Marco Preti

Pagamenti, crescita e

cambiamento: trend in

Italia e nel mondo.

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La situazione economica

Materiale Riservato 2

Italia

D&B Global Outlook

• Positively, no breakup of the European area

is anticipated in the forecast period.

• However, the region will experience below-

trend growth in 2013 and very uneven

growth until 2017.

• Payment and credit risk will remain

elevated until 2014 at least, especially in

southern European member states.

• Deteriorating: France, Greece, Italy,

Poland, Spain, UK (16 out of 30 in total).

• Improving: None.

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I pagamenti a livello internazionale

Materiale Riservato 3

Pagamenti alla scadenza (Studio Pagamenti 2013)

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I pagamenti in Europa nel 2012

Materiale Riservato 4

Pagamenti alla scadenza (Studio Pagamenti 2013)

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Chi scende e chi sale in Europa

Materiale Riservato 5

Pagamenti alla scadenza (Studio Pagamenti 2013)

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Ma chi paga veramente male?

Materiale Riservato 6

2010

Punta più bassa

Ritardo superiore a 30 giorni (Studio Pagamenti 2013)

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Pagamenti in Italia 2010 - 2012

Materiale Riservato 7

2010

Punta più bassa

Variazioni 1Q 2013/2010 (Studio Pagamenti 2013)

Ritardo istituzionalizzato

Polarizzazione

dei

Comportamenti

Pagamenti al centro

dell’impresa

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Pagamenti in Italia 2010 – 2012 Aree Geografiche e Settori

Materiale Riservato 8

• Il Nord Ovest è l’area geografica che ha visto aumentare

maggiormente i ritardi superiori ai 30 giorni (+144%).

• A livello settoriale il commercio al dettaglio ha visto aumentare i

ritardi oltre i 30 giorni del 130%

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Ritardi istituzionalizzati

Materiale Riservato 9

Il 73,5% delle aziende è disponibile a

concedere dilazioni di pagamento.

(Fonte: Osservatorio CRIBIS D&B –

Format)

Quali sono state le

problematiche che la

vostra azienda ha dovuto

affrontare a seguito della

crisi economica? (Survey

“Pagamenti: cosa dicono le

aziende”)

Da aggiornare

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Polarizzazione del mercato: fallimenti e insoluti

Materiale Riservato 10

• 3637 fallimenti, nel 1Q

2013

• +13% rispetto al 2012

• +65% rispetto al 2009

(Osservatorio Fallimenti)

Negli ultimi 12 mesi il

63% degli insoluti gravi

è stato determinato dalla

clientela storica

(Osservatorio Credit

Management)

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Pagamenti e liquidità

Materiale Riservato 11

Il problema della liquidità è stato affrontato con una maggiore attenzione

all’autofinanziamento (53,6%), il ripensamento delle modalità di pagamento

(41,0), l’aumento del ritardo nel pagamento dei fornitori (25,9%).

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Pagamenti e nuove procedure

Materiale Riservato 12

Per fronteggiare ritardi e insoluti e salvaguardare l’autofinanziamento le azioni adottate più

frequentemente sono state l’adozione di politiche di recupero crediti (44%), l’utilizzo di

termini di pagamento più restrittivi (42,5%) ed il ricorso a policy più restrittive (40,8% del

totale).

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Pagamenti e reputazione

Materiale Riservato 13

Pagamenti

Gestione clientela

Recupero dei crediti

Fideliz. finanziari

a

Supplier Credit

Cash Manag.

Banche

Planning

I pagamenti sono al

centro di tutti i principali

processi finanziari

dell’azienda, perché sono

lo specchio della sua

credibilità e affidabilità

sul mercato.

Sono la sua

“Reputazione”.

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Pagamenti e cattiva reputazione

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Assicurazioni

• Costi assicurativi più alti

• Premi più alti

Fornitori

• Prezzi più alti

• Scarso supporto promozionale

• Nessun investimento di fidelizzazione

Banche

• Difficile accesso al credito

• Interessi più alti

• Maggiori garanzie

Partner

• Difficoltà a fare accordi

• Difficoltà a trovare operatori disposti ad investire congiuntamente

Un’azienda è

come paga e le

sue controparti

si comportano

di conseguenza

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Alcune domande che si pongono oggi le aziende

Materiale Riservato 15

• Conosco veramente la “reputazione” dei miei clienti?

• Sto finanziando solo clienti con una “buona reputazione”?

• Sono sicuro di conoscere tempestivamente se un cliente inizia ad

avere una “cattiva reputazione”?

• Anche gli altri operatori del mercato si fidano della “reputazione”

dei miei clienti?

• Che “reputazione” hanno i miei clienti presso gli altri operatori

del mercato?

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Materiale Riservato 16

SLIDE CON IL NOSTRO PORTIFOGLIO SU CRIBIS i trade labi: ci aggiorniamo al 18

E

ANALISI RAMPICHINI SUL PORTAFOGLIO CRIBIS iTRADE E

COSA AVREMMO PRESO COME I CLIENTI SENZA I PAGAMENTI E

CHIEDERE RAMPICHINI QUANTO PESANO I PAGAMENTI SULLA SCORCARD: 18% con bilancio e 24% quando c’è

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Una dimostrazione dell’importanza dei pagamenti: la predittività

Materiale Riservato 17

Gini da aggiornare in funzione di Cerved

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Pagamenti e recupero: un esempio sulle aziende protestate o fallite dell’Horeca

Materiale Riservato 18

Il D&B Failure degrada progressivamente.

Già nel 2009 ilFailure Score è inferiore alla

media del settore Horeca (41,8)

Protesto o

Fallimento

Quando ridurre l’esposizione?

Quando smettere di servire il cliente?

Quando iniziare un’azione di recupero?

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E in futuro?

Materiale Riservato 19

Fonte: Deutsche Bundesbank

Analisi statistica 2002 - 2009

Questa analisi condotta sui bilanci

delle aziende tedesche nel periodo

2002 – 2009 mostra come la prima

fonte di finanziamento a breve sia il

Trade Credit, composto da 2/3 dai

tempi di pagamento verso i fornitori.

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E in futuro?

Materiale Riservato 20

Fonte: Deutsche Bundesbank

Analisi statistica 2002 - 2009

Già prima del Credit Crunch le aziende

italiane avevano un livello di Trade

Credit molto più elevato. In quanto leva

di vendita, il Trade Credit è quindi è

destinato ad aumentare in termini

relativi nei bilanci aziendali.

E’ quindi fondamentale gestire al meglio

la leva del credito commerciale e dei

pagamenti, investendo sui clienti

migliori.

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Grazie per l’attenzione

CRIBIS D&B Community