manual de bancos

7/25/2019 Manual de Bancos

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PGINA: 1

INDICE

BANCOS...........................................................................................................

CONTEXTO/ MERCADO 1.........................................................................................................................Partes Intervinientes..........................................................................................................................

Entidades Financieras......................................................................................................................................Terceras Partes Intervinientes..........................................................................................................................

Sistema Nacional de Pagos...............................................................................................................

SITUACINACTUALYTENDENCIAS 2................................................................................................... ....

SEGMENTACINDECARTERA 3................................................................................................................Ejemplo de Segmentacin de Bancas...............................................................................................

CANALESDECOMERCIALIZACIN 4..........................................................................................................

Sucursales.........................................................................................................................................Ejemplo de Tipo de Sucursales........................................................................................................................SUU!SA"ESIN#I$I#U%S....................................................................................................................................SUU!SA"ESINTEG!A"ES..................................................................................................................................SUU!SA"ES#EE&P!ESAS...............................................................................................................................SUU!SA"ES%!P%!ATI$AS..............................................................................................................................SUU!SA"#E'ANAP!I$A#A...........................................................................................................................SUU!SA"ESENP"ANTA....................................................................................................................................

Banca Electrnica..............................................................................................................................

E ( ommerce..................................................................................................................................................Banca Telefnica.......................................................................................................................... .....

Mesa de Dinero.................................................................................................................................

Fuera de !entas...............................................................................................................................

PRODUCTOS BANCAINDIVIDUOS 5........................................................................................................Productos Pasivos.............................................................................................................................

aja de A)orro..................................................................................................................................................uenta orriente..............................................................................................................................................)e*ues...........................................................................................................................................................)e*ues de Pa+o di,erido................................................................................................................................#ep-sitos a Plao Fijo.......................................................................................................................

Productos "ctivos..............................................................................................................................

So/re+iro Transitorio en uenta orriente.......................................................................................................Adelantos en uenta orriente........................................................................................................................Acuerdos en uenta orriente.........................................................................................................................Pr0stamos.........................................................................................................................................................

#arant$as...........................................................................................................................................%tros Servicios Bancarios para Individuos...................................................................................... ..

%peraciones con $alores &o/iliarios Fideicomisos.....................................................................................El Fideicomiso................................................................................................................................................#ep-sitos en ustodia en Garant2a.............................................................................................................

Al*uiler de ajas de Se+uridad......................................................................................................................Servicio de o/rana de Pa+os...................................................................................................................Giros Trans,erencias....................................................................................................................................

Acreditaci-n de 3a/eres................................................................................................................................%tros Servicios...............................................................................................................................................

Introduccin a la Industria Bancaria

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PGINA: 4

BANCOS

PRODUCTOS BANCAEMPRESAS 6.........................................................................................................Productos rediticios.........................................................................................................................

"2neas rediticias '5sicas 6orto plao7..........................................................................................................%tras "2neas rediticias 6"ar+o Plao7.............................................................................................................Instrumentos omerciales................................................................................................................................Pre ( Prenda.....................................................................................................................................................Productos A+ropecuarios..................................................................................................................................Garant2as %tor+adas........................................................................................................................................Garant2as !eci/idas.........................................................................................................................................o/rana de $alores........................................................................................................................................

Productos no rediticios....................................................................................................................

Acreditaci-n de 3a/eres..................................................................................................................................ajeros en Planta.............................................................................................................................................'anca Electr-nica ( #atanet............................................................................................................................Servicio $era...................................................................................................................................................

!ecaudaciones.................................................................................................................................................Transporte de audales...................................................................................................................................Pa+o a Proveedores.........................................................................................................................................

omercio E/terior..............................................................................................................................

PRODUCTOSINANCIEROS !....................................................................................................................Descripcin de los Principales Instrumentos del Mercado de apitales............................................

'onos................................................................................................................................................................Acciones...........................................................................................................................................................Suscripci-n de Acciones...................................................................................................................................

A#!..................................................................................................................................................................E#EA!...........................................................................................................................................................Fondos omunes de Inversi-n.........................................................................................................................

RIESGO "............................................................................................................................................. .Pol$ticas de &iesgo............................................................................................................................

0as 1 2P3 del r4dito..........................................................................................................................

Persona............................................................................................................................................................Prop-sito...........................................................................................................................................................Pa+o.................................................................................................................................................................Perspectivas.....................................................................................................................................................Protecci-n.........................................................................................................................................................

iclo de r4ditos...............................................................................................................................

ORGANIZACIN #.....................................................................................................................................

PROCESOS 1$.........................................................................................................................................

TECNOLOG%A 11.....................................................................................................................................


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BANCOS

CONTEXTO/ MERCADO 1.

Partes IntervinientesEntidades Financieras

Concepto y Clasiicaci!n de las Entidades

"as Entidades Financieras son entidades *ue )acen de la intermediaci-n p8/lica derecursos ,inancieros su actividad espec2,ica )a/itual9 caracteriada /5sicamente por lacaptaci-n de dep-sitos el otor+amiento de cr0ditos.

Clases de Entidades

Por el ori+en del capital:

- Entidades o,iciales9 privadas o mitas9 se+8n *ue el capital est0 inte+radoeclusivamente por el estado9 por aportes particulares o de am/os. En esteaspecto cada pa2s tiene particularidades *ue se evidencian en la estructura delsector9 con predominio a/soluto o parcial de al+uno de los tres tipos de entidades.

- Entidades de capital nacional etranjero: "a di,erenciaci-n depende delpredominio *ue ten+an los aportes de residentes en el pa2s o en el eterior9esta/leci0ndose para ello porcentajes diversos se+8n las lees.

Por el domicilio:

- "ocales 6de capital nacional o etranjero7

- #el eterior 6con o sin casa instalada en el pa2s7

#esde el punto de vista de la creaci-n de dinero eisten:

- 'ancos de emisi-n o /ancos centrales9 autoriados a emitir /illetes 6en laactualidad9 uno en cada pa2s7.

- 'ancos *ue operan con dep-sitos a la vista movilia/les con c)e*ues9 *ue danlu+ar a la creaci-n secundaria de dinero 6caso en la Ar+entina de los /ancoscomerciales eclusivamente7.

- #em5s entidades ,inancieras9 *ue carecen de am/as ,acultades.

Por el +rado de concentraci-n:

Entidades *ue operan con casa 8nica con sucursales9 estas 8ltimas en n8merovaria/le. Eiste una lar+a pol0mica acerca de las ventajas desventajas de lossectores ,inancieros con,ormados por muc)as entidades de pe*ue;a dimensi-n9 sinsucursales o con mu pocas9 de los *ue cuentan con un n8mero reducido de+randes /ancos con una etensa red de sucursales. "a realidad parece imponer unatendencia a la concentraci-n9 similar a la de otras actividades en los tiemposmodernos.


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Por el +rado de especialiaci-n9 derivando en diversas clases de entidades. ElSistema Financiero Ar+entino est5 inte+rado por seis clases de entidades ,inancieras:

- 'ancos omerciales- 'ancos de Inversi-n- 'ancos 3ipotecarios- ajas de r0dito- ompa;2as Financieras- Sociedades de A)orro Pr0stamo para la $ivienda otros Inmue/les

"a autoridad de aplicaci-n de la le vi+ente encar+ada de la supervisi-n del sistema9 esel 'anco entral de la !ep8/lica Ar+entina.

"os 'ancos omerciales tienen ,acultad para desarrollar toda la operatoria autoriada alos restantes cinco tipos de entidades cual*uier otra9 propia de una entidad ,inanciera9incluida la recepci-n de dep-sitos en cuenta corriente con uso de c)e*ue9 en la *uetienen la eclusividad.

Entidades Financieras en Ar"entina

!an>>./cra.+ov.ar=sis,in=s,[email protected]

!an>>./cra.+ov.ar=sis,in=s,?4?1?.asp

!an>>./cra.+ov.ar=sis,in=s,?4?1?B.asp

!an>>./cra.+ov.ar=sis,in=s,?4?1?C.asp

Terceras Partes Intervinientes

Entes Re"#ladores

'anco entral de la !ep8/lica Ar+entina omisi-n Nacional de $alores &ercado A/ierto Electr-nico

Proveedores de $ervicio

Transporte de audales Transporte de orreo Interno 6papel7 #eliver de #ocumentaci-n a lientes entros de Procesamiento de )e*ues entros de Impresi-n masivos Administraci-n Guarda de #ocumentaci-n Arc)ivos orresponsales 6Interior Eterior7 Tarjeteras 6de r0dito de #0/ito7 Impresi-n de )e*ueras #atanet ( Servicio Electr-nio de %peraciones 'ancos ( Empresas Tesoros 6Euroclear ( edel ( ajas de $alores9 etc.7 'olsa de omercio Sociedad de 'olsa


!E&SI%N ' ( )*+nov+,-
http://www.bcra.gov.ar/sisfin/sf020106.asphttp://www.bcra.gov.ar/sisfin/sf020107.asphttp://www.bcra.gov.ar/sisfin/sf020108.asphttp://www.bcra.gov.ar/sisfin/sf020109.asphttp://www.bcra.gov.ar/sisfin/sf020106.asphttp://www.bcra.gov.ar/sisfin/sf020107.asphttp://www.bcra.gov.ar/sisfin/sf020108.asphttp://www.bcra.gov.ar/sisfin/sf020109.asp


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BANCOS

Sociedad Gerente de Fondos omunes de Inversi-n

#esarrollo de Sistemas Estudios ur2dicos Inmo/iliarias ( Escri/an2as ( Tasadores oncesionarias ompa;2as de Se+uros omercialiadoras $eri,icaci-n de Antecedentes #omicilios ompa;2as de Se+uridad

Asociaciones %ancarias

A&'A ( Asociaci-n de &ar


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PUNT%: 4PGINA: 1

BANCOS

$IT'ACI(NACT'A)*TENDENCIA$ +.

El mercado /ancario est5 ante la se+unda ola de concentraci-n: P&'()&* +,*: reducci-n de 'ancos ooperativos privatiaci-n de 'ancos Estatales. S)-0* +,*: Ad*uisiciones de 'ancos Nacionales por parte de 'ancos

Internacionales. T)&)&* +,* &+)*0* : ad*uisici-n9 por parte de los +randes 'ancos9 de a*uellos

pe*ue;os *ue no consi+uieron crecer o especialiarse en un se+mento espec2,ico.

El mercado /ancario est5 tratando de di,undir su lle+ada a los clientes9 tanto por o/jetivosde comercialiaci-n como de atenci-n. Para ello est5 tratando de crear epandir nuevoscanales9 distintos m5s /aratos *ue la red tradicional de sucursales9 entre ellos: &inisucursales9 muc)as veces ,ormaliadas como aneos de otras sucursales por

motivos le+ales 6Se ei+2a un permiso para la instalaci-n de sucursales7 Sucursales Instore: minisucursales en s)oppin+s o )ipermercados.

ajeros Autom5ticos 6AT&7 dentro de sucursales:- #e acceso a todo p8/lico- #e acceso eclusivo a clientes de la entidad

ajeros Autom5ticos en lu+ares neutrales9 ,uera de sucursales:- #e ne+ociaci-n individual9 caso por caso.- #e ne+ociaci-n +rupal 6AT&s en Estaciones de Trenes o Su/terr5neos - AT&s en

Estaciones de Servicio7. 'anca Tele,-nica: utiliando la red tele,-nica se pueden +enerar allenters con

,unciones principalmente de atenci-n comercialiaci-n tam/i0n para otras,uncionalidades tales como co/ranas o encuestas de satis,acci-n de calidad.- Atenci-n de consultas reclamos9 resoluci-n de transacciones por tel0,ono: el

cliente puede ser atendido en ,orma manual 6un +rupo de personas con acceso aSistemas para resolver el re*uerimiento7 o autom5tica 6un I$! le solicita el

in+reso de opciones montos por tonos o pulsos7.- ampa;as de comercialiaci-n a trav0s de emisi-n de llamados a /ases de

clientes preseleccionadas so/re la /ase de criterios de se+mentaci-n.- !ecepci-n de llamados por campa;as de comercialiaci-n diri+idas )acia el all

enter desde avisos pu/licitarios o pieas de mailin+ personaliadas. 3ome 'an


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PUNT%: 4PGINA: 4

BANCOS

&ar


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PUNT%: PGINA: 1

BANCOS

$E,MENTACI(NDECARTERA -.

Si+uiendo un modelo de +esti-n de ne+ocio de,inido9 los /ancos +eneralmente se+mentan

su cartera de clientes en reas de Ne+ocios9 denominadas J'ancasK.

Todo liente pertenece a una sola Banca 5 tiene asignado un 6nico &esponsa7le

omercial de modo tal 8ue este %ficial es responsa7le del 2&iesgo3 de este liente o

#rupo Econmico.

Parte necesaria de este proceso de se+mentaci-n )a sido la implantaci-n de diversostipos de sucursales9 esto es9 o,icinas especialiadas con una atenci-n inte+ral al liente9de,ini0ndose un 5rea de Gesti-n otra de Administraci-n9 claramente di,erenciadas conuna correcta transmisi-n canaliaci-n de los di,erentes ,lujos de administraci-n interna.

Ee&plo de $e"&entaci!n de %ancas


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Facturacin anual ATENDIDAS POR

Personas Fsicas

. Banca Individual < 00!"# Sucursal Individuos

. Banca Personal $0%# Sucursal Individuos

. Banca Privada $0&'# Banca Privada

#icroe()rendi(ientos 00!"# a 0***# Sucursal individuos

E()resas %# a +'# Sucursal E()resas

,or)orativa $ +'# Banca ,or)orativa

Banco %


#icroe()rendi(ientos 0 a 0"*# Sucursal individuos

Pe-ueas /P#ES %1 0+# a &**# Sucursal e()resas

#edias % /P#ES &1 !# a ***# Sucursal e()resas

#edias & /P#ES !1

2randes /#e2RAS1 %0# a 3**# Sucursal e()resas

,or)orates $ '0# Banca ,or)orativa

Banco &


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PUNT%: PGINA: 4

BANCOS


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#icroe()rendi(ientos

Pe-ueas /P#ES %1

#edias % /P#ES &1

#edias & /P#ES !1 < &' # Div. National /P#E #etro A4ri5usiness16 Suc E()resas

2randes /#e2RAS1 < '0 # Div. National /P#E Interior1 6 Suc. E()resas

,or)orates $ &' # Div. 78olesale /Se4(entos varios1 6 Suc.E()resas

Banco 3


#icroe()rendi(ientos 0 a 0"*# Sucursal tradicional

Pe-ueas /P#ES %1 09# a !3*# O:ic. e()resas en Suc.

#edias % /P#ES &1 !' # a %'# O:icialesBanca P#E

#edias & /P#ES !1 %'# a !0# O:icialesBanca P#E

2randes /#e2RAS1 !0# a %'0 # Banca ,or)orativa

,or)orates $ %'0 # Banca ,or)orativa

Banco !


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PUNT%: PGINA: 1

BANCOS

CANA)E$DECOMERCIA)IACI(N 0.

$#c#rsales

"as Sucursales con,orman la !ed de omercialiaci-n de Productos Atenci-n delientes de distintos se+mentos del 'anco.

Ee&plo de Tipo de $#c#rsales

S&*,) I0'7'0+Gestionan solamente a lientes de 'anca Individual9 'anca Personal &icroemprendimientos.

S&*,) I)-&*,)Gestionan a lientes de 'anca Individual9 'anca Personal9 &icroemprendimientos9'anca de Empresas 'anca orporativa. Solamente se encuentran radicadas en elinterior del pa2s. !eportan a la 'anca &inorista9 incluso si cuentan con un %,icial de

'anca de Empresas.

S&*,) 0) E(&)*Gestionan solamente a lientes de 'anca de Empresas9 'anca orporativa Sociedades de 3ec)o o Empresas Unipersonales con ,acturaci-n maor a L1.???.???9 en la maor2a de los casos 6este importe es varia/le de acuerdo a cada%r+aniaci-n7.

S&*,) C+&+&*'7*Son a*uellas *ue +estionan a lientes de 'anca orporativa a lientes del SectorGo/ierno 6Provincial &unicipal7.

S&*, 0) B** P&'7*0*

Gestiona eclusivamente a clientes de 'anca Privada.

S&*,) ) P,**

%anca Electr!nica

"os +randes 'ancos disponen actualmente de dispositivos para clientes *ue les permitee,ectuar las operaciones *ue )a/itualmente se realia/an a trav0s de las ajas de lasSucursales.

%#ones On )ine

En una primera etapa se desarroll- un dispositivo llamado M'uones %n "ineM *uepermit2an realiar las si+uientes operaciones:

#ep-sito en e,ectivo c)e*ue en uenta orriente aja de A)orro Pa+o de Servicios en e,ectivo9 c)e*ue o d0/ito en cuenta Pa+o de Tarjetas de r0dito al d2a en e,ectivo9 c)e*ue o d0/ito en cuenta Pa+o de Pr0stamos al d2a con c)e*ue o d0/ito en cuenta am/io de lave onsulta de saldos 8ltimos movimientos de aja de A)orro = uenta orriente onsulta de valores por de/itar =o acreditar en aja de A)orro = uenta orriente


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PUNT%: PGINA: 4

BANCOS

onsulta de Pr0stamos9 Tarjetas de r0dito9 Plao Fijo9 lave 'ancaria Uni,orme9Aportes

&ovimientos de ,ondos entre cuentas monetarias Pa+o de Tarjetas de r0dito al vencimiento con d0/ito en cuenta

Pa+o de Pr0stamos al vencimiento con d0/ito en cuenta Pedido de c)e*ueras9 comunes de pa+o di,erido Pedido de copia corte de etracto para aja de A)orro = uenta orriente Suspensi-n temporal de d0/itos autom5ticos de servicios &odi,icaci-n de orden de d0/ito para Tarjeta de r0dito

Para tener acceso a las operaciones incorporadas9 el liente de/e identi,icarse medianten8mero de documento clave9 ase+ur5ndose el 'anco acerca de la identi,icaci-n delmismo.

E 2 Co&&erce

#e/ido al +ran impulso actual dado a los ne+ocios a trav0s de Internet9 los 'ancos se

encuentran concentrados en el desarrollo de p5+inas electr-nicas comerciales *ue,aciliten la comercialiaci-n operaci-n de sus productos mediante esta v2a .

%anca Tele!nica

"a 'anca Tele,-nica atiende los re*uerimientos de los lientes9 a trav0s de dosmecanismos:

UVR 8U'0*0 V+*,'9*0* 0) R))*:Sistema autom5tico para atender re*uerimientos del liente 6ej.: consulta de saldos9trans,erencias9 consulta de movimientos9 etc.7

P,**;+&(* 0) O)&*0+&Son las pantallas del Sistema de 'anca Tele,-nica a las *ue tiene acceso el operadorencar+ado de atender tele,-nicamente los re*uerimientos de los lientes.

Mesa de Dinero

%peraciones ,inancieras e,ectuadas v2a tele,-nica con +randes empresas 'ancos.

F#era de 3entas

"a Administraci-n de la ,uera de ventas de/e considerarse como una parte de la varia/lelo+2stica 60sta a/arca todo lo relacionado con los canales de distri/uci-n9 desde la pol2tica

de dise;o de canales )asta la pro+ramaci-n de las redes de distri/uci-n ,2sica laspol2ticas de stoc


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PUNT%: PGINA: 1

BANCOS

PROD'CTO$2 %ANCAINDI3ID'O$ 4.

Prod#ctos Pasivos

Dep!sito %ancarioEl dep-sito /ancario es una operaci-n por la cual el depositante entre+a a la entidad,inanciera una suma de dinero con el compromiso de su restituci-n en la misma especie9en ,ec)a pre,ijada o cuando a*u0l lo solicite.

Para la entidad ,inanciera el dato clave para di,erenciar los dep-sitos no es el costo9 ni latitularidad ni el monto9 sino el +rado de disponi/ilidad9 *ue est5 a ,avor del depositantepero no siempre en ,orma a/soluta. Se presentan varias posi/ilidades:

Oue el depositante pueda retirar los ,ondos cuando lo desee9 en cuo caso)a/laremos de dep-sitos a la vista. "os dep-sitos a la vista son a*uellos *ue puedenser retirados por el titular en cual*uier momento9 sin previo aviso. Esta condici-n se

da en los dep-sitos en cuenta corriente por lo +eneral 6al menos en la pr5ctica9 a*ue las normas suelen esta/lecer el preaviso a la entidad ,inanciera7 en los de caja dea)orro.

Oue solo pueda )acerlo cumpli0ndose ciertas condiciones de plao. Son los dep-sitosa plao9 *ue o,recen dos variantes:- Plao Fijo9 cuando se esta/lece una ,ec)a para el retiro.- #ep-sitos con preaviso9 o sea *ue para retirarlos el titular de/e comunicarlo con

la antelaci-n *ue determinan las normas. Esta modalidad era propia de losdep-sitos en caja de a)orro9 pero en la pr5ctica los /ancos acepta/an ladevoluci-n a8n sin )a/erse cumplido con el aviso previo. No o/stante9 para lo+raruna menor movilidad se pa+an intereses in,eriores *ue en operaciones a plao ,ijo se esta/lecen limitaciones en los importes o en el n8mero de etracciones9 *ue

justi,ican su inclusi-n como una modalidad m5s.

Caa de A5orro

on los dep-sitos de este tipo se tiende ,undamentalmente a captar el a)orro de sectoresde menores recursos9 *ue procuren o/tener con 0l un inter0s modesto pero no perdertotalmente la ,acultad de retirarlo ante eventuales necesidades. onstituen una cate+or2aintermedia entre las cuentas corrientes9 de m5ima disponi/ilidad /ajo o nulo inter0s9 las operaciones a plao ,ijo9 cua renta/ilidad es m5s alta pero de indisponi/ilidada/soluta durante el per2odo pactado.

Admite dep-sitos tanto en e,ectivo como en c)e*ues u otros valores9 en estos 8ltimoscasos sujetos a las condiciones *ue se esta/lecen al respecto m5s adelante.

El retiro de ,ondos s-lo podr5 ser e,ectuado por a*uellas personas a cua orden se )allela cuenta o por sus representantes le+ales.

"os intereses se li*uidar5n capitaliar5n mensualmente9 en ,unci-n de los saldos tasasdiarias esta/lecidas por el 'anco9 comprendiendo cada per2odo de capitaliaci-n desde elprimer )asta el 8ltimo d2a de cada mes.

"os clientes podr5n operar su cuenta en la propia casa de radicaci-n 9 adem5s9 a trav0sde:


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PUNT%: PGINA: 4

BANCOS

ajeros autom5ticos: asociando la cuenta a una tarjeta 'anelco emitida por la Entidad6v5lido 8nicamente para cuentas de personas ,2sicas *ue operen en ,orma personal oindistinta7.

%peraciones intersucursales: *ue le ,acilitar59 cumpliendo previamente lascondiciones *ue al e,ecto se esta/lecen para cada operaci-n9 e,ectuar dep-sitos =oetracciones en cual*uier sucursal del 'anco. Esta operatoria est5 )a/ilitada en+eneral para todas las cuentas de a)orro9 con un m5imo de operaciones sin car+o9superado el cual9 se aplicar5 una comisi-n.

&ensualmente se de/itar5 de la cuenta un car+o en concepto de costo de mantenimiento9el cual podr5 variar en ,unci-n del saldo promedio de cada cuenta en el per2odo =o lacantidad tipo de operaciones realiadas.

C#enta Corriente

"a cuenta corriente es muc)o m5s *ue una cuenta de dep-sito. A trav0s de ella se

canalian todos o la maor parte de los ne+ocios del /anco con el titular.

"a cuenta corriente es a*uella en la *ue se re+istran deudas cr0ditos rec2procos entre el/anco el titular9 *ue se compensan dando lu+ar a un saldo ei+i/le por una u otra parte9se+8n su si+no.

"a cuenta corriente se convierte de este modo en Jel es*uema conta/le uni,icado de lasm8ltiples relaciones *ue puede tener un /anco con su clienteK.

C5e6#es

El c)e*ue es una orden de pa+o dada contra un /anco donde el li/rador tiene ,ondosdepositados a su orden en una cuenta corriente o autoriaci-n para +irar en descu/ierto.

Participan por lo tanto9 tres partes:

El li/rador9 *ue es *uien emite el c)e*ue a cua orden est5 a/ierta la cuenta. El 'anco9 *ue de/e pa+arlo9 o sea9 li/rarlo. El /ene,iciario o tomador9 persona en cuo ,avor se emite. !especto de este 8ltimo

conviene aclarar *ue no siempre es un tercero9 aun*ue eso sea lo com8n..

El c)e*ue es una orden de pa+o pura simple9 por lo tanto no puede someterse anin+una condici-n9 por ejemplo a un plao *ue di,iera la ei+i/ilidad del pa+o 6como elc)e*ue de pa+o di,erido7. Esta misma condici-n tienen los endosos.

Modalidades

El c)e*ue puede ser a la orden9 al portador o a ,avor de determinada persona. Si es alportador9 es pa+ado a *uien lo presente al co/ro9 indic5ndose en el c)e*ue *ue es alportador9 o no colocando nin+una pala/ra. No )a duda *ue es una modalidad *ueentra;a ries+os9 por la posi/ilidad de ro/os o p0rdidas9 *ue de/en ser inmediatamentedenunciados para anticiparse al pa+o.

%tra ,orma es la del c)e*ue a ,avor de una determinada persona9 poni0ndose la cl5usulaJa la ordenK o no. As2 no s-lo se evita el ries+o se;alado9 sino *ue adem5s es ,acti/le latrans,erencia por endoso.

Por 8ltimo est5 el c)e*ue JnominativoK *ue tam/i0n se li/ra a ,avor de una determinadapersona pero no admite endoso a ,avor de terceros9 imposi/ilidad con la *ue tienden a


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PUNT%: PGINA: D

BANCOS

reducirse a8n m5s los ries+os de p0rdida o ro/o *ue ,ormalia mediante la epresi-nJno a la ordenK o Jno endosa/leK. S-lo el li/rador o el /ene,iciario pueden co/rarlo.

"os c)e*ues se pueden presentar al co/ro en al+una de estas ,ormas:

on cruamiento +eneral:onsiste en *ue el li/rador o el portador inserte dos /arras paralelas en el anverso delc)e*ue el e,ecto producido es *ue la entidad +irada s-lo puede pa+arlo a uno desus cuentacorrentistas o cajaa)orristas9 o a una entidad autoriada para prestar elservicio del c)e*ue.

on cruamiento especial:onsiste en *ue el li/rador o el portador inserte dos /arras paralelas en el anverso delc)e*ue9 incluendo entre am/as el nom/re de una entidad autoriada para prestar elservicio de c)e*ue9 el e,ecto producido es *ue la entidad +irada s-lo puede pa+arloa *uien est0 mencionado entre /arras.

Para acreditar en cuenta:onsiste en *ue el li/rador o el portador inserte en el anverso la leenda Mparaacreditar en cuentaM el e,ecto producido es *ue la entidad +irada s-lo puede li*uidarel c)e*ue mediante un asiento en li/ros.

on imputaci-n espec2,ica:onsiste en *ue el li/rador o el portador enuncie el destino preciso concreto delpa+o al dorso o en el a;adido9 /ajo la ,irma del ordenante9 aun*ue no +eneraresponsa/ilidad para la entidad +irada en caso de no cumplir la imputaci-n.

on cl5usula Mno ne+ocia/leM:onsiste en *ue el li/rador o el portador consi+ne en el anverso dic)a epresi-n el

e,ecto producido es *ue el receptor del valor no tiene ni puede transmitir m5sderec)os so/re el mismo9 *ue los *ue ten2a *uien lo entre+-.

on aval:onsiste en *ue un tercero o cual*uiera de los ,irmantes consi+ne la leenda MporavalM u otra similar en el c)e*ue o en un a;adido o en un documento separado ele,ecto producido es dar una +arant2a total o parcial por el pa+o del mismo.

"os tiempos m5imos de presentaci-n para el pa+o de los c)e*ues son:

)e*ues li/rados en el pa2s:D? 6treinta7 d2as corridos9 contados desde la ,ec)a de li/ramiento. En caso *ue elvencimiento de dic)o t0rmino coincidiese con un d2a in)5/il9 el c)e*ue podr5 ser

presentado para su co/ro el d2a )5/il /ancario si+uiente.

)e*ues li/rados en el etranjero:@? 6sesenta7 d2as corridos9 contados desde la ,ec)a de li/ramiento. En caso *ue elvencimiento de dic)o t0rmino coincidiese con un d2a in)5/il9 el c)e*ue podr5 serpresentado para su co/ro el d2a )5/il /ancario si+uiente.

C5e6#e Certiicado

Es el presentado por el li/rador o cual*uier tenedor para veri,icar *ue eisten su,icientes,ondos en la cuenta 9 a la ve9 para *ue el /anco reserve su importe ( de/it5ndolo de la


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PUNT%: PGINA:

BANCOS

cuenta ( a ,in de realiar el pa+o cuando se presente. #e esta manera se ase+ura al/ene,iciario el co/ro se evitan inconvenientes por ,alta de ,ondos9 muerte o incapacidaddel li/rador u otros impedimentos. "a certi,icaci-n tiene valide durante un plaoconvenido9 *ue no puede eceder de cinco d2as )5/iles. Si al vencimiento no se )u/iese

e,ectuado el co/ro9 el /anco volver5 a acreditar en cuenta la suma /lo*ueada9 aun*ue nopor eso el c)e*ue pierde valide9 contin8a vi+ente como un c)e*ue com8n.

C5e6#e 3isado

Esta modalidad tiene el mismo o/jetivo *ue la certi,icaci-n pero con menor alcance.onsiste en una re,rendaci-n9 por parte del /anco )ec)a a pedido del li/rador9 con la *uese ase+ura *ue )a ,ondos su,icientes al momento de la emisi-n9 pero sin /lo*uearlos. #eesta ,orma no se ase+ura al /ene,iciario *ue eistan recursos al momento de lapresentaci-n.

El Endoso

Es el procedimiento por el cual el /ene,iciario 6endosante7 trans,iere a otra persona todos

los derec)os resultantes del c)e*ue. Para ello el endosante escri/e al dorso del c)e*ue elnom/re del nuevo /ene,iciario de/ajo de 0l coloca su ,irma.

Caracter7sticas de la E&isi!n de C5e6#es

"os c)e*ues se pueden etender de la si+uiente ,orma:

F%!&A #E "I'!ANA F%!&A #E T!ANS&ISIQN

A ,avor de una persona determinada 6SINla cl5usula no a la orden7

Es transmisi/le por endoso.

A ,avor de una persona determinada 6%Nla cl5usula Mno a la ordenM7

N% es transmisi/le sino /ajo la ,orma con los e,ectos de una cesi-n de

cr0ditosAl portador 6sin identi,icaci-n del/ene,iciario7

Es transmisi/le por simple entre+a.

A partir del 1=1=C@ la "e de )e*ues 6"e 4.479 no esta/lece l2mite de endosos.

El endoso9 para ser v5lido9 de/er5 ser puro simple de/er5 contener lo si+uiente:

TIP% #E EN#%SANTE !EOUE!I&IENT%S

Personas ,2sicas Firma del endosante.

Nom/res apellidos completos.Personas jur2dicas !a-n social. Firma del endosante. ar5cter invocado por el ,irmante *ue

la representa.

C5e6#es de Pa"o Dierido

El )e*ue #e Pa+o #i,erido 6P#7 es una promesa de pa+o li/rada a ,ec)a determinadacontra un /anco por la cual al cumplirse la ,ec)a de vencimiento9 el li/rador de/e tener


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PUNT%: PGINA:

BANCOS

,ondos su,icientes depositados a su orden en cuenta corriente o9 en su de,ecto9autoriaci-n para +irar en descu/ierto.

"a re+istraci-n de estos c)e*ues es opcional9 podr5 ser solicitado por:

El titular de la cuenta. El portador del c)e*ue.

a/e destacar *ue el '!A )a comunicado *ue los )e*ues de Pa+o #i,erido en los *uecoincida la ,ec)a de emisi-n la ,ec)a de pa+o9 de/er5n ser tratados como c)e*ues conerrores ,ormales.

"os c)e*ues de pa+o di,erido 6P#7 poseen dos ciclos distintos9 el de re+istraci-n el depa+o.

El ciclo de re+istraci-n no estar5 contemplado en el sistema de compensaci-n9 dado *uees un intercam/io de documentos entre Entidades Financieras sin li*uidaci-n de dinero.

El ciclo de pa+o se inicia cuando se produce el vencimiento del P#. Este ciclo es similara la compensaci-n de un c)e*ue9 por lo cual se aplican las mismas normas einstrucciones *ue para los c)e*ues normales.

Dep!sitos a Plao Fio

Se caracterian por tener una ,ec)a de vencimiento9 en la *ue el depositante tienederec)o a retirar la suma depositada. #e esta indisponi/ilidad a/soluta durante el per2odopactado derivan sus caracter2sticas.

Modalidades

Actualmente en la Ar+entina se conocen cuatro modalidades: el dep-sito trans,eri/le9

ajusta/le o noH el intrans,eri/le9 ajusta/le o no.El dep-sito intrans,eri/le constitue la ,orma tradicional. S-lo el o los titulares puedenretirar los ,ondos al vencimiento9 no permiti0ndose )acerlo con anterioridad9 total niparcialmente.

"os dep-sitos trans,eri/les o,recen la posi/ilidad de trans,erirlos si necesita )acerse derecursos l2*uidos9 ne+ociando con el tomador la *uita *ue su,rir5. uando se e,ect8anestos dep-sitos las entidades emiten un Jcerti,icado de dep-sito a plao ,ijo nominativotrans,eri/leK9 *ue es un t2tulo de cr0dito transmisi/le por endoso9 el *ue de/e ser puro simple a ,avor de determinado /ene,iciario9 no siendo v5lidos los endosos al portador oen /lanco.

"os dep-sitos no ajusta/les9 como los intrans,eri/les9 presentan la ,orma tradicional: el/anco pacta con el cliente una tasa a la *ue se realiar5 la operaci-n9 sea cual ,uere lavariaci-n de precios durante el per2odo.

El dep-sito ajusta/le tiene ventajas para el cliente para la entidad ,inanciera. En e,ecto9la aceleraci-n del proceso in,lacionario9 en especial la incertidum/re9 incitan a losinversores a operar a plaos mu cortosH s-lo en la medida *ue )aa mecanismos deajuste *ue le permitan resarcirse de la desvaloriaci-n aceptar5 inmoviliar sus recursospor m5s tiempo9 lo *ue induda/lemente es desea/le para la entidad.


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PUNT%: PGINA: @

BANCOS

Prod#ctos Activos

El cr0dito es toda operaci-n *ue impli*ue una prestaci-n presente contra una prestaci-n,utura. Es a*uella operaci-n por la cual la entidad ,inanciera ( el prestamista ( se

compromete a entre+ar al prestatario una suma de dinero u otro elemento representativodel mismo9 reci/iendo a cam/io despu0s de un plao9 esa suma m5s un inter0s tam/i0nen dinero.

Clasiicaci!n

Por el plao de cancelaci-n tenemos cr0ditos a corto9 mediano lar+o plao. "a aperturaes convencional9 pero tiene muc)a importancia por*ue en el plao se re,leja en /uenamedida la naturalea de la operaci-n.

Por la ,inalidad es ,acti/le distin+uir los *ue asisten al consumo o a la producci-n9 sea elcr0dito de eplotaci-n o para inversi-n. uando se aplica a mejoras o renovaci-n dematerial de este 8ltimo car5cter suele )a/larse de cr0dito de trans,ormaci-nH cuando notiene destino determinado o es para pa+o de impuestos9 atenci-n de deudas9 de,icienciasde caja o similares )a/laremos de pr0stamos ,inancieros.

Por la actividad /ene,iciada distin+uimos el cr0dito al comercio9 al sector a+ropecuario9 ala industria con sus numerosos sectores9 a la miner2a9 a la construcci-n9 etc.

Se+8n las +arant2as se tienen los cr0ditos personales9 cuando el /an*uero toma encuenta las cualidades del cliente 6desde el punto de vista material9 moral pro,esional7 ode *uien los avaleH con +arant2a real si se ase+ura con /ienes de 0l o de terceros.

3a operaciones /ancarias *ue tienen el cr0dito como 8nico o/jetivo contenido. %trasen cam/io son de maor complejidad e involucran servicios diversos 6leasin+9 ,actorin+9under>rittin+7.

En principio podr2a pensarse *ue cada una de estas aperturas es totalmenteindependiente de las otras. No es as2. asi siempre )a al+una relaci-n entre el tipo deoperaci-n crediticia9 el /ene,iciario9 la actividad o el plao otras modalidades condiciones operativas.

$o8re"iro Transitorio en C#enta Corriente

onsiste en la asistencia crediticia de mu corto plao *ue se concreta al de/itarsecuentas corrientes por so/re el saldo acreedor de las mismas o en eceso del acuerdootor+ado.

Esta asistencia crediticia tiende a resolver situaciones transitorias de ili*uide por montosno previsi/les *ue se +eneran en la operatoria )a/itual de los clientes. "a incertidum/reso/re el monto oportunidad de esta l2nea tiene relaci-n directa con su maor costo,inanciero.

#e/er5 acotarse su utiliaci-n. Su uso indiscriminado particularmente ininterrumpidodenota un elevado ries+o crediticio *ue suele desem/ocar en incumplimiento de pa+os.

Adelantos en C#enta Corriente

"a idea de cr0dito se asocia a la entre+a de dinero. Sin em/ar+o )a modalidades *ueconsisten9 antes *ue en esa entre+a9 en una promesa de cr0dito9 o en otras pala/ras9 enel derec)o del cliente a reci/irlo. Tal el caso de la apertura de cr0dito9 por la cual la


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PUNT%: PGINA:

BANCOS

entidad ,inanciera pone a disposici-n del cliente por cierto tiempo una suma de dinero9 dela *ue a*u0l dispondr5 se+8n su voluntad9 mediante una o varias etracciones.

Si /ien desde el punto de vista jur2dico lo esencial de este contrato est5 en el derec)o del

cliente a retirar la suma acordada9 desde el punto de vista operativo lo m5s importantereside en los sucesivos retiros entre+as de ,ondos por parte del cliente9 o sea en elmovimiento de la cuenta.

El Adelanto en uenta orriente es una modalidad de la apertura de cr0dito9 mediante lacual el /anco ,acilita la disposici-n de los ,ondos comprometidos con el cliente al aceptarlos c)e*ues *ue este +ire contra su cuenta9 al e,ectuar las trans,erencias de cuentas a*ue den lu+ar al computar sus entre+as9 todo lo cual implica un uso normal de losservicios de caja de la entidad9 pero so/re la /ase de un cr0dito no de dep-sitos previosdel cliente.

Ac#erdos en C#enta Corriente

&ar+en de +iro en descu/ierto durante un per2odo con vencimiento esta/lecido.

Es una )erramienta adecuada e,ica para asistir las necesidades counturales de,inanciamiento a corto plao. "a cali,icaci-n crediticia del cliente9 *ue sirve de /ase para laasi+naci-n del acuerdo9 redunda en la rapide de +esti-n de las operaciones.

El conocimiento de un l2mite de importe plao posi/ilita manejar tasas sustancialmentein,eriores *ue la de los so/re+iros.

Pr9sta&os

Taretas de Cr9dito

Son instrumentos de pa+o emitidos por una entidad ,inanciera a ,avor de sus clientes para

ser aplicados a la compra de /ienes de consumo o de servicios. onstituen unamodalidad mu particular de las cartas de cr0dito9 pues acreditan al /ene,iciario ,rente alcomerciante9 )aci0ndose car+o la entidad emisora del pa+o de la operaci-n. A*u29 adi,erencia del c)e*ue de viajero las cartas de cr0dito t2picas9 no )a provisi-n de ,ondospor parte del cliente9 o sea *ue la emisi-n de la tarjeta va unida al otor+amiento de uncr0dito.

Una Tarjeta de r0dito es un instrumento de pa+o *ue permite e,ectuar compras sin usode dinero en e,ectivo9 pudiendo pa+ar en ,orma di,erida9 con la posi/ilidad de ,inanciar losmismos.

Toda persona ,2sica *ue lo solicite puede acceder a una tarjeta de cr0dito9 si cumple conlos re*uisitos le+ales vi+entes adem5s cali,ica crediticiamente para su otor+amiento.

"a necesidad de cali,icaci-n crediticia est5 dada por tratarse de un producto de ries+o9 ali+ual *ue la cuenta corriente *ue los cr0ditos.

El otor+amiento de estos cr0ditos da lu+ar a un par de relaciones *ue con,orman unsistema. Una es la relaci-n entidad ,inanciera=comercianteH *ue se materialia medianteun contrato de ad)esi-n un plan de co/ro de,inido de acuerdo a una serie de ,actores."a otra es la relaci-n entidad ,inanciera=consumidores. Estos 8ltimos son /ene,iciarios deun cr0dito /ajo al+una de las modalidades conocidas ( apertura de cr0dito9 pr0stamo/ancario ( instrumentado mediante la tarjeta o carnet cua cancelaci-n se produce enlos t0rminos pactados.


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PUNT%: PGINA: B

BANCOS

Pr9sta&os Personales

Son a*uellos cr0ditos acordados para satis,acer necesidades de consumo: compra de/ienes para el )o+ar9 indumentaria9 autom-vil9 medicina9 estudios universitarios9 etc. Seinstrumentan como cr0ditos /ancarios9 el cliente suele ,irmar diversos pa+ar0s se+8n elplan de amortiaci-n9 aun*ue en al+unos pa2ses la letra de cam/io ( apenas utiliada enla Ar+entina para estos ,ines ( es el instrumento pre,erido.

Es una ,inanciaci-n a personas ,2sicas9 para la ad*uisici-n de /ienes servicios de usopersonal o ,amiliar.

Cr9ditos Prendarios

Son cr0ditos *ue se aplican a la compra de un /ien determinado9 no como las tarjetas decr0ditoH los montos por operaci-n el total otor+ado por el sistema ,inanciero sonelevadosH constituen un medio indispensa/le para colocar la producci-n del sector danlu+ar a un medio di,erenciado9 aun*ue tam/i0n se conceden dentro de la operatoria

com8n.

"a asistencia toma tres ,ormas principales: El cr0dito directo. El comprador ,ormalia la operaci-n con el concesionario9 *ue

descuenta la prenda en la compa;2a ,inanciera. El a)orro pr0stamo es otra de las modalidades. El comprador de/e aportar

mensualmente una cuota )asta alcanar un porcentaje del valor de la unidad.3a/iendo lle+ado a esa suma se le ,inancia la compra del coc)e se+8n lo convenido9para lo cual puede procederse como en el caso anterior: se imputa como pa+ocontado la suma a)orrada m5s los intereses se acepta el descuento de la prenda,irmada al vendedor.

El sistema de Jc2rculosK es una modalidad del de a)orro pr0stamo9 /asado en la

constituci-n de distintos +rupos de interesados en la ad*uisici-n de autos de unamisma marca modelo. Todos de/en e,ectuar un aporte mensual9 con la mismaperiodicidad se e,ect8an sorteos de los *ue salen ele+idos sucesivamente los/ene,iciarios del cr0dito9 )asta *ue la totalidad del +rupo )a reci/ido asistencia,inanciera. Adem5s9 en lu+ar del sorteo tam/i0n se puede recurrir a las licitacionespara la adjudicaci-n de los cr0ditos9 vale decir *ue los /ene,iciarios ser5n en primert0rmino *uienes est5n dispuestos a pa+ar maor porcentaje de contado.

"os cr0ditos prendarios podr5n otor+arse en ,orma D'&)*o I0'&)*. En el primer caso9la +esti-n de ventas la inte+raci-n de los ,ormularios se realia directamente en laSucursal del 'anco. En el se+undo caso9 se otor+an a trav0s de oncesionarios de

Automotores *ue se vinculan al 'anco9 *uedando a car+o de a*uellos la realiaci-n deuna preevaluaci-n antes de enviar la documentaci-n al 'anco para el An5lisis de !ies+o.

"os ,ondos se acreditan en una cuenta a la vistade la oncesionaria.

Pr9sta&os :ipotecarios

Esta l2nea se utilia para ,inanciar a individuos la ad*uisici-n9 construcci-n9 o mejora de suvivienda 8nica ,amiliar permanente 6asa 3a/itaci-n7.

Se pueden otor+ar en ,orma D'&)*o I0'&)*. En el primer caso la +esti-n de venta einte+raci-n de ,ormularios se realia en la Sucursal. En el se+undo caso9 se otor+an atrav0s de Inmo/iliarias *ue se vinculan al /anco9 *uedando a car+o de ellas la realiaci-n


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PUNT%: PGINA: C

BANCOS

de una preevaluaci-n antes de enviar la documentaci-n al 'anco para el An5lisis del!ies+o.

,arant7asEl ries+o es in)erente al cr0dito9 va unido a 0l por mu cuidadosa *ue sea la selecci-n dela operaci-n del clienteH por lo tanto la +arant2a se convierte en un elemento esencial9 nopara *ue desapareca el ries+o sino para cu/rirse de 0l.

"a +arant2a es todo recaudo *ue toma el /an*uero le da una relativa se+uridad de *ueno soportar5 un *ue/ranto en caso de incumplimiento del prestatario9 a la ve *uepresiona so/re 0l induci0ndolo a cumplir.

Se distin+uen las +arant2as personales las realesH las o,recidas por el mismo prestatario las de terceros.

,arant7as PersonalesEst5n representadas por el compromiso de cumplir con la o/li+aci-n9 epresado en undocumento ,irmado ( un aval9 una ,iana9 un pa+ar0 ( sin o,recer como recaudo especialnin+una cosa mue/le o inmue/le.

,arant7as Reales

Son las *ue conceden al /an*uero un derec)o so/re determinados /ienes9 *ue de esa,orma se sustraen a la li/re disposici-n de su due;o9 *uien puede ser el propio deudor oun tercero 6)ipoteca9 prenda7.

Otros $ervicios %ancarios para Individ#os

Son a*uellos con los *ue las entidades aportan su capacidad t0cnica9 ,2sica9 moral oecon-mica9 sin *ue9 a di,erencia de las operaciones activas pasivas9 )aa trans,erenciade recursos a o de los clientes9 retri/u0ndose mediante una comisi-n.

Por lo +eneral constituen operaciones secundarias en el sentido de *ue las entidades lasrealian aprovec)ando los conocimientos9 presti+io elementos de *ue disponen a ra2 desu desempe;o como depositarios prestamistas. #e a)2 *ue su n8mero variedad )aaaumentado junto con la epansi-n de la /anca. El inter0s de las entidades por ellas noreside tan s-lo en su importancia como ,uente de in+resos9 sino tam/i0n 9 en ciertoscasos a8n m5s9 como medio de atraer clientes o conservar los propios para lasoperaciones activas pasivas.

Operaciones con 3alores Mo8iliarios y Fideico&isosDep!sitos de T7t#los

$alores en custodia"os papeles del dep-sito pueden ser muc)os: t2tulos /onos del Estado9 acciones9de/entures9 letras de Tesorer2a9 c0dulas )ipotecarias. En cuanto al depositante9 es porlo +eneral un particular *ue s-lo /usca con este servicio la se+uridad de sus papeles9necesidad *ue )a crecido en los tiempos modernos al incrementar considera/lementela masa de valores en manos de particulares de mu diversas clases sociales.

Under>ritin+


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PUNT%: PGINA: 1?

BANCOS

Es la operaci-n por la cual la entidad ,inanciera pre,inancia a una empresa la emisi-nde acciones o/li+aciones9 a la ve *ue se encar+a de la colocaci-n de las mismasen el mercado.

El ori+en del under>ritin+ se encuentra9 por lo tanto9 en una necesidad de recursospor parte de la empresa9 *ue considera dos +randes alternativas: pedir cr0dito oaumentar el capital. El cr0dito puede o/tenerlo de entidades ,inancieras o mediante laemisi-n de o/li+aciones o de/entures. Para el aumento de capital emitir5 acciones*ue colocar5 entre los mismos accionistas o las o,recer5 a terceros 6ampliando eln8mero de socios79 ello en ,orma privada o p8/lica9 en este 8ltimo caso a trav0s delmercado de valores o ,uera de 0l9 es decir9 mediante o,erta /urs5til o etra/urs5til.

A)ora /ien9 si la empresa apela al under>ritin+ es por*ue )a decidido emitir accioneso de/entures su colocaci-n la deja en manos de un /anco u otra entidad ,inanciera.

El Fideico&iso

Se )a/la de ,ideicomiso9 contrato de ,ideicomiso9 relaci-n ,iduciaria9 ne+ocio dominio,iduciario. En cual*uier caso )a una transmisi-n de la propiedad de un /ien con lao/li+aci-n de disponer de 0l en la ,orma *ue se conven+a. Ouien lo reci/e tiene underec)o so/re los /ienes sujeto a una condici-n resolutoria9 es decir9 al cumplimiento deun pacto9 una o/li+aci-n9 un encar+o9 una ,inalidad. umplida la ,inalidad o el plaoconvenidos9 se etin+ue el dominio ,iduciario de/e entre+arse el /ien.

Dep!sitos en C#stodia y en ,arant7a

Ra mencionados.

Al6#iler de Caas de $e"#ridad

Para la prestaci-n del servicio se ,ormalia un contrato *ue esta/lece los derec)os o/li+aciones de las partes en cuanto a las condiciones en *ue puede )acerse uso de lacaja9 el precio del al*uiler el plao.

!especto de su naturalea )a *uienes entienden *ue se dan los re*uisitos para )a/larde un Jdep-sito cerradoK9 si aceptamos *ue el /anco entre+a el elemento donde el cliente+uardar5 cosas *ue a*uel se o/li+a a custodiar9 es decir9 *ue el elemento esencial delcontrato ser2a la custodia.

Pero tam/i0n se ar+umenta *ue consiste en una locaci-n de cosas9 m5s concretamentede cosas inmue/les por tratarse del uso de un espacio incorporado en las paredes deledi,icio.

"a dis*uisici-n es importante para determinar ante ciertas eventualidades laresponsa/ilidad del /anco9 si /ien en t0rminos +enerales se acepta *ue la entidad cumpleal ,acilitar el uso se+8n lo contratado9 no siendo responsa/le por perjuicios como ro/o oda;os9 salvo *ue de/an imputarse a una instalaci-n o vi+ilancia de,ectuosas.

$ervicio de Co8rana y de Pa"os

Co8ro de 3alores

"a tramitaci-n del co/ro de documentos es una vieja operaci-n /ancaria9 nada ajena a suactividad espec2,ica9 a *ue de/e co/rar los e,ectos descontados *ue +uarda en cartera)asta su vencimiento.


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PUNT%: PGINA: 11

BANCOS

"os documentos *ue se toman al co/ro son diversos: letras9 pa+ar0s9 c)e*ues9 c0dulas)ipotecarias9 cupones otros.

"a operaci-n implica un mandato del cliente se ,ormalia mediante un escrito o lainte+raci-n de un ,ormulario especial en el *ue se detallan los documentos9 comisi-n *uese co/rar5 las instrucciones del cliente9 particularmente en cuanto a si la entidad se )ar5car+o del protesto9 en tal caso en *u0 condiciones.

"os documentos son pa+ados en la misma plaa del /anco o de sus sucursales o en otrasplaas del pa2s o del eterior9 se+8n lo convenido oportunamente por el cliente con sudeudor.

A*u2 conviene )acer re,erencia al concepto de Jdomiciliaci-nK de un documento9 *ueconsiste en estipular su pa+o a un tercero9 distinto del acreedor. A nosotros nos interesa elcaso en *ue el tercero es una entidad ,inanciera9 *ue de ese modo en virtud delmandato del acreedor se convierte en domiciliario9 circunstancia *ue el acreedor9 *ue

puede ser una empresa9 )ar5 conocer a sus clientes para *ue all2 e,ect8en los pa+os.

"a presentaci-n de un Jvalor al co/roK *ui5 sea para el cliente una alternativa ,orosaante la imposi/ilidad de descontarlo. % sea *ue en lu+ar del descuento9 *ue le permite)acerse de los ,ondos antes del vencimiento9 por lo tanto representa un cr0dito9 se ve,orado a e,ectuar esta operaci-n.

Pa"o de ;#8ilaciones y Pensiones

Son servicios especiales vinculados con la se+uridad social9 o sea la recaudaci-n deaportes ju/ilatorios a la ve el pa+o de ju/ilaciones pensiones. En todos los casosde/en remunerarse9 salvo las ecepciones *ue justi,icadamente se esta/lecan9 a tal , inlas entidades suscri/en convenios con los or+anismos p8/licos correspondientes.

Otras Co8ranas

Se trata principalmente de la co/rana de impuestos9 tasas9 contri/uciones tari,as a,avor del estado9 sus reparticiones o empresas. Para estos es un servicio de enormeutilidad por*ue les permite superar limitaciones de personal o,icinas para atender concomodidad a miles o millones de usuarios contri/uentes9 *ue en de,initiva son losprincipales /ene,iciarios.Tam/i0n pueden )acerse car+o los /ancos de co/ros correspondientes a empresasprivadas de muc)o menor importancia9 en concepto de al*uileres tantos otrosconceptos9 sin *ue por ello cam/ien las caracter2sticas esenciales del servicio susmodalidades.

,iros y TranserenciasEl Giro es un instrumento de pa+o *ue el /anco entre+a al cliente9 previa provisi-n de,ondos9 para )acerlo lle+ar a otra persona en la plaa donde ser5 pa+ado. En otraspala/ras9 es una remesa de ,ondos realiada mediante una especie de c)e*ue *ue li/raun /anco contra otro /anco o su propia sucursal en la plaa del /ene,iciario. Al i+ual *ueel c)e*ue9 el +iro es endosa/le puede presentarse a la 5mara ompensadora9 amenos *ue lleve la cl5usula Jno a la ordenK9 en cuo caso no se admite el endoso a ,avorde terceros.

"a Trans,erencia tiene car5cter similar9 pero no es un papel ne+ocia/le sino unaconstancia de *ue el /anco se compromete a e,ectuar un pa+o a determinada persona de


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PUNT%: PGINA: 14

BANCOS

otra plaa9 a cuo e,ecto da la orden al /anco corresponsal9 *ue le avisar5 acerca de ladisposici-n de ,ondos a su ,avor le pa+ar5 cuando se presente. #ic)a constancia no esendosa/le ni v5lida para presentar a c5mara.

Acreditaci!n de :a8eresEl pa+o de sueldos del personal de empresas privadas puede encomendarse a los /ancos/ajo tres modalidades: Acreditaci-n en cuenta Pa+o por ventanilla Pa+o de sueldo en los lu+ares de tra/ajo 6implica transporte enso/ramiento7

Otros servicios

Administraci-n de apitales Transporte de audales erti,icaci-n de ,irmas de clientes %peraciones en oro am/io de dinero Intermediaci-n en contratos de se+uro9 etc.


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PUNT%: @PGINA: 1

BANCOS

PROD'CTO$2 %ANCAEMPRE$A$ Corto Plao?$o8re"iro Transitorio en C#entas Corrientes

Es una asistencia crediticia de mu corto plao9 *ue se concreta al de/itarse cuentascorrientes por so/re su saldo o en eceso del acuerdo otor+ado. Tiende a resolversituaciones transitorias de ili*uide por montos no previsi/les9 producto del +iro diario delos clientes. "a incertidum/re so/re el monto oportunidad de esta l2nea9 tiene relaci-ncon el maor costo ,inanciero a aplicar.

Est5 diri+ido a empresas clientes en +eneral *ue no ten+an situaciones de ili*uidepermanenteH con alto ,lujo de ,ondos =o +randes vol8menes de transacciones /ancarias.

Desc#8ierto Acordado

Es una autoriaci-n para disponer de saldos deudores so/re uenta orriente9 *ue seaplica eclusivamente para situaciones eventuales de ili*uide9 de r5pida +esti-n orientadas a la ,inanciaci-n de capital de tra/ajo.

Se pueden presentar +arant2as para avalar la operaci-n de acuerdo a lo pactado por elcliente9 calidad de ries+o apro/aci-n.

Est5 diri+ido a empresas clientes en +eneral *ue no ten+an situaciones de ili*uidepermanenteH con alto ,lujo de ,ondos =o +randes vol8menes de transacciones /ancarias.

Pr9sta&os con Inter9s 3encido

Es una l2nea de cr0dito pacta/le9 con un plao tasa a convenir9 *ue se aplicaeclusivamente a la ,inanciaci-n de capital de tra/ajo.

Est5 diri+ido a empresas cliente cali,icadas en +eneral *ue9 de acuerdo con su ,lujo de,ondos9 necesiten ,inanciar en un determinado plao con co/ro de intereses por vencido9para no perjudicar su capital de tra/ajo durante ese lapso.

Pr9sta&os Financieros

Es una l2nea de cr0dito para la mejora countural de la posici-n ,inanciera9 apto parasatis,acer los des,asajes de co/ranas o eventuales necesidades operativas.

Est5 diri+ido a empresas cali,icadas *ue9 por raones o/vias9 necesitan disponer de uncr0dito a plao con tasa prepactada al inicio.

Otras )7neas Crediticias >)ar"o Plao?

Financia&iento de Proyectos de Inversi!n

Es una l2nea de cr0dito destinada a la compra de /ienes de capital e incremento deactivos ,ijos cua ,inalidad es el incremento de la actividad de la empresa.

Est5 diri+ido a empresas en desarrollo o con necesidades de epansi-n.


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PUNT%: @PGINA: 4

BANCOS

C#enta Corriente con ,arant7a :ipotecaria

Se trata de una cuenta corriente a/ierta9 a trav0s de la cual el cliente posee unadisponi/ilidad de ,ondos en ,unci-n de un descu/ierto acordado9 con una +arant2a)ipotecaria.

Este servicio /rinda al cliente la posi/ilidad de operar con el es*uema tradicional de unacuenta corriente9 utiliando los ,ondos *ue necesita )asta el l2mite de su acuerdo)ipotecario pa+ando los costos de autoriaci-n se+uros9 adem5s de un inter0s por los,ondos *ue realmente utilia.

El prop-sito es lo+rar la diversi,icaci-n de las l2neas atender a nuevos se+mentos9o,reciendo un nuevo concepto en l2neas de cr0dito de ,5cil acceso simplicidad deoperaci-n9 *ue permitan mejorar la calidad del ries+o asumido.

Pr9sta&o Pro&otor In&o8iliario

Es una operaci-n de pr0stamo ,ormaliada en escritura p8/lica e inscripta en el !e+istro

de la Propiedad Inmue/le *ue se complementa con la necesidad de ,inanciar la inversi-nal promotor con las necesidades del ,uturo comprador 6Promotor: es toda persona osociedad *ue tiene un proecto de edi,icaci-n para desarrollar9 viviendas9 navesindustriales9 o,icinas9 etc.9 con destino a terceros o para su propio uso7.

Es importante la valoraci-n del proecto por el responsa/le comercial *ue es el *ueconoce la ona en la *ue se u/icar5 el mismo su potencial colocaci-n. Esta ponderaci-nes ,undamental para tener a priori una idea potencial del ne+ocio. &5s tarde secomplementar5 con la valoraci-n del #epartamento de Ne+ocios Inmo/iliarios9 *ueapoar5 su in,orme con un an5lisis comercial de un pro,esional tasador.

Instr#&entos Co&erciales

Desc#entosEs la operaci-n por la cual la entidad ,inanciera9 antes del vencimiento de un documento a cam/io de la cesi-n de derec)os *ue de 0l emanan9 adelanta al /ene,iciario su importemenos una *uita.

#esde el punto de vista econ-mico el descuento es induda/lemente un cr0dito9 a *ue el/anco pone los ,ondos a disposici-n del cliente en determinada ,ec)a los recuperatiempo despu0s9 m5s una suma calculada en ,unci-n del plao.

El prestatario es *uien reci/e los ,ondos a cam/io de una promesa de pa+o9 o sea eldescontatario. "a particularidad reside en las caracter2sticas del ,irmante del documento9*ue resulta semejante al +arante de un pr0stamo9 aun*ue jur2dicamente sea otra su

condici-n.

#e la de,inici-n misma sur+e *ue de/e )a/er un compromiso de pa+o eistir una ,ec)ade vencimiento9 respecto de la cual se adelanta el pa+o. Por lo tanto9 ca/e descartar losreci/os9 ,acturas todo otro papel *ue no re8na a*uellos dos re*uisitos. En cam/io9 sondesconta/les los pa+ar0s9 letras de cam/io9 letras de tesorer2a9 cupones9 aceptaciones/ancarias9 c)e*ues so/re otras plaas9 prendas9 certi,icados de o/ras p8/licas9 >arrants9de/entures.


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PUNT%: @PGINA: D

BANCOS

Co&pra de Doc#&entos

Es una operaci-n ,ormalmente similar al descuento9 a *ue el titular del documento lotrans,iere al /anco antes de la ,ec)a de pa+o9 reci/iendo su importe menos una sumaproporcional al tiempo *ue ,alta para el vencimiento. "a di,erencia consiste en *ue latrans,erencia se tipi,ica como una compra9 o sea *ue no ca/e la discusi-n en cuanto a lanaturalea jur2dica de la operaci-n como ocurre con el descuento. A*u2 el /anco ad*uierelos mismos derec)os asume las o/li+aciones de un comprador9 ,i+ura caracteriada conuna precisi-n maor. $ale decir *ue la entidad ,inanciera corre los ries+os en caso deinsolvencia del deudor principal9 en tanto *ue el endosante no se responsa/iliaH adi,erencia del descuento9 en *ue puede proceder judicialmente contra el endosante9 losendosantes anteriores el ,irmante del documento.

Factorin"

Es una operaci-n por la cual el cliente 6cedente7 trans,iere al ,acto9 *ue es la entidad,inanciera9 sus cr0ditos comerciales representados por las ,acturas *ue posee para co/rar9tomando la entidad a su car+o la +esti-n de co/ro anticip5ndole el importe. "a cesi-n de

derec)os es +lo/al9 por todas las ,acturas *ue reci/e el cliente durante la vi+encia delacuerdo9 0sta es la di,erencia ,undamental con el descuento9 *ue implica la trans,erenciaaislada de un cr0dito documentado en un papel *ue se endosa al /anco.

En el ,actorin+ )a dos elementos /ien di,erenciados: la +esti-n de co/rana el cr0dito."a primera se retri/ue con una comisi-n9 *ue cu/re los +astos de la entidad el ries+o9 se esta/lece como un porcentaje de las ,acturas co/radas. Por el cr0dito se perci/e uninter0s9 *ue responde al costo ,inanciero de anticipar los ,ondos al cliente se esta/lececon similar criterio *ue las tasas de inter0s de otras operaciones. Adem5s9 el costo serecar+a por todos los servicios adicionales *ue puede prestar la entidad se+8n lo pactado.

Cartas de Cr9dito

Es una carta *ue el /anco entre+a a su cliente para ser presentada a un /anco de otraplaa lo ,aculta para retirar una suma de dinero. No es una operaci-n crediticia9 sino unmandato de pa+o del primer /anco 6emisor7 al se+undo 6pa+ador79 *ue en la pr5ctica essu corresponsal o sucursal. Sin em/ar+o9 es mu pro/a/le *ue el /ene,iciario de la cartano )aa constituido los ,ondos en el /anco emisor *ue la entidad le otor+ara ,acilidades9en cuo caso se involucrar2an un servicio de pa+o un cr0dito.

C5e6#es de 3iaero

Son c)e*ues li/rados por el cliente en una plaa para ser co/rados por 0l mismo en/ancos 6sucursales o corresponsales del li/rador7 de otras plaas del pa2s o deletranjero.

Pre 2 PrendaEs una l2nea de cr0dito9 utiliada por los oncesionarios9 para )acerse de los ,ondoscorrespondientes a los r0ditos Prendarios para Individuos aceptados por el 'anco antesde la entre+a de la prenda de/idamente inscripta.

Est5 diri+ido a oncesionarias *ue9 de acuerdo a la documentaci-n presentada9mana+ement9 re,erencias9 traectoria9 in,orme $era9 etc.9 cali,i*uen se+8n los par5metros+enerales re*ueridos para esta/lecer una relaci-n crediticia con el 'anco.


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PUNT%: @PGINA:

BANCOS

Prod#ctos A"ropec#arios

"a eposici-n de los ries+os en la actividad9 tendr5n como premisa /5sica9 la estrictaevaluaci-n de los mismos /ajo la -ptica de calidad9 tradici-n permanencia en laactividad. "as l2neas eistentes son: "2neas para re*uerimiento de capital de tra/ajo "2neas para epansi-n de la actividad "2neas para el sector +anadero tam/o "2neas de "easin+ "2neas de Pr0stamos Financiaci-n !otativa con Garant2a 3ipotecaria 6Norma PGD7

,arant7as Otor"adas

El otor+amiento de +arant2as es una operaci-n activa9 e incluso entra dentro de lacate+or2a de cr0dito9 entendido este en un sentido amplio9 a *ue si /ien el /anco noentre+a recursos9 los compromete para el caso de cumplirse al+una eventualidad. 3atres tipos principales de +arant2as: avales9 ,ianas aceptaciones.

Avales

Aval es una +arant2a por la cual *uien la da 6el avalista7 se o/li+a en ,orma aut-noma porel pa+o de la o/li+aci-n del avalado. Es de naturalea cam/iariaH el avalista9 *ue en estecaso es el /anco o entidad ,inanciera9 +arantia la ,irma del li/rador el pa+o deldocumento9 sin sustituir al avalado ni convertirse en o/li+ado principal9 sino o/li+ado Jen+arant2aK9 no siendo por tanto v5lido el protesto contra el avalista.

Fianas

Son +arant2as por las cuales el ,iador9 en este caso el /anco9 +arantia la o/li+aci-ncontra2da por el cliente con un tercero9 comprometi0ndose si a*u0l no cumple al pa+o de

la suma adeudada o 6trat5ndose del compromiso de dar al+o cierto o de una acci-npersonal7 a pa+ar da;os perjuicios. No es por naturalea una +arant2a cam/iaria9 comoel aval9 pues tanto puede a,ianarse un documento como otras o/li+aciones9 se+8n)emos de ver.

"a ,iana o,rece para el a,ianado ventajas similares a las se;aladas para el aval:ro/ustece la credi/ilidad de su ,irma le ,acilita realiar un ne+ocio con terceros o le evitaun pa+o inmediato la inmoviliaci-n de dinero valores.

Aceptaciones

Se )a/la de Jcr0dito de aceptaci-nK para re,erirse a a*uellas operaciones en las *ue el/anco no presta al /ene,iciario dinero sino su ,irma9 o sea su propio cr0dito9 so/re undocumento *ue con ese respaldo podr5 ser ne+ociado m5s ,5cilmente. Se practica entransacciones comerciales o puramente ,inancieras asume distintas modalidades.

,arant7as Reci8idas

"as operaciones activas implican asumir un ries+o a *uien presta el dinero9 de/iendotomar por ello recaudos respecto de la capacidad de repa+o de *uien reci/e el dinero. Aestos e,ectos se instrumentan las Garant2as !eci/idas.


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PUNT%: @PGINA:

BANCOS

:ipotecas

Es una +arant2a para pr0stamos de lar+o plao destinada a la compra9 ampliaci-n9

re,acci-n de /ienes inmue/les de las empresas clientes9 con +arant2a )ipotecaria so/relos mismos.

Est5 diri+ido a todas las empresas *ue desean ad*uirir inmue/les para el desarrollo desus actividades9 o /ien para la re,acci-n de o,icinas9 +alpones9 etc.

$ociedades de ,arant7a Rec7proca >$,R?

Se trata de +arant2as reci/idas so/re pr0stamos de corto lar+o plao otor+ados aempresas clientes del 'anco *ue a su ve son socios part2cipes de la Sociedad deGarant2a !ec2proca. "os pr0stamos otor+ados /ajo esta modalidad tiene la particularidadde estar avalados por la SG!.

Floor Plannin"Este producto est5 diri+ido a a*uellos oncesionarios de terminales automotrices eimportadores o representantes eclusivos de automotrices etranjeras9 u/icadas en el5rea &etropolitana e Interior del pa2s. onsiste en ,inanciar a los oncesionarios laad*uisici-n de automotores a las terminales a una tasa pre,erencial. "os intereses podr5nser /oni,icados si el oncesionario presenta al 'anco cr0ditos prendarios por montossimilares al momento de la venta de las unidades siempre cuando el plao no supere alestipulado para este producto.

@arrants de Mercader7a

Es una +arant2a real so/re una l2nea de cr0dito transmisi/le por endoso9 *ue permite,inanciar stoc


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PUNT%: @PGINA: @

BANCOS

Este no es un producto activo9 pero de 4l se desprenden los e/plicados a continuacin9

8ue s$ lo son:

V*,+&) *, C+ 0) C=)?)Es un servicio *ue permite a las empresas o/tener ,ondos9 a trav0s de la cesi-n desus )e*ues de Pa+o #i,erido de terceros con ,ec)a de realiaci-n ,utura. Est5diri+ido a empresas clientes cali,icadas9 con un alto volumen de co/ranas dec)e*ues.

Prod#ctos no Crediticios

Acreditaci!n de :a8eres

Este servicio le permite a la empresa realiar la acreditaci-n de )a/eres de su personal en,orma sencilla9 r5pida se+ura9 contando con +randes /ene,icios.

Caeros en Planta

Es un producto estrat0+ico9 el cual apunta a lo+rar la atenci-n de la Empresa la delIndividuo empleado de la misma9 desde una posici-n m5s cercana para am/os como es lamisma empresa.

%anca Electr!nica 2 Datanet

Es la 'anca Electr-nica para Empresas. Est5 inte+rada por los principales 'ancos de laAr+entina. "a red #atanet )a sido desarrollada para responder a las necesidades de+esti-n /ancaria ,inanciera de las empresas. on #atanet9 a trav0s de una P9 sepuede +estionar toda operatoria /ancaria9 disponiendo de una amplia in,ormaci-n con lam5ima se+uridad rapide.

$ervicio 3era

"a ,undaci-n $era es una entidad de /ien p8/lico9 creada para prevenir el ,raude entodas sus ,ormas9 /rindar un servicio al *ue pueden ad)erirse tanto los /ancos como lasempresas clientes. Por su intermedio9 pueden e,ectuar consultas so/re los antecedentescomerciales de *uienes est5n al ,rente de empresas proveedoras o clientes con las *ueoperan.


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PUNT%: @PGINA:

BANCOS

Reca#daciones

Por ventanilla

Es una cuenta especial receptora de dep-sitos en pesos d-lares9 *ue permite la

or+aniaci-n de las co/ranas con identi,icaci-n del depositante del dep-sito9 paraposi/ilitar un adecuado control por parte del cliente.

D98ito Directo

El Sistema de #0/ito #irecto consiste en un servicio inte+ral de recaudaciones paraempresas9 las cuales mediante el mismo pueden optimiar su ,lujo ,inanciero. Esteservicio consiste en de/itar de la cuenta de sus clientes el importe *ue la empresaindi*ue al /anco ad)iriendo a sus clientes a este sistema.

Transporte de Ca#dales

Este servicio consiste en e,ectuar el traslado de valores en condiciones de m5imase+uridad rapide9 as2 como las recaudaciones en recorridos lu+ares ,ijos9 con laopci-n de instalar ajas !ecaudadoras.

Pa"o a Proveedores

El pa+o a Proveedores /rinda asistencia a la Tesorer2a de las empresas9 canaliando laadministraci-n atenci-n de los pa+os a terceros de P&Es Empresas orporativas.Este servicio /rinda una respuesta 5+il a la pesada car+a *ue si+ni,ica9 para la empresa9la administraci-n de toda la operatoria de pa+os a terceros.

Co&ercio Eterior

"os productos de omercio Eterior contemplan una divisi-n entre productos destinados a

lientes Importadores a*uellos diri+idos a lientes Eportadores. En cada caso losmismos se su/dividen se+8n impli*uen o no !ies+o rediticio.

Prod#ctos para Clientes I&portadores

S' &')-+ &)0'''+

- T&*;)&)'*: +iro de divisas al eterior con car5cter comercial =o ,inanciero.- P*-+ A''*0+ 0) I(+&*'>: es el env2o de ,ondos *ue un importador

realia a ,avor de un eportador9 previamente al em/arco de la mercader2a.- C+: operaci-n mediante la cual un

remitente9 +eneralmente el 'anco9 actuando por cuenta9 orden ries+o de uncliente9 tramita por medio de otro 'anco el co/ro de valores o e,ectos ante un

deudor ( importador9 sin m5s compromiso *ue ejecutar las instrucciones. C+ &')-+ &)0'''+

- '*'*'> 0) I(+&*'+) A07*): esta l2nea de cr0dito se otor+a a un cliente importador para

,inanciar importaciones *ue mantiene con el eterior. L@)* ))'*,) 0) +&+ ()0'*+ ,*9+: el o/jetivo de estas l2neas es

,acilitarle al cliente la ad*uisici-n de /ienes corrientes de capital para ele*uipamiento de sus empresas9 con la ,inalidad de *ue lo+ren maorcompetitividad en los mercados eternos.


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PUNT%: @PGINA: B

BANCOS

L@)* ))'*,) 0) ()0'*+ ,*&-+ ,*9+ : l2neas asociadas a un mediode pa+o 6carta de cr0dito7. Su ,inalidad es apoar a las empresas *ue deseanrealiar nuevos emprendimientos 6e*uipamiento9 ampliaci-n9 reestructuraci-n7tendientes a incrementar o mejorar su producci-n orientada a la eportaci-n.

- C*&* 0) C&0'+ 0) I(+&*'>: es un compromiso escrito de pa+o asumidopor un /anco9 en el cual el importador es el principal solicitante. Este instrumentoes el *ue o,rece maores +arant2as a importadores eportadores pero tam/i0nmaores ries+os a los /ancos intervinientes.

- A7*,) + 0) E+&*'+): es un adelanto de ,ondos *ue se otor+a alos eportadores antes del em/ar*ue9 destinado a la ad*uisici-n de materiasprimas9 insumos o mano de o/ra necesaria para la ela/oraci-n del producto aeportar.

- '*'*'> 0) E+&*'+): es un adelanto de ,ondos *ue se otor+a aleportador por la compra de documentos 6co/rana de eportaci-n79 *ueamparan em/ar*ues vendidos a plao.

- C*&* 0) C&0'+ 0) E+&*'> +;'&(*0*: es el instrumento comercialmediante el cual un /anco de la plaa del importador 6/anco emisor79 actuandopor cuenta orden de un cliente importador 6ordenante o a/ridor79 se comprometea pa+ar a un /ene,iciario 6eportador7 a trav0s de un /anco de plaa deleportador9 siempre cuando se cumplan las condiciones t0rminos del mismo.


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PUNT%: PGINA: 1

BANCOS

PROD'CTO$FINANCIERO$ B.

Descripci!n de los Principales Instr#&entos del Mercado de Capitales

%onosEs un t2tulo9 emitido por una entidad p8/lica o privada9 *ue promete devolver los ,ondoscaptados m5s una renta determinada9 en ,orma plaos claramente de,inidos. Un /onocomprende dos caracter2sticas esenciales: "a promesa de pa+o. Una secuencia de pa+os en la *ue se cumple la promesa inicial.

El /ono cumple su promesa de pa+o a trav0s de dos conceptos di,erenciados: "a amortiaci-n del capital9 *ue representa la cancelaci-n total de la deuda *ue el

emisor tiene con el inversor. El pa+o de la renta9 *ue son los intereses pa+ados por los /onos.

"os ,actores *ue determinan el precio de un /ono9 son /5sicamente tres: Promesa de pa+o Plao de pa+o Tasa de inter0s de los cupones

"as relaciones *ue +uardan los ,actores indicados con el valor de los /onos son lassi+uientes: uanto m5s ,uerte sea la promesa de pa+o9 maor ser5 el precio del t2tulo. #e este

modo9 la eistencia de una certea total so/re el cumplimiento de pa+o valoriar5 un/ono9 mientras *ue la duda lo desvaloriar5.

uanto m5s corto sea el plao de los pa+os9 maor ser5 el precio de los /onos. uanto maores sean los intereses a pa+ar9 maor ser5 el valor del t2tulo.

"a evaluaci-n de la promesa de pa+o se e,ect8a a trav0s de un an5lisis de tipo crediticio.#e dic)o an5lisis sur+ir5 una valoraci-n acerca de la pro/a/ilidad de pa+o del /ono.

En Ar+entina9 los /onos se cotian en la 'olsa9 en el &ercado A/ierto Electr-nico 6&AE7 en el Sistema de Ne+ociaci-n Asistido por omputadora 6SINA7 su ,orma de cotiaci-nno siempre es )omo+0nea.

Acciones

Una acci-n es un t2tulo *ue representa el capital de una empresa. Es decir9 *ue a trav0sde la compra de acciones9 el inversor se )ace socio de la empresa9 con el derec)o departicipar de la Asam/lea de accionistas de reci/ir las utilidades *ue la misma distri/ua.

"as empresas pueden o,recer sus acciones al mercado 6cotiar en 'olsa7 o no.

En Ar+entina se pueden ne+ociar en: la 'olsa de omercio el &ercado ontinuo

En el eterior: En el mercado donde la empresa considere conveniente o,recer sus acciones 6por

ejemplo9 'anco Franc0s cotia en el Ne> Ror< Stoc< Ec)an+e7.


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PUNT%: PGINA: 4

BANCOS

$#scripci!n de Acciones

"a suscripci-n de acciones puede ser de dos clases: Primaria: es la primera ve *ue una empresa realia o,erta p8/lica de sus acciones. Secundaria: es cuando una empresa *ue a esta cotiando en /olsa sale a )acer una

nueva suscripci-n. En este caso9 las nuevas acciones se acreditan a los accionistasactuales9 otor+ando prioridad en la compra. stos tienen la opci-n de comprar ocomercialiar sus cupones en el mercado.

%pciones de ,ijaci-n de precios para la Suscripci-n: Precio de mercado: normalmente utiliado en las suscripciones secundarias 'oo< /uildin+: normalmente utiliado en las suscripciones primarias. ada cliente

interesado en la suscripci-n pone un precio9 dentro de un ran+o previamente de,inidopor la empresa. "ue+o se calcula un precio promedio9 el cual ser5 el preciodeterminado. "os cotiantes por encima de ese precio podr5n suscri/ir las acciones."os *ue est5n por de/ajo *uedan a,uera.

ADREs un certi,icado representativo de acciones ar+entinas *ue est5n en custodia de un'anco de Estados Unidos.

Todas las acciones ar+entinas *ue cotian en EE.UU. lo )acen /ajo la ,orma de A#! 6porejemplo9 RPF9 Tele,-nica9 etc.7.

CEDEAR

Es un certi,icado representativo de acciones etranjeras *ue est5n en custodia en los'ancos del pa2s. Estos 'ancos ,uncionan como depositantes.

Son papeles del eterior *ue cotian en nuestra /olsa.

Fondos Cones de Inversi!n

Es un patrimonio9 ,ormado por aportes de un +rupo de inversores9 a los cuales se lesreconocen derec)os de copropiedad9 *ue tienen o/jetivos similares acerca de larenta/ilidad el ries+o respecto de las inversiones *ue realian.

ada inversor es propietario de una JcuotaparteK9 es decir9 de una parte proporcional del,ondo9 se+8n los aportes realiados. El valor de cada cuotaparte var2a en la mismamedida *ue lo )ace el conjunto de activos *ue inte+ra el ,ondo.

El valor de la cuotaparte es calculado todos los d2as )5/iles por la Sociedad Gerente alcierre de las operaciones. #ic)o valor es el *ue ri+e para las operaciones de Suscripci-n

o !escate tomadas en el d2a9 ecepto para los ,ondos de mone mar


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PUNT%: PGINA: D

BANCOS

cartera. Por el desempe;o de esta ,unci-n9 la sociedad co/ra una comisi-n calculadaso/re el valor del ,ondo.

Sociedad #epositaria: es la entidad ,inanciera responsa/le del dep-sito custodia delas cuotas partes todos los activos *ue ,orman parte de la cartera de los ,ondos.

$ociedad ,erente

"a sociedad est5 compuesta por un +rupo de pro,esionales especialiados *ue se dedicaneclusivamente a la administraci-n de los recursos del ,ondo.

Por lo tanto9 cu/ren una serie de actividades *ue los inversores no podr2an realiar por sisolos de manera renta/le. Entre ellas: Administrar las inversiones a tiempo completo. &antener in,ormaci-n permanentemente actualiada so/re el tema. !ealiar estudios del entorno econ-mico de los emisores de t2tulos. %perar en tiempo real en los mercados. alcular e in,ormar el valor de cierre de la cuota parte de cada ,ondo.

#e todas maneras9 la ,unci-n m5s relevante *ue cumple la Sociedad Gerente esdiversi,icar de manera e,iciente la cartera de activos.

Opciones

"a operatoria a prima 6tam/i0n denominada de opciones7.

Eisten dos tipos de operaciones a prima9 opciones de compra 8*,,: opciones de venta8:.

"as opciones constituen uno de los tipos m5s sencillos de INST!U&ENT%SFINANIE!%S #E!I$A#%S. Esta denominaci-n 6MderivadosM7 o/edece a *ue sur+en apartir de un activo principal 6t0cnicamente es el Mactivo su/acenteM7 *ue puede ser un

t2tulo valor 6acciones o t2tulos p8/licos7 o un /ien ,2sico 6+ranos9 carne9 etc.7.

Una opci-n de compra 6de a)ora en adelante9 un call7 otor+a el derec)o a comprar unaopci-n de venta 6de a)ora en adelante9 un put7 otor+a el derec)o a vender. #ic)a opci-nespeci,ica con precisi-n las caracter2sticas de la operaci-n9 a sa/er:

cantidad de acciones pecio determinado ,ec)a tope

Aun*ue las caracter2sticas puedan ser las mismas para un call para un put9 de/ecomprenderse *ue se trata de dos instrumentos de inversi-n distintos per,ectamente

di,erencia/les. "a compra o venta de un call no tiene nin+una relaci-n ni involucra un put."a compra o venta de un put no tiene nin+una relaci-n ni involucra un call.

Para comprender las operaciones a prima9 es necesario el dominio de una terminolo+2aespec2,ica.

1. T',*& 0) ,* O'>6omprador de la %pci-n7

Es el individuo *ue ad*uiere el derec)o *ue otor+a la opci-n9 para lo cual pa+a undeterminado precio por prima. Por ello9 al titular de una opci-n se lo suele denominar


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PUNT%: PGINA:

BANCOS

como el +(&*0+& 0) ,* +'>. Solamente el titular de la opci-n tiene derec)o aejercerla.

4. L*9*0+& 0) ,* O'> 6$endedor de la %pci-n7

El lanador de una opci-n est5 o/li+ado 6en el momento *ue se le asi+ne un ejercicio7 aactuar de acuerdo a los t0rminos de la opci-n. Para asumir dic)a o/li+aci-n el lanadorco/ra un precio *ue se llama &'(*.

3. T@,+ 7*,+& S


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PUNT%: PGINA:

BANCOS

oportunidad para *ue el titular o el lanador puedan lucrar sin a+uardar a la concreci-n delejercicio de la opci-n. Por ello no resulta etra;o *ue muc)os inversores en opcioneselijan realiar sus +anancias 6o p0rdidas7 mediante la concreci-n de una transacci-n decierre.

". C+


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BANCOS

RIE$,O .

El ries+o 6contin+encia o proimidad de un da;o o perjuicio se+8n la acepci-n +ramatical7

est5 presente en toda actividad econ-mica. Sin em/ar+o *ui5s a nin+una a,ecte tantocomo a la /anca9 al punto de constituir un elemento esencial en su +esti-n.

"os ries+os a *ue est5n epuestos los /ancos otras entidades ,inancieras son delsi+uiente orden:

!ies+o de escasa o,erta de recursos para operar- &aor competencia- Pol2ticas intervencionistas del 'anco entral- Falta de con,iana del p8/lico

!ies+o de escasa demanda de cr0dito otros servicios /ancarios

"a contrapartida de la ,alta de dep-sitos es la escasa demanda de cr0dito9 por lasmismas raones de competencia o la menor actividad econ-mica.

!ies+o de *ue/rantos en los cr0ditos"as +anancias de las entidades provienen /5sicamente de los cr0ditos *ue otor+an.En consecuencia el incumplimiento de los prestatarios constitue el t2pico ries+o/ancario.

!ies+o de ili*uide"a li*uide es el punto neur5l+ico de la +esti-n /ancaria. Si )a al+o *ue puedea,ectar nota/lemente la eistencia de un /anco en el m5s /reve plao es elincumplimiento ,rente a los depositantes por ,alta de e,ectivo.

!ies+os derivados de ,allas de orden administrativoToda empresa re*uiere una administraci-n e,iciente las ,allas en este terrenorepercuten ne+ativamente en los resultados. En la /anca *ui5s ten+an maorimportancia a *ue la compro/aci-n de las ,allas 6tr5tese de des,alcosH cali,icacionesde clientes incorrectas9 asi+naciones de pr0stamos o +arant2as superiores a losmerecimientos9 recaudos insu,icientes7 sea demasiado tard2a no puedan evitarsesus e,ectos en la renta/ilidad9 li*uide presti+io del /anco.

!ies+o de ca2da de la renta/ilidad"a renta/ilidad de una entidad ,inanciera est5 en ,unci-n del volumen de operacionesactivas pasivas realiadas9 de los intereses9 tari,as comisiones pa+adas operci/idas del costo operativo. Por lo tanto9 una p0rdida de renta/ilidad supone:- ontracci-n del volumen operado

- Aumento de los costos- !educci-n del mar+en entre precios pa+ados co/rados

!ies+os derivados de cam/ios en la pol2tica monetaria crediticia del 'anco entral de otros or+anismos supervisores


!E&SI%N ' ( )*+nov+,-


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