jaarresultaten 2017 · certificates launch €25bn ... 52.013 5.310 athlon 6.446 1.899 9 ....
TRANSCRIPT
Perspresentatie
Wiebe Draijer & Bas Brouwers 15 februari 2018
Jaarresultaten 2017
2017: Solide basis voor volgende stap in transitie
Strategie update
• Aanhoudend positieve trend in klantentevredenheid
• Digitale transformatie op stoom
• Balansoptimalisatie op schema
• Verdere voortgang stroomlijning organisatie
Economische omgeving
• Breed gedragen economisch herstel in Nederland
• Nederlandse woningmarkt bijna op pre-crisis niveau
• Solide wereldwijde economische groei bij (geo)politieke onzekerheid
• Aanhoudend lage rente-omgeving ondanks geleidelijke afbouw ruim monetair beleid
Verbetering financiële resultaten
• Aanzienlijke stijging nettowinst: +32% tot € 2,7 miljard
• Rentewinst op peil ondanks lage rente-omgeving
• Historisch lage kosten kredietverliezen
• Onderliggend resultaat verbeterd
Sterke kapitaalratio’s
• Kapitaaldoelstellingen 2020 al behaald
• Omvang wholesale funding omlaag zoals gepland
• Verdere diversificatie funding mix, eerste uitgifte covered
bonds
• Beheersbare impact Basel IV en IFRS9 op CET1 ratio
2
Een klantgerichte coöperatieve bank met wortels in F & A
3
Growing a better world together
• Optimaal ingerichte balans
• Levering topprestaties
• Buitengewoon goede uitvoering
• Concrete maatschappelijke bijdrage
• Betrokken leden en communities
• Geïnspireerde medewerkers
• Eén Rabobank cultuur
• 100% digitaal gemak in alles
• Top klantadvies dichtbij
• Groei met innovatie
Banking for Food Bankieren voor Nederland
Excellente klantfocus Excellente klantfocus
Betekenisvolle coöperatie
Betekenisvolle coöperatie
IJzersterke bank IJzersterke bank Medewerkers in hun
kracht Medewerkers in hun
kracht
Positieve trend in klantentevredenheid
24
59
19
55
11
51
Dec 14 Dec 15 Dec 16 Dec 17
NPS private banking customers
NPS retail customers
NPS business customers
Net Promotor Scores (NPS) in Nederland
4
Excellente klantfocus
Digitalisering en innovatie
Digitalisering van traditionele diensten en kanalen 1 Ontwikkeling innovatieve diensten voor onze klanten
Ondersteuning van klanten in hun innovatie uitdagingen
2
3
IBAN-Name Check
4,6 sterren in iOS store
> 70 app features
> 95miljoen logins per maand Betaalverzoek
3,5mn Rabo app gebruikers
Volledig mobiel onboarding proces
29 start-ups 3 continenten, 10 evenementen
170 start-ups
Partner sinds 2005 ~100 bedrijven
Excellente klantfocus
Banking for Food
6
• Rabobank aanwezig in 40 landen; ca 25% leningportefeuille in F&A
• Alle onderdelen van de voedselketen: “from farm to fork”
• Rabobank financiert 50 van de 100 grootste ondernemingen in F&A ter wereld; 17 van de top-20 zuivelbedrijven ter wereld
• Rabo Development en Rabobank Foundation dragen bij aan de financiële zelfredzaamheid van circa vijf miljoen kleine boeren in ontwikkelingslanden.
Kredietverlening F&A
North
Americas
36%
11%
Netherlands
21%
8%
5%
19% Asia
Europe
South
Americas
Aus. & NZ
Bijdragen aan de oplossing van het wereldvoedselvraagstuk
Food Bytes
Crop-Livestock-
rotation
Milk flex fund
Arise
Succession and water
Partnership Banks
Global Farmers
Master Class
Betekenisvolle coöperatie
Onze bijdrage aan de UN Sustainable Development Goals
7
Betekenisvolle coöperatie
• Duurzame kredietverlening € 18,9 miljard
• 32 Nederlandse bedrijven doen mee aan onze Circular Economy Challenge
• € 98 miljard kredietverlening in F&A
• Totale investeringen in duurzame energie-opwekking € 3,4 miljard
• Opbrengst Green Bond uitgifte € 500 miljoen gealloceerd aan 12 nieuwe wind- en zonne-energie solar energy projects • € 69,1 miljoen geïnvesteerd in
sociale initiatieven
• Lancering USD 1 miljard faciliteit met UN Environment om duurzame voedselproductie te stimuleren.
• Geen financiering van: • kolenwinning • energie-opwekking met kolen • gaswinning in het
Waddengebied • Exploratie en productie van
schaliegas
• Duurzaamheidsscore van zakelijke klanten (> EUR 1 miljoen vastgelegd in klantfoto.
Balansoptimalisatie op schema
H1 2016 H2 2016 H1 2017 H2 2017
Issuance of €550mn Green STORM 2017
Issuance of €550mn Green STORM 2017
Sale of remaining Robeco stake
Sale of remaining Robeco stake
Issuance of first €500mn Green
Bond
Issuance of first €500mn Green
Bond
€500mn mortgage
portfolio sale
€500mn mortgage
portfolio sale
Sale of RNHB Hypotheekbank
Sale of RNHB Hypotheekbank
Issuance of €500mn Green STORM 2016
Issuance of €500mn Green STORM 2016
CRE mortgage portfolio sale
CRE mortgage portfolio sale
€1.1bn sale of Athlon Car Lease €1.1bn sale of
Athlon Car Lease
Issuance of $1.5bn 10-year
Tier 2 notes
Issuance of $1.5bn 10-year
Tier 2 notes
Participation in TLTRO-II
(2016 and 2017)
Participation in TLTRO-II
(2016 and 2017)
€1.0bn mortgage
portfolio sale
€1.0bn mortgage
portfolio sale
Issuance of €1.25bn Perp AT1 securities (coco)
Issuance of €1.25bn Perp AT1 securities (coco)
Issuance of $500mn 12NC7
Tier 2 notes
Issuance of $500mn 12NC7
Tier 2 notes
Issuance of €1.5bn Rabobank
Certificates
Issuance of €1.5bn Rabobank
Certificates
Launch €25bn Covered Bond
programme
Launch €25bn Covered Bond
programme
€3.0bn Capital Relief transaction €3.0bn Capital
Relief transaction
Sale of Van Lanschot stake
Sale of Van Lanschot stake
Issuance of $500mn asset
backed securities
Issuance of $500mn asset
backed securities
€600mn mortgage
portfolio sale
€600mn mortgage
portfolio sale
Sale of Roparco Hypotheken
Sale of Roparco Hypotheken
Sale of Orix Group stake**
Sale of Orix Group stake**
Funding
diversification
Funding
diversification
Balance sheet
flexibility
Balance sheet
flexibility
Balance sheet
reduction
Balance sheet
reduction
Strengthening
capital base
Strengthening
capital base
€1bn RMBS Purple STORM
transaction
€1bn RMBS Purple STORM
transaction
Sale of Bouwfonds Germany
Residential Funds
Sale of Bouwfonds Germany
Residential Funds
Sale of OTC stake and recapitalisation of Berlage portfolio
Sale of OTC stake and recapitalisation of Berlage portfolio
8
IJzersterke bank
1.255
FTE-ontwikkeling
Aantal FTEs, inclusief externe inhuur)
38.500
Gepland
43.810
Dec 17 Doel Dec 16 Gerealiseerd
1.757
Gerealiseerd Dec 14 Dec 15 Gerealiseerd
5,191
45.567
52.013
53.912
5.310
Athlon
6.446
1.899
9
Kapitaaldoelstellingen 2020 al behaald
Financiële doelstellingen
Dec 2016 Dec 2017 Doelstelling
2020
Kapitaal
Fully loaded CET1 ratio 13,5% 15,5% > 14%
Totale kapitaalratio 25,0% 26,2% > 25%
Winstgevendheid
ROIC 5,2% 6,9% > 8%
Efficiencyratio inclusief toezichtsheffingen
70,9% 71,3% 53%-54%
Onderliggende efficiencyratio inclusief toezichtsheffingen
64,8% 65,3% 53%-54%
Funding Wholesale funding € 189 miljard € 160 miljard < € 150 miljard
10
IJzersterke bank
Stijging nettowinst
Winst- en verliesrekening
Nettowinst (in € mln)
997
762
692
1.522
2015
2.214
2017
+32%
1.080
1.842
2014 2016
2.024
1.027
2.674
1.158
1.516
H2
H1
in € miljoen 2016 2017
Rentewinst 8.835 8.843
Netto commissiebaten 1.826 1.915
Overige baten 2.144 1.243
Totale baten 12.805 12.001
Bedrijfslasten -8.594 -8.054
Toezichtsheffingen -483 -505
Afboeking belang Achmea -700 0
Kosten kredietverliezen -310 190
Bedrijfsresultaat vóór belastingen 2.718 3.632
Belastingen -694 -958
Nettowinst 2.024 2.674
11
Onderliggend resultaat verbeterd
Onderliggend bedrijfsresultaat vóór belastingen (in € miljoen) Eenmalige posten in bedrijfsresultaat vóór belastingen
833
4.465
3.632
+12%
Bedrijfsresultaat vóór belastingen
2017
Eenmalige posten
2016
3.979
2.718
1.261
In € miljoen 2016 2017
Athlon 362 0
Fair value items 106 -313
Compensatie rentederivaten -514 -51
Voorziening RNA 0 -310
Reorganisatiekosten -515 -159
Afboeking belang Achmea -700 0
Totaal -1.261 -833
12
Onderliggend resultaat per segment
839
2016
2.554
1.715 2.731
103
+11%
2017
2.834
Binnenlands bankbedrijf
308
1.135
14
1.015
2016
1.149
+15%
2017
1.323
Wholesale, Rural & Retail
827
420
-352
-12%
2017
419
-1
2016
475
Leasing
270366
+39%
2017
395 29
2016
285 15
Vastgoed
(in € miljoen)
13 Onderliggend bedrijfsresultaat vóór belastingen
Eenmalige posten
Onderliggende totale baten stabiel
Totale baten (in € miljoen)
8.835
1.826
8.843
1.516
1.915
1.556
12.314 12.177
2017
-313
2016
628
12.805
-6,3%
2016
12.001
2017 2015
13.014
2014
12.889
Rentewinst
Netto commissiebaten
Overige baten, excl. eenmalige posten
Eenmalige posten
14
Rentewinst op peil
Rentewinst (in € miljoen) en netto rentemarge (als % van gemiddeld balanstotaal)
Netto rentemarge 12m-voortschrijdend gemiddelde 1,39%
1,30% 1,33% 1,35%
1,29% 1,22%
2017
8.843
2016
8.835
2015
9.139
2014
9.118
2013
9.095
2012
9.171
15
Personeelslasten lager door herstructureringsprogramma in Nederland
Bedrijfslasten (in € miljoen)
7.534 7.405
2017
4.472
3.062
520
2016
4.579
2.826
1.189
-6%
2017
8.054
2016
8.594
2015
8.145
2014
8.055
Overige bedrijfslasten
Personeelslasten
Eenmalige posten
2016 2017
Efficiencyratio 70,9% 71,3%
Onderliggende efficiencyratio 64,8% 65,3%
Efficiencyratio inclusief toezichtsheffingen
16
Kosten kredietverliezen (in € miljoen en in basispunten van de gemiddelde leningportefeuille
-190
310
-500
1.033
-5 bps 24 bps
526
25594
-259
-116
94 106
343
2017
-75
2016
32
2015
90 85
7 bps
Binnenlands bankbedrijf
Leasing
WRR
Vastgoed
Overig
Historisch lage kosten kredietverliezen
17
Kredietportefeuille lager door waardestijging euro
196 193
28 24 23
28 28 27
44 44 42
61 65 62
38 4037
26 2827
202
-3%
Binnenland hypotheken
Binnenland commercieel vastgoed
Binnenland F&A
Binnenland overig zakelijk
WRR Wholesale (excl. CRE)
WRR Rural & Retail
Leasing
Dec 17
411
Dec 16
425
Dec 15
426
Samenstelling kredietportefeuille private cliënten (in € miljard)
18
Loan-to-deposit ratio verbetert gestaag
Kredietportefeuille private cliënten en toevertrouwde middelen (in € miljard)
1,26 LtD ratio 1,22
212 223 229
31 31 28
94 93 83
411425426
338
Binnenlands bankbedrijf
RaboDirect
WRR en overig
341 348
Dec 15 Dec 16 Dec 17
1,20
Toevertrouwde middelen Kredieten
19
Sterke stijging CET1 ratio
Fully loaded CET1
13,5% 15,5% 0,8% 0,8%
0,4%
2016 Rabobank CertificatesIssuance
Profit minusdistributions
Other 2017
Fully loaded CET1
11,8% 12,0%
13,5% 15,5%
2014 2015 2016 2017
20
Totale kapitaalratio verder gestegen
13,6% 13,5% 14,0% 15,8%
14%
2,4% 2,9% 3,6%
3,0%
~2%
5,3% 6,8%
7,4% 7,4%
2014 2015 2016 2017 Capital Strategy 2020
Tier 2
AT1
CET1
Kapitaalstructuur (als % van RWA)
26,2% >25%
21,3%
23,2%
25,0%
21
2017: Solide basis voor volgende stap in transitie
Strategie update
• Aanhoudend positieve trend in klantentevredenheid
• Digitale transformatie op stoom
• Balansoptimalisatie op schema
• Verdere voortgang stroomlijning organisatie
Economische omgeving
• Breed gedragen economisch herstel in Nederland
• Nederlandse woningmarkt bijna op pre-crisis niveau
• Solide wereldwijde economische groei bij (geo)politieke onzekerheid
• Aanhoudend lage rente-omgeving ondanks geleidelijke afbouw ruim monetair beleid
Verbetering financiële resultaten
• Aanzienlijke stijging nettowinst: +32% tot € 2,7 miljard
• Rentewinst op peil ondanks lage rente-omgeving
• Historisch lage kosten kredietverliezen
• Onderliggend resultaat verbeterd
Sterke kapitaalratio’s
• Kapitaaldoelstellingen 2020 al behaald
• Omvang wholesale funding omlaag zoals gepland
• Verdere diversificatie funding mix, eerste uitgifte covered
bonds
• Beheersbare impact Basel IV en IFRS9 op CET1 ratio
22
Meer informatie
Q&A
Woordvoering Rabobank Telefoon +31 30 216 27 58 E-mail [email protected] Website www.rabobank.com
Wiebe Draijer Bestuursvoorzitter
Bas Brouwers CFO