La Reforma Energética en México y las oportunidades en los sectores de petróleos y gas para empresas Colombianas

Leopoldo Olavarría

Head of Energy Latin America, Socio

Norton Rose Fulbright Colombia S.A.S.

27 de mayo de 2015

MEXICOTemas que serán discutidos:

1. Introducción – Recientes acontecimientos de la Reforma Energética (petróleo y gas) en México 2. Descripción de la Reforma Energética mexicana 3. Oportunidades para participar4. Participación de empresas Colombianas en México

1. Introducción – Recientes acontecimientos de la Reforma Energética en México

2013

21 de Diciembre Entró en vigor la reforma constitucional en materia de energía.

Ronda 0 21 de Marzo- Septiembre 2014.

2014

12 de Agosto Promulgación de la Legislación Secundaria.

Ronda 1 11 de Dic.– Actualmente

Incluyendo primera convocatoria para licitar: exploración en aguas someras.

31 de Octubre Expedición de Reglamentos para ciertas Normas Secundarias.

7 de MarzoHacienda expidió los lineamientos para la elaboración y presentación de costos, gastos e inversiones y la procura en los Contratos E&E.

2015

27 de Feb.Segunda convocatoria para licitar: extracción en aguas someras.

12 de MayoTercera convocatoria para licitar: extracción en áreas terrestres.

1• La apertura del sector de hidrocarburos crea múltiples oportunidades para la inversión privada en toda la cadena.

• El Estado Mexicano retiene la propiedad sobre los hidrocarburos en el subsuelo, pero los titulares de Contratos de E&E y de Asignaciones podrán “contabilizar reservas.”

• PEMEX se transformó en una empresa productiva del Estado y seguirá siendo un jugador significativo en toda la cadena.

• La Comisión Nacional de Hidrocarburos (“CNH”) asume un rol regulatorio significativo en el sector aguas arriba.

• Se crea el Fondo Mexicano del Petróleo.

• Los Contratos de E&E deberán contener obligaciones de contenido nacional (metas 2015-2025).

• Las metas de contenido nacional serán diferentes para áreas en aguas profundas y ultra profundas.

2. Descripción de la Reforma Energética mexicana

1

2. Descripción de la Reforma Energética mexicana: Instituciones

• Determina los términos fiscales de las licitaciones y de los Contratos E&E (con la opinión de SENER)

• Participa en la administración financiera y auditoría contables de los Contratos E&E (importante para los CPC)

• Selecciona los bloques (con la ayuda de CNH)

• Otorga y revoca las Asignaciones

• Determina los tipos de Contratos E&E (con la ayuda de SHCP)

• Diseña: • Contratos E&E

• Términos de las Licitaciones

• Realiza las licitaciones

• Suscribe los Contratos E&E

• Administra y supervisa los Contratos E&E

• Autoriza la perforación de pozos

• Aprueba y supervisa los planes de exploración y desarrollo

• Autoriza la adquisición de la sísmica

• Administra información

3. Oportunidades para participar

Asignación

PEMEX u otra EPE

FinancistasProveedores de bienes y servicios

Contratista de Servicios Integrados

Pago en efectivo

3. Oportunidades para participar

Contrato E&E

Contratista

• Uno• Dos o más (puede incluir a

PEMEX u otra EPE)

Financistas Proveedores de bienes y servicios

3. Oportunidades para participar

• Ronda 1- La Ronda 1 es la primera de múltiples rondas que organizará CNH.

- Representa oportunidades para obtener derechos sobre las áreas que no fueron adjudicadas a PEMEX en la Ronda 0.

- PEMEX podrá participar y competir por áreas ofrecidas por CNH en la Ronda 1 y siguientes rondas de licitación.

- En noviembre de 2014 se anunció que 169 bloques serían ofrecidos en la Ronda 1.

- 109 bloques exploratorios

- 60 bloques en producción

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Ronda 1. Procesos Licitatorios en curso

3. Oportunidades para participar

El gráfico y los datos han sido obtenidos de la página oficial de la CNH, el 19 de mayo de 2015.

1

• Exploración y extracción en aguas someras y asociaciones de PEMEX (farm-outs)

3. Oportunidades para participar

El gráfico y los datos han sido obtenidos de la página oficial de la CNH, el 19 de mayo de 2015.

1

• Extracción en áreas terrestres, exploración y extracción en aguas someras

3. Oportunidades para participar

El gráfico y los datos han sido obtenidos de la página oficial de la CNH, el 19 de mayo de 2015.

1

Calendario. Exploración en aguas someras; Primera Convocatoria, Licitación CNH-R01-L01/2014

3. Oportunidades para participar

El gráfico y los datos han sido obtenidos de la página oficial de la CNH, el 19 de mayo de 2015.

1

Exploración en aguas someras; Primera Convocatoria, Licitación CNH-R01-L01/2014

3. Oportunidades para participar

El gráfico y los datos han sido obtenidos de la página oficial de la CNH, el 26 de mayo de 2015.

1

Cronograma. Extracción en aguas someras; Segunda Convocatoria, Licitación CNH-R01-L02/2015

3. Oportunidades para participar

El gráfico y los datos han sido obtenidos de la página oficial de la CNH, el 19 de mayo de 2015.

1

Extracción en aguas someras; Segunda Convocatoria, Licitación CNH-R01-L02/2015

3. Oportunidades para participar

El gráfico y los datos han sido obtenidos de la página oficial de la CNH, el 19 de mayo de 2015.

1

Cronograma. Extracción en áreas terrestres; Tercera Convocatoria, Licitación CNH-R01-L03/2015

3. Oportunidades para participar

El gráfico y los datos han sido obtenidos de la página oficial de la CNH, el 19 de mayo de 2015.

1

• Los “socios” de PEMEX serán escogidos mediante licitaciones organizadas por CNH.

• Las primeras asociaciones cubrirán 14 bloques con características técnicas complejas, que requieren de inversiones significativas.

• Si bien el procedimiento aun no ha sido puesto en marcha, la siguiente información ha sido publicada:

- Se espera que el proceso se lleve a cabo con anterioridad a diciembre de 2015.

- Diez asociaciones serán formadas por PEMEX con “socios” privados.

- Reservas 2P: 1556.5 MMBOE

- Reservas 3P: 2664.0 MMBOE

- Promedio anual de inversiones estimadas: aprox. US$ 4.100 millones.

3. Oportunidades para participar: Asociaciones de PEMEX (farm-outs)

Los datos fueron obtenidos de la página oficial de SENER, el 27 de marzo de 2015.

1• ¿Qué oportunidades siguen?- Campos maduros en tierra: Wheeler, Ogarrio y Cardenas - Mora

- Campos maduros costa afuera: Bolontikú, Sinan y Ek

- Campos de crudos pesados en tierra: Ayatsil -Tekel - Utsil

- Campos costa afuera en aguas profundas de gas: Kunah – Piklis

- Descubrimientos en el Área Perdido: Trión y Exploratus

3. Oportunidades para participar: Asociaciones PEMEX (farm-outs) (Cont.)

Los datos fueron obtenidos de la página oficial de SENER, el 27 de marzo de 2015.

1

• La nueva Ley de Hidrocarburos permite a PEMEX y sus contratistas

solicitar la migración de los Contratos Integrales de Exploración y Producción (CIEP) y los Contratos de Obra Pública Financiada (COPF) a Contratos de E&E para llevar a cabo actividades de exploración y extracción.

• Primera etapa de migración: 11 contratos (inicialmente se esperaba que culminaría en 2014)

• Segunda etapa de migración: 11 contratos (inicialmente se esperaba tendría lugar durante el primer semestre de 2015)

• Las negociaciones siguen en curso y sus detalles aun no han sido publicados.

• Inversionistas pueden participar adquiriendo el control de los contratistas que actualmente son titulares de un CIEP o un COPF.

3. Oportunidades para participar: Migración de CIEPs y COPFs

4. Participación de empresas colombianas en México

• La inversión total estimada para la Ronda 1 y Asociaciones PEMEX es de US$ 12.6 millardos/año (US$ 50.5 millardos durante el período 2015-2018).

Contratos E&E• Podrán competir por Contratos E&E a través de procesos competitivos

adelantados por CNH• Pueden formar consorcios o asociaciones (incluyendo con PEMEX, pero las

Bases de Licitación pueden establecer restricciones)• Pueden presentar propuestas individualmente o con otras compañías

internacionales

Contratos de servicio• PEMEX• Otras Empresas Productivas del Estado