a n d i s e ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 2 0 2 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 2 0 2 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ta s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h e f o l -l o w i n g : c e n t s , o r i n t h e c a s e o f s h o w s , r i d e , a n d o t h e r a m u s e m e n t s ,( t h e m a x i m u m c h a r g e f o r a d m i s s i o n t o w h i c h i s 1 0 c e n t s ) w i t h i no u t d o o r g e n e r a l a m u s e m e n t p a r k , o r i n t h e c a s e o f a d m i s s i o n s t o8 u o h p a r k e ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e . .A m e n d m e n t n u m b e r e d 2 0 3 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 2 0 3 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ta s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b ~ y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h e f o l -l o w i n g : n o n e o f t h e p r o f i t o f whwh a r e d i s t r i b u t e d t o s t o c k h o l d e r so r m e m b e r s o f t h e a s s o c i a t i o n c o n d u c t i n g t h e s a m e ; a n d t h e S e n * t ea g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 2 0 4 :T h a t t h e I - l o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n to f t h e S e n a t e n u m l n b e r e d 2 0 4 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d -m e e n t a s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r s t r i c k e n o u t b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t t h ef o l l o w i n g :S e c . 7 0 1 . T h at f r o m a n d a f t e r t h e f i r 8 t d a y ' ' o f ' N o v e m b e r n i n e -t e e n h u n d r e d a n d s e v e n t e e n , t h e r e 8 h o l b e l e v t e d , aesesoed,,o l e o t e d ,a n d p a i d , a t a m e q u i v a l e n t t o t e n p e r c e n t u m o f a n y a m o u n t p a i d a sd u e s o r m e m b e r s 8 h i p f e e s ( i n c l u d i n g i n i t i a t i o n f e e s ) , t o a n 8 0 c i d t ,a t h l e t i c , o r s p o r t i n g c l u b o r o r g a n i z a t i o n , w h e r e s u c h d u e s o r f e e sa t r e i n e . v c e s s o f $ 1 2 p e r y e a r : t o u h t a x e s t o b e p a i d b y t h e p e r s o np a y i n g . s u c h d u e s o r f e e s : P r o v i d e d , T h ^ a t t h e r e s h 1 X l 1 h eaeipatedf r o m t h e p r o v m s i o n B o f t h i s s e c t i o n a l l a m n o u n t s p a i d a s d t e s o r f e e st o a f r a t e r n a l b e n e f i c i a r y s o c i e t y , o r d e r , o r . a s s o c 8 i o n o p e r a t - n gu n d e r t h e l o d g e s y s t e m o r / o r t h e e x c l u s i v e b e n e f i t o f t / e e m b e r so f a f r a t e r n i t y i t s e l f o p r a t i n g w n d e r t h e l o d g e s y s t e m a n d p r o v i d i n gf o r t h e p a y m e n t o f l i f e s i c k , a c c i d e n t , o r o t h e r b e n e 0 t s t o t h e mem-b e r 8 o f s u c h s o c i e t y , o r d e r , o r a s s o c i a t i o n o r t h e i r d e p e n d e n t s .A n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A i n e n d m e n t n u m b e r e d 2 1 2 :T h i a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 2 1 2 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ta i s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t s t r i k e o u t t h ew o r d " N o v e m b e r " a n d i n s e r t D e c e m b e r ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h i ss a m e .

1 8


19/53

DRMNUB. T O DEFRAY WAREXPENSE1A m e n d m e n t n u m b e r e d 2 8 4 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 2 3 4 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n t

a s f o l l o w s :On p a g e 3 7 , l i n e 5 , o f t h e b i l l s t r i k e o u t t h e w o r d " I s " a n d i n s e r tt h e w o r d i s ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .Amendment n u m b e r e d 2 5 5 kT h a t ' t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 2 5 5 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ta s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t s t r i k e o u t t h ew o r d " N o v e m b e r " a n d i n s e r t D e c e m b e r ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h es a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 2 5 7 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 2 5 7 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n A m e I c d m e n ta s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t i n s e r t , o n p a g e4 8 , a f t e r l i n e 1 0 o f t h e b i l l , t h e f o l l o w i n g :1 4 . P a r c e l - p o s t p a c k a g e s : U p o n e v e r y p a r c e l o r p a c k a g e t r a n s -p o r t e d f r o m o n e p o i n t i n t h e U n i t e d S t a t e s t o a n o t h e r l v y p a r c e l p o s to n ' w h i c h t h e p o s t a g e a m o u n t s t o 2 6 c e n t s o r m o r e , a t a x o f 1 c e n t f o re a c h 2 6 c e n t s o r f r a c t i o n a l p a r t t h e r e o f c h a r g e d f o r 8 U c h t r a n s p o r t a -

t i o n , t o b e p a i d b y t h e c o n s i g n o r .No s u a c p a r c e l o r p a c k a g e s h a l l b e t r a n s p o r t e d u n t i l a s t a m p o rs t a m p s r e p r e s e n t i n g t h e t a x d u e s h a l l h a v e b e e n a f f i x e d t h e r e t o .A n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 2 7 2 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 2 7 2 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a n a m e n d m e n ta s f o l l o w s :I n l i e u o f t h e m a t t e r i n s e r t e d b y s a i d a m e n d m e n t s t r i k e o u t , o nl i n e 9 , p a g e 4 8 , o f t h e b i l l t h e f i g u r e " 8 " a n d i n s e r t i n l i e u t h e r e o ft h e f i g u r e 6 ; a n d t h e S e n a t e a g r e e t o t h e s a m e .A m e n d m e n t n u m b e r e d 2 7 4 :T h a t t h e H o u s e r e c e d e f r o m i t s d i s a g r e e m e n t t o t h e a m e n d m e n t o ft h e S e n a t e n u m b e r e d 2 7 4 , a n d a g r e e t o t h e s a m e w i t h a m e n d m e n t s a sf o l l o w s :R e s t o r e a l l t h e m a t t e r s t r i c k e n o u t b y s a i d a m e n d m e n t , w i t h t h ef o l l o w i n g a m e n d m e n t s :On p a g e 4 9 o f t h e b i l l , i n l i n e 3 , a f t e r t h e w o r d " w h i c h , " i n s e r ts u c h .On p a g e 4 9 o f t h e b i l l , i n l i n e 2 8 , s t r i k e o u t t h e f i g u r e s " $ 1 1 , 0 0 0 , 0 0 0 , 'a n d i n s e r t $ 1 0 , 0 0 0 , 0 0 0 , a n d .On t h e s a m e p a g e o f t h e b i l l , i n l i n e 2 5 , a f t e r t h e w o r d " e x c e e d s "s t r i k e o u t t h e r e m a i n d e r o f t h e l i n e a n d i n s e r t $ 1 0 , 0 0 0 , 0 0 0 .On p a g e 5 0 o f t h e b i l l s t r i k e o u t l i n e s 1 t o 1 0 , i n c l u s i v e .O n p a g e 6 0 o f t h e b i l l , a f t e r l i n e 1 0 , i n s e r t t h e f o l l o w i n g :S e c . 9 0 1 . T h a t t h e t a x o i m p o s e d b y t h i s t i t l e s h a l l n o t a p p l y t o t h et r a n s f e r o f t h e n e t e s t a t e o f a n y d e c e d e n t d y i n g w h i l e s e r v i n g i n t h em i l i t a r y o r O a v a l f o r c e . o f t h e 7 J n i t e d S t a t e s , d u r i n g t h e c o n t i

house conference report 65-172

Documents