Überproportional hohe WerbeaufwendungenLiegt ein (anteiliges)

„Marketing Intangible“ vor?

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WORLD’S MOST VALUABLE BRANDS RANKED BY INTERBRAND

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IDENTIFICATION OF IDENTIFICATION OF IDENTIFICATION OF IDENTIFICATION OF INTANGIBLES INTANGIBLES INTANGIBLES INTANGIBLES

Trademarks, trade names, service marksTrademarks, trade names, service marksTrademarks, trade names, service marksTrademarks, trade names, service marksInternet domain namesInternet domain namesInternet domain namesInternet domain namesNonNonNonNon----compete agreementscompete agreementscompete agreementscompete agreements

Customer listsCustomer listsCustomer listsCustomer listsBacklogBacklogBacklogBacklogContracts and customer relationshipsContracts and customer relationshipsContracts and customer relationshipsContracts and customer relationships

Plays, operas, balletsBooks, magazines, literary, music worksVideo/audiovisual (TV programs, movies)

Licensing/Royalty agreementsLease, franchise agreements; permitsOperating and broadcasting rightsUse rights: drilling, air, routes

Patented and unpatented technologyComputer software, DatabasesDatabasesDatabasesDatabasesTrade secrets, formulas, recipes

Marketing RelatedMarketing RelatedMarketing RelatedMarketing Related

Customer RelatedCustomer RelatedCustomer RelatedCustomer Related

Artistic Related

Contract Based

Technology Based

A new study by the World Intellectual Property Organisation reports that the global market for IP is

now worth $180 billion a year. According to the World Intellectual Property Report 2011- The

Changing Face of Innovationroyalty and licensing fee revenue rose from

$2.8 billion in 1970 to $27 billion in 1990 and hit the $180 billion mark in 2009 .

This is faster than global GDP has risen over a sim ilar time period. Given that WIPO stops at 2009, and given wh at has

happened since, it’s not impossible that we will di scover that

in 2011 the $200 mark billion was reached.

WORLD INTELLECTUAL PROPERTY ORGANISATION REPORT 2011

CFA SCOPING PAPER

• Published 25 January 2011

• Framework for analysis of intangible-related transfer pricing issues e.g.• Multi-step framework to perform Comparability analysis,• Non compulsory process

• Definitional aspects (format not yet determined)• Something of value• Definitions under accounting law, financial valuation, legal literature and similar sources

• Factors to consider for intangible transfer and remuneration (future economic benefits, legal protection, value if no possible transfer in isolation ?)

• Usefulness of categorizing intangibles (marketing and trade – routine and non-routine)

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CFA SCOPING PAPER

• Specific categories of intangibles• R&D activities – examples of contract R&D• Services and intangibles

• Unique and high value services : no Cost+• Non unique or low value intangibles : no PSM

• Marketing intangibles (identification and valuation)

• Other intangibles and business attributes (workforce, development of future research and development of intangibles, goodwill, going concern, profit potential, business opportunities, value drivers, first mover, …) 6

CFA SCOPING PAPER

• Intangible transfers• Identifying an intangible transfer and its form

• Transfer of value, property rights, in conjunction with other assets or alone, services, …

• Recharacterising• Not re-open 1.64 – 1.69

• Right of an enterprise to share in the return from an intangible that it does not own

• “Economic ownership” (not Article 7 meaning) • CCA : Review some guidance relating to development, production or obtaining intangibles

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CFA SCOPING PAPER

• Valuation• General guidance

• Selection of the most appropriate method• Application of the five OECD recognized methods• Comparability

• Financial valuation methods• Cash flow (DCF), replacement costs, premium profit, weighted average return

• Aggregation of intangibles for valuation• Uncertain valuation (related to hindsight)• Other aspects (valuation gaps, highest most productive use, …)

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OECD – MATERIALS ON IP-PROJECT

• Business Contributionshttp://www.oecd.org/document/5/0,3746,en_2649_3

3753_46030661_1_1_1_1,00.html

• November 2010 consultationhttp://www.oecd.org/document/3/0,3746,en_2649_3

3753_46376835_1_1_1_1,00.html

• Scoping documenthttp://www.oecd.org/dataoecd/10/50/46987988.pdf

• March 2011 consultationhttp://www.oecd.org/document/55/0,3746,en_2649_

33753_47427831_1_1_1_1,00.html9

RICHTIG ODER FALSCH

FUNKTIONS&RISIKOPROFIL(F&R-PROFIL 1)

• Die A-GmbH als geprüftes Unternehmen ist für den Vertrieb der gesamten Produktpalette eines US-Konzerns in Österreich zuständig.

• Der US-Konzern ist weltweit einer der Marktführer in dieser Branche und vertreibt diese Produkte in über 100 Ländern der Welt. Das Kerngeschäft der A-GmbH umfasst die Produktion und den Vertrieb der Produkte des US-Konzerns.

• Auf Basis eines “toll manufacturing”-Vertrages mit der US-Muttergesellschaft (Vergütung auf Basis der Kostenaufschlagsmethode) werden die Produkte von der A-GmbH erzeugt. Das Rohmaterial wird von anderen Konzerngesellschaften zugekauft.

F&R-PROFIL (2)

• Die A-GmbH hat keine vertraglich abgesicherte Position iVm der (exklusiven) Vermarktung der Produkte in Österreich/Europa.

• Der Vertrieb durch die A-GmbH erfolgt über ein Netzwerk (unabhängiger) Zwischenhändler am gesamten europäischen Markt, insbesonders in Osteuropa.

• Weiters ünterhält die A-GmbH diverse Verkaufsbüros in zahlreichen Ländern.

F&R-PROFIL (3)

• Weiters werden seitens der A-GmbH noch folgende Aktivitäten gesetzt:

• Unterstützung von Verkaufsaktivitäten bzw Erbringung von Verwaltungsleistungen für andere Konzernunternehmen für dessen Verkaufsaktivitäten im österreichischen/europäischen Markt, insbesonders Marketingaktivitäten zu

• Tourismusverbänden, diversen europäischen Airlines, öffentlichen Institutionen etc

• Für diese Aktivitäten erhält die A-GmbH eine fixe Gebühr auf Basis der Kostenaufschlagsmethode (“Mark-up” + 5%)

ZAHLEN ÜBERSICHT - A-GMBH

Operating Revenues (55 million €)

Operating Expenses (58 Million €)

Operating Loss ($ 3 Million €)

Operatives Ergebnis seit ca 10 Jahren negativ –somit auch das steuerliche Ergebnis

Somit HOCHRISIKOFALL aus Sicht der Ö-Finanz

RELEVANTE PROBLEMSTELLUNGEN IVMTRANSFER PRICING

• Außerordentlich hohe Aufwendungen iVm“Sales and Marketing” - rund 26 Mill Euro

(= rd 46 % der Umsätze) - Umsätze rd 55 Mill

• Inhaber der Markenrechte = US-Gesellschaft

• Dauerhafte Verlustsituation der Vertriebseinheit in Ö.

FRAGESTELLUNGEN

In diesem Zusammenhang werden folgende Fragen zur Diskussion gestellt:

• Frage 1 – Entspricht in derartigen Fällen die

Kostenaufschlagsmethode dem

Fremdverhaltensgrundsatz ?

• Frage 2 – Wenn nicht, welche Lösungskonzepte

wären anzuwenden?

OECD-KONZEPT

OECD-KONZEPT (2)

OECD NOVEMBER 2011

PUBLIC CONSULTATION

Ownership Issues• Under what circumstances, if any, should an entity other than

the legal title holder be entitled to intangible related returns?

• What role should related party contractual arrangements have in this determination?

• To what extent can analogous guidance as under Business Restructurings (i.e. look to contracts, economic substance, the existence of comparable allocations, and critical ownership-related factors) be useful in resolving uncertainty over the allocation of the right to premium returns associated with intangibles for transfer pricing purposes?

• What specific factors relating to ownership of intangibles could one look to in determining which entities in an MNE Group should be entitled to intangible related returns?

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KONZEPT FÜR FALLLÖSUNG

• Erhebungen, welche Sales&Marketing-Aufwendungen vergleichbare Unternehmen in der Branche haben, welche ebenfalls nicht die Inhaber der Markenrechte sind

• Lt. Datenbankinfo´s nur rund 3% vom Umsatz bei vergleichbaren Unternehmen dieser Branche –“tested party” A-GmbH 46 % vom Umsatz

• Überproportionale Ausgaben = “non routine expenditures” – im Interesse des Markenrechts-inhabers – Erhöhung des Markenwertes!

• Durchführung eines sogenannten “Bright line tests”• VP-Korrektur / überproportionale Marketingkosten +

Gewinnaufschlag(?) für Marketingsupportaktivitäten

LÖSUNGSANSÄTZE IM AUSLAND

• Australian Taxation Office, Marketing Intangibles – Examples to show how to the Tax Office will determine an appropriate reward for marketing activities performed by an enterprise using trademarks or trade names it doesn’t own, NAT 14586 –11.2005)

• UK, Richtlinien der britischen Finanzverwaltung - INTM464070 –Transfer pricing: types of transactions sowie INTM467160 -Establishing the arm's length price: gathering your own evidence - Establishing an arm’s length price for valuable intangible property

EINE FRAGE DER MORAL