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In the business of positive energy

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La Technologie Blockchain au Service de la Transition Energétique

et des Energies Renouvelables

Livre BlancJuillet 2018

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JUIL

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2018

http://wpo.eu

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Livre Blanc • La Technologie Blockchain au Service de la Transition Energétique et des Energies Renouvelables - VF 3.0 / JUILLET 2018



Introduction ................................................................................................................................5

I. A propos de WPO .................................................................................................................6A. Qui sommes-nous ? ...............................................................................................................................................6

B. Notre carnet de commandes .........................................................................................................................6

C. Nos distinctions .........................................................................................................................................................6

D. Notre histoire ..............................................................................................................................................................7

E. Notre marque .............................................................................................................................................................8

F. Notre expérience .......................................................................................................................................................8

G. Notre équipe ...............................................................................................................................................................8

H. Notre présence en Europe ...............................................................................................................................9

I. Nos clients ....................................................................................................................................................................11

J. Ils nous font confiance .......................................................................................................................................11

II. Notre projet ......................................................................................................................... 13A. Notre modèle actuel ..........................................................................................................................................14

B. Demain: WPO 3.0 ..................................................................................................................................................15

C. Nos objectifs en un clin d’œil .....................................................................................................................16

D. Modèle de franchise ...........................................................................................................................................16

E. Notre business plan sur 5 ans ....................................................................................................................19

III. Une nouvelle ère commence .................................................................................... 21A. Pourquoi notre avenir est prometteur .................................................................................................21

B. L’âge de la blockchain ......................................................................................................................................22

C. La blockchain de WPO .....................................................................................................................................25

D. Nos certificats: GoCerts .....................................................................................................................................26

E. Nos tokens d’usage : GreenTokens ..........................................................................................................27

IV. Analyse de valeur ............................................................................................................ 29A. Pour le propriétaire des GoCerts ..............................................................................................................29

B. Pour le propriétaire des GreenTokens ..................................................................................................29

C. Pour les producteurs ..........................................................................................................................................30

D. Pour la société .........................................................................................................................................................30

SOMMAIRE

Livre Blanc • La Technologie Blockchain au Service de la Transition Energétique et des Energies Renouvelables - VF 3.0 / JUILLET 2018Livre Blanc • La Technologie Blockchain au Service de la Transition Energétique et des Energies Renouvelables - VF 3.0 / JUILLET 2018




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V. Comment ça marche : tableaux synoptiques ................................................... 31

VI. Valeurs nominales .......................................................................................................... 32

VII. Comment se joindre à nous ..................................................................................... 32A. Pré-ICO ..........................................................................................................................................................................33

B. ICO Publique ............................................................................................................................................................34

VIII. Contactez-nous ............................................................................................................. 35

IX. Notre Comité de Direction ......................................................................................... 36

X. Notre Conseil Technique .............................................................................................. 39

XI. Nos partenaires franchisés ........................................................................................ 40

XII. Mentions Légales ........................................................................................................... 42A. Sponsor .........................................................................................................................................................................42

B. Conseil Technique ................................................................................................................................................43

C. Conseil Juridique ...................................................................................................................................................43

XIII. Informations importantes ....................................................................................... 44

SOMMAIRE


44




Livre Blanc • La Technologie Blockchain au Service de la Transition Energétique et des Energies Renouvelables - VF 3.0 / JUILLET 2018© C

RÉD

IT P

HO

TO :

WPO

5




INTRODUCTION

Partout, les premières manifestations du dérèglement climatique envoient un sérieux avertissement à toutes les populations de la Terre. L’Accord de Paris, signé le 12 décembre 2015 à l’issue de la 21ème session de la Conférence des Parties de la Convention-cadre sur les changements climatiques, et entré en vigueur en 2016, lance la dynamique planétaire en faveur des énergies renouvelables comme moteur de la transition énergétique. Dans ce cadre, nous devons tous maintenant nous doter des outils à la hauteur de l’enjeu.

La société WPO participe à production électrique équivalente à celle d’une agglomération telle que Manchester, Dublin ou Toulouse avec déjà plus de 2770 mégawatts éoliens et 707 mégawatts solaires photovoltaïques sous mandat sur plus de 300 sites en Europe. Nous sommes à la pointe des batailles économiques et technologiques en faveur de l’environnement depuis 10 ans.

Les récentes technologies Blockchain sont une opportunité unique, sans précédent, pour enfin rompre le statu quo et permettre le déploiement de solutions énergétiques durables, traçables et décentralisées à l’échelle planétaire pour préserver les générations futures.

Toujours fidèle à son esprit pionnier, WPO émet les premiers certificats blockchainés de production d’énergie renouvelable sécurisés et irréfutables sur le marché mondial. Ces blocs de données certifiés directement sur les sites de production par nos propres soins sont auditables, valorisables, négociables, échangeables et utilisables partout dans le monde.

A terme, WPO vise à ce qu’ils deviennent la norme internationale, encourageant la production d’énergie de sources renouvelables, socialement et environnementalement responsables. Nos certificats permettront la traçabilité des données de production mis au service des producteurs, des intermédiaires et des utilisateurs (particuliers, communautés, entreprises, territoires ou états). Pour accéder à nos certificats, un token d’usage est créé. Il est l’instrument qui permet à toutes et à tous de participer activement au projet global de la transition énergétique.

Notre objectif ultime est de devenir un acteur mondial de premier plan dans la transition énergétique numérique, l’une de ces rares « licornes » perçues comme véritablement disruptives, apportant de nouvelles dimensions à leur propre industrie.

Ce Livre Blanc constitue le document d’information initial pour celles et ceux qui souhaitent se joindre à nous dans cette révolution positive et contribuer à la mobilisation globale en faveur des énergies renouvelables comme levier essentiel au maintien de la vie telle que nous la connaissons sur notre Terre.

Barthélémy Rouer Président-directeur général et cofondateur de WPO

66





A. Qui sommes-nous ?WPO est l’une des principales plateformes européennes indépendantes de gestion d’actifs et de services spécialisés dans l’éolien et le solaire photovoltaïque (www.wpo.eu). Nous offrons une gamme complète d’expertise technique, administrative & commerciale, financière, ainsi que le courtage en assurances et l’agrégation de production d’électricité d’origine renouvelable.

B. Notre carnet de commandesL’essentiel de notre revenu est récurrent et notre carnet de commandes sécurisé est l’équivalent d’environ 5 années de notre chiffre d’affaires 2017.

La valeur des actifs renouvelables placés sous nos divers mandats se chiffre à plus de quatre milliards d’euros, produisant chaque année plus de 750 millions d’euros de vente d’électricité. Nous participons donc à la production d’environ six térawattheures (TWh) par an d’électricité d’origine renouvelable - soit la consommation électrique d’une agglomération telle que Manchester, Dublin ou Toulouse.

Notre carnet de commandes au 31 décembre 2017 était d’environ 38 TWh sécurisés supplémentaires, soit 11 % de la production européenne d’électricité éolienne pour la même année.

C. Nos distinctionsWPO est coté FIBEN « G3 » par la Banque de France (2017), équivalent à la cotation « A » auprès des agences telles que Standard & Poors, Fitch, ou Moody’s.

WPO figure aussi au classement 2017 du Financial Times FT1000 - Europe’s Fastest Growing Companies.

Nous sommes le premier fournisseur indépendant de services en France, au Royaume-Uni, en Irlande, en Suède et au Luxembourg (source : rapports Bearing Point 2014, 2015, 2016 & 2017).

I. À PROPOS DE WPO

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D. Notre histoireL’histoire actuelle de WPO commence en 2008, avec des racines qui remontent à 1992 - date du Sommet de la Terre de Rio de Janeiro - et au pionner de l’éolien Wind Prospect.

I. À PROPOS DE WPO

2018 Nous opérons depuis 27 bureaux et bases régionales

Nous supervisons plus de 300 sites de production à travers l’Europe

2017 Nous devenons le Groupe WPO

3.0 GW sous mandat

Nous opérons dans neuf pays européens

2016 Entrée en Suède

1.9 GW sous mandat

2015 Fusion de Wind Prospect Operations Ltd et de Wind Prospect SAS

1.0 GW sous mandat

Nous opérons depuis 22 bureaux et bases

2014 Entrée en Allemagne

Lancement de la ligne de services Inspection & Contrôles techniques

2013 Sept bases régionales ouvrent en France

2012 WP SAS devient une société affiliée à Wind Prospect Group Ltd

Pamir Holding SARL prend le contrôle

2011 Lancement de la ligne de services Solaires

2010 Création de Wind Prospect Operations ltd - UK & Ireland Fondateur : Duncan Levie

2008 Création de Wind Prospect SAS - France Fondateur: Barthélémy Rouer

2007 Lancement des opérations en France (principalement audits techniques) depuis Wind Prospect Ltd

2005 Entrée en Irlande

2000 Entrée en Australie

1997 Création de Wind Prospect au Royaume-Uni (Bristol) Fondateurs : Euan Cameron et Colin Palmer

1992 Construction du 2ème parc éolien britannique par Euan Cameron et Colin Palmer





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E. Notre marqueÀ l’origine acronyme de Wind Prospect Operations, les trois lettres de notre nom actuel, simplement « WPO », continuent à rappeler fièrement nos racines pionnières. Aujourd’hui, elles font aussi référence à des éléments constitutifs forts de ce que nous sommes et de notre mission : «W» se rapporte à «world» (le monde), qui est le centre de notre action et notre raison d’être. Nous croyons sincèrement que l’essence de notre travail est d’aider à rendre le monde meilleur en diffusant une énergie fiable, propre et renouvelable. Et «PO» sont les premières lettres du mot positif, ce qui se reflète dans notre devise « WPO: in the business of positive energy ».

Depuis 10 ans, nous travaillons avec passion pour le développement de l’énergie positive dans le monde !

F. Notre expérienceAu premier trimestre 2018, nous supervisons plus de 2770 mégawatts éoliens et 707 mégawatts solaires photovoltaïques sous mandat sur plus de 300 sites dans neuf pays européens. La disponibilité moyenne des actifs gérés par WPO est supérieure à 98 %. Nous inspectons plus de 1000 nacelles d’éolienne par an (ce qui revient à gravir plus de 10 fois le Mont Everest tous les ans) et opérons sur plus de 236 sites solaires photovoltaïques (ce qui équivaut à 1100 terrains de rugby de surface de panneaux solaires).

G. Notre équipeNos 80+ collaborateurs sont basés dans nos centres de Paris, Manchester, Dublin, Stockholm et Francfort, et dans plus de 27 bases régionales en Europe.

Cette équipe est pilotée par un Comité de Direction, collège des six professionnels les plus expérimentés de la société avec, chacun et chacune, un rôle de supervision et de gestion d’une partie de ses activités : Relations clients, Opérations techniques, Santé Sécurité Environnement & Qualité, Admin & Finance, Ressources humaines et Communication.

Si notre expérience et notre expertise technique sont les piliers de notre succès, la sécurité de nos opérations en est sa clé de voûte. En 10 ans, nous ne déplorons aucun accident majeur, ce qui est une autre source de fierté pour toute notre équipe.

SITES SOUS MANDAT WPO (au 31 mars 2018)

AllemagneAutricheFinlande

FranceIrlande

ItalieLuxembourg

Royaume-UniSuède


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9

H. Notre présence en Europe

SITES SOUS MANDAT WPO (au 31 mars 2018)

AllemagneAutricheFinlande

FranceIrlande

ItalieLuxembourg

Royaume-UniSuède

Sites éoliens

Sites solaires







1010

BUREAUX ET BASES RÉGIONALES DE WPO (au 31 mars 2018)

AllemagneFranceIrlande

Royaume-UniSuède

Bases régionales

Bureaux

Sièges

FRANCE

ROYAUME-UNI

IRLANDE

ALLEMAGNE

SUÈDE

MANCHESTER

DUBLIN

PARIS

FRANKFORT

STOCKHOLM



NANTES

LYON




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I. Nos clientsNos clients naturels sont les propriétaires, les investisseurs, les prêteurs, et les assureurs de renommée mondiale. En tant que conseillers privés et gestionnaires patrimoniaux des investissements de nos clients, notre équipe se consacre à assurer la sécurité et la performance optimale des actifs grâce à l’expertise et aux systèmes & processus que nous avons créés, ainsi qu’aux ressources que nous mobilisons 24/7 en Europe.

Nos clients nous font confiance au point de nous nommer les mandataires sociaux de leurs opérations. A notre tour, nous leur faisons confiance en acceptant cette responsabilité.

J. Ils nous font confiance

123 Investment ManagersAccess Capital PartnersAllianz Capital PartnersAllianz Global InvestorsAtalantes Energies (Treis Partners)BlackRock Renewables InvestorsBlue EnergyBNP ParibasBPCEBPI FranceCapital DynamicsCDC InfraCNR (ENGIE)CoillteCommerzbankCrédit AgricoleCrédit CoopératifCubico Sustainable InvestmentsDIF - Dutch Infrastructure FundEKZ RenewablesEOS - Electricité Ouest SuisseElement PowerEncavis (Capital Stage & Chorus Clean Energy)Envision

Gaelectric

Goodyields Capital

HgCapital

HSH Nordbank

IWB - Industriel Werke Basel

Innergex

Invenergy

KGAL Investment Management

MEAG MUNICH ERGO Asset Management

Natural Forces

Nord/LB

NTR

Octopus Investment

Predica (Crédit Agricole Assurances)

Prime Capital

Quadran (Direct Energie)

Resonance Asset Management

Solaire Direct (ENGIE)

SEM Energies Renouvelables

Triodos Bank

Velocita Energy Development

Wind Cluster



1212





RÉD

IT P

HO

TO :

CREO

MED

IA G

RO

UP

AB

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WPO a été créé il y a 10 ans. Notre vision stratégique à l’époque était de devenir le meilleur agent fiduciaire pour les centrales de production d’énergie éolienne et solaire photovoltaïque, également appelé gestionnaire d’actifs pour compte de tiers, dans le marché de l’infrastructure énergie.

Notre chiffre d’affaires consolidé au 31/12/2017 est d’environ sept millions d’euros (contre 2,5 millions d’euros trois ans plus tôt). Finalement, nous avons atteint tous les objectifs que nous nous étions fixé :

II. NOTRE PROJET

• Créer une plateforme pan-européenne sécurisée, fiable & adaptée aux besoins des clients

• Jeter les bases d’une organisation rapidement extensible (scalable), tant par croissance organique qu’externe

• Rassembler une équipe internationale et des compétences précieuses et solidaires autour du concept d’Energie Positive

• Gagner la confiance et la fidélité d’une base de clients diversifiée et de renommée mondiale

• Assurer notre pérennité et notre indépendance financière sur au moins cinq ans

• Anticiper les grands changements à venir afin de garder notre leadership et notre avantage concurrentiel intellectuel

À l’occasion de notre 10ème anniversaire, notre Comité de Direction et nos collaborateurs ont réfléchi aux succès de cette première décennie et ont exprimé nos motivations pour la période qui commence :

« Notre mission clé, notre passion et notre urgence est de participer activement à la lutte contre le changement climatique en aidant nos clients à produire et à fournir au monde de l’énergie de sources renouvelables sûres, traçables et bon marché. Cela, à notre avis, est l’une des clés du succès de la transition énergétique dont le monde a besoin. Notre ambition ultime est de devenir un leader mondial des énergies renouvelables, l’une de ces rares ‘licornes’ réellement disruptives qui apportent de nouvelles dimensions à leur propre industrie ».

1414





A. Notre modèle actuelNos Services Spécialisés, par nature intermittents et de court-terme, amènent les clients à nos Services de Gestion d’Actifs, par nature récurrents et de long terme. Ceux-ci mettent à disposition les savoirs opérationnels et les benchmarks nécessaires à la pertinence des Services Spécialisés et assoient la résilience de WPO.

MODELE ACTUEL (2018)

ServicesSpécialisés

Servicesde Gestion

d’Actifs

AMÈNELES CLIENTS

APPORTELES SAVOIRS

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MODELE ACTUEL (2018)

B. Demain : WPO 3.0WPO maintiendra la totalité de son offre historique, en cherchant à améliorer encore davantage la qualité de ses services. C’est cette offre qui nourrira en données nos nouveaux Biens & Services Certifiés. Ils seront articulés autour de nos certificats de production (GoCerts) et de nos tokens d’usage (GreenTokens). Grâce aux revenus générés par ces nouveaux biens & services, les services traditionnels seront échangés contre la mise à disposition de données par nos clients. Au lieu d’être des centres de profits, ils se transformeront en centres de savoirs.

Biens & Services Certifiés

APPORTE DES FONDS

APPORTE DES DONNÉES

WPO 3.0

ServicesSpécialisés

Servicesde Gestion

d’Actifs

AMÈNELES CLIENTS

APPORTELES SAVOIRS

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C. Nos objectifs en un clin d’œil

En cinq ans, nous ambitionnons de :

• GROW : gérer un portefeuille de 48 GW et certifier 187 TWhe de production.

• SCALE-UP : employer 456 professionnels parmi les plus experts et les plus passionnés du secteur.

• RAISE : lever 184 millions d’euros pour financer l’ensemble des opérations ci-dessus.

D. Modèle de franchiseAfin de tirer le meilleur parti de notre projet et de l’ouvrir à de nouvelles géographies comme les Amériques ou l’Asie-Pacifique - où les grands acteurs de l’énergie ont déjà montré un intérêt pour travailler avec WPO - nous avons développé un modèle de franchise simple et évolutif. Grâce à ce modèle, la partie franchisée délivre des certificats de production (GoCerts) à partir de ses propres données, assurant la qualité à tout moment et en suivant les règles d’émission des GoCerts établies par WPO. Elle obtient ainsi la propriété de ces certificats (« Certificats Franchisés »).

Une fois produits sur la blockchaîn de WPO et après que leur qualité a été vérifiée par WPO, les Certificats Franchisés sont transférés du portefeuille « source » vers le portefeuille « vendeur » de la partie franchisée. À ce stade, le certificat peut être échangé. La partie franchisée conserve tous les bénéfices provenant de la vente de ses Certificats Franchisés et paie une redevance à WPO pour l’utilisation de sa technologie.

Ce modèle peut être appliqué dans le monde entier et améliorera notre capacité à atteindre nos objectifs, en générant autant de GoCerts de qualité que le marché le demande, tout en assurant des canaux de distribution régionaux. Les parties franchisées peuvent être des sociétés similaires à WPO, des producteurs indépendants d’électricité, des services publics ou des organismes émetteurs, entre autres.

Objectif Année 1 2 3 4 5 TOTAL

GROWGW 3 6 12 24 48 48

TWh 6 12 24 48 96 187

SCALE-UP Equipe 90 135 203 304 456 456

RAISE mEUR 50 21 23 40 50 184

17




1. Notre premier partenaire franchisé : UNISUN

Fondé en 2013, Unisun Energy Group («Unisun») est l’un des principaux fournisseurs de solutions d’énergie renouvelable en Chine. Avec son siège basé à Shanghai, il compte actuellement 350 employés et opère 30 bureaux et centres de services à travers le pays. Il a également des opérations et des succursales en Allemagne, en Inde, au Japon, aux Pays-Bas, aux Philippines et en Thaïlande.

La société est spécialisée dans le développement, la construction, l’exploitation et la maintenance des centrales photovoltaïques, avec un total de 500 MW connectés à ce jour.

Unisun est l’un des plus importants fournisseurs indépendants de services de gestion d’actifs en Chine, présent dans 28 provinces du pays et totalisant 800 MWp dans son portefeuille.

La clientèle d’Unisun est composée d’investisseurs institutionnels de renom, tels que Beijing Enterprise Group ou des sociétés de services publics telles que Shanghai Electric Power.

Notre accord prévoit la production, la distribution et la vente d’un térawatt-heure de GoCerts par Unisun par an au cours des premières années, avec la capacité de passer rapidement à la vitesse supérieure grâce à la croissance externe et la sous-franchise.

« Certifier la production d’électricité à partir de sources renouvelables est un challenge important pour notre avenir. Le certificat de WPO, basé sur sa propre blockchain, nous a séduits car il apporte de la confiance et de la valeur à l’ensemble de notre écosystème. Nous sommes fiers de bientôt commencer à générer des GoCerts et de les offrir au marché asiatique. »

Mme Yisha He, Chairman d’Unisun



1818

CHINE

Cartes des sites Unisun (Chine)

Sites solaires

Siège

SHANGHAI







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Cartes des sites Unisun (Chine)




Notes:

HYPOTHESES OPERATIONNELLES

COMPTE DE RESULTAT SIMPLIFIE (mEUR)

FLUX DE TRESORERIE SIMPLIFIE (mEUR)

DETAIL DES COUTS (mEUR)

INVESTISSEMENT (mEUR)

Les données chiffrées ci-dessus sont des projections non auditées.

(a) Revenu lié à l’activité traditionnelle. Hypothèse d’une diminution de moitié de celui-ci tous les ans pour être remplacé par (b)

(b) Revenu lié à la libération progressive et appréciation des GreenTokens(c) Ensemble des coûts planifiés = (m) + (n) + (o) + (p) - (q)(d) Marge Brute = (a) + (b) - (c)(e) Impôt sur le revenu(f) Résultat net = (d) - (e)(g) Trésorerie disponible en début de période (1 jan)(h) Flux en provenance des revenus traditionnels (a)(i) Flux en provenance de la vente de GreenTokens (b)

E. Notre business plan sur 5 ansNotre objectif est de remplacer prudemment notre flux de revenus traditionnels par de nouveaux revenus réguliers provenant de la libération progressive et de l’appréciation régulière de nos tokens d’usage « GreenTokens ». Ils sont l’instrument nécessaire à l’obtention de nos Biens et Services Certifiés, notamment nos certificats de production dénommés « GoCerts ». Notre EBITDA sera graduellement ramené au point mort afin d’assurer que l’accroissement de la valeur issue de notre activité et de notre développement commercial reste uniquement liée à l’appréciation des GreenTokens. Ce faisant, nous deviendrons la première entreprise du secteur de l’énergie à détenir sa propre technologie blockchain lui procurant un développement sur le long terme, autofinancé et rentable. Ainsi, notre économie sera totalement tokenisée.

(j) Dépenses(k) Impôt sur le revenu(l) Trésorerie disponible en fin de période (31 déc)(m) Dépenses salariales et frais généraux(n) Dépenses liées à l’ICO, Blockchain exclue(o) Dépenses liées à l’amélioration du Système Informatique, Blockchain exclue(p) Opérations de haut de bilan(q) Investissement IT, Blockchain incluse(r) Croissance externe(s) Amortissements

2020





RÉD

IT P

HO

TO :

WPO

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A. Pourquoi notre avenir est prometteur

Notre civilisation est accro à l’énergie bon marché et abondante

L’Accord de Paris, signé le 12 décembre 2015 à l’issue de la 21ème session de la Conférence des Parties de la Convention-cadre sur les changements climatiques, est entré en vigueur en 2016. Cet accord matérialise la volonté du monde de sortir de son addiction aux combustibles fossiles. Son objectif est d’atténuer le réchauffement de la planète et les conséquences du changement climatique. Le moyen retenu est d’atteindre la neutralité carbone des activités humaines dans la seconde moitié du 21ème siècle.

Les énergies renouvelables sont incontournables

Les sources d’énergie renouvelables couvriront d’abord les nouveaux besoins en électricité, puis remplaceront les sources existantes d’énergie fortement émettrices de gaz à effet de serre.

La production d’électricité (MWh) à partir de sources d’énergie renouvelables augmentera d’environ quatre à cinq fois d’ici 2050 par rapport à 2010. La part d’électricité (%) à partir de sources d’énergie renouvelables dans la production mondiale d’électricité passera d’environ 20 % aujourd’hui à près de 50 % en 2050 (sources : International Energy Agency Outlooks, Irena Reports, European Commission’s Energy Union & Climate, Shell Scenarios, EU-Member States Energy Plans, World Energy Council).

L’éolien et le solaire sont les fers de lance de cette révolution énergétique.

Changement de paradigme contre changement climatique

Nos clients sont les premiers confrontés au défi que représente ce changement d’échelle : Hier, le mégawatt et le million d’euros investi étaient la norme. Aujourd’hui, le gigawatt et le milliard d’euros investi sont les unités de compte. Viendra demain le temps du térawatt et du billion d’euros.

Atteindre une surface suffisante pour garder le levier des volumes, ou juste la compréhension d’un marché mondialisé et de ses enjeux techniques, est vital. Accroître leur part de marché est le premier moteur de la consolidation des acteurs actuels. En fait de consolidation, il s’agit surtout d’une concentration. Concentration des savoirs.

Une plateforme multi-clients, multi-énergies et multi-pays comme WPO peut affirmer savoir autant que les autres « centres de savoir » tels que les équipementiers, les agrégateurs, les gestionnaires de réseaux, les assureurs ou les régulateurs, par exemple. WPO dispose d’un accès privilégié pour certifier ce savoir à la source, lequel pourra ensuite être utilisé au bénéfice de ses clients.

III. UNE NOUVELLE ÈRE COMMENCE

2222





Notre objectif est de progresser au même rythme soutenu que l’industrie renouvelable sans perdre notre âme, c’est-à-dire en restant fidèles à ce qui a fait notre histoire et notre succès ces 10 dernières années. Notamment notre relation privilégiée avec nos clients, notre excellence opérationnelle et notre indépendance capitalistique. Cela implique que nous accroissions notre plateforme de façon exponentielle (pour maintenir nos parts de marché actuelles) et déployions des technologies et des systèmes disruptifs (pour réussir notre projet).

Après une décennie de croissance autofinancée et rentable, notre ambition nous amène à rechercher des financements externes. La levée de fonds traditionnelle est insuffisante pour nous permettre la transformation de WPO telle que nous l’envisageons.

Créer notre Blockchain et procéder à la présente « ICO » (Initial Coin Offering) sont les moyens de financer et concrétiser notre projet.

B. L’âge de la blockchainLa technologie blockchain n’est pas nouvelle en soi, y compris dans le secteur de l’énergie. Elle a déjà été employée pour un réseau d’énergie local solaire à President Street, Brooklyn (USA) en 2015. Néanmoins, son utilisation à grande échelle a été limitée en raison de la faiblesse de la bande passante, d’un temps de latence transactionnel trop long et du coût élevé de la plate-forme Ethereum.

Depuis, des blockchains de troisième génération ont vu le jour et se prêtent à de nouveaux usages. C’est sur cette nouvelle offre technologique que se base le projet de WPO. La technologie choisie est celle du Directed Acyclic Graph (Graphe Acyclique Orienté ou « DAG »), dont Serguei Popov a été l’initiateur au travers d’un White Paper datant du 1er décembre 2015. La figure symbolique du fonctionnement du DAG est celle qui suit, où chaque bloc représente une transaction. En gris clair, ce sont les transactions validées ; en rose, les transactions en cours de validation mais non validées ; en gris foncé, les toutes nouvelles transactions qui viennent d’entrer dans le réseau pour être validées à leur tour. REPRÉSENTATION D’UN RÉSEAU DAG

SYNOPTIQUE DES TRANSACTIONS

23




Quelques éléments très différenciateurs de cette technologie sont à préciser :

Le DAG n’est pas une blockchain de type classique, telle que Bitcoin ou Ethereum, car chaque bloc n’est pas contenu dans les précédents. En revanche, les transactions sont bien reliées les unes avec les autres sous la forme d’un Graphe Acyclique Orienté.

Les relations qui s’établissent peu à peu entre les transactions créent un enchevêtrement de même nature que celui que l’on retrouve dans les réseaux neuronaux. Mais, au contraire de ceux-ci, les connexions et validations se font toujours dans le même sens temporel, sans possible retour en arrière, même si des boucles sont possibles.

REPRÉSENTATION D’UN RÉSEAU DAG

2424





Au début, la transaction genèse (comme le premier bloc de Bitcoin créé le 3 janvier 2009) a une adresse à l’équilibre contenant tous les tokens DAG. Ensuite, par une action de dissémination (« spamming »), les tokens sont partagés entre plusieurs adresses dites fondatrices. Tous les tokens sont donc créés au moment de la genèse et aucun autre n’est créé par la suite.

A chaque nouvelle transaction, le nœud-émetteur de cette transaction doit en approuver deux autres qui la précèdent temporellement (deux transactions en cours de validation). Cette approbation « solidifie » le réseau peu à peu et le rend étanche à l’intrusion.

Les nœuds du réseau sont composés d’objets connectés, tels que des ordinateurs portables ou des téléphones mobiles ; dans notre cas, les éoliennes ou les onduleurs solaires qui sont connectés à nos systèmes. Chacun d’entre eux émet des transactions (représentées par les blocs colorés sur le graphique Synoptique des transactions ci-dessus). Comme pour les réseaux neuronaux, c’est le poids qu’acquiert peu à peu chacun des nœuds qui lui donne toute son importance et son « autorité ». Le poids est lié à toutes les transactions (ou blocs) qu’il approuve directement ou indirectement.

Le schéma ci-dessous, extrait du White Paper de Popov, permet de comprendre le fonctionnement intrinsèque du DAG. Les petits chiffres (dans le coin en bas) sont les poids propres, tandis que ceux en gras (haut à gauche) sont les poids cumulatifs. La lecture se fait de gauche à droite.

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Les idées et règles qui sont à l’œuvre une fois le réseau mis en marche sont les suivantes :

Pour pouvoir émettre une transaction, le nœud-émetteur doit d’abord approuver deux autres transactions ou plus (en fonction du réglage spécifique qui a été fait pour le besoin de l’entreprise ou du service). Le choix des deux autres opérations à approuver est fait selon un critère algorithmique et probabiliste. Chaque nœud doit résoudre un problème algorithmique assez semblable à ceux de la proof-of-work ou proof-of-stake utilisé par les générations de blockchains précédentes. Mais il est bien plus efficient (plus rapide, avec même un effet accélérateur, et considérablement moins énergivore) puisque la résolution de problèmes (mining) n’est pas soumise à compétition mondiale.

• Au fur et à mesure que des transactions nouvelles se rajoutent, chaque transaction obtient de plus en plus d’approbations, donc de poids, et devient « plus » référente dans le système.

• Plus il y a de nœuds émetteurs de transactions, plus le temps de validation de transaction est court.

• Par ce système collaboratif, il n’y a outre aucun coût à la transaction.

Le DAG peut contenir des transactions en conflit (comme des double-dépenses). Le réseau procède lui-même à l’arbitrage du conflit en exécutant l’algorithme de sélection et de validation de nombreuses fois jusqu’à ce que l’une des deux transactions en conflit soit confirmée par un bien plus grand nombre d’approbations que l’autre.

L’autre grande règle de fonctionnement et de maintien de l’agilité du réseau est basée sur le calcul par chaque nœud des statistiques de la partie du réseau qui lui est proche. Un nœud inactif ou avec peu d’activité sera ainsi peu à peu ignoré et abandonné par ses proches. On peut percevoir ainsi qu’un réseau préférentiel de pairs se crée et vient renforcer la solidité du réseau (ou sa résistance à l’intrusion) en lui donnant une signature très particulière et, de plus, variable dans le temps.

C. La blockchain de WPO

1. Notre Blockchain : le Protocole KiTrytes

La force de la blockchain repose sur une combinaison de cryptages, d’enregistrements distribués et de certifications décentralisées. Cette combinaison puissante crée un système inviolable ; mais les première et deuxième générations de blockchain ignorent d’autres sujets d’importance tels que la limite du nombre de transactions par seconde, leur coût financier et énergétique, ainsi que le temps de latence transactionnelle entre chaque. La maturité de la technologie DAG permet désormais des performances optimisées.

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Etant donné l’ambition de notre projet, nous avons donc pris la décision de construire une blockchain publique de type DAG spécifique à WPO : KiTrytes.

KiTrytes fournit des fonctionnalités puissantes, de nouvelles applications potentielles et élimine les limitations des systèmes précédents. Le code appartient en propre à WPO. KiTrytes est adaptée au monde de l’IoT (Internet of Things), comme les grandes flottes de véhicules, de containers et, dans notre cas, d’éoliennes ou de panneaux solaires, qu’il s’agisse d’un millier ou de centaines de millions d’objets.

2. Blockchain à basse énergie : le choix de la cohérence

Parce que l’énergie raisonnée est au cœur de nos préoccupations quotidiennes auprès de nos clients, nous avons pris soin de sélectionner une technologie blockchain cohérente avec nos engagements.

Ainsi, KiTrytes consomme peu d’énergie avec une extraction décentralisée, directement réalisée sur site de production éolienne ou solaire, et un Distributed Ledger Technology (« DLT ») basée sur DAG. C’est le protocole-propriétaire le plus propre et le plus respectueux de l’environnement du marché actuel.

L’extraction d’un bloc sous DAG ne coûte pas plus d’énergie que d’envoyer un e-mail, soit environ 24 wattheures. Lorsque nous aurons blockchaîné notre objectif de 187 TWh d’électricité de sources renouvelables sur 5 ans, il en aura couté environ 5 GWh d’électricité. En comparaison, la consommation d’électricité estimée pour l’utilisation actuelle des Bitcoins est d’environ 50 TWh par an, soit dix mille fois plus.

D. Nos certificats : GoCertsJusqu’à présent, nous étions connus comme le gestionnaire européen de l’énergie positive ; nous souhaitons devenir son « notaire » 3.0, c’est-à-dire, son tiers de confiance certificateur high-tech.

Grâce à KiTrytes, WPO crée des « certificats de production » (GoCerts), qui attestent la production de chaque mégawattheure (MWh) que nous vérifions pour nos clients. En d’autres termes, chaque GoCert a pour objet d’attester la production d’un MWh à partir de sources d’énergies renouvelables placées sous notre responsabilité. Il est produit directement sur les sites et il contient aussi toutes les données techniques ou contextuelles associées (données publiques,

par exemple météorologiques, géographiques, etc., ou propriétés intellectuelles de WPO).

Notre blockchain attestera donc d’abord l’unicité, l’authenticité et l’historique de la propriété des GoCerts. Elle permettra ensuite de commercialiser des biens et services certifiés associés. En effet, les GoCerts ne sont que la première étape vers cette nouvelle offre que WPO se prépare à lancer sur le marché dès 2018.

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La propriété des GoCerts pourra être transférée sur notre blockchain via des smart-contracts, jusqu’à l’activation du certificat. Une fois activé (volontairement ou, à défaut, à la date de péremption 36 mois après son émission), le certificat permet à son propriétaire ultime de se prévaloir d’une contribution positive au développement de la production d’énergie de sources renouvelables. Ils seront aussi utilisés comme preuve d’achat des biens et services certifiés de WPO.

Les GoCerts n’induiront aucun frais administratif ou de gestion prélevés par WPO :

• aucun frais d’inscription du participant ou du site-producteur• pas de frais d’émission• pas de frais de transfert• pas de frais transfrontaliers (d’exportation)• pas de frais d’importation• pas de frais d’annulation

Enfin, le seul instrument pour obtenir des GoCerts sera notre token d’usage : le GreenToken.

E. Nos tokens d’usage : GreenTokensNous créons notre propre token d’usage, nommé GreenToken, qui est l’instrument nécessaire pour accéder à la blockchain de WPO et ainsi devenir propriétaire des GoCerts.

En plus de l’obtention des GoCerts, ces tokens auront vocation à permettre d’obtenir d’autres biens et services certifiés, tous basés sur la Data Intelligence et incluant les concepts de Big Data, d’Intelligence Artificielle et de Learning Machines développés par WPO.

WPO vise aussi fournir des biens et services alternatifs et décentralisés d’agrégation et de trading d’électricité du producteur au consommateur final (« smart-PPA ») dès que les conditions de marché seront propices.

Le nombre total de GreenTokens qui sera émis est fixé arbitrairement et définitivement à 1 milliard. Seule une fraction de ces tokens sera initialement libérée et mise sur le marché. Le solde sera conservé par WPO et mis sur le marché de manière responsable et progressive. A moyen terme, nos tokens d’usage vont être disponibles sur une sélection de comptoirs de change (exchange platforms)

En supposant que 1 GreenToken = 4 GoCerts1 avec 36 mois de durée de vie, notre réserve totale de tokens sera capable de couvrir jusqu’à 4 PWh par an de production électrique2 soit de l’ordre de 10 % de la production électrique mondiale actuelle.

1 La valeur du certificat et du token est mesurée en euro et leur valeur relative est sujette à variation.2 Un petawattheure (PWh) = 1000 térawattheures (TWh).

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A. Pour le propriétaire des GoCerts

Les GoCerts permettent à leurs propriétaires d’attester, sur une base volontaire, leur contribution au développement de la production d’énergie de sources renouvelables. L’initiative RE-100 démontre l’existence d’une demande institutionnelle pour ces sources d’énergie en forte croissance. Le RE-100 (liste ici) n’est que la pointe de l’iceberg.

«Approche du point de basculement: comment les utilisateurs des entreprises redéfinissent les marchés mondiaux de l’électricité» (‘Approaching the tipping point: how corporate users are redefining global electricity markets’) est un rapport qui suit les progrès réalisés en 2016-2017 par les entreprises engagées dans l’énergie 100% renouvelable.

Accédez au rapport ici (en anglais) : www.theclimategroup.org

Le marché est prêt. La technologie est prête. En tant que gestionnaire d’actifs paneuropéen établi et fiable, avec un carnet de commandes représentant 10 % de la production éolienne en Europe en 2017, WPO est prêt. Pour nous, experts en énergies renouvelables, le porteur de GoCerts possèdera l’outil le plus puissant de l’industrie, à la fois une preuve d’achat de nos biens et services certifiés, une nouvelle norme et un must-have pour stimuler l’accroissement de la production d’électricité à partir de sources renouvelables et s’en prévaloir.

Pour des exemples en français sur comment grandes sociétés tirent déjà un bénéfice concret de leurs investissements sociaux et environnementaux : cliquez ici.

B. Pour le propriétaire des GreenTokensGreenToken est un token d’usage basé sur une réalité économique et industrielle concrète : la production prouvée d’électricité d’origine renouvelable. Ce token d’usage est le seul instrument pour se procurer des GoCerts et toute la gamme de biens et services associés à notre blockchain. Par exemple :

• A court terme, le GreenToken permettra à ses détenteurs d’accéder à notre plateforme de services basés sur nos algorithmes d’apprentissage automatique (« machine learning ») et de monétiser potentiellement le lac de données («data lake») en expansion développé par WPO.

• A moyen terme, le GreenToken va permettre d’accéder à d’autres biens et services liés par exemple aux métiers de l’agrégation et du négoce (« trading ») de l’électricité.

• A plus long terme, le GreenToken permettra d’accéder à d’autres biens et services élargis à un Green Business fédérant les acteurs de l’économie verte à l’échelle globale.

IV. ANALYSE DE VALEUR

http://there100.org/companies

https://www.theclimategroup.org/news/world-leading-multinationals-accelerating-clean-economy-re100-report

https://www.novethic.fr/actualite/finance-durable/isr-rse/et-si-votre-taux-de-credit-variait-en-fonction-de-vos-performances-environnementales-et-sociales-145505.html

https://www.novethic.fr/actualite/finance-durable/isr-rse/et-si-votre-taux-de-credit-variait-en-fonction-de-vos-performances-environnementales-et-sociales-145505.html

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C. Pour les producteursL’émission des GoCerts repose sur des données recueillies par WPO sur les sites de production de nos clients. Le coût de l’ensemble de nos biens et services fournis aux producteurs sera pris en charge par WPO en contrepartie de l’accès à ces données.

C’est pour eux une nouvelle source de valeur, un nouveau revenu. A large échelle, l’effet systémique de l’utilisation des GoCerts, couplé à l’excellence de nos prestations, contribuera à la meilleure rentabilité des sites de production. De nouveaux investissements dans le développement de la production d’énergie de sources renouvelables deviendront, par conséquent, encore plus intéressants aux yeux des producteurs actuels et futurs.

D. Pour la sociétéNotre réponse à la réalité du changement climatique et à la nécessité de la transition énergétique tient en quelques mots et se base sur notre expertise professionnelle : le monde a besoin de plus, beaucoup plus d’énergie de sources renouvelables ! Notre raisonnement est simple : nous avons le pouvoir de stimuler la production d’énergie renouvelable grâce à une meilleure utilisation des données et à l’amélioration de la rentabilité des sites de production par la réduction du coût de l’énergie.

Ainsi, le retour sur investissement des parcs éoliens, solaires et autres deviendra encore meilleur pour les propriétaires, ce qui fera que de nouveaux acteurs se lanceront dans le secteur – et ceux déjà présents tendront à augmenter leur participation pour en bénéficier davantage.

L’effet boule de neige fera le reste. Nous croyons profondément qu’une initiative sincère et innovante d’une société telle que WPO pourra se transformer en une réelle mobilisation pour l’environnement à l’échelle planétaire.

Et ce n’est que le début : le succès de notre projet nous amènera, par la suite, à être encore plus ambitieux et à élargir notre champ d’action pour la défense de l’environnement et la préservation de notre planète pour les générations futures.

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V. COMMENT ÇA MARCHE : TABLEAUX SYNOPTIQUES

2. GreenTokens

Des GoCerts et d’autres Biens

et Services Certifiés

ACHETEUR

Achète à WPO ou à un autre propriétaire de GreenTokens

TOKEN D’USAGE

GREENTOKEN

Achat (optionnel)

1. GoCerts

Production d’énergie à partir de

sources renouvelables

Production Transport - Distribution - Fourniture Consommation

Nous supervisonsla production

Les GoCerts sont activés

Génèrent des fonds

NotreBlockchain Nous vendons des GoCerts

Donnéesde production

Lac de donnéeset trading d’électricité

CERTIFICATS

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VI. VALEURS NOMINALES

Les valeurs des GreenTokens et des GoCerts ne sont pas corrélées. Toutefois, plus la quantité, la valeur sous-jacente ou l’activité des GoCerts seront élevées, plus le prix du GreenToken reposant sur la même blockchain pourrait être, par influence, positivement impacté.

Au jour de l’ICO, les valeurs nominales d’introduction seront les suivantes :

• 1 certificat GoCert vaudra 0,25 euro

• 1 token d’usage GreenToken vaudra 1 euro

La valeur du certificat et du token est mesurée en euro et leur valeur relative est sujette à variation.

VII. COMMENT SE JOINDRE À NOUS ?

3 ÉTAPES-CLÉ DE NOTRE ICO

2T-3T 2018 3T-4T 2018 À partir du 4e trim. 2018

Pré-ICO ICO Publique Post-ICO

• Pré-commande de GreenTokens par pré-inscription sur le site web

• Commande et achat de GreenTokens sur le site web

• Achat-vente de GreenTokens sur les marchés d’échange de tokens

• Achat direct de GreenTokens auprès de WPO

• Achat en devises ou en cryptomonnaies

• Cotation variable en fonction de l’offre et de la demande

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Grâce aux GreenTokens, aux GoCerts et aux biens et services certifiés associés de WPO, nous participerons à la lutte contre le changement climatique en soutenant la production d’énergie de sources renouvelables blockchainée, sûre, traçable et bon marché.

La présente ICO se concentre sur l’électricité produite à partir de sources d’énergie renouvelables en Europe, principalement l’énergie éolienne et solaire. D’autres sources d’énergie renouvelables pourront s’ajouter à notre bouquet. Et nous projetons aussi de nous implanter sur d’autres continents.

A. Pré-ICODes acheteurs sélectionnés sont actuellement invités à préacheter des GreenTokens avant qu’un premier GoCert ne soit généré par notre Blockchain.

B. ICO PubliqueLes acheteurs publics seront invités à acheter des GreenTokens et la production de masse de GoCerts débutera.

• Les acheteurs pourront acheter des GoCerts au moyen de GreenTokens exclusivement.

• Les acheteurs pourront acheter des GreenTokens au moyen de devises ou de crypto-monnaies via notre site web sécurisé. A moyen terme, nos tokens d’usage vont être disponibles sur une sélection de comptoirs de change (exchange platforms).

• Toutes les informations nécessaires seront progressivement mises à disposition sur notre site www.wpo.eu.

3 ÉTAPES-CLÉ DE NOTRE ICO

http://www.wpo.eu





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cliquez ici pour revenir au sommaire©

CR

ÉDIT

PH

OTO

: W

PO




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VIII. CONTACTEZ-NOUS

WPO Group22, rue de Palestro

75002 Paris, France

Email: [email protected]

Website: www.wpo.eu



http://www.wpo.eu

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IX. NOTRE COMITÉ DE DIRECTION

Les six membres de notre Comité de Direction sont investis dans ce projet et y apportent, chacun et chacune, une expérience, un savoir-faire et une expertise particulière pour en faire un véritable succès. Ils s’appuient évidemment au quotidien sur l’ensemble des 80+ collaborateurs du Groupe WPO et sur le réseau de partenaires, institutionnels et clients qui constitue l’écosystème de ce projet.

BARTHELEMY ROUER PDG et Cofondateur de WPO

Ingénieur Mécanicien diplômé de l’INSA de Lyon, Barthélémy Rouer, 41 ans, a rejoint le secteur des énergies renouvelables lorsque la France a lancé son premier mécanisme de soutien en 2001.

Il a travaillé en tant que Chef de Projet ou Directeur pour plusieurs entreprises telles que Vergnet, EnXco (aujourd’hui EDF-EN), Shell Wind Energy et UPC Renewables.

Il a développé des projets éoliens onshore et offshore en France, Espagne, Grèce, Italie, Royaume-Uni, Pays-Bas, Cuba, République Dominicaine et Chine avant de se lancer dans l’aventure WPO en 2008. Avec 17 ans d’expérience internationale dans le secteur des énergies renouvelables, Barthélémy siège à divers conseils d’administration pour de grands investisseurs financiers institutionnels.

DUNCAN LEVIE DG et Cofondateur de WPO

Duncan Levie, 54 ans, est diplômé en ingénierie et mathématiques du Trinity College de Dublin. Il a également obtenu un diplôme en comptabilité et finance alors qu’il travaillait pour BP International, où il a occupé divers postes-clé dans le management de grands projets onshore et offshore dans le monde.

Il a ensuite cofondé et dirigé une société de services d’ingénierie dans les secteurs de l’énergie, de la pétrochimie et de l’industrie lourde en Irlande.

Par la suite, Duncan a cofondé l’activité de gestion d’actifs au Royaume-Uni et en Irlande au sein de Wind Prospect en 2010. Duncan siège à divers conseils d’administration pour de grands investisseurs financiers institutionnels.

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LARA MORETTI Directrice Ressources Humaines

Lara Moretti est titulaire d’un Master en Management de l’ESSEC Business School, avec une spécialisation en ressources humaines. Elle est également diplômée en Relations Publiques et a suivi une formation en métaphysique et en psychologie à la State University of New York.

Lara a débuté sa carrière en tant qu’enseignante à l’Education Nationale puis a travaillé au sein du magazine Vogue (Groupe Condé Nast) en qualité d’assistante personnelle du Président. Avant de rejoindre WPO, Lara a occupé un poste de responsable Ressources Humaines au sein d’une société pétrolière américaine, Toreador Resources Corporation.

Chez WPO, elle est en charge de l’élaboration et du déploiement de la politique de management des RH en lien avec la stratégie de l’entreprise.

PIERRE-JEAN MOUNIQ Directeur Administratif et Financier

Après avoir commencé sa carrière en Amérique Centrale comme contrôleur de gestion chez France Telecom, Pierre-Jean, 45 ans, a rejoint Vigéo, entreprise d’évaluation de la responsabilité sociale des entreprises (« RSE »). Il a participé aux développements des méthodologies d’analyse tout en réalisant sa thèse (PhD) sur le contrôle de la RSE dans les grandes entreprises européennes.

Pierre-Jean a pris ensuite la responsabilité de la comptabilité et du contrôle de gestion du groupe avant de rejoindre comme Directeur Administratif & Financier, pendant 9 ans, Alto Ingénierie, un bureau d’étude spécialisé sur la performance énergétique du bâti. Chez WPO, il est responsable des équipes en charge du suivi administratif et financier, qu’il soit interne ou pour le compte de tiers. Pierre-Jean est aussi responsable des systèmes d’information.

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PHILIPPE QUINET Directeur des Opérations

Philippe Quinet, 54 ans, est Ingénieur Electro-technique diplômé de l’ENSI Bordeaux. Après plus de 10 ans chez Philips en Europe et en Asie dans le domaine de télécommunications, où il a occupé divers postes clés en R&D et développements techniques, il a rejoint le secteur des énergies renouvelables en 1999.

Philippe a 19 ans d’expérience technique dans l’industrie éolienne et solaire. Avant de rejoindre WPO, il a fondé Wind Direct Services et a été une personne-clé dans le développement de Windtechnics, la Société Française d’Éoliennes et Vergnet. Dans ce secteur, il a également une expérience technique internationale étendue à l’Amérique du Nord et à l’Asie, où il est basé aujourd’hui (Taiwan).

Chez WPO, il est responsable des équipes de suivi d’opération des parcs éoliens et solaires et des équipes d’inspections techniques.

SERGE GIACOMO Directeur de la Communication

De double nationalité française et brésilienne, Serge (55 ans) est diplômé en Langue et Littérature française de l’Université de Paris-Sorbonne et en Communication de l’Université de Sao-Paulo, avec spécialisation en Relations Publiques.

Il a également suivi des programmes de formation à l’IMD en Suisse et au MIT Sloan School of Management aux États-Unis. Serge a rejoint WPO en venant de GE, où il était directeur de la Communication et des Affaires publiques pour l’Amérique latine. Auparavant, il a également travaillé pour Shell International, où il a dirigé la communication de la branche Downstream en Europe et l’identité corporate du groupe à l’échelle mondiale. Chez WPO, en plus de la communication et du marketing institutionnel, Serge est aussi responsable de la supervision de l’équipe HSEQ (Santé, Sécurité, Environnement, Qualité), autre domaine-clé sur lequel repose la réputation de la société.

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X. NOTRE CONSEIL TECHNIQUE

KIM DAUTHEL PDG et Cofondateur de SOLID

Kim conçoit et développe des Blockchain basées sur des algorithmes DAG depuis plus de deux ans.

Il a participé au développement de projets pour le MediaLab (MIT) à vocation humanitaire. Il a également travaillé sur les applications d’apprentissage automatique Watson pour extraire des données de l’IoT via la blockchain.

Depuis trois ans, Kim développe son équipe spécialisée en DLT et Blockchain. Grâce à de nombreux hackathons, bugs bunty et hackContest, son équipe a acquis une réputation certaine.

«Greyhat» par passion, cette équipe continue à perfectionner ses techniques des deux côtés de la lumière.

PIERRE PAPERON Cofondateur de SOLID

Pierre détient un diplôme d’ingénieur A&M et un MBA de HEC / UCLA. Il a servi comme officier dans la marine sur des sous-marins de lancement de missiles balistiques.

Il a occupé pendant 35 ans des postes de consultant et de directeur général dans des sociétés telles que McKinsey, Apple, Groupe Danone, Altavista, Poweo, Lastminute, Havas Advertising. Il a co-fondé Solid avec Kim Dauthel pour apporter aux start-ups, grandes entreprises et gouvernements toute l’expertise et le recul dont ils ont besoin pour les meilleurs choix de blockchains et de stratégie d’ICO.

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XI. NOS PARTENAIRES FRANCHISÉS

ALEX HAO PDG

Titulaire d’un double diplôme de l’Université Shanghai Tongji et de l’Université Fudan, ainsi que d’une maîtrise en Finance de l’Université Bauhaus de Weimar, Alex HAO possède 8 années d’expérience dans l’investissement et la gestion de projets immobiliers et photovoltaïques européens.

Auparavant impliqué dans le développement, l’investissement et la construction de 500 MW de centrales photovoltaïques à travers le monde, il est désormais en charge des opérations et de la gestion des projets de la société.

YISHA HE Chairman

Diplômée de l’Université d’Oxford en Mathématiques, YISHA HE est également titulaire d’une maîtrise en Finance de la CASS Business School.

Elle a une vaste expérience dans la gestion d’entreprises du secteur de l’énergie renouvelable, ainsi que dans l’analyse financière, les opérations de marché de capitaux et le planning stratégique.

Chez Unisun, elle est responsable de la prise des décisions stratégiques et de la gestion des opérations mondiales de l’entreprise.

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HANFENG XU Vice-président du groupe Responsable du développe-ment international

Citoyen australien, HANFENG XU dé-tient un double diplôme en Com-merce et Droit de l’Université de Nou-velle-Galles du Sud.

Auparavant, il a travaillé pour Macqua-rie Bank, la plus grande banque d’in-vestissement d’Australie, pour l’équipe énergie d’UBS Investment Bank Hong Kong et pour TPG Capital, l’une des plus grandes institutions de capital-invest-ment au monde. Ses investissements et son expérience en M&A totalisent plus de 50 milliards de dollars à ce jour.

Il est en charge du contrôle des risques et du développement de la société à l’échelle internationale.

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XII. MENTIONS LÉGALES

A. SponsorWPO, société par actions simplifiée au capital de 31112 euros, dont le siège social est situé au 22, rue de Palestro, 75002 Paris, France, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro unique d’identification SIREN 507 735 199.

1. Actionnaires

• Barthélémy Rouer (via Pamir Holding SARL) linkedin

• Duncan Levie (via Dalco Holding SARL) linkedin

2. Organigramme du Groupe

Le Groupe WPO opère des sociétés en France, Royaume-Uni, Irlande, Suède et Allemagne :

STRUCTURE DU GROUPE WPO

WPO SASPrésident : PAMIR HOLDING SARL

Directeur Général : DALCO HOLDING SARLSIREN : 507 735 199

(Paris, France)

WPO GmbHGeshäftsführer : B. ROUERAnmeldung #: HRB 93284

(Hessen, Germany)

WPO IRELAND HOLDINGS LTDDirectors: B. ROUER & D. LEVIE

Company Secretary: D. HendersonRegistration #: 495632

(Dublin, Ireland)

WPO IRELAND LTDDirectors: B. ROUER & D. LEVIE

Company Secretary: D. HendersonRegistration #: 495763

(Dublin, Ireland)

WPO UK SERVICES LTDDirectors: B. ROUER & D. LEVIE

Company Secretary: D. HendersonRegistration #: 07553574(Bristol, England & Wales)

WPO SVERIGE ABDirectors: B. ROUER & D. LEVIE

Delegate Director: S. AlburyRegistration #: 559045-3428

(Stockholm, Sweden)

100% 100%

100% 100% 100%

https://www.linkedin.com/in/barthelemy-rouer-45697b/

https://www.linkedin.com/in/duncan-levie-aa1b5b112/

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B. Conseil TechniqueSOLID SAS - SIREN 831 962 774, RCS Paris

• Pierre Paperon linkedin

• Kim Dauthel linkedin

C. Conseil JuridiqueCMS FRANCIS LEFEBVRE AVOCATS – SIREN 722 047 164, RCS Nanterre - website

1. ICO

• Jérôme Sutour linkedin

• Karima Lachgar linkedin

2. Energie

• Christophe Barthélemy linkedin

• Aurore-Emmanuelle Rubio linkedin

3. Corporate, IP & Trademark

• Anne-Laure Villedieu linkedin

4. Tax

• Frédéric Bertacchi linkedin

• Matias Labé linkedin

• Mathilde Gauthier

https://www.linkedin.com/in/paperon/

https://www.linkedin.com/in/kim-dauthel/

https://cms.law/fr/FRA/

https://www.linkedin.com/in/jeromesutour/

https://www.linkedin.com/in/karima-lachgar-65780b48/

https://www.linkedin.com/in/christophe-barth%C3%A9lemy-29aa1510/

https://www.linkedin.com/in/aurore-emmanuelle-rubio-371aa28/

https://www.linkedin.com/in/anne-laure-villedieu-81436221/

https://www.linkedin.com/in/frederic-bertacchi-9313b18a/

https://www.linkedin.com/in/matias-lab%C3%A9-522434156/

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XIII. INFORMATIONS IMPORTANTES

Le présent Livre Blanc a été préparé dans le cadre de l’offre de GreenTokens (l’ « Offre » ou l’ « ICO »). L’auteur de ce Livre Blanc est :

WPO, société par actions simplifiée au capital de 31112 euros, dont le siège social est situé au 22, rue de Palestro, 75002 Paris, France, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro unique d’identification SIREN 507 735 199.

A. Conditions portant sur l’acquisition des GreenTokensTout acheteur ou personne souhaitant acquérir des GreenTokens et, plus généralement, bénéficier des biens et des services qui pourraient être fournis par la Société, ses Affiliés ou ses partenaires commerciaux et liés aux GreenTokens (un « Acquéreur ») est invité à prendre connaissance de l’intégralité du présent Livre Blanc avant de prendre une quelconque décision liée aux GreenTokens ou auxdits biens et services.

Ce Livre Blanc décrit le projet de la Société de financer ses activités et de mettre en œuvre un nouveau modèle d’activité et d’offre de biens et services associés ou liés aux GreenTokens dans un délai de trois (3) ans à compter l’Offre (le « Projet »).

Le GreenToken est conçu pour être un token d’usage permettant d’obtenir des biens ou services devant être offerts par la Société dans le cadre de la mise en œuvre du Projet et, en particulier, des certificats de production (GoCerts) à émettre par la Société dans le cadre de la mise en œuvre du Projet. L’émission des GreenTokens et leur cession par la Société a ainsi pour but de permettre la réalisation du Projet. Il n’y a aucune certitude que la Société pourra mettre en œuvre le Projet selon les termes présentés dans le Livre Blanc ni même si le Projet en tant que tel sera mis en œuvre, la Société n’étant tenue qu’à une obligation de moyens pour sa mise en œuvre.

Par ailleurs, le Projet est susceptible à tout moment d’évoluer selon ce que la Société considère comme étant de son meilleur intérêt, dans le but de mettre en œuvre le Projet tel que visé dans le Livre Blanc et/ou tel qu’il peut ou aura évolué.

Les Acquéreurs sont invités à prendre connaissance de la dernière version du Livre Blanc dans la mesure où le Projet ainsi que le Livre Blanc sont susceptibles à tout moment d’évoluer en fonction des décisions de la Société. De plus, la Société dispose d’une totale discrétion quant à l’utilisation des fonds perçus à l’occasion de la cession ou de l’émission des GreenTokens, étant entendu toutefois que :

• la Société mettra à disposition dans un espace sécurisé sur le site internet : www.wpo.eu la dernière version du Livre Blanc et les informations relatives à l’avancement du Projet ;

• ces informations pourront être communiquées par courriel à la demande de l’Acquéreur de GreenToken en adressant un courriel à [email protected].

En conséquence, seuls les Acquéreurs qui acceptent (I) l’incertitude portant sur le succès de la Société à mettre en œuvre le Projet et (II) la possibilité d’évolution du Projet, peuvent

http://www.wpo.eu

mailto:welcome%40wpo.eu?subject=

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se porter acquéreur de GreenTokens. En particulier, seuls les Acquéreurs qui reconnaissent avoir pris connaissance des avertissements ci-après, prennent les engagements prévus ci-après et qui font les déclarations ci-après peuvent acquérir les GreenTokens.

Aucune mesure n’a été prise ou ne sera prise par la Société en vue d’obtenir une quelconque autorisation, agrément, approbation ou autre de toute autorité en France ou à l’étranger (une « Autorisation ») en vue de permettre le Transfert de GreenTokens et/ou la diffusion de tout ou partie de ce Livre Blanc dans un pays ou une juridiction où une telle Autorisation est requise. En conséquence, un GreenToken ne peut être ni offert ni Transféré, directement ou indirectement, et ni ce Livre Blanc ni aucune circulaire, prospectus, présentation, publicité ou autre matériel d’offre concernant le GreenToken ne peut être distribué, en tout ou partie, depuis ou à destination, ou publié dans un pays ou une juridiction, où une telle action est interdite ou pour lequel une telle Autorisation est requise de la Société, du Livre Blanc et/ou des GreenTokens.

Le GoCert est un certificat privé n’existant que sous forme de jeton numérique (token) et attestant de la production, par les actifs gérés par la Société ou ses Affiliées, d’une certaine quantité d’électricité d’origine renouvelable (photovoltaïque, éolienne ou issue d’autres sources d’énergie renouvelables au sens de la directive 2009/28/CE). Un Gocert au plus est émis, sans frais d’inscription ou d’émission pour le participant ou le producteur, pour chaque unité d’énergie produite correspondant à un mégawattheure produit. Chaque unité d’énergie produite ne peut être prise en compte qu’une seule fois. Un GoCert doit être activé dans les trente-six (36) mois suivant la production de l’unité d’énergie correspondante. La cession du GoCert se fait sans frais de transfert, par la Blockchain, d’importation et/ou d’exportation par la Société exclusivement via la Blockchain par le biais de SmartContracts. Le GoCerts est activé, sans frais, ce qui permet à son détenteur de contribuer au développement des énergies d’origine renouvelable.

Le GoCert est un certificat privé n’est ni constitutif (I) d’une garantie d’origine au sens du code de l’énergie (articles L.314-14 et suivants du code de l’énergie) ou de la directive 2009/28/CE ni (II) d’une aide ou d’un régime d’aides d’Etat au titre de ladite directive. Le GoCert est émis par la Société de façon strictement indépendante par rapport aux garanties d’origine définies ci-dessus et ne constitue pas, à l’égard d’un quelconque consommateur final d’électricité, la preuve qu’une part ou une quantité déterminée d’énergie a été consommée par lui.

Dès lors, seul un Acquéreur qui a :

• pris les engagements visés à la Section B ; et

• fait les déclarations visées à la Section C ; et

• reconnu avoir pris connaissance des avertissements visés à la Section D ;

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au bénéfice des Personnes Identifiées (tel que ce terme est défini ci-après), peut se voir transférer des GreenTokens ou un droit lié aux GreenTokens, quel que soit le mode d’acquisition considéré (un « Transfert » et ses déclinaisons, « Transférer », « Transféré », etc…), que ce Transfert résulte notamment de (I) l’émission des GreenTokens au profit de cet Acquéreur et/ou (II) de tout autre forme de Transfert des GreenTokens et/ou de tout droit sur les GreenTokens à l’Acquéreur, ces déclarations, engagements et reconnaissances constituant une condition déterminante de l’accord de la Société au Transfert à l’Acquéreur ou par l’Acquéreur.

Affiliée désigne (I) toute personne morale ou autre entité qui, par rapport à la Personne concernée, est sa Société Mère ou sa Filiale ou une Filiale de sa Société Mère ou (II) tout fonds d’investissement qui est géré et/ou conseillé par la Personne concernée ou qui est géré et/ou conseillé par la Société Mère de la Personne, par sa Filiale ou par une Filiale de sa Société Mère

Filiale désigne, par rapport à une Personne donnée, une Personne dont cette Personne donnée est la Société Mère

Personne désigne toute personne physique ou toute société, tout groupement ou toute entité dotée ou non de la personnalité morale

Personnes Identifiées désigne la Société, ses Affiliés, leurs dirigeants, salariés, mandataires, sous-traitants, prestataires et conseils respectifs

Société WPO, une Société par Actions Simplifiée de droit français au capital de 31,112 euros, dont le siège social est 22 rue de Palestro 75002 Paris, France, enregistrée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 507 735 199

Société Mère une Personne est société mère d’une Personne si, directement ou indirectement, elle :

détient la majorité du capital ou des droits de vote de cette Personne ; ou

est actionnaire ou associé de cette Personne et a le droit de nommer son gérant, son président, la majorité de son conseil d’administration ou la majorité de son conseil de surveillance, selon le cas ; ou

est actionnaire ou associé de cette Personne et contrôle, en vertu d’un accord avec d’autres actionnaires ou associés, la majorité du capital ou des droits de vote de cette Personne ou a le droit de nommer son gérant, son président, la majorité de son conseil d’administration ou la majorité de son conseil de surveillance, selon le cas

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B. Engagements d’un AcquéreurL’Acquéreur auquel est transféré un GreenToken ou un droit sur un GreenToken s’engage à l’égard des Personnes Identifiées, avant tout Transfert, dans les conditions ci-après, ses engagements constituant des conditions déterminantes à l’accord de la Société à un tel Transfert :

1. Engagements généraux

A. L’Acquéreur s’engage à ne pas diffuser, de quelque manière que ce soit, tout ou partie de ce Livre Blanc dans un pays ou une juridiction où une telle diffusion est interdite ou qui requiert une Autorisation de la Société, du Livre Blanc et/ou des GreenTokens.

B. L’Acquéreur s’engage à ne pas transférer de GreenTokens et/ou de droits sur des GreenTokens dans un pays ou une juridiction ou un tel Transfert est interdit ou qui requiert une Autorisation de la Société, du Livre Blanc et/ou des GreenTokens. En particulier mais non exclusivement, l’Acquéreur s’engage à ne pas Transférer de GreenTokens et/ou de droits sur des GreenTokens à un « Citoyen Américain » au sens de «Regulation S» du Securities Act 1933 des États-Unis d’Amérique, à savoir :

(I) tout particulier résidant aux États-Unis d’Amérique ;

(II) tout partenariat ou entreprise organisé ou établi en vertu de la loi américaine ;

(III) tout bien dont l’exécuteur testamentaire ou l’administrateur est un citoyen américain ;

(IV) toute fiducie dont un mandataire est un citoyen américain ;

(V) toute agence ou succursale d’une entité étrangère située aux États-Unis d’Amérique ;

(VI) tout compte non discrétionnaire ou compte similaire (autre qu’une fiducie ou un bien) détenu par un commerçant ou un autre fiduciaire au profit ou pour le compte d’un citoyen américain ;

(VII) tout compte discrétionnaire ou compte similaire (autre qu’une fiducie ou une fiducie) détenu par un négociateur ou un autre fiduciaire, qui est organisé, établi ou (s’il s’agit d’un particulier) résidant aux États-Unis d’Amérique ;

(VIII) un partenariat ou une entreprise si :

a) il est organisé ou établi en vertu de la loi d’un pays étranger ;

b) il est constitué par un citoyen américain principalement dans le but d’investir dans des titres non cotés en vertu du Securities Act 1933, sauf s’il est organisé ou établi et détenu par des investisseurs agréés qui ne sont pas des particuliers, des fiducies ou des propriétés.

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C. L’Acquéreur s’engage à ne pas initier, ou participer à, une action en justice devant des tribunaux, des instances d’arbitrage ou tout autre organe de règlement des litiges, en France ou à l’étranger, contre (I) la Société en cas de non-exécution, de non-déploiement ou de non-exécution du Projet, même dans le cas où ses GreenTokens auraient perdu tout ou partie de leur valeur et/ou (II) dans tous les cas, contre les autres Personnes Identifiées en lien aux GreenTokens et/ou Livre Blanc.

D. L’Acquéreur s’engage à ne pas opérer de Transfert (notamment acquérir, vendre, céder, transférer, même à titre gratuit) de GoCerts aux fins d’utilisation du GoCerts au soutien d’une offre commerciale que ferait un fournisseur d’électricité à ses clients finaux pour démontrer la part ou la quantité d’énergie produite à partir de sources renouvelables que contient cette offre.

E. L’Acquéreur s’engage à se conformer à toutes les lois et réglementations applicables dans chaque juridiction dans, ou à partir de laquelle, il peut se voir Transférer ou Transférer un GreenToken, un droit sur un GreenToken et/ou tout ou partie de ce Livre Blanc.

F. L’Acquéreur s’engage à restituer le Livre Blanc à la Société qui aura le droit d’exiger sa restitution à tout moment. Ce Livre Blanc et son contenu ne doivent pas être reproduits ni utilisés, en tout ou en partie, ni divulgués par l’Acquéreur à une tierce personne autre que ses conseils juridiques, financiers ou fiscaux pour autant qu’ils soient eux-mêmes tenus aux mêmes obligations que l’Acquéreur au titre de ce Paragraphe F, afin d’obtenir leur avis sur la Société et/ou les GreenTokens.

G. . L’Acquéreur s’engage à indemniser à première demande toute Personne Identifiée de tous préjudices, responsabilités, dommages et intérêts, pertes financières, frais, débours et coûts directs ou indirects que la Personne Indemnisée concernée aura supporté à raison de tout manquement par l’Acquéreur à ses engagements au titre de la Section B.

2. Engagements spécifiques

A. L’Acquéreur s’engage à stipuler, conformément aux dispositions de l’article 1205 du code civil, à toute personne à laquelle il Transfère un GreenToken ou un droit sur un GreenToken (un « Cessionnaire ») que ce dernier :

• prenne au bénéfice des Personnes Identifiées les mêmes engagements que les siens au titre de la présente Section B ; et

• fasse au bénéfice des Personnes Identifiées les mêmes déclarations que les siennes au titre de la Section C ;

l’accord de la Société audit Transfert constituant la matérialisation de cette l’accord au bénéfice de ces stipulations par les Bénéficiaires.

B. L’Acquéreur s’engage à ce que chaque Cessionnaire renonce expressément avant tout Transfert à son profit à son droit de rétractation à ses engagements et déclarations respectivement pris et données en application du Paragraphe A de la Section 2 :

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C. DéclarationsL’Acquéreur auquel est Transféré un GreenToken ou un droit sur un GreenToken déclare au bénéfice des Personnes Identifiées, avant tout Transfert, dans les conditions ci-après, ses déclarations constituant des conditions déterminantes à l’accord de la Société à un tel Transfert :

1. Déclarations générales

A. L’Acquéreur déclare que (I) la communication qui lui est faite de tout ou partie de ce Livre Blanc n’est pas interdite ni ne requiert d’Autorisation de la Société, du Livre Blanc et/ou des GreenTokens et (II) que aucune partie de ce Livre Blanc ne sera distribuée dans un pays ou une juridiction où une telle distribution est interdite ou qui requiert de la Société, du Livre Blanc et/ou des GreenTokens une Autorisation.

B. L’Acquéreur déclare que le Transfert à son profit, en son nom et/ou pour son compte de GreenTokens n’est pas interdit et ne requiert pas d’Autorisation de la Société, du Livre Blanc et/ou des GreenTokens. En particulier mais non exclusivement, l’Acquéreur n’est pas un citoyen des Etats-Unis d’Amérique au sens de la réglementation des Etats-Unis d’Amérique et, notamment, n’est pas un Citoyen Américain.

C. L’Acquéreur déclare que le Transfert à son profit n’est pas réalisé dans, ou à partir, d’un pays ou d’une juridiction où un tel Transfert est interdit ou requiert d’Autorisation de la Société, du Livre Blanc et/ou des GreenTokens. En particulier, l’Acquéreur déclare que le Transfert à son profit n’est pas réalisé à partir, à destination ou aux Etats-Unis d’Amérique.

D. L’Acquéreur déclare à avoir pris connaissance de l’ensemble du Livre Blanc et, en particulier, des avertissements sur les risques.

E. L’Acquéreur déclare accepter les incertitudes et aléas techniques et commerciaux inhérents à tout projet de développement commercial présenté dans ce Livre Blanc et donc, (I) que le Projet pourrait éventuellement ne jamais se réaliser et (II) que les GreenTokens pourraient n’avoir aucune utilité ou valeur.

F. L’Acquéreur déclare accepter irrévocablement que la Société puisse à tout moment modifier les caractéristiques des GreenTokens pour se conformer à la réglementation applicable ou pouvant être applicable sans qu’une telle modification ne lui donne droit à une quelconque contrepartie.

G. L’Acquéreur déclare accepter irrévocablement que (a) ce Livre Blanc et toute relation contractuelle découlant des biens et services vendus par la Société sont régis exclusivement par la loi française et que (II) tout litige concernant ce Livre Blanc et toute relation contractuelle découlant des biens et services vendus par la Société soit de la compétence exclusive des tribunaux compétents du ressort du siège de la Société.

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2. Déclarations en matière de droit de l’énergie

A. L’Acquéreur déclare qu’il ne réalise pas de Transfert, et ne réalisera pas de Transfert, en vue d’utiliser un GoCert au soutien d’une offre commerciale que ferait un fournisseur d’électricité à ses clients finals pour démontrer la part ou la quantité d’énergie produite à partir de sources renouvelables que contient cette offre. .

B. L’Acquéreur déclare qu’aucun de ses Cessionnaires ne réalise de Transfert, et ne réalisera de Transfert, aux fins de démontrer aux clients finals la part ou la quantité d’énergie produite à partir de sources renouvelables que contient l’offre commerciale contractée auprès de leurs fournisseurs d’énergie.

D. Avertissements

COMPTE TENU EN PARTICULIER DU CARACTERE INCERTAIN DE LA MISE EN ŒUVRE DU PROJET DECRIT DANS LE PRESENT LIVRE BLANC, DE LA POSSIBILITE D’EVOLUTION (I) DU LIVRE BLANC, (II) DU PROJET ET (III) DES GREENTOKENS, DES INCERTITUDES PORTANT SUR LA REGLEMENTATION APPLICABLE AUX ICO ET AUX JETONS NUMERIQUES, TOUT ACQUEREUR EST INVITE A PRENDRE CONNAISSANCE DE L’ENSEMBLE DES AVERTISSEMENTS CI-APRES QUI NE CONSTITUENT TOUTEFOIS QUE CEUX QUE LA SOCIETE CONSIDERE COMME LES PRINCIPAUX ET PLUS PERTINENTS, ET NON L’ENSEMBLE, DES RISQUES PORTANT SUR (I) LE LIVRE BLANC, (II) LE PROJET ET (III) LES GREENTOKENS.

1. Avertissements sur ce Livre blanc

I. Application de la loi française

Ce Livre Blanc a été rédigé conformément à la réglementation française en vigueur à la date figurant en couverture.

II. Statut du Livre blanc

Le Livre Blanc est communiqué à titre d’information et d’illustration uniquement et n’a pas de valeur contractuelle.

III. Informations prospectives

Toutes les informations contenues dans ce Livre Blanc ou faites ailleurs par la Société ou des personnes agissant en son nom, qui ne sont pas des énoncés de faits historiques, constituent « Informations prospectives ». Certaines de ces Informations prospectives peuvent être identifiées par des termes prospectifs tels que «viser», «cibler», «anticiper», «croire», «pouvoir», «estimer», «s’attendre à», «si», «avoir l’intention», «pouvoir», «Plan», «possible», «probable», «Projet», «devrait», «serait», «sera» ou d’autres termes similaires.

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Cependant, ces termes ne sont pas le moyen exclusif d’identifier les Informations prospectives. Toutes déclarations concernant la situation financière de la Société, ses stratégies commerciales, ses projets et les perspectives d’avenir de l’industrie dans laquelle se trouve la Société sont des Informations prospectives.

Ces Informations prospectives, y compris, mais sans s’y limiter, les informations relatives à la Société, à ses revenus et sa rentabilité, ses perspectives, ses plans d’avenir, d’autres tendances attendues de l’industrie et d’autres points visés dans ce Livre Blanc, ne sont pas des faits historiques, mais seulement prédictions.

Ces Informations prospectives impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs ce qui peut entraîner les résultats, les performances ou les réalisations futurs du Distributeur matériellement différent des résultats, performances ou réalisations futurs attendus, exprimés ou implicite par de telles Informations prospectives. Ces facteurs comprennent, entre autres :

(a) l’évolution des conditions du marché politique, social, économique et boursier ou crypto-environnement réglementaire dans les pays où la Société mène ses activités respectives et les opérations ;

(b) le risque que la Société soit incapable d’exécuter ou de mettre en œuvre sa stratégie d’entreprise et son futur des plans, et, plus généralement, le Projet ;

(c) les variations des taux d’intérêt et des taux de change des monnaies fiduciaires et des cryptomonnaies ;

(d) les changements dans les stratégies de croissance prévues et la croissance interne prévue de la Société ;

(e) les changements dans la disponibilité et les frais payables à la Société dans le cadre de ses activités ;

(f) l’évolution des salariés et des dirigeants de la Société ;

(g) l’évolution des demandes et besoins des clients de la Société ;

(h) les changements dans les conditions de concurrence dans lesquelles la Société opère, et la capacité de la Société à concourir dans de telles conditions ;

(i) les changements dans les besoins en capitaux futurs de la Société et la disponibilité de financement et de capitaux pour financer ces besoins ;

(j) la guerre ou les actes de terrorisme international ou national ;

(k) les cas de force majeure ;

(l) d’autres facteurs indépendants de la volonté de la Société ; et

(m) tout risque et toute incertitude associés à la Société et à ses activités et opérations, le GreenToken, le GoCert, les services associés, et l’ICO.

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Toutes les Informations prospectives données par, ou attribuables à, la Société ou aux personnes agissant au nom de la Société sont en conséquence soumises dans leur intégralité aux réserves ci-dessus.

Dès lors que les risques et les incertitudes affectant les résultats, les performances ou les réalisations futures de la Société, en particulier le Projet, peuvent se révéler significativement différents de ceux qui sont présentés de manière explicite ou implicite dans ce Livre Blanc, aucune confiance excessive ne doit pas être accordée à ces informations.

Le présent Livre Blanc contient des informations sur les marchés de la Société, y compris des informations relatives aux tailles de marché, établies par la Société et non un tiers indépendant.

La Société estime que les informations sur les parts de marché contenues dans le présent Livre Blanc donnent des estimations de bonne foi de la taille de ses marchés et reflètent de bonne foi sa position concurrentielle sur ses marchés à la date de ce Livre Blanc. Toutefois, les études internes, estimations, recherches effectuées sur les marchés et informations publiquement disponibles, que la Société considère comme fiables, n’ont pas été vérifiées par un expert indépendant et la Société ne peut pas garantir qu’un tiers utilisant des méthodes différentes pour réunir, analyser ou calculer des données sur les marchés obtiendrait les mêmes résultats.

En outre, les concurrents de la Société peuvent définir les marchés de la Société d’une manière différente.

Dès lors, aucune confiance excessive ne doit pas être accordée à ces informations.

Aucune déclaration, garantie ou engagement, exprès ou implicite, n’est donné par quiconque quant à la clarté, l’exactitude, l’exhaustivité, la précision et le caractère non-trompeur des informations ou opinions contenues dans ce Livre Blanc et, en particulier, à ce que les résultats, performances ou réalisations futures de la Société, ce compris le Projet, seront tels qu’exposés dans ces Informations prospectives. Les résultats réels, les performances ou les réalisations de la Société peuvent différer significativement de ceux exposés dans ces Informations prospectives.

Rien dans ce Livre Blanc n’est ou ne peut être considéré comme une déclaration, garantie ou engagement, exprès ou implicite, quant à la performance ou aux politiques futures de la Société.

De plus, la Société ne donne aucune garantie quant à la mise à jour, et ne s’engage à mettre à jour, des informations contenues dans ce Livre Blanc ou à annoncer toute révision desdites informations afin de refléter les développements futurs, des événements ou des circonstances, même si de nouvelles informations sont disponibles ou d’autres événements se produisent dans le futur.

La Société décline toute responsabilité quant aux conséquences, directes ou indirectes, de nature financière ou autre, de toute décision prise sur la base d’une information contenue dans le Livre Blanc.

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IV. Incertitude réglementaire

Le Livre Blanc a été préparé pour se conformer à la législation française applicable au moment de l’Offre. Ses caractéristiques peuvent être affectées par l’adoption de lois restrictives, la publication d’avis restrictifs ou négatifs, la délivrance d’injonctions par les régulateurs nationaux, l’engagement de mesures réglementaires ou d’enquêtes, y compris mais sans s’y limiter l’utilisation ou la propriété de jetons numériques tels que le GreenToken.

Compte tenu de l’instabilité réglementaire entourant les jetons numériques dans la plupart des pays, il est fortement recommandé à chaque Acquéreur de procéder à une analyse juridique et fiscale de l’achat et de la propriété du GreenToken en fonction de sa nationalité et de son lieu de résidence.

V. Imprévision

La Société peut à tout moment modifier le Livre Blanc pour se conformer aux évolutions réglementaires applicables ou pouvant être applicables aux GreenTokens sans qu’une telle modification ne donne droit à l’Acquéreur à une quelconque contrepartie de la part de la Société.

VI. Le Livre Blanc est susceptible d’évoluer

Le Projet peut évoluer.

Les informations et opinions contenues dans ce Livre Blanc peuvent être mises à jour, complétées et modifiées. En particulier, le présent Livre Blanc fait référence à certains événements devant intervenir mais qui pourrait ne jamais intervenir.

Avant tout Transfert de GreenTokens, l’Acquéreur devra prendre connaissance de la dernière version du Livre Blanc de la Société et s’appuyer, le cas échéant, sur ses conseillers habituels (en matière fiscale, comptable …).

Un Acquéreur doit fonder sa décision de se voir Transférer des GreenTokens uniquement sur la base du Livre Blanc dans sa dernière version et de sa propre étude des caractéristiques définitives des GreenTokens, notamment au regard de sa situation personnelle, des conditions de Transfert, et des avantages et inconvénients d’un Transfert de GreenTokens.

VII. Le Livre Blanc n’est pas un document d’offre de biens divers ou d’instruments financiers

Ce Livre blanc ne constitue pas ou ne doit pas être interprété comme une offre de vente ou de souscription, ou une invitation à acheter ou à souscrire des biens divers, au sens de l’article L. 550-1 du code monétaire et financier, ou des instruments financiers. Ce Livre Blanc, ou l’un de ses éléments constitutifs, ne constitue pas la base d’un contrat de vente de biens divers ou d’instruments financiers ou d’un engagement de vente de titres ou d’instruments financiers, ou ne devrait pas servir de base à un tel contrat ou instruments financiers de toute nature. Ce Livre Blanc ne constitue pas un conseil en investissement ou une invitation à investir dans un bien divers ou un instrument financier de quelque nature que ce soit.

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La présentation du Livre Blanc ne saurait être interprétée comme un quelconque acte de démarchage financier au sens des articles L. 341-1 et suivants du code monétaire et financier ou, plus généralement, de commercialisation d’instruments financiers ou de biens divers.

VIII. Le Livre Blanc n’est pas constitutif d’une recommandation d’acquisition de GreenToken

Le Livre Blanc constitue un document d’information sur l’Offre. Il ne constitue en aucun cas une recommandation (personnalisée ou non) de Transfert des GreenTokens ou de droits sur les GreenTokens, et ne doit en aucun cas être interprété comme tel.

Aucune décision de Transfert de GreenTokens ne doit être prise sur la base du Livre Blanc qui n’est pas destiné à être, et ne doit pas être, la seule base sur laquelle la décision de Transfert à son profit de GreenTokens est prise. Tout Acquéreur doit consulter ses propres conseils relativement aux questions juridiques, fiscales, réglementaires, ou autres concernant le Transfert de GreenTokens.

IX. Restrictions à la diffusion du Livre Blanc

Les GreenTokens et/ou le Livre Blanc peuvent faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou dans certains cas en vertu des règlementations nationales applicables à ces personnes ou dans ces pays, notamment les citoyens et/ou résidents des Etats Unis d’Amérique.

Le Livre Blanc ne peut être utilisé, transmis, communiqué, redistribué, en tout ou partie que conformément à la loi et la réglementation applicable et, en aucun cas, dans un pays ou une juridiction où une telle action est interdite où qui requiert une Autorisation de la Société, du Livre Blanc et/ou des GreenTokens et, en particulier mais non limitativement, aux Etats-Unis d’Amérique.

X. Exclusion de responsabilité

La Société décline expressément toute responsabilité pour toute perte ou dommage direct ou indirect de quelque nature que ce soit découlant directement ou indirectement de :

• I. toute confiance dans les informations contenues dans ce Livre Blanc ;

• II. toute erreur, omission ou inexactitude dans lesdites informations ;

• III. toute action qui pourrait en résulter.

De plus, la Société ne peut être tenue responsable de ce qui suit :

(I) l’utilisation des biens et services qui ne sont pas conformes aux conditions applicables ;

(II) la non-exécution, défaillance, dysfonctionnement ou indisponibilité des services dus à un tiers, à l’acheteur, à un produit de tiers ou à la violation par l’acheteur de ses obligations ;

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(III) Dommages indirects tels que perte ou perturbation de l’activité de l’entreprise, perte de commandes, perte d’exploitation, atteinte à la marque, perte de profits ou de clients (par exemple, divulgation inappropriée d’informations confidentielles concernant lesdits clients en raison d’un échec ou d’un piratage procédure de partie contre le client, etc.) ;

(IV) Perte, divulgation ou utilisation illégale ou frauduleuse de la propriété des signes des utilisateurs par les acheteurs ou des tiers ;

(V) Suspension de l’accès ou suspension temporaire ou définitive des services (notamment en raison d’une demande émanant d’une autorité administrative ou judiciaire compétente ou d’une notification reçue d’un tiers);

(VI) Perte, altération ou destruction de tout ou partie du contenu (informations, données, applications, fichiers ou autres éléments) hébergé dans l’infrastructure de la Société, dans la mesure où la Société n’est pas responsable de la gestion des activités des acheteurs et des sauvegardes de données en particulier ;

(VII) l’inadéquation entre les services et les besoins de l’acheteur (notamment en ce qui concerne la sensibilité des données pertinentes) ;

(VIII) les incidents de sécurité liés à l’utilisation d’Internet, concernant notamment la perte, la modification, la destruction, la divulgation ou l’accès non autorisé aux données de l’acheteur ou aux détails sur ou via Internet ;

(IX) Les dommages aux systèmes, applications et autres éléments installés par l’acheteur sur l’infrastructure.

2. Avertissements sur les GreenTokens

I. Incertitude réglementaire

Le GreenToken a été structuré pour se conformer à la législation française applicable au moment de l’Offre. Ses caractéristiques peuvent être affectées par l’adoption de lois restrictives, la publication d’avis restrictifs ou négatifs, la délivrance d’injonctions par les régulateurs, l’engagement de mesures réglementaires ou d’enquêtes, y compris mais sans s’y limiter l’utilisation ou la propriété de jetons numériques tels que le GreenToken.

Compte tenu de (a) l’instabilité réglementaire entourant les jetons numériques dans la plupart des pays et (b) du faible recul en matière juridique sur les garanties d’origine définies au code de l’énergie (articles L.314-14 et suivants du code de l’énergie), il est fortement recommandé à chaque Acquéreur de procéder à une analyse juridique et fiscale de l’achat et de la propriété du GreenToken en fonction de sa nationalité et de son lieu de résidence.

II. Imprévision

La Société peut à tout moment modifier les caractéristiques de GreenTokens pour se conformer aux évolutions réglementaires applicables ou pouvant être applicables aux

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GreenTokens sans qu’une telle modification ne donne droit à l’Acquéreur à une quelconque contrepartie de la part de la Société.

III. Un GreenToken est un crypto-actif

Le GreenToken est un actif virtuel stocké sur un support électronique permettant, si le Projet est mis en œuvre, à son propriétaire d’obtenir des biens ou services de la Société à raison des sommes versées au titre de l’obtention des Tokens.

IV. Un GreenToken est un token (jeton) cryptographique utilisé par la Société

Un GreenToken est un actif numérique émis et contrôlé par la Société dont le Transfert à cette dernière est requis pour la fourniture par elle de biens ou de services, pour autant que le Projet soit mis en œuvre.

V. Le droit représenté par le GreenToken est aléatoire

Dans la mesure où il n’existe pas de certitude quant à la mise en œuvre de tout ou partie du Projet, il existe par conséquent un aléa quant à la possibilité pour une personne titulaire de droit sur un GreenToken d’obtenir des biens ou services de la Société lors du Transfert à cette dernière de GreenToken.

VI. Un GreenToken est un Token d’usage

Un GreenToken est un actif numérique représentatif d’un droit d’obtenir des biens ou des services de la Société, pour autant que cette dernière mette en œuvre tout ou partie du Projet, et non pas un instrument financier.

VII. Un GreenToken n’est pas un instrument financier

Un GreenToken n’est pas, et ne représente pas, un investissement en instrument financier au sens de la Section C de l’Annexe 1 de la Directive européenne 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 relative aux marchés d’instruments financiers. La propriété des GreenTokens ne confère aucun droit direct ou indirect au capital ni au résultat de la Société, ni aucun droit de gouvernance au sein de la Société.

VIII. Un GreenToken ne constitue pas une preuve de propriété ou un droit de contrôle

Le contrôle d’un GreenToken n’accorde pas d’actif ou de part à la personne qui le détient dans la Société. Un GreenToken n’accorde aucun droit de participer au contrôle de la gestion ou de la mise en place de décisions au sein de la Société.

IX. Un GreenToken n’est pas une monnaie électronique

Au sens de la directive européenne 2009/110/CE du Parlement européen et du Conseil du 16 septembre 2009 relative à l’accès et à la poursuite des activités des institutions de monnaie électronique, une « monnaie électronique » est « une valeur monétaire qui est stockée sous une forme électronique, y compris magnétique, représentant une créance sur l’émetteur, qui est émise contre la remise de fonds aux fins d’opérations de paiement telles que définies à l’article 4, point 5), de la directive 2007/64/CE et qui est acceptée par une personne physique ou morale autre que l’émetteur de monnaie électronique ».

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Les GreenTokens ne sont acceptés que par la Société en contrepartie de la fourniture par elles de services, ou la remise de biens, pour autant que le Projet soit mis en œuvre. Leur valeur n’est pas fixe dans la mesure où la valeur des biens ou services de la Société peuvent varier alors que le nombre de GreenTokens devant être remis à la Société en contrepartie d’un bien ou service donné ne varie que selon la politique commerciale de la Société.

X. Un GreenToken n’est pas un instrument de paiement

Au sens de la directive européenne 2015/2366/UE du Parlement européen et du Conseil du 25 novembre 2015 concernant les services de paiement dans le marché intérieur (« DSP 2 »), un « instrument de paiement » est « [un] dispositif personnalisé et/ou ensemble de procédures convenu entre l’utilisateur de services de paiement et le prestataire de services de paiement et utilisé pour initier un ordre de paiement ». Le GreenToken n’est pas un instrument de paiement mais un certificat qu’un paiement a été réalisé par avance auprès de la Société permettant, en contrepartie de sa remise à la Société, l’obtention de biens ou services de cette dernière, pour autant que le Projet soit mis en œuvre.

XI. Garanties d’origine

Le GoCert est un certificat privé n’est ni constitutif (I) d’une garantie d’origine au sens du code de l’énergie (articles L.314-14 et suivants du code de l’énergie) ou de la directive 2009/28/CE ni (II) d’une aide ou d’un régime d’aides d’Etat au titre de ladite directive. Le GoCert est émis par la Société de façon strictement indépendante par rapport aux garanties d’origine définies ci-dessus et ne constitue pas, à l’égard d’un quelconque consommateur final d’électricité, la preuve qu’une part ou une quantité déterminée d’énergie a été consommée par lui.

3. Avertissements sur l’ICO


L’ICO a été structurée pour se conformer à la législation de l’UE applicable au moment de l’offre. L’ICO peut être affecté par l’adoption de lois restrictives, la publication d’avis restrictifs ou négatifs, la délivrance d’injonctions par les régulateurs nationaux, l’engagement de mesures réglementaires ou d’enquêtes, y compris mais sans s’y limiter l’utilisation ou la propriété de jetons numériques tels que les GreenTokens.

Compte tenu de l’instabilité réglementaire entourant les jetons numériques dans la plupart des pays, il est fortement recommandé à chaque Acquéreur de procéder à une analyse juridique et fiscale des conditions de l’ICO en fonction de sa nationalité et de son lieu de résidence.

II. Imprévision

La Société peut à tout moment modifier les caractéristiques de l’ICO pour se conformer aux évolutions réglementaires applicables ou pouvant être applicables aux GreenTokens sans qu’une telle modification ne donne droit à l’Acquéreur à une quelconque contrepartie de la part de la Société.

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III. L’ICO n’est pas un service de paiement

L’ICO n’a pas pour objet de fournir et n’est pas un service visé à l’Annexe de la DSP2.

IV. Risque sur le Projet

Il n’existe aucune garantie que le Projet aboutisse.

4. Avertissements sur la plateforme d’utilisation des GreenTokens (la « Plateforme »)

I. Risque de perte d’accès à un GreenToken ou à la Plateforme en raison de la perte d’informations d’identification

Jusqu’à ce qu’il soit attribué à l’Acquéreur, le GreenToken peut être lié à un compte d’entreprise. L’Acquéreur ne peut accéder au compte de l’entreprise qu’en utilisant ses informations d’identification personnelles. La perte de ces informations d’identification entraînera la perte du GreenToken. Il est recommandé aux Acquéreurs de stocker leurs informations d’identification de manière sécurisée dans un ou plusieurs emplacements de sauvegarde séparés géographiquement de l’emplacement de travail.

II. Risques associés au protocole Blockchain

Les GreenTokens sont basés sur les protocoles blockchain. Par conséquent, tout dysfonctionnement, toute fonction imprévue ou tout fonctionnement imprévu du protocole blockchain peut provoquer un dysfonctionnement ou un dysfonctionnement des GreenTokens et de la Plateforme.

III. Risques associés aux informations d’identification de l’Acquéreur

Tout tiers qui obtient l’accès aux informations d’identification ou aux clés privées de l’Acquéreur peut utiliser le GreenToken de l’Acquéreur. Pour minimiser ce risque, les Acquéreurs doivent se protéger contre les personnes qui accèdent sans autorisation à leurs appareils électroniques.

IV. Risque d’une plateforme alternative non officielle

Après les préventes et le développement de la version originale de la Plateforme, il est possible que d’autres plateformes s’établissent en utilisant le même code open-source et le même protocole open-source que celui qui sous-tend la plateforme. La Plateforme peut se trouver en concurrence avec ces plateformes non officielles, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur la Plateforme et la Société.

V. Risque de désintérêt pour la Plateforme ou les applications distribuées

Il est possible que la Plateforme ne soit pas utilisée par un grand nombre d’entreprises, de professionnels et d’autres organisations, et que l’intérêt du public pour la création et le développement d’applications distribuées puisse être limité. Un tel manque d’intérêt pourrait avoir un impact sur le développement de la Plateforme et, par conséquent, sur les utilisations ou la valeur potentielle des GreenTokens.

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VI. Risque que la Plateforme ne soit pas développée

Le principal droit associé aux GreenTokens est le droit aux biens et services de la Société, en particulier, le GoCert, sur la Plateforme. La valeur des GreenTokens est donc fortement corrélée avec l’existence de cette Plateforme, qui n’a pas encore été mise en œuvre. Un GreenToken peut perdre une partie ou la totalité de son utilité ou de sa valeur si la Plateforme n’est jamais complètement développée.

VII. Risque que la Plateforme, les services ou produits de la Société ne répondent pas aux attentes des Acquéreurs

La Plateforme est actuellement en cours de développement et pourrait subir une refonte importante avant son lancement. Pour un certain nombre de raisons, toutes les attentes des Acquéreurs concernant la forme et la fonction de la Plateforme ou des GreenTokens pourraient ne pas être satisfaites à la date de lancement, y compris les changements dans la conception, la mise en œuvre et l’exécution de la Plateforme.

Plus généralement, les services ou produits de la Société pourraient ne pas répondre aux attentes des Acquéreurs.

VIII. Risque de vol et de piratage

Les pirates ou d’autres groupes ou organisations malveillants ou criminels peuvent tenter d’interférer avec la Plateforme ou les GreenTokens de plusieurs manières, y compris, mais sans s’y limiter, attaques par déni de service, attaques Sybil, mystification, surf, attaques de logiciels malveillants ou basées sur le consensus.

IX. Risque de faiblesses dans le logiciel d’infrastructure de base de la Plateforme

Le logiciel de base de la Plateforme est basé sur un logiciel open-source. Il existe un risque que l’équipe de la Société, ou d’autres tiers, introduise intentionnellement ou involontairement des faiblesses ou des bogues dans les éléments d’infrastructure de base de la plateforme, en interférant avec l’utilisation ou la perte de GreenTokens.

X. Risque de faiblesse ou de percée dans le domaine de la cryptographie

Les progrès de la cryptographie, ou les progrès techniques tels que le développement d’ordinateurs quantiques, peuvent présenter des risques pour les crypto-actifs et la Plateforme, ce qui pourrait entraîner le vol ou la perte de GreenTokens.

XI. Risque d’une attaque « mining »

Comme pour les autres jetons cryptographiques décentralisés et crypto-actifs, la blockchain utilisée pour la Plateforme est vulnérable aux attaques « mining », y compris mais sans s’y limiter, les attaques à double jet, les attaques puissantes, les attaques égoïstes et les attaques critiques. Toute attaque réussie représente un risque pour la Plateforme, la Société et les GreenTokens. Malgré les efforts de la Société, il existe un risque d’attaques connues ou de nouvelles formes d’attaque.

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XII. Risque que la Plateforme ne soit pas utilisée ou adoptée

Bien que le GreenToken n’est pas et ne doit pas être considéré comme un investissement, sa valeur est appelée à changer avec le temps. Cette valeur peut être limitée si la Plateforme n’est pas suffisamment utilisée et adoptée. Dans un tel cas, il pourrait y avoir peu ou pas de marché au lancement de la Plateforme, ce qui limiterait la valeur et l’utilité des GreenTokens.

XIII. Risque d’un marché serré pour le GreenToken

Il n’y a actuellement aucun échange ni aucune plateforme de négociation sur lesquels le GreenToken peut être négocié. Si de tels échanges ou plateformes de négociation se développent, ils seront probablement relativement nouveaux. Ils peuvent donc être plus vulnérables à la fraude et aux défaillances que les bourses établies et réglementées qui existent pour d’autres produits. Si des échanges ou des plateformes de négociation représentant une partie substantielle du volume des transactions de GreenTokens sont impliqués dans des fraudes, des défaillances de sécurité ou d’autres problèmes opérationnels, les échecs de ces échanges ou facilités de négociation peuvent limiter affecter l’utilité, la valeur ou la négociabilité des GreenTokens.

XIV. Risque de dysfonctionnement de la Plateforme

La Plateforme peut être affectée par un dysfonctionnement, y compris, mais sans s’y limiter, un dysfonctionnement entraînant la perte de GreenTokens ou des informations sur les Acquéreurs.

XV. Risques imprévus

Les crypto-actifs et les jetons cryptographiques sont une nouvelle technologie non testée. En plus des risques stipulés ci-dessus, il existe d’autres risques que la Société ne peut prédire. Des risques peuvent également survenir en tant que combinaisons imprévues ou en tant que changements dans les risques stipulés aux présentes.

5. Avertissements sur la fiscalité


L’attention de l’Acquéreur est attirée sur le fait que le traitement fiscal des opérations impliquant des tokens d’usage (ou jetons numériques) n’a fait l’objet, au regard du droit français, d’aucune législation, réglementation, jurisprudence ou commentaires des autorités compétentes. Par conséquent, les précisions qui suivent résultent de la mise en œuvre des règles de droit commun et pourront être affinées, complétées ou contredites par des législations ou réglementations ultérieures.

Par ailleurs, seul le traitement fiscal de l’Acquéreur résident fiscal en France a logiquement été envisagé. Compte tenu de l’absence de précision réglementaire entourant les jetons numériques, il est fortement recommandé à chaque Acquéreur de confirmer le traitement fiscal ci-dessous décrit avec ses conseils habituels.

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II. Avertissements au regard de la TVA

L’acquisition des GreenTokens, en tant qu’elle constitue une avance sur une opération (prestation ou livraison) à ce jour non déterminée, ne donnera pas lieu à l’application de la TVA.

La remise de GreenTokens contre des GoCerts sera passible de la TVA française, sous réserve de la qualité du preneur et des règles de territorialité applicables.

III. Avertissement au regard de la fiscalité directe applicable à l’Acquéreur

A. L’Acquéreur est une société soumise à l’impôt sur les sociétés (ci-après « IS ») en France.

1. Lors de l’acquisition des GreenTokens

Si l’acquisition de GreenTokens intervient par la remise de monnaie-fiat, cette acquisition ne devrait avoir aucun impact sur le résultat imposable à l’IS.

Si l’acquisition de GreenTokens intervient par la remise d’une crypto-monnaie, l’Acquéreur devrait être considéré comme cédant cette crypto-monnaie : le résultat, positif ou négatif, de cette cession devrait alors impacter le résultat imposable à l’IS sous réserve de la qualité du preneur et des règles de territorialité applicables.

2. Lors de l’utilisation des GreenTokens

L’utilisation des GreenTokens par l’Acquéreur (hypothèse visant la revente, l’utilisation pour l’acquisition de GoCerts ou d’autres biens et services) entraînera également la constatation d’un résultat de cession, déterminé par différence entre le prix d’acquisition et de revente du GreenToken, impactant le résultat imposable à l’IS sous réserve de la qualité du preneur et des règles de territorialité applicables.

B. L’Acquéreur est un particulier soumis à l’impôt sur le revenu en France.

1. Lors de l’acquisition des GreenTokens

Si l’acquisition de GreenTokens intervient par la remise de monnaie-fiat, aucune conséquence fiscale ne découlera de cette acquisition sous réserve de la qualité du preneur et des règles de territorialité applicables.

Si l’acquisition de GreenTokens intervient par la remise d’une crypto-monnaie, l’Acquéreur serait alors considéré comme cédant cette crypto-monnaie : le résultat de cette cession étant imposable dans la catégorie des bénéfices non-commerciaux ou dans celle des bénéfices industriels et commerciaux, si cette cession s’inscrit dans le cadre d’une activité exercée à titre habituel et ce, sous réserve de la qualité du preneur et des règles de territorialité applicables.

Observons que ce traitement fiscal découle des commentaires publiés par l’administration fiscale, commentaires qui ont fait l’objet d’un recours pour excès de pouvoir visant à leur annulation et à l’application consécutive au résultat de cession du régime des plus-values de biens meubles (c’est-à-dire une imposition au taux de 19 % majorée des prélèvements sociaux).

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2. Lors de l’utilisation des GreenTokens

L’utilisation des GreenTokens par l’Acquéreur particulier (hypothèse visant a priori uniquement la revente ou l’utilisation pour l’acquisition de GoCerts) entraînera également la constatation d’un résultat de cession imposable dans la catégorie de bénéfices non-commerciaux ou dans celle des bénéfices industriels et commerciaux, si cette cession s’inscrit dans le cadre d’une activité exercée à titre habituel et ce, sous réserve de la qualité du preneur et des règles de territorialité applicables.

E. Connaître son clientDans le cadre de la procédure Connaître son client (Know your Customer - KYC), toute personne souhaitant acquérir des GreenTokens devra fournir à Solid les informations suivantes via le site Web dédié à l’ICO avant de s’en procurer :

• Nom et prénom (pour les particuliers) / nom de l’entreprise (pour les entreprises)

• Pays de résidence fiscale

• Adresse

• Adresse e-mail

• Document d’identification (passeport officiel ou carte d’identité).

F. Loi applicable et juridictionCe Livre Blanc et toute relation contractuelle découlant des biens et services vendus par la Société sont régis exclusivement par la loi française, l’engagement de la Société étant soumis à cette clause.

Les parties conviennent de rechercher un règlement à l’amiable avant d’intenter une action en justice. A défaut, tout différend, de quelque nature que ce soit, sera porté devant le tribunal du siège de la Société expressément, aucun document ne pouvant donner lieu à une notation ou à une renonciation à cette clause de compétence.

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