Mời bạn tham khảo ví dụ sau đây: vào thứ Sáu ngày 1, công ty xuất khẩu bán hợp đồng

kỳ hạn cà phê Robusta tháng 11/2011 trên LIFFE với giá mở cửa là 1.763 USD/tấn (1 lô

(lot) = 17.630 USD). Ký quỹ ban đầu là 1.930 USD, ký quỹ duy trì 1.930 USD. Công ty

duy trì vị thế mỗi ngày cho đến ngày 11, sau đó mua lại hợp đồng vào thứ Hai ngày 12.

Bảng dưới đây minh họa thay đổi giá và dòng tiền lưu chuyển hằng ngày trên tài khoản.

Bảng: Thay đổi giá và dòng tiền chuyển hằng ngày trên tài khoản

Ngày

Giá thanh toán

Giá thanh toán (lô)

Điều chỉnh

theo thị trường

Các dòng vào

khác

Số dưtài

khoảnGiải thích

1 1.700 17.000 + 630 + 1.930 2.560Ký quỹ ban đầu 1.930. Giá giảm $63 làm tăng lợi nhuận $630.

4 1.750 17.500 - 500 2.060Giá tăng $50 làm lỗ $500. Số dư vẫn trên mức duy trì.

5 1.720 17.200 + 300 2.360Giá giảm $30, lãi $300. Số dư vẫn trên mức duy trì

6 1.790 17.900 - 700 1.660Giá tăng $70, lỗ $700. Dưới mức ký quỹ duy trì, số dư thiếu $270.

7 1.830 18.300 - 400 + 270 1.530

Đặt thêm $270. Giá tăng $40, lỗ $400. Dưới mức ký quỹ duy trì, số dư thiếu $400.

8 1.750 17.500 + 800 + 400 2.730Đặt thêm $400. Giá giảm $80, lãi $800. Số dư vẫn trên mức ký quỹ duy trì.

11 1.750 17.500 0 2.730 Giá không đổi

12 1.740 17.400 + 100 - 2.830 0Mua lại hợp đồng tại mức $1.740. Rút số tiền còn lại trên số dư ($.2830).