www.oso-securities.com Disclaimer on.

OSO Breakfast 29 Juni 2020

JAKARTA COMPOSITE INDEX

4,904 0.007 0.15%

Previous 4,897 Lowest 4,882 Highest 4,941 Val IDR Bn 5,675 Volbn 6,270 Mkt Cap IDR Tn 5,694 Net Forg 1D IDR bn (698) Net ForgYTDIDR Tn (14,690) Return YTD (%) (22.15) Month to date (%) 3.98

Indices

Last Chg%

Americas

Dow Jones United States 25,016 (2.84) S&P 500 United States 3,009 (2.42) Nasdaq United States 9,757 (2.59) EIDO United States 18.16 (2.42) EMEA

FTSE 100 United Kingdom 6,159 0.20

CAC 40 France 4,910 (0.18) DAX Germany 12,089 (0.73) Asia Pacific Nikkei Japan 22,512 1.13 Shanghai China 2,980 0.30 ST – Times Singapore 2,605 0.55 Sensex India 35,171 0.94 Hangseng Hongkong 24,550 (0.93)

Sectoral Last Chg Chg% AGRICULTURE 1,033.79 -4.15 (0.40) MINING 1,233.71 1.41 0.11 MISC INDUSTRY 884.86 1.44 0.16 BASIC INDUSTRY 713.06 -4.83 (0.67) CONSUMER GOODS 1,800.02 8.99 0.50 PROPERTY 327.96 3.19 0.98 INFRASTRUKTUR 910.97 9.72 1.08 FINANCE 1,047.42 -0.7 (0.07) MANUFAKTURE 1,173.02 1.09 0.09 TRADE 601.48 -1.91 (0.32) LQ 45 760.30 0.26 0.03

Commodities Last Chg Chg% Oil (USD/bbl) 38.49 (0.23) (0.59) Gold (USD tr.oz) 1,770.62 9.13 0.52 Nickel (USD/mtrc ton) 12,709.00 (127.75) (1.00) Tin (USD/mtrc ton) 16,885.00 0.00 0.00 Copper (USD/mtrcton) 5,825.00 (31.50) -0.54 CPO (MYR/ton) 2,394.00 0.00 0.00

Currencies Last Chg% IDR / USD 14,208 -0.64 IDR / AUD 9,756 -0.30 IDR / EUR 15,947 -0.64 IDR /SGD 10,205 -0.47 IDR / JPY 133 -0.56 IDR / GBP 17,532 0.06 Global Macro Economics CB R CPI YoY GDP YoY United States 0.25 0.30 0.20 Euro Area 0.00 0.30 -3.20 United Kingdom 0.10 0.80 -1.60 Japan 0.10 0.10 -2.00 China 4.35 3.30 -6.80 Domestic macro Economics Latest Chg% YTD% Jibor 5.90 0.32 51.34 GovBonds (5y) 6.65 (0.51) 3.31 GovBonds (10y) 7.19 0.08 1.80 Inflasi YoY 2.19 Inflasi MoM 0.07 Bi rate 4.25 GDP Growth YoY (%) 2.97 Foreign Reserve (Bn) 130,50 Government Bonds Yield% Wow% Ytd% 7 Year 7.19 7.04 7.04 15 Year 7.66 7.66 7.66 20 Year 7.68 7.68 7.68 30 Year 7.77 7.77 7.77

Source: Market Watch, RTI, Iqplus & OSO Research Team

Market Review IHSG ditutup menguat 0.15% ke level 4,904 pada Jum'at (26/06),

enam dari sepuluh sektor berada dalam zona hijau, dimana sektor infrastruktur memimpin kenaikan sebesar 1.08%. Penguatan indeks seiring dengan mayoritas pergerakan bursa saham Asia yang naik akibat dorongan tambahan stimulus yang dilakukan beberapa negara untuk mendorong pertumbuhan ekonomi global tahun ini, sementara dari dalam negeri belum ada sentimen yang mampu memberi dorongan tambahan bagi pergerakan indeks di akhir pekan kemarin. Selain itu para pelaku pasar saat ini tengah fokus untuk menantikan rilisnya laporan keuangan emiten kuartal II 2020. Adapun pelaku pasar asing masih terus mencatatkan aksi jualnya yang tercatat senilai Rp 698 miliar. Sedangkan nilai tukar Rupiah terdepresiasi sebesar 0.64% ke level Rp 14,208. Global Review Sementara itu pada akhir pekan kemarin (26/06) bursa saham Wall Street kompak ditutup dalam teritori negatif, dimana Dow Jones turun 2.84% disusul Nasdaq dan S&P 500 yang masing-masing melemah sebesar 2.59% dan 2.42%. Pelemahan tersebut akibat kekhawatiran terhadap peningkatan kasus baru yang terjangkit virus Corona, dalam laporan menyebut kasus harian positif Covid-19 di Amerika Serikat (AS) mencapai lebih dari 40 ribu orang pada hari Kamis (25/06) atau mencapai level kasus tertinggi harian sejak pandemi terjadi. Hal ini tentunya membuat sikap para penentu kebijakan di beberapa negara bagian AS untuk berpikir dalam melakukan pengetatan bisnis kembali dan membuat kecemasan pasar semakin meningkat terhadap pandemi kedua akibat virus Corona. Calendar Economic RealesAe

Tokyo CPI Japan bulan Juni naik sebesar 0.3% lebih rendah

dibandingkan kenaikan sebelumnya sebesar 0.4% (YoY).

Personal Income United States bulan Mei turun sebesar

4.2% dibanding sebelumnya naik sebesar 10.8% (MoM).

Personal Spending United States bulan Mei naik sebesar

8.2% dibanding sebelumnya turun sebesar 12.6% (MoM

.

www.oso-securities.com Disclaimer on.

OSO Breakfast 29 Juni 2020

MACRO ECONOMIC & INDUSTRY NEWS

Bank Indonesia (BI) memperkirakan harga-harga pada pada bulan Juni 2020 akan mengalami deflasi. Berdasarkan survei pemantauan harga (SPH) pada minggu IV Juni 2020, deflasi bulan ini akan sebesar 0,01% mom. Ini lebih rendah dari bulan sebelumnya. Lalu, perkiraan inflasi Juni 2020 secara tahun kalender sebesar 0,90% ytd dan secara tahunan sebesar 1,76% yoy.

Bank Dunia (World Bank) meminta pemerintah Indonesia untuk memantau secara ketat utang dari Badan Usaha Milik Negara (BUMN). Pasalnya, Bank Dunia menyoroti akhir-akhir ini tingkat utang BUMN mulai meningkat, terutama dikarenakan paket penanganan Covid-19 yang meliputi perluasan penjaminan. Bank Dunia mencatat, pada tahun 2019 total utang BUMN non-finansial berjumlah 6,5% dari Produk Domestik Bruto (PDB). Rasio utang ini meningkat sebesar 1,5% dari tahun 2017.

Impor minyak China dari Arab Saudi mencapai rekor tertinggi pada bulan Mei. Pembelian minyak China ini naik hampir dua kali lipat jika dibandingkan dengan Mei 2019 lalu. Berdasarkan data bea cukai China, kedatangan minyak dari Saudi mencapai 9,16 juta ton atau 2,16 juta barel per hari, naik 95% dari 1,11 juta barel per hari pada bulan Mei 2019. Jika dibandingkan bulan April 2020 yang mencapai 1,26 juta barel per hari, impor minyak dari Saudi ini naik 71%.

CORPORATES NEWS

PT Lippo Cikarang Tbk (LPCK) mengumumkan pada kuartal I-2020 mengantongi pendapatan total sebesar Rp 574,38 miliar, naik 43,83% secara tahunan (yoy) dari Rp 399,36 miliar pada periode yang sama tahun lalu.

PT Temas Tbk (TMAS) akan membagikan dividen sebesar Rp 20,53 miliar dari laba tahun 2019. Dividen yang dibagikan sebesar 20,4% dari total laba bersih perusahaan senilai Rp 100,6 miliar.

PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) memutuskan untuk tidak membagikan dividen tahun ini. Hal ini seiring dengan kerugian yang dialami oleh MEDC pada tahun lalu, yang mencapai US$ 25,34 juta tahun lalu.

PT Visi Asia Media Tbk (VIVA) berhasil menekan kerugiannya pada tahun buku 2019, meski dalam periode yang sama pendapatan perseroan tercatat menyusut. VIVA membukukan pendapatan sebesar Rp2,11 triliun. Jumlah ini turun 11,77 persen dibandingkan pendapatan tahun sebelumnya yang sebesar Rp2,40 triliun.

Kinerja PT Gunawan Dianjaya Steel Tbk (GDST) mengalami tekanan sepanjang tiga bulan pertama 2020. Perseroan mencatatkan kerugian tahun berjalan senilai Rp 107,52 miliar di kuartal I-2020. Padahal, di kuartal pertama tahun sebelumnya GDST masih membukukan laba bersih senilai Rp 6,47 miliar.

Kinerja PT Bukit Uluwatu Villa Tbk (BUVA) mengalami tekanan selama kuartal pertama tahun ini. BUVA memperoleh pendapatan sebesar Rp 44,51 miliar atau anjlok 63,39% dari pendapatan Rp 121,59 miliar pada kuartal pertama 2020.

PT Sarana Meditama Metropolitan Tbk (SAME) mencatatkan kinerja yang kurang memuaskan di kuartal I 2020. Koreksi pada top line dan bottom line SAME mencapai dua digit. Sepanjang tiga bulan pertama, SAME membukukan pendapatan hingga Rp 136,62 miliar, turun 50,31% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya yang tercatat Rp 274,94 miliar. Sumber: Kontan, Bisnis Indonesia, Iqplus

NOTE: Positive Sentiment Negative Sentiment Netral

www.oso-securities.com Disclaimer on.

OSO Breakfast 29 Juni 2020

Technical

Medium/Minor trend : Sideways MACD line/histogram : Ke Arah positif Stochastic : Golden Cross Volume : Meningkat

Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 1.130 – 1.135 Target Price : 1.160 – 1.185 Support : 1.100 – 1.130 Cutloss : 1.090

DAILY TECHNICAL

BUY BIRD

Efek Pandemi, Toyota Limo dan Nissan Almera Bekas Taksi Naik Daun Meski terkenal dengan sebutan "mobil capek", tapi secara penjualan ternyata mobil bekas (mobkas) taksi Bluebird hingga saat ini masih digemari. Bahkan di tengah-tengah hantaman pandemi Covid-19, pergerakan penjualannya masih terus berjalan. Head of MobilGo Used Car Division Bluebird Group Hery Sugiarto mengatakan, meski sempat terjadi penurunan, tapi hal tersebut masih dianggap normal. Bahkan yang menarik saat ini terjadi ubahan pola pembelian dari konsumen. "Makin ke sini, ada perubahan cara beli dari konsumen kami.

Souce: OSO Research Team

Harga ditutup bullish candle dan membentuk swing low. Harga berpeluang kembali menguji level 905. Apabila break 905 next harga ke level 920. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 860 jika sudah melewati support 865 – 870.

NOTE:

www.oso-securities.com Disclaimer on.

OSO Breakfast 29 Juni 2020

Technical

Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Ke Arah Positif Stochastic : Golden Cross Volume : Meningkat

Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 870 – 890 Target Price : 905 – 920 Support : 865 – 870 Cutloss : 860

DAILY TECHNICAL

Proyek PLTMG Bangkanai Tahap 2 Ditargetkan Rampung September 2020 PT PP (Persero) Tbk tengah menyelesaikan pembangunan proyek PLTMG Bangkanai Tahap 2 sebesar 140 MW. Proyek yang dimiliki oleh PT PLN (Persero) ini berlokasi di Desa Karendan, Barito Utara, Kalimantan Tengah. Karendan merupakan salah satu desa yang berada di Kabupaten Barito Utara. Perjalanan menuju Karendan tidak mudah dimana harus menempuh waktu sekitar 10-12 jam dari Banjarmasin–Muara Teweh dan 3-4 jam perjalanan dari Muara Teweh–Karendan.

Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 85. Apabila break 85 next harga ke level 87. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 73 jika sudah melewati support 74 – 75.

PTPP

Souce: OSO Research Team

BUY

NOTE:

www.oso-securities.com Disclaimer on.

OSO Breakfast 29 Juni 2020

Technical

Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Positif Stochastic : Bullish Volume : Meningkat

Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 392 – 400 Target Price : 414 – 426 Support : 384 – 392 Cutloss : 382

DAILY TECHNICAL

BUY WOOD

Pasar Ekspor Makin Terbuka, Potensi Kinerja Positif WOOD Tahun Ini Makin Besar Peluang bagi PT Integra Indocabinet Tbk (WOOD ) untuk mempetahankan kinerja positif di tahun ini makin terbuka seiring aktivitas penjualan ekspor yang mulai berjalan serta potensi pasar yang semakin besar. Menurut Analis OSO Sekuritas, Sukarno Alatas, meski ada kekhawatiran gelombang kedua pandemi bisa terjadi dan berpotensi menghambat laju kinerja, peluang WOOD untuk mempertahankan kinerja di tahun ini juga masih ada. Adapun peluang WOOD untuk meningkatkan kinerja datang dari penjualan ekspor yang memang berkontribusi besar pada perolehan pendapatan.

Souce: OSO Research Team

Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 276. Apabila break 276 next harga ke level 284. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 256 jika sudah melewati support 258 – 262.

NOTE:

www.oso-securities.com Disclaimer on.

OSO Breakfast 29 Juni 2020

MAJOR ECONOMIC RELEASE

Date Event Country Act Prev Cons

25-Jun-20 JP Foreign Bond Investment 20/JUN JPY ¥1542B ¥1656.6B

JP Stock Investment by Foreigners 20/JUN JPY ¥-421.9B ¥-440.4B

JP All Industry Activity Index MoM APR JPY -6.4% -3.8%

US GDP Growth Rate QoQ Final Q1 USD -5% 2.1% -5%

US Durable Goods Orders MoM MAY USD 15.8% -17.2% 10.3%

US GDP Price Index QoQ Final Q1 USD 1.6% 1.4% 1.6%

US Corporate Profits QoQ Final Q1 USD -12.4% 2.1%

US Durable Goods Orders Ex Transp MoM MAY USD 4% -7.4% 2.8%

US Goods Trade Balance Adv MAY USD $-74.34B $-69.68B

US Wholesale Inventories MoM Adv MAY USD -1.2% 0.3%

US Initial Jobless Claims 20/JUN USD 1480K 1508K 1275K

US Jobless Claims 4-Week Average 20/JUN USD 1620.75K 1773.5K

US Continuing Jobless Claims 13/JUN USD 19522K 20544K

US PCE Prices QoQ Final Q1 USD 1.3% 1.4% 1.2%

US Core PCE Prices QoQ Final Q1 USD 1.7% 1.3%

US Durable Goods Orders ex Defense MoM MAY USD 15.5% -16.2%

US EIA Natural Gas Stocks Change 19/JUN USD 120Bcf 85Bcf 56Bcf

26-Jun-20 JP Tokyo Core CPI YoY JUN JPY 0.2% 0.2% 0.2%

JP Tokyo CPI YoY JUN JPY 0.3% 0.4% 0.6%

EA M3 Money Supply YoY MAY EUR 8.9% 8.3% 8.5%

US Personal Income MoM MAY USD -4.2% 10.8% -6%

US Personal Spending MoM MAY USD 8.2% -12.6% 9%

US PCE Price Index YoY MAY USD 0.5% 0.6%

US PCE Price Index MoM MAY USD 0.1% -0.5%

US Core PCE Price Index YoY MAY USD 1% 1% 0.9%

US Core PCE Price Index MoM MAY USD -0.1% -0.4% 0%

29-Jun-20 Japan, Retail Sales YoY MAY JPY -13.7%

Japan, Retail Sales MoM MAY JPY -9.6%

GB BoE Consumer Credit MAY GBR £-7.4B

GB Net Lending to Individuals MoM MAY GBR £-6.9B

Europe Area, Business Confidence JUN EUR -2.43

Europe Area, Consumer Confidence Final JUN EUR -18.8

Europe Area, Economic Sentiment JUN EUR 67,5

Europe Area, Industrial Sentiment JUN EUR -27.5

Europe Area, Services Sentiment JUN EUR -43.6

US Pending Home Sales YoY MAY USD -33.8%

US Pending Home Sales MoM MAY USD -21.8%

Source: Tradingeconomics

www.oso-securities.com Disclaimer on.

OSO Breakfast 29 Juni 2020

Corporate Action

RUPS

Date Time Company Event Place

29-Jun-20 09.00 CARS RUPSLB Kantor Perseroan

09.00 DSSA RUPSLB Sinar Mas Land Plaza

09.00 JRPT RUPSLB Gedung Jaya Lt 12

10.00 COWL RUPSLB Cowell Tower

10.00 IGAR RUPS Gedung Pasadenia

10.00 PANS RUPS Gedung Panin Pusat

10.00 SSMS RUPS Graha CIMB Niaga Lt 2

13.30 BFIN RUPSLB BFI Tower

14.00 APLN RUPSLB SOHO Podomoro City

14.00 IMPC RUPSLB Altira Office Tower

30-Jun-20 10.00 BSWD RUPS Kantor Perseroan

10.00 GLVA RUPS Gedung Galva Lt 6

10.00 SKLT RUPS Kantor Perseroan

10.00 TUGU RUPS Kantor Perseroan

11.00 SMDR RUPSLB The Energy Building

13.30 BPII RUPSLB Gedung Chase Plaza Lt 12

14.00 HOKI RUPS Kantor Perseroan

15.00 TSPC RUPSLB Kantor Perseroan

01-Jul-20 09.00 MTWI RUPS Chase Plaza Lt 12

11.00 IKAI RUPS Menara Bidakara II

Dividend

Code Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)/Share)

MYOH Cash Dividen 22-Jun-20 23-Jun-20 24-Jun-20 16-Jul-20 US$ 0,0068

SPTO Cash Dividen 22-Jun-20 23-Jun-20 24-Jun-20 06-Jul-20 20

TRIS Cash Dividen 23-Jun-20 24-Jun-20 25-Jun-20 17-Jul-20 1,5

ASII Cash Dividen 24-Jun-20 25-Jun-20 26-Jun-20 10-Jul-20 157

PZZA Cash Dividen 25-Jun-20 26-Jun-20 29-Jun-20 16-Jul-20 66

SRTG Cash Dividen 25-Jun-20 26-Jun-20 29-Jun-20 15-Jul-20 55

ABMM Cash Dividen 26-Jun-20 29-Jun-20 30-Jun-20 22-Jul-20 13

SMGR Cash Dividen 29-Jun-20 30-Jun-20 01-Jul-20 23-Jul-20 40

TLKM Cash Dividen 29-Jun-20 30-Jun-20 01-Jul-20 23-Jul-20 154

TURI Cash Dividen 29-Jun-20 30-Jun-20 01-Jul-20 15-Jul-20 18

BSSR Cash Dividen 30-Jun-20 01-Jul-20 02-Jul-20 17-Jul-20 57

NELY Cash Dividen 02-Jul-20 03-Jul-20 06-Jul-20 24-Jul-20 3,5

IPO

Company Underwriter Offering Date Listing Date IPO Price Shares (Mn)

Megalestari Epack Sentosaraya Tbk Sinarmas Sekuritas 25-Jun-20 01-Jul-20 110 250

Source: KSEI and OSO Research Team

www.oso-securities.com Disclaimer on.

OSO Breakfast 29 Juni 2020

Disclaimer This report has been prepared by PT OSO Sekuritas Indonesia on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Sekuritas Indonesia. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Sekuritas Indonesia or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

Research Team Ike Widiawati Head of Research +62 21 2991 5300 (ike@oso-securities.com)

Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 (Rifqiyati @oso-securities.com)

Sukarno Alatas Research Analyst +62 21 2991 5300 (sukarno@oso-securities.com)

Mochammad Cahyo Research Analyst +62 21 2991 5300 (cahyo@oso-securities.com)

Michelle Abadi Research Associate +62 21 2991 5300 (michelle@oso-securities.com)

Disclosure Of Interests

As of the date of this report, 1. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report hereby certify that:

the views expressed in this research report accurately reflect the personal views of each such analyst about the subject securities

and issuers; and

no part of the analyst’s compensation was, is, or will be directly or indirectly, related to the specific recommendations or views

expressed in this research report.

2. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report, or his/her associate(s), do not have any interest (including any direct or indirect ownership of securities, arrangement for financial accommodation or serving as an officer) in any company mentioned in this report

3. PT OSO Securities Indonesia on a business in Indonesia in investment banking, proprietary trading or agency broking in relation

to securities

PT OSO Sekuritas Indonesia - Research Cyber 2 Tower, 22

nd Floor

Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan, 12950 Telp: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497