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Mercado eléctrico chileno:Una nueva realidad

María Isabel González R.

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INFORME DE COMPETITIVIDADMUNDIAL

CHILE Ranking2014

Ranking2015

Ranking general 33 35

Infraestructura eléctrica y

telecomunicaciones

57 50

Fuente: World Economic Forum

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Distribución consumo energía eléctrica

Sector Transporte

1%

Sector Comercial, Público y

Residencial32%Sector

Energético5%

Minería Cobre32%

Resto minería4%

Industrial26%

Sector Consumo Electricidad MWh

Sector Transporte 509,699.7

Sector Comercial, Público y Residencial 21,723,635.1

Sector Energético 3,788,834.7

Minería Cobre 21,696,403.2

Resto Minería 2,946,685.3

Industrial 18,035,220.1

Distribución consumo energía eléctrica

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CONTEXTO NACIONAL

•Pobre en recursos energéticos fósiles

•Gran potencial en recursos renovables

Chile

•Altas tasas de crecimiento de la demanda de energía eléctrica

Crecimiento Sostenido

•Bajo

•3,330 kWh/año

Consumo per Cápita

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EVOLUCION DE PRECIOS REGULADOSRESULTADOS LICITACIONES DE DISTRIBUCIÓN

• El Precio de los contratos adjudicados para el suministro a Distribuidoras (Clientes Regulados) aumentó significativamente desde el inicio de los procesos (2006) hasta 2012 luego desde 2013 a la fecha los precios han ido a la baja.

• 2013 Licitaciones desiertas, se re-licitó aumentando precios máximos.

• Precio de licitaciones son benchmark para contratos de clientes libres.

• Cambios legales pro-competitividad en los procesos licitatorios permiten que ingrese mayor oferta y abre el mercado a los desarrolladores solares, lo que se tradujo en menores precios promedios.

• En 2013 y 2015 se logró revertir tendencia alcista, sin embargo los precios a clientes regulados seguirán subiendo debido a efecto de anteriores licitaciones.

• Actualmente el proceso 2015/01 está en curso, debiéndose presentar las ofertas a mediados de julio de 2016, para un inicio de suministro en 2022. Hay altas expectativas de precios bajos debido a que ENDESA, COLBUN y GENER tendrían energía disponible al inicio del contrato y la alta competencia solar, a lo que se suma el interés de nuevos entrantes con GNL.

0.0

20.0

40.0

60.0

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CG

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1

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L 2

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CH

Q 2

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2

CH

L 2

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CG

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00

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1

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CH

Q 2

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CG

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EMEL

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CH

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1

CH

L 2

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0/0

1

SAES

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1

CG

ED 2

01

2/0

3-2

SIC

20

13

/01

SIC

20

13

/03

SIC

20

13

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-2

SIC

20

15

/02

SIC

20

15

/01

Pre

cio

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S$/M

Wh

)

Ener

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Wh

)

ENERGIA [GWh] PRECIO PROMEDIO ADJUDICADO [US$/MWh]

PRECIO PROMEDIO A LA FECHA [US$/MWh]

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Costos de la energía eléctrica en la minería

Fuente: Brook Hunt - Codelco

Perú tiene ~60% hidroeléctrica y ~35% a gas natural

FUENTE: Wood Mackenzie, International Energy Agency, Análisis McKinsey

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INTERCONEXION SIC-SING

• Licitación de suministro de concesionarias de distribución delSIC del 2014 adjudicó a E-CL importantes bloques de energía.

• Por tanto se gatilla la construcción de una línea de 500kV, deaproximadamente 600 km, destinada a la inyección de lascentrales CTM3 e Infraestructura Energética Mejillones al SIC,para el cumplimiento de estos contratos.

• El proyecto incluye la construcción de las SE Los Changos(220kV-500kV), donde inyectan las centrales, y la SE Cumbres(compensadora) que secciona la línea entre la SE Los Changos ySE Nueva Cardones.

• El proyecto no contempla unir eléctricamente el SIC con elSING.

• La fecha de puesta en servicio de este proyecto es en Enero de2018

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INTERCONEXION SIC-SING

• Puesta en servicio: Enero 2021

• Capacidad: 1500 MW (N-1)

• Tecnología: HVDC.

• Puntos de Interconexión: Nueva Crucero-Encuentro (SING) a Cardones (SIC)

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INTERCONEXIONES INTERNACIONALES

• Interconexión SADI:

Ha habido inyecciones por hasta 200 MW

• Interconexión con Perú, largo plazo

Pozo Almonte

Cóndores

Parinacota

Cerro Colorado

Chapiquiña

Águila

Arica

Lagunas

TarapacáCollahuasi Quebrada

Blanca

NorgenerTocopilla

Calama

Angamos

Mejillones

Atacama

El Abra

Antofagasta

EsmeraldaO´Higgins

Salar

Chacaya

Tamaya

Mantos Blancos

Laberinto

ElCobre And

es

Nva Zaldívar

Escondida

SulfurosDome

yko

Encuentro

Crucero

ElTesoroEspera

nzaCaprico

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Perú

Argentina

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Proyección de Demanda en la Minería (2015-2026 y 2014-2025)

• Máximo: Considera que se llevan a cabo la totalidad de los proyectos mineros en etapa de factibilidad y pre-factibilidad. (6.4% anual)

• Esperado: Recoge las incertidumbres del desarrollo de los proyectos (5.5% anual) Mínimo: No se ejecuta ningún Proyecto Nuevo.

Fuente: Cochilco,

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Proyección de Demanda Clientes Regulados

Fuente: CNE

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Proyección de Demanda Total

Fuente: CNE

Hacia el 2020 se requerirá del orden de 13.400 GWh adicionales de los cuales 8.200 corresponden a la minería (escenario esperado COCHILCO).Si se da escenario máximo 16.200 GWh.

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Proyectos Declarados en Construcción

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SIC

SIN

G

SIC

SIN

G

SIC

SIN

G

SIC

SIN

G

SIC

SIN

G

SIC

SIN

G

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Po

ten

cia

Inst

alad

a (M

W)

Capacidad Instalada En Construcción

Solar Fotovoltaico Solar - Termosolar

Hidro - Pasada Diésel

Gas Natural Carbón

Eólico Turbina Diesel/Gas

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Potencia

MW

Energía

GWh

Solar Fotovol

taico

SIC 619 342 0 0 0 0 961 2273

SING 236 594 50 0 0 0 880 2081

Solar -Termos

olar

SIC 0 0 0 0 0 0 0 0

SING 0 0 110 0 0 0 110 819

Hidro -Pasada

SIC 112 42 136 681 0 144 1,115 4884

SING 0 0 0 0 0 0 0 0

DiéselSIC 199 0 0 0 0 0 199 1395

SING 0 0 0 0 0 0 0 0

Gas Natural

SIC 55 0 0 0 0 0 55 385

SING 0 517 0 0 0 0 517 3623

CarbónSIC 139 0 0 0 0 0 139 1035

SING 0 472 0 375 0 0 847 6307

EólicoSIC 0 112 0 0 0 0 112 294

SING 0 0 0 0 0 0 0 0

Turbina Diesel/

Gas

SIC 0 0 0 251 0 0 251 1759

SING 0 0 0 0 0 0 0 0

SIC 1,123 496 136 932 0 144 2,831SING 236 1,583 160 375 0 0 2,354

Total 1,359 2,079 296 1,307 0 144 5,185 24,855

La oferta es más que suficiente incluso para el escenario máximo de COCHILCO.

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Y después ?

• Pese a no estar declarada aun en construcción, se espera la Central Campesino (EDF, GNL, 640 MW, VIII región).

• ENAP junto a socio Mitsui instalaría central GNL en la zona de Concon(500MW) La idea es participar en la próxima licitación de las distribuidoras .

• IC POWER también tiene un proyecto de GNL en la zona de Quillota que intentará levantar para las próximas licitaciones de las empresas distribuidoras.

• Otros proyectos posibles: Luz de Atacama

• N proyectos ERNC : casi 20.000 MW con RCA aprobada y casi 10.000 en calificación ambiental

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Y después ?

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PRECIOS POR TECNOLOGÍA DE GENERACIÓN

• El costo de la energía termoeléctrica depende del costo de inversión y del costo del combustible

• Para la energía hidroeléctrica y ERNC depende principalmente del costo de inversión y de la calidad del recurso

*: cuando se compra la producción de la planta

TecnologíaCosto Inversión (MUS$/MW)

Costo de Desarrollo

(US$/MWh)

Costo Variable (US$/MWh)

Carbón 2,800 76.0 32.8

Gas Natural Ciclo Combinado 1,400 78.4 45.6

Hidroeléctrica de Embalse 2,300 45.6 ~ 0

Hidroeléctrica de Pasada 2,100 50.7 ~ 0

Solar Fotovoltaica* 1,200 65.0 ~ 0

Mini Hidro* 3,000 78.2 ~ 0

Geotermica 6,000 114.0 ~ 0

Eólica * 1,500 83.6 ~ 0

Diesel 450 153.9 98.7

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VARIABILIDAD DIARIA-HORARIA DEL RECURSO EÓLICO

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MM

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Curva diaria de generación Parque Eólico Canela (IV región) durante febrero

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VARIABILIDAD DIARIA DEL RECURSO SOLAR FOTOVOLTAICO

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Precio de Energía y condiciones para la Minería

• A fines de 2014 y 2015 se adjudicaron licitaciones para clientes regulados. Los precios resultantes son un Benchmark para clientes libres (>5MW)

• Los bloques de suministro 24/7 (continuos) se adjudicaron a un precio promedio de 108 US$/MWh en 2014 y el precio promedio de todos los subbloques es 79 US$/MWh en octubre de 2015.

• Los bloques diurnos (de 8 a 18 horas) especialmente diseñados para la energía solar FV se adjudicaron en el rango de 80 a 100 US$/MWh (la mayoría basado en proyectos en la RM), con un promedio de 90 US$/MWh en el 2014 y 74.6 en octubre.

• Las empresas generadoras y desarrolladores buscan contratos de largo plazo (>15 años) para los PPA, sin embargo se han debido adecuar a los requerimientos de la demanda y han acortado plazos (10-12 años)

• Todos los contratos tienen clausulas take-or-pay por parte importante de la energía comprometida (70-90%).

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CONCLUSIONES

• El avance tecnológico en ERNC ha permitido bajar costos a niveles impensables principalmente en centrales fotovoltaicas y seguirán bajando.

• Chile se ha transformado en una plataforma de inversiones en energía solar, lo que, junto a una adecuada estrategia de licitación para los clientes regulados, ha provocado un impacto a la baja en precios.

• Si bien en las últimas licitaciones se revirtió la tendencia alcista, los precios a clientes regulados seguirán subiendo debido a efecto de anteriores licitaciones

• Para que se mantenga la tendencia a la baja, debe existir competencia y para ello se requiere de nuevos actores.

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“No hay desarrollo social sostenible sin crecimiento

económico y no hay crecimiento económico sin energía”.