Leasing: Una excelente alternativa para la

adquisición de equipos

Índice

1. Mercado de Leasing

2. ¿Qué es Leasing?

3. Tipos de Leasing

4. Beneficios

Mercado de Leasing

Mercado Leasing

9,684

15,62816,443 16,139

9.81%950

9.59%1,499

11.32%1,861

10.91%1,760

02,0004,0006,0008,000

10,00012,00014,00016,00018,000

Total Interbank

S/. M

M

Dic-07

Dic-08

Dic-09

Jun-10

Mercado de Leasing

Fuente: SBS / Asbanc

A Junio 2010, el mercado de leasing en el Perú equivale a S/.16,139MM, de los cuales Interbank posee el 10.91%.

Mercado de Leasing

Participación Leasing por Sectores

Hogares Privados y Órg. Extraterritoriales,

3.94%

Manufactura, 26.33%

Transporte, Almacen. Y Comunic., 13.70%

Electricidad, Gas y Agua, 13.37%

Inmobiliaria, 12.08%

Comercio, 10.85%

Minería, 6.65%

Otros, 7.13%Pesca, 2.40%

Construcción, 3.54%

Fuente: SBS / Asbanc

¿Qué es Leasing?

¿Qué es Leasing?

Arrendamiento de bienes muebles o inmuebles para uso del arrendatario, mediante el pago de cuotas periódicas por un plazo y con opción de comprar dichos bienes al final.

¿Quiénes participan en un leasing?

Arrendador (Propietario - Banco)Arrendatario (Usuario - Cliente)Proveedor

¿Qué es Leasing?

El leasing es un contrato mercantil

El banco es legalmente propietario del bien financiado

El arrendatario (Cliente) elige el bien y el proveedor (servicios)

Los bienes pueden ser bienes muebles o inmuebles y deben ser tangibles e identificables

El arrendatario es responsable por la elección de las características técnicas de los bienes y del uso del mismo

Los bienes deben ser cubiertos mediante pólizas de seguro ante riesgos

Características

Tipos de Leasing

Leasing Operativo

Leasing Financiero

Leasing Directo

Sale & Lease-back

Leasing de Importación

TIPOS DELEASING Leasing de

construcción

Adquisición de inmuebles-Oficinas-Plantas industriales-Almacenes-Nueva Construcción-Remodelaciones-Grandes proyectos

Intervienen:-Proveedor del exterior-Transporte -Asegurador-Agente de Aduana-Transporte interno-Instalación y montaje

Alquiler

Retro-arrendamiento financiero

Tipos de Leasing

Tipos de Leasing

Financiero:

• Objetivo final es la propiedad del bien, para lo cual se pacta cuotas periódicas y una opción de compra al final

• Riesgos relacionados al bien y su uso son trasladados al arrendatario• Bienes se incluyen dentro del Balance General del arrendatario

Operativo:

• Alquiler puro, de naturaleza comercial, no financiera• Bienes no se incluyen en el Balance General del arrendatario• Cuotas periódicas pueden incluir mantenimiento• La vida útil del activo es mayor al plazo del contrato• No tiene opción de compra

EMPRESA S.A

PROVEEDOR

ARRENDADOR

ARRENDATARIO

Arrendador comprael bien a solicituddel Arrendatario

Proveedor entrega elbien al Arrendatario

Arrendatario paga cuotas periódicas por alquiler del

bien al Arrendador

Leasing Financiero: ¿Cómo funciona?

1

2

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Tipos de Leasing

Leaseback (Retroarrendamiento Financiero)

Operaciones que combinan una operación de compraventa con una operación de leasing posterior

Razones para utilizarlo:

Financiamiento a mediano y largo plazo

Utilizado para recuperar o incrementar capital de trabajo

Recuperación anticipada de crédito fiscal

Tipos de Leasing

Tipos de Leasing

ARRENDATARIOARRENDADOR

Arrendatario vende elbien al Arrendador

Arrendador paga por la compra del bien y se lo arrienda al Arrendatario

con o/c al final del contrato

Arrendatario paga cuotas periódicas por alquiler del

bien al Arrendador

EMPRESA S.A

1

2

3

Leaseback - ¿Cómo funciona?

Precisiones sobre el Leaseback

Los resultados por la venta del bien por el Cliente no se encuentran gravados con el IR, salvo que:

i. El arrendatario no ejerza la opción de compra

ii. Se deje sin efecto el contrato, en cuyo caso el Impuesto a la Renta se devengará en el ejercicio que se produzca tal situación

Es importante que la operación se realice por un monto que refleje el valor comercial del bien (dado que por lo general es usado), para evitar contingencias relacionadas al pago del IGV

Tipos de Leasing

Beneficios

Beneficios

En relación a la Depreciación

• Depreciación Acelerada para fines tributarios durante el plazo del contrato• Se realiza el gasto en un plazo menor para efectos del cálculo del Impuesto a la

Renta

Depreciación Contable: Línea Recta• Edificios y otras construcciones 33 años• Maquinaria y Equipo 5-10 años• Vehículos 5 años• Muebles y Enseres 5-10 años• Equipos de Cómputo 3-5 años

Depreciación Tributaria: Línea Recta (Acelerada)Edificios y otras construcciones Plazo Operación (min. 5 años)Maquinaria y Equipo Plazo Operación (min. 2 años)Vehículos Plazo Operación (min. 2 años)

¿Por qué financiar bienes vía leasing financiero?

¿Por qué financiar bienes vía leasing financiero?

Condiciones para aprovechar la depreciación acelerada:

• Cumplir los plazos mínimos para financiar bienes muebles e inmuebles• El bien debe ser utilizado en el desarrollo de la actividad empresarial• La opción de compra sólo deberá ser ejercida al final del contrato

En relación al IGV

• IGV de las cuota no son gasto, son crédito fiscal

En relación al ITF

• Compras de bienes mediante leasing financiero están exoneradas

Beneficios

¿Por qué financiar bienes vía leasing financiero?

En relación al Leaseback

• Operaciones que permiten la recuperación de IGV• Financiamiento de mediano plazo con mejores condiciones

El cliente goza de los derechos y ventajas del bien como si fuera el mismo propietario

No distrae recursos de la empresa en el financiamiento de bienes de capital

Permite flexibilidad en la estructuración de los cronogramas de pago

Beneficios

Leasing Operativo

Beneficios

Los bienes están fuera del Balance.

La cuota de alquiler es 100% gasto.

Mejora el ROA y apalancamiento de la empresa.

Contribuye a tener un costo operativo planificado.

No se distraen recursos del negocio estratégico.