Chapter 19

Part IVShort-Term Asset and Liability ManagementSubsidiariesof MNC withExcess FundsSubsidiariesof MNC withDeficient FundsInternationalCommercialPaper MarketBanks inInternationalMoney MarketMNCParentDepositsPurchaseSecuritiesProvisionof LoansProvisionof LoansDepositsPurchaseSecuritiesBorrowFundsBorrowFundsBorrowLoansBorrowLoansBorrow FundsBorrow byIssuing Securities13 - #Pembiayaan Perdagangan Internasional13 ChapterSouth-Western/Thomson Learning 2006Slides by Yee-Tien (Ted) Fu13 - #Tujuan BabUntuk mendeskripsikan metode pembayaran perdagangan internasionalUntuk menjelaskan metode umum pembiayaan perdagangan; danUntuk mendeskripsikan lembaga-lembaga utama yang memfasilitasi perdagangan internasional dengan asuransi ekspor dan/atau program peminjaman.13 - #Metode Pembayaran Perdagangan InternasionalDalam setiap transaksi perdagangan internasional, kredit disediakan oleh:Pemasok (eksportir),Pembeli (importir)Satu atau lebih lembaga pembiayaan, atauKombinasi semua di atas.Bentuk kredit dimana pemasok membiayai siklus perdagangan secara keseluruhan disebut sebagai kredit pemasok.

13 - #Metode : Prepayments (Pembayaran dimuka)Barang tidak akan dikirim sampai pembeli membayar kepada penjualWaktu pembayaran: Sebelum pengirimanKetersediaan barang kepada pembeli: Setelah pembayaranResiko eksportir: Tidak adaResiko importir: Tergantung sepenuhnya kepada eksportir untuk mengirim barang sesuai pesananMetode Pembayaran Perdagangan Internasional

13 - #Metode : Letters of credit (L/C)L/C diterbitkan oleh bank atas nama importir yang menjanjikan pembayaran kepada eksportir ketika diajukan dokumen pengiriman.Waktu pembayaran: Ketika pengiriman dilakukanKetersediaan barang kepada pembeli: Setelah pembayaranResiko eksportir: Tidak ada atau sedikitResiko importir: Tergantung kepada eksportir untuk mengirim barang sesuai gambaran dalam dokumen

Metode Pembayaran Perdagangan Internasional

13 - #Metode : Surat Wesel (Drafts / Bills of Exchange)Adalah perjanjian tanpa syarat yang diajukan oleh eksportir, yang meminta pembeli untuk membayar jumlah sesuai di dokumen.Bank-bank di tiap pihak biasa berperan sebagai perantara dalam pemrosesan dokumen pengiriman dan pengumpulan pembayaran. Dalam terminologi perbankan, transaksi ini disebut pembayaran bersurat (documentary collections).

Metode Pembayaran Perdagangan Internasional

13 - #Sight draft (surat tagih):Ketika pengiriman telah dilakukan, surat diajukan kepada pembeli untuk membayar.Waktu pembayaran: Ketika surat diajukanKetersediaan barang kepada pembeli: Setelah pembayaranResiko eksportir: Pembuangan barang yang tidak dibayarResiko importir: Tergantung kepada eksportir untuk mengirim barang sesuai gambaran dalam dokumenMetode Pembayaran Perdagangan Internasional

Metode : Surat Wesel (Drafts / Bills of Exchange)13 - #Time draft (surat terima):Ketika pengiriman telah dilakukan, pembeli menerima (menandatangani) surat yang diajukan.Waktu pembayaran: Ketika surat jatuh tempoKetersediaan barang kepada pembeli: Sebelum pembayaranResiko eksportir: Tergantung kepada pembeli untuk membayarResiko importir: Tergantung kepada eksportir untuk mengirim barang sesuai gambaran dalam dokumenMetode Pembayaran Perdagangan Internasional

Metode : Surat Wesel (Drafts / Bills of Exchange)13 - #Metode : KonsinyasiEksportir tetap memiliki hak terhadap barang yang dikirim kepada importir.Waktu pembayaran: Waktu penjualan oleh pembeli ke pihak ketigaKetersediaan barang kepada pembeli: Sebelum pembayaranResiko eksportir: Memungkinkan importir untuk menjual inventaris sebelum membayar eksportirResiko importir: Tidak adaMetode Pembayaran Perdagangan Internasional

13 - #Metode : Open AccountsEksportir mengirim barang dan mengharapkan pembeli untuk membayar sesuai dengan syarat-syarat yang disetujui.Waktu pembayaran: Sesuai persetujuanKetersediaan barang kepada pembeli: Sebelum pembayaranResiko eksportir: Tergantung sepenuhnya kepada pembeli untuk membayar sesuai persetujuanResiko importir: Tidak adaMetode Pembayaran Perdagangan Internasional

13 - #Perbandingan Metode Pembayaran

13 - #Metode-metode Pembiayaan PerdaganganPembiayaan PiutangEksportir yang memerlukan dana langsung dapat mengajukan pinjaman yang dijamin dengan pemindahan piutang.Anjak Piutang (Anjak Piutang Luar Batas)Piutang dijual kepada pihak ketiga (perusahaan anjak piutang) yang kemudian mengambil alih tanggung jawab dan exposure terkait dengan pemasukan dari pembeli.

13 - #Surat Kredit (L/C)L/C diterbitkan bank atas nama importir yang menjanjikan untuk membayar eksportir ketika diajukan dokumen pengiriman.Importir membayar bank penerbit jumlah dalam L/C ditambah biaya-biaya terkait.L/C komersial atau impor/ekspor biasanya tidak bisa dibatalkan (irrevocable)Metode-metode Pembiayaan Perdagangan

13 - #Dokumen yang diperlukan biasanya termasuk wesel (sight atau time), faktur komersial, dan konosemen (bill of lading tanda terima pengiriman).Terkadang eksportir dapat meminta bank lokal untuk menjamin L/C.Metode-metode Pembiayaan Perdagangan

Surat Kredit (L/C)13 - #Contoh L/C yang Tidak Bisa Dibatalkan

13 - #Prosedur Surat Kredit (Documentary Kredit)Pembeli(Importir)Kontrak pembelianPenjual(Exportir) Permintaan KreditBank Importir (Bank penerbit) Dokumen dan Klaim Pembayaran Pengajuan Dokumen Pengiriman Surat Kredit Pengajuan Dokumen Pengiriman KreditBank Eksportir (Bank Penerus) Pembayaran Pengiriman Barang13 - #Macam-macam:Standby L/C: didanai jika pembeli tidak membayar penjual sesuai syaratTransferable L/C: pihak pertama dapat memindahkan seluruh atau sebagian L/C asli ke pihak ketigaPemindahan hasil dibawah L/C: pihak asli memindahkan hasil kepada pemasok akhirMetode-metode Pembiayaan Perdagangan

Letters of Credit (L/C)13 - #Bankers Acceptance (BA)Ini adalah surat terima yang dibuat oleh dan diterim bank (bank importir). Bank penerima diharuskan untuk membayar pemegang surat pada jatuh tempo.Jika eksportir tidak ingin menunggu pembayaran, eksportir dapat meminta untuk menjual aksep di pasar modal. Pembiayaan dagang diberikan pemegang aksep.Metode-metode Pembiayaan Perdagangan

13 - #Bankers Acceptance

13 - #Bank penerima surat membebankan all-in-rate (suku bunga) yang terdiri dari diskon ditambah komisi aksep.Secara umum, all-in-rate lebih rendah daripada suku pinjaman bank. Biasanya ini bernilai di antara Treasury bill (surat utang) berjangka pendek dan surat komersial.Metode-metode Pembiayaan Perdagangan

Bankers Acceptance (BA)13 - #Siklus Hidup Bankers Acceptance Secara Umum8. Pay Discounted Value of BA1 - 7:Prior to BA1. Purchase OrderImporterExporter5. Ship GoodsImportersBank2. Applyfor L/C11.ShippingDocuments14. PayFace Valueof BA10. SignPromissoryNote to Pay6.ShippingDocuments& TimeDraft4. L/CNotification9. PayDiscountedValue ofBA7. Shipping Documents &Time DraftExportersBank3. L/C12. BAMoney Market Investor13. Pay Discounted Value of BA16. Pay Face Value of BA15. Present BA at Maturity14 - 16:When BAmatures8 - 13:When BAis created13 - #Pembiayaan Modal KerjaBank dapat memberikan peminjaman jangka pendek yang membiayai siklus modal kerja, dari pembelian inventaris sampai pengalihan ke uang yang akan datang.Metode-metode Pembiayaan Perdagangan

13 - #Pembiayaan Barang Modal Jangka Menengah (Forfaiting)Importir menerbitkan surat sanggup bayar (promissory note) kepada eksportir untuk membayar impor barang modal dalam jangka waktu yang panjangnya secara umum tiga sampai tujuh tahun.Eksportir kemudian menjual surat, tanpa penanggungan resiko kredit (recourse) kepada bank (yang membiayai).Metode-metode Pembiayaan Perdagangan

13 - #Perdagangan Timbal Balik (Countertrade)Ini adalah transaksi perdagangan asing dimana penjualan barang ke sebuah negara terhubung dengan pembelian atau pertukaran barang dari negara yang sama.Jenis perdagangan timbal balik termasuk barter, kompensasi (pembelian kembali produk), dan pembelian timbal balik (counterpurchase)Pihak-pihak utama adalah pemerintah negara dan perusahaan multi-nasional (multi-national corporations, MNC)Metode-metode Pembiayaan Perdagangan

13 - #Karena resiko yang melekat pada perdagangan internasional, lembaga pemerintah dan sektor swasta menyediakan berbagai bentuk kredit ekspor, pembiayaan ekspor, dan menjamin program untuk mengurangi resiko dan menggairahkan perdagangan asing.

Badan-Badan yang Memungkinkan Perdagangan Internasional

13 - #Badan-Badan yang Memungkinkan Perdagangan InternasionalExport-Import Bank of the U.S. (Ex-Imbank)Lembaga pemerintah Amerika Serikat ini bertujuan untuk membuka pekerjaan dengan membiayai dan memfasilitasi ekspor barang dan layanan Amerika Serikat dan mempertahankan daya saing perusahaan Amerika Serikat di pasar internasional.Lembaga pemerintah ini menyediakan penjaminan peminjaman komersial, peminjaman langsung, dan asuransi kredit ekspor.

13 - #Private Export Funding Corporation (PEFCO)PEFCO adalah perusahaan swasta yang dimiliki oleh konsorsium bank komersial dan perusahaan industri.Bekerjasama dengan Ex-Imbank, PEFCO menyediakan pembiayaan nilai tetap jangka menengah dan panjang dengan menerbitkan surat utang jangka panjang.Badan-Badan yang Memungkinkan Perdagangan Internasional

13 - #Overseas Private Investment Corporation (OPIC)OPIC adalah lembaga pemerintah Amerika Serikat yang membantu investor Amerika dengan menjamin investasi luar negeri mereka terhadap berbagai macam resiko politik.Lembaga ini juga menyediakan pembiayaan usaha luar negeri dengan peminjaman dan penjaminan peminjaman.Badan-Badan yang Memungkinkan Perdagangan Internasional

13 - #