integración energética chile -...
TRANSCRIPT
Integración Energética Chile - Argentina
Marcos M. Browne – VP Gas y Energía YPF
Santiago de Chile – Julio 2016
Oportunidades y Sinergias en E&P
Declaración bajo la protección otorgada por la Ley de Reforma de Litigios Privados de 1995 de los Estados Unidos de América (“Private Securities Litigation Reform Act of 1995”).
Este documento contiene ciertas afirmaciones que YPF considera constituyen estimaciones sobre las perspectivas de la compañía (“forward-looking statements”) tal como se definen en la Ley de Reforma de Litigios Privados de 1995 (“Private Securities Litigation Reform Act of 1995”).
Dichas afirmaciones pueden incluir declaraciones sobre las intenciones, creencias, planes, expectativas reinantes u objetivos a la fecha de hoy por parte de YPF y su gerencia, incluyendo estimaciones con respecto a tendencias que afecten la futura situación financiera de YPF, ratios financieros, operativos, de reemplazo de reservas y otros, sus resultados operativos, estrategia de negocio, concentración geográfica y de negocio, volumen de producción, comercialización y reservas, así como con respecto a gastos futuros de capital, inversiones planificados por YPF y expansión y de otros proyectos, actividades exploratorias, intereses de los socios, desinversiones, ahorros de costos y políticas de pago de dividendos. Estas declaraciones pueden incluir supuestos sobre futuras condiciones económicas y otras, el precio del petróleo y sus derivados, márgenes de refino y marketing y tasas de cambio. Estas declaraciones no constituyen garantías de qué resultados futuros, precios, márgenes, tasas de cambio u otros eventos se concretarán y las mismas están sujetas a riesgos importantes, incertidumbres, cambios en circunstancias y otros factores que pueden estar fuera del control de YPF o que pueden ser difíciles de predecir.
En el futuro, la situación financiera, ratios financieros, operativos, de reemplazo de reservas y otros, resultados operativos, estrategia de negocio, concentración geográfica y de negocio, volúmenes de producción y comercialización, reservas, gastos de capital e inversiones de YPF y expansión y otros proyectos, actividades exploratorias, intereses de los socios, desinversiones, ahorros de costos y políticas de pago de dividendos, así como futuras condiciones económicas y otras como el precio del petróleo y sus derivados, márgenes de refino y marketing y tasas de cambio podrían variar sustancialmente en comparación a aquellas contenidas expresa o implícitamente en dichas estimaciones. Factores importantes que pudieran causar esas diferencias incluyen pero no se limitan a fluctuaciones en el precio del petróleo y sus derivados, niveles de oferta y demanda, tasa de cambio de divisas, resultados de exploración, perforación y producción, cambios en estimaciones de reservas, éxito en asociaciones con terceros, pérdida de participación en el mercado, competencia, riesgos medioambientales, físicos y de negocios en mercados emergentes, modificaciones legislativos, fiscales, legales y regulatorios, condiciones financieras y económicas en varios países y regiones, riesgos políticos, guerras, actos de terrorismo, desastres naturales, retrasos de proyectos o aprobaciones, así como otros factores descriptos en la documentación presentada por YPF y sus empresas afiliadas ante la Comisión Nacional de Valores en Argentina y la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América y, particularmente, aquellos factores descriptos en la Ítem 3 titulada “Key information– Risk Factors” y la Ítem 5 titulada “Operating and Financial Review and Prospects” del Informe Anual de YPF en Formato 20-F para el año fiscal finalizado el 31 de Diciembre de 2015, registrado ante la Securities and Exchange Commission. En vista de lo mencionado anteriormente, las estimaciones incluidas en este documento pueden no ocurrir.
Excepto por requerimientos legales, YPF no se compromete a actualizar o revisar públicamente dichas estimaciones aún en el caso en que eventos o cambios futuros indiquen claramente que las proyecciones o las situaciones contenidas expresa o implícitamente en dichas estimaciones no se concretarán.
Este material no constituye una oferta de venta de bonos, acciones o ADRs de YPF S.A. en Estados Unidos u otros lugares.
Nota legal
Agenda de temas
Un nuevo capítulo en la Integración Energética Argentina-Chile
Proyecto Incremental Área Magallanes (PIAM)
Oportunidad para relanzar la integración energética:
desarrollo masivo de los hidrocarburos no convencionales
Consideraciones Finales
4
Infraestructura
Energética
Abastecimiento
eficiente de la
demanda de energía
Subsidios
Energéticos
Déficit fiscal
y uso racional
de la energía
Eficiencia y
alineación a
los mercados
internacionales
Competitividad
y horizonte
de largo plazo
Incremento
de la Inversión
Extranjera Directa
Integración
Energética
Regional
Desarrollo de
Cadenas de Valor
Industriales
Argentina promueve un nuevo ambiente de negocios energéticos
Interconexión Eléctrica
Argentina-Paraguay
Electroducto
Argentina-Chile
Salta – Atacama
345kV – 600 MW
Gasoductos de Integración
Argentina-Chile
5 gasoductos
Extensión: 3.200 km
Capacidad: 31 M m3/día
• CAPEX Gasoductos: USD 1.600 M
• CAPEX E&P: USD 3.000 M (a precios de 2016 - incluye capex y opex)
• Exportaciones de Gas: 1,8 TCF *
1990s - 2015
HOY
• Importaciones estacionales de gas
y electricidad (País-País)
• Swap gas x metanol (YPF-Methanex)
• Actividad exploratoria
en el sur de Chile (YPF)
• Relanzamiento de la inversión
en E&P – Proyecto Incremental
Área Magallanes (YPF-ENAP)
*No incluye el gas natural empleado en la generación eléctrica luego
exportada por Termoandes
…Y un nuevo capítulo en la integración energética Argentina-Chile
Distribución de la producción
AM-1, AM-2 y AM-5
45% a Tierra del Fuego
55% a Santa Cruz
AM-3
100% Santa Cruz
AM-6
100% Estado nacional
Proyecto Incremental Área Magallanes (PIAM) - Ubicación
Ubicada en aguas territoriales del Atlántico Sur, sobre la boca oriental
del estrecho de Magallanes.
La asociación comenzó en 1991 y la explotación del yacimiento, en 1994.
La concesión comprende tres jurisdicciones: Santa Cruz, Tierra del Fuego
y Estado Nacional.
El vencimiento original de la concesión era Nov-2017. Santa Cruz y el Estado Nacional
ya otorgaron la prórroga. En Tierra del Fuego se encuentra en trámite.
El operador es Enap Sipetrol, asociado en un 50% con YPF
hasta el fin de la concesión.
El área consta de 5 plataformas y una planta de procesamiento (BRM).
Capacidad actual de producción máxima: 2,4 Mm3/d de gas y 800 m3/ día de petróleo.
Actualmente, hay 22 pozos activos y la capacidad de producción del campo
está limitada por la compresión en las plataformas.
Proyecto Incremental Área Magallanes (PIAM) - Antecedentes
• Extender la relación entre dos socios estratégicos
luego de 25 años de colaboración.
• Incrementar la producción de gas natural
a 4,0 Mm3/d y la de petróleo a 1.000 m3/día.
• Permitir acelerar la recuperación de las reservas
del yacimiento optimizando la operación
y bajando riesgos.
• Continuar con los trabajos y las inversiones
para la producción de gas y petróleo en la zona
más austral del país.
Objetivos de extensión
de la concesión
• Inversión comprometida: + 165 MMUSD *.
• Puesta en marcha del proyecto: 4Q 2017.
• Compra de la planta de tratamiento de Faro Vírgenes,
que permite aprovechar sinergias en la operación.
• Nuevo módulo de compresión de 1,6 Mm3/día
y revamping de planta de 2,4 Mm3/día.
• Nuevo ducto marino de 14“ y 17 km para llevar
la producción a la planta de Faro Vírgenes.
• Importante potencial del campo
Detalles del Proyecto
Incremental - PIAM
Extensión de la concesión y Proyecto Incremental Área Magallanes (PIAM)
* Según pliegos de extensión de concesiones
Actividad de YPF en Vaca Muerta
Operador # pozos*
YPF 515
Total 23
Pluspetrol 12
Shell 12
Capex 6
YSUR (YPF) 4
Otros 30
Total 602
• Exploración
• Delineación
• Desarrollo
• 13 proyectos
activos (operados+JV)
* Pozos perforados desde inicio del desarrollo del Play: 602 /// Producción efectiva: 537 (a marzo-16) – Fuente: GiGa Consulting
• Aumento de las inversiones
en yacimientos de gas (tight, shale)
• Mejoras en precios de gas
en boca de pozo
Oportunidad para
el gas no convencional
a corto-mediano plazo
Desarrollos de YPF vía JV
Loma Campana
La Amarga Chica
El Orejano
Rincón del Mangrullo
Republic of ArgentinaNeuquina Basin
Neuquén Province
Oportunidad para relanzar la integración energética: el desarrollo masivo de los hidrocarburos no convencionales en Cuenca Neuquina
E&P
• Capacidad troncal disponible
en punto de entrega a TGS/TGN
(~ 30 MM m3/día)
• JVs para el desarrollo
de infraestructura midstream para
captación y tratamiento de gas
• Proyectos de generación térmica
en boca de pozo
Infraestructura
10
La existencia de infraestructura de transporte y los proyectos
de desarrollo de hidrocarburos entre Argentina y Chile permiten
visualizar una mayor cooperación entre ambos países
Consideraciones finales
La sintonía entre ambos países refuerzan las posibilidades
de avanzar en proyectos comerciales relacionados con la
comercialización y abastecimiento de gas natural y sus derivados
La intensificación de la relación energética con Chile
es un paso en la futura integración regional (Andina y Mercosur)
NUESTRA ENERGÍA