laporan keuangan 31 maret 2012 - full version

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk dan entitas anak/and subsidiary

Laporan keuangan konsolidasian

(Un-Audited)

31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011

Serta Periode yang berakhir pada tanggal

31 Maret 2012 dan 2011/

Consolidated financial statements (Un-Audited) March 31, 2012 and December 31, 2011 and For period ended March 31, 2012 and 2011

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH

JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNAUDITED 31 MARET 2012 DAN 31 DESEMBER 2011 SERTA PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL

31 MARET 2012 DAN 2011

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk

AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

UNAUDITED MARCH 31, 2012 AND DECEMBER 31,2011

AND FOR THE PERIOD ENDED MARCH 31, 2012 AND 2011

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/ Page

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian …………… 1-4 …….…Consolidated Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian …. 5-6 ..Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian .............. 7-8 ...…....Consolidated Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian .............................. 9-10 ……………...Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian ....... 11-170 ......…Notes to the Consolidated Financial Statements

***************************


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated Financial Statements form an integral part of these consolidated

financial statements.

1


DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011

(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)


AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF

FINANCIAL POSITION March 31, 2012 and December 31, 2011

(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)

31 Maret 2012/ Catatan/ 31 Des 2011/ March 31, 2012 Notes Dec 31, 2011 Notes Dec 31, 2011 Dec 31, 2010

*)

ASET ASSETS Kas 1.287.887 2a,2d,4 1.725.621 Cash Giro pada Current accounts with Bank Bank Indonesia 4.307.547 2a,2d,2e,5 3.673.929 Indonesia Giro pada bank lain 2a,2d,2e,2l Current accounts with other banks - pihak-pihak berelasi 2.056 2bb,6 17.508 related parties - - pihak ketiga 81.256 90.597 third parties -

83.312 108.105 Penyisihan kerugian penurunan nilai (95) (92) Allowance for impairment losses

83.217 108.013

Penempatan pada Bank 2a,2d,2f,2l, Placements with Bank Indonesia dan bank lain 2bb,7 Indonesia and other banks - pihak-pihak berelasi 1.030.000 832.000 related parties - - pihak ketiga 15.170.223 6.948.905 third parties -

16.200.223 7.780.905 Penyisihan kerugian penurunan nilai (1.860) (1.650) Allowance for impairment losses

16.198.363 7.779.255

Surat berharga 2d,2g,2l,2bb,8 Marketable securities - pihak-pihak berelasi 446.065 210.912 related parties - - pihak ketiga 3.321.012 3.796.153 third parties -

3.767.077 4.007.065 Penyisihan kerugian penurunan nilai - - Allowance for impairment losses

3.767.077 4.007.065

Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased dijual kembali 7.075.809 2d,2h,2l,11 7.394.694 under agreements to resell

Kredit yang diberikan Loans - pihak-pihak berelasi 451.961 2d,2j,2l,2bb,9 475.431 related parties - - pihak ketiga 27.367.213 26.523.035 third parties -


27.339.170 26.490.566

Pembiayaan syariah 2k,2l,2bb Sharia financing - pihak-pihak berelasi 969 1.571 related parties - - pihak ketiga 1.800.136 10,36 1.764.664 third parties -


1.763.907 1.732.791

Tagihan akseptasi 156.607 2d,2l 78.715 Acceptances receivable

*) Setelah disajikan kembali sesuai dengan PSAK No. 1 (Revisi 2009), lihat Catatan 2 **) Setelah penerapan awal PSAK No.50 (Revisi 2006) dan PSAK No.55 (Revisi 2006)

*) As restated in accordance with SFAS No. 1 (Revised 2009), see Note 2 **) After the initial implementation of SFAS No. 50 (Revised 2006) and SFAS No.

55 (Revised 2006)






2



KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011



AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued)

March 31, 2012 and December 31, 2011 (Expressed in millions of rupiah,

unless otherwise stated)

31 Maret 2012/ Catatan/ 31 Des 2011/ March 31, 2012 Notes Dec 31, 2011

Penyertaan saham 2d,2l,2m,2bb,12 Investment in shares - pihak-pihak berelasi 15.206 15.214 related parties - - pihak ketiga 20.000 20.000 third parties -

35.206 35.214 Penyisihan kerugian penurunan nilai (6.364) (6.364) Allowance for impairment losses

28.842 28.850

Aset tetap - Fixed assets setelah dikurangi - net of accumulated akumulasi penyusutan depreciation sebesar Rp524.335 of Rp524.335 (31 Desember 2011: Rp502.787) 547.970 559.884 (December 31, 2011: Rp502.787) 547.970 2n,13 559.884 December 31, 2009: Rp351,914) Aset pajak tangguhan - neto 37.458 2y,2o,21 37.174 Deferred tax assets - net Aset lain-lain - neto 1.086.492 2d,2l,2p,2o,2q,14 832.101 Other assets - net

TOTAL ASET 63.680.346 54.448.658 TOTAL ASSETS



55 (Revised 2006)






3










LIABILITAS, DANA SYIRKAH LIABILITIES, TEMPORARY TEMPORER DAN EKUITAS SYIRKAH FUND AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 245.564 2d,2r,15 950.513 Obligations due immediately 2d,2s,2bb, Simpanan nasabah 16,36 Deposits from customers - pihak-pihak berelasi 30.208.865 14.621.043 related parties - - pihak ketiga 19.203.986 22.387.445 third parties -

49.412.851 37.008.488

Simpanan nasabah - Syariah 2s,2bb,16,36 Deposits from customers - Sharia - pihak-pihak berelasi 14.834 28 related parties - - pihak ketiga 107.054 246.901 third parties -

121.888 246.929

Simpanan dari bank lain 2d,2t,17 Deposits from other banks - pihak-pihak berelasi 2.194.884 3.666.104 related parties - - pihak ketiga 315.947 1.448.339 third parties -

2.510.831 5.114.443

Liabilitas akseptasi 156.607 2d 78.715 Acceptances payable Efek utang yang diterbitkan - neto 2.743.708 2d,1f,2u,18 2.742.993 Debt securities issued - net Pinjaman yang diterima 2d,19 Borrowings - pihak-pihak berelasi 174.000 173.998 related parties - - pihak ketiga - - third parties -

174.000 173.998

Estimasi kerugian Estimated losses on komitmen dan kontinjensi 1.404 2l,20 1.300 commitments and contingencies Utang pajak 51.244 2y,21 54.679 Taxes payable

Liabilitas lain-lain 1.338.082 2d,2z,22,34 717.897 Other liabilities

Total liabilitas 56.756.179 47.089.955 Total liabilities

Dana syirkah temporer 2s,2bb,23,36 Temporary syirkah fund Bukan bank Non-bank - pihak-pihak berelasi 1.572 1.616 related parties - - pihak ketiga 1.740.066 1.785.744 third parties -

1.741.638 1.787.360 Bank Bank - pihak ketiga 117.468 184.244 third parties -

1.859.106 1.971.604



55 (Revised 2006)






4


EKUITAS EQUITY Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to equity kepada pemilik entitas induk holders of the parent entity Modal saham Share capital nilai nominal Rp250 Rp250 (full amount) (nilai penuh) per saham par value per share Modal dasar: Authorized capital:

Seri A - 7.272.218.666 Class A: - 7,272,218,666 - Seri B - 2.424.072.500 Class B: - 2.424.072.500 -

(2011: 9.696.291.166) (2011: 9,696,291,66) lembar saham biasa common shares

Modal ditempatkan dan disetor penuh: Issued and fully paid capital:

Seri A - 7.272.218.666 Class A - 7,272,218,666 - Seri B - 2.424.072.500 Class B - 2,424,072,500 -

(2010: 9.696.291.166) (2010: 9,696,291,166) lembar saham 2.424.073 24 2.424.073 shares

Agio saham - neto Premium on share capital - net setelah biaya emisi saham 823.423 2ee,25 823.423 of share issuance costs Modal disetor lainnya - Other paid-up capital Saldo laba Retained earnings - telah ditentukan penggunaannya 1.535.214 1.164.886 appropriated - - belum ditentukan penggunaannya 270.280 962.260 unappropriated -

Total ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to equity kepada pemilik entitas induk 5.052.990 5.374.642 holders of the parent entity

Kepentingan non-pengendali 12.071 2b 12.457 Non-controlling interest

Total ekuitas 5.065.061 5.387.099 Total equity

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 63.680.346 54.448.658 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



55 (Revised 2006)









The original consolidated financial statements are in the Indonesian language.





5


DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

KONSOLIDASIAN Periode yang berakhir pada tanggal-tanggal

31 Maret 2012 dan 2011 (Disajikan dalam jutaan rupiah,

kecuali dinyatakan lain)



COMPREHENSIVE INCOME Period ended

March 31, 2012 and 2011 (Expressed in millions of rupiah,


Catatan/ 2012 Notes 2011

PENDAPATAN INTEREST AND SHARIA BUNGA DAN SYARIAH INCOME Pendapatan bunga dan syariah 1.596.957 2v,27 1.351.073 Interest and sharia income Pendapatan provisi dan Sharia financing fees and komisi pembiayaan syariah 774 2w,27 18.010 commission income

1.597.731 1.369.083 BEBAN BUNGA DAN INTEREST EXPENSE AND BAGI HASIL SYARIAH (759.711) 2v,28 (666.045) SHARIA PROFIT SHARING

PENDAPATAN BUNGA NET INTEREST DAN SYARIAH NETO 838.020 703.038 AND SHARIA INCOME

PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING INCOME Provisi dan komisi selain dari kredit Non-loan related fees and dan pembiayaan yang diberikan 41.689 2w,29 44.086 commissions Penerimaan kembali aset yang telah dihapus buku - - Recovery from assets written-off Keuntungan dari penjualan surat berharga yang Gain on sale of held-for-trading diperdagangkan - bersih - 2g,29 - marketable securities - net Keuntungan transaksi Gain from foreign exchange valuta asing - bersih 2.864 2c,29 4.023 transactions - net Lain-lain 2.596 29 1.993 Others

47.149 50.102

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSES General and administrative Beban umum dan administrasi (218.192) 2x,30 (132.296) expenses Beban tenaga kerja dan tunjangan (206.353) 2z,30 (140.523) Salaries and employee benefits Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses on atas aset keuangan dan financial and non-financial non keuangan - bersih (35.194) 2l,30 (110.798) assets- net Kerugian dari penjualan surat berharga yang Loss on sale of held-for-trading diperdagangkan - bersih (121) - marketable securities - net Estimasi kerugian komitmen Estimated losses on commitments dan kontinjensi (104) 2l,30 (21.864) and contingencies Kerugian yang belum direalisasi atas (620) Unrealised gain of surat berharga (1.599) marketable securities Beban lainnya (49.553) 30 (25.684) Miscellaneous

(511.116) (431.785)

LABA OPERASIONAL 374.053 321.355 OPERATING INCOME PENDAPATAN (BEBAN) NON-OPERATING INCOME NON-OPERASIONAL (EXPENSES) Pendapatan non-operasional 6.280 31 32.884 Non-operating income Beban non-operasional (7.650) 31 (2.748) Non-operating expenses

(1.370) 30.136

The original consolidated financial statements are in the Indonesian language.





6


DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

KONSOLIDASIAN (lanjutan) Periode yang berakhir pada tanggal-tanggal





COMPREHENSIVE INCOME (continued) Period ended



Catatan/ 2012 Notes 2011 LABA SEBELUM MANFAAT INCOME BEFORE (BEBAN ) PAJAK 372.683 351.491 TAX BENEFIT (EXPENSE)

MANFAAT (BEBAN) PAJAK TAX BENEFIT (EXPENSE) Kini (102.616) (91.434) Current Tangguhan 284 - Deferred

BEBAN PAJAK, NETO (102.332) 2y,21 (91.434) TAX EXPENSE, NET

LABA TAHUN BERJALAN 270.351 260.057 INCOME FOR THE YEAR PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN - - OTHER COMPREHENSIVE INCOME INTEREST AND SHARIA

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERJALAN 270.351 260.057 FOR THE YEAR

LABA TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik entitas induk 270.280 260.005 Equity holders of the parent Kepentingan non-pengendali 71 52 Non-controlling interest

TOTAL 270.351 260.057 TOTAL

LABA TAHUN BERJALAN/ INCOME FOR THE YEAR/ TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR

KEPADA: ATTRIBUTABLE TO : Pemilik entitas induk 270.280 260.057 Equity holders of the parent entity Kepentingan non-pengendali 71 52 Non-controlling interest

TOTAL 270.351 260.005 TOTAL

LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN ATTRIBUTABLE TO EQUITY KEPADA PEMILIK HOLDERS OF THE ENTITAS INDUK PARENT ENTITY (NILAI PENUH) 27.87 2aa,35 26,81 (FULL AMOUNT)


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated Financial Statements form an integral part of these consolidated financial statements.

7

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Periode yang berakhir pada tanggal-tanggal



PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARY

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Period ended


unless otherwise stated) Total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Modal entitas induk/ ditempatkan Saldo laba/Retained earnings Total equity dan disetor Agio saham - Modal disetor

attributable to Kepentingan

penuh/ neto/ lainnya/ Telah ditentukan Belum ditentukan equity holders non-pengendali/

Catatan/ Issued and fully Premium on Other paid-up penggunaannya/ penggunaannya/ of the parent Non-controlling Total ekuitas/ Notes paid capital share capital - net capital Appropriated Unappropriated entity interest Total equity

Saldo 31 Desember 2010 2.424.073 823.423 - 806.651 936.846 4.990.993 5.054 4.996.047 December 31, 2010

Perubahan kepentingan non-pengendali - - - - - - 7.000 7.000 Change in non-controlling interest Pembagian laba tahun 2010: Distribution of 2010 net income: Cadangan umum 26 - - - 358.235 (358.235) - - - General reserve Dividen kas 2cc,26 - - - - (578.611) (578.611 ) - (578.611) Cash dividends Dividen entitas anak 2cc,26 - - - - - - (32) (32) Dividend of subsidiary

Total laba komprehensif tahun berjalan - - - - 260.005 260.605 52 260.057 Total comprehensive income for the year

Saldo 31 Maret 2011 2.424.073 823.423 - 1.164.886 260.005 4.672.387 12.074 4.684.461 Balance as of Desember 31, 2011


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated Financial Statements form an integral part of these consolidated financial statements.

8


LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Periode yang berakhir pada tanggal-tanggal




CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Period ended


unless otherwise stated) Total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Modal entitas induk/ ditempatkan Saldo laba/Retained earnings Total equity dan disetor Agio saham - Modal disetor

attributable to Kepentingan

penuh/ neto/ lainnya/ Telah ditentukan Belum ditentukan equity holders non-pengendali/

Catatan/ Issued and fully Premium on Other paid-up penggunaannya/ penggunaannya/ of the parent Non-controlling Total ekuitas/ Notes paid capital share capital - net capital Appropriated Unappropriated entity interest Total equity

Saldo 31 Desember 2011 2.424.073 823.423 - 1.164.886 962.260 5.374.642 12.457 5.387.099 Balance as of Desember 31, 2011

Perubahan kepentingan non-pengendali - - - - - - - - Change in non-controlling interest Change in non-controlling interest Pembagian laba tahun 2011: Distribution of 2011 net income: Cadangan umum 26 - - - 370.328 (370.328) - - - General reserve Dividen kas 2cc,26 - - - - (591.932) (591.932) - (591.932) Cash dividends Dividen entitas anak 2cc,26 - - - - - - (457) (457) Dividend of subsidiary Total laba komprehensif tahun berjalan - - - - 270.280 270.280 71 270.351 Total comprehensive income for the year

Saldo 31 Maret 2012 2.424.073 823.423 - 1.535.214 270.280 5.052.990 12.071 5.065.061 Balance as of March 31, 2012






9


DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

Periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 2011



AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

Period ended March 31, 2012 and 2011



ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIES Penerimaan bunga dan syariah, Interest and sharia income fees and provisi dan komisi 1.523.650 1.307.535 commissions received Pembayaran bunga (782.609) (655.838) Interest expenses paid Pembayaran beban karyawan (209.770) (132.296) Employee expenses paid Pembayaran beban umum dan General and administrative administrasi (196.644) (140.523) expenses paid Penerimaan dari pendapatan operasional lainnya 47.149 50.103 Other operating income received Pembelian kredit yang diberikan - 9i - Purchase of loans Pembayaran beban lainnya (98.550) 23.709 Other expenses paid

Penerimaan kas sebelum Cash received before perubahan dalam aset changes in operating dan liabilitas operasi 283.226 452.690 assets and liabilities

Penurunan (kenaikan) dalam Decrease (increase) in aset operasi: operating assets: Surat Berharga (21.425) (34.865) Marketable securities Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia dan Bank Lain 1.581.953 - and Other Bank Kredit yang diberikan dan Loans and pembiayaan syariah (855.578) (998.072) sharia financing Tagihan akseptasi (77.892) 14.556 Acceptances receivable Aset lain-lain (209.257) (62.244) Other assets Kenaikan (penurunan) Increase (decrease) dalam liabilitas operasi: in operating liabilities: Liabilitas segera (704.949) (487.235) Obligations due immediately Simpanan: Deposits: Giro 973.038 2.418.964 Current accounts Tabungan (1.033.897) (888.153) Savings account Deposito berjangka 12.294.459 373.450 Time deposits Simpanan dari bank lain (2.670.388) (458.780) Deposits from other banks Liabilitas akseptasi 77.892 (14.556) Acceptances payable Liabilitas lain-lain 590.426 543.275 Other liabilities Utang pajak (20.341) 38.743 Tax liabilities Pembayaran pajak penghasilan (85.710) (91.794) Income tax paid

Arus kas neto (digunakan untuk) Net cash (used in) provided by diperoleh dari aktivitas operasi 10.121.557 805.979 operating activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTASI INVESTING ACTIVITIES Penerimaan dividen kas 1 12d - Cash dividends received Penjualan (pembelian) surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo Sale (purchase) of held to maturity - neto 44.769 - securities - net Pembelian aset tetap (12.854) 13 (18.421) Acquisitions of fixed assets Penambahan penyertaan saham 8 - Additional investments in shares

Arus kas neto digunakan Net cash used in investing untuk aktivitas investasi 31.924 (18.421) activities






10


DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

(lanjutan) Periode yang berakhir pada tanggal-tanggal




AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

(continued) Period ended




ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Hasil penerbitan efek hutang - 2.000.000 debt securities Pelunasan pinjaman yang diterima efek hutang - (204) Payments of borrowings Setoran modal entitas anak - - capital - Subsidiary Setoran modal dari penerbitan Proceeds from issuance of saham IPO - - IPO shares Setoran modal - - Proceeds from additional capital Proceeds from additional Pembayaran dividen kas (592.173) 26 (578.611) Cash dividends paid Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased dijual kembali 318.887 (3.268.785) under agreement to resell Hasil pelunasan efek hutang - Repayment of debt securities Proceeds from issuance of

Arus kas neto diperoleh dari Net cash provided by aktivitas pendanaan (273.286) (1.847.600) financing activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE) IN KAS DAN SETARA KAS 9.880.195 (1.060.042) CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS PADA AWAL TAHUN 10.932.624 17.903.746 AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS PADA AKHIR TAHUN 20.812.819 16.843.704 AT END OF YEAR

Kas dan setara kas pada akhir Cash and cash equivalents at tahun terdiri dari: end of the year consisted of: Kas 1.287.887 4 1.150.588 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 4.307.547 5 3.140.736 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 83.312 6 36.975 other banks Penempatan pada bank lain - jangka waktu jatuh tempo Placements with other banks - tiga bulan atau kurang sejak maturing three months or tanggal perolehan 15.134.073 7 11.528.975 less since the acquisition date Sertifikat Bank Indonesia - jangka waktu jatuh tempo Bank Indonesia Certificates - tiga bulan atau kurang sejak maturing three months or tanggal perolehan - 8 986.430 less since the acquisition date

Total kas dan setara kas 20.812.819 16.843.704 Total cash and cash equivalents



DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN


serta Periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2012 dan 2011



AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL

STATEMENTS March 31, 2012 and December 31, 2011

and for period ended March 31, 2012 and 2011


11

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum Bank a. Establishment and general information

about the Bank

PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, Tbk (“Bank”) didirikan berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 33 tahun 1960 tentang penentuan perusahaan di Indonesia Milik Belanda Yang dikenakan Nasionalisasi. Salah satu perusahaan milik Belanda yang berkedudukan di Bandung yaitu N.V. Denis (De Eerste Nederlandsch Indische Shareholding) beserta anak-anak

perusahaannya terkena ketentuan tersebut dan diserahkan kepada Pemerintah Daerah Daerah Tingkat I Jawa Barat. Bank telah mulai beroperasi secara komersial pada tanggal 20 Mei 1961.

PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk, (the “Bank”) was established based on the Government Regulation No. 33 year 1960 regarding the nationalization of a Dutch-owned company domiciled in Indonesia. The regulation applied to a Dutch - owned company, N.V. Denis (De Eerste Nederlandsch Indische Shareholding) and subsidiary , which was then handed over to the Regional Government of West Java Level I. The Bank started its commercial operations on May 20, 1961.

Sebagai tindak lanjut dari Peraturan

Pemerintah No. 33 tahun 1960, Pemerintah Daerah Daerah Tingkat I Jawa Barat mendirikan Bank Karja Pembangunan, dengan Akte PT. Bank Karja Pembangunan Daerah Djawa Barat No.125, yang di buat dihadapan Notaris Noezar, dengan nama dan kedudukan untuk pertama kali PT. BANK KARJA PEMBANGUNAN DAERAH DJAWA BARAT disingkat PT. BANK KARJA PEMBANGUNAN berkedudukan dan berkantor pusat di Bandung yang kemudian di ubah dengan Akta Perubahan No. 152 tanggal 21 Maret 1961 dan No. 84 tanggal 13 Mei 1960 seluruhnya di buat dihadapan Notaris Noezar, yang kemudian dikukuhkan dengan Surat Keputusan Gubernur Provinsi Jawa Barat No. 7/GKDN/BPD/61 tanggal 20 Mei 1961 dengan nama PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat. Berdasarkan Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 11/PD-DPRD/72 tanggal 27 Juni 1972, kedudukan hukum PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat dikukuhkan sebagai Perusahaan Daerah yang berusaha di bidang perbankan. Selanjutnya, melalui Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 1/DP-40/PD/1978 tanggal 27 Juni 1978, nama PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat diubah menjadi Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat mendapat sebutan “Bank Jabar” dan logo baru berdasarkan Peraturan Daerah No. 11 tahun 1995.

Following the Government Regulation No. 33 year 1960, the Regional Government of West Java Level I established Bank Karya Pembangunan, as covered by Notarial Deeds No. 152 dated March 21, 1961 and No. 184 dated May 13, 1961 of Noezar which was approved based on Decision Letter of the Governor of West Java Province No. 7/GKDN/BPD/61 dated May 20, 1961, using the name of PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat. Based on Provincial Government Regulation No. 11/PD-DPRD/72 dated June 27, 1972 of West Java Province, the legal status of PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat was changed to become a Regional Enterprise engaged in a banking business. Subsequently, based on Provincial Government Regulation No. 1/DP-40/PD/1978 dated June 27, 1978 of West Java Province, PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat changed its name to Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat obtained its trade name of “Bank Jabar” and a new logo based on Provincial Government Regulation No. 11 year 1995.

Penyesuaian bentuk badan hukum Bank

menjadi PT dinyatakan dalam Akta Pendirian The change in the Bank‟s legal status to a

PT was covered by Notarial Deed No. 4 dated












12

Perseroan Terbatas Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat (PT. Bank Jabar) No. 4 tanggal 8 April 1999 yang dibuat di hadapan Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M. Hum., yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dengan keputusan No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 tanggal 16 April 1999 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 39 tanggal 14 Mei 1999.

April 8, 1999 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M. Hum., which was approved by the Minister of Justice through his decision No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 dated April 16, 1999 and was published in the State Gazette No. 39 dated May 14, 1999 of the Republic of Indonesia.

Sejak tanggal 12 September 2007, nama Bank diubah menjadi PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten berdasarkan Keputusan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia melalui suratnya No. W8-02673 HT.01.04-TH.2007 tentang Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan Terbatas. Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 1065/SK/DIR - PPN/2007 tanggal 29 Nopember 2007, Bank mengubah sebutan menjadi “Bank Jabar Banten”.

On September 12, 2007, the name of the Bank was changed to PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten based on the approval of the Minister of Justice and Human Rights through his letter No. W8-02673 HT.01.04-TH.2007. Based on the Bank Directors‟ Decision Letter No. 1065/SK/DIR - PPN/2007 dated November 29, 2007, the Bank changed its name to “Bank Jabar Banten”.

Berdasarkan Surat Bank Indonesia No.12/78/APBU/Bd tanggal 30 Juni 2010 perihal Rencana Perubahan Logo Bank Saudara, serta Surat Keputusan Direksi Nomor.13337/SK/DIR-PPN/2010 tanggal 5 Juli 2010 tentang Perubahan Logo dan Call Name serta pemberlakuan Brand Identity Guidelines,

maka pada tanggal 2 Agustus 2010 perubahan call name “Bank Jabar Banten” menjadi “bank bjb” secara resmi diubah.

Based on the letter from the Central Bank of Indonesia No.12/78/APBU/Bd dated June 30, 2010 regarding the Plan Amendment of the Bank bjb logo, as well as Directors letter No.1333/SK/DIR-PPN/2010 dated July 5, 2010 concerning about the Amendment of Call name and Logo enforcement of Brand Identity Guidelines, then from August 2, 2010 the change in call name of “Bank Jabar Banten to “bank bjb” was officially changed.

Anggaran Dasar PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten,Tbk sebagaimana tertuang di dalam Akta Pendirian Perseroan Terbatas Bank Pembanguan Daerah Jawa Barat No. 4 tanggal 8 April 1999 dan Akta Perbaikan No. 8 tanggal 15 April 1999, yang di buat dihadapan Notaris Poppy Kuntari Sutresna, S.H, yang telah beberapa kali diubah dan terakhir diubah dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar biasa PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, Tbk No. 75 tanggal 25 Juli 2011 oleh Notaris R. Teddy Suwarman, S.H yang telah diberitahukan dengan Keputusan Menteri hukum dan Hak Asaasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana dimaksud dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar nomor AHU-AH.01.10.26872 tanggal 18 Agustus 2011.

The Articles of Association of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as stated in the Deed of Establishment No. 4 dated April 8, 1999 and Establishment Deed Amendment No. 8 dated April 15, 1999, have been amended several times with the latest update based on the Minutes of the Shareholders‟ Extraordinary General Meeting of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as covered in the Notarial Deed No. 75 dated July 25, 2011 which notified by approval of the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia as mentioned in acceptance letter of Amandement of Articles of the Association No. AHU-AH 01.10.26872 dated August 18, 2011.












13

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

b. Maksud dan tujuan b. Purpose and objectives

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar, Bank didirikan dengan maksud dan tujuan untuk berusaha di bidang perbankan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, ruang lingkup kegiatan Bank antara lain sebagai berikut namun tidak terbatas pada: - menghimpun dana dari masyarakat dalam

bentuk simpanan berupa giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu;

According to article 3 of the Bank's Articles of Association, the Bank's objective is to engage in the banking business. To achieve this objective, the scope of the Bank‟s activities is mainly the following: - to collect third-party funds in the form of

demand deposits, time deposits, certificates of deposits, savings and/or other similar forms;

- memberikan kredit; - menempatkan dana pada, meminjam dana

dari, atau meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya; dan

- melakukan kegiatan penyertaan modal pada bank atau perusahaan dibidang jasa keuangan lainnya atau mendirikan perusahaan baru sepanjang sesuai dengan ketentuan yang berlaku;

- Melakukan kegiatan dalam valuta asing dan atau bertindak sebagai Bank Devisa dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh yang berwenang.

- to grant loans; - to put placements in, obtain borrowings

from, or provide financing to other banks, either by letter, telecommunication facilities, sight letters of credit (L/C), cheque or other facilities; and

- to conduct investment activities through share participation in banks or other financial institution companies or establish a new institution in accordance with the regulation;

- to conduct activities in foreign currency transactions in compliance with the regulation prescribed by the authority.

Selain itu, sebagai bank pembangunan daerah, Bank juga membantu Pemerintah Provinsi, Kota/Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten dalam membina Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan institusi jasa keuangan lainnya milik Pemerintah Provinsi, Kota/Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten yang sebagian sahamnya dimiliki oleh Bank, atau Bank sama sekali tidak memiliki saham namun diminta untuk membantu pembinaan BPR dimaksud.

In addition, as a regional development bank, the Bank also assists the Provincial Government, Municipality/Regency of West Java and Banten in developing Rural Banks (BPR) and other financial service institutions owned by the Provincial Government, Municipality/Regency of West Java and Banten where the Bank has or does not have the shares but the Bank is requested to assist in developing the BPR.

c. Jaringan kantor c. Office network

Bank berkantor pusat di Menara Bank Jabar yang terletak di Jalan Naripan No. 12-14, Bandung 40111. Pada tanggal 31 Maret 2012, Bank mempunyai 55 kantor cabang (31 Desember 2011: 51 kantor cabang) (Catatan 1g).

The Bank‟s head office is located at Menara Bank Jabar, Jalan Naripan No. 12-14, Bandung 40111. As of March 31, 2012, the Bank has 55 branch offices (December 31, 2011: 51 branch offices).












14


c. Jaringan kantor (lanjutan) c. Office network (continued)

Bank mengklasifikasikan kantor cabang menjadi kantor cabang utama, kantor cabang khusus, kantor cabang kelas I, kantor cabang kelas II dan kantor cabang kelas III. Masing-masing cabang mempunyai kantor cabang pembantu dan/atau kantor kas dan/atau payment point. Pada tanggal 31 Maret 2012, Bank memiliki 213 kantor cabang pembantu, 64 kantor kas dan 94 payment point (31

Desember 2011: 203 kantor cabang pembantu, 49 kantor kas dan 89 payment point)

The Bank classifies its branch offices into main branches, special branches, first-class branches, second-class branches and third-class branches. Each branch has a sub-branch and/or cash office and/or payment point. As of March 31, 2012, the Bank has 213 sub-branches, 64 cash offices and 94 payment points (December 31, 2011: 203 sub-branches, 49 cash offices and 89 payment points).

d. Manajemen eksekutif d. Executive management

Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, susunan Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko serta Komite Remunerasi dan Nominasi Bank adalah sebagai berikut:

As of March 31, 2012 and December 31, 2011, the members of the Bank‟s Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee and Remuneration and Nomination Committee were as follows:

31 Maret 2012 March 31, 2012

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama*) Agus Ruswendi *)President Commissioner Komisaris Muhadi Commissioner Komisaris Independen Yayat Sutaryat Independent Commissioner Komisaris Independen Achmad Baraba Independent Commissioner Komisaris Independen Klemi Subiyantoro Independent Commissioner

Direksi Board of Directors Direktur Utama Bien Subiantoro President Director Direktur Trisuri dan Internasional*) Shahyohan Johnny Azis *)Director of Treasury and International Direktur Komersial Entis Kushendar Director of Commercial Direktur Konsumer Arie Yulianto Director of Consumer Direktur Kepatuhan Director of Compliance dan Manajemen Risiko Zaenal Aripin and Risk Management

Direktur Dana dan Ja

Komite Audit Audit Committee Ketua Klemi Subiyantoro Chairman Anggota Achmad Baraba Member Anggota Ramson Sinaga Member Anggota Erick Member

Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring Committee Ketua Achmad Baraba Chairman Anggota Muhadi Member Anggota Nuri Effendi Member Anggota Poppy Sofia Koeswoyo Member

Komite Remunerasi Remuneration and Nomination dan Nominasi Committee

Ketua Yayat Sutaryat Chairman Anggota Agus Ruswendi Member Anggota Klemi Subiyantoro Member Anggota Rahmat Member *)Menunggu hasil Fit and Proper Test *)Waiting the result of Fit and Proper Test












15


d. Manajemen eksekutif (lanjutan) d. Executive management (continued) 31 Desember 2011 December 31, 2011 Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama*) Agus Ruswendi President Commissioner Komisaris Muhadi Commissioner Komisaris Independen Yayat Sutaryat Independent Commissioner Komisaris Independen Achmad Baraba Independent Commissioner Komisaris Independen Klemi Subiyantoro Independent Commissioner

Direksi Board of Directors Direktur Utama Bien Subiantoro President Director Direktur Trisuri dan Internasional *) Shahyohan Johnny Azis *)Director of Treasury and International Direktur Komersial Entis Kushendar Director of Commercial Direktur Konsumer Arie Yulianto Director of Consumer Direktur Kepatuhan Director of Compliance dan Manajemen Risiko Zaenal Aripin and Risk Management

Komite Audit Audit Committee Ketua Klemi Subiyantoro Chairman Anggota Achmad Baraba Member Anggota Ramson Sinaga Member Anggota Erick Member Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring Committee

Ketua Achmad Baraba Chairman Anggota Muryanto Member Anggota Nuri Effendi Member Anggota Poppy Sofia Koeswoyo Member Komite Remunerasi Remuneration and Nomination dan Nominasi Committee Ketua Drs. H. Yayat Sutaryat Chairman Anggota Agus Ruswendi Member Anggota Klemi Subiyantoro Member Anggota Dr. Didit Supriyadi Member *)Menunggu hasil Fit and Proper Test *)Waiting the result of Fit and Proper Test












16


d. Manajemen eksekutif (lanjutan) d. Executive management (continued)

Pembentukan Komite Audit Bank telah sesuai dengan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. IX.I.5 tanggal 24 September 2004.

The establishment of the Bank‟s Audit Committee is in compliance with the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (Bapepam-LK) Regulation No. IX.I.5 dated September 24, 2004.

Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, Bank memiliki karyawan masing-masing sebanyak 2.497 dan 2.121 orang (tidak diaudit).

As of March 31, 2012 and December 31, 2011, the Bank has 2.497 and 2.121 employees, respectively (unaudited).

e. Penawaran umum saham e. Public offering of shares

Pada tahun 2010, Bank menawarkan 2.424.072.500 saham, atau 25% dari jumlah saham Bank, kepada masyarakat pada harga penawaran sebesar Rp600 (nilai penuh) per saham. Saham yang ditawarkan merupakan saham Seri B dengan harga nominal Rp250 (nilai penuh) per lembar saham. Selisih lebih antara harga penawaran per saham dengan nilai nominal per saham dicatat sebagai “Agio Saham”, yang disajikan pada bagian Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Berdasarkan surat dari Bapepam-LK No. S-5901/BL/2010 tanggal 29 Juni 2010, pendaftaran saham Bank di pasar modal dinyatakan efektif.

In 2010, the Bank offered 2,424,072,500 shares, or 25% of the total Bank‟s shares, to the public at an offering price of Rp600 (full amount) per share. The offering shares are Class B shares with a nominal value of Rp250 (full amount) per share. The excess of the share offer price over the par value per share was recognized as “Premium on Share Capital”, which is presented under the Equity section of the consolidated statements of financial position. Based on a letter from Bapepam-LK No. S-5901/BL/2010 dated June 29, 2010, the registration of the Bank‟s shares in the capital market was declared effective.

f. Penawaran umum obligasi f. Public offering of bonds

Bank melakukan beberapa penawaran umum

obligasi sebagai berikut: The Bank conducted several public offerings

of bonds as follows:

1) Obligasi I Bank Jabar 1) Bank Jabar Bonds I

Obligasi I Bank Jabar diterbitkan tanggal

8 Juli 1991 dengan nilai nominal Rp25.000 dan tingkat bunga mengambang sebesar 24,30% per tahun. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun dan telah jatuh tempo pada tanggal 8 Juli 1996. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 15 Juli 1991 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 11 Juni 1991.

Bank Jabar Bonds I were issued on July 8, 1991 with a nominal value of Rp25,000 and floating interest rate of 24.30% per annum. The bonds had a five years term and matured on July 8, 1996. The bonds were offered at its nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 15, 1991 and became effective based on the Bapepam-LK decision letter dated June 11, 1991.












17


f. Penawaran umum obligasi (lanjutan) f. Public offering of bonds (continued)

2) Obligasi II Bank Jabar 2) Bank Jabar Bonds II

Obligasi II Bank Jabar diterbitkan tanggal

2 Juli 1993 dengan nilai nominal Rp50.000 dan tingkat bunga mengambang sebesar 17,25% per tahun. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 2 Juli 1998. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 15 Juli 1993 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 11 Juni 1993.

Bank Jabar Bonds II were issued on July 2, 1993 with a nominal value of Rp50,000 and floating interest rate of 17.25% per annum. The bonds had a five years term and matured on July 2, 1998. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 15, 1993 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 11, 1993.

3) Obligasi III Bank Jabar 3) Bank Jabar Bonds III

Obligasi III Bank Jabar diterbitkan tanggal

18 April 2000 dengan nilai nominal Rp150.000 dan tingkat bunga tetap pada enam bulan pertama sebesar 16,25% per tahun dan mengambang untuk pembayaran bunga selanjutnya. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 18 April 2005. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 25 April 2000 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 27 Maret 2000.

Bank Jabar Bonds III were issued on April 18, 2000 with a nominal value of Rp150,000 and a fixed interest rate for the first six months of 16.25% per annum and floating interest rate for the rest of the interest payment. The bonds had a five years term and matured on April 18, 2005. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on April 25, 2000 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated March 27, 2000.

4) Obligasi IV Bank Jabar 4) Bank Jabar Bonds IV

Obligasi IV Bank Jabar diterbitkan tanggal

5 Oktober 2004, terdiri dari: Bank Jabar Bonds IV were issued on

October 5, 2004, and consisted of:

Seri A dengan nilai nominal Rp300.000, tingkat suku bunga tetap 11,75% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan, jangka waktu selama tiga tahun sampai dengan tanggal 5 Oktober 2007;

Series A with a nominal value of Rp300,000; a fixed interest rate of 11.75% per annum due on a quarterly basis; and a three years term up to October 5, 2007;












18



4) Obligasi IV Bank Jabar (lanjutan) 4) Bank Jabar Bonds IV (continued)

Seri B dengan nilai nominal Rp700.000, tingkat suku bunga tetap 12,50% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan, jangka waktu selama lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 5 Oktober 2009.

Series B with a nominal value of Rp700,000; a fixed interest rate of 12.50% per annum due on a quarterly basis and a five years term up to October 5, 2009.

Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal,

dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 6 Oktober 2005 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 24 September 2005 (catatan 17).

The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on October 6, 2005 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated September 24, 2005 (Note 17).

5) Obligasi V Bank Jabar 5) Bank Jabar Bonds V

Obligasi V Bank Jabar diterbitkan pada tanggal 8 Desember 2006 dengan nilai nominal Rp1.000.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 11,25% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan telah jatuh tempo pada tanggal 8 Desember 2011. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 11 Desember 2006 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 27 November 2006 (Catatan 18).

Bank Jabar Bonds V were issued on December 8, 2006 with a nominal value of Rp1,000,000; a fixed interest rate of 11.25% per annum due on a quarterly basis and a five years term up to December 8, 2011. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on December 11, 2006 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated November 27, 2006 (Note 18).

6) Obligasi VI Bank Jabar 6) Bank Jabar Bonds VI

Obligasi VI Bank Jabar diterbitkan pada tanggal 10 Juli 2009 terdiri dari:

Seri A dengan nilai nominal Rp350.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 12,00% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2012. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 Juni 2009 (Catatan 18).

Bank Jabar Bonds VI were issued on July 10, 2009, and consisted of:

Series A with a nominal value of Rp350,000; a fixed interest rate of 12.00% per annum due on a quarterly basis; and a three years term up to July 10, 2012. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 30, 2009 (Note 18).












19



6) Obligasi VI Bank Jabar (lanjutan) 6) Bank Jabar Bonds VI (continued)

Seri B dengan nilai nominal Rp400.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 12,50% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2014. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 Juni 2009 (Catatan 18).

Series B with a nominal value of Rp400,000; a fixed interest rate of 12.50% per annum due on a quarterly basis; and a five years term up to July 10, 2014. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 30, 2009 (Note 18).

7) Obligasi VII bank bjb 7) Bank bjb Bonds VII

Pada tanggal 10 Pebruari 2011, Bank menerbitkan Obligasi VII bank bjb. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 31 Januari 2011 (Catatan 18).

On February 10, 2011, the Bank issued bank bjb Bonds VII. The bonds were offered at their nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based on Bapepam-LK Decision Letter dated January 31, 2011 (Note 18).

Obligasi VII bank bjb terdiri dari:

Bank bjb Bonds VII consisted of:

Seri A dengan nilai nominal Rp276.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 9,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Pebruari 2014.

Series A with nominal value of Rp276,000; fixed interest rate of 9.2% per annum due on a quarterly basis; and a three-year term up to February 9, 2014.

Seri B dengan nilai nominal Rp601.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 10,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Pebruari 2016.

Series B with nominal value of Rp601,000; fixed interest rate of 10.2% per annum due on a quarterly basis; and a five-year term up to February 9, 2016.

Seri C dengan nilai nominal Rp1.123, tingkat suku bunga tetap sebesar 10,4% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tujuh tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Pebruari 2018.

Series C with nominal value of Rp1,123; fixed interest rate of 10.4% per annum due on a quarterly basis; and a seven-year term up to February 9, 2018.

Obligasi VII bank bjb tidak dijamin dengan

jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank (Catatan 18).

Bank bjb Bonds VII are not secured by specific collateral, other than general collateral in the form of all the Bank‟sassets (Note 18).












20


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak (PT Bank Jabar Banten Syariah)

g. Establishment and general information about the subsidiary (PT Bank Jabar Banten Syariah)

Pendirian PT Bank Jabar Banten Syariah (“BJBS”) merupakan hasil pemisahan (spin off) dari Unit Usaha Syariah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (“UUS Bank Jabar Banten”) menjadi Bank Syariah berdasarkan Pernyataan Persetujuan Pemegang Saham PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk yang tertuang dalam Akta Notaris No. 3 oleh notaris Fathiah Helmi, S.H., tanggal 15 Januari 2010.

The establishment of PT Bank Jabar Banten Syariah (the “BJBS”) resulted from the spin-off of the Sharia Business Unit of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (“UUS Bank Jabar Banten”) to Sharia General Bank based on the Shareholders‟ Approval of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk which was covered by Notarial Deed No. 3 of Fathiah Helmi, S.H., dated January 15, 2010.

BJBS didirikan pada tanggal 15 Januari 2010 berdasarkan Akta Notaris No. 4 oleh notaris Fathiah Helmi, S.H., dan akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-04317.AH.01.01.Tahun 2010 tentang Pengesahan Badan Hukum Perseroan tanggal 26 Januari 2010. Bank Indonesia telah memberikan izin usaha kepada BJBS berdasarkan Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 12/35/KEP.GBI/2010 tanggal 30 April 2010.

BJBS was established on January 15, 2010 based on Notarial Deed No. 4 of Fathiah Helmi, S.H. and has been approved by the Minister of Laws and Human Rights through its Decision Letter No. AHU-04317.AH.01.01. Year 2010 concerning the Approval of Legal Corporation dated January 26, 2010. Bank Indonesia has issued the operational license to BJBS based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 12/35/KEP.GBI/2010 dated April 30, 2010.

BJBS telah melaporkan tanggal efektif pelaksanaan kegiatan usaha kepada Bank Indonesia dan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia masing-masing melalui surat No. 022/DIR-BJBS/2010 tanggal 7 Mei 2010 dan No. 018/DIR-BJBS/2010 tanggal 3 Mei 2010. BJBS menetapkan tanggal 5 Mei 2010 sebagai tanggal cut off untuk laporan posisi keuangan dan telah mulai beroperasi sejak tanggal tersebut. Pada tanggal 31 Maret 2012, Bank mempunyai kepemilikan langsung sebesar 97,63% pada BJBS.

BJBS has reported the effective date of the implementation of its business activity to Bank Indonesia and Minister of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia through its letters No. 022/DIR-BJBS/2010 dated May 7, 2010 and No. 018/Dir-BJBS/2010 dated May 3, 2010, respectively. BJBS determined May 5, 2010 as the cut off date for the balance sheet and started its operation since that date. As of March 31, 2012, the Bank has 97.63% of direct ownership in BJBS.

Kantor pusat BJBS berlokasi di Jl. Pelajar Pejuang 45 No. 54, Bandung 40262. Pada tanggal 31 Maret 2012 BJBS memiliki 8 kantor cabang, 21 kantor cabang pembantu, 2 kantor kas dengan jumlah karyawan sebanyak 515 orang (31 Desember 2011: 8 kantor cabang, 18 kantor cabang dan 28 office channeling dan jumlah karyawan 328 orang) (tidak diaudit) dan jumlah aset masing-masing sebesar Rp 2.680.699 dan Rp.2.849.451

The BJBS‟s head office is located at Jl. Pelajar Pejuang 45 No. 54, Bandung 40262. As of March 31, 2012 and 2010, BJBS has 8 branch offices, 21 sub-branches, 2 cash offices with 515 employees (December 31, 2011: 8 branch offices, 18 sub-branches, 28 chanelling offices with 328 employees) (unaudited) and total assets amounting to Rp2.680.699 and Rp.2.849.451, respectively.












21

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

konsolidasian a. Basis of consolidated financial statements

preparation Pernyataan Kepatuhan Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2012 dan 2011 disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) di Indonesia yang dikeluarkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia

The consolidated financial statements for the years ended March 31, 2012 and 2011 were prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (SFAS) issued by the Indonesian Institute of Accountants.

Laporan keuangan konsolidasian juga disusun sesuai dengan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) No. VIII.G.7 tentang “Pedoman Penyajian Laporan Keuangan” yang terlampir dalam Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. KEP.06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 dan surat keputusan Ketua Bapepam dan LK No. KEP 554/132/2010 tanggal 30 Desember 2010 serta Surat Edaran Bapepam dan LK No. SE-02/BL/2008 tentang “Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik Industri Pertambangan Umum, Minyak dan Gas Bumi, dan Perbankan”.

The consolidated financial statements have been also prepared in accordance with Indonesian Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (Bapepam and LK) Regulation No. VIII.G.7 regarding “Financial Statements Presentation Guidelines” included in the Appendix of the Decision of the Chairman of Bapepam and LK No KEP.06/PM/2000 dated March 13, 2000, The Decision Letter of Chairman of Bapepam dan LK No. KEP 554/132/2010 dated December 30, 2010 and Circular Letter No. SE-02/BL/2008 dated January 31, 2008 regarding “Guidelines on Financial Statements Presentations and Disclosures for issuers or Public Companies in General Mining, Oil and Gas, and Banking Industry”.

Laporan keuangan entitas anak disajikan

sesuai dengan PSAK No. 101, “Penyajian Laporan Keuangan Syariah”, PSAK No. 102, “Akuntansi Murabahah”, PSAK No. 103, “Akuntansi Salam”, PSAK No. 104, “Akuntansi Istishna”, PSAK No. 105, “Akuntansi Mudharabah”, PSAK No. 106, “Akuntansi Musyarakah”, dan PSAK No. 107, “Akuntansi Ijarah”, menggantikan PSAK No. 59 tentang “Akuntansi Perbankan Syariah” yang berhubungan dengan pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapan terhadap topik-topik tersebut dan Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia (“PAPSI”) yang diterbitkan atas kerjasama IAI dengan Bank Indonesia.

The financial statements of the subsidiary have been prepared in conformity with PSAK No. 101, “Sharia Financial Statements Presentation”, PSAK No. 102, “Accounting for Murabahah”, PSAK No. 103, “Accounting for Salam”, PSAK No. 104, “Accounting for Istishna”, PSAK No. 105, “Accounting for Mudharabah”, PSAK No. 106, “Accounting for Musyarakah” and PSAK No. 107, “Accounting for Ijarah” which superseded PSAK No. 59, “Accounting for Sharia Banks”, in relation to the recognition, measurement, presentation and disclosure for the above-mentioned topics and the Accounting Guidelines for Indonesian Syariah Banks (“PAPSI”) issued by Bank Indonesia in cooperation with IAI.

Laporan keuangan konsolidasian telah disajikan berdasarkan nilai historis, kecuali disebutkan lain dan disusun dengan dasar akrual (kecuali pendapatan dari istishna dan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah).

The consolidated financial statements have been prepared on a historical cost basis unless otherwise stated, and under the accrual basis of accounting (except for revenue from istishna and profit sharing for mudharabah and musyarakah financing.












22

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

konsolidasian (lanjutan) a. Basis of consolidated financial statements

preparation (continued)

Pernyataan Kepatuhan (lanjutan) Statement of Compliance (continued)

Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan metode langsung dan arus kas dikelompokkan atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dan Sertifikat Bank Indonesia, yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan sejak tanggal perolehan, sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima serta tidak dibatasi penggunaannya.

The consolidated statement of cash flows have been prepared based on the direct method and the cash flows have been classified on the basis of operating, investing and financing activities. Cash and cash equivalents consists of cash, current accounts with Bank Indonesia and current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks and Certificates of Bank Indonesia maturing within three months or less from the acquisition date provided they are not used as collateral for borrowings nor restricted in use.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah. Angka-angka yang disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian, kecuali bila dinyatakan secara khusus, adalah dibulatkan dalam jutaan rupiah.

The reporting currency used in the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah. Unless otherwise stated, all figures presented in the consolidated financial statements are rounded in millions of Rupiah.

b. Prinsip konsolidasi

b. Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasi disusun mengikuti PSAK No. 4 (Revisi 2009) tentang Laporan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri meliputi laporan keuangan Bank beserta entitas anak yang berada di bawah pengendalian Bank, kecuali entitas anak yang sifat pengendaliannya adalah sementara atau jika ada pembatasan jangka panjang yang mempengaruhi kemampuan entitas anak untuk memindahkan dananya ke Bank.

The consolidated financial statements have been prepared according to PSAK No. 4 (Revised 2009) regarding consolidated and separate financial statements consisting of the financial statements of the Bank and subsidiary that is controlled by the Bank, excluding those subsidiaries, if any, in which control is assumed to be temporary, or those with long-term restrictions significantly impairing the subsidiaries‟ ability to transfer funds to the Bank.

Dalam hal pengendalian terhadap entitas anak dimulai atau diakhiri dalam suatu periode berjalan, maka hasil usaha entitas anak yang diperhitungkan ke dalam laporan keuangan konsolidasi hanya sebatas hasil pada saat pengendalian tersebut mulai diperoleh atau hingga saat pengendalian itu berakhir.

Where subsidiaries, if any, either began or ceased to be controlled during the period, the result of operations of that subsidiary is included in the consolidated financial statements only from the date that the control has commenced or up to the date that the control has ceased.

Suatu pengendalian atas suatu entitas anak lain dianggap ada bilamana Bank menguasai lebih dari lima puluh persen (50%) hak suara, atau Bank dapat menentukan kebijakan keuangan dan operasi dari entitas anak, atau mempunyai kemampuan untuk memberhentikan atau menunjuk mayoritas direksi entitas anak, atau mampu menguasai suara mayoritas dalam rapat pengurus.

Control over a subsidiary is presumed to exist where more than 50% of the subsidiary‟s voting power is controlled by the Bank, or the Bank has the ability to control the financial and operating policies of the subsidiary, or has the ability to remove or appoint the majority of the subsidiary‟s board of directors, or control the majority vote during management meeting.












23



b. Prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)

Seluruh saldo dan transaksi termasuk

keuntungan/kerugian yang belum direalisasi antar Bank dan entitas anak yang signifikan dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha konsolidasian Bank dan entitas anak sebagai satu kesatuan usaha.

All significant balances and transactions, including unrealized gains/losses between Bank and Subsidiary are eliminated to reflect the consolidated financial position and results of operations of Bank and its Subsidiary as a single entity.

Laporan keuangan konsolidasian disusun

dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk peristiwa dan transaksi sejenis dalam kondisi yang sama. Apabila laporan keuangan entitas anak menggunakan kebijakan akuntansi yang berbeda dari kebijakan akuntansi yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasi, maka dilakukan penyesuaian yang diperlukan terhadap laporan keuangan entitas anak tersebut, kecuali untuk akun-akun dan transaksi syariah dari entitas anak yang dikonsolidasi.

The consolidated financial statements are prepared using uniform accounting policies for transactions and events in similar circumstances. If the subsidiary‟s financial statements use accounting policies different from those adopted in the consolidated financial statements, appropriate adjustments are made to the subsidiary‟s financial statements, except for the Sharia accounts and transactions of the consolidated subsidiary.

Kepentingan non-pengendali disajikan di

ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham non-pengendali atas laba tahun berjalan dan ekuitas entitas anak tersebut sesuai dengan persentase kepemilikan pemegang saham non-pengendali pada entitas anak tersebut.

The non-controlling interest is presented in the equity of the consolidated statements of financial position and represents the non-controlling shareholders‟ proportionate share in the income for the year and equity of the Subsidiary based on the percentage of ownership of the non-controlling shareholders in the Subsidiary.

c. Transaksi mata uang asing dan penjabaran c. Foreign currency transactions and

translations

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan

ke mata uang rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Transactions denominated in foreign currencies are converted into rupiah at the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At the consolidated statement of financial position, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated at the exchange rates prevailing at such date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang

timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasi.

Exchange gains and losses arising from transactions denominated in foreign currencies and on the translation of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the consolidated statement of comprehensive income.












24



c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued)

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama

yang digunakan untuk penjabaran dalam rupiah pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 yang menggunakan kurs tengah berdasarkan Reuters (pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat) (dalam Rupiah penuh).

Below are the major exchange rates used for translation into rupiah as of March 31, 2012 and December 31, 2011 using the middle rates based on Reuters (at 16.00 hours Western Indonesian Time) (in full amount).

31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/

March 31, 2012 December 31, 2011

Dolar Amerika Serikat 9.144 9.067 United States Dollar Dolar Australia 9.512 9.206 Australian Dollar Dolar Singapura 7.268 6.984 Singapore Dollar Poundsterling Inggris 14.629 13.975 British Poundsterling Yen Jepang 111 117 Japanese Yen Dolar Hong Kong 1.178 1.167 Hong Kong Dollar Euro Eropa 12.199 11.715 European Euro Riyal Saudi Arabia 2.437 2.417 Saudi Arabian Riyal Yuan China 1.448 1.442 Chinese Yuan

d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan d. Financial assets and liabilities

Aset keuangan Bank terdiri dari kas, giro pada

Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, surat-surat berharga, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, penyertaan saham, kredit yang diberikan, tagihan akseptasi dan aset lain-lain.

The Bank‟s financial assets consist of cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, marketable securities, marketable securities purchased under agreements to resell, investments in shares, loans, acceptances receivable and other assets.

Liabilitas keuangan Bank terdiri dari liabilitas

segera, simpanan nasabah, simpanan dari bank lain, liabilitas akseptasi, efek hutang yang diterbitkan, pinjaman yang diterima, dan liabilitas lain-lain.

The Bank‟s financial liabilities consist of obligations due immediately, deposits from customers, deposits from other banks, acceptances payable, debt securities issued, borrowings and other liabilities.

Bank menerapkan PSAK No. 55 (Revisi 2006),

”Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 50 (Revisi 2006), ”Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan” efektif sejak tanggal 1 Januari 2010, yang menggantikan PSAK No. 55 (Revisi 1999), ”Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai” dan PSAK No. 50 (Revisi 1999), ”Akuntansi Investasi Efek Tertentu”.

The Bank adopted PSAK No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement” and PSAK No. 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures” with effect from January 1, 2010, which replaced PSAK No. 55 (Revised 1999), “Accounting for Derivatives and Hedging Activities” and PSAK No. 50 (Revised 1999), “Accounting for Investments in Certain Debt and Equity Securities”, respectively.

Dampak penyesuaian transisi atas penerapan

awal PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) dijelaskan pada Catatan 3.

The effect of the transition adjustments on the initial adoption of PSAK No. 50 (Revised 2006) and PSAK No. 55 (Revised 2006) is discussed in Note 3.












25



d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan

(lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)

(i) Klasifikasi (i) Classification

Bank mengklasifikasi aset keuangannya berdasarkan kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

The Bank classified its financial assets in the following categories on initial recognition:

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan aset keuangan yang diklasifikasi dalam kelompok yang diperdagangkan;

Kredit yang diberikan dan piutang;

Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo;

Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual.

Financial assets held at fair value through profit or loss, which have 2 (two) sub-classifications, i.e. financial assets designated as such upon initial recognition and financial assets classified as held-for-trading;

Loans and receivables;

Held-to-maturity investments;

Available-for-sale financial assets.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke dalam kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

Financial liabilities are classified into the following categories on initial recognition:

Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif, yang memiliki 2 sub-klasifikasi, yaitu liabilitas keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan liabilitas keuangan yang telah diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan;

Liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi.

Fair value held at fair value through profit or loss, which has 2 sub-classifications, i.e. those designated as such upon initial recognition and those classified as held for trading;

Financial liabilities measured at amortized cost.

Kategori untuk diperdagangkan adalah aset dan liabilitas keuangan yang diperoleh atau dimiliki Bank terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau dimiliki sebagai bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama untuk memperoleh laba jangka pendek atau position taking.

Held-for-trading are those financial assets and liabilities that the Bank acquires or incurs principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term, or holds as part of a portfolio that is managed together for short-term profit or position taking.












26



d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan (lanjutan)

d. Financial assets and liabilities (continued)

(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)

Kategori tersedia untuk dijual terdiri dari aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak dikelompokkan ke dalam salah satu kategori aset keuangan lainnya. Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, Bank dan entitas anak tidak memiliki aset keuangan tersedia untuk dijual.

The available-for-sale category consists of non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in one of the other categories of financial assets. As of March 31, 2012 and December 31, 2011, the Bank and its subsidiary do not have available-for-sale financial assets.

Di dalam kategori dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan dimana Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Investasi yang dimiliki untuk periode yang tidak dapat ditentukan tidak dikategorikan dalam klasifikasi ini.

Held-to-maturity category consists of non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity which the Bank has the positive intent and ability to hold until maturity. Investments intended to be held for an undetermined period are not included in this classification.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than:

yang dimaksudkan oleh Bank untuk dijual segera dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompok investasi tersedia untuk dijual; atau

dalam hal Bank mungkin tidak akan memperoleh kembali investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman yang diberikan dan piutang, yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual

those that the Bank intends to sell immediately or in the short-term, which are classified as held for trading, and those that the Bank upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss;

those that the Bank upon initial recognition designates as available-for-sale investments; or

those for which the Bank may not recover substantially all of its initial investment, other than because of loans and receivables deterioration, which shall be classified as available-for-sale.












27





(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)

Manajemen menentukan klasifikasi aset

keuangan dan liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Management determines the classification of its financial assets and liabilities at initial recognition.

(ii) Pengakuan awal (ii) Initial recognition

a. Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan dan kebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian secara reguler) diakui pada tanggal penyelesaian, seperti tanggal perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset.

a. Purchases or sales of financial assets

that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the market place (regular way purchases) are recognized on the settlement date, i.e., the date that the companies commit to purchase or sell the assets.

b. Aset keuangan dan liabilitas

keuangan pada awalnya diukur pada nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif, nilai wajar tersebut ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau liabilitas keuangan tersebut. Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya.

b. Financial assets and liabilities are

initially recognised at fair value plus, for those financial assets not at fair value through profit and loss, directly attributable transaction costs. The subsequent measurement of financial assets and liabilities depends on their classification.

(iii) Pengukuran setelah pengakuan awal (iii) Subsequent measurement

a. Aset keuangan dalam kelompok

tersedia untuk dijual dan aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif diukur pada nilai wajarnya.

a. Available-for-sale financial assets and financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss are subsequently carried at fair value.

b. Kredit yang diberikan dan piutang

serta investasi dimiliki hingga jatuh tempo dan liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

b. Loans and receivables and held-to-

maturity investments and financial liabilities measured at amortized cost using the effective interest method.












28





(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition

a. Aset keuangan dihentikan

pengakuannya jika: a. Financial assets are derecognized

when:

- Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau

- The rights to receive cash flows from the financial assets have expired; or

- Bank mentransfer hak untuk

menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung liabilitas untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak ketiga di bawah kesepakatan pelepasan (pass through arrangement); dan

- The Bank has transferred its rights to receive cash flows from the financial assets or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a „pass through arrangement‟; and

- (a) Bank telah mentransfer secara

substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Bank tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset.

- Either (a) the Bank has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Bank has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Ketika Bank telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau di bawah kesepakatan pelepasan (pass through arrangement), dan tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset dan masih memiliki pengendalian atas aset, aset diakui sebesar keterlibatan Bank yang berkelanjutan atas aset tersebut.

When the Bank has transferred its rights to receive cash flows from an asset or has entered into a pass through arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Bank‟s continuing involvement in the asset.

b. Liabilitas keuangan dihentikan

pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

b. Financial liabilities are derecognized when they are extinguished, i.e. liabilities stated in the contract are released or cancelled or have expired.












29





(iv) Penghentian pengakuan (lanjutan) (iv) Derecognition (continued)

Jika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan dengan yang lain oleh pemberi pinjaman yang sama pada keadaan yang secara substansial berbeda, atau berdasarkan suatu liabilitas yang ada yang secara substansial telah diubah, seperti pertukaran atau modifikasi yang diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan perbedaan nilai tercatat masing-masing diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognised in profit or loss.

Bank menghapusbukukan kredit atau aset produktif lainnya ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit dalam waktu dekat atau hubungan normal antara Bank dan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit penyisihan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kemudian atas kredit yang telah dihapusbukukan sebelumnya, jika pada periode berjalan dikreditkan ke dalam akun penyisihan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan di laporan posisi keuangan, sedangkan jika setelah tanggal laporan posisi keuangan dikreditkan sebagai pendapatan operasional lainnya.

The Bank writes off loans or other earning assets when there is no realistic prospect of collection in the near future or the Bank‟s normal relationship with the borrowers has ceased to exist. When a loan is deemed uncollectible, it is written off against the related allowance for impairment losses. Subsequent recoveries from loans previously written off, if in the current period are credited to the allowance for impairment losses on loans in the statements of financial position, but if after statement of financial position date, are credited to other operating income.

(v) Pengakuan pendapatan dan beban (v) Income and expense recognition

a. Aset tersedia untuk dijual serta aset

keuangan dan liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi, pendapatan dan beban bunga diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan menggunakan suku bunga efektif.

a. For available-for-sale securities and financial assets and liabilities held at amortized cost, interest income and interest expense is recognised in the consolidated statement of comprehensive income using the effective interest rate method.












30





(v) Pengakuan pendapatan dan beban

(lanjutan) (v) Income and expense recognition

(continued)

b. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

b. Gains and losses arising from changes in the fair value of the financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss are included in the consolidated statement of comprehensive income.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual diakui secara langsung dalam ekuitas, kecuali keuntungan atau kerugian akibat perubahan nilai tukar dari item moneter, sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau adanya penurunan nilai.

Gains and losses arising from changes in the fair value of available-for-sale financial assets other than foreign exchange gains and losses from monetary items are recognised directly in equity, until the financial asset is derecognised or impaired.

Pada saat aset keuangan dihentikan pengakuannya atau dilakukan penurunan nilai, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

At the time the financial asset is derecognised or impaired, the cumulative gain or loss previously recognised in equity is recognised in consolidated statements of comprehensive income.

(vi) Reklasifikasi aset keuangan (vi) Reclassification of financial assets

Bank tidak diperkenankan untuk

mereklasifikasi instrumen keuangan dari atau ke kategori instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif selama instrumen keuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan.

The Bank can not reclassify a financial instrument into or out of the fair value through profit or loss category while it is held or issued.

Bank tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam periode berjalan atau dalam kurun waktu 2 (dua) tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut:

The Bank cannot classify financial assets as held to maturity investments, if in the current period or in the 2 (two) preceeding years, held-to-maturity investments have been sold or reclassified in more than an insignificant amount before due date (more than an insignificant amount if compared to the amount of held-to-maturity investment), unless that sale or reclassification is:












31





(vi) Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan)

(vi) Reclassification of financial assets

(continued)

a. dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali di mana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut;

a. conducted when the financial assets are close to maturity date or repurchase date where the change of interest rate will not affect significantly its financial assets‟ fair value;

b. terjadi setelah Bank telah

memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau Bank telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau

b. made after the Bank has obtained substantially all the principal amount of financial assets in accordance with the payment schedule or the Bank has obtained early payment; or

c. terkait dengan kejadian tertentu yang

berada di luar kendali Bank, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Bank.

c. related to specific events that occurred out of control of the Bank, non-recurring, and cannot be reasonably anticipated fairly by the Bank.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya.

Reclassification of financial assets from held-to-maturity to available-for-sale category is recorded at fair value. Unrealized gains or losses are reported in equity up to derecognition of such financial assets.

(vii) Saling hapus (vii) Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan dilakukan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika Bank memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya maksud untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are set off and the net amount is presented in the consolidated statement of financial position when, and only when, the Bank has a legal right to set off the amounts and intends either to settle on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi.

Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by the accounting standards.












32





(viii) Pengukuran biaya diamortisasi (viii) Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok pinjaman, ditambah atau dikurangi amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai pengakuan awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset or liability is the amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest rate method of any difference between the initial amount recognised and the maturity amount, minus any reduction for impairment.

(ix) Pengukuran nilai wajar (ix) Fair value measurement

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu aset dapat dipertukarkan, atau suatu liabilitas dapat diselesaikan, diantara para pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi yang wajar pada tanggal pengukuran, termasuk didalamnya adalah nilai pasar dari Interdealer Market Association (IDMA) atau harga yang diberikan oleh broker (quoted price) dari Bloomberg dan Reuters pada tanggal pengukuran.

Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm‟s length transaction on the measurement date, including the market value from the Interdealer Market Association (IDMA) or the given price by brokers (quoted price) from Bloomberg and Reuters on the measurement date.

Jika tersedia, Bank mengukur nilai wajar dari suatu instrumen dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen terkait. Suatu pasar dianggap aktif bila harga yang dikuotasikan tersedia sewaktu-waktu dari bursa, pedagang efek (dealer), perantara efek (broker), kelompok industri, badan pengawas (pricing service or regulating agency) dan merupakan transaksi pasar aktual dan teratur terjadi yang dilakukan secara wajar.

When available, the Bank measures the fair value of an instrument using quoted prices in an active market for that instrument. A market is regarded as active if quoted prices are readily available from the stock exchange, dealer, broker, industry group, pricing service or regulating agency and represent actual and regularly occurring market transactions on an arm‟s length basis.

Jika pasar untuk instrumen keuangan tidak aktif, Bank menetapkan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang mengerti, berkeinginan (jika tersedia), referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial serupa dan analisis arus kas yang didiskonto.

If a market for a financial instrument is not active, the Bank determines the fair value using a valuation technique. Valuation techniques include using the recent arm‟s length transactions between knowledgeable, willing parties (if available), reference to the current fair value of other instruments that are substantially the same and discounted cash flow analysis.












33



e. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain e. Current accounts with Bank Indonesia and

other banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks are stated at amortized cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Current accounts with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables.

Pada tanggal 1 November 2010, Bank

Indonesia mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia No.12/19/PBI/2010 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada Bank Indonesia dalam rupiah dan valuta asing dimana besaran GWM Primer sebagaimana tercantum pada peraturan Bank Indonesia sebelumnya yang sebesar 5% bertambah menjadi 8%. Sedangkan GWM Sekunder masih sebesar 2.5%. Ketentuan lain yang terdapat pada PBI tersebut ialah akan segera diberlakukannya GWM LDR dalam rupiah yaitu besaran perhitungan antara Parameter Disinsentif Bawah atau Parameter Disinsentif Atas dengan selisih antara LDR Bank dan LDR Target dengan memperhatikan selisih antara KPMM bank dan KPMM Insentif. Besaran Parameter yang akan digunakan dalam perhitungan GWM LDR dalam rupiah ditetapkan sebagai berikut :

On November 1, 2010 Bank Indonesia issued Bank Indonesia Regulation No. 12/19/PBI/2010 concerning Statutory Reserve (GWM) for Commercial Bank at Bank Indonesia in rupiah and foreign currencies in which the amount of primary reserve requirement as stated in the regulations of Bank Indonesia earlier which increased by 5% up to 8%. Secondary reserve rquirement while still at 2.5%. Other provisions contained in the PBI will be the enactment of statutory reserves is in rupiah LDR is the amount calculated between Bottom Disincentives Parameter or High Disincentives Parameter with the difference between the Bank capital Adequacy Ratio(CAR) and Incentives CAR. Scale of the parameter to be used in this calculation of LDR reserves in dollars are as follows:

a. Batas bawah LDR Target sebesar 78%

(tujuh puluh delapan persen). a. Lower limit of the LDR target by 78 %

(seventy-eight percent).

b. Batas atas LDR Target sebesar 100% (seratus persen).

b. Upper limit of the LDR target of 100% (hundred percent).

c. KPMM Insentif sebesar 14% (empat belas

persen). c. Incentives Capital Adequacy Ratio (CAR)

by 14% (fourteen percent).

d. Parameter Disinsentif Bawah sebesar 0,1 (nol koma satu).

d. Down by 0.1 Disincentives parameters (zero point one).

e. Parameter Disinsentif Atas sebesar 0,2 (nol

koma dua). e. Top Disincentives parameters of 0.2 (zero

point two).

Sedangkan GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 8% dari DPK dalam valuta asing.

While, Statutory Reserve in foreign currency is stated at 8% of foreign currency Third Party Funds.












34



e. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain

(lanjutan) e. Current accounts with Bank Indonesia and

other banks (continued)

Pada tanggal 9 Februari 2011, Bank Indonesia

mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia No. 13/10/PBI/2011 tentang perubahan atas Peraturan Bank Indonesia N0. 12/19/PBI/2010 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada Bank Indonesia dalam rupiah dan valuta asing dimana GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 8% (delapan persen) dari DPK dalam valuta asing. Ketentuan pemenuhan GWM dalam valuta asing tersebut diatur sebagai berikut :

On February 9, 2011 Bank Indonesia issued Bank Indonesia Regulation No. 13/10/PBI/2011 concerning change in Bank Indonesia Regulation No. 12/19/PBI/2010 concerning Statutory Reserve (GWM) for Commercial Bank at Bank Indonesia in rupiah and foreign currencies in which Statutory reserve in foreign currency is stated at 8% (eight percent) of foreign currency Third Party Funds. The regulation Statutory reserve in foreign currency is detailed as :

a. sejak tanggal 1 Maret 2011 sampai dengan tanggal 31 Mei 2011, GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 5% (lima persen) dari DPK dalam valuta asing.

a. after March 1, 2011, statutory reserve in foreign currency is stated at 5% (five percent) of foreign currency third party funds.

b. sejak tanggal 1 Juni 2011, GWM dalam

valuta asing ditetapkan sebesar 8% (delapan persen) dari DPK dalam valuta asing.

b. after June 1, 2011, statutory reserve in foreign currency is stated at 8% (eight percent) of foreign currency third party fund.

f. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank

lain f. Placements with Bank Indonesia and other

banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Placements with Bank Indonesia and other banks are stated at amortized cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Placements with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables.

g. Surat berharga g. Marketable securities

Surat berharga yang dimiliki terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia, Sertifikat Bank Indonesia Syariah, obligasi yang diperdagangkan di bursa efek.

Marketable securities consist of Certificates of Bank Indonesia, Sharia Certificates of Bank Indonesia, bonds traded on the stock exchange.

Surat berharga diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo. Surat berharga syariah diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo.

Marketable securities are classified as held-to-maturity financial assets. Sharia marketable securities are classified as held-to-maturity.

Surat berharga pada awalnya disajikan

sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali surat berharga yang dikategorikan sebagai nilai wajar melalui laba rugi dan setelah pengakuan awal dicatat sesuai dengan klasifikasi masing-masing sebagai dimiliki hingga jatuh tempo atau diperdagangkan.

Securities are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those classified as fair value through profit or loss, and subsequently accounted for depending on their classification as either held-to-maturity or fair value through profit or loss.












35



g. Surat berharga (lanjutan) g. Marketable securities (continued)

Penilaian surat-surat berharga didasarkan atas

klasifikasinya sebagai berikut: The value of securities is stated based on the

classification of the securities as follows:

1. Surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

1. Held-to-maturity marketable securities are carried at amortized cost using the effective interest rate method.

Bila terjadi penjualan atau reklasifikasi

dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan dari surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo yang (a) belum mendekati tanggal jatuh tempo, (b) sebelum diperolehnya jumlah pokok aset keuangan secara substansial dan (c) bukan kejadian yang berada di luar kendali entitas, tidak berulang dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh entitas akan menyebabkan reklasifikasi atas semua surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo kedalam kelompok tersedia untuk dijual, dan Bank tidak diperkenankan untuk mengklasifikasikan surat-surat berharga sebagai dimiliki hingga jatuh tempo untuk tahun berjalan dan untuk kurun waktu dua tahun mendatang.

Any sale or reclassification of more than an insignificant amount of held-to-maturity investment securities which are (a) not close to their maturity, (b) before the substantial collection of the financial asset principal and (c) not an isolated event that is beyond the entity‟s control, non-recurring and can not be fairly anticipated by the entity, would result in the reclassification of all held-to-maturity marketable securities as available-for-sale, and prevent the Bank from classifying marketable securities as held-to-maturity for the current and the following two financial years.

Penurunan nilai wajar permanen atas

surat-surat berharga untuk dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual dibebankan pada laba rugi komprehensif tahun berjalan.

Any permanent decline in the fair value of securities classified as held-to-maturity and available-for-sale is charged to profit and loss in the current year.

Untuk efek yang pada tanggal 1 Januari 2010, dipindahkan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, selisih antara nilai wajar dan nilai tercatat diakui secara langsung pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

For securities which as of January 1, 2010 are reclassified from the held-to-maturity category to fair value through profit or loss category, the difference between the fair value and the carrying value is directly recognized in the consolidated statement of comprehensive income.












36




2. Surat-surat berharga yang diperdagangkan dinyatakan pada nilai wajar.

2. Fair value through profit or loss marketable securities are carried at fair value.

Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian periode yang bersangkutan. Pendapatan bunga dari surat berharga dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai dengan persyaratan dalam kontrak. Atas penjualan portofolio surat berharga untuk diperdagangkan, perbedaan antara harga jual dengan harga perolehan diakui sebagai keuntungan atau kerugian penjualan pada periode dimana surat berharga tersebut dijual.

Unrealized gains or losses resulting from the increase or decrease in fair value are recognized in the current period consolidated statement of comprehensive income. The interest income from marketable securities is recorded in the consolidated statement of comprehensive income according to the terms of the contract. Upon sale of trading securities portfolio, the difference between the selling price and the purchase price is recognized as a gain or loss in the period when the securities are sold.

Bank mengukur bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2l.

The Bank assesses if there is an indication of impairment using the impairment methodology as disclosed in Note 2l.

Penilaian surat-surat berharga didasarkan atas klasifikasinya sebagai berikut:

The value of marketable securities is stated based on the classification of the securities as follows:

1. Surat-surat berharga untuk diperdagang-kan disajikan pada nilai wajar. Keuntungan/kerugian yang belum direalisasi dari kenaikan/penurunan nilai wajar diakui pada laba rugi komprehensif periode berjalan. Pada saat surat-surat berharga untuk diperdagangkan dijual, selisih antara harga penjualan dengan nilai wajar yang tercatat pada akhir tahun diakui sebagai keuntungan atau kerugian dari penjualan yang direalisasi.

1. Trading securities are stated at fair value. The unrealized gains/losses resulting from the increase/decrease in fair value are recognized in the current period comprehensive profit and loss. Upon the sale of securities in a trading portfolio, the difference between the selling price and fair value per books is recognized as a realized gain or loss on sale.

2. Surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual disajikan pada nilai wajar. Keuntungan/kerugian yang belum direalisasi dari kenaikan/penurunan nilai wajar tidak diakui pada laba rugi komprehensif periode berjalan, melainkan sebagai komponen terpisah dalam ekuitas. Keuntungan atau kerugian diakui sebagai laba atau rugi pada saat realisasi.

2. Available-for-sale securities are stated at fair value. Unrealized gains/losses resulting from the increase/decrease in fair value are not recognized in the current period comprehensive profit and loss but are presented as a separate component in equity. Gains/losses are recognized in profit and loss upon realization.

3. Surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada nilai perolehan yang disesuaikan dengan diskonto atau premium yang belum diamortisasi.

3. Held-to-maturity securities are stated at cost adjusted for unamortized discounts or premiums.












37




Untuk surat-surat berharga yang diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi, nilai wajar tersebut umumnya ditentukan dengan mengacu pada harga penawaran pasar yang terjadi di bursa efek pada tanggal yang terdekat dengan tanggal laporan posisi keuangan, kemudian disesuaikan dengan biaya-biaya yang akan dikeluarkan untuk memperoleh aset tersebut. Untuk surat-surat berharga yang tidak mempunyai harga penawaran pasar, estimasi atas nilai wajar surat-surat berharga ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang substansinya adalah sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap aset bersih surat-surat berharga tersebut. Bank menggunakan harga penawaran pasar yang terjadi di bursa efek pada tanggal yang terdekat dengan tanggal laporan posisi keuangan sebagai nilai wajar.

For marketable securities that are actively traded in organized financial markets, fair value is generally determined by reference to quoted market bid prices by the stock exchanges at the date close to the statement of financial position date, adjusted for transaction costs necessary to realize the assets. For securities where there is no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument which is substantially the same or is calculated based on the expected cash flows of the underlying net asset base of securities. The Bank used quoted market bid prices by the stock exchange at the date close to the statement of financial position as their fair value.

Penurunan nilai wajar permanen atas surat-surat berharga untuk dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual dibebankan pada laba rugi komprehensif periode berjalan.

Any permanent decline in the fair value of securities held-to-maturity and available-for-sale is charged to comprehensive profit and loss in the period incurred.

Surat berharga yang dipindahkan dari kelompok diperdagangkan ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo, laba atau rugi yang belum direalisasi pada tanggal transfer telah tercatat sebagai penghasilan atau beban dan oleh karena itu tidak boleh dihapus. Untuk efek yang dipindahkan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok diperdagangkan, laba atau rugi yang belum direalisasi pada tanggal pemindahan diakui sebagai penghasilan atau beban.

For securities reclassified from the held-for-trading category to held-to-maturity category, unrealized gains or losses on the date of the reclassification have been recorded as income or expense and therefore shall not be reversed. For securities reclassified from the held-to-maturity category to held-for-trading category, unrealized gains or losses on the date of the reclassification are recorded as income or expense.

Pemindahan surat berharga dari kelompok diperdagangkan ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dicatat berdasarkan nilai wajar pada tanggal pemindahan yang menjadi biaya amortisasi baru.

The reclassification of marketable securities from held-for-trading category to held-to-maturity category is recorded at fair value at the reclassification date, which becomes the new amortised cost.

Wesel ekspor dan tagihan lainnya terdiri atas tagihan dari letters of credit dan Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) kepada eksportir.

Bills and other receivables consists of receivables from the letters of credit and Domestic Documentary Letters of Credit to exporters.

Wesel ekspor dan tagihan lainnya dicatat pada biaya perolehan diamortisasi setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.

Bills and other receivables are stated at amortized cost less allowance for impairment losses.

Wesel ekspor dan tagihan lainnya diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Bills and other receivables are classified as loans and receivables.












38



h. Surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali (Reverse Repo)

h. Marketable securities purchased under agreements to resell (Reverse Repo)

Surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali di masa tertentu di masa yang akan datang tidak diakui pada laporan keuangan konsolidasian. Kas yang dibayarkan, termasuk akru bunga dicatat pada laporan keuangan konsolidasian dalam “Surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali”, yang menggambarkan substansi ekonomi transaksi sebagai pinjaman yang diberikan oleh Bank. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali dicatat pada “Pendapatan bunga bersih”, dan diakru selama jangka waktu perjanjian menggunakan suku bunga efektif.

Securities purchased under agreements to

resell at a specified future date are not recognised in the consolidated statement of financial position. The consideration paid, including accrued interest, is recorded in the consolidated statement of financial position,

within “Marketable securities purchased under

agreements to resell”, reflecting the economic

substance of the transaction as a loan by the Bank. The difference between the purchase and resale prices is recorded in „Net interest income‟ and is accrued over the life of the agreement using the EIR.

Jika kemudian surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali dijual kepada pihak ketiga, maka liabilitas untuk mengembalikan surat berharga tersebut dicatat sebagai short sale dalam “Liabilitas keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan”, dan diukur pada nilai wajar dengan laba atau rugi yang ada dimasukkan dalam “Pendapatan trading bersih”.

If securities purchased under agreements to resell are subsequently sold to third parties, the obligation to return the securities is recorded as a short sale within „Financial liabilities held-for-trading‟ and measured at fair value with any gains or losses included in „Net trading income‟.

Pendapatan bunga diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income is amortized by using the effective interest rate method.

Surat berharga yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali (Reverse Repo) diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Marketable securities purchased under agreements to resell (Reverse Repo) are classified as loans and receivables.

i. Instrumen keuangan derivatif i. Derivative financial instruments

Dalam melakukan usaha bisnisnya, Bank melakukan transaksi instrumen keuangan derivatif seperti kontrak berjangka mata uang asing dan foreign currency swaps. Instrumen keuangan derivatif dinilai dan dibukukan di laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan menggunakan harga pasar.

In the normal course of business, the Bank enters into transactions involving derivative financial instruments such as foreign currency forward and swap contracts. Derivative instruments are valued and recorded on the consolidated statements of financial position at fair value using market rates.

Transaksi derivatif diakui sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”.

Derivative transactions are accounted for in accordance with PSAK No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”.












39



i. Instrumen keuangan derivatif (lanjutan) i. Derivative financial instruments

(continued)

Derivatif dicatat pada nilai wajar dan diakui sebagai aset ketika memiliki nilai wajar yang positif dan sebagai liabilitas ketika memiliki nilai wajar yang negatif. Perubahan pada nilai wajar derivatif dimasukkan dalam “Pendapatan trading bersih”. Derivatif yang melekat pada instrumen keuangan lain diperlakukan sebagai derivatif yang terpisah dan dicatat pada nilai wajar jika karakteristik ekonomi dan risiko derivatif melekat tersebut tidak berkaitan erat dengan yang ada pada kontrak utamanya, dan kontrak utama tidak dimiliki untuk diperdagangkan atau ditujukan sebagai nilai wajar melalui laba rugi. Derivatif melekat yang dipisahkan dari kontrak utamanya diakui pada nilai wajar dalam portofolio diperdagangkan dan perubahan pada nilai wajar diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Derivatives are recorded at fair value and carried as assets when their fair value is positive and as liabilities when their fair value is negative. Changes in the fair value of derivatives are included in “Net trading income”. Derivatives embedded in other financial instruments are treated as separate derivatives and recorded at fair value if their economic characteristics and risks are not closely related to those of the host contract, and the host contract itself is not held-for-trading or designated at fair value through profit or loss. The embedded derivatives separated from the host are carried at fair value in the trading portfolio with changes in fair value recognized in the consolidated statement of comprehensive income.

PSAK No. 55 (Revisi 2006) mensyaratkan

bahwa semua instrumen derivatif diakui dalam laporan keuangan konsolidasian pada nilai wajarnya. Untuk memenuhi persyaratan akuntansi lindung nilai, PSAK No. 55 (Revisi 2006) mensyaratkan beberapa kriteria tertentu yang harus dipenuhi, termasuk adanya dokumentasi formal pada awal lindung nilai.

PSAK No. 55 (Revised 2006) requires that all derivative instruments are recognized in the consolidated financial statements at fair value. To qualify for hedge accounting, PSAK No. 55 (Revised 2006) requires certain criteria to be met, including formal documentation at the inception of the hedge.

Perubahan nilai wajar instrumen derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian periode yang bersangkutan. Jika instrumen derivatif dirancang dan memenuhi syarat akuntansi lindung nilai, perubahan nilai wajar yang berkaitan dengan lindung nilai diakui sebagai penyesuaian terhadap item yang dilindung nilai dan diakui dalam laba rugi komprehensif konsolidasian periode berjalan atau disajikan dalam ekuitas, tergantung pada jenis transaksi dan efektivitas dari lindung nilai tersebut.

Changes in fair value of derivative instruments that do not qualify for hedge accounting are recorded in the consolidated statement of comprehensive income for the year. If derivative instruments are designated and qualify for hedge accounting, changes in fair value of derivative instruments are recognized as adjustments to the item being hedged and recognized in the consolidated statement of comprehensive income for the current period or in the equity, depending on the type of hedge transaction represented and the effectiveness of the hedge.

Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 Bank tidak memiliki transaksi derivatif.

As of March 31, 2012 and December 31, 2011 the Bank does not have derivative transactions.












40



j. Kredit yang diberikan j. Loans

Kredit yang diberikan pada awalnya diukur

pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan merupakan biaya tambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut, dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai.

Loans are initially measured at fair value plus incremental direct transaction cost, and subsequently measured at their amortized cost using the effective interest rate method, net of allowance for impairment losses.

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai

kredit yang diberikan dan piutang. Loans are classified as loans and receivables.

Restrukturisasi kredit meliputi adanya perpanjangan jangka waktu pembayaran dan ketentuan kredit yang baru. Saat persyaratan kredit telah dinegosiasi ulang atau dimodifikasi (kredit restrukturisasi), penurunan nilai yang ada diukur dengan menggunakan suku bunga efektif awal yang digunakan sebelum persyaratan diubah dan kredit tidak lagi diperhitungkan sebagai menunggak. Manajemen secara berkelanjutan mereview kredit yang dinegosiasi ulang untuk meyakinkan terpenuhinya seluruh kriteria dan pembayaran di masa depan. Kredit terus menjadi subjek penilaian penurunan nilai individual atau kolektif, dihitung dengan menggunakan suku bunga efektif awal.

Loan restructuring may involve extending the payment arrangements and the agreement of new loans conditions. When the loan terms have been renegotiated or modified (restructured loans), any impairment is measured using the original effective interest rate (EIR) as calculated before the modification of terms and the loan is no longer considered past due. Management continuously reviews renegotiated loans to ensure that all criteria are met and the future payments are likely to occur. The loans continue to be subject to an individual or collective impairment assessment, calculated using the loan original EIR.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika

tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit atau hubungan antara Bank dan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit penyisihan kerugian penurunan nilai. Pelunasan kemudian atau penggantian asuransi atas kredit yang telah dihapusbukukan dikreditkan ke dalam penyisihan kerugian penurunan nilai kredit di laporan posisi keuangan konsolidasian.

Loans are written off when there is no realistic prospect of collection or when the Bank‟s relationship with the borrowers has ceased. When loans are deemed uncollectible, they are written off against the related allowance for impairment losses. Subsequent recoveries or proceeds from insurance claims are credited to the allowance for impairment losses in the consolidated balance sheet.












41



j. Kredit yang diberikan (lanjutan) j. Loans (continued)

Instrumen keuangan yang sudah dihentikan pengakuannya sebelum penerapan awal PSAK No. 55 (Revisi 2006) tidak dievaluasi kembali berdasarkan ketentuan penghentian pengakuan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2006) pada saat penerapan awal.

Financial instruments which have been derecognized before the initial implementation of PSAK No. 55 (Revision 2006) are not reevaluated based on the derecognition criteria in PSAK No. 55 (Revision 2006) at the initial implementation.

k. Pembiayaan syariah k. Sharia financing

Pembiayaan syariah terdiri dari piutang

murabahah, pembiayaan mudharabah, pembiayaan musyarakah, ijarah, istishna dan qardh.

Sharia financing consists of murabahah receivables, mudharabah financing, musyarakah financing, ijarah, istishna and qardh.

Pembiayaan mudharabah dan musyarakah

disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar nilai wajar dan jika nilai wajar lebih besar daripada nilai buku, maka selisih tersebut diakui sebagai keuntungan yang ditangguhkan dan diamortisasi selama masa akad atau diakui sebagai kerugian pada saat terjadinya apabila nilai wajar lebih kecil daripada nilai tercatat.

Mudharabah and musyarakah financing are stated in the consolidated statement of financial position at fair value and if the fair value is higher than the book value, the margin is recorded as deferred income and amortized over the period of financing or recorded as a loss and charged to the current period if the fair value is less than the book value.

Piutang murabahah disajikan dalam laporan

posisi keuangan konsolidasian sebesar nilai bersih yang dapat direalisasi, yaitu saldo piutang dikurangi pendapatan murabahah ditangguhkan dan penyisihan kerugian penurunan nilai piutang.

Pendapatan ijarah disajikan secara neto setelah dikurangi beban yang terkait, misalnya beban penyusutan, beban pemeliharaan dan perbaikan, dan sebagainya.

Murabahah receivables are stated in the consolidated statement of financial position at net realizable value, which is the receivable balance less deferred murabahah income and allowance for impairment losses.

Ijarah income is presented net of related expenses such as depreciation, maintenance and repairs, and so forth.

Piutang istishna disajikan dalam laporan posisi

keuangan konsolidasian sebesar tagihan termin kepada pembeli dikurangi penyisihan kerugian.

Istishna receivables are presented in the consolidated statements of financial position at the istishna billing to the buyer less an allowance for losses.

Piutang qardh diakui sebesar jumlah dana

dipinjamkan pada saat terjadinya. Kelebihan penerimaan dari pinjaman qardh diakui sebagai pendapatan pada saat terjadinya.

A qardh receivable is recognized in the amount of financing granted at the transaction date. Any excess amount paid by the borrower in repaying a qardh receivable is recognized as revenue upon receipt.












42



l. Identifikasi dan pengukuran penurunan

nilai l. Identification and measurement of

impairment

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan yang tidak dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba rugi telah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika bukti obyektif menunjukkan bahwa peristiwa yang merugikan telah terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa tersebut berdampak pada arus kas masa datang atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

At each consolidated statements of financial position date the Bank assesses whether there is objective evidence that financial assets not carried at fair value through profit and loss are impaired. Financial assets are impaired when objective evidence demonstrates that loss event has occurred after the initial recognition of the asset, and that the loss event has an impact on the future cash flow on the asset that can be estimated reliably.

Kriteria yang digunakan oleh Bank untuk

menentukan bukti obyektif dari penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The criteria used by the Bank to determine objective evidence from the impairment are as follows:

a. kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam;

a. significant financial difficulties by the issuer or debtor;

b. pelanggaran kontrak, seperti terjadinya

wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

b. breach of contract, like defaults or deferred principal payment or interest;

c. pihak pemberi pinjaman, dengan alasan

ekonomi atau hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan (konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut;

c. the creditor, with economic or legal reason in connection with the financial difficulties of the debtor, provided relief (concession) to the debtor and that relief will not be given to the debtor if the debtor does not have such difficulties;

d. terdapat kemungkinan bahwa pihak

peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya;

d. there is a possibility that the debtor will be declared bankrupt or perform other financial reorganization;

e. hilangnya pasar aktif dari aset keuangan

akibat kesulitan keuangan; atau e. the loss of an active market on financial

assets as the result of financial difficulties; or

f. data yang dapat diobservasi

mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset dimaksud, meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap aset keuangan secara individual dalam kelompok aset tersebut, termasuk:

f. observed data has indicated that there is measured impairment on future cash flow estimation of financial assets since initial measurement of the assets, although the impairment cannot be identified to individual financial assets in that group, including:












43




nilai (lanjutan) l. Identification and measurement of

impairment (continued)

- memburuknya status pembayaran pihak peminjam dalam kelompok tersebut; dan

- kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

- deterioration of the payment status of the debtor in that group; and

- national or local economic condition is related to the default on assets in that group.

Estimasi periode antara terjadinya peristiwa

dan teridentifikasinya kerugian ditentukan oleh manajemen untuk setiap portofolio yang diidentifikasi. Pada umumnya, periode tersebut bervariasi antara 3 (tiga) dan 12 (dua belas) bulan, dan untuk kasus tertentu diperlukan periode yang lebih lama.

The estimation of period between the occurrence of events and identification of loss are determined by management for every identified portfolio. Generally, that period varies between 3 (three) and 12 (twelve) months, and for specific cases it needs longer period.

Bank pertama kali menentukan apakah

terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual atau kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Bank menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Bank memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

The Bank first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Bank determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, it includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment.

Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunan nilainya secara individual, jika memenuhi salah satu kriteria di bawah ini:

The Bank determines that loans should be evaluated for impairment individually if one of the following criteria is met:

1. Kredit yang secara individual memiliki nilai signifikan dan memiliki bukti objektif penurunan nilai;

1. Loans which individually have significant value and objective evidence of impairment;

2. Kredit yang direstrukturisasi yang secara individual memiliki nilai signifikan.

2. Restructured loans which individually have significant value.

Berdasarkan kriteria di atas, Bank melakukan penilaian secara individual untuk: (a) Pinjaman dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet; atau (b) Pinjaman yang direstrukturisasi.

Based on the above criteria, the Bank performs individual assessment for: (a) Loans with collectibility classification as substandard, doubtful, and loss; or (b) Restructured loans.












44






Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif, jika memenuhi salah satu kriteria dibawah ini:

The Bank determines loans to be evaluated for impairment through collective evaluation if one of the following criteria is met:

1. Kredit yang secara individual memiliki nilai

signifikan namun tidak memiliki bukti objektif penurunan nilai;

1. Loans which individually have significant value but there is no objective evidence of impairment;

2. Kredit yang secara individual memiliki nilai

tidak signifikan; 2. Loans which individually have

insignificant value;

3. Kredit yang direstrukturisasi yang secara individual memiliki nilai tidak signifikan.

3. Restructured loans which individually have insignificant value.

Berdasarkan kriteria di atas, penilaian secara kolektif dilakukan untuk: (a) Pinjaman dalam segmen pasar korporasi dan usaha menengah dengan kolektibilitas lancar dan dalam perhatian khusus serta direstrukturisasi; atau (b) Pinjaman dengan segmen pasar usaha kecil dan konsumen.

Based on the above criteria, the Bank performs collective assessment for: (a) Corporate and middle loans with collectability classification as current and special mention, and have never been restructured; or (b) Retail and consumer loans.

Dalam menentukan penurunan nilai secara kolektif, Bank menerapkan Surat Edaran Bank Indonesia No. 11/33/DPNP (SE-BI) tanggal 8 Desember 2009, “Perubahan atas Surat Edaran No. 11/4/DPNP tanggal 27 Januari 2009 tentang Pelaksanaan Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (“PAPI”)”. Surat Edaran Bank Indonesia tersebut memuat penyesuaian atas PAPI 2008 tentang ketentuan transisi atas estimasi penurunan nilai kredit secara kolektif bagi bank yang memenuhi syarat.

In assessing collective impairment, the Bank applies Bank Indonesia Circular Letter No. 11/33/DPNP (SE-BI) dated December 8, 2009, “The Amendment to the Bank Indonesia Circular Letter No. 11/4/DPNP dated January 27, 2009 on the Implementation of Accounting and Reporting Guidelines for the Indonesian Banking Industry”. The Bank Indonesia Circular Letter contains the amendment to PAPI 2008 regarding the transitional provision on estimation of collective impairment of loans for eligible banks.

Sesuai dengan lampiran Surat Edaran Bank

Indonesia No. 11/33/DPNP (SE-BI) tanggal 8 Desember 2009, Bank menentukan penyisihan kerugian penurunan nilai kredit secara kolektif dengan mengacu pada pembentukan penyisihan umum dan penyisihan khusus sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia mengenai penilaian kualitas aset bank umum. Sesuai dengan SE-BI tersebut ketentuan transisi penurunan nilai atas kredit secara kolektif dapat diterapkan paling lambat sampai dengan 31 Desember 2011.

In accordance with the appendix to the Bank Indonesia Circular Letter No. 11/33/DPNP (SE-BI) dated December 8, 2009, the Bank determines the allowance for collective impairment losses of loans by referring to general allowance and specific allowance in accordance with Bank Indonesia regulations regarding the assessment of commercial banks‟ asset quality. In accordance with the aforementioned SE-BI, the transition rule for collective impairment calculation on loans can be applied until December 31, 2011.












45






Penyisihan kolektif untuk kredit yang dikelompokkan sebagai dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet dihitung setelah dikurangi dengan nilai agunan yang diperkenankan sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia. Perhitungan penyisihan kerugian penurunan nilai berdasarkan nilai tercatat (biaya perolehan amortisasi).

Collective allowance for loans classified as special mention, substandard, doubtful and loss is calculated after deducting the value of allowable collateral in accordance with Bank Indonesia regulations. The calculation of allowance for impairment losses is based on carrying amount (amortized cost).

Bank menggunakan nilai wajar agunan

sebagai dasar arus kas masa datang apabila memenuhi salah satu kondisi berikut:

Bank uses the fair value of collateral as the basis for the future cash flow if one of the following conditions is met:

1. Kredit bersifat collateral dependent, yaitu

jika pelunasan kredit hanya bersumber dari agunan;

1. Loans are collateral dependent, i.e, if the source of loans repayment is only from collateral;

2. Pengambilalihan agunan kemungkinan

besar terjadi dan didukung dengan perjanjian legal pengikatan agunan;

2. Foreclosure of collateral is most likely to occur and supported by legally binding collateral agreement.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan

yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika kredit yang diberikan atau surat-surat berharga dimiliki hingga jatuh tempo memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku yang ditetapkan dalam kontrak.

Impairment losses on financial assets carried at amortized cost are measured as the difference between the carrying amount of the financial assets and present value of estimated future cash flows discounted at the financial assets original effective interest rate. If loans or held-to-maturity marketable securities have variable interest rate, the discount rate used to measure loss on impairment is the applicable effective interest rate specified in the contract.

Sebagai panduan praktis, Bank dapat mengukur penurunan nilai berdasarkan nilai wajar instrumen dengan menggunakan harga pasar yang dapat diobservasi, dimana perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan (collateralised financial asset)

mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak. Kerugian penurunan nilai yang terjadi diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasi dan dicatat pada akun penyisihan kerugian penurunan nilai sebagai pengurang terhadap aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi

As a practical guidance, the Bank can measure the impairment based on the instrument‟s fair value by using observable market price, where the calculation of present value of estimated future cash flows on collateralised financial assets reflects the generated cash flow from the foreclosure of collateral net of costs to acquire and sell the collateral, regardless whether such acquisition occurs or not. Impairment losses are recognized in the consolidated statement of comprehensive income and reflected in an allowance for impairment losses account as a deduction from financial assets carried at amortized cost.












46






Pendapatan bunga atas aset keuangan yang mengalami penurunan nilai tetap diakui atas dasar suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai. Ketika peristiwa yang terjadi setelah tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian menyebabkan jumlah kerugian penurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Interest income on the impaired financial assets continues to be recognized using the rate of interest used to discount the future cash flow for the purpose of measuring the impairment loss. When subsequent event causes the amount of impairment loss to decrease, the impairment loss is reversed through the consolidated statement of comprehensive income.

Kerugian penurunan nilai atas surat-surat

berharga yang tersedia untuk dijual diakui dengan mengeluarkan kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas ke dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Jumlah kerugian kumulatif yang dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian merupakan selisih antara biaya perolehan, setelah dikurangi dengan nilai pelunasan pokok dan amortisasi, dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Perubahan cadangan penurunan nilai yang diatribusikan ke dalam nilai waktu tercermin sebagai bagian dari pendapatan bunga.

Impairment losses on available-for-sale marketable securities are recognized by transferring the cumulative loss that has been recognized directly in equity to the consolidated statement of comprehensive income. The cumulative loss that has been removed from equity and recognized in the consolidated statement of comprehensive income is the difference between the acquisition cost, net of any principal repayment and amortization, and the current fair value, less any impairment loss previously recognized in the consolidated statement of comprehensive income. Changes in impairment provision attributable to time value are reflected as a component of interest income.

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar surat-surat berharga yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual yang mengalami penurunan nilai meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

If in a subsequent period, the fair value of an impaired available-for-sale marketable securities increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in the consolidated statement of comprehensive income, the impairment loss is reversed, with the amount of reversal recognized in the consolidated statement of comprehensive income.

Jika persyaratan kredit yang diberikan, piutang atau surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dinegosiasi ulang atau dimodifikasi karena debitur atau penerbit mengalami kesulitan keuangan, maka penurunan nilai diukur dengan suku bunga efektif awal yang digunakan sebelum persyaratan diubah.

If the term on loans receivable or held-to-maturity marketable securities are renegotiated or modified since the debtor or issuer has financial difficulties, the impairment is measured with the original effective interest rate used before the requirements were changed.












47






Jika, pada suatu periode sebelumnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur atau penerbit), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun berjalan.

If, in the next period, the amount of allowance for impairment losses is decreased and the decreased can be related objectively to an event that occurred after the recognition of the impairment losses (ie upgrade of debtor‟s or issuer‟s collectibility credit rating), the impairment losses that was previously recognized has to be reversed, by adjusting the allowance account. The reversal amount of financial assets is recognized in the current year consolidated statement of comprehensive income

Penerimaan kembali atas aset keuangan yang diberikan yang telah dihapusbukukan, pada tahun berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akun penyisihan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kembali atas pinjaman yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada tahun-tahun sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasional lainnya.

The recoveries of written-off financial assets in the current year are credited by adjusting the allowance for impairment losses accounts. Recoveries of written-off loans from previous years are recorded as operational income other than interest income.

Untuk aset keuangan entitas anak yang bergerak dalam bidang perbankan, Bank menerapkan PBI No.8/21/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 sebagaimana telah diubah dengan PBI No 9/9/PBI/2007 tanggal 18 Juni 2007 dan PBI No. 10/24/PBI/2008 tanggal 16 Oktober 2008 serta PBI No. 13/13/PBI/2011 tanggal 24 Maret 2011 dalam menentukan kerugian penurunan nilai. The recoveries of written-off financial assets in the current year are credited by adjusting the allowance for impairment losses accounts. Recoveries of written-off loans from previous years are recorded as operational income other than interest income.

For the financial assets of the subsidiary that is engage in Banking, Bank applies PBI No .8/21/PBI/2006 dated October 5, 2006, as amended by PBI No. 9/9/PBI/2007 dated June 18, 2007 and PBI No. 10/24/PBI/2008 dated October 16, 2008 and No. 13/13/PBI/2011 dated March 24, 2011 for determination of impairment losses.

Penyisihan minimum yang harus dibentuk sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia tersebut adalah sebagai berikut: The recoveries of written-off financial assets in the current year are credited by adjusting the allowance for impairment losses accounts. Recoveries of written-off loans from previous years are recorded as operational income other than interest income.

The minimum allowance to be established in accordance with Bank Indonesia Regulation is as follows:

Persentase penyisihan kerugian penurunan nilai/ Percentage of allowance for Klasifikasi impairment losses Classification

Lancar *) Minimum 1% Current Dalam perhatian khusus Minimum 5% Special mention Kurang lancar Minimum 15% Substandard Diragukan Minimum 50% Doubtful Macet 100% Loss

*) di luar Sertifikat Bank Indonesia (SBI), penempatan pada

Bank Indonesia, Obligasi Pemerintah dan instrumen hutang lainnya yang diterbitkan oleh pemerintah Republik Indonesia dan aset produktif yang dijamin dengan agunan tunai. The recoveries of written-off financial assets in the current year are credited by adjusting the allowance for impairment losses accounts. Recoveries of written-off loans from previous years are recorded as operational income other than interest income.

*) excluding Certificates of Bank Indonesia (SBI) placements with Bank Indonesia, Government Bonds and other debt instruments issued by the Government of Republic of Indonesia and earning assets secured by cash collateral.












48






Persentase penyisihaan kerugian penurunan nilai aset diatas diterapkan kepada aset keuangan Bank unjtuk terhadap saldo aset produktif setelah dikurangi nilai agunan sesuai dengan peraturan Bank Indonesia yang terkait. The recoveries of written-off financial assets in the current year are credited by adjusting the allowance for impairment losses accounts. Recoveries of written-off loans from previous years are recorded as operational income other than interest income.

The above percentages are applied to the Bank financial assets subject to collective impairment after deducting collateral value, in accordance with the regulation of Bank Indonesia.

Bank dalam melakukan perhitungan penyisihan kerugian penurunan nilai tidak memperhitungkan seluruh agunan yang ada antara lain karena jangka waktu penilaian agunan yang dilakukan telah melampaui jangka waktu seperti yang telah ditentukan oleh peraturan Bank Indonesia yang terkait.

In computing the allowance for impairment losses, the Bank does not consider all the existing collateral because, among other reasons, the appraisal date of such assets had already exceeded the period prescribe by the relevant Bank Indonesia regulation.

Pedoman pembentukan penyisihan aset produktif dan penentuan kualitas aset produktif PT Bank Jabar Banten Syariah dan unit usaha syariah Bank (sebelum spin-off) mengacu kepada PBI No. 8/21/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 yang mana dalam pasal-pasal tertentunya telah diubah dengan PBI No. 9/9/PBI/2007 tanggal 18 Juni 2007 dan PBI No. 10/24/PBI/2008 tanggal 16 Oktober 2008 serta PBI No. 13/13/PBI/2011 tanggal 24 Maret 2011 tentang “Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum Yang Melaksanakan Kegiatan Usaha Berdasarkan Prinsip Syariah”.

The guidelines on the calculation of allowance on earning assets and determination of earning assets quality of PT Bank Jabar Banten Syariah and sharia business unit of the Bank (before the spin-off) are based on PBI No. 8/21/PBI/2006 dated October 5, 2006 whereby those articles have been changed with PBI No. 9/9/PBI/2007 dated June 18, 2007 and PBI No. 10/24/PBI/2008 dated October 16, 2008 concerning “Asset Quality Rating for Commercial Banks conducting Business Activities based on Sharia Principles”.












49



m. Penyertaan Saham m. Investments in Shares

Penyertaan saham merupakan penanaman

dana dalam bentuk saham pada perusahaan non-publik yang bergerak di bidang jasa keuangan yang tidak melalui pasar modal untuk tujuan jangka panjang.

Investments in shares represent investments in non-publicly listed companies engaged in the financial services industry held for long- term purposes.

Perusahaan asosiasi adalah seluruh entitas di

mana Bank mempunyai pengaruh signifikan, namun tidak sampai mengendalikan entitas-entitas tersebut. Dalam hal ini, Bank umumnya mempunyai persentase kepemilikan 20% sampai dengan 50% hak suara. Penyertaan saham pada perusahaan asosiasi dicatat dengan metode ekuitas dan pada awalnya dicatat sebesar harga perolehan dan disesuaikan dengan bagian Bank atas laba atau rugi bersih perusahaan asosiasi sesuai dengan jumlah persentase kepemilikan dan dikurangi dengan penerimaan dividen sejak tanggal akuisisi.

Associates are all entities over which the Bank has significant influence, but does not have control. Generally, the Bank‟s shareholding is between 20% and 50% of the voting rights. Investments in shares in associates are accounted for under the equity method and are initially recognized at cost and adjusted for the Bank‟s share in net profit or loss of the associated companies less dividends received after the acquisition date.

Untuk penyertaan saham dengan persentase

kepemilikan di bawah 20% dicatat dengan metode biaya. Dengan metode ini, penyertaan saham dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai. Pendapatan dividen diakui pada saat keputusan pembagian dividen diumumkan.

Investments in shares with an ownership interest below 20% are recorded based on the cost method. Under this method, investments in shares are carried at cost less allowance for impairment losses. Dividend income is recognized when the decision to distribute the dividend is declared.

Penyisihan kerugian penurunan nilai atas

penyertaan dibentuk apabila berdasarkan pendapat manajemen terdapat penurunan nilai secara permanen atas nilai penyertaan.

A provision for impairment losses on investments is made when in the opinion of the management there is a permanent decline in the value of the investment.

n. Aset tetap n. Fixed assets

1) Kepemilikan langsung 1) Direct ownership

Aset tetap, kecuali tanah, dicatat sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Aset tetap, kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus dengan mengalokasikan harga perolehan sepanjang estimasi masa manfaatnya sebagai berikut:

Fixed assets, except land, are recorded at cost less accumulated depreciation. Depreciation is calculated using the straight-line method by allocating the fixed asset cost over their estimated useful lives as follows:

Tahun/Years

Bangunan 20 Buildings Kendaraan 4 - 8 Vehicles Perlengkapan 4 - 8 Office equipment












50



n. Aset tetap (lanjutan) n. Fixed assets (continued)

1) Kepemilikan langsung (lanjutan) 1) Direct ownership (continued)

Bank memiliki kebijakan kapitalisasi aset

tetap dengan nilai minimum sebesar Rp5.000.000 (nilai penuh).

The Bank has the policy on capitalization of its fixed assets with the minimum amount of Rp5,000,000 (full amount).

Biaya perolehan termasuk biaya

penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (“carrying amount”). Semua biaya

pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya.

Such cost includes the cost of replacing a part of the fixed assets when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the fixed assets as a replacement if the recognition criteria are satisfied. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in comprehensive profit or loss as incurred.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan

pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in consolidated comprehensive profit or loss in the year the asset is derecognized.

Sesuai dengan PSAK No. 47, “Akuntansi Tanah”, semua biaya dan beban yang terjadi sehubungan dengan perolehan hak atas tanah, antara lain, biaya perizinan, biaya survei dan pengukuran lokasi, biaya notaris dan pajak-pajak yang berhubungan dengan hal tersebut, ditangguhkan dan disajikan secara terpisah dari biaya perolehan hak atas tanah. Biaya perolehan hak atas tanah yang ditangguhkan tersebut disajikan sebagai bagian dari akun “Aset Lain-lain” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, dan diamortisasi selama masa manfaat hak atas tanah yang bersangkutan dengan menggunakan metode garis lurus.

In accordance with SFAS No. 47, “Accounting for Land”, all cost and expenses incurred in relation with the acquisition of the landright, such as license fee, survey and measurement cost, notarial fees and taxes, are deferred and presented separately from the cost of the landright was presented as part of “Other Assets” in the consolidated statements of financial position, and amortized over the period of the related landright using the straight-line method.












51



n. Aset tetap (lanjutan) n. Fixed assets (continued)

1) Kepemilikan langsung (lanjutan) 1) Direct ownership (continued)

Selain itu, PSAK No. 47 juga menyatakan bahwa hak atas tanah tidak diamortisasi kecuali memenuhi kondisi-kondisi tertentu yang telah ditentukan.

In addition, SFAS No. 47 also states that landright is not amortized unless it meets certain required condition

Apabila nilai tercatat aset lebih besar dari nilai yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai yang dipakai.

When the carrying amount of an asset is greater than its estimated recoverable amount, it is written down to its recoverable amount, which is determined as the higher of the net selling price or value in use.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka nilai perolehan dan akumulasi penyusutannya dihapuskan dari akun tersebut. Keuntungan atau kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

When fixed assets are retired or disposed of, their cost and the related accumulated depreciation are derecognized from the accounts. Any resulting gain or loss is recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

Pada setiap tanggal neraca, Bank melakukan penelaahan untuk memutuskan apakah terdapat indikasi penurunan nilai sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2.o.

The Bank evaluate the recoverable amount of assets to determine whether there is any indication of asset impairment or not as discussed in Note 2.o.

2) Aset dalam penyelesaian 2) Construction in progress

Akumulasi biaya konstruksi aset tetap

dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi selesai dan aset tetap siap untuk digunakan. Penyusutan mulai dibebankan pada tanggal yang sama.

The accumulated costs of the construction of fixed assets are capitalized as assets under construction. These costs are reclassified to the appropriate fixed asset account when the construction is completed and the asset is ready to use. Depreciation is charged from this date.

Berdasarkan PSAK No. 16 (Revisi 2007), “Aset

Tetap”, Bank memilih untuk menggunakan metode biaya untuk mengukur aset tetapnya.

Under PSAK No. 16 (Revised 2007), “Fixed Assets”, the Bank has chosen the cost model for the valuation of its fixed assets.












52



o. Penurunan nilai aset non-keuangan dan

komitmen dan kontinjensi

o. Impairment of non-financial assets and commitments and contingencies

Sesuai dengan Surat Bank Indonesia (BI) No. 13/658/DPNP/DPnP (SE-BI) tanggal 23 Desember 2011, Bank tidak diwajibkan lagi untuk membentuk penyisihan kerugian penurunan nilai atas aset non produktif dan transaksi rekening administratif (komitmen dan kontinjensi), namun Bank tetap harus menghitung penyisihan kerugian penurunan nilai mengacu pada standar akuntansi yang berlaku.

In accordance with Bank Indonesia Letter No. 13/658/DPNP/DPnP (SE-BI) dated December 23, 2011, the Bank is not required to provide an allowance for impairment losses on non-productive assets and administrative account transactions (commitments and contingencies), but the Bank should still calculate the allowance for impairment losses in accordance with the applicable accounting standards.

Sebelum SE-BI tersebut dikeluarkan, Bank menentukan penyisihan kerugian penurunan nilai aset non produktif dan komitmen dan kontinjensi yang memiliki risiko kredit berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 dan sesuai dengan Surat Bank Indonesia No. 12/516/DPNP/IDPnP tanggal 21 September 2010.

Prior to the issuance of such SE-BI, the Bank assesses the allowance for impairment losses on non-productive assets and administrative account transaction with credit risk based on Bank Indonesia Regulation No. 7/2/PBI/2005 and in accordance with Letter from Bank Indonesia No. 12/516/DPNP/IDPnP dated September 21, 2010.

Perubahan metode penentuan penyisihan kerugian penurunan nilai diatas merupakan perubahan kebijakan akuntansi yang seharusnya diterapkan secara retrospektif dengan melakukan penyajian kembali laba rugi komprehensif konsolidasian tahun-tahun sebelumnya. Namun karena dampak dari perubahan kebijakan akuntansi tersebut tidak material terhadap laba rugi tahun-tahun sebelumnya, maka tidak dilakukan penyajian kembali dan dampak perubahan tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2011.

The above changes on the determination of allowance for impairment losses represent changes in accounting policy which should generally be applied retrospectively requiring restatements of prior years‟ consolidated comprehensive income. However, as the impact of the change in respect of prior years‟ results is not material, no restatements were made and the impact of the change is charged to the consolidated statements of comprehensive income in 2011.

Perhitungan penyisihan kerugian penurunan nilai mengacu kepada PSAK 57 (Revisi 2009) “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, Dan Aset Kontinjensi” dan PSAK 48 (Revisi 2009) “Penurunan Nilai Aset”

The calculation for allowance for impairment losses is conducted according to SFAS No. 57 (Revised 2009) “Provision, Contingent Liabilities and Contingent Assets” and SFAS No. 48 (Revised 2009) “Impairment of Assets”

p. Beban tangguhan p. Deferred expenses

Biaya yang terjadi sehubungan dengan pengurusan legal hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak atas tanah menggunakan metode garis lurus.

Expenses incurred related to the legal administration fee for obtaining landrights are amortized during the period of the landrights using the straight-line method.

q. Aset lain-lain q. Other assets

Aset lain-lain terdiri dari piutang bunga, biaya dibayar dimuka, kliring dalam penyelesaian, uang muka dan lain-lain.

Other assets include interests receivable, prepaid expenses, clearing in progress, advances and others.

Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatat setelah dikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai.

Other assets are stated at the carrying amounts less allowance for impairment losses.












53



q. Aset lain-lain (lanjutan) q. Other assets (continued)

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bank melakukan penelaahan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2.o.

At the statement of financial position date, the Bank evaluates the recoverable amount of assets to determine whether there is any indication of asset impairment or not as discussed in Note 2.o.

r. Liabilitas segera r. Obligations due immediately

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya

liabilitas atau diterima perintah dari pemberi amanat, baik dari masyarakat maupun dari bank lain.

Obligations due immediately are recorded at the time the obligations occur or upon receipt of transfer orders from customers or other banks.

Liabilitas segera dicatat berdasarkan biaya

perolehan diamortisasi. Obligations due immediately are stated at

amortized cost.

s. Simpanan nasabah, Simpanan nasabah syariah dan Dana syirkah temporer

s. Deposits from customers, Sharia deposits from customers and Temporary syirkah fund

Giro merupakan simpanan nasabah yang

dapat digunakan sebagai alat pembayaran, yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat melalui cek, atau dengan cara pemindahbukuan dengan bilyet giro atau sarana perintah pembayaran lainnya.

Current accounts represent customers‟ funds which can be used as payment instruments, and which can be withdrawn by the depositors at any time through check writing, or transfers between accounts using bilyet giro and other orders of payment or transfer.

Tabungan merupakan simpanan nasabah

yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat tertentu yang disepakati.

Savings account represent customers‟ funds, which can only be withdrawn by the depositors under certain conditions.

Deposito berjangka merupakan simpanan

nasabah yang penarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu sesuai dengan perjanjian dengan penyimpan.

Time deposits represent customers‟ funds, which can only be withdrawn by the depositors at specific maturities.

Simpanan nasabah diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan suku bunga efektif kecuali simpanan dan dana syirkah temporer yang dinyatakan sebesar liabilitas Bank kepada nasabah. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan simpanan nasabah dikurangkan dari jumlah simpanan yang diterima.

Deposits from customers are classified as financial liabilities and measured at amortized cost using the effective interest rate except for deposits and temporary syirkah fund that are stated as the Bank‟s liability to the customers. Incremental costs that can be attributed directly to the acquisition of deposits from customers are deducted from total deposits received.

Giro wadiah merupakan giro wadiah yad-adhamanah yakni titipan dana dalam bentuk giro dan tabungan pihak lain dimana pemilik dana mendapatkan pendapatan bonus.

Wadiah which is a wadiah yad-adhamanah savings and demand deposits on which the customer may receive bonus income.












54



s. Simpanan nasabah, Simpanan nasabah syariah dan Dana syirkah temporer (lanjutan)

s. Deposits from customers, Sharia deposits from customers and Temporary syirkah fund (continued)

Dana Syirkah Temporer dalam bentuk tabungan mudharabah yang merupakan simpanan dana pihak lain yang memberikan pemilik dana imbalan bagi hasil dari pendapatan unit Syariah atas penggunaan dana tersebut dengan nisbah yang ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

Temporary Syirkah Fund in the form of mudharabah savings which entitle the customer to receive a share of the Sharia unit‟s income in return for the use of the funds in accordance with the pre- defined terms (nisbah).

Dana Syirkah Temporer dalam bentuk deposito berjangka mudharabah merupakan simpanan dana pihak lain yang memberikan pemilik dana imbalan bagi hasil dari pendapatan unit Syariah atas penggunaan dana tersebut sesuai dengan nisbah yang ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

Temporary Syirkah Fund in the form of mudharabah time deposits which entitle the customer to receive a share of the Sharia unit‟s income for the use of the funds in accordance with the pre-defined terms (nisbah).

Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai kewajiban. Hal ini karena Bank tidak berkewajiban untuk mengembalikan jumlah dana awal dari pemilik dana kecuali akibat kelalaian atau wanprestasi ketika mengalami kerugian. Di sisi lain dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan

sebagai ekuitas karena mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik dana tidak mempunyai hak kepemilikan yang sama dengan pemegang saham seperti hak voting

dan hak atas realisasi keuntungan yang berasal dari aset lancar dan aset non-investasi (current and other non-investment accounts).

Temporary syirkah fund cannot be classified as liability. This was due to the Bank does not have any liability to return the initial fund to the owners, except for losses due to the Bank‟s management negligence or default of loss is incurred. On the other hand, temporary syirkah fund cannot be classified as shareholders‟ equity, because of the maturity period and the depositors do not have the same rights as the shareholders‟ such as voting rights and the rights of realized gain from current assets and other non-investment accounts.

Pemilik dana syirkah temporer mendapatkan imbalan bagi hasil sesuai dengan nisbah yang ditetapkan.

The owner of temporary syirkah funds receives a return from the profit sharing based on a predetermined ratio.

t. Simpanan dari bank lain t. Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadap bank lain dalam bentuk giro, tabungan, interbank call money dan deposito

berjangka.

Deposits from other banks represent liabilities to other banks, in the form of current accounts, savings, interbank call money and time deposits.

Di dalam simpanan dari bank lain termasuk simpanan syariah dalam bentuk giro wadiah.

Deposits from other banks include sharia deposits in the form of wadiah current accounts.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan suku bunga efektif kecuali simpanan syariah yang dinyatakan sebesar nilai liabilitas Bank kepada nasabah. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan simpanan dari bank lain dikurangkan dari total simpanan yang diterima.

Deposits from other banks are classified as financial liabilities and measured at amortized cost using the effective interest rate except for sharia deposits which are stated at the Bank‟s liability amount to the customer. Incremental costs that can be attributed directly to the acquisition of deposits from other banks are deducted from the total deposits received.












55



t. Simpanan dari bank lain (lanjutan) t. Deposits from other banks (continued)

Simpanan dari bank lain dinyatakan sesuai jumlah liabilitas terhadap bank lain.

Deposits from other banks are stated at the amount due to the other banks.

u. Efek hutang yang diterbitkan u. Debt securities issued

Efek hutang yang diterbitkan merupakan obligasi yang diterbitkan oleh Bank yang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan penerbitan obligasi dikurangkan dari total obligasi yang diterbitkan.

Debt securities issued are bonds issued by the Bank which are classified as financial liabilities and measured at amortized cost. Incremental costs that can be attributed directly to the bonds issuance are deducted from the total amount of bonds issued.

Setelah pengukuran awal, efek hutang yang diterbitkan selanjutnya dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal dan biaya-biaya yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

After the initial measurement, debt securities issued are subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method. Amortised cost is calculated by taking into account any discount or premium on initial recognition and costs that are an integral part of the effective interest rate.

v. Pendapatan dan beban bunga v. Interest income and expense

Konvensional Conventional

Pendapatan dan beban bunga diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan atau liabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.

Interest income and expenses are recognised in the consolidated statement of comprehensive income using the effective interest method. The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument (or, where appropriate, a shorter period) to the carrying amount of the financial asset or financial liability.

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bank mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa mendatang. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi, provisi, dan bentuk lain yang diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh premi atau diskon lainnya.

When calculating the effective interest rate, the Bank estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instrument but not future credit losses. This calculation covers all commission, provision, and other forms accepted by the parties in the contract which are an integral part of effective interest rate, transaction costs, and all other premiums and discounts.

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa telah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunan nilai, maka pendapatan bunga yang diperoleh setelahnya diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitung kerugian penurunan nilai.

If financial assets or similar financial asset groups have been impaired as a consequence of loss on impairment, then the interest income subsequently acquired is recognized based on interest rate used for discounting future cash flows in calculating the loss on impairment.












56



v. Pendapatan dan beban bunga v. Interest income and expense

Syariah Sharia

Pendapatan operasi syariah utama terdiri dari

pendapatan dari murabahah dan istishna; pendapatan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah, pendapatan dari transaksi ijarah muntahiyah bittamlik dan pendapatan lainnya. Pendapatan dari transaksi istishna diakui apabila telah terjadi

penyerahan barang. Bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah diakui pada saat angsuran diterima secara tunai (cash basis). Pendapatan operasi utama

lainnya terdiri dari pendapatan dari Sertifikat Wadiah Bank Indonesia, pendapatan dari penempatan pada bank Syariah lain dan pendapatan bagi hasil surat berharga Syariah. Pendapatan operasi utama lainnya diakui pada saat diterima.

The main sharia operating income consists of income from murabahah and istishna transactions, income from profit sharing of mudharabah and musyarakah financing, income from ijarah muntahiyah bittamlik and others. Income from istishna is recognized upon delivery of goods. Profit sharing from mudharabah and musyarakah financing is recognized upon collection (cash basis). Other main operating income consists of income derived from Bank Indonesia Wadiah Certificates, placements with other Sharia banks, and revenue sharing from Sharia securities. Other main operating income is recognized upon collection.

w. Pendapatan provisi dan komisi

pembiayaan syariah w. Fees and commission income sharia

financing

Pendapatan provisi dan komisi yang

jumlahnya signifikan yang berkaitan langsung dengan kegiatan pinjaman, atau pendapatan provisi dan komisi yang berhubungan dengan jangka waktu tertentu, diamortisasi sesuai dengan jangka waktu kontrak menggunakan suku bunga efektif. Untuk pinjaman yang dilunasi sebelum jatuh temponya, saldo pendapatan provisi dan komisi ditangguhkan diakui pada saat pinjaman dilunasi. Pendapatan provisi dan komisi lainnya diakui pada saat terjadinya transaksi.

Significant fees and commission income directly related to lending activities, or fees and commission income which relate to a specific period, are amortized over the term of the underlying contract using effective interest interest rate. Unamortized fees and commission income relating to loans settled prior to maturity are recognized at the settlement date. Other fees and commission income are recognized at the transaction date.

Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan

dengan pembiayaan diakui sebagai bagian dari pendapatan bunga.

Fees and commission income related to financing activities are recognized as part of interest income.

x. Sewa operasi x. Operating lease

Apabila dalam suatu kontrak sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset tetap berada ditangan perusahaan sewa-menyewa (lessor),

maka sewa tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian menggunakan metode garis lurus selama masa sewa.

Leases which do not transfer substantially all the risks and rewards of ownership are retained by the lessor and classified as operating leases. Payments made under operating leases are charged to the consolidated statement of comprehensive income on a straight-line method over the period of the lease.












57



y. Perpajakan y. Taxation

Semua perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas untuk tujuan pelaporan keuangan dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan.

All temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying values for financial reporting purposes is recognized as deferred income tax.

Pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak (dan undang-undang) yang telah diberlakukan atau secara substansi telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan diharapkan berlaku pada saat aset pajak tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak tangguhan diselesaikan.

Deferred income tax is determined using tax rates (and laws) that have been enacted or substantially enacted at the consolidated statement of financial position date and are expected to apply when the related deferred income tax asset is realized or the deferred income tax liability is settled.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal pada masa mendatang akan memadai untuk dapat dikompensasi.

A deferred tax asset is recognized to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which the asset can be utilized.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima, atau jika mengajukan keberatan pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when a tax assessment letter is received, or if appealed or objected, when the results of the appeal or objection are determined.

z. Imbalan kerja z. Employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terhutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual.

Short-term employee benefits are recognized when they become payable to the employees based on accrual basis.

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja

Long-term and post-employment benefits

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja, seperti pensiun, cuti berimbalan jangka panjang, uang pisah, dan uang penghargaan, diatur berdasarkan Peraturan Perusahaan yang telah sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“UU Ketenagakerjaan”).

Long-term and post-employment employee benefits, such as pension, long service leave, severance pay and service pay, are organized based on the Company Regulations which are in accordance with the labour Law No. 13/2003 (The “Labour Law).

Sehubungan dengan manfaat pensiun, Bank memiliki program pensiun manfaat pasti untuk seluruh karyawan tetapnya. Program pensiun manfaat pasti didanai melalui pembayaran kepada Dana Pensiun Bank Jabar Banten yang ditentukan dengan perhitungan aktuaris secara berkala. Pendirian Dana Pensiun Bank Jabar Banten telah mendapat pengesahan dari Menteri Keuangan melalui suratnya No. 143/KM.17/1994 tanggal 18 Juni 1994 sebagaimana terakhir diubah dengan keputusan Menteri Keuangan No. KEP-394/KM.10/2010 tanggal 13 Mei 2011.

In relation to the pension benefits, the Bank has a defined benefit plan for all its permanent employees. The defined benefit plan is funded through payments to Dana Pensiun Bank Jabar Banten as determined by periodic actuarial calculations. The establishment of Dana Pensiun Bank Jabar Banten was approved by the Minister of Finance through the letter No. 143/KM.17/1994 dated June 18, 1994 which was changed by the last Minister of Finance Decision Letter No. KEP-394/KM.10/2010 dated May 13, 2011.












58



z. Imbalan kerja (lanjutan) z. Employee benefits (continued)

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja (lanjutan)

Long-term and post-employment benefits (continued)

Program Manfaat pasti merupakan program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun yang biasanya tergantung pada satu faktor atau lebih seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi.

A defined benefit plan is a pension plan that defines an amount of pension benefit that an employee will receive on retirement which usually depends on one or more factors, such as age, years of service and total compensation.

Jumlah kontribusi karyawan dalam program pensiun ini ditetapkan sebesar 5% dari gaji dasar karyawan yang bersangkutan dan sisanya ditanggung oleh Bank.

The total employee contribution in this pension program is 5% of the basic salary of the corresponding employee and the remaining amount required to fund the plan is borne by the Bank.

Beban liabilitas masa lampau diakui secara langsung di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali pembayaran imbalan tersebut tergantung pada apakah karyawan tetap bekerja selama periode waktu tertentu (periode vesting). Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi secara metode garis lurus sepanjang periode vesting.

Past service costs are recognized immediately in the consolidated statement of comprehensive income, unless the payments of the benefits are conditional on whether the employees remain working for a specified period of time (vesting period). In this case, the past service costs are amortized on a straight-line method over the vesting period.

Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), liabilitas imbalan kerja merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dikurangi nilai wajar aset program serta disesuaikan dengan keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Liabilitas imbalan pasti dihitung secara periodik oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit.

Based on PSAK No. 24 (Revised 2004), the employee benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at the consolidated statement of financial position date less the fair value of plan assets, together with adjustments for unrecognized actuarial gains or losses and past service costs. The defined benefit obligation is calculated periodically by independent actuaries using the projected unit credit method.

Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas keluar masa depan dengan menggunakan acuan tingkat bunga obligasi pemerintah dalam mata uang yang sama dengan mata uang imbalan yang akan dibayarkan dan jangka waktu jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo imbalan yang bersangkutan.

The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of government bonds (considering currently there is no deep market for high-quality corporate bonds) that are denominated in the currency in which the benefit will be paid, and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension liability.












59



z. Imbalan kerja (lanjutan) z. Employee benefits (continued)

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja (lanjutan)

Long-term and post-employment benefits (continued)

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian pengalaman dan perubahan asumsi-asumsi aktuarial untuk setiap program pada setiap akhir periode pelaporan sebelumnya yang jumlah keuntungan atau kerugian aktuarial tersebut melebihi dari salah satu yang lebih tinggi antara 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti atau 10% dari nilai wajar aset program pada tanggal tersebut maka kelebihannya dibebankan atau dikreditkan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian selama sisa masa kerja rata-rata para karyawan yang bersangkutan.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions for each plan at the end of the previous reporting period that exceed whichever is higher of 10% of the present value of defined benefit obligation or 10% of the fair value of plan assets at that date are charged or credited to the consolidated statement of comprehensive income over the average remaining service life of the covered employees.

Bank harus menyediakan program pensiun dengan manfaat minimal tertentu sesuai dengan UU Ketenagakerjaan. Karena UU Ketenagakerjaan menentukan rumus tertentu untuk menghitung jumlah minimal manfaat pensiun, pada dasarnya program pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaan adalah program manfaat pasti. Perhitungan manfaat pensiun yang dilakukan oleh aktuaris menunjukkan bahwa perkiraan manfaat yang disediakan oleh dana pensiun Bank akan melebihi manfaat pensiun minimal yang ditentukan oleh UU Ketenagakerjaan, oleh karena itu, Bank tidak perlu melakukan penyesuaian atas manfaat pensiun yang disediakannya.

The Bank is required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with the Labor Law. Since the Labor Law sets the formula for determining the minimum amount of benefits, pension plans under the Labor Law are in substance defined benefit plans. The calculation of the benefit obligation performed by the actuary shows that the expected benefits provided by the Bank‟s pension plan will exceed the minimum requirements of the Labor Law, therefore, no revision is needed in relation to the benefits under the Bank‟s pension plan.

Program manfaat jangka panjang lainnya Other long-term benefit plan

Di luar program pensiun manfaat pasti, Bank juga memberikan imbalan yang bersifat jangka panjang lainnya yaitu meliputi Tunjangan Hari Tua (THT), uang Penghargaan Masa Kerja (PMK), Masa Persiapan Pensiun (MPP) dan Cuti Besar.

Other than pension benefits, the Bank also provides a lump-sum benefit for Employees Reaching Pension Age (THT), Service Reward Benefits (PMK), Pension Preparation Period (MPP) and Annual Leave to its employees.

Sama seperti manfaat pensiun, liabilitas dan beban pendanaan THT, PMK, MPP dan Cuti Besar dihitung oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit.

Similar to pension benefits, THT, PMK, MPP and Annual Leave liabilities and expenses are calculated by independent actuaries using the projected unit credit method.

aa. Laba per saham dasar aa. Basic earnings per share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar selama tahun berjalan.

Basic earnings per share amounts are computed by dividing income for the year attributable to equity holders of the parent entity by the weighted average number of shares outstanding during the year.












60



bb. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi bb. Transactions with related parties

Dalam menjalankan usahanya, Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi seperti yang didefinisikan dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010) tentang “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

In the normal course of its business, the Bank enters into transactions with related parties which are defined under PSAK No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”.

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Bank dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian.

Effective January 1, 2011, the Bank and Subsidiary adopted PSAK No. 7 (Revised 2010), "Related Party Disclosures". This revised PSAK requires disclosure of relationships, transactions and balances of related parties, including the commitments in the consolidated financial statements.

Penerapan PSAK yang direvisi tersebut memberikan pengaruh terhadap pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian Bank dan entitas anak.

Implementation of the revised PSAK has significant impact to the related disclosure in the consolidated financial statements of the Bank‟s and Subsidiary‟s

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Bank dan entitas anak jika: i. suatu pihak yang secara langsung, atau

tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan Bank dan entitas anak; (ii) memiliki pengaruh signifikan atas Bank dan entitas anak; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Bank dan entitas anak;

The Bank and Subsidiary consider the following as their related parties: i. a person who, directly or indirectly through

one or more intermediaries, (i) controls, or controlled by, or under common control with the Bank and subsidiary , (ii) has significant influence over the Bank and subsidiary or (iii) has joint control over the Bank and subsidiary;

ii. suatu pihak yang berada dalam kelompok usaha yang sama dengan Bank dan entitas anak;

ii. an entity which is a member of the same group as the Bank and subsidiary;

iii. suatu pihak yang merupakan ventura bersama di mana Bank dan entitas anak sebagai venturer;

iii. an entity which is a joint ventures of a third party in which the Bank and subsidiary have ventured in;

iv. suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Bank dan entitas anak;

iv. a member of key management personnel of the Bank and subsidiary;

v. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (i) atau (iv);

v. a close family member of the person described in clause (i) or (iv);

vi. suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (i) atau (v);

vi. an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced, directly or indirectly by the person described in clause (i) or (v);












61



bb. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

(lanjutan) bb. Transactions with related parties

(continued)

vii. suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Bank dan entitas anak atau entitas terkait Bank dan entitas anak.

vii. an entity which is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the Bank and subsidiary or an entity related to the Bank and subsidiary.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan dan rinciannya telah disajikan dalam Catatan 37 atas laporan keuangan konsolidasian. Selanjutnya, saldo dan transaksi yang material antara Bank dan Entitas Anak dengan Pemerintah Negara Republik Indonesia (RI) dan entitas lain yang berelasi dengan Pemerintah Negara RI diungkapkan juga pada Catatan 37 tersebut.

Transactions with related parties are made on terms agreed by both parties, where such requirements may not be the same as other transactions undertaken with third parties. Material transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements and the relevant details have been presented in Note 37 of the financial statements. Furthermore, the balances and transactions between the Bank and Subsidiary and the Government of the Republic of Indonesia (RI) and entities related to the Government of the Republic Indonesia are also disclosed in Note 37.

cc. Dividen cc. Dividends

Pembagian dividen kepada para pemegang

saham diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian pada tanggal dividen tersebut disetujui oleh para pemegang saham.

Dividend distribution to the shareholders is recognized as a liability in the consolidated financial statements at the date when the dividend distribution is approved by the shareholders.

dd. Informasi segmen usaha dd. Business segment information

Sejak tanggal 1 Januari 2011, Bank dan Entitas Anak menentukan dan menyajikan segmen operasi berdasarkan informasi yang secara internal diberikan kepada pengambil keputusan operasional. Perubahan kebijakan akuntansi disebabkan karena implementasi PSAK No.5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. Sebelumnya segmen operasi ditentukan dan disajikan sesuai dengan PSAK No. 5 (Revisi 2000), “Pelaporan Segmen”. Namun demikian, sampai dengan 31 Desember 2011, pengambil keputusan operasional Bank dan entitas anak, tetap menggunakan basis yang sama dalam menentukan dan menyajikan informasi segmen operasi, dengan penentuan dan penyajian informasi segmen terdahulu, sehingga tidak diperlukan penyajian kembali atas penyajian tahun terdahulu.

Starting January 1, 2011, Bank and its Subsidiary determine and present operating segments based on the information that is internally provided to the chief operating decision maker. This change in an accounting policy is due to the adoption of SFAS No.5 (Revised 2009), “Operating Segment”. Previously operating segment were determined and presented in accordance with SFAS No.5 (Revised 2000), “Segment Reporting”. However, up to December 31, 2011, Bank and its subsidiary operating decision makers, in this regard the Directors of Bank and subsidiary, are still using the same basis in determining and presenting operating segment information in the prior year, hence no restatement required for the presentation in previous year.












62



dd. Informasi segmen usaha (lanjutan) dd. Business segment information (continued)

Segmen usaha adalah suatu komponen dari entitas:

An operating segment is a component of an entity:

a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

a) that changes in business activities from which it may earn revenues and incur expenses (including revenues and expenses relating to transactions with other components of the same entity);

b) hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segemen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

b) whose operating results are reviewed regularly by the entity‟s chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segment and assess its performance; and

c) tersedianya informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

c) for which discrete financial information is available

Segmen usaha terbagi dalam kelompok perbankan konvensional, syariah sebagai segmen primer, dan segmen geografis berdasarkan lokasi sebagai segmen sekunder.

The business segment is determined based on the conventional and sharia banking as the primary segment, and geographical segments based on location as the secondary segment.

ee. Biaya emisi penerbitan saham ee. Issuance cost on shares issued

Sesuai dengan Peraturan No. VIII.G.7 lampiran Surat Keputusan Ketua BAPEPAM No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 mengenai “Pedoman Penyajian Laporan Keuangan”, biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham kepada masyarakat (termasuk penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu) dikurangkan langsung dari hasil emisi dan disajikan sebagai pengurang pada akun “Tambahan Modal Disetor - Bersih”, sebagai bagian dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

In accordance with the Regulation No. VIII.G.7 attached to the Decision Letter of the Chairman of BAPEPAM No. KEP-06/ PM/2000 dated March 13, 2000 regarding “The Guidelines for Financial Statements Presentation”, the issuance costs related to offering of shares to the public (including issuing preemptive rights) are deducted directly from the proceeds and presented as deduction on “Premium on Share Capital - Net” account, as part of Equity in the consolidated statements of financial position.

ff. Penggunaan estimasi dan pertimbangan ff. Use of estimates and judgments

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas serta pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari estimasi tersebut.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Financial Accounting Standards in Indonesia requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amount of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could differ from those estimates.

Pertimbangan profesional dan estimasi yang signifikan adalah sebagai berikut:

The most significant uses of judgment and estimates are as follows:












63



ff. Penggunaan estimasi dan pertimbangan

(lanjutan) ff. Use of estimates and judgments (continued)

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Manajemen Bank telah melakukan penilaian atas kemampuan Bank untuk melanjutkan kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa Bank memiliki sumber daya untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain itu, manajemen Bank tidak mengetahui adanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan kerugian yang signifikan terhadap kemampuan Bank untuk melanjutkan usahanya. Oleh karena itu, laporan keuangan konsolidasian telah disusun atas dasar usaha yang berkelanjutan.

The Bank‟s management has made an assessment of the Bank‟s ability to continue as a going concern and is satisfied that the Bank has the resources to continue its business for the foreseeable future. Furthermore, the management is not aware of any material uncertainties that may cast significant doubt to the Bank‟s ability to contibue as a going concern. Therefore, the consolidated financial statements continues to be prepared on the going concern basis.

Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian tidak tersedia di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan model matematika. Masukan (input) untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan manajemen diperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan manajemen tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model seperti volatilitas dan tingkat diskonto, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal bayar.

Where the fair values of financial assets and financial liabilities recorded on the consolidated statement of financial position cannot be derived from active markets, they are determined using a variety of valuation techniques that include the use of mathematical models. The inputs to these models are derived from observable market data where possible, but where observable market data are not available, judgment is required to establish fair values. The judgment include considerations of liquidity and model inputs such as volatility and discount rates, prepayment rates and default rate assumptions.

Penurunan nilai kredit yang diberikan dan piutang

Impairment losses on loans and receivables

Bank mereview kredit yang diberikan dan piutang secara individu pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian untuk menilai apakah penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Secara khusus, justifikasi oleh manajemen diperlukan dalam estimasi jumlah dan waktu arus kas di masa mendatang ketika menentukan penurunan nilai. Dalam estimasi arus kas ini, Bank membuat justifikasi tentang situasi keuangan peminjam dan nilai realisasi bersih agunan.

The Bank reviews its loans and receivables individually at each consolidated statement of financial position date to assess whether an impairment loss should be recorded in the consolidated statement of comprehensive income. In particular, judgment by management is required in the estimation of the amount and timing of future cash flows when determining the impairment loss. In estimating these cash flows, the Bank makes judgments about the borrower‟s financial situation and the net realizable value of collateral.

Estimasi-estimasi ini didasarkan pada asumsi-asumsi tentang sejumlah faktor dan hasil aktual mungkin berbeda, yang tercermin dalam perubahan penyisihan penurunan nilai tersebut di masa mendatang.

These estimates are based on assumptions about a number of factors and actual results may differ, as reflected in changes in the provision for impairment in the future.












64



gg. Perubahan dalam kebijakan akuntansi dan pengungkapan

gg. Changes in accounting policies and disclosures

Bank dan entitas anak telah menerapkan standar akuntansi berikut sejak tanggal 1 Januari 2011 yang dianggap relevan dengan bisnis Bank:

Bank and subsidiary adopted the following accounting standards, which are considered relevant to the Bank, starting January 1, 2011:

a) PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”

a) SFAS No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”.

b) PSAK No. 2 (Revisi 2009), “Laporan Arus Kas”

b) SFAS No. 2 (Revised 2009), “Statements of Cash Flows”.

c) PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”

c) SFAS No. 4 (Revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements”.

d) PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”

d) SFAS No. 5 (Revised 2009), “Operating Segment”

e) PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”

e) SFAS No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”

f) PSAK No. 8 (Revisi 2010), “Peristiwa Setelah Periode Pelaporan”

f) SFAS No. 8 (Revised 2010), “Events After the Reporting Period”

g) PSAK No. 15 (Revisi 2009), “Investasi pada Entitas Asosiasi”

g) SFAS No. 15 (Revised 2009), “Investments in Associates”

h) PSAK No. 25 (Revisi 2009), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”

h) SFAS No. 25 (Revised 2009), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”

i) PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”

i) SFAS No. 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets”

j) PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi”

j) SFAS No. 57 (Revised 2009), “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets”

k) PSAK No. 58 (Revisi 2009), “Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan”

k) SFAS No. 58 (Revised 2009), “Non-Current Assets Held for Sale and Discontinued Operations”.

l) Interprestasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) No. 10, “Program Loyalitas Pelanggan”

l) Interpretation of Financial Accounting Standards (IFAS) No.10, “Customer Loyalty Programmes”.

m) ISAK No. 17, “Laporan Keuangan Interim dan Penurunan Nilai”

m) IFAS No. 17, “Interim Financial Reporting and Impairment”.












65



gg. Perubahan dalam kebijakan akuntansi dan

pengungkapan (lanjutan) gg. Changes in accounting policies and

disclosures (continued)

Penerapan standar akuntansi di atas yang sangat relevan terhadap Bank adalah sebagai berikut:

The adoption of the aforesaid accounting standards which are very relevant to the Bank are as follows:

1) Penyajian Laporan Keuangan 1) Presentation of Financial Statements

PSAK No. 1 (Revisi 2009) mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan, komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas dan agregasi, saling hapus, perbedaan antara aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain, estimasi dan pertimbangan utama, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lainnya, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan dan pernyataan kepatuhan.

SFAS No. 1 (Revised 2009) regulates the presentation of financial statements as to, among others, the objective, component of financial statements, fair presentation, materiality and aggregation, offsetting, distinction between current and non-current assets and short-term and long-term liabilities, comparative information, consistency of presentation and introduces new disclosures such as, among others, key estimations and judgments, capital management, other comprehensive income, departures from accounting standards and statement of compliance.

Perubahan signifikan yang ditimbulkan standar akuntansi tersebut terhadap Bank adalah sebagai berikut:

The significant changes that arose from such accounting standard impacting the Bank are as follows:

- Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian dan Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian, saat ini digunakan untuk menggantikan neraca konsolidasian dan laporan laba rugi konsolidasian. Laporan posisi keuangan konsolidasian yang menunjukkan saldo awal pada awal periode komparatif perlu disajikan dalam hal terjadi reklasifikasi atau penyajian kembali pos-pos laporan keuangan, atau entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi secara retrospektif.

- Consolidated Statements of Financial Position and Consolidated Statements of Comprehensive Income are now presented instead of consolidated balance sheets and consolidated statements of income. Consolidated statements of financial position showing the beginning balance of the comparative period should be presented in case of reclassification or restatement of financial statement accounts, or when the entity adopts an accounting policy retrospectively.

- Perubahan istilah “Hak Minoritas” menjadi “Kepentingan Nonpengendali” dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas. Sebelumnya, hak minoritas disajikan terpisah di antara bagian dari liabilitas dan ekuitas.

- Change in the term “Minority Interest” to “Non-controlling Interest” and is presented as part of equity. Previously, minority interest is presented separately between liability and equity sections.

- Tambahan pengungkapan yang diperlukan, contohnya pengelolaan permodalan dan kepatuhan terhadap standar akuntansi.

- Additional disclosures are required such as capital management and statement of compliance with accounting standards.












66



gg. Perubahan dalam kebijakan akuntansi dan pengungkapan (lanjutan)

gg. Changes in accounting policies and disclosures (continued)

1) Penyajian Laporan Keuangan (lanjutan) 1) Presentation of Financial Statements (lanjutan)

Informasi komparatif telah disajikan kembali untuk menyesuaikan dengan standar tersebut. Perubahan ini tidak berdampak pada laba per saham Bank karena hanya merupakan perubahan pada pengungkapan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian.

Comparative information has been restated to comply with such standards. There is no impact on the Bank‟s earnings per share, since the changes only impacted in the disclosures and presentation of consolidated financial statements.

2) Penyajian Investasi pada Entitas Anak 2) Presentation of Investments in Subsidiary

PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri” diterapkan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk satu kelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk dan dalam akuntansi untuk investasi pada entitas anak, pengendalian bersama entitas, dan entitas asosiasi bila laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan.

SFAS No. 4 (Revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements” shall be applied in the preparation and presentation of consolidated financial statements for a group of entities under the control of a parent and in accounting for investments in Subsidiaries, jointly controlled entities and associates when separate financial statements are presented as additional information.

Jika entitas induk menyusun laporan keuangan tersendiri sebagai informasi tambahan, maka entitas induk tersebut mencatat investasi pada entitas anak, pengendalian bersama entitas, dan entitas asosiasi pada (a) biaya perolehan atau (b) sesuai PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”.

When a parent entity prepares separate financial statements as supplementary information, it shall account for investment in Subsidiaries, jointly controlled entities and associates either (a) at cost or (b) in accordance with SFAS No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”.












67

4. KAS 4. CASH

31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/ March 31, 2012 December 31, 2011

Rupiah Rupiah Kas 1.186.320 1.631.811 Cash on hand Kas pada mesin Anjungan Tunai Mandiri 98.192 90.669 Cash in Automatic Teller Machines

1.284.512 1.722.480

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 2.688 1.847 United States Dollar Dolar Singapura 496 846 Singapore Dollar Riyal Saudi Arabia 35 330 Saudi Arabian Riyal Euro Eropa 89 69 European Euro Dolar Australia 58 27 Australian Dollar Yen Jepang 7 17 Japanese Yen Dolar Hong Kong - 3 Hong Kong Dollar Poundsterling Inggris 2 2 British Poundsterling

3.375 3.141

Total 1.287.887 1.725.621 Total

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK

INDONESIA


Rupiah 4.265.073 3.643.780 Rupiah Dolar Amerika Serikat 42.474 30.149 United States Dollar

Total 4.307.547 3.673.929 Total

Rasio Giro Wajib Minimum (GWM) yang

dipersyaratkan oleh Bank Indonesia pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

The minimum reserve ratios as of March 31, 2012 and December 31, 2011 required under Bank Indonesia regulations are as follows:



GWM Rupiah Statutory Reserves in Rupiah Rupiah d Utama 8,00% 8,00% Primary Sekunder 2,50% 2,50% Secondary LDR 1,30% 0,60% LDR

Statutory Reserves in Foreign GWM Mata Uang Asing Currency Dolar Amerika Serikat United States Dollar Utama 8,00% 8,00% Primary

GWM Syariah Sharia Statutory Reserves Rupiah 5,00% 5,00% Rupiah












68

5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA (continued)

Rasio Giro Wajib Minimum (GWM) (tidak diaudit)

Bank adalah sebagai berikut: The ratio of minimum statutory reserves (GWM)

(unaudited) of the Bank is as follows:


GWM Rupiah Statutory Reserves in Rupiah Utama 8,03 % 8,06% Primary Sekunder 22,90% 25,08% Secondary LDR 1,30% 0,60% LDR

Statutory Reserves in Foreign GWM Mata Uang Asing Currency Dolar Amerika Serikat United States Dollar Utama 8.78% 11.14% Primary

GWM Syariah Syariah Statutory Reserves Rupiah 5,01% 5,02% Rupiah

Bank dipersyaratkan untuk memiliki Giro Wajib Minimum (GWM) dalam mata uang Rupiah dalam kegiatannya sebagai bank umum dan syariah, serta GWM dalam mata uang asing dalam kegiatannya melakukan transaksi mata uang asing. GWM disimpan dalam bentuk giro pada Bank Indonesia.

The Bank is required to maintain statutory reserves in Rupiah currency in its activities as a commercial and sharia bank, and foreign statutory reserves in its activities in the conduct of foreign currency transactions. These statutory reserves are deposited in the form of current accounts with Bank Indonesia.

Rasio GWM pada tanggal 31 Maret 2012 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.13/10/PBI/2011 tanggal 9 Februari 2011 tentang “Perubahan Atas PBI No. 12/19/PBI/2010 tanggal 4 Oktober 2010 tentang GWM Bank Umum Pada Bank Indonesia Dalam Rupiah dan Valuta Asing”. Mulai tanggal 1 Maret 2011 sampai dengan tanggal 31 Mei 2011, GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 5% dari dana pihak ketiga dalam valuta asing dan mulai tanggal 1 Juni 2011 GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 8% dari dana pihak ketiga dalam valuta asing.

The statutory reserves ratio as of March 31, 2012 is calculated based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 13/10/PBI/2011 dated February 9, 2011 concerning “Changes on PBI No. 12/19/PBI/2010 dated October 4, 2010 regarding Minimum Statutory Reserves of Commercial Banks with Bank Indonesia in Rupiah and Foreign Currencies”. Starting March 1, 2011 until May 31, 2011, GWM in foreign currency is set at 5% from total third party funds in foreign currencies and starting June 1, 2011, GWM in foreign currencies is set at 8% of total third party funds in foreign currencies.

Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember

2011, perhitungan rasio GWM berdasarkan prinsip syariah didasarkan pada PBI No. 6/21/PBI/2004 tanggal 3 Agustus 2004 tentang Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah yang diperbaharui dengan PBI No. 8/23/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 dan PBI No. 10/23/ PBI/2008 tanggal 16 Oktober 2008.

As of March 31, 2012 and December 31, 2011, the calculation of statutory reserves based on sharia principles is in accordance with PBI No. 6/21/ PBI/2004 dated August 3, 2004 concerning The Statutory Reserves in Rupiah and Foreign Currencies for Commercial Banks conducting sharia activities based on sharia principles which has been amended by PBI No. 8/23/PBI/2006 dated October 5, 2006 and PBI No. 10/23/ PBI/2008 dated October 16, 2008.












69

6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Transaksi dengan pihak tertentu a. Transactions with certain parties 31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/


Pihak berelasi Related parties Rupiah 2.083 1.932 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat - 15.516 United States Dollar Yen Jepang - 60 Japanese Yen

2.083 17.508

Pihak ketiga Third parties Rupiah 12.093 15.481 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 46.478 50.771 United States Dollar Euro Eropa 18.286 17.850 European Euro Dolar Singapura 3.054 5.020 Singapore Dollar Poundsterling Inggris 842 1.079 British Poundsterling Dolar Australia 404 396 Australian Dollar Yen Jepang 58 - Japan Yen Yuan China 14 - China Yuan

69.136 90.597

Total 83.312 108.105 Total Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance penurunan nilai (95) (92) for impairment losses

Neto 83.217 108.013 Net

b. Berdasarkan mata uang dan nama bank b. By currency and counterparty bank



Rupiah Rupiah Bank Pemerintah Daerah Regional Banks PT BPD Kalimantan Timur 227 526 PT BPD Kalimantan Timur PT BPD Jawa Tengah 646 232 PT BPD Jawa Tengah PT BPD Jawa Timur 25 25 PT BPD Jawa Timur PT BPD DKI 18 18 PT BPD DKI PT BPD Bali 5 5 PT BPD Bali PT BPD Sulawesi Selatan 5 4 PT BPD Sulawesi Selatan PT BPD Riau 2 2 PT BPD Riau PT BPD Lampung 1 - PT BPD Lampung PT BPD Sulawesi Utara 1 - PT. BPD Sulawesi Utara PT BPD Sumsel dan Babel 1 PT BPD Sumsel dan Babel

931 812

Bank Umum Commercial Banks PT Bank Central Asia Tbk 12.078 15.454 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1.042 1.036 (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 108 82 (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 15 27 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2 2 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

13.245 16.601

Total rupiah 14.176 17.413 Total rupiah












70

6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

b. Berdasarkan mata uang dan nama bank

(lanjutan) b. By currency and counterparty bank

(continued)



Mata uang asing Foreign currencies Wells Fargo Bank, Philadelpia 3.673 20.856 Wells Fargo Bank, Philadelphia Wells Fargo Bank, New York 8.510 14.299 Wells Fargo Bank, New York PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 7.041 13.027 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, Frankfurt 13.344 12.290 Frankfurt PT Bank Central Asia Tbk 1.913 5.931 PT Bank Central Asia Tbk Standard Chartered Bank, 4.722 Standard Chartered Bank, New York 5.043 New York Overseas-Chinese Banking Overseas-Chinese Banking Corporation, Singapura 3.054 5.020 Corporation, Singapore Citibank, New York 14.296 4.641 Citibank, New York Wells Fargo Bank, London 2.803 3.639 Wells Fargo Bank, London Commerzbank, Frankfurt 2.885 2.908 Commerzbank, Frankfurt PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Tokyo 58 2.549 (Persero) Tbk, Tokyo Australia and New Zealand Bank, Australia and New Zealand Bank, Melbourne 404 396 Melbourne Indover Bank, Amsterdam 95 92 Indover Bank, Amsterdam Citibank, Hong Kong 1 1 Citibank, Hong Kong PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Direct Settlement 6.323 - (Persero) Tbk, Direct Settlement Industrial and Commercial Bank Industrial and Commercial Bank Of China 14 - Of China

Total mata uang asing 69.136 90.692 Total foreign currencies

Total 83.312 108.105 Total Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance penurunan nilai (95) (92) for impairment losses

Neto 83.217 108.013 Net

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rate per annum


Rupiah 0,19% 1.18% Rupiah Mata uang asing 0,00% 0.16% Foreign currencies

d. Perubahan penyisihan kerugian penurunan

nilai d. Movements in the allowance for

impairment losses 31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/ March 31, 2012 December 31, 2011

Saldo awal 92 94 Beginning balance Penyisihan (pemulihan) selama Provision (reversal) during the year tahun berjalan 3 (2)

Saldo akhir 95 92 Ending balance












71

6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

d. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai (lanjutan)

d. Movements in the allowance for impairment losses (continued)

Manajemen berpendapat bahwa jumlah

penyisihan kerugian penurunan nilai di atas telah memadai.

Management believes that the above allowance for impairment losses is adequate.

e. Berdasarkan kolektibilitas e. By collectibility

Kolektibilitas giro pada bank lain pada tanggal-

tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

The collectibility of current accounts with other banks as of March 31, 2012 and December 31, 2011 is as follows:



Lancar 83.217 108.013 Current Macet 95 92 Loss

Total 83.312 108.105 Total Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai (95) (92) Less allowance for impairment losses

Neto 83.217 108.013 Net

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

a. Transaksi dengan pihak tertentu a. Transaction with certain parties


Pihak berelasi Related Parties Rupiah Rupiah Call Money 930.000 797.000 Call Money Deposito berjangka 100.000 35.000 Time Deposits Dolar Amerika Serikat United States Dollar Call Money - - Call Money

1.030.000 832.000 Pihak ketiga Third Parties Rupiah Rupiah Intervensi Bank Indonesia 13.944.170 6.005.832 Bank Indonesia Intervention Call Money 1.140.000 785.000 Call Money Deposito berjangka 60.000 130.000 Time Deposits SBSN BI - 9.938 SBSN BI SBPU Syariah 26.000 - SBPU Sharia Piutang Murabahah 53 - Murabahah Dolar Amerika Serikat United States Dollar Call Money - 18.135 Call Money

15.170.223 6.948.905

Total 16.200.223 7.780.905 Total Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai (1.860) (1.650) Less allowance for impairment losses

Neto 16.198.363 7.779.255 Net












72

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

b. Berdasarkan jenis, mata uang dan jatuh

tempo b. By type, currency and maturity



Rupiah Rupiah Intervensi Bank Indonesia 13.944.170 6.005.832 Bank Indonesia Intervention Call money 2.070.000 1.582.000 Call money Deposito berjangka 160.000 50.000 Time deposits 115.000 SBSN BI 9.938 SBSN BI SBPU Syariah 26.000 - SBPU Sharia Piutang Murabahah 53 - Murabahah

16.200.223 7.762.770 Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Call money - 18.135 Call money

Total 16.200.223 7.780.905 Total Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance penurunan nilai (1.860) (1.650) for impairment losses

Neto 16.198.363 7.779.255 Net

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 memiliki jatuh tempo kurang dari 3 (tiga) bulan.

Placement with Bank Indonesia and other Banks as of March 31, 2012 and December 31, 2011 has a maturity period of less than 3 (three) month.

c. Berdasarkan jenis dan nama bank c. By type and counterparty bank


Rupiah Rupiah

Intervensi Bank Indonesia Bank Indonesia Intervention Bank Indonesia 13.944.170 6.005.832 Bank Indonesia

Call money Call money PT Bank Pan Indonesia Tbk 450.000 450.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Negara PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk 270.000 212.000 Indonesia (Persero) Tbk Citibank, NA, Jakarta 200.000 Citibank, NA, Jakarta PT Bank Internasional Indonesia 200.000 - PT Bank Internasional Indonesia PT Bank Mandiri Tbk 500.000 - PT Bank Mandiri Tbk PT BPD Riau 160.000 185.000 PT BPD Riau PT Bank Bukopin Tbk 315.000 150.000 PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Mega Tbk 125.000 100.000 PT Bank Mega Tbk PT BPD DIY - 60.000 PT BPD DIY PT BPD Sulawesi Utara - 50.000 PT BPD Sulawesi Utara PT BPD Lampung - 45.000 PT BPD Lampung PT BPD Jawa Tengah - 40.000 PT BPD Jawa Tengah PT Bank Buana Indonesia - 35.000 PT Bank Buana Indonesia PT BPD Sulawesi Tenggara - 35.000 PT BPD Sulawesi Tenggara PT BPD Sulawesi Tengah - 20.000 PT BPD Sulawesi Tengah PT Bank DBS Indonesia, Jakarta 50.000 - PT Bank DBS Indonesia, Jakarta PT BPD Jambi - PT BPD Jambi

2.070.000 1.582.000












73

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

c. Berdasarkan jenis dan nama bank (lanjutan)

c. By type and counterparty bank (continued)


Deposito berjangka Time deposits CIMB Niaga 60.000 60.000 CIMB Niaga PT Bank Muamalat Indonesia Tbk - 60.000 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT BPD Aceh 40.000 20.000 PT BPD Aceh PT Bank BRI (Persero) Tbk - 15.000 PT Bank BRI (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 10.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank BRI Syariah 35.000 - PT Bank BRI Syariah PT Bank Negara Indonesia Syariah 25.000 - PT Bank Negara Indonesia Syariah

160.000 165.000

SBSN Bank Indonesia - 9.938 SBSN Bank Indonesia SBPU Syariah 26.000 - SBPU Sharia

Piutang Murabahah 53 - Murabahah

Total Rupiah 16.200.223 7.762.770 Total Rupiah

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Call Money Call Money

PT ANZ Panin Bank - 18.135 ANZ Panin Bank


Neto 16.198.363 7.779.255 Net

d. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun d. Average interest rate per annum



Rupiah 0,10% 5.76% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,00% 0.32% United States Dollar

e. Perubahan penyisihan kerugian penurunan

nilai e. Movements in the allowance for

impairment losses


Saldo awal 1.650 - Beginning balance Penyisihan (pemulihan) Provision (reversal) selama tahun berjalan 210 1650 during the year

Saldo akhir 1.860 1.650 Ending balance

Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember

2011 seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain tidak mengalami penurunan nilai.

As of March 31, 2012 and December 31,2011 all placements with Bank Indonesia and other banks were not impaired.


penyisihan kerugian penurunan nilai di atas telah memadai.

Management believes that the above allowance for impairment losses is adequate.












74

8. SURAT BERHARGA 8. MARKETABLE SECURITIES

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency



Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity Pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah

Obligasi 446.065 210.854 Bonds Ditambah premium yang belum diamortisasi - 58 Add unamortized premium

446.065 210.912

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Sertifikat Bank Indonesia 3.156.326 3.610.000 Certificates of Bank Indonesia Dikurangi diskonto Less unamortized yang belum diamortisasi (57.412) (100.768) discount Obligasi 100.000 252.000 Bonds Ditambah premium yang belum diamortisasi - 5 Add unamortized premium Wesel ekspor - 2.691 Export draft Yuan China Chinese Yuan Wesel ekspor 120.866 31.193 Export draft Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Wesel ekspor 1.232 1.032 Export draft

Total 3.767.077 3.796.153 Total

4.007.065

Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance penurunan nilai - - for impairment losses

Neto 3.767.077 4.007.065 Net

Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, seluruh surat berharga tidak mengalami penurunan nilai.

As of March 31, 2012 and December 31, 2011, all marketable securities were not impaired.












75

8. SURAT BERHARGA (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)

b. Berdasarkan penerbit b. By issuer



Bank Indonesia 3.156.326 3.610.000 Bank Indonesia Dikurangi diskonto yang belum diamortisasi (57.412) (100.768) Less unamortized discounts

3.098.914

3.509.232

Perusahaan non-bank Non-bank companies Perum Pegadaian 85.000 77.000 Perum Pegadaian Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia 50.000 50.000 Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia PT Danareksa (Persero) 25.000 25.000 PT Danareksa (Persero) PT Aneka Tambang (Persero) Tbk 15.000 15.000 PT Aneka Tambang (Persero) Tbk Sektor Swasta 122.098 34.916 Private Sector

297.098 201.916

Bank Banks

PT Bank Danamon Indonesia Tbk 50.000 50.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT BPD Aceh 50.000 50.000 PT BPD Aceh PT BPD DKI 44.000 44.000 PT BPD DKI PT Bank Pan Indonesia Tbk 25.000 25.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 25.000 25.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT BPD Sumatera Barat 20.000 20.000 PT BPD Sumatera Barat PT BPD NTT 15.000 15.000 PT BPD NTT PT BPD Sumatera Utara 15.000 15.000 PT BPD Sumatera Utara PT BPD Riau 12.000 12.000 PT BPD Riau PT BPD Sulawesi Selatan 10.052 10.000 PT BPD Sulawesi Selatan PT BPD Lampung 5.000 5.000 PT BPD Lampung PT BPD Sulawesi Utara 5.000 5.000 PT BPD Sulawesi Utara PT BPD Maluku 15.000 PT BPD Maluku

291.052 276.000 Ditambah premium yang belum diamortisasi - 63 Add unamortized premium

291.052 276.063

Pemerintah 80.013 19.854 Government

Total 3.767.077 4.007.065 Total

Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance penurunan nilai - - for impairment losses

Neto 3.767.077 4.007.065 Net












76


b. Berdasarkan penerbit (lanjutan) b. By issuer (continued)

Peringkat obligasi berdasarkan hasil pemeringkatan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) dan Fitch Rating pada

tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

The bond ratings based on the result of rating by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) and Fitch Rating as of March 31, 2012 and December 31, 2011 were as follows:



PT Bank Danamon Indonesia Tbk AA+ AA+ PT Bank Danamon Indonesia Tbk Perum Pegadaian AA+ AA+ Perum Pegadaian PT Bank Pan Indonesia Tbk AA AA PT Bank Pan Indonesia Tbk PT BPD DKI A+ A+ PT BPD DKI PT Danareksa (Persero) A A PT Danareksa (Persero) PT BPD Sulawesi Utara A- A- PT BPD Sulawei Utara PT BPD Lampung A- A- PT BPD Lampung PT BPD Sumatera Utara A+ A+ PT BPD Sumatera Utara PT BPD NTT A- A- PT BPD NTT PT BPD Riau A PT BPD Riau PT BPD Aceh A- A- PT BPD Aceh Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia AAA AAA Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia PT BPD Sumatera Barat A A PT BPD Sumatera Barat PT BPD Sulawesi Selatan A A PT BPD Sulawesi Selatan PT Bank CIMB Niaga Tbk AAA AAA PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Aneka Tambang (Persero) Tbk AA AA PT Aneka Tambang (Persero) Tbk

c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity



Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 3.383.072 3.511.923 Less than 1 year 1 - 5 tahun 244.907 395.917 1 - 5 years 5 - 10 tahun 17.000 67.000 5 - 10 years

Total 3.644.979 3.974.840 Total

Yuan China Chinese Yuan Kurang dari 1 tahun 120.866 31.193 Less than 1 year Dólar Amerika Serikat United State Dollar Kurang dari 1 tahun 1.232 1.032 Less than 1 year

Total 3.767.077 4.007.065 Total Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance penurunan nilai - - for impairment losses

Neto 3.767.077 4.007.065 Net












77


d. Berdasarkan efek pemerintah dan bukan pemerintah

d. By government and non-government securities


Pemerintah Government Sertifikat Bank Indonesia 3.156.326 3.610.000 Certificates of Bank Indonesia Obligasi 60.159 14.854 Bond Sukuk 19.854 5.000 Sukuk

3.236.339 3.629.854 Dikurangi diskonto yang belum diamortisasi (57.412) (100.768) less unamortized discounts

3.178.927 3.529.086

Bukan pemerintah Non-government Obligasi 466.052 443.000 Bonds Wesel ekspor 122.098 34.916 Export draft Ditambah premium yang belum diamortisasi - 63 Add unamortized premium

558.150 477.979

Total 3.767.077 4.007.065 Total Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance penurunan nilai - - for impairment losses

Neto 3.767.077 4.007.065 Net

e. Pemindahan kelompok efek e. Reclassification of securities

Berdasarkan surat No. 11/18/DPNP/DPnP

tanggal 14 Januari 2009, Bank diberikan kesempatan untuk mengevaluasi kelompok instrumen keuangan berdasarkan intensi dan kemampuan Bank pada saat PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) efektif diberlakukan.

Based on the letter No. 11/18/DPNP/DPnP dated January 14, 2009 of Bank Indonesia, banks are given the opportunity to evaluate the classification of their financial instruments according to the Bank‟s intention and ability at the effective implementation of PSAK No. 50 (Revised 2006) and PSAK No. 55 (Revised 2006).

f. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun f. Average interest rate per annum


Rupiah 8,12% 9.65% Rupiah

g. Perubahan penyisihan kerugian penurunan

nilai g. Movements in the allowance for

impairment losses

2012 2011

Saldo awal - - Beginning balance Pemulihan selama tahun berjalan - - Reversal during the year

Saldo akhir - - Ending balance












78


g. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai (lanjutan)

g. Movements in the allowance for impairment losses (continued)

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan adanya karena pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, surat berharga tidak mengalami penurunan nilai.

Management believes that allowance for impairment losses is not necessary as of March 31, 2012 because as of March 31, 2012 and December 31, 2011, marketable securities are not impaired.

9. KREDIT YANG DIBERIKAN 9. LOANS

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kolektibilitas

a. By type, currency and collectibility


Pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Modal kerja 361.739 405.853 Working capital Investasi 89.609 62.279 Investment Konsumsi 613 1.726 Consumer

451.961 469.858 Dolar Amerika Serikat United States dollar Modal kerja - 5.573 Working capital

451.961 475.431

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Konsumsi 20.348.730 19.620.621 Consumer Modal kerja 4.331.794 5.012.276 Working capital Investasi 1.472.262 844.335 Investment Sindikasi 615.917 546.314 Syndicated Karyawan 262.562 222.350 Employees Program Pemerintah 81.921 78.741 Government programs

27.113.186 26.324.637

Dolar Amerika Serikat United States dollar Modal kerja 157.521 102.101 Working capital Sindikasi 90.889 90.675 Syndicated Investasi 5.617 5.622 Investment

27.367.213 26.523.035


Neto 27.339.170 26.490.566 Net












79

9. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 9. LOANS (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kolektibilitas (lanjutan)

a. By type, currency and collectibility (continued)


Pokok/ Penyisihan/ Pokok/ Penyisihan/

Principal Allowance Principal Allowance

Individual 120.628 21.867 3.928.528 132.924 Individual Kolektif - - Collective Lancar 26.622.916 188.672 22.538.848 226.214 Current Dalam perhatian khusus 765.036 12.874 336.738 16.837 Special mention Kurang lancar 52.281 31.222 31.817 4.773 Substandard Diragukan 69.521 51.899 49.579 24.790 Doubtful Macet 188.792 173.470 112.956 102.362 Loss

Total 27.819.174 480.004 22.998.466 507.900 Total

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector


Perdagangan 2.483.705 3.193.091 Trading Jasa dunia usaha 304.415 1.150.078 Business services Konstruksi 675.478 937.725 Construction Industri 589.982 515.942 Industry Jasa-jasa sosial 219.479 317.139 Social services Pertanian 2.664.280 283.919 Agriculture Pengangkutan dan pergudangan 7.945 257.318 Transportation and warehousing Listrik, gas dan air 112.240 133.068 Electricity, gas and water Pertambangan 121.520 187.971 Mining Lain-lain 20.640.130 20.022.215 Others


Neto 27.339.170 26.490.566 Net












80


b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

Rincian kredit yang diberikan kepada sektor ekonomi “Lain-lain” adalah sebagai berikut:

The details of loans granted to “Others” are as follows:


Multiguna Bhakti 18.403.194 17.802.383 Multiguna Bhakti Purna Bhakti 566.057 535.055 Purna Bhakti Graha Bhakti 262.562 51.310 Graha Bhakti Lain-lain 1.408.317 1.633.467 Others

Total 20.640.130 20.022.215 Total

Kredit Multiguna Bhakti merupakan fasilitas kredit yang diberikan kepada pegawai berpenghasilan tetap untuk keperluan konsumer, seperti biaya sekolah, pembelian peralatan rumah tangga dan sebagainya.

Kredit Purna Bhakti merupakan fasilitas kredit yang diberikan kepada para pensiunan yang gajinya dibayarkan melalui Bank.

Kredit Graha Bhakti merupakan fasilitas kredit yang diberikan kepada para PNS berpenghasilan tetap untuk keperluan pembangunan atau renovasi rumah.

Pembayaran kredit tersebut di atas sebagian besar dilakukan melalui pemotongan gaji bulanan oleh Bank.

The Multiguna Bhakti loan is a loan facility granted to employees who have a fixed income for consumer purposes, such as school fees, purchases of house appliances, etc.

The Purna Bhakti loan is a loan facility granted to pensioners whose salaries are paid through the Bank.

The Graha Bhakti loan is a loan facility granted to PNS who have a fixed income for the purpose of housing construction or renovation.

Loan repayments are mostly collected through monthly salary deduction by the Bank.

c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity


Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 2.411.925 2.752.092 Less than 1 year 1 - 5 tahun 10.269.172 10.070.655 1 - 5 years 5 - 10 tahun 14.241.332 13.679.755 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 642.718 291.994 More than 10 years

27.565.147 26.794.496

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kurang dari 1 tahun 74.772 27.667 Less than 1 year 1 - 5 tahun 179.255 176.303 1 - 5 years

254.027 203.970


Neto 27.339.170 26.490.566 Net












81


d. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit d. By term of credit agreements 31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/ March 31, 2012 December 31, 2011

Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 71.760 1.517.565 Less than 1 year 1 - 5 tahun 10.426.502 9.159.478 1 - 5 years 5 - 10 tahun 16.383.218 15.809.235 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 683.667 308.218 More than 10 years

27.565.147 26.794.496

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kurang dari 1 tahun - 27.667 Less than 1 year 1 - 5 tahun 254.027 176.303 1 - 5 years 5 - 10 tahun - - 5 - 10 years

254.027 203.970


Neto 27.339.170 26.490.566 Net

e. Kisaran suku bunga e. Range of loan interest rates 31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/ March 31, 2012 December 31, 2011

Rupiah 3,86% - 27,54% 3,86% - 27,54% Rupiah Dolar Amerika Serikat 7.00% - 9.50% 7.00% - 9.50% United States Dollar












82


f. Ikhtisar kredit bermasalah berdasarkan

sektor ekonomi f. Non-performing loans by economic sector


Penyisihan Penyisihan kerugian kerugian Kredit penurunan Kredit penurunan bermasalah/ nilai/ bermasalah/ nilai/ Non - Allowance Non - Allowance performing for impairment performing for impairment loans losses loans losses

Rupiah Rupiah Perdagangan 125.337 101.625 126.118 80.986 Trading Konstruksi 1.383 1.078 66.840 36.224 Construction Industri 53.757 39.471 52.059 34.966 Industry Jasa dunia usaha 27.448 24.365 24.728 22.157 Business services Pertanian 90.957 75.750 11.156 4.965 Agriculture Jasa-jasa sosial 7.790 6.310 4.600 1.711 Social services Pengangkutan dan 199 121 Transportation and pergudangan 3.852 2.824 warehousing Pertambangan 2.757 3.914 2.118 1.843 Mining Listrik, gas dan air - - - - Electricity, gas and water Lain-lain 24.280 21.330 35.249 30.322 Others

333.908 273.964 326.720 215.998

Rasio kredit bermasalah - kotor terhadap total kredit (entitas induk) adalah 1,20% dan 1,21% masing-masing untuk 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011.

Non-performing loan ratio - gross to total loan (parent only) was 1.20% and 1.21% as of March 31, 2012 and December 31, 2011 respectively.

Rasio kredit bermasalah - bersih terhadap total kredit (entitas induk) adalah 0,22% dan 0,41% masing-masing untuk 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011.

Non-performing loan ratio - net to total loan (parent only) was 0.22% and 0.41% as of March 31, 2012 and December 31, 2011 respectively.

Rasio kredit bermasalah - kotor terhadap total kredit dan pembiayaan syariah (konsolidasi) adalah 1,21% dan 1,22% masing-masing untuk 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011.

Non-performing loan ratio - gross to total loan and sharia financing (consolidated) was 1.21% and 1.22% as of March 31, 2012 and December 31, 2011 respectively.

Rasio kredit bermasalah - bersih terhadap total kredit dan pembiayaan syariah (konsolidasi) adalah 0,23% dan 0,41% masing-masing untuk 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011.

Non-performing loan ratio - net to total loan and sharia financing (consolidated) was 0.23% and 0.41% as of March 31, 2012 and December 31, 2011 respectively.

g. Kredit yang direstrukturisasi g. Restructured loans

Kredit yang direstrukturisasi pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 masing-masing sebesar Rp96.998 dan Rp100.254 Rincian kredit yang direstrukturisasi adalah sebagai berikut:

Restructured loans as of March 31, 2012 and December 31, 2011 were Rp96,998 and Rp100,254, respectively. Details of the restructured loans are as follows:












83


g. Kredit yang direstrukturisasi (lanjutan) g. Restructured loans (continued) 31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/ March 31, 2012 December 31, 2011

Perpanjangan jangka waktu Extension of loan period dan penurunan bunga 69.000 71.146 and interest rate reduction Perpanjangan jangka waktu kredit 26.438 27.117 Extension of loan period Tambahan fasilitas 1.372 1.682 Additional loan commitments Perpanjangan jangka waktu Extension of loan period dan skema lain 188 309 and other schemes

Total 96.998 100.254 Total

h. Perubahan penyisihan kerugian

penurunan nilai h. Movements in the allowance for

impairment losses



Saldo awal 507.900 574.526 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 48.443 329.727 Provision during the year Penghapusbukuan selama tahun berjalan (76.339) (396.353) Write-offs during the year Selisih kurs pengakuan - - Exchange rate differences


Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses arising from uncollectible loans.

i. Informasi pokok lainnya sehubungan

dengan kredit yang diberikan i. Other significant information relating to

loans

1) Kredit yang diberikan dijamin dengan deposito, agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual dan jaminan lain yang umumnya diterima oleh perbankan.

1) Loans are secured by deposits, collateral bound by hypothecation or a power of attorney to sell and other collateral commonly accepted by banks.

2) Kredit konsumsi terdiri dari kredit pemilikan rumah, kredit kendaraan bermotor dan kredit perorangan lainnya.

2) Consumer credit consists of housing, vehicles and other personal loans.












84


i. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan (lanjutan)

i. Other significant information relating to loans (continued)

3) Kredit Program Pemerintah terdiri atas Kredit Usaha Tani, Kredit Koperasi Primer dan Anggotanya, Kredit Pengusaha Kecil dan Mikro, dan Kredit Ketahanan Pangan. Saldo kredit program yang disalurkan dengan sistem channeling pada tanggal 31 Maret 2012

dan 31 Desember 2011 masing-masing sebesar Rp272.033 dan Rp272.124.

3) Government Program Loans consist of Agricultural Business Loans, Primary and Member Cooperative Loans, Small and Micro Business Loans, and Food Preservation Loans. The outstanding balances of loans distributed through the channeling system as of March 31, 2012 and December 31, 2011 amounted to Rp272.033 and Rp272.124, respectively.

4) Kredit karyawan adalah kredit yang

diberikan kepada karyawan untuk membeli kendaraan, rumah, atau keperluan lainnya dengan tingkat bunga sebesar 6,5% dan jangka waktu antara 1 sampai 12 tahun. Pinjaman dan bunganya dilunasi melalui pemotongan gaji setiap bulan.

4) Loans to employees are loans for purchasing vehicles, houses or other items with an interest rate of 6.5% and a maturity term of 1 to 12 years. The loans and interest payments are collected through monthly payroll deduction.

5) Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31

Desember 2011, Bank memenuhi ketentuan Bank Indonesia tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK).

5) As of March 31, 2011 and December 31, 2011, the Bank complied with the Legal Lending Limit (LLL) requirements of Bank Indonesia.

6) Rasio kredit usaha kecil terhadap kredit

yang diberikan adalah 16,71% dan 17,23% masing-masing untuk tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011.

6) The ratio of small credit to total loans was 16.71% and 17.23% as of March 31, 2012 and Desember 31, 2011, respectively.

7) Keikutsertaan Bank dalam pinjaman

sindikasi dengan bank lain adalah sebesar Rp766.667 dan Rp647.945 masing-masing pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011. Partisipasi Bank dalam pinjaman sindikasi tersebut masing-masing berkisar antara 0,53%-33,33% dan 0,53%-33,33% pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011.

7) The Bank‟s participation in syndicated loans with other banks amounted to Rp766.667 and Rp647.945 as of March 31, 2012 and December 31, 2011, respectively. The Bank‟s participation in syndicated loans ranged between 0.53%-33.33% and 0.53%-33.33% as of March 31, 2012 and December 31, 2011, respectively.

8) Kredit hapus buku pada tanggal

31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 masing-masing berjumlah Rp865.703 dan Rp793.556.

8) Total loans written off as of March 31, 2012 and December 31, 2011 amounted to Rp865.703 dan Rp793.556, respectively.












85


i. Informasi pokok lainnya sehubungan

dengan kredit yang diberikan (lanjutan) i. Other significant information relating to

loans (continued) 9) Giro yang diblokir dan dijadikan jaminan

atas pinjaman yang diberikan pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 masing-masing sebesar Rp2.000 dan Rp Rp2.195 (Catatan 16e).

9) Current accounts blocked and pledged as loan collateral as of March 31, 2012 and December 31, 2011 were Rp2.000 and Rp2.195, respectively (Note 16e).

10) Deposito yang diblokir dan dijadikan

jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 masing-masing sebesar Rp1.237.230 dan Rp85.581.

10) Deposits blocked and pledged as loan collateral as of March 31, 2012 and December 31, 2011 were Rp1.237.230 and Rp85.581, respectively.

11) Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, Bank telah melakukan perjanjian dan perikatan dengan PT Asuransi Bangun Askrida, Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912, Perum Jaminan Kredit Indonesia (dahulu Perum Sarana Pengembangan Usaha), PT Asuransi Jasaraharja Putera, PT Sarana Lindung Upaya, PT Asuransi Kredit Indonesia dan PT Asuransi Syariah Mubarakah, PT Asuransi Jasa Indonesia (JASINDO), PT Asuransi Staco Mandiri, PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Purna Arthanugraha (ASPAN), PT Asuransi Dayin Mitra Tbk, PT Asuransi Tri Pakarta, PT Asuransi Parolamas, PT Asuransi Recapital, PT Asuransi Buana Independent dan PT Asuransi Ekspor Indonesia (ASEI) sehubungan dengan pertanggungan asuransi jiwa debitur Kredit Guna Bhakti untuk periode tahun 2004 sampai dengan periode tahun 2012. Nilai pertanggungan per debitur sebesar Plafon Penjaminan/ Plafon Pokok Kredit ditambah bunga sebesar 1 (satu) bulan. Premi asuransi tersebut ditanggung oleh debitur.

11) For the years ended March 31, 2012 and December 31, 2011 the Bank carried out a binding contract with PT Asuransi Bangun Askrida, Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912, Perum Jaminan Kredit Indonesia (formerly Perum Sarana Pengembangan Usaha), PT Asuransi Jasaraharja Putera, PT Sarana Lindung Upaya, PT Asuransi Kredit Indonesia and PT Asuransi Syariah Mubarakah PT Asuransi Jasa Indonesia (JASINDO), PT Asuransi Staco Mandiri, PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Purna Arthanugraha (ASPAN), PT Asuransi Dayin Mitra Tbk, PT Asuransi Tri Pakarta, PT Asuransi Parolamas, PT Asuransi Recapital, PT Asuransi Buana Independent dan PT Asuransi Ekspor Indonesia (ASEI) in relation to life insurance coverage of Kredit Guna Bhakti debtors for the years 2004 to 2012. The insured amount per debtor is equal to the guaranteed principal amount/loan principal amount plus 1 (one) month‟s interest. The insurance premium is assumed by the debtors.












86




12) Bank telah melakukan penjualan atas kredit Guna Bhakti kepada PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Kerjasama antara Bank dengan CIMB sesuai Akta Notaris DR. Hj. Yenni Yunithawati Rukmana, S.H., No. 42 tanggal 17 Desember 2009, Perjanjian Jual Beli Piutang No. 127/DIR-PKD/2009, No. 2730/SPA/BDG/XII/2009 tanggal 21 Desember 2009 dan Perjanjian Pengalihan Piutang No. 128/DIR-PKD/2009, No. 2731/Cessie-1/Asset Buy/2009 tanggal 21 Desember 2009. Sehubungan penjualan kredit tersebut, Bank diberikan waktu enam bulan sejak tanggal perjanjian cessie untuk melakukan penambahan “transferrable clause” pada perjanjian kredit dengan debitur yang memberikan hak kepada Bank untuk menjual kredit debitur. Sampai dengan 31 Maret 2012, jumlah debitur yang telah menandatangani addendum perjanjian kredit yang telah menambahkan “transferrable clause” sebanyak 6.507 orang atau sebesar 96.70% dari total debitur yang dialihkan.

12) The Bank conducted sales of Guna Bhakti loans to PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) based on the agreement between the Bank and CIMB which was notarized under Notarial Deed No. 42 dated December 17, 2009 of DR. Hj. Yenni Yunithawati Rukmana, S.H., Sales Agreement No. 127/DIR-PKD/2009, No. 2730/SPA/BDG/XII/2009 dated December 21, 2009 and Cessie Agreement No.128/DIR-PKD/2009, No. 2731/Cessie-1/Asset Buy/2009 dated December 21, 2009. In connection with the sale of loans, the Bank is given six months period since the date of cessie agreement to add a transferrable clause on the debtor‟s loan agreement, which given the Bank a right to sell the loan. As of March 31, 2012, the number of debtors who had signed the credit agreement addendum which added the transferrable clause totaled 6.507 persons or 96.70% of the total debtors transferred.

Kredit tersebut merupakan kredit yang diberikan kepada Pegawai Negeri Sipil dengan pembayaran melalui pemotongan gaji setiap bulannya. Nilai pokok kredit yang dijual dan dialihkan tersebut adalah sebesar Rp499.704 yang terdiri dari 7.055 debitur dengan jangka waktu kredit berkisar antara 7 sampai dengan 8 tahun. Bank telah mengeluarkan kredit yang bersangkutan dari laporan posisi keuangan konsolidasian Bank (derecognize). Setelah penjualan kredit tersebut, Bank akan bertindak sebagai agen, atau pihak yang mengelola pembayaran dari debitur dan mengadministrasikan dokumen kredit debitur sebagaimana tertuang dalam Akta No. 43 tanggal 17 Desember 2009, notaris DR. Hj. Yenni Yunithawati Rukmana, S.H. Sebagai agen, Bank memiliki liabilitas bulanan untuk mentransfer pembayaran yang diterima dari debitur kepada CIMB dan Bank akan menerima imbalan berupa selisih bunga antara bunga yang diterima Bank dari debitur dan bunga yang dibayarkan Bank kepada CIMB.

These loans are provided to government employees which are payable through monthly salary deduction. The loan principal sold and transferred totaled Rp499,704 which consisted of 7,055 debtors with loan period ranging from 7 to 8 years. The Bank removed the loans from its consolidated statements of financial position (derecognized). After the sale of loans, the Bank acts as agent, or the party which manages the payment from debtors and administers the debtor‟s loan documents based on deed No. 43 dated December 17, 2009 of DR. Hj. Yenni Yunithawati Rukmana, S.H. As an agent, the Bank has a monthly obligation to transfer the payment received from the debtors to CIMB and the Bank will receive a fee from the interest spread between the interest received by the Bank from the debtors and the interest transferred by the Bank to CIMB.












87




13) Bank telah melakukan pembelian Kredit

PT Bank Pembangunan Daerah Nusa Tenggara Timur (BPD NTT) sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Kerjasama antara Bank dan BPD NTT sesuai dengan Akta Notaris Sylvia Gunawan, S.H., M.Kn. No.15 tanggal 6 November 2010, Perjanjian Jual Beli Piutang No.79/BNTT/XI/2010, No.72/Dir-Kom/2010 tanggal 25 Nopember 2010 dan Perjanjian Pengalihan Piutang No.80/BNTT/XI/2010, No.73/Dir-Kom/ 2010 tanggal 25 Nopember 2010. Jumlah komitmen pembelian piutang ini adalah sebesar Rp500.000 . Sampai dengan tanggal 31 Maret 2012, jumlah realisasi pembelian piutang adalah sebesar Rp241.778 yang terdiri dari 4.983 debitur dan jumlah yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Maret 2012 adalah sebesar Rp202.417.

13) The Bank purchased Multiguna loans from PT Bank Pembangunan Daerah Nusa Tenggara Timur (BPD NTT) based on the agreement between the Bank and BPD NTT which was notarized under Notarial Deed No. 15 dated November 6, 2010 of Sylvia Gunawan, S.H., M.Kn., Sales Agreement No. 79/BNTT/XI/2010, No. 72/Dir-Kom/2010 dated November 25, 2010 and Cessie Agreement No.80/BNTT/XI/2010, No.73/Dir-Kom/2010 dated November 25, 2010. The total commitment of the loans purchased amounted to Rp500.000. Up to March 31, 2012, the total realization of the loans purchased amounted to Rp241.778 which consisted of 4.983 debtors and the total outstanding amount in the consolidated statement of financial position as of March 31, 2012 amounted to Rp202.417.

Transaksi pembelian kredit tersebut merupakan transaksi without recourse. Semua hak, kepemilikan dan kepentingan atas kredit telah dialihkan kepada Bank dan Bank memperoleh seluruh keuntungan dan kerugian yang timbul dari kredit tersebut.

The loans purchase transaction is a non-recourse transaction. All rights, ownership and interests of the loans are transferred to the Bank and the Bank obtains all benefits and risks on the loan.

Dalam hal terjadi tunggakan dari debitur, BPD NTT secara aktif berkewajiban untuk melakukan penagihan kepada debitur untuk kepentingan Bank sesuai prosedur yang berlaku.

When the debtors default, BPD NTT is obliged to conduct the collection procedures from the debtors for the Bank‟s interest in accordance with the applicable procedures.

Setelah pembelian kredit tersebut, BPD NTT akan bertindak selaku pihak yang melakukan penagihan kepada debitur, memelihara dan mengadministrasikan tagihan secara tertib untuk kepentingan Bank dan melakukan penyetoran atas pembayaran yang diterima dari debitur baik berupa angsuran, bunga dan atau liabilitas lainnya yang menjadi hak Bank termasuk dalam hal terjadinya pembayaran dipercepat oleh debitur ke rekening penampung BPD NTT di Bank BJB, selambat-lambatnya dua hari kerja berikutnya sejak diterimanya pembayaran dari debitur.

After the purchase of loan, BPD NTT will act as a party who collect from debtors, maintain and administers the loan for the Bank‟s interest and transfer the payment received from the debtors such as principal, interest and other liabilities payment, including advance payment from debtor, to BPD NTT‟s account in Bank BJB, at the latest of two working days after the payment is received from the debtor.












88




Kredit tersebut merupakan Kredit Multiguna yang disalurkan oleh BPD NTT kepada pegawai negeri sipil aktif di lingkungan Pemerintah Daerah Propinsi Nusa Tenggara Timur dan Kabupaten/Kota se Propinsi Nusa Tenggara Timur, dengan kriteria, antara lain, (a) maksimum plafon kredit sebesar Rp100 per debitur, (b) memiliki kolektibilitas 1 (satu)/lancar, (c) jangka waktu disesuaikan dengan jangka waktu kredit setiap debitur maksimal 10 (sepuluh) tahun sejak tanggal pengalihan. Setelah pengalihan kredit tersebut, BPD NTT akan bertindak sebagai agen pengelolaan, atau pihak yang mengelola pembayaran dari debitur dan mengadministrasikan dokumen kredit debitur sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Sylvia Gunawan, S.H., M.Kn. No. 16 tanggal 6 November 2010 tentang Perjanjian Pengelolaan Piutang antara Bank dan BPD NTT. Atas jasa pengelolaan piutang tersebut, BPD NTT mendapat imbalan sebesar 23% dari setiap liabilitas bunga debitur yang telah disetor oleh BPD NTT dan diterima oleh Bank.

These loans are Multiguna loans which are provided by BPD NTT to active government employees of province and municipalities/regencies in the province of Nusa Tenggara Timur with criteria of among others: (a) maximum credit limit of Rp100 per debtor, (b) collectibility 1 (one)/current, (c) period of loan is adjusted for each debtor to a maximum of 10 (ten) years since purchase date. After the purchase of loans, BPD NTT acts as agent, or the party which manages the payment from debtors and administers the debtor‟s loan documents based on deed No. 16 dated November 6, 2010 of Sylvia Gunawan, S.H., M.Kn. For the services rendered, BPD NTT will receive a fee at 23% of every debtor interest obligation paid by BPD NTT and received by the Bank.

14) Bank telah menandatangani Perjanjian

Kerjasama Pembiayaan Kredit Multiguna dengan PT Bank Pembangunan Daerah Bengkulu (BPD Bengkulu) dengan bentuk Penerusan (Channeling) sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Mufti Nokhman, S.H. No.15 tanggal 15 November 2010 dan Surat Penawaran (Offering Letter) Kerjasama Pembiayaan Kredit Multiguna No.485/ KK-AK/2010 tanggal 11 November 2010 dari Bank yang telah disetujui oleh BPD Bengkulu. Dalam kerjasama ini, Bank memberikan kuasa kepada BPD Bengkulu untuk menyalurkan fasilitas kredit, menandatangani perjanjian kredit dan pengikatan jaminan masing-masing debitur, melaksanakan hak Bank sehubungan dengan jaminan dan melakukan penagihan pembayaran fasilitas kredit oleh debitur.

14) The Bank entered into an agreement with PT Bank Pembangunan Daerah Bengkulu (BPD Bengkulu) to provide Kredit Multiguna loans in the form of channeling as notarized in the Notarial Deed No. 15 dated November 15, 2010 of Mufti Nokhman, S.H., and Offering Letter of Kredit Multiguna loans No.485/KK-AK/2010 dated November 11, 2010 from the Bank which was agreed by BPD Bengkulu. Under the agreement, the Bank gives authority to BPD Bengkulu to provide credit facilities, to sign the credit agreement and collateral binding agreement of each debtors, to execute the Bank‟s right relating to guarantees and to receive repayment of the credit facility by the debtors.












89




Maksimum fasilitas dalam rangka kerjasama ini adalah sebesar Rp500.000 dengan jangka waktu kerjasama dan penarikan dana maksimal 12 bulan sejak perjanjian ditandatangani. Sampai dengan tanggal 31 Maret 2012, jumlah realisasi penyaluran kredit adalah sebesar Rp427.459 yang terdiri dari 5.921 debitur.

The maximum amount of the facility amounted to Rp500,000 with the period of the agreement and fund withdrawal for 12 months since the date the agreement was signed. Up to March 31, 2012, the total realization of the loan channeling amounted to Rp427,459 which consisted of 5,921 debtors.

Perjanjian ini mencantumkan beberapa

persyaratan, antara lain, (a) BPD Bengkulu, selaku kuasa Bank, berliabilitas melakukan evaluasi terhadap calon debitur sesuai persyaratan yang ditentukan Bank; (b) pinjaman diberikan hanya kepada pegawai negeri sipil Pemerintah Daerah Propinsi dan Kota/Kabupaten di wilayah Propinsi Bengkulu yang fasilitas kreditnya disetujui dan pembayaran gajinya melalui BPD Bengkulu; (c) plafon dan jangka waktu kredit sesuai dengan ketentuan yang berlaku di BPD Bengkulu; (d) tingkat bunga sebesar 16,5% p.a. anuitas bulanan; (e) biaya provisi dan administrasi masing-masing sebesar 1% dan 0,25%;

The agreement stated several conditions, among others, (a) BPD Bengkulu, as the Bank‟s behalf has an obligation to evaluate the potential debtors in accordance with the conditions set by the Bank; (b) the facility may be provided only for government employees in the Province and Cities/Municipalities of Bengkulu area where the credit facilities were agreed and payment of salaries through BPD Bengkulu; (c) principal and credit term are in accordance with those applied in BPD Bengkulu; (d) interest rate at 16.5% p.a. monthly annuity; (e) provision and administration fees at 1% and 0.25%, respectively;

(f) setiap debitur wajib diikutsertakan

dalam program asuransi jiwa dan PHK. Perjanjian kerjasama ini juga menjelaskan bahwa Bank mengangkat BPD Bengkulu sebagai agen pengelola fasilitas termasuk penyimpanan, pengadministrasian dan monitoring terhadap dokumen terkait kredit yang diberikan. Atas pemberian jasa agen pengelola ini, BPD Bengkulu berhak atas 15% dari setiap liabilitas bunga yang disetor BPD Bengkulu dan diterima Bank serta 50% dari pendapatan provisi dan biaya administrasi.

(f) each debtor must be covered by life and work termination insurance. The agreement also stated that the Bank appointed BPD Bengkulu as a credit facility agent which includes the custody, administration and monitoring of the documents related to the credits. For services as an agent, BPD Bengkulu will receive fees amounting to 15% of the interest obligation paid by BPD Bengkulu and received by the Bank, and 50% of the provision and administration fees.












90

10. PEMBIAYAAN SYARIAH 10. SHARIA FINANCING

Pembiayaan dengan prinsip syariah seluruhnya diberikan dalam mata uang rupiah.

All sharia financing were granted in rupiah currency.

a. Berdasarkan jenis dan kolektibilitas a. By type and collectability

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total 31 Maret 2012 Current mention Substandard Doubtful Loss March 31, 2012

Pihak berelasi Related parties Konsumsi 969 - - - - 969 Consumer Pihak ketiga Third parties

Konsumsi 631.754 5.693 3.273 190 13.116 654.026 Consumer Modal kerja 246.654 3.177 1.045 294 3.330 254.500 Working capital Investasi 686.145 5.261 805 739 2.937 695.887 Investment Sindikasi 87.462 85.958 - - - 173.420 Syndicated Karyawan 22.303 - - - - 22.303 Employees

Total 1.675.287 100.089 5.123 1.223 19.383 1.801.105 Total Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance penurunan nilai (16.500) (3.023) (440) (443) (16.792) (37.198) for impairment losses

Neto 1.658.787 97.066 4.683 780 2.591 1.763.907 Net

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total 31 Desember 2011 Current mention Substandard Doubtful Loss December 31, 2011

Pihak berelasi Related parties

Konsumsi 1.571 - - - - 1.571 Consumer Pihak ketiga Third parties Konsumsi 660.594 3.047 1.472 279 2.974 668.366 Consumer Modal kerja 681.663 2.713 2.107 162 12.027 698.672 Working capital Investasi 190.797 1.638 829 413 3.700 197.377 Investment Sindikasi 90.092 85.958 - - - 176.050 Syndicated Karyawan 24.199 - - - - 24.199 Employees

Total 1.648.916 93.356 4.408 854 18.701 1.766.235 Total

Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance penurunan nilai (14.248) (3.822) (359) (262) (14.753) (33.444) for impairment losses

Neto 1.634.668 89.534 4.049 592 3.948 1.732.791 Net

b. Berdasarkan jenis akad b. By type of agreement


Murabahah 869.905 806.632 Murabahah Aset yang diperoleh untuk Ijarah - neto 47.928 56.703 Asset acquired for Ijarah - net Musyarakah 298.410 321.642 Musyarakah Mudharabah 171.080 183.013 Mudharabah Qardh 407.254 391.485 Qardh Istishna 6.528 6.760 Istishna


Neto 1.763.907 1.732.791 Net












91

10. PEMBIAYAAN SYARIAH (lanjutan) 10. SHARIA FINANCING (continued)

c. Berdasarkan sektor ekonomi c. By economic sector

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total 31 Maret 2012 Current mention Substandard Doubtful Loss March 31, 2012

Pengangkutan dan Transportation pergudangan 28.421 182 - - 57 28.660 and warehousing Perdagangan 203.150 3.291 2.710 326 5.343 214.820 Trading Jasa dunia usaha 474.310 89.466 467 124 3.520 567.887 Business services Jasa-jasa sosial 35.765 1.518 583 34 1.943 39.843 Social services Konstruksi 165.254 305 290 - 3.315 169.164 Construction Industri 35.346 75 - - 2.103 37.524 Industry Pertambangan 18.972 - - - - 18.972 Mining Pertanian 3.983 13 - - 357 4.353 Agriculture Electricity, gas and Listrik, gas dan air 9.609 - - - - 9.609 water Lain-lain 700.475 5.241 1.074 739 2.744 710.273 Others

Total 1.675.285 100.091 5.124 1.223 19.382 1.801.105 Total


Neto 1.658.785 97.068 4.684 780 (2.590) 1.763.907 Net

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total 31 Desember 2011 Current mention Substandard Doubtful Loss December 31,2011

Pengangkutan dan Transportation pergudangan 19.366 - 26 - 57 19.449 and warehousing Perdagangan 137.881 2.244 1.010 338 4.677 146.150 Trading Jasa dunia usaha 526.160 86.326 982 13 3.818 617.299 Business services Jasa-jasa sosial 66.622 654 626 223 2.074 70.199 Social services Konstruksi 201.763 1.022 - - 3.057 205.842 Construction Industri 7.357 - 19 - 1.888 9.264 Industry Pertambangan 17.810 - - - - 17.810 Mining Pertanian 4.017 - - - 351 4.368 Agriculture Electricity, gas and Listrik, gas dan air 447 - - - - 447 water Lain-lain 667.493 3.110 1.745 280 2.779 675.407 Others

Total 1.648.916 93.356 4.408 854 18.701 1.766.235 Total


Neto 1.634.668 89.534 4.049 592 3.948 1.732.791 Net












92


d. Berdasarkan jatuh tempo d. By maturity 31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/


Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 617.077 620.390 Less than 1 year 1 - 5 tahun 942.159 926.679 1 - 5 years 5 - 10 tahun 219.560 196.507 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 22.309 22.659 More than 10 years


Neto 1.763.907 1.732.791 Net

e. Kisaran setara marjin dan bagi hasil e. Range of equivalent margin and profit

sharing


Rupiah 6,50% - 10,00% 6,50% - 10,00% Rupiah

f. Ikhtisar pembiayaan syariah bermasalah

berdasarkan sektor ekonomi f. Non-performing sharia financing by

economic sector 31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/ March 31, 2012 December 31, 2011

Penyisihan Penyisihan kerugian kerugian Kredit penurunan Kredit penurunan bermasalah/ nilai/ bermasalah/ nilai/

Non - Allowance Non - Allowance performing for impairment performing for impairment loans losses loans losses

Perdagangan 8.379 5.423 6.025 4.399 Trading Jasa dunia usaha 4.112 3.123 4.813 3.196 Business services Konstruksi 3.604 1.876 3.057 2.873 Construction Jasa-jasa social 2.560 1.792 2.923 2.157 Social services Industri 2.104 1.894 1.907 1.757 Industry Pertanian 357 357 351 351 Agriculture Pengangkutan dan Transportation and Pergudangan 57 57 83 61 warehousing Listrik, gas dan air - - - - Electricity, gas and water Lain-lain 4.557 3.154 4.804 580 Others

Total 25.730 17.676 23.963 15.374 Total

Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, rasio pembiayaan syariah bermasalah - kotor terhadap jumlah pembiayaan syariah masing-masing sebesar 1,43% dan 1,36%.

As of March 31, 2012 and December 31, 2011, non-performing sharia financing ratios - gross to total sharia financing were 1.43% and 1.36%, respectively.

Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, rasio pembiayaan syariah bermasalah - neto terhadap jumlah pembiayaan syariah masing-masing sebesar 0,45% dan 0,41%.

As of March 31, 2012 and December 31, 2011, non-performing sharia financing ratios - net to total sharia financing were 0.45% and 0.41%, respectively.












93


g. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai

g. Movements in the allowance for impairment losses



Saldo awal 33.444 24.990 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 4.999 8.263 Provision during the year Penghapusbukuan Write-offs selama tahun berjalan (1.293) (107) during the year Penerimaan kembali pembiayaan yang telah dihapus buku 48 298 Bad debts recovery


Minimum penyisihan Minimum allowance for kerugian menurut BI 37.198 33.444 impairment losses per BI Rasio 100% 100% Ratio

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pembiayaan syariah yang diberikan.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses arising from uncollectible sharia financing.

11. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI

DIJUAL KEMBALI 11. MARKETABLE SECURITIES PURCHASED

UNDER AGREEMENTS TO RESELL

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali

pada tanggal 31 Maret 2012 terdiri dari: Marketable securities purchased under agreements

to resell as of March 31, 2012 are as follows: Pendapatan Bunga yang Tanggal Nilai Nilai Jual Belum Jangka Jual Nominal/ Kembali/ Diamortisasi/ Waktu/ Kembali/ Nominal Resell Unamortized Nilai Tercatat/ Counterparties Period Resell Date Amount Amount Interest Income Carrying Value

Bank Indonesia Surat Utang Negara/ Government Debt Securities -SUN FR 50 100 hari/days 12 Apr 2012 250,000 335,352 545 334,807 -SUN FR 61 98 hari/days 12 Apr 2012 250,000 263,710 426 263,284 -SUN FR 54 94 hari/days 12 Apr 2012 95,129 116,186 188 115,998

-SUN FR 47 98 hari/days 26 Apr 2012 240,000 302,228 910 301,318 -SUN FR 47 98 hari/days 26 Apr 2012 56,800 71,525 215 71,310 -SUN FR 43 98 hari/days 26 Apr 2012 193,200 247,544 735 246,809 -SUN FR 54 189 hari/days 26 Jul 2012 150,000 182,372 2,477 179,895 -SUN FR 54 189 hari/days 26 Jul 2012 100,000 121,588 1,655 119,933 -SUN FR 52 101 hari/days 10 Mei 2012 91,549 126,943 570 126,373 -SUN FR 19 176 hari/days 26 Jul 2012 80,000 85,137 1,141 83,996 -SUN FR 61 176 hari/days 26 Jul 2012 70,000 76,128 989 75,139 -SUN FR 58 176 hari/days 26 Jul 2012 100,000 117,226 1,538 115,688 -SUN FR 56 184 hari/days 9 Agu 2012 22,727 27,763 399 27,364 -SUN FR 26 184 hari/days 9 Agu 2012 150,000 169,343 2,455 166,888 -SUN FR 40 177 hari/days 9 Agu 2012 150,000 222,923 3,010 219,913 -SUN FR 56 177 hari/days 9 Agu 2012 100,000 124,688 1,687 123,001 -SUN FR 59 183 hari/days 16 Agu 2012 250,000 277,120 3,985 273,135 -SUN FR 61 90 hari/days 24 Mei 2012 100,000 108,756 630 108,126












94

11. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI (lanjutan)

11. MARKETABLE SECURITIES PURCHASED UNDER AGREEMENTS TO RESELL (continued)

Pendapatan Bunga yang Tanggal Nilai Nilai Jual Belum Jangka Jual Nominal/ Kembali/ Diamortisasi/ Waktu/ Kembali/ Nominal Resell Unamortized Nilai Tercatat/

Counterparties Period Resell Date Amount Amount Interest Income Carrying Value

Bank Indonesia Surat Utang Negara/ Government Debt Securities -SUN FR 56 100 hari/days 7 Jun 2012 150,000 177,191 1,257 175,934 -SUN FR 61 35 hari/days 5 Apr 2012 45,927 50,415 31 50,384 -SUN FR 59 34 hari/days 5 Apr 2012 32,586 35,320 22 35,298 -SUN FR 61 34 hari/days 5 Apr 2012 400,000 440,749 271 440,478 -SUN FR 35 94 hari/days 7 Jun 2012 10,000 15,588 110 15,478 -SUN FR 43 94 hari/days 7 Jun 2012 160,000 214,166 1,511 212,655 -SUN FR 52 30 hari/days 5 Apr 2012 131,944 180,706 111 180,595 -SUN FR 59 29 hari/days 5 Apr 2012 250,000 265,762 164 265,598 -SUN FR 58 93 hari/days 21 Jun 2012 12,736 14,319 128 14,191 -SUN FR 40 94 hari/days 28 Jun 2012 35,769 49,481 465 49,016 -SUN FR 58 94 hari/days 28 Jun 2012 20,000 22,430 218 22,212 -SUN FR 57 93 hari/days 28 Jun 2012 250,000 325,712 3,120 322,592 -SUN FR 52 164 hari/days 2 Agu 2012 250,000 368,519 4,701 363,818 -SUN FR 58 94 hari/days 24 Mei 2012 350,000 432,100 2,430 429,670 -SUN FR 57 93 hari/days 24 Mei 2012 500,000 695,211 4,033 691,178 -SPN 12121005 101 hari/days 7 Jun 2012 210,000 197,826 1,395 196,431 -SPN 12121102 101 hari/days 7 Jun 2012 40,000 37,394 264 37,130 -SUN FR 53 94 hari/days 7 Jun 2012 80,000 93,775 662 93,113 -SUN FR 53 170 hari/days 10 Mei 2012 100,000 111,104 600 110,504 -SUN FR 53 169 hari/days 10 Mei 2012 31,000 34,303 184 34,119 -SUN FR 61 169 hari/days 10 Mei 2012 69,000 70,729 376 70,353 -SUN FR 43 169 hari/days 10 Mei 2012 100,000 124,815 672 124,143 -SUN FR 52 167 hari/days 10 Mei 2012 100,000 126,719 684 126,035 -SUN FR 52 164 hari/days 10 Mei 2012 50,000 62,243 336 61,907

5.828.367 7.123.110 47.300 7.075.809

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali pada tanggal 31 Desember 2011 terdiri dari:

Marketable securities purchased under agreements to resell as of December 31, 2011 are as follows:

Pendapatan Bunga yang Tanggal Nilai Nilai Jual Belum Jangka Jual Nominal/ Kembali/ Diamortisasi/ Waktu/ Kembali/ Nominal Resell Unamortized Nilai Tercatat/ Counterparties Period Resell Date Amount Amount Interest Income Carrying Value

Bank Indonesia Obligasi Pemerintah/ Government Bonds Securities - SUN FR 26 92 hari/days 03/01/2012 270.000 294.037 132 293.905

- SUN FR 26 24 hari/days 05/01/2012 250.000 278.873 178 278.695 - SUN FR 27 14 hari/days 12/01/2012 350.000 379.877 581 379.296 - SUN FR 27 93 hari/days 26/01/2012 300.000 323.402 1.253 322.149 - SUN FR 27 92 hari/days 26/01/2012 200.000 215.514 835 214.679 - SUN FR 42 99 hari/days 09/02/2012 299.904 390.784 2.245 388.539 - SUN FR 43 90 hari/days 23/02/2012 150.000 190.409 1.310 189.099 - SUN FR 43 34 hari/days 02/02/2012 250.000 322.018 1.324 320.694 - SUN FR 43 169 hari/days 10/05/2012 100.000 128.510 2.181 126.329 - SUN FR 44 10 hari/days 09/01/2012 343.300 435.288 499 434.789 - SUN FR 46 10 hari/days 09/01/2012 156.700 192.743 221 192.522 - SUN FR 47 42 hari/days 12/01/2012 850.000 1.025.316 1.580 1.023.736 - SUN FR 47 99 hari/days 09/02/2012 96 122 1 121












95

11. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI (lanjutan)

11. MARKETABLE SECURITIES PURCHASED UNDER AGREEMENTS TO RESELL (continued)

Pendapatan Bunga yang Tanggal Nilai Nilai Jual Belum Jangka Jual Nominal/ Kembali/ Diamortisasi/ Waktu/ Kembali/ Nominal Resell Unamortized Nilai Tercatat/

Counterparties Period Resell Date Amount Amount Interest Income Carrying Value

Bank Indonesia Surat Utang Negara/ Government Debt Securities - SUN FR 48 91 hari/days 26/01/2012 200.000 226.238 856 225.382 - SUN FR 52 38 hari/days 26/01/2012 250.000 326.267 1.088 325.179 - SUN FR 52 104 hari/days 16/02/2012 99.954 132.609 904 131.705 - SUN FR 52 167 hari/days 10/05/2012 100.000 130.517 2.222 128.295 - SUN FR 52 164 hari/days 10/05/2012 50.000 64.155 1.090 63.065 - SUN FR 53 170 hari/days 10/05/2012 100.000 113.956 1.946 112.010 - SUN FR 53 169 hari/days 10/05/2012 31.000 35.189 599 34.590 - SUN FR 54 91 hari/days 09/01/2012 250.000 289.902 394 289.508 - SUN FR 54 57 hari/days 26/01/2012 250.000 291.630 969 290.661 - SUN FR 54 41 hari/days 12/01/2012 200.000 234.273 360 233.913 - SUN FR 54 21 hari/days 12/01/2012 250.000 307.821 472 307.349 - SUN FR 56 97 hari/days 23/02/2012 100.000 111.831 787 111.044 - SUN FR 57 105 hari/days 16/02/2012 300.000 359.977 2.468 357.509 - SUN FR 58 66 hari/days 16/02/2012 250.000 262.197 1.588 260.609 - SUN FR 59 100 hari/days 09/02/2012 300.000 292.335 1.711 290.624 - SUN FR 61 169 hari/days 10/05/2012 69.000 69.918 1.220 68.698

6.319.954 7.425.708 31.014 7.394.694

Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali tidak mengalami penurunan nilai.

As of March 31 2012 and December 31 2011, marketable securities purchased under agreements to resell are not impaired.












96

12. PENYERTAAN SAHAM 12. INVESTMENTS IN SHARES a. Penyertaan saham merupakan penyertaan

pada PT Asuransi Bangun Askrida, Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan Perusahaan Daerah Lembaga Perkreditan Kecamatan (“PD-LPK”).

a. Investments in shares represent shares participation in PT Asuransi Bangun Askrida, BPR and Subdistrict Credit Institution Local Companies (“PD-LPK”).



Persentase Persentase kepemilikan/ kepemilikan/

Percentage Percentage Total of ownership Total of ownership


Metode biaya Cost method BPR BPR Kabupaten Cianjur 3.131 13% 3.131 13% The Regency of Cianjur Kabupaten Bogor 1.590 9% 1.590 9% The Regency of Bogor Kabupaten Subang 1.565 12% 1.565 13% The Regency of Subang Kabupaten Serang 2.400 8% 2.400 9% The Regency of Serang Kabupaten Garut 1.342 10% 1.342 10% The Regency of Garut Kabupaten Indramayu 1.260 11% 1.260 15% The Regency of Indramayu Kabupaten Tangerang 1.050 2% 1.050 3% The Regency of Tangerang Kabupaten Bekasi 990 7% 990 7% The Regency of Bekasi Kabupaten Majalengka 423 8% 423 8% The Regency of Majalengka Kabupaten Lebak 405 11% 405 12% The Regency of Lebak Kabupaten Tasikmalaya 600 12% 600 13% The Regency of Tasikmalaya Kabupaten Ciamis 300 19% 300 22% The Regency of Ciamis Kabupaten Pandeglang 150 13% 150 13% The Regency of Pandeglang PD-LPK

Kabupaten Lebak 0 0% 8 1% Pihak ketiga Third parties

Metode biaya Cost method Perusahaan asuransi Insurance company PT Asuransi PT Asuransi Bangun Askrida 20.000 13% 20.000 13% Bangun Askrida

Total 35.206 35.214 Total

Dikurangi penyisihan Less allowance for kerugian penurunan nilai (6.364) (6.364) impairment losses

Neto 28.842 28.850 Net

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility



Lancar 24.415 23.748 Current Kurang lancar 4.755 5.372 Substandard Diragukan 1.487 1.545 Doubtful Macet 4.549 4.549 Loss

Total 35.206 35.214 Total Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance penurunan nilai (6.364) (6.364) for impairment losses

Neto 28.842 28.850 Net












97

12. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 12. INVESTMENTS IN SHARES (continued)

c. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai

c. Movements in the allowance for impairment losses


Saldo awal 6.364 4.380 Beginning balance Penyisihan (pembalikan) selama tahun berjalan - 1.984 Provision (reversal) during the year `


Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai di atas adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul atas penyertaan saham pada perusahaan asosiasi.

Management believes that the allowance for impairment losses mentioned above is sufficient to cover impairment losses on investments in shares in associated companies.

d. Penerimaan dividen dari penyertaan saham pada Askrida, BPR dan PD-LPK untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 adalah masing-masing sebesar Rp622 dan Rp5.862.

d. Dividend income received from investments in shares in Askrida, BPR and PD-LPK for the period ended March 31, 2012 and December 31, 2011 amounted to Rp622 and Rp5,862, respectively.

13. ASET TETAP 13. FIXED ASSETS

Berikut ini adalah aset tetap kepemilikan langsung yang dimiliki oleh Bank:

Following is the direct ownership of fixed assets by the Bank:

31 Maret 2012 / March31, 2012

31 Desember 31 Maret 2011/ 2012/ December 31, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ March 31, 2011 Additions Disposals Reclassifications 2012

Biaya perolehan Cost

Tanah 67.199 - - 4.311 71.150 Land Bangunan 435.680 845 9.761 6.541 433.305 Buildings Kendaraan 30.290 9 - - 30.299 Vehicles Perlengkapan 491.428 6.669 1.962 5.500 501.635 Office equipment

1.024.597 7.523 11.723 16.352 1.036.749 Aset dalam penyelesaian 38.074 9.522 - (12.041) 35.555 Construction in progress

1.062.671 17.045 11.723 4.311 1.072.304

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan 126.708 6.711 477 - 132.942 Buildings Kendaraan 18.175 944 - - 19.119 Vehicles Perlengkapan 357.904 14.382 - (13) 372.273 Office equipment

502.787 22.037 477 (13) 524.334

Nilai buku neto 559.884 547.970 Net book value












98

13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued) 31 Desember 2011/December 31, 2011

31 Desember 31 Desember 2010/ 2011/ December 31, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31,

2010 Additions Disposals Reclassifications 2011

Biaya perolehan Cost Tanah 67.038 161 - - 67.199 Land Bangunan 406.058 7.912 - 21.710 436.485 Buildings Kendaraan 27.964 2.349 23 - 30.290 Vehicles Perlengkapan 414.755 49.163 - 27.510 491.428 Office equipment

915.815 59.585 23 49.220 1.029.713 Aset dalam penyelesaian 56.386 30.908 - (49.220) 38.074 Construction in progress

972.201 90.493 23 - 1.062.671

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan 105.906 20.802 - - 126.708 Buildings Kendaraan 14.513 3.685 (23) - 18.175 Vehicles Perlengkapan 302.768 55.136 - - 357.904 Office equipment

423.187 79.623 (23) - 505.787

Nilai buku neto 549.014 559.884 Net book value

Rincian aset dalam penyelesaian pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

The details of constructions in progress as of March 31, 2012 and 31 December 2011 are as follows:

Persentase Akumulasi Estimasi penyelesaian/ biaya/ penyelesaian/ Percentage of Accumulated Estimated 31 Maret 2012 completion cost completion March 31, 2012

Bangunan Building

- Renovasi gedung kantor 99% 4.204 Mei/Mei 2012 Renovation of office building - - Pembangunan gedung kantor 18% 2.515 Desember/December 2012 Construction of office building -

Prasarana Infrastructure

- Lain-lain 81% 28.836 Desember/December 2012 Others -

Total 35.555 Total

Persentase Akumulasi Estimasi penyelesaian/ biaya/ penyelesaian/ Percentage of Accumulated Estimated 31 Desember 2011 completion cost completion December 31, 2011

Bangunan Building

- Renovasi gedung kantor 99% 10.302 April/April 2012 Renovation of office building - - Pembangunan gedung kantor 18% 67 Desember/December 2012 Construction of office building -

Prasarana Infrastructure - Lain-lain 81% 27.705 Desember/December 2012 Others -

Total 38.074 Total












99

13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, Bank memiliki 26 bidang tanah dengan sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB). Sertifikat-sertifikat tersebut mempunyai masa manfaat 9 tahun sampai 30 tahun. Masa berlaku HGB berakhir antara tahun 2013 sampai dengan tahun 2031. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti kepemilikan yang memadai.

As of March 31, 2012 and December 31, 2011, the Bank had 26 plots of land with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan or HGB) titles. Those certificates have useful lives of 9 to 30 years. The HGB expiration period ranges from 2013 up to 2031. Management believes that there will be no difficulty in obtaining the extension of the landrights as all the land were acquired legally and are supported by sufficient evidence of ownership.

Bank telah mengasuransikan aset tetap untuk

menutupi kemungkinan kerugian terhadap risiko kebakaran, pencurian, dan bencana alam dengan nilai pertanggungan asuransi per 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, masing-masing sebesar Rp671.568 dan Rp671.568 pada PT Asuransi Bangun Askrida, PT Sarana Lindung Upaya dan PT Jasaraharja Putera.

The Bank has insured its fixed assets to cover possible losses due to fire, theft, and natural disasters as of March 31, 2012 and December 31,

2011, for a total coverage of Rp671,568 and

Rp671,568, respectively,with PT Asuransi Bangun Askrida, PT Sarana Lindung Upaya and PT Jasaraharja Putera.


pertanggungan asuransi tersebut telah memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian yang terjadi atas aset tetap yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverage is sufficient to cover possible losses on these insured fixed assets.

Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan oleh

Bank pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 .

There are no fixed assets pledged by the Bank as of March 31, 2012 and December 31, 2011.

14. ASET LAIN-LAIN 14. OTHER ASSETS

a. Berdasarkan jenis a. By type



Biaya dibayar di muka 353.985 287.994 Prepaid expenses Piutang bunga 291.289 249.375 Interests receivable

Diskon kredit off market 65.502 77.221 Discount on off-market credit Uang muka pajak 55.307 55.308 Tax advance Beban tangguhan 1.192 4.452 Deferred charges Setoran jaminan 10.936 9.985 Security deposits Persediaan keperluan kantor 6.536 6.111 Office supplies Lain-lain 301.745 141.655 Others

Total 1.086.492 832.101 Total












100

14. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 14. OTHER ASSETS (continued)

a. Berdasarkan jenis (lanjutan) a. By type (continued)

Biaya dibayar di muka terdiri dari: Prepaid expenses consisted of: 31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/ March 31, 2012 December 31, 2011

Sewa 139.225 118.101 Rent Premi asuransi 79.011 75.781 Insurance Biaya pemeliharaan aset tetap 70.742 56.804 Fixed assets maintenance Uang muka karyawan 3.857 1.820 Employee advance Biaya promosi 1.177 1.224 Promotions Lain-lain 59.973 34.264 Others

Total 353.985 287.994 Total

b. Perubahan penyisihan kerugian penurunan

nilai properti terbengkalai b. Movements in the allowance for

impairment losses of abandoned property



Saldo awal - 903 Beginning balance Pembalikan penyisihan - (903) Reversal of provision

Saldo akhir - - Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai di atas adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul atas properti terbengkalai.

Management believes that the allowance for impairment losses mentioned above is sufficient to cover impairment losses on abandoned property.

15. LIABILITAS SEGERA 15. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY



Rupiah Rupiah Kiriman uang 34.488 345.297 Money transfers Rekening titipan 107.801 302.319 Accounts not yet settled Liabilitas kepada Kantor Liabilities to Treasury Bendahara dan Kas Negara 49.900 258.875 Office and State Cash Setoran jaminan yang telah jatuh tempo Matured security deposits but not yet tetapi belum diambil nasabah 45.922 39.035 collected by customers Titipan Dana Bantuan Pemerintah 820 718 Unsettled loans from Government Aid Titipan kredit dan pembiayaan syariah 1.843 693 Loans and sharia financing not yet settled Zakat, Infaq dan Shadaqah 329 289 Zakat, Infaq and Shadaqah

241.103 947.226 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Setoran jaminan yang telah Matured security deposits jatuh tempo tetapi belum not yet collected diambil oleh nasabah 4.100 3.264 by customers Lain-lain 361 23 Others

4.461 3.287

Total 245.564 950.513 Total

Liabilitas kepada Kantor Bendahara dan Kas Negara merupakan hasil penerimaan pajak dari para wajib pajak baik perorangan maupun perusahaan yang diterima Bank sebagai bank persepsi.

Liabilities to the Treasury Office and State Cash were tax payments received from individuals or companies by the Bank as a collecting bank.












101

16. SIMPANAN NASABAH DAN SIMPANAN NASABAH SYARIAH

16. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND DEPOSITS FROM CUSTOMER – SHARIA

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency i. Simpanan nasabah i. Deposits from customers




Rupiah Rupiah Giro 10.751.444 7.840.265 Current accounts Tabungan Savings Simpeda 21.762 46.112 Simpeda Tandamata 34.590 30.708 Tandamata Tandamata Gold 6.518 6.223 Tandamata Gold Tandamata Haji 5 63 Tandamata Haji TabunganKu 18 59 TabunganKu Deposito berjangka 19.374.535 6.617.661 Time deposits

30.188.872 14.541.091

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Giro 15.175 42.453 Current accounts Tabungan Tandamata 71 49 Tandamata Savings Deposito berjangka 4.738 37.433 Time deposit Dolar Singapura Singapore Dollar Tabungan Tandamata - 8 Tandamata Savings

Yuan China Chinese Yuan Giro 9 9 Current accounts

30.208.865 14.621.043

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Giro 1.241.376 3.012.285 Current accounts Tabungan Savings Tandamata 2.483.883 2.946.965 Tandamata Simpeda 1.868.267 2.319.424 Simpeda Tandamata Gold 449.307 530.018 Tandamata Gold TabunganKu 63.438 63.839 TabunganKu Tandamata Haji 46.338 44.300 Tandamata Haji Tandamata Bisnis 27.263 28.591 Tandamata Bisnis Deposito berjangka 12.803.643 13.217.291 Time deposits

18.983.515 22.162.713 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Giro 34.897 62.270 Current accounts Tabungan Tandamata 16.614 17.163 Tandamata Savings Deposito berjangka 167.971 141.615 Time deposits Dolar Singapura Singapore Dollar Giro 454 3.307 Current accounts Tabungan Tandamata 358 277 Tandamata Savings Deposito berjangka 168 92 Time deposits Yuan China Chinese Yuan Giro 9 8 Current accounts

19.203.986 22.387.445

Total 49.412.851 37.008.488 Total












102

16. SIMPANAN NASABAH DAN SIMPANAN NASABAH SYARIAH (lanjutan)

16. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND DEPOSITS FROM CUSTOMER - SHARIA (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued) ii. Simpanan nasabah syariah ii. Deposits from customers - sharia



Pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Giro Wadiah 13.576 - Wadiah current accounts Tabungan - - Savings Tabungan Wadiah 1.258 28 Wadiah savings

14.834 28

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Giro Wadiah 52.572 175.035 Wadiah current accounts Tabungan - Savings Tabungan Wadiah 54.282 71.657 Wadiah savings TabunganKu 200 209 TabunganKu

107.054 246.901

Total 121.888 246.929 Total

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan

jangka waktu b. Details of time deposits by term


Rupiah Rupiah 1 bulan 22.352.191 13.552.009 1 month 3 bulan 7.047.368 5.815.427 3 months 6 bulan 2.547.058 197.116 6 months 12 bulan 199.496 242.839 12 months Diatas 12 bulan 32.065 27.561 Over 12 months

32.178.178 19.834.952

Dolar Amerika Serikat United States Dollar 1 bulan 161.302 172.131 1 month 3 bulan 8.908 4.491 3 months 6 bulan 2.389 2.310 6 months 12 bulan 110 116 12 months

172.709 179.048 Dolar Singapura Singapore Dollar 1 bulan 168 92 1 month

Total 32.351.055 20.014.092 Total












103

16. SIMPANAN NASABAH DAN SIMPANAN NASABAH SYARIAH (lanjutan)

16. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND DEPOSITS FROM CUSTOMER - SHARIA (continued)

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rate per annum



Giro Current accounts Rupiah 0,53% 1,23% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0.30% 0.77% United States Dollar

Tabungan Savings Rupiah 1,63% 2,44% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0.22% 0.26% United States Dollar

Deposito berjangka Time deposits Rupiah 6,22% 6,66% Rupiah Dolar Amerika Serikat 1.55% 1.09% United States Dollar

d. Giro yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan dan pembiayaan syariah pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 adalah masing-masing sebesar Rp 2.000 dan Rp 2.195 (Catatan 9i).

d. Current accounts blocked and pledged as loan and sharia financing collateral as of March 31, 2012 and December 31, 2011 were Rp Rp2,000 and Rp2.195, respectively (Note

9i).

e. Deposito yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan dan pembiayaan syariah pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 adalah masing-masing sebesar Rp1.237.230 dan Rp85.581.

e. Deposits blocked and pledged as loan and sharia financing collateral as of March 31, 2012 and December 31, 2011 were Rp1.237.230 and Rp85,581, respectively.

17. SIMPANAN DARI BANK LAIN 17. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency



Pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Giro 23.016 27.806 Current accounts Tabungan 29.846 76.803 Savings Deposito berjangka 134.710 51.090 Time deposits Call money 1.797.000 3.456.000 Call money

1.984.572 3.611.699 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Call money 210.312 54.405 Call money

Total 2.194.884 3.666.104 Total












104

17. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 17. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)


Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Giro 5.133 15.266 Current accounts Tabungan 56.637 44.611 Savings Deposito berjangka 94.177 101.922 Time deposits Call money 160.000 1.214.000 Call money

315.947 1.375.799 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Call money - 72.540 Call money

- 1.448.339 Total

Total 2.510.831 5.114.443 Total

Call money pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 memiliki jatuh tempo kurang dari 1 (satu) bulan.

Call money as of December 31, 2011 and 2010 has a maturity period of less than 1 (one) month.

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu

b. Details of time deposits by term


Rupiah Rupiah 1 bulan 218.150 141.975 1 month 3 bulan 3.800 5.112 3 months 6 bulan 937 125 6 months 12 bulan 6.000 5.800 12 months

343.672 153.012

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rate per annum 31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/ March 31, 2012 December 31, 2011

Rupiah 5,73% 5,73% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0.35% 0.34% United States Dollar

d. Tidak terdapat simpanan dari bank lain yang

diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011.

d. There were no deposits from other banks that were blocked and pledged as loan collateral as of March 31, 2012 and December 31,

2011.












105

18. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN 18. DEBT SECURITIES ISSUED 31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/ March 31, 2012 December 31, 2011

Obligasi V Bank Jabar Bank Jabar Bonds V

Nilai nominal - - Nominal value

Obligasi VI Bank Jabar Bank Jabar Bonds VI Nilai nominal 750.000 750.000 Nominal value Obligasi VII Bank Jabar Bank Jabar Bonds VI Nilai nominal 2.000.000 2.000.000 Nominal value

2.750.000 2.750.000 Dikurangi beban emisi obligasi Less unamortized yang belum diamortisasi (6.292) (7.007) bonds issuance cost

Total 2.743.708 2.742.993 Total

a. Obligasi VII Bank BJB a. Bank BJB Bonds VII

Pada bulan 10 Pebruari 2011, Bank

menerbitkan Obligasi VII bank BJB. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 31 Januari 2011.

On February 10, 2011, the Bank issued Bank BJB Bonds VII. The bonds were offered at their nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based on Bapepam-LK Decision Letter dated January 31, 2011.

Obligasi VII Bank BJB terdiri dari:

Bank BJB Bonds VII consisted of:

1) Seri A dengan nilai nominal Rp276.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 9,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Pebruari 2014.

1) Series A with nominal value of Rp276,000; fixed interest rate of 9.2% per annum due on a quarterly basis; and a three-year term up to February 9, 2014.

2) Seri B dengan nilai nominal Rp601.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 10,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Pebruari 2016.

2) Series B with nominal value of Rp601,000; fixed interest rate of 10.2% per annum due on a quarterly basis; and a five-year term up to February 9, 2016.

3) Seri C dengan nilai nominal Rp1.123.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 10,4% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tujuh tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Pebruari 2018.

3) Series C with nominal value of Rp1,123,000; fixed interest rate of 10.4% per annum due on a quarterly basis; and a seven-year term up to February 9, 2018.

Obligasi VII Bank BJB tidak dijamin dengan

jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank.

Bank BJB Bonds VII are not secured by specific collateral, other than general collateral in the form of all the Bank‟s assets.

Pada tanggal 31 Maret 2012, peringkat surat berharga ini menurut Pefindo adalah id AA-.

As of March 31, 2012, the rating of the bonds based on Pefindo was id AA-.












106

18. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN (lanjutan) 18. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)

a. Obligasi VII Bank BJB (lanjutan) a. Bank BJB Bonds VII (continued)

Selama jangka waktu obligasi tersebut diatas, tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk:

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed to:

1) menerbitkan obligasi atau instrumen hutang lainnya yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dan pembayaran didahulukan dari efek hutang, kecuali pengeluaran obligasi atau instrumen hutang lain yang sejenis yang tidak mempunyai jaminan khusus, maka Bank tidak memerlukan persetujuan tertulis dari wali amanat, namun cukup menyampaikan pemberitahuan secara tertulis kepada wali amanat, segera setelah Bank mempunyai rencana untuk mengeluarkan obligasi atau instrumen hutang lain yang sejenis tersebut;

1) issue bonds or other similar debt instruments which have a higher rank than the debt securities issued and whose payments are prioritized over the debt securities issued, except for the issue of bonds where the collateral is not bound under the existing trust agreements; except for the issue of bonds or other similar debt instruments which do not have special collateral, then the Bank does not need written permission from the trustee, the Bank only required to submit written announcement to the trustee, right after the Bank‟s plan to issue the bonds or other similar debt instruments.

2) mengurangi modal dasar dan modal disetor;

2) reduce the authorized capital and paid up capital;

3) melakukan penggabungan, konsolidasi, akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank, atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank, atau mengijinkan entitas anak (bila ada) untuk melakukan penggabungan, konsolidasi, dan/atau akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya entitas anak (bila ada) atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha entitas anak (bila ada), kecuali sepanjang dilakukan sesuai dengan ketentuan sebagai berikut:

3) perform any merger, consolidation or acquisition with other companies which causes the liquidation of the Bank, or has a negative impact on the continuity of the Bank‟s business, or to allow subsidiaries (if any) to perform any merger, consolidation, and/or acquisition with other companies which would cause the liquidation of the subsidiary (if any), or have a negative impact on the continuity of the subsidiary‟s business (if any); except if it is conducted by the following criteria:

i. semua syarat dan kondisi obligasi dalam perjanjian perwaliamanatan dan dokumen lain yang berkaitan tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya perusahaan penerus (surviving company), dan dalam hal Bank bukan merupakan perusahaan penerus, maka seluruh kewajiban obligasi telah dialihkan secara sah kepada perusahaan penerus, dan perusahaan penerus tersebut memiliki aktiva dan kemampuan yang memadai untuk menjamin pembayaran obligasi dan perusahaan penerus tersebut salah satu bidang usahanya adalah bergerak dalam bidang perbankan; atau

i. all requirements and conditions of the bonds in the trustee agreement and other related documents are still valid and completely bind the surviving company, and in the case where the Bank is not a surviving company, then all obligations related to the bond have been transferred legally to the surviving company, and the surviving company have adequate assets and capability to guarantee the payment of the bond and one of the surviving company‟s business line is engaged in banking industry; or












107


a. Obligasi VII Bank BJB (lanjutan) a. Bank BJB Bonds VII (continued)

ii. disyaratkan oleh perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia;

ii. is required by the prevailing law in Indonesia.

4) melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap milik Bank kepada pihak manapun yang dalam satu tahun berjalan melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Bank berdasarkan laporan keuangan terakhir yang diaudit, dalam satu transaksi atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun berjalan;

4) sell or transfer the Bank‟s fixed assets to other parties which in one year exceed 50% of all fixed assets owned by the Bank based on the last audited financial statements, in one or combined transaction, in 1 (one) year;

5) melakukan transaksi dengan pihak terafiliasi kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh Bank dari pihak ketiga yang bukan terafiliasi dalam transaksi yang lazim; dan

5) conduct transactions with affiliated parties, except if the transaction is performed with terms and conditions which bring benefits to the Bank or at a minimum, similar to the terms and conditions of transactions conducted with third parties which are affiliated in common transactions; and

6) memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain dan mengijinkan entitas anak (bila ada) memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali dilakukan sehubungan dengan kegiatan yang sesuai dengan bidang usahanya, sesuai dengan anggaran dasar Bank atau bidang jasa keuangan lainnya atau sehubungan dengan pembangunan fasilitas usaha Bank dan/atau entitas anak (bila ada) yang bersangkutan dan pinjaman kepada karyawan, koperasi dan yayasan karyawan Bank dan/atau karyawan, koperasi dan yayasan karyawan entitas anak (bila ada).

6) grant loans or to invest in the form of investments in share participation in other parties or to allow subsidiaries (if any) to grant loans to or to invest in the form of investments in shares in other parties, except if it is in line with its business activities, in accordance with The Articles of Association of the Bank or other financial service field, or related with the construction of Bank‟s operations facility and/or subsidiaries (if any) and employee loan, cooperation and Bank‟s employee‟s foundation, and/or susidiaries‟ employee, cooperation, and employee foundation (if any).

Selama tahun-tahun 2012 dan 2011, Bank tidak melanggar persyaratan-persyaratan dalam penerbitan efek hutang tersebut.

During 2012 and 2011, the Bank did not breach the covenants of the above debt securities issued.

b. Obligasi VI Bank BJB b. Bank BJB Bonds VI

Obligasi VI Bank Jabar diterbitkan pada tanggal 10 Juli 2009 terdiri dari:

1) Seri A dengan nilai nominal Rp350.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 12,00% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2012. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 Juni 2009.

Bank Jabar Bonds VI was issued on July 10, 2009, and consisted of:

1) Series A with a nominal value of Rp350,000; a fixed interest rate of 12.00% per annum due on a quarterly basis; and a three-year term up to July 10, 2012. The bonds was offered at its nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 30, 2009.












108


b. Obligasi VI Bank BJB (lanjutan) b. Bank BJB Bonds VI (continued)

2) Seri B dengan nilai nominal

Rp400.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 12,50% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2014. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 Juni 2009.

2) Series B with a nominal value of Rp400,000, a fixed interest rate of 12.50% per annum due on a quarterly basis, and a five-year term up to July 10, 2014. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 30, 2009.

Obligasi VI Bank Jabar tidak dijamin dengan

jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank.

Bank Jabar Bonds VI are not secured by specific collateral, other than general collateral in the form of all the Bank‟s assets.

Pada tanggal 31 Maret 2011, peringkat surat berharga ini menurut Pefindo adalah AA-.

As of March 31, 2011, the rating of the bonds based on Pefindo was AA-.

Selama jangka waktu obligasi-obligasi tersebut

diatas, tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk:

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed:

1) menerbitkan obligasi atau instrumen hutang lainnya yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dan pembayaran didahulukan dari efek hutang, kecuali penerbitan obligasi yang agunannya tidak terikat berdasarkan perjanjian perwaliamanatan yang ada saat ini;

1) to issue bonds or other similar debt instruments which have a higher rank than the debt securities issued and whose payments are prioritized over the debt securities issued, except for the issue of bonds where the collateral is not bound under the existing trust agreements;

2) menjaminkan sebagian maupun seluruh pendapatan atau harta kekayaan Bank yang ada pada saat ini maupun di masa yang akan datang yang menjadi jaminan berdasarkan perjanjian perwaliamanatan; melaksanakan perubahan bidang usaha utama dan/atau memberikan ijin atau persetujuan kepada entitas anak (bila ada) untuk mengadakan perubahan bidang usaha utamanya;

2) to pledge part or all of the Bank‟s existing or future income or assets which are currently pledged as the bond‟s collateral based on the trust agreement; to make changes in its main business activities and/or to grant permission or approval to subsidiaries (if any) to make changes to their main business activities;


3) to reduce the authorized capital and paid-up capital;












109


b. Obligasi VI Bank BJB (lanjutan) b. Bank BJB Bonds VI (continued)

4) melakukan penggabungan, konsolidasi, akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank, atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank, atau mengijinkan entitas anak (bila ada) untuk melakukan penggabungan, konsolidasi, dan/atau akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya entitas anak (bila ada) atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha entitas anak (bila ada);

4) to perform any merger, consolidation or acquisition with other companies which causes the liquidation of the Bank, or has a negative impact on the continuity of the Bank‟s business, or to allow subsidiaries (if any) to perform any merger, consolidation, and/or acquisition with other companies which would cause the liquidation of the subsidiary (if any), or have a negative impact on the continuity of the subsidiary‟s business (if any);

5) melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap milik Bank kepada pihak manapun yang dalam satu tahun berjalan melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Bank berdasarkan laporan keuangan terakhir yang diaudit;

5) to sell or transfer the Bank‟s fixed assets to other parties which in one year exceed 50% of all fixed assets owned by the Bank based on the last audited financial statements;

6) melakukan transaksi dengan pihak terafiliasi kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh emiten dari pihak ketiga yang bukan terafiliasi; dan

6) to conduct transactions with affiliated parties, except if the transaction is performed with terms and conditions which bring benefits to the Bank or at a minimum, similar to the terms and conditions of transactions conducted with third parties which are affiliated; and

7) memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain dan mengijinkan entitas anak (bila ada) memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali dilakukan sehubungan dengan kegiatan yang sesuai dengan bidang usahanya.

7) to grant loans or to invest in the form of investments in share participation in other parties or to allow subsidiaries (if any) to grant loans to or to invest in the form of investments in shares in other parties, except if it is in line with its business activities.



c. Obligasi V Bank Jabar c. Bank Jabar Bonds V

Obligasi V Bank Jabar diterbitkan pada tanggal

8 Desember 2006 dengan nilai nominal Rp1.000.000 dan dicatat pada Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia). Obligasi ini memiliki tingkat bunga tetap 11,25% per tahun dan dibayarkan setiap tiga bulan. Obiligasi ini telah jatuh tempo pada tanggal 8 Desember 2011. Wali amanat untuk penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.

Bank Jabar Bonds V were issued on December 8, 2006 with a nominal value of Rp1,000,000 and were listed in the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange). The bonds bear interest at the fixed rate of 11.25% per annum, payable quarterly. The bonds have matured on December 8, 2011. The trustee of the bonds issued is PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.












110


c. Obligasi V Bank Jabar (lanjutan) c. Bank Jabar Bonds V (continued)

Obligasi V Bank Jabar tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank.

Bank Jabar Bonds V are not secured by specific collateral, other than general collateral in the form of all the Bank‟s assets.

Selama jangka waktu obligasi tersebut di atas,

tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk:

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed:

1) menerbitkan obligasi atau instrumen

hutang lainnya yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dan pembayaran didahulukan dari efek hutang, kecuali penerbitan obligasi yang agunannya tidak terikat berdasarkan perjanjian perwaliamanatan yang ada saat ini;

1) to issue bonds or other similar debt instruments which have a higher rank than the debt securities issued and whose payments are prioritized over the debt securities issued, except for the issued bonds where the collateral is not bound under the existing trust agreements;

2) menjaminkan sebagian maupun seluruh pendapatan atau harta kekayaan Bank yang ada pada saat ini maupun di masa yang akan datang yang menjadi jaminan berdasarkan perjanjian perwaliamanatan; melaksanakan perubahan bidang usaha utama dan/atau memberikan ijin atau persetujuan kepada entitas anak (bila ada) untuk mengadakan perubahan bidang usaha utamanya;

2) to pledge part or all of the Bank‟s existing or future income or assets which are currently pledged as the bond‟s collateral based on the trust agreement; to make changes in its main business activities and/or to grant permission or approval to subsidiaries (if any) to make changes to their main business activities;


3) to reduce the authorized capital, issued and fully paid capital;

4) melakukan penggabungan, konsolidasi, akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank, atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank, atau mengijinkan entitas anak (bila ada) untuk melakukan penggabungan, konsolidasi, dan/atau akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya entitas anak (bila ada) atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha entitas anak (bila ada);

4) to perform any merger, consolidation or acquisition with other companies which causes the liquidation of the Bank, or has a negative impact on the continuity of the Bank‟s business, or to allow subsidiaries (if any) to perform any merger, consolidation, and/or acquisition with other companies which would cause the liquidation of the subsidiary (if any), or have a negative impact on the continuity of the subsidiary‟s business (if any);

5) melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap milik Bank kepada pihak manapun yang dalam satu tahun berjalan melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Bank berdasarkan laporan keuangan terakhir yang diaudit;

5) to sell or transfer the Bank‟s fixed assets to other parties which in one year will exceed 50% of all fixed assets owned by the Bank based on the last audited financial statements;












111


c. Obligasi V Bank Jabar (lanjutan) c. Bank Jabar Bonds V (continued)

6) melakukan transaksi dengan pihak terafiliasi kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh emiten dari pihak ketiga yang bukan terafiliasi; dan

6) to conduct transactions with affiliate parties, except if the transaction is performed with terms and conditions which bring benefits to the Bank or at a minimum, similar to the terms and conditions of transactions conducted with third parties; and

7) memberi pinjaman kepada atau

melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain dan mengijinkan entitas anak (bila ada) memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali dilakukan sehubungan dengan kegiatan yang sesuai dengan bidang usahanya.

7) to grant loans or to invest in the forms of investments in share participation in other parties or to allow subsidiaries (if any) to grant loans to or to invest in the form of investments in shares in other parties, except if it is in line with its business activities.



19. PINJAMAN YANG DITERIMA 19. BORROWINGS 31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/


Pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Pinjaman penerusan Two-step loans - Kredit Cinta Rakyat 165.000 165.000 Cinta Rakyat Loan - - Kfw Jerman 7.115 7.113 Kfw Germany - - RDI BTN 104 104 RDI BTN - - Departemen Keuangan 1.781 1.781 Ministry of Finance -

Total 174.000 173.998 Total












112

19. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 19. BORROWINGS (continued)

Kredit Cinta Rakyat Cinta Rakyat Loan

Pinjaman Kredit Cinta Rakyat merupakan kredit yang diberikan kepada pelaku usaha perorangan dan/atau badan usaha perorangan mikro dan kecil dalam sektor ekonomi produktif yang ada di wilayah Provinsi Jawa Barat untuk tujuan modal kerja dan/atau investasi yang mengikuti program dana bergulir dari Pemerintah Provinsi Jawa Barat. Jumlah fasilitas pinjaman ini sebesar Rp165.000.000.000 melalui Perjanjian Kerjasama Nomor: 112/PKS/DIR-MK/2011 pada tanggal 12 Desember 2011 dengan jangka waktu selama 5 (lima) tahun. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga.

Kredit Cinta Rakyat borrowings are loans granted to Individual Enterprise and/or Small and Micro Enterprises in productive economic sector in West Java Province, for working capital and/or investment that follow West Java Province‟s Government Revolving Fund Programme. Total facility is Rp165,000,000,000 through Agreement Number: 112/PKS/DIR-MK/2011 dated December 12, 2011 and will be due in 5 (five) years. This borrowings bears no interest.

KfW Jerman KfW Germany

Merupakan pinjaman penerusan dari Kreditanstalt

fur Wiederraufbau (KfW Jerman) melalui Pemerintah Indonesia untuk membiayai proyek program Industrial Efficiency and Pollution Control dan Usaha Kecil dan Menengah (UKM) sebagai berikut:

These loans represent the two-step loans from Kreditanstalt fur Wiederraufbau (KfW Germany) through the Indonesian Government to finance the Industrial Efficiency and Pollution Control program and Small and Medium Enterprises, as follows:

1. Program Industrial Efficiency and Pollution

Control (“IEPC”) dengan jumlah fasilitas pinjaman sebesar Deutsche Mark (DM) 4.000.000 (nilai penuh). Pinjaman ini akan jatuh tempo tanggal 10 April 2012, dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 9,00% per tahun.

1. Industrial Efficiency and Pollution Control (“IEPC”) program with total borrowing facilities of Deutsche Mark (DM) 4,000,000 (full amount). The borrowing facilities will mature on April 10, 2012 and bear interest at the annual fixed rate of 9.00%.

Perjanjian ini mengalami beberapa kali

perubahan, terakhir melalui amandemen No. AMA-315/SLA-1135/DP3/2007 tanggal 26 September 2007 yang mengubah tingkat bunga acuan menjadi mengambang yang ditetapkan oleh Pemerintah setiap enam bulan dan Bank hanya berliabilitas membayar bunga sebesar 2/3 dari bunga acuan tersebut. Namun Bank wajib mencadangkan dana untuk capacity building sebesar 1/3 dari bunga acuan tersebut untuk membiayai sosialisasi dan pengawasan pelaksanaan program IEPC.

The agreement has been amended several times, the latest was through amendment No. AMA-315/SLA-1135/DP3/2007 dated September 26, 2007 which changed the reference interest rate to a floating rate which will be determined by the Government every six months. The Bank is obliged to pay two-thirds of the referenced interest. However, the Bank is obliged to reserve a capacity building fund at one-third of the referenced interest to finance the socialization and monitoring of the IEPC program.

Liabilitas Bank dinyatakan dalam Rupiah berdasarkan kurs Bank Indonesia pada saat penarikan.

The borrowings are stated and repayable in rupiah based on Bank Indonesia‟s prevailing exchange rate at the withdrawal date.

2. Pinjaman untuk membiayai UKM dengan total

fasilitas pinjaman mencapai DM6.000.000 (nilai penuh) melalui perjanjian No.31/1185/UK tanggal 9 Maret 1999.

2. Borrowings to finance Small and Medium Enterprises with total facilities of DM6,000,000 (full amount) through the agreement No.31/1185/UK dated March 9, 1999.












113

19. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 19. BORROWINGS (continued)

KfW Jerman (lanjutan) KfW Germany (continued)

Pinjaman ini memiliki periode sepuluh tahun,

termasuk masa tenggang tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Maret 2012 dengan tingkat bunga mengambang sebesar rata-rata suku bunga SBI berjangka waktu tiga bulan selama enam bulan sebelum penetapan.

The borrowing has a ten-year term, including a three-year grace period and will mature on March 9, 2012. It bears interest at a floating rate based on the average three-month SBI interest rate during the six-month period before such average rate is determined.

Perjanjian tersebut kemudian diperbaharui

dengan amandemen No. I/3/1185/BKr tanggal 12 September 2001 dengan pokok-pokok perubahan sebagai berikut:

The agreement was subsequently amended through amendment No. I/3/1185/BKr dated September 12, 2001, with the main changes as follows:

- fasilitas pinjaman menjadi DM50.000.000

(nilai penuh) dengan prinsip first come first serve.

- the borrowing facility was increased to DM50,000,000 (full amount) on a first come, first serve basis.

- jangka waktu pinjaman berubah menjadi

sebelas tahun enam bulan termasuk masa tenggang empat tahun terhitung sejak 24 Juli 1998, dan jatuh tempo tanggal 24 Januari 2010.

- the borrowing period was changed to eleven years and six months, including a four-year grace period starting from July 24, 1998, and the borrowing has matured on January 24, 2010.

Fasilitas pinjaman dinyatakan dalam rupiah

berdasarkan kurs Bank Indonesia pada saat penarikan.

The borrowings are stated and repayable in rupiah based on Bank Indonesia exchange rate prevailing at the withdrawal date.

RDI BTN RDI BTN

Pinjaman diterima dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BTN) untuk mendanai kredit perumahan sederhana dan sangat sederhana. Pinjaman ini jatuh tempo antara tahun 2009 sampai 2014 dengan tingkat suku bunga tetap sebesar antara 0,00% sampai dengan 3,00% per tahun.

Other borrowings are obtained from PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BTN) to finance basic and very basic housing loans. This facility will mature between 2009 and 2014 and bears interest at annual fixed rates ranging from 0.00% to 3.00%.

Departemen Keuangan Finance two-step loans

Merupakan fasilitas pinjaman dalam rupiah yang diperoleh melalui Departemen Keuangan, yang ditujukan untuk membiayai proyek-proyek tertentu di Indonesia. Pinjaman ini terdiri dari:

The loans represent facilities in rupiah obtained through the Ministry of Finance which are used to finance specific projects in Indonesia. These facilities consist of:

1. Pinjaman dari Islamic Development Bank kepada Pemerintah Indonesia untuk membiayai proyek pembangunan dan penyediaan peralatan medis Rumah Sakit Al-Islam Bandung. Jumlah fasilitas pinjaman ini sebesar Islamic Dinar (ID) 2.460.000 (nilai

penuh). Pinjaman ini jatuh tempo antara tahun 2006 sampai dengan 2014 dengan beban administrasi sebesar antara 4,50% sampai dengan 10,00%.

1. Borrowing from the Islamic Development Bank to the Government of Indonesia to finance the construction and purchase of medical equipment for Al-Islam Bandung Hospital. The total facility of this borowing is Islamic Dinar (ID) 2,460,000 (full amount). This borrowing will be due between 2006 and 2014 and bears annual administration fees ranging from 4.50% to 10.00%.












114

19. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 19. BORROWINGS (continued) Departemen Keuangan (lanjutan) Finance two-step loans (continued)

2. Pinjaman Kridamas merupakan dana bergulir yang diberikan oleh Pemerintah, dalam hal ini Lembaga Pengelola Dana Bergulir (LPBD) Kementerian Negara Koperasi Usaha Kecil, Menengah dan Koperasi, dalam rangka penyaluran kredit pemberdayaan masyarakat (“Kridamas”) kepada Bank sebagai lembaga keuangan pelaksana yang ditunjuk, dengan menggunakan pola executing. Perjanjian pinjaman ini dibuat dengan Akta Perjanjian Kredit No. 03 tanggal 24 Pebruari 2010 dengan jangka waktu pinjaman selama 4 tahun. Jumlah fasilitas pinjaman ini sebesar Rp3.636, dan memiliki tingkat bunga mengambang maksimal sesuai dengan suku bunga SBI berjangka tiga bulan atau 3% per tahun sliding.

2. Kridamas borrowings are revolving funds provided by the Government, through Lembaga Pengelola Dana Bergulir (LPBD) Ministry of Cooperatives for Small, Medium Enterprises and Cooperatives, in the framework of community development lending (“Kridamas”) to the Bank as an appointed financial institution, using an executing pattern. The loan agreement was made with the Deed of Credit Agreement No. 03 dated February 24, 2010 with the loan period of 4 years. Total loan facility of this borrowing amounted to Rp3,636, and bears interest at annual floating rates based on the three-month SBI rate or 3% sliding per year.

Fasilitas pinjaman dinyatakan dan dibayar kembali dalam rupiah berdasarkan kurs Bank Indonesia pada saat penarikan.

The borrowings are stated and repayable in rupiah based on Bank Indonesia‟s prevailing exchange rate at the withdrawal date.

Tidak terdapat aset Bank yang dijadikan agunan kepada Departemen Keuangan, BTN dan West Java Government atas pinjaman yang diterima di atas.

There are no Bank assets which are pledged as collateral with respect to borrowings from the Ministry of Finance, BTN and West Java Government.

Untuk semua pinjaman yang diterima di atas Bank bertindak sebagai penerus pinjaman dengan pola executing di mana Bank menanggung risiko kredit tidak tertagihnya piutang.

The Bank is acting as an executing bank for all these borrowings and therefore the Bank bears the credit risk arising from uncollectible receivables.

Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 Bank telah memenuhi sesuai jadwal semua pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

As of March 31, 2012 and December 31, 2011, the Bank has settled on time all amounts due on its borrowings and the related interest that have matured. The Bank has also complied with all covenants of the above borrowing agreements.

20. ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI

20. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

a. Estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi

a. Estimated losses on commitments and contingencies


Rupiah Rupiah Fasilitas kredit yang belum digunakan 595 619 Unused loan facility Bank garansi 809 681 Bank guarantee Letters of credit yang masih berjalan - - Outstanding letters of credit Mata uang asing Foreign currency Fasilitas kredit yang belum digunakan - - Unused loan facility Bank garansi - - Bank guarantee Letters of credit yang masih berjalan - - Outstanding letters of credit













115

20. ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan)

20. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

b. Perubahan estimasi kerugian komitmen

dan kontinjensi b. Movements in the estimated losses on

commitments and contingencies 31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/ March 31, 2012 December 31, 2011

Saldo awal 1.300 37.173 Beginning balance Pembentukan (pembalikan) Provision (reversal) selama tahun berjalan (104) (35.873) during the year


Manajemen berpendapat bahwa jumlah estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi yang dibentuk telah memadai.

Management believes that the above estimated losses on commitments and contingencies is adequate.

21. PAJAK PENGHASILAN 21. INCOME TAX

a. Hutang pajak a. Taxes payable 31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/ March 31, 2012 December 31, 2011

Bank Bank Bank Pajak penghasilan badan 15.787 640 Corporate income tax Pajak penghasilan Income tax Pasal 21 15.097 9.571 Article 21 Pasal 25 - 23.372 Article 25 Pasal 4(2) dan 23 19.241 16.284 Articles 4(2) and 23

50.125 49.867

Entitas anak Subsidiary Pajak penghasilan badan 1.119 3.042 Corporate income tax Pajak penghasilan Income tax Pasal 21 - 145 Article 21 Pasal 4(2) dan 23 - 1.625 Articles 4(2) and 23

1.119 4.812


b. Manfaat (beban) pajak b. Tax benefit (expense)



Bank Bank Pajak kini 99.980 336.979 Current tax Pajak tangguhan 649 12.768 Deferred tax

100.629 349.747 Entitas anak Subsidiary Pajak kini 2.636 9.100 Current tax Pajak tangguhan (933) (1.726) Deferred tax

1.703 7.374

Neto 102.332 357.121 Net












116

21. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 21. INCOME TAX (continued)

b. Manfaat (beban) pajak (lanjutan) b. Tax benefit (expense) (continued)

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan Bank dengan hasil perkalian laba akuntansi sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the Bank‟s tax benefit (expense) and the Bank‟s commercial reporting income before income tax benefit (expense) multiplied by the tax rate is as follows:



Laba sebelum manfaat (beban) pajak sebagaimana disajikan Income before tax benefit (expense) dalam laporan laba rugi as reported in the consolidated komprehensif konsolidasian 372.683 1.319.816 statements of comprehensive income Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax - entitas anak (4.721) (25.769) subsidiary Transaksi eliminasi 11.741 3.177 Elimination transaction

Laba sebelum pajak penghasilan 379.703 1.297.224 Income before tax benefit (expense)

Pajak dihitung pada tarif Tax expense calculated at pajak yang berlaku 94.926 324.306 prevailing tax rate Pengaruh pajak atas beda Waktu (649) (12.768) Temporary differences Pengaruh beban yang tidak dapat dikurangkan 5.704 25.441 Non-deductible expenses

Beban pajak 99.980 336.979 Tax expense

Rekonsiliasi antara laba sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan Bank yang ditunjukkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan beban (manfaat) pajak penghasilan:

The reconciliation between the Bank‟s income before tax benefit (expense) as shown in the consolidated statements of comprehensive income and taxable income is as follows:


Laba sebelum manfaat (beban) pajak Income before tax benefit (expense) sebagaimana disajikan dalam as reported in the consolidated laporan rugi konsolidasian 372.683 1.319.816 statements of comprehensive income Laba sebelum pajak penghasilan - Income before income tax - entitas anak (4.721) (25.769) subsidiary Transaksi eliminasi 11.741 3.177 Elimination transaction

Laba sebelum manfaat (beban) pajak 379.703 1.297.224 Income before tax benefit (expense)

Perbedaan waktu Temporary differences Penyisihan (pemulihan) kerugian kredit Provision (reversal of allowance) dan pembiayaan syariah - (934) for loan losses and sharia financing Penghargaan kerja - (29.027) Gratuity Penyisihan beban Corporate Provision for Corporate Social Responsibility 13.431 3.582 Social Responsibility Provision (reversal of allowance) Penyisihan beban imbalan kerja (3.112) 10.380 for employee benefits Penyisihan kerugian aset Provision (reversal of allowance) non produktif dan aset for possible losses on produktif selain kredit dan non-earning assets and earning assets pembiayaan syariah (12.916) (35.072) other than loans and sharia financing

(2.597) (51.071)












117

21. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 21. INCOME TAX (continued)

b. Manfaat (beban) pajak (lanjutan) b. Tax benefit (expense) (continued) 31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/


Perbedaan tetap Permanent differences Beban yang tidak dapat dikurangkan 22.815 101.764 Non-deductible expenses

Laba kena pajak 399.921 1.347.917 Taxable income

Beban pajak penghasilan badan 99.980 336.979 Corporate income tax expense Dikurangi pajak dibayar dimuka (84.193) (336.339) Less tax prepayments

Hutang pajak penghasilan badan 15.787 640 Corporate income tax payable

Bank akan menyampaikan SPT untuk tahun 2011 sesuai dengan perhitungan tersebut di atas.

The Bank will file its SPT for 2011 in accordance with the above calculation.

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk

tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 telah sesuai dengan SPT yang dilaporkan ke kantor pajak.

The calculation of corporate income tax for the years ended December 31, 2011 have been agreed with the Annual Corporate Tax Return reported to the tax office.

c. Aset pajak tangguhan c. Deferred tax assets

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi konprehensif/ 31 Desember Credited (charged) 31 Maret 2011/ to comprehensive 2012/

December 31, statement March 31, 2011 of income 2012 Aset/(kewajiban) Deferred tax pajak tangguhan assets/(liabilities) Penyisihan beban corporate Provision for corporate social responsibility 14.804 3.358 18.162 social responsibility Penyisihan imbalan kerja 17.477 (778) 16.699 Provision for employee benefits Loss from decrease in Penyisihan kerugian kredit - - - Provision for loan losses Penghargaan kerja - - - Gratuity Penyisihan kerugian aktiva Provision for losses non produktif dan aktiva on non-earning assets produktif selain dari kredit and earning assets yang diberikan dan other than loan and pembiayaan syariah 1.614 (3.229) (1.615) sharia financing 33.895 (649) 33.246

Entitas anak 3.279 933 4.212 Subsidiary

Jumlah 37.174 284 37.458 Total












118

21. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 21. INCOME TAX (continued) c. Aset pajak tangguhan (lanjutan) c. Deferred tax assets (continued)

Efek dari penyesuaian transisi penerapan awal PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006)/ Effect of Dikreditkan Transition (dibebankan) adjustment on ke laporan initial adoption laba rugi komprehensif/ 31 Desember of PSAK No. 50 1 Januari Credited 31 Desember 2009/ (Revised 2006) 2010/ (charged) 2010/ to comprehensive December 31, of PSAK No. 55 January 1, statement Koreksi/ December 31, 2009 (Revised 2006) 2010 of income Adjustment 2010

Aset/(liablilitas) Assets/(Liabilities) pajak tangguhan Deferred tax

Penyisihan kerugian aset non produktif dan aset produktif Provision for losses selain dari kredit on non-earning assets yang diberikan and earning assets dan pembiayaan other than loan syariah 18,450 (8,493) 9,957 425 10,382 and sharia financing Penyisihan imbalan kerja 14,994 14,994 1,012 (1,124) 14,882 Provision for employee benefits Penyisihan beban corporate social Provision for corporate responsibility 11,818 11,818 2,090 13,908 social responsibility Penyisihan kerugian kredit 5,464 (7,066) (1,602 ) 1,835 233 Provision for loan losses Penghargaan kerja 5,136 5,136 2,121 7,257 Gratuity Kerugian dari Loss from decline in penurunan nilai fair value of held-for-trading wajar surat berharga 5,128 5,128 (5,128) - marketable securities

60,990 (15,559) 45,431 2,355 (1,124) 46,662

Entitas anak 1,554 Subsidiaries

Total 48,216 Total

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat dipulihkan dan dikompensasikan dengan laba fiskal pada masa mendatang.

Management believes that deferred tax assets can be utilized and can be compensated against future taxable income.

d. Surat ketetapan pajak d. Tax assessment letters

Bank mengajukan restitusi atas kelebihan

pembayaran Pajak Penghasilan (PPh) Badan untuk Tahun Pajak 2007 melalui Surat Pemberitahuan (SPT) Tahunan Wajib Pajak (WP) Badan Tahun Pajak 2007 tertanggal 17 April 2009 yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak (KPP) Madya Bandung pada tanggal 23 April 2009.

The Bank claimed refund for overpayment of Corporate Income Tax Year 2007 through the Corporate Annual Income Tax Return (SPT) Year 2007 dated April 17, 2009 which was filed to the Medium Taxpayer District Tax Office (KPP Madya) Bandung on April 23, 2009.

Pada tahun 2010, Bank menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) Tahun Pajak 2007 atas PPh Badan, PPh Pasal 21, PPh Pasal 23, PPh Pasal 4(2) dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) Masa Pajak Desember 2007. Bank mengajukan keberatan atas seluruh SKPKB tersebut.

In 2010, the Bank received Underpayment Tax Assessment Letter (SKPKB) Year 2007 on the Corporate Income Tax, Income Taxes Article 21, 23 and 4(2) and Value Added Tax for December 2007. The Bank filed objections on the above SKPKB.












119

21. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 21. INCOME TAX (continued) d. Surat ketetapan pajak (lanjutan)

d. Tax assessment letters (continued)

Pada tahun 2011, kantor pajak menerbitkan keputusan atas keberatan Bank tersebut. Bank mengajukan permohonan pembetulan atas keputusan keberatan tersebut. Bank telah melakukan pembayaran secara penuh atas keputusan keberatan tersebut.

In 2011, the tax office issue decision on the Bank‟s objection. The Bank filed a request for a revision on the decision for the objection. The Bank has fully paid the decision for objection.

Pada tanggal 16 Juni 2011 Kantor Pajak mengeluarkan SKPKBT tahun pajak 2007, atas PPh sebagaimana disebutkan diatas. Bank melalui surat No. 087/DIR-AK/2012 dan 088/DIR-AK/2012 tanggal 17 Januari 2012 mengajukan permohonan atau penghapusan sanksi administrasi atas SKPKBT tersebut.

On June 16, 2011, Tax Office issued SKPKBT Year 2007 on Income Tax as mentioned above. Bank through letter No. 087/DIR-AK/2012 and 088/DIR-AK/2012 dated January 17, 2012 filed a request or omission of administrative penalty on the SKPKBT.

22. LIABILITAS LAIN-LAIN 22. OTHER LIABILITIES 31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/


Rupiah Rupiah Jasa produksi 223.907 181.842 Production service bonus Bunga yang masih harus dibayar 152.876 167.464 Accrued interest Biaya yang masih harus dibayar 22.721 - Accrued expense Setoran jaminan 55.388 105.729 Guarantee deposit Penyisihan imbalan kerja Provision for employee (Catatan 35) 75.421 78.838 benefit (Note 35) Dana Corporate Social Responsibility Corporate Social Responsibility fund (Catatan 27) 72.648 59.217 (Note 27) Penghargaan kerja 1 - Gratuity Provisi dan komisi diterima di muka 30.093 45.031 Unearned provisions and commission Lain-lain 647.448 71.289 Others

1.280.502 709.410

Mata uang asing Foreign currency Setoran jaminan Guarantee deposits Dolar Amerika Serikat 3.463 3.624 United States Dollar Euro Eropa 1.277 1.171 European Euro Dolar Australia 16 16 Australian Dollar Provisi dan komisi diterima di muka Unearned provisions and commissions Dolar Amerika Serikat - 1.744 United States Dollar Euro Eropa - 4 European Euro Bunga yang masih harus dibayar Accrued interest Dolar Amerika Serikat 162 141 United States Dollar Dolar Singapura 1 Singapore Dollar Lain-lain Others Dolar Amerika Serikat 52.661 1.787 United States Dollar

57.580 8.487

Total 1.338.082 717.897 Total












120

23. DANA SYIRKAH TEMPORER 23. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency 31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/ March 31, 2012 December 31, 2011


Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank Tabungan Mudharabah 987 1.116 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 585 500 Mudharabah time deposit

1.572 1.616

Pihak ketiga Third parties

Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank Giro Mudharabah 31.768 32.610 Mudharabah current account Tabungan Mudharabah 161.724 163.973 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 1.546.574 1.589.161 Mudharabah time deposit

1.740.066 1.785.744

Bank Bank Giro Mudharabah 284 - Mudharabah current account Tabungan Mudharabah 2.399 2.809 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 114.785 181.435 Mudharabah time deposit

117.468 184.244

Total 1.859.106 1.971.604 Total

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu

b. Details of time deposits by term


Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank 1 bulan 842.959 852.823 1 month 3 bulan 528.816 576.125 3 months 6 bulan 57.143 41.268 6 months Lebih dari 12 bulan 118.241 119.445 More than 12 months Bank Bank 1 bulan 85.300 159.250 1 month 3 bulan 27.000 20.000 3 months 6 bulan 300 500 6 months Lebih dari 12 bulan 2.185 1.685 More than 12 months

Total 1.661.944 1.771.096 Total












121

23. DANA SYIRKAH TEMPORER 23. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

c. Tingkat bagi hasil Deposito Mudharabah c. Profit sharing from Mudharabah Deposits

Deposito berjangka Mudharabah merupakan investasi pihak lain yang mendapatkan imbalan bagi hasil dari pendapatan Bank atas penggunaan dana tersebut dengan nisbah yang ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

Mudharabah time deposits are entitled to receive a share in the income derived by the Bank from the use of such funds based on a pre-determined ratio.

Padanan tingkat bagi hasil per tahun untuk deposito berjangka Mudharabah:

The annual equivalent revenue sharing ratio for Mudharabah time deposits are as follows:



1 bulan 5,31% 5,31% 1 month 3 bulan 5,42% 5,42% 3 months 6 bulan 5,54% 5,54% 6 months Lebih dari 12 bulan 5,65% 5,65% More than 12 months

24. MODAL SAHAM 24. SHARE CAPITAL

Pada tanggal 31 Maret 2012, susunan

pemegang saham adalah sebagai berikut: As of March 31, 2012, the composition of the

Bank‟s shareholders is as follows:

31 Maret 2012/March 31, 2012

Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan/ Rupiah/ issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders

A. Provinsi Jawa Barat 3.709.994.733 38,26% 927.499 A. Province of West Java

B. Government of Municipalities/ B. Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Bandung 116.000.006 1,20% 29.000 Bandung - - Cimahi 104.000.000 1,07% 26.000 Cimahi - - Depok 89.581.968 0,92% 22.396 Depok - - Tasikmalaya 60.000.000 0,62% 15.000 Tasikmalaya - - Bekasi 59.697.024 0,62% 14.924 Bekasi - - Bogor 46.737.809 0,48% 11.684 Bogor -

- Banjar 41.000.000 0,42% 10.250 Banjar - - Sukabumi 36.820.520 0,38% 9.205 Sukabumi - - Cirebon 17.039.629 0,18% 4.260 Cirebon -

570.876.956 5,89% 142.719

Government of Municipalities/












122

24. MODAL SAHAM (lanjutan) 24. SHARE CAPITAL (continued) 31 Maret 2012/March 31, 2012


Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Bandung 680.906.967 7,02% 170.227 Bandung - - Bogor 193.458.066 2,00% 48.364 Bogor - - Tasikmalaya 130.953.800 1,35% 32.738 Tasikmalaya - - Cianjur 102.416.760 1,06% 25.604 Cianjur - - Indramayu 84.047.907 0,87% 21.012 Indramayu - - Sukabumi 83.000.000 0,86% 20.750 Sukabumi - - Bekasi 73.550.504 0,76% 18.388 Bekasi - - Karawang 54.318.644 0,56% 13.580 Karawang - - Cirebon 53.609.080 0,55% 13.402 Cirebon - - Purwakarta 51.219.171 0,53% 12.805 Purwakarta - - Sumedang 46.052.684 0,47% 11.513 Sumedang - - Subang 42.926.558 0,44% 10.732 Subang - - Majalengka 35.462.669 0,37% 8.866 Majalengka - - Ciamis 32.721.097 0,34% 8.180 Ciamis - - Kuningan 27.508.120 0,28% 6.877 Kuningan - - Garut 26.366.698 0,27% 6.592 Garut -

1.718.518.725 17,72% 429.630

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Jawa Barat 2.289.395.681 23,61% 572.349 of West Java

C. Provinsi Banten 520.589.856 5,37% 130.147 C. Province of Banten

D. Pemerintah Kota/Kabupaten D. Government of Municipalities/ se-Provinsi Banten: Regencies in the Province of Banten: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Tangerang 119.503.394 1,23% 29.876 Tangerang - - Cilegon 58.000.000 0,60% 14.500 Cilegon -

177.503.394 1,83% 44.376

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Tangerang 289.306.189 2,98% 72.326 Tangerang - - Serang 144.311.251 1,49% 36.078 Serang - - Pandeglang 105.218.408 1,09% 26.305 Pandeglang - - Lebak 35.899.154 0,37% 8.975 Lebak -

574.735.002 5,93% 143.684

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Kabupaten se-Provinsi Municipalities and Regencies in Banten 752.238.396 7,76% 188.060 the Province of Banten

Total Saham Seri A 7.272.218.666 75,00% 1.818.055 Total Class A Shares

Saham Seri B Class B Shares

Ir. H. Muhadi, MSp. Ir. H. Muhadi, MSp. (Komisaris) 2.341.500 0.02% 586 (Commissioner) Entis Kushendar, SE., Ak., MM. Entis Kushendar, SE., Ak., MM. (Direktur) 618.500 0,01% 155 (Director) Arie Yulianto, SH., SP.1. Arie Yulianto, SH., SP.1. (Direktur) 566.500 0,01% 141 (Director) Masyarakat (kepemilikan Public di bawah 5% setiap pihak) 2.420.546.000 24,96% 605.136 (ownership less than 5% each)

Total Saham Seri B 2.424.072.500 25,00% 606.018 Total Class B Shares

Total 9.696.291.166 100,00% 2.424.073 Total












123

24. MODAL SAHAM (lanjutan) 24. SHARE CAPITAL (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2011, susunan

pemegang saham adalah sebagai berikut: As of December 31, 2011, the composition of the

Bank‟s shareholders is as follows:

31 Desember 2011/December 31, 2011


A. Provinsi Jawa Barat 3.709.994.733 38,26% 927.499 A. Province of West Java

B. Government of Municipalities/ B. Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Bandung 116.000.006 1,20% 29.000 Bandung - - Cimahi 104.000.000 1,07% 26.000 Cimahi - - Depok 89.581.968 0,92% 22.396 Depok - - Tasikmalaya 60.000.000 0,62% 15.000 Tasikmalaya - - Bekasi 59.697.024 0,62% 14.924 Bekasi - - Bogor 46.737.809 0,48% 11.684 Bogor - - Banjar 41.000.000 0,42% 10.250 Banjar - - Sukabumi 36.820.520 0,38% 9.205 Sukabumi - - Cirebon 17.039.629 0,18% 4.260 Cirebon -

570.876.956 5,89% 142.719

Government of Municipalities/

Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Bandung 680.906.967 7,02% 170.227 Bandung - - Bogor 193.458.066 2,00% 48.364 Bogor - - Tasikmalaya 130.953.800 1,35% 32.738 Tasikmalaya - - Cianjur 102.416.760 1,06% 25.604 Cianjur - - Indramayu 84.047.907 0,87% 21.012 Indramayu - - Sukabumi 83.000.000 0,86% 20.750 Sukabumi - - Bekasi 73.550.504 0,76% 18.388 Bekasi - - Karawang 54.318.644 0,56% 13.580 Karawang - - Cirebon 53.609.080 0,55% 13.402 Cirebon - - Purwakarta 51.219.171 0,53% 12.805 Purwakarta - - Sumedang 46.052.684 0,47% 11.513 Sumedang - - Subang 42.926.558 0,44% 10.732 Subang - - Majalengka 35.462.669 0,37% 8.866 Majalengka - - Ciamis 32.721.097 0,34% 8.180 Ciamis - - Kuningan 27.508.120 0,28% 6.877 Kuningan - - Garut 26.366.698 0,27% 6.592 Garut -

1.718.518.725 17,72% 429.630

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Jawa Barat 2.289.395.681 23,61% 572.349 of West Java

C. Provinsi Banten 520.589.856 5,37% 130.147 C. Province of Banten












124



Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan/ Rupiah/

issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders

D. Pemerintah Kota/Kabupaten D. Government of Municipalities/ se-Provinsi Banten: Regencies in the Province of Banten: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Tangerang 119.503.394 1,23% 29.876 Tangerang - - Cilegon 58.000.000 0,60% 14.500 Cilegon -

177.503.394 1,83% 44.376

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Tangerang 289.306.189 2,98% 72.326 Tangerang - - Serang 144.311.251 1,49% 36.078 Serang - - Pandeglang 105.218.408 1,09% 26.305 Pandeglang - - Lebak 35.899.154 0,37% 8.975 Lebak -

574.735.002 5,93% 143.684

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Kabupaten se-Provinsi Municipalities and Regencies in Banten 752.238.396 7,76% 188.060 the Province of Banten

Total Saham Seri A 7.272.218.666 75,00% 1.818.055 Total Class A Shares

Saham Seri B Class B Shares Ir. H. Muhadi, MSp. Ir. H. Muhadi, MSp. (Komisaris) 2.341.500 0,02% 586 (Commissioner) Entis Kushendar, SE., Ak., MM. Entis Kushendar, SE., Ak., MM. (Direktur) 1.868.500 0,02% 467 (Director) Arie Yulianto, SH., SP.1. Arie Yulianto, SH., SP.1. (Direktur) 566.500 0,01% 142 (Director) Masyarakat (kepemilikan Public di bawah 5% setiap pihak) 2.419.296.000 24,95% 604.823 (ownership less than 5% each)

Total Saham Seri B 2.424.072.500 25,00% 606.018 Total Class B Shares

Total 9.696.291.166 100,00% 2.424.073 Total












125


Pada tanggal 8 Juli 2010, saham Bank secara resmi telah tercatat di Bursa Efek Indonesia. Jumlah saham Bank yang tercatat di Bursa Efek Indonesia sebanyak 2.424.072.500 saham atau 25% dari jumlah saham Bank. Saham yang tercatat merupakan saham Seri B dengan harga nominal Rp250 (nilai penuh) per lembar saham. Harga pada saat penawaran adalah Rp600 (nilai penuh) per lembar saham, sehingga Bank memperoleh Rp1.454.443 dari seluruh saham yang dijual ke masyarakat (Catatan 1e).

On July 8, 2010, the Bank‟s shares have been officially listed on the Indonesia Stock Exchange. Total shares of the Bank listed on the Indonesia Stock Exchange were 2,424,072,500 shares or 25% of the total Bank‟s shares. Listed shares are Class B shares with a nominal value of Rp250 (full amount) per share. Offering price of the shares is Rp600 (full amount) per share, therefore the Bank obtained Rp1,454,443 from the total shares sold to the public (Note 1e).

Saham Seri A khusus dimiliki oleh pemerintah pusat, pemerintah provinsi, kota dan kabupaten sedangkan saham Seri B dimiliki oleh direksi, dewan komisaris, karyawan perseroan, masyarakat dan pemerintah. Saham Seri A ialah saham yang memberikan hak khusus kepada pemegangnya dalam kuorum kehadiran dan kuorum persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham.

Class A shares are specially owned by the central government, provinces, cities and districts while the Class B shares are owned by directors, commissioners, employees of the Bank, public and government. Class A shares are shares that give special rights to the holder in the attendance quorum and the approval of quorum at the Shareholders‟ General Meeting.

Pada tanggal 26 Maret 2012, Bank melaksanakan

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang keputusan rapatnya tercantum dalam covernote Notaris No. 201/Not/TS/III/2012 oleh R. Tendy Suwarman, SH diantaranya memutuskan hal-hal sebagai berikut: Menyetujui penetapan penggunaan Laba Bersih Perseroan untuk Tahun Buku 2011 sebesar Rp. 947.477.105.376 ,- sebagai berikut : 1. Sebesar 62,5% dari Laba Bersih Tahun Buku

2011 ditetapkan sebagai dividen tunai Tahun Buku 2011 akan dibagikan secara tunai dan dibagikan kepada seluruh Pemegang Saham.

2. Sebesar 37,5% ditetapkan sebagai cadangan umum.

Pada tanggal 28 Maret 2011, Bank melaksanakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang keputusan rapatnya diaktakan dalam Akta Notaris No. 103 tanggal 28 Maret 2011 oleh R. Tendy Suwarman, SH diantaranya memutuskan hal – hal sebagai berikut : Menyetujui penetapan penggunaan Laba Bersih tahun Buku 2010 sebagai berikut : 1. Sebesar 65% dari laba Bersih Tahun Buku

2010 ditetapkan sebagai dividen tunai Tahun buku 2010 dan akan dibagikan kepada seluruh Pemegang Saham.

2. Sebesar 35% ditetapkan sebagai cadangan umum

On March 26, 2012, the Bank conducted the Shareholders‟ Annual General Meeting which decisions were notarized under Covernote Deed No. 201/Not/TS/III/2012 of R. Tendy Suwarman, SH., whereby the Shareholders among others, decided the following:

Approved the distribution of income for the year

2011 value of Rp. 947.477.105.376 ,- as follow : 1. The amount of 62.5% from income of the year

2011 stated as dividend and will be delivered to the stakeholders.

2. The amount of 37.5% stated as reserved. On March 28, 2011, the Bank conducted the Shareholders‟ Annual General Meeting which decisions were notarized under Notarial Deed No. 103 of R. Tendy Suwarman, SH., whereby the Shareholders among others, decided the following: Approved the distribution of income for the year 2009 as follow : 1. The amount of 65% from income of the year

2010 stated as dividend and will be delivered to the stakeholders.

2. The amount of 37.5% stated as reserved.












126

25. AGIO SAHAM 25. PREMIUM ON SHARE CAPITAL

Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, Bank mencatat agio saham sebagai akibat dari penerbitan saham sebagai berikut:

As of March 31, 2012 and December 31, 2011, the Bank recorded the premium on share capital as a result of shares issuance as follows:

Total agio saham 848.425 Total premium on share capital Biaya emisi penerbitan saham (25.002) Shares issuance costs

Neto 823.423 Net

26. PENGGUNAAN LABA BERSIH 26. APPROPRIATION OF NET INCOME

Penggunaan laba bersih tahun 2011 ditetapkan

berdasarkan keputusan RUPS tanggal 26 Maret 2012, sebagaimana tercantum dalam covernote

Notaris No. 201/Not/TS/III/2012 oleh R. Tendy Suwarman, SH. Penggunaan laba bersih tahun 2010 ditetapkan berdasarkan keputusan RUPS tanggal 28 Maret 2011, sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 103 oleh R. Tendy Suwarman, SH.

Income distribution for the year 2011 was made based on the AMG dated March 26, 2012 as stated in Covernote No. 201/Not/TS/III/2012 of Tendy Suwarman, S.H. Income distribution for the year 2010 was made based on the AGM dated March 28, 2011 as stated in Notarial Deed No. 103 of Tendy Suwarman, S.H.

Berdasarkan keputusan RUPS tersebut di atas,

penggunaan laba bersih tahun 2012 dan 2011 ditetapkan sebagai berikut:

Based on the above AGMs, the distributions of net income for the financial years 2012 and 2011 were as follows:


Pembagian dividen Dividend (2011 dan 2010) 592.173 578.611 (2011 and 2010) Pembentukan cadangan umum General reserve (2011 dan 2010) 355.304 311.560 (2011 and 2010) Pembagian jasa produksi Production service (2011 dan 2010) 177.652 166.907 (2011 and 2010) Corporate social responsibility Corporate social responsibility (2011 dan 2010) 59.217 55.636 (2011 and 2010)

Jumlah dividen yang diumumkan untuk masing-

masing periode adalah sebagai berikut: The dividends declared for each period were as

follows:

Jumlah/ Per saham (nilai penuh)/ Periode Amount Per share (full amount) Period

Distribusi pada tahun 2012 untuk laba tahun 2011 592.173 61 Distribution in 2012 from 2011 net income

Distribusi pada tahun 2011 untuk laba tahun 2010 578.611 60 Distribution in 2011 from 2010 net income

Untuk tanggal yang berakhir pada tanggal-tanggal

31 Desember 2011 dan 2010, jasa produksi dan beban corporate social responsibility dibukukan

sebagai beban pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

For the years ended December 31, 2011 and 2010, production service and corporate social responsibility expenses are recorded as expenses in the current year consolidated statement comprehensive of income.












127

27. PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH 27. INTEREST AND SHARIA INCOME 2012 2011

Rupiah Rupiah Kredit yang diberikan 1.281.662 1.039.069 Loans Penempatan pada bank lain 156.481 220.132 Placements with other banks Surat berharga 78.796 36.587 Marketable securities Syariah Sharia Margin 35.273 31.271 Margin Bagi hasil 25.705 16.491 Profit sharing Pendapatan sewa ijarah 15.615 6.895 Ijarah lease income Bonus syariah - - Sharia bonus Fee ujroh pembatalan pesanan 12 2 Ujroh order cancellation fee

1.593.544 1.350.447 Mata uang asing Foreign currencies Penempatan pada bank lain Placements with other banks dan Bank Indonesia and Bank Indonesia Dolar Amerika Serikat 13 225 United States Dollar Poundsterling 1 - Poundsterling Euro Eropa 1 - European Euro Kredit yang diberikan Loans Dolar Amerika Serikat 3.091 401 United States Dollar Surat Berharga Marketable Securities Dolar Amerika Serikat 8 - United States Dollar Lainnya Others Dolar Amerika Serikat 299 - United States Dollar

3.413 626

1.596.957 1.351.073 Provisi dan Komisi Pembiayaan Syariah 774 18.010 Sharia Financing Fees and Commission

Total 1.597.731 1.369.083 Total

28. BEBAN BUNGA DAN BAGI HASIL SYARIAH 28. INTEREST EXPENSE AND SHARIA PROFIT

SHARING 2012 2011

Rupiah Rupiah Simpanan nasabah 577.017 499.912 Deposits from customers Efek hutang yang diterbitkan 73.048 80.517 Debt securities issued Simpanan dari bank lain 38.959 38.135 Deposits from other banks Premi penjaminan 20.960 19.369 Guarantee premium Bagi hasil syariah 33.655 16.776 Sharia profit sharing Premi asuransi kredit 14.947 9.801 Loan insurance premium Pinjaman yang diterima 50 119 Borrowings Lain-lain 9 88 Others

758.645 664.717 Mata uang asing Foreign currencies Simpanan nasabah 719 1.328 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 69 - Deposits from other banks Premi asuransi kredit 278 - Loan insurance premium

1.066 1.328

Total 759.711 666.045 Total












128

29. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 29. OTHER OPERATING INCOME 2012 2011

Provisi dan komisi selain dari Non-loan related fees and kredit yang diberikan commissions Rupiah Rupiah Provisi dan komisi 40.238 43.882 Fees and commissions Fee komitmen 364 4 Commitment fees Mata uang asing Foreign currencies Provisi dan komisi 1.087 199 Fees and commissions Fee komitmen - 1 Commitment fees

41.689 44.086

Keuntungan dari penjualan Gain on sale of held-for-trading surat berharga - - marketable securities Income from foreign exchange Pendapatan transaksi valuta asing 2.864 4.023 transactions Penerimaan kembali aset yang telah dihapus - - Recovery of asset written-off Lain-lain 2.596 1.993 Others


30. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA 30. OTHER OPERATING EXPENSES

2012 2011

Beban tenaga kerja dan tunjangan Salaries and employee benefits Gaji dan upah 85.615 65.589 Salaries and wages Tunjangan karyawan 68.079 35.137 Employee benefits Jasa produksi 46.249 28.675 Production service bonus Pendidikan dan pelatihan 6.410 2.895 Education and training

206.353 132.296 Beban umum dan administrasi General and administrative expenses Gaji tenaga kerja kontrak 33.442 19.565 Contracted employees‟ salaries Biaya promosi 24.559 19.645 Promotions Biaya sewa 26.231 12.098 Rental Penyusutan dan amortisasi 22.029 18.411 Depreciation and amortization Pemeliharaan dan perbaikan 19.250 10.048 Maintenance and repairs Komunikasi 12.887 10.177 Communication Alat tulis kantor 9.064 7.632 Office supplies Fee konsultan 4.464 5.054 Consultant fees Biaya listrik, air dan gas 7.057 4.131 Electricity, water and gas Premi asuransi 5.091 3.705 Insurance premium Perjalanan dinas 6.629 3.343 Business trip Lain-lain 47.489 26.714 Others

218.192 140.523 Penyisihan (pembalikan) kerugian Provision (reversal) for impairment penurunan nilai atas aset produktif losses on earning assets Kredit yang diberikan 31.245 107.543 Loans Pembiayaan syariah 3.739 3.255 Sharia financing Penempatan pada bank lain 210 - Placements with other banks Giro pada bank lain - - Current accounts with other banks Penyertaan saham - - Investments in shares Surat berharga - - Marketable securities Tagihan akseptasi - - Acceptance receivable Pembalikan kerugian Reversal of impairment penurunan nilai atas aset tidak produktif losses on non-earning assets properti terbengkalai - - abandoned property

35.194 110.798












129

30. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA (lanjutan) 30. OTHER OPERATING EXPENSES (continued) 2012 2011

Kerugian dari penjualan Loss on sale of surat berharga 121 - Marketable securities

Kerugian Penurunan Nilai Surat Berharga 1.599 620 Impairment losses on Marketable securities Penyisihan (pembalikan) kerugian penurunan Provision (reversal) for impairment losses on nilai atas komitmen dan kontinjensi 104 21.864 Commitments and contingencies

Beban lainnya Other expenses Corporate Social Responsibility 13.431 9.558 Corporate Social Responsibility Hadiah 1.686 203 Gifts Biaya subrograsi 3.278 2.211 Subrogation expenses Representasi klien 2.690 1.021 Client representation Iuran 802 427 Contributions Lain-lain 27.666 12.264 Others

49.553 25.684

Total 511.116 431.785 Total

Gaji dan kompensasi lainnya yang diperuntukkan kepada Direksi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 2011 masing-masing adalah sebesar Rp1.987 dan Rp1.766.

Salaries and other compensation benefits for the Board of Directors for the years ended March 31, 2012 and 2011 were Rp1.987 and Rp1.766 , respectively.

Gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp601 dan Rp594.

Salaries and other compensation benefits for the Board of Commissioners for the years ended March 31, 2012 and 2011 were Rp601 and Rp594, respectively.

31. PENDAPATAN/BEBAN NON-OPERASIONAL 31. NON-OPERATING INCOME/EXPENSES

2012 2011

Pendapatan non-operasional Non-operating income Reimbursement from credit Penggantian dari asuransi kredit 2.079 2.336 insurance institution Pendapatan dividen 1 - Dividend income Lain-lain 4.200 30.548 Others


Beban non-operasional Non-operating expenses Transfer payment 764 951 Transfer payment Lain-lain 6.886 1.732 Others













130

32. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 32. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES



Liabilitas komitmen (3.507.293) - Commitments payable Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan - (2.996.914) Unused loan facilities Irrevocable letters of credit yang masih berjalan (28.393) (96.724) Outstanding irrevocable letters of credit

(3.535.686) (3.093.638)

Tagihan kontinjensi Contingent receivables Tagihan bunga dan marjin Interest receivable and margin on piutang dalam penyelesaian 48.907 86.020 receivable non-performing assets

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilities Garansi yang diterbitkan (510.669) (772.278) Guarantees issued

33. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN

33. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES

Nilai wajar yang diungkapkan di bawah ini adalah berdasarkan informasi relevan yang tersedia pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan tidak diperbaharui untuk mencerminkan perubahan dalam kondisi pasar yang telah terjadi setelah tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

The fair values disclosed below are based on available relevant information at the consolidated statement of financial position date and are not updated to reflect changes in market conditions which have occurred after the date of the consolidated statement of financial position.

Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Bank pada tanggal 31 Maret 2012 dan 2011.

The table below presents the carrying amounts and fair values of the Bank‟s financial assets and liabilities as of March 31, 2012 and 2011.

31 Maret 2012/ March 31, 2012 Nilai wajar/ Nilai Tercatat/Carrying amount Fair value ___________________

Nilai wajar Kewajiban Total Kredit yang Dimiliki Tersedia melalui laporan keuangan nilai diberikan hingga untuk laba rugi/ diamortisasi/ tercatat/ Total dan piutang/ jatuh dijual/ Fair value Financial Total nilai wajar/ Loans and tempo/ Available- through liabilities at carrying Total fair receivables held-to-maturity for-sale profit or loss amortized cost amount value

Aset Keuangan Financial Assets Kas 1.287.886 - - - - 1.287.886 1.287.886 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 4.307.547 - - - - 4.307.547 4.307.547 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 83.313 - - - - 83.313 83.313 other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan bank lain 16.200.223 - - - - 16.200.223 16.200.223 Indonesia and other banks Surat berharga - 3.745.653 21.245 - - 3.767.078 3.767.078 Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan Marketable securities purchased janji dijual kembali - - 7.075.809 - - 7.075.809 7.075.809 under agreements to resell Kredit yang diberikan 27.819.173 - - - - 27.819.173 27.819.173 Loans

Taguhan akseptasi 156.607 - - - - 156.607 156.607 Acceptance receivable Penyertaan saham 35.214 - - - - 35.214 35.214 Investments in shares Aset lain-lain 259.360 - - - - 259.360 259.360 Other assets

40.660.315 4.007.065 7.394.694 - - 52.062.074 52.062.074

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - 489.092 489.092 489.092 Obligations due immediately Simpanan nasabah - - - - 51.276.378 51.276.378 51.276.378 Deposits from customers Simpanan dari bank lain - - - - 2.628.298 2.628.298 2.628.298 Deposits from other banks Liabilitas akseptasi - - - - 156.607 156.607 156.607 Acceptance liabilities Efek hutang yang diterbitkan - - - - 2.743.708 2.743.708 2.743.708 Debts securities issued Pinjaman yang diterima - - - - 174.000 174.000 174.000 Borrowings Liabilitas lain-lain - - - - 1.338.077 1.338.077 1.338.007 Other liabilities

- - - - 46.787.047 46.787.047 46.787.047












131

33. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)

33. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES (continued)

31 Desember 2011/ December 31, 2011 Nilai Tercatat/Carrying amount Fair value ___________________

Nilai wajar Kewajiban Total Kredit yang Dimiliki Tersedia melalui laporan keuangan nilai diberikan hingga untuk laba rugi/ diamortisasi/ tercatat/ Total dan piutang/ jatuh dijual/ Fair value Financial Total nilai wajar/

Loans and tempo/ Available- through liabilities at carrying Total fair receivables held-to-maturity for-sale profit or loss amortized cost amount value

Aset Keuangan Financial Assets Kas 1.725.621 - - - - 1.725.621 1.725.621 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 3.673.929 - - - - 3.673.929 3.673.929 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 108.105 - - - - 108.105 108.105 other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan bank lain 7.780.905 - - - - 7.780.905 7.780.905 Indonesia and other banks Surat berharga - 4.007.065 - - - 4.007.065 4.007.065 Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan Marketable securities purchased janji dijual kembali - - 7.394.694 - - 7.394.694 7.394.694 under agreements to resell Kredit yang diberikan 26.998.466 - - - - 26.998.466 26.998.466 Loans

Taguhan akseptasi 78.715 - - - - 78.715 78.715 Acceptance receivable Penyertaan saham 35.214 - - - - 35.214 35.214 Investments in shares Aset lain-lain 259.360 - - - - 259.360 259.360 Other assets

40.660.315 4.007.065 7.394.694 - - 52.062.074 52.062.074

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - 950.513 950.513 950.513 Obligations due immediately Simpanan nasabah - - - - 37.008.488 37.008.488 37.008.488 Deposits from customers Simpanan dari bank lain - - - - 5.114.443 5.114.443 5.114.443 Deposits from other banks Liabilitas akseptasi - - - - 78.715 78.715 78.715 Acceptance liabilities Efek hutang yang diterbitkan - - - - 2.742.993 2.742.993 2.742.993 Debts securities issued Pinjaman yang diterima - - - - 173.998 173.998 173.998 Borrowings Liabilitas lain-lain - - - - 717.897 717.897 717.897 Other liabilities

- - - - 46.787.047 46.787.047 46.787.047

(i) Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, surat-surat berharga, surat-surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali, wesel ekspor dan tagihan lainnya, penyertaan saham, tagihan akseptasi dan aset lain-lain.

(i) Current accounts with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, marketable securities, marketable securities purchased under agreements to resell, export drafts and other receivables, investments in shares, acceptances receivable and other assets.

Nilai tercatat dari kas dan setara kas, giro dan penyertaan saham serta penempatan dengan suku bunga mengambang adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

Carrying values of cash and cash equivalents, current accounts and investments in shares and placements at floating interest rates are reasonable estimates of fair value.

Estimasi nilai wajar terhadap penempatan dengan suku bunga tetap, surat-surat berharga, surat-surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali, wesel ekspor dan tagihan lainnya, tagihan akseptasi dan aset lain-lain ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga pasar uang yang berlaku untuk aset-aset keuangan dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo di bawah satu tahun sehingga nilai tercatat dari penempatan dengan suku bunga tetap, surat-surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali, penyertaan saham dan aset lain-lain akan mendekati nilai wajar.

The estimated fair value of placements with fixed interest rate, marketable securities, marketable securities purchased under agreements to resell, export drafts and other receivables, acceptances receivable and other assets are determined based on discounted cash flows using prevailing money market interest rates for financial assets with the same credit risk and remaining maturity. Because the residual maturity dates are below one year, the carrying amount of fixed rate placements, securities purchased under resale agreements, investment in shares and other assets are approximately the same as fair value.












132



(ii) Kredit yang diberikan (ii) Loans

Portofolio kredit Bank secara umum terdiri dari kredit yang diberikan dengan suku bunga mengambang. Kredit yang diberikan dinyatakan berdasarkan jumlah nilai tercatat. Nilai wajar dari kredit yang diberikan menunjukkan nilai diskon dari perkiraan arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima oleh Bank. Perkiraan arus kas ini didiskontokan dengan menggunakan suku bunga pasar untuk menentukan nilai wajar.

Bank credit portfolio generally consists of loans with floating interest rates. Loans are stated at carrying amount. The fair value of loans shows the estimated value of discounted future cash flows expected to be received by the Bank. Estimated cash flows are discounted using market interest rate to determine the fair value.

Nilai tercatat dari kredit yang diberikan dengan suku bunga mengambang adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar, sedangkan nilai tercatat atas pinjaman jangka pendek dengan suku bunga tetap adalah perkiraan yang layak atas nilai wajarnya.

Carrying value of loans with floating interest rates are reasonable estimates of fair value, while the carrying value of short-term loans with fixed interest rate is a reasonable estimate of fair value.

(iii) Liabilitas segera, simpanan dari nasabah dan simpanan dari bank lain, liabilitas akseptasi dan liabilitas lain-lain.

(iii) Obligations due immediately, deposits from customers and deposits from other banks, acceptances payable and other liabilities.

Estimasi nilai wajar liabilitas segera, simpanan tanpa jatuh tempo, termasuk simpanan tanpa bunga adalah sebesar jumlah terhutang ketika hutang tersebut dibayarkan.

The estimated fair value of obligations due immediately, deposits with no maturity, including non-interest-bearing deposit represent the payable amount when the debt is paid.

Estimasi nilai wajar terhadap simpanan dengan tingkat suku bunga tetap, liabilitas akseptasi dan liabilitas lain-lain yang tidak memiliki kuotasi di pasar aktif ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga hutang baru dengan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo dibawah satu tahun sehingga nilai tercatat dari simpanan dengan suku bunga tetap, liabilitas akseptasi dan liabilitas lain-lain adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The estimated fair value of deposits with fixed interest rates, acceptances payable and other liabilities that do not have a quotation price in an active market is determined based on discounted cash flows using interest rates of new debt with similar maturities. Because the maturity date is below one year, the carrying amount of fixed rate deposits, acceptances payable and other liabilities are approximately the same as fair value.












133



(iv) Surat-surat berharga (iv) Marketable securities

Nilai wajar untuk surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo ditetapkan berdasarkan harga pasar atau harga kuotasi perantara (broker)/pedagang efek (dealer). Jika

informasi ini tidak tersedia, nilai wajar diestimasi dengan menggunakan harga pasar kuotasi efek yang memiliki karakteristik kredit, jatuh tempo dan yield yang serupa.

The fair value for marketable securities held to maturity is determined based on market price or quotation price of intermediary (broker)/securities dealers. If this information is not available, fair value is estimated using quotation market prices of securities with similar credit characteristics, maturity and yield.

(v) Surat-surat berharga yang diterbitkan dan pinjaman yang diterima

(v) Debt securities issued and borrowings

Nilai wajar agregat dihitung berdasarkan harga pasar kuotasi. Jika informasi ini tidak tersedia, model diskonto arus kas digunakan berdasarkan kurva yield terkini yang sesuai dengan sisa periode jatuh temponya.

The aggregate fair value is calculated based on prevailing market prices. If this information is not available, the discounted cash flow model used is based on the current yield curve corresponding to the remaining period to maturity.

34. IMBALAN KERJA 34. EMPLOYEE BENEFITS

Bank memberikan imbalan kerja jangka panjang

dan pasca kerja lainnya kepada para karyawannya yang memenuhi syarat yang terdiri dari program pensiun manfaat pasti (Dapen), Program Pensiun Iuran Pasti (THT, DPLK), Penghargaan Masa Kerja (PMK), Masa Persiapan Pensiun (MPP) dan Cuti Besar.

The Bank provides long-term benefits and post-employment benefits to all qualified employees which consist of defined benefit pension (Dapen), defined dues pension (THT, DPLK), Service Pay Benefit (PMK), Pension Preparation Period (MPP) and Annual Leave.

Penilaian aktuaria atas liabilitas imbalan kerja jangka panjang dan pasca kerja dihitung oleh aktuaria independen (PT Dian Artha Tama) dengan menggunakan metode projected unit credit. Perhitungan aktuaria untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 masing-masing diperoleh dari laporan aktuaria masing-masing pada tanggal 25 April 2012 dan 6 Januari 2012.

The actuarial calculation of the long-term benefits and post-employment benefits was performed by an independent actuary (PT Dian Artha Tama) using the projected unit credit method. The actuarial computation for the years ended March 31, 2012 and December 31, 2011 are covered by the actuarial reports date April 25, 2012 and January 6, 2012, respectively.












134

34. IMBALAN KERJA (lanjutan) 34. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Program pensiun Bank dikelola oleh Dana Pensiun

Karyawan Bank Jabar untuk karyawan Bank yang diangkat sebelum tahun 2008, sedangkan untuk karyawan yang diangkat sejak tahun 2008 dikelola oleh DPLK Bank Jabar Banten. Kontribusi pegawai adalah sebesar 5,00% dari penghasilan dasar pensiun karyawan dan sisa jumlah yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh Bank. Program dana pensiun iuran pasti yang terakhir ditetapkan berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 784/SK/DIR-DJS/2008 tanggal 29 Oktober 2008 tentang peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun Lembaga Keuangan Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten yang telah disahkan dengan Surat Keputusan Menteri Keuangan RI No. Kep-232/KM.10/2008 tentang pengesahan atas peraturan Dana pensiun dari Dana pensiun Lembaga Keuangan Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten.

The Bank„s defined benefit pension plan is managed by Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar for employees registered before 2008, and managed by DPLK Bank Jabar Banten for new employees registered from 2008 onwards. The employee‟s contribution is 5.00% of the employee‟s pension base salary and the remaining amounts required to fund the plan are contributed by the Bank. The latest defined benefit pension plan regulation as stipulated in Directors‟ Decision Letter No. 784/SK/DIR-DJS/2008 dated October 29, 2008 that the Pension Fund Regulation of Financial Institutions Fund pension of Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten which was ratified by the decree of the finance minister of Indonesia No. Kep-232/KM.10/2008 on Ratification of the Pension Fund‟s Regulation of Financial Institutions Fund Pension of Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten.

Program THT dikelola oleh Yayasan Kesejahteraan

Pegawai Bank Jabar (YKP). Kontribusi pegawai adalah sebesar 5,00% dari penghasilan karyawan dan sisa dana yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh Bank. Imbalan THT berupa pembayaran jumlah lump-sum yang diberikan kepada karyawan yang memasuki usia pensiun atau berhenti bekerja oleh sebab lain yang diatur dalam Surat Keputusan Direksi No. 150/SK/DIR-SDM/1999 tanggal 1 Desember 1999 yang terakhir diubah dengan Surat Keputusan Direksi No. 03/SK/DIR-SDM/2011 tanggal 3 Januari 2011 tentang Peraturan tunjangan Hari Tua PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, Tbk.

The THT benefit plan is managed by Yayasan Kesejahteraan Pegawai Bank Jabar (YKP). The employee‟s contribution is 5.00% of the employee‟s salary and the remaining amounts required to fund the plan are contributed by the Bank. The THT benefit represents a lump-sum payment to employees who reach pension age or retire due to other reasons as mentioned in the Board of Directors‟ Decision Letter No. 150/SK/DIR-SDM/1999 dated December 1, 1999, which was last amended based on Board of Directors‟ Decision Letter No. 03/SK/DIR-SDM/2011 dated Januari 3, 2011 about Pansion Plan policy of PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, Tbk.

Program PMK dikelola sendiri oleh Bank dan diatur dalam peraturan program PMK yang terakhir ditetapkan dengan Surat Keputusan Direksi No. 433/SK/DIR-SDM/2006 tanggal 25 Desember 2006. Imbalan PMK berupa pembayaran yang jumlahnya sebesar masing-masing 400%, 600% dan 800% dari penghasilan dasar pensiun (PhDP) kepada pegawai dengan masa kerja 15 tahun, 25 tahun dan 30 tahun dengan syarat hasil penilaian kinerja dua tahun terakhir berpredikat baik.

The PMK Program is self-managed by the Bank and is based on the latest PMK plan regulation which is stipulated in the Directors‟ Decision Letter No. 433/SK/DIR-SDM/2006 dated December 25, 2006. The PMK benefit represents a payment amounting to 400%, 600% and 800% of the employee‟s pension base salary (PhDP) to employees with working service periods of 15, 25 and 30 years, respectively. The qualifying employee is required to have good results in the performance of evaluation for the last two years.












135


Program MPP dikelola sendiri oleh Bank dan merupakan program imbalan kerja bagi karyawan yang akan memasuki masa pensiun.

MPP plan is self-managed by the Bank and is an employee benefit plan for employees who will enter pension age.

Program Cuti Besar dikelola sendiri oleh Bank dan merupakan program imbalan kerja bagi karyawan yang memiliki masa kerja di atas 5 tahun dan kelipatannya untuk penggantian hak cuti besar.

Annual leave program is self-managed by the Bank for employee who have a service life of over 5 years and multiples for replacement of annual leave rights.

Status aset (liabilitas) program imbalan kerja pada

tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

The employee benefits assets (liabilities) status as of March 31, 2012 and December 31, 2011 are as follows:

31 Maret 2012/ March,31 2012

Program Program Program/ Pensiun/ THT/ Lainnya Pension THT Other Total/ Program Program Program Total

Nilai wajar aset 654.034 245.611 - 899.645 Fair value of assets plan Nilai kini liabilitas (713.189) (289.099) (137.467) (1.139.755) Present value of obligation Keuntungan/kerugian aktuari Unrecognized actuarial yang belum diakui 233.633 49.031 48.394 331.058 gains/losses

Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui - 48.452 7.178 55.630 past service cost

Total 174.478 53.995 (81.895) 146.578 Total



Nilai wajar aset 608.218 245.268 29.888 883.374 Fair value of assets plan Nilai kini liabilitas (645.053) (247.311) (126.881) (1.019.245) Present value of obligation Keuntungan/kerugian aktuari Unrecognized actuarial yang belum diakui 213.067 6.897 10.581 230.545 gains/losses Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui - 49.719 7.574 57.293 past service cost

Total 176.232 54.573 (78.838) 151.967 Total

Aset dana pensiun dan YKP terutama terdiri dari obligasi dan deposito berjangka.

Pension fund and YKP assets consist mainly of bonds and time deposits.

Rekonsiliasi atas perubahan aset (liabilitas)

imbalan kerja selama periode/tahun berjalan adalah sebagai berikut:

Following are the reconciliation of the movements of employee benefit assets (liabilities) during the year:












136

34. IMBALAN KERJA (lanjutan) 34. EMPLOYEE BENEFITS (continued) 31 Maret 2012/March 31, 2012


Saldo awal 178.110 54.573 (78.273) 154.410 Beginning balance

Pendapatan (beban) Current year tahun berjalan (6.851) (7.926) (9.748) (24.525) income (expense) Kontribusi pemberi kerja 3.219 7.348 18 10.585 Employer‟s contribution Imbalan yang dibayarkan - - 6.108 6.108 Actual benefits paid

Saldo akhir 174.478 53.995 81.895 146.578 Ending balance



Saldo awal 172.919 54.001 (65.462) 161.458 Beginning balance Pendapatan (beban) Current year tahun berjalan (8.058) (27.896) (27.980) (63.934) income (expense) Kontribusi pemberi kerja 11.371 28.468 1.257 41.096 Employer‟s contribution Imbalan yang dibayarkan - - 13.347 13.347 Actual benefits paid

Saldo akhir 176.232 54.573 (78.838) 151.967 Ending balance

Pendapatan (biaya) program imbalan kerja untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

Employee benefits income (expenses) for the periods ended March 31, 2012 and December 31, 2011 are as follows:

31 Maret 2012/March 31, 2012


Biaya jasa kini 6.086 7.219 6.951 20.256 Current service cost Biaya bunga 10.997 4.019 1.962 16.978 Interest cost Laba (rugi) aktuaria 2.531 326 440 3.297 Actuarial gain (loss) Biaya jasa lalu - non vested - 1.267 395 1.662 Past service cost - non vested Hasil yang diharapkan atas Expected return on aset dana pensiun 12.763 (4.905) - (17.668) plan assets

Total 6.851 7.926 9.748 24.525 Total












137




Biaya jasa kini (20.706) (24.834) (19.088) (64.628) Current service cost Biaya bunga (35.469) (14.171) (5.779) (55.419) Interest cost Laba (rugi) aktuaria (634) - (2.086) (2.720) Actuarial gain (loss) Biaya jasa lalu - non vested - (5.068) (1.129) (6.197) Past service cost - non vested Hasil yang diharapkan atas Expected return on aset dana pensiun 48.751 16.177 102 65.030 plan assets

Total (8.058) (27.896) (27.980) (63.934) Total

Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam

perhitungan aktuaria atas seluruh imbalan kerja di atas adalah:

Key assumptions used in the actuarial calculation for all types of employee benefits are:


Asumsi ekonomi Economic assumptions Tingkat diskonto per tahun 8,5% 8,5% Annual discount rate Tingkat bunga imbal hasil Investment yield of investasi aset 8,0% 8,0% plan assets Tingkat kenaikan penghasilan dasar per tahun 6,0% 6,0% Annual salary growth rate Asumsi lainnya GAM 1971/ GAM 1971/ Other assumptions Tabel mortalitas GAM 1971 GAM 1971 Mortality table Tingkat cacat 0,25% per annum 0,25% per annum Disability rate dari GAM 1971/ dari GAM 1971/ 0.25% of GAM 1971 0.25% of GAM 1971 Usia pensiun dipercepat 45 45 Early retirement age Usia pensiun normal 55 55 Normal retirement age

35. LABA PER SAHAM DASAR 35. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi

laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan. Jumlah saham biasa yang beredar termasuk modal disetor lainnya selama tahun berjalan.

Earnings per share amounts are calculated by dividing income for the year attributable to the equity holders of the parent entity by the weighted average number of common stock outstanding during the year. The outstanding common stock includes other paid-up capital during the year.

31 Maret 2012/ 31 Maret 2011/ March 31, 2012 March 31, 2011

Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik Income for the year attributable entitas induk 270.280 260.005 to equity holders of the parent Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number saham biasa yang beredar of outstanding common stock (jumlah penuh) 9.696.291.166 9.696.291.166 (full amount) Laba per saham dasar (nilai penuh) 27.87 26.81 Basic earnings per share (full amount)












138

36. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 36. RELATED PARTY TRANSACTIONS

Dalam kegiatan normal usaha, Bank melakukan transaksi dengan pihak berelasi karena hubungan kepemilikan dan/atau kepengurusan. Semua transaksi dengan pihak-pihak berelasi telah dilakukan dengan kebijakan dan syarat yang telah disepakati bersama.

In the normal course of business, Bank enters into certain transactions with parties which are related to the management and/or owned by the same ultimate shareholder. All transactions with related parties have met the agreed terms and conditions.

No. Pihak-pihak berelasi/

Related parties

Sifat hubungan istimewa/ Nature of relationship

Transaksi/ Transaction

1. Pemerintah Republik Indonesia/ Government of the Republic of Indonesia

Pemerintah Pusat/Central Government

a. Surat berharga/Marketable securities b. Pinjaman yang diterima/ Borrowings c. Simpanan giro/Demand deposit d. Simpanan tabungan/Savings deposit e. Simpanan deposito berjangka/Time

deposit

2. Pemerintah Provinsi Jawa Barat/The Government of the Province of West Java

Pemegang saham pengendali/Controlling shareholders

a. Simpanan giro/Demand deposit b. Simpanan tabungan/Savings deposit c. Simpanan deposito berjangka/Time

deposit d. Pinjaman yang diterima/ Borrowings

3. Karyawan kunci/Key employees

Direksi, Komisaris, Pemimpin Cabang, Kepala Divisi serta anggota keluarga dekat dengan orang-orang tersebut/ Directors, Commissioners, Heads of Branches, Heads of Divisions and close members of the families of such individuals

a. Pinjaman yang diberikan/Loans b. Penempatan dana dalam bentuk tabungan

dan deposito/Fund placements in the form of savings and time deposits

4.

BPR dan PD-LPK/BPR and PD-LPK

Pengendalian bersama oleh pemerintah provinsi dan kabupaten/Joint control by the governments of the provinces and regencies

a. Penyertaan saham/Investments in shares b. Simpanan dari bank lain/ Deposits from

other bank c. Kredit yang diberikan/ Loan

5. PT Bank Jabar Banten Syariah

Entitas Anak/ Subsidiary a. Penyertaan saham/Investments in shares

6. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Kepemilikan melalui pemerintah pusat/ Ownership through the Government of the Republic of Indonesia

a. Giro pada bank lain/ Current account with other bank

b. Penempatan pada bank lain/ Placement with other bank

c. Simpanan dari bank lain/ Deposits from other bank

7. PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk Kepemilikan melalui

pemerintah pusat/ Ownership through the Government of the Republic of Indonesia



c. Simpanan dari bank lain/ Deposits from other bank

8. PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk Kepemilikan melalui

pemerintah pusat/ Ownership through the Government of the Republic of Indonesia


9. PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk


a. Simpanan dari bank lain/ Deposits from other bank

b. Pinjaman yang diterima/ Borrowings












139

36. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

36. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)

No. Pihak-pihak berelasi/

Related parties

Sifat hubungan istimewa/ Nature of relationship

Transaksi/ Transaction

10. PT Bank BRI Syariah Kepemilikan melalui pemerintah pusat/ Ownership through the Government of the Republic of Indonesia

a. Penempatan pada bank lain/ Placement with other bank

11. Bank Pembangunan Daerah




c. Surat berharga/Marketable securities d. Simpanan dari bank lain/ Deposits from

other bank

12. Bank Bukopin Kepemilikan melalui pemerintah pusat/ Ownership through the Government of the Republic of Indonesia

a. Penempatan pada bank lain/ Placement with other bank

13. PT Antam (Persero) Tbk Kepemilikan melalui pemerintah pusat/ Ownership through the Government of the Republic of Indonesia

a. Surat berharga/Marketable securities

Dalam kegiatan usahanya, Bank juga mengadakan

transaksi-transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi-transaksi pada saldo tersebut meliputi:

In the normal course of business, the Bank entered into certain transactions with related parties. These transactions and balances include the following:


Kredit yang diberikan dan Loans and pembiayaan syariah sharia financing Karyawan kunci 1.582 3.297 Key employees Badan Usaha Milik Daerah 420.895 4.652 Regional owned company Badan-badan dan lembaga-lembaga pemerintah 2.987 83.198 Government institution Bank Perkreditan Rakyat - 46.503 Rural bank BUMN atau pemerintah campuran 1.044 300.371 State owned company and government Pemerintah Pusat 6.927 - Government Pemerintah Daerah Tingkat I 2.772 - Regional government level II Pemerintah Daerah Tingkat II 16.723 38.981 Regional government level I

Giro pada bank lain Current accounts with other banks Bank Pembangunan Daerah 931 335 Regional development bank Bank Umum 13.245 46.977 Bank Penempatan pada bank lain Placements with other banks Bank Pembangunan Daerah 200.000 980.050 Regional development bank Bank Umum 830.000 508 Bank












140





Surat berharga Marketable securities Pemerintah Pusat 80.014 19.854 Central government BUMN 175.000 15.000 State owned company Bank Pembangunan Daerah 191.052 176.058 Regional development bank Penyertaan saham Investments BPR dan PD-LPK 15.206 15.214 BPR and PD-LPK Deposits from customers, deposits from Simpanan nasabah, simpanan nasabah customers - sharia, and temporary syariah, dan dana syirkah temporer syirkah fund Giro Current accounts Pemerintah Pusat 46.786 42.226 Central government Pemerintah Daerah Tingkat I 1.736.096 3.038.212 Regional government level I Pemerintah Daerah Tingkat II 8.630.928 4.451.553 Regional government level II Badan-badan dan lembaga-lembaga pemerintah 186.784 139.504 Government institution BUMN atau pemerintah campuran 86.001 141.286 State owned company and government Badan Usaha Milik Daerah 94.595 69.946 Regional owned company Tabungan Savings Karyawan kunci 7.152 9.044 Key employees Pemerintah Pusat 2.594 1.456 Central government Pemerintah Daerah Tingkat I 2.573 3.066 Regional government level I Pemerintah Daerah Tingkat II 16.443 27.884 Regional government level II Badan-badan dan lembaga-lembaga pemerintah 22.440 28.520 Government institution BUMN atau pemerintah campuran 3.157 4.364 State owned company and government Badan Usaha Milik Daerah 11.821 10.033 Regional owned company Deposito berjangka Time deposits Karyawan kunci 4.708.668 7.214 Key employees Pemerintah Pusat 133.188 638.344 Central government Pemerintah Daerah Tingkat I 4.709.340 359.280 Regional government level I Pemerintah Daerah Tingkat II 4.167.621 1.225.405 Regional government level II Badan-badan dan lembaga-lembaga pemerintah 347.023 189.054 Government institution BUMN atau pemerintah campuran 5.525.349 4.145.236 State owned company and government Badan Usaha Milik Daerah 92.422 91.061 Regional owned company












141





Simpanan dari bank lain Deposits from other banks Giro Current accounts Bank Pembangunan Daerah 15.856 15.283 Regional development bank Bank Umum 83 13 Bank BPR 7.076 12.510 Rural bank Tabungan Savings BPR 29.846 76.803 Rural bank Deposito Deposits Bank Pembangunan Daerah 100.000 500 Regional development bank Bank Umum 5.000 - Bank BPR 29.710 50.590 Rural bank Call Money Call Money Bank Pembangunan Daerah - 3.056.000 Regional development bank Bank Umum 2.007.312 454.405 Bank Pinjaman yang diterima Borrowings Pemerintah Pusat 8.894 8.894 Central government Pemerintah Daerah Tingkat I 165.000 165.000 Regional government level I

Bank Umum 104 104 Bank

37. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 37. NON-CONTROLLING INTEREST

Mutasi kepentingan non-pengendali atas kekayaan neto Entitas Anak adalah sebagai berikut:

The movements of non-controlling interest in the net assets of Subsidiary are as follows:



Saldo awal 12.457 5.054 Beginning balance Bagian kepentingan non-pengendali Income of Subsidiary attributable atas laba Entitas Anak 71 435 to non-controlling interest Deviden Entitas Anak (457) - Subsidiary Deviden Lain-lain - 6.968 Others


38. INFORMASI SEGMEN USAHA 38. SEGMENT INFORMATION

Bank mempertimbangkan jenis usaha sebagai segmen utama dan lokasi geografis sebagai segmen sekunder.

The Bank considers the nature of its business as the primary segment and geographical areas as the secondary segment.

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha yang utama dari Bank disajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the primary segment information of the Bank is set out in the table below:



Total Aset Total Assets Konvensional 61.503.389 52.102.571 Conventional Syariah 2.680.697 2.849.451 Sharia

64.184.086 54.952.022 Eliminasi (503.740) (503.364) Elimination

Total 63.680.346 54.448.658 Total












142

38. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 38. SEGMENT INFORMATION (continued) 31 Maret 2012/ 31 Desember 2011/ March 31, 2012 December 31, 2011

Pendapatan Operasional*) Operating Income*) Konvensional 1.566.087 5.761.316 Conventional Syariah 78.793 259.650 Sharia

Total 1.644.880 6.020.966 Total

Pendapatan Operasional Neto Net Operating Income Konvensional 369.651 1.249.098 Conventional Syariah 4.402 25.797 Sharia

Total 374.053 1.274.895 Total

*) Terdiri dari pendapatan bunga dan syariah,

pendapatan provisi dan komisi dan pendapatan operasional lainnya.

*) Consist of interest and sharia income, fees and commission income and other operating income.

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha

sekunder dari Bank disajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the secondary segment information of the Bank is set out in the table below:


Total aset Total assets Jawa Barat 40.562.927 36.551.809 West Java Banten 8.991.591 7.358.437 Banten DKI Jakarta 13.107.428 10.087.895 DKI Jakarta Jawa Tengah 548.821 283.808 Central Java Jawa Timur 528.254 288.140 East Java Sumatera utara 95.335 132.133 North Sumatera Lampung 7.395 - Batam Kepulauan Riau 39.551 47.958 Kepualauan Riau Bali 77.889 66.582 Bali Sulawesi Selatan 105.240 59.897 South Sulawesi Kalimantan Timur 14.760 10.933 East Kalimantan Riau 62.934 64.430 Riau Sumatera Selatan 41.960 - South Sumatera


Total 63.680.340 54.448.658 Total












143

38. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 38. SEGMENT INFORMATION (continued)



Simpanan nasabah, simpanan nasabah Deposits from customers, deposits from syariah, simpanan dari bank lain, dan customers – sharia, deposits from other dana syirkah temporer banks, and temporary syirkah funds Jawa Barat 34.224.965 28.280.054 West Java Banten 6.875.659 5.449.800 Banten DKI Jakarta 11.541.257 9.669.133 DKI Jakarta Jawa Tengah 520.240 282.367 Central Java Jawa Timur 374.257 275.119 East Java Sumatera utara 95.795 134.503 North Sumatera Kepulauan Riau 41.639 52.249 Kepulauan Riau Bali 78.965 71.539 Bali Sulawesi Selatan 42.648 64.734 South Sulawesi Riau 57.003 63.401 Riau Kalimantan Timur 10.846 6.929 East Kalimantan Lampung 7.872 - Lampung Sumatera Selatan 42.270 - South Sumatera


Total 53.904.676 44.341.464 Total

Pendapatan operasional *) Operating income*) Jawa Barat 1.355.005 5.227.758 West Java Banten 229.249 725.942 Banten DKI Jakarta 41.161 185.571 DKI Jakarta Jawa Tengah 4.325 8.295 Central Java Jawa Timur 12.028 63.677 East Java Sumatera utara 845 2.060 North Sumatera Kepulauan Riau 646 1.760 Kepulauan Riau Bali 596 282 Bali Sulawesi Selatan 441 499 South Sulawesi Riau 3 1.254 Riau Kalimantan Timur 581 120 East Kalimantan

Total 1.644.880 6.217.218 Total

Beban operasional **) Operating expenses**) Jawa Barat 874.198 3.700.327 West Java Banten 141.867 382.974 Banten DKI Jakarta 215.484 737.378 DKI Jakarta Jawa Tengah 13.095 27.778 Central Java Jawa Timur 9.810 47.392 East Java Sumatera utara 3.618 16.008 North Sumatera Kepulauan Riau 3.464 8.053 Kepulauan Riau Bali 2.520 5.588 Bali Sulawesi Selatan 1.777 6.449 South Sulawesi Riau 2.217 5.561 Riau Kalimantan Timur 1.417 4.816 East Kalimantan Sumatera Selatan 754 South Sumatera Lampung 606 Lampung

Total 1.270.827 4.942.324 Total












144

38. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 38. SEGMENT INFORMATION (continued)



Pendapatan operasional neto Net operating income Jawa Barat 466.878 1.527.431 West Java Banten 76.612 342.971 Banten DKI Jakarta (150.785) (551.807) DKI Jakarta Jawa Tengah (8.476) (19.484) Central Java Jawa Timur 2.218 16.286 East Java Sumatera utara (2.773) (13.949) North Sumatera Kepulauan Riau (2.818) (6.294) Kepulauan Riau Bali (2.231) (5.306) Bali Sulawesi Selatan (371) (5.950) South Sulawesi Riau (1.621) (4.307) Riau Kalimantan Timur (1.249) (4.697) East Kalimantan Lampung (581) - Lampung Sumatera Selatan (750) - South Sumatera

Total 374.053 1.274.894 Total

Laba sebelum pajak Income before income tax Jawa Barat 227.439 768.332 West Java Banten 138.098 484.379 Banten DKI Jakarta 28.168 109.000 DKI Jakarta Jawa Tengah (2.896) (11.873) Central Java Jawa Timur 3.204 5.128 East Java Sumatera utara (1.424) (5.385) North Sumatera Kepulauan Riau (2.599) (5.701) Kepulauan Riau Bali (1.333) (5.357) Bali Sulawesi Selatan (572) (5.922) South Sulawesi Riau (1.077) (4.379) Riau Kalimantan Timur (1.469) (5.229) East Kalimantan Lampung (615) - Lampung Sumatera Selatan (500) - South Sumatera

384.424 1.322.993 Eliminasi (11.741) (3.177) Elimination

Total 372.683 1.319.816 Total

*) Terdiri dari pendapatan bunga dan bagi hasil syariah,

pendapatan provisi dan komisi dan pendapatan operasional lainnya.

*) Consist of interest and sharia profit sharing income, fees and commission income and other operating income.

**) Terdiri dari beban bunga dan bagi hasil syariah, dan beban

operasional lainnya. **) Consist of interest expense and sharia profit sharing and other

operating expense.












145

39. RISIKO KREDIT 39. CREDIT RISK

Sesuai dengan karakteristiknya, kredit yang ada di

Bank saat ini terbagi dalam kredit produktif dan kredit konsumtif. Untuk mengelola risikonya, Bank mengukur risiko kredit dari portofolio yang ada baik secara kuantitatif maupun secara kualitatif. Hal ini untuk memastikan kemungkinan kerugian dari tidak dibayarnya pinjaman yang diberikan menjadi seminimal mungkin, baik untuk debitur individual maupun secara keseluruhan.

In accordance with the loan characteristics, the Bank‟s loan portfolio is classified into productive loans and consumer loans. In order to manage the risk, the Bank measures credit risk arising from the existing portfolio quantitatively and qualitatively to ensure that the potential losses from default loans are minimized, both for individual borrowers and the overall portfolio.

Sistem dan prosedur kredit Bank telah dibakukan

untuk menjamin diterapkannya kebijakan dan pelaksanaan pemberian pinjaman secara konsisten. Untuk kredit produktif, Bank menggunakan model Internal Credit Risk Rating

untuk menganalisis risiko bisnis dan finansial dari debitur secara obyektif dan memberikan rating kepada nasabahnya. Selain itu, Bank juga menggunakan Credit Risk Capital Allocation and Pricing untuk mengkuantifikasi risiko kredit dan menentukan harga yang sesuai berdasarkan risiko kredit.

The Bank‟s credit system and procedures have been formalized to ensure consistent implementation and policy in credit approval. For productive loans, the Bank uses the Internal Credit Risk Rating model to analyze the business and financial risks of debtors objectively and to give ratings to debtors. In addition, the Bank also uses Credit Risk Capital Allocation and Pricing in quantifying credit risk and determining the appropriate pricing.

Untuk kredit konsumtif, Bank menggunakan model

Internal Credit Scoring untuk menganalisis dan menghitung risiko dari pemberian kredit konsumtif.

For consumer loans, the Bank uses the Internal Credit Scoring model to analyze and calculate the credit risk of consumer loans.

Dalam rangka menerapkan prinsip pemberian

kredit yang sehat, Bank menerapkan prinsip Four Eyes (pengambilan keputusan kredit yang dilakukan oleh dua orang atau lebih) pada setiap kantor cabang dengan memisahkan fungsi analisis pemasaran dan analisis risiko kredit.

To implement a healthy credit granting process, the Bank applies the Four Eyes Principle (credit decision-making by two persons or more) at each branch office by separating the functions of marketing and credit analysis.

Berikut ini adalah rasio kredit bermasalah/

non-performing loan (NPL) dan rasio kualitas aset produktif Bank (konsolidasi) pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011:

The following are the non-performing loans (NPL) ratio and the earnings asset quality ratio of the Bank (consolidated) as of March 31, 2012, and December 31, 2011:



Rasio NPL-bruto 1,21% 1,22% NPL ratio - gross Rasio NPL-bersih 0,23% 0,41% NPL ratio - net Rasio kualitas aset produktif 0,63% 0,73% Earnings assets quality ratio

Rasio kualitas aset produktif merupakan rasio aset

yang diklasifikasikan sebagai non-performing dibandingkan dengan jumlah aset produktif.

Earnings asset quality ratio is the ratio of assets classified as non-performing to total earning assets.

Sistem pengelolaan manajemen risiko kredit Bank

telah dibakukan dalam suatu Pedoman Perusahaan (PP) dan dikaji secara periodik.

The Bank credit risk management system has been standardized in the Company‟s Guidelines (PP) and reviewed periodically.












146

39. RISIKO KREDIT (lanjutan) 39. CREDIT RISK (continued)

(i) Eksposur maksimum risiko kredit tanpa

memperhitungkan agunan dan pendukung kredit lainnya.

(i) The maximum credit risk exposure without calculating the collateral and other credit enhancements.

Eksposur risiko kredit terhadap aset pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Maret 2012 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure to assets in the consolidated statement of financial position as of March 31, 2012 is as follows:

Eksposur Maksimum/ Keterangan Maximum Exposure Description

Kas 1.287.887 Cash Giro pada Bank Indonesia 4.307.547 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 83.312 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain 16.200.223 Placements with Bank Indonesia and other banks Surat-surat berharga Dimiliki hingga jatuh tempo 3.767.077 Marketable securities Held-to-maturity Marketable securities purchased Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali 7.075.809 under agreements to resell Tagihan akseptasi 156.607 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 29.620.279 Loans Penyertaan saham 35.206 Investments in shares Aset lain-lain 295.079 Other assets

Total - Kotor 62.829.026 Total - Gross Penyisihan kerugian penurunan nilai (525.521) Allowance for impairment losses

Total - Neto 62.303.505 Total - Net

Eksposur risiko kredit terhadap aset pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure to assets in the consolidated statement of financial position as of December 31, 2011 is as follows:

Eksposur Maksimum/ Keterangan Maximum Exposure Description

Kas 1.725.621 Cash Giro pada Bank Indonesia 3.673.929 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 108.105 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain 7.780.905 Placements with Bank Indonesia and other banks Surat-surat berharga Dimiliki hingga jatuh tempo 4.007.065 Marketable securities Held-to-maturity Marketable securities purchased Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali 7.394.694 under agreements to resell Tagihan akseptasi 78.715 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 26.998.466 Loans Penyertaan saham 35.214 Investments in shares Aset lain-lain 259.360 Other assets

Total - Kotor 52.062.074 Total - Gross Penyisihan kerugian penurunan nilai (549.450) Allowance for impairment losses

Total - Neto 51.512.624 Total - Net












147


(i) Eksposur maksimum risiko kredit tanpa

memperhitungkan agunan dan pendukung kredit lainnya (lanjutan).

(i) The maximum credit risk exposure without calculating the collateral and other credit enhancement (continued).

Eksposur risiko kredit terhadap rekening administratif konsolidasian pada tanggal 31 Maret 2012 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the consolidated

administrative accounts as of March 31, 2012

is as follows:

Eksposur Maksimum/ Maximum

Keterangan Exposure Description

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan 28.393 letters of credit Garansi yang diterbitkan 510.669 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan 3.507.293 Unused loan facilities

Total - Kotor 4.046.355 Total - Gross

Eksposur risiko kredit terhadap rekening administratif konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the consolidated

administrative accounts as of December 31,

2011 is as follows: Eksposur Maksimum/ Maximum

Keterangan Exposure Description

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan 96.724 letters of credit Garansi yang diterbitkan 772.278 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan 2.996.914 Unused loan facilities

Total - Kotor 3.865.916 Total - Gross

Tabel di atas menggambarkan eksposur maksimum atas risiko kredit bagi Bank pada tanggal 31 Maret 2012 dan 2011 tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya. Untuk aset laporan posisi keuangan konsolidasian, eksposur di atas ditentukan berdasarkan nilai tercatat bersih seperti yang diungkapkan pada laporan keuangan konsolidasian.

The above table shows the maximum exposure

to credit risk for the Bank as of March 31, 2012

and 2011 without calculating the collateral or

other credit support. For the consolidated

statement of financial position, the exposure is

determined based on net carrying value as

disclosed in the consolidated financial

statements.












148


Manajemen yakin akan kemampuan Bank untuk mengendalikan dan memelihara eksposur risiko kredit yang berasal dari kredit yang diberikan berdasarkan hal-hal sebagai berikut:

Management believes on the Bank‟s ability to control and maintain its credit risk exposure arising from loans based on the following:

Bank telah memiliki pedoman tertulis mengenai kebijakan dan proses kredit yang mencakup seluruh aspek pemberian kredit yang dilakukan. Setiap pemberian kredit harus senantiasa mengacu pada kebijakan tersebut.

Bank telah memiliki sistem deteksi dini permasalahan melalui ”early warning system” dan pemantauan yang disiplin.

The Bank has written guidelines regarding credit policies and processes that cover all aspects of loans granted. Each granting of credit should always refer to such policy.

The Bank has an early problem detection system through "early warning system" and disciplined monitoring.

(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan konsolidasi

dengan eksposur risiko kredit (ii) Concentration of consolidated financial

asset risk with credit risk exposure

a) Sektor geografis a) Geographic sector

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan area geografis pada tanggal 31 Maret 2012 dan 2011. Untuk tabel ini Bank telah mengalokasikan eksposur area berdasarkan wilayah geografis tempat mereka beroperasi.

The following table describes the details of the Bank's credit exposure at the carrying amount (without calculating collateral or other credit support), which are categorized according to geographic areas as of March 31, 2012 and 2011. This table displays that the Bank has identified exposure by geographical area where they are operating.

31 Maret 2012/March 31, 2012

Jawa Sumatera Kalimantan Sulawesi Bali Total

Kas 1.279.907 5.816 411 635 1.118 1.287.887 Cash Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 4.307.547 - - - - 4.307.547 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 83.069 4 226 8 5 83.312 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 16.200.223 - - - - 16.200.223 other banks Surat-surat berharga 3.767.077 - - - - 3.767.077 Marketable securities Efek-efek Marketable securities yang dibeli dengan purchased under janji dijual kembali 7.075.809 - - - - 7.075.809 agreements to resell Tagihan akseptasi 107.893 - - 48.714 - 156.607 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and sharia syariah 29.536.907 42.579 7.855 23.795 9.143 29.620.279 financing Penyertaan saham 35.206 - - - - 35.206 Investments in shares Asset lain-lain 294.255 251 52 469 52 295.079 Other assets

Total kotor 62.687.893 48.650 8.544 73.621 10.318 62.829.026 Total - gross

Penyisihan (525.521) Allowance

Total neto 62.303.505 Total – net












149


(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan konsolidasi dengan eksposur risiko kredit (lanjutan)

(ii) Concentration of consolidated financial asset risk with credit risk exposure (continued)

a) Sektor geografis a) Geographic sector



Kas 1.718.850 4.521 757 206 1.287 1.725.621 Cash Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 3.673.929 - - - - 3.673.929 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 107.568 2 526 4 5 108.105 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 7.780.905 - - - - 7.780.905 other banks Surat-surat berharga 4.007.065 - - - - 4.007.065 Marketable securities Efek-efek Marketable securities yang dibeli dengan purchased under janji dijual kembali 7.394.694 - - - - 7.394.694 agreements to resell Tagihan akseptasi 78.715 - - - - 78.715 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and sharia syariah 26.921.923 46.690 3.646 19.705 6.502 26.998.466 financing Penyertaan saham 35.214 - - - - 35.214 Investments in shares Asset lain-lain 258.935 292 17 81 35 259.360 Other assets

Total kotor 51.977.798 51.505 4.946 19.996 7.829 52.062.074 Total - gross


Total neto 51.512.624 Total – net

Eksposur risiko kredit atas rekening administratif konsolidasi adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts are as follows:

31 Maret 2012/March 31, 2012


Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of Outstanding credit yang masih irrevocable berjalan 28.393 - - - - 28.393 letters of credit Garansi yang diberikan 429.689 46.662 223 34.095 - 510.669 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum Unused digunakan 3.483.762 23.531 - - - 3.507.293 loan facilities

Total 3.941.844 70.193 223 34.095 - 4.046.355 Total



Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of Outstanding credit yang masih irrevocable berjalan 47.890 - - 48.834 - 96.724 letters of credit Garansi yang diberikan 642.270 93.181 - 36.827 - 772.278 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum Unused digunakan 2.989.527 7.380 7 - - 2.996.914 loan facilities

Total 3.679.687 100.561 7 85.661 - 3.865.916 Total












150


(b) Sektor industri (b) Industry Sector

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan sektor industry.

The following table describes the details of the Bank's credit exposure at the carrying amount (without calculating the collateral or other credit support), which are categorized by industry sector.

31 Maret 2012/Mach 31, 2012

Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/ Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total

Kas - 1.287.887 - - - 1.287.887 Cash Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 4.307.547 - - - - 4.307.547 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain - 83.312 - - - 83.312 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 13.974.170 2.226.053 - - - 16.200.223 other banks Surat berharga Marketable securities dimiliki hingga jatuh tempo 3.178.927 291.052 - 297.098 - 3.767.077 Held to maturity Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji dijual purchased under kembali 7.075.809 - - - - 7.075.809 agreements to resell Tagihan akseptasi - 156.607 - - - 156.607 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 11.207 103.651 496.152 809.195 28.200.074 29.620.279 Loans Penyertaan saham - 15.206 20.000 - - 35.206 Investments in shares Aset lain-lain 5.219 6.096 4.772 7.782 271.210 295.079 Other Assets

Total kotor 28.552.879 4.169.864 520.924 1.114.075 28.471.284 62.829.026 Total - gross


Total neto 62.303.505 Total - net 31 Desember 2011/December 31, 2011

Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/

Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total

Kas 1.725.621 1.725.621 Cash Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 3.673.929 3.673.929 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 108.105 108.105 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 6.005.832 1.775.073 7.780.905 other banks Surat berharga Marketable securities dimiliki hingga jatuh tempo 3.529.086 328.754 149.225 4.007.065 Held to maturity Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji dijual purchased under kembali 7.394.694 - 7.394.694 agreements to resell Tagihan akseptasi 78.715 78.715 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 92.431 81.417 691.553 2.984.690 23.148.375 26.998.466 Loans Penyertaan saham 15.214 20.000 35.214 Investments in shares Aset lain-lain 296 647 6.301 54.658 197.458 259.360 Other Assets

Total kotor 20.696.268 4.113.546 717.854 3.188.573 23.345.833 52.062.074 Total - gross


Total neto 51.512.624 Total - net












151


(b) Sektor industri (lanjutan) (b) Industry Sector (continued)

Eksposur risiko kredit atas rekening administratif konsolidasi adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts are as follows:

31 Maret 2012/March 31, 2012


Rekening Administratif Administrative Accounts

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan - - - 28.393 - 28.393 letters of credit Garansi yang diterbitkan 55.298 - 320.072 42.206 93.093 510.669 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan 3.864 - 361.086 17.812 3.124.531 3.507.293 Unused loan facilities

59.162 - 681.158 88.411 3.217.624 4.046.355



Rekening Administratif Administrative Accounts

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan - - - 96.724 - 96.724 letters of credit Garansi yang diterbitkan 20.280 286 669.650 68.547 13.515 772.278 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan 5.265 43.362 674.024 2.088.565 185.698 2.996.914 Unused loan facilities

25.545 43.648 1.343.674 2.253.836 199.213 3.865.916












152


(iii) Kredit yang diberikan (iii) Loans

Ikhtisar kredit yang diberikan adalah sebagai berikut:

The details of loans are as follows:

31 Maret 2012/March 31, 2012

Mengalami penurunan nilai/Impaired Tidak mengalami

penurunan nilai/ Individual/ Kolektif/ Total/ Not impaired Individual Collective Total

Rupiah: Rupiah: Perdagangan 2.134.841 8.819 84.774 2.229.434 Trading Jasa-jasa dunia usaha 637.273 - 3.821 641.094 Business services Konstruksi 844.553 41.335 9.361 895.249 Construction Pengangkutan dan gudang 40.732 249 199 41.180 Transportation and warehousing Industri 522.652 71.484 44.901 639.037 Industry Jasa-jasa sosial 343.876 3.913 3.677 351.466 Social services Pertanian 223.402 3.015 14.645 241.062 Agriculture Listrik, gas dan air 51.340 - - 51.340 Electricity, gas and water Pertambangan 420.725 5.778 2.468 428.971 Mining Lain-lain 23.710.295 72.816 58.691 23.841.802 Others

Total Rupiah 28.929.689 207.409 223.537 29.360.635 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currency: Listrik, gas dan air 90.889 - - 90.889 Electricity, gas and water Pertambangan 34.849 - - 34.849 Mining Konstruksi 5.617 - - 5.617 Construction Lain-lain 128.289 - - 128.289 Others

Total mata uang asing 259.644 - - 259.644 Total foreign currency

Total 29.189.333 207.409 223.537 29.620.279 Total Dikurangi: Less: Cadangan kerugian (509.677) (3.622) (3.903) (517.202) Allowance for penurunan nilai impairment losses

28.679.656 203.787 219.634 29.103.077


Mengalami penurunan nilai/Impaired Tidak mengalami

penurunan nilai/ Individual/ Kolektif/ Total/

Not impaired Individual Collective Total

Rupiah: Rupiah: Perdagangan 3.055.893 42.687 88.573 3.187.153 Trading Jasa-jasa dunia usaha 1.123.592 18.214 6.634 1.148.440 Business services Konstruksi 863.753 51.810 15.030 930.593 Construction Pengangkutan dan gudang 253.085 3.940 261 257.286 Transportation and warehousing Industri 399.524 75.098 40.261 514.883 Industry Jasa-jasa sosial 312.460 1.646 2.954 317.060 Social services Pertanian 272.649 2.667 8.489 283.805 Agriculture Listrik, gas dan air 42.385 - - 42.385 Electricity, gas and water Pertambangan 110.298 5.522 2.118 117.938 Mining Lain-lain 19.958.269 6.652 30.032 19.994.953 Others

Total Rupiah 26.391.908 208.236 194.352 26.794.496 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currency: Listrik, gas dan air 90.675 - - 90.675 Electricity, gas and water Pertambangan 70.199 - - 70.199 Mining Konstruksi 5.622 - - 5.622 Construction Lain-lain 37.474 - - 37.474 Others

Total mata uang asing 203.970 - - 203.970 Total foreign currency

Total 26.595.878 208.236 194.352 26.998.466 Total Dikurangi: Less: Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (287.096) (88.880) (131.924) (507.900) impairment losses

26.308.782 119.356 62.428 26.490.566












153


Bank melakukan penilaian secara individual untuk: (a) kredit dengan plafon di atas Rp1 miliar dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet; dan (b) kredit yang direstrukturisasi.

The Bank assesses individually for: (a) loans with principal above Rp1 billion which are classified as substandard, doubtful and loss, and (b) restructured loans.

Penilaian secara kolektif dilakukan untuk kredit dengan plafon di bawah Rp1 miliar dengan kolektibilitas lancar dan dalam perhatian khusus serta tidak direstrukturisasi.

Collective assessment is applied to loans with principal below Rp1 billion which are classified as current and specific and is not restructured.

Penilaian secara kolektif berdasarkan ketentuan transisi dari Bank Indonesia melalui Surat Edaran No. 11/33/DPNP tanggal 8 Desember 2009 (Catatan 2l).

Collective assessment is applied using the transition rules as described in the Circular Letter of Bank Indonesia No. 11/33/DPNP dated December 8, 2009 (Note 2l).

40. RISIKO NILAI TUKAR 40. CURRENCY RISK

Risiko nilai tukar timbul sebagai akibat adanya Posisi Devisa Neto (PDN) laporan posisi keuangan dan rekening administratif baik pada sisi aset maupun liabilitas yang berasal dari transaksi produk-produk mata uang asing dengan debitor individual dan perusahaan dan dari perdagangan mata uang asing di pasar uang antar bank. Kegiatan perdagangan mata uang asing meliputi transaksi nilai tukar valuta asing spot, kontrak berjangka valuta asing (forward) dan swap.

Foreign currency risk arises from on- and off-balance sheet Net Open Positions (NOP), both for assets and liabilities, which are derived from transactions with individual and corporate customers on foreign currency products and from foreign currency trading on the money markets. Foreign currency trading activities cover spot, forward and swap foreign currency contracts.

Kebijakan yang dijalankan oleh Bank adalah dengan memonitor dan melaporkan risiko nilai tukar secara periodik untuk memastikan bahwa exposure yang timbul oleh pergerakan nilai tukar berada pada batas yang telah ditentukan oleh ketentuan internal Bank dan sesuai dengan ketentuan regulasi Bank Indonesia.

The policies adopted by the Bank are meant to monitor and report currency risk on a periodic basis and to ensure that exposure arising from exchange rate fluctuation is still within the defined limits determined by the Bank and in accordance with Bank Indonesia regulation.

Selain itu Bank juga telah mengembangkan model nilai tukar Var EWMA (Exponential Weighted Moving Average) yang mampu mengukur risiko

terhadap nilai tukar yang berkaitan dengan Posisi Devisa Netto (PDN).

In addition, the Bank has also developed the Var EWMA (Exponential Weighted Moving Average) model to measure risks of exchange rate fluctuation relating to Net Open Positions (NOP).












154

40. RISIKO NILAI TUKAR (lanjutan) 40. CURRENCY RISK (continued)

Sesuai Peraturan Bank Indonesia

No. 6/20/PBI/2004 tanggal 15 Juli 2004 sebagaimana telah diubah terakhir dengan Peraturan Bank Indonesia No. 12/10/PBI/2010 tanggal 1 Juli 2010, Bank diwajibkan memelihara PDN setinggi-tingginya 20% atas Modal Tier I dan Tier II setiap 30 menit dan akhir hari. PDN secara keseluruhan adalah angka yang merupakan penjumlahan dari nilai absolut untuk jumlah dari selisih bersih aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan untuk setiap valuta asing ditambah dengan selisih bersih tagihan dan liabilitas baik yang merupakan komitmen maupun kontinjensi dalam rekening administratif untuk setiap valuta asing.

Based on Bank Indonesia Regulation No. 6/20/PBI/2004 dated July 15, 2004 which was amended the latest by Bank Indonesia Regulation No. 12/10/PBI/2010 dated July 1, 2010, the Bank has to maintain its NOP at a maximum of 20% above Capital Tier I and II every 30 minutes and end of day. The overall NOP is the sum of the absolute value of the difference between each foreign currency asset and liability on the balance sheet and the difference between commitments and contingent assets and liabilities in administrative accounts for each foreign exchange.

Berikut adalah PDN pada tanggal-tanggal

31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 per mata uang (dalam ekuivalen rupiah) sesuai dengan peraturan Bank Indonesia:

Below is the NOP as of March 31, 2012 and December 31, 2011 by currency (in rupiah equivalent) based on Bank Indonesia regulations:

31 Maret 2012/March 31, 2012

Posisi Devisa Aset/ Liabilitas/ Neto/Net Mata Uang Assets Liabilities Open Position Currency

KESELURUHAN (LAPORAN POSISI KEUANGAN DAN REKENING AGGREGATE (ON AND ADMINISTRATIF) OFF-BALANCE SHEET) Dolar Amerika Serikat 970.343 1.066.945 96.602 United States Dollar Euro Eropa 19.562 2.562 17.000 European Euro

Dolar Singapura 4.535 1.966 2.569 Singapore Dollar Dolar Australia 478 33 445 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 34 - 34 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 65 - 65 Japanese Yen

Poundsterling 845 - 845 Poundsterling Dolar Hongkong - - - Poundsterling

Yuan China 241.728 120.881 120.863 Poundsterling

Total 141.821 Total

LAPORAN POSISI KEUANGAN ON-BALANCE SHEET

Dolar Amerika Serikat 970.343 1.066.945 (96.602) United States Dollar Euro Eropa 19.562 2.562 17.000 European Euro Dolar Singapura 4.535 1.966 2.569 Singapore Dollar Dolar Australia 478 33 445 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 34 - 34 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 65 - 65 Japanese Yen

Poundsterling 845 - 845 Poundsterling Dolar Hongkong - - - Poundsterling Yuan China 241.728 120.881 120.863 Poundsterling

Total 45.219 Total

Total modal - Maret 2012 4.475.175 Total capital - March 2012

Rasio PDN (Keseluruhan) 5.60% NOP ratio (Aggregate)

Rasio PDN (Laporan posisi keuangan) 1.01% NOP ratio (On-Balance Sheet)












155

40. RISIKO NILAI TUKAR (lanjutan) 40. CURRENCY RISK (continued)

Rasio PDN per 31 Maret 2012 jika menggunakan modal bulan Februari 2012 (tidak diaudit) adalah sebagai berikut:

NOP Ratios as of March 31, 2012, based on the total capital in February 2012 (unaudited) are as follows:

Total modal - Februari 2011 5.251.461 Total capital - November 2011 Rasio PDN (Keseluruhan) 4.77% NOP Ratio (Aggregate) Rasio PDN (Laporan posisi keuangan) 0.86% NOP Ratio (On-Balance Sheet)


Posisi Devisa Aset/ Liabilitas/ Neto/Net Mata Uang Assets Liabilities Open Position Currency

KESELURUHAN (LAPORAN POSISI KEUANGAN DAN REKENING AGGREGATE (ON AND ADMINISTRATIF) OFF-BALANCE SHEET)

Dolar Amerika Serikat 680.357 795.342 114.985 United States Dollar Euro Eropa 19.011 2.362 16.649 European Euro

Dolar Singapura 9.551 7.369 2.182 Singapore Dollar Dolar Australia 439 32 407 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 330 - 330 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 86 16 70 Japanese Yen

Poundsterling 1.081 - 1.081 Poundsterling Dolar Hongkong 3 - 3 Poundsterling Yuan China 130.085 65.051 65.034 Poundsterling

Total 200.741 Total

LAPORAN POSISI KEUANGAN ON-BALANCE SHEET Dolar Amerika Serikat 680.357 773.011 (92.654) United States Dollar Euro Eropa 19.011 2.362 16.649 European Euro Dolar Singapura 9.551 7.369 2.182 Singapore Dollar Dolar Australia 439 32 407 Australian Dollar

Riyal Saudi Arabia 330 - 330 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 86 16 70 Japanese Yen

Poundsterling 1.081 - 1.081 Poundsterling Dolar Hongkong 3 - 3 Poundsterling Yuan China 130.085 65.051 65.034 Poundsterling

Total (6.898) Total

Total modal - Desember 2011 4.535.765 Total capital - December 2011 Rasio PDN (Keseluruhan) 4.43% NOP ratio (Aggregate) Rasio PDN (Laporan posisi keuangan) 0,15% NOP ratio (On-Balance Sheet)

Rasio PDN per 31 Desember 2011 jika menggunakan modal bulan November 2011 (tidak diaudit) adalah sebagai berikut:

NOP Ratios as of December 31, 2011, based on the total capital in November 2011 (unaudited) are as follows:

Total modal - November 2011 4.597.726 Total capital - November 2011 Rasio PDN (Keseluruhan) 4.37% NOP Ratio (Aggregate) Rasio PDN (Laporan posisi keuangan) 0.15% NOP Ratio (On-Balance Sheet)












156

41. RISIKO LIKUIDITAS 41. LIQUIDITY RISK

Risiko terjadinya kerugian yang merupakan akibat

dari adanya kesenjangan antara sumber pendanaan yang pada umumnya berjangka pendek dan aktiva yang pada umumnya berjangka panjang. Besar kecilnya risiko likuiditas ditentukan antara lain:

The risk of loss resulting from the gap between short-term funding and long-term assets. The size of the liquidity risk is determined, i.e:

a. Kecermatan dalam oerencanaan arus kas

atau arus dana berdasarkan prediksi pembiayaan dan prediksi pertumbuhan dana, termasuk mencermati tingkat fluktuasi dana;

a. Accuracy in planning cash flow based on financing and growth prediction of fund, include observing on the funds rate volatility

b. Ketetapan dalam mengatur struktur dana

termasuk kecukupan dana; b. The precision in managing the fund

structure, including the adequacy of funding;

c. Ketersediaan asset yang siap

dikonversikan menjadi kas; c. The availability of asset that is ready to be

converted into cash; and

d. Kemampuan menciptakan akses ke pasar antar bank atau sumber dana lainnya, termasuk fasilitas lender of last resort.

d. Ability to create access to the interbank market or other funding sources, including the lender of last resort facilities.

Apabila kesenjangan tersebut cukup besar maka

akan menurunkan kemampuan Bank untuk memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo. Oleh karena itu untuk mengantisipasi terjadinya risiko likuiditas, maka diperlukan manajemen likuiditas, yang mana pengelolaan likuiditas bank juga merupakan bagian dari pengelolaan liabilitas.

If the gap is large enough it will reduce the Bank‟s ability to meet its liabilities at maturity. Therefore, to anticipate liquidity risk, liquidity management is needed, which is bank liquidity management are also part of the management liability.

Kebijakan likuiditas Bank ditujukan untuk

memastikan bahwa kebutuhan dana dapat dipenuhi, baik untuk membayar deposito pada saat jatuh tempo atau untuk memenuhi fasilitas kredit yang belum digunakan.

The Bank‟s liquidity policies are aimed at ensuring that fund requirements can be fulfilled, either to pay deposits at maturity or to fulfill additional loans on request.

Pengelolaan dan pemantauan posisi likuiditas Bank

berada dalam tanggung jawab Bagian Likuiditas di Divisi Treasury sedangkan pengukuran serta analisa terhadap kondisi likuiditas menjadi tugas Divisi Manajemen Risiko diantaranya stress test likuiditas berdasarkan tiga skenario dan pembuatan profil risiko yang terkait risiko likuiditas.

Maintaining and monitoring the Bank‟s liquidity position is the responsibility of the Liquidity section of the Treasury Group while measuring and analysing on liquidity condition is the responsibility of the Risk Management Group which among others include liquidity stress test based on 3 scenarios and preparing risk profile related to liquidity risk.

Pengelolaan kelebihan dana likuiditas yang tidak terserap penyaluran kredit teroptimalisasi melalui pengelolaan treasury. Sebagian besar kelebihan dana likuiditas tersalurkan melalui instrumen-instrumen yang berjangka pendek dan aman. Umumnya, kondisi likuiditas bank terjaga baik dimana penarikan dana nasabah dapat terpenuhi sekaligus kelebihan dana teroptimalkan dengan imbal hasil yang optimal.

Managing the excess of liquidity fund which are not absorbed by credits will be optimized through managing treasury. Most of the excess of liquidity will be placed in short-term and secured instruments. In general, the Bank‟s liquidity condition is well maintained where the customers withdrawal can be fulfilled while the excess fund can be optimized with optimum return.












157

41. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) 41. LIQUIDITY RISK (continued)

Sumber dana dan waktu jatuh tempo deposito dikelola untuk menghindari adanya dana yang idle dan menentukan jumlah serta instrumen aset likuid yang tepat untuk menjamin tingkat likuiditas yang terkendali secara terus menerus.

Sources of funds and maturity dates of deposits are managed to avoid idle funds and determine the appropriate liquidity level and liquid asset instrument to ensure a sustainable liquidity level.

Tabel berikut ini menggambarkan analisis jatuh

tempo aset dan liabilitas Bank dihitung berdasarkan sisa periode jatuh tempo kontrak pada tanggal laporan posisi keuangan:

The following table illustrates the maturity profile analysis of the Bank‟s assets and liabilities according to their remaining maturity period at the balance sheet date:

31 Maret 2012/ March 31, 2012

Nilai tercatat/

Carrying

value

Tidak

mempunyai

tanggal jatuh

tempo

kontraktual/

No contractual

maturity

Sampai

dengan 1

bulan/

Up to

1 month

Lebih dari 1

sampai 3

bulan/

More than 1 to

3 months

Lebih dari 3

sampai 12

bulan/

More than 3 to

12 months

Lebih dari 1

sampai 2

tahun/

More than 1

to 2 years

Lebih dari 2

sampai 5

tahun/

More than 2

to 5 years

Lebih dari 5

tahun /

More than

5 years

ASET ASSETS

Kas 1.287.887 1.287.887 - - - - - - Cash

Giro pada Current accounts with

Bank Indonesia 4.307.547 - 4.307.547 - - - - - Bank Indonesia

Giro pada bank Current accounts with

lain - bruto 83.312 - 83.312 - - - - - other banks - gross

Penempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan Indonesia and

bank lain - bruto 16.200.223 - 16.200.223 - - - - - other banks - gross

Surat berharga - bruto: Marketable securities-gross:

Dimiliki hingga jatuh tempo 3.767.078 - 25.001 218.376 3.282.649 40.000 184.052 17.000 Held-to-maturity

Marketable securities

Efek yang dibeli dengan janji purchased under

dijual kembali 7.075.809 - 455.158 534.751 6.085.900 - - - agreements to resell

Kredit yang diberikan - bruto 27.819.174 - 394.098 517.562 1.575.037 2.355.678 8.092.789 14.884.010 Loans - gross Pembiayaan syariah- bruto 1.801.105 - 243.470 77.853 295.754 325.155 617.004 241.869 Sharia financing - gross

Tagihan akseptasi - bruto 156.607 - - 156.607 - - - -Acceptance receivable - gross

Penyertaan saham - bruto 35.206 35.206 - - - - - - Investments in shares - gross

Aset tetap - neto 547.969 547.969 - - - - - - Fixed assets - net

Aset pajak tangguhan 37.458 37.458 - - - - - - Deferred tax assets

Aset lain-lain - neto 1.086.491 982.225 104.266 - - - - - Other assets - net

Total 64.205.866 2.890.745 21.813.075 1.505.149 11.239.340 2.720.833 8.893.845 15.142.879 Total

Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance

penurunan nilai 525.522 525.522 - - - - - - for impairment losses

63.680.344 2.365.223 21.813.075 1.505.149 11.239.340 2720.833 8.893.845 15.142.879

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 245.564 - 245.564 - - - - - Obligations due immediately

Simpanan nasabah 49.412.851 - 40.971.935 5.576.746 2.851.005 13.165 - - Deposits from customers

Deposits from customers

Simpanan nasabah syariah 121.888 - 121.888 - - - - - -sharia

Simpanan dari bank lain 2.628.299 - 2.617.562 3.800 6.937 - - - Deposits from other banks

Liabilitas akseptasi 156.607 - 156.607 - - - - - Acceptances payable

Efek hutang yang Debt securities

diterbitkan - neto 2.743.708 - - - 349.108 274.427 1.000.034 1.120.139 issued - net

Pinjaman yang diterima 174.000 - 7.115 - - 1.185 165.000 - Borrowings

Estimasi kerugian Estimated losses

komitmen dan on commitments

kontinjensi 1.404 - 1.404 - - - - - and contingencies

Hutang pajak 51.244 - 51.224 - - - - - Taxes Payable

Liabilitas lain-lain 1.338.081 1.185.205 152.876 - - - - - Other liabilities

56.873.646 1.185.205 44.326.195 5.580.546 3.207.050 289.477 1.165.034 1.120.139

Dana Syirkah Temporer 1.741.637 - 1.741.637 - - - - - Temporary syirkah funds

Total 58.615.283 - 46.067.832 5.580.546 3.207.050 289.477 1.165.034 1.120.139 Total

Perbedaan jatuh tempo 5.065.061 1.180.205 (24.254.757 ) (4.075.397) 8.032.290 2.431.356 7.728.811 14.022.740 Maturity gap












158

41. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) 41. LIQUIDITY RISK (continued)


Nilai tercatat/

Carrying

value

Tidak

mempunyai

tanggal jatuh

tempo

kontraktual/

No contractual

maturity

Sampai

dengan 1

bulan/

Up to

1 month

Lebih dari 1

sampai 3

bulan/

More than 1 to

3 months

Lebih dari 3

sampai 12

bulan/

More than 3 to

12 months

Lebih dari 1

sampai 2

tahun/

More than 1

to 2 years

Lebih dari 2

sampai 5

tahun/

More than 2

to 5 years

Lebih dari 5

tahun /

More than

5 years

ASET ASSETS

Kas 1.725.621 1.725.621 - - - - - - Cash

Giro pada Current accounts with

Bank Indonesia 3.673.929 - 3.673.929 - - - - - Bank Indonesia

Giro pada bank Current accounts with

lain - bruto 108.105 - 108.105 - - - - - other banks - gross

Penempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan Indonesia and

bank lain - bruto 7.780.905 - 7.665.905 115.000 - - - - other banks - gross

Surat berharga - bruto: Marketable securities-gross:

Dimiliki hingga jatuh tempo 4.007.065 - 59.928 478.457 3.220.768 45.000 185.912 17.000 Held-to-maturity

Marketable securities

Efek yang dibeli dengan janji purchased under

dijual kembali 7.394.694 - 4.811.761 2.049.945 532.988 - - - agreements to resell

Kredit yang diberikan - bruto 26.998.466 - 101.398 154.019 1.296.324 1.218.216 8.112.869 16.115.640 Loans - gross Pembiayaan syariah- bruto 1.766.235 - 256.415 129.326 234.649 307.464 619.215 219.166 Sharia financing - gross

Tagihan akseptasi - bruto 78.715 - - 78.715 - - - -Acceptance receivable - gross

Penyertaan saham - bruto 35.214 35.214 - - - - - - Investments in shares - gross

Aset tetap - neto 559.884 559.884 - - - - - - Fixed assets - net

Aset pajak tangguhan 37.174 37.174 - - - - - - Deferred tax assets

Aset lain-lain - neto 832.101 573.105 258.996 - - - - - Other assets - net

Total 54.998.108 2.930.998 16.936.437 3.005.462 5.284.729 1.570.680 8.917.996 16.351.806 Total

Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance

penurunan nilai 549.450 549.450 - - - - - - for impairment losses

54.448.658 2.381.548 16.936.437 3.005.462 5.284.729 1.570.680 8.917.996 16.351.806

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 950.513 - 950.513 - - - - - Obligations due immediately

Simpanan nasabah 37.008.488 - 32.666.686 4.026.481 302.107 13.214 - - Deposits from customers

Deposits from customers

Simpanan nasabah syariah 246.929 - 246.929 - - - - - -sharia

Simpanan dari bank lain 5.114.443 - 5.103.053 3.240 8.150 - - - Deposits from other banks

Liabilitas akseptasi 78.715 - - 78.715 - - - - Acceptances payable

Efek hutang yang Debt securities

diterbitkan - neto 2.742.993 - - - 349.108 - 1.273.746 1.120.139 issued - net

Pinjaman yang diterima 173.998 - - 7.118 9 166.871 - - Borrowings

Estimasi kerugian Estimated losses

komitmen dan on commitments

kontinjensi 1.300 1.300 - - - - - - and contingencies

Hutang pajak 54.679 - - 54.679 - - - - Taxes Payable

Liabilitas lain-lain 717.897 572.466 145.431 - - - - - Other liabilities

47.089.955 573.766 39.112.612 4.170.233 659.374 180.085 1.273.746 1.120.139

Dana Syirkah Temporer 1.971.604 - 1.442.263 382.056 147.041 244 - - Temporary syirkah funds

Total 49.061.559 573.766 40.554.875 4.552.289 806.415 180.329 1.273.746 1.120.139 Total

Perbedaan jatuh tempo 5.387.099 1.807.782 (23.618.438 ) (1.546.827) 4.478.314 1.390.351 7.644.250 15.231.667 Maturity gap

Bank telah membangun model pengukuran risiko likuiditas untuk mengukur risiko likuiditas dari portofolio aset dan liabilitas Bank berdasarkan skenario normal, spesifik dan krisis secara triwulan dengan proses stress test likuiditas.

The Bank has developed a liquidity risk measurement model to measure the liquidity risk of the Bank‟s assets and liabilities portfolio, and to provide additional security guarantees based on best case, worst case and most probable case scenarios.

Untuk mengelola maturity gap, Bank mengambil langkah-langkah sebagai berikut:

To manage the maturity gap, the Bank takes the following steps:

a. Melakukan pemantauan terhadap adanya pencairan dan penempatan dana setiap hari;

a. Performs regular monitoring of funds withdrawal and placement on a daily basis;

b. Memberikan tingkat bunga yang lebih tinggi kepada nasabah utama;

b. Gives higher interest rate to priority customers;

c. Menjaga hubungan baik dengan para deposan agar tetap menanamkan dananya pada Bank.

c. Maintains good relationship with depositors to maintain their funds in the Bank.












159

42. RISIKO SUKU BUNGA 42. INTEREST RATE RISK

Risiko suku bunga merupakan potensi kerugian

bank yang timbul akibat fluktuasi suku bunga pasar yang berlawanan dengan posisi portofolio bank.

Interest rate risk is the bank‟s potential losses arising from market interest rates fluctuations as opposed to the position of the bank portfolio.

Bank melakukan pengukuran risiko suku bunga

meliputi penialaian risiko suku bunga yang melekat pada aset, kewajiban dan pada posisi off balance sheet; penggunaan konsep keuangan yang berlaku secara umum dan teknik-teknik manajemen risiko; asumsi dan parameter yang terdokumentasi dan dievaluasi secara berkala; terintegerasi dengan proses manajemen risiko secara rutin baik dari aspek pengambilan keputusan, struktur governance maupun proses alokasi modal internal. Dengan menggunakan metodologi tersebut bank dapat mengidentifikasi risiko suku bunga dari portofolio aset dan kewajiban yang sensitif terhadap perubahan suku bungan serta menentukan besaran risiko terhadap Bank.

Bank take measurement of interset rate risk includes assessing interest rate risk inherent in asset, liabilities and off balance sheet positions; exercise of the applicable financial concept generally and risk management techniques; assumptions and parameters are documented and evaluated regularly; intergrated with risk management process periodically either from the aspect of decision making, governance structure or internaln capital allocation process. By using such methodolgies, bank can identify interest rate risk of asset and liabilities portofolio that are sensitive to interest rate changers also determine the risk amount for Bank.

Tabel di bawah ini merupakan kisaran tingkat

bunga per tahun untuk aset dan liabilitas yang signifikan pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011

The table below summarizes the range of interest rates per annum for significant assets and liabilities as of March 31, 2012 and December 31, 2011:



Mata uang Mata uang asing/ asing/ Rupiah/ Foreign Rupiah/ Foreign Rupiah currencies Rupiah currencies % % % %

ASET ASSETS Giro pada bank lain 0.00 - 4.75 - 0,00 - 4,75 - Current accounts with other banks Penempatan pada bank lain 3,76 - 3.80 - 4,55 - 6,95 0,28 - 0,55 Placements with other banks Surat berharga 7,00 - 12,00 - 6,60 - 12,00 - Marketable securities Kredit yang diberikan 3,86 - 27,54 7,00 - 9,50 3,86 - 27,54 7,00 - 9,50 Loans Obligasi Pemerintah 4.85 – 11.00 - 8,15 - 9,30 - Government Bonds LIABILITAS LIABILITIES Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 0,00 - 6,55 0,00 - 1,00 0,00 - 6,55 0,00 - 1,00 Current accounts - - Tabungan 0,00 – 6,55 0,00 - 1,00 0,00 - 7,00 0,00 - 1,00 Savings - - Deposito berjangka 0,00 – 8,75 1,25 -1,90 0,00 - 17,00 0,00 - 2,00 Time deposits - Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 0,00 - 3,00 - 0,00 - 3,00 - Current accounts - - Tabungan 0,00-10,00 - 0,00-10,00 - Savings - - Deposito berjangka 0,00 - 8,50 - 0,00 - 8,50 - Time deposits - - Interbank call money 4,57 - 6,55 0,00 - 0,80 4,57 - 6,55 0,00 - 0,80 Interbank call money - Pinjaman yang diterima 2,17 - 9,60 - 2,17 - 9,60 - Borrowings Efek hutang yang diterbitkan - 11,25 - 12,50 - Debt securities Issued



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011




NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS March 31, 2012 and December 31, 2011



160

42. RISIKO SUKU BUNGA (lanjutan) 42. INTEREST RATE RISK (continued)

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank terhadap risiko tingkat suku bunga (gross) (tidak diaudit): The following table summarizes the Bank‟s exposure to the interest rate risk (gross) (unaudited): 31 Maret 2012/March31, 2012

Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari 3 bulan tapi 1 tahun tapi 2 tahun tapi 3 tahun tapi 4 tahun tapi tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih dari 1 tahun/ dari 2 tahun/ dari 3 tahun/ dari 4 tahun/ dari 5 tahun/ Tidak Tidak lebih More than More than More than More than More than Lebih dari Suku bunga dikenakan dari 3 bulan/ 3 months but 1 year but 2 years but 3 years but 4 years but 5 tahun/ tetap/ bunga/ Not more than not more than not more than not more than not more than not more than More than Fixed interest Non-interest Total/ 3 months 1 year 2 years 3 years 4 years 5 years 5 years rate bearing Total

Aset Assets Kas - - - - - - - - 1.287.887 1.287.887 Cash Giro pada Bank Indonesia 4.307.547 - - - - - - - - 4.307.547 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 83.312 - - - - - - - - 83.312 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia and Indonesia dan bank lain - - - - - - - 16.200.223 - 16.200.223 other banks Surat-surat berharga - neto Marketable securities - net Dimiliki hingga jatuh tempo - - - - - - - 3.767.077 - 3.767.077 Held-to-maturity Efek-efek yang dibeli dengan Marketable securities purchased janji dijual kembali 1.081.030 5.994.779 - - - - - - - 7.075.809 under agreements to resell Tagihan akseptasi - - - - - - - - 156.607 156.607 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 1.069.456 2.034.372 - - - - - 26.516.451 - 29.620.279 Loans Penyertaan saham - - - - - - - - 35.206 35.206 Investments in shares Aset lain-lain - - - - - - - - 367.727 367.727 Other assets

Total aset keuangan 6.541.345 8.029.151 - - - - - 46.483.751 1.847.427 62.901.674 Total financial assets

Liabilitas Liabilities Liabilitas segera - - - - - - - - 243.528 243.528 Obligations due immediately Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 12.141.280 - - - - - - - - 12.241.280 Current accounts - - Tabungan 5.236.885 - - - - - - - - 5.236.885 Savings- - Deposito berjangka 30.668.977 3.215.848 13.388 - - - - - - 33.898.213 Time deposits - Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 28.354 - - - - - - - - 28.354 Current accounts - - Tabungan 88.961 - - - - - - - - 88.961 Savings - - Deposito berjangka 343.672 - - - - - - - - 343.672 Time deposits - - Call money 2.167.312 - - - - - - - - 2.167.312 Call money - Liabilitas akseptasi - - - - - - - - 156.607 156.607 Acceptances payable Efek hutang yang diterbitkan - - - - - - - 2.750.000 - 2.750.000 Debt securities issued Pinjaman yang diterima - - - - - - - 174.000 - 174.000 Borrowings Liabilitas lain-lain - - - - - - - - 153.038 153.038 Other liabilities

Total liabilitas keuangan 53.904.677 3.215.848 - - - - - 2.924.000 553.173 57.381.850 Total financial liabilities

Total gap repricing suku bunga (47.705.806) 4.813.303 13.388 - - - - 43.559.752 1.294.254 5.477.351 Total gap repricing interest rate



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011




NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS March 31, 2012 and December 31, 2011



161

42. RISIKO SUKU BUNGA (lanjutan) 42. INTEREST RATE RISK (continued)

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank terhadap risiko tingkat suku bunga (gross) (tidak diaudit): The following table summarizes the Bank‟s exposure to the interest rate risk (gross) (unaudited): 31 Desember 2011/December 31, 2011

Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari 3 bulan tapi 1 tahun tapi 2 tahun tapi 3 tahun tapi 4 tahun tapi tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih dari 1 tahun/ dari 2 tahun/ dari 3 tahun/ dari 4 tahun/ dari 5 tahun/ Tidak Tidak lebih More than More than More than More than More than Lebih dari Suku bunga dikenakan dari 3 bulan/ 3 months but 1 year but 2 years but 3 years but 4 years but 5 tahun/ tetap/ bunga/ Not more than not more than not more than not more than not more than not more than More than Fixed interest Non-interest Total/ 3 months 1 year 2 years 3 years 4 years 5 years 5 years rate bearing Total

Aset Assets Kas - - - - - - - - 1.725.621 1.725.621 Cash Giro pada Bank Indonesia 3.673.929 - - - - - - - - 3.673.929 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 108.105 - - - - - - - - 108.105 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia and Indonesia dan bank lain - - - - - - - 7.780.905 - 7.780.905 other banks Surat-surat berharga - neto Marketable securities - net Dimiliki hingga jatuh tempo - - - - - - - 4.007.065 - 4.007.065 Held-to-maturity Efek-efek yang dibeli dengan Marketable securities purchased janji dijual kembali - - - - - - - 7.394.694 - 7.394.694 under agreements to resell Tagihan akseptasi - - - - - - - - 78.715 78.715 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 3.827.066 190.013 - - - - - 22.981.387 - 26.998.466 Loans Penyertaan saham - - - - - - - - 35.214 35.214 Investments in shares Aset lain-lain - - - - - - - - 259.361 259.361 Other assets

Total aset keuangan 7.609.100 190.013 - - - - - 42.164.051 2.098.911 52.062.075 Total financial assets

Liabilitas Liabilities Liabilitas segera - - - - - - - - 950.513 950.513 Obligations due immediately Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 10.960.596 - - - - - - - - 10.960.596 Current accounts - - Tabungan 6.033.799 - - - - - - - - 6.033.799 Savings- - Deposito berjangka 20.014.092 - - - - - - - - 20.014.092 Time deposits - Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 43.072 - - - - - - - - 43.072 Current accounts - - Tabungan 121.415 - - - - - - - - 121.415 Savings - - Deposito berjangka 153.012 - - - - - - - - 153.012 Time deposits - - Call money 4.670.000 - - - - - - - - 4.670.000 Call money - Liabilitas akseptasi - - - - - - - - 78.715 78.715 Acceptances payable Efek hutang yang diterbitkan - - - - - - - 2.742.993 - 2.742.993 Debt securities issued Pinjaman yang diterima - - - - - - - 173.998 - 173.998 Borrowings Liabilitas lain-lain - - - - - - - - 705.761 705.761 Other liabilities

Total liabilitas keuangan 41.995.986 - - - - - - 2.916.991 1.734.989 46.647.966 Total financial liabilities

Total gap repricing suku bunga (34.386.886) 190.013 - - - - - 39.247.060 363.922 5.414.109 Total gap repricing interest rate




KONSOLIDASI 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011








162

43. RISIKO OPERASIONAL 43. OPERATIONAL RISK

Risiko operasional adalah risiko kerugian langsung ataupun tidak langsung yang terjadi karena tidak memadainya atau karena adanya kegagalan proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem atau adanya masalah eksternal yang dapat mempengaruhi operasional bank bjb.

Operational risk is a direct or indirect losses risk incurred by insufficient or malfunction of internal processes, human error, system failure, or external problems that affect the operations of bank bjb.

Sebagai wujud pelaksanaan proses pengawasan terhadap risiko operasional yang mungkin terjadi, bank telah mengembangkan suatu sistem dengan menggunakan metodologi pengukuran sendiri, menggunakan tools Risk Control Self Assessment (RCSA) yang dilakukan oleh masing-masing risk taking unit melakukan penilaian terhadap terhadap indikator-indikator utama (Key Risk Indicator) bank yang digunakan sebagai early warning system

serta wajib melaporkan timbulnya kerugian/potensi kerugian yang timbul akibat risiko operasional dalam tools Lost Event Database (LED). Keseluruhan proses dimaksud merupakan upaya guna meningkatkan budaya risk awareness terhadap potensi-potensi risiko yang dihadapi oleh Bank dan sebagai pedoman bagi manajemen guna melakukan pengendalian dan mitigasi terhadap dampak risiko yang timbul.

As a form of implementation of the monitoring process to the operational risks that may occur, Bank has developed a system using its own measurement methodology, using tools Risk Control Self Assessment (RCSA) conducted by each risk taking unit. Besides it, every month each risk-taking unti take an assessment of bank key indicators (Key Risk Indicators) which use as an early warning system also shall report potential losses arising from operational risks in Lost Event Database (LED) tools. The entire process is an attempt to intensify a culture of risk awareness to potential risks faced by Bank and as a guideline for management in order to control and mitigate the impact of arising risks.

Disamping melakukan proses manajemen risiko terhadap risiko yang melekat dalam aktivitas existing, Bank juga melakukan penerapan manajemen risiko secara menyeluruh atas rencana penerbitan produk dan aktivitas baru sesuai dengan jenis risiko yang telah ditetapkan dalam PBI No: 5/8/PBI/2003 beserta perubahannya melalui PBI No; 11/25/PBI/2009 tentang penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum dan SE BI No. 11/35/DPNP tanggal 31 Desember 2009 perihal Pelaporan Produk dan Aktivitas Baru.

In addition take risk management process against the risks inherent in the existing activity. Bank also take a risk management implementation comprehensively of new products and activities issuing plan in accordance with the type of risk that has beeb established in PBI: 5/8/PBI/2003 its amandement through PBI: 11/25/PBI2009 on the Application of Risk Management for Bank anad Bank SE no. 11/35/DPBP dated December 31,2009, concerning Products and Activities Report.

Bank sejak tahun 2010, telah mengalokasikan kebutuhan modal risiko operasional berdasarkan Basel Committee on Banking Supevision dan SE BI No. 11/13/DPNP tanggal 27 Januari 2009 perihal Perhitungan Aser Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Risiko Operasional dengan menggunakan Pendekatan Indikator Dasar (PID). Bank menggunakan metodologi pendekatan Basic Indicator dan saat ini masih melakukan pengembangan terhadap perhitungan penyisihan modal dengan metode Standardized Approach serta pengumpulan data risiko yang digunakan dalam perhitungan beban modal Risiko Operasional dengan menggunakan pendekatan yang lebih kompleks (Advanced Measurement Approach).

Since 2010, Bank has been allocating operational risk capital requirements under Basel Committee on Banking Supervision and Bank No. SE. 11/13/DPNP dated Januari 27, 2009 regarding the calculation of Risk Weighted Assets (RWA) Operational risk by Using the Basic indicator Approach (BIA). Bank, using Basic Indicator approach and methodology, is currently doing a development of the capital allowance calculation by method of Standardize Approach and the collection of risk data collection risk capital charges using a more complex approach (Advanced Measurement Approach).












163

43. RISIKO OPERASIONAL (lanjutan) 43. OPERATIONAL RISK (continued)

Bank telah mengembangkan suatu kerangka kerja serta kebijakan dan pedoman Business Continuity Management (BCM) yang digunakan sebagai contingency plan bagi bank dalam rangka meminimalkan kerugian yang timbul dari potensi-potensi risiko operational yang disebabkan oleh faktor eksternal seperti bencana alam, kebakaran, serta gangguan lainnya seperti gangguan sistem, listrik, saluran komunikasi dan lain-lain yang berada diluar kewenangan Bank. Ruang lingkup BCM terdiri dari Business Continuity Plan (BCP)

sebagai prosedur kelangsungan usaha Bank serta Emergency Response Plan (ERP) sebagai prosedur tanggap darurat bencana dalam rangka penyelamatan data dan asset serta Disaster Recovery Plan (DRP) sebagai prosedur kelangsungan sistem dan infrastruktur pendukung Teknologi Informasi dan terus disempurnakan serta disesuaikan dengan perkembangan bisnis dan sistem yang dimiliki Bank.

Bank has developed a framework and policies and guidelines for Business Continuity Management (BCM) which is used as a contingency plan for bank in order to minimize losses arising from potential operational risks caused by external factors such as natural disasters, fires, and other disruptions such as system electricity failure, communication lines failure , and others that are outside the authority of the Bank. The coverage of BCM consists of Business Continuing Plan (BCP) as Bank‟s business continuity procedures in order to save data and assets also a Disaster Recovey Plan (DRP) as the continuance procedures and systems supporting infrastructures of Information Technology and enhanced and adapted continuously to business development and systems held by Bank.

44. RASIO LIABILITAS PENYEDIAAN MODAL

MINIMUM 44. CAPITAL ADEQUACY RATIO

Rasio liabilitas penyediaan modal minimum pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 (entitas induk) adalah sebagai berikut:

The capital adequacy ratio as of March 31, 2012 and December 31, 2011 (parent entity) are as follows:



Aset tertimbang menurut risiko Risk weighted assets - Tanpa memperhitungkan risiko pasar 17.351.074 19.939.939 Without market risk - - Dengan memperhitungkan risiko pasar 17.690.238 20.206.945 With market risk - - Dengan memperhitungkan risiko operasional 22.881.150 24.708.208 With operational risk -

Modal Capital - Modal inti 4.521.606 4.551.623 Core capital - - Modal pelengkap (48.215) (15.858) Supplementary capital -

Total modal 4.473.391 4.535.765 Total capital

Rasio kecukupan modal Capital adequacy ratio - Tanpa memperhitungkan risiko pasar 25.78% 22.75% Without market risk - - Dengan memperhitungkan risiko pasar (tidak diaudit) 25.29% 22.45% With market risk (unaudited) - - Dengan memperhitungkan risiko operasional (tidak diaudit) 19.55% 18.36% With operational risk (unaudited) -

Rasio modal inti terhadap aset tertimbang Ratio of core capital to risk tanpa memperhitungkan risiko pasar 26.06% 22.83% weighted assets Rasio liabilitas penyediaan Minimum Capital Adequacy modal minimum yang diwajibkan Ratio required by oleh Bank Indonesia 8.00% 8,00% Bank Indonesia












164

45. MANAJEMEN RISIKO 45. RISK MANAGEMENT

Bank telah mengimplementasikan prosedur manajemen risiko sesuai dengan PBI tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum yang dicakup dalam PBI No. 5/8/PBI/2003 dan Surat Edaran BI No. 5/21/DPNP tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum yang telah diubah melalui PBI No. 11/25/PBI/2009 tentang perubahan atas Peraturan Bank Indonesia No. 5/8/PBI/2003 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum, sehingga Bank harus mengelola serta melakukan mitigasi risiko sesuai ruang lingkup aktivitas bisnisnya, yaitu risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategis dan risiko kepatuhan.

The Bank has implemented risk management procedures to comply with PBI regarding the Application of Risk Management for Commercial Banks as covered by PBI No. 5/8/PBI/2003 and BI Circular Letter No. 5/21/DPNP regarding Application of Risk Management for Commercial Banks which had been revised by PBI No. 11/25/PBI/2009 regarding revision for PBI No.5/8/PBI/2003 regarding Application of Risk Management for Commercial Banks, therefore the Bank has to manage and carry out risk mitigation to comply with its business activities scope, consisting of credit risk, market risk, operational risk, liquidity risk, legal risk, reputational risk, strategic risk and compliance risk.

Profil Risiko Risk Profile

Bank juga membuat profil risiko yang secara garis

besar dapat memetakan unit kerja yang memiliki risiko maupun potensi risiko yang menganggu kelangsungan bisnis Bank serta menggunakan 5 (lima) komposit untuk delapan jenis risiko yang dihadapi Bank.

The Bank also prepares a risk profile that groups those business units which carry risks as well as the potential risks that affect the Bank‟s ability to continue as a going concern and also use 5 composites for eight types of risk which are dealt by the Bank.

Bank telah membentuk struktur organisasi

manajemen risiko yang terpusat dan independen yang memiliki fungsi mengindentifikasi, mengukur, memonitor dan mengelola risiko-risiko dasar dan menetapkan pedoman serta kebijakan risiko.

The Bank has developed an independent and centralized organization structure for risk management which has the function to identify, measure, monitor and maintain basic risk and to set guidelines and risk policy.

Pengungkapan mengenai risiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar (risiko mata uang dan risiko tingkat bunga) dan risiko operasional telah diungkapkan dalam catatan tersendiri (Catatan 38, 39, 40, 41 dan 42).

The disclosure on credit risk, liquidity risk, market risk (currency risk and interest rate risk) and operational risk has been made in separate notes (Notes 38, 39, 40, 41 and 42).

a. Risiko hukum a. Legal risks

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis dalam bisnis, yang antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung, atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna.

Legal risk is the risk raised by weaknesses in judicial aspects of the business, which could be caused by legal claims, non-existence of supported regulation or weaknesses in agreements, such as unfulfilled terms and conditions in contracts and binding collateral which is not complete.

Bank mengelola risiko hukum dengan

memastikan seluruh aktivitas dan hubungan kegiatan usaha Bank dengan pihak ketiga didasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi kepentingan Bank dari segi hukum.

Legal risks are managed by ensuring that all activities and business relationships between the Bank and third parties are based on rules and conditions that are capable of protecting the Bank‟s interests from a legal perspective.












165

45. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 45. RISK MANAGEMENT (continued)

b. Risiko reputasi b. Reputational risks

Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bank atau persepsi negatif terhadap Bank.

Reputational risk is the risk that is caused by negative publicity related to the business activity of the Bank or negative perception of the Bank.

Bank mengelola risiko reputasi dengan

memastikan kesesuaian antara aktivitas kegiatan usaha Bank bersama-sama dengan aktivitas lain sehingga reputasi Bank tetap terjaga.

The Bank manages its reputational risk by ensuring that its business activities are in conformity with its other activities, so as to maintain the Bank‟s reputation.

c. Risiko strategis c. Strategic risks

Risiko strategis adalah risiko yang antara lain

disebabkan adanya penetapan dan pelaksanaan strategi Bank yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya Bank terhadap perubahan eksternal.

Strategic risk is the risk that is caused by inappropriate determination and implementation of the Bank strategy, inappropriate business decisions or being un-responsive to external changes.

Bank mengelola risiko strategis melalui proses

pertimbangan dan pengambilan keputusan setiap kebijakan strategis secara kolektif dan komprehensif oleh Direksi dan Komite-Komite yang telah dibentuk.

The Bank manages strategic risks through a consideration of, and decision-making process regarding every strategic policy in a collective and comprehensive manner performed by the established Bank‟s Directors and Committees.

d. Risiko kepatuhan d. Compliance risks

Risiko kepatuhan adalah risiko yang timbul

akibat Bank tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturan perudang-undangan dan ketentuan yang berlaku, termasuk Prinsip Syariah bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.

Compliance risk rise because Bank did not comply and/or did not follow the law and regulation, including sharia principle for sharia bank and Sharia business unit.

Bank melaksanakan Fungsi Kepatuhan,

Fungsi Kepatuhan Bank meliputi tindakan untuk :

Bank performs compliance function, Bank‟s compliance function including:

1. Mewujudkan terlaksananya Budaya Kepatuhan pada semua tingkatan organisasi dan kegiatan usaha Bank;

1. To create compliance culture in all level of organitation and Bank‟s business activity

2. Mengelola Risiko Kepatuhan yang dihadapi oleh Bank; Tindakan mengelola Risiko Kepatuhan dilaksanakan dengan mengacu pada ketentuan Bank Indonesia mengenai Manajemen Risiko Bagi Bank Umum.

2. Manages compliance risk face by the bank; Managing compliance risk is based on Bank Indonesia‟s regulation about Risk Management for Bank












166

45. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 45. RISK MANAGEMENT (continued)

3. Memastikan agar kebijakan, ketentuan,

sistem, dan prosedur serta kegiatan usaha yang dilakukan oleh Bank telah sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk Prinsip Syariah bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah; dan

3. Ensure policy, regulation, system and procedure, and bank business activities inline with Bank Indonesia‟s regulation and law, including sharia principle for sharia bank and sharia business unit.

4. Memastikan kepatuhan Bank terhadap komitmen yang dibuat oleh Bank kepada Indonesia dan/atau otoritas pengawas lain yang berwenang

4. Ensure bank‟s compliance to comitments made by the bank to Indonesia and/or other monitoring authority.

46. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP

LIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM 46. GOVERNMENT GUARANTEE FOR PAYMENT

LIABILITY OF COMMERCIAL BANKS Berdasarkan Undang-undang No. 24 tanggal

22 September 2004 yang berlaku efektif sejak tanggal 22 September 2005, sebagaimana diubah dengan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang Republik Indonesia No. 3 (Perppu No. 3/2008) tanggal 13 Oktober 2008, Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS) dibentuk untuk menjamin liabilitas tertentu bank-bank umum berdasarkan program penjaminan yang berlaku, yang besaran nilai jaminannya dapat berubah jika memenuhi kriteria tertentu yang berlaku.

Based on Law No. 24 dated September 22, 2004, which was effective on September 22, 2005 and subsequently amended by the Government Regulation-in-Lieu-of Law No. 3 (Perppu No. 3/2008) dated October 13, 2008, the Indonesia Deposit Insurance Corporation (LPS) was formed to guarantee certain liabilities of commercial banks under the applicable guarantee program, the amount of such guarantee being subject to change if the situation complies with certain valid criteria.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenai Besarnya Nilai Simpanan yang Dijamin Lembaga Penjaminan Simpanan, jumlah simpanan yang dijamin LPS adalah simpanan sampai dengan Rp2.000 untuk per nasabah per bank. Simpanan nasabah dijamin hanya jika suku bunganya sama dengan atau dibawah 7,00% pada tanggal 31 Desember 2010 (2009: 7,00%).

Based on Government Regulation No. 66 year 2008 dated October 13, 2008 regarding the Amount of Deposit Guaranteed by the Indonesia Deposit Insurance Corporation, the amount of deposit covered by LPS is up to Rp2,000 per depositor per bank. Customer deposits are covered only if the rate of interest is equal to or below 7.00% as of December 31, 2010 (2009: 7.00%).

Pada tanggal 13 Januari 2009, Pemerintah

Republik Indonesia telah mengesahkan Perppu No. 3/2008 menjadi Undang-undang.

On January 13, 2009, the Government of the Republic of Indonesia stipulated Perppu No. 3/2008 to become a law.

47. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN 47. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Perjanjian penyelenggaraan Anjungan Tunai Mandiri (“ATM”) Bersama

a. Joint Automatic Teller Machine (“ATM”) agreement

Pada tanggal 1 April 2008, Bank mengadakan perjanjian penyelenggaraan ATM Bersama dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Dalam perjanjian tersebut, Bank akan mendapatkan manfaat jaringan ATM Bersama di lebih dari 13.000 ATM di seluruh Indonesia. Perjanjian berlaku untuk periode lima tahun sejak tanggal perjanjian.

On April 1, 2008, the Bank entered into a Joint ATM agreement with PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Based on this agreement, the Bank will utilize a joint ATM network of 13,000 ATM units throughout Indonesia. The agreement is for a period of five years from the agreement date.












167

47. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

47. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

b. Perjanjian penyediaan layanan operasional terminal ATM

b. ATM terminal operational service provider agreement

Pada tanggal 1 April 2008, Bank telah

mengadakan perjanjian penyediaan layanan operasional terminal ATM dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Dalam perjanjian tersebut, tanggung jawab PT Artajasa Pembayaran Elektronik meliputi penyediaan dan instalasi terminal ATM. Perjanjian ini telah diubah beberapa kali, terakhir dengan perjanjian No. 045/DIR-TI/2008 tanggal 1 Desember 2009. Perjanjian kerjasama ini berlaku sekurang-kurangnya tiga (3) tahun terhitung sejak ditandatanganinya Berita Acara Operasional Terminal (BAO) dengan biaya sewa sebesar Rp4.800.000 (nilai penuh) per unit ATM. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2010, terdapat 278 unit ATM yang telah online dan memperoleh izin dari BI.

On April 1, 2008, the Bank entered into an agreement for the provision of ATM terminal operational service by PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Based on this agreement, PT Artajasa Pembayaran Elektronik is responsible for providing and installing ATM terminals. The agreement was amended several times, the latest by agreement No. 045/DIR-TI/2008 dated December 1, 2009. The agreement is valid for at least three (3) years after signing the Terminal Operational Statement (Berita Acara Operasional Terminal) (BAO) with rental cost of Rp4,800,000 (full amount) for each ATM unit. As of December 31, 2010, there are 278 ATM units already connected online and with approval from BI.

c. Pengumpulan uang tol dan promosi pada

kartu tanda masuk tol c. Collection of toll charges and promotion of

toll entry cards Bank telah mengadakan perikatan

pengumpulan uang tol dan perikatan promosi pada kartu tanda masuk tol dengan delapan (8) kantor cabang PT Jasa Marga (Persero) Tbk dengan ikhtisar sebagai berikut:

The Bank has entered into agreements for toll charge collections and the promotion of toll entry cards with eight (8) branch offices of PT Jasa Marga (Persero) Tbk summarized as follows:

No Kantor cabang/ Branches

No. perjanjian/ Agreement No.

Tanggal perjanjian/ Agreement date

1 Jagorawi 113.1A/SPK/AD/2006 28 Agustus 2006/ August 28, 2006

2 Jakarta-Tangerang 134/PSU-TNG/2006 27 September 2006/ September 27, 2006

3 Jakarta-Cikampek (Bekasi) 109/BKS-PSU/2006 10 Oktober 2006/ October 10, 2006

4 Purbaleunyi CH.HK02.154 1 September 2010/ September 1, 2010

5 Lingkar Luar Jakarta 50/SP-JLJ/VII/2006 8 October 2010/ October 8, 2010

6 Lingkar Dalam Kota Jakarta 012/BA/IV/2010 8 April 2010/ April 8, 2010

7 Tol Kapuk Cengkareng CI.SPT.041 8 April 2010/ April 8, 2010

8 Palikanci 162/PSU-CRB/2009

1 Juni 2009/ June 1, 2009

9 Bogor Ring Road 002/PKS-BGR/2009 19 November 2009/ November 19, 2009












168

47. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

47. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

c. Pengumpulan uang tol dan promosi pada

kartu tanda masuk tol (lanjutan) c. Collection of toll charges and promotion of

toll entry cards (continued)

Masa berlakunya perjanjian sejak perjanjian

ditandatangani dan dapat diperpanjang sesuai dengan kesepakatan para pihak.

The validity period of these agreements since the egreement was signed and can be extended in accordance with the agreements of the parties.

Sesuai perjanjian tersebut, pengelola jalan tol

memberikan kuasa kepada Bank untuk mengambil uang tol di gerbang-gerbang tol dan menyimpannya di rekening pengelola jalan tol pada Bank.

Based on the agreement, the operators of toll roads authorize to the Bank to take the cash toll payment at the toll gates and store it in an account manager at Bank Highway.

Sebaliknya, Bank memberikan komitmen untuk

mengambil uang tol pada pintu-pintu gerbang tol termasuk menyediakan sarana yang diperlukan serta menutup asuransi cash in transit dan cash in safe atas nama PT Jasa Marga (Persero) dan menyediakan uang pecahan.

In addition, the Bank also commits to collect toll payments at toll gates including providing ancillary services, insurance coverage for cash in transit and cash in safe in the name of PT Jasa Marga (Persero) and providing small change.

Di samping itu, Bank juga melakukan perikatan dengan PT Jasa Marga (Persero) Tbk kantor cabang Cawang-Tomang-Cengkareng untuk pengumpulan uang tol tanpa adanya perikatan promosi Bank pada kartu tanda masuk tol.

In addition, the Bank has also entered into an agreement with PT Jasa Marga (Persero) Tbk at Cawang-Tomang-Cengkareng branch to collect toll payments without the Bank‟s promotion agreement on the toll entry card.

d. Perjanjian kerjasama jasa full outsource system teknologi informasi core banking system syariah

d. Joint agreement on the information technology full outsource sharia core banking system

Pada tanggal 5 Juli 2010, PT Bank Jabar

Banten Syariah, entitas anak, menandatangani perjanjian kerjasama tentang pekerjaan jasa full outsource system teknologi informasi core banking system syariah dengan PT Collega Inti Pratama, dengan masa kontrak 3 tahun. Cut over sistem lama akan dilakukan pada tanggal 1 Oktober 2010.

On July 5, 2010, PT Bank Jabar Banten Syariah, a subsidiary, has signed a joint agreement on the information technology full outsource sharia core banking system with PT Collega Inti Pratama with a three years contract term. Cut over of the old system will be held on October 1, 2010.












169

48. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIREVISI

48. REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang telah dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) sampai dengan penyelesaian laporan keuangan Bank tetapi belum efektif di tahun 2011 adalah sebagai berikut:

The Accounting Standards issued by the Indonesian Accounting Standards Board (DSAK) up to the date of completion of the Bank‟s financial statements but not yet effective in 2011 are summarized below:

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012:

Effective on or after January 1, 2012:

a. PSAK No. 10 (Revisi 2010), “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing” - Menjelaskan bagaimana memasukkan transaksi-transaksi dalam mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri ke dalam laporan keuangan suatu entitas dan menjabarkan laporan keuangan ke dalam suatu mata uang pelaporan.

a. PSAK No. 10 (Revised 2010), “The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates” - Prescribes how to include foreign currency transactions and foreign operations in the financial statements of an entity and translate financial statements into a presentation currency.

b. ISAK No. 13, “Lindung Nilai Investasi Neto Dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri” - Diterapkan terhadap entitas yang melakukan lindung nilai atas risiko mata uang asing yang timbul dari investasi netonya di dalam kegiatan usaha luar negeri dan berharap dapat memenuhi persyaratan akuntansi lindung nilai sesuai PSAK No. 55 (Revisi 2006). Mengacu pada entitas induk dan laporan keuangan dimana aset neto dari kegiatan usaha luar negeri dimasukkan sebagai laporan keuangan konsolidasian.

b. ISAK No. 13, “Hedges of Net Investment in a Foreign Operation” - Applies to an entity that hedges the foreign currency risk arising from its net investments in foreign operations and wishes to qualify for hedge accounting in accordance with PSAK No. 55 (Revised 2006). Refers to the parent entity and to the financial statements in which the net assets of foreign operations are included as consolidated financial statements.

c. PSAK No. 18 (Revisi 2010), “Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya”, mengatur akuntansi dan pelaporan program manfaat purnakarya untuk semua peserta sebagai suatu kelompok. Pernyataan ini melengkapi PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”.

c. PSAK No. 18 (Revised 2010), “Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans”, establish the accounting and reporting by the plan to all participants as a group. This Standard complements PSAK No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”.

d. PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”, mengatur akuntansi dan pengungkapan imbalan kerja.

d. PSAK No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”, establish the accounting and disclosures for employee benefits.

e. PSAK No. 34 (Revisi 2010), “Akuntansi Kontrak Konstruksi”, mengatur perlakuan akuntansi pendapatan dan biaya yang berhubungan dengan kontrak konstruksi.

e. PSAK No. 34 (Revised 2010), “Accounting for Construction Contracts”, prescribes the accounting treatment of revenue and costs associated with construction contracts.

f. PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Akuntansi Pajak Penghasilan”, mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan dalam menghitung konsekuensi pajak kini dan masa depan untuk pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) di masa depan yang diakui pada laporan posisi keuangan; serta transaksi-transaksi dan kejadian-kejadian lain pada periode kini yang diakui pada laporan keuangan.

f. PSAK No. 46 (Revised 2010), “Accounting for Income Taxes”, prescribes the accounting treatment for income taxes to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the balance sheet; and transactions and other events of the current period that are recognized in the financial statements.












170

48. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIREVISI (lanjutan)

48. REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (continued)

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012 (lanjutan):

Effective on or after January 1, 2012 (continued):

g. PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, menetapkan prinsip penyajian instrumen keuangan sebagai liabilitas atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan.

g. PSAK No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”, establish the principles for presenting financial instruments as liabilities or equity and for offsetting financial assets and financial liabilities.

h. PSAK No. 53 (Revisi 2010), “Pembayaran Berbasis Saham”, mengatur pelaporan keuangan entitas yang melakukan transaksi pembayaran berbasis saham.

h. PSAK No. 53 (Revised 2010), “Share-based Payment”, specify the financial reporting by an entity when it undertakes a share-based payment transaction.

i. PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, mensyaratkan pengungkapan dalam laporan keuangan yang memungkinkan para pengguna untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan atas posisi dan kinerja keuangan; dan jenis dan besarnya risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang mana entitas terekspos selama periode dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko-risiko tersebut.

i. PSAK No. 60, “Financial Instruments: Disclosures”, requires disclosures in financial statements that enable users to evaluate the significance of financial instruments for financial position and performance; and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the entity is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the entity manages those risks.

j. PSAK No. 61, “Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah”, diterapkan untuk akuntansi, dan pengungkapan, atas hibah pemerintah dan pengungkapan atas bentuk lain bantuan pemerintah.

j. PSAK No. 61, “Accounting for Government Grants and Disclosures of Government Assistance”, applies in the accounting for, and in the disclosures of, government grants and in the disclosures of other forms of government assistance.

k. ISAK No. 15, “PSAK No. 24 - Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya”, memberikan pedoman bagaimana menilai pembatasan jumlah surplus dalam program imbalan pasti yang dapat diakui sebagai aset dalam PSAK No. 24 (revisi 2010), “Imbalan Kerja”.

k. ISAK No. 15, “PSAK No. 24 - The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction”, Provides guidance on how to assess the limit on the amount of surplus in a defined scheme that can be recognized as an asset under PSAK No. 24 (Revised 2010), ”Employee Benefits”.

l. ISAK No. 18, “Bantuan Pemerintah – Tidak Ada Relasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi”, menetapkan bantuan pemerintah kepada entitas yang memenuhi definisi hibah pemerintah dalam PSAK No. 61, “Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah”, bahkan jika tidak ada persyaratan yang secara spesifik terkait dengan aktivitas operasi entitas selain persyaratan untuk beroperasi pada daerah atau sektor industri tertentu.

l. ISAK No. 18, “Government Assistance-No Specific Relation to Operating Activities”, prescribes government grants to entities that meet the definition of government grants in PSAK No. 61, “Accounting for Government Grants and Disclosures of Government Assistance”, even if there are no conditions specifically relating to the operating activities of the entity other than the requirement to operate in certain regions or industry sectors.

m. ISAK No. 20, “Pajak penghasilan - Perubahan Dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Saham”, membahas bagaimana suatu entitas memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan pajak tangguhan karena perubahan dalam status pajaknya atau pemegang sahamnya.

m. ISAK No. 20, “Income Taxes-Changes in the Tax Status of an Entity or its Shareholders”, prescribes how an entity should account for the current and deferred tax consequences of a change in tax status of entities or its shareholders.












171

48. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIREVISI (lanjutan)

48. REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (continued)

Sebagaimana dinyatakan dalam Surat Edaran Bank Indonesia (SE-BI) No. 11/33/DPNP tanggal 8 Desember 2009, untuk penerapan pertama awal PSAK No. 50 dan No. 55 (Revisi 2006), Bank akan mengikuti/menerapkan ketentuan transisi penurunan nilai atas kredit yang digolongkan secara kolektif dengan menggunakan estimasi yang didasarkan pada ketentuan Bank Indonesia yang berlaku mengenai Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum. Sesuai dengan SE-BI tersebut ketentuan transisi penurunan nilai atas kredit secara kolektif dapat diterapkan paling lambat sampai dengan tanggal 31 Desember 2011.

As stated in Bank Indonesia‟s Circular Letter (SE-BI) No. 11/33/DPNP dated December 8, 2009, for initial implementation of PSAK No. 50 and No. 55 (Revised 2006), the Bank will implement the impairment policy transition for loans that are classified as collective using estimation based on Bank Indonesia regulation concerning Asset Quality Ratings for Commercial Bank. In accordance with that SE-BI, the collective loan impairment policy transition is implemented at the latest on December 31, 2011.

Pencabutan Pernyataan Standar Akuntansi

Keuangan (PPSAK) yang diterbitkan oleh DSAK efektif mulai tanggal 1 Januari 2010 yang relevan untuk Bank adalah sebagai berikut:

The Revocation of Statement of Financial Accounting Standards (PPSAK) by DSAK effective in January 1, 2010 that are relevant for the Bank are as follows:

a. PPSAK No. 4, “Pencabutan PSAK No. 31 (Revisi 2000): Akuntansi Perbankan, PSAK No. 42: Akuntansi Perusahaan Efek, dan PSAK No. 49: Akuntansi Reksa Dana”. PPSAK ini berlaku untuk semua entitas yang menerapkan PSAK No. 31 (Revisi 2000), PSAK No. 42 dan PSAK No. 49.

a. PPSAK No.4, “The Revocation of PSAK No. 31 (Revised 2000): Accounting for the Banking Industry, PSAK No. 42: Accounting for Investment Companies, and PSAK No. 49: Accounting for Mutual Funds”. This PPSAK is effective to all entities that implement PSAK No. 31 (Revised 2000), PSAK No. 42 and PSAK No. 49.

b. PPSAK No. 5, “Pencabutan ISAK No. 06: Interpretasi atas Paragraf 12 dan 16 PSAK No. 55 (1999) tentang Instrumen Derivatif Melekat pada Kontrak dalam Mata Uang Asing”.

b. PPSAK No. 5, “The Revocation of ISAK No.6: Intrepretation on Paragraph 12 and 16 PSAK No. 55 (1999) concerning Embedded Derivatives in Foreign Currency Contracts”.

49. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

49. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen Bank bertanggung jawab penuh terhadap penyajian laporan keuangan konsolidasian terlampir yang diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi Bank pada tanggal 27 April 2012.

The management of the Bank is responsible for the preparation of the accompanying consolidated financial statements that were completed and authorized for issue by the Bank‟s Directors on April 27, 2012.

laporan keuangan 31 maret 2012 - full version

Documents

dan psak

penyertaan saham pihak

banks related parties

shares related parties

loans related parties

laporan arus kas konsolidasian

lihat catatan

millions of rupiah