jmart : opp day feb 26, 2012
TRANSCRIPT
Company Structure
Mobile Market Size
YEAR YEAR YEAR
2554 2555 2556*
Sales Value
MB Market 50,000 60,000 72,000
Jaymart 4,840 6,776 10,000
%Share 10% 11% 14%
Sales QTY
QTY Market 15.66 15.85 18.46
Jaymart 0.99 1.10 1.54
%Share 6% 7% 8%
Unit(TH) Unit in MB
46%
Mobile Phone Business
3,869 3,796 3,901
4,523
1,269 1,850
4,523
6,323
821 854
956 994
243 288
994
1,097
-
200
400
600
800
1,000
1,200
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
2551 2552 2553 2554 Q4 54 Q4 55 2554 2555
Mobile Phone (MB) Unit (Thousand)
40%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
Featured Phone Smart Phone Tablet
90%
10%
0%
64%
36%
0%
31%
61%
8%
20%
63%
18%
2552 2553 2554 2555
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2552 2553 2554 2555
90%
64%
31%
20%
10%
36%
61% 63%
0% 0%
8%
18%
Featured Phone Smart Phone Tablet
Revenue by Product Segmentation
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Q1 55 Q2 55 Q3 55 Q4 55
23% 27%
17%
12%
62% 59%
69%
60%
15% 14% 14%
28%
Featured Phone Smart Phone Tablet
Revenue by Product Segmentation
4,542 4,481 4,869
5,578 5,824 5,727
6,192
6,873
3,002 3,014 2,903 2,909 3,224
3,422 3,556
4,000
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
Q1 54 Q2 54 Q3 54 Q4 54 Q1 55 Q2 55 Q3 55 Q4 55
JAYMART GFK
Average Selling Price
Unit in MB
Accessories
28 29 29
34
43 46
51
62
8 8 8 10
13 14 17
20
-
10
20
30
40
50
60
70
Q1-54 Q2-54 Q3-54 Q4-54 Q1-55 Q2-55 Q3-55 Q4-55
SALES MARGIN
Unit in MB
68%
120
201
34 64
-
100
200
300
Y 2554 Y 2555
SALES MARGIN
Expansion plan in 3Y Y 55 Y 56 Y 57
Total Stores 220 280 300
63%
37%
SHOP/KIOSk CONSIGNMENT
Channel Distribution
48%
52%
Greater BKK Upcountry
66%
34%
Greater BKK Upcountry
83%
17%
SHOP/KIOSk CONSIGNMENT
Channel Contribution
0%
20%
40%
60%
80%
2549 2550
2551 2552
2553 2554
2555
33% 35%
33%
27% 30%
27% 25%
67% 65% 67% 73%
70% 73% 75%
Wholesales Retails
Revenue by Sales Channel
Inventory Turnover
50.13
38.39
73.46
39.61 36.74
39.60
-
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
Y2007 Y2008 Y2009 Y2010 Y2011 Y2012
Days Linear (Days)
• AIS – DTAC – TRUE 75 M Number
• 20% 3G 15 M Number
Migration to 3G
2G 60 M Number
Opportunity 2013-2016
Mobile
• Increase sales
growth from old
shop 20%
• Open new shop 60
branches
• JM Franchise
Project 50 branches
• Migration 3G
• Increase Exhibition
from 40 to 60
• Increase Accessory
Sales
JMT
• New debt
bidding10,000mb JAS
• Increase new IT
Junction 10
branches
• Open new J
Market 10
branches
How to go in 2013
TVC CHANNEL FRANCHISE EVENT
Direction 2013
Title: Thailand Through Mobile
Duration: TVC 45s, Online Media 60s TVC
TVC Online Campaign: Thailand Through Mobile Movie Clip Contest
www.facebook.com/jaymartshop
Channel 2012 2013
BRANCH 220 280
FRANCHISE 50
EVENT 40 60 BMS 2013
KORAT/CHIANGMAI
Channel Expansion
Channel Expansion
Jaymart Smartphone&Tablet Jaymart
BlackBerry Lifestyle Store Samsung Brand Shop
Our Stores
Jaymart Quality Service
Accessories
Type (Shop / Kiosk)
Franchise Project
Franchise
Bangkok Mobile Show 2013
Mobile Festival 2013
Mobile Show in upcountry 2013
Seacon Square
Central Ladprao
The Mall Bangkapi
Fashion Island
Korat
Chiangmai
Central
The Mall
Fashion
Thailand Mobile 2013
QSNCC
Mobile Gadget 2013 New
Exhibition 2013
Bangkok Mobile Show 2013
Seacon Square Srinakarin
30 May - 5 June’13
Central Ladprao
4-10 July’13
The Mall Bangkapi
29 Aug-4 Sep’13
Fashion Island
25 Oct-3 Nov’13
Contest
Seacon Square Srinakarin
30 May - 5 June’13
Central Ladprao
4-10 July’13
The Mall Bangkapi
29 Aug-4 Sep’13
Fashion Island
25 Oct-3 Nov’13
JAS Asset Company Limited
North
Chiangrai 34/94.50 sq.m.
Hangdong 37/394.00 sq.m.
Lamphun 20/184.00 sq.m.
Pitsanouloke 45/389.00 sq.m.
North-East Burirum 24/235.26 sq.m.
Khonkaen 35/256.50 sq.m.
Udontahni 34/199.50 sq.m.
Central Lopburi 38/252.43 sq.m.
Ayudhaya 55/517.00 sq.m.
Banpong 24/72.00 sq.m.
Nakhonpathom 59/615.55 sq.m.
East Rayong 61/1341.00 sq.m.
Pattaya 34/1050.00 sq.m.
South
Krabi 27/292.64 sq.m.
Phuket 42/241.14 sq.m.
Suratthani 36/148.98 sq.m.
Hadyai 42/332.20 sq.m.
Bangkok& Outer Bangkok
Donmueng 40/626.96 sq.m.
Ladprao 28/650.65 sq.m.
Rama ll 17/97.52 sq.m.
Suksawad 37/225.28 sq.m.
Rajadamri 14/136.00 sq.m.
Navanakorn 36/310.00 sq.m.
Bangplee 27/142.86 sq.m.
Samutprakarn 60/375.00 sq.m.
Klong6 29/132.00 sq.m.
Saladaeng 13/153.00 sq.m.. .
IT Junction Map 30 Branches, 1,000 units / 10,282 Sq.m.
Total Space and Rental fee
4,702
9,420 10,053
9,466 10,282
1971
1413
1624
1947
1969
0
500
1000
1500
2000
2500
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
2551 2552 2553 2554 2555
Total Space (Sqm) Rental Fee (B/Sqm/M)
6%
Revenue and Number of ITJ
10%
111
161 196
221 243 6
27 28 27
30
0
5
10
15
20
25
30
35
0
50
100
150
200
250
300
2551 2552 2553 2554 2555
REV. (MB) No.of ITJ
J Market – Community Market
Concept : Neighborhood market
Investment : 280 mb
Opening : Sep 2013
JMT Network Services Public Company Limited
•บรหารหนดอยคณภาพ (ซอหน)
• ใหบรการตดตามเรงรดหนสน
เรมธรกจตดตามหน
ขยายสธรกจบรหารหน
ซอหนมาบรหารกอนแรก
ดวยเงนลงทน 39 ลบ.
จากยอดหนเตมจ านวน 1,031 ลบ.
ปรบโครงสรางเพอเตรยมตว
เขาจดทะเบยนฯ
ปรบธรกจเชาซอมาด าเนนการ
ภายใต “JMT PLUS”
เพมทน แปรสภาพ และ
เตรยมเขาจดทะเบยนฯ
2537 2549 2555
ลงทนซอหนดอยคณภาพ
เพมมากขน
ซอหนมาบรหารจ านวน 26 กลม
ดวยเงนลงทน 261 ลบ.
จากยอดหนเตมจ านวน 5,397 ลบ.
2550 - 2553 2537 2549 2554
พฒนาการทส าคญ
Financial Statement
Statement Income Consolidated Unit : MB
2012 % 2011 % Variant %
Bussiness - Mobile 7,439 92% 5,487 91% 1,952 36%
Bussiness - Debt collection 394 5% 324 5% 70 22%
Bussiness - Rental 253 3% 221 4% 32 14%
Total Revenues 8,086 6,032 2,054 34%
Cost of Mobile 6,487 80% 4,850 80% 1,637 34%
Cost of Debt collection 187 2% 169 3% 18 11%
Cost of Rental 211 3% 184 3% 26 14%
Total cost of sale 6,884 85% 5,203 86% 1,681 32%
Gross profit 1,201 15% 829 14% 373 45%
Selling & Administrative 794 10% 582 10% 211 36%
Gain from Investment properties 44 1% - 0% 44
Income before interest and income tax 482 6% 270 4% 212 79%
Net Profit 352 4% 172 3% 181 105%
Portion of non-controlling interests (4) - (4)
Net Profit for the Company 349 172 177 103%
Income per share (Baht per share) 0.96 0.57 0.39
Financial Statement
Statement of finacial position 31 December Unit : MB
2012 % 2011 % Variant %
Cash and cash equivalents 114 3% 51 3% 63 125%
Trade accounts receivable 286 8% 199 12% 87 44%
Inventories - net 902 26% 506 29% 396 78%
Accured income 278 8% 152 9% 126 83%
Investments in accounts receivable-net 548 16% 359 21% 189 52%
Property,plant and equipment-net 731 21% 255 15% 476 187%
Investment properites 211 6% - 0% 211
Other assets 300 9% 181 11% 119 66%
Total Assets 3,481 100% 1,722 100% 1,759 102%
Short and Long term loans 1,294 37% 705 41% 589 84%
Trade accounts payables 220 6% 181 11% 39 21%
Other liabilities 233 7% 162 9% 70 43%
Total Liabilities 1,747 50% 1,049 61% 698 67%
Share capital 415 12% 300 17% 115 38%
Premium on share capital 490 14% 52 3% 438 837%
Surplus-change investment in subsidiary com 136 4% - 0% 136
Retained earnings 537 15% 321 19% 216 67%
Non-controlling interests'equity 155 4% - 0% 155
Share holders'equity - net 1,734 50% 673 39% 1,060 157%
36%
Margin Mobile Business
4,915
5,487
7,439
12% 12%
13%
11%
12%
12%
12%
12%
12%
13%
13%
13%
13%
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
2553 2554 2555
Rev. (MB) % GPM
10% Margin rental business
196 221
243
16%
17% 17%
15%
15%
15%
16%
16%
16%
16%
16%
17%
17%
0
50
100
150
200
250
300
2553 2554 2555
Rev. (MB) % GPM
22%
Margin JMT Business
201
324 394
39%
48% 52%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
2553 2554 2555
Rev. (MB) % GPM
Unit MB
157%
Jaymart Performance
1,677 2,354
6,056
8,117
58
148 172
349
-
50
100
150
200
250
300
350
400
-
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
Q4 54 Q4 55 Total Y54 Total Y55
TOTAL REV. NET PL
103%
34%
40%
MB
Jaymart Performance
1,329 1,437
1,612 1,677
1,875 1,851 2,036
2,354
25
38 50
58 51
68
81
148
0
20
40
60
80
100
120
140
160
0
500
1000
1500
2000
2500
Q1 54 Q2 54 Q3 54 Q4 54 Q1 55 Q2 55 Q3 55 Q4 55
TOTAL REV. NET PL
83%
ROE
ROA
D/E
Financial Ratio
23
16 15
27
29
7 5
7
11
13
1.50 1.31 0.92 1.05 0.75
2551 2552 2553 2554 2555
% ROE % ROA D/E
Q&A
Opportunity day บรษท เจ เอม ท เนทเวอรค เซอรวสเซส จ ำกด (มหำชน)
26 กมภำพนธ 2556
1 ขอมลบรษท
2 ผลการด าเนนงานและฐานะการเงน
3 เปาหมายในการด าเนนธรกจ
หนา 55
หวขอน าเสนอ
บรษท เจ เอม ท เนทเวอรค เซอรวสเซส จ ากด (มหาชน) “JMT”
• ใหบรการตดตามเรงรดหนสน • บรหารหนดอยคณภาพ (ซอหน)
บรษท เจ เอม ท พลส จ ากด “JMT PLUS”
• ใหบรการสนเชอเชาซอรถยนตมอสอง
100%
โครงสรางการด าเนนธรกจ ขอมลบรษท
2 1 3
หนา 2
พฒนาการทส าคญ
เรมธรกจตดตามหน
ขยายสธรกจบรหารหน ซอหนมาบรหารกอนแรก ดวยเงนลงทน 39 ลบ. จากยอดหนเตมจ านวน 1,031 ลบ.
ขยายสธรกจเชาซอรถยนต เนนรถยนตมอสอง และ ลกคาประเภทบคคลทวไป
ปรบโครงสรางเพอเตรยมตว เขาจดทะเบยนฯ ปรบธรกจเชาซอมาด าเนนการ ภายใต “JMT PLUS” เพมทน แปรสภาพ และ เตรยมเขาจดทะเบยนฯ
2537 2549 2555
ลงทนซอหนดอยคณภาพ เพมมากขน ซอหนมาบรหารจ านวน 26 กลม ดวยเงนลงทน 261 ลบ. จากยอดหนเตมจ านวน 5,397 ลบ.
2550 - 2553 2537 2549 2554
ขอมลบรษท
หนา 3
1 2 3
3 2 1 4 5 6
หนา 58 ทมา : ธนาคารแหงประเทศไทย,
ภาพรวมสนเชอ
11,283,513
ยอดสนเชอคงเหลอ กลมสถาบนการเงน
Q4/2555
ตดตามหน
ภาพรวม NPL การอปโภคบรโภคสวนบคคล 3 2 1 4 5 6
หนา 59
ยอดคงคาง NPL ตอสนเชอรวม
ทมา: ธนาคารแหงประเทศไทย
46,974
51,138 52,793
56,527 56,583
1.96%
2.07%
2.04% 2.06%
1.94%
42,000
44,000
46,000
48,000
50,000
52,000
54,000
56,000
58,000
1.72%
1.77%
1.82%
1.87%
1.92%
1.97%
2.02%
2.07%
2.12%
Q4/2554 Q1/2555 Q2/2555 Q3/2555 Q4/2555
NPL การอปโภคบรโภคสวนบคคล %NPL ตอสนเชอรวม
ตดตามหน
3 2 1 4 5 6
หนา 60 ทมา : ธนาคารแหงประเทศไทย, JMT
60% 60% 58% 61% 365440% 40% 42% 39% 2146
2552 2553 2554 2555 2556Fสนเชอสวนบคคลภายใตการก ากบ สนเชอบตรเครดต
4,469 5,043 5,800 5,110
หนคางช าระเกน 3 เดอนของกลม Non-Bank (ลบ.)
5,333
ภาพรวมสนเชอของกลม Non-Bank
198,067 189,973 180,547
257,564
46% 47% 47%
54% 53% 53%
46%
54%
46%
54%
225,934
ปรมาณสนเชอคงคางปกตของกลม Non-Bank (ลบ.) ตดตามหน
ภาพรวมสนเชอของ Bank
ทมา : ธนาคารแหงประเทศไทย , JMT
ตดตามหน
หนา 8
4 2 1 3 5 6
6,433 5,404 5,700
หนดอยคณภาพของ Bank (ลบ.)
9,160 7,213
244,073 213,944 229,797
43% 41% 51%
57% 59% 49%
ปรมาณสนเชอคงคางปกตของ Bank (ลบ.) 337,874
54%
46%
54%
287,169
โครงการสนเชอรถคนแรก ขอมลตลาด
3 2 1 4 5 6
หนา 62 ทมา:ธนาคารแหงประเทศไทย, กรมสรรพาสามต, JMT
ปรมาณมลหนทตดตาม
O/S สนงวด (ลบ.)
สนเชออนๆ 9%
สนเชอเคหะ 22%
สนเชอเชาซอ 17%
สนเชอสวนบคคล 29%
สนเชอบตรเครดต 23%
แยกตามประเภท
ผใหบรการ ขายตรง
9%
สถาบนการเงน 53%
ผใหบรการสนเชอ สวนบคคล/เชาซอ 36%
O/S 13,707 ลบ.
แยกตามผวาจาง
O/S 13,707 ลบ.
ตดตามหน
หนา 4
1 2 3
ประเภทหนภายใตการบรหาร
O/S และเงนลงทน
ลานบาท รอยละ
สนเชอ เชาซอรถยนต 16%
สนเชอสวนบคคล 80%
O/S 22,017 ลบ.
แยกตามประเภท
ผใหบรการ สนเชอเชาซอ
2%
แยกตามผขาย
ผใหบรการ สนเชอสวนบคคล 87%
เงนลงทนในลกหน 1,083 ลบ.
สถาบนการเงน 11%
สนเชอ บตรเครดต
4%
ซอหน
หนา 5
1 2 3
หนภายใตการบรหารและการจดเกบ
ปทซอหน
O/S ทซอมา ในแตละป
เงนลงทน ซอหน อายเฉลย
เงนสดทเกบได
รวม
จนถง 31 ธ.ค.55 %เงนสดทเกบได
ตอเงนลงทน ซอหน (ลบ.) (ลบ.) (ป) (ลบ.)
ป 2549 1,031 39 4 – 11 129 332%
ป 2550 166 16 2 – 4 26 162%
ป 2551 1,041 49 1 – 7 112 228%
ป 2552 1,745 74 0 – 11 207 279%
ป 2553 2,446 122 0 – 6 146 120%
ป 2554 7,114 384 0 – 5 440 114%
ป 2555 8,474 399 0 - 5 140 35% รวม 22,017 1,083 0 - 11 1,200 111%
ณ 31 ธ.ค. 55 ซอหน
หนา 6
1 2 3
1 ขอมลบรษท
2 ผลการด าเนนงานและฐานะการเงน
3 เปาหมายในการด าเนนธรกจ
หนา8
ผลการด าเนนงานและโครงสรางรายได
โครงสรางรายได ส าหรบป 2555 งบก าไรขาดทนเบดเสรจ ส าหรบป
(หนวย : ลานบาท) 2552 2553 2554 2555 รายไดจากธรกจหลก ใหบรการตดตามหนสนและอนๆ 103 127 108 106 ซอหน 54 74 215 280 ใหบรการเชาซอรถยนต - - 0 8
รวมรายไดจากธรกจหลก 157 201 324 394 รายไดอนๆ 1 1 0 1 รวมรายได 158 202 324 395
ตนทนการใหบรการ 95 123 169 187 ก าไรขนตน 62 79 155 208
อตรำก ำไรขนตน 39.3% 39.0% 47.8% 52.5% คาใชจายในการบรหาร 37 32 42 58 รวมตนทนและคาใชจาย 132 155 210 245
ก าไรจากการด าเนนงาน 25 46 113 149
อตรำก ำไรจำกกำรด ำเนนงำน 16.1% 22.9% 35.0% 37.7% ตนทนทางการเงน 2 2 10 13 ภาษเงนได 4 4 37 26 ก าไรสทธ 20 41 67 110
อตรำก ำไรสทธ 12.7% 20.5% 20.7% 27.8%
เชาซอรถยนต 2%
ตามหน 27%
ซอหน 71%
รายไดธรกจหลก 394 ลบ.
สดสวนก าไรขนตน ส าหรบป 2555
เชาซอรถยนต 1%
ซอหน 80%
ก าไรขนตน 208 ลบ.
ตามหน 19%
ผลการด าเนนงานและฐานะการเงน
1 2 3
หนา 9
รายไดจากธรกจตดตามหน
รายได (ลบ.)
103
127 108 106
78%
22% 79%
21%
82%
18%
84%
16%
ทมาของรายได
ลบ. รอยละ
1/
หมายเหต : 1/ ปรบเตมปเพอเปรยบเทยบ
* รายไดจากการใหบรการตดตามเรงรดหน= มลหนทตดตาม x Success Rate x Commission Rate
รายได* 80 100 89 90
ผลการด าเนนงานและฐานะการเงน
1 2 3
หนา 10
รายไดจากธรกจซอหน
รายได (ลบ.) 54 74 215 280
ตดเงนลงทน (ลบ.) 27 82 182 211 เงนสดรบ (ลบ.) 81 153 396 491 เงนลงทนในลกหน-สทธ (ลบ.) 113 232 359 548
ผลการด าเนนงานและฐานะการเงน
1 2 3
หนา 11
+30%
รายไดจากธรกจสนเชอเชาซอรถยนตมอสอง
ลานบาท สญญา
“เรมด าเนนธรกจ Q4/54”
รายได (ลบ.) อตราดอกเบย
ผลการด าเนนงานและฐานะการเงน
1 2 3
หนา 12
ก าไรขนตนแยกตามธรกจ
อตราก าไรขนตนของแตละธรกจ (รอยละ) ก าไรขนตนของแตละธรกจ (ลบ.)
ผลการด าเนนงานและฐานะการเงน
1 2 3
หนา 13
ความสามารถในการท าก าไรและอตราการเตบโต
ก าไรขนตน (ลบ.)
+33%
ก าไรสทธ (ลบ.)
+64%
อตราการท าก าไร (รอยละ) ประสทธภาพในการด าเนนงานและท าก าไร (รอยละ)
ผลการด าเนนงานและฐานะการเงน
1 2 3
หนา 14
110
ฐานะทางการเงน
หนวย : ลบ. 31 ธ.ค. 52 31 ธ.ค. 53 31 ธ.ค. 54 31 ธ.ค. 55 สนทรพย สนทรพยหมนเวยน 32 41 40 58 ลกหนใหเชาซอ - สทธ - - 17 108 เงนลงทนในลกหน - สทธ 113 232 359 548 รวมสนทรพย 163 282 426 738
หนสน เจาหนการคา 6 1 1 1 เงนก ยมระยะสน-สถาบนการเงน
59 100 144 84
เงนก ยมระยะสน - บรษทใหญ - 50 61 - หนสนไมหมนเวยน - 0 2 2 รวมหนสน 74 161 240 118
สวนของผถอหน ทนช าระแลว 40 80 120 300 สวนเกนมลคาหน 212 ก าไรสะสม 49 41 67 108 รวมสวนของผถอหน 89 121 186 620 D/E 0.8x 1.3x 1.3x 0.2x Int. D/E 0.7x 1.3x 1.1x 0.1x
ป 2555 บรษทลงทนซอหนดอยคณภาพจากบรษทแหงหนง จ านวน 306 ลานบาท สงผลให ....... - เงนลงทนในลกหนเพมขน ภายหลง IPO - เงนก ยมลดลง - D/E และ Int. D/E ลดลง
ผลการด าเนนงานและฐานะการเงน
1 2 3
หนา 15
1 ขอมลบรษท
2 ผลการด าเนนงานและฐานะการเงน
3 เปาหมายในการด าเนนธรกจ
หนา 16
กลยทธและปจจยสนบสนนในการด าเนนงาน 2555 กลยทธ
3 2 1 4 5 6
หนา 75
NPL จากสนเชอรถยนตคนแรก 1.25 ลานคน
ลกคามฐานรายไดสงขนจากนโยบายคาแรงขนต า 300 บาท
แนวโนม NPL จากการใหสนเชอเพมขนของสถาบนการเงนระดบ NPL
1.94%
จากสนเชอรวม
2.916 ลานลานบาท
เปาหมายซอพอรตสนเชอคงคาง 10,000 ลานบาท
Key success
Q&A