mrlikestock_readfs-ep1

8/15/2019 MrLikeStock_ReadFS-Ep1

1/60

อานงบการเงน ตอนท 1ปพ นฐานอานงบการเงน

สนใจเขารวมสัมมนา 091- 0977719www.MrLikeStock.com /go/course

มคลป ประกอบ


2/60

Mr.LikeStock

อานงบการเงน ตอนท 1

ปพ นฐานอานงบการเงน

Mr.LikeStock

V.2.0 Jan 2015 MrLikeStock MrLikeStock

Mr.LikeStock

เน อหาประกอบดวยงบการเงนคออะไร ?

พ นฐานการอานงบการเงน

สวนประกอบของงบการเงน

เคร องมอวเคราะหงบการเงน อตัราสวนทางการเงน การวเคราะหตามแนวด ง แนวโนม

วเคราะหงบการเงน

จบัจดอานงบการเงน 20 จด

เคร องท นแรงการวเคราะหงบการเงน

วธการดงบอยางเรว ๆ

ปพ นฐานอานงบการเงน 2


3/60

Mr.LikeStock

ฝากตดตามผลงานและกด Like ไดท www.facebook.com/Mr.LikeStock

Mr.LikeStock


รบัชมคลป YouTube ได ท

www.mrlikestock.com/youtube/readfs1/


4/60

Mr.LikeStock

www.MrLikeStock.com /go/course/

MrLikeStock

MrLikeStock

สนใจเขารวมสมัมนากบั Mr.LikeStock

091-0977719

Mr.LikeStock


* หมายเหต ปกและช อเร อง อาจมการเปล ยนแปลง

หนังสอ “กญแจอานงบการเงน” เลมน เปรยบเสมอนกญแจท ไขรหสัลบัว ธการอานงบการเงนท เข าใจงาย เหมาะสาหรบัผท เร มต นศกษาการ

อานงบการเงน โดยเร มจากส งงาย ๆ ท เป นพ นฐานสาหรบัอานงบการเงน จบัจดวธการอานงบการเงนทละขั นตอน จนกระทั งการอานงบการเงนท ซบัซ อนย งข น โดยอธบายใหเข าใจงาย มภาพและตัวอยางประกอบ ตลอดจนสสันตาง ๆ ซ งสสันเหลาน ล วนมความหมายแฝงอย เพ อใหผ อ านเกดความเขาใจมาก

ย งข น


5/60

Mr.LikeStock


งบแบบน มนัดเปลานะ มอะไรซอนหรอเปลา

เราไมจาเป นตองรวาบญัชเค าทากนัอยางไร หนาท ของนกัลงทนคอ “ตองอานใหเป น !”

อานงบ

ยากหรอไม

Mr.LikeStock

เกร นนางบการเงน งบการเงน คอ ส งท สามารถบงบอกถงสภาพของกจการได


รางกาย

ตรวจสขภาพ

รายงานสขภาพ

กจการ

จดัทาบญัช

งบการเงน

ทาใหทราบถงสภาพของกจการ ซ งเปนขอมล ณ

ปัจจบนัและอดตท ผานมา แตในอนาคตอาจจะดหร อแยกวาน กเป นได เชน หาก กจการ ยังมรายไดนอยกวาคาใชจาย ถ าทาการปรบัปรงการจดัการใหด ข น ลดคาใชจาย กจะ

กลบัมามกาไรได


6/60

Mr.LikeStock

งบการเงนคออะไร ?


งบการเงน (Financial Statements)

จดมงหมายของงบการเงน

• รายงานทางการเงนและบัญชของกจการ

• นาเสนอฐานะการเงน ผลการดาเนนงาน• แสดงถงผลการบรหารของฝายบรหาร

• ผลกระทบทางการเงนในอดตและอนาคต

Mr.LikeStock

ขอจากดัของการวเคราะหงบการเงน ข อมลบางรายการในงบการเงนยงัไมไดเปนมลคาปัจจบนั

ท ดนท ซ อไวนานแลวมลคาปัจจบนัจะสงกวาท แสดงในงบการเงน

การรับร รายไดและคาใชจายแตละบรษัทข นอย กบันโยบายทางบัญช

ข อมลในงบการเงนบางรายการเกดจากการประมาณการ เชน การประมาณการรับร รายได ต นทน การตัดคาเส อมราคา

ข อมลเชงคณภาพบางอยาง ก ไมได แสดงในงบการเงน

ความสามารถของผบร หาร ความซ อสตัย วสยัทศัน

ช อเสยงของธรกจ ความภักดในตราสนค า (Brand Loyalty)

งบการเงนเปนขอมลท เกดข นในอดต ไมสามารถนาการวเคราะหมาพยากรณอนาคตได 100%



7/60

Mr.LikeStock

Tip


งบการเงนเป นข อมลในอดตไมสามารถบอกอนาคตได 100% และขอมลบางอยางก

ไมไดอยในงบการเงน ดงันั นจงควรวเคราะห

ปัจจยัเชงคณภาพประกอบดวย

Mr.LikeStock

สวนท 1 พ นฐานการอานงบการเงน

สวนประกอบของงบการเงน



8/60


9/60

Mr.LikeStock

รอบระยะเวลาบญัช

งบแสดงฐานะการเงน จะเปนงบการเงนท แสดง ณ จดเวลาใดเวลาหน ง

งบกาไรขาดทนเบดเสรจ และ งบกระแสเงนสด เปนงบการเงนท แสดงในชวงเวลาใดเวลาหน ง


วนัท 1 มกราคม วนัท 31 มนาคม

รอบระยะเวลา 1 ไตรมาส

งบดลต นงวด งบดลท ายงวด

งบกาไรขาดทน

งบกระแสเงนสด

Mr.LikeStock

งบแสดงฐานะการเงน หร อในช อเดมวา งบดล (Balance Sheet)

หมายถง งบการเงนท แสดงขอมลเก ยวกับฐานะการเงนของกจการ ณ วนัใดวันหน ง แบงเปน 3 สวน เขยนเปนสมการทางบัญช ได ดงัน


สนทรัพย = หน สน + สวนของเจาของ

สนทรัพย - เงนสด10,000

- ร านคา40,000

- อปกรณ

50,000

หน สน- ก ธนาคาร40,000

สวนของเจาของ

- ทนนายขนม

30,000- ทนนายปัง30,000

ฝั งซ าย = ฝั งขวา100,000 = 100,000


10/60

Mr.LikeStock

สนทรพัย (Assets) หมายถง ทรพัยากรท มอย ในความควบคมของกจการ ทรพัยากร

ดังกลาวเปนผลของเหตการณในอดต ซ งกจการคาดวาจะไดรบั

ประโยชนเช งเศรษฐกจจากทรัพยากรนั

นในอนาคต


อยในความควบคมของกจการ

ผลของเหตการณในอดต

ได รบัประโยชนในอนาคต

สนทรพัย (Assets)

Mr.LikeStock

1. สนทรพัย หมนเวยน (Current Assets) หมายถง สนทรพัย ท มสภาพคลองสงสามารถแปลงเปนเงนสดไดรวดเรว ถอไวโดยมวตัถประสงคเพ อการคา ท คาดวาจะไดรบัประโยชนภายใน ระยะสั น ไมเกน 1 ป เชน เงนสดหรอเทยบเทา ลกหน การคา สนค าคงเหลอ ฯลฯ

2. สนทรพัย ไมหมนเวยน (Non-Current Assets) หมายถง สนทรพัย ท

กจการม ไว ในครอบครองใน ระยะยาว เกนกวา 1 ป รวมถงสนทรพัย ท มตวัตน และสนทรพัย ไมมตวัตน เชน ท ดน อาคารและอปกรณ ลขสทธ สมัปทาน ฯลฯ


18ปพ นฐานอานงบการเงน

วันท 1 มกราคม วนัท 31 ธนัวาคม

สนทรพัย หมนเวยนแปลงเปนเงนสดไดใน 1 ป

สนทรพัย ไมหมนเวยนถอไวระยะยาวเกนกวา 1 ป


11/60

Mr.LikeStock



สนทรัพย หมนเวยน

เงนสดหรอเทยบเทา เงนลงทนช ั วคราว ลกหน การคา เงนใหก ยมระยะสั น สนค าคงเหลอ สนทรพัย หมนเวยนอ น

สนทรัพย ไมหมนเวยน

เงนลงทนระยะยาว ท ดน อาคารและอปกรณ สนทรพัย ไมมตวัตน สนทรพัย อ น

การเรยงลาดบัรายการสนทรัพย จะเรยงตามสภาพคลองในการเปล ยนเปนเงนสดไดเรว หรอมสภาพคลองสงกอนไปเร อย ๆ

Mr.LikeStock


สนทรัพย หมนเวยน

เงนสดหรอเทยบเทาเงนสดท กจการมอย ในมอ เงนฝากธนาคารท สามารถนามาใช ได ทันท เชค ดราฟต ตั วแลกเงน หร อรายการเทยบเทาท สามารถเปล ยนเปนเงนสดไดทันท

เงนลงทนชั วคราว

เงนท กจการนาไปลงทนในหลักทรัพย ท มสภาพคลองสงหรอ หลกัทรพัย ในความตองการของตลาด เพ อหวังดอกผลหรอกาไรจากการลงทนนั น เช น หลกัทรพัย เพ อค า หลกัทรพัย เผ อขาย

ตราสารหน ท จะครบกาหนดภายใน 1 ป

ลกหน การคา เงนท ลกค าค างชาระคาสนค าหรอบรการ

(ลกค าเปนหน กจการเรา)

เงนใหก ยมระยะสั น เงนใหก ยมระยะสั นแกบคคลหรอกจการท เก ยวของกัน

สนคาคงเหลอ สนค าท กจการม ไว เพ อขาย หรอเปนสนค าท อย ระหวางการผลต

เชน งานระหวางทา วตัถดบ วสัดตาง ๆ เพ อใช ในการผลตสนค า

สนทรพัย หมนเวยนอ น

คาใชจายจายลวงหนา หมายถง เง นท กจการไดจายไปกอนเพ อไดรบัสนค าและบรการในอนาคต

เชน คาเชาจายลวงหนา คาเบ ยประกันจายลวงหนา รายไดค างรบั หมายถง รายไดท เก ดข นแลวแตกจการยัง

ไม ได รบัชาระเงนเชน คาเชาค างรบั คาบรการคางรบั


12/60

Mr.LikeStock


สนทรัพย ไมหมนเวยน

เงนลงทนระยะยาว เงนลงทนท กจการมความตองการท จะลงทนระยะยาว (เกน

กวา 1 ป ) เชน เงนลงทนในตราสารหน ตราสารทน

ท ดน อาคารและอปกรณ

สนทรัพย ท มตัวตนท กจการมไวเพ อใชประโยชนในการ

ดาเนนงาน ระยะเวลามากกวา 1 ป ได แก ท ดน เปนสนทรพัย ท มอายการใช งานไมจากดั ไมต องคด

คาเส อมราคา อาคารและอปกรณ เชน เคร องจักรตาง ๆ เป น

สนทรัพย ท มอายการใชงานจากัด จงตองมการคดคาเส อมราคาตลอดอายการใช งาน

สนทรพัย ไมมตวัตน สนทรพัย ท ไมม รปร าง จบัต องไมได เช น สทธบัตร ลขสทธ

สัมปทาน คาความนยม โปรแกรมคอมพวเตอร

สนทรพัย อ น สนทรพัย อ นท ไมอย ในรายการขางตน

สนทรัพย หมนเวยน + สนทรัพย ไมหมนเวยน = สนทรัพย รวม

Mr.LikeStock

หน สน (Liabilities) หมายถง ภาระผกพันในปัจจบันของกจการ ภาระผกพันดงักลาวเปน

ผลของเหตการณในอดต ซ งการชาระภาระผกพันนั นคาดวาจะสงผลให กจการสญเสยทรัพยากรท มประโยชนเช งเศรษฐกจ


ภาระผกพันในปัจจบนั

ผลของเหตการณในอดต

สญเสยทรัพยากรในอนาคต

หน สน (Liabilities)


13/60

Mr.LikeStock

หน สน แบงได 2 ประเภทหลัก ๆ ดงัน

1. หน สนหมนเวยน (Current Liabilities) หมายถง หน สนระยะสั นท

ต อง ชาระภายใน 1 ป เชน เงนเบกเกนบญัช เจ าหน การคา คาใชจายคางจาย ฯลฯ

2. หน สนไมหมนเวยน (Non-Current Liabilities) หมายถง หน สนระยะยาวท ต องจาย ชาระเกนกวา 1 ป เชน เงนกยมระยะยาว ห นก ฯลฯ



วันท 1 มกราคม วนัท 31 ธันวาคม

หน สนหมนเวยนต องชาระใน 1 ป

หน สนไมหมนเวยนต องชาระเกนกวา 1 ป

Mr.LikeStock



หน สนหมนเวยน

เงนเบกเกนบญัชและเงน

ก ยมระยะสั นจากธนาคาร เจ าหน การคา ตั วเงนจาย เงนปันผลคางจาย เงนกยมระยะยาวท ถง

กาหนดชาระภายใน 1 ป หน สนหมนเวยนอ น

หน สนไมหมนเวยน

เงนกยมระยะยาว ห นกระยะยาว หน สนภาระผกพนั

ผลประโยชนพนักงาน หน สนอ น


14/60

Mr.LikeStock


หน สนหมนเวยนเงนเบกเกนบญัชและเงนก ยมระยะสั นจากธนาคาร

เงนเบกเกนบญัชธนาคาร และหน สนท เกดข นจากการกยมระยะสั นจากธนาคารพาณชยหร อสถาบนัการเงนอ น

เจ าหน การคาหน สนหรอภาระผกพัน ท กจการจะตองชาระใหแกเจาหน ท เกดจากการซ อสนค าหรอบรการ (บคคลอ นเปนเจาหน กจการเรา)

ตั วเงนจาย ตั วเงนท กจการไดจายออกไปเพ อชาระคาสนค าหรอบรการ เชน

ตั วแลกเงนหรอเชคสั งจายลวงหนา มกาหนดระยะเวลาไมเกน 1 ป

เงนปันผลคางจาย เงนปันผลท ประกาศจายไปแลวแตยงัไม ได จายใหแกผ ถอหน ณ วนั

ปดงวดบญัช

เงนกยมระยะยาวท ถงกาหนดชาระภายใน 1 ป

เงนก ยมระยะยาวเฉพาะในสวนท ถงกาหนดชาระคนภายในรอบระยะเวลา 1 ป ตอจากน

หน สนหมนเวยนอ น

คาใชจายคางจาย หมายถง คาใชจายตาง ๆ ท เก ดข นแล วแตกจการยังไมไดจายชาระเงน เชน คาแรงคางจาย

ดอกเบ ยค างจาย รายไดรบัลวงหนา หมายถง รายไดจากคาสนคาหรอ

คาบรการท กจการไดรบัไวลวงหนาจากลกค า เปนภาระผกพันท กจการตองมองสนค าหรอใหบร การในอนาคต เช น รายไดคาเชารบัลวงหนา

Mr.LikeStock


หน สนไมหมนเวยน

เงนกยมระยะยาว เง นก ย มจากบคคลภายนอกหรอสถาบันการเง น ท ม

ระยะเวลาในการชาระคนเกนกวา 1 ป

ห นกระยะยาว ห นกท ออกโดยกจการและมระยะเวลามากกวา 1 ป

หน สนภาระผกพนัผลประโยชนพนักงาน

หน สนผลประโยชนพนักงานหลังออกจากงาน

หน สนอ น หน สนอ นท ไมอย ในรายการข างตน เช นเงนเงนกองทน

สารองเล ยงชพ

หน สนหมนเวยน + หน สนไมหมนเวยน = หน สนรวม


15/60


16/60

Mr.LikeStock


ทนเรอนหน

ทนจดทะเบยนทนท กจการไปจดทะเบยนตามกฎหมาย ต องแสดงชนดของห น (ห นสามญั และ ห นบร มสทธ) จานวนหน และมลคาหนท จดทะเบยน (ราคาพาร )

ทนท ออกและชาระแลว ห นและมลคาหนท นาออกจาหนายและเรยกใหชาระมลคาหนแล ว

สวนเกนมลคาหน เงนคาหนสวนท สงกวามลคาท ตราไวของหนสามญัและหน

บร มสทธ

กาไร(ขาดทน)สะสม

กาไรสะสมจดัสรรแลว กาไรสะสมท กนัไวเพ อวตัถประสงคอยางใดอยางหน ง เช น

จดัสรรเพ อสารองตามกฎหมาย

กาไรสะสมท ยงัไม ไดจดัสรร

กาไรสะสมคงเหลอหลงัจากการจัดสรรแลว สามารถนาไปจายเปนเงนปันผลใหแกผ ถอหนได หากกจการมผลขาดทนเร อย ๆ จนคาตดลบจะเปน ขาดทนสะสม

Mr.LikeStock


สนทรพัย หมนเวยนเงนสดหรอเทยบเทาเงนลงทนช ั วคราวลกหน การคาเงนใหก ยมระยะสั นสนค าคงเหลอสนทรพัย หมนเวยนอ น

สนทรพัย ไมหมนเวยนเงนลงทนระยะยาวท ดน อาคารและอปกรณสนทรพัย ไมมตวัตน

สนทรพัย อ น

สวนของเจาของทนจดทะเบยนทนท ออกและชาระแลว

สวนเกนมลคาหนกาไร(ขาดทน)สะสม

หน สนหมนเวยนเงนเบกเกนบญัชและเงน

ก ยมระยะสั นจากธนาคารเจ าหน การคาหน สนหมนเวยนอ น

หน สนไมหมนเวยนเงนกยมระยะยาว

ห นกระยะยาวหน สนอ น


17/60

Mr.LikeStock

งบกาไรขาดทนเบดเสรจ หร อในช อเดมวา งบกาไรขาดทน

หมายถง งบการเงนท แสดงถงผลการดาเนนงานของกจการวาม

รายได (Revenues) และ คาใชจาย (Expenses) เป นเทาใด สาหรับรอบระยะเวลาใดเวลาหน ง เชน งวด 3 เดอน งวด 1 ป


รายได - คาใชจาย = กาไร (ขาดทน)

รายได > คาใชจาย = กาไรสทธ (Net Profit)

รายได < คาใชจาย = ขาดทนสทธ (Net Lost)

Mr.LikeStock




18/60

Mr.LikeStock

หมายถง การเพ มข นของประโยชนเช งเศรษฐกจในรอบบัญช เกดข นจากการท กจการไดรบัจากการขายสนคาหรอบรการตามปกต หร อ

ผลตอบแทนอ นๆ ทาใหสวนของเจาของเพ

มข

น

แต ไมรวมเงนทนท ได รบัจากสวนของเจาของ ดงันั นการนาเงนสดมาลงทนเพ มในกจการจงไมถอวาเปนรายได

33

รายได (Revenue)


กจการไดรบัสนทรพัย เพ มข น

ทาใหสวนของเจาของเพ มข

น

การลดลงของหน สน

รายได (Revenues)

ไมรวมเงนทนจากสวนของเจาของ

Mr.LikeStock

รายไดจากการขายและการใหบร การ คอรายไดจาการดาเนนงานตามปกต

รายไดอ น คอรายไดท ไมได เก ดจากการดาเน นงานตามปกต

ไมได มาจากธรกจหลักของกจการ

34

รายได (Revenue)


สนทรพัย

หน สน

สวนของเจ าของ

ขายขนมปัง ได เปน เงนสด

รายได ขายสงใหผ จดัจาหนาย ได เปน ลกหน การคา


19/60

Mr.LikeStock

หมายถง การลดลงของประโยชนเช งเศรษฐกจในรอบระยะเวลาบัญช เชน คาใชจายจากการขายสนค าหรอบรการตามปกต หร อคาใชจาย

อ นๆ

แต ไมรวมถงการแบงปันสวนทนใหกบัสวนของเจาของ ดงันั น การจายปันผลจงไมถอเปนคาใชจาย

35

คาใชจาย (Expenses)


กจการจายสนทรพัย ออกไป

ทาใหสวนของเจาของลดลงการเพ มข นของหน สน


ไมรวมการจายปนัผลใหผ ถอหน

Mr.LikeStock

ต นทนขายและการใหบร การ

คาเส อมราคา (Depreciation)

คาใชจายในการขายและบรหาร (SG&A)

ดอกเบ ยจาย (ต นทนทางการเงน)

36



สนทรพัย

หน สน

สวนของเจ าของ

จายคาแรงด วย เงนสด

ซ อวตัถดบด วยเงนเช อเปน เจ าหน การคา

คาใชจาย


20/60

Mr.LikeStock


รายได• รายไดจากการขายและการใหบร การ• รายไดอ น

เชน กาไรจากการขายสนทรัพย

คาใชจาย• ต นทนขายและการใหบร การ (Cost of Goods

Sold)

เชน คาวัตถดบ คาเส อมราคา• คาใชจายในการขายและบรหาร (SG&A)

Selling, General & Administrative Expense

เชน เงนเดอน(ฝายบรหาร) คาโฆษณา หน สญ

คาใชจายอ น• ต นทนทางการเงน / ดอกเบ ยจาย

• ภาษเงนได

–

=กาไรสทธ

Mr.LikeStock


รายไดรวมRevenues

–

กาไรขั นตนGross Profit

คาใชจายในการขายและบรหาร

กาไรสทธNet Profit

ดอกเบ ย

กาไรกอนภาษ

ภาษ

–

–

–

EBITDA

+

=

ตนทนขายCost of Goods Sold

กาไรกอนดอกเบ ยและภาษ (EBIT)

คาเส อมคชจ.ตดัจาย


21/60

Mr.LikeStock

ความสัมพนัธ ระหวางงบดลและงบกาไรขาดทน


งบดล ณวันท 1 มกราคม

งบดล ณวนัท 31 มนาคม

หน สน40,000

สนทรัพย 100,000 สวนของเจาของ60,000

หน สน40,000

สนทรัพย 120,000 สวนของเจ าของ80,000

รายได64,000 คาใชจาย

44,000

งบกาไรขาดทน งวด 3 เดอน

20,000

กาไรทาใหสวนทนเพ ม

Mr.LikeStock

กาไรสทธเป นกาไรท แสดงถงผลการดาเนนงานของธรกจ แตยังไมใชกาไรขาดทนเบดเสรจ ต องหัก กาไรขาดทนเบดเสรจอ น กอน

กาไรขาดทนเบดเสรจอ น (Othercomprehensive income) คอ รายการรายไดและคาใชจาย เกดจากการตมลคาใหมของสนทรัพย และหน สน ทั งระยะสั นและยาว รวมถง การปรับปรงการจัดประเภทรายการใหม ท ไมอนญาต

ให รบัร ในงบกาไรขาดทนแบบปกต

กาไรขาดทนสวนน ไมนาไปคด EPS40

กาไรขาดทนเบดเสรจ


กาไรสทธ

กาไรขาดทนเบดเสรจอ น

กาไรขาดทนเบดเสรจ

มการตมลคาของสนทรัพย หร อหน สนใหม

+/ –

=


22/60

Mr.LikeStock

หมายถง งบการเงนท แสดงถงการไดมาและการใช ไปของเงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ในรอบระยะเวลาหน ง ทาใหนักลงทนทราบถงสภาพคล องของก จการ และกระแสเง นสดท ไ ห นเ วย นในกจ ก า ร

แบงเปน 3 กจกรรม คอ1. กจกรรมดาเนนงาน (Operating Activities)

หมายถง กจกรรมหลักท กอใหเกดรายไดและคาใชจายของกจการ

2. กจกรรมลงทน (Investing Activities)หมายถง การไดมาและจาหนายสนทรัพย ระยะยาวและเงนลงทนอ น ๆ ท ไมกระทบการดาเนนงาน

3. กจกรรมการจัดหา (Financing Activities) หมายถง กจกรรมท เกดการเปล ยนแปลงรายการในสวนของเจาของและสวนของการกยม

41

งบกระแสเงนสด (Cash Flow Statement)


Mr.LikeStock

หมายถง กจกรรมหลักท กอใหเกดรายไดและคาใชจายของกจการ เปนผลมาจากรายการตาง ๆ ท ใช ในการคานวณกาไรหรอขาดทน สะทอนถงเงนสดท แท จร งจากกจกรรมดาเนนงาน

เก ยวกับบญัช สนทรัพย หมนเวยน หน สนหมนเวยน

กระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงาน ควรจะม ค าเป น + แสดงถงวา กจการมรายไดและไดรบัเปนเงนสด

42

กระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงาน


กจกรรมดาเนนงาน

ขายสนค า / บรการ

รายไดอ น

เงนรบัจากลกค า

จายคาสนค า / บรการ

จายใหพนักงาน

จายเจาหน การคา


23/60

Mr.LikeStock

งบกาไรขาดทน จะจัดทาตาม เกณฑคงคาง (Accrual basis)

งบกระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงาน เปนการแปลงรายไดและ

คาใชจายทางบัญช ให เปน เกณฑเงนสด (Cash basis)

43

CFO vs P/L


วนัท 1 มกราคม วนัท 31 มนาคม

สนทรัพย ต นงวด

สนทรัพย ปลายงวด

เงนสดตนงวด

เงนสดปลายงวด



Mr.LikeStock

หมายถง การไดมาและจาหนายสนทรัพย ระยะยาวและเงนลงทนอ น ๆ ท ไมกระทบการดาเนนงาน เนนรายการดานการลงทน

เก ยวกับบญัช สนทรัพย ไมหมนเวยน สนทรัพย หมนเวยน (เฉพาะท

เก ยวกับการลงทน)

กระแสเงนสดจากกจกรรมลงทน มกัจะมคาเป น – เพราะกจการมักมการลงทนอย เสมอ เพ อดาเนนงานหรอขยายกจการ

44

กระแสเงนสดจากกจกรรมลงทน


กจกรรมลงทน

ขายท ดน / อปกรณ

ขายเงนลงทน

เงนจายลวงหนาไดคน

ซ อท ดน / อปกรณ

ซ อเงนลงทน

เงนจายลวงหนา


24/60

Mr.LikeStock

หมายถง กจกรรมท เกดการเปล ยนแปลงรายการในสวนของเจาของและสวนของการกยม

เก ยวกับบญัช หน

สนหมนเวยน (เฉพาะท

เก

ยวกับการจัดหา) หน

สนไมหมนเวยน สวนของเจาของ (ทน)

กระแสเงนสดจากกจกรรมการจัดหา ควรสังเกตวา ถ ามคาเปน + เกดจากการกยมเงนทั งระยะสั นและยาว

45

กระแสเงนสดจากกจกรรมการจดัหา


กจกรรมการจดัหา

เพ มทน / ออกหน

ออกหนก

ก ยมเงน

จายปันผล

ไถถอนหนก

ชาระเงนกยม

Mr.LikeStock

46


1. กจกรรมดาเนนงาน

1.1 ปรบัปรงกาไร / ขาดทนสทธจากการดาเนนงาน xx

1.2 สนทรัพย ดาเนนงาน xx

1.3 หน สนดาเนนงาน xx

รวมกจกรรมดาเนนงาน xx

2. กจกรรมลงทน xx

3. กจกรรมจัดหาเงน xx

กระแสเงนสดสทธเพ มข น (ลดลง) xx

เงนสดตนงวด xxเงนสดปลายงวด xx



25/60

Mr.LikeStock

47

ขอสงัเกต

เน องจาก เงนสด เปนส งจาเป นในการดาเนนงานของกจการ การท กจการมกาไรมาก ๆ ไมได แปลวาจะมเงนสดมากเสมอไป ดงันั นนักลงทน ควรจะตองดงบกระแสเง นสดประกอบด วย ทาให ทราบแหลงท มาและใช ไปของเงนสด


Mr.LikeStock

หมายถง งบการเงนท แสดงการเปล ยนแปลงกระทบยอดรายการตาง ๆ ในสวนของเจาของ ระหวางตนงวดบัญช และส นงวดบัญช เช น ทนท

ออกและเรยกชาระแลว สวนเกนมลคาหน กาไร (ขาดทน) สะสม

สวนของเจาของจะเปล ยนแปลงเม อมการเพ มทน ถอนทน กาไร ขาดทน จายปันผล

เปร ยบเสมอนเป นสมดบัญชเงนฝากของกจการ ใชดการเคล อนไหวสวนของเจาของ

48

งบแสดงการเปล ยนแปลงของเจาของ



26/60

Mr.LikeStock

งบแสดงการเปล ยนแปลงสวนของผถอหน (บางสวน)

49

ตวัอยางงบงบแสดงการเปล ยนแปลงของเจาของ


ส วนของผถอหนของบรษทั (หนวย : บาท)

กาไรสะสม รวมส วนของทนเรอนหนท รบั

ช าระแลวส วนเกนมลคาหน

สามัญส ารองตาม กฎหมาย

ยงัไม ไดจดัสรร(ปรบัปรงใหม) ผถอหนของบรษทั

งบการเงนรวม

ยอดคงเหลอ ณ วนัท 1 มกราคม 2556 -ท ปรบัปรงแลว 408,000,000 506,000,000 40,800,000 1,796,705,726 2,751,505,726

ก า ไร (ข า ดทน) เบ ดเสร จ ส า หรับ ป - - - 1,298,132,683 1,298,132,683

เงนปันผลจ า ย - - - (1,338,240,000) (1,338,240,000)

ยอดคงเหลอ ณ วนัท 31 ธนัวาคม 2556 408,000,000 506,000,000 40,800,000 1,756,598,409 2,711,398,409

Mr.LikeStock

ข อมลตาง ๆ ท ไมได เปดแสดงในงบการเงน นโยบายทางบัญช

การรับร รายได

การตัดคาเส อม

การตมลคาสนค าคงเหลอ เจ าหน การคา

ลกหน การคา และ ลกหน ค างชาระ

50

หมายเหตประกอบงบการเงน



27/60

Mr.LikeStock

รายงานความเหนผสอบบัญชเปนขอมลท แสดงไวในงบการเงน เพ อใหผ ใช งบการเงนมั นใจในความถกต องของงบการเงนนั น ๆ

ดงันั น “รายงานผสอบบัญช” ยงัเปนขอมลสาคญัท ชวยใหผ อานงบเกดความมั นใจในความถกตองของขอมลตามมาตรการบัญชท รบัรองทั วไป

51

รายงานความเหนของผสอบบญัช

กอนท จะทาการอานงบการเงนตองอานรายงานความเหนของผสอบบญัชกอน !


Mr.LikeStock


รายงานความเหนของผสอบบญัช ความเหนของผสอบบัญช ได แก

ไมมเง อนไข (งบการเงนถกต อง นาเช อถอ)ผ สอบบัญช ไมพบส งท ไมสอดคลองกับหลักบญัช

มเง อนไข (ให ระวัง) มบางสวนไมถกต อง หรอผ สอบบัญชแสดงเง อนไขบางรายการ

ไมแสดงความเหน (ให ระวังมากย งข น) ผ สอบบญัช ไมสามารถให ความเหนตอความถกต องได


28/60

Mr.LikeStock

ตวัอยาง DCC งบประจาป 2556

ในงบน ผ สอบบญัช รบัรองรายงาน

ถอวา งบเช อถอได (ขั นต น)53

รายงานความเหนของผสอบบญัช

ความเหน

ขาพเจาเหนวา งบการเงนรวมขางตนแสดงฐานะการเงนของบรษัท ไดนาสต เซรามค จากัด (มหาชน) และบรษัทยอย ณ วันท 31 ธันวาคม 2556 และผลการดาเนนงานรวมและกระแสเงนสดรวมสาหรับปส นสดวันเดยวกัน และแสดงฐานะการเงนเฉพาะของบรษัท ไดน าสต เซรามค จากัด (มหาชน) ณ วันท 31 ธันวาคม 2556 และผลการดาเนนงานและกระแสเงนสดสาหรับปส นสดวันเดยวกัน โดยถ กตองตามท ควร

ในสาระสาคัญตามมาตรฐานการรายงานทางการเง นของไทย


Mr.LikeStock

54

กรณผสอบบญัช ไมแสดงความเหน



29/60


30/60

Mr.LikeStock

อตัราสวนสภาพคลอง

Current ratio, Quick ratio

อตัราสวนโครงสร างทางการเงน Debt ratio, D/E ratio, Interest coverage ratio

อตัราสวนความสามารถในการทากาไร

GPM, NPM, ROA, ROE

อตัราสวนประสทธภาพในการบรหารสนทรัพย

Total Asset Turnover, Cash Cycle อตัราสวนมลคาทางการตลาด

EPS, PE, Book Value, PB, Dividend Yield

57

อตัราสวนทางการเงน


Mr.LikeStock

ประโยชนการวเคราะหอตัราสวนทางการเงน

ทาใหประเมนฐานะทางการเงน และความสามารถในการทากาไรของธรกจในเชงเปรยบเทยบไดงาย

ใช เปรยบเทยบกับเปาหมายทางธรกจ

สะดวกตอการวเคราะหงบการเงน



31/60

Mr.LikeStock

ขอระวงัการใชอตัราสวนทางการเงน อตัราสวนทางการเงนเปนการคานวณจากตัวเลขในงบการเงนโดยตรง

ซ งรวมรายการท ผดปกต ไว ด วย เชน กาไรพเศษ

เช น บางปบรษัทขายท ดนออกไปทาใหมกาไรสงกวาปกต ดงันั นหากจะนามาวเคราะหควรหักกาไรสวนน ออกเสยกอน

ไมควรเปรยบเทยบอัตราสวนทางการเงนข ามอตสาหกรรมท มลกัษณะธรกจแตกตางกัน ทาใหเข าใจคลาดเคล อนได

เชน ธรกจขายบานจัดสรร กบั ธรกจค าปลก ยอมมอตัราทากาไรท ตางกัน

โดยเบ องตนไมสามารถใช อตัราสวนทางการเงนเปรยบเทยบกันโดยตรงได


Mr.LikeStock

http://www.set.or.th/set/companyhighlight.do?symbol=DCC&

language=th&country=TH

60

อตัราสวนมลคาทางการตลาด



32/60

Mr.LikeStock

61

อตัราสวนท ใช บอย (เนน ๆ)

Current ratio

ROA

ROE

D/E

NPM

GPM

Total Asset T.


Mr.LikeStock

การดอัตราสวนทางการเงนทาใหเหนธรรมชาตของธรกจวา เป นอยางไรบาง แขงแกรงหรอไม ทากาไรไดดหรอเปลา บร หารจัดการสนทรัพย หน สน ท มอย ได มประสทธ ภาพหรอไม

ไมควรท จะดอัตราสวนทางการเงนแคเพยบบรษัทเดยว ควรจะเปรยบเทยบกับคาเฉล ยในอตสาหกรรมวาบรษัทน ดหร อไม

ไมควรเปรยบเทยบขามอตสาหกรรม เพราะทาใหอาจจะทาใหเข าใจผดพลาดได เชน

เปรยบเทยบ Net Margin ระหวาง คนขายคอนโด กบั ค าปลก


ขอสงัเกตในการใชอตัราสวนทางการเงน

ไมควรใช อตัราสวนทางการเงนในการวเคราะหบรษัทเพยงอยางเดยว ควรนาขอมลปัจจั ยเชงคณภาพมาประกอบการพจารณาตัดสนใจลงทนดวย


33/60

Mr.LikeStock

อตัราสวนสภาพคลอง (Liquidity Ratios)


อตัราสวน ความหมาย วธการคานวณ คาท

ด หนวย

อตัราสวนสภาพคลอง (Liquidity Ratios)

อตัราสวนเงนทนหมนเวยน

(Current Ratio)

เปนการวดัอตัราสวนระหวางสนทรพัย

หมนเวยน กบัหน สนหมนเวยน

สนทรพัย หมนเวยน

หน สนหมนเวยน มาก เทา

อตัราสวนเงนทนหมนเวยนเรว

(Quick Ratio)

สนทรพัย หมนเวยนท มสภาพคลองมาก

ตัดสนค าคงเหลอออกไป

สนทรพัย หมนเวยนเรว

หน สนหมนเวยน มาก เทา

Mr.LikeStock

อตัราสวนโครงสรางเงนทน (Leverage Ratios)



ด หนวย

อตัราสวนโครงสรางทางการเงน (Leverage Ratios)

Debt to Equity Ratio

(D/E Ratio)

สัดสวนของเงนทนจากการกยม (หน สน)

ตอสวนทน

หน สนรวม

สวนของผถอหน นอย เทา

อตัราสวนหน สน

(Debt Ratio)

สัดสวนระหวางหน สนกับสนทรัพย รวม

ของกจการ

หน สนรวม

สนทรัพย รวม นอย เทา

ความสามารถในการจายดอกเบ ย

Interest Coverage Ratio

ความสามารถในการชาระดอกเบ ยเงนก

ของกจการ

กาไรกอนดอกเบ ยและภาษ

ดอกเบ ยจาย มาก เทา


34/60

Mr.LikeStock

อตัราสวนความสามารถในการทากาไร



ด หนวย

อตัราสวนความสามารถในการทากาไร (Profitability Ratios)

อตัรากาไรขั นตน

(Gross Profit Margin)

ความสามารถในการทากาไรขั นต น

เปรยบเทยบกับยอดขาย

กาไรขั นต น x 100

ยอดขาย มาก %

อตัรากาไรสทธ

(Net Profit Margin)

ความสามารถในการทากาไรสทธ

เปรยบเทยบกับยอดขาย

กาไรสทธ x 100

ยอดขาย มาก %

Return On Assets

(ROA)

ความสัมพันธ ระหวางผลกาไรของกจการ

เทยบกับสนทรพัย ทั งหมด


สนทรพัย รวม (เฉล ย)มาก %

Return On Equity

(ROE)

ความสัมพันธ ระหวางผลกาไรของกจการ

เทยบกับสวนของผถอหน


สวนของเจาของ (เฉล ย)มาก %

Mr.LikeStock

สวนประกอบ ROE


กาไรสทธยอดขาย

ยอดขายสนทรพัย รวม

สนทรพัย รวมสวนของเจาของ

XX

ความสามารถในการทากาไร

อตัรากาไรสทธ

ประสทธภาพในการดาเนนงาน

อตัราสวนหมนเวยนของสนทรพัย รวม

โครงสรางทางการเงน

สนทรพัย รวมตอสวนของเจาของ

ROE


35/60

Mr.LikeStock

สวนประกอบ ROE1. อตัรากาไรสทธ ROE จะมากหรอนอยข นอย วามกาไรสทธมาก

หรอนอย

2. อตัราสวนหมนเวยนของสนทรัพย รวม แสดงถงความมประสทธภาพในการใชสนทรัพย เพ อสร างรายได กจการย งมการหมนเวยนของสนทรัพย รวมมาก (ขายของไดมาก) กจะทาให ROEมากไปดวย

3. อตัราสวนสนทรัพย รวมตอสวนของเจาของ การท สวนของเจ าของนอยลง(หน สนมากข น) จะทาให ROE มคามาก ซ งการม

หน สนทาใหกจการมความสามารถกาไรมากข น แตหน สนท มากข นกจการย งมความเส ยงมากย งข นตามไปดวย


Mr.LikeStock

ตวัอยางการพจารณาคา ROE สมมต 2 บร ษัท ทาธรกจเหมอนกัน กาไรสทธเทากนั แตแตกตางกันท

โครงสรางทางการเงนเทานั น

บร ษัท A มหน สนเทากบัสวนผถอหน (มคา D/E เทากบั 1) สวน

บร ษัท B มหน สนมากกวาสวนผถอหน 2 เทา (มคา D/E เทากบั 2)


บรษทั บร ษทั A บรษทั B

สนทรพัย รวม 1,200 ล.บ. 1,200 ล.บ.

หน สนรวม 600 ล.บ. 800 ล.บ.

สวนของผถอหน 600 ล.บ. 400 ล.บ.

D/E 1 เทา 2 เทา

กาไรสทธ 120 ล.บ. 120 ล.บ.

ROE 20 30


36/60

Mr.LikeStock


บรษทัไหนม ROE ท นาสนใจกวา

บรษทั A

บรษทั B

Mr.LikeStock

อตัราสวนประสทธภาพในการบรหารสนทรัพย



ด หนวย

อตัราสวนประสทธภาพในการบรหารสนทรัพย (Assets Management Ratios)

อตัราสวนหมนเวยนของสนทรัพย รวม

(Total Assets Turnover Ratio) ความสามารถในการใช ประโยชนจากสนทรัพย ทั งหมดท กจการม

ยอดขาย

สนทรัพย รวม มาก เทา

อตัราสวนหมนเวยน ลกหน การคา

จานวนครั งของวงจรลกหน ในระหวางป ยอดขาย ลกหน การคาเฉล ย

มาก เทา

ระยะเวลาเกบหน เฉล ย (วนั)

จานวนวันท กจการตองรอเพ อเกบเงนจากลกหน

365

อัตราสวนหมนเวยนลกหน ฯ นอย วัน

อตัราสวนหมนเวยน

สนคาคงเหลอ

จานวนครั งท สามารถขายสนค าคงเหลอออกไปไดในระหวางป

ต นทนขาย

สนค าคงเหลอถัวเฉล ย มาก เทา

ระยะเวลาขายสนคาเฉล ย

(วนั)

จานวนวันท กจการเกบหรอมสนค าคงเหลอเพ อรอการขาย

365

อัตราสวนหมนเวยนสนค าฯ นอย วัน

อตัราสวนหมนเวยน

เจ าหน การคา

จานวนครั งของการชาระหน ในระหวางป ต นทนขาย

เจ าหน การคาถัวเฉล ย นอย เทา

ระยะเวลาชาระหน เจ าหน ฯ

(วนั)

จานวนวันท กจการตองชาระหน ทางการคา

365

อัตราสวนหมนเวยนเจาหน ฯ มาก วัน


37/60

Mr.LikeStock


วงจรเงนสด

3. ระยะเวลาชาระหน

ได รบัสนค า ขายสนค า ได รบัชาระเงน

1. ระยะเวลาขายสนคา 2. ระยะเวลาเกบหน

วงจรเงนสด

ชาระหน

ลกหน

เจ าหน

Mr.LikeStock


วงจรเงนสด (วนั)

วงจรเงนสด 2556 2555 2554

อัตราส วนหมน เ ว ยนลกหน ก า ร ค า (เทา) 391.94 370.79 327.02ระยะเวลาเกบหน เ ฉ ล ย (วัน) 0.93 0.98 1.12อัตราส วนหมน เ ว ยนส นค าคงเหลอ (เทา) 14.50 15.75 15.42ระยะเวลาขายส นค า เ ฉ ล ย (วัน) 25.18 23.18 23.67

อัตราส วนหมน เ ว ย น เ จ าหน ก า ร ค า (เทา) 4.83 4.92 5.08ระยะเวลาช าระหน เจ าหน ก า ร ค า (วัน) 75.64 74.22 71.85วงจรเงนสด (วัน) -49.53 -50.06 -47.06

ระยะเวลาขายสนคาวงจรเงนสด

ระยะเวลาเกบหน

ระยะเวลาชาระหน = + -

-49.53 = 25.18 + 0.93 - 75.64


38/60

Mr.LikeStock

วงจรเงนสด ย งส ั นย งด (มคานอย) เพราะแสดงวาบรษัทมสภาพคลองสงสามารถเปล ยนสนค าเปนเงนสดไดเรว จากวงจรเงนสด ธรกจ

สามารถบรหารสภาพคลองใหเกดประโยชนสงสดไดโดย ลดระยะเวลาการถอสนค าใหสั นท สดเทาท จะทาได

ลดระยะเวลาการเกบหน ให สั นท สดเทาท จะทาได

ขยายระยะเวลาการจายชาระหน ให นานท สดเทาท จะทาได


วงจรเงนสดท ด

Mr.LikeStock

อตัราสวนมลคาทางการตลาด



ด หนวย

อตัราสวนมลคาทางการตลาด (Marker Value Ratios)

กาไรตอหน

(EPS)

กาไรสทธตอจานวนหนสามัญของ

กจการ

กาไรสทธ

จานวนหนสามัญ มาก

บาท /

ห น

Price to Earnings Ratio

( P/E )

ราคาหนตอกาไรสทธ ใช ดความถกแพง

ของหนเม อเทยบกับกาไร

ราคาหน

กาไรตอหน นอย เทา

มลคาหนทางบญัชตอหน

(Book Value Per Share: BV)

มลคาหนทางบญัช (สนทรพัย สทธ) ตอ

จานวนหนสามัญของกจการ

สวนของผถอหน

จานวนหนสามัญ มาก

บาท /

ห น

Price to Book Value Ratio

(P/BV )

ราคาหนตอมลคาหนทางบญัช ใช ด

ความถกแพงของหนเม อเทยบ BV

ราคาหน

มลคาหนทางบญัชตอหน นอย เทา

อตัราสวนเงนปันผลตอบแทน

(Dividend Yield)

ผลตอบแทนของเงนปันเม อเทยบกับ

ราคาหน

เงนปันผลตอหน x 100

ราคาหน มาก %


39/60

Mr.LikeStock

การวเคราะห ตามแนวด ง (Common-Size Analysis) เปนการปรับตวัเลขของแตละรายการท แสดงในงบการเงนใหเปนฐานเดยวกัน

ท 100%

งบแสดงฐานะการเงน

วเคราะหหารอยละในสนทรพัย รวม หรอ วเคราะหหารอยละเฉพาะสวน งบกาไรขาดทนเบดเสรจ

ใช รายไดรวมหรอยอดขายเป นฐาน


รายการ บาท %เงนสด 94,312 16.55

ลกหน การคา 88,310 15.50

สนค าคงเหลอ 131,812 23.13

ท ดน อปกรณ 255,403 44.82

รวมสนทรัพย 569,838 100.00

เป นฐานในการคานวณ

Mr.LikeStock

วธการคานวณการวเคราะหตามแนวด ง


งบแสดงฐานะการเงน ป ท 1 ปท 2 ปท 3% % %

ส นทรัพยเงนสดและรายการเทยบเทา เ ง นสด 40,000 48,000 47,000ลกหน ก า ร ค า-สทธ 37,000 33,000 34,000

ส นค าคงเหลอ-สทธ 283,000 316,000 388,000ส นทรัพยหมน เ ว ย น อ น 7,000 9,000 9,000รวมส นทรัพยหมนเวยน 367,000 406,000 478,000

ท ดน อาคารและอปกรณ-สทธ 526,000 628,000 675,000คาความนยม 26,000 26,000 26,000ส นทรัพยไมมตัวตน-สทธ 10,000 12,000 11,000

รวมส นทรัพย ไมหมนเวยน 562,000 666,000 712,000รวมส นทรัพย 929,000 1,072,000 1,190,000

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด =47,000

= 3.95 (%)1,190,000


40/60

Mr.LikeStock

ตวัอยาง การวเคราะหตามแนวด ง เปรยบเทยบตนทนขายกับกาไรขั นต นของ บรษทั A


บรษทั A ป 2552 ป 2553 ป 2554 ป 2555 ป 2556

ร า ย ไ ด จา ก ก า รขา ย 69,071.43 89,362.31 127,428.83 125,738.43 108,338.55

ต นทนขาย 36,458.52 45,565.62 74,330.43 84,414.73 79,859.48

ก า ไรขันต น 32,612.91 43,796.69 53,098.40 41,323.70 28,479.07

52.8% 51.0% 58.3%

67.1% 73.7%

47.2% 49.0%41.7%

32.9% 26.3%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

ป 2552 ป 2553 ป 2554 ป 2555 ป 2556

บรษัท A

ต นทนขาย กาไรขั นต น

Mr.LikeStock

การวเคราะหแนวโนม (Trend Analysis) การวเคราะหแนวโนม เปนการเปรยบเทยบรายการตาง ๆ ในงบการเงน

ของงวดบัญชหน งกับงวดบัญชอ นใหอย ในรปอัตราร อยละ เพ อดแนวโนม

อตัรารอยละของปฐานคงท – วธน จะใชปใดปหน งเป นฐาน

อตัรารอยละของปฐานเคล อนท – เปนการหาอัตรารอยละของการเพ มหรอลดลงเทยบกับปท ผานมา


งบการเงน ป ท 1 ปท 2 ปท 3 ปท 4 ปท 5

รายการตางๆ ปฐาน

= 100 อัตรารอยละเม อเทยบกับปฐาน

อตัรารอยละของปฐานคงท


41/60

Mr.LikeStock

วธการคานวณการวเคราะหแนวโนม


รายไดจากการขาย (ปท 2 เทยบกบั ปท 1)

=1,802,000 x 100

=111.58

(%)1,615,000

ปฐานคงท

ปฐานเคล อนท


=1,901,000 x 100

=117.71

(%)1,615,000


= (1,802,000 - 1,615,000) x 100 = 11.58(%)1,615,000


=(1,901,000 - 1,802,000) x 100

=5.49(%)1,802,000

งบกาไรขาดทนเบดเสรจ ป ท 1 ปท 2 ปท 3บาท บาท บาท

รายไดจากการขาย 1,615,000 1,802,000 1,901,000

ต นทนขาย 908,000 1,036,000 1,157,000กาไรขั นตน 707,000 766,000 744,000

Mr.LikeStock

ตวัอยาง การวเคราะหตามแนวโนม


100

105

110

115

120

125

130

ปท 1 ปท 2 ปท 3

รายไดจากการขาย ต นทนขาย


42/60

Mr.LikeStock

สวนท 3 วเคราะหงบการเงน

จบัจดอานงบการเงน 20 จด


Mr.LikeStock

จบัจดอานงบการเงน งบแสดงฐานะการเงนส งท พจารณาจากงบการเงน (ฝั งสนทรัพย )

1. รายการเงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด

2. ลกหน การคา และสนค าคงเหลอ

3. ท ดน อาคาร และอปกรณ

4. สนทรัพย ไมมตวัตน เชน คาความนยม สนทรัพย หมนเวยน และไมหมนเวยนอ น



43/60

Mr.LikeStock

จบัจดอานงบการเงน งบแสดงฐานะการเงนส งท พจารณาจากงบการเงน (ฝั งหน สนและสวนผถอหน)

5. ดหน สนวาเป นหน สนท ไมมดอกมากนอยแค ไหน (เจ าหน การคา)

6. หน ระยะยาวย งมากย งเส ยง

7. พจารณาโครงสรางทน (สวนของผถอหน) ของบรษัท

8. บร ษัทสามารถจายปันผลได ไม ดกาไรสะสมวาเปนบวกหรอไม


Mr.LikeStock

จบัจดอานงบการเงน งบกาไรขาดทนเบดเสรจ

ส งท พจารณาจากงบการเงน เชน

9. การเตบโตของรายได

10. คาใชจายมอะไรผดปกตหร อไม

11. ดคาใชจายจากการวเคราะหสดัสวน

12. พจารณา EBITDA

13. ดกาไรและ EPS

14. กาไรตอหนและกาไรตอหนปรับลด



44/60

Mr.LikeStock

EBITDA

Earnings Before Interest Tax Depreciation and Amortization

คอ กาไรกอนหักดอกเบ ย ภาษ คาเส อมราคา และคาใชจายตัดจาย


E

IT

D

A

E B

I T D A

EarningsBefore

Interest

Tax

Depreciation

Amortization

Mr.LikeStock

จบัจดอานงบการเงน งบกระแสเงนสด ส งท พจารณาจากงบการเงน เชน

15. ดกระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงาน

16. ดกระแสเงนสดจากกจกรรมกจกรรมลงทน

17. ดกระแสเงนสดจากกจกรรมกจกรรมจัดหาเงน



45/60

Mr.LikeStock

จบัจดอานงบการเงน เพ มเตม ส งท พจารณาจากงบการเงน เชน

18. ดงบแสดงการเปล ยนแปลง ฯ

19. อานหมายเหตประกอบงบการเงน

20. สญัญาณเตอนภัยจากการวเคราะหงบการเงน


Mr.LikeStock

20. สญัญาณเตอนภยัจากการวเคราะหงบการเงน

การวเคราะหงบการเงนทาใหทราบถงปัญหาท จะเกดข น เชน

1. สภาพคลองทางการเงนเร มฝดเคอง เงนสดเหลอนอย

2. มยอดลกหน สงผดปกต ลกหน ไมชาระหน หน สญเพ มข น

3. ขายสนค าไมคอยได สนค าคงเหลอสงผดปกต

4. เร มมสนทรัพย ถาวรท ไมเก ยวกับกจการมากข น

5. คา D/E สงข น หน สนทั งระยะสั นและระยะยาวเพ มข นกวาการขยายตัวทางธรกจ

6. รายไดลดลงตอเน อง



46/60

Mr.LikeStock

20. สญัญาณเตอนภยัจากการวเคราะหงบการเงน

7. ต นทนสงข น ไมสามารถควบคมคาใชจายใหลดลงได

8. มคาใชจายแปลก ๆ การตั งสารองเกดข นบอย

9. Margin ลดลง ถงแมยอดขายจะสงข น แตกาไรกลับลดลง

10. ขาดทนอยางตอเน อง กาไรสะสมมแนวโนมลดลงเร อย ๆ

11. กระแสเงนสดจากการดาเนนงานตดลบมาโดยตลอด

12. ขายสนทรัพย เพ อนาเงนมาใชหมนเวยนในบรษัท

13. วงจรเงนสดเพ มข น ระยะเวลาเกบหน และระยะเวลาขายสนค านานข น

14. ผ สอบบัญช ไมรบัรองรายงานทางการเงน


Mr.LikeStock

สวนท 4 เคร

องทนแรงการวเคราะหงบการเงน

วธการดงบอยางเรว ๆ



47/60

Mr.LikeStock

วธการดงบอยางเรว ๆ ไปยังเวบไซต www.set.or.th แล วใสช อหนท ต องการ


ใสช อยอหน

Mr.LikeStock

วธการดงบอยางเรว ๆ เลอกเมน งบการเงน / ผลประกอบการ


เลอก งบการเงน


48/60

Mr.LikeStock

วธการดงบอยางเรว ๆ ได สรปงบการเงน และคาสถตสาคญั เลอก บรษทั / หลกัทรัพย


เลอก บรษทั / หลกัทรพัย

Mr.LikeStock

วธการดงบอยางเรว ๆ เลอก สรปข อสนเทศบรษัทจดทะเบยน


เลอก สรปฯ


49/60

Mr.LikeStock

วธการดงบอยางเรว ๆ จะไดข อมล สรปขอสนเทศบรษทัจดทะเบยน


Mr.LikeStock

วธการดงบอยางเรว ๆ สามารถด ขอมลงบการเงน เบ องตนได



50/60

Mr.LikeStock

วธการดงบอยางเรว ๆ สามารถด อตัราสวนทางการเงน เบ องตนได


Mr.LikeStock



51/60

Mr.LikeStock


Mr.LikeStock

EfinanceThai.com

เข าผานจาก log in ท โบรกเกอร แล วเลอก Stock Focus



52/60

Mr.LikeStock

EfinanceThai.com


Mr.LikeStock


Thank You

Q&A

facebook.com/MrLikeStock

www.MrLikeStock.com

[email protected]


53/60

Mr.LikeStock


Download เอกสารไดฟร สามารถ Download เอกสารได ฟร หรอสั งซ อเปนเลมจรงไดท

http://www.ebooks.in.th/ebook/31412/

Mr.LikeStock


* หมายเหต ปกและช อเร อง อาจมการเปล ยนแปลง

หนังสอ “กญแจอานงบการเงน” เลมน เปรยบเสมอนกญแจท ไขรหสัลบัว ธการอานงบการเงนท เข าใจงาย เหมาะสาหรบัผท เร มต นศกษาการ

อานงบการเงน โดยเร มจากส งงาย ๆ ท เป นพ นฐานสาหรบัอานงบการเงน จบัจดวธการอานงบการเงนทละขั นตอน จนกระทั งการอานงบการเงนท ซบัซ อนย งข น โดยอธบายใหเข าใจงาย มภาพและตัวอยางประกอบ ตลอดจนสสันตาง ๆ ซ งสสันเหลาน ล วนมความหมายแฝงอย เพ อใหผ อ านเกดความเขาใจมาก

ย งข น


54/60

Mr.LikeStock

www.MrLikeStock.com /go/course/

MrLikeStock

MrLikeStock

สนใจเขารวมสมัมนากบั Mr.LikeStock

091-0977719

Mr.LikeStock

ฝากตดตามผลงานและกด Like ไดท www.facebook.com/Mr.LikeStock


55/60

MrLikeStock

สรป อานงบการเงน 1

ส นทรพัย= หน ส น + ส วนของเจาของ

ส นทรัพยหมนเวยน แปลงเปนเงนสดไดไมเกน 1ป เช น เงนสดหรอเทยบเทา ลกหน การคา ส นค าคงเหลอ ฯลฯส นทรัพย ไมหมนเวยน ถอครองไวเกนกวา 1 ปเช น ท ดน อาคารและอปกรณ ลขส ทธ ส ัมปทาน

ส นทรัพยหมนเวยนเงนสดหรอเทยบเทาเงนลงทนช ั วคราวลกหน การคาเงนใหก ยมระยะส ันส นค าคงเหลอส นทรัพยหมนเวยน�

mrlikestock_readfs-ep1

Documents