[no.34] stl global weekly market report (updated jan 27, 2015)
DESCRIPTION
รยTRANSCRIPT
STL GLOBAL Co., Ltd. 101-1401, Lotte Castle Pres ident, 109, Mapo-daero, Mapo-gu, Seoul , Korea
Tel : +82-2-776-0840 (Rep.) Fax: +82-2-776-0864 TLX: K35476 -mai l : [email protected] www.stlkorea.com
The STL Market Report covers major issues affecting the world S&P market and provides an outlook for the market developments. The report provides a detailed analysis of key developments impacting S&P market trends.
STL MARKET REPORT Weekly Focus No.34 Updated J an 27, 2015
Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier Tanker Demolition
Table Of Contents
Contents
โ . Market Overview __________________________________________________________________1
โ ก. Issue & Trend ______________________________________________________________________3
โ ข. Bulk Carrier _______________________________________________________________________6
โ ข-1. BC Sales Report_______________________________________________________________9
โ ฃ. Tankers __________________________________________________________________________10
โ ฃ-1. Tanker & Container Sales Report _______________________________________________13
โ ค. Demolition _______________________________________________________________________15
โ ค-1. Demolition Sales Report ______________________________________________________17
โ ฅ. Key Indicators _____________________________________________________________________18
โ ฆ. Useful Information ________________________________________________________________20
โ ง. Contact Information________________________________________________________________21
2015 STL Market Report No.34
STL MARKET REPORT No.34
Page 1
Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier Tanker Demolition
โ . Market Overview
1. ์ ์กฐ์ ์์ฅ๋ํฅ
์๋น์์ ์ ๋ฝ์ ์ฌ์์ ๊ธฐ์กด ๊ฑด์กฐ ๊ณ์ฝ๋ ์ ๋ฐ์ ํฑ์ปค์ ์ผ๋ก ๋ณ๊ฒฝํ๋ ๊ฒ์ ๊ฒํ ํ๊ณ ์๋ ๊ฒ์ผ๋ก
์๋ ค์ก๋ค.
Scorpio Bulk ์ฌ๊ฐ ์ง๋ํด 12 ์, ๋ํ์กฐ์ 6 ์ฒ+์ฑ๋์กฐ์ ํด์ 2 ์ฒ+๋ง๊ฐ๋ฆฌ์ 2 ์ฒ ๋ฑ ์ด 10 ์ฒ์
์ผ์ดํ์ฌ์ด์ฆ ๋ฒํฌ์ ์ค LR2 4 ์ฒ์ Scropio Tanker ์ 5,100๋ง ๋ฌ๋ฌ์ ๋งค๊ฐํ๊ณ ์ถ๊ฐ ๋งค์ ์ต์ ๋
๋ถ์ฌํ๊ณ ์๋ค. Fredriksen ๋ ์ค๊ตญ New Times SB ์ ๋ฐ์ฃผํ 8์ฒ์ 180,000 DWT ์ผ์ดํ ๋ฒํฌ์ ์
ํฑ์ปค์ ์ผ๋ก ๊ณ์ฝ ๋ณ๊ฒฝ์ ํฌ๋งํ๊ณ ์๋ ๊ฒ์ผ๋ก ์ ํด์ก์ผ๋ฉฐ, Cargill ๋ 2016๋ ์ธ๋ ์์ ์ธ 180,000
DWT ๋ฒํฌ์ 4์ฒ์ ์์์ฆ๋ง์ค ํฑ์ปค์ ์ผ๋ก ๊ณ์ฝ๋ณ๊ฒฝ ํ์ ์ค์ด๋ค.
ํ๊ตญ๊ฐ์ค๊ณต์ฌ๊ฐ ๋ฐ์ฃผํ LNG ์ 6 ์ฒ์ ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ๊ณผ ๋์ฐ์กฐ์ ํด์์ด ์์ฃผํ๋ค. ์ด ์ ๋ฐ์ ์ด์์
SKํด์ด๊ณผ ํ๋ LNGํด์ด, ๋ํํด์ด ๋ฑ 3๊ณณ์ด ๋งก๋๋ค.
ํ๊ตญํ ์ ์ฅํฑํฌ(KC-1)๋ฅผ ํ์ฌํ LNG ์ 2 ์ฒ์ SK ํด์ด์ด ์ด์์ ์ฌ๋ก ์ผ์ฑ์ค๊ณต์ ์ด ๊ฑด์กฐ ํ์ฌ๋ก
์ ํด์ก๋ค. SK ํด์ด์ด ๋ฐํ LNG์ 1์ฒ๋น ๊ฐ๊ฒฉ์ 2,200์ต์์ด๋ค. KC-1 ์ด ํ์ฌ๋์ง ์๋ ์ผ๋ฐ LNG์
4์ฒ์ ๋์ฐ์กฐ์ ํด์์ด ๊ฑด์กฐํ๋ฉฐ ์ด์์ ์ฌ๋ ํ๋ LNGํด์ด๊ณผ ๋ํํด์ด์ด ๊ฐ๊ฐ ์ด์์ ๋งก๋๋ค. ๊ธธ์ด
295.5m, ๋๋น 46.4m ๊ท๋ชจ์ธ ์ด๋ค ์ ๋ฐ์ ๊ฑฐ์ ์ฅํฌ์กฐ์ ์์์ ๊ฑด์กฐ๋ผ 2017๋ 5 ์๊น์ง ์์ฐจ์ ์ผ๋ก
์ธ๋๋ ๊ณํ์ด๋ค.
ํํธ, ๊ฐ์ค๊ณต์ฌ๊ฐ LNG์ ์ด์ก ์ฌ์ ์ ๋ฐ์ฃผํ ๊ฒ์ ๋ฏธ๊ตญ์์ ์ ฐ์ผ๊ฐ์ค๋ฅผ ๋์ ํ๊ธฐ ์ํ ๊ฒ์ด๋ค. ์ด๋ค
์ ๋ฐ์ 2017๋ ๋ถํฐ 20๋ ๊ฐ ๋ฏธ๊ตญ์ผ๋ก๋ถํฐ ๋งค๋ 280๋งํค์ ์ ฐ์ผ๊ฐ์ค๋ฅผ ์ด์กํ๊ฒ ๋๋ค.
๋ฒํฌ์ ๋ถ๋ฌธ์์๋ ์ฑ๊ฐํด์ RGL Shipping ์ด ์ค๊ตญ Bohai Shipbuilding๊ณผ ์ง๋ํด ์ฒด๊ฒฐํ ๋ด์บ์ฌ๋ง์ค
์ ์กฐ๊ณ์ฝ ์ค ์ต์ 1 ์ฒ์ ํ์ ํ๋ฉด์ ์ด 2์ฒ์ ๋ด์บ์ฌ๋ง์ค ๋ฒํฌ์ ์ ํ๋ณดํ์๋ค. ์ต์ข ํ์ ์ ๋ฐ์
2016 ๋ 2/4 ๋ถ๊ธฐ ์ธ๋ ์์ ์ด๋ค. ๊ทธ๋ฆฌ์ค์ Franco Compania Naviera ๊ฐ ์ค๊ตญ Sinopacific
Dayang์กฐ์ ์์ 82,000dwt ์บ์ฌ๋ฅด๋ง์ค ๋ฒํฌ์ ์ ์ ์กฐ๊ณ์ฝ์ ์ฒด๊ฒฐํ์๋ค. ์ด ์ ๋ฐ์ 2017 ๋ ๋ด ์ธ๋
์์ ์ด๋ค. ์ผ๋ณธ Doun Kisen ์ด Shin Kochi Jyuko์กฐ์ ์ 33,000 dwt ํธ๋์ฌ์ด์ฆ ๋ฒํฌ์ ์ ๋ฐ์ฃผํ์ฌ
2016๋ 1/4๋ถ๊ธฐ์ ์ธ๋์์ ์ด๋ค.
STL MARKET REPORT No.34
Page 2
Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier Tanker Demolition
2. ๋ฒํฌ์ ์์ฅ๋ํฅ
๋ช๋ช ์ฑ์ฝ์์์ด ๋ค๋ ค์ค๊ณ ์์ง๋ง ์ ๋ฐ์ ์ธ ๋ฒํฌ์ ์ํฉ ๋ถ์๊ธฐ๋ ์๋์ ์ผ๋ก ์กฐ์ฉํ๋ค.
๋๋ง TMT ์ฌ์ ์บ์ฌ๋ฅด๋ง์ค "A Max" (84,120 dwt 2011 Hyundai)์ ๋ํ ๊ฒฝ๋งค๊ฐ ์ค๊ตญ์์ ์ด๋ ธ์ผ๋
๋ฐ์ด์ด๊ฐ ์์ด ๊ณง 2 ์ฐจ ๊ฒฝ๋งค๊ฐ ์งํ๋ ์์ ์ด๋ค.
โLIZARD POINTโ (28,350 dwt, built 2005, Shimanami SB, C4x30T)์ด 850 ๋ง ๋ฌ๋ฌ์ ๋งค๊ฐ๋์๋ค . ์ด๋ฌ ์ด์
์ ๋ น์ด 1 ๋ ๋ง์ โVENTURE BULKERโ (29,870 dwt, built 2004, Shikoku Dock, C4x30T)๊ฐ ๋๊ฐ์ด 850 ๋ง
๋ฌ๋ฌ์ ๋งค๊ฐ๋์๋ ๊ฒ์ ๊ณ ๋ คํ๋ฉด ์ฌ์ ํ ์ ๊ฐ๊ฐ ํ๋ฝ์ธ์ ์๋ค๊ณ ๋ณด์ฌ์ง๋ค.
3. ํฑ์ปค์ ์์ฅ๋ํฅ
์์ ์ด๋ฐ์ ๋งค๊ฐ์์์ด ๋งค์ผ ์ด์ด์ง๊ณ ์๋ ๊ฐ์ด๋ฐ ์ ํ์ด๋ฐ์ ๋ถ๋ฌธ์์๋ ๊พธ์คํ ์ค๊ณ ์ ๊ฑฐ๋๊ฐ
์ด์ด์ง๊ณ ์๋ค. ํ์ฌ๋ ์งํ์ค์ธ ํ์ํ ์ด๋ธ์ ์ฌ๋ผ์๋ ๋์์ ์ด ์๋น์ ๋๋ ๊ฒ์ผ๋ก ์๋ ค์ ธ ์์ผ๋ฉฐ
๋น๋ถ๊ฐ์ ํฑ์ปค์ ๊ฑฐ๋๋์ด ์ง๊ธ์ฒ๋ผ ์ ์ง๋ ๊ฒ์ผ๋ก ๋ณด์ธ๋ค.
โHELLAS SYMPHONYโ (46,168 dwt, built 2000, Hyundai HI)๊ฐ 1,050 ๋ง ๋ฌ๋ฌ์ ๋งค๊ฐ๋์๋ค . ์ด๋ ์๋
ํ๋ฐ๊ธฐ์ ๋งค๊ฐ๋ ์๋งค์ โHELLAS PROGRESSโ (46,168 dwt, built 1999, Hyundai HI)์ ๋น์ทํ ์์ค์ด๋ค .
โTOSCAโ (47,436 dwt, built 2004, Brod. Trogir, IMO II)์ ๊ฒฝ์ฐ 3yrs BBC back ์ ํฌํจํ์ฌ 1,800 ๋ง ๋ฌ๋ฌ์
๋งค๊ฐ๋์๋ค.
4. ํด์ฒด์ ์์ฅ๋ํฅ
ํด์ฒด์ ๊ฐ ํ๋ฝ์ธ๊ฐ ์ ์ ์ํ๋์ด ์ด์ ๋ ๋ณดํฉ์ธ๋ก ๋์์๋ ๋ถ์๊ธฐ๋ค . ๋ง์ผ์ ์คํ๋๋ ์ ๋ฐ์ ์๊ฐ
๊ณ์ ๋์ด๋๊ณ ์๊ณ , ๊ฑฐ๋๋ ์ญ์ ์กฐ๊ธ์ฉ ์ฆ๊ฐํ๋ ๋ชจ์ต์ด๋ค . ํนํ ๋ํ์ ์ฑ์ฝ์ด ๋์ ๋๋ค . ์ง๋์ฃผ๋ง
์ผ์ดํ๋ฒํฌ์ 4 ์ฒ์ด ํด์ฒด์ ์ผ๋ก ๋งค๊ฐ๋์๊ณ ์ด๋ฒ๋ฌ ๋ค์ด ์ด 8 ๊ฑด์ ์ผ์ดํ ๋ฒํฌ์ ์ฑ์ฝ์์์ด ์์๋ค.
์ ๋ฐ์ ์ผ๋ก ๋๋ค์ ์ ๋ฐ์ด ๋ฐฉ๊ธ๋ผ๋ฐ์ ํด์ฒด์ ์์ฅ์ผ๋ก ๋งค๊ฐ๋ ๊ฑด์ด๊ณ , ์๋์ ์ผ๋ก ์ธ๋๋ก ๋งค๊ฐ๋ ์ ๋ฐ
์๋ ์ค์ด๋ ๋ชจ์ต์ด๋ค.
STL MARKET REPORT No.34
Page 3
Market Overview Issue & Trend
Bulk Carrier Tanker Demolition
โ ก. Issue & Trend
1. ๋ฒ์ปค๊ฐ๊ฒฉ ๊ธ๋ฝ, ์ด์์์ธํ๋ฝ์ ์ํฅ
22 ์ผ์ ์ฑ๊ฐํฌ๋ฅด ์์ฅ์ ๋ฒ์ปค C ์ ๊ฐ๊ฒฉ(380CST ํ์ข )์ ํค๋น 274 - 277 ๋ฌ๋ฌ๋ฅผ ๊ธฐ๋กํ๋ค. ์๋
์ฌ๋ฆ๊น์ง ํค๋น 600 ๋ฌ๋ฌ๋๋ฅผ ๊ธฐ๋กํ์ผ๋ 9 ์๊ฒฝ๋ถํฐ ์์ ๊ฐ๊ฒฉ ํ๋ฝ์ผ๋ก ๊ธ๋ฝํ๋ค. 12 ์ ์์์๋
400๋ฌ๋ฌ๋๊ฐ ๊นจ์ก๊ณ ๋ค์ ์ฌ๋ค์ด 300๋ฌ๋ฌ๋๊ฐ ๋ฌด๋์ง์ผ๋ก์จ ์ต๊ทผ 4๊ฐ์๊ฐ ์ ๋ฐ๊ฐ ์ดํ๋ก ํ๋ฝํ๋ค.
ํด์์ด์์ ์ฐ๋ฃ๋น์ฉ์ ํฌํจํ๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ์์ฅ์ ์์ธ๊ฐ ์ ๋ฐ์ ์ผ๋ก ์ฝํ ๊ตญ๋ฉด์์๋ ์ฐ๋ฃ์ ๊ฐ๊ฒฉ
ํ๋ฝ์ด ์ด์์์ธ์ ํ๋ฝ ์ฌ๋ฃ๊ฐ ๋๋ค. ๋ฒ์ปค C์ ๊ฐ๊ฒฉ์ด ๊ธ์๋๋ก ํ๋ฝํจ์ผ๋ก์จ ์ผ๋ถ ๋ฒํฌ์ ์ ์ฃผ๋ 1
- 2๊ฐ์ ์ ์ ๊ธ์ ํ ๊ณ ๊ฐ์ ์ฐ๋ฃ์ ๊ฐ ์ดํญ๋น์ฉ์ ๋๋ฆ๋์ด ๋๊ณ ์ด์์์ธ์์ ๋ถ์ผ์น๋ก ์ด๋ ค์์
๊ฒช๊ณ ์๋ค.
์๋ฅผ ๋ค๋ฉด 1 ์ฒ๋น ์ฐ๋ฃ์ 1,500 ํค ์ด์์ ์ ์ฌํ๋ ํ๋๋ง์ค๋ ์ฐ๋น 1 ์ผ 20 ํค ์ด์์ผ๋ก ๋จ์
๊ณ์ฐํ๋ฉด ํฑํฌ ๋ด ์ฐ๋ฃ๊ฐ ๋ชจ๋ ๊ต์ฒด๋๋ ๋ฐ ๊ฐ๋์ผ์๋ก 70 ์ผ ์ ํ ์์๋๋ค. 12 ์ ์์ ํค๋น
400๋ฌ๋ฌ๋ก ๊ธ์ ํ ํ๋๋ง์ค๋ ํ์ฌ์ ํค๋น 270๋ฌ๋ฌ ์ ์ ์ ์ด์์์ธ์ ์ง๋ฉดํ๊ฒ ๋ ๊ฒ์ด๋ค.
์ด๊ฐ์ ๋ฒ์ปค C ์ ์์ธ ๋ณ๋์ ์ํฅ์ ํฌ๊ฒ ๋ฐ๋ ๊ฒ์ ์คํ ์ด์ก ๊ณ์ฝ์ด ๋๋ถ๋ถ์ ์ฐจ์งํ๋ ํ๋๋ง์ค
์ดํ ์ค์ํ์ ์ด๋ค. ๋ํ์ ์ผ์ดํ์ฌ์ด์ฆ๊ฐ ์ฃผ๋ ฅ์ผ๋ก ํ๋ ์ค์ฅ๊ธฐ ๊ณ์ฝ์๋ ์ ๋ฅ ํ ์ฆ๋ฃ(BAF) ์กฐํญ์ด
ํฌํจ๋ผ ์ฐ๋ฃ์ ์์ธ ๋ณ๋์ ์ถฉ๊ฒฉ์ ์๋ค๊ณ ๋ณผ์ ์๋ค.
2. ์ง๋์น ์ ๊ฐํ๋ฝ, ์ธ๊ณ๊ฒฝ์ ์ ๋ถ์ ์ ์ํฅ ๊ฐ๋ฅ์ฑ
2014๋ ๋๋ฐ์ด์ ๊ธฐ์ค ๋ฐฐ๋ด๋น 100 ๋ฌ๋ฌ ์์ค์์ 2015๋ 1 ์ 9์ผ ๋ฐฐ๋ด๋น 47๋ฌ๋ฌ๊น์ง ํ๋ฝ, ๋ถ๊ณผ ๋ช
๋ฌ๋ง์ ์ ๊ฐ๊ฐ ๋ฐํ ๋ง์ผ๋ก ํ๋ฝํ๋ค. ์ด์ฒ๋ผ ์ ๊ฐ๊ฐ ๊ธ๋ฝํ ๊ฒ์ ์ฅ๊ธฐ๊ฐ์ ๊ฒฝ๊ธฐ์นจ์ฒด์ ๋ฐ๋ฅธ ์์ ์๋น
๊ฐ์, ๊ณต๊ธ๊ณผ์ ์ฌํ, ์ ฐ์ผ์์ ๊ฐ๋ฐ, OPEC ๊ฐ์ฐํฉ์ ์คํจ, ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ๋ฏธ๊ตญ, ์ค๋, ๋ฌ์์์ ์ง์ ํ์
๊ฐ๋ฑ์ด ๋ณตํฉ์ ์ผ๋ก ์์ฉํ๊ณ ์๊ธฐ ๋๋ฌธ์ด๋ค.
์ ๊ฐํญ๋ฝ์ด ์ด๋๊น์ง ๊ณ์๋ ๊ฒ์ธ์ง ํ๋จํ๊ธฐ ์ด๋ ค์ฐ๋ ๋ถ๋ช ํ ๊ฒ์ ์ง๋์น ์ ๊ฐํ๋ฝ์ ์ธ๊ณ ๊ฒฝ์ ์
๋์์ด ๋๊ธฐ ๋ณด๋ค๋ ์ข์ง ์์ ์ํฅ์ ์ค ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ํฌ๋ค๋ ๊ฒ์ด๋ค.
๊ตญ๋ด์ธ ์๋ง์ ์๋์ง ๋ถ์๊ธฐ๊ด๋ค์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด 2015 ๋ ๊ตญ์ ์ ๊ฐ๋ ๋ฐฐ๋ด๋น 60 ๋ฌ๋ฌ๋๋ก ์๋ ๋๋น
30~40% ๋ฎ์ ์์ค์ ๋จธ๋ฌด๋ฅผ ๊ฒ์ผ๋ก ์์๋๊ณ ์๋ค. ์ด์ ๋ฐ๋ผ ๋ฏธ๊ตญ๊ณผ ์ ํฅ๊ตญ(์ธ๋, ์ค๊ตญ)์ ๊ตฌ๋งค๋ ฅ
์ฆ๋์ ๋ฐ๋ฅธ ์๋น์ฆ๋์ ๊ธฐ์ ํฌ์์ฆ๋, ๋ฌด์ญ์์ง ๊ฐ์ ๋ฑ ๊ธ์ ์ ์ธ ํจ๊ณผ๋ฅผ ์ค ๊ฒ์ผ๋ก ๋ณด์ธ๋ค. ๋ฐ๋ฉด
STL MARKET REPORT No.34
Page 4
Market Overview Issue & Trend
Bulk Carrier Tanker Demolition
๋ฌ์์, ์ด๋ ๋ฑ์ ์ฌ์ ์ ํ์ ๊ธ์ต์๊ธฐ ๊ฐ๋ฅ์ฑ ์์น, ์ ๋ฝ๊ณผ ์ผ๋ณธ์ ๊ฒฝ์ฐ ๋ํ๋ ์ด์ ์ฌํ์ ๋ฐ๋ฅธ
๊ฒฝ๊ธฐ์นจ์ฒด์ ์ฅ๊ธฐํ ๋ฑ์ด ์ฐ๋ ค๋๊ณ ์๋ค.
ํ์ง๋ง ์ฃผ์ ๊ฒฝ์ ๋ถ์๊ธฐ๊ด๋ค์ ๋ฐฐ๋ด๋น 60 ๋ฌ๋ฌ๋ ์์ค์์๋ ๋ฌ์์, ์ค๋, ์ ๋ฝ, ์ผ๋ณธ ๊ฒฝ์ ์ ํฐ
๋ฌธ์ ๊ฐ ์์ ๊ฒ์ผ๋ก ์์ํ๊ณ ์๋ค. ๋ฐ๋ผ์ ์ต๊ทผ์ ์ ๊ฐํ๋ฝ์ ์ธ๊ณ๊ฒฝ์ ์ ์ฒด์ ์ผ๋ก ๊ธ์ ์ ์ธ ์ํฅ์
์ค ๊ฒ์ผ๋ก ์์๋๋ค.
์ต๊ทผ ์ ๊ฐํ๋ฝ์ผ๋ก ํด์ด์ ๊ฒฝ์์ ์ ๋ฆฌํ ํ๊ฒฝ์ด ์กฐ์ฑ๋๋ค๊ณ ๋ณด๋ ๊ฒฌํด๊ฐ ์๋ค. ์ด๋ฌํ ๊ฒฌํด์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด
์ ๋ฐ ์ฐ๋ฃ์ ์ ๋ถ๋ด์ด ๋ํญ ๊ฐ์, ์ ๋ฐ์ ์ดํญ์๊ฐ๊ฐ ํฌ๊ฒ ๋ฎ์์ง์ผ๋ก์จ ์์ต์ฑ์ด ๋์์ง ๊ฒ์ผ๋ก
์์๋๋ค. ๋ ์๋์ง ์์ ๊ตญ์ธ ์ค๊ตญ๊ณผ ์ธ๋๊ฐ ์ ์ ๊ฐ๋ฅผ ๊ธฐํ๋ก ์์ ์์ ์ ๋ํญ ๋๋ฆฌ๊ณ ์์ด ์ ์กฐ์
์ด์ก์์๊ฐ ํฌ๊ฒ ์ฆ๊ฐํ๊ณ ์๋ค๋ ๊ฒ๋ ํด์ด์ ๊ณ ์ ์ฅ์์ ์ ๋ฆฌํ ํ๊ฒฝ์ด๋ค.
๊ทธ๋ฌ๋ KMI ์ ํ์ง ํด์ด์์ฅ๋ถ์์ผํฐ์ฅ์ โ์ ๊ฐ๊ฐ 30~40% ํ๋ฝํ ๋์๋ ์ธ๊ณ ํด์๋ฌผ๋๋ ์ฆ๊ฐ์จ์
1%์ ๋ฏธ์น์ง ๋ชปํ๋ค๋ ์ ์ ์ฃผ๋ชฉํ ํ์๊ฐ ์๋คโ๋ฉฐ โ๊ณต๊ธ๊ณผ์์ด ๋ง์ฑํ๋ผ ์๋ ํ์ฃผ ์ฐ์์
ํด์ด์์ฅ์ ์์ด, ๋ฌผ๋๋ ์ฆ๊ฐ์จ์ด ํฌ์ง ์์ ํด์ด๊ธฐ์ ์ ์ ๋ฆฌํ ์ํฉ์ด ๋๊ธฐ๋ ๊ธฐ๋ํ๊ธฐ ์ด๋ ต๋คโ๊ณ
๋ฐํ๋ค.
์๋ฅผ ๋ค๋ฉด, ์ ๊ฐํ๋ฝ์ ๋ฐ๋ผ ์ ๋ฅํ ์ฆ๋ฃ๋ฅผ ๋ถ๊ณผํ๋ ๊ฒ์ด ์ด๋ ค์์ก๊ณ ๋น์ฉ์ ๊ฐ์ ๋ฐ๋ผ ํ์ฃผ๋ค์ด
์ด์์ธํ๋ฅผ ์๊ตฌํ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ์ปค์ง๊ณ ์๋ค. ๋๊ตฌ๋ ์ปจํ ์ด๋์ ๊ฒฝ์ฐ ํ์ฃผ๋ค์ด ์ ์์ฑ ํฅ์์ ์๊ตฌํ๊ธฐ
์์ํ๋ค๋ ์ ๋ ์ถ๊ฐ๋น์ฉ์ ๋ฐ์์ํค๋ ์์ธ์ด ๋ ๊ฒ์ผ๋ก ๋ณด์ธ๋ค.
๊ตญ์ ์ ์ฌ๋ค์ ํฅํ ์ ๊ฐ์ ์์ง์์ ๋ฐ๋ผ ํ์ฃผ๋ค์ด ์ด๋ค ํ๋์ ํ๊ณ ์ด๋ค ์๊ตฌ๋ฅผ ํ ๊ฒ์ธ๊ฐ๋ฅผ
๋ถ์ํ๊ณ , ๊ตญ์ ์ ์ฌ๊ฐ ๋์๊ฐ ์ธ๊ตญ์ ์ฌ๋ค๊ณผ์ ์ ํด์ ํ๋ ฅ์ ํตํด ์ด์์ ๋ฐฉ์ดํด ๋๊ฐ ์ ์๋ ๋ฐฉ์์
๋ชจ์ํด์ผ ํ๋ค๊ณ ๊ฐ์กฐํ๊ณ ์๋ค
3. ์ ๋ฝ ๋ฒํฌ์ ์ฌ, ์ต๋ 150 ์ฒ ๊ท๋ชจ์ ์ผ์ดํ ๋ฒํฌ์ ํ
์ ๊ท๊ฒฐ์ฑ ๊ฒํ
ํธ๋ ์ด๋์์ฆ ๋ฑ ์ธ์ ์ ์ ๋ฝ ์ ๋ ฅ ๋๋ผ์ด์ ์ฌ๊ฐ ์ผ์ดํ์ฌ์ด์ฆ ๋ฒํฌ์ ์ ์ ๊ท ํ ๊ฒฐ์ฑ์ ๊ฒํ ํ๊ณ
์๋ค๊ณ ๋ฐํ๋ค. ์ฐธ์ฌ ๋ฉค๋ฒ ์ ๋ ฅํ๋ณด๋ก๋ ๋ฒจ๊ธฐ์ ์ ์ฌ ๋ณด์๋ง๋ฅด, ๊ทธ๋ฆฌ์ค๊ณ ์ ์ฌ ์คํ๋ฒํฌ, ๋ ธ๋ฅด์จ์ด๊ณ
๊ณจ๋ ์ค์ (GOGL), ๋ชจ๋์ฝ ์ ์ฌ C ํธ๋์คํฌํธ๋ง๋ฆฌํ์(CTM) ๋ฑ์ด ๊ฑฐ๋ช ๋๊ณ ์๊ณ , ํ ์ดํญ๊ท๋ชจ๋ ์ ์กฐ
๋ฐ์ฃผ์๋์ ํฌํจํด ์ต๋ 150์ฒ์ ๋ฌํ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ์๋ค.
STL MARKET REPORT No.34
Page 5
Market Overview Issue & Trend
Bulk Carrier Tanker Demolition
ํด๋ฝ์จ ํต๊ณ์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด 1 ์ 1 ์ผ ํ์ฌ ์ ์ธ๊ณ ์ผ์ดํ์ฌ์ด์ฆ ์ด์ ๋ณต๋์ 1,637 ์ฒ, ์ ์กฐ ๋ฐ์ฃผ์๋์
369์ฒ์ด๋ค. ์ ๊ท ํ์ด ์คํ๋๋ฉด ์์ฅ ์ ์ ์จ์ ๊ธฐ์กด ์ ๋ณต์ 10%์ ์ก๋ฐํ๋ค.
๋๋ผ์ด์ ์ฌ์ ์ ํด ๋ชจ์ ๋ฐฐ๊ฒฝ์๋ ์ผ์ดํ์ฌ์ด์ฆ ์ํฉ์ ์ฅ๊ธฐ๋ถ์ง์ด ์๋ค. 16์ผ์ ์ฃผ์ 5 ๊ฐํญ๋ก ํ๊ท
๋ ์ดํธ๋ 1 ์ผ 7,023 ๋ฌ๋ฌ๋ก ์์ต๋ถ๊ธฐ์ ์ 1/3 ์ดํ ์์ค์ด๋ค. ํ ๊ฒฐ์ฑ์ผ๋ก ๊ฑฐ๋ ์ ๋จ์ ํ์ฉํ
์ดํญํจ์จ ๊ฐ์ ๊ณผ ์ฑ์ฝ ํ์ด๋ฐ ํ์คํ์ ์ํ ์ํฉ๋ณ๋์ ๋ํ ๋ด์ฑ๊ฐํ ๋ฑ์ ๊ธฐ๋ํ ์ ์๋ค.
STL MARKET REPORT No.34
Page 6
Market Overview Issue & Trend
Bulk Carrier Tanker Demolition
โ ข. Bulk Carrier
(์ ๋ น 5 ๋ ๊ธฐ์ค, Million USD, ์ฆ๊ฐ์จ : ์ ๋ ๋ ๋๋น,%)
์ฐํ๊ท ์ ๊ฐ 2011 2012 2013 2014 2015
Capesize 180K 43.08 34.21 36.33 46.58 36.00 -32% -26% 6% 22% -29%
Panamax 76K 30.96 22.08 21.54 24.21 19.00 -25% -40% -3% 11% -27%
Supramax 56K 27.50 22.29 21.33 24.38 19.00 -15% -23% -4% 12% -28%
Handysize 32K 22.88 17.46 17.79 19.38 15.50 -12% -31% 2% 8% -25%
BC ์ฐํ๊ท ์ ๊ฐ - ์ ๋ น 5 ๋ ๊ธฐ์ค
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2011 2012 2013 2014 2015
CAPE PMAX SMAX HANDY
STL MARKET REPORT No.34
Page 7
Market Overview Issue & Trend
Bulk Carrier Tanker Demolition
(์ ๋ น 5 ๋ ๊ธฐ์ค, Million USD, ์ฆ๊ฐ์จ : %)
๊ตฌ๋ถ 1 ์
3 ์ฃผ
2 ์ 3 ์ 4 ์ 5 ์ 6 ์ ํ๊ท
2015 CAPE 180K
์ ๊ฐ 36.00 36.0 ์ ์๋๋น -10.0% -
์ ๋ ๋๋น -21.7% -23.0% PMAX 76k
์ ๊ฐ 19.00 19.0
์ ์๋๋น -7.3% -
์ ๋ ๋๋น -29.6% -22.2% SMAX 56k
์ ๊ฐ 19.00 19.0
์ ์๋๋น -11.6% -
์ ๋ ๋๋น -26.9% -22.4% HANDY
32k ์ ๊ฐ 15.50 15.5
์ ์๋๋น -8.8% -
์ ๋ ๋๋น -26.2% -20.2% 2014 CAPE 46.00 48.00 52.00 53.00 50.00 47.00 46.8
PMAX 27.00 27.00 28.00 27.00 26.50 24.00 24.4 SMAX 26.00 26.00 27.00 27.00 25.50 25.50 24.5
HANDY 21.00 21.00 21.00 20.50 20.50 19.50 19.4
Cape
30
35
40
45
50
55
1์-4์ฃผ 2์ 3์ 4์ 5์ 6์ 7์ 8์ 9์ 10์ 11์ 12์
Mill
USD
2015
2014
'14๋ ํ๊ท
STL MARKET REPORT No.34
Page 8
Market Overview Issue & Trend
Bulk Carrier Tanker Demolition
Panamax
Supramax
Handy
15
17
19
21
23
25
27
29
1์-4์ฃผ 2์ 3์ 4์ 5์ 6์ 7์ 8์ 9์ 10์ 11์ 12์
Mill
USD
2015
2014
'14๋ ํ๊ท
15
17
19
21
23
25
27
29
1์-4์ฃผ 2์ 3์ 4์ 5์ 6์ 7์ 8์ 9์ 10์ 11์ 12์
Mill
USD
2015
2014
'14๋ ํ๊ท
10
12
14
16
18
20
22
1์-4์ฃผ 2์ 3์ 4์ 5์ 6์ 7์ 8์ 9์ 10์ 11์ 12์
Mill
USD
2015
2014
'14๋ ํ๊ท
STL MARKET REPORT No.34
Page 9
Market Overview Issue & Trend
Bulk Carrier Tanker Demolition
โ ข-1. Bulk Carrier Sales Report
TYPE VESSEL DWT BUILT BLDER M/E GEAR PRICE (m USD)
REMARKS (Buyers)
BC THEOFYLAKTOS 72,500 1995 KOREA B&W 5
undisclosed buyers,
ss/dd due 2015.02
BC ANNOULA 70,281 1997 JAPAN SULZ 6 Chinese buyers
BC ARIETTA A 56,947 2011 CHINA WART Cr 4X30T 19 Greek Buyers
BC EGS TIDE
(open hatch) 35,916 2011 KOREA B&W Cr 4X35T 16.8 Italian buyers
BC LIZARD POINT 28,500 2005 JAPAN B&W 8.5 Greek buyers
BC AFRICAN GLORY
(open hatch) 21,146 1998 KOREA B&W Cr 3X30T 5.3 undisclosed buyers
BC LENNARD 18,320 2000 JAPAN B&W 3 X 30t 5 European buyers
BC BRUFJELL 4,372 1995 NETHERLAND DEUTZ 1.5 undisclosed buyers
STL MARKET REPORT No.34
Page 10
Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier
Tanker
Demolition
โ ฃ. Tanker
(์ ๋ น 5 ๋ ๊ธฐ์ค, Million USD, ์ฆ๊ฐ์จ : ์ ๋ ๋ ๋๋น,%)
๊ตฌ๋ถ 2011 2012 2013 2014 2015
VLCC 310K 76.58 62.42 56.17 74.08 80.00 -14% -18% -10% 32% 8%
Suezmax 160K 54.00 44.25 40.00 50.92 60.00 -16% -18% -10% 27% 18%
Aframax 105K 38.71 30.50 29.00 38.92 46.00 -15% -21% -5% 34% 18%
MR 47K 29.00 24.92 26.25 26.88 27.00
7% -14% 5% 2% 0.5% Chemical Tanker
IMO II 13K 13.13 10.56 11.94 12.98 12.75 -8% -20% 13% 9% -1.8%
TANKER ์ฐํ๊ท ์ ๊ฐ - ์ ๋ น 5 ๋ ๊ธฐ์ค
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2011 2012 2013 2014 2015
VLCC SUEZ AFRA MR
STL MARKET REPORT No.34
Page 11
Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier
Tanker
Demolition
(์ ๋ น 5 ๋ ๊ธฐ์ค, Million USD, ์ฆ๊ฐ์จ : %)
๊ตฌ๋ถ 1 ์
4 ์ฃผ
2 ์ 3 ์ 4 ์ 5 ์ 6 ์ ํ๊ท
2015 VLCC 310K
์ ๊ฐ 80.00 80.0
์ ์๋๋น 3.9% -
์ ๋ ๋๋น 17.6% 8.0% SUEZ 160K
์ ๊ฐ 60.00 60.0
์ ์๋๋น 5.3% -
์ ๋ ๋๋น 27.7% 18.2%
AFRA 105K
์ ๊ฐ 46.00 46.0
์ ์๋๋น 9.5% -
์ ๋ ๋๋น 35.3% 19.0%
MR 47K
์ ๊ฐ 27.00 27.0
์ ์๋๋น 8.0%
์ ๋ ๋๋น -6.9% 0.5%
CHEM IMO2 13K
์ ๊ฐ 12.75 12.8
์ ์๋๋น 0.0%
์ ๋ ๋๋น 2.0% -1.6% 2014 VLCC 68.00 72.00 73.00 74.00 75.00 74.00 74.1
SUEZ 47.00 48.00 50.00 50.00 50.00 49.00 50.8 AFRA 34.00 37.00 38.00 38.00 38.00 37.00 38.7
MR 29.00 29.00 29.00 29.00 27.00 27.00 26.9 CHEM 12.50 13.00 13.00 13.00 13.00 13.25 13.0
VLCC-310K
60
65
70
75
80
85
Mill
USD
2015
2014
'14๋ ํ๊ท
STL MARKET REPORT No.34
Page 12
Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier
Tanker
Demolition
SUEZMAX-160K
AFRAMAX-105K
MR-47K
40
45
50
55
60
65
Mill
USD
2015
2014
'14๋ ํ๊ท
30323436384042444648
Mill
USD
2015
2014
'14๋ ํ๊ท
222324252627282930
Mill
USD
2015
2014
'14๋ ํ๊ท
STL MARKET REPORT No.34
Page 13
Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier
Tanker
Demolition
โ ฃ-1. Tanker Sales Reported
1) TANKER
TYPE VESSEL DWT BUILT BLDER M/E IMO PRICE
(m USD) REMARKS (Buyers)
TANKER GC GUANGZHOU 305,839 1999 JAPAN B&W 30 Thai buyers
(clients of Nathalin)
TANKER AL MUMINAH 107,081 2005 JAPAN B&W 31 Undisclosed buyers
TANKER STENAWECO EVOLUTION 49,973 2015 KOREA B&W
76 undisclosed buyers, Incl. 7 yrs bbc back)
TANKER STENAWECO ENERGY 49,973 2014 KOREA B&W
TANKER MAERSK MISAKI 47,980 2011 JAPAN B&W -- Maersk(Norway), Option Declared
TANKER KANDILOUSA 46,700 1995 KOREA B&W - Undisclosed buyers
TANKER HELLAS SYMPHONY 46,152 2000 KOREA B&W 10.5 Undisclosed buyers
TANKER ST CHARLOTTE (bitumen) 12,500 2006 TURKE
Y MAK - Undisclosed buyers
CHEM TOSCA 46,764 2004 CROATIA MAK 2 18
Norwegian buyers Incl. 3 yrs bbc back
at $8,250/d +purchase option at
$15.375 mill
CHEM VALPADANA 25,583 2002 KOREA B&W 3 13 Nigerian buyers
CHEM LIQUID SUCCESS 13,300 1999 GERMAN MAK 2&3 -- Singapore buyer
CHEM STOLT VIOLET (stst) 8,792 2004 JAPAN B&W 2&3 10.5 Chinese buyers
STL MARKET REPORT No.34
Page 14
Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier
Tanker
Demolition
2) Container, Reefer, Etc
TYPE VESSEL DWT BUILT BLDER M/E CAPA.
UNIT
PRICE
(m USD)
REMARKS (Buyers)
CONT SEA PIONEER 14,003 2005 ROMANIA B&W 1102 TEU 4.8 undisclosed buyers
CONT NORTHWESTER 5,780 1994 PORTUGAL MAK 395 TEU 1.7-
1.8 Turkish buyers
STL MARKET REPORT No.34
Page 15
Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier Tanker
Demolition
โ ค. Demolition
1) ์ ๊ฐ
ํด์ฒด์ ๊ฐ
(US$/LDT)
2013 ํ๊ท 2014 ํ๊ท 2015 ํ๊ท 2014 1์ 2015 1์
์ฆ๊ฐ์จ
(์ ๋ ๋๋น)
์ฆ๊ฐ์จ
(์ ๋ ๋๋น)
์ฆ๊ฐ์จ
(์ ๋ ๋๋น)
์ฆ๊ฐ์จ
(์ ์๋๋น)
์ฆ๊ฐ์จ
(์ ๋ ๋๋น)
TANKER 422.08 -4.9% 474.79 12.5% 425.00 -10.5% 445.00 425.00 -6.6% -4.5%
BC 409.79 -4.0% 468.96 14.4% 417.50 -11.0% 450.00 417.50 -4.5% -7.2%
๊ธฐ์ค :์ธ๋ํด์ฒด์ ์์ฅ(USD/LDT), ์ฆ๊ฐ์จ (์ ๋ ๋๋น)
2) ํด์ฒด์ ๋์ ํํฉ
ํด์ฒด์
์ด๋
2014๋ 2015๋ ๋์ 2014๋ 1์ 2015๋ 1์
Million DWT
No. Million DWT
๋์ ์จ
(์ ๋ ๋๋น) No.
๋์ ์จ
(์ ๋ ๋๋น) Million DWT
No. Million DWT
์ฆ๊ฐ์จ
(์ ๋ ๋๋น) No.
์ฆ๊ฐ์จ
(์ ๋ ๋๋น)
TANKER 8.15 86 0.13 1.6% 4 4.7% 0.58 10 0.13 -76.9% 4 -60.0%
BC 13.58 253 0.69 5.1% 14 5.5% 1.32 26 0.69 -48.0% 14 -46.2%
400
420
440
460
480
500
520
BC Tanker
ํด์ฒด์ ๊ฐ (US$/LDT)
STL MARKET REPORT No.34
Page 16
Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier Tanker
Demolition
3) ํด์ฒด์ ์ด๋ (Million DWT)
0.58 1.04
0.75 0.81 1.07
0.49
1.14
0.34 0.17
1.05 0.64
0.065 0.13
1.32
1.32
0.59
1.30
1.88
0.52
1.19
1.09 0.86
0.95 1.83
0.73 0.69
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
3.50
BC Tanker (10k+)
STL MARKET REPORT No.34
Page 17
Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier Tanker
Demolition
โ ค-1. Demolition Sales Report
TYPE VESSEL DWT LDT BUILT BLDER M/E PRICE (USD/LDT) REMARKS
BC IRFON 165,729 22,427 1996 TAIWAN B&W 434 BANGLADESH BC HEYTHROP 165,729 22,427 1996 TAIWAN B&W 432 BANGLADESH BC KESTREL I 161,475 19,572 1993 KOREA B&W 405 BANGLADESH BC AQUADONNA 161,010 20,039 1995 KOREA B&W 415-420 PAKISTAN
BC STAR JULIA 70,089 12,092 1994 CHINA B&W 440 BANGLADESH, Incl. ROB 860t
BC AMIRA AMAL 26,598 5,609 1985 JAPAN B&W -- PAKISTAN
CONT PARIS EXPRESS 67,680 20,413 1994 KOREA B&W 250 CHINA
CONT JASY (tweendecker) 8,340 3,356 1983 GERMANY MAN 300 TURKEY
PAX IGINIA (ropax) 2,154 5,080 1969 ITALY FIAT 260
TURKEY, As is Italy
basis TANKER B3 3,160 935 1975 JAPAN AKASA 450 BANGLADESH TANKER ORAPIN 1 2,740 1,075 1981 JAPAN AKASA 450 BANGLADESH
STL MARKET REPORT No.34
Page 18
Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier Tanker Demolition
โ ฅ. Key Indicators 1) Baltic Index
2015-01-23 2015-01-16 CHANGE 5 Year High 5 Year Low
BDI 720 741 -21 4,209 647
BCI 887 620 267 5,455 311
BPI 685 759 -74 4,622 418
BSI 650 716 -66 8,210 600
BHSI 380 418 -38 1,520 355
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
Jan-
10
Apr-
10
Jul-1
0
Oct
-10
Jan-
11
Apr-
11
Jul-1
1
Oct
-11
Jan-
12
Apr-
12
Jul-1
2
Oct
-12
Jan-
13
Apr-
13
Jul-1
3
Oct
-13
Jan-
14
Apr-
14
Jul-1
4
Oct
-14
BDI BCI BPI BSI BHSI
STL MARKET REPORT No.34
Page 19
Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier Tanker Demolition
2) Bunker Price (USD/TON, ์ ์ฃผ๋๋น์ฆ๊ฐ)
(USD/Ton, Change) Singapore Rotterdam Houston
IFO380 238.50 -39.50 243.50 0.00 264.50 7.50
IFO180 296.50 3.50 266.50 0.00 360.50 -97.00
MDO 479.50 0.00 - - 0.00 -
MGO 489.50 0.00 470.50 1.50 572.50 1.50
๊ธฐ์ค์ผ :1 ์ 23 ์ผ
3) Exchange Rate
๊ตฌ๋ถ 2015-01-23 2015-01-16 CHANGE
๋ฏธ๊ตญ๋ฌ๋ฌ 1,085.30 1,084.10 1.20
์ผ๋ณธ์(100) 914.59 931.69 -17.10
์ ๋ก 1,233.50 1,247.94 -14.44
์ค๊ตญ์์ 174.44 174.42 0.02
์ต์ด๊ณ ์, ๋งค๋งค๊ธฐ์ค์จ๊ธฐ์ค
STL MARKET REPORT No.34
Page 20
Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier Tanker Demolition
โ ฆ. Useful Information
๊ตฌ๋ถ ํ์ฌ๋ช ์ผ์ ์ฅ์ ๊ธฐํ
์ธ๋ฏธ
๋
2015
์ ๋ฝ์ง์ญ
๊ฒฝ์ ์ ๋ง
2.3 ์ผ
(ํ)
๋ํ
์๊ณตํ์์
2015 ์ ๋ฝ ๊ฒฝ์ ๋ฅผ ์กฐ๋งํ๊ณ ์ฃผ์ ๋ณ์๋ฅผ ์กฐ๋ง
์ธ๋ฏธ
๋
UAE
๊ฒฝ์ ์ด์
1.28 ์ผ
(์)
๋ํ
์๊ณตํ์์
UAE ๋ ์ต๊ทผ ์ ๊ฐํ๋ฝ์๋ ๋ถ๊ตฌํ๊ณ ๋์
์ธํ๋ณด์ ๊ณ ๋ฅผ ๋ฐํ์ผ๋ก ์ฌํ๊ฐ์ ์์ค์ ๋ํ
ํฌ์๋ฅผ ๋๋ฆฌ๊ณ ์์ด ์ฐ๋ฆฌ ๊ธฐ์ ๋ค์ ๋น์ฆ๋์ค
๊ธฐํ๊ฐ ๋์ฑ ๋์ด๋ ๊ฒ
UAE ๋ ๊ฑด์ค, ์ ํต, ์๋น์ค ๋ฑ ๋น์์ ๋ถ๋ฌธ ์ฐ์ ์
์ก์ฑ์ํค๊ณ ์ ๊ตญ๊ฐ ์ฐจ์์ ์ ์ฑ ์ ์ง์์ ํผ์น๊ณ
์์ด UAE ์ ์ฐ์ ์ก์ฑ ์ฌ์ ์ ์ฐ๋ฆฌ ๊ธฐ์ ๋ค์
์ฐธ์ฌ๊ธฐ๋
STL MARKET REPORT No.34
Page 21
Market Overview Issue & Trend Bulk Carrier Tanker Demolition
โ ง. Contact IN Neal S.I. Kwon (๊ถ์์ผ์ด์ฌ)
Director
Tel070-7771-6410 Mob 010-9496-0523 [email protected]
[email protected] (Personal)
Claire C.W. Ji (์ง์ฐจ์ฑ๊ณผ์ฅ)
Manager
Tel070-7771-6411 Mob 010-6625-9785 [email protected]
[email protected] (Personal)
Patima J.H. Lee (์ด์งํ์ฐจ์ฅ)
Manager Tel 02-776-0860
Mob 010-6455-1646 [email protected] [email protected] (Personal)
STL GLOBAL Co., Ltd. 101-1401, Lotte Castle President, 109, Mapo-daero, Mapo-gu, Seoul, Korea Tel: +82-2-776-0840 (Rep.) Fax: +82-2-776-0864 TLX: K35476 E-mail: [email protected] www.stlkorea.com