model portfoy 2018 - alnus yatırım
TRANSCRIPT
Türkiye Borsa Endekslerinin Performansı Dünya Borsa Endekslerinin Performansı31.12.2017 31.01.2018 Getiri 31.12.2017 31.01.2018 Getiri
BIST 100 115,333 119,529 3.64% MSCI World $ 2106.9 2,213.2 5.05%
BIST 30 142,112 146,481 3.07% MSCI All Emerging $ 1153.6 1,254.6 8.76%
BIST SINAI 129,412 131,642 1.72% MSCI EM Europe $ 344.3 380.9 10.65%
BIST BANKA 171,378 189,922 10.82% ABD S&P 500 2681.5 2,823.8 5.31%
Model Portföy Performansı
HİSSE İşlem İşlem Fiyatı 31.01.2018 Aylık Getiri Gün Sayısı BIST 100 Relatif Hedef Fiyat Ayrılan Bütçe Giriş Tarihi Çıkış Tarihi
AKBNK AL 9.85 10.92 10.86% 29 7.0% 12.25 9,100₺ 2.01.2018
TTKOM AL 6.44 6.34 -1.55% 29 -5.0% 8.30 9,100₺ 2.01.2018
SAHOL AL 11.12 11.47 3.15% 29 -0.5% 13.40 9,100₺ 2.01.2018
VAKBN AL 6.77 7.53 11.23% 29 7.3% 8.50 9,100₺ 2.01.2018
ARCLK AL 21.52 19.06 -11.43% 29 -14.5% 22.50 9,100₺ 2.01.2018
CCOLA AL 34.22 35.98 5.14% 29 1.5% 42.00 9,100₺ 2.01.2018
AKSA AL 12.85 14.96 16.42% 29 12.3% 16.15 9,100₺ 2.01.2018
DEVA AL 4.38 4.73 7.99% 29 4.2% 5.90 9,100₺ 2.01.2018
NETAS AL 16.00 15.58 -2.63% 7 -3.4% 19.00 9,100₺ 24.01.2018
KARTN AL 283.30 301.6 6.46% 29 2.7% 340.00 9,100₺ 2.01.2018
Şubat2018-XU030 İşlem Kontrat İşlem fiyatı Stop Loss Pozisyon Ayrılan Bütçe Giriş Tarihi Çıkış Tarihi
SAT 0 0 0₺ 9,000₺ ???
Toplam Teminat Kullanılan Teminat Pozisyon Kar/Zarar Boştaki Teminat
10,000 0 0₺ 10,000
Model Portföy Değeri Başlangıç (TL) Son (TL) Getiri Relatif
Hisse 91,000 97,738 7.40% 3.77%
VİOP Teminat 9,000 10,000 11.11%
Toplam 100,000 107,748 7.75% 4.11%
Hedge Edilen Kısım 0
Piyasa riski artınca portföyün bir kısmını korumak amaçlı kullanılmaktadır.
Açıklama
BIS
T 3
0'd
anB
IST
100
'de
nV
IOP
97,500
100,000
102,500
105,000
107,500
110,000
Yılbaşı 03Ocak.Çar
05Ocak.Cum
09Ocak.Sal
11Ocak.Per
15Ocak.Pzt
17Ocak.Çar
19Ocak.Cum
23Ocak.Sal
25Ocak.Per
29Ocak.Pzt
31Ocak.Çar
Alnus Model Portföy ve BIST 100 Getirileri
Model Portföy BIST100
TL
OCAK 2018Model Portföy
www.alnusyatirim.com Alnus Yatırım bir ALTINBAŞ Kuruluşudur
2
Ocak Ayında Bankaların Önderliğindeki Borsa, Yükselişini Sürdürdü
2017 yılında % 48 değer artışı yaşayarak yılı 115,333 seviyesinden kapatan BIST 100 Endeksi, Ocak ayının ortasına kadar gelen yabancı satışları ile 112 binli seviyelere kadar
gerilese de 16 Ocak'ta ABD’nin “Afrin operasyon alanımız değil” açıklaması ile ay sonuna kadar sürecek ralliye başladı. BIST100 Endeksi, 22 Haziran 2017'de 100,000'i,
8 Ağustos 2017'de 110,000'i görüp rekor kırmışken 25 Ocak 2018'de 120,000'i görüp rekorlarını tazeledi. BIST 100 Endeksi Ocak ayını % 3.64 artışla 119,528 seviyesinden
kapatırken son 7 yıldır sanayi endeksi önünde gerileyen Bankacılık Endeksi % 10.82 artışla yükselişi sürükledi. Global piyasalar ise % 5- %10 aralığında prim yaptılar.
Model Portföy Stratejimiz
Model portföyümüzdeki amaç, yatırımlarımızda 413 şirketin hisse senedinin işlem gördüğü Borsa İstanbul'un performansını temsil yeteneğine sahip BIST 100 Endeksini takip
etmek ve hatta onun getirisinin üzerinde bir getiriyi sağlamaktır. Bu yüzden model portföyümüzün içerisinde 10 hisse eşit ağırlıkta olarak yer almakta ve 10 hissenin yarısı BIST
30'dan yarısı da kalan 70 hisse arasından seçilmektedir. Diğer 300 hisse ise model portföyümüze girmemektedir.
Ancak yatırımcılara sadece tek yönlü (Al-bekle-sat) bir yatırım tercihini doğru bulmuyoruz. Zira hisse yatırımcıları iki risk ile karşı karşıyadır. 1- Seçilen şirketten kaynaklı bir riskin
gerçekleşmesi ile getiri düşebilir. Biz bu riske karşı, portföyde hisse sayısının 10'a çıkararak şirket riskini azaltmaktayız. 2- "Piyasa Riski" denilen ve tüm piyasaları etkisi altına
alabilen makro risklerin gerçekleşmesi ile hisse senetlerinin de bundan etkilenerek getiri kaybı yaşamasıdır. Biz bu riske karşı, BIST100'de belli seviyelerin aşağı kırılması halinde
VIOP "Endeks Future kontratı" satarak toplam portföyün riskini azaltmaya çalışacağız. Böylece hisselerdeki kaybın bir kısmı telafi edilebilecektir. Dövizi bir yatırım aracı olarak
görmediğimiz için dövizle ilgili bir pozisyon hiç önermeyeceğiz.
Ocak Ayında "Model Portföy Önerilerimiz" % 7.75 Değer Kazandı
2018 başında Model portföyümüzü 100,000 TL olarak başlattık. Bunun 91,000 TL'si ile önerimiz
olan 10 hisse alınmış 9,000 TL'si VIOP'a teminat olarak yatırılmıştır. 2 Ocak'ta yayınladığımız
Model portföy raporumuzdaki 10 hissenin getirisi ilk ay sonunda % 7.40 olmuş ve 91,000 TL 'nin
değeri 97,738 TL'ye yükselmiştir. Ayrıca 9 Ocak'ta satıp 16 Ocak'ta kapattığımız VIOP
pozisyonumuzdan da 1,000 TL gelir sağladık. VİOP teminatının nema getirisine karşılık hisse
işlem komisyonlarını hesaplama dışı tutuyoruz. Aylık bazda model portföyümüzün değeri
100,000 TL'den 107,748 TL'ye % 7.75 artmıştır. Aynı dönemde BIST 100 Endeksinin getirisi ise
% 3.64 olmuştur. Ocak ayındaki Endeks Üstü getirimiz % 4.11 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Aybaşında önerdiğimiz 10 hissenin 7'si Endeks'den fazla getiri sağlamıştır. Portföyümüzdeki
ODAS, 24 Ocak'taki öneri değişikliği raporumuzla portföyden çıkarılmış yerine NETAS
eklenmiştir. Şubat ayı için hisse portföyümüzde bir değişikliğe gitmiyoruz. Ancak FED toplantısı
sonrası global piyasalarda risk algısının zayıflaması ihtimali için VİOP'ta Şubat Vade XU030
kontratında 147,000 seviyesinde "6 kontrat kısa pozisyon" alınmasını öneriyoruz. Herkese bol
kazançlı bir ay olması dileğiyle...
OCAK 2018Model Portföy
www.alnusyatirim.com Alnus Yatırım bir ALTINBAŞ Kuruluşudur
3
OCAK 2018Model Portföy
www.alnusyatirim.com Alnus Yatırım bir ALTINBAŞ Kuruluşudur
3
OCAK 2018Model Portföy
www.alnusyatirim.com Alnus Yatırım bir ALTINBAŞ Kuruluşudur