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Jahre durch Raum und ZeitYears through Space and TimeDeutsches Rechnungslegungs Standards Committee e.V.

Jahresbericht 2018

Accounting Standards Committee of Germany

Annual Report 2018

Unsere Mission. Seit 20 Jahren befindet sich das DRSC auf Expedition durch das Universum der

Finanzberichterstattung. Ob als Standardsetzer, Ratgeber des Gesetzgebers oder als Vertreter

in internationalen Standardisierungsgremien – stets im Interesse der deutschen Wirtschaft.

Dank der Arbeit unserer Organe und Gremien sowie Unterstützung unserer Mitglieder erlebt

Planet DRSC seit 1998 viele Sternstunden und bleibt stabil auf seiner Umlaufbahn, die Zukunft

fest im Blick. Begleiten Sie uns auf der Reise zu einigen unserer Sternstunden.

Our mission. The ASCG has been on an expedition through the financial reporting universe

for 20 years – as a standard-setter, an adviser to the lawmakers or as a representative in

international standard-setting bodies – and always representing the interests of German

business. Thanks to the work of our governing bodies and technical committees as well as

the support of our members, Planet ASCG has experienced many highlights since 1998,

remaining stable in its orbit with its eye firmly on the future. Join us on the journey to some

of our highlights.

1998: Gründung des DRSC, Abschluss des Standardisierungsvertrags mit dem Bundesministerium der Justiz, Errichtung des DSR · 2000: erster Deutscher Rechnungslegungs Standard · 2001: Beginn der Zusammenarbeit mit EFRAG · 2003: erste öffentliche Diskussion, Errichtung

des RIC · 2005: erste DRSC Interpretation (IFRS) · 2006: erster Anwendungshinweis des DRSC-Staff, erstes RIC-Positionspapier · 2007: erstes

PAAinE-Diskussionspapier mit EFRAG · 2008: erster Feldtest · 2009: erster HGB-Anwendungshinweis · 2011: Neuordnung des DRSC, Errichtung des

IFRS-FA und HGB-FA statt DSR/RIC, Präsident & Vizepräsident statt Präsident & Generalsekretär · 2012: erster DRSC Anwendungshinweis (IFRS),

erster CAO-Call · 2013: DRSC wird Mitglied bei ASAF · 2014: DRSC wird Mitglied bei EFRAG · 2015: erstes Anwenderforum, Dr. h.c. Liesel Knorr

verlässt das DRSC · 2016: DRSC-Präsident wird Vizepräsident des EFRAG-Boards · 2017: neuer Internetauftritt, Exekutivdirektor statt Vize präsident

2018: Errichtung des Gemeinsamen Fachausschusses, DRSC wird Mitglied im IFRS Advisory Council · 2019: Standardsetzer der Zukunft

Unsere Sternstunden Our highlights

Auf seiner 20-jährigen Reise durch das nationale und internationale Universum der Finanz-

berichterstattung hat das DRSC viele Stationen zurückgelegt. Einige davon sind besondere

Meilensteine und strahlen deutlich heller am Firmament. Dies sind unsere Sternstunden

aus 20 Jahren DRSC.

The ASCG recorded many milestones its 20-year journey through the national and

international financial reporting universe. Some of them are especially significant and

therefore shine brighter in the skies. These are our highlights from 20 years of the

ASCG.

1998 2000 20011999 2002 2004 2005 2006 2007 20082003

Gründung

des DRSC

S.11ASCG

founded

P.11

Erster

Deutscher

Rechnungs-

legungs-

standard

S.21First German

Accounting

Standard

P.21

Beginn der

Zusammen-

arbeit mit

EFRAG

S.25

Start of

collaboration

with EFRAG

P.25

Erste

öffentliche

Diskussion

S.33

First public

discussion

P.33

1998: ASCG founded, conclusion of the Standardisation Agreement with the Federal Ministry of Justice, establishment of the GASB · 2000: first

German Accounting Standard · 2001: start of collaboration with EFRAG · 2003: first public discussion, establishment of the AIC · 2005: first

ASCG Interpretation (IFRS) · 2006: first Implementation Guidance from ASCG staff, first AIC position paper · 2007: first PAAinE discussion paper with

EFRAG · 2008: first field test · 2009: first German GAAP Implementation Guidance · 2011: reorganisation of the ASCG, establishment of the IFRS

Technical Committee and the German GAAP Technical Committee replacing the GASB/AIC, President and Vice-President instead of President and

Secretary General · 2012: first ASCG Implementation Guidance (IFRS), first CAO Call · 2013: ASCG becomes a member of the ASAF · 2014: ASCG

becomes a member of EFRAG · 2015: first preparer forum, Dr h.c. Liesel Knorr leaves the ASCG · 2016: ASCG President becomes Vice-President

of the EFRAG Board · 2017: new website, Executive Director instead of Vice-President · 2018: establishment of the Joint Technical Committee, ASCG

becomes a member of the IFRS Advisory Council · 2019: standard-setter of the future

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

DRSC wird

Mitglied bei

ASAF

S.41ASCG becomes

a member of the

ASAF

P.41

Standard-

setzer der

Zukunft

S.51Standard-setter

of the future

P.51

DRSC|ASCG 01

Inhalt

Contents

Grußworte|Forewords 02 VorsitzenderdesVerwaltungsrats|ChairmanoftheAdministrativeBoard 02 Präsidium|ExecutiveCommittee 06

I.EigeneStandardsetzungs-undInterpretationsaktivitäten|Standard-setting and Interpreting Activities of the ASCG 18 DRSCInterpretation4BilanzierungertragsteuerlicherNebenleistungennachIFRS| ASCGInterpretation4AccountingforInterestandPenaltiesRelatedtoIncomeTaxesunderIFRSs 19 DRS26AssoziierteUnternehmenundDRS27AnteilmäßigeKonsolidierung| GAS26AssociatesandGAS27ProportionateConsolidation 20 ÜberarbeitungDRS3SegmentberichterstattungundDRS18LatenteSteuern| RevisionofGAS3SegmentReportingandGAS18DeferredTaxes 23

GegenwärtiggültigeDRS,DRSCInterpretationenundDRSCAnwendungshinweise|EffectiveGASs,ASCGInterpretationsandASCGImplementationGuidance 26

II.EinbringungindieArbeitenDritter|Contribution to the Work of Third Parties 28 ZusammenarbeitmitEFRAG|CollaborationwithEFRAG 29 ZusammenarbeitmitdemIASBunddemIFRSInterpretationsCommittee| CollaborationwiththeIASBandtheIFRSInterpretationsCommittee 32 ZusammenarbeitmitanderenStandardsetzern|CollaborationwithotherStandard-setters 39 WeitereAktivitäten|FurtherActivities 42 StellungnahmenundsonstigeVerlautbarungen|CommentLettersandotherPronouncements 46

III.MitgliederimFokus|Spotlight on Members 48 Anwenderforen|PreparerForums 48 CAO-Calls|CAOCalls 50

IV.FinanzielleInformationen|Financial Information 52 Jahresabschluss|AnnualFinancialStatements 53 BestätigungsvermerkdesAbschlussprüfers|Auditor’sReport 55

V.OrganeundGremien|Governing Bodies and Standing Committees 58 Mitgliederversammlung|GeneralAssembly 59 Verwaltungsrat|AdministrativeBoard 61 Nominierungsausschuss|NominationCommittee 63 Präsidium|ExecutiveCommittee 66 Fachausschüsse|TechnicalCommittees 67 Mitarbeiterstab|Staff 70 Arbeitsgruppen|WorkingGroups 72

Impressum|Contact Information 75Haftung/Copyright|Liability/Copyright 75Abkürzungen|Abbreviations 76

imJahr2018konntedasDRSCeinenrundenGeburtstagfeiern:Seitnunmehr20JahrenistderVereinalsStandardsetzer,Beraterund„Kümmerer“aufdemGebietderKonzernrechnungslegungimgesamt-wirtschaftlichendeutschenInteressetätig.DiesisteinelangeZeit.DeshalblassenSiemichzunächsteinenDankanalldiejenigenaus-sprechen,diedasDRSCalsMitglieder,inGremienundArbeitsgruppenoderaufandereWeisedurchihrefachlichenBeiträgeinhaltlichundpersönlichbereicherthabenundweiterhinbereichern.SieallesindTeildesErfolgsmodellseines„privaten“Rechnungslegungsgremiums.EntsprechendstehtauchdieserJahresberichtunterdemMottodesJubiläums.NebeneinerBeschreibungvonTätigkeitsfelderndesabge-laufenenJahresladenwirSiedarinein,aufdiebisherigeerfolgreicheArbeitzurückzublicken.

EinenMeilensteindesBerichtsjahresstelltdieNeuordnungderArbeitderFachgremiendar.NachderSatzungsänderungimSom-mer2018habenwirmitdemgemeinsamenFachausschusseinneuesdrittesFachgremiumgeschaffen,welchessichausdenMitgliedernvonHGB-FAundIFRS-FAzusammensetzt.Hiermitwollenwirderzu-nehmendenVerzahnungeinzelnerThemenderFinanzberichterstattungRechnungtragen,welchefürkapitalmarkt-undnichtkapitalmarkt-orientierteUnternehmengleichermaßenvonBedeutungsind.

AuchinderMitgliederstrukturundbeiderGremienbeset-zungdesVereinshabensichimvergangenenJahreinzelneVerände-rungenergeben.Besondersfreutesmich,dasswirmitderHenkelAG&Co.KGaAundderEnBWEnergieBaden-WürttembergAGzweineueMitgliedsunternehmenhabengewinnenkönnen.DerBundesverband

TheASCGcelebratedanimportantanniversaryin2018:for20years,theassociationhasbeenastandard-setter,adviserand‘carer’inthefieldofconsolidatedfinancialreportinginthegeneraleconomicin-terestinGermany.That’salongtime,soI’dliketostartbythankingeveryonewhosetechnicalandprofessionalexpertisehasenrichedtheASCGintermsofcontentandalsopersonally,andcontinuestodoso,whetherasmembers,instandingcommitteesandworkinggroups,orbyothermeans.Youareallpartofthesuccessfulmodelofa‘private’accountingstandard-settingbody.AndthatisalsowhythejubileeisthethemeofthisAnnualReport.Aswellasdescribingareasofactivityinthepastyear,wewouldliketoinviteyoutolookbackatoursuccessfulworkinthepast.

Thereorganisationoftheworkofthetechnicalcommitteeswasamilestoneinthereportingperiod.Inadditiontoamendingthearticlesofassociationinthesummerof2018,wealsocreatedathirdnewtechnicalcommitteeintheshapeoftheJointTechnicalCommit-tee,comprisedofthemembersoftheGermanGAAPTechnicalCom-mitteeandtheIFRSTechnicalCommittee.Thisreflectsourintentiontotakeintoaccountthegrowingdovetailingoffinancialreportingissuesthatareequallyimportantforpubliclytradedandnon-publiclytradedentities.

TherewerealsosomechangesintheASCG’smembershipstructureandthecompositionofitstechnicalcommitteeslastyear.WeareparticularlypleasedtohaveattractedHenkelAG&Co.KGaAandEnBWEnergieBaden-WürttembergAGastwonewmembercompanies.BundesverbandDeutscherLeasing-Unternehmene.V.

02 DRSC|ASCG

Sehr geehrte Damen und Herren, liebe Mitglieder des DRSC, // Ladies and gentlemen, dear ASCG members,

DRSC|ASCG 03

DeutscherLeasing-Unternehmene.V.unddieABBAGsindimJahr2018ausgeschieden.IhnendankeichfürdielangjährigeTreueundZusammenarbeit.

AlsneuesMitgliedimIFRS-FAkönnenwirseitdem1.De-zember2018HerrnDr.StefanWich(MerckKGaA)begrüßen,derfürzunächstdreiJahrevomVerwaltungsratgewähltwurde.HerrDr.WichfolgtaufHerrnDr.NikolausStarbatty(SiemensAG),derseinMandatausberuflichenGründenvorzeitigniedergelegtunddenIFRS-FAzum30.April2018verlassenhatte.AuchihmdankeichfürdielangjährigeUnterstützungderfachlichenArbeitdesVereins.

HinsichtlichderfachlichenRepräsentanzdesDRSCinStan-dardsetzungsgremienmöchteichhervorheben,dassdiesesübersei-nenPräsidenten,HerrnProf.Dr.AndreasBarckow,ab1.Januar2019imIFRSAdvisoryCouncilvertretenist.MitdieserErnennungistesdemDRSCmöglich,dieEntwicklungderIFRSauchweiterhinaktivzuverfolgenundmitzugestalten,dademCouncileinewichtigeRollebeiderstrategischenAusrichtungderIFRS-StiftungundderFestlegungdesArbeitsprogrammsdesIASBzukommt.EbensobeglückwünschenmöchteichHerrnBarckowfürdieAufnahmeindieIASB-BeratergruppezurÜberarbeitungdesIFRSPracticeStatementzurLageberichterstat-tung.DiesistaucheinBeweisfürdieinternationaleWertschätzungderArbeitdesDRSC,welchermitDRS20KonzernlageberichteinenStan-dardentwickelthat,derbereitsjetztineinigenLändernalsbeispiel-gebendangesehenwird.

andABBAGlefttheASCGin2018.Iwouldliketothankthemfortheirmanyyearsofloyaltyandcollaboration.

WewouldliketowelcomeDrStefanWich(MerckKGaA)asanewmemberoftheIFRSTechnicalCommitteesince1December2018followinghisappointmentbytheAdministrativeBoardforaninitialperiodofthreeyears.DrWichsucceedsDrNikolausStarbatty(SiemensAG),whoresignedforprofessionalreasonsbeforehistermwasupandlefttheIFRSTechnicalCommitteeeffective30April2018.IwouldalsoliketothankhimforhismanyyearsofsupportfortheASCG’stechnicalwork.

IntermsoftheASCG’sprofessionalrepresentationinstandard-settingbodies,IwouldliketohighlightthefactthatourPresidentProfDrAndreasBarckowhasbeenrepresentingtheASCGintheIFRSAdvisoryCouncilsince1January2019.ThisappointmentallowstheASCGtocontinuetoactivelytrackandshapethedevelop-mentofIFRSs,astheCouncilplaysanimportantroleinthestrategicdirectionoftheIFRSFoundationanddecisionsontheIASB’sagenda.IwouldalsoliketocongratulateAndreasBarckowforhisappoint-menttotheIASB’sManagementCommentaryConsultativeGrouptosupporttherevisionoftheManagementCommentaryPracticeStatement.ThisalsotestifiestothehighinternationalregardfortheworkoftheASCG,whichdevelopedastandard(GAS20Group Man­agement Report)thatisalreadyregardedasatemplateinanumberofcountries.

Dr.RalfP.ThomasVorsitzenderdesVerwaltungsratsChairmanoftheAdministrativeBoard

04 DRSC|ASCG

Fernerfreutesmich,dassmitHerrnAlbertHasselmeyer(BASFSE)einVerwaltungsratsmitglieddesDRSCimneuenLenkungs-ausschussfürdasEuropeanCorporateReportingLabvertretenist.DerLenkungsausschusslegtdasArbeitsprogrammdesReportingLabbeiEFRAGfest,besetztundbeauftragtdierelevantenArbeitskreiseundsteuertdieAktivitätendesLab.

HiermitmöchteichüberleitenzudenfachlichenAktivitätendesVereinsimvergangenenJahr.AufdernationalenEbenewarderHGB-FAerneutsehrregebeiderÜberarbeitungbestehenderDRS.MitDRS25Währungsumrechnung im Konzernabschluss,DRS26Assozi­ierte UnternehmenundDRS27Anteilmäßige KonsolidierungwurdengleichdreineueStandardsverabschiedet.MeinDankgilthierbeiauchdenjeweilseingebundenenArbeitsgruppenfürdiegeleisteteArbeitbeiderErarbeitungderStandards.AlsweitereThemenfelderstehenhiernunDRS3SegmentberichterstattungundDRS18Latente SteuernzurÜberarbeitungan.

NachlängererZeitwarauchaufdemGebietderinternatio-nalenRechnungslegungdieEntwicklungeineseigenenProduktsdesDRSCnotwendigundangezeigt.SoverabschiedetederIFRS-FAmitDRSCInterpretation4(IFRS)eineVerlautbarungzurBilanzierungvonertragsteuerlichenNebenleistungennachIFRS.

WeiterhinzudenfachlichenBefassungennachIFRSseieinausdeutscherSichtseitjeherrelevantesThemaerwähnt–dieAbgren-zungvonEigen-undFremdkapital.DashierzuveröffentlicheIASB-Dis-kussionspapierDP/2018/1Financial Instruments with Characteristics of EquitygehörtsicherlichzudenHöhepunktenderIASB-Veröffentli-chungendesvergangenenJahres.NichtzuletztdurcheinegemeinsameöffentlicheDiskussionsveranstaltungdesDRSCmitEFRAGkonntenwirhierzueinenintensivenKontaktmitAnwendernsicherstellenundschließlicheine–durchauskritische–StellungnahmeandenIASBübermitteln.

AuchanandererStellebautdasDRSCseinenAustauschmitAnwendernweiteraus.AnknüpfendandiesehrgutenErfahrungenmitdenAnwenderforenzuIFRS15Erlöse aus Verträgen mit KundenundIFRS16LeasingverhältnissesowiediepositiveResonanzdarauforga-nisiertenwirexklusivfürunsereMitgliederimJahr2018aucherstmalszweiAnwenderforenzurKonzernlageberichterstattungnachDRS20.

EinSchwerpunktderfachübergreifendenBefassungenimJahr2018bildetedersogenannteEU-Fitness-CheckdesVorschriften-rahmenszuröffentlichenUnternehmensberichterstattung.NichtnurbeideFachausschüsse,sondernauchderVerwaltungsratbrachtensichhierindieErarbeitungeinergemeinschaftlichenStellungnahmedesDRSCein;dennesgabeneinigeElementedieserKonsultationAnlasszuKritik.SoistzumBeispieldieerneuteBefassungmitderIAS-Verordnung–wenigeJahrenachderletztenEvaluation–nichtnach-vollziehbar.DieFachausschüsseundauchderVerwaltungsratdesDRSCsprachensichausdrücklichgegeneinenIndossierungsprozessaus,derÄnderungenanverabschiedetenIFRSfürdeneuropäischenRechtsraumzulässt.WeiterhinsolltedieEUaufsichtsrechtlicheOffen-

GrußwortdesVorsitzendendesVerwaltungsratsForewordbytheChairmanoftheAdministrativeBoard

WearealsohappythatanASCGAdministrativeBoardmember,AlbertHasselmeyer(BASFSE),isnowrepresentedinthenewSteeringGroupfortheEuropeanCorporateReportingLab.TheSteeringGroupsetstheagendaoftheEFRAGReportingLab,appointsthemembersoftheprojecttaskforcesandassignstheirtasks,andmonitorstheactivitiesoftheLab.

Atthispoint,IwouldliketotransitiontotheASCG’stech-nicalactivitiesin2018.Atthenationallevel,theGermanGAAPTech-nicalCommitteewasagainveryactiveinrevisingexistingGASs.WithGAS25Foreign Currency Translation in Consolidated Financial Statements,GAS26AssociatesandGAS27Proportionate Consolida­tion,atotalofthreenewstandardswereadoptedin2018.Mythanksgotoeachoftheworkinggroupsfortheirworkindevelopingthesestandards.FurtheractivitiesinthiscontextaretheforthcomingrevisionofGAS3Segment ReportingandGAS18Deferred Taxes.

Afteralongtime,thedevelopmentofaproductbytheASCGinthefieldofinternationalfinancialreportinghadalsobecomenecessaryandadvisable.Forthisreason,theIFRSTechnicalCom-mitteeadoptedapronouncementonaccountingforinterestandpenaltiesrelatedtoincometaxesunderIFRSsintheformofASCGInterpretation4(IFRS).

AnotherIFRS-relatedtopicthatwasthesubjectoftechnicaldeliberationswasthedebt/equitydistinction,anissuethathasbeenrelevantfromtheGermanperspectiveformanyyears.TheIASB’sDiscussionPaperDP/2018/1Financial Instruments with Characteris­tics of EquitythatwaspublishedonthistopiciswithoutdoubtoneofthehighlightsoftheIASB’spublicationslastyear.NotleastbecauseofajointASCG/EFRAGpublicoutreachevent,wewereabletoensureintensivecontractwithpreparersandultimatelysubmitteda–byallmeanscritical–commentlettertotheIASB.

TheASCGisalsoexpandingitsexchangeofviewswithpre-parersinotherareas.BuildingonourverygoodexperiencewiththepreparerforumsforIFRS15Revenue from Contracts with CustomersandIFRS16Leasesandthepositiveresponsewereceived,wealsoforthefirsttimeorganisedtwopreparerforumsongroupmanage-mentreportingunderGAS20exclusivelyforourmembersin2018.

Afocusofoverarchingdeliberationsin2018wastheEUFitnessCheckontheEUframeworkforpublicreportingbycompa-nies.Notonlybothtechnicalcommittees,butalsotheAdministrativeBoardwereinvolvedinpreparingajointcommentletterbytheASCG,assomeelementsofthisconsultationgaverisetocriticism.Forexample,weseenogroundsforrevisitingtheIASRegulation–justafewyearsafterthelastevaluation.ThetechnicalcommitteesandtheASCG’sAdministrativeBoardexpresslyopposedanendorse-mentprocessthatwouldallowamendmentstoadoptedIFRSsfortheEuropeanlegalframework.Furthermore,theEUshouldreconsiderprudentialdisclosurerequirementsinordertoeliminateexistingoverlapsandduplicationsoffinancialreportingrequirements.Addi-tionally,theASCGcautionedtheEuropeanCommissionnottounder-

DRSC|ASCG 05

RalfP.ThomasVorsitzenderdesVerwaltungsrats|ChairmanoftheAdministrativeBoard

legungsvorschriftenüberdenken,umbestehendeÜberschneidungenundDoppelanforderungenmitdenRechnungslegungsvorschriftenzubeseitigen.DasDRSCrätderEuropäischenKommissionfernervonkurzfristigenRegulierungsaktivitätenbetreffenddieBankbilanzricht-linie,dieVersicherungsbilanzrichtlinieunddienichtfinanzielleBericht-erstattungabundschlägtstattdessenvor,dieEntwicklungenzubeob-achtenundverfügbareEvidenzsorgfältigzuprüfen.

AuchandereBefassungendesDRSCimeuropäischenKontextzeigtenimletztenJahrdiezunehmendengeVerzahnungvonfachlichenundpolitischenInteressenaufdemGebietderRechnungs-legung.AlsBeispielmöchteichhierdieneuerlichenBefassungenzudenRegelungenvonIFRS9FinanzinstrumenteimZusammenhangmitEigenkapitalinstrumentenundderAuswirkungihrerBilanzierungaufnachhaltigeFinanzierungennennensowiedieweiterhinausstehendeIndossierungvonIFRS17Versicherungsverträge,dessenmutmaßlicheÜberarbeitungdieFachgremiendesVereinsimJahr2019auchweiter-hinaktivverfolgenwerden.

AbschließendzudenfachlichenBefassungenseialsErgebnisdererstenErörterungenimneuengemeinsamenFachausschusseineStellungnahmezumReferentenentwurfeinesGesetzeszurUmsetzungderzweitenAktionärsrechterichtlinie(ARUGII)hervorgehoben.

ZurückkommendaufdasJubiläumdesVereinssollnichtun-erwähntbleiben,dasswirdiesesauchfeierlichzelebrierthaben.DerJubiläumsveranstaltungistanandererStelleeinausführlicherBerichtgewidmet,demichhiernichtvorgreifenmöchte.Nursoviel:MitdenThemengebietenWertewandelundTechnologiewandelkonntenwirdortzweiTrendsaufgreifen,dieauchdieRechnungslegungweiterbe-gleitenundzukünftigmehrdennjeprägenwerden.Ichbindeshalbzu-versichtlich,dassdemDRSCdieThemennichtausgehen–wirwerdenunsdiesenmitSachverstandundvielEngagementwidmen.

DemPräsidentenunddemExekutivdirektormöchteichauchimNamenmeinerKolleginnenundKollegenausdemVerwaltungsratfürdiekompetente,offeneundengagierteZusammenarbeitdanken.DerVerwaltungsratunddieGeschäftsstelledesDRSCwerdenauchweiterhinsichabzeichnendeHerausforderungenindenwirtschaftlichenundpolitischenRahmenbedingungenaufgreifen.IchwünschedemDRSCweiterhingutesGelingenbeiderErfüllungseinermannigfaltigenAufgaben.

MitbestenGrüßenIhr

takeanyshort-termregulatoryactivitieswithregardtotheBankAccountingDirective,theInsuranceAccountingDirectiveandnon-financialreporting,andproposedinsteadthatdevelopmentsshouldbemonitoredandavailableevidenceshouldbeexaminedcarefully.

OtherdeliberationsbytheASCGintheEuropeancontextlastyearrevealedtheincreasinglyclosedovetailingoftechnicalandpoliticalinterestsinthefieldoffinancialreporting.Asanexample,IwouldliketocitetherecentdeliberationsontherequirementsofIFRS9Financial Instrumentsinconnectionwithequityinstrumentsandtheimpactoftheiraccountingonsustainablefinance,aswellasthestilloutstandingendorsementofIFRS17Insurance Contracts;theASCG’stechnicalcommitteeswillcontinuetoactivelytrackitsprobablerevisionin2019.

Asafinalexampleofthetechnicaldeliberations,IwouldliketohighlightacommentletteronthegovernmentdraftofanActtoTransposetheShareholderRightsDirectiveII(SRDII),whichwastheoutcomeofthefirstdeliberationsinthenewJointTechnicalCom-mittee.

ReturningtotheASCG’sjubilee,Ishouldmentionthatwecelebrateditwithafestiveevent.Thejubileeeventisthesubjectofadetailedreportelsewhere,whichIdonotwishtoanticipateatthispoint.AllIwillsayisthatthetopicsofshiftingvaluesandtechno-logicalchangearetwotrendsweaddressedtherethatcontinuetoaccompanyfinancialreportingandwillshapeitmorethaneverinthefuture.IamthereforeoptimisticthattheASCGwillnotrunoutofissues,andthatwewilladdressthemwithexpertknowledgeandalotofcommitment.

IwouldliketothankthePresidentandtheExecutiveDirectoronbehalfofmycolleaguesontheAdministrativeBoardfortheirexpert,unreservedanddedicatedcooperation.TheASCG’sAdministrativeBoardandstaffwillcontinuetoaddresstheemergingchallengesintheeconomicandpoliticalenvironment.IwouldliketowishtheASCGcontinuedsuccessinfulfillingitsmanyandvariedtasksinthefuture.

Sincerely

06 DRSC|ASCG

2018warfürunseinbesonderesJahr:Am15.März1998wurdedasDRSCgegründet,sodasswirimletztenJahrunseren20.Geburtstagfeiernkonnten.AusdiesemAnlasshattenwirzueinergroßenFestver-anstaltungindasAllianzForumamBrandenburgerTorimHerzenderHauptstadtgeladen–vielevonIhnensindunsererEinladunggefolgtundhabenmitunsgefeiert.AufdenSeiten12bis17habenwirnoch-malseinigeImpressionenvondieserVeranstaltunginBildernundWortenfürSiefestgehalten.

DaspolitischbedeutsamsteThemadesvergangenenJahreswarzweifelsohnedieKonsultationderEuropäischenKommissionzumVorschriftenrahmenderUnternehmensberichterstattunginEuropa.DasausanderenPolitikbereichendurchausbekannteInstrumentdesFitness-CheckswurdebislangnochnieaufdieRechnungslegungangewendet.ZumerstenMalwurdendamitdieBilanzrichtlinie,dieIAS-VerordnungsowiebestimmteTeilederTransparenzrichtliniederstandardisiertenWirksamkeitseinschätzungunterzogen.DerPrüfungs-gegenstandumfasstedabeieinenüber40JahregewachsenenRechts-rahmen:AmeinenEndestehtdieBilanzrichtlinie,diegegenüberderviertenundsiebtenEG-RichtlinieindenKernbestimmungenjaweitge-hendunverändertgebliebenist.AmanderenEndefindensichmitderCSR-RichtliniesowiederESEF-VerordnungzweinochvergleichsweisejungeDossiersunddazwischenliegendiebranchenbezogenenRicht-

2018wasaspecialyearforus:theASCGwasfoundedon15March1998,sowecelebratedour20thanniversarylastyear.ThiswasthebackgroundtoourinvitationtoattendalargegalaeventattheAllianzForumattheBrandenburgGateintheheartoftheGermancapital,andmanyofyouacceptedthisinvitationandcelebratedouranniversarywithus.Wehaverecordedsomeimpressionsofthiseventforyouinpicturesandwordsonpages12to17.

ThemostsignificantpoliticaltopiclastyearwaswithoutadoubttheEuropeanCommission’sFitnessCheckontheEUframe-workforpublicreportingbycompanies.Theinstrumentoffitnesschecksiswellknownfromotherpoliticalspheres,butithasneverbeforebeenappliedtofinancialreporting.Forthefirsttime,theAccountingDirective,theIASRegulationandcertainelementsoftheTransparencyDirectiveweresubjectedtoastandardisedassess-mentoftheireffectiveness.Thefitnesscheckcoveredalegalframe-workthatevolvedoveraperiodmorethan40years:atoneendistheAccountingDirective,whosecorerequirementswereupdatedbutremainedlargelyunchangedcomparedwiththe4thand7thECDirectives;attheotherend,therearetworelativelyrecentregimesintheshapeoftheCSRDirectiveandtheESEFRegulation,withtheindustry-specificdirectivesforbanksandinsurersaswellastheIASRegulationinbetween.Thefactthatthelast-namedlegislation

Liebe Mitglieder des DRSC,liebe Interessenten der Rechnungslegung, // Dear ASCG members and financial reporting stakeholders,

DRSC|ASCG 07

linienfürBankenundVersicherungensowiedieIAS-Verordnung.DassdieLetztgenannteebenfallsindenKanonaufgenommenwurde,mussinsofernerstaunen,alsdassdieseRegelungerstvorwenigenJahreneineausführlichePrüfungundpositiveBeurteilungerfahrenhat.

DasDRSChatsichindieseKonsultationmitvielEnergieein-gebrachtundeinekoordinierendeRollefürdiedeutscheWirtschaftausgeübt.Inmehrals20StundenPräsenzsitzunghabenunserebeidenFachgremiendenFragebogenbereitssehrfrühzeitigeingehendana-lysiert,diskutiertundihrAntwortverhaltenmiteinanderabgestimmt.DiesePositionhabenwirüberunsereInternetseitealleninteressiertenParteienalsArbeitsgrundlageundOrientierungshilfezurVerfügungge-stellt.ParalleldazuhabenwirdiePositionimengenAustauschmitdenVerbändenundInteressenvertreterninArbeitskreisenderSchmalen-bach-GesellschaftfürBetriebswirtschafte.V.,inbilateralenGesprä-chenmitUnternehmens-undHochschulvertreternsowieüberzahl-reicheVorträgeaufverschiedenenForeneinerbreitenÖffentlichkeitzugänglichgemachtsowiefüreineMitwirkungundBeteiligunganderKonsultationgeworben.DerEinsatzhatsichgelohnt:EinViertelderinsgesamt338RückmeldungenzumFragebogenunddamitdermitAbstandgrößteAnteilkamausDeutschland–eingroßartigerErfolg,fürdenwirunsandieserStelleherzlichbeiallenBeteiligtenbedanken!

wasalsoincludedinthereviewlistisastonishingbecausethisregulationwassubjectedtoanin-depthreviewjustafewyearsago,receivingapositiveassessment.

TheASCGparticipatedinthisfitnesscheckwithtremen-dousenergyandplayedacoordinatingroleforGermanindustry.Withmorethan20hoursofface-to-facemeetings,ourtwotechnicalcommitteesalreadyanalysedthequestionnaireindetailatanearlystage,discusseditandcoordinatedtheirresponses.Wemadethiscoordinatedpositionavailabletoallstakeholdersonourwebsiteasaworkingbasisandorientationguide.Atthesametime,wemadeourpositionaccessibletothepublicatlargeinclosecooperationwiththeassociationsandstakeholdersinworkinggroupsoftheSchmalen-bach-GesellschaftfürBetriebswirtschafte.V.,inbilateraldiscussionswithrepresentativesofcompaniesanduniversities,andthroughnumerouspresentationsatavarietyofforums,andcalledforactiveparticipationinthefitnesscheck.Oureffortspaidoff:aquarterofthetotalof338responsestothequestionnaire,andhencebyfarthelargestshare,camefromGermany–aresoundingsuccessforwhichwewouldliketotakethisopportunitytoexpressoursincerethankstoeverybodywhoparticipated.

vonlinks:Prof.Dr.AndreasBarckowProf.Dr.SvenMorichPräsidium|ExecutiveCommittee

08 DRSC|ASCG

GrußwortdesPräsidiumsForewordbytheExecutiveCommittee

DabeiwardieBeantwortungallesanderealseineleichteFingerübung:DerFragebogenwarmit67Fragenhöchstumfangreichundkonntenuronlinebeantwortetwerden;vieleFragenwarenmehr-deutigund–infolgedoppelterVerneinungen–schwerverständlich.UndnichtwenigevermittelteneingewünschtesAntwortverhaltenundmachtenaufunsdenEindruckeinerSuggestivfrage.DasDRSChatdarüberhinweggesehenundseineKernpunkteineinemdreiseitigenBegleitbriefsubstanziiertundnachvollziehbardargelegt,warumwirunserejeweiligePositioneingenommenhaben.InsgesamthabenwirunsmitderdeutschenWirtschaftpositivzumbestehendenRechts-rahmengeäußert:ZwingendenÄnderungsbedarfsehenwirauchbeidenjahrzehntealtenRegelungennicht,daunseresErachtenskeineerkennbarenInformationsdefizitebestehen.DervonderKommissionzuweileninsFeldgeführteAspekteinermangelndeneuropaweitenVergleichbarkeitmagkonzeptionellnachvollziehbarsein,praktischeRelevanzfürdastäglicheWirtschaftenbesitzterunsererMeinungnachabernicht.UndbeidenjüngsterfolgtenÄnderungen,insbeson-dereaufdemGebietderCSR-Berichterstattung,istesfüreinabschlie-ßendesUrteilnachnureinemAnwendungsjahrzufrüh.WirwerdennundienächstenSchrittederKommissionaufmerksamverfolgenundunsbeiBedarferneutzuWortmelden.

AufderadministrativenSeitegibtesfürdasabgelaufeneJahrvorallemdreiSachverhaltezuberichten.ZunächstfreuenwirunsüberzweineueMitgliederimSegmentderkapitalmarktorientiertenUnter-nehmen,dieimAprilrespektiveJulizuunsgestoßensind–dieHenkelAG&Co.KGaAsowiedieEnBWEnergieBaden-WürttembergAG.Beideheißenwirherzlichwillkommen!DesWeiterenistzuvermelden,dassdieMitgliederversammlungimJuliübereineerneuteSatzungsänderungbefundenunddieEinrichtungdessogenanntenGemeinsamenFach-ausschusseseinstimmigbeschlossenhat.DiesesneueGremiumsetztsichausallenMitgliedernderbeidenbestehendenFachausschüssezusammenundsollsichmitThemenbefassen,diegleichermaßenfürHGB-wieIFRS-BilanzierervonBedeutungsind.DabeidenkenwirinersterLinieanSachverhaltedernarrativenBerichterstattung,wiedieCSR-ThematikoderdieländerbezogeneBerichterstattung.Bislangwur-denderartigeFragestellungenzwarauchschongemeinsamdiskutiert,finaljedochalleinvomHGB-FAentschieden,selbstwennamEndevorrangigkapitalmarktorientierteUnternehmenbetroffenwaren.MitderÄnderungwollenwirsicherstellen,dasskünftigalleanderDiskus-sionbeteiligtenFachausschussmitgliederüberdasentsprechendeDossierabstimmungsberechtigtsind.

SchließlichwollenwirSiedarüberinformieren,dassdasDRSCEndeOktoberausdemAccountingStandardsAdvisoryForumausgeschiedenist.AlsGründungsmitgliedhattenwirdielängsteVer-weildauerallereuropäischenStandardsetzer,insofernkamdieEnt-scheidungnichtunerwartet.AufderanderenSeiteistdasDRSCzum

Itshouldbenotedthatansweringwasbynomeansasim-pleexercise:with67questions,thequestionnairewasextremelydetailedandcouldonlybeansweredonline;manyquestionswereambiguousand–becauseofdoublenegatives–difficulttounder-stand,andnotafewofthemconveyedaparticulardesiredresponse,givingustheimpressionofleadingquestions.TheASCGoverlookedthisandsubstantiateditskeypointsinathree-pagecoverletter,describingtransparentlywhyweadoptedourpositionineachcase.TogetherwithGermanindustry,wecommentedpositivelyoverallontheexistinglegalframework:weseenourgentneedforamendment,includingofthedecades-oldregulatoryrequirements,becauseinourviewtherearenoidentifiableinformationdeficits.Theaspectofin-sufficientEurope-widecomparabilityoccasionallyadvancedbytheCommissionmaybeunderstandableataconceptuallevel,butinourviewhasnopracticalrelevancefordailyeconomicactivity.And,afteronlyoneyearofapplication,itistooearlyforanydefinitivejudge-mentregardingthemostrecentamendments(inparticularinthefieldofCSRreporting).WewillnowcloselymonitortheCommission’snextstepsandmakepublicstatementsifnecessary.

Intermsofadministrativeissues,therearethreeparticu-larmatterstoreportforthepastyear.Wewouldliketostartbyex-pressingourpleasureabouttwonewmembersinthepubliclytradedentitiessegmentwhojoinedusinAprilandJuly,respectively–HenkelAG&Co.KGaAandEnBWEnergieBaden-WürttembergAG.Awarmwelcometobothofthem!WewouldalsoliketoreportthattheGeneralAssemblyinJulyunanimouslyresolvedafurtheramend-menttotheArticlesofAssociationandtheestablishmentoftheJointTechnicalCommittee.ThisnewstandingcommitteeiscomposedofallthemembersofthetwoexistingtechnicalcommitteesandisdesignedtoaddressissuesthatareimportantforbothGermanGAAPandIFRSpreparers.ThisprimarilyrelatestonarrativereportingmatterssuchasCSRissuesorcountry-by-countryreporting.Previ-ously,suchissueswerealsodiscussedjointly,butfinallydecidedbytheGermanGAAPTechnicalCommittee,evenif,ultimatelypubliclytradedcompanieswereaffectedthemost.Ourintentionwiththeamendmentwastoensurethatalltechnicalcommitteememberswhoareinvolvedinthediscussionwillbeabletovoteontherelevantmaterialsinthefuture.Finally,wewouldliketoinformyouthattheASCGlefttheAccountingStandardsAdvisoryForumattheendofOctober.Asafoundingmember,weenjoyedthelongestmembershipofallEuropeanstandard-setters,sothedecisionwasnotunexpectedinthisrespect.Ontheotherhand,theASCGhasbeenappointedamemberoftheManagementCommentaryConsultativeGroupandtheIFRSAdvisoryCouncil,thusensuringthecontinuityofourclosetiestoLondon.

DRSC|ASCG 09

Asthenexttopic,wewouldliketotakealookattheactiv-itiesofthetwotechnicalcommittees.Wealreadynotedourworkrelatedtothefitnesscheck,whichconstitutedthemajorityofouractivitiesinthefirsthalfoftheyear.IntheGermanGAAPTechnicalCommittee,wecanreportthesuccessfulconclusionandpublicationofthreemorestandards.TheseareGAS25Foreign Currency Trans­lation in Consolidated Financial Statements,GAS26AssociatesandGAS27Proportionate Consolidation.Allthreepronouncementssupersedepredecessorstandards,withtheadoptionofGAS25fillingalong-standinggap:GAS14Foreign Currency Translationwaswith-drawnwhentheAccountingLawModernisationActwasissuedattheendof2009becausethelawmakersdecidedonadifferenttrans-lationmethodologyinthelegislation.GAS25nowconstitutesapro-nouncementinlinewiththestatutoryrequirementsagainandisapplicableforthefirsttimethisyear.TheadoptionofGASs26and27marksthefinalisationoftheconsolidationprojectthatstartedwithGAS23Accounting for Subsidiaries in Consolidated Financial State­ments.Bothstandardsmustbeappliedforfinancialyearsbeginningafter31December2019.

Nowthatithascompleteditsworkonthethreestandards,theGermanGAAPTechnicalCommitteeislookingatnewissues.Ontheonehand,thetwopronouncementsGAS3Segment ReportingandGAS18Deferred Taxeswillbeexaminedtodetermineifthereisanyneedforamendment.Ontheother,theGermanGAAPTechnicalCommitteedecidedtoaddanewprojecttoitsagendathatwillad-dressaccountingforcombinationsofentitiesundercommoncontrol,whichwasdeliberatelyleftoutofthescopeofGAS23.

Asinthepreviousyears,theIFRSTechnicalCommitteeprimarilydealtwithdevelopmentsattheIASBandEFRAG.Trackingendorsementactivitieswasakeyfocus.Asasignificantoutcome,wewouldalsoliketomentiontheadoptionofthefourthASCGinterpre-tation,whichaddressesaccountingforinterestandpenaltiesrelatedtoincometaxesinIFRSfinancialstatements.Thetechnicalcommit-teeaddedthistopictoitsagendaattherequestofseveralASCGmembersanddiscusseditintensivelyovermanymonths.Taxlawexpertswerealsoconsulted.Afterdeliberatingtheprosandconsofanationalpronouncement,anissuethatwealreadydiscussedindetailinourreportonthethirdquarter(availableinGermanonly),andinclosecoordinationwiththeIASB,theIFRSTechnicalCommitteethenissuedapronouncementonapplicabilityintheGermantaxcontextandthusestablishedlegalcertaintyforallpartiesinvolved.Wearethusacceptingourresponsibilityasthenationalaccountingstand-ard-setting,evenifthisresultsinrestrictingtheleveloffreedomavailableforaccountingbysomepreparers.However,thetechnical

MitgliedinderManagementCommentaryConsultativeGroupsowieindasIFRSAdvisoryCouncilberufenworden,sodassunserengerDrahtnachLondonauchweiterhingewahrtist.

LassenSieunsalsnächstesdenBlickaufdieTätigkeitderbeidenFachausschüsserichten.AufdieArbeitenzumFitness-Checkhabenwirjabereitshingewiesen,diesemachteneinenwesentlichenTeilderArbeitimerstenHalbjahraus.ImHGB-FAkönnenwirdenerfolgreichenAbschlusssowiedieVeröffentlichungdreierweitererStandardsvermelden.DabeihandeltessichumDRS25Währungsum­rechnung im Konzernabschluss,DRS26Assoziierte UnternehmenundDRS27Anteilmäßige Konsolidierung.AlledreiVerlautbarungenlösenVorgängerregelungenab,wobeimitderVerabschiedungvonDRS25einelängereZeitbestehendeLückewiedergefülltwerdenkonnte:DRS14WährungsumrechnungwarmitderVerabschiedungdesBilanz-rechtsmodernisierungsgesetzesEnde2009zurückgezogenworden,weilsichderGesetzgeberimGesetzaufeinanderesUmrechnungs-verfahrenfestgelegthat.MitDRS25liegtnunwiedereinegesetzes-konformeRegelungvor,dieindiesemJahrerstmaliganwendbarist.DieVerabschiedungvonDRS26und27markiertdenendgültigenAbschlussdesKonsolidierungsprojekts,dermitDRS23Kapitalkon­solidierung (Ein beziehung von Tochterunternehmen in den Konzern­abschluss)seinenAusgangnahm.BeideStandardssindaufGeschäfts-jahreanzuwenden,dienachdem31.Dezember2019beginnen.

MitdemAbschlussderArbeitenandendreiStandardsrichtetesichderBlickdesHGB-FAnunmehraufneueThemengebiete.ZumeinensollendiebisdatonochkeinerPrüfungunterzogenenzweiVerlautbarungenDRS3SegmentberichterstattungundDRS18Latente SteuernaufmöglichenÄnderungsbedarfhinuntersuchtwerden.ZumanderenbeschlossderFachausschussdieAufnahmeeinesneuenPro-jektszurBilanzierungvonUnternehmenszusammenschlüssenuntergemeinsamerBeherrschung,welchesinDRS23bewusstausgeklam-mertwurde.

DerIFRS-FAbefasstesichwieindenVorjahreninersterLiniemitdenEntwicklungenbeimIASBundbeiderEFRAG.DabeibildetedieBegleitungderIndossierungsarbeiteneinenwesentlichenSchwerpunkt.AlsbedeutsamesEreigniswollenwirdarüberhinausdieVerabschiedungderviertenInterpretationzuertragsteuerlichenNebenleistungenimIFRS-Abschlusserwähnen.DerFachausschusshattesichdiesesThemasaufBittenmehrererDRSC-Mitgliederange-nommenundüberMonatehinwegintensivdiskutiert.DabeiwurdenauchSteuerrechtsexpertenhinzugezogen.InAbwägungderVor-undNachteileeinernationalenVerlautbarung,aufdiewirjaimBerichtfürdasdritteQuartalbereitsausführlicheingegangensind,sowieinengerAbstimmungmitdemIASBhatderIFRS-FAdannimSeptembereineVerlautbarungzurAnwendbarkeitimdeutschenSteuerkontextheraus-gegebenundsoRechtssicherheitfüralleBeteiligtenhergestellt.

10 DRSC|ASCG

committeebelievesthatthisisultimatelypartandparceloftheroleassumedbyastandard-setter:tosetstandardsandthusensurecomparability.

Aswedoeachyear,wewouldliketoclosebyreturningtoEuropeandlookingatEFRAG:severaldevelopmentsarecastingashadowoverthecomingyears.Ontheonehand,EFRAGestablishedtheCorporateReportingLab,aplatforminwhichrepresentativesofcompanies,auditfirmsandtheinvestorcommunitycancometogethertodiscussbestpractice.WearepleasedthatAlbertHassel-meyer,amemberofourAdministrativeBoard,wasappointedtotheSteeringGroupfortheLab.Ontheother,wefeltthefirstconcreteeffectsofBrexit,whentheEuropeanCommissiontoldusthatitwouldnotapprovethereappointmentofAndrewWatchmanfromtheUKastheCEOandTEGChairman–aconsiderableblow.Asaresult,EFRAGwillhaveanewleadershipstartinginApril,anditwillbeinterestingtoseewhattheoutcomeis.Wearefacinganeventfulyearandhopethatyouwillcontinuetoremainloyaltous.

Sincerely

WirstellenunsdamitunsererVerantwortungalsnationalerStandard-setzerfürdieRechnungslegung,auchwenndiesfürdeneinenoderanderenmiteinemEntzugvonFreiheitsgradenbeiderBilanzierungeinhergeht.NachAuffassungdesFachausschussesistdiesaberinletzterKonsequenzderAufgabegeschuldet,dieeinemStandardsetzerzukommt:StandardszusetzenundsoVergleichbarkeitherzustellen.

WieinjedemJahrsollderabschließendeBlicknocheinmalnachEuropagehen,zuEFRAG:MehrereEntwicklungenwerfenihreSchattenfürdiekommendenJahrevoraus.ZumeinenhatdieEFRAGmitderEinrichtungdesCorporateReportingLabeinePlattformge-schaffen,inderVertretervonUnternehmen,PrüfungsgesellschaftenundderInvestorengemeinschaftgemeinsamüberdieBestPracticesberatenkönnen.Wirfreuenuns,dassmitAlbertHasselmeyereinMit-gliedunseresVerwaltungsratsindenLenkungsausschussdesLabsberufenwurde.ZumanderenbekamenwirerstehandfesteAuswirkun-gendesBrexitszuspüren,alsunsdieEuropäischeKommissiondavoninKenntnissetzte,dasssieeinerWiederberufungdesBritenAndrewWatchmanalsCEOundTEGChairmannichtzustimmenwerde–einharterSchlag.SowirdEFRAGabAprilmitneuerFührungantreten,wirdürfengespanntsein.EinereignisreichesJahrstehtunsbevorundwirhoffen,dassSieunsweiterhingewogenbleiben.WirgrüßenSieherzlich.

Ihre

GrußwortdesPräsidiumsForewordbytheExecutiveCommittee

AndreasBarckowundSvenMorichPräsidium|ExecutiveCommittee

DRSC|ASCG 11

GründungdesDRSC

ASCGfounded

Startklar!MitdemStandardisierungsvertragvom3.September1998erkenntdasBundes-

justizministeriumdasDRSCalsnationalenStandardsetzeran.PlanetDRSCentstehtund

dieExpeditionbeginnt:AnBordstartenderDSRundimJahr2003dasRICihrefachliche

Arbeit.NacherfolgreichemStabwechselimJahr2011führenIFRS-FAundHGB-FAdieArbeit

weiter.

Readyfortake-off!IntheStandardisationAgreementdated3September1998,the

FederalMinistryofJusticerecognisestheASCGasthenationalstandard-setter.Planet

ASCGisformedandtheexpeditionbegins:onboard,theGASBbeginsitstechnicalwork,

followedin2003bytheAIC.Followingthehandoverin2011,theworkiscontinuedby

theIFRSTechnicalCommitteeandtheGermanGAAPTechnicalCommittee.

1998

12 DRSC|ASCG

FESTVERANSTALTUNG.20JAHREDRSC.2.JULI2018IMALLIANZFORUM,BERLIN

Sein20-jährigesBestehennahmdasDRSCzumAnlass,imRahmeneinerFeierstundemitanschließendenPodiumsdiskussionenzumeinendasbisherigeWirkenalsStandardsetzerimBereichderFinanzbericht-erstattungimSpeziellenzuwürdigen,zumanderenaberauchdieaktu-ellenundzukünftigenHerausforderungenderUnternehmensbericht-erstattungimAllgemeinenzubeleuchten.

AlsOrtfürdieseFestveranstaltungam2.Juli2018,beiderunsrund200GästeausdemIn-undAuslandbeehrten,konntedasAllianzForuminunmittelbarerNähezumBrandenburgerTorinBerlingewonnenwerden.DabeigabenunsprominenteRednerinnenundRednerausWirtschaftundPolitikdieEhre,diedurchGrußworte,eineKeynoteSpeechoderdurchMitwirkunginzweiDiskussionsrundenanregendeBeiträgeundMeinungenvortrugen.WährendeinEmpfangvormetropolitanerKulissedenpassendenRahmendesNachmittagsbildete,stelltenfachlicheundpolitischeAspekterundumdasThemen-feldderUnternehmensberichterstattungdenMittelpunktderVeran-staltungunddesInteressesdar.

ANNIVERSARY CELEBRATION. 20 YEARS OF THE ASCG. 2 JULY 2018, ALLIANZ FORUM, BERLIN

TheASCGtooktheopportunityofferedbyits20thanniversarytohostacelebrationfollowedbypaneldiscussions,firstlytospecificallyhonouritsactivityasastandard-setterforfinancialreportingoverthepast20years,andsecondlytoputthespotlightonthecurrentandfuturechallengesfacingfinancialreportingingeneral.

Asthelocationforthisgalaeventon2July2018,wherewewerejoinedbyaround200guestsfromGermanyandfurtherafield,wewerefortunatetosecuretheAllianzForumnexttotheBranden-burgGateinBerlin.Wewerehonouredbyprominentspeakersfromindustryandgovernment,whoinspireduswithcontributionsandopinionsinwelcomingaddresses,akeynotespeechandparticipationintwopaneldiscussions.Whileareceptionagainstametropolitanbackdropprovidedanappropriatesettingfortheafternoon,technicalandpoliticalaspectsrelatedtothetopicofcorporatereportingwerethemainfocusoftheeventandofourguests’interest.

DRSC|ASCG 13

DerPräsidentdesDRSC,Prof.Dr.AndreasBarckow,be-grüßtealleGästeundleiteteindieFestlichkeitein.DerExekutivdirek-tor,Prof.Dr.SvenMorich,stellteThemenundRednerdesNachmittagsvorundführtemoderierenddurchdieVeranstaltung.

IneinemerstenGrußwortdankteProf.Dr.DieterTruxius,stellvertretenderVorsitzenderdesVerwaltungsrats,mitStolzdemDRSCundseinerArbeit.Erbetonte,dassdasDRSCdieInstanzsei,inderalleInteressengruppengemeinsamaktivwürden,weshalbdasDRSCOhrundStimmedergesamtendeutschenWirtschaftinSachenRechnungslegungsei.ZudemseidiebisherigeKontinuitätderArbeitdesDRSCbemerkenswert,dieauchfürdiekünftignichtwenigerundeinfacherwerdendenAufgabeneinewichtigeBasisdarstelle.

AnschließendbeehrtedieBundesministerinderJustizundfürVerbraucherschutz,Dr.KatarinaBarley,mitihremGrußwortdieVeranstaltung.DarinhobsiedasDRSCalsgutesBeispieldafürhervor,wieWirtschaftundPolitikzusammenarbeiteten,waswichtigfürdendeutschenWirtschaftsstandortundRechtsraumsei.DemschlossProf.Dr.MorichseinenDankandasBMJVfürdessenlangjährigesVertrauenindieArbeitdesDRSCan.

ASCGPresidentProfDrAndreasBarckowwelcomedalltheguestsandusheredinthecelebration.ExecutiveDirectorProfDrSvenMorichpresentedthetopicsandspeakersfortheafternoonandthenmoderatedtherestoftheevent.

Inthefirstwelcomingaddress,ProfDrDieterTruxius,DeputyChairoftheAdministrativeBoard,wasproudtothanktheASCGanditswork.HestressedthattheASCGistheauthorityinwhichallstakeholdersacttogether,whichiswhytheASCGistheearsandthevoiceofthewholeofGermanindustryinthefieldoffinancialreporting.Moreover,thecontinuityoftheASCG’sworktodateisremarkable,anditalsoconstitutesanimportantbasisforthetasksfacingtheASCGinthefuture,whichwillnotfewerandeasier.

Followingthis,theFederalMinisterofJusticeandCon-sumerProtection,DrKatarinaBarley,honouredtheeventwithawel-comingaddress.ShehighlightedtheASCGasagoodexampleofhowindustryandpolicymakerscanworktogether,whichisimportantforGermanyasabusinesslocationandjurisdiction.ProfDrMorichfollowedbythankingtheMinistryforitslong-standingconfidenceintheworkoftheASCG.

14 DRSC|ASCG

EinweiteresGrußwortrichteteJean-PaulGauzès,PräsidentdesEFRAG-Boards,andasDRSCundseineGäste.ErverwiesaufdiesehrguteundengeZusammenarbeitzwischenDRSCundEFRAG.ZudemzeigteeraktuelleneuereEntwicklungenbeiEFRAGaufundbatumweiterhinintensivedeutscheBeteiligung.

ImAnschlussfolgtendieTeilnehmereinerKeynoteSpeechdurchMelanieKreis,ChiefFinancialOfficerderDeutschenPostAG.DarinhobsiediefünfderzeitgrößtenHerausforderungenderUnter-nehmensberichterstattunghervor,wiesiesichfüreinglobaltätigesUnternehmendarstellen.NebeneinemPlädoyerfürglobaleinheitlicheRegelungenwurdeauchdieBitteerhoben,dassStandardsetzerbeiallentheoretischenÜberlegungenunbedingtdiepraktischenAuswir-kungenaufGeschäftsmodelleundUnternehmenssteuerungnochstärkerbedenkensollten.

NachderPausefandenzweiprominentbesetztePodiums-diskussionenstatt,diejeweilseinäußerstzeitgemäßesundzugleichimKontextlangjährigerTrendseinzuordnendesDiskussionsthemaindenFokusrückten.Prof.Dr.BarckowübernahmjeweilsdieDiskus-sionsleitung.

AnotherwelcomingaddresstotheASCGanditsguestscamefromJean-PaulGauzès,PresidentoftheEFRAGBoard.HerecalledtheverygoodandclosecollaborationbetweentheASCGandEFRAGandalsoaddressedcurrentnewdevelopmentsatEFRAG,askingforcontinuedintensiveGermaninvolvement.

Afterthis,theparticipantslistenedtoakeynotespeechbyMelanieKreis,ChiefFinancialOfficerofDeutschePostAG,inwhichshehighlightedthefivegreatestchallengestofinancialreportingatpresentfromtheperspectiveofagloballyoperatingcompany.Aswellasapleaforasingleglobalrulebook,sheurgedstandard-setterstoalwaysbearinmindinalltheoreticalconsider-ationsthepracticalimpactonbusinessmodelsandcorporatemanagementtoagreaterextent.

Abreakwasfollowedbytwopaneldiscussionswithprominentspeakers,eachofwhichfocusedonanextremelytopicalissuethatalsoneedtobeseeninthecontextoflong-termtrends.ProfDrBarckowmoderatedbothofthepanels.

DRSC|ASCG 15

DasMotto„Wertewandel:VerhaltenssteuerungdurchCSR-Berichterstattung“warfimRahmendererstenDiskussionsrundedieFrageauf,woderZweckdesFinanzberichtsendet.DasPodium–besetztdurchProf.Dr.HeribertHirte,MitglieddesDeutschenBundes-tages,JohannaKusch,SeniorAdvisorCorporateAccountabilitybeiGermanwatche.V.,Prof.Dr.Klaus-PeterNaumann,SprecherdesVorstandsdesIDWe.V.,undDagmarSteinert,ChiefFinancialOfficerderFuchsPetrolubSE–adressiertedasSpannungsfeldzwischenBedarfangesetzlicherRegulierungversusKraftderSelbstregulierunginBezugaufdieUnternehmensberichterstattung.

ImVerlaufderDiskussionwurdelebhaftundanschaulichdebattiert,dassTransparenzüberdasUnternehmensverhaltendazudienenkann–abernichtzwangsläufigmuss–,Letztereswirksamzubeeinflussen.ZudemwurdeimDiskursdeutlich,dassTransparenzzudemdasZielderVergleichbarkeitverfolgt,wasaberkeinesfallszuUniformitätführensollte.AndernfallswürdederManagementpers-pektivekaumnochRaumgelassen.

Inthefirstpanel,themotto‘Shiftingvalues:SteeringbehaviourthroughCSRreporting’raisedthequestionofwheretheobjectiveoffinancialreportsends.Thepanel–comprisingProfDrHeribertHirte,memberoftheBundestag,JohannaKusch,SeniorAd-visorCorporateAccountabilityatGermanwatche.V.,ProfDrKlaus-PeterNaumann,SpokesmanoftheExecutiveBoardoftheInstituteofPublicAuditorsinGermany,andDagmarSteinert,ChiefFinancialOfficerofFuchsPetrolubSE–addressedthepotentialconflictbetweentheneedforstatutoryregulationontheonehandandthepowerofself-regulationrelatingtocorporatereportingontheother.

Inthecourseofthediscussions,therewasalivelyandvividdebateonhowtransparencyaboutcorporatebehaviourcan–butdoesnotnecessaryhaveto–helpeffectivelyinfluencethelatter.Italsobecameclearthattransparencypursuestheadditionalgoalofcomparability,butthatthisshouldundernocircumstancesleadtouniformity,otherwisetherewouldhardlybeanyroomleftforthemanagementperspective.

16 DRSC|ASCG

DiezweitePodiumsdiskussionstandunterdemMotto„Tech-nologischerWandel:DigitalReportingversusReportinginaDigitalWorld“.DiePodiumsteilnehmer–RoxanadeCavalhoCunha,ActingDirectorCorporateAffairsbeiESMA,HansHoogervorst,IASB-Vorsit-zender,Prof.Dr.ChristophHütten,ChiefAccountingOfficerderSAPSE,undProf.Dr.AlfredWagenhofer,LeiterdesInstitutsfürUnterneh-mensrechnungundControllinganderUniversitätGraz–thematisier-tendenvielschichtigenEinflusstechnologischerVeränderungenwiederDigitalisierungsowohlaufInhaltbeziehungsweiseGegenstandderUnternehmensberichterstattungalsauchaufArtundFormdieserBerichterstattung.

WährenddieserPodiumsdiskussionwurdemitBlickaufdenGegenstandderBerichterstattungetwahervorgehoben,dassdieDigitalisierunggänzlichneue,insbesondereimmaterielleVermögens-wertehervorbringe.HierfürseienmutmaßlichneueKonzeptezurBilan-zierunggefragt.MitBlickaufFormundUmfangderBerichterstattungführedieDigitalisierungzuerheblichumfassenderenMöglichkeitensowohlderInformationsbereitstellungalsauchderenVerarbeitungbeziehungsweiseNutzung.Dennoch–odergardeswegen–stellesich

Themottoforthesecondpaneldiscussionwas‘Techno-logicaltransition:Digitalreportingversusreportinginadigitalworld’.Thepanelmembers–RoxanadeCavalhoCunha,ActingDirectorCorporateAffairsatESMA,HansHoogervorst,ChairmanoftheIASB,ProfDrChristophHütten,ChiefAccountingOfficerofSAPSEundProfDrAlfredWagenhofer,HeadoftheInstituteforAccountingandControloftheUniversityofGraz–discussedthecomplexinfluenceoftechnologicalchanges,suchasdigitalisation,bothonthesubstanceandsubjectmatterofcorporatereporting,andonthenatureandformofthisreporting.

Intermsofthesubjectmatterofthereporting,forexam-ple,thepaneldiscussionstressedthatentirelynewassets,andinparticularintangibles,areemergingbecauseofdigitalisation.Thiswillprobablyrequirenewaccountingconcepts.Asfarastheformandscopeofreportingareconcerned,digitalisationisleadingtoconsiderablymoreextensiveopportunitiesbothfortheprovisionofinformationandforitsprocessinganduse.Nevertheless–orpossiblybecauseofthis–thequestionofrelevance,materiality,decision-usefulnessandqualityarisestoanevengreaterextent.

DRSC|ASCG 17

dieFragederRelevanz,Wesentlichkeit,NützlichkeitundQualitätinnochstärkeremMaße.DamitwurdeerneutdieKontroversezurStan-dardisierungundVergleichbarkeitausdererstenDiskussionsrundeunterstrichen–wenngleichauchkeineuniverselleLösungentwickeltwerdenkonnte.

InseinenSchlusswortenkonzedierteProf.Dr.Morich,dassdenStandardsetzernundinsbesonderedemDRSCdieThemenundHerausforderungennichtausgehenwerden;dasDRSCwirdsichdiesenweiterhinmitSachverstandundHerzblutwidmen.

DieinhaltlichenAusführungenwurdenoptischdurcheinsogenanntesGraphicRecordingdokumentiertundfestgehalten.EinigeatmosphärischeImpressionenderJubiläumsveranstaltungsowiedieErgebnisseunseresZeichnersausderLive-VisualisierungvermittelnIhnendieFotosaufdiesenSeiten.

Thisagainunderscoredthecontroversysurroundingstandardisa-tionandcomparabilityfromthefirstpaneldiscussion–eventhoughitwasalsonotpossibletodevelopanyuniversalsolution.

Inhisclosingremarks,ProfDrMorichacknowledgedthatthestandard-setters,andtheASCGinparticular,arenotgoingtorunoutofissuesandchallenges;theASCGwillcontinuetoaddressthemwithexpertknowledgeandalotofcommitment.

Thesubstanceoftheremarksanddiscussionswasdocu-mentedandcapturedbygraphicrecording.Thepicturesonthesepagesconveysomeatmosphericimpressionsofthejubileeeventandtheresultsofourartistfromthelivevisualisation.

18 DRSC|ASCG

AufdemGebietdernationalenRechnungslegungübernimmtdasDRSCalsdeutscherStandardsetzerdiegesetzlicheAufgabenach§342Abs.1Nr.1HGB,EmpfehlungenzurAnwendungderGrundsätzeüberdieKonzernrechnungslegung(DeutscheRechnungslegungsStandards,DRS)zuentwickeln.ImabgelaufenenJahrhatderHGB-FAmitVerab-schiedungundnachfolgenderBekanntmachungimBundesanzeigervonDRS25Währungsumrechnung im Konzernabschluss,DRS26Asso­ziierte UnternehmenundDRS27Anteilmäßige KonsolidierunggleichdreigroßeProjektezumAbschlussgebracht.ZuDRS25verweisenwiraufunsereAusführungenimletztenJahresbericht,dainhaltlicheDiskussionenhierzubereits2017abgeschlossenwurden.ÜberdieanderenbeidenProjekteberichtenwiraufdenSeiten20bis23.

ImRahmenseinerBeratungenzumkünftigenArbeitspro-grammbeschlossderHGB-FA,jenebeidenStandards,dienochvomDeutschenStandardisierungsratverabschiedetwurdenundnochkeinenReviewerfahrenhaben,inAugenscheinzunehmen.Dabeihan-deltessichumDRS3SegmentberichterstattungundDRS18Latente Steuern.ÜberdiesebeidenProjekteinformierenwirSieaufdenSeiten23bis26.

AufdemGebietderinternationalenRechnungslegungbe-stehtfürdasDRSCdieweiteregesetzlichin§342Abs.1Nr.4HGBverankerteStandardsetzungsaufgabe,dieInterpretationenderinterna-tionalenRechnungslegungsstandardsimSinnevon§315eAbs.1HGBzuentwickeln.DieEntwicklungvonInterpretationenderIFRSobliegtprinzipielldemIFRSInterpretationsCommittee.DaherkönnenunterdieAufgabedesDRSCnurFragestellungenmitdeutlichdominieren-demnationalemBezugfallen,diedurchdasIFRSInterpretationsCom-mitteenichtineinerallgemeinverbindlichenWeiseinterpretiertwerden

Inthefieldofnationalfinancialreporting,theASCG,astheGermanstandard-setter,hasastatutorydutyundersection342(1)no.1oftheHandelsgesetzbuch(HGB–GermanCommercialCode)todeveloprecommendationsontheapplicationofGermanproperaccountingprinciplesforconsolidatedfinancialreporting(GASs–GermanAc-countingStandards).Inthepastyear,theGermanGAAPTechnicalCommitteecompletedandadoptedthreemajorprojects,whichweresubsequentlypublishedintheFederalGazette:GAS25Foreign Currency Translation in Consolidated Financial Statements,GAS26AssociatesandGAS27Proportionate Consolidation.PleaserefertoourlastAnnualReportforfurtherinformationonGAS25,asthediscussionsonthecontentofthisstandardwereconcludedin2017.Wereportontheothertwoprojectsonpages20to23.

Duringitsdeliberationsonthefutureagenda,theGermanGAAPTechnicalCommitteedecidedtoexaminethetwostandardsthatwereadoptedbytheGermanAccountingStandardsBoardbuthavenotyetbeenreviewed.TheseareGAS3Segment ReportingandGAS18Deferred Taxes.Informationonthesetwoprojectscanbefoundonpages23to26.

Inthefieldofinternationalaccounting,theASCGhastheadditionalstandard-settingdutyundersection342(1)no.4oftheHGBtodevelopinterpretationsoftheinternationalaccountingstand-ardsinaccordancewithsection315a(1)oftheHGB.Asamatterofprinciple,theIFRSInterpretationsCommitteeisresponsiblefordevelopinginterpretationsofIFRSs.Forthisreason,theASCGcanonlyaddressissuesofpredominantlynationalrelevanceonwhichtheIFRSInterpretationsCommitteecannotissueagenerallybindinginterpretation.TheresponsibleIFRSTechnicalCommitteeofthe

I. Eigene Standardsetzungs- und Interpretationsaktivitäten // Standard-setting and Interpreting Activities of the ASCG

DRSC|ASCG 19

könnenundzudenenderzuständigeIFRS-FAdesDRSCentsprechendeAuslegungeninAbsprachemitdemIFRSInterpretationsCommitteeentwickelt.ImJahr2018habenwireinesolcheInterpretationerar-beitet,überdiewiraufdennachfolgendenSeitenberichten.

NebendenDRSundInterpretationenkönnendieFachaus-schüsseauchandereFormenvonVerlautbarungenzuspezifischenThemendernationalenundinternationalenRechnungslegungheraus-geben,wiezumBeispieldieAnwendungshinweise.

DiegegenwärtiggültigenDRS,DRSCInterpretationenundDRSCAnwendungshinweisesindaufdenSeiten26und27aufgelistet.

DRSCINTERPRETATION4BILANZIERUNGERTRAG-STEUERLICHERNEBENLEISTUNGENNACHIFRS

DasEnde2017angestoßeneProjektzurBilanzierungvonsteuerlichenNebenleistungennachIFRShabenwirmitderVerabschiedungeinerDRSCInterpretation4(IFRS)Bilanzierung von ertragsteuerlichen Nebenleistungen nach IFRSinderIFRS-FA-Sitzungam5.September2018zumAbschlussgebracht.

GegenstandderInterpretationistdieBilanzierungvonsteu-erlichenNebenleistungenimSinnedes§3Abs.4AO,diesichauftatsächlicheErtragsteuernimSinnevonIAS12.5beziehen(ertragsteu-erlicheNebenleistungen).InderInterpretationwirddieAnwendungvonIAS37aufdieseNebenleistungenfestgelegtsowiediesichdarausergebendenKonsequenzenfürAnsatz,BewertungundAusweissteuer-licherNebenleistungenaufgezeigt.Zudemwirdklargestellt,dasseineÄnderungderBilanzierungsweiseinfolgedieserInterpretationkeineFehlerkorrektur,sonderneineMethodenänderungimSinnevonIAS8darstellt.

AusgangspunktfürdieErarbeitungderInterpretationwareineAgendaentscheidungdesIFRSInterpretationsCommitteesimSeptember2017.HierinstelltedasIFRSInterpretationsCommitteeexplizitfest,dasskeinUnternehmenswahlrechtzurAnwendungvonIAS12oderIAS37aufdieBilanzierungvonZinsenundStrafenaufEr-tragsteuerbesteht.StattdessenobliegeesdemErmessendesBilan-zierers,zubeurteilen,welcherStandardeinschlägigsei.AufgrundvonfehlendenRegelungenzurBilanzierungvonsteuerlichenNebenleistun-genindenIFRSwurdebisdahinnämlichvoreinemfaktischenUnter-nehmenswahlrechtausgegangen.DiemöglichenKriterienfüreineErmessensentscheidungwurdenvomIFRSInterpretationsCommitteeallerdingsnichtgenannt.

DasDRSCwurdekurznachdieserAgendaentscheidungvoneinigendeutschenUnternehmengebeten,sichvordemHintergrundderMandatierungdesDRSCnach§342Abs.1Nr.4HGBalsnatio-nalerStandardsetzerdesSachverhaltsanzunehmen.DerzuständigeIFRS-FAdesDRSCistdieserBittenachgekommenundhatzunächstbeschlossen,aufdendeutschenRechtskontextbezogeneBeurtei-lungskriterienhinsichtlichderAnwendbarkeitvonIAS12oderIAS37

ASCGthereforedevelopsappropriateinterpretationsinconsultationwiththeIFRSInterpretationsCommittee.Wedevelopedoneoftheseinterpretationsin2018,whichwereportonthefollowingpages.

AlongsideGASsandinterpretations,thetechnicalcommit-teesmayalsoissueotherpronouncementsonspecificissuesrelatingtonationalandinternationalfinancialreporting,suchasimplementa-tionguidance.

TheeffectiveGASs,ASCGInterpretationsandASCGImple-mentationGuidancearelistedonpages26and27.

ASCG INTERPRETATION 4 ACCOUNTING FOR INTEREST AND PENALTIES RELATED TO INCOME TAXES UNDER IFRSS

TheprojectontheaccountingforinterestandpenaltiesrelatedtoincometaxesunderIFRSsthatwelaunchedtowardstheendof2017wascompletedwhenASCGInterpretation4(IFRS)Accounting for Interest and Penalties Related to Income Taxes under IFRSswasadoptedinthemeetingoftheIFRSTechnicalCommitteeon5Sep-tember2018.

TheInterpretationaddressestheaccountingforinterestandpenaltiesrelatedtotaxeswithinthemeaningofsection3(4)oftheAbgabenordnung(AO–GermanFiscalCodeofGermany)thatrelatetocurrentincometaxeswithinthemeaningofIAS12.5(inter-estandpenaltiesrelatedtoincometaxes).TheInterpretationdefineshowIAS37isappliedtosuchinterestandpenaltiesandclarifiestheresultingconsequencesfortherecognition,measurementandpresentationofinterestandpenaltiesrelatingtoincometaxes.ItalsoclarifiesthatachangeintheaccountingtreatmentbecauseofthisInterpretationdoesnotconstitutethecorrectionofanerror,butratherachangeinaccountingpolicyinaccordancewithIAS8.

ThestartingpointfordevelopingtheInterpretationwasanagendadecisionbytheIFRSInterpretationsCommitteeinSeptember2017.Inthisdecision,theIFRSInterpretationsCommitteeexpresslystatedthatpreparersdonothaveachoiceonwhethertoapplyIAS12orIAS37totheaccountingforinterestandpenaltiesrelatingtoin-cometaxes.Instead,theIFRSInterpretationsCommitteenotedthatitisamatterofthepreparer’sjudgementtodecidewhichstandardisapplicable.BecausetherewerenorequirementsunderIFRSgovern-ingtheaccountingforinterestandpenaltiesrelatedtotaxes,thepre-viousassumptionwasthatpreparerseffectivelyhadanaccountingpolicychoicewhethertoapplyonestandardortheother.However,theIFRSInterpretationsCommitteedidnotdescribethepotentialcriteriatobeappliedinexercisingjudgementonthisissue.

Shortlyafterthisagendadecision,theASCGwasaskedbyanumberofGermancompaniestoaddressthisissueinlightofitsmandateasthenationalstandard-setterundersection342(1)no.4oftheHGB.TheASCG’sresponsibleIFRSTechnicalCommitteeacceded

I. Eigene Standardsetzungs- und Interpretationsaktivitäten // Standard-setting and Interpreting Activities of the ASCG

20 DRSC|ASCG

zuerarbeiten.DieanschließendenzweiKonsultationen,diewirmitunserenMitgliedsunternehmenzudemThemadurchgeführthaben,bestätigtenzumeinendieNotwendigkeiteinerKlarstellungdurchdasDRSCundzeigtenzumanderen,dassdiebilanzielleBehandlungsteu-erlicherNebenleistungenvonderBeurteilungabhängt,obdiesedieDefinitionvonErtragsteuerngemäßIAS12.2erfüllen.

NachsorgfältigerDiskussionsämtlichervorgebrachtenArgumenteausdenbeidenKonsultationensowieunterEinbeziehungderErgebnissedesAustauschesdesDRSC-Präsidiumsmitderzustän-digenLeitungsebenedesIASBstelltederIFRS-FAfest,dassK derErmessensspielrauminBezugaufdieAnwendungvonIAS12

oderIAS37nurzwischenunterschiedlichensteuerlichenJuris-diktionen,nichtjedochvordemHintergrunddesdeutschenSteuerrechtsbesteht,und

K dieAkzessorietätdersteuerlichenNebenleistungenzumzuversteuerndenGewinnnichtausreichendist,umdieDefinitionvonErtragsteuerngemäßIAS12.2zuerfüllen,dadieHöhedieserNebenleistungennichtnurvonderHöhederHauptleistung,sondernauchvonanderenFaktorenabhängt.

DahererachtetederIFRS-FAeinebloßeNennungvonBeur-teilungskriterienfürnichtausreichendundbeschloss,eineDRSC-InterpretationherauszugebenundindieserdieAnwendungvonIAS37aufdieertragsteuerlichenNebenleistungenimSinnedes§3Abs.4AOvorzuschreiben.

Am16.JuliwurdederInterpretationsentwurfzurKommen-tierunggestellt.VorderVerabschiedungderfinalenInterpretationhatderIFRS-FAdie–teilweisekritischen–AnmerkungenzumEntwurfintensivdiskutiertundgewürdigt.ZurVerdeutlichungdesEntschei-dungsprozessesdesIFRS-FAsowiezurErläuterungdesProjektverlaufshabenwiram22.Oktober2018einFeedback-StatementaufunsererInternetseiteveröffentlicht.

DRS26ASSOZIIERTEUNTERNEHMENUNDDRS27ANTEILMÄßIGEKONSOLIDIERUNG

DieProjektezurErarbeitungderNachfolgestandardszuDRS8Bilan­zierung von Anteilen an assoziierten Unternehmen im KonzernabschlussundDRS9Bilanzierung von Anteilen an Gemeinschaftsunternehmen im KonzernabschlusswurdenimJahr2018abgeschlossen.

DurchdieErarbeitungderNachfolgestandardsfürDRS8undDRS9wurdendieinhaltlichenWechselwirkungenmitdemimJahr2015verabschiedetenDRS23Kapitalkonsolidierung (Einbeziehung von Tochterunternehmen in den Konzernabschluss)aufgegriffenundeinheitlichadressiert.DieStandardsDRS8undDRS9warenseitihrerVerabschiedungimJahr2001zwarmehrfachgeändertworden,dieÄnderungenwarenaberzumeisteherredaktionellerArt.

tothisrequestanddecidedinitiallytoelaborateassessmentcriteriafortheapplicabilityofIAS12orIAS37intheGermanlegalcontext.Thetwosubsequentconsultationsthatweconductedwithourmem-bercompaniesonthistopicconfirmedontheonehandtheneedforclarificationbytheASCG,anddemonstratedontheotherthattheaccountingtreatmentofinterestandpenaltiesrelatedtoincometaxesdependsonthejudgmentwhethertheymeetthedefinitionofincometaxesinIAS12.2.

Followingacarefuldeliberationofalltheargumentsad-vancedinbothconsultations,andincorporatingtheoutcomeoftheexchangeofviewsbetweentheASCG’sExecutiveCommitteeandtheresponsiblemanagementlevelattheIASB,theIFRSTechnicalCom-mitteeestablishedthatK theroomforjudgementonwhethertoapplyIAS12orIAS37 onlyexistsbetweendifferenttaxjurisdictions,butnotinlight ofGermantaxlaw,andK the‘accessoriness’oftheinterestandpenaltiesrelatedtotaxes totaxableprofitisnotsufficienttomeetthedefinitionofincome taxesunderIAS12.2,astheamountofsuchinterestand penaltiesdependsnotonlyontheamountoftheprincipaltax payment,butalsoonotherfactors.

TheIFRSTechnicalCommitteethereforeconsideredthatmerelystatingtheassessmentcriteriaisnotsufficientanddecidedtoissueanASCGInterpretationandtoprescribeinittheapplicationofIAS37tointerestandpenaltiesrelatedtoincometaxeswithinthemeaningofsection3(4)oftheAO.

ThedraftInterpretationwasexposedforcommenton16July.BeforeadoptingthefinalInterpretation,theIFRSTechnicalCommitteediscussedindetailandacknowledgedthe–inpartscriti-cal–commentsontheexposuredraft.ToclarifytheIFRSTechnicalCommittee’sdecision-makingprocessandtoexplaintheprogressionoftheproject,wepublishedaFeedbackStatementonourwebsiteon22October2018.

GAS 26 ASSOCIATES AND GAS 27 PROPORTIONATE CONSOLIDATION

TheprojectstodevelopsuccessorstandardstoGAS8Accounting for Investments in Associates in Consolidated Financial StatementsandGAS9Accounting for Investments in Joint Ventures in Consolidated Financial Statementswerecompletedin2018.

ThedevelopmentofsuccessorstandardstoGAS8andGAS9addressedandharmonisedcontent-relatedinteractionswithGAS23Accounting for Subsidiaries in Consolidated Financial State­ments(adoptedin2015).AlthoughGASs8and9wereamendedseveraltimessincetheywereoriginallyadoptedin2001,theseamendmentsweremainlyofaneditorialnature.

I.EigeneStandardsetzungs-undInterpretationsaktivitätenI.Standard-settingandInterpretingActivitiesoftheASCG

ErsterDeutscherRechnungslegungsStandard

FirstGermanAccountingStandard

Dererstevoninsgesamt27Satelliten,DRS1,erreichtam22.Juli2000seineUmlaufbahn

imdeutschenRechnungslegungsuniversum.DiedreiletztenSatellitenstartenimJubiläums-

jahr2018.DRS20ausdemJahr2012hateinenbesonderenStellenwert:Kapitalmarkt-

orientierteundnichtkapitalmarktorientierteUnternehmenwendenihnan.Eristnicht

nurnational,sondernauchinternationalalsFlaggschiffhochangesehen.

GAS1,thefirstofatotalof27satellites,goesintoorbitintheGermanfinancialreporting

universeon22July2000.Thethreemostrecentsatellitesarelaunchedinthejubilee

year2018.GAS20,whichblastedoffin2012,isparticularlyimportantbecauseitis

appliedbybothpubliclytradedandnon-publiclytradedcompanies.Itishighlyregarded

asaflagshipnotonlynationally,butalsointernationally.

2000

DieErarbeitungderStandardentwürfewurdedurchdieArbeitsgruppeKonsolidierungunterdemVorsitzvonProf.Dr.BerndStibiunterstützt.DiejeweiligenZwischenergebnissederArbeitsgruppewurdendurchdenHGB-FAintensiverörtertundweiterentwickelt.

NachdemderHGB-FAimDezember2017dieinhaltlicheErarbeitungderStandardentwürfeE-DRS34Assoziierte UnternehmenundE-DRS35Anteilmäßige Konsolidierungfinalisierthatte,wurdendieseam12.Februar2018zurKommentierungveröffentlicht.Biszum11.Mai2018bestanddieMöglichkeit,zudenbeidenStandardentwür-fenStellungzunehmen.NachAblaufderKommentierungsfristwurdendieerhaltenenStellungnahmendurchdieArbeitsgruppeKonsolidie-rungunddenHGB-FAsorgfältiganalysiert.

Inder28.öffentlichenSitzungam17.Juli2018hatderHGB-FAdenDRS26Assoziierte UnternehmenunddenDRS27Anteilmäßige Konsolidierungeinstimmigverabschiedet.

ZentralerRegelungsbereichdesDRS26istdieKonkretisie-rungderVorschriftenzurBehandlungassoziierterUnternehmenge-mäߧ§311und312HGB,welchedieAbbildungdieserUnternehmenentsprechendderEquity-MethodeimKonzernabschlussnormieren.DabeiwerdenunteranderemfolgendeThemenbehandelt:KriterienfürdasBesteheneinesassoziiertenUnternehmens,dermaßgeblicheAbschlussdesassoziiertenUnternehmens,dieerstmaligeAnwendungderEquity-MethodeinklusivederBerücksichtigungvonstillenReser-vensowieaktivenundpassivenUnterschiedsbeträgenunddieAnwen-dungderEquity-MethodeindenFolgejahreninklusivederFortschrei-bungdesUnterschiedsbetragsunddesEquity-Wertansatzes.FernerwirdimStandardaufdiezugehörigenAnhangangabeneingegangen.

GegenüberdemvorausgehendenStandardentwurfE-DRS34wurden–nebeneinigenredaktionellenodererläuterndenAnpassun-gen–nurzweiinhaltlicheÄnderungenvorgenommen.BeiderRegelungzurnegativenAssoziierungsvermutung,welchebeieinemAnteilsbesitzvonwenigerals20%vorliegt,wirddiesenunmehrnuralsIndikatorverstanden.DemnachistnunzusätzlichdurcheineeinzelfallbezogeneWürdigungderGesamtumständezubeurteilen,obnichtdocheinmaß-geblicherEinflussausgeübtwird.

FürdieRegelungzuKapitalmaßnahmenbeimassoziiertenUnternehmenistnunmehrdieKenntniserlangungundnichtmehrdie„Auslösung“maßgeblich.DemnachsindKapitalmaßnahmenbeimassoziiertenUnternehmen,diezueineranlassbezogenen,nichtperio-dischenFortschreibungdesEquity-Wertsführen–soferndemMutter-unternehmenallebilanzierungsrelevantenInformationenvorliegen–auchdannbeiderAnwendungderEquity-Methodezuberücksichtigen,wennsieerstnachdemStichtagdesAbschlusses,welcherderEquity-Methodezugrundeliegt,jedochbiszumKonzernabschlussstichtagerfolgen.

DRS27konkretisiertdieVorschriftenzuranteilmäßigenKon-solidierunggemäߧ310HGB,welchedieEinbeziehungeinesGemein-schaftsunternehmensindenKonzernabschlussregeln.DabeiwerdenauchdieKriterienfürdasVorliegeneinesGemeinschaftsunternehmens,welchesVoraussetzungfürdieAusübungdesWahlrechtszuranteil-

Developmentofthedraftstandardswassupportedbythe‘Consolidation’WorkingGroupchairedbyProfDrBerndStibi.TheinterimresultsproducedbytheWorkingGroupwerediscussedin-depthandelaboratedfurtherbytheGermanGAAPTechnicalCommittee.

AftertheGermanGAAPTechnicalCommitteehadfinal-isedtherevisionofthedraftstandardsD-GAS34AssociatesandD-GAS35Proportionate ConsolidationinDecember2017,thesewereexposedforcommenton12February2018.Thetwodraftstandardswereopenforcommentuntil11May2018.Aftertheendofthecom-mentperiod,thecommentlettersreceivedwerecarefullyanalysedbythe‘Consolidation’WorkingGroupandtheGermanGAAPTech-nicalCommittee.

TheGermanGAAPTechnicalCommitteeunanimouslyadoptedGAS26AssociatesandGAS27Proportionate Consolidationatits28thpublicmeetingon17July2018.

ThemainfocusofGAS26istoprovidein-depthguidanceonaccountingforassociatesinaccordancewiththerequirementsofsections311and312oftheHGB,whichgoverntheuseoftheequitymethodtoaccountfortheseentitiesinconsolidatedfinancialstate-ments.Amongotherthings,itaddressesthefollowingareas:criteriafortheexistenceofanassociate,applicablefinancialstatementsoftheassociate,initialapplicationoftheequitymethod,includingtheaccountingforhiddenreserves,goodwillandnegativeconsolidationdifferences,andtheapplicationoftheequitymethodinsubsequentperiods,includingadjustmentofthedifferenceandtheequity-methodcarryingamount.Thestandardalsoaddressestherelatednotesdisclosures.

Besidessomeeditorialorexplanatorychanges,therewereonlytwocontent-relatedchangescomparedwiththeprecedingdraftstandardD-GAS34.Therequirementsgoverningthenegativepre-sumptionofassociatestatusinthecaseofashareholdingoflessthan20%arenowunderstoodtobemerelyanindicator.Also,acase-by-caseassessmentoftheoverallcircumstancesisnownecessaryforthejudgementofwhetheraninvestorhassignificantinfluence.

Fortherequirementsgoverningcorporateactionsattheassociate,knowledgeoftheactionsisnowdecisive,ratherthantheir“trigger”.Thismeansthatcorporateactionsattheassociatethatresultinanevent-driven,non-recurringadjustmentoftheequitymethodcarryingamountmust–ifalltheaccounting-relatedinfor-mationisavailabletotheparententity–alsobeconsideredinapply-ingtheequitymethodiftheyoccurafterthereportingdateofthefinancialstatementsonwhichtheequitymethodisbased,butbeforethegroupreportingdate.

GAS27setsoutingreaterdetailtherequirementsofsec-tion310oftheHGBconcerningproportionateconsolidation,whichgoverntheinclusionofajointventureintheconsolidatedfinancialstatements.Italsospecifiesthecriteriafortheexistenceofajointventure,whichisaconditionforexercisingtheoptiontoapplypro-portionateconsolidationinaccordancewithsection310(1)ofthe

22 DRSC|ASCG

I.EigeneStandardsetzungs-undInterpretationsaktivitätenI.Standard-settingandInterpretingActivitiesoftheASCG

mäßigenKonsolidierunggemäߧ310Absatz1HGBist,spezifiziert.EingegangenwirddabeiinsbesondereaufdieEigenschafteneinesGe-meinschaftsunternehmensunddieCharakteristikadergemeinsamenFührung.DerStandardkonkretisiertfernerdieentsprechendeAnwen-dungderVorschriftenzurVollkonsolidierunggemäߧ310Absatz2HGBunddetailliertvorliegendeBesonderheitenimRahmendereinzel-nenKonsolidierungsmaßnahmensowiezugehörigeAnhangangaben.

GegenüberdemvorausgehendenStandardentwurfE-DRS35wurdenaufBasisdereingegangenenStellungnahmenundderzugehö-rigenErörterungenlediglichredaktionelleAnpassungenvorgenommen.

DieBekanntmachungvonDRS26undDRS27erfolgteimBundesanzeigerAmtlicherTeilvom16.Oktober2018.

BeideStandardssindsomiterstmalsinGeschäftsjahren,dienachdem31.Dezember2019beginnen,verpflichtendanzuwenden.

ÜBERARBEITUNGDRS3SEGMENTBERICHT-ERSTATTUNGUNDDRS18LATENTESTEUERN

ImJuli2018hatderHGB-FAbeschlossen,eineÜberarbeitungvonDRS3SegmentberichterstattungundDRS18Latente Steuernvorzu-nehmen.DementsprechendistdieErörterungdereinzelnenThemen-bereichezudenbeidenStandardsnunmehrregelmäßigGegenstandderSitzungendesHGB-FA.

ÜberarbeitungDRS3Segmentberichterstattung

DRS3sollalsStandardfüreinevollumfänglicheSegmentberichter-stattungweitergeführtwerden,dadieKonkretisierungdergemäßHGBfreiwilligmöglichenSegmentberichterstattungalsnotwendigerachtetwird.

IneinemerstenSchrittsollendiebisherigenRegelungeninDRS3überprüftwerdenundhierinsbesondere,obdiebislanggefor-dertenAngabenfüreinevollumfänglicheSegmentberichterstattungtatsächlichnotwendigsind.ZudemsollaufdieKonsistenzzusegment-spezifischenInformationengeachtetwerden,dieinanderenDRS,zumBeispielDRS20Konzernlagebericht,verlangtwerden.

WesentlicherGegenstandderÜberarbeitungwirdzudemdiestringenteUmsetzungdessogenanntenManagementApproachssein,daderStandardbeiderSegmentabgrenzung,derSegmentdaten-ermittlungsowiederBestimmungderanzugebendenSegmentdatendiesemfolgenwird.DadurchsollauchdieVerbesserungderEntschei-dungsnützlichkeitdesKonzernabschlussesunddieMinderungvonInformationsdefizitenerreichtwerden.WeiterhinsollendieAngabe-pflichtensoausgestaltetwerden,dassfürdieAdressateneinInforma-tionsmehrwertgeschaffenwird,ohnebeidenErstellernübermäßigeBelastungenhervorzurufen.

HGB.Itaddressesinparticularthefeaturesofajointventureandthecharacteristicsofjointmanagement.Thestandardalsoprovidesin-depthguidanceontheapplicationofthe(full)consolidationre-quirementsundersection310(2)oftheHGBanddetailsthespecificfeaturesoftheindividualconsolidationmethodsandtherelatednotesdisclosures.

OnlyeditorialchangescomparedwiththeprecedingdraftstandardD-GAS35weremadeonthebasisofthecommentsreceivedandtherelateddeliberations.

GAS26andGAS27werepublishedintheofficialsectionoftheFederalGazetteon16October2018.

Bothstandardsarethusapplicableforthefirsttimeforfinancialyearsbeginningafter31December2019.

REVISION OF GAS 3 SEGMENT REPORTING AND GAS 18 DEFERRED TAXES

TheGermanGAAPTechnicalCommitteedecidedinJuly2018toreviseGAS3Segment ReportingandGAS18Deferred Taxes.Asaresult,discussionsontheindividualissuesrelatingtothetwostand-ardsarenowaregularagendaitemforthemeetingsoftheGermanGAAPTechnicalCommittee.

Revision of GAS 3 Segment Reporting

GAS3willremainastandardgoverningallaspectsofsegmentre-porting,astheCommitteebelievesitisnecessarytoexpandonthedetailsoftheoptionsforsegmentreporting,whichisvoluntaryundertheHGB.

Inthefirststep,theexistingGAS3requirementswillbereviewed,inparticularwhethertheexistingdisclosuresforfullsegmentreportingareactuallynecessary.Inaddition,attentionwillbepaidtoconsistencywithsegment-specificinformationrequiredbyotherGASs,forexampleGAS20Group Management Report.

Anothercoreaspectoftherevisionwillbethestrictimple-mentationofthemanagementapproach,whichwillbecompliedwithinthestandardtodefinesegments,calculatethesegmentdataanddeterminethesegmentdatatobedisclosed.Thisisalsoexpectedtoimprovethedecision-usefulnessoftheconsolidatedfinancialstatementsandreduceinformationdeficits.Thedisclosurerequire-mentswillalsobestructuredinsuchawayastoaddvaluetotheinformationprovidedtotheuserswithoutexcessivelyburdeningthepreparers.

DRSC|ASCG 23

24 DRSC|ASCG

I.EigeneStandardsetzungs-undInterpretationsaktivitätenI.Standard-settingandInterpretingActivitiesoftheASCG

IneinemzweitenSchrittsollenRegelungenerarbeitetwer-den,diefürdiefreiwilligeBereitstellungvonsegmentbezogenenAnga-benHilfestellungbieten.DamitwillderHGB-FAdiezubeobachtendePraxisunterstützen,segmentbezogeneAngabenbeispielsweiseimLageberichtanzugeben.

ÜberarbeitungDRS18LatenteSteuern

DRS18wurdeimJahr2010verabschiedetundbekanntgemacht.SeitdieserZeitfandkeineinhaltlicheÜberarbeitungdesStandardsstatt.AusdiesemGrundsowievordemHintergrundderregelmäßigenAn-wenderfragenbeimIASBundbeidemIFRSInterpretationsCommitteezuminternationalgeltendenIAS12ErtragsteuernbeschlossderHGB-FA,DRS18einemReviewzuunterziehen.

ImerstenSchrittsollendieeinzelnenRegelungsaspektezurhandelsrechtlichenBilanzierunglatenterSteuernsowiederenAuslegunginDRS18systematischerörtertwerden,umThemenbereichemitmögli-chemÄnderungs-oderErgänzungsbedarfamStandardzuidentifizieren.

DerHGB-FAstarteteseinReviewmitderÜberprüfungdesAnwendungsbereichsdesStandards,deraktuellnurdieRegelungenzulatentenSteuernenthält,undsprachsichdabeieinstimmiggegenseineAusweitungaus.SomitbleibenweiteresteuerrelevanteFragestel-lungen,wiedieBilanzierungvontatsächlichenSteuern,vonunsicherenSteuerpositionenbeziehungsweisestrittigenSteuerforderungenund-schuldensowiedieBehandlungderSteuerlatenzenfürUnternehmenaußerhalbdesAnwendungsbereichsvon§247HGB,weiterhinaußer-halbdesAnwendungsbereichsdesStandards.

BesondersintensivdiskutiertederHGB-FAdieGründefürdieunterschiedlicheBehandlungderaktivenSteuerlatenzenin§§274und306HGBbeiderEinführungdieserRegelungendurchdasBilMoG.DabeistelltederHGB-FAfest,dassdieVerankerungeinesAnsatzwahl-rechtsfüraktivelatenteSteuernfürdenEinzelabschlussdurchdenGesetzgeberhauptsächlichausKosten-Nutzen-Erwägungenerfolgte.DerHGB-FAstimmtezwarzu,dassdererforderlicheWerthaltigkeits-nachweisfüraktiviertelatenteSteuerneinenMehraufwandfürdieUn-ternehmendarstellt,derdurchdieWahlrechtsausübunggemäߧ274Abs.1Satz2HGBvermiedenwerdenkann.EineunterschiedlicheBe-handlungvonaktivenlatentenSteuernimKonzernabschlussinAbhän-gigkeitvonderenEntstehunghältderHGB-FAdennoch,insbesonderevordemHintergrundderEinheitsgrundtheoriedesKonzernabschlusses,systematischfürnichtgerechtfertigt.AusdiesemGrundbeschlosser,dieseFragestellungindenöffentlichenKonsultationsprozesszumkünftigenEntwurfdesüberarbeitetenDRS18aufzunehmen.

HinsichtlichderVorschriftenzurBehandlungvonlatentenSteuernaufsteuerlicheVerlustvorträgebestätigtederHGB-FAdieinDRS18.21kodifizierteVorgehensweise,wonachaufrechnungsfähigeundunbeschränktvortragsfähigesteuerlicheVerlustvorträgeauchüberfünfJahrehinauszuberücksichtigensind,sofernsichinsgesamteinÜberhanganpassivenlatentenSteuernnachSaldierungergibt.

Inasecondstep,requirementswillbedevelopedtoofferguidanceforthevoluntaryprovisionofsegment-relateddisclosures.Bydoingso,theGermanGAAPTechnicalCommitteewantstosup-portthecommonpracticeofdisclosingsegment-relateddatain,forexample,themanagementreport.

Revision of GAS 18 Deferred Taxes

GAS18wasadoptedandpublishedin2010,sincewhenthestandardwasnotrevised.Forthisreason,andinlightoftheregularapplica-tionquestionstotheIASBandtotheIFRSInterpretationsCommitteeabouttheinternationalstandardIAS12Income Taxes,theGermanGAAPTechnicalCommitteedecidedtoundertakeareviewofGAS18.

Inthefirststep,theindividualaspectsgoverningtheGer-manGAAPaccountingfordeferredtaxesandtheirinterpretationinGAS18willbesystematicallydiscussedinordertoidentifyissuesinthestandardthatpotentiallyneedtobeamendedorenhanced.

TheGermanGAAPTechnicalCommitteestarteditsreviewbyexaminingthescopeofthestandard,whichcurrentlyextendsonlytorequirementsgoverningdeferredtaxes,andunanimouslydecidedagainstextendingthescope.Thismeansthatotherrelevantissues,suchasaccountingforcurrenttaxes,uncertaintaxpositionsordisputedtaxreceivablesandliabilities,aswellastheaccountingfordeferredtaxesforentitiesoutsidethescopeofsection247oftheHGB,willremainoutsidethescopeofthestandard.

TheGermanGAAPTechnicalCommitteediscussedinpar-ticulardetailthereasonsforthedifferenttreatmentofdeferredtaxassetsinsections274and306oftheHGBwhentheserequirementswereintroducedbytheBilMoG.TheGermanGAAPTechnicalCom-mitteenotedthatthelawmakersembeddedtherecognitionoptionfordeferredtaxassetsinsingle-entityfinancialstatementsprimarilybecauseofcost/benefitconsiderations.TheGermanGAAPTechnicalCommitteedidagreethattheevidenceofrecoverabilityrequiredfordeferredtaxassetsrepresentsadditionaleffortfortheentitiesthatcangenerallybeavoidedbyexercisingtheoptionundersection274(1)sentence2oftheHGB.Nevertheless,theGermanGAAPTech-nicalCommitteealsobelievesthatthereisnosystematicjustificationforthedifferenttreatmentofdeferredtaxassetsinconsolidatedfinancialstatementsdependingontheirorigin,especiallyinlightoftheentitytheorythatunderpinstheconsolidatedfinancialstate-ments.Forthisreason,itdecidedtoincludethisissueinthepublicconsultationprocessonthefuturedraftoftherevisedGAS18.

Withregardtotherequirementsgoverningtheaccountingfordeferredtaxesinrespectoftaxlosscarryforwards,theGermanGAAPTechnicalCommitteeconfirmedtheapproachcodifiedinGAS18.21,underwhichoffsettabletaxlosscarryforwardsthatcanbecarriedforwardforanindefiniteperiodmayalsobetakenintoaccountaftermorethanfiveyearsifthereisanexcessofdeferredtaxliabilitiesafteroffsetting.However,becausethewordingofsection274(1)ofthe

DRSC|ASCG 25

BeginnderZusammenarbeitmitEFRAG

StartofcollaborationwithEFRAG

SeitihrerGründung2001vertretendieEFRAGunddasDRSCgemeinsameuropäische

InteressenimKosmosderinternationalenFinanzberichterstattung.DiedeutschePosition

stärkenwiraufverschiedeneWeise:auffachlicherEbenedurchMitarbeitindenGremien

vonEFRAG,aufgesellschaftsrechtlicherEbenedurchAusübungunseresStimmrechtsals

MitgliedvonEFRAG.

Sinceitsestablishmentin2001,EFRAGhasbeenrepresentingEuropeaninterestsin

theinternationalfinancialreportingcosmosjointlywiththeASCG.Wereinforcethe

Germanpositionindifferentways:atatechnicallevelbyparticipatinginEFRAGbodies,

andatalegallevelbyexercisingourvotingrightasamemberofEFRAG.

2001

26 DRSC|ASCG26 DRSC|ASCG

German Accounting StandardsGAS3 SegmentReportingGAS8 AccountingforInvestmentsinAssociates

inConsolidatedFinancialStatements*GAS9 AccountingforInvestmentsinJoint

VenturesinConsolidatedFinancialStatements*

GAS13 ConsistencyPrincipleandCorrectionofErrors

GAS16 Half-yearlyFinancialReportingGAS17 ReportingontheRemunerationof(amended2010) MembersofGoverningBodiesGAS18 DeferredTaxesGAS19 DutytoPrepareConsolidatedFinancial

Statements,BasisofConsolidationGAS20 GroupManagementReportGAS21 CashFlowStatementsGAS22 GroupEquityGAS23 AccountingforSubsidiariesinConsoli-

datedFinancialStatements

GAS24 IntangibleAssetsinConsolidatedFinancialStatements

GAS25 ForeignCurrencyTranslationinConsolidatedFinancialStatements**

GAS26 Associates***GAS27 ProportionateConsolidation***

DeutscheRechnungslegungsStandardsDRS3 SegmentberichterstattungDRS8 BilanzierungvonAnteilenanassoziierten

UnternehmenimKonzernabschluss*DRS9 BilanzierungvonAnteilenanGemein-

schaftsunternehmenimKonzern-abschluss*

DRS13 GrundsatzderStetigkeitundBerichtigungvonFehlern

DRS16 HalbjahresberichterstattungDRS17 Berichterstattungüber(geändert2010) dieVergütungderOrganmitgliederDRS18 LatenteSteuernDRS19 PflichtzurKonzernrechnungslegungund

AbgrenzungdesKonsolidierungskreisesDRS20 KonzernlageberichtDRS21 KapitalflussrechnungDRS22 KonzerneigenkapitalDRS23 Kapitalkonsolidierung

(EinbeziehungvonTochterunternehmenindenKonzernabschluss)

DRS24 ImmaterielleVermögensgegenständeimKonzernabschluss

DRS25 WährungsumrechnungimKonzern-abschluss**

DRS26 AssoziierteUnternehmen***DRS27 AnteilmäßigeKonsolidierung***

GEGENWÄRTIGGÜLTIGEDRS,DRSCINTERPRETA-TIONENUNDDRSCANWENDUNGSHINWEISE

EFFECTIVE GASs, ASCG INTERPRETATIONS AND ASCG IMPLEMENTATION GUIDANCE

DajedochderWortlautdes§274Abs.1HGBhierzunichteindeutigist,erwogderHGB-FA,andenGesetzgebermiteinemVorschlagzueinerklarstellendenRegelungdelegeferendaheranzutreten.

UmHinweiseaufkonkreteAnwendungsfragenoderUnklar-heitenbeidenAnwendernzuerheben,habenwirimSeptember2018dieEinladungzurEinreichungvonThemenvorschlägenzuÄnderungenbeziehungsweiseErgänzungenanDRS18aufunsererInternetseiteveröffentlicht.DiewenigenbislangbeiunseingegangenenRückmel-dungenbetrafenhauptsächlichdieRegelungeninDRS18hinsichtlichderAnhangangaben.ImEinzelnenwurdeangeregt,dieüberdasGe-setzhinausgehendenPflichtvorschrifteninDRS18.64ff.entwederalsKann-Vorschriftenzuformulierenodergänzlichzustreichen.

Wirstrebenan,denStandardentwurfimLaufediesesJahreszurKonsultationzustellenundbittenSiebereitsjetztherzlichumIhreregeMitwirkung.

HGBisnotunequivocalinthisrespect,theGermanGAAPTechnicalCommitteeconsideredapproachingthelawmakerswithaproposalforaclarifyingrequirementthatwouldamendtheexistinglegislation.

Inordertopolluserstoobtainindicationsofconcreteapplicationquestionsoruncertainties,wepublishedaninvitationtosubmitproposalsforagendaitemsrelatingtoamendmentstoorenhancementsofGAS18onourwebsiteinSeptember2018.ThefewresponsesreceivedsofarrelatedmainlytorequirementsinGAS18governingdisclosures.Specifically,itwassuggestedthatmandatoryrequirementsinGAS18.64ff.thatgobeyondthestatutoryrequire-mentsshouldeitherbereformulatedasoptionalrequirementsordeletedintheirentirety.

Weareendeavouringtoexposethedraftstandardforcon-sultationinthecourseofthisyearandwouldalreadyliketoinviteyoutoparticipateactively.

I.EigeneStandardsetzungs-undInterpretationsaktivitätenI.Standard-settingandInterpretingActivitiesoftheASCG

DRSC|ASCG 27

DRSCInterpretationen(IFRS)DRSCInterpretation1 BilanzgliederungnachFristigkeit(IFRS) gemäßIAS1DarstellungdesAbschlusses

DRSCInterpretation2 VerpflichtungzurEntsorgungvon(IFRS) Elektro-undElektronikgerätenDRSCInterpretation3 AuslegungsfragenzuInstrumenten(IFRS) mitGläubigerkündigungsrechtgemäßIAS32

DRSCInterpretation4 Bilanzierungvonertragsteuerlichen(IFRS) NebenleistungennachIFRS****DRSCAnwendungshinweise(IFRS)DRSCAH1(IFRS) EinzelfragenzurBilanzierungvon

AltersteilzeitverhältnissennachIFRS

DRSCAH2(IFRS) BilanzierungvonAusgabenzurRegistrie-rungnachderEU-ChemikalienverordnungREACH

DRSCAH3(IFRS) AusgewählteIFRS-BilanzierungsfragenunterbesondererBerücksichtigunggesamtwirtschaftlicherundunternehmens-individuellerKrisensituationen

DRSCAH4(IFRS) InEigenkapitalinstrumentenerfüllteanteilsbasierteMitarbeitervergütungenmitNettoerfüllungsvereinbarungen:BilanzierungvonKompensationszahlungen

ASCG Interpretations (IFRS)ASCGInterpretation1 TheCurrent/Non-currentClassification(IFRS) intheStatementofFinancialPosition underIAS1PresentationofFinancial StatementsASCGInterpretation2 ObligationtoDisposeofElectrical(IFRS) andElectronicEquipmentASCGInterpretation3 InterpretationIssuesrelatingtoPuttable(IFRS) FinancialInstrumentsinAccordance withIAS32ASCGInterpretation4 AccountingforInterestandPenalties(IFRS) RelatedtoIncomeTaxesunderIFRSs**** ASCG Implementation Guidance (IFRS)ASCGIG1(IFRS) SpecificIssuesRelatingtoAccounting

forPartialRetirementArrangementsinAccordancewithIFRSs

ASCGIG2(IFRS) AccountingforCostsofRegistrationinAccordancewiththeEUREACHRegulation

ASCGIG3(IFRS) SelectedIFRSAccountingIssueswithaParticularRelevancetoMacroeconomicandEntity-specificCrisisSituations

ASCGIG4(IFRS) Equity-settledShare-basedPaymentswithNetSettlementFeatures:AccountingforCashCompensation

* letztmaliganzuwendenfürGeschäftsjahre,dievordemoderam 31.Dezember2019beginnen** erstmalsanzuwendenfürGeschäftsjahre,dienachdem31.Dezember 2018beginnen*** erstmalsanzuwendenfürGeschäftsjahre,dienachdem31.Dezember 2019beginnen****erstmalsanzuwendenfürGeschäftsjahre,dienachdem31.Dezember 2017beginnen

* Applicableforthelasttimeforfinancialyearsbeginningbefore oron31December2019** Applicableforthefirsttimeforfinancialyearsbeginningafter 31December2018*** Applicableforthefirsttimeforfinancialyearsbeginningafter 31December2019****Applicableforthefirsttimeforfinancialyearsbeginningafter 31December2017

28 DRSC|ASCG

NebendenimKapitelIbeschriebeneneigenenStandardsetzungsakti-vitätenobliegtdemDRSCgemäߧ342Abs.1Nr.3dieAufgabe,dieBundesrepublikDeutschlandininternationalenStandardisierungsgre-mienzuvertreten.AlsVertreterDeutschlandsarbeitetdasDRSCaufallenrelevantenEbenenmitdenentsprechendenOrganisationenundGremienzusammen:IASBundIFRSInterpretationsCommittee,EFRAGundseinenGremien,mitnationalenStandardsetzernandererLändersowiemitandereninternationalen,europäischenundnationalenEin-richtungen,sofernsieaufdemGebietderinternationalenRechnungs-legungaktivsind.

DieseAufgabehatprimärderIFRS-FAimFokus.Erentschei-detüberdieAuswahlderzubearbeitendenThemen,berätdarüberinregelmäßigenSitzungen,erarbeitetundbeschließtdieStellungnahmenandiejeweiligenexternenOrganisationen.DanebenbringtsichdasDRSCüberseinenPräsidenten,denExekutivdirektorsowiedieMitar-beiterdirektindieGremienarbeitundArbeitsgruppenandererOrgani-sationenein,nimmtanWorkshopsteilundtrittbeiKonferenzensowiesonstigenVeranstaltungenauf.

IndiesemKapitelbeleuchtenwirunserewesentlichenAktivi-tätendesabgelaufenenJahres,mitdenenwirunsbeiDrittenaufdemGebietderinternationalenRechnungslegungeingebrachthaben.

Inadditiontoitsownstandard-settingactivitiesdescribedinchapterI,theASCGalsohasadutytorepresenttheFederalRepublicofGermanyoninternationalstandard-settingbodiesinaccordancewithsection342(1)no.3oftheHGB.AsGermany’srepresentative,theASCGworkswiththeorganisationsandbodiesconcernedatallrelevantlevels:theIASB,theIFRSInterpretationsCommittee,EFRAGanditsbodies,nationalstandard-settersinothercountries,andotherinternational,Europeanandnationalinstitutionsthatareactiveinthefieldofinternationalfinancialreporting.

ThistaskfallsmainlytotheIFRSTechnicalCommittee.Itselectstheissuestobeaddressed,deliberatesontheseissuesatregularmeetings,anddevelopsandadoptscommentlettersfortherelevantexternalorganisations.Inaddition,theASCG’sPresident,ExecutiveDirectorandstaffcontributedirectlytotheworkofbodies,committeesandworkinggroupsofotherorganisations,participateinworkshops,andattendconferencesandotherevents.

Inthischapter,weoutlinethekeyactivitiesthroughwhichwecontributedtotheworkofthirdpartiesintheareaofinterna-tionalfinancialreportinglastyear.

II. Einbringung in die Arbeiten Dritter // Contribution to the Work of Third Parties

DRSC|ASCG 29

ZUSAMMENARBEITMITEFRAG

EFRAGstelltfürunsaufdereuropäischenEbeneeineausgezeichnetePlattformfürunsereEinbringungindieDiskussionzurWeiterentwick-lungderinternationalenRechnungslegungdar.DasDRSCistalsMit-gliedderrechtlichenStrukturnichtnurauffachlicherEbeneindenGremien,sondernzudemalsOrganmitgliedaufgesellschaftsrechtli-cherEbeneindieEntscheidungenbeiEFRAGeingebunden.

UnsereprimäreAufgabeistdabei,diePositionenderdeut-schenWirtschaftimHinblickaufdieeuropäischeInteressenvertretungzubündeln.DasDRSCistdurchseinenPräsidentenProf.Dr.AndreasBarckowimletztentscheidungsbefugtenEFRAG-Board(unddortalsdessenVizepräsident)sowiedurchseinenExekutivdirektorProf.Dr.SvenMorichimFachexpertenausschussderEFRAG(TechnicalExpertsGroup,TEG)unmittelbarvertreten.Danebenpflegenwirzudenande-renbeidendeutschenTEG-Mitgliedern,Prof.Dr.GüntherGebhardtundDr.HeinzHense,einenengenKontakt.InsbesonderesindhierdieimVorfeldeinerjedenTEG-SitzungregelmäßigstattfindendenBriefingsderdeutschenTEG-Mitgliederzunennen.DieseBriefingsdienendemZiel,dieSichtweisenderdeutschenMitgliederimHinblickaufdieje-weilsanstehendenfachlichenDiskussionenvorabauszutauschenundindenTEG-Sitzungenkoordiniertzuvertreten.

FernerbeschäftigenwirunsinunseremIFRS-FAkontinuier-lichmitdenaufderTagesordnungvonEFRAG-BoardundEFRAGTEGstehendenThemen.DieseBefassungendienenzumeinendazu,denPräsidentenunddenExekutivdirektordesDRSCbeiderAusübungihrerGremientätigkeitbeiEFRAGfachlichzuunterstützen.Beiweit-reichenderenKonsultationen,wiebeispielsweiseumfangreicherenStellungnahmeentwürfenandenIASB,ÜbernahmeempfehlungenandieEuropäischeKommissionsowieproaktivenKonsultations-oderPositionspapieren,nimmtderIFRS-FAsituationsabhängigselbstundunmittelbarStellunggegenüberEFRAG.

AufdennachfolgendenSeitenberichtenwirüberzweiaktu-elleProjekte,mitdenenwirunssowohldurchdirekteGremienarbeitbeiEFRAGalsauchinunseremeigenenIFRS-FAbesondersintensivbefassthaben,nämlichEigenkapitalinstrumentesowieIndossierungvonIFRS17Versicherungsverträge.

COLLABORATION WITH EFRAG

AtEuropeanlevel,EFRAGprovidesanexcellentplatformforustocontributetothediscussiononthedevelopmentofinternationalfi-nancialaccountingandreporting.TheASCGcontributestoEFRAG’sdecisionsnotonlyatatechnicallevelinthecommitteesasamemberofthelegalstructure,butalsoatthelevelofcompanylawasagov-erningbodymember.

Ourprimarytaskhereistouniteandrepresenttheinter-estsofGermanindustryontheEuropeanstage.TheASCGisdirectlyrepresentedontheEFRAGBoard,whichistheultimatedecision-makingbody,byitsPresident,Prof.DrAndreasBarckow,whoisalsotheEFRAGVice-President,andinEFRAG’sTechnicalExpertGroup(TEG)byitsExecutiveDirector,DrSvenMorich.Wealsomain-tainclosecontactwiththetwootherGermanTEGmembers,ProfDrGüntherGebhardtandDrHeinzHense.Theregularbriefingscon-ductedbytheGermanTEGmembersbeforeeachTEGmeetingareparticularlynotableinthiscontext.TheaimofthesebriefingsistoallowtheGermanmemberstoexchangeviewsontheupcomingtech-nicaldiscussionsinadvanceandcoordinatetherepresentationoftheseviewsattheTEGmeetings.

Inaddition,ourIFRSTechnicalCommitteeaddressestheissuesontheEFRAGBoardandEFRAGTEGagendasonanongoingbasis.Amongotherthings,thisworkprovidestechnicalsupporttotheASCG’sPresidentandExecutiveDirectorintheperformanceoftheiractivitiesontheEFRAGbodies.Dependingonthesituation,theIFRSTechnicalCommitteeitselfdirectlysubmitscommentstoEFRAGduringmoreextensiveconsultations,suchasbroader-baseddraftcommentletterstotheIASB,endorsementadviceletterstotheEuropeanCommission,andproactiveconsultationandpositionpapers.

Onthefollowingpages,wereportontwocurrentprojectsthatwehaveaddressedindetailboththroughourdirectworkontheEFRAGcommitteesandinourownIFRSTechnicalCommittee,namelyequityinstrumentsandtheendorsementofIFRS17Insur­ance Contracts.

30 DRSC|ASCG

Eigenkapitalinstrumente

EinderzeitlaufendesEFRAG-ProjektbetrifftdieBilanzierungvonEi-genkapitalinstrumentennachIFRS9FinanzinstrumenteundmöglicheBilanzierungsalternativen.HintergrundsindzweiAnfragenderEuropäi-schenKommission,diesichinfolgeeinzelnerÄußerungenvonEFRAGinderIndossierungsempfehlungzuIFRS9ergaben.

DieersteAnfragederEuropäischenKommission–bereitsMitte2017–betrifftdieBilanzierungvonEigenkapitalinstrumenten,beideneneineBewertungzumFairValuemitGuV-neutralerErfassungvonWertänderungenerfolgt(Bewertungskategoriefair value through other comprehensive income).BeiAnwendungdieseroptionalenBe-wertungskategoriedürfenkumulierteWertänderungenbeiAbgangnichtmehrinsErgebnisumgebuchtwerden(Recyclingverbot).Indie-sererstenAnfragebatdieEuropäischeKommissionEFRAGumAus-kunft,wiehochderBestandentsprechenderAnlagenderzeitindenBilanzenderUnternehmenistundobdieAnwendungvonIFRS9(infolgedesRecyclingverbots)zueinerÄnderungderAnlagenführt.FernerwurdeEFRAGumVorschlägegebeten,wiedieBilanzierungdieserInstrumenteverbessertwerdenkönne.Dabeisolleeinbeson-deresAugenmerkaufeinemöglicheWiedereinführungdesRecyclingsgelegtwerden,gegebenenfallsunterEinführungbegleitenderWert-minderungsregeln.

DiezweiteAnfragederKommissionfolgteMitte2018undbetrifftdieBilanzierunglangfristigerEigenkapitaltitelodereigenkapital-ähnlicherInstrumente,beideneneineBewertungzumFairValueerfolgtundWertänderungeninderGuVerfasstwerden(Bewertungskategoriefair value through profit or loss).FürdiesebittetdieKommissionumPrüfungalternativerbilanziellerBehandlungen–wobeioffenbleibt,obsichdieFrageaufeinenalternativenBewertungsansatzund/odereinenalternativenAusweisderWertänderungenbezieht.EFRAGhattezurerstenAnfrageeineKonsultationdurchgeführt,anderwirunsbe-teiligthaben;zurzweitenisteinesolchenochvorgesehen,undauchdortbeabsichtigenwireineBeteiligung.

UnserIFRS-FAhatsichmitdiesenAnfragenintensivbefasst.DieDiskussionenzurerstenKonsultationimFachausschussselbstundunterunserenMitgliedernhabengezeigt,dassmanderFragestellungzwargrundsätzlichoffengegenübersteht,jedochvorerstmaligerAuf-stellungeinesKonzernabschlussesunterAnwendungvonIFRS9kaumbelastbareAussagenzurSignifikanzmöglichsind.Darüberhinaussoll-tenerwogeneÄnderungenanIFRSnichteinseitigaufeuropäischer,sondernallenfallsaufinternationalerEbenebeimIASBerfolgen.DabeierscheinteinAufgriffderThematikimZugederüblichenÜberprüfungdesStandardsnachdessenEinführung(Post­implemen tation Review)durchdenIASBsachgerecht.IndiesemZugewirdangeregt,diesenThemenkomplexgegebenenfallsvorzuziehenundbereitsvorzeitigauf-zubereiten,umderAdressierungdesSachverhaltsschnellerbegegnenzukönnen.

Equity Instruments

OneofEFRAG’scurrentprojectsaddressesaccountingforequityin-strumentsunderIFRS9Financial Instrumentsandpotentialaccount-ingalternatives.ThisprojectwaspromptedbytworequestsfromtheEuropeanCommissionbasedonspecificcommentsmadebyEFRAGinitsendorsementadviceonIFRS9.

ThefirstoftheEuropeanCommission’srequests(datingfrommid-2017)relatestoaccountingforequityinstrumentsforwhichgainsorlossesfromfairvaluemeasurementarerecognisedinothercomprehensiveincome.Ifuseismadeofthisoptionalmeasure-mentcategory,cumulativegainsorlossescannolongerbereclassi-fiedtoprofitorlossuponderecognition(prohibitiononrecycling).Inthisfirstrequest,theEuropeanCommissionaskedEFRAGforquanti-tativedataonthecurrentholdingsofequityinstrumentsincompa-nies’balancesheetsandwhetherapplicationofIFRS9willleadtoachangeininvestmentsinequityinstrumentsduetotheprohibitiononrecycling.EFRAGwasfurtheraskedtoprovideadviceonhowac-countingfortheseinstrumentscouldbeimproved,withaparticularfocusonthepossiblereintroductionofrecycling,alongwithaccom-panyingimpairmentrulesifnecessary.

TheCommission’ssecondrequestwasreceivedinmid-2018andrelatestoaccountingforlong-terminvestmentportfoliosofequityandequity-typeinstrumentsthataremeasuredatfairvaluethroughprofitorloss.TheCommissionaskedEFRAGtoexplorealter-nativeaccountingtreatmentsforthesetypeofinvestments,withoutspecifyingwhethertheseshouldrelatetoanalternativemeasure-mentapproachand/ortoanalternativepresentationofgainsorlosses.EFRAGconductedaconsultationonthefirstrequest,whichweparticipatedin.Aconsultationonthesecondone–inwhichwealsointendtoparticipate–isplanned.

OurIFRSTechnicalCommitteeaddressedtheserequestsindetail.ThediscussionsonthefirstconsultationbothintheTechnicalCommitteeitselfandamongourmembersrevealedthat,althoughtherequestwasinprinciplereceivedwithanopenmind,itisvirtuallyimpossibletomakeanysubstantiatedstatementsregardingsignifi-cancebeforeIFRS9hasbeeninitiallyappliedforconsolidatedfinan-cialstatements.Moreover,amendmentstoIFRSsshouldnotbecon-sideredjustatEuropeanlevel,butatgloballevelandthusbytheIASB.Itthereforeseemsappropriateforthesubjecttobetakenupaspartofthecustomarypost-implementationreviewofthestandardbytheIASB.Thesuggestioninthiscontextistopullforwardtheseissues,ifappropriate,andtopreparearesponseinadvanceinordertobeableaddressthemattermorequickly.

II.EinbringungindieArbeitenDritterII.ContributiontotheWorkofThirdParties

DRSC|ASCG 31

EFRAGhatteEnde2018dieseersteAnfrageinähnlicherArtbeantwortet.ZurzweitenAnfragelaufenderzeitdieErörterungenbeziehungsweiseAktivitäten–dieentsprechendeRückmeldungandieEuropäischeKommissionwirdaucherstfürMitte2019erbeten.

IndossierungIFRS17Versicherungsverträge

Die2017begonnenenArbeiteninBezugaufdieIndossierungsempfeh-lungfürIFRS17VersicherungsverträgehabenimJahr2018einenwe-sentlichenTeilderSitzungszeitvonERFRAGTEGundERFRAGBoardinAnspruchgenommen.WährendbeiTEGeinzelneFachfragenerörtertunddieBeurteilungderqualitativenPrüfkriterienimVordergrundstand(Anhang2derÜbernahmeempfehlung),begannderBoardmitAnhörungenbestimmterStakeholdergruppen.FinanzvorständegroßerVersicherungsinstitute,AbschlussprüfersowieAnalystenundInvesto-renstelltenjeweilsdieHerausforderungen,aberauchdieChancendar,dieIFRS17ihrerAnsichtnachbietet.ParalleldazuführteEFRAGinzweigetrenntenErhebungenqualitativeundquantitativeStudienzumöglichenEffektenderErstanwendungdurch.DieErgebnissesollenindieBeurteilungdeseuropäischenGemeinwohlsundseinerverschiede-nenDimensionenmünden(Anhang3derÜbernahmeempfehlung)unddieAussagenzudenqualitativenPrüfkriteriensubstanziieren.

AufderJulisitzunginBerlinstelltedereuropäischeBran-chenverbandseineLesartderStudienergebnissevorundlistetezwölfThemengebieteauf,beidenenerÄnderungenfürangezeigthielt.DerEFRAG-BoardhatteüberdenSommeringeschlossenerSitzungüberdasweitereVorgehenberatenunddabeiauchdiegehörtenVorträgesowiedievorliegendenErgebnisseausdenStudiengewürdigt.BeidenBeratungenergabensichsechsSachverhalte,dieBoardmitgliederfürdiskussionswürdigansahen.UmimEntwurfderÜbernahmeempfeh-lungnichtungewollteinSignalfürodergegeneineIndossierungauszu-senden,entschlosssichderBoard,diesechsSachverhaltedemIASBschriftlichzurKenntniszubringen.

DerIASBhatdannimOktobereinenentscheidendenWende-punkteingeleitet:OffenePunkteseinereingesetztenArbeitsgruppezumÜbergangaufIFRS17(Transition Resource Group,TRG)sowieeineVielzahlgeführterGesprächeunderhaltenerEingabenwurdenineine25PunkteumfassendeListemitDiskussionspunktenüberführt.DaruntersindauchdiesechsvonEFRAGübermitteltenSachverhalte.DerIASBarbeitetseitdemdieListeabundsondiertjeweils,obÄnde-rungenamStandardnotwendig,sachgerechtundmachbarsind,ohnedieUmsetzungsarbeitenindenUnternehmenzuunterbrechen.EinedererstenEntscheidungenbetrafdenZeitpunktdesInkrafttretensvonIFRS17,beidemvorläufigeineVerschiebungumeinJahrbeschlossenwurde.

EFRAGrespondedtothefirstrequestinasimilarmannerattheendof2018.Discussionsandactivitiesregardingthesecondrequestarecurrentlyunderway.TheEuropeanCommissionhasaskedforaresponsebymid-2019.

Endorsement of IFRS 17 Insurance Contracts

TheworkontheendorsementadviceforIFRS17Insurance Contracts,whichbeganin2017,wasamajorfocusoftheEFRAGTEGandEFRAGBoardmeetingsin2018.WhiletheTEGdiscussedindividualtechnicalquestionsandfocusedonevaluatingqualitativecriteria(Annex2oftheendorsementadviceletter),theBoardbeganbyhearingspecificstakeholdergroups.Chieffinancialofficersoflargeinsurers,auditors,analystsandinvestorspresentedthechallengesandopportunitiestheybelieveIFRS17offers.Inparallelwiththis,EFRAGconductedqualitativeandquantitativeresearchonthepoten-tialimpactofinitialapplicationthroughtwoseparatesurveys.ItisintendedthatthefindingswillfeedintotheassessmentofthepublicinterestinEuropeanditsvariousaspects(Annex3oftheendorse-mentadviceletter),aswellassubstantiatingthestatementsonthetechnicalqualitativecriteria.

AttheJulymeetinginBerlin,theEuropeanindustryasso-ciationpresenteditsinterpretationofthesurveyfindingsandlisted12issueswhereitconsidersamendmentsareadvisable.TheEFRAGBoarddeliberatedthenextstepsataclosedmeetingoverthesum-mer,andalsoconsideredthepresentationsmadeandthesurveyfind-ings.ThedeliberationsraisedsixmattersthattheBoardmembersviewedasworthyofdiscussion.Inordertoavoidunintentionallygivingaclearsignalinfavouroforagainstendorsementinitsdraftendorsementadviceletter,theBoardwrotetotheIASBtohighlightthesesixmatters.

AwatershedwasthenreachedinOctoberwhentheIASBcompiledalistof25issuesforfurtherconsiderationbasedontheunresolvedissuesraisedwithinitsIFRS17TransitionResourceGroup(TRG)andfeedbackfromnumeroustalksandthesubmissionsreceived.ThislistincludesthesixmattersraisedbyEFRAG.TheIASBhassincebeenworkingthroughthelistoftopicsandexploringwhetherchangestothestandardarerequired,appropriateandprac-ticablewithoutdisruptingimplementationprocessesbeingcarriedoutbythecompanies.Oneofthefirstdecisionsrelatedtotheeffec-tivedateofIFRS17,whichwasdelayedinitiallybyoneyear.

32 DRSC|ASCG

II.EinbringungindieArbeitenDritterII.ContributiontotheWorkofThirdParties

InfolgediesesSachstandsbeschlossderEFRAG-Board,dasIndossierungsverfahrenvorübergehendauszusetzenundetwaigeÄnderungenamStandardabzuwarten.VonzwischenzeitlichenEinwir-kungenaufdenIASBsollabgesehenwerden.WirbefürwortendiesenSchrittundbleibenmitallenParteienimGespräch.IndenGremienvonEFRAGsetzenwirunsnachhaltigdafürein,dieOrganisationnichtzumSprachrohrvonPartikularinteressenzumachen,sonderndenKernauftrag,eineÜbernahmeempfehlungauszusprechen,imAugezubehalten.

ZUSAMMENARBEITMITDEMIASBUNDDEMIFRSINTERPRETATIONSCOMMITTEE

EinvertrauensvollesVerhältnisundderregelmäßigepersönlicheKon-taktzudenMitgliedernimIASBundIFRSInterpretationsCommitteeistderzentraleGrundfürdensprichwörtlichengutenDrahtnachLon-donunddieguteZusammenarbeitmitdenGremienderIFRS-Stiftung.VielfältigsinddieKanäle,aufdenenwirdenEntscheidungsträgerndieSichtweisenunsererMitgliederundKonstituentenzurKenntnisbrin-gen.RegelmäßigistesdaspersönlicheGesprächvorOrtinLondon,zudemwirauchdieSitzungenderIASB-Fachgremiennutzen,denenwirangehören.SokönnenwirfrühzeitigSignaleabsetzen,wennwirdasGefühlhaben,dasssicheineDiskussionineinefürunsnachteiligeRichtungentwickelt.DurchdenregelmäßigenMeinungsaustauschwissenunsereGesprächspartnerdieBedeutungunsererAnliegensehrgenaueinzuschätzen–undsindfürderartigeVorwarnungendankbar.

Die„Munition“fürdenAustauschinLondonkommtdabeiinderweitüberwiegendenZahlderFälleausunseremIFRS-FA,diesichbeständigmitderfachlichenAgendadesIASBbefassen.AufgrundderbeständigenBegleitungderProjektesinddieFachausschussmit-gliederaufdemaktuellenStandderDiskussionschonweitvoreinemetwaigenKonsultationsprozess.DadurchkönnenUnklarheiten,aberauchProblemfällefrühzeitigbeimIASBangezeigtundeinerKlärungzugeführtwerden.AufdemGebietderregulärenAnwendungderIFRSgreifenwirindenIFRS-FA-SitzungenzudemsämtlicheAgendapunkteausdenSitzungendesIFRSInterpretationsCommitteesaufundunter-ziehensieeinerintensivenWürdigung.DievomIFRSInterpretationsCommitteegewährtenEinspruchsfristenzudenvorläufigenEntschei-dungennutzenwiralseinerderganzwenigeninternationalenStan-dardsetzerkonsequentundregelmäßig,umZustimmung,aberauchWiderspruchzumelden.DanebennutzenwirweiterhindieMöglichkeitzurEinreichungvonAnfragenbeimIFRSInterpretationsCommittee,wennUnternehmenFragestellungenanunsherantragen,diewirinLondonfürrichtigangesiedelthalten.

Asaresultofthis,theEFRAGBoarddecidedtotemporarilysuspendtheendorsementprocessandwaituntilanyamendmentstothestandardhavebeenmade.ItwillnottrytoinfluencetheIASBinthemeantime.Wesupportthismoveandremainincontactwithallparties.ThroughourworkintheEFRAGbodies,ouraimisnottoturntheorganisationintoamouthpieceforindividualconcerns,buttomaintainaconsistentfocusonthecoretaskofissuingendorse-mentadvice.

COLLABORATION WITH THE IASB AND THE IFRS INTERPRETATIONS COMMITTEE

OurstrongconnectiontoLondonandhealthycooperationwiththeIFRSFoundationbodiesisunderpinnedbyourrelationshipoftrustandregularpersonalcontactwiththemembersoftheIASBandtheIFRCInterpretationsCommittee.Weusenumerouschannelstopre-senttheviewsofourmembersandconstituentstodecision-makers.Theseincluderegularin-persontalksinLondon,forwhichwealsomakeuseofthemeetingsoftheIASBtechnicalcommitteeswebelongto.Thismeansthatifwefeelthatadiscussionisdevelopinginadirectionthatwouldbedisadvantageoustous,wecanpointthisoutatanearlystage.Byregularlyexchangingopinions,ourdiscussionpartnersareabletoaccuratelyassessthesignificanceofourconcernsandaregladtoreceiveadvancewarningofthissort.

Mostofthetime,our‘ammunition’forthediscussionsinLondoncomesfromourIFRSTechnicalCommittee,whichaddressestheIASB’stechnicalagendaonacontinuousbasis.Theongoingtrackingofprojectsmeansthatthemembersofthetechnicalcom-mitteesareup-to-datewiththestatusofthediscussionwellbeforeanyconsultationprocessstarts.Consequently,anyuncertaintiesorissuescanbeindicatedtotheIASBandresolvedatanearlystage.WithregardtotheregularapplicationofIFRSs,ourIFRSTechnicalCommitteemeetingsalsoaddressandassessindetailallitemsontheagendaoftheIFRSInterpretationsCommitteemeetings.Weareoneoftheveryfewinternationalstandard-setterstomakeconsistentandregularuseoftheobjectionperiodprovidedbytheIFRSInter-pretationsCommitteefortentativedecisionstoregisterouragree-mentoropposition.Inaddition,wemakeuseoftheopportunitytosubmitquestionstotheIFRSInterpretationsCommitteeifcompa-niescometouswithissuesthatweconsiderappropriatetoraiseinLondon.

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ErsteöffentlicheDiskussion

Firstpublicdiscussion

DieaktiveAnspracheundEinbindungunsererMitgliedersowiederfachlichinteressierten

ÖffentlichkeitwarundbleibtunserwichtigstesZiel.UmmehrTrabantenandasDRSC

zubindenundzueinemAustauschanzuregen,nutzenwirverschiedeneKommunikations-

werkzeuge,wieetwaöffentlicheDiskussionen(seit2003),CAO-CallsundAnwenderforen

(seit2012).

Activelyreachingouttoandintegratingourmembersaswellasotherstakeholders

wasandcontinuestobeouroverridingobjective.TobindmoreofthemtotheASCG

andstimulateanexchangeofviews,weuseavarietyofcommunicationmechanisms,

suchaspublicdiscussions(since2003),CAOCalls(since2012)andpreparerforums

(since2012).

2003

34 DRSC|ASCG

Asscheduled,welefttheAccountingStandardsAdvisoryForum(ASAF)andhandedoverthebatontoourBritishpartnersatthemeetinginOctober2018.WehadhelpedtoshapetheASAFandweretheonlyEuropeanstandard-settertoremainapermanentmembersinceitsestablishmentin2013.Atotalofthreeregularseatsandone“at-large”seatareavailableforEurope.EFRAGoccupiesthelatter,leavingthreeseatsfornationalstandard-setters.We,theBritish,FrenchandItalianstandard-settershaveanunderstandingthatanystandard-settersthatarenotmembersoftheASAFwillsharetheseatontheIFRSAdvisoryCouncil.SincetheotherthreeorganisationsarerepresentedontheASAF,startingin2019theASCGwillholdtheseatontheAdvisoryCouncilaloneforamini-mumofthreeyears,whichwillassureourregularcontactwithLondon.

Lastly,wewouldliketohighlightsomefurtherencour-agingnews:LastyeartheIASBannouncedthatitistoreviseitsManagementCommentaryPracticeStatementandestablishedthenewManagementCommentaryConsultativeGroup(MCCG)forthispurpose.TheMCCGheldthefirstofitsquarterlyone-daymeetingsinLondoninSeptember.TheASCGwasunanimouslyelectedtothisbodythankstoourlong-standingexperienceandthehighregardinwhichourstandardGAS20Group Management Reportisheldbothnationallyandinternationally,withthepronouncementbeingnamedthebestframeworkinacomparativestudycarriedoutbyKPMG.ThisisatremendousendorsementandauniqueopportunitytodirectlyfeedGermanthinkingintotheconsultationprocess.ThefactthatfiveIASBmembersparticipateinthemeetingsunderthedirectionoftheChairmanoffersafurtheropportunityforregulardialogue.

OfthenumerousIASBprojectswefollowedcloselylastyear,theInsuranceContractsandFinancialInstrumentswithChar-acteristicsofEquityprojectsareofparticularnote.Wediscusstheseprojectsinfurtherdetailonthefollowingpages.WeoutlinethekeytechnicalthemesinourcooperationwiththeIFRSInterpretationsCommitteeonpages37to39.

AusdemAccountingStandardsAdvisoryForum,ASAF,demwiralseinzigernationalereuropäischerStandardsetzerseitdes-senGründungimJahr2013ununterbrochenangehörtunddiesesmit-geprägthaben,sindwirmitderOktobersitzung2018turnusgemäßausgeschiedenundhabendenStaffelstabanunserebritischenPartnerübergeben.FürEuropasteheninsgesamtdreireguläreundein„atlarge“-SitzzurVerfügung.LetzterenhatEFRAGinne,sodassfürdienationalenStandardsetzerebendreiSitzezurVerfügungstehen.Zwischenunsunddembritischen,demfranzösischenunddemitalie-nischenStandardsetzerbestehteineÜbereinkunft,wonachjeneStan-dardsetzer,dienichtMitgliedvonASAFsind,sichdenSitzimIFRSAdvisoryCouncilteilen.DadieanderendreiOrganisationenbeiASAFvertretensind,wirddasDRSCdamitab2019denSitzbeimBeiratfürmindestensdreiJahrealleininnehaben,sodassauchdarüberunsereregelmäßigenKontaktenachLondongewahrtbleiben.

AbschließendseiaufeineweitereerfreulicheNeuerunghin-gewiesen:DerIASBhatimvergangenenJahrangekündigt,seinenPra-xisleitfadenzurLageberichterstattungzuüberarbeitenunddazueinneuesBeratungsgremiumgeschaffen,dieManagementCommentaryConsultativeGroup,MCCG.SeitSeptemberkommtdieMCCGimvier-teljährlichenRhythmusfüreinenTaginLondonzuBeratungenzusam-men.AufgrundunsererlangjährigenErfahrungunddemhohenAnse-hen,dasunserStandardDRS20Konzernlageberichtnationalundinternationalgenießt–dieVerlautbarungwurdeineinerinternationalenVergleichsstudievonKPMGalsbestesRahmenwerkausgezeichnet–,wurdedasDRSCeinstimmigindiesesGremiumgewählt–eineschöneAuszeichnungundeineeinmaligeGelegenheit,deutschesGedanken-gutunmittelbarindenKonsultationsprozesseinbringenzukönnen.UnddaandenSitzungenfünfIASB-MitgliederunterLeitungdesVor-sitzendenteilnehmen,ergibtsichdamiteineweitereGelegenheitzumregelmäßigenAustausch.

VondenvielenIASB-Projekten,diewirimabgelaufenenJahrengbegleitethaben,sindvorallemdieProjekteVersicherungs-verträgeundFinanzinstrumentemitEigenschaftenvonEigenkapitalhervorzuheben,aufdiewiraufdennachfolgendenSeitenausführlichereingehen.DiewesentlichenfachlichenThemenbeiderZusammenar-beitmitdemIFRSInterpretationsCommitteebeleuchtenwiraufdenSeiten37bis39.

II.EinbringungindieArbeitenDritterII.ContributiontotheWorkofThirdParties

DRSC|ASCG 35

Insurance Contracts

SinceIFRS17Insurance ContractswaspublishedbytheIASBinMay2017,insurersinparticular,aswellasotherpreparers,auditorsandotherorganisations,havebeenworkinghardtoanalysetherequire-mentsindetailandimplementthem.

Asexpected,applicationquestionsrangingfromminortomajorhaveemergedfromallcorners.Thishasled,amongotherthings,totheIASBestablishingaworkinggrouptosupportthetran-sitiontoIFRS17(theTransitionResourceGroup–TRG).Thisgroupmetthreetimesin2018,withafurthermeetingcurrentlyplannedforApril2019.MostofthequestionssubmittedtotheIASBhavebeendiscussedbytheTRG,andthefindingshavebeenpublishedbytheIASBintherelevantmeetingreports.

Inpractice,however,thesefindingsdonotappeartoofferadequateguidance,whichiswhymanyvoices–especiallyfromtheinsuranceindustry–havedrawnattentiontoadditionalimplementa-tionissues.Someoftheserelatetouncertainties,butotherssuggestthereareinconsistenciesinthedetailedrequirementsofIFRS17.Inanumberofcases,ithasbeenclearfromanearlystagethatpre-parersandtheirorganisationsbelievethattheonlywaytoresolvecertainapplicationissueswouldbeacorrespondingnarrow-scopeamendmentorrevisiontoIFRS17.Bothexplicitandimplicitstate-mentstothiseffecthavebeenmadetotheIASBbyvariousstake-holders.

OurIFRSTechnicalCommitteeandour‘Insurance’Work-ingGroupdealtwiththequestionsandfindingsoftheTRGmeetingsaswellasimplementationquestionsonIFRS17arisinginotherwaysthroughout2018innumerousmeetingsandconferencecalls.ThequestionswerediscussedbytheWorkingGroupbeforeandaftereachTRGmeetingwiththeinvolvementofTRGmembersDrRomanSauerandDrJensFreiberg.AlloftheWorkingGroup’sactivitiesandfindingswereregularlyreportedtotheIFRSTechnicalCommitteeandfactoredintotheirmeetings.Thequestionscoverabroadrangeofissuesanditisnotpossibletoidentifyanyspecificfocusareas.Whereappropriate,wehaveaddressedtheissuesandindicatedpos-siblesolutions.Inallcases,weconsideredwhethertheissuesarebasedonknowledgethatwasnotavailableduringthedevelopmentofthestandardoriftherehavesincebeendevelopmentsthatcouldnothavebeentakenintoaccountatthetime.

Versicherungsverträge

NachdemderIASBimMai2017IFRS17Versicherungsverträgeveröf-fentlichthatte,sindseithervorallemdieVersicherungsunternehmen,aberauchandereAnwender,WirtschaftsprüferundweitereOrganisa-tionenintensivmitderDetailanalyseundderUmsetzungdieserVor-schriftenbefasst.

Dabeikamenerwartungsgemäßüberallkleinereodergrö-ßereAnwendungsfragenauf.Dieshatteunteranderemdazugeführt,dassderIASBeineArbeitsgruppezuIFRS17eingerichtethat,diedenÜbergangaufdieneuenRegelungenbegleitensoll(Transition Resource Group,TRG).DiesehatimJahr2018dreimalgetagtundderzeitisteineweitereSitzungfürApril2019geplant.DiebeimIASBeingereichtenFragenwurdenzumeistdurchdieTRGerörtert;dieErkenntnissehatderIASBineinemjeweiligenSitzungsberichtpublikgemacht.

DieseErkenntnissescheinenaberinderPraxiskeineaus-reichendeHilfestellungzubieten,weshalbsichvorallemausderVersicherungsbranchezahlreicheStimmenerhoben,dieaufweitereAnwendungsproblemehinwiesen.DiesehabenteilsUnklarheiten,teilsaberauchmutmaßlichUnstimmigkeitenbeidenDetailregelnvonIFRS17proklamiert.IneinigenFällenließsichfrühzeitigherauslesen,dassAnwenderundderenOrganisationeneineLösungbestimmterAnwendungsproblemenurineinerentsprechendenpunktuellenAn-passungoderAbänderungvonIFRS17sehen.EntsprechendwurdenexpliziteoderimpliziteÄußerungenvonverschiedenenAdressatenandenIASBweitergegeben.

AuchunserIFRS-FAundunsereArbeitsgruppeVersiche-rungenhabensich2018kontinuierlichinzahlreichenSitzungenundTelefonkonferenzenmitdenFragenundErkenntnissenderTRG-Sitzun-gensowieanderweitigauftretendenAnwendungsfragenzuIFRS17befasst.DabeiwurdendurchdieArbeitsgruppezujederTRG-SitzungdieThemenvor-undnachbesprochenunddabeidiebeidendeutschenTRG-MitgliederDr.RomanSauerundDr.JensFreibergeinbezogen.SämtlicheAktivitätenundErkenntnissederArbeitsgruppewurdendemIFRS-FAregelmäßigzurKenntnisgegebenundkonntenindessenDis-kussioneneinfließen.DieBandbreitederFragenistgroß;esließensichkeineausdrücklichenSchwerpunkteausmachen.Wirhaben–wannimmeresgebotenschien–derartigeFragestellungenadressiertundzugleichHinweisezudenkbarenLösungswegengegeben.Dabeihabenwirstetsberücksichtigt,obdieseaufErkenntnissenberuhen,dieinderPhasederStandardentwicklungnochnichtvorlagen,oderaber,obesseitherabweichendeEntwicklungengab,diedamalsnochnichthättenberücksichtigtwerdenkönnen.

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WehavethereforealsocloselyfollowedthemostrecentIASBdiscussionsontheareasthatcouldpotentiallybethesubjectofamendmentstoIFRS17.SincetheIASBbegandiscussingthequestionsonIFRS17puttoitbythepublicanddeliberatingpossiblenarrow-scopeamendmentsofthestandardinOctober2018,wehavesteppedupouraccompanyingactivities.OurWorkingGroup,inparticular,hasbeenfrequentlyinvolvedinthisarea.

InlightofthislatestdevelopmentattheIASB,theEFRAGendorsementprocesshasbeensuspendedforthetimebeing(seepages29and30),whichhasallowedustosincereduceourfocusontheendorsementactivitiesanddiscussionsatEFRAGandturnourattentionmoretotheworkoftheIASBanditsTRG.WeplantocontinuetofollowandassesstheongoingdiscussionsintheIASBandtheTRGthisyear.

Financial Instruments with Characteristics of Equity

WehavefollowedtheIASBresearchprojectFinancialInstrumentswithCharacteristicsofEquity(FICE)sincethenewroundofdiscus-sionsbeganin2014.TheIASBprojectaimstocreateamoreconcep-tuallystablebasisfortheclassificationofclaimsagainstanentityintotwocategories(dichotomy)andtocompensatefortheresultinginformationalcompromisesthroughimproveddisclosureandrecog-nitionrequirements.TheIASB’sdeliberationsresultedinthepublica-tionofitsdiscussionpaperDP/2018/1Financial Instruments with Characteristics of EquityinJune2018.Wealsosteppedupouractivi-tiesfollowingthefinalisationofthisdiscussionpaperandinvolvedtheFinancialInstrumentsWorkingGroupinourworktoevaluatetheIASB’sideas.WewereabletoexchangeviewsonthecontentofthediscussionpaperwithIASBrepresentativesandotherstandard-settersattheWSSmeetingattheendofSeptemberandduringtheIFASSmeetinginearlyOctober(furtherdetailsofwhichcanbefoundinthesection‘CollaborationwithotherStandard-setters’).InNovember2018,wehostedajointoutreacheventwithEFRAGattendedbybothacademicresearchersandpractitioners.WealsogatheredtheviewsofvariousGermaninterestgroupsonselectedissues.

BasedontheseoutreachactivitiesandthediscussionsoftheIFRSTechnicalCommittee,theASCGsubmitteditscommentletteronthediscussionpapertotheIASBon28December2018.Inourletter,weexpressedourgenerallypositiveviewonaddressingaccountingforclaimsagainstanentityandtheIASB’sapproacheswithregardtothepresentationanddisclosureofinformation.How-ever,weobjectedtothenewlydevelopedclassificationprinciple(‘pre-ferredapproach’).Amongotherfactors,ourobjectionrelatestothehighlycomplexnatureofthepreferredapproach,whichiscontrary

DaherhabenwirauchdiejüngstenIASB-DiskussionenzudenThemen,diemöglicherweisefüreineIFRS17-AnpassunginBe-trachtkommen,engbegleitet.SeitderIASBimOktober2018begann,dieseitensderÖffentlichkeitanihnherangetragenenFragestellungenbezüglichIFRS17zuerörternundeinemöglichepunktuelleAnpas-sungdesStandardszuerwägen,habenwirunserebegleitendeTätig-keitintensiviert–wobeihierinsbesondereunsereArbeitsgruppesehrregelmäßigtätigist.

AngesichtsdieserjüngstenEntwicklungbeimIASBwurdekonsequenterweisedasIndossierungsverfahrenbeiEFRAGvorerstausgesetzt(siehehierzuSeiten29und30)–wasunsermöglichte,seitherunserenFokuswenigeraufdieIndossierungsaktivitätenundDiskussionenbeiEFRAG,sondernnochstärkeraufdieArbeitendesIASBundseinerTRGzurichten.ZugleichistfürdaslaufendeJahrgeplant,ingleicherWeisedieweiterenDiskussionenimIASBundinderTRGzubegleitenundzuwürdigen.

FinanzinstrumentemitEigenschaftenvonEigenkapital

DasIASB-ForschungsprojektFinanzinstrumentemitEigenschaftenvonEigenkapital(Financial Instruments with Characteristics of Equity,FICE)habenwirseitdessenNeustartimJahr2014verfolgt.MitdemProjektversuchtderIASB,dieEinteilungvonAnsprüchengegeneinUnternehmeninzweiKlassen(Dichotomie)aufeinkonzeptionellsta-bileresFundamentzustellenunddieausdemKompromissderDicho-tomieerwachsendenInformationsnachteiledurchverbesserteAnga-ben-undAusweiserfordernissezukompensieren.DieBeratungendesIASBmündetenindieVeröffentlichungseinesDiskussionspapiersDP/2018/1Financial Instruments with Characteristics of EquityimJuni2018.ImZugederFertigstellungdiesesDiskussionspapiershabenwirauchunsereAktivitätenintensiviert.SowurdedieArbeitsgruppeFinanzinstrumentezurEinschätzungderIASB-IdeenindieArbeitdesDRSCeingebunden.AufderWSS-KonferenzEndeSeptemberundwährendderIFASS-SitzungAnfangOktober(zubeidenausführlicherimKapitel„ZusammenarbeitmitanderenStandardsetzern“)konntenwirunsmitVertreterndesIASBundanderenStandardsetzernzudenInhaltendesDiskussionspapiersaustauschen.UnterMitwirkungderEFRAGführtenwirimNovember2018eineöffentlicheDiskussions-veranstaltungmitTeilnehmernausTheorieundPraxisdurch.ZudemhabenwirzuausgewähltenTeilfragendieAnsichtenverschiedenerdeutscherInteressenvertretungeneingeholt.

AufGrundlagedieserEinbindungsaktivitätensowiederDiskussionenimIFRS-FAhatdasDRSCam28.Dezember2018seineStellungnahmezumDiskussionspapierandenIASBübermittelt.DarinhabenwirdieBefassungmitderBilanzierungvonAnsprüchengegeneinUnternehmensowiedieAnsätzedesIASBzurVermittlungvonInformationenüberAusweisundAngabengrundsätzlichpositivgewür-digt,dasvomIASBneuentwickelteKlassifizierungsprinzip(„bevorzug-

II.EinbringungindieArbeitenDritterII.ContributiontotheWorkofThirdParties

DRSC|ASCG 37

terAnsatz“)allerdingsabgelehnt.LeitendhierfürwarunteranderemdiehoheKomplexitätdesbevorzugtenAnsatzes,wenngleichdiesernachderIASB-ZielsetzungnichtzuwesentlichenÄnderungeninderBilanzierungspraxisführensoll.DemgegenüberhattederIASBimDis-kussionspapieraufeinigeAnsprüchehingewiesen,dieunterdembe-vorzugtenAnsatzihreKlassifizierunggegenüberderaktuellenPraxisnachIAS32ändern.InunsererStellungnahmehabenwirdenIASBdaraufhingewiesen,dasssolcheÄnderungensorgfältigerevaluiertundberücksichtigtwerdensollten,alsdiesimDiskussionspapiervor-genommenwird.DenbevorzugtenAnsatzdesIASBhabenwiraberauchinkonzeptionellerHinsichtkritisiert,denneinigevomIASBer-wünschteBilanzierungsergebnisse,zumBeispielEigenkapitalausweisbestimmterkündbarerAnteile,wieetwabeideutschenPersonenhan-delsgesellschaften,wärenunterdiesemAnsatzweiterhinnurübereineAusnahmevomGrundprinzipmöglich.

AndereKonstituentenhattensich–soweitersichtlich–mitähnlichenbisgleichenKritikpunktengegenüberdemIASBgeäußert.Sobleibtesnunspannend,welcheSchlüssederIASBfürseineweitereArbeitandiesemThemadarauszieht.

InterpretationenundStandardpflege

DasDRSCbegleitetjedesJahrintensivdieAktivitätendesIASBundIFRSInterpretationsCommitteezurStandardinterpretationundStan-dardpflege.DieseumfassenzumeinendieErörterungundBeantwor-tungeingereichterAnwendungs-oderZweifelsfragenzuIFRS.DieBehandlungsolcherFragenundThemenführtentwederzusogenann-tenAgendaentscheidungen,diedasIFRSInterpretationsCommitteetrifft–wobeimitderEntscheidungjeweilseineabschließendeAus-legungderIFRSinBezugaufdieAnwendungsfrageformuliertwird–,oderzunachfolgendenStandardsetzungsaktivitäten,welchedannindieErarbeitungeiner(geringfügigen)StandardänderungoderInter-pretationmünden.ZumanderenwerdenauchdurchdenIASBselbstThemeneingebrachtunderörtert,fürwelchedieErarbeitungeinerStandardanpassungoder-klarstellunggebotenerscheint.

IndiesemZusammenhangberichtetenwirindenletztenJah-renregelmäßigüberZweifelsfragenhinsichtlichderBilanzierunggemäßIFRS,diewirselbstbeimIFRSInterpretationsCommitteeeinreichten.DerartigeEingabenhabenwirimJahr2018nichtvorgenommen.

Wiebereits2017berichtet,hattedasDRSCabereineAgen-daentscheidungdesIFRSInterpretationsCommitteeszurBilanzierungertragsteuerlicherNebenleistungennachIFRSaufgegriffen.NacheineranschließendenKonsultationzudiesemThemahattenwirfestgestellt,dassdieserSachverhaltvondeutschenUnternehmenuneinheitlichgehandhabtwirdunddieEntscheidungdesIFRSInterpretationsCom-mitteesimnationalenKontextsomitauslegungsbedürftigist.DaherhatderIFRS-FAbeschlossen,sichdesThemasanzunehmenundeineInterpretationzuentwickeln.Diesistmittlerweileabgeschlossen.

totheIASB’sstatedobjectivethattheapproachshouldnotleadtosignificantchangesinaccountingpractice.Indeed,inthediscussionpapertheIASBindicatesseveralclaimsforwhichclassificationun-derthepreferredapproachwouldchangecomparedwithcurrentpracticeunderIAS32.InourcommentlettertotheIASB,wepointoutthatsuchchangesrequirecloserevaluationandconsiderationthantheyreceiveinthediscussionpaper.Inaddition,wecriticisedtheIASB’spreferredapproachfromaconceptualperspective,sincesomeoftheaccountingoutcomesdesiredbytheIASB(forexamplepresentationofcertainputtablesharesasequity,asinthecaseofGermancommercialpartnerships)wouldonlyremainpossibleunderthisapproachbymeansofanexceptionfromthegeneralprinciple.

Asfaraswecantell,otherconstituentshaveexpressedthesameorsimilarcriticismstotheIASB.ItremainstobeseenwhatconclusionswillbedrawnbytheIASBforitsongoingworkinthisarea.

Interpretations and Maintenance

Eachyear,theASCGcloselyfollowstheactivitiesoftheIASBandtheIFRSInterpretationsCommitteerelatingtointerpretationsandmaintenanceofstandards.TheseincludediscussingandrespondingtoquestionsregardinguncertaintiesaboutIFRSsandtheirapplica-tion.Theworkonsuchquestionsandissueseitherresultsinagendadecisions,whicharemadebytheIFRSInterpretationsCommitteeandeachaccompaniedbyafinalinterpretationoftheIFRSinrelationtotheapplicationquestion,orinsubsequentstandard-settingactivi-ties,whichthenleadtoa(narrow-scope)amendmenttothestandardoraninterpretation.Inaddition,theIASBitselfraisesanddiscussesissuesforwhichitemergesthatanamendmentorclarificationofthestandardisrequired.

Inrecentyears,wehavealsoregularlyreportedonuncer-taintiesregardingaccountingunderIFRSsthatwehavesubmittedtotheIFRSInterpretationsCommittee.However,wedidnotsubmitanyquestionsofthissortin2018.

Asalreadyreportedin2017,theASCGaddressedanIFRSInterpretationsCommitteeagendadecisiononaccountingforinterestandpenaltiesrelatedtoincometaxesunderIFRSs.Basedonasub-sequentconsultationonthisissue,weestablishedthatitisdealtwithinconsistentlybyGermanentitiesandthattheIFRSInterpretationCommittee’sdecisionrequiresfurtherinterpretationatnationallevel.TheIFRSTechnicalCommitteethereforedecidedtotakeupthissubjectanddevelopaninterpretation.Thishassincebeencom-pleted.ASCGInterpretation4(IFRS)Accounting for Interest and

38 DRSC|ASCG

DieDRSCInterpretation4(IFRS)Bilanzierung von ertragsteuerlichen Nebenleistungen nach IFRSwurdeimSeptember2018verabschiedet(hierzuverweisenwiraufdieAusführungenaufdenSeiten19und20).

AuchimÜbrigenhatdasDRSCdieInterpretationsaktivitätendesIFRSInterpretationsCommitteesunverändertengbegleitet.Kon-krethabenwirsämtlicheDiskussionenallerSitzungendesIFRSInter-pretationsCommitteesaufgegriffen,dieErkenntnissegewürdigtundindenmeistenFällenkommentiert.

Hervorzuhebenistdabei,dassdasIFRSInterpretationsCommitteeimLaufedesJahres2018zehnThemendiskutierthat,diezueinerendgültigablehnendenAgendaentscheidungführten.UnteranderemwurdeneinigeAnwendungsfragenzuIFRS15Erlöse aus Verträgen mit KundenbeimIFRSInterpretationsCommitteeerörtertundabschließendbeantwortet.DieentsprechendenErkenntnissewerdenindenteilssehrausführlichenBegründungenzudenjeweiligenEntscheidungenwiedergegeben–worindieAnwendungvonGrund-prinzipiendesIFRS15oftauchjenseitsderkonkretenFragestellunganschaulichdargelegtwird.EineweitereEntscheidungbetrifftdieAn-wendungvonIAS21Auswirkungen von Änderungen der WechselkurseinLändern,indenenlängerfristigeBeschränkungenfürdenWährungs-umtauschbestehen,wiederzeitinVenezuela.DieseEntscheidunghat-tenwirkritisiert,dadasIFRSInterpretationsCommitteezwarausführt,wiedieIAS21-Vorschriftenanzuwendensind,wenneinbeobachtbarerUmtauschkursvorliegt.JedochwurdekeineAntwortaufeinewichtigeFolgefragegegeben,nämlich,welcherUmrechnungskursbeziehungs-weise-mechanismusgilt,wennoffizielleWechselkursezwarbeob-achtbar,abernichtnutzbarsind.DieseFolgefragesollnunimmerhininnaherZukunftvomIFRSInterpretationsCommitteeweitererörtertwerden.SchließlichhabenwireineweiterevomIFRSInterpretationsCommitteebehandelteFragestellungmehrfachkritischkommentiert:DasIFRSInterpretationsCommitteediskutierte,wiefreiwilligeVoraus-oderÜberzahlungenbeiNicht-Ertragsteuernbilanziellzubehandelnsind,insbesondereinwieweithierfüreinVermögenswertanzusetzenist.VordemHintergrunddergeändertenDefinitioneinesVermögens-wertsgemäßüberarbeitetemIFRS-RahmenkonzepthatdasIFRSInter-pretationsCommitteedieseFragestellungnachunsererAuffassungnichttiefgründiggenugdiskutiert.DaesauchandereArtenvonVorauszahlungengibt,solltedieseFragenunnochbreiterundtiefergehenddebattiertwerden.

WeitereFragensindbeimIFRSInterpretationsCommitteederzeitanhängigbeziehungsweisenochnichtabschließenderörtert.HierzuläuftdiejeweiligeDiskussionderzeitnochodereswurdezu-nächsteinevorläufigeAgendaentscheidunggetroffen.ZuerwähnenisthierunteretwadieBilanzierungvoncloud-basiertenSoftwaredienst-leistungen.Letztereerweisensichalsbesondersvielschichtigundunterschiedlichausgestaltet,weshalbdieBilanzierungäußersteinzel-fallabhängigistunddaheroftmalsfraglicherscheint.

Penalties Related to Income Taxes under IFRSswasadoptedinSep-tember2018(forfurtherdetailsseepages19and20).

WealsocontinuedtocloselytracktheotherinterpretationactivitiesoftheIFRSInterpretationsCommittee.Specifically,wead-dressedallthediscussionsatallmeetingsoftheIFRSInterpretationsCommittee,assessedthefindingsandcommentedontheminmostofthecases.

ItisnotablethattheIFRSInterpretationsCommitteedis-cussedtenissuesthatresultedinanegativefinalagendadecisionin2018.Amongothers,theIFRSInterpretationsCommitteediscussedandprovidedafinalresponsetoseveralapplicationquestionsonIFRS15Revenue from Contracts with Customers.Therelatedfindingswerepresentedinthesometimesveryextensiveexplanationsfortherespectivedecisions–whichoftenaddresstheapplicationofthebasicprinciplesofIFRS15overandabovethespecificquestionssubmitted.AnotherdecisionrelatestotheapplicationofIAS21The Effects of Changes in Foreign Exchange Ratesincountrieswherethereisalong-termlackofexchangeabilitywithothercurrencies,asiscurrentlythecaseinVenezuela.Wecriticisedthisdecisionbe-causealthoughtheIFRSInterpretationsCommitteestateshowtherequirementsofIAS21aretobeappliedwhenthereisanobservableexchangerate,noanswerwasgiventoanimportantfollow-upques-tion,namelywhatexchangerateormechanismshouldbeappliedifofficialexchangeratesareobservablebutcannotbeused.Thisfollow-upquestionwillnowbefurtherdiscussedbytheIFRSInter-pretationsCommitteeinthenearfuture.Lastly,wecriticisedmulti-pleaspectsofafurtherquestionaddressedbytheIFRSInterpreta-tionsCommittee:theIFRSInterpretationsCommitteediscussedtheaccountingtreatmentofvoluntaryprepaymentsoroverpaymentsrelatingtotaxesotherthanincometaxes,particularlytheextenttowhichanassetshouldberecognised.GiventhemodifieddefinitionofanassetundertherevisedIFRSConceptualFramework,wedonotbelievethattheIFRSInterpretationsCommitteehasdiscussedthisissueinsufficientdetail.Sincetherearealsoothertypesofprepay-ment,thisquestionshouldnowbedebatedmorebroadlyandingreaterdepth.

FurtherquestionsarecurrentlyawaitingorareunderconsiderationbytheIFRSInterpretationsCommittee.Therespectivediscussionsareeitherstillongoingoratentativedecisionhasbeenmade.Theseincludeaccountingforcloud-basedsoftwareservices.Sincethelatterareparticularlycomplexandvariedinform,theiraccountingtreatmentisextremelycase-dependentandthereforeoftenuncertain.

II.EinbringungindieArbeitenDritterII.ContributiontotheWorkofThirdParties

DRSC|ASCG 39

Withregardtomaintenance,theonlyIASBstandard-settingprojectscompletedin2018wereamendmentstoIAS1Presen­tation of Financial StatementsandIAS8Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and ErrorsandamendmentstoIFRS3Busi­ness Combinations.Thefirsttworelatetoamoreprecisedefinitionof‘material’andarepartoftheIASB’sDisclosureInitiative.Thethirdcontainsclarificationsonthedefinitionofabusiness.Wecontributedsignificantlytothediscussionofbothissues,withtherespectivedraftsandconsultationsalreadyfocalpointsin2016and2017.

COLLABORATION WITH OTHER STANDARD-SETTERS

World Standard Setters Conference

TheASCGwasagainrepresentedattheWorldStandardSetters(WSS)ConferencebyitsPresidentandtheExecutiveDirectorin2018.Measuredbythenumberofparticipants,thisannualeventisthelargestmeetingofnationalstandard-settersandregionalorgani-sationstaskedwithaccounting-relatedissues.TheWSSConferenceisorganisedbytheIFRSFoundation,whichalsosetstheagendafortheevent.Formanystandard-setters(especiallyfromemergingecon-omies)itistheonlyeventwheretheycanmeetwithalargenumberofsimilarorganisationsandexchangeideasinperson.

TheWSSConferenceprimarilyservestheIASBasaplat-formforinformingstandard-settersaboutdevelopmentsoverthepastyear,currentissuesandthenextsteps.Feedbackonprojectprogressandapplicationandimplementationissuesisalsoactivelygathered.Tothisend,selectedtechnicalissuesarediscussedinregularbreakoutsessions,whichmakeitpossibletoexchangeviewswithdelegatesinatargetedmanner.Thesubjectmatterofthecon-ferenceincludedtherevisedIASBConceptualFramework,there-centlypublishedIASBdiscussionpaperFinancial Instruments with Characteristics of Equity,andtheresearchprojectongoodwillandimpairment.Inaddition,theprojectontherevisionoftheManage­ment Commentarypracticestatementwasdiscussed.Forus,theWSSConferenceisagoodopportunitytoexchangeideaswithalargenumberofstandard-settingpartnersandmaintainourrelationshipswiththem.

DiebeideneinzigenimJahr2018abgeschlossenenIASB-RegelungsvorhabenimSinnederStandardpflegesindÄnderungenanIAS1Darstellung des AbschlussesundIAS8Rechnungslegungsmetho­den, Änderungen von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen und FehlersowieÄnderungenanIFRS3Unternehmenszusammenschlüsse.DieerstenbeidenumfasseneinepräzisierteDefinitionvonWesentlich-keitundsindTeilderAngabeninitiativedesIASB.LetzterebeinhaltetKlarstellungenzurDefinitioneinesGeschäftsbetriebs.WirhattenunsindieDiskussionbeiderThemenintensiveingebracht,wobeidiejewei-ligenEntwürfebeziehungsweiseKonsultationenbereits2016und2017Themawaren.

ZUSAMMENARBEITMITANDERENSTANDARDSETZERN

WorldStandardSettersKonferenz

DasDRSCwarauchimJahr2018aufderKonferenzdernationalenStandardsetzerausdergesamtenWelt(WorldStandardSetters,WSS)durchseinenPräsidentenunddenExekutivdirektorvertreten.DieseVeranstaltungfindeteinmalproJahrstattundist–gemessenanderZahldervertretenenOrganisationen–dieumfangreichsteZusammen-kunftdernationalenStandardsetzerundRegionalorganisationen,diesichmitFragenderRechnungslegungbefassen.DieWSS-KonferenzwirddurchdieIFRS-Stiftungausgerichtet,welcheauchdiebehandel-tenInhaltevorgibt.FürvieleStandardsetzer,vorallemausSchwellen-ländern,istdiesdieeinzigeVeranstaltung,aufdersiesichmiteinergroßenAnzahlvergleichbarerOrganisationenpersönlichaustauschenkönnen.

DieWSS-KonferenzdientdemIASBinersterLiniealsForumzurInformationderStandardsetzerüberdieEntwicklungendesabge-laufenenJahres,aktuelleThemenunddienächstenSchritte.Gleicher-maßenwerdenRückmeldungenzuProjektfortschrittensowieAnwen-dungs-undUmsetzungsfragenaktivgesucht.SowerdeneinigederfachlichenThemenregelmäßiginKleingruppensitzungenerörtert,ummitdenTeilnehmerngezieltindenAustauschtretenzukönnen.ZudeninhaltlichenThemenderKonferenzgehörtenunteranderemdasüberarbeiteteIASB-Rahmenkonzept,daskurzzuvorveröffentlichteIASB-DiskussionspapierFinancial Instruments with Characteristics of EquitysowiedasForschungsprojektzurWertminderungbilanzierterGeschäftswerte.AußerdemwurdedasProjektzurÜberarbeitungdesPraxisleitfadensManagement Commentarybesprochen.FürunsistdieWSS-KonferenzeineguteMöglichkeit,unsmiteinergroßenZahlanPartnerstandardsetzernauszutauschenundKontaktpflegezube-treiben.

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II.EinbringungindieArbeitenDritterII.ContributiontotheWorkofThirdParties

International Forum of Accounting Standard Setters

TheInternationalForumofAccountingStandardSetters(IFASS)isaninformalglobalnetworkofnationalstandard-settersandotherorganisationsthathaveacloseinvolvementinfinancialreportingissues.IFASSmeetingsareheldtwiceayearand,unliketheWSSConference,areorganisedontheinitiativeofthenationalstandard-setters.AfurtheraimofIFASSistopromotecooperationbetweenthestandard-setters.FormerASCGPresidentDrh.c.LieselKnorrhaschairedIFASSsinceMarch2016andreceivessupportinthisrolefromASCGstaff.Aftertheendofthemaximumtermofserviceofthreeyears,Drh.c.KnorrwillhandovertheofficetoYasunobuKawanishifromtheJapanesestandard-setterinMarch2019.

Thespring2018meetingwasheldinMumbai,India.Inad-ditiontodetailedtechnicalissues,theglobalimplementationofnewIFRSs(forexampleIFRS15Revenue from Contracts with CustomersandIFRS16Leases)aswellasthesubjects‘ImpairmentofequityinstrumentsunderIFRS9’,‘Intangibleassets’and‘Businesscombi-nationsundercommoncontrol’werediscussed.

InOctober2018,theIFASSmetinLondonandaddressedtopicsincludingtheEuropeanCommission’sfitnesscheckontheEUframeworkforcorporatereportingandtheimplementationofIFRS17Insurance contracts.ExamplesofthesubjectsdiscussedincludetheCanadianstandard-setter’sprojectonreportingkeyperformancein-dicatorsand–asattheWSSConference–theIASBdiscussionpaperFinancial Instruments with Characteristics of Equity.Thesemeetingsprovideakeyplatformfordiscussingissuessharedwithotherstand-ard-setters,exchangingexperiences,andfindingpartnersforjointprojects.

Other Platforms

Inadditiontotheabovemeetingsonagloballevel,wealsoregularlyraisecurrenttopicsandviewpointsinvariousroundsofdiscussionsheldwithotherstandard-setters.TheseincludetheConsultativeForumofStandardSetters(CFSS),atwhichthepositionstobeputforwardbyEFRAGattheASAFarepreparedandagreed.Wealsomaintainregulardirectcontactwithselectedstandard-setterswithwhomweareabletoaddressandexploreconfidentialmattersinpri-vatemeetings.However,themainfocusofthesehalf-yearlymultilat-eralmeetingsisoninternationalaccountingissuesinwhichwehaveacommoninterest.Forexample,continuingourjointeffortsinthepreviousyear,in2018wepresentedthefindingsofourresearchon

InternationalForumofAccountingStandardSetters

DasInternationalForumofAccountingStandardSetters(IFASS)isteinweltweites,informellesNetzwerknationalerStandardsetzerundweitererOrganisationenmitengerBeziehungzurFinanzberichterstat-tung.ZusammenkünftedesForumswerdenzweimalimJahrabgehal-tenundkommenimGegensatzzurWSS-KonferenzaufInitiativedernationalenStandardsetzerzustande.DasForumhatfernerdasZiel,dieZusammenarbeitderStandardsetzeruntereinanderzufördern.SeitMärz2016hatdieehemaligePräsidentindesDRSC,Dr.h.c.LieselKnorr,denIFASS-VorsitzinneundwirddabeidurchdasDRSCperso-nellunterstützt.NachdemEndedermaximalenAmtszeitvondreiJah-renwirdFrauKnorrihrAmtimMärz2019anYasunobuKawanishivomjapanischenStandardsetzerübergeben.

DieFrühjahrstagung2018desIFASSfandinderindischenMetropoleMumbaistatt.NebenfachlichenDetailfragenwurdendieweltweiteUmsetzungneuerIFRS(zumBeispielIFRS15Erlöse aus Verträgen mit KundenundIFRS16Leasingverhältnisse)sowiedieThemenbereiche„WertminderungsregelnfürEigenkapitalinstrumentenachIFRS9“,„ImmaterielleVermögenswerte“sowie„Unternehmens-zusammenschlüsseuntergemeinsamerKontrolle“behandelt.

ImOktober2018trafsichdasIFASSinLondonundbefasstesichunteranderemmitdemFitness-CheckderEuropäischenKommis-sionzumEU-RechtsrahmenfürdieUnternehmensberichterstattungundderImplementierungvonIFRS17Versicherungsverträge.ZudeninhaltlichenThemengehörtenzumBeispieldasProjektdeskanadi-schenStandardsetzerszurBerichterstattungvonLeistungskennzahlenund–wieauchaufderWSS-Konferenz–dasIASB-DiskussionspapierFinancial Instruments with Characteristics of Equity.DieseZusammen-künftesindfürunsvonentscheidenderBedeutung,umgemeinsameThemenmitanderenStandardsetzernzuerörtern,ErfahrungswerteauszutauschenundPartnerfürgemeinsameAnstrengungenzufinden.

AnderweitigePlattformen

NebendenvorstehendbeschriebenenZusammenkünftenaufglobalerEbenebringenwirunszudemregelmäßigmitaktuellenThemenundStandpunkteninverschiedenenDiskussionsrundenandererStandard-setzerein.HieristunteranderemdasConsultativeForumofStandardSetters(CFSS)zunennen,inwelchemdiedurchEFRAGbeiASAFzuvertretenePositionmitdenStandardsetzerninEuropavorbereitetundabgestimmtwird.Danebenbefindenwirunsineinemregelmäßi-gendirektenKontaktzuausgewähltenStandardsetzern,mitdenenwirinnichtöffentlichenSitzungenauchvertraulicheThemenanspre-chenundsondierenkönnen.VorallemaberstehenaufdenhalbjährlichstattfindendenmultilateralenTreffenländerübergreifendeRech-nungslegungsthemenvongemeinsamemInteresseaufderAgenda.

DRSC|ASCG 41

DRSCwirdMitgliedbeiASAF

ASCGbecomesamemberoftheASAF

DieZusammenarbeitmitdemIASBundseinemVorgängerdatiertnochvorderEntstehungs-

zeitvonPlanetDRSC.VonBeginnanistesdasZiel,deutscheSignaleinsinternationale

UniversumderFinanzberichterstattungzusenden.Von2013bis2018istdasDRSCoffiziell

MitgliedimIASB-Fachgremium,demASAF.MitÜbernahmedesSitzesimIFRSACab2019

bleibteinedirekteVerbindungerhalten.

CooperationwiththeIASBanditspredecessoractuallypredatestheoriginsofPlanet

ASCG.Rightfromtheoutset,ourgoalwastotransmitGermansignalsintotheinter-

nationalfinancialreportinguniverse.TheASCGwasanofficialmemberoftheIASB’s

technicalbody,theASAF,from2013to2018.OurclosetiestotheIASBarecontinued

withourappointmentasamemberoftheIFRSAdvisoryCouncilstartingin2019.

2013

42 DRSC|ASCG

accountingforhybridpensionplanscarriedoutincollaborationwiththestandard-settersintheUK,Japan,CanadaandtheUSAtotheIASBtobeusedinitsBenefitsthatDependonAssetReturnsresearchproject.

FURTHER ACTIVITIES

Inadditiontoworkingwiththeinternationalstandard-setter,EFRAGandnationalstandard-settingorganisations,wealsotrackandsupporttheactivitiesofotherinstitutionsandorganisationsthatdealwithfinancialreportingissuesaswellascorporatereportinginthebroadersense.TheseincludeinparticularESMA,theEuropeanCommissionandAccountancyEurope,aswellastheInstitutderWirtschaftsprüferinDeutschlande.V.(InstituteofPublicAuditorsinGermany–IDW).Thefollowingpagespresenttwomajorprojectsini-tiatedbytheEuropeanCommissionthatwehaveactivelysupportedlastyear.

Inaddition,participationinconferencesrepresentsasig-nificantpartofouractivities.TheASCGPresidentisrepresentedontheAdvisoryCounciloftheSchmalenbach-GesellschaftfürBetriebs-wirtschafte.V.andisanactivememberofthe‘ExternalAccounting’,‘IntegratedReporting’and‘CorporateGovernanceReporting’work-inggroups,wherehemakesanimportantcontributiontothedis-cussionoffinancialreportingissues.Wearealsoaregularguestmemberofthe‘ExternalAccounting’workinggroupofGesellschaftfürFinanzwirtschaftinderUnternehmensführunge.V.(GEFIUe.V.),theGermanassociationofchieffinancialofficersorfinancedirectorsofindustrialandtradingcompanies,aswellasfinancialservicespro-viders.Webringourexpertisetothediscussionand,inreturn,bene-fitfromtheexperienceofthemembersrepresentedintheworkinggroup.

Lastly,ourmanagementandstafftakepartinnationalandinternationalconferencesandpaneldiscussionswheretheyareinvitedtopresentontechnicalissues.ExamplesincludetheregulartechnicalconferencesheldbytheDeutschesAktieninstitute.V.(DAI)andtheBerliner Bilanz Forum(BerlinAccountingForum)runbytheBundesverbandderDeutschenIndustriee.V.(FederationofGermanIndustries–BDI),aswellastheAmadeusFiRefinanceandaccount-ingconferences.ByparticipatinginthesediscussionswebroadenanddeepentherangeofopinionsweobtainfromGermanentities.

II.EinbringungindieArbeitenDritterII.ContributiontotheWorkofThirdParties

InFortsetzungunserergemeinsamenAnstrengungenausdemver-gangenenJahrhabenwirsozumBeispiel2018dieErgebnisseunsererUntersuchungenzurBilanzierungvonhybridenPensionsplänenalsge-meinschaftlicheArbeitmitdenStandardsetzernausGroßbritannien,Japan,KanadaunddenUSAandenIASBzurweiterenVerwendunginseinemForschungsprojektzuBenefits that Depend on Asset Returnsübermittelt.

WEITEREAKTIVITÄTEN

NebenderZusammenarbeitmitdeminternationalenStandardsetzer,derEFRAGunddennationalenStandardsetzungsorganisationenverfolgenundbegleitenwirdieAktivitätenandererInstitutionenundOrganisationen,diesichmitThemenderFinanzberichterstattungsowieUnternehmensberichterstattungimweiterenSinnebefassen.HiersindnebendemIDWinsbesonderedieESMA,dieEuropäischeKommissionsowiederEuropäischeWirtschaftsprüferverband(AccountancyEurope)zunennen.ÜberzweiwesentlicheProjekte,beideinitiiertvonderEuropäischenKommission,diewirletztesJahraktivbegleitethaben,berichtenwiraufdennachfolgendenSeiten.

DarüberhinausstelltdieTeilnahmeanKonferenzeneinweitereswichtigesBetätigungsfelddar.DerPräsidentdesDRSCistimBeiratderSchmalenbach-GesellschaftfürBetriebswirtschafte.V.vertretenundleistetdortalsaktivesMitgliedderArbeitskreise„ExterneUnternehmensrechnung“,„IntegratedReporting“sowie„CorporateGovernanceReporting“einenwesentlichenBeitragbeiderBefassungmitFragestellungenzurFinanzberichterstattung.DanebenwirkenwiralsregelmäßigesGastmitgliedimArbeitskreis„ExterneRechnungslegung“derGesellschaftfürFinanzwirtschaftinderUnter-nehmensführunge.V.(GEFIU),derdeutschenVereinigungvonFinanz-vorständenoderFinanzdirektorenvonUnternehmenausIndustrie,HandelundFinanzdienstleistern,mit.DortbringenwirunserenKennt-nisstandindieDiskussioneinundprofitierenumgekehrtvondenErfahrungswertenderimArbeitskreisvertretenenMitglieder.

SchließlichgreifendasPräsidiumundunsereMitarbeiterAnfragenzuFachvorträgenaufundnehmenannationalenundinter-nationalenKonferenzenundPodiumsdiskussionenteil.DabeiseienstellvertretenddieregelmäßigstattfindendenFachkonferenzendesDeutschenAktieninstitutse.V.(DAI),dasBerlinerBilanzForumdesBundesverbandsderDeutschenIndustriee.V.(BDI)sowiedieAmadeusFiReFinanz-undRechnungswesenKongressegenannt.DurchdieBeteiligungandenentsprechendenDiskussionenvergrößernundver-tiefenwirdasvonunserhobeneMeinungsspektrumunterdeutschenUnternehmen.

DRSC|ASCG 43

European Commission’s Fitness Check on Corporate Reporting

Inthepastyear,theEuropeanCommissionlauncheda‘FitnesscheckontheEUframeworkforpublicreportingbycompanies’.Theaimofthisfitnesscheckistoevaluatetheframeworkgovern-ingpubliccorporatereporting.Amongotherthings,thecheckaimstoassesswhethertheEUframeworkisrelevantformeetingtheintendedobjectives,addsvalueatEUlevel,iseffective,inter-nallyconsistent,coherentwithotherEUpolicies,efficientandnotunnecessarilyburdensome.Inaddition,itisdesignedtoassesswhethertheEUframeworkisfitfornewchallenges,suchassustainabilityanddigitalisation.

Tothisend,inMarch2018,theEuropeanCommissionpublishedaconsultationdocumentaddressingvariousissues,including:K anoverallassessmentoftheEuropeanlegalframeworkfor

corporatereporting;K anassessmentoftheEuropeanFinancialReportingFramework

forlistedcompanieswithafocusontheIASRegulationandtheTransparencyDirective;

K anevaluationoftheBankAccountingandInsuranceAccountingDirectives;

K anexaminationofthenon-financialreportingframework,includingtheCSRDirective,integratedreportingandcountry-by-countryreportingbycompaniesintheextractiveandloggingindustries.

Wealsoparticipatedinthisconsultationwiththeinvolve-mentofourmembers.InourcommentletterofJuly2018,weex-pressedourgenerallypositiveassessmentofthefitnesscheck,butsuggestedthatitsscopeshouldbeextendedandthatEUprudentialdisclosurerequirementsshouldbeincludedtoeliminateexistingoverlapswithandduplicationsoffinancialreportingrequirements.Additionally,wecautionedtheEuropeanCommissionnottounder-takeanyprematureregulatoryactivitieswithregardtotheBankAccountingDirective,theInsuranceAccountingDirectiveorCSRreporting.

WewereparticularlycriticalinourresponsestotheEuropeanCommission’squestionsregardingtheIASRegulation.Asimilarevaluationwascarriedoutasrecentlyas2014andwethereforeconsideredanewversionjustfouryearslatertobeexces-sive.Furthermore,weexpressedourconcernthattheEUinterven-tioninstandardsadoptedbytheIASBrunscontrarytotheobjec-tiveofachievingconsistentfinancialreportingatgloballevelandwouldthushaveundesirableconsequencesforthefunctioningofthecapitalmarkets.TheASCGformulatedtheseviewsandpublicly

Fitness-CheckderEuropäischenKommissionzurUnternehmens-berichterstattung

ImabgelaufenenJahrhatdieEuropäischeKommissiondieEignungs-prüfungderEU-RechtsvorschriftenüberdieöffentlicheBerichterstat-tungvonUnternehmen (Fitness check on the EU framework for public reporting by companies)gestartet.ZieldesFitness-ChecksistdieEva-luierungderRegelwerkezuröffentlichenUnternehmensberichterstat-tung.Dabeisollunteranderembeurteiltwerden,obdieEU-RegelwerkeihrenZielengerechtwerden,einenMehrwertfürdieEUschaffensowiewirksam,konsistentzueinander,kohärentzuanderenEU-Regelungen,effizientundnichtunnötigbelastendsindundobdieEU-RegelwerkeneueHerausforderungen,zumBeispielNachhaltigkeitundDigitalisie-rung,bewältigenkönnen.

DazuhattedieEuropäischeKommissionimMärz2018einKonsultationsdokumentveröffentlicht,indemverschiedeneThemen-bereichebehandeltwerden,zumBeispiel:K übergeordneteBeurteilungdeseuropäischenRechtsrahmens fürdieUnternehmensberichterstattung,K BeurteilungdeseuropäischenFinanzberichtsrahmensfürbör- sennotierteUnternehmenmitFokusaufIAS-Verordnungund Transparenzrichtlinie,K EvaluierungderBankbilanzrichtlinieundderVersicherungs- bilanzrichtlinie,K BetrachtungderVorgabenfürdienichtfinanzielleBerichter- stattung,inklusiveCSR-Richtlinie,integrierteBerichterstattung undländerbezogeneBerichterstattungdurchUnternehmender mineralgewinnendenIndustrieunddesHolzeinschlagsin Primärwäldern.

AuchandieserKonsultationhabenwirunsunterEinbindungunsererMitgliederbeteiligt.InunsererStellungnahmevomJuli2018beurteiltenwirdieEignungsprüfungimGrundsatzpositiv,regtenaberan,denAnwendungsbereichderEignungsprüfungzuerweiternundauchaufsichtsrechtlicheEU-Offenlegungsvorschriftenmiteinzubezie-hen,umbestehendeÜberschneidungenundDoppelanforderungenmitdenRechnungslegungsvorschriftenzubeseitigen.FernermahntenwirdieEuropäischeKommissionan,keinevorschnellenRegulierungs-aktivitätenbetreffenddieBankbilanzrichtlinieundVersicherungsbilanz-richtliniesowiedieCSR-Berichterstattungzuentfalten.

BesonderskritischäußertenwirunsinBezugaufdieFragenderEuropäischenKommissionzurIAS-Verordnung.EineähnlicheEva-luationhatteerstimJahr2014stattgefunden,sodassunseineNeu-auflagenachnurvierJahrenreichlichunverhältnismäßigerschien.ZumanderendrücktenwirgegenüberderEuropäischenKommissionunsereBesorgnisaus,dassEingriffederEUinvomIASBverabschiedeteStan-dardsdasZielglobaleinheitlicherFinanzberichterstattungkonterkariertunddamitunerwünschteKonsequenzenfürdieFunktionsfähigkeitderKapitalmärktehabenwürde.DieseAnsichtenhattedasDRSCrelativ

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sharedtheminGermanyatarelativelyearlystage,receivingasig-nificantlevelofsupport.ThiswasfurtherconfirmedindiscussionswithotherEuropeanstandard-setters.

Foritspart,theEuropeanCommissionpublisheditsreportontheconsultationinNovemberintheformofaFeedbackStatement.Theevaluationofthe338commentlettersfrom23EUMemberStatesand25thirdcountriesrevealedthatmostrespondentsconsidertheEUframeworktoworkwellforpublicreporting,asitgeneratesaddedvalueandiscoherent,effectiveandrelevantforachievingthein-tendedobjectives.TheEuropeanCommission’sintroductionofamechanismofficiallyallowingittomakechangestoalreadyadoptedIFRSsthrough‘carve-ins’and‘carve-outs’wasopposedbythemajor-ityofrespondents.

Thefitnesscheckitselfwillcontinueuntilmid-2019.TheCommission’sstaffworkingdocumentwillthenbemadeavailable.

Annual Financial Reporting based on a Single Reporting Format

On17December2018,theEuropeanCommissionpublishedaDele-gatedRegulation(andAnnexes)supplementingtheEUTransparencyDirective2004/109/ECwithregardtoregulatorytechnicalstandardsonthespecificationofaEuropeanSingleElectronicFormat(ESEF).ThisRegulationwillapplytoannualfinancialreportscontainingfinancialstatementsforfinancialyearsbeginningonorafter1Janu-ary2020.

ThebackgroundtotheESEFinitiativeistherevisionofArticle4(7)oftheTransparencyDirective2004/109/ECbyDirective2013/50/EU,underwhichallfinancialreportsaretobepreparedinaharmonisedelectronicreportingformatinordertosimplifyreport-ingfromtheperspectiveofissuers,investorsandcompetentauthori-ties,andtofacilitatetheaccessibility,analysisandcomparabilityofannualfinancialreports.

Intherecitals,amongotherthingstheEuropeanCommis-sionsetsoutitslegalpositionontheimplementationoftherequire-mentsoftheTransparencyDirectivethatK annualfinancialreportsmustinfuturebepreparedinthe

ExtensibleHypertextMarkupLanguage(XHTML)format,K andthatIFRSconsolidatedfinancialstatementsasdefinedby

Regulation(EC)No1606/2002mustbemarkedupusingtheeXtensibleBusinessReportingLanguage(XBRL).

II.EinbringungindieArbeitenDritterII.ContributiontotheWorkofThirdParties

zeitigformuliertundmitderÖffentlichkeitinDeutschlandgeteilt,wodurchunsdeutlicheZustimmungzuteilwurde.AuchimAustauschmitanderenStandardsetzernEuropaskonntenwirdiesfeststellen.

DieEuropäischeKommissionihrerseitsveröffentlichteimNovemberihrenBerichtüberdieKonsultationinFormeinesFeedback-Statements.DieAuswertungder338Stellungnahmenaus23EU-Mit-gliedstaatenundaus25Drittländernergab,dassderEU-RahmenausSichtdermeistenBefragtenfürdieöffentlicheBerichterstattunggutfunktioniere,daereinenMehrwertbringt,kohärent,wirksamundrelevantfürdieErreichungderangestrebtenZieleist.DerAntrittderEuropäischenKommission,ÄnderungenanbereitsverabschiedetenIFRSimZugesogenannterCarve-InsundCarve-Outsoffiziellzuer-möglichen,wurdemehrheitlichabgelehnt.

DerFitness-CheckselbstläuftnochbisMittedesJahres2019.DannwirddasoffizielleArbeitsdokumentderKommissions-dienststellen(staff working document) vorgelegt.

JahresfinanzberichterstattungaufBasiseineseinheitlichenBerichtsformats

Am17.Dezember2018veröffentlichtedieEuropäischeKommissioneinedelegierteVerordnung(nebstAnhängen)zurErgänzungderEU-Transparenzrichtlinie2004/109/EGimHinblickauftechnischeRegu-lierungsstandardsfürdieSpezifikationeinesEinheitlichenEuropäi-schenElektronischenFormats(European Single Electronic Format,ESEF).DieseVerordnungsollaufJahresfinanzberichteangewendetwerden,dieAbschlüssefürGeschäftsjahremitBeginnamodernachdem1.Januar2020enthalten.

HintergrundderESEF-InitiativeistdieNeufassungvonArti-kel4Abs.7derTransparenzrichtlinie2004/109/EGdurchRichtlinie2013/50/EU,wonachalleJahresfinanzberichteineinemharmonisier-tenESEFerstelltwerdensollen,umausSichtderEmittenten,AnlegerundzuständigenBehördendieBerichterstattungzuvereinfachenso-wiedieZugänglichkeit,AnalyseundVergleichbarkeitvonJahresfinanz-berichtenzuerleichtern.

IndenErwägungsgründenlegtdieEuropäischeKommissionunteranderemihreRechtsauffassungzurUmsetzungderVorgabenausderTransparenzrichtliniedar,dassK zumeinenJahresfinanzberichtezukünftigimFormatder ExtensibleHypertextMarkupLanguage(XHTML)zuerstellen sind,K zumanderenIFRS-KonzernabschlüsseimSinnederVerordnung (EG)Nr.1606/2002unterVerwendungdereXtensibleBusiness ReportingLanguage(XBRL)ausgezeichnetwerdenmüssen.

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DieVerordnungführthierzuinAnhängendieTaxonomieundSpezifizierungaus,nachdenendieXBRL-Auszeichnungssprachever-wendetwerdensoll.SieistaufdervonderIFRS-StiftungentwickeltenIFRS-Taxonomieaufgebaut.DasAusmaß,indemderInhaltderJahres-finanzberichtemitXBRLauszuzeichnenist,wirdzudemschrittweiseerweitert:Ab2020istzunächsteinedetaillierteAuszeichnungderprimärenAbschlussbestandteilegefordert,ab2022istzusätzlichdieblockweiseAuszeichnungderAnhangangabenverpflichtend.

DerdelegierteRechtsaktderEuropäischenKommissionbe-ruhtaufVorarbeitenderESMA.ImRahmenihrerRegelungskompeten-zenalseuropäischeAufsichtsbehördesolltesieEntwürfefürtechni-scheRegulierungsstandardsfürESEFerarbeiten,umdaselektronischeBerichtsformatunterBezugnahmeaufbestehendeundkünftigeTech-nologieoptionenfestzulegen.HierzuveröffentlichteESMAam25.Sep-tember2015dasKonsultationspapier2015/ESMA/1463,zudemauchwiram19.Januar2016kritischStellunggenommenhatten.

UnterBerücksichtigungzweierKosten-Nutzen-AnalysenausdenJahren2015und2016veröffentlichteESMAdannam22.Dezem-ber2016ihreStellungnahmezudenRückmeldungenzumobenge-nanntenKonsultationspapierundriefschließlichimJuliundAugust2017zueinemFeldtestzurEinführungeinesESEFauf.Wirunterstütz-tendenAufrufderESMA,umeinumfassendesMeinungsbildunsererKonstituentenzugewährleisten.ImErgebniswurdenauchzweideut-scheUnternehmenausdemKreisderDRSC-MitgliederfüreineTeil-nahmevonESMAeingeladen.

NachAuswertungderErgebnissederFeldtestsveröffent-lichteESMAschließlicham18.Dezember2017seinenAbschluss-berichtESMA32-60-204mitdemEntwurfeinesumfangreichentech-nischenRegulierungsstandardszumESEF,welcherdannimLaufedesJahres2018inklusivedergesamtenTaxonomieinalleEU-Amtsspra-chenübersetztwurde.

DiedaraufhinnunmehrergangeneVerordnungderEuropä-ischenKommissionistnochnichtinKraftgetreten.DasEuropäischeParlamentundderRatkönnengemäßArtikel13Abs.3derVerordnung(EU)Nr.1095/2010EinwändegegentechnischeRegulierungsstan-dardserheben;istdasderFall,sosolltendiebetreffendenStandardsnichtinKrafttreten.

WirwerdenunsauchweiterhinausführlichmitderVerord-nungbefassenundmöglicheWechselwirkungenaufdieFinanzbe-richterstattungkapitalmarktorientierterUnternehmenimdeutschenRechtsraumerörtern.VonbesondererRelevanzerscheinthierbeidieTatsache,dassESEFvonderEuropäischenKommissionnichtnuralsBerichterstattungsformat,sondernauchalsErstellungsformatderBestandteiledesJahresfinanzberichtsinterpretiertwird.Darauserge-bensichvielfältigeHerausforderungen,zumBeispielinBezugaufdasGesellschaftsrechtsowiedenGegenstandderAbschlussprüfung.WirwerdendieseAktivitätenweiterhinengbegleiten.

IntheAnnexes,theRegulationsetsoutthetaxonomyandthespecificationsforusingXBRL.ItbuildsontheIFRStaxonomydevelopedbytheIFRSFoundation.TheextenttowhichthecontentofannualfinancialreportsmustbemarkedupwithXBRLwillalsobeintroducedinstages:startingin2020,theRegulationrequiresdetailedtaggingoftheprimaryfinancialstatements,andstartingin2022blocktaggingofthenotes.

TheEuropeanCommission’sdelegatedactisbasedonpreliminaryworkcarriedoutbyESMA.Underthetermsofitsregu-latoryauthorityasaEuropeansupervisoryauthority,ESMAwasre-quiredtodevelopdraftregulatorytechnicalstandardstodefinetheelectronicreportingformatbyreferencetoexistingandfuturetech-nologyoptions.Forthispurpose,ESMApublishedConsultationPaper2015/ESMA/1463on25September2017,inresponsetowhichwealsosubmittedcriticalcommentson19January2016.

Takingintoaccounttwocost-benefitanalysescarriedoutin2015and2016,on22December2016ESMAthenissueditsfeedbackstatementontheconsultationpaperreferredtoabove,andfinallylaunchedacallinJulyandAugust2017forparticipationinfieldtestontheintroductionofanESEF.WewelcomedESMA’scallforpartici-pantsasameansofensuringacomprehensivesnapshotofourcon-stituents’views.Asaresult,twoGermancompaniesthatareASCGmemberswereinvitedbyESMAtoparticipate.

Afterevaluatingtheresultsofthefieldtests,ESMAthenissueditsfinalreportESMA32-60-204on18December2017contain-inganextensivedraftregulatorytechnicalstandardontheESEF,whichwasthentranslatedintoallEUofficiallanguagesinthecourseof2018,includingtheentiretaxonomy.

TheDelegatedRegulationthathasnowbeenissuedbytheEuropeanCommissionhasnotyetcomeintoforce.UnderArticle13(3)ofRegulation(EU)No1095/2010,theEuropeanParliamentortheCouncilmayobjecttoregulatorytechnicalstandards;ifthishappens,thestandardsinquestiondonotenterintoforce.

TheASCGwillcontinuetoaddresstheRegulationindetailanddiscusspotentialinteractionswithfinancialreportingbypubliclytradedentitiesintheGermanjurisdiction.OneissuethatappearstobeparticularlyrelevantisthattheEuropeanCommissioninterpretstheESEFnotonlyasthereportingformat,butalsoasthepreparationformatforelementsoftheannualfinancialreport.Thiswillresultinavarietyofchallenges,forexamplerelatingtocompanylawandthesubjectoffinancialstatementaudits.Wewillcontinuetotracktheseactivitiesclosely.

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I.StellungnahmenandenIASB|Comment Letters to the IASB03/01/2018 ED/2017/5AccountingPoliciesandAccountingEstimates(ProposedamendmentstoIAS8)03/01/2018 ED/2017/6DefinitionofMaterial(ProposedamendmentstoIAS1andIAS8)27/06/2018 ED/2018/1AccountingPolicyChanges(ProposedamendmentstoIAS8)28/12/2018 DP/2018/1FinancialInstrumentswithCharacteristicsofEquity

II.StellungnahmenandasIFRSInterpretationsCommittee|Comment Letters to the IFRS Interpretations Committee19/01/2018 IFRSInterpretationsCommittee’stentativeagendadecisionsinitsNovember2017meeting17/05/2018 IFRSInterpretationsCommittee’stentativeagendadecisionsinitsMarch2018meeting26/06/2018 FlaggingconcernsregardingthemostrecentIFRSIC’sdiscussionon“Voluntarypayments” intheMarch&May2018meetings31/07/2018 IFRSInterpretationsCommittee’sagendadecisionsinitsJune2018meeting30/10/2018 IFRSInterpretationsCommittee’stentativeagendadecisionsinitsSeptember2018meeting

II.EinbringungindieArbeitenDritterII.ContributiontotheWorkofThirdParties

COMMENT LETTERS AND OTHER PRONOUNCEMENTS

TheASCGandtheIFRSTechnicalCommitteeissuedthefollowingcommentlettersandpronouncementslastyear.Thecompletetextsofthedocumentsmentionedbelowareavailableonourwebsiteatwww.drsc.de.

STELLUNGNAHMENUNDSONSTIGEVERLAUTBARUNGEN

ImvergangenenJahrhabendasDRSCundderIFRS-FAdiefolgendenStellungnahmenundVerlautbarungenveröffentlicht.DievollständigenTextederuntengenanntenDokumentekönnenaufunsererInternet-seiteunterwww.drsc.deabgerufenwerden.

Veröffentlichungs- Thema datum

Issue Date Subject

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III.StellungnahmenanEFRAG|Comment Letters to EFRAG

a)StellungnahmenzuStellungnahmeentwürfenvonEFRAG|Comment Letters on EFRAG’s Draft Comment Letters03/01/2018 DCLonIASB’sED/2017/5AccountingPoliciesandAccountingEstimates(ProposedamendmentstoIAS8)03/01/2018 DCLonIASB’sED/2017/6DefinitionofMaterial(ProposedamendmentstoIAS1andIAS8)27/06/2018 DCLonIASB’sED/2018/1AccountingPolicyChanges(ProposedamendmentstoIAS8)

b)StellungnahmenzusonstigenVerlautbarungenvonEFRAG|Comment Letters on other EFRAG Pronouncements 18/05/2018 DPEquityInstruments–ImpairmentandRecycling

IV.StellungnahmenanandereOrganisationen|Comment Letters to other Organisations26/01/2018 IDWRSHFA50–EntwurfdesModulsIFRS9–M1|IDWAccountingPrinciple50–DraftModuleIFRS9–M108/03/2018 EuropeanCommission’sFitnessCheckonPublicReportingbyCompanies18/07/2018 EuropeanCommission’sFitnessCheckontheEUFrameworkforPublicReportingbyCompanies18/07/2018 EuropeanCommission’sFitnessCheckontheEUFrameworkforPublicReportingbyCompanies– AccompanyingLetter06/12/2018 ReferentenentwurfeinesGesetzeszurUmsetzungderzweitenAktionärsrechterichtlinie(ARUGII)| MinisterialdraftofanActtoTransposetheShareholderRightsDirectiveII(SRDII)

Veröffentlichungs- Thema datum

Issue Date Subject

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IndenletztenJahrenhabenwirdendirektenAustauschsowiedieAnspracheunsererMitgliederintensiviert.HiermitistzumeinendiepersönlicheVorstellungdesDRSC-PräsidiumsbeiderLeitungsebenederMitgliedsunternehmenund-verbändegemeint,umsichzurWahr-nehmungdesDRSCinklusivedessenstrategischerAusrichtung,RolleundAufgabenprofilauszutauschen.ZumanderenpflegenwireinenengenKontaktzudenRechnungswesenleiternsowiezudenfürdieBilanzierungzuständigenMitarbeiternindenjeweiligenMitgliedsorga-nisationen.Dabeiistesunswichtig,dassdieKommunikationmultidi-rektionalstattfindet.EinerseitsversorgenwirunsereMitgliedermitInformationenzuaktuellenThemenaufderRechnungslegungsarena.AndererseitsfordernwirdieMeinungsäußerungundausdrücklichesFeedbackzuausgewähltenThemenbeiunserenMitgliedernaktivein.NichtzuletztbietenwirunserenMitgliedernMöglichkeitenzueinemAustauschvonErfahrungenundFragenuntereinander.Dabeisindins-besonderedieregelmäßigstattfindendenTelefonkonferenzenmitdenRechnungswesenleitern(sogenannteCAO-Calls)sowieunsereAnwen-derforenzunennen,überdiewirnachfolgendberichten.

ANWENDERFOREN

MitdemAnwenderforumzuIFRS15Erlöse aus Verträgen mit KundenetabliertedasDRSCimJahr2015erstmaligeinthemenspezifischesDiskussionsforum,dasexklusivdenMitgliedsunternehmenund-verbändenoffensteht.EssolldenAbschlusserstellernalsPlattformzumAustauschvonErfahrungenundFragenbeiderUmsetzungneuerStandardsbeideutschenUnternehmendienen.DiesisteineerweiterteDienstleistungfürunsereMitglieder,diedenVereinfinanzielltragenundunterstützen.AuchwenndieAbschlusserstellerimFokusstehen,sindalleMitgliederdesDRSCzurMitwirkungaufgerufenundeinge-laden.

Inrecentyears,wehavesteppedupdirectdialogueandcommuni-cationwithourmembers.ThisincludesmeetingsbytheASCG’sExecutiveCommitteewiththeseniormanagementlevelofourmemberentitiesandassociationsinpersontodiscusstheirpercep-tionoftheASCG,includingitsstrategicdirection,roleandfunc-tions.Inaddition,wemaintainclosecontactwithchiefaccountingofficersandtheemployeesresponsibleforaccountingattherele-vantmemberorganisations.Itisimportanttousthatcommunica-tionismultidirectional.Weprovideourmemberswithinformationonissuesrelatingtothefinancialaccountingarena.Inreturn,weaskourmemberstoactivelyexpresstheirviewsandgivefeedbackonselectedmatters.Lastbutnotleast,weprovideourmemberswithanopportunitytodiscusstheirexperiencesandquestionswitheachother.OfparticularnotearetheregularconferencecallswithChiefAccountingOfficers(CAOCalls)andourpreparerforums,whichwereportonbelow.

PREPARER FORUMS

ThepreparerforumforIFRS15Revenue from Contracts with Customers–whichisexclusivelyopentomembercompaniesandassociations–wasestablishedbytheASCGin2015asitsfirstissue-specificdiscussionforum.Itaimstoserveasaplatformforpreparerstoshareexperiencesandaskquestionsabouttheim-plementationofnewstandardsatGermancompanies.Thisisanexpandedserviceforourmemberswhofundandsupportourasso-ciation.Althoughthefocusisonpreparers,allmembersoftheASCGareinvitedtoattendandgetinvolved.

III. Mitglieder im Fokus // Spotlight on Members

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ImJahr2018wurdenDRSC-AnwenderforenzurEinführungvonIFRS16LeasingverhältnisseundzumThemaKonzernlagebericht-erstattungdurchgeführt.

AnwenderforumzuIFRS16Leasingverhältnisse

ImJahr2018fandendiedritteundvierteSitzungdesDRSC-Anwender-forumszurEinführungvonIFRS16statt.

ImJuniwurdedenTeilnehmerndabeizunächsteinkurzesUpdatezuaktuellenErörterungenbeimIASBzumThemaLeasingan-reizegegeben.DanachbestandderHauptgegenstanddesForumsineinemAustauschderUnternehmensvertreterzuverschiedenstenpraxisrelevantenEinzelthemen,dieunteranderemdieBilanzierungvonFirmenwagenundIntercompany-Leasingverhältnisse,dieErmittlungsachgerechterAbzinsungssätzeundLeasingverhältnisseohneeinesicherbestimmbareLaufzeitumfassten.

ImDezembererhieltendieTeilnehmerzunächsteinUpdatezuaktuellenErörterungendesIFRSInterpretationsCommitteesbe-züglichSoftware as a Service cloud computing.DanachnutztendieUnternehmensvertreterwiederumdieMöglichkeitzueinemintensivenErfahrungsaustauschzuEinzelthemenausderImplementierungdesneuenStandards.DiesereichtenüberdieWechselwirkungenzwischenIFRS16unddemImpairment-TestgemäßIAS36Wertminderung von Vermögenswerten,derBemessungdesZeitraumsderVerträgemitautomatischerVertragsverlängerung(evergreen leases)undderZu-sammensetzungeinespassgenauenAbzinsungssatzes,bishinzurAnwendungvonIFRS16beisogenanntenSmartDevices.

Esistvorgesehen,imzweitenQuartal2019eineweitereSitzungdesAnwenderforumsdurchzuführen,umdenMitgliederndieMöglichkeitzueinemweiterenAustauschnachdererstmaligenAnwendungdesIFRS16zugeben.

AnwenderforumzurKonzernlageberichterstattung

NachdengutenErfahrungenmitdenAnwenderforenzuIFRS15undIFRS16hattenwirunsimabgelaufenenJahrdazuentschlossen,einneuesAnwenderforumzur(Konzern-)LageberichterstattungnachDRS20Konzernlageberichtanzubieten.VeranlasstwurdediesauchdurchdieErweiterungdesDRS20umKonkretisierungenzudenneuenBerichtsanforderungenausdemCSR-Richtlinie-UmsetzungsgesetzsowiedenweiterenEntwicklungeninderUnternehmensberichter-stattung.DemzufolgestanddieerstederbeidensehrgutbesuchtenPräsenzveranstaltungenimJahr2018unterdemMotto„Nichtfinanzi-elle(Konzern-)Erklärung“.DieTeilnehmerdiesesTreffensdiskutiertenunteranderemdieVor-undNachteilederverschiedenenBerichts-formate,diepraktischeUmsetzungdernichtfinanziellenErklärungbeieinemintegriertenLageberichtsowiedieVoraussetzungenfürdas

In2018,ASCGpreparerforumswereheldontheintro-ductionofIFRS16Leasesandthetopicofgroupmanagementreporting.

Preparer Forum for IFRS 16 Leases

ThethirdandfourthmeetingsoftheASCGpreparerforumfortheintroductionofIFRS16wereheldin2018.

InJune,participantswerefirstgivenashortupdateonthecurrentIASBdiscussionsonleaseincentives.Themainsubjectmatteroftheforumwasthenadiscussionamongcompanyrepre-sentativesonvariousindividualthemesrelevanttopractitioners,includingaccountingforcompanycarsandintercompanyleasearrangements,determiningappropriatediscountratesandleaseswithoutadefiniteenddate.

InDecember,participantsfirstreceivedanupdateonthecurrentIFRSInterpretationsCommitteediscussionson‘SoftwareasaService’cloudcomputingarrangements.Thecompanyrepresenta-tivesthenusedtheopportunitytodiscussindetailindividualissuesrelatingtotheimplementationofthenewstandard.ThediscussionsrangedfromtheinteractionbetweenIFRS16andtheimpairmenttestunderIAS36Impairment of Assets,measuringthecontracttermofleasesthatautomaticallyrenewonexpiry(evergreenleases)anddetermininganaccuratediscountrate,totheapplicationofIFRS16to‘smartdevices’.

Afurthermeetingofthepreparerforumisplannedforthesecondquarterof2019togivemembersanopportunitytoexchangeexperiencesfollowingtheinitialapplicationofIFRS16.

Preparer Forum for Group Management Reporting

FollowingthepositiveexperiencewithourpreparerforumsforIFRS15andIFRS16,lastyearwedecidedtoofferanewpreparerforumfor(Group)ManagementReportingunderGAS20Group Man­agement Report.ThisdecisionwasmotivatedbytheamendmentofGAS20toincludespecificprovisionsonthenewreportingrequire-mentssetoutintheCSRDirectiveImplementationActandbyfurtherdevelopmentsincorporatereporting.Thefirstofthetwoverywellattendedeventsin2018thereforeaddressedthe‘(consolidated)non-financialstatement’.Thesubjectsdiscussedbyparticipantsincludedtheadvantagesanddisadvantagesofthevariousreportingformats,thepracticalimplementationofthenon-financialstatementinanintegratedmanagementreportandtheconditionsfortheexistenceofapolicy.Thewealthofissuesproposedforthefirstmeetingofthis

50 DRSC|ASCG

III.MitgliederimFokusIII.SpotlightonMembers

VorliegeneinesKonzepts.DieFüllederThemenvorschlägefürdieersteZusammenkunftdiesesAnwenderforumsführtezueinerFort-setzungdesAustauschszurnichtfinanziellen(Konzern-)ErklärunginderzweitenVeranstaltungimHerbst2018.DanebenberietensichdieTeilnehmerunteranderemzurBerichterstattungvonLeistungs-indikatorennachDRS20,zurAuswirkungdesIDWPS350Prüfung des Lageberichts im Rahmen der AbschlussprüfungaufErstellersowiezumPrognosezeitraumgemäßDRS20.

DamitistdieseVeranstaltungsreihejedochnichtbeendet.AuchfürdasJahr2019sindweitereTreffendiesesAnwenderforumsvorgesehen.

CAO-CALLS

EineweitereForm,indendirektenDialogmitunserenMitgliedernzukommen,istdertelefonischeAustauschmitdenRechnungswesenlei-tern(ChiefAccountingOfficersCalls,CAO-Calls)jenerDRSC-Mitglie-der,diebörsennotierteUnternehmensind.DiesewerdenangesichtsdergrößerenThemenbreiteineinerbesonderenFormangesprochen:Drei-bisviermalproJahrführenwireineTelefonkonferenzdurch,inderwirsorgsamausgewählteaktuelleThemenansprechen.WirführendieseTelefonkonferenzendurch,umdieUnternehmeninkomprimier-terFormvorrangigübersolcheThemenzuunterrichten,dieaktuellsindundunmittelbarHandlungsbedarfmitsichbringen.Zugleichbit-tenwirdieUnternehmenzuausgewähltenThemenoderFragenaktivumFeedback,wobeidiesnichtnurdemDRSCzugutekommt,sondernauchdenAustauschderTeilnehmeruntereinanderermöglicht.

SchwerpunkteimvergangenenJahrwarenzumeinenderFitness-CheckderEuropäischenKommissionbetreffenddieUnter-nehmensberichterstattungundvorallemdiediesbezüglicheKonsul-tation.ZumanderenhabenwiraufgrundeinerunzureichendenAgen-daentscheidungdesIFRSInterpretationsCommitteesdasThemaderBilanzierungertragsteuerlicherNebenleistungennachIFRSmitunserenMitgliedernintensivdiskutiert.LetztlichhattenwirhierzueinenationaleInterpretationentwickeltundveröffentlicht(ausführ-licherhierzusieheSeiten19und20).FernerhattenwirdasEFRAG-ProjektzuAlternativenfürdieBilanzierungvonEigenkapitalinstru-mentenunterIFRSthematisiert.

UnsererseitsgiltallenBeteiligteneinausdrücklicherDankfürdiezahlreicheundregelmäßigeTeilnahmeandieserVeranstal-tungsreihe,diewirauchkünftigfortsetzenwerden.

preparerforumledtothediscussiononthe(consolidated)non-finan-cialstatementcontinuingatasecondeventinautumn2018.Partici-pantsalsodiscussedreportingonkeyperformanceindicatorsunderGAS20,theimpactofIDWPS350Prüfung des Lageberichts im Rah­men der Abschlussprüfung(IDWAuditStandardAudit of the Manage­ment Report as part of the Audit of Annual Financial Statements)onpreparers,andtheforward-lookingperiodunderGAS20,amongotherissues.

Thisseriesofeventshasnotyetcometoanendandfurthermeetingsofthispreparerforumareplannedfor2019.

CAO CALLS

ThecallswiththeChiefAccountingOfficersofASCGmembersthatarelistedcompanies(CAOCalls)areanotherformofdirectdialoguewithourmembers.Inlightofthebroaderrangeofpotentialsubjects,weadoptadifferentstrategyforourdiscussionswithCAOs:threeorfourtimesayear,weholdaconferencecalltoaddresscarefullychosenissuesoftopicalinterest.Weholdtheseconferencecallsinordertoinformthecompaniesinacondensedformprimarilyaboutissuesthatarecurrentandrequireimmediateaction.Atthesametime,weaskthecompaniestoactivelyprovidefeedbackonselectedtopicsorquestions,althoughthisfeedbacknotonlybenefitstheASCG,butalsoallowsfordirectexchangebetweentheparticipants.

FocalpointsinthepastyearincludedtheEuropeanCom-mission’sfitnesscheckoncorporatereportingand,inparticular,therelatedconsultation.Wealsoheldin-depthdiscussionswithourmembersontheissueofaccountingforinterestandpenaltiesrelatedtoincometaxesunderIFRSsduetotheinadequateagendadecisionoftheIFRSInterpretationsCommittee.Ultimately,wedevelopedandpublishedanationalinterpretationonthisissue(forfurtherdetailsseepages19and20).Furthermore,weassessedtheEFRAGprojectonalternativeaccountingtreatmentsforequityinstrumentsunderIFRSs.

Forourpart,wewouldliketoexpresslythankallinvolvedforregularlyparticipatinginsuchhighnumbersatthisseriesofevents,whichweintendtocontinueinfuture.

DRSC|ASCG 51

StandardsetzerderZukunft

Standard-setterofthefuture

DerKosmosderklassischenFinanzberichterstattungdehntsichimmerweiteraus.Neue

Galaxien,wiedigitalesReportingundnichtfinanzielleBerichterstattung,kommenhinzu.

DiekünftigeRolledesDRSCistes,dieseGalaxienzubeobachtenunddenKonstituenten

relevanteInformationenzuübermitteln.UnsereMission–DeutschlandsStimmeim

UniversumderFinanzberichterstattungzusein–bleibtunverändert!

Theclassicfinancialreportingcosmosisstillexpanding.Newgalaxiessuchasdigital

reportingandnon-financialreportingareemerging.TheASCG’sfutureroleistoobserve

thesegalaxiesandcommunicaterelevantinformationtoitsconstituents.Ourmission–

tobeGermany’svoiceinthefinancialreportinguniverse–remainsunchanged!

2019

52 DRSC|ASCG

FINANZIERUNG

DasDRSCfinanziertseineTätigkeitvollständigausdenMitgliedsbei-trägensowiedurchLizenzvergabe,VeröffentlichungenundsonstigeEinnahmen.EtwaigeErlöseausderVerwertungseinerArbeitdarfdasDRSCnurfürdiesatzungsmäßigenZweckeeinsetzen.InsofernverfolgtderVereinnichtinersterLinieeigenwirtschaftlicheZiele,sondernistselbstlostätigunderfülltseinenZweckalsBerufsverbandfürseineMitglieder.UngeachtetderTätigkeitimgesamtwirtschaftlichenInte-resseerhältdasDRSCfürdieWahrnehmungseinerAufgabenkeineMittelderöffentlichenHand.

DieHöhederJahresbeträgewirdgemäߧ5derSatzungvonderMitgliederversammlungfestgesetzt.DieaktuelleBeitragsordnungmitStandvom2.Juli2015siehtfolgendeJahresbeiträgevor:

FINANCING

TheASCGfundsitsactivitiesentirelyfromitsmembershipfeesandfromroyalties,publicationsandotherincome.TheASCGmayonlyuseincomegeneratedbyitsactivitiesforthepurposesstipulatedinitsArticlesofAssociation.Inthisrespect,generatingaprofitisnottheprimaryobjectiveoftheAssociation.Rather,itactsinanon-profitcapacityandfulfilsitsobjectivesasaprofessionalassociationforitsmembers.Althoughitactsinthegeneraleconomicinterest,theASCGdoesnotreceiveanypublicfundingforexercisingistfunctions.

InaccordancewithArticle5oftheArticlesofAssociation,thelevelofannualmembershipfeesisdeterminedbytheGeneralAssembly.Theannualmembershipfeesstipulatedinthecurrentscheduleoffeesdated2July2015areasfollows:

IV. Finanzielle Informationen // Financial Information

Unternehmen(jenachNotierung)|Companies(dependingonwhetherandhowlisted) 10000–50000Wirtschaftsprüfungsgesellschaften(jenachPrüfungsumsatz)|Auditfirms(dependingontotalauditrevenue) 10000–50000Verbände|Associations ab|from20000NatürlichePersonen|Naturalpersons 1000

EUR

DRSC|ASCG 53

JAHRESABSCHLUSS|ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS

31/12/2018 31/12/2017 TEUR|EURthou. TEUR|EURthou.

Aktiva|AssetsA. Anlagevermögen|FixedAssets I. ImmaterielleVermögensgegenstände|IntangibleAssets 46 66 II. Sachanlagen|TangibleFixedAssets 30 19 76 85B. Umlaufvermögen|CurrentAssets I. ForderungenundsonstigeVermögensgegenstände|ReceivablesandOtherAssets 4 4 II. Kassenbestand,GuthabenbeiKreditinstitutenundSchecks|Cash,BankBalances andCheques 1935 1645 1939 1649C. Rechnungsabgrenzungsposten|PrepaidExpenses 18 20SummeAktiva|Total Assets 2033 1754

Passiva|Equity and LiabilitiesA. Eigenkapital|Equity I. Ergebnisvortrag|RetainedProfitsBroughtForward 1597 1606 II. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag|NetIncome/NetLossfortheFinancialYear 245 –9 1842 1597B. Rückstellungen|Provisions SonstigeRückstellungen|OtherProvisions 153 120 153 120C. Verbindlichkeiten|Liabilities I. VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistungen|TradePayables 4 2 II. SonstigeVerbindlichkeiten|OtherLiabilities 34 35 38 37SummePassiva|Total Equity and Liabilities 2033 1754

Bilanzzum31.Dezember2018

Balance Sheet as at 31 December 2018

54 DRSC|ASCG

IV.FinanzielleInformationenIV.FinancialInformation

2018 2017 TEUR|EURthou. TEUR|EURthou.

1.Mitgliedsbeiträge|MembershipFees 2305 2295 2.SonstigeErträge|OtherIncome 131 54 3.Personalaufwand|PersonnelExpenses –1319 –1528 4.Abschreibungen|DepreciationandAmortisationExpenses –25 –18 5.SonstigeAufwendungen|OtherExpenses –497 –462 6.BeiträgeandieEFRAG|ContributionstoEFRAG –350 –350 7.EinnahmenBeiträgeandieIFRSFoundation| CollectedContributionstotheIFRSFoundation 856 967 8.WeiterleitungBeiträgeandieIFRSFoundation| TransferredContributionstotheIFRSFoundation –856 –967

9.Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag|Net Income/Net Loss for the Financial Year 245 –9

Gewinn-undVerlustrechnungfürdasGeschäftsjahr2018

Income Statement for the Year Ended 31 December 2018

DRSC|ASCG 55

BESTÄTIGUNGSVERMERKDESUNABHÄNGIGENABSCHLUSSPRÜFERS

AndenDeutschenRechnungslegungsStandardsCommitteee.V.,Berlin:

Prüfungsurteil

WirhabendenJahresabschlussdesDeutschenRechnungslegungsStandardsCommitteee.V.–bestehendausBilanzzum31.Dezember2018undGewinn-undVerlustrechnungfürdasGeschäftsjahrvom1.Januarbiszum31.Dezember2018–geprüft.

NachunsererBeurteilungaufgrundderbeiderPrüfungge-wonnenenErkenntnisseentsprichtderbeigefügteJahresabschlussinallenwesentlichenBelangendendeutschen,füralleKaufleutegelten-denhandelsrechtlichenVorschriften.

Gemäߧ322Abs.3S.1HGBerklärenwir,dassunserePrüfungzukeinenEinwendungengegendieOrdnungsmäßigkeitdesJahresabschlussesgeführthat.

GrundlagefürdasPrüfungsurteil

WirhabenunserePrüfungdesJahresabschlussesinÜbereinstimmungmit§317HGBunterBeachtungdervomInstitutderWirtschafts-prüfer(IDW)festgestelltendeutschenGrundsätzeordnungsmäßigerAbschlussprüfungdurchgeführt.UnsereVerantwortungnachdiesenVorschriftenundGrundsätzenistimAbschnitt„VerantwortungdesAbschlussprüfersfürdiePrüfungdesJahresabschlusses“unseresBestätigungsvermerksweitergehendbeschrieben.WirsindvondemVereinunabhängiginÜbereinstimmungmitdendeutschenhandels-rechtlichenundberufsrechtlichenVorschriftenundhabenunseresonstigendeutschenBerufspflichteninÜbereinstimmungmitdiesenAnforderungenerfüllt.WirsindderAuffassung,dassdievonunser-langtenPrüfungsnachweiseausreichendundgeeignetsind,umalsGrundlagefürunserPrüfungsurteilzumJahresabschlusszudienen.

VerantwortungdergesetzlichenVertreterfürdenJahresabschluss

DiegesetzlichenVertretersindverantwortlichfürdieAufstellungdesJahresabschlusses,derdendeutschen,füralleKaufleutegeltendenhandelsrechtlichenVorschrifteninallenwesentlichenBelangenent-spricht.FernersinddiegesetzlichenVertreterverantwortlichfürdieinternenKontrollen,diesieinÜbereinstimmungmitdendeutschenGrundsätzenordnungsmäßigerBuchführungalsnotwendigbestimmt

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

TotheAccountingStandardsCommitteeofGermany,Berlin:

Opinion

WehaveauditedtheannualfinancialstatementsoftheAccountingStandardsCommitteeofGermany–comprisingthebalancesheetasof31December2018andtheincomestatementforthefinancialyearfrom1Januaryto31December2018.

Inouropinion,onthebasisoftheknowledgeobtainedintheaudit,theaccompanyingannualfinancialstatementscomply,inallmaterialrespects,withtherequirementsofGermancommerciallawapplicabletoallmerchants.

Pursuanttosection322(3)sentence1oftheHandelsgesetz­buch(GermanCommercialCode–HGB),wedeclarethatouraudithasnotledtoanyreservationsrelatingtothelegalcomplianceoftheannualfinancialstatements.

Basis for Opinion

Weconductedourauditoftheannualfinancialstatementsinaccord-ancewithsection317oftheHGBandincompliancewithGermanGenerallyAcceptedStandardsforFinancialStatementAuditsprom-ulgatedbytheInstitutderWirtschaftsprüfer(InstituteofPublicAu-ditorsinGermany–IDW).Ourresponsibilitiesunderthoserequire-mentsandprinciplesarefurtherdescribedinthe‘Auditor’sRespon-sibilitiesfortheAuditoftheAnnualFinancialStatements’sectionofourauditor’sreport.WeareindependentoftheAssociationinaccord-ancewiththerequirementsofGermancommercialandprofessionallaw,andwehavefulfilledourotherGermanprofessionalresponsibili-tiesinaccordancewiththeserequirements.Webelievethattheauditevidencewehaveobtainedissufficientandappropriatetoprovideabasisforouropinionontheannualfinancialstatements.

Responsibilities of Management for the Annual Financial Statements

Managementisresponsibleforthepreparationoftheannualfinan-cialstatementsthatcomply,inallmaterialrespects,withtherequire-mentsofGermancommerciallawapplicabletoallmerchants.Inad-dition,managementisresponsibleforsuchinternalcontrolasit,inaccordancewithGermanlegallyrequiredaccountingprinciples,hasdeterminednecessarytoenablethepreparationofannualfinancial

56 DRSC|ASCG

IV.FinanzielleInformationenIV.FinancialInformation

haben,umdieAufstellungeinesJahresabschlusseszuermöglichen,derfreivonwesentlichen–beabsichtigtenoderunbeabsichtigten–falschenDarstellungenist.

BeiderAufstellungdesJahresabschlussessinddiegesetz-lichenVertreterdafürverantwortlich,dieFähigkeitdesVereinszurFortführungderUnternehmenstätigkeitzubeurteilen.DesWeiterenhabensiedieVerantwortung,SachverhalteinZusammenhangmitderFortführungderUnternehmenstätigkeit,soferneinschlägig,anzuge-ben.Darüberhinaussindsiedafürverantwortlich,aufderGrundlagedesRechnungslegungsgrundsatzesderFortführungderUnternehmens-tätigkeitzubilanzieren,soferndemnichttatsächlicheoderrechtlicheGegebenheitenentgegenstehen.

VerantwortungdesAbschlussprüfersfürdiePrüfungdesJahresabschlusses

UnsereZielsetzungist,hinreichendeSicherheitdarüberzuerlangen,obderJahresabschlussalsGanzesfreivonwesentlichen–beabsich-tigenoderunbeabsichtigten–falschenDarstellungenist,sowieeinenBestätigungsvermerkzuerteilen,derunserPrüfungsurteilzumJahres-abschlussbeinhaltet.

HinreichendeSicherheitisteinhohesMaßanSicherheit,aberkeineGarantiedafür,dasseineinÜbereinstimmungmit§317HGBunterBeachtungdervomInstitutderWirtschaftsprüfer(IDW)festgestelltendeutschenGrundsätzeordnungsmäßigerAbschluss-prüfungdurchgeführtePrüfungeinewesentlichefalscheDarstellungstetsaufdeckt.FalscheDarstellungenkönnenausVerstößenoderUn-richtigkeitenresultierenundwerdenalswesentlichangesehen,wennvernünftigerweiseerwartetwerdenkönnte,dasssieeinzelnoderins-gesamtdieaufderGrundlagediesesJahresabschlussesgetroffenenwirtschaftlichenEntscheidungenvonAdressatenbeeinflussen.

WährendderPrüfungübenwirpflichtgemäßesErmessenausundbewahreneinekritischeGrundhaltung.DarüberhinausK identifizierenundbeurteilenwirdieRisikenwesentlicher–

beabsichtigteroderunbeabsichtigter–falscherDarstellungenimJahresabschluss,planenundführenPrüfungshandlungenalsReaktionaufdieseRisikendurchsowieerlangenPrüfungsnach-weise,dieausreichendundgeeignetsind,umalsGrundlagefürunserPrüfungsurteilzudienen.DasRisiko,dasswesentlichefal-scheDarstellungennichtaufgedecktwerden,istbeiVerstößenhöheralsbeiUnrichtigkeiten,daVerstößebetrügerischesZusam-menwirken,Fälschungen,beabsichtigteUnvollständigkeiten,irreführendeDarstellungenbzw.dasAußerkraftsetzeninternerKontrollenbeinhaltenkönnen.

K gewinnenwireinVerständnisvondemfürdiePrüfungdesJahres-abschlussesrelevanteninternenKontrollsystem,umPrüfungs-handlungenzuplanen,dieunterdengegebenenUmständenan-gemessensind,jedochnichtmitdemZiel,einPrüfungsurteilzurWirksamkeitdieserSystemedesVereinsabzugeben.

statementsthatarefreefrommaterialmisstatement,whetherduetofraudorerror.

Inpreparingtheannualfinancialstatements,manage-mentisresponsibleforassessingtheAssociation’sabilitytocontinueasagoingconcern.Italsohastheresponsibilityfordis-closing,asapplicable,mattersrelatingtogoingconcern.Inaddition,itisresponsibleforfinancialreportingbasedonthegoingconcernbasisofaccounting,providednoactualorlegalcircumstancesconflictwiththis.

Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Annual Financial Statements

Ourobjectivesaretoobtainreasonableassuranceaboutwhethertheannualfinancialstatementsasawholearefreefrommaterialmisstatement,whetherduetofraudorerror,aswellastoissueanauditor’sreportthatincludesourauditopinionontheannualfinancialstatements.

Reasonableassuranceisahighlevelofassurance,butisnotaguaranteethatanauditconductedinaccordancewithsection317oftheHGBincompliancewithGermanGenerallyAcceptedStandardsforFinancialStatementAuditspromulgatedbytheIDWwillalwaysdetectamaterialmisstatement.Misstatementscanarisefromfraudorerrorandareconsideredmaterialif,individuallyorintheaggregate,theycouldreasonablybeexpectedtoinfluencetheeconomicdecisionsofuserstakenonthebasisoftheseannualfinan-cialstatements.

Weexerciseprofessionaljudgementandmaintainprofes-sionalscepticismthroughouttheaudit.Wealso:K identifyandassesstherisksofmaterialmisstatementofthe

annualfinancialstatements,whetherduetofraudorerror,designandperformauditproceduresresponsivetothoserisks,andobtainauditevidencethatissufficientandappropriatetoprovideabasisforouropinion.Theriskofnotdetectingamaterialmisstatementresultingfromfraudishigherthanforoneresultingfromerror,asfraudmayinvolvecollusion,forgery,intentionalomissions,misrepresentationsortheoverrideofinternalcontrol.

K obtainanunderstandingofinternalcontrolrelevanttotheauditoftheannualfinancialstatementsinordertodesignauditproceduresthatareappropriateinthecircumstances,butnotforthepurposeofexpressinganopinionontheeffectivenessofthesesystemsfortheAssociation.

DRSC|ASCG 57

K beurteilenwirdieAngemessenheitdervondengesetzlichenVertreternangewandtenRechnungslegungsmethodensowiedieVertretbarkeitdervondengesetzlichenVertreterndargestelltengeschätztenWerteunddamitzusammenhängendenAngaben.

K ziehenwirSchlussfolgerungenüberdieAngemessenheitdesvondengesetzlichenVertreternangewandtenRechnungslegungs-grundsatzesderFortführungderUnternehmenstätigkeitsowie,aufderGrundlagedererlangtenPrüfungsnachweise,obeinewe-sentlicheUnsicherheitimZusammenhangmitEreignissenoderGegebenheitenbesteht,diebedeutsameZweifelanderFähigkeitdesVereinszurFortführungderUnternehmenstätigkeitaufwerfenkönnen.FallswirzudemSchlusskommen,dasseinewesentlicheUnsicherheitbesteht,sindwirverpflichtet,imBestätigungsver-merkaufdiedazugehörigenAngabenimJahresabschlussauf-merksamzumachenoder,fallsdieseAngabenunangemessensind,unserjeweiligesPrüfungsurteilzumodifizieren.WirziehenunsereSchlussfolgerungenaufderGrundlagederbiszumDatumunseresBestätigungsvermerkserlangtenPrüfungsnachweise.ZukünftigeEreignisseoderGegebenheitenkönnenjedochdazuführen,dassderVereinseineUnternehmenstätigkeitnichtmehrfortführenkann.

WirerörternmitdenfürdieÜberwachungVerantwortlichenunteranderemdengeplantenUmfangunddieZeitplanungderPrüfungsowiebedeutsamePrüfungsfeststellungen,einschließlichetwaigerMängeliminternenKontrollsystem,diewirwährendunsererPrüfungfeststellen.

Berlin,1.Februar2019

FGSRevisions-undTreuhandgesellschaftmbHWirtschaftsprüfungsgesellschaftSteuerberatungsgesellschaft

K evaluatetheappropriatenessofaccountingpoliciesusedbymanagementandthereasonablenessofestimatesmadebymanagementandrelateddisclosures.

K concludeontheappropriatenessofthemanagement’suseofthegoingconcernbasisofaccountingand,basedontheauditevidenceobtained,whetheramaterialuncertaintyexistsrelatedtoeventsorconditionsthatmaycastsignificantdoubtontheAssociation’sabilitytocontinueasagoingconcern.Ifwecon-cludethatamaterialuncertaintyexists,wearerequiredtodrawattentionintheauditor’sreporttotherelateddisclosuresintheannualfinancialstatementsor,ifsuchdisclosuresareinadequate,tomodifyouropinion.Ourconclusionsarebasedontheauditevidenceobtaineduptothedateofourauditor’sreport.However,futureeventsorconditionsmaycausetheAssociationtoceasetobeabletocontinueasagoingconcern.

Wecommunicatewiththosechargedwithgovernanceregarding,amongothermatters,theplannedscopeandtimingoftheauditandsignificantauditfindings,includinganysignificantdeficienciesininternalcontrolthatweidentifyduringouraudit.

Berlin,1February2019

FGSRevisions-undTreuhandgesellschaftmbHWirtschaftsprüfungsgesellschaftSteuerberatungsgesellschaft

HoppenWirtschaftsprüfer|Germanpublicauditor

JachtnerWirtschaftsprüfer|Germanpublicauditor

58 DRSC|ASCG

GemäßaktuellerSatzungvom2.Juli2018verfügtdasDRSCüberfolgendeOrganeundGremien,diedieArbeitdesVereinssteuernundgestalten.

InaccordancewiththecurrentArticlesofAssociationdated2July2018,theASCGhasthefollowinggoverningbodiesandstandingcommitteesthatcontrolandshapetheworkoftheAssociation.

V. Organe und Gremien // Governing Bodies and Standing Committees

Mitgliederversammlung|GeneralAssembly

Verwaltungsrat|AdministrativeBoard

Nominierungsausschuss|NominationCommittee

Präsidium|ExecutiveCommittee Mitarbeiterstab|Staff

HGB-FA|GermanGAAPTechnicalCommitteeIFRS-FA|IFRSTechnicalCommittee

Arbeitsgruppen|WorkingGroups

Geschäftsstelle|Secretariat

Wahl|Election Bestellung|Appointment Leitung|LeadershipBeratung|Advice

DRSC|ASCG 59

MITGLIEDERVERSAMMLUNG

DieMitgliederversammlung,dieeinmaljährlichstattfindet,beschließtunteranderemüberdieWahl,AbberufungundEntlastungderMit-gliederdesVerwaltungsratsunddesNominierungsausschusses,dieFestsetzungderHöhedesJahresbeitrags,denWirtschaftsplan,dieFeststellungdesJahresabschlussessowieüberSatzungsänderungen.

DadieMitgliederstrukturimgesamtwirtschaftlichenInte-ressedieunterschiedlichenBelangederanderRechnungslegungBeteiligtenrepräsentierensoll,wirdjedesMitgliedeinemderfolgen-denSegmentezugeordnet:K kapitalmarktorientierteIndustrieunternehmenundVerbände (Segment„A“)K nichtkapitalmarktorientierteIndustrieunternehmen undVerbände(Segment„B“)K BankenundVerbände(Segment„C“)K VersicherungenundVerbände(Segment„D“)K WirtschaftsprüfungundVerbände(Segment„E“)

GENERAL ASSEMBLY

TheGeneralAssemblymeetsannually.Amongotherthings,itelects,dismissesandapprovestheactionsofthemembersoftheAdministrativeBoardandtheNominationCommittee.Itisalsoresponsiblefordeterminingtheamountoftheannualfee,thebusinessplan,adoptingtheannualfinancialstatements,andamendingtheArticlesofAssociation.

Asthemembershipstructureisdesignedtorepresentthedifferentinterestsofthepartiesinvolvedinaccountingandfinancialreportinginthegeneraleconomicinterest,eachmemberisallocatedtooneofthefollowingsegments:K Publiclytradedindustrialentitiesandassociations(segment‘A’)K Non-publiclytradedindustrialentitiesandassociations (segment‘B’)K Banksandassociations(segment‘C’)K Insuranceundertakingsandassociations(segment‘D’)K Theaccountingandauditingprofessionandassociations (segment‘E’).

60 DRSC|ASCG

V.OrganeundGremienV.GoverningBodiesandStandingCommittees

DRSC-Mitglieder|ASCG Members

UnternehmenundVerbände|Companies and Associations

AarealBankAGAirbusDefenceandSpaceGmbH(bis31.Dezember2018)|(until31December2018)AllianzSEAltanaAGBASFSEBayerAGBDOAGBertelsmannSE&Co.KGaABilfingerSEBMW–BayerischeMotorenwerkeAGBundesverbandderDeutschenIndustriee.V.(BDI)BundesverbandderDeutschenVolksbankenundRaiffeisenbankene.V.(BVR)BundesverbandDeutscherBankene.V.BundesverbandÖffentlicherBankenDeutschlands,VÖB,e.V.CommerzbankAGContinentalAGDaimlerAGDBPrivat-undFirmenkundenbankAGDeloitteGmbHDeutscheBahnAGDeutscheBankAGDeutscheLufthansaAGDeutschePostAGDeutscheTelekomAGDeutscherSparkassen-undGiroverbande.V.DGRV–DeutscherGenossenschafts-undRaiffeisenverbande.V.Dr.AugustOetkerKGDrägerwerkAG&Co.KGaAE.ONSEEbnerStolzGmbH&Co.KGEnBWEnergieBaden-WürttembergAG(seit1.Juli2018)|(since1July2018)Ernst&YoungGmbHEvonikIndustriesAGFranzHaniel&Cie.GmbHFreseniusMedicalCareAG&Co.KGaAFreseniusSE&Co.KGaAFreudenberg&Co.KG

GeneraliDeutschlandHoldingAGGesamtverbandderDeutschenVersicherunsgwirtschafte.V.(GDV)HenkelAG&Co.KGaA(seit1.April2018)|(since1April2018)HornbachHoldingAGInfineonTechnologiesAGinnogySEInstitutderWirtschaftsprüferinDeutschlande.V.(IDW)K+SAGKlöckner&CoSEKPMGAGLANXESSAGLindeAGMANSEMazarsGmbH&Co.KGMerckKGaAMetroAGMünchenerRückversicherungs-GesellschaftAGNordexSEOSRAMLichtAGOtto(GmbH&Co.KG)PKFDeutschlandGmbHPricewaterhouseCoopersGmbHProSiebenSat.1MediaAGRobertBoschGmbHRödl&PartnerGmbHRWEAGSAPSESchwarzDienstleistungKGSiemensAGSüdzuckerAGTalanxAGThyssenKruppAGVereinigungzurMitwirkunganderEntwicklungdesBilanzrechtsfürFamiliengesellschaftene.V.(VMEBF)Villeroy&BochAGVonoviaSEVolkswagenAGWarth&KleinGrantThorntonAGWirtschaftsprüferkammerKörperschaftdesöffentlichenRechtsZFFriedrichshafenAG

NatürlichePersonenIIndividuals

Prof.Dr.EdgarLöw Hans-ChristophSeewald

DRSC|ASCG 61

VERWALTUNGSRAT

DerVerwaltungsrathat20Mitglieder,diefürdieDauervondreiJahrenvonderMitgliederversammlunggewähltwerden.DerVerwaltungsratlegtunterBerücksichtigungdesgesamtwirtschaftlichenInteressesdieGrundsätzeundLeitlinienfürdieArbeitdesVereins,insbesonderederFachausschüsseunddesPräsidiums,fest.ErwähltdieMitgliederderFachausschüsse;erbestellt,berätundüberwachtdasPräsidium.DieAmtsdauerderaktuellenMitgliederdesVerwaltungsratsendetam9.Juli2020.

Vorsitzender

Dr.RalfP.ThomasMitglieddesVorstands,SiemensAG

StellvertretenderVorsitzender

Prof.Dr.DieterTruxiusDekanderFakultätfürBetriebswirtschaftslehre,UniversitätMannheim

Schatzmeister

Prof.Dr.NorbertWinkeljohann(WP,StB)IneigenerPraxistätig

Mitglieder

Prof.Dr.StefanAsenkerschbaumerMitgliedderGeschäftsführung,RobertBoschGmbH

KlausEckmann(WP,StB)MitglieddesVorstands,BDOAG

Dr.BernhardGüntherMitglieddesVorstands,innogySE

PaulHagenMitglieddesVorstands,HSBCTrinkaus&BurkhardtAG

ADMINISTRATIVE BOARD

TheAdministrativeBoardhas20memberswhoareelectedbytheGeneralAssemblyforathree-yeartermofoffice.TheAdministrativeBoarddefinestheprinciplesandguidelinesfortheworkoftheasso-ciation,andinparticularofthetechnicalcommitteesandtheExecu-tiveCommittee,takingthegeneraleconomicinterestintoaccount.Itelectsthemembersofthetechnicalcommitteesandappoints,advisesandsupervisestheExecutiveCommittee.ThetermofofficeofthecurrentmembersoftheAdministrativeBoardexpireson9July2020.

Chair

Dr Ralf P. ThomasMemberoftheExecutiveBoard,SiemensAG

Deputy Chair

Prof Dr Dieter TruxiusDeanoftheBusinessSchool,UniversityofMannheim

Treasurer

Prof Dr Norbert Winkeljohann (WP,StB)PrivatePractice

Members

Prof Dr Stefan AsenkerschbaumerMemberoftheBoardofManagement,RobertBoschGmbH

Klaus Eckmann (WP,StB)MemberoftheExecutiveBoard,BDOAG

Dr Bernhard GüntherMemberoftheExecutiveBoard,innogySE

Paul HagenMemberoftheExecutiveBoard,HSBCTrinkaus&BurkhardtAG

62 DRSC|ASCG

V.OrganeundGremienV.GoverningBodiesandStandingCommittees

AlbertHasselmeyerSeniorVicePresidentZFR–GroupAccounting&Reporting,BASFSE

Dr.ChristophHüttenChiefAccountingOfficer,SAPSE

CarstenKnobelMitglieddesVorstands,HenkelAG&Co.KGaA

RobertKöthnerChiefAccountingOfficer,DaimlerAG

SimoneMenneIneigenerPraxistätig

Prof.Dr.Klaus-PeterNaumann(WP,StB)SprecherdesVorstands,InstitutderWirtschaftsprüferinDeutschlande.V.

Dr.ChristianOssigMitgliedderHauptgeschäftsführung,BundesverbanddeutscherBankene.V.

Dr.EckhardOtt(RA,WP,StB)VorsitzenderdesVorstands,DGRV–DeutscherGenossenschafts-undRaiffeisenverbande.V.

AndreasRoeperLeiterACCReporting,BayerAG

Dr.RomanSauerLeiterGroupAccounting&Reporting,AllianzSE

Dr.Karl-PeterSchackmann-FallisGeschäftsführendesVorstandsmitglied,DeutscherSparkassen-undGiroverbande.V.

Dr.AxelWehlingBis31.Dezember2018MitgliedderHauptgeschäftsführung,GesamtverbandderDeutschenVersicherungswirtschafte.V.(GDV)

UteWolfFinanzvorstand,EvonikIndustriesAG

Albert HasselmeyerSeniorVicePresidentZFR–GroupAccounting&Reporting,BASFSE

Dr Christoph HüttenChiefAccountingOfficer,SAPSE

Carsten KnobelMemberoftheExecutiveBoard,HenkelAG&Co.KGaA

Robert KöthnerChiefAccountingOfficer,DaimlerAG

Simone MennePrivatePractice

Prof Dr Klaus-Peter Naumann(WP,StB)SpokesmanoftheExecutiveBoard,InstituteofPublicAuditorsinGermany

Dr Christian Ossig MemberoftheExecutiveBoard,AssociationofGermanBanks

Dr Eckhard Ott(RA,WP,StB)ChiefExecutiveOfficer,GermanCooperativeandRaiffeisenConfederation(DGRV)

Andreas RoeperHeadofACCReporting,BayerAG

Dr Roman SauerHeadofGroupAccounting&Reporting,AllianzSE

Dr Karl-Peter Schackmann-FallisExecutiveMemberoftheBoard,GermanSavingsBanksAssociation

Dr Axel WehlingMemberoftheExecutiveBoard,GermanInsuranceAssociation(GDV)until31December2018

Ute WolfChiefFinancialOfficer,EvonikIndustriesAG

DRSC|ASCG 63

NOMINIERUNGSAUSSCHUSS

DerNominierungsausschusshatsiebenMitglieder,dievonderMit-gliederversammlungfürjeweilsdreiJahregewähltwerden.DerNomi-nierungsausschussunterbreitetdemVerwaltungsratVorschlägefürdieWahlderMitgliederdesPräsidiumsundderFachausschüsse.DieAmtsdauerderaktuellenMitgliederdesNominierungsausschussesendetam9.Juli2020.

Vorsitzender

Dr.ThomasWittigLeiterBMWGroupFinancialServices,BMWAG

StellvertretenderVorsitzender

PeterKriegIneigenerPraxistätig

Mitglieder

Prof.Dr.Hans-JoachimBöckingLehrstuhlfürBWL,insbesondereWirtschaftsprüfungundCorporateGovernance,Goethe-UniversitätFrankfurta.M.

RolfFriedhofen(WP,StB)IneigenerPraxistätig

Prof.Dr.BernhardPellensLehrstuhlfürInternationaleUnternehmensrechnung,Ruhr-UniversitätBochum

Dr.WolfgangRuss(WP,StB)Partner,EbnerStolzMönningBachemGmbH&Co.KG

Hans-JürgenSäglitzLeiterRechnungslegung,GesamtverbandderDeutschenVersicherungswirtschafte.V.(GDV)

NOMINATION COMMITTEE

TheNominationCommitteecomprisessevenmemberswhoareelectedbytheGeneralAssembly.TheNominationCommitteesub-mitsproposalstotheAdministrativeBoardfortheelectionofthemembersoftheExecutiveCommitteeandthetechnicalcommittees.ThetermofofficeofthecurrentmembersoftheNominationCommitteeexpireson9July2020.

Chair

Dr Thomas WittigHeadofBMWGroupFinancialServices,BMWAG

Deputy Chair

Peter KriegPrivatePractice

Members

Prof Dr Hans-Joachim BöckingChairofBusinessAdministration,AuditingandCorporateGovernance,GoetheUniversityFrankfurta.M.

Rolf Friedhofen (WP,StB)PrivatePractice

Prof Dr Bernhard PellensChairofInternationalAccounting,RuhrUniversityBochum

Dr Wolfgang Russ(WP,StB)Partner,EbnerStolzMönningBachemGmbH&Co.KG

Hans-Jürgen SäglitzHeadofAccountingDepartment,GermanInsuranceAssociationGDV

66 DRSC|ASCG

V.OrganeundGremienV.GoverningBodiesandStandingCommittees

PRÄSIDIUM

DerPräsidentwirdvondemVerwaltungsrataufVorschlagdesNominierungsausschussesgewählt.ErführtdieGe-schäftedesVereins,vertrittdenVereinunddieFachaus-schüssesowiederenArbeitnachaußenundistgesetzli-cherVertreterdesVereinsgemäߧ26BGB.ErleitetdieFachausschüsseohneStimmrecht.

ZurUnterstützungdesPräsidentenbeiderFüh-rungderGeschäftedesVereinshatderVerwaltungsrat2017einenExekutivdirektoralsbesonderenVertreterdesVereinsgemäߧ30BGBberufen.

Präsident

Prof.Dr.AndreasBarckow(bestelltbis28.Februar2021)

Exekutivdirektor

Prof.Dr.SvenMorich(WP,StB)(bestelltbis30.November2022)

EXECUTIVE COMMITTEE

ThePresidentiselectedbytheAdministrativeBoardattheproposaloftheNominationCommittee.Itmanagesthebusinessoftheassociation,representstheassocia-tionandthetechnicalcommitteesandtheirworkexter-nally,andisthelegalrepresentativeoftheassociationinaccordancewithsection26oftheBürgerliches Gesetz­buch(BGB–GermanCivilCode).

InordertosupportthePresidentinmanagingthebusinessoftheassociation,theAdministrativeBoardappointedanExecutiveDirectorin2017,whoisaspecialrepresentativeoftheassociationinaccordancewithsec-tion30oftheBGB.

President

Prof Dr Andreas Barckow(termexpires28February2021)

Executive Director

Prof Dr Sven Morich (WP,StB)(termexpires30November2022)

DRSC|ASCG 67

FACHAUSSCHÜSSE

DieFacharbeitdesDRSCerfolgtweitgehendindenFach-ausschüssen–demIFRS-FA,demHGB-FAunddemGe-meinsamenFachausschuss.DieMitgliederderFachaus-schüssewerdenvomVerwaltungsrataufVorschlagdesNominierungsausschussesfürdieDauervondreibisfünfJahrengewählt.SieübenihreehrenamtlicheTätigkeitun-terBerücksichtigungdervomVerwaltungsratfestgestell-tenGrundsätzeundLeitlinienunabhängigaus.

IFRS-FAundHGB-FAbestehenausjeweilssiebenMitgliedern,dieüberbesondereFachkompetenzundErfahrungaufdemGebietderRechnungslegungver-fügen.DerGemeinsameFachausschussbestehtausdenMitgliedernbeiderFachausschüsse.EristunterBerück-sichtigungderjeweilsfestgelegtenZuständigkeitenderFachausschüsseausnahmsweisezuständigfürFinanz-berichtsthemen,dieübergreifendundgleichermaßenfürkapitalmarktorientierteundnichtkapitalmarktorientierteUnternehmenvonBedeutungsind.

IFRS-FA

GuidoFladt(WP,StB,CPA),Kategorie:WirtschaftsprüferLeiterdesNationalOffice,PricewaterhouseCoopersGmbH(bestelltbis26.Oktober2019)

Prof.Dr.SvenHayn(WP,CPA),Kategorie:WirtschaftsprüferAssurancePartner,Ernst&YoungGmbH(bestelltbis26.Oktober2020)

BiancaHoffman,Kategorie:ErstellerLeiterinGroupAccountingPolicyDepartment,AllianzSE(bestelltbis26.Oktober2021)

TECHNICAL COMMITTEES

TheASCG’stechnicalworkishandledmainlybythetechnicalcommittees–theIFRSTechnicalCommittee,theGermanGAAPTechnicalCommitteeandtheJointTechnicalCommittee.ThemembersofthetechnicalcommitteesareelectedbytheAdministrativeBoardforathree-tofive-yeartermofofficeattheproposaloftheNominationCommittee.TheyconducttheirunpaidactivitiesindependentlyinlinewiththeprinciplesandguidelineslaiddownbytheAdministrativeBoard.

TheIFRSTechnicalCommitteeandtheGer-manGAAPTechnicalCommitteeareeachcomposedofsevenmemberswithparticularspecialistexpertiseandexperienceinthefieldofaccountingandfinancialreporting.TheJointTechnicalCommitteeconsistsofthemembersofbothtechnicalcommittees.Inexceptionalcases,andtakingintoaccounttheresponsibilitiesofeachtechnicalcommittee,itisresponsibleforfinancialreportingissuesthatapplyequallytoandarerelevantforbothpubliclytradedandnon-publiclytradedcompanies.

IFRS Technical Committee

Guido Fladt (WP,StB,CPA),Category:AuditorHeadoftheNationalOffice,PricewaterhouseCoopersGmbH(termexpires26October2019)

Prof Dr Sven Hayn(WP,CPA),Category:AuditorAssurancePartner,Ernst&YoungGmbH(termexpires26October2020)

Bianca Hoffman,Category:PreparerHeadofGroupAccountingPolicyDepartmentAllianzSE(termexpires26October2021)

68 DRSC|ASCG

V.OrganeundGremienV.GoverningBodiesandStandingCommittees

Prof.Dr.Hans-JürgenKirsch,Kategorie:HochschullehrerInstitutfürRechnungslegungundWirtschaftsprüfung,WestfälischeWilhelms-UniversitätMünster(bestelltbis26.Oktober2020)

Dr.NikolausStarbatty,Kategorie:ErstellerCorporateFinance–AccountingandControllingPolicies,SiemensAG(bis20.April2018)

Dr.JörgWallbaum,Kategorie:ErstellerSeniorVicePresidentPolicies&Methods,Accounting&FinancialControlling,UniperSE(bestelltbis30.April2022)

Dr.ChristophWeber,Kategorie:ErstellerAbteilungsleiterKonzern/Grundsatz,HelabaLandesbankHessen-Thüringen(bestelltbis26.Oktober2021)

Dr.StefanWich,Kategorie:ErstellerHeadofAccountingStandards,MerckKGaA(seit2.Juli2018,bestelltbis30.November2021)

Prof Dr Hans-Jürgen Kirsch,Category:AcademicInstituteofAccountingandAuditing,UniversityofMünster(termexpires26October2020)

Dr Nikolaus Starbatty,Category:PreparerCorporateFinance–AccountingandControllingPolicies,SiemensAG(until20April2017)

Dr Jörg Wallbaum,Category:PreparerSeniorVicePresidentPolicies&Methods,Accounting&FinancialControlling,UniperSE(termexpires30April2022)

Dr Christoph Weber,Category:PreparerHeadofGroupAccountingPolicies,HelabaLandesbankHessen-Thüringen(termexpires26October2021)

Dr Stefan Wich,Category:PreparerHeadofAccountingStandards,MerckKGaA(since2July2018,termexpires30November2021)

DRSC|ASCG 69

HGB-FA

Dr.StephanBrandt,Kategorie:ErstellerBereichsleiterFinanzenundControlling,InvestitionsbankBerlin(bestelltbis26.Oktober2021)

Prof.Dr.ChristianFink,Kategorie:HochschullehrerProfessurfürexternesRechnungswesenundControlling,WiesbadenBusinessSchoolHochschuleRheinMain(bestelltbis26.Oktober2021)

Prof.Dr.BerndGrottel(WP,StB),Kategorie:WirtschaftsprüferMitglieddesVorstands,KPMGBayerischeTreuhandgesellschaftAG(bestelltbis26.Oktober2021)

Prof.Dr.IsabelvonKeitz,Kategorie:HochschullehrerFachbereichWirtschaft,FachhochschuleMünster(bestelltbis26.Oktober2019)

Dr.BerndKeller(WP,StB),Kategorie:WirtschaftsprüferPartner,Rödl&PartnerGmbH(bestelltbis26.Oktober2020)

ClaudiaNikolic(StB),Kategorie:ErstellerProkuristinKonzernrechnungswesen,BayerischeBeamtenLebensversicherunga.G.(bestelltbis26.Oktober2019)

CedricvonOsterroht(StB),Kategorie:ErstellerStellvertretenderLeiterRechnungswesen,EDEKAMinden-HannoverZentralverwaltungsgesellschaftmbH(bestelltbis26.Oktober2020)

German GAAP Technical Committee

Dr Stephan Brandt,Category:PreparerHeadofFinanceandControlling,InvestitionsbankBerlin(termexpires26October2021)

Prof Dr Christian Fink,Category:AcademicChairofAccountingandControlling,WiesbadenBusinessSchool(termexpires26October2021)

Prof Dr Bernd Grottel (WP,StB),Category:AuditorMemberoftheExecutiveBoard,KPMGBayerischeTreuhandgesellschaftAG(termexpires26October2021)

Prof Dr Isabel von Keitz,Category:AcademicFacultyofBusinessAdministration,MünsterUniversityofAppliedSciences(termexpires26October2019)

Dr Bernd Keller(WP,StB),Category:AuditorPartner,Rödl&PartnerGmbH(termexpires26October2020)

Claudia Nikolic(StB),Category:PreparerAuthorisedSignatory,GroupAccounting,BayerischeBeamtenLebensversicherunga.G.(termexpires26October2019)

Cedric von Osterroht(StB),Category:PreparerDeputyHeadofAccounting,EDEKAMinden-HannoverZentralverwaltungsgesellschaftmbH(termexpires26October2020)

70 DRSC|ASCG

TechnicalDirectors|Technical Directors

Dr.Jan-VeltenGroße+ 49(30)20 6412-23grosse@drsc.de

Dr.ThomasSchmotz+ 49(30)20 6412-16schmotz@drsc.de

Forschungsdirektorin|Research Director

KristinaSchwedler(seit1.November2018)|(since1November2018)+ 49(30)20 6412-14schwedler@drsc.de

V.OrganeundGremienV.GoverningBodiesandStandingCommittees

MITARBEITERSTAB

DerMitarbeiterstabdesDRSCsetztsichaushochqualifi-ziertenFachkräftenausdenBereichenWirtschaftsowieForschung&Lehrezusammen.DieseunterstützenauffachlicherEbeneeinerseitsdenIFRS-FAunddenHGB-FAundandererseitsdiedeutschenMitgliederininternationa-lenGremien.

STAFF

TheASCG’sstaffarehighlyqualifiedspecialistswithbackgroundsinindustry,researchandteaching.TheyprovidetechnicalsupporttoboththeIFRSTechnicalCommitteeandtheGermanGAAPTechnicalCommittee,andtotheGermanmembersofinternationalbodies.

DRSC|ASCG 71

Projektmanager(innen)|Project Managers

OlgaBultmann+ 49(30)20 6412-17bultmann@drsc.de

FranziskaSchmerse(bis31.Januar2018)I(until31January2018)

PeterZimniok+ 49(30)20 6412-19zimniok@drsc.de

Assistenz/Verwaltung|Administration/Assistance

CorneliaBahrmann+ 49(30)20 6412-12bahrmann@drsc.de

HolgerObst+ 49(30)20 6412-29obst@drsc.de

Dr.RüdigerSchmidt(CFA)(bis30.September2018)I(until30September2018)

72 DRSC|ASCG

V.OrganeundGremienV.GoverningBodiesandStandingCommittees

Finanzinstrumente|Financial Instruments

Prof.Dr.MartinGlaum(Vorsitzender)|(Chair) WHU–OttoBeisheimSchoolofManagementVallendarJensBerger DeloitteGmbHMarioBremenkamp CovestroDeutschlandAGLotharDemant EvonikIndustriesAGPeterFlick PricewaterhouseCoopersGmbHMattisHagemann KfWBankengruppeDr.PatrickKehm CommerzbankAGAndreasKlaus DeutscheBankAGKatrinKrüger RWEAGMartinStenger BASFSEAndreasThiele AllianzSEAlexanderThyroff R+VLebensversicherungAGDr.ChristophWeber(betreuendesMitglieddesIFRS-FA)| LandesbankHessen-Thüringen(IFRSTechnicalCommitteeLiaisonMember)Dr.Jan-VeltenGroße DRSC|ASCG

Konsolidierung|Consolidation

Prof.Dr.BerndStibi(Vorsitzender)|(Chair) InstitutderWirtschaftsprüferinDeutschlande.V.(IDW)| InstituteofPublicAuditorsinGermany(IDW)MichaelDeubert PricewaterhouseCoopersGmbHDr.ChristianGaber IKBDeutscheIndustriebankAGThomasGessen SchwarzDienstleistungenKGDr.ManfredJutz Dr.AugustOetkerKGHenrikMüller Wilh.WerhahnKGProf.Dr.ThomasSenger Warth&KleinGrantThorntonAGDr.AhmadSultana Ernst&YoungGmbHProf.Dr.IsabelvonKeitz(betreuendesMitglieddesHGB-FA)| FachhochschuleMünster|(GermanGAAPTechnicalCommitteeLiaisonMember) MünsterUniversityofAppliedSciencesPeterZimniok DRSC|ASCG

Konzernlagebericht|Group Management Report

Prof.Dr.PeterKajüter(Vorsitzender)|(Chair) WestfälischeWilhelms-UniversitätMünster|UniversityofMünsterMartinBolten NRW.BANKAntjeBöttcher VersicherungskammerBayern

ARBEITSGRUPPEN

BeiwesentlichenProjektensetzendieFachausschüsseunterstützendeArbeitsgruppenein,diesichinsbesondereausAbschlusserstellern,WirtschaftsprüfernundHochschullehrernzusammensetzen.Imabge-laufenenJahrbestandendiefolgendenArbeitsgruppen.

WORKING GROUPS

Formajorprojects,thetechnicalcommitteesestablishworkinggroupstoprovidetechnicalsupport,consistingprimarilyofprepar-ers,auditorsandacademics.Theworkinggroupsinthepastyearareshownbelow.

DRSC|ASCG 73

WernerEllmauer BMWAGDr.VolkerKaminski HerrenknechtAGNicoleRichter Ernst&YoungGmbHKerstinSchlesiger BayerAGProf.Dr.ChristianFink(betreuendesMitglieddesHGB-FA)| WiesbadenBusinessSchoolHochschuleRheinMain(GermanGAAPTechnicalCommitteeLiaisonMember)Dr.RüdigerSchmidt(bisSeptember2018)|(untilSeptember2018) DRSC|ASCGDr.ThomasSchmotz DRSC|ASCG

Organvergütung|Remuneration of Members of Governing Bodies

Prof.Dr.NilsCrasselt(Vorsitzender)|(Chair) BergischeUniversitätWuppertal|UniversityofWuppertalDr.StefanBischof Ernst&YoungGmbHMartinBolten NRW.BANKDr.JanDörrwächter(bisNovember2018)|(untilNovember2018) hkpDeutschlandGmbHRainerGebele KPMGAGJelenaJochums(bisNovember2018)|(untilNovember2018) SiemensAGMichaelH.Kramarsch hkpDeutschlandGmbHDr.ThomasSchmotz DRSC|ASCG

Pensionen|Pensions

Dr.FriedemannLucius(Vorsitzender)|(Chair) HEUBECKAGDr.AlexanderBüchel GenossenschaftsverbandBayerne.V.LarsenDietz BayerAGDr.PeterFeige PricewaterhouseCoopersGmbHDr.AndréGeilenkothen AonHewittThomasHagemann MercerDeutschlandGmbHAlexandraSpeigel DaimlerAGHaraldStuhlmann ContinentalAutomotiveGmbHDr.KnutTonne KPMGAGDr.RüdigerSchmidt(bisSeptember2018)|(untilSeptember2018) DRSC|ASCGKristinaSchwedler(seitNovember2018)|(sinceNovember2018) DRSC|ASCG

PreisregulierteGeschäfte|Rate-regulated Activities

MarkusLotz(Vorsitzender)|(Chair) 50HertzTransmissionGmbHOlafBoelsems Ernst&YoungGmbHChristianeHeveling DBMobilityLogisticsAGDr.BrittaLeippe RWEAGGerdLützeler IneigenerPraxistätig|PrivatePracticeSonjaMichalski DeutscheTelekomAGRalphWelter PricewaterhouseCoopersGmbHProf.Dr.HenningZülch HHLLeipzigGraduateSchoolofManagementGuidoFladt(betreuendesMitglieddesIFRS-FA)| PricewaterhouseCoopersGmbH(IFRSTechnicalCommitteeLiaisonMember)Prof.Dr.SvenMorich DRSC|ASCG

74 DRSC|ASCG

V.OrganeundGremienV.GoverningBodiesandStandingCommittees

Versicherungen|Insurance

Dr.RomanSauer(Vorsitzender)|(Chair) AllianzSEIngoBauer R+VVersicherungAGOlafBrock HannoverRückSEChristophDrießen AXAKonzernAGDr.RolandFeldhoff GeneraliDeutschlandAGDr.MarkusHorstkötter Ernst&YoungGmbHDr.JoachimKölschbach KPMGAGWernerRockel MünchenerRückversicherungs-GesellschaftAGMatthiasSchell Wüstenrot&WürttembergischeAGColinSchenke(bis28.Februar2018)|(until28February2018) DeloitteGmbHJuliaUnkel PricewaterhouseCoopersGmbHThomasVolkmer BDOAGProf.Dr.FredWagner UniversitätLeipzig|UniversityofLeipzigMatthiasZeitler(seit1.März2018)|(since1March2018) DeloitteGmbHDr.CarstenZielke ZielkeResearchConsultGmbHFranziskaSchmerse(bis31.Januar2018)|(until31January2018) DRSC|ASCGDr.Jan-VeltenGroße(seit1.Februar2018)|(since1February2018) DRSC|ASCG

Währungsumrechnung|Foreign Currency Translation

MichaelDeubert(Vorsitzender)|(Chair) PricewaterhouseCoopersGmbHAndreaDrewes Dr.AugustOetkerNahrungsmittelKGDr.ChristianGaber IKBDeutscheIndustriebankAGDr.Niels-FrithjofHenckel BDOAGSusanneHörmann SchwarzDienstleistungKGProf.Dr.KarstenLorenz HochschuleMainz|MainzUniversityofAppliedSciencesDr.BerndKeller(betreuendesMitglieddesHGB-FA)| Rödl&PartnerGmbH(GermanGAAPTechnicalCommitteeLiaisonMember) OlgaBultmann DRSC|ASCG

MitderVerabschiedungdesDRS25Währungsumrechnung im Kon­zernabschlussam8.Februar2018hatdieArbeitsgruppeWährungs-umrechnungihrenArbeitsauftragerfülltundsomitihreAktivitätenbeendet.DasDRSCundderHGB-FAbedankensichherzlichbeidenMitgliedernderArbeitsgruppefürihrewertvolleArbeitundaktiveUnterstützung.

WiththeadoptionofGAS25Foreign Currency Translation in Consolidated Financial Statementson8February2018,themissionofthe‘ForeignCurrencyTranslation’WorkingGroupwascompleted,soithasdiscontinueditsactivities.TheASCGandtheGermanGAAPTechnicalCommitteewouldliketosincerelythankthemembersoftheWorkingGroupfortheirvaluableworkandactivesupport.

DRSC|ASCG 75

IMPRESSUM

DasDRSC–DeutschesRechnungslegungsStandardsCommitteee.V.wurdemitGründungsvertragvom17./27.März1998errichtet.DieEintragungindasVereinsregisterNr.18526NzdesAmtsgerichtsBerlin-Charlottenburgerfolgteam7.September1998.

Herausgeber|Published by

DRSC–DeutschesRechnungslegungsStandardsCommitteee.V.Zimmerstraße3010969BerlinDeutschland|Germany

ProjektleitungundRedaktion|Project Management and Editorial

OlgaBultmann,DRSC|ASCG

Gestaltung|Design

KammannRossiGmbH,Köln|Cologne

EnglischeÜbersetzung|English Translation

RobinBonthrone,PremiumFinancial-LegalTranslations,LLC,Austin,Texas

Fotografie|Photography

RalfBerndt,Köln|Cologne

CONTACT INFORMATION

TheAccountingStandardsCommitteeofGermany(ASCG),aGermanregisteredassociation(e.V.),wasestablishedbyanagreementdated17and27March1998.ItwasregisteredintheRegisterofAssocia-tionsoftheLocalCourtofBerlin-Charlottenburgunderthenumber18526Nzon7September1998.

Tel.+49(30)206412-0Fax+49(30)206412-15E-Mailinfo@drsc.deWebsitewww.drsc.de

LIABILITY/COPYRIGHT

Thepublisherdoesnotacceptanyliabilityfor,anddoesnotrepresentorendorsetheaccuracyorreliabilityof,anyoftheinformationandcontentcontainedinthisreport.Nopartofthispublicationmaybereproducedortransmitted,unlessexplicitlypermittedbylaw,inanyformorforanypurposewithouttheexpresspermissionofthepublisher.

©Copyright2019AccountingStandardsCommitteeofGermany.Allrightsreserved.

Allinformationvalidasat:28February2019.

HAFTUNG/COPYRIGHT

EineHaftungfürdieRichtigkeitderindieserBroschüreveröffentlich-tenInhaltekanntrotzsorgfältigerPrüfungdurchdenHerausgebernichtübernommenwerden.JedeVerwertung,dienichtausdrücklichgesetzlichzugelassenist,bedarfdervorherigenZustimmungdesHerausgebers.DiesgiltinsbesonderefürVervielfältigungen,Bear-beitungen,Übersetzungen,MikroverfilmungensowieEinspeicherungundVerarbeitunginelektronischenSystemen.

©Copyright2019DeutschesRechnungslegungsStandardsCommitteee.V.AlleRechtevorbehalten.

Stand:28.Februar2019.

76 DRSC|ASCG

Abkürzungen

AbbreviationsAbs. AbsatzAG Aktiengesellschaft|GermanstockcorporationAH AnwendungshinweisAIC AccountingInterpretationsCommitteeAO Abgabenordnung|GermanFiscalCodeASAF AccountingStandardsAdvisoryForumASCG AccountingStandardsCommitteeofGermanyBGB BürgerlichesGesetzbuch|GermanCivilCodeBMJV BundesministeriumderJustizundfürVerbraucherschutz|FederalMinistryofJusticeandConsumerProtectionCFA CharteredFinancialAnalystCPA CertifiedPublicAccountantCSR CorporateSocialResponsibilityDCL Draftcommentletter|StellungnahmeentwurfD-GAS DraftGermanAccountingStandardDP DiscussionPaper|DiskussionspapierDr. Doktor|DoctorDRÄS DeutscherRechnungslegungsÄnderungsstandardDRS DeutscherRechnungslegungsStandardDRSC DeutscherRechnungslegungsStandardsCommitteee.V.DSR DeutscherStandardisierungsratE-DRS EntwurfeinesDeutschenRechnungslegungsStandardsED ExposureDraft|StandardentwurfEFRAG EuropeanFinancialReportingAdvisoryGroupESEF EuropeanSingleElectronicFormat|EinheitlichesEuropäischesElektronischesFormatESMA EuropeanSecuritiesandMarketsAuthoritye.V. EingetragenerVerein|Germanregisteredassociationff. fortfolgende|andthefollowingGAAP GenerallyAcceptedAccountingPrinciplesGAAS(s) GermanAmendmentAccountingStandard(s)GAS(s) GermanAccountingStandard(s)GuV Gewinn-undVerlustrechnungGmbH GesellschaftmitbeschränkterHaftung|GermanlimitedliabilitycompanyHFA HauptfachausschussdesIDW|IDW’sAuditingandAccountingBoardHGB Handelsgesetzbuch|GermanCommercialCodeHGB-FA HGB-FachausschussIAS(s) InternationalAccountingStandard(s)IASB InternationalAccountingStandardsBoardIDW InstitutderWirtschaftsprüferinDeutschlande.V.|InstituteofPublicAuditorsinGermanyIFASS InternationalForumofAccountingStandardSettersIFRS(s) InternationalFinancialReportingStandard(s)IG ImplementationGuidanceIFRS-FA IFRS-FachausschussKG Kommanditgesellschaft|GermanlimitedpartnershipKGaA KommanditgesellschaftaufAktien|GermanpartnershiplimitedbysharesProf. Professor|ProfessorRIC RechnungslegungsInterpretationsCommitteeSE SocietasEuropaea(EuropäischeGesellschaft)|SocietasEuropaea(Europeancompany)StB Steuerberater|TaxadviserTEG TechnicalExpertsGroupWP Wirtschaftsprüfer|GermanpublicauditorWSS WorldStandardSetters

20 Jahre in Zahlen 20 Years in Figures

Mitglieder der Fachgremien

Members of the technical committees

Feldtests

Field tests

Anwendungshinweise

ASCG Implementation Guidance

RIC-Positionspapiere

AIC Position Papers

Stellungnahmen

Comment letters

Sitzungen der Fachgremien

Meetings of the technical committees

Arbeitsgruppen

Working groups

CAO-Calls

CAO Calls

Öffentliche Diskussionen mit insgesamt circa 2.200 Teilnehmern

Public discussions with a total of around 2,200 participants

DRSC Interpretationen (IFRS)

ASCG Interpretations (IFRS)

Mitarbeiter

Staff

Zusammenkünfte der Anwenderforen

Meetings of the preparer forums

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GAASs

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