Debasis  Chakraborty  Payment  Industry  Trends  and  Opportunity  

Agenda  •  Different  payment  types  •  Typical  business  model  in  retail  Pay  flow  •  Digital  pla;orm  opportunity  •  Different  medium/channel  in  Digital  pla;orm  •  Key  focus  in  banking  payment    •  Key  regulatory  standards    •  Risk  consideraBon  •  Challenges    •  What  Next  :  What  business  is  looking  for  ?  

Different  payment  types  •  Cash  •  Cheque**  •  Debit  Card  •  Direct  Debit  •  Standing  Order  •  Online/Phone  Payment  •  Chaps*  •  Prepaid  Card  

*CHAPS:  £25-­‐30  **Cheque  Clearing  :  2-­‐3  Days    

Different  Way  payment  Service  •  CardNet,    •  Bulk  Payment,    •  TeleDebit  •  Faster  Payments  •  Ceridian  SME  Managed  Payroll  Service  •  InternaBonal  Payment  •  BACS  Credits    •  CHAPS  Payments  

Typical  flow:  Retail  payment  Model  

Digital  Payment  Opportunity  

0  

20  

40  

60  

80  

100  

120  

140  

160  

180  

200  

2013   2015   2020  

Number  of  TranscaBon  (Billion)  

Retail  PoporsiBon  (%)  

0   20   40   60  

2013  

2015  

2020  

Debit  Card    (%)  

Credit  Card    (%)  

AlternaBve  Method    (%)  

Global  non-­‐cash  payments  expected  to  top  333  billion,  says  World  Payments  Report  2013  

Different  medium  In  Digital  Payment  

•  Online  Banking  •  eWallet  •  Mobile  Payment  App  •  Mobile  Payment  -­‐  NFC  •  Retail  :  Wirelesses  Payment,  NFC    

Key  focus  :Banking  payment    •  Consumer  Payment  :    •   AnalyBcs,  Social  Business  Payment,  PSP,  PG,  Mobile  Payment    

•  Commercial  Payment  :    •  Make  Profitable  ,  standardize  and  modernize  transacBon  processing  ,  reduce  

complexity  and  cost  

•  Risk  and  Compliance    •  GlobalizaBon,  DeregulaBon,  SophisBcated  technology,  Regulatory  compliance,  

Customer  abuse,  Fraud    

•  Payment  and  TransacQon  plaRorm    •  Manage  complexity  through  integraBon  

Key  regulatory  standards      SWIFT  MT-­‐MX,  ISO  20022,  FpML,  FIX  and  SEPA.  

Risks      

Market  Risk,  Business  Risk,  Credit  Risk  –  Horizontally  Enterprise  Risk    -­‐    VerBcally        

Challenge    

•  Data  Beaches    •  Too  many  regulatory  :    country/Region  

specific  regulatory  and    Compliance    

•  Security  •  Deadlines    •  Interchange  fees  :  0.2%  DC,  0.3  %  CC  

What  Next  :What  business  is  looking  ?  •  CEO  :  New  Business  Model,  More  Profitable  &  high  Customer  

saBsfacBon    

•  CMO  :  GTM  ,  Get  advantage  from  Big  Data  &  Social  Media  IntegraBon    

•  CIO  :  Agile,  Security,  Business  TransformaBon,  GRC    &  CollaboraBon  

•  CTO:  Simple  Design,  Architecture  &  Governance  

•  CHO  :  Talent,  InnovaBon,  Aitude,  Willing  to  Learn  &  Leadership  

•   ADB  :  Highly  scalable,  Reliable,  Resilience,  Secure,  Support  High  Volume  TransacBon