powerpoint presentation · 2019-08-20 · 11 1,59 1,3 1,8 2,3 2,8 3,3 nov-16 abr-17 set-17 jan-18...

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5

6

Fernando Honorato Barbosa

Economista-Chefe

Diretor do Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos – DEPEC

[email protected]

Agosto de 2019

Uma

para o

7

Economia global caminha

para com guerra

comercial

8

9 Fonte: Bloomberg, Bradesco

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

5,0%

5,5%

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Título do Gráfico

PIB (3,0% e 3,2%) PIB (3,2% e 3,4%) PIB (2,9% e 2,8%)

10

91,5

30,0

50,0

70,0

90,0

110,0

130,0

ago-15 fev-16 ago-16 fev-17 ago-17 fev-18 ago-18 fev-19 ago-19

PREÇO DO MINÉRIO DE FERRO EXPORTADO PARA A CHINA (MINÉRIO COM 62% DE TEOR DE FERRO) -US$/TONELADA

Fonte: Bloomberg, Bradesco

11

1,59

1,3

1,8

2,3

2,8

3,3

nov-16 abr-17 set-17 jan-18 jun-18 nov-18 mar-19 ago-19

TAXA DE JUROS DO TÍTULO DE 10 ANOS DO TESOURO AMERICANO 2006- 2013. Fonte: Bloomberg

Fonte: Bloomberg, Bradesco

12

1,001,00

2,50

4,25

5,40

3,00

7,25

3,75

6,50

0,80

2,80

4,80

6,80

8,80

10,80

12,80

16 17 18 19

Título do Gráfico

Austrália Nova Zelândia Chile

Filipinas Índia Malásia

Rússia Islândia África do Sul

Fonte: Bloomberg, Bradesco

13

3,60

4,00

3,00

3,20

3,40

3,60

3,80

4,00

4,20

4,40

jan/2018 abr/2018 jul/2018 out/2018 jan/2019 abr/2019 jul/2019 out/2019

Título do Gráfico

90% 75% 25% 10% mediana BRL

14

A reforma da

uma das principais de médio

prazo....

15

6,13%

-0,20%

-7%

-2%

3%

8%

13%

18%

98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

Despesa real, %

Fonte: STN, Bradesco

16

59

52

66

83

60

66

82

71

53

50

55

60

65

70

75

80

85

90

06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

PIB 3 / Juro 4 PIB 2,5 / Juro 3,5 PIB 2 / Juro 3 PIB 3 / Juro 3

17

Inflação Delta metaHiato

DesempregoJuros BC

Juro real

(ex-ante)

México 4,0 1,0 -0,9 8,3 4,2

Indonésia 3,3 -0,7 -1,0 5,8 3,2

Peru 2,3 0,3 -0,5 2,8 2,9

Brasil 3,4 -0,9 2,6 6,5 1,4

Índia 3,2 -0,8 -0,7 5,8 1,6

África do Sul 4,5 0,0 1,9 6,5 1,9

Colômbia 3,4 0,4 0,5 4,3 0,6

Tailândia 0,9 -1,6 0,2 1,8 0,3

Chile 2,7 -0,3 0,4 2,5 -0,8

Polônia 2,6 0,1 -3,9 1,5 -1,0

Hungria 3,4 0,4 -4,4 1,4 -2,9

Mediana (ex-Brasil) 3,3 0,0 -0,5 4,3 1,1

Fonte: Bloomberg, Bradesco

18

2008 2010 2015 2017 2018 2019Meta

Inflação

Brasil 12,5 12,3 13,7 10,3 10,6 7,2 3,8

África do Sul 9,1 8,5 8,2 8,7 8,7 8,7 4,5

Rússia 7,9 7,8 11,3 7,8 7,9 7,4 4,0

Chile 6,7 4,8 4,5 4,2 4,6 3,3 3,0

Colômbia 10,8 7,9 7,5 6,6 6,7 6,0 3,0

Peru 7,3 5,9 6,4 5,6 5,4 4,5 2,0

México 8,4 7,0 6,0 7,2 7,9 7,6 3,0

Média final (ex-Brasil) 8,4 7,0 7,3 6,7 6,9 6,2 3,3

Fonte: Bloomberg, Bradesco

19

135,4

65,2

95,5

40

70,5

47,842,2

27

0

20

40

60

80

100

120

140

160

Crédito ao setor privado Crédito ao Governo Crédito para empresas nãofinanceiras

Crédito às famílias

Emergentes Brasil

Fonte: BIS, Banco Central, Bradesco

20

Há da

a esse quadro,

ainda que gradual...

21

93,5

106,1

88,0

90,0

92,0

94,0

96,0

98,0

100,0

102,0

104,0

106,0

108,0

12 13 14 15 16 17 18 19

População Economicamente Ativa

População Ocupada

Fonte: IBGE, Bradesco

22

2,6

4,8

3,8

-

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

8,00

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

Inadimplência PF e PJ livres - dessaz

PJ livres PF livres Total livres

Série retropolada

Fonte: BCB, Bradesco

23

2,2

0,5

1,5

2,5

3,5

4,5

5,5

6,5

7,5

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

Título do GráficoÍndice agregado (ex-petro)

Fonte: Bloomberg, Bradesco

24

13,9%

15,5%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

14 15 16 17 18 19

Título do Gráfico

Crédito bancário PF - livres

Crédito Total para Empresas ex-BNDES

Fonte: BCB, Bradesco

25

80

100

120

140

160

180

200

90

110

130

150

170

190

210

230

250

270

03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

Título do Gráfico

PMC crédito (e, 51%)

PMC renda (d, 49%)

Fonte: IBGE, Bradesco

26

60.000

70.000

80.000

90.000

100.000

110.000

120.000

mar/17 set/17 mar/18 set/18 mar/19

CBIC Abrainc

60.000

70.000

80.000

90.000

100.000

110.000

120.000

130.000

mar/17 set/17 mar/18 set/18 mar/19

CBIC Abrainc

Lançamentos Vendas

Fonte: CBIC, Abrainc, Bradesco

27

Mercados começam a esse

28

109,7

138,5

321,2

234,3

140,7

0

50

100

150

200

250

300

350

1 ano antes grau de investimentoex-crise

crise global 1 ano antes deperder o grau de

investimento

hoje

Título do Gráfico

Fonte: Bloomberg, Bradesco

29 Fonte: Bradesco

30

31,4%

18,6%7,8% 3,0%

-0,6% -5,2% -8,3%-19,6%-30%

-10%

10%

30%

50%

70%

Bra

sil

Rús

sia

Arg

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dia

Mal

ásia

Japã

ustr

iaIr

land

aC

ore

ia d

o S

ulM

éxic

o

Última atualização:14/08/2019

Fonte: Bloomberg, Bradesco

31

Mas para o crescimento, o

terá que ser o

da economia...

32

Temas Reformas

Ambiente de NegóciosReforma tributária, PL da liberdade econômica, Lei do Gás e Saneamento, Marco das Agências

Reguladoras, Agenda BC+

Privatizações e Concessões R$ 204 bilhões em projetos

Abertura da Economia Acordo Mercosul-EU, Redução unilateral TEC, Novos Acordos

Estímulos de Demanda FGTS, 13o. Bolsa Família, Política Monetária

Reformas Macro e Fiscais Cessão Onerosa, Independência BC, Ajuda a estados e municípios, Reforma administrativa

Reformas ImplementadasTeto dos gastos, TLP, Trabalhista, Enxugamento crédito público, Previdência e Fraudes, Redução

meta de inflação, Home Equity, Distrato, Cadastro positivo, LIG, Duplicata eletrônica

Fonte: Bradesco

33

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

Título do Gráfico

Fonte: IBGE, Bradesco

34

12,75%

8,75%

12,50%

10,50%

7,25%

11,00%

14,25%

11,25%

7,50%

6,50% 6,00%

5,00%

3,0%

5,0%

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Fonte: BCB, Bradesco

35

Aéreo (41 aeroportos)10,3

Aquaviário (12 portos)4,2

Rodoviário (16 mil km)131,0

Ferroviário (15 mil km)58,9

27,4

26,5

8,0

14,8

12,7

20,3

6,0

0 5 10 15 20 25 30

3° tri de 2021

4° tri de 2020

3° tri de 2020

2° tri de 2020

1° tri de 2020

4° tri de 2019

3° tri de 2019

Fonte: Min. Infraestrutura, Bradesco

36

117,1%

114,9%

65,7%

54,3%

46,6%

40,5%

40,4%

39,0%

37,3%

27,3%

23,1%

0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140%

Ásia

Europa

Canadá

África do Sul

Rússia

Latam

Austrália

Índia

China

EUA

Brasil

Fonte: EIU, Bradesco

37

Bens e Consumo Renda e lucro Folha pagamento

(*) adesão voluntária dos estados

38

1,4

3,0

4,1

0,4

1,1

2,3

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

Crise da década de80 (1981-1992)

Plano Real e AjustesFHC II (1993-2002)

Reformas micro,commodities, Lula

(2003-2010)

Nova matrizeconômica e

excessos de 2010.Dilma (2011-2016)

Retomada doequilíbrio macro

(2017-2019*)

2019-2022*

39

PRINCIPAIS RISCOS / VETORES CONTRÁRIOS

Fonte: Bradesco

40

2017 2018 2019 2020

IPCA (% a.a.) 2,95 3,75 3,50 3,86

PIB (% a.a.) 1,1 1,1 0,8 2,2

Produção Industrial (% a.a.) 2,5 1,1 0,6 2,5

Vendas do Varejo Ampliado (% a.a.) 4,0 5,0 4,5 4,5

Vagas Criadas (em milhares) 264 1.316 368 1.016

Taxa de desemprego (% a.a. média do ano) 12,7 12,3 12,9 12,8

Estoque de Crédito (% a.a.) -0,5 5,0 7,5 9,4

Saldo Balança Comercial (BCB) (US$ bilhões) 64,0 53,6 51,7 47,4

Saldo Conta Corrente (US$ bilhões) -7,2 -14,5 -22,1 -38,6

Taxa de Câmbio (R$/US$ final de período) 3,31 3,87 3,80 3,80

Taxa Selic (% a.a. final de período) 7,00 6,50 5,00 5,00

Resultado Primário (R$ bilhões) -110,6 -108,3 -130,1 -89,4

Dívida Bruta (% PIB) 74,1 76,7 77,8 79,4

Fonte: Bradesco

41

Econômico: O DEPEC – BRADESCO não se responsabiliza por quaisquer atos/decisões tomadas combase nas informações disponibilizadas por suas publicações e projeções. Todos os dados ou opiniões dos

informativos aqui presentes são rigorosamente apurados e elaborados por profissionais plenamentequalificados, mas não devem ser tomados, em nenhuma hipótese, como base, balizamento, guia ou

norma para qualquer documento, avaliações, julgamentos ou tomadas de decisões, sejam de naturezaformal ou informal. Desse modo, ressaltamos que todas as consequências ou responsabilidades pelo uso

de quaisquer dados ou análises desta publicação são assumidas exclusivamente pelo usuário, eximindo

o BRADESCO de todas as ações decorrentes do uso deste material. Lembramos ainda que o acesso aessas informações implica a total aceitação deste termo de responsabilidade e uso. A reprodução total

ou parcial desta publicação é expressamente proibida, exceto com a autorização do Banco BRADESCOou a citação por completo da fonte (nomes dos autores, da publicação e do Banco BRADESCO).

Político: As opiniões expressas ou compartilhadas pelos consultores políticos não refletem,

necessariamente, a visão do BANCO BRADESCO a respeito do cenário, pessoas, parlamentares,ministros, fatos ou empresas que venham a ser mencionados por eles. O BANCO BRADESCO se exime de

responsabilidade em relação às opiniões expressas por esses consultores bem como por decisões queeventualmente venham a ser tomadas, baseadas nessas opiniões. As opiniões políticas são de

responsabilidade exclusiva dos consultores.

42

43

44

mercado

45

Economiado mundo

MercadoSeguradordo mundo1

Participação dosprêmios globais

1

1,3 1,3 1,4 1,32,1 2,1

2,7

4,44,8 5,0 5,4 5,5 5,7 6,1 6,4 6,5 6,5

% de participação da ²

arrecadação no PIB nominal

1 Swiss Re / ² Cnseg (R$ em prêmios divido pelo PIB)

46

14%

9,9RESIDÊNCIAS

SEGURADAS

30%

17,1VEÍCULOS

SEGURADOS

1 Percentual da total da Pop. Econ. Ativa 3 Hectares de área segurada subvencionada

13%

CONTRATOS PREVIDÊNCIA

COMPLEMENTAR

13,2

¹13%

24,8BENEFICIÁRIOS

PLANOS DENTAIS

²

24%

BENEFICIÁRIOS

PLANOS DE SAÚDE

47,3

²

10%

HECTARES DE ÁREAS

SEGURADAS

4,7

³

2 Percentual do total da população

19%

PARTICIPANTES

EM VIDA

47,2

¹

47

Acumulado – janeiro até maio 2018 x 2019

PRÊMIOS (R$ milhões)

RANKING 2019

SHARE (%)

TOTAL1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º OUTROS

30.626 20.803 11.968 10.011 8.537 6.488 5.817 3.846 27.619 125.714

24,4 16,5 9,5 8,0 6,8 5,2 4,6 3,1 22,0 100,0

* Saúde/Dental valores projetados base ANS 1T19

48

bradesco seguros

49

41,9% 40,0%50,01% 16,3% 15,3%50,0%

50

18134,5 MilATM’s

24,9 MilCorretores Mercado

4,6 MilAgências Bancárias

6,8 MilCorretores Rede

6,2 MilCorretores Corporate

1.1 milEquipe Comercial

6,1 MiUsuários Internet Banking

51

83,5%

REDE MERCADO CORPORATE

8,3% 8,2%

AUTORAMOS

ELEMENTARESSAÚDE DENTAL VIDA PREVIDÊNCIA CAPITALIZAÇÃO

52

48,9%*

REDE MERCADO CORPORATE

34,4%* 16,7%*

AUTORAMOS

ELEMENTARESSAÚDE DENTAL VIDA PREVIDÊNCIA CAPITALIZAÇÃO

53

23,6%

ROAE

R$ 265,2

BILHÕESProvisões Técnicas

24,4%

Market Share

*

R$ 3,6

BILHÕESLucro Líquido

R$ 35,2

BILHÕESPatrimônioLíquido

R$ 36,9

BILHÕESFaturamento

* até maio /19

54

280 369

630

1.866

3.145

305

666

912

1.764

3.647

16,0%

8,9%

(5,5)%

80,6%

44,8%

19,6%23,6%

1S18 1S19

Vida e Previdência

Ramos Elementares e Outros

Saúde

Capitalização

ROAE %

Lucro líquido R$ mi

87,9%85,9%

85,0%

82,3%

74,5% 75,1% 74,4%

70,5%

1S16 1S17 1S18 1S19

Índice Combinado Índice de Sinistralidade

Índices

10,0% 9,8%8,9%

8,3%

4,0% 3,9% 4,0% 4,1%

1S16 1S17 1S18 1S19

Índice de comercialização Índice de Eficiência

55

R$ 15,6 Bilhões

121 Mil*Indenizações

Pensões

Sinistros

103 Mil*

Média diária R$ 125 Milhões

Saúde

R$ 10,7 Bi

Vida & benefício

R$ 3,2 Bi

Auto / RE

R$ 1,6 Bi

Dental

R$ 109 Mi

ExamesSolicitados

40Mi*PartosRealizados

22Mil*Hospitalizações

375Mil*ConsultasMédicas

7,8Mi*

56

estratégicas

57

Mudança dos

modelos de

remuneração

da rede

Nova grade de

produtos Dental

Planos Regionais e

Segmentados

(Saúde Rio/Efetivo)

Ampliação do

Atendimento

Primário

58

Novo modelo de

Aceitação e Precificação- Aumento da conversão

- Mesa de negociação Frota

Diferenciais Auto Bradesco- Fast Track

- Ampliação Moto Anjo

- Programa Repare Fácil

- Ampliação BACs

ResidencialSob Medida

Novo produto

Auto Correntista

59

Revisão completa

da grade de

Fundos de

Previdência

Integração da

Previdência na

PlataformaCompleta de

Investimentos

Meu Seguro Bradesco - flexibilidade na

escolha de coberturas

e serviços de

assistência.

60

Forte crescimento

de reembolso digital

representando 31%

6 produtos para

contratação online

3 milhões de

downloads de

apps

BIA: 773 MilQuantidade de

Interações

Metodologia

AGILE com

squadsmultifuncionais

Pessoas:

capacitação e

desenvolvimento da

cultura digital e

excelência em

Customer Experience

Cultura de

Inovação: cliente

no centro,

parcerias e

colaborações

Arquitetura de

TI baseada em

serviços (APIs)

61

62

63

e digital

64 * Quantidade de ações (descontadas as ações em tesouraria) x cotação de fechamento das ações ON e PN do último dia do período;.

ROE 2T19

Capital Nível 1

Agências + PA/PAE

+ Expresso

Bilhões em Valor de Mercado*

Bilhões

Lucro LíquidoRecorrente

2T19

Trilhão

Total de Ativos

Bilhões

CarteiraExpandida

Milhões de Clientes

(29,2 milhõesde correntistas)

Destaques do BradescoUm dos maiores grupos financeiros da américa latina

65

EMPRESAS E NEGÓCIOS

SEGMENTAÇÃO

PRIVATE BANK

PRIME

EXCLUSIVE

CLASSIC

LARGE

CORPORATE

CORPORATE

CORPORATE ONE

Pessoa Física Pessoa Jurídica

* 38,4 MILHÕES DE CLIENTES

BRADESCO EXPRESSO E POSTOS DE ATENDIMENTO

ÁREAS

DE SUPORTE

VAREJO

ATACADO

WEALTH

MANAGEMENT

Maior sinergia

entre áreas

Movimentações e carreiras

internas prevalecem como centro de nossa cultura

Foco nos diferentes

negócios da companhia

Relacionamento cada vez mais

especializado com seus clientes

O

CO

RR

EN

TISTA

S*

Estrutura e segmentaçãoMais agilidade nas decisões e foco no cliente

66

% Distribuição da Rede

% Market Share

D

M

18,4%

25,3%

D

M

5,7%

23,6%

D

M

8,2%

22,3%

D

M

15,6%

19,1%

D

M

52,1%

22,8%Nova Iorque

Cidade do México

Cayman

Buenos Aires

Londres

LuxemburgoHong Kong

São Paulo

Miami Banco/ Private

bank

Corretora

D

M

67A partir do 3T16 inclui o HSBC Brasil;

1- PA (Posto de Atendimento): resultado da consolidação do PAB (Posto de Atendimento Bancário), PAA (Posto Avançado de Atendimento) e Postos de Câmbio, conforme

Resolução CMN nº 4.072, do dia 26 de abril de 2012 e PAE (Posto de Atendimento Eletrônico em Empresas) – Posto localizado em uma empresa com atendimento eletrônico.

4.686

4.674

4.659

4.507

5.314

4.749

4.617

4.581

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun19

AGÊNCIAS

5.237

4.766

4.631

4.247

4.834

4.827

4.731

4.791

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun19

PAS/PAES1

BRADESCO EXPRESSO

43.053

46.851

50.006

43.560

38.340

38.708

39.100

39.507

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun19

TOTAL(AGÊNCIAS +PA/PAE + EXPRESSO)

52.976

56.291

59.296

52.314

48.578

48.284

48.448

48.879

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun19

68

CenárioNovas

tecnologias disruptivas

Evolução do contexto

regulatório

Aumento da competição com novos entrantes (Fintechs

e Big Techs)

BANCO DIGITAL NEXT▪ Millennials e hiperconectados▪ Construção de jornadas▪ Sem tarifas, com “mimos”▪ 1,1 milhão clientes▪ Meta de 1,5 milhão em 2019▪ 77% não-correntistas do Bradesco

TRANSFORMAÇÃO DIGITAL▪ Foco na experiência do cliente▪ Novos produtos e tecnologias

(digital wallet) ▪ BIA – banco líder em IA

R$ 6 BILHÕES Investidos por ano

ROBUSTAInfraestrutura de TI

Programas de CYBERSECURITY E SEGURANÇA

Desenvolvimento“AGILE”OPEN BANKING

▪ Business as a Service▪ Terceiros desenvolvendo novas

linhas de negócios, alcançando novos segmentos

▪ Portal MEI- Soluções para o Microempreendedor individual

69

*projeção

CORRENTISTAS

DIGITAIS

NOS ÚLTIMOS

12 MESES

1213,4

15.11

1,11,3

Jun17 Jun18 Jun19

Em milhões

PESSOA FÍSICAPESSOA JURÍDICA

500 mil

DEZ18 JUN19 DEZ19*

>1,5

milhão1,1

milhão

HUB DE PRODUTOS

SERVIÇOS

FINANCEIROS

PARCEIROS(Modelo openbanking

e API)

80% entre 18 e 34 anos

77% não tinham conta

no Bradesco

70

EVOLUÇÃO DA BIA

Transacional

Foco na

Experiência

do Cliente

FASE IIOferta

de Produtos

e Serviços

Potencial

de Vendas

FASE IIIInformacional

FASE I

144milhões

de interações

Próximas fases

INTERAÇÕES NO WHATSAPP

0,1

23,2

1S18 1S19

+1,4 MILHÃOde clientes já

interagiram com

a BIA no WhatsApp

LIBERAÇÃO DE CRÉDITO VIA MOBILEevolução base 100

*PESSOA JURÍDICA

PESSOA FÍSICA 100238

445

100249

1S17 1S18 1S19

* Mobile PJ foi lançado em Set17

LIBERAÇÃO DE CRÉDITO NOS CANAIS DIGITAISEm bilhões

PESSOA FÍSICA

5,57,7

11,8

1S17 1S18 1S19

40,0%53,2%

Crédito Pessoal

+ 54%

Consignado

+ 50%

PESSOA JURÍDICA

8,3 9,714,0

1S17 1S18 1S19

16,9%44,3% Descontos

+ 34%

Antecipação

a Fornecedores

+ 73%

1S19 X 1S18 1S19 X 1S18

71

Inteligência Artificialalgoritmos

Blockchain

API

Biometria

Big Data

TECNOLOGIAS

POLOSInovação interna

VENTURESInvestimentos em startups

HABITATEspaço de co-inovação

INTERNACIONALNova Iorque e Londres

HUBPortal de inovação

aberta

LABLaboratório de Prototipação, Poc’s e certificação

ECOSSISTEMA DE INOVAÇÃO

STARTUPSInovação aberta

inovabra.com.br

INTELIGÊNCIA

ARTIFICIALBIA

InovaçãoCompleto ecossistema

72

Atendimento a Clientes e Funcionários

BIA

Banco líder em Inteligência Artificial

90% de acurácianas respostas

Maior implementação de IA com IBM-WATSON em serviços financeiros no mundo

MULTIPLATFORMAApp Bradesco, App Next, WhatsApp, Google Assistente

Alcançamos a marca de

144 milhões de interações

Total de

interações

no trimester

(em milhão)12,2

30,839,0

2T18 1T18 2T19

Atuação em mais

de 80 produtos

BIA|Bradesco inteligência artificialBanco líder no uso de ia

73

PRESENTE EM TODO TERRITÓRIO NACIONAL

por meio de diversos canais de aprendizagem

ajustados a cada segmento.

Global CCUMelhor universidade corporativa

do mundo em 2017/2018

793 milparticipações

em 2018

20% do quadro com

especialização (doutorado,

mestrado, MBA)

R$174 milhõesinvestidos em 2018

4,2 milhõesAcessos aos cursos gratuitos

para sociedade

1° lugar entre as Melhores Práticas Culturais

Étnicas.

Prêmio Sim à Igualdade Racial, promovido

pelo GPTW e instituto ID_BR.

MELHOR EMPRESAS PARA A MULHER

Trabalhar, pela GPTW. 1° lugar entre as instituições financeiras.

funcionários funcionários

com deficiência

são

mulheresestagiários

MELHORES EMPRESAS

Considerada a melhor

Empresa para trabalhar,

pela consultoria GPTW#1

são

negrosCarreira movimentada

nos últimos dois anos56%da equipe

CARREIRA INTERNA

Recursos humanosForte foco em treinamento e oportunidades de carreira

74

Aspectos de

sustentabilidade

nos negócios

e operações

do Bradesco

Aspectos socioambientais

incorporados na gestão

de riscos e oportunidades

Governança: Comitê de Diversidade

e Sustentabilidade e Comissãode Sustentabilidade

Políticas, normas e diretrizes

de gestão relacionadas

à sustentabilidade

PRINCIPAIS ÍNDICES DE SUSTENTABILIDADE,

CLASSIFICAÇÕES E RANKINGS:

PRINCIPAIS COMPROMISSOS VOLUNTÁRIOS:

Incorporação dos princípios ESGFoco em transparência, respeito a stakeholders e responsabilidade

corporativa

75

É com base na crença da

educação de alta

qualidade como fator de

transformação de vidas

e de inclusão social que

a Fundação Bradesco

atua ao longo de 62 anos

92milalunos beneficiados,

sendo cerca de 93%

da comunidade

R$652 Milhõesinvestidos no custeio

das atividades Contribuição

ao Governo

Remuneração de Capital

de Terceiros (Alugueis)

Reinvestimento

de lucros

Remuneração

do trabalho

JCP/Dividendos (pagos e provisionados)

O valor adicionado

do Bradesco no 1º

Semestre de 2019 somou

R$ 32,6 bilhões, distribuídos da seguinte

forma:

26%

29%13%

30%R$ 32,6 bilhões

76

77

financeiras

78

7.670 8.144 8.427 8.604 8.870 9.046

15.814

17.916

5.102 5.161 5.471 5.830 6.238 6.462

10.263

12.700

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 1S18 1S19

Resultado Operacional Lucro Líquido Recorrente

13,3%

23,7%

R$ milhões

11,1%

25,2%

79

ROAE

Evolução de

220 bps a.a.

10 bps t.t.

18,0% 18,0%18,6% 18,4%

19,0%19,7%

20,5% 20,6%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

PATRIMÔNIO

LÍQUIDO

R$ 133.636 milhões18,2% a.a.

5,5% t.t.

1,5% 1,5% 1,6% 1,6% 1,6% 1,7% 1,8% 1,85%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

ROAA

Evolução de

27 bps a.a.

5 bps t.t.

ATIVOS

TOTAIS

R$ $ 1.412 bilhões8,1% a.a.

1,7% t.t.

80

1- No 1T19, ocorreram realocações da carteira de Micro, Pequenas e Médias Empresas para Grandes Empresas, no valor

de R$6,7 bilhões. Estas realocações estão relacionadas ao aprimoramento da segmentação de nossos clientes PJ.

R$ MILHÕES JUN19 MAR19 JUN18

VARIAÇÃO % % TOTAL

JUN19 X

MAR19

JUN19 X

JUN18 2T19

Pessoas Jurídicas 1 350.671 348.130 332.818 0,7 5,4 62,6

Grandes Empresas 249.532 248.374 237.868 0,5 4,9 44,5

Micro, Pequenas e Médias Empresas 101.139 99.756 94.950 1,4 6,5 18,0

Pessoas Físicas 209.867 200.164 182.817 4,8 14,8 37,4

Crédito Pessoal Consignado 57.318 53.505 46.593 7,1 23,0 10,2

Financiamento Imobiliário 41.282 39.759 35.618 3,8 15,9 7,4

Cartão de Crédito 34.803 34.319 33.606 1,4 3,6 6,2

CDC/ Leasing de Veículos 26.032 24.628 22.167 5,7 17,4 4,6

Crédito Pessoal 23.898 21.688 18.490 10,2 29,2 4,3

Outras 26.534 26.265 26.343 1,0 0,7 4,7

Total Carteira de Crédito Expandida 560.538 548.294 515.635 2,2 8,7 100,0

Sem Variação Cambial 2,3 8,8

1- Números “pro forma” anulando o efeito das reclassificações entre segmentos Corporate e PME que ocorreram no 1T19

81Nota: Não inclui avais e fianças, debentures, produtos de câmbio e limites.

100 108117 119

140

2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

39,6%

17,3%

21,9%

15,4%

100 92

117106

122

2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

Base 100 Base 100

82

% DE PESSOA FÍSICA

EXPANDIDA

532515386 561493

29,9% 19,9% 18,7% 19,1% 18,0%

39,6% 46,7% 45,7% 44,3% 44,5%

30,5% 33,4% 35,6% 36,6% 37,4%

2012 2016 2017 2018 2T19

PME's Grandes Empresas Pessoas Físicas

17,7%

24,3%

25,1%

26,2%

27,3%

8,6%

16,6%

19,2%

19,7%

19,7%

17,8%

19,3%

19,6%

18,4%

16,6%

16,6%

16,4%

14,7%

13,4%

12,6%

26,5%

13,2%

11,8%

12,2%

12,4%

12,8%

10,2%

9,6%

10,2%

11,4%

2012

2016

2017

2018

2T19

Crédito Consignado Financiamento Imobiliário

Cartão de Crédito Outros

Veículos Crédito Pessoal

CARTEIRA DE CRÉDITO (BACEN)

291 408392 370 428

34,0% 24,2% 22,7% 22,8% 22,0%

26,0% 32,2% 30,1% 29,6% 29,1%

40,0% 43,6% 47,2% 47,5% 48,9%

2012 2016 2017 2018 2T19

PME's Grandes Empresas Pessoas Físicas

R$Bilhões

R$Bilhões

83

5,5

6,0 6,2 6,2 6,0

5,24,7 4,8 4,8

5,25,5

5,8

6,96,2

5,5

4,8 4,4 4,3

0,5 0,4

0,4

0,4 0,3 0,3 0,40,8

0,8 0,80,4

2,02,3

1,8

2,01,5

1,0

0,8

3,5 3,74,2

4,6 4,64,4

4,24,6 4,7

5,3

7,2

8,6

7,26,6

5,2

4,3 4,2 4,1

3,6 3,84,1 4,1 4,0

3,6 3,4 3,6 3,63,8

4,2

5,4

5,6

4,8

4,4

3,63,3 3,2

ma

r-11

jun

-11

set-

11

de

z-11

ma

r-12

jun

-12

set-

12

de

z-12

ma

r-13

jun

-13

set-

13

de

z-13

ma

r-14

jun

-14

set-

14

de

z-14

ma

r-15

jun

-15

set-

15

de

z-15

ma

r-16

jun

-16

set-

16

de

z-16

ma

r-17

jun

-17

set-

17

de

z-1

7

ma

r-18

jun

-18

set-

18

de

z-18

ma

r-19

jun

-19

Pessoa Física Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Total

84*Houve reversão de R$ 44 milhões em impairment de Ativo Financeiro no 1T19

3,1 3,3 3,3 3,6 3,6 3,94,2

5,45,0

5,7 5,54,9 5,0

3,84,6

3,73,2 3,2 3,5

3,63,4

0,8

0,4 0,4

0,80,8

0,30,2 0,3 0,2

0,1

3,8% 3,8% 4,0%4,6%

6,2% 5,8%

5,1%4,1%

5,0%

3,3% 3,5% 3,1%

2,9% 2,9% 3,1%3,5%

4,7% 4,9%4,2% 4,4%

3,2%2,7% 2,5%

-5,00%

-3,00%

-1,00%

1,00%

3,00%

5,00%

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19* 2T19

Impairment PDD (Despesa Líquida de Recuperação) - R$ Bilhões

PDD Excluindo Ganhos de Recuperação / Carteira Bacen PDD Expandida, Excluindo Ganhos de Recuperação / Carteira Expandida

6,3

5,3 5,4

4,6

5,4

3,93,4 3,5 3,7

3,5

85

5,1%5,1% 4,7%

3,7%3,2%

2,6% 2,5%2,5%

4,6%

5,4% 5,6%4,8% 4,4%

3,9%

3,6% 3,5%3,2%

5,8%6,7%

6,0% 5,5%4,7%

4,2% 3,9%

9,3%10,4% 10,0% 9,9%

9,0% 8,6% 8,6%

201,0%188,4%

202,5% 211,4%230,0%

245,3%267,2%

-100,0%

-80,0%

-60,0%

-40,0%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

120,0%

140,0%

160,0%

180,0%

200,0%

220,0%

240,0%

260,0%

280,0%

300,0%

320,0%

340,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

20,0%

Perdas Líquidas em 12 meses Inadimplência acima de 90 dias Curso Anormal E - H

Provisão Total Índice de Cobertura Acima de 90 dias

jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 mar-18 jun-18 set-18 dez-18 mar-19 jun-19

86

2T19 1T19 1S19

VARIAÇÃO %

2T19 X

1T19

2T19 X

2T18

1S19 X

1S18

%Total

2T19R$ MILHÕES

Margem Financeira 14.468 14.087 28.555 2,7 7,1 5,6 100

Margem com Clientes (1) 12.185 11.960 24.145 1,9 4,2 5,2 84

Saldo Médio 484.227 470.993 477.610 2,8 13,0 13,1

Taxa Média 10,5% 10,6% 10,4% (0,1)p.p (0,9)p.p (0,8)p.p

Margem com o Mercado (2) 2.283 2.127 4.410 7,3 25,9 8,3 16

1- Corresponde ao resultado das operações com ativos (crédito e similares) e passivos sensíveis a spreads. O cálculo do resultado dos ativos sensíveis a spreads leva em consideração a

taxa original das operações deduzidas do custo interno do funding e o resultado dos passivos representa a diferença entre o custo de captação e a taxa de transferência destes recursos;

(2) Composta pela Gestão de Ativos e Passivos (ALM), Trading e Capital de Giro Próprio.

7,5% 7,4% 7,6% 7,0% 7,0%

11,4%11,0% 10,7% 10,6% 10,5%

2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

NIM Total NIM Clientes

11.960

336

-321

68142 12.185

87

R$ MILHÕES 2T19 1S19Variação% %Total

2T19 X 1T19 2T19 X 2T18 1S19 X 1S18 2T19

Rendas de Cartão 2.781 5.547 0,5 (0,3) (0,1) 33,6

Conta Corrente 1.932 3.783 4,4 9,5 7,7 23,3

Administração de Fundos 928 1.894 (3,9) (7,8) (5,3) 11,2

Operações de Crédito 755 1.481 4,0 (5,7) (2,9) 9,1

Cobrança e Arrecadações 594 1.203 (2,5) (3,9) (2,2) 7,2

Administração de Consórcios 454 911 (0,7) 10,2 14,6 5,5

Serviços de Custódia e

Corretagens268 532 1,5 4,7 8,6 3,2

Underwriting / Assessoria Financeira 270 391 123,1 5,5 (4,6) 3,3

Outras 298 612 (5,1) 11,2 12,9 3,6

Total 8.280 16.354 2,6 1,3 1,8 100,0

Dias Úteis 62 123 1 (1) (1) -

88

R$ MILHÕES 2T19 1S19Variação % %Total

2T19 X

1T19

2T19 X

2T18

1S19 X

1S182T19

Despesas de Pessoal

Estrutural 4.169 8.258 2,0 6,8 6,1 39,4

Proventos/Encargos Sociais 2.987 5.904 2,4 5,5 5,7 28,2

Benefícios 1.182 2.354 0,9 10,1 7,2 11,2

Não Estrutural 1.319 2.388 23,4 29,1 21,1 12,5

Participação nos Resultados 731 1.426 5,2 43,1 46,0 6,9

Provisão para Processos Trabalhistas 449 708 73,4 13,1 (11,9) 4,2

Treinamentos 53 87 55,9 29,3 40,3 0,5

Custo de Rescisão 86 167 6,2 17,8 29,5 0,8

Total 5.488 10.646 6,4 11,4 9,1 51,8

Despesas Administrativas

Serviços de Terceiros 1.204 2.374 2,9 3,3 4,4 11,4

Depreciação e Amortização 753 1.475 4,3 4,3 2,8 7,1

Processamento de Dados 597 1.218 (3,9) (9,1) (3,4) 5,6

Comunicação 439 880 (0,5) 1,6 1,4 4,1

Outras 2.110 4.182 1,8 4,6 5,5 19,9

Total das Despesas Administrativas 5.103 10.129 1,5 2,2 3,3 48,2

Total das Despesas Operacionais 10.591 20.775 4,0 6,8 6,2 100,0

89

48,3% 49,5% 49,3% 49,0% 49,7% 49,4% 50,4% 48,6% 49,2%

73,0% 72,4% 71,5% 70,2% 68,4% 67,0% 65,2% 64,5% 64,2%

48,4% 48,7% 48,8% 49,0% 49,4% 49,3% 49,6% 49,5% 49,4%

Índice de Eficiência - Trimestral

Índice de Eficiência Operacional Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses

Índice de Eficiência - Acumulado 12 meses

2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

90

ÍNDICE COMBINADO E ÍNDICE DE SINISTRALIDADE

75,0 74,0 75,1 73,8 72,4 70,4 68,5 72,5

86,2 86,1 85,3 84,8 84,1 80,8 80,3

84,5

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19

TRIMESTRAL %

74,5 75,1 74,4 70,5

87,9 85,9 85,0 82,3

1S16 1S17 1S18 1S19

SEMESTRAL %

índice de Sinistralidade índice Combinado

280 305 369

666 630

912

1.866

1.764

3.145

3.647

19,623,6

(45,0)

(35,0)

(25,0)

(15,0)

(5,0)

5,0

15,0

25,0

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

1S18 1S19

R$ milhões

Capitalização Saúde

Ramos Elementares e Outros Vida e Previdência

ROAE - %

LUCRO LÍQUIDO

R$ MILHÕES

16,0%

8,9%

80,6%

44,8%

(5,5%)

91

/

1- Referem-se aos mínimos requeridos, conforme a Resolução n° 4193/13, somado às parcelas de adicional de capital estabelecidos pelas Circulares n° 3768/15 e 3769/15.

14,4 15,0 0,9 0,4

(0,3)

(0,4)

Mar-19 Lucro Líquido 2T19 Ajuste de Avaliação

Patrimonial

JCP/Dividendos Ativos Ponderados Jun-19

Mutação do Índice de Capital Nível I no Trimestre %

1,413,7

Capital Principal Capital Complementar

1,4

13,0

Limites 2019¹

9,5% - Nível 1

8,0% - Capital

92 1- Inclui o resultado financeiro da operação.

DIVULGADOREALIZADO 1S19 X 1S18

Carteira de Crédito Expandida 9% a 13% 9%(9% sem variação cambial)

Margem Financeira 4% a 8% 6%

Prestação de Serviços 3% a 7% 2%

Despesas Operacionais(Despesas Administrativas e de Pessoal)

0% a 4% 6%

Resultado das Operações de Seguros,

Previdência e Capitalização (1)5% a 9% 17%

PDD Expandida - R$ Bilhão R$ 11,5 a R$ 14,5 R$ 7,1(Realizado em 1S19)

93

R$ Bilhões

VARIAÇÃO IBOV: + 211%

\

*Atual: 16/08/2019. Fonte: Bloomberg

+290%

MÚLTIPLO P/VPA

3,4x 3,4x 3,6x 1,9x 2,5x 2,3x 1,9x 1,9x 1,8x 1,8x 1,1x 1,6x 1,8x 2,0x 1,9x

MÚLTIPLO P/VPA

12,1x 16,8x 15,2x 8,6x 13,6x 11,2x 9,6x 11,4x 10,5x 9,5x 5,6x 9,4x 10,5x 11,3x 10,6x

ROAE(%)

32,7 31,1 28,3 23,8 20,3 22,2 21,3 19,2 18,0 20,1 20,5 17,6 18,1 19,0 20,6

65,1 83,0

109,6

65,4

103,4 111,6 107,2 132,2 128,4

146,0

100,4

161,4

201,3

242,6 253,4

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Último*

94

95

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98