j.p. morgan banco de inversion s.a....y de 2019; y los estados de resultados y otros resultados...

Gaveglio Aparicio y Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada. Av. Santo Toribio 143, Piso 7, San Isidro, Lima, Perú T: +51 (1) 211 6500, F: +51 (1) 211-6565 www.pwc.pe

J.P. MORGAN BANCO DE INVERSION S.A. ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y DE 2019

J.P. MORGAN BANCO DE INVERSION S.A. ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y DE 2019 CONTENIDO Páginas Dictamen de los auditores independientes 1 - 2 Estados de situación financiera 3 Estados de resultados y otros resultados integrales 4 Estados de cambios en el patrimonio 5 Estados de flujos de efectivo 6 Notas a los estados financieros 7 - 43 S/ = Sol US$ = Dólar estadounidense

Gaveglio Aparicio y Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada. Av. Santo Toribio 143, Piso 7, San Isidro, Lima, Perú T: +51 (1) 211 6500, F: +51 (1) 211-6550 www.pwc.pe Gaveglio Aparicio y Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada es una firma miembro de la red global de PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Cada una de las firmas es una entidad legal separada e independiente que no actúa en nombre de PwCIL ni de cualquier otra firma miembro de la red. Inscrita en la Partida No. 11028527, Registro de Personas Jurídicas de Lima y Callao

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los señores Accionistas J.P. Morgan Banco de Inversión S.A. 26 de febrero de 2021 Hemos auditado los estados financieros adjuntos de J.P. Morgan Banco de Inversión S.A. (una empresa peruana subsidiaria de J.P. Morgan International Finance Limited domiciliada en Estados Unidos de América), que comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2020 y de 2019; y los estados de resultados y otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, y el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas adjuntas de la 1 a la 23. Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a entidades financieras, y del control interno que la Gerencia concluye que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea por fraude o error. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros sobre la base de nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener seguridad razonable de que los estados financieros estén libres de errores materiales. Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros. Los procedimientos que se seleccionan dependen del juicio del auditor, los que incluyen la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan errores materiales, ya sea por fraude o error. Al efectuar esas evaluaciones del riesgo, el auditor considera el control interno del Banco relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros con el propósito de definir procedimientos de auditoría apropiados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. Una auditoría también comprende la evaluación de si las políticas contables aplicadas son apropiadas y si las estimaciones contables de la gerencia son razonables, así como la evaluación de la presentación general de los estados financieros.

- 2 -

26 de febrero de 2021 J.P. Morgan Banco de Inversión S.A. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada en ofrecer fundamento para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de J.P. Morgan Banco de Inversión S.A. al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a entidades financieras. Refrendado por -----------------------------------------------------(socia) Cecilia Hashimoto Contador Público Colegiado Certificado Matrícula No.01-24793

J.P. MORGAN BANCO DE INVERSION S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de

Nota 2020 2019 Nota 2020 2019

S/000 S/000 S/000 S/000

ACTIVO PASIVO 100,831

Disponible 3 262,913 102,048 Adeudos y obligaciones financieras 9 108,644 82,964

Fondos interbancarios 4 - 1,400 Derivados para negociación 13 787 5,619

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 5 71,922 93,308 Cuentas por pagar 10 101,156 4,332

Derivados para negociación 13 697 608 Impuestos corrientes 17 - 1,461

Cuentas por cobrar 6 2,332 677 Otros pasivos 10 2,547 78,542

Instalaciones, mobiliario y equipo, neto 7 999 1,721 TOTAL PASIVO 213,134 172,918

Activo intangible 135 158

Impuestos corrientes 17 2,428 - PATRIMONIO

Impuesto a la renta diferido 18 2,879 1,802 Capital social 11 83,400 83,400

Otros activos 8 4,532 78,705 Reserva legal 11 24,109 573

Resultados acumulados 11 28,194 23,536

TOTAL PATRIMONIO 135,703 107,509

TOTAL ACTIVO 348,837 280,427 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 348,837 280,427

RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES 13 417,324 598,440 RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES 13 417,324 598,440

Las notas que se acompañan de las páginas 7 a la 43 forman parte de los estados financieros.

- 3 -


ESTADO DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES

Por el año terminado

Nota 2020 2019S/000 S/000

INGRESOS POR INTERESES

Fondos disponibles 440 1,485

Fondos interbancarios 164 601

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 5 2,361 4,232

2,965 6,318

GASTOS POR INTERESES

Fondos interbancarios (18) (166)

Adeudos y obligaciones financieras (492) (1,914)

Otros (3) (9)

(513) (2,089)

Margen financiero bruto 2,452 4,229

Ingresos por servicios financieros 14 12,010 9,424

Gastos por servicios financieros (9) (20)

Margen financiero 14,453 13,633

RESULTADO POR OPERACIONES FINANCIERAS

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 5 13,109 20,791

Derivados de negociación 13 16,620 5,654

Diferencia en cambio, neta 10,834 1,474

40,563 27,919

Margen operacional 55,016 41,552

GASTOS DE ADMINISTRACION

Gastos de personal y directorio 15 (13,283) (9,399)

Gastos por servicios recibidos de terceros 16 (4,437) (5,027)

Impuestos y contribuciones (747) (389)

VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES

Depreciación y amortización 7 (1,411) (1,162)

(19,878) (15,977)

Margen operacional neto 35,138 25,575

OTROS INGRESOS Y GASTOS

Otros ingresos y gastos 23 32

Resultado del ejercicio antes de impuesto a la renta 35,161 25,607

Impuesto a la renta 17 (6,967) (2,071)

Utilidad y total resultados integrales del año 28,194 23,536

Utilidad neta por acción básica y diluida (en soles) 11 (d) 0.34 0.28

Promedio ponderado de acciones en circulación (en miles de unidades) 83,400 83,400


el 31 de diciembre de

- 4 -


ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019

Capital Reserva Resultados

social legal acumulados Total

S/000 S/000 S/000 S/000

Saldo al 31 de diciembre de 2018 83,400 44 529 83,973

Resultado del año - - 23,536 23,536

Transferencia a reseval legal - 529 (529) -

Saldo al 31 de diciembre de 2019 83,400 573 23,536 107,509

Resultado del año - - 28,194 28,194

Transferencia a reseval legal - 23,536 (23,536) -

Saldo al 31 de diciembre de 2020 83,400 24,109 28,194 135,703


Fondos propios

- 5 -


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Por el año terminado

2020 2019

S/000 S/000

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION

Resultado del ejercicio 28,194 23,536

Ajustes:

Depreciación y amortización 1,411 1,162

Provisiones 4,950 3,899

Variación neta en activos y pasivos:

Incremento (disminución) en activos:

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 21,386 63,168

Otros activos 68,922 (33,633)

Entradas (salidas) por adeudos y obligaciones financieras 25,680 (1,470)

Incremento en pasivos:

Cuentas por pagar y otros pasivos 9,587 27,971

Efectivo neto provisto por las actividades de operación 160,130 84,633

ACTIVIDADES DE INVERSION

Compras de instalaciones, mobiliario y equipo (582) (215)

Compras de activos intangibles (83) (18)

Efectivo neto aplicado a las actividades de inversión (665) (233)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento - -

Aumento neto en el efectivo y equivalente de efectivo 159,465 84,400

Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año 103,448 19,048

Efectivo y equivalente de efectivo al final del año 262,913 103,448

Transacciones que no representan flujo de efectivo

Compra de bonos no liquidadas 2,547 1,078

Venta de bonos no liquidadas 4,500 2,320


el 31 de diciembre de

- 6 -

- 7 -

J.P. MORGAN BANCO DE INVERSION S.A. ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y DE 2019

1 ANTECEDENTES, ACTIVIDAD ECONOMICA Y APROBACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 1.1 Antecedentes - J.P. Morgan Banco de Inversión S.A. (en adelante el Banco), se constituyó en el Perú el 20 de mayo de 2016 bajo la forma legal de una Sociedad Anónima. Las autorizaciones de organización y funcionamiento fueron otorgadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante la “SBS”) el 13 de abril de 2016 y el 29 de diciembre de 2016, respectivamente. El Banco inició operaciones el 17 de marzo de 2017. Su accionista principal es J.P. Morgan International Finance Limited, domiciliado en Estados Unidos de América, que posee el 90% de las acciones con derecho a voto representativo del capital social. El domicilio legal del Banco, donde se encuentra su oficina, es Calle Miguel Dasso No.104 Piso 8, San Isidro - Lima, Perú. 1.2 Actividad económica - Las operaciones que realiza el Banco tienen como objeto principal promover la inversión en general, estas actividades están normadas por la SBS en la Ley General del Sistema a Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley No.26702 y sus modificatorias (en adelante “Ley General”) y el Reglamento de Bancos de Inversión, aprobado mediante Resolución SBS No.3544-2015. La Ley General establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. El Banco desarrolla sus actividades en Perú a través de una oficina. La cantidad de personal empleado por el Banco al 31 de diciembre de 2020 fue de 20 (18 empleados al 31 de diciembre de 2019). 1.3 Estado de Emergencia Nacional - Covid-19 - El 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud declaró a la nueva cepa de coronavirus COVID-19 como pandemia, y recomendó medidas de contención y mitigación a nivel mundial. El 15 de marzo de 2020, mediante Decreto Supremo No.044-2020-PCM, el Gobierno Peruano declaró el Estado de Emergencia Nacional y aislamiento social obligatorio por las graves circunstancias que afectan la vida de la Nación a consecuencia del brote del nuevo coronavirus (COVID-19), el cual ha sido prorrogado hasta el 28 de febrero de 2021. Asimismo, el Estado de Emergencia Sanitaria ha sido prorrogada hasta el 2 de septiembre de 2021. El Banco cuenta con un comité de crisis para evaluar qué medidas preventivas y de mitigación debe tomar para proteger la salud de sus empleados, asegurar la continuidad del negocio, y servir tanto a sus clientes como a las comunidades donde el Banco desarrolla sus actividades. Además, un grupo de trabajo continúa reuniéndose regularmente para comprender la situación y garantizar que cualquier desarrollo emergente relacionado con el bienestar de los empleados o la continuidad del negocio se aborden rápidamente. En paralelo el Banco, en vista del incremento observado en la volatilidad de los mercados, continúa monitoreando las variables cuantitativas y cualitativas establecidas en su modelo de gestión de riesgos. El negocio del Banco continúa operativo y no ha tenido interrupciones a su continuidad de negocio desde el inicio de la pandemia, asimismo el Banco continúa cumpliendo a cabalidad con límites regulatorios, y en concordancia con su apetito de riesgo.

- 8 -

Las medidas adoptadas por el Banco para mitigar los riesgos originados por el COVID permitieron que no se materializara un efecto significativo sobre los estados financieros al 31 de diciembre de 2020.

2 PRINCIPALES POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se detallan a continuación: 2.1 Bases de preparación - Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Soles a partir de los registros de contabilidad del Banco, de acuerdo con las normas de la SBS y, supletoriamente, cuando no haya normas específicas de la SBS, con las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF oficializadas en el Perú a través de resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (en adelante “CNC”) y vigentes al 31 de diciembre de 2020. La preparación de los estados financieros adjuntos requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y gastos y la divulgación de eventos significativos en las notas a los estados financieros. Las estimaciones son continuamente evaluadas y están basadas en la experiencia histórica y otros factores. Los resultados finales podrían diferir de dichas estimaciones; sin embargo, la Gerencia espera que las variaciones, si las hubiera, no tengan un efecto importante sobre los estados financieros. Las estimaciones son revisadas por la Gerencia sobre una base continua. Las modificaciones a los estimados contables son reconocidas de forma prospectiva, contabilizándose los efectos del cambio en las correspondientes cuentas de ganancia o pérdida del ejercicio en que se efectúan las revisiones correspondientes. Las estimaciones y sus fuentes de incertidumbre consideradas más importantes para la elaboración de los estados financieros del Banco se refieren a: - Valores razonables, clasificación y riesgos de las inversiones a valor razonable con cambios en

resultados. - Impuesto a la renta corriente y diferido. - Determinación de la moneda funcional y registro de transacciones en moneda extranjera. - Valor razonable de instrumentos financieros derivados. - Vida útil asignada a instalaciones, mobiliario y equipo y activos intangibles. - Estimación de deterioro de instalaciones, mobiliario y equipo e intangibles. - Reconocimiento de ingresos. - Estimación de provisiones. Los estados financieros son presentados en soles (S/) y todos los importes monetarios son redondeados a la cifra más cercana en miles de soles (S/000), excepto cuando se indica de otra forma. 2.2 Traducción de moneda extranjera - Moneda funcional y moneda de presentación - Las partidas incluidas en los estados financieros del Banco se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad. La moneda funcional y la moneda de presentación del Banco es el Sol. Transacciones y saldos - Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes, establecidos por la SBS, a las fechas de las transacciones.

- 9 -

Las ganancias y pérdidas por diferencias en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la traducción a los tipos de cambio al cierre del año de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en el estado de resultados. Las ganancias y pérdidas por diferencia en cambio relacionadas con todas las partidas monetarias se presentan en el estado de resultados en el rubro “Diferencia en cambio, neta”. 2.3 Instrumentos financieros - Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, ganancias y pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo se registran como ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situación financiera corresponden a los Fondos disponibles, Inversiones a valor razonable con cambios en resultados, Cuentas por cobrar y los Pasivos en general. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y las operaciones en trámite que se incluyen en los rubros “Otros activos” y “Otros pasivos”. 2.4 Fondos disponibles - Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo comprenden el “Disponible” y los “Fondos Interbancarios”. 2.5 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, las inversiones se valúan de acuerdo con la Resolución SBS No.7033-2012 y sus modificatorias. El registro contable inicial se efectúa al valor razonable, registrando los costos de transacción relacionados con estas inversiones como gastos. La valorización de estas inversiones será al valor razonable y la ganancia o pérdida originada por la variación entre el registro contable inicial y su valor razonable se reconocerá directamente en el estado de resultados. En el caso de los instrumentos representativos de deuda, previamente a la valorización a valor razonable, se deberá actualizar contablemente el costo amortizado aplicando la metodología de la tasa de interés efectiva, y a partir del costo amortizado obtenido se deben reconocer las ganancias y pérdidas por la variación en el valor razonable. Los intereses se reconocen utilizando la metodología de la tasa de interés efectiva, la cual incorpora tanto los intereses que van a ser cobrados como la amortización de la prima o descuento que exista en su adquisición. Las variaciones por diferencia en cambio se registran en el resultado del ejercicio. 2.6 Instrumentos financieros derivados - Los instrumentos financieros derivados se registran siguiendo los criterios contables establecidos por la Resolución SBS No.1737-2006 “Reglamento para la Negociación y Contabilización de Productos Financieros Derivados en las Empresas del Sistema Financiero” y modificatorias.

- 10 -

Para negociación - Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el estado de situación financiera al costo y posteriormente son llevados a su valor razonable reconociéndose un activo o pasivo en el estado de situación financiera y, la correspondiente ganancia o pérdida en el estado de resultados. Asimismo, las operaciones con instrumentos financieros derivados son registradas como riesgos y compromisos contingentes a su valor de referencia en la moneda comprometida, Nota 13. Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de interés de mercado. 2.7 Instalaciones, mobiliario y equipo - El rubro Instalaciones, mobiliario y equipo se presenta al costo de adquisición menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del activo de ser aplicable (Nota 2.9). El costo inicial de los Instalaciones, mobiliario y equipo comprende su precio de compra, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y dejar el activo en condiciones de trabajo y uso. Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a resultados y toda renovación y mejora significativa se capitaliza siempre que: i) sea probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros derivados de la misma; y, ii) su costo pueda ser valorizado con fiabilidad. Las obras en curso y bienes por recibir se registran al costo de adquisición. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se reciban o terminen y estén operativos. El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida generada se incluye en los resultados del ejercicio. Los terrenos no se deprecian. La depreciación es calculada siguiendo el método de línea recta, utilizando las siguientes vidas útiles estimadas: Años Instalaciones y mejoras en propiedades alquiladas 3 - 10 Muebles y enseres 4 Equipo de cómputo 3 - 5 El valor residual, la vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar que el método y el período de la depreciación sean consistentes con el beneficio económico futuro y las expectativas de vida de las partidas de Instalaciones, mobiliario y equipo. 2.8 Activos intangibles - Los activos intangibles, se registran sobre la base de los costos incurridos para adquirirlos o ponerlos en uso (en el caso específico de programa de cómputo) y se presentan netos de amortización. La amortización se determina siguiendo el método de línea recta con base en la vida útil estimada de los activos respectivos y se reconoce como gasto del ejercicio. Los costos incurridos en la adquisición de programas de cómputo reconocidos como software se amortizan durante su vida útil estimada de 3 años. 2.9 Pérdida por deterioro - Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo de larga vida pueda no ser recuperable, la Gerencia revisa el valor en libros de estos activos.

- 11 -

Si luego de este análisis resulta que su valor en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por deterioro en el estado de resultados, por un monto equivalente al exceso del valor en libros, siempre y cuando la SBS no haya establecido un tratamiento contable específico. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para cada unidad generadora de efectivo. El valor recuperable de un activo de larga vida o de una unidad generadora de efectivo, es el mayor valor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor de uso. El valor razonable menos los costos de venta de un activo de larga vida o de una unidad generadora de efectivo, es el importe que se puede obtener al venderlo, en una transacción efectuada en condiciones de independencia mutua entre partes bien informadas, menos los correspondientes costos de venta. El valor de uso es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se espera obtener de un activo o de una unidad generadora de efectivo. 2.10 Arrendamiento operativo - Los pagos derivados de contratos de arrendamientos operativos en donde el Banco actúa como arrendatario se reconocen como gasto de forma lineal, durante el transcurso del plazo del arrendamiento, salvo aquellos en los que resulte más representativa otra base sistemática de asignación para reflejar más adecuadamente el patrón de los beneficios del arrendamiento. Los pagos contingentes se cargan como gastos en el ejercicio en los que se incurren. 2.11 Adeudos y obligaciones financieras - Los pasivos por concepto de “Adeudos y Obligaciones Financieras” son registrados al costo amortizado usando el método de tasa de interés efectiva. El costo amortizado es calculado considerando cualquier descuento o prima en la emisión y los costos que son parte integral de la tasa de interés efectiva, asimismo, estos se amortizan durante el plazo de vigencia de los pasivos relacionados. Los intereses devengados se reconocen en el estado de resultados. 2.12 Beneficios a los trabajadores - Los beneficios sociales de los trabajadores están constituidos por: Vacaciones y otros beneficios al personal - Las vacaciones anuales del personal, las ausencias remuneradas y otros beneficios al personal se reconocen en el resultado del ejercicio cuando el trabajador ha prestado los servicios que les otorgan el derecho a recibirlos. Gratificaciones - El Banco reconoce el gasto por gratificaciones y su correspondiente pasivo sobre las bases de las disposiciones legales vigentes en Perú. Las gratificaciones corresponden a dos remuneraciones anuales que se pagan en julio y diciembre de cada año. Compensación por tiempo de servicios - La compensación por tiempo de servicios del personal se constituye por el íntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente. Los pagos efectuados con carácter cancelatorio son depositados dos veces al año en instituciones del sistema financiero a elección de los trabajadores. La compensación por tiempo de servicios del personal es equivalente al 50 por ciento de la remuneración vigente a la fecha de su depósito y la sexta parte de la última gratificación.

- 12 -

Pagos basados en acciones - El Banco mantiene un plan de beneficios al personal basado en acciones o “Restricted stock units” (en adelante “RSU”), el cual se enmarca en el plan global de compensaciones de J.P. Morgan Chase & Co. Los RSU son asignados anualmente y su entrega se hace efectiva en los siguientes plazos: 50% al segundo año y 50% al tercer año de ser otorgados. El costo de dichas acciones es debitado por la Matriz y pagado por el Banco al momento de hacer efectiva la entrega de las acciones al empleado. El Banco reconoce el gasto por dichos beneficios en el período de servicio del empleado, el que se inicia con el otorgamiento del RSU y se extiende hasta la fecha de entrega de las acciones. Dicho gasto se determina con base al precio de la acción al momento del otorgamiento del beneficio multiplicado por el número de acciones correspondientes. El devengo del gasto considera aspectos de cumplimiento de las condiciones de entrega de las acciones, en términos de plazo, categoría de empleados y permanencia de la relación laboral. 2.13 Provisiones - Las provisiones se reconocen cuando el Banco tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado y es probable que se requieran recursos para liquidar la obligación, y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Las provisiones se revisan en cada ejercicio y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del estado de situación financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla. 2.14 Pasivos y activos contingentes - Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota a los mismos. Cuando la posibilidad de una salida de recursos para cubrir un pasivo contingente sea remota, tal revelación no es requerida. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota a los estados financieros cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos. Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes serán reconocidas en los estados financieros del ejercicio en el cual ocurra un cambio de probabilidades, esto es, cuando se determine que es probable que se produzca una salida de recursos. Las partidas tratadas como activos contingentes serán reconocidas en los estados financieros del ejercicio en el cual se determine que es virtualmente seguro que se producirá un ingreso de recursos. 2.15 Reconocimiento de ingresos y gastos - Los ingresos y gastos por intereses devengados de todos los instrumentos financieros que generan intereses, incluyendo los relacionados a instrumentos financieros clasificados como a valor razonable con efecto en resultados, son reconocidos en los rubros “Ingresos por Intereses” y “Gastos por Intereses” del estado de resultados usando el método de la tasa de interés efectiva (TIE), que es la tasa que permite descontar los flujos de caja futuros que se estiman pagar o recibir durante la vida del instrumento o un periodo menor, de ser apropiado, igualando el valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta fija, así como el descuento y la prima sobre los instrumentos financieros.

- 13 -

Los otros ingresos y gastos, que incluyen los ingresos por servicios de asesoría financiera, se reconocen en el periodo en que se devengan. 2.16 Impuesto a la renta - El impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios, la cual es determinada utilizando criterios que difieren de los principios contables que utiliza el Banco. Asimismo, el Banco registra el impuesto a la renta diferido; considerando los lineamientos de la NIC 12 - Impuestos a la Ganancias. El Impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las diferencias temporarias entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuesto que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que se espera, a la fecha del estado de situación financiera, recuperar o liquidar el valor de los activos y pasivos. Los activos por impuesto a la renta diferidos generalmente se reconocen para todas las diferencias temporarias deducibles y créditos fiscales, rebajas y pérdidas fiscales no aprovechadas, hasta la extensión en que se considere probable que el Banco va a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales para poder hacerlos efectivos. El valor en libros de los activos por impuesto a la renta diferido es revisado periódicamente, y reducido hasta la extensión de que no resulta probable que el Banco disponga de ganancias fiscales futuras suficientes para recuperar la totalidad o una porción de tales activos. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporarias se anularán. 2.17 Utilidad neta por acción - La utilidad por acción básica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación durante el período. Las acciones que provienen de la capitalización de utilidades constituyen una división de acciones y; por lo tanto, para el cálculo del promedio ponderado de acciones se considera que esas acciones. Siempre estuvieron en circulación. Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que la utilidad por acción básica y diluida son las mismas. 2.18 Nuevos pronunciamientos contables - a) Nuevas normas, interpretaciones y modificaciones a normas vigentes al 1 de enero de 2020,

aplicables al Banco y adoptadas a esa fecha - Las siguientes normas contables (NIIF), modificaciones a normas e interpretaciones son vigentes a partir del 1 de enero de 2020, no han tenido impacto en los estados financieros y no se espera que tengan futuros impactos en el Banco:

• Modificaciones a la NIC 1 y NIC 8 - Definición de materialidad.

• Modificaciones al Marco Conceptual de Reporte Financiero.

b) Nuevas normas, modificaciones a normas e interpretaciones emitidas que estarán vigentes para los estados financieros anuales que se inicien el o después del 1 de enero de 2021 y que no han sido adoptadas anticipadamente -

- 14 -

Las siguientes normas, modificaciones a normas e interpretaciones han sido publicadas con aplicación para periodos que comienzan con posterioridad a la fecha de presentación de estos estados financieros y que no han sido adoptadas en forma anticipada:

• Modificación de la NIC 1: Clasificación de Pasivos como Corrientes o No corriente.

• Modificación de la NIC 16 - Propiedad, Planta y Equipo: Producto antes del uso.

• Modificaciones a la NIIF 3 - referencia al Marco conceptual.

• Contratos Onerosos - Costo de cumplir un contrato - Enmiendas a la NIC 37.

En adición, en el 2020 y 2019, el Consejo Normativo de Contabilidad oficializó la aplicación en el Perú de nuevas NIIFs y/o modificaciones, sin embargo, la SBS a través del Manual de Contabilidad para entidades Financieras o Resoluciones específicas, establece el tratamiento contable respectivo, por lo que, lo normado en dichas NIIF no tendrán ningún efecto en la preparación de sus estados financieros, a menos que la SBS las adopte en el futuro.

3 DISPONIBLE

Al 31 de diciembre, el rubro incluye lo siguiente: 2020 2019 S/000 S/000 Banco Central de Reserva del Perú - BCRP (a) 262,353 100,204 Bancos y otras empresas del sistema financiero del país (b) 539 1,341 Bancos y otras instituciones financieras del exterior (b) 21 503 262,913 102,048

(a) Al 31 de diciembre de 2020, el Banco mantiene US$3,548 mil y S/4 mil en las cuentas ordinarias en dólares y soles del BCRP y un overnight en soles por un total de S/249,500 mil. Al 31 de diciembre de 2019, el Banco mantiene US$30,234 mil y S/9 mil en las cuentas ordinarias en dólares y soles del BCRP.

Asimismo, al 31 de diciembre de 2020, el disponible mantenido en BCRP incluye el importe de S/89,583 mil correspondiente a efectivo de clientes mantenido en custodia (Nota 10 (a) (i))

Al 31 de diciembre de 2020, las obligaciones sujetas a encaje del régimen general en moneda nacional y extranjera están afectas al encaje mínimo legal del 4% y 9%, respectivamente. Las obligaciones sujetas a encaje del régimen especial en moneda nacional y extranjera están afectas al encaje mínimo legal del 35% y 9% respectivamente.

Los fondos de encaje que representan el mínimo legal no generan intereses. Los fondos de encaje correspondientes al encaje adicional exigible en moneda extranjera y en moneda nacional devengan intereses a una tasa nominal anual establecida por el BCRP. Al 31 de diciembre de 2020, los fondos disponibles en BCRP destinados a cubrir el encaje legal de enero 2021 ascienden a US$3,548 mil, el requerimiento de encaje en moneda extranjera de diciembre 2020 se cumplió durante los primeros 11 días del mes. Al 31 de diciembre de 2019, los fondos disponibles en BCRP destinados a cubrir el encaje legal de enero 2020 ascienden a US$30,234 mil, el requerimiento de encaje en moneda extranjera de diciembre 2019 se cumplió durante los primeros 15 días del mes.

(b) Al 31 de diciembre de 2020, se mantiene efectivo, principalmente, en cuentas del sistema financiero del país por un total de S/245 mil y US$81 mil destinados a cubrir futuros pagos a proveedores. Al 31 de diciembre de 2019, se mantiene efectivo, principalmente, en cuentas del sistema financiero del país por un total de S/173 mil y US$352 mil destinados a cubrir futuros pagos a proveedores. Los depósitos en bancos del exterior y del país corresponden, principalmente, a saldos en soles y en dólares estadounidenses, son de libre disponibilidad, y generan intereses a tasas de mercado.

- 15 -

4 FONDOS INTERBANCARIOS Al 31 de diciembre de 2020, el Banco no mantiene fondos interbancarios activos. Al 31 de diciembre de 2019, los fondos interbancarios ascienden a S/1,400 mil, con vencimiento corriente y devengaron una tasa de interés anual de 2.25%, en moneda nacional y no contaban con garantías específicas.

5 INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS Al 31 de diciembre de 2020, las inversiones a valor razonable con cambios en resultados corresponden a bonos soberanos en soles emitidos por la República del Perú. Dichos bonos devengan intereses a tasas efectivas anuales entre 0.83% y 5.2% (tasas efectivas anuales entre 2.90% y 5.12% al 31 de diciembre de 2019). A continuación, se presenta el saldo de las inversiones a valor razonable con cambios en resultados al 31 de diciembre de 2020 y de 2019 clasificadas por vencimiento: 2020 2019 S/000 S/000 De 1 a 5 años 68,650) 33,388) De 5 a 10 años 2,774) 42,560) De 10 a 15 años 213) 17,358) Más de 15 años 285) 2) Total 71,922) 93,308) Descripción Saldo inicial 93,308) 156,476) Compras 1,824,863) 5,184,278) Ventas ( 1,858,071) ( 5,269,048) Interés periodo 2,361) 4,232) Interés cobrado ( 3,648) ( 3,421) Fluctuación del valor razonable 13,109) ( 20,791) Saldo final 71,922) 93,308) Al 31 de diciembre de 2020, el Banco mantuvo una posición corta de bonos por un total de S/4,452 mil (Nota 10 (a) (iii)).

6 CUENTAS POR COBRAR Al 31 de diciembre, el rubro incluye lo siguiente: 2020 2019 S/000 S/000 Cuentas por cobrar por servicios de asesoría y promoción 1,686) 677) Cuentas por cobrar por servicios de custodia 162) - ITAN por recuperar 484) - ) Total 2,332) 677)

- 16 -

7 INSTALACIONES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO A continuación, se presenta el movimiento del rubro: Instalaciones y mejoras en propiedad Mobiliario y Trabajos en alquilada otros equipos curso Total S/000 S/000 S/000 S/000 Costo: Saldo al 31 de diciembre de 2019 2,157) 2,405) 109) 4,671 Adiciones - - 582) 582 Reclasificaciones 454) 70) ( 524) - Saldo al 31 de diciembre de 2020 2,611) 2,475) 167) 5.253 Saldo al 31 de diciembre de 2018 2,157) 2,282) 17) 4,456 Adiciones - ) - ) 215) 215 Reclasificaciones - ) 123) ( 123) - Saldo al 31 de diciembre de 2019 2,157) 2,405) 109) 4,671 Depreciación acumulada: Saldo al 31 de diciembre de 2019 1,369) 1,581) - ) 2,950 Adiciones 822) 482) - ) 1,304 Saldo al 31 de diciembre de 2020 2,191) 2,063) - ) 4,254 Saldo al 31 de diciembre de 2018 835) 1,039) - 1,874 Adiciones 534) 542) - ) 1,076 Saldo al 31 de diciembre de 2019 1.369) 1,581) - ) 2,950 Costo neto: Al 31 de diciembre de 2020 1,241) 412) 167) 999 Al 31 de diciembre de 2019 788) 824) 109) 1,721

Los bancos en Perú están prohibidos en dar en garantía los bienes de su activo fijo. La Gerencia no ha considerado necesario constituir provisión por deterioro para esos activos al 31 de diciembre de 2020 y 2019.

8 OTROS ACTIVOS Al 31 de diciembre, el rubro incluye lo siguiente: 2020 2019 S/000 S/000 Pagos de Impuesto temporal a los Activo Netos - 1,384 Cargas diferidas 32 88 Operaciones en trámite (a) 4,500 77,233 Total 4,532 78,705 (a) Al 31 de diciembre de 2020, las operaciones en trámite comprenden principalmente a operaciones

por liquidar por venta de bonos. Al 31 de diciembre de 2019, las operaciones en trámite comprenden principalmente a un Spot Sell T+n y a operaciones por liquidar por venta de bonos. Estas operaciones fueron liquidadas en enero de 2021 y de 2020, respectivamente.

- 17 -

9 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS Al 31 de diciembre de 2020, corresponde al principal e intereses del adeudo con su relacionada J.P. Morgan Chase Bank New York por un total de US$30,000 mil, el cual fue pactado el 2 de diciembre de 2020 con vencimiento el 6 de enero de 2021 y devenga intereses a una tasa anual de 0.16%. Al 31 de diciembre de 2019, corresponde al principal e intereses del adeudo con su relacionada J.P. Morgan Chase Bank New York por un total de US$25,000 mil, el cual fue pactado el 3 de diciembre de 2019 con vencimiento el 7 de enero de 2020 y devenga intereses a una tasa anual de 1.71%.

10 CUENTAS POR PAGAR Y OTROS PASIVOS Al 31 de diciembre, el rubro incluye lo siguiente: 2020 2019 S/000 S/000 Cuentas por pagar (a) 101,156 4,332 Operaciones en trámite (b) 2,547 78,542 103,703 82,874 (a) Las cuentas por pagar incluyen:

2020 2019 S/000 S/000 Cuentas por pagar - efectivo en custodia (i) 89,583 - Bonos por pagar al personal (ii) 4,221 2,591 Cuentas por pagar por ventas en corto (iii) 4,452 - Pagos basados en acciones 1,649 859 Remuneraciones y vacaciones por pagar 753 449 Tributos por pagar 325 267 Proveedores de servicios 173 166 Total 101,156 4,332

i. En el mes de junio de 2020, el Banco inició operaciones por concepto de servicio de custodia,

el cual consiste en la capacidad del Banco para recibir valores (bonos) y efectivo en custodia para efectos de ofrecer una administración y liquidación al cliente a cambio de un pago por la prestación de dicho servicio. En la actualidad JPMBI ofrece este tipo de servicios únicamente a sus afiliadas J.P. Morgan Securities PLC (en adelante el “JPM PLC”), y J.P. Morgan AG (en adelante llamado JPM AG) como parte de la operatividad eficiente del grupo, utilizando las capacidades e infraestructura de su subsidiaria en el Perú. Este saldo corresponde al efectivo de las entidades afiliadas mantenidos en custodia al cierre del año (Nota 3).

ii. Corresponde a la provisión del plan de compensación anual de incentivos y productividad del Banco, el cual sirve para motivar y recompensar a los empleados por lograr resultados sostenidos. Este plan aplica a todos los empleados del Banco y está basado en los siguientes criterios objetivos: - Los resultados de la firma - la línea de negocio a la que pertenece el trabajador, - la antigüedad o la experiencia del trabajador, - el desempeño.

- 18 -

iii. Corresponde a ventas en corto del bono soberano SB12AGO34 por un importe total de S/4,452 mil, cuya posición fue cubierta durante los primeros días de enero de 2021.

(b) Al 31 de diciembre de 2020, las operaciones en trámite corresponden a compras de bonos

pendientes de liquidar. Al 31 de diciembre de 2019, las operaciones en trámite corresponden a un Spot Sell T+n de US$23,000 mil, pendiente de liquidar y a compras de bonos pendientes de liquidar. Estas operaciones fueron liquidadas en los primeros días enero de 2021 y de 2020, respectivamente.

11 PATRIMONIO

a) Capital social - Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, el capital está representado por 83,400,000 acciones comunes en circulación de S/1 de valor nominal cada una, autorizadas, suscritas y pagadas íntegramente. Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, el número de accionistas del exterior y la estructura de participación accionaria son como sigue: Porcentaje de Número de Porcentaje total participación en el capital accionistas de participación De 1.00 a 10.00 1 10 De 80.00 a 99.00 1 90 2 100 b) Reserva Legal - De conformidad con la Ley General (Art. 67), el Banco debe asignar anualmente no menos del 10% de la utilidad neta, a un fondo de reserva hasta alcanzar una reserva no menor al 35% de su capital social. En Junta General Obligatoria de Accionistas del 27 de marzo de 2020 se acordó transferir del resultado del ejercicio del 2019 un total de S/23,536 mil a Reserva legal. En Junta General Obligatoria de Accionistas del 29 de marzo de 2019, se acordó transferir del resultado del ejercicio 2018 ascendente a S/2,387 mil, la suma de S/529 mil para constituir la Reserva Legal. c) Resultados acumulados - De acuerdo con las normas legales vigentes, no existen restricciones a la remesa de dividendos ni repatriación de capitales. No obstante, a la fecha el Banco no tiene previsto pagar dividendos o repatriar los resultados acumulados d) Utilidad por acción - 2020 2019 S/000 S/000 Número de acciones (en miles) 83,400 83,400 Utilidad del ejercicio 28,194 23,536 Utilidad por acción (en soles) 0.34 0.28

- 19 -

12 PATRIMONIO EFECTIVO Y LIMITES LEGALES De acuerdo con lo dispuesto por el Decreto Legislativo No.1028, el patrimonio efectivo debe ser igual o mayor al 10 por ciento de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: (i) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, (ii) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10 y, (iii) los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de crédito. Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, en aplicación del Decreto Legislativo No.1028 y modificatorias, el Banco mantiene los siguientes importes en relación con los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario): 2020 2019 S/000 S/000 Activos y créditos ponderados por riesgos totales 110,850 191,567) Patrimonio efectivo Patrimonio efectivo básico: 107,509 83,973) Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 96.99% 43.83%) El 20 de julio de 2011, mediante Resolución SBS No.8425-2011, requirió a las entidades financieras un patrimonio efectivo adicional equivalente a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo económico, riesgo por concentración de mercado, riesgo por tasa de interés y otros riesgos. En opinión de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con los requerimientos establecidos por la SBS.

13 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS El Banco tiene principalmente compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro (Forwards y Swaps cambiarios). Los contratos de compra y venta de moneda extranjera a futuro son acuerdos por los cuales se pacta la entrega a futuro de divisas a una fecha específica y a un precio previamente establecido. El riesgo surge de la posibilidad de que las contrapartes no cumplan (riesgo de contraparte) con los términos acordados y de las fluctuaciones de los factores de riesgos involucrados en esta operación (riesgo de mercado). Los productos financieros derivados se valorizan de acuerdo con las teorías financieras vigentes reconocidas por el mercado. Los inputs, tales como: tipos de cambio, curvas de tasas de interés, volatilidad implícita se capturan de fuentes públicas de información en el caso de ser data cotizable, o se construyen, en el caso de no existir cotizaciones disponibles. Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, el monto de referencia equivalente en soles y el valor razonable de los instrumentos financieros derivados es el siguiente: Valor nominal Valorización (*) S/000 S/000 Al 31 de diciembre de 2020 Posición activa 285,972) 351) Posición pasiva ( 131,352) ( 441) Posición neta 154,620) ( 90)

- 20 -

Valor nominal Valorización (*) S/000 S/000 Al 31 de diciembre de 2019 Posición activa 316,750) ( 5,619) Posición pasiva ( 281,690) 608) Posición neta 35,060) ( 5,011) (*) Corresponde a lde la posición neta de los instrumentos financieros derivados

para negociación que se muestran en el activo y pasivo del estado de situación financiera. Derivados de negociación - Al 31 de diciembre de 2020, la responsabilidad por contratos de productos financieros derivados está compuesto por 7 contratos de compra a futuro de moneda extranjera por US$36,888 mil, 9 contratos de venta a futuro de moneda extranjera por US$36,275 mil y por 6 contratos de compra de Swaps Cambiarios del BCRP por US$42,087 mil cuyos vencimientos son entre el 5 de enero y 22 de junio de 2021. Al 31 de diciembre de 2019, la responsabilidad por contratos de productos financieros derivados está compuesto por 10 contratos de compra a futuro de moneda extranjera por US$66,100 mil, 3 contratos de venta a futuro de moneda extranjera por US$85,000 mil y por 2 contratos de compra de Swaps Cambiarios del BCRP por US$29,479 mil cuyos vencimientos son entre el 9 de enero y 26 de marzo de 2020. Los devengos de la valorización de los contratos derivados mantenidos durante el ejercicio 2020 y 2019 se reflejan en el estado de resultados, en forma neta, en el rubro “Derivados de negociación” del estado de resultados por una ganancia neta de S/16,620 mil (ganancia neta de S/5,654 mil durante el ejercicio 2019). Cabe mencionar que la estrategia del Banco es tomar posiciones inversas de moneda extranjera para disminuir el riesgo cambiario.

14 INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS Corresponde a los ingresos generados por servicios que el Banco ofrece a sus afiliadas relacionados a (i) asesoría para el manejo de portafolio de instrumentos financieros derivados y bonos (ii) Promoción y mercadeo de actividades relacionadas principalmente a transacciones de moneda, derivados y bonos operados exclusivamente fuera del mercado peruano local, (iii) asesoría de banca de inversión en operaciones de DCM, ECM y M&A y (iv) custodia de efectivo y valores. 2020 2019 S/000 S/000 Asesoría para el manejo de portafolios 2,195) 1,680) Servicios de promoción y mercadeo 6,750) 3,340) Asesoría de servicios de banca de inversión 1,865) 4,404) Custodia de efectivo y valores 1,200) - ) 12,010) 9,424)

- 21 -

15 GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO Por el año terminado el 31 de diciembre, este rubro comprende: 2020 2019 S/000 S/000 Remuneraciones 5,144 4,027 Gratificaciones y bonificaciones 5,879 3,435 Seguros y otras contribuciones 922 816 Compensación por tiempo de servicios 573 406 Compensación vacacional 477 332 Otros gastos de personal 287 383 13,283 9,399

16 GASTOS POR SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS Por el año terminado el 31 de diciembre, este rubro comprende: 2020 2019 S/000 S/000 Alquileres 835 772 Comunicaciones 705 720 Consultorías y auditoría 691 708 Servicios de procesamiento 564 509 Trabajos eventuales 344 360 Gastos notariales y de registro 296 304 Reparaciones y mantenimiento 239 247 Limpieza y suministros 163 347 Vigilancia 118 67 Agua y luz 112 112 Estudios y proyectos 71 18 Gastos de Viaje 20 478 Relaciones públicas y eventos 9 84 Suscripciones y cotizaciones 5 3 Honorarios profesionales 3 - Otros 262 298 Total 4,437 5,027

17 SITUACION TRIBUTARIA El Banco está sujeto al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta vigente para el 2020 y 2019 es de 29.5%, sobre la utilidad gravable. Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales deberán pagar un impuesto adicional de 5% sobre los dividendos que corresponden a las utilidades por el ejercicio 2020 y 2019. Asimismo, las personas no domiciliadas en el Perú no tienen restricción en cuanto a las remesas y distribución de utilidades. a) Impuesto a la renta - La Gerencia ha determinado la materia imponible bajo el régimen general del impuesto a la renta de acuerdo con la legislación tributaria vigente aplicable al Banco, la que exige agregar y deducir al resultado mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la referida legislación reconoce como gravables y no gravables, respectivamente.

- 22 -

Por el ejercicio gravable cerrado al 31 de diciembre de 2020, el Banco ha estimado un impuesto a la renta de S/7,899 mil. Este monto podría ser modificado como resultado de la revisión de la administración tributaria. Los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta al 31 de diciembre de 2020 ascienden a S/10,359 mil.

Por el ejercicio gravable cerrado al 31 de diciembre de 2019, el Banco estimó un impuesto a la renta de S/2,779 mil. Este monto podría ser modificado como resultado de la revisión de la administración tributaria. Los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta al 31 de diciembre de 2019 ascienden a S/1,323 mil.

La conciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta de 19.81% por el ejercicio 2019 (8.09% por el ejercicio 2019), con la tasa tributaria del 29.5% del impuesto a la renta, es como sigue:

2020 2019 S/000 % S/000 %

Utilidad contable antes del Impuesto a la renta 35,161) 100.00) 25,607) 100.00) Gasto teórico 10,373) 29.50) 7,554) 29.50) Efecto de los ingresos exentos Rentas exoneradas e inafectas ( 4,659) ( 13.25) ( 7,807) ( 30.49) Efecto de gastos no deducibles Gastos no deducibles 1,253) 3,56) 2,324) 9.07) Impuesto a la renta registrado, corriente y diferido 6,967) 19.81) 2,071) 8.09)

El impuesto a la renta registrado en los resultados está conformado como sigue:

2020 2019 S/000 S/000

Impuesto a la renta corriente 7,899) 2,779) Regularizaciones de ejercicios anteriores 145) 316) Impuesto a la renta diferido (Nota 18) ( 1,077) ( 1,024) Gasto registrado en resultados 6,967) 2,071)

Como parte de la determinación del impuesto a renta corriente del año 2019, se determinó un mayor monto a pagar el cual ha sido reconocido en el resultado del ejercicio 2020.

b) Situación de fiscalización -

La Administración Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser el caso, corregir el impuesto a la renta y las pérdidas tributarias determinadas por el Banco en los cuatro últimos años, contados a partir del 1 de enero del año siguiente al de la presentación de la declaración jurada del impuesto correspondiente (años sujetos a fiscalización). La declaración jurada del impuesto a la renta de los ejercicios 2016 al 2019 y la que será presentada por el ejercicio 2020, están pendientes de revisión por parte de la Administración Tributaria. La Gerencia estima que no surgirán pasivos de importancia como resultado de estas posibles revisiones.

c) Precios de transferencia -

Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sin embargo, según las modificaciones introducidas por el Decreto Legislativo No.1312, a partir del año 2017, será exigible la presentación de la declaración jurada informativa Reporte Local, mientras que la presentación de las declaraciones juradas informativas Reporte Maestro y Reporte País por País es exigible a partir del año 2018. El Banco cuenta con un estudio de precios de transferencia por el año 2019. Sobre la base

- 23 -

del análisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2020 y de 2019.

En base la Resolución de Superintendencia No. 155-2020/SUNAT, se había prorrogado la fecha de presentación de la Declaración Jurada informativa del Reporte País por País para hasta el año 2019, hasta el último día hábil del mes siguiente a aquel en el que la SUNAT publique en su página web que el Perú ha aprobado la evaluación estándar de la confidencialidad y seguridad de la información requerido por la Organización para la Cooperación y Desarrollo económico (OCDE) para el intercambio de información. Debido a que la publicación fue en diciembre 2020; el Banco cumplió con la presentación de dicha Declaración Jurada informativa en enero 2021.

d) Impuesto temporal a los activos netos -

Grava a los generadores de rentas de tercera categoría sujetos al régimen general del Impuesto a la Renta. La tasa del impuesto es de 0.4% aplicable al monto de los activos netos que excedan S/1,000,000. El monto efectivamente pagado podrá utilizarse como crédito contra los pagos a cuenta del Régimen General del Impuesto a la Renta o contra el pago de regularización del Impuesto a la renta del ejercicio gravable al que corresponda.

e) Reforma Tributaria -

En virtud de la Ley No.30823, el Congreso de la República delegó al Poder Ejecutivo la facultad de legislar en diversos temas, entre ellos, en materia tributaria.

Tomando en cuenta lo anterior, las principales normas tributarias aplicables al Banco son las siguientes:

(i) Normas especiales o sectoriales -

La Quinta Disposición Complementaria Final del Decreto Legislativo No.1425, referida a Normas especiales o sectoriales, señaló que las modificaciones a la Ley previstas en el Decreto Legislativo no modifican el tratamiento del devengo del ingreso o gasto establecido en normas especiales o sectoriales.

Al respecto, la Tercera Disposición Complementaria Final del Decreto Supremo No.339-2018-EF estableció que las normas especiales o sectoriales a que se refiere el D.L. No.1425, son aquellas disposiciones de naturaleza tributaria que establecen un tratamiento especial al devengo de ingresos o gastos para efectos del Impuesto a la Renta.

La Compañía ha incorporado el efecto del D.L N0 1425 en la determinación del impuesto a la renta del ejercicio 2019.

(ii) Beneficiario final -

Mediante el Decreto Legislativo No.1372, se establecieron las normas y procedimientos para que las personas jurídicas y/o entes jurídicos, domiciliados y constituidos en el país, respectivamente, informen la identificación de sus beneficiarios finales, definiéndolos en su reglamento como la persona natural que efectiva y finalmente posee o controla personas jurídicas o entes jurídicos.

Dicha obligación establece ciertas medidas graduales para determinar el beneficiario final, tales como:

1 Quien posee, directa o indirectamente a través de cualquier modalidad de adquisición, como mínimo el 10% del capital.

2 Actuando individualmente o con otros como una unidad de decisión, ostente facultades para designar o remover a la mayor parte de los órganos de administración, dirección o supervisión, o tenga poder de decisión en los acuerdos financieros, operativos y/o comerciales que se adopten.

3 Quien ocupe el puesto administrativo superior.

- 24 -

Mediante la Resolución de Intendencia No.185-2019, la SUNAT estableció la forma, plazo y condiciones para la presentación de la Declaración del Beneficiario Final, pero la obligación de declaración sólo fue para aquellas personas jurídicas que tengan calidad de Principales Contribuyente al 30 de noviembre del 2019. Cabe resaltar que el Banco no es un Principal Contribuyente; por lo tanto, a la fecha se está esperando el plazo y cronograma que deberá ser informada mediante Resolución de Intendencia.

• CINIIF 23, ‘Incertidumbre en el tratamiento del impuesto a la renta’ - El 21 de setiembre de 2019 se publicó la Resolución No.003-2019 del Consejo Normativo de Contabilidad que oficializó el Set Completo de las NIIF Versión 2019, entre las que se encuentran la NIC 12 y la CINIIF 23. El artículo 2 de la referida resolución indica que la vigencia de las normas oficializadas es la establecida en cada una de ellas. Siendo ello así, la CINIIF 23 es efectiva para periodos anuales que comenzaron en o a partir del 1 de enero de 2019. El párrafo 4 de la CINIIF 23 indica el alcance de la interpretación, al señalar que busca aclarar cómo aplicar los requerimientos de reconocimiento y medición de la NIC 12 cuando existe incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias. En esta circunstancia, una entidad reconocerá y medirá su activo o pasivo por impuestos diferidos o corrientes, aplicando los requerimientos de la NIC 12 sobre la base de la ganancia fiscal (pérdida fiscal), bases fiscales, pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados y tasas fiscales determinadas aplicados esta interpretación. Por su parte, el tercer párrafo de la CINIIF 23 define que un “tratamiento impositivo” son los tratamientos usados por una entidad que prevé usar en sus declaraciones de impuesto a las ganancias, mientras que un “tratamiento impositivo incierto” es un tratamiento de impuestos por el cual existe incertidumbre sobre si la autoridad fiscal aceptará el tratamiento impositivo según la legislación fiscal. En opinión de la Gerencia, no se ha identificado la aplicación de algún tratamiento impositivo que razonablemente pueda calificar como incierto según la Ley del Impuesto a la Renta y su norma reglamentaria al 31 de diciembre de 2020.

18 IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO

Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, el Banco ha determinado el impuesto a la renta diferido, correspondiente a las diferencias temporales de activos y pasivos originados por las partidas que tienen distinto tratamiento para efectos contables y tributarios, como sigue:

Saldo al 1 de Resultado del Saldo al 31 de enero de 2020 ejercicio diciembre 2020 S/000 S/000 S/000

Diferencias temporales activas (pasivas): Exceso de depreciación de activos fijos 492) 260) 752) Provisión de bonos al personal 1,018) 714) 1,732) Intangibles - ( 20) ( 20) Provisiones varias 36) 45) 81) Provisión de vacaciones 69) 78) 147) Nivelación por tipo de cambio ( 70) 38) ( 31) Gastos pre-operativos 257) ( 37) 220) 1,802) 1.077) 2.879)

- 25 -

Saldo al 1 de Resultado del Saldo al 31 de enero de 2019 ejercicio diciembre 2019 S/000 S/000 S/000

Diferencias temporales activas (pasivas): Exceso de depreciación de activos fijos 370) 122) 492) Provisión de bonos al personal 124) 894) 1,018) Intangibles ( 81) 81) - Provisiones varias 53) ( 17) 36) Provisión de vacaciones 65) 4) 69) Nivelación por tipo de cambio ( 47) ( 23) ( 70) Gastos pre-operativos 294) ( 37) 257) 778) 1,024) 1,802)

19 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS El Banco realiza transacciones propias del giro del negocio con partes relacionadas. Las transacciones del Banco con partes relacionadas se han realizado en el curso normal de las operaciones. A continuación, se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con sus vinculadas al 31 de diciembre de 2020 y de 2019: 2020 2019 S/000 S/000 Activos: Disponible (Nota 3) 89,604 503) Derivados para negociación por cobrar (Nota 13) - 608) Cuentas por cobrar (i) 1,848 677) Pasivos: Adeudos y obligaciones financieras (Nota 9) 108,644 82,964) Cuentas por pagar por efectivo en custodia (Nota 10(iii)) 89,583 - Derivados para negociación por pagar (Nota 13) 57 - 2020 2019 S/000 S/000 Compromisos contingentes: Valor nominal de derivados de negociación, pasivo 76,041 281,690) Cuentas de orden (Nota 10(a)(i)): ) Valores y títulos de clientes en custodia - Nominales 295,237 - Valores y títulos de clientes en custodia - Compras no liquidadas 12,786 - Valores y títulos de clientes en custodia - Ventas no liquidadas 43,552 - Valores y títulos de clientes en custodia - Efectivo 89,583 - Ingresos: Ingresos por servicios financieros (i) 12,010 9,424) Gastos: Intereses por adeudos y obligaciones financieras (Nota 9) 492 1,914) (i) Las cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2020 corresponden a servicios de asesoría,

promoción y custodia prestados principalmente a J.P. Morgan Overseas Capital LLC, J.P. Morgan Chase Bank N.A. y J.P. Morgan Securities PLC.

- 26 -

En 2020, los ingresos por asesoría y promoción ascendieron a S/10,811 mil y los ingresos por servicio de custodia ascendieron a S/1,199 mil. Al 31 de diciembre de 2019, las cuentas por cobrar corresponden a cuentas por cobrar por servicios de asesoría y promoción prestados principalmente a J.P. Morgan Overseas Capital LLC, J.P. Morgan Securities LLC y J.P. Morgan Chase Bank N.A.

Préstamos al personal - Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, el Banco no ha efectuado préstamos al personal o funcionarios del Banco. Retribuciones al Directorio y Administradores - En 2020 y 2019, las remuneraciones del personal clave y dietas al Directorio totalizaron S/1,666 mil y S/1,469 mil, respectivamente.

20 COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, el Banco no tiene demandas judiciales de carácter civil, administrativo, laboral y otras relacionadas con las actividades que desarrolla.

21 INSTRUMENTOS FINANCIEROS Categoría de instrumentos financieros - A continuación, se revelan las categorías de clasificación de cada uno de los instrumentos financieros incluidos en el estado de situación financiera. Al 31 de diciembre de 2020 A valor razonable con Créditos y cambios en cuentas por resultados cobrar S/000 S/000 Activo Disponible - 262,913 Instrumentos Representativos de Deuda 71,922 - -- Derivados para negociación 697 - Cuentas por cobrar - 2,332 Otros activos - 4,532 Total 72,619 269.777 Al valor razonable con Otros cambios en pasivos a costo resultados amortizado S/000 S/000 Pasivo Adeudos y obligaciones financieras - 108,644 Derivados para negociación 787 - Cuentas por pagar - 100,831 Otros pasivos - 2,547 Total 787 212,022

- 27 -

Al 31 de diciembre de 2019 A valor razonable con Créditos y cambios en cuentas por resultados cobrar S/000 S/000 Activo Disponible - 102,048 Fondos Interbancarios - 1,400 Instrumentos Representativos de Deuda 93,308 - ) Derivados para negociación 608 - ) Cuentas por cobrar - 677 Otros activos - 77,233 Total 93,916 181,358 Pasivo Adeudos y obligaciones financieras - 82,964 Derivados para negociación 5,619 - Cuentas por pagar - 4,065 Otros pasivos - 78,542 Total 5,619 125,802 No se incluye impuestos pagados por anticipado y tributos por pagar.

22 GESTION DE RIESGOS FINANCIEROS Durante el curso normal de sus operaciones, el Banco está expuesto a una variedad de riesgos financieros. La administración de riesgos del Banco se concentra principalmente en los mercados financieros y trata de minimizar potenciales efectos adversos en el desempeño financiero del Banco. El Comité de Riesgo y Control tiene a su cargo la administración de riesgos; la cual identifica, evalúa y controla los diversos tipos de riesgos en los que incurre el Banco. Las funciones de las áreas de Riesgos y Negocios se encuentran separadas, lo cual permite una adecuada admisión, medición, control e información de riesgos, proporcionando la suficiente independencia y autonomía para la realización de un adecuado control de riesgos. Cada área de administración y gestión del riesgo tiene definidos con claridad los tipos de actividades, segmentos, riesgos en los que puede incurrir y decisiones que puede tomar en materia de riesgos, según las facultades delegadas. El Banco cuenta con un Manual de Administración de Riesgo en el que se definen los tipos de riesgos a los que tendrá exposición, los objetivos y principios respecto a la exposición al riesgo, los planes de contingencia, la estructura organizacional para la administración de riesgos, la delimitación de funciones y los controles establecidos por tipo de riesgo. Riesgo de crédito - El riesgo de crédito es la posibilidad de pérdidas por la incapacidad o falta de voluntad de los deudores, contrapartes, o terceros obligados, para cumplir sus obligaciones contractuales registradas dentro o fuera del Estado de Situación Financiera. El riesgo de crédito forma parte de la clasificación de los riesgos cuantificables discrecionales y se refiere a la pérdida potencial por la falta de pago de un deudor o contraparte en las operaciones que efectúa el Banco.

- 28 -

El riesgo de contraparte se define como la pérdida potencial por la falta de pago de un deudor o contraparte en cualquier momento desde la fecha de la transacción hasta la fecha de liquidación en las operaciones que efectúe el Banco. Este riesgo surge en las operaciones de intercambio, tal como la compra de valores, o una compra - venta de divisas u otra transacción de derivados. Al vencimiento, las transacciones con contrapartes pueden requerir el canje de los valores y/o dinero en efectivo. Cuando estos intercambios no son efectuados en forma de canje simultáneo de valores y pago (entrega contra pago o DVP “delivery versus payment”), el Banco puede encontrarse en la posición de que ha entregado fondos en efectivo o valores a su contraparte antes de recibir el valor compensatorio. El riesgo de que este valor no sea recibido se denomina Riesgo de Liquidación o “Settlement”. El área de Crédito sigue la política y criterios corporativos de J.P. Morgan en cuanto al análisis, evaluación y aprobación de límites a los clientes que tengan exposición crediticia con el Banco, la exposición de riesgo crediticio y su medición varían de acuerdo con el tipo de producto. El Banco asume riesgos de crédito dentro de las actividades diarias de tesorería, las colocaciones interbancarias overnight, las operaciones con derivados (Forwards y Non Delivery Forwards), así como la negociación de moneda extranjera (Spot). Cabe resaltar que se establecen líneas de crédito para cada cliente o contraparte, en las que cada transacción que se realice con esa contraparte, se integra dentro de la totalidad de la línea. El uso de las líneas es monitoreado de forma diaria. Adicionalmente, se hace un seguimiento mensual de las situaciones que generan riesgo de crédito y son presentadas al Comité de Riesgo y Control. Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la exposición máxima al riesgo de crédito que mantuvo el Banco en registros contables por cada una de las clases de activos financieros se detalla a continuación (no auditado): 2020 2019 S/000 S/000 Exposición máxima al riesgo de crédito Activo Disponible 100 368 Fondos interbancarios - 280 Derivados para negociación 6,400 4,876 Impuesto diferido 7,197 4,505 Otros activos 2,557 79,877 16,254 89,906 22.1 Riesgo de mercado - El riesgo de mercado es la posibilidad de pérdidas en posiciones dentro y fuera de balance derivadas de fluctuaciones en los precios de mercado. Valor en riesgo (VaR) (no auditado) Métricas de Riesgo de Mercado - Las técnicas de administración de Riesgo de Mercado utilizadas por el Banco, aunque no están limitadas, incluyen: VaR, pruebas de estrés, medidas no estadísticas de riesgo, movimientos en pérdidas y ganancias, aplicable para la administración de riesgo de mercado estructural de tasa de interés y cambiario. El Valor en Riesgo (VaR) es la medida estadística utilizada para evaluar la pérdida potencial causada por movimientos adversos de mercado en días normales de trading y es calculado utilizando el método de simulación histórica con 1 año de historia con un nivel de confianza de 95% y 99%. Se realizan pruebas retrospectivas o backtesting para probar la eficiencia del modelo.

- 29 -

Se asume que los cambios históricos en el valor de mercado son representativos de cambios en el futuro. El nivel de confianza que se utiliza es el 95% y 99%, y la simulación utiliza datos de los doce meses previos (265 días hábiles). Dicho modelo tendrá en cuenta todas las exposiciones que el Banco tenga, considerando lo correspondiente a Riesgo Cambiario y Riesgo de Tasa de Interés, tanto para la cartera de negociación como para la bancaria. En cuanto a las Pruebas de Estrés, esta herramienta captura las exposiciones de eventos con baja probabilidad de ocurrencia bajo condiciones anormales de mercado. Utiliza una serie de escenarios macroeconómicos con impactos de hasta seis magnitudes (bajo, alto, severo; positivos y negativos) para cada tipo de activo (FX, tasas, capitales, materias primas, etc.). Las medidas de Riesgo de Mercado No Estadísticas son las sensibilidades que utilizan para limitar el tamaño de las posiciones abiertas y evitar, de esta manera, exposiciones excesivas que no se encuentren medidas de manera adecuada mediante el VaR. La principal medida es el Basis Point Value (BPV o DV01) que representa el cambio en el precio de un instrumento causado por el cambio de un punto básico en la curva de tasas. El Banco gestiona los Riesgos de Mercado de acuerdo con lo establecido en la Resolución SBS No.4906-2017. Por último, el Banco de Inversión con el ánimo de robustecer, aún más, el monitoreo y control al riesgo de mercado al que se expone la entidad considerando el modelo de negocio actual, definió un Plan de Contingencia al Riesgo de Mercado teniendo en cuenta indicadores cuantitativos y cualitativos del mercado financiero que afectan los precios de los activos en el Perú; y alertas intra-día para monitorear la exposición de la entidad, considerando el perfil de riesgo del Banco de Inversión. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se presentan los siguientes cálculos del VaR. Valor en riesgo 95% 2020 2019 US$000 US$000 Mínimo (durante el año) 16 7 Medio (durante el año) 103 71 Máximo (durante el año) 283 176 Último 100 77 Valor en riesgo 99% 2020 2019 US$000 US$000 Mínimo (durante el año) 22 10 Medio (durante el año) 218 132 Máximo (durante el año) 699 294 Último 180 159 Riesgo de tipo de cambio - El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de pérdida por variaciones adversas en los tipos de cambio de las monedas que el Banco negocia, y es considerado como un factor de riesgo dentro del riesgo de mercado. A continuación, se presenta la exposición al riesgo de tipo de cambio por los activos y pasivos monetarios al 31 de diciembre de 2020 y de 2019:

- 30 -

2020 2019 Dólar Dólar Exposición al riesgo de mercado estadouni- estadouni- riesgo de tipo de cambio denses Soles Total denses Soles Total US$000 S/000 S/000 US$000 S/000 S/000

Activos monetarios Disponible 13,163) 249,750) 262,913) 101,865) 183) 102,048) Fondos interbancarios - - - - 1,400) 1,400) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - 71,922) 71,922) - 93,308) 93,308) Cuentas por cobrar 1,847) 485) 2,332) 677) - 677) Derivados para negociación - ) 697) 697) - ) 608) 608) Total activos monetarios 15,010) 322,854) 337,864) 102,542) 95,499) 198,041)

Pasivos monetarios Adeudos y obligaciones financieras ( 108,644) - ( 108,644) ( 82,964) - ( 82,964) Derivados para negociación - ( 787) ( 787) - ( 5,619) ( 5,619) Cuentas por pagar ( 5,942) ( 95,214) ( 101,156) ( 2,704) ( 1,628) ( 4,332) Total pasivos monetarios ( 114,586) ( 96,001) ( 210,587) ( 85,668) ( 7,247) ( 92,915)

Cuentas fuera de balance (instrumentos derivados) Instrumentos derivados activos 286,972) - 286,972) 316,750) - 316,750) Instrumentos derivados pasivos ( 131,352) - ) ( 131,352) ( 281,690) - ) ( 281,690) Posición derivados 154,620) - ) 154,620) ( 35,060) - ) ( 35,060) Posición monetaria neta 55,044) 226,853) 281,897) 51,934) 88,252) 140,186)

Los saldos de activos y pasivos financieros denominados en moneda extranjera están expresados en soles al tipo de cambio contable publicado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) vigente al 31 de diciembre de 2020, el cual fue S/3.621 por US$1.00 (S/3.314 al 31 de diciembre de 2019).

Riesgo de tasa de interés -

El riesgo de tasa de interés es el riesgo de pérdida debido a variaciones en las tasas de interés, y es considerado como un factor de riesgo dentro del riesgo de mercado.

A continuación, se presentan el resultado de las ganancias en riesgo y valor patrimonial en riesgo desde el punto de vista regulatorio:

(a) El modelo de ganancias en riesgo estima la posible variación del margen financiero ante cambios en las tasas de interés. Dicha variación se obtiene multiplicando las brechas acumuladas hasta 1 año, por el cambio estimado en las tasas de interés. El modelo establece una variación de tasas de 3% para soles, 1% para dólares americanos, 0.5% para Libor y 1% para instrumentos indexados a la inflación. El modelo se mide en términos del patrimonio efectivo (no auditado).

La exposición del Banco a las tasas de interés de activos y pasivos financieros al 31 de diciembre se presenta a continuación:

Total ganancias en riesgo / Patrimonio efectivo % Variación del Variación total Descalce Moneda Moneda Cambio en margen en margen Moneda acumulado reportada nacional (A) tasa (B) financiero financiero US$000 S/000 S/000 S/000

2020 Nacional (MN) EN MN - 100,207) 300 pbs 3,006 - Tasa ( 152,624) 100 pbs 1,526 4,532 Extranjera (ME) EN ME 12,784 46,289) 100 pbs 462 - Tasa moneda - - 50 pbs - 462 Total ganancias en riesgo 4,995 Total ganancias en riesgo / patrimonio efectivo (%) 4.65

- 31 -

Variación del Variación total Descalce Moneda Moneda Cambio en margen en margen Moneda acumulado reportada nacional (A) tasa (B) financiero financiero US$000 S/000 S/000 S/000

2019 Nacional En MN - 41,467) 300 pbs 1,244 - (MN) Tasa - ( 100,325) 100 pbs 1,003 2,247 Extranjera En ME ( 36,951) ( 122,455) 100 pbs 1,225 1,225 (ME) Tasa Libor - - 50pbs - Total ganancias en riesgo 3,472 Total ganancias en riesgo/ Patrimonio efectivo % 4.13

Año 2020 Más de 7 Más de 15 Más de 1 Más de 2 Más de 3 Más de 6 Hasta días a 15 días a 30 mes a 2 meses a 3 meses a 6 meses a 7 días días días meses meses meses 12 meses Total S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000

ACTIVO Disponible 249,746) - - - - - - 249,746 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - - - 1,718) - - 1,709) 3,427 Cuentas por cobrar sensibles y otros activos sensibles 4,500) - - - - - - 4,500 Posición activa en derivados de moneda extranjera 76,524) 19,164) 9,498) 10,013) 16,775) 75) - 132,049 TOTAL (I) 330,770) 19,164) 9,498) 11,731) 16,775) 75) 1,709) 389,722

PASIVO Cuentas por pagar sensibles y otros pasivos sensibles 2,547) - - 106) - - 104) 2,757) Posición pasiva en derivados de ME 77,365) 43,372) 27,807) 80,318) 4,933) 52,963) - 286,758) TOTAL (II) 79,912) 43,372) 27,807) 80,424) 4,933) 52,963) 104) 289,515) DESCALCE MARGINAL EN MN (I - II) 250,858) ( 24,208) ( 18,308) ( 68,694) 11,843) ( 52,888) 1,605) 100,207 Descalce marginal/Patrimonio Efectivo 2.33) ( 0.23) ( 0.17) ( 0.64) 0.11) ( 0.49) 0.01) 0.93) DESCALCE ACUMULADO EN MN 250,858) 226,650) 208,341 139,647) 151,490) 98,602) 100,207 - Acumulado/Patrimonio Efectivo 2.33) 2.11) 1.94) 1.30) 1.41) 0.92) 0.93 -

Más de 7 Más de 15 Más de 1 Más de 2 Más de 3 Más de 6 Hasta días a 15 días a 30 mes a 2 meses a 3 meses a 6 meses a 7 días días días meses meses meses 12 meses Total US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 ACTIVO Disponible 87) - - - - - - 87 Posición activa en derivados de moneda extranjera 21,350) 11,922) 7,664) 22,057 1,355) 14,627 - 78,975 TOTAL (I) 21,437) 11,922) 7,664) 22,057 1,355) 14,627 - 79,062 PASIVO Adeudados y otras obligaciones Financieras 30,004) - - - - - - 30,004 Posición pasiva en derivados de ME 21,000) 5,276) 2,611) 2,760 4,629) - - 36,275 TOTAL (II) 51,004) 5,276) 2,611) 2,760 4,629) - - 66,279 DESCALCE MARGINAL EN ME (I - II) ( 29,567) 6,646) 5,053) 19,297 ( 3,274) 14,627 - 12,783 Descalce marginal/Patrimonio Efectivo ( 1.00) 0.22) 0.17) 0.65 ( 0.11) 0.49 - 0.43 DESCALCE ACUMULADO EN ME ( 29,567) ( 22,921) ( 17,867) 1,431 ( 1,843) 12,783 12,783 - Acumulado/Patrimonio Efectivo ( 1.00) ( 0.77) ( 0.60) 0.05 ( 0.06) 0.43 0.43 -

- 32 -

Año 2019 Más de 7 Más de 15 Más de 1 Más de 2 Más de 3 Más de 6 Hasta días a 15 días a 30 mes a 2 meses a 3 meses a 6 meses a 7 días días días meses meses meses 12 meses Total US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 US$000

ACTIVO Disponible 173 - - - - - - 173 Fondos interbancarios 1,400 - - - - - - 1,400 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - - - 2,551) - - 2,502 5,052 Cuentas por cobrar sensibles y otros activos 77,233 - - - - - - 77,233 Posición activa en derivados de moneda extranjera - 282,298 - - ) - ) - - 282,298 TOTAL ACTIVO (I) 78,806 282,298 - 2,551) - ) - 2,502 366,156 PASIVO Cuentas por pagar sensibles y otros pasivos sensibles 2,320 - - - - - - 2,320 Posición pasiva en derivados de moneda extranjera - 59,679 - 224,471) 38,218) - - 322,369 TOTAL PASIVO (II) 2,320 59,679 - 224,471) 38,218) - - 324,689 DESCALCE MARGINAL MN (I-II) 76,486 222,619 - ( 221,921) ( 38,218) - 2,502 41,647 Descalce marginal / Patrimonio efectivo 0.91 2.65 - ( 2.64) ( 0.46) - 0.03 0.49 DESCALCE ACUMULADO MN 76,486 299,105 299,105 77,184) 38,965) 38,965 41,467 - Descalce marginal / Patrimonio efectivo 0.91 3.56 3.56 0.92) 0.46) 0.46 0.49 -

Más de 7 Más de 15 Más de 1 Más de 2 Más de 3 Más de 6 Hasta días a 15 días a 30 mes a 2 meses a 3 meses a 6 meses a 7 días días días meses meses meses 12 meses Total US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 ACTIVO Disponible 504) - - - - - - 504) Posición activa en derivados de moneda extranjera - ) 17,600) - ) 66,479) 11,500) - ) - ) 95,579) TOTAL ACTIVO (I) 504) 17,600) - ) 66,479) 11,500) - ) - ) 96,083) PASIVO Adeudos y otras obligaciones Financieras 25,034) - - - - - - 25,034) Cuentas por pagar sensibles y otros pasivos sensibles 23,000) - - - - - - 23,000) Posición pasiva en derivados de moneda extranjera - ) 85,000) - ) - ) - ) - ) - ) 85,000) TOTAL PASIVO (II) 48,034) 85,000) - ) - ) - ) - ) - ) 133,034) DESCALCE MARGINAL ME (I-II) ( 47,530) ( 67,400) - 66,479 11,500 - - ( 36,951) Descalce marginal / Patrimonio efectivo ( 1.88) ( 2.66) - 2.62 0.45 - - ( 1.46) DESCALCE ACUMULADO ME ( 47,530) ( 114,930)) ( 114,930) ( 48,451) ( 36,951) ( 36,951) ( 36,951) - Descalce marginal / Patrimonio efectivo ( 1.88) ( 4.54) ( 4.54) ( 1.91) ( 1.46) ( 1.46) ( 1.46) -

(b) El modelo de valor patrimonial en riesgo estima el impacto de movimientos adversos en las tasas

de interés en el patrimonio, en todo el horizonte temporal del estado de situación financiera. Se obtiene multiplicando cada brecha marginal por sensibilidades a las tasas de interés establecidas por la SBS. El modelo se mide en términos del patrimonio efectivo (no auditado).

- 33 -

Año 2020 Más de 7 Más de 15 Más de 1 Más de 2 Más de 3 Más de 6 Hasta días a 15 días a 30 mes a 2 meses a 3 meses a 6 meses a 7 días días días meses meses meses 12 meses Total S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 ACTIVO Disponible 249,746) - - - - - - 249,746 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - - - 1,718) - - 1,709) 3,427 Cuentas por cobrar sensibles y otros activos sensibles 4,500) - - - - - - 4,500 Posición activa en derivados de moneda extranjera 76,524) 19,164) 9,498) 10,013) 16,775) 75) - 132,049 TOTAL (I) 330,770) 19,164) 9,498) 11,731) 16,775) 75) 1,709) 389,722 PASIVO Cuentas por pagar sensibles y otros pasivos sensibles 2,547) - - 106) - - 104) 2,757) Posición pasiva en derivados de ME 77,365) 43,372) 27,807) 80,318) 4,933) 52,963) - 286,758) TOTAL (II) 79,912) 43,372) 27,807) 80,424) 4,933) 52,963) 104) 289,515) DESCALCE MARGINAL EN MN (I - II) 250,858) ( 24,208) ( 18,308) ( 68,694) 11,843) ( 52,888) 1,605) 100,207 Descalce marginal/Patrimonio Efectivo 2.33) ( 0.23) ( 0.17) ( 0.64) 0.11) ( 0.49) 0.01) 0.93) DESCALCE ACUMULADO EN MN 250,858) 226,650) 208,341 139,647) 151,490) 98,602) 100,207 - Acumulado/Patrimonio Efectivo 2.33) 2.11) 1.94) 1.30) 1.41) 0.92) 0.93 - Más de 7 Más de 15 Más de 1 Más de 2 Más de 3 Más de 6 Hasta días a 15 días a 30 mes a 2 meses a 3 meses a 6 meses a 7 días días días meses meses meses 12 meses Total US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 ACTIVO Disponible 87) - - - - - - 87 Posición activa en derivados de moneda extranjera 21,350) 11,922) 7,664) 22,057 1,355) 14,627 - 78,975 TOTAL (I) 21,437) 11,922) 7,664) 22,057 1,355) 14,627 - 79,062 PASIVO Adeudados y otras obligaciones Financieras 30,004) - - - - - - 30,004 Posición pasiva en derivados de ME 21,000) 5,276) 2,611) 2,760 4,629) - - 36,275 TOTAL (II) 51,004) 5,276) 2,611) 2,760 4,629) - - 66,279 DESCALCE MARGINAL EN ME (I - II) ( 29,567) 6,646) 5,053) 19,297 ( 3,274) 14,627 - 12,783 Descalce marginal/Patrimonio Efectivo ( 1.00) 0.22) 0.17) 0.65 ( 0.11) 0.49 - 0.43 DESCALCE ACUMULADO EN ME ( 29,567) ( 22,921) ( 17,867) 1,431 ( 1,843) 12,783 12,783 - Acumulado/Patrimonio Efectivo ( 1.00) ( 0.77) ( 0.60) 0.05 ( 0.06) 0.43 0.43 -

- 35 -

Variación total en el valor Moneda Banda temporal 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 patrimonial Nacional (MN) Descalce marginal en MN (j) 251,700) - - - - - - - - - - - - - Sensibilidad (k) - - - 1% 1% 1% 2% 4% 5% 7% 8% 10% 16% 18% Variación del Valor Patrimonial (l) = (j) * (k) 76) - - - - - - - - - - - - - 76) Extranjera (ME) Descalce marginal en ME (n) ( 29,917) - - - - - - - - - - - - - Sensibilidad (o) - - - - - - 1% 1% 2% 2% 3% 3% 5% 6% Variación del Valor Patrimonial (p) = (n) * (o) ( 3) - - - - - - - - - - - - - ( 3) Variación del V.P. en MN ( 11) TOTAL VALOR PATRIMONIAL EN RIESGO (expresado en moneda nacional) 86.34) TOTAL VALOR PATRIMONIAL EN RIESGO / PATRIMONIO EFECTIVO (PE)(%) 0.08)

- 36 -

Año 2019 Más de 7 Más de 15 Más de 1 Más de 2 Más de 3 Más de 6 Hasta días a 15 días a 30 mes a 2 meses a 3 meses a 6 meses a 7 días días días meses meses meses 12 meses Total S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 ACTIVO Disponible 173) - - - - - - 173) Fondos Interbancarios 1,400) - - - - - - 1,400) Cuentas por cobrar sensibles y otros activos sensibles 77,233) - ) - ) - ) - ) - ) - ) 77,233) TOTAL ACTIVO (I) 78,806) - ) - ) - ) - ) - ) - ) 78,806) PASIVO Cuentas por pagar sensibles y otros pasivos sensibles 2,320) - ) - ) - ) - ) - ) - ) 2,320) TOTAL PASIVO (I) 2,320) - ) - ) - ) - ) - ) - ) 2,320) DESCALCE MARGINAL MN (I+II) 76,786) - ) - - - - - 76,786) Descalce marginal / Patrimonio efectivo 0.91) - ) - - - - - 0.91) DESCALCE ACUMULADO MN 76,786) 76,786) 76,786) 76,786) 76,786) 76,786) 76,786) Descalce marginal / Patrimonio) efectivo 0.91) 0.91) 0.91) 0.91) 0.91) 0.91) 0.91) Más de 7 Más de 15 Más de 1 Más de 2 Más de 3 Más de 6 Hasta días a 15 días a 30 mes a 2 meses a 3 meses a 6 meses a 7 días días días meses meses meses 12 meses Total US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 US$000 ACTIVO Disponible 504) - ) - ) - ) - ) - ) - ) 504) TOTAL ACTIVO (I) 504) - ) - ) - ) - ) - ) - ) 504) PASIVO Adeudados y otras obligaciones financieras 25,034) - - - - - - 25,034) Cuentas por pagar sensibles y otros pasivos sensibles 23,000) - ) - ) - ) - ) - ) - ) 23,000) TOTAL PASIVO (I) 48,034) - ) - ) - ) - ) - ) - ) 48,034) DESCALCE MARGINAL ME (I+II) ( 47,530) - ) - - - - - ( 47,530) Descalce marginal / Patrimonio efectivo ( 1.88) - ) - - - - - ( 1.88) DESCALCE ACUMULADO ME ( 47,530) ( 47,530) ( 47,530) ( 47,530) ( 47,530) ( 47,530) ( 47,530) Descalce marginal / Patrimonio efectivo ( 1.88) ( 1.88) ( 1.88) ( 1.88) ( 1.88) ( 1.88) ( 1.88)

- 37 -

Variación Total en el valor Banda temporal 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 patrimonial S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 Descalce marginal En MN (j) 76,486) - - - - - - - - - - - - - - Sensibilidad MN (k) 0.03%) 0.15% 0.30% 0.60% 0.90% 1.20% 2.10% 3.75% 5.25% 6.75% 8.25% 9.75% 15.75% 18.00% Variación del valor Patrimonial MN (l) = (j) * (k) 23) - - - - - - - - - - - - - 23 Descalce marginal En ME (j) ( 47,530) - - - - - - - - - - - - - - Sensibilidad ME (k) 0.01%) 0.05% 0.10% 0.20% 0.30% 0.40% 0.70% 1.25% 1.75% 2.25% 2.75% 3.25% 5.25% 6.00% Variación del valor Patrimonial ME (l) = (j) * (k) ( 4.75) - - - - - - - - - - - - ( 4.75) Variación del Valor Patrimonial en MN ( 15.74) TOTAL VALOR PATRIMONIAL EN RIESGO (expresado en moneda nacional) 38.69 TOTAL VALOR PATRIMONIAL EN RIESGO / PATRIMONIO EFECTIVO % 0.05

- 38 -

22.2 Riesgo de liquidez - El riesgo de liquidez se define como la posibilidad de pérdidas por incumplir con los requerimientos de financiamiento y aplicación de fondos que surgen de los descalces de flujos de efectivo, así como por no poder cerrar rápidamente posiciones abiertas, en la cantidad suficiente y a un precio razonable. El Banco efectúa la identificación, medición, control, evaluación y monitoreo de información del riesgo ocasionado por diferencias entre los flujos de efectivo proyectados en distintas fechas, considerando para tal efecto todos los activos y pasivos de la institución denominados en moneda nacional y en moneda extranjera. Al cierre de diciembre, el activo financiero es líquido con Disponible en el Banco Central de Reserva del Perú e inversiones en bonos soberanos del Gobierno Peruano. Por su parte el pasivo financiero se encuentra compuesto principalmente por un adeudado con una contraparte vinculada. Para efectos del control regulatorio de liquidez se cuenta con el Anexo 16-A: Cuadro de Liquidez por plazos de vencimiento. En dicho reporte se evidencia la holgada liquidez de corto plazo tanto en moneda nacional como moneda extranjera. En el cuadro siguiente se presentan las cifras del descalce acumulado de balance, es decir, la diferencia entre el activo y el pasivo al 31 de diciembre: Año 2020 Descalce acumulado Banda Total Temporal S/000 US$000 S/000 1 mes 227,185 ( 27,499)- 127,609 2 meses 226,757 ( 27,499)) 127,182 3 meses 226,745 ( 27,499)) 127,170 4 meses 226,745 ( 27,499)) 127,170 5 meses 226,745 ( 27,499)) 127,170 6 meses 226,820 ( 27,499)) 127,245 Año 2019 1 mes 91,057 16,875) 107,932 2 meses 86,898 16,875) 103,773 3 meses 86,791 16,875) 103,666 4 meses 86,791 16,875) 103,666 5 meses 86,791 16,875) 103,666 6 meses 86,791 16,875) 103,666 Análisis de escenarios de estrés y plan de contingencia - La gestión de liquidez se centra en adoptar todas las medidas necesarias para prevenir una crisis. El Plan de Contingencia se centra en moderar crisis potenciales a través de análisis de distintos escenarios, en la identificación de tipos de crisis, en las comunicaciones internas y externas y en las responsabilidades individuales.

- 39 -

Al 31 de diciembre, el vencimiento estimado de los instrumentos financieros del Banco es el siguiente: Hasta De 1 a De 2 a De 3 a De 6 a Más de 12 1 mes 2 meses 3 meses 6 meses 12 meses meses Total S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 Año 2020 Activos Disponible 262,913 - - - - - 262,913 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 71,922 - - - - - 71,922 Cuentas por cobrar 2,332 - - - - - 2,332 Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados 589 20) 13) - 75 - 697 Total (I) 337,756 20) 13) - 75 - 338,454 Pasivos Adeudos y obligaciones financieras 108,644 - - - - - 108,644 Cuentas por pagar 101,156 - - - - - 101,156 Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados 314 448) 25) - - - 787 Total (II) 210,114 448) 25) - - - 210,139 Brecha (I) - (II) 127,617 ( 428) ( 12) - 75 - 103,666 Brecha acumulada (III) 127,617 127,189) 127,177) 127,177 127,252 127,252 127,252 Brecha acumulada (III) / P. Efectivo 1.19 1.18) 1.18) 1.18 1.18 1.18 1.23 Año 2019 Activos Disponible 102,048 - - - - - 102,048 Fondos interbancarios 1,400 - - - - - 1,400 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 93,308 - - - - - 93,308 Cuentas por cobrar 677 - - - - - 677 Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados 608 - - - - - 608 Total (I) 198,041 - - - - - 198,041 Pasivos Adeudos y obligaciones financieras 82,964 - - - - - 82,964 Otras obligaciones con instituciones Recaudadoras de tributos 1,727 - - - - - 1,727 Cuentas por pagar 4,065 - - - - - 4,065 Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados 1,353 4,159 107 - - - 5,619 Total (II) 90,109 4,159 107 - - - 92,648 Brecha (I) - (II) 107,932 4,159 107 - - - 103,666 Brecha acumulada (III) 107,932 103,773 103,666 103,666 103,666 103,666 103,666 Brecha acumulada (III) / P. Efectivo 1.29 1.24 1.23 1.23 1.23 1.23 1.23

22.3 Riesgo Operacional - El Riesgo Operacional se define como la posibilidad de obtener resultados adversos debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnología de información o eventos externos. Esta definición incluye el riesgo de cumplimiento, conducta y legal. El riesgo operacional es inherente a las actividades del banco y puede manifestarse de distintas formas, incluyendo: actividades fraudulentas, interrupciones de negocio, ataques de ciberseguridad, comportamiento inadecuado de los empleados, incumplimiento a las regulaciones y leyes aplicables o incumplimiento por parte de los proveedores con los acuerdos establecidos. Estos eventos pueden resultar en pérdidas financieras, litigios y multas regulatorias, así como en otros daños al Banco.

- 40 -

El marco de gestión de Cumplimiento, Conducta y Riesgo Operacional (“CCOR” por sus siglas en inglés - Compliance, Conduct, and Operational Risk) fue diseñado para que la firma y sus entidades legales puedan gobernar, identificar, medir, monitorear y testear, administrar y reportar el riesgo operacional. Gobierno: El Comité de Riesgo y Control es responsable de la supervisión de los riesgos operativos y el ambiente de control en sus respectivas líneas de negocio, funciones. Identificación de Riesgos: Para la evaluación y monitoreo del riesgo operacional, las diferentes líneas de negocio, soporte y control siguen el estándar corporativo a través del proceso de auto-evaluación de riesgos operacionales y que permite que los riesgos sean identificados, así como también sus deficiencias. Los planes de acción deben ser definidos y registrados en el sistema. Cada línea de negocio responsable de dar seguimiento a la correcta resolución de las deficiencias en tiempo y forma. Medición: Además de los niveles actuales de pérdidas por riesgo operacional, la medición de riesgo incluye el capital basado en riesgo operacional el cual está en línea con los requerimientos de Basilea y utiliza la metodología del BIA (Indicador Básico). Monitoreo y Pruebas: La Segunda Línea de Defensa (2LOD) debe utilizar, entre otros, los resultados del ejercicio de autoevaluación para identificar las áreas clave de riesgo y procesos a monitorear. A través del proceso de monitoreo y pruebas, la gestión de CCOR permite identificar de manera independiente potenciales riesgos operacionales y, probar la efectividad de los controles determinados para mitigar dichos riesgos dentro de las Líneas de Negocio y Funciones Corporativas, así como identificar y registrar las fallas asociadas, en línea con lo definido en el Programa de Gestión de Riesgos de Cumplimiento, Conducta y Operacional Gestión: A través de las actividades de monitoreo y pruebas, CCOR permite identificar los riesgos relevantes de cumplimiento, conducta y operacionales, y proporcionar apoyo a la 1LOD. Las actividades de apoyo incluyen el escalamiento de fallas de las respectivas líneas de negocio, para que las mismas desarrollen los planes de acción necesarios para remediar o mitigar los riesgos detectados. En caso de identificar debilidades o vulnerabilidades en el ambiente de control y riesgos, las líneas de negocio y funciones deben documentar la falla y definir una ventana de tiempo para su resolución, en línea con lo requerido por los estándares de CORE. La gestión de CCOR puede contribuir con las áreas involucradas en el desarrollo e implementación de los planes de acción mencionados anteriormente Reporte: Cada Línea de Negocio y Función Corporativa debe reportar y escalar regularmente a los foros de gobierno, temas relacionados a riesgos operacionales, incluyendo niveles de pérdidas operacionales, resultados de la evaluación de riesgos, y estatus de fallas abiertas y sus planes de acción asociados. Por otro lado, CCOR establece también estándares globales para la definición de indicadores clave de riesgo y de gestión, así como sus respectivos umbrales de tolerancia. El estándar también establece los protocolos de escalamiento a la alta administración y a la junta directiva. El Banco lleva un registro detallado de los eventos de riesgo operacional dentro de su sistema corporativo, el cual hace seguimiento sobre los eventos de riesgo operacional. Asimismo, este sistema provee de un ambiente de control que constantemente reevalúa los procesos de la entidad. Además, el negocio ha desarrollado indicadores de riesgo que, junto a los eventos de riesgo, forman parte de los materiales para revisión y discusión en el Comité de Riesgo y Control. Durante el año de 2020, el Banco produjo 2 eventos de riesgo operacional de los cuales uno corresponde a gastos incurridos por el escenario de pandemia COVID-19. El saldo total de la base de eventos de Riesgo Operacional fue negativo por un total de S/66 mil en su gran mayoría explicados por gastos como producto de la pandemia COVID -19.

- 41 -

22.4 Valor razonable de instrumentos financieros - Se entiende como valor razonable al precio que se recibiría por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición. Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y líquido, su precio estipulado en el mercado brinda la mejor evidencia de su respectivo valor razonable. En los casos en que los precios estipulados en el mercado no están disponibles o no pueden ser indicativos del valor razonable de los instrumentos financieros, se pueden utilizar para determinar dicho valor razonable, el valor de mercado de instrumentos financieros similares, el análisis de flujos descontados u otras técnicas aplicables, los que se basan en factores subjetivos y en muchos casos imprecisos, por lo que cualquier cambio en los mismos o en la metodología de estimación utilizada podría tener un efecto significativo sobre los valores razonables de los instrumentos financieros. No obstante que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimación de los valores razonables de sus instrumentos financieros, el valor razonable no es un indicativo del valor neto realizable o de liquidación de los mismos. Las metodologías y supuestos utilizados dependen de los términos y riesgos característicos de los distintos instrumentos financieros, e incluyen lo siguiente: - El valor razonable de los fondos disponibles e interbancarios que no representan riesgos

crediticios significativos se considera equivalente a su valor en libros. - El valor razonable de las inversiones con cambios en resultados, han sido determinados con base

en sus cotizaciones de mercado a la fecha de los estados financieros. Las inversiones sobre instrumentos de deuda devengan intereses a tasas de mercado.

- Los adeudos, obligaciones financieras y valores de corto plazo que generan intereses a tasas

fijas, se considera que su valor en libros es similar a su valor razonable. De acuerdo con lo indicado anteriormente, no existen diferencias significativas entre los valores contables y los valores razonables de los instrumentos financieros del Banco al 31 de diciembre de 2020 y de 2019. La gerencia del Banco estima que el valor en libros de los instrumentos financieros registrados se aproxima a su valor razonable: 2020 2019 Valor en Valor Valor en Valor Notas libros razonable libros razonable S/000 S/000 S/000 S/000 Activo Disponible 3 262,913 262,913 102,048 102,048 Fondos interbancarios 4 - - 1,400 1,400 Inversiones a valor razonable 5 71,922 71,922 93,308 93,308 Derivados para negociación 13 697 697 608 608 Cuentas por cobrar 2,332 2,332 677 677 Otros activos 8 4,500 4,500 77,233 77,233 Total 342,364 342,364 275.274 275,274 Pasivo Adeudos y obligaciones financieras 9 108,644 108,644 82,964 82,964 Derivados para negociación 13 787 787 5,619 5,619 Cuentas por pagar 10 100,831 100,831 4,065 4,065 Otros pasivos 10 2,547 2,547 78,542 78,542 Total 212,809 212,809 171,190 171,190

- 42 -

Las inversiones a valor razonable que componen bonos del gobierno se valorizan a valor razonable de nivel 1 (precios cotizados en un mercado activo) y los derivados de negociación, se valorizan a valor razonable de nivel 2 (mediante técnica de valoración que emplea datos observables de mercado). Los valores razonables de los activos y pasivos financieros mantenidos por el Banco han sido determinados de la siguiente forma: - Cuando los instrumentos se encuentran cotizados en mercados activos, el valor razonable está

determinado por el precio observado en dichos mercados. Cabe indicar que un instrumento financiero se considera como cotizado en un mercado activo si los precios de cotización están fácil y regularmente disponibles a través de un mecanismo centralizado de negociación y esos precios reflejan transacciones de mercado actuales que se producen regularmente entre partes que actúan en situación de independencia mutua.

- Si la cotización observada sobre precios en un mercado activo no se refiere al instrumento

financiero en su integridad, pero existe un mercado activo para sus componentes, el valor razonable se determinará sobre la base de los precios de mercado relevantes de dichos componentes.

- Cuando se trate de instrumentos cotizados en mercados no activos, el valor razonable se

determina utilizando una técnica o modelos de valoración, que utilice en la mayor medida posible datos procedentes del mercado y minimice la utilización de datos aportados por la entidad. Cabe señalar que un mercado es considerado no activo al no contar con suficientes cotizaciones de fuentes de precios de libre acceso por un período no menor a treinta (30) días calendario.

- Cuando se trate de instrumentos no cotizados, el valor razonable se determina utilizando técnicas

o modelos de valoración. - La tabla siguiente proporciona un análisis al 31 de diciembre de los instrumentos financieros

medidos a valor razonable, agrupados en los niveles 1 a 3 dependiendo del grado en el cual el valor razonable es observable. Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 S/000 S/000 S/000 Año 2020 Inversiones 71,922 - - Derivados de negociación - 697 - Total 71,922 697 - Pasivo Derivados de negociación - 787 - Total - 787 - Año 2019 Inversiones 93,308 - - Derivados de negociación - 608 - Total 93,308 608 - Pasivo Derivados de negociación - 5,619 - Total - 5,619 -

Los valores de los activos incluidos en el Nivel 1 son obtenidos directamente de datos del mercado activo al que el Banco tiene acceso directo.

- 43 -

Los valores de los activos y pasivos incluidos en el Nivel 2 se determinan utilizando un modelo o técnica de valoración que emplea datos observables de mercado.

23 HECHOS POSTERIORES Tal como se menciona en Nota 1.3. con posterioridad al 31 de diciembre de 2020 y a la fecha de cierre de estos estados financieros separados, el Gobierno Peruano estableció una nueva etapa de confinamiento y prorrogó el Estado de Emergencia Nacional y el Estado de Emergencia Sanitaria para mitigar los efectos del Covid-19, los cuales se mantienen vigentes hasta la emisión de estos estados financieros. El Banco considera que estos eventos no requieren ajustar los estados financieros del 2020; sin embargo, irá monitoreando los impactos en los estados financieros correspondientes al periodo de tiempo que dure estas situaciones, que podrían derivarse de los mercados financieros, así como de las nuevas disposiciones que emita la SBS, a fin de mitigar los riesgos asociados. Posterior al 31 de diciembre de 2020, y a la fecha de aprobación de los estados financieros por parte de la Gerencia de la Compañía no han ocurrido eventos, en adición al mencionado en el párrafo precedente, que requieran ser revelados en notas a los estados financieros.

j.p. morgan banco de inversion s.a....y de 2019; y los estados de resultados y otros resultados...

Documents