한국투자증권 준법감시인 심사필 제2020-0365호(2020.04.02~2021.04.02)

연금 소식01.

금융감독원『통합연금포털』전면개편

구분 내용

개인연금 온라인 원스톱서비스

- 연금계좌(연금저축, 개인형IRP)의 가입·이체·해지·연금개시 신청이 온라인으로 원스톱 처리 가능

- 통합연금포털에서 각 금융회사의 홈페이지 링크, 각사의 홈페이지에서 온라인 거래 가능

→ 당사는 연금저축은 ’20.4월, 개인형IRP는 ’20.1월부터 서비스 제공

연금저축 수익률·수수료율 비교공시 개선- 고객이 쉽게 이해하고 체감할 수 있도록 수익률·수수료율 산출기준을 개선하여

경과 기간별(1년, 3년, 5년, 7년, 10년)로 공시

온라인 세무컨설팅 서비스 제공- 간편 세금계산 시스템 구축

. 연금세제에 대한 상세 설명과 함께 간단한 수치 입력으로 중도해지 및 연금수령 시 세 부담액을 계산

기타 서비스

- 노후재무설계 이용자의 접근 편의성 제공

. 회원가입 없이 간단한 정보입력만으로 노후필요자금 및 월 생활비 필요액을 계산할 수 있도록 재무설계 기능 개선

- 연금저축에 대한 맞춤형 상품 안내 강화

. 고객 선호도 및 자금운용계획에 따라 자신에게 적합한 연금상품을 선택할 수 있도록 맞춤형 상품 안내 강화

- 금감원은 공적·사적 연금 정보의 통합 제공을 통한 체계적 노후설계 지원을 위해 ‘15.6월 통합연금포털을 구축

- 고객이 적합한 금융회사를 손쉽게 선택할 수 있도록 온라인 원스톱서비스 구축 및 비교공시 체계 개선 등 대국민 서비스를 개시

자료: 금융감독원 보도자료

추천 포트폴리오02.

국내주식포함형

상품유형 투자스타일 상품명유형별 투자비중

적극플러스형 적극형 중립형

국내주식 배당주 베어링고배당증권자C-P(주식) 40% 15% 5%

해외주식글로벌 한국투자웰링턴글로벌퀄리티증권자H_C-P(주식) 30% 15% 10%

이머징 브이아이오리진글로벌이머징마켓증권자H_C-P2(주식-재) 10% 10% 5%

국내채권 중장기 키움더드림중장기우량채자1호C-P(채권) 25% 50%

해외채권TDF 한국투자TDF알아서증권C-P(채혼-재) 10% 15% 15%

글로벌 우리G PIMCO글로벌투자등급P2(채권-재간접형)H 15% 15%

대안투자 글로벌 하나UBS글로벌리츠부동산C-P(재) 10% 5%

합 계 100% 100% 100%

주: 당사에서 제공하는 연금저축 추천 포트폴리오는 5년 이상 장기투자를 목적으로 개인의 생애주기별 특성과 위험 성향을 고려해 맞춤형으로설계된 포트폴리오로 리서치센터와 투자상품본부의 투자의견을 참조하여 매분기 엄선하고 있음

자료: 한국투자증권

유형 적극플러스형 적극형 중립형

투자목적주식투자 수익 위주의적극적인 재산 증식

주식과 이자수익의 적절한 분배를통해 수익과 안정을 동시 추구

이자수익 위주의 안정된자산 관리

상품유형별투자비중

제안

30%

40%

10%

20%15%

25%

10%

25%

25%

5%

15%

50%

25%

5%

국내주식 해외주식 국내채권 해외채권 대안투자

추천 포트폴리오02.

절세형

상품유형 투자스타일 상품명유형별 투자비중

적극플러스형 적극형 중립형

해외주식

글로벌 한국투자웰링턴글로벌퀄리티증권자H_C-P(주식) 40% 20% 10%

이머징 브이아이오리진글로벌이머징마켓증권자H_C-P2(주식-재) 15% 10%

배당주 피델리티글로벌배당인컴자PRS(주식-재) 15% 10%

국내채권 중장기 키움더드림중장기우량채자1호C-P(채권) 25% 65%

해외채권TDF 한국투자TDF알아서증권C-P(채혼-재) 20% 15% 15%

글로벌 우리G PIMCO글로벌투자등급P2(채권-재간접형) 15% 10%

대안투자 글로벌 하나UBS글로벌리츠부동산C-P(재) 10% 5%

합 계 100% 100% 100%

주1: 절세형은 과세특성(국내주식형펀드에서 발생하는 매매차익은 일반 금융상품 계좌에서 투자할 때는 과세대상에 포함되지 않으나, 연금저축계좌에서 투자할 때는 연금소득 또는 기타소득으로 과세되기 때문에 세금 부분을 고려한다면 해외에 주로 투자하는 절세형으로투자하는 것이 합리적)을 고려한 추천 포트폴리오

주2: 당사에서 제공하는 연금저축 추천 포트폴리오는 5년 이상 장기투자를 목적으로 개인의 생애주기별 특성과 위험 성향을 고려해 맞춤형으로설계된 포트폴리오로 리서치센터와 투자상품본부의 투자의견을 참조하여 매분기 엄선하고 있음

유형 적극플러스형 적극형 중립형

투자목적주식투자 수익 위주의적극적인 재산 증식

주식과 이자수익의 적절한 분배를통해 수익과 안정을 동시 추구

이자수익 위주의 안정된자산 관리

상품유형별투자비중

제안

해외주식 국내채권 해외채권 대안투자

70%

20%

10%

40%

20%

30%

10% 10%

60%

25%

5%

추천 사유03.

상품유형 투자스타일 상품명 추천 사유

국내주식 배당주 베어링고배당증권자C-P(주식)

• 편입 배당주 선정 시, 5가지의 기준을 적용한 배당 매력도가 높은 기업을 선정하여 포트폴리오 구성• 낮은 변동성을 유지하면서 Total Return(배당소득 + 자본이득)이 높은 종목에 투자하는 전략 추구• 기업가치와 배당금의 꾸준한 사승이 있는 기업에 투자• 배당 매력도가 항상 높게 유지되도록 포트폴리오 운용

해외주식

글로벌 한국투자웰링턴글로벌퀄리티증권자H_C-P(주식)

• 해외 유수 국부펀드 및 기금 자금을 운용하고 있는 글로벌 운용사 웰링턴 위탁운용• 미국을 중심으로 글로벌 실적 개선 및 실물 경기지표 호조에 따른 수혜 예상 업종에 고른 투자• 전세계의 안정적으로 성장하는 저평가된 우량기업에 선별하여 투자• 글로벌 시장환경, 위험 선호도를 고려한 종목 비중 조절

이머징 브이아이오리진글로벌이머징마켓증권자H_C-P2(주식-재)• 데이터에 기반한 글로벌 이머징 마켓 주식 중 시가총액 $10억 이상 대형주 종목에 투자• 기업의 자본구조, 가격수준, 기업이익 수정비율 및 가격모멘텀에 기반하여 종목 선정

배당주 피델리티글로벌배당인컴자PRS(주식-재)

• '안전마진' 확보를 위해 엄격한 밸류에이션 원칙을 적용하여 경기 혹은 시장의 급격한 변동성을 이겨낼수 있는 포트폴리오를 구축하며 펀드의 배당수익률은 5% 내외까지 상승할 것으로 기대

• 글로벌 저금리 환경에서 안정적인 인컴 수익 추구 지속에 따라 글로벌 고배당펀드가 장기적으로 안정적인 성과 창출할 것으로 기대

국내채권 중장기 키움더드림중장기우량채자1호C-P(채권)• 국공채와 저평가된 회사채에 분산투자하는 펀드로 다양한 독립 전략 추구하여 알파 수익 창출• 운용사의 경쟁력 있는 크레딧 분석에 의한 저평가 회사채 투자• 중장기 듀레이션 전략을 통한 적극적인 운용

해외채권

TDF 한국투자TDF알아서증권C-P(채혼-재)

• 안정성향의 채권혼합형 투자 고객에게 적합한 글로벌 자산배분펀드• 주식 비중 최대 38% 미만의 채권혼합형 구조로 연도별 위험자산 비중 미조정.

시장 전망별 하위펀드 투자비중 조절을 통해 초과수익 추구• 글로벌 연금 및 TDF 전문 운용사인 T.Rowe Price와의 협업을 통해 Active 전략 구사

글로벌 우리G PIMCO글로벌투자등급P2(채권-재간접형)• 글로벌 중앙은행과 정부의 정책이 쏟아지면서 금융시장 패닉은 다소 진정될 것으로 예상• 코로나19로 인한 경제 충격이 예상되며 펀더멘털이 견조한 선진국 우량채에 투자하는 펀드 추천• 적극적인 운용전략으로 운용자산의 최소 2/3의 자산을 투자적격등급 글로벌 회사채에 투자

대안투자 글로벌 하나UBS글로벌리츠부동산C-P(재)• 골드만삭스 위탁 운용, Bottom-up 방식으로 내재가치·중장기 현금흐름 창출 가능 종목에 집중• 미국, 호주, 유럽 등 전세계 수익형부동산(REITS) 및 부동산 개발회사에 중장기적으로 투자하여 안정적인

수익률을 추구

자료: 한국투자증권

추천 펀드 리스트04.

상품유형 투자스타일 상품명 상품코드 설정일순자산(억원)

세전수익률(연, %)

1개월 3개월 6개월 1년 설정이후

국내주식 배당주

베어링고배당증권자C-P(주식)

049603 2016.08.29.

91 -17.41 -26.21 -22.10 -23.77 -10.56

1.634(운용 0.7, 판매 0.9, 수탁 0.02, 사무수탁 0.014) BM수익률 -17.46 -29.89 -30.15 -33.42 -31.39

15시30분이전(이후)제2(3)영업일기준가로제4(4)영업일지급 BM 코스피 고배당 50

해외주식

글로벌

한국투자웰링턴글로벌퀄리티증권자H_C-P(주식)

070132 2016.05.20.

134 -10.60 -14.77 -9.78 -4.80 28.36

1.568(운용 0.9, 판매 0.6, 수탁 0.05, 사무수탁 0.018) BM수익률 -13.06 -18.29 -12.89 -10.3 14.38

17시이전(이후)제4(5)영업일기준가로제9(10)영업일지급 BM MSCI ACWI 90% + Call 10%

이머징

브이아이오리진글로벌이머징마켓증권자H_C-P2(주식-재)

076007 2019.02.11.

9

0.980(운용 0.2, 판매 0.73, 수탁 0.03, 사무수탁 0.02) BM수익률 -17.35 -21.22 -13.55 -15.87 -15.15

17시이전(이후)제4(5)영업일기준가로제8(9)영업일지급 BM MSCI EM (Emerging Market)

배당주

피델리티글로벌배당인컴자PRS(주식-재)

071049 2013.02.20.

1,180 -11.07 -14.42 -11.37 -3.69 52.68

0.765(운용 0.1, 판매 0.6, 수탁 0.04, 사무수탁 0.025) BM수익률 -17.09 -20.35 -13.81 -10.73 30.88

17시이전(이후)제3(4)영업일기준가로제8(9)영업일지급 BM MSCI ACWI

국내채권 중장기

키움더드림중장기우량채자1호C-P(채권)

012529 2017.02.22.

30

0.490(운용 0.125, 판매 0.35, 수탁 0.01, 사무수탁 0.005) BM수익률 0.02 0.57 0.90 2.12 15.13

17시이전(이후)제3(4)영업일기준가로제3(4)영업일지급 BM 종합채권02Y 90%

해외채권

TDF

한국투자TDF알아서증권C-P(채혼-재)

070172 2017.02.22.

167 -8.72 -9.35 -7.11 -3.76 1.54

0.768(운용 0.23, 판매 0.49, 수탁 0.03, 사무수탁 0.018) BM수익률 -8.34 -9.95 -6.15 -3.92 3.93

17시이전(이후)제5(6)영업일기준가로제10(11)영업일지급 BM MSCI ACWI CR 50% +종합채권01Y 50%

글로벌

우리G PIMCO글로벌투자등급P2(채권-재간접형)

070952 2010.06.25.

120 -8.31 -6.60 -6.12 -1.82 3.04

0.895(운용 0.25, 판매 0.60, 수탁 0.03, 사무수탁 0.015) BM수익률 -0.96 1.46 1.16 6.76 15.60

17시이전(이후)제5(6)영업일기준가로제9(10)영업일지급 BMBloomberg Barclays Global Aggregate EX-Korea(usd

Hedged)

대안투자 글로벌

하나UBS글로벌리츠부동산C-P(재)

070657 2005.05.30.

19

1.640(운용 0.9, 판매 0.64, 수탁 0.06, 사무수탁 0.04) BM수익률 -25.87 -26.38 -26.56 -22.17 -16.13

17시이전(이후)제5(6)영업일기준가로제10(11)영업일지급 BM DWGRTT 90%

주: * 재간접펀드의 경우 피투자펀드 보수 및 증권거래비용 등 추가 발생 * 연금저축 상품의 경우 환매수수료, 선취판매수수료가 없음 * 과거 운용실적이 미래의 수익을 보장하는 것은 아님 * 금융투자협회 규정에 따라 펀드 설정 1년 미만이거나 순자산총액 50억원 미만의 펀드는 수익률을 표시할 수 없음자료: 제로인, 한국투자증권

총보수(연, %) 환매기준일 (2020.3.31. 기준)

www.truefriend.com/pension

감사합니다.