Apresentação de Resultados – 2T15

14 de agosto de 2015

As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil

internacional - IFRS, emitido pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas neste documento, assim como outras

informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e podem

incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da

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contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos

riscos e incertezas.

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Aviso Legal

2

LTM = “Last Twelve Months” = Últimos 12 meses

3

*Fonte: WSA

Produção de aço* (milhões de toneladas) - Principais mercados

Em mil ton.

Vendas para siderurgia

Em R$ milhões

Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia

Vendas por região (em R$)

Brasil

3% 3%

2T15

8,7

1T15

8,4

2T14

8,4

1%

2T15

LTM

34,2

2T14

LTM

34,0 1% -8%

2T15

23

1T15

23

2T14

25

-3%

2T15

LTM

97

2T14

LTM

100 0% 1%

2T15

44

1T15

44

2T14

44

EUA + Canada UE-28

0%

2T15

LTM

170

2T14

LTM

170

2%

1S15

17,1

1S14

16,7

1%

1S15

88

1S14

88

1S15

-7%

46

1S14

50

0%

210

-11%

1T15

235 210

2T15 2T14 2T14

LTM

870 856

-2%

2T15

LTM

419

1S15 1S14

-6%

446

1T15

570

8% 5%

2T15

598

2T14

555

2.094

7%

2T15

LTM

2.236

2T14

LTM

1.168 1.071

1S14

9%

1S15

1S15

29%21%

38%

12%

Europa

Outros

América do Sul

América do Norte

25% 24%

38%

13%

1S14

4

Vendas para Industrial

Vendas de Soluções Refratárias - Industrial

Em mil ton. Em R$ milhões

30

46

32

-8% -36%

2T15 1T15 2T14

100

142

88

-30%

2T15 1T15 2T14

13% 7675

1%

1S15 1S14 1S15

13%

1S14

214 242

2%

152

2T14

LTM

148

2T15

LTM

2T14

LTM

451

8%

2T15

LTM

418

1S15

27%10%

48%

15%

Europa OutrosAmérica do Sul América do Norte

24%12%

47%

17%

1S14

Volume (mil ton)

Receita (R$ milhões)

Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)

239256267

-6% -11%

2T15 1T15 2T14

219242199

10%

2T15

31,5%

1T15

-9%

34,1%

2T14

31,0%

698712644

8% -2%

2T15 1T15 2T14

851801

31,9%

2T15 LTM

31,7%

2T14 LTM

6%

7%

2T15 LTM

2.687

2T14 LTM

2.511

5

Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado

Vendas por região (em R$)

Vendas por segmento (em R$)

2T15 LTM

1.007

2T14 LTM

1.019

-1%

5

495522

-5%

1S15 1S14

1S15

1.410

1S14

1.285

10%

462411

12%

1S15

32,8%

1S14

32,0%

1S15

29%19%

39%

13%

Europa OutrosAmérica do Sul América do Norte

25% 22%

40%

13%

1S14

17,1%

82,9%

16,6%

83,4%

1S15 1S14

Siderurgia Industrial

6

Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)

Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)

Vendas e Margem de Minerais e Serviços

Minerais

Serviços

454434

2T15 2T14 1T15

32% 2%

166

2T15 LTM

-3%

160

2T14 LTM

8974

1S15

21%

1S14

1812 14

34,8% 31,6%

2T14 2T15

48%

39,4%

28%

1T15

5658

2T14 LTM

-4%

2T15 LTM

34,9% 35,1%

3224

30%

1S15

35,6%

1S14

32,9%

485042

13% -4%

2T15 1T15 2T14

26%

2T15 LTM

182

2T14 LTM

144 98

81

21%

1S15 1S14

8129

-33%

2T15

-9%

16,9%

1T15

24,2%

2T14

21,1%

38

25

20,8%

2T14 LTM 2T15 LTM

17,4%

51%

2015

31%

1S15 1S14

19,1% 20,6%

7

Vendas Consolidadas e Lucro Bruto

Por Segmento

791806720

-2% 10%

2T15 1T15 2T14

Lucro Bruto (R$ milhões; %)

Vendas Consolidadas (R$ milhões)

7%

2T15 LTM

3.029

2T14 LTM

2.821

245269220

-9% 11%

2T14

33,3%

1T15 2T15

31,0% 30,6%

514451

1S15 1S14

14%

31,3% 32,2%

1S15

11%

1.597 1.440

1S14

945884

31,3%

7%

2T14 LTM

31,2%

2T15 LTM

6%6%

88%

1S15

6%5%

89%

1S14

Refratários Minerais Serviços

8

Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas

Abertura: Despesas Comerciais e % sobre vendas (R$ milhões; %)

G&A e % sobre vendas (R$ milhões; %)

8,0%

21%

1T15

61 58

8,8%

2T15

70

7,6%

2T14

14%

-2% -2%

2T14 2T15 1T15

5,6% 5,6%

44 45 45

6,2%

Frete Outras Despesas Comerciais

2T15

8,5%

62

7,6%

68 55

23%

1T15

10%

2T14

7,6%

8,2%

1S14

114

7,9%

15%

1S15

131

6,4%

-3%

93

1S15

89

5,6%

1S14

113

7,9%

14%

1S15

129

8,1%

1S14

252

8,3%

242

8,6%

4%

2T15 LTM 2T14 LTM

Despesas Comerciais e % sobre vendas (R$ milhões; %)

12%

13,2%

2T14

100

13,8%

5%

2T15

112

14,1%

1T15

107

13,7%

206

14,3%

6%

1S15

219

1S14

401

14,2%

5%

2T15 LTM

421

13,9%

2T14 LTM

8,0% 7,7%

2T14 LTM 2T15 LTM

12%

217 243

2T15 LTM

184 178

5,9%

-3%

6,5%

2T14 LTM

9

EBITDA e Resultado Líquido (R$ milhões)

Resultado Líquido (R$ milhões; %)

2T15

12

1,5%

1T15

-27

-3,3%

2T14

14

2,0%

-26% 8%

2T15

105

13,2%

1T15

142

17,6%

2T14

97

13,5%

14%

2T15 LTM

432

14,3%

2T14 LTM

379

13,4%

2T15 LTM

-110

0,2%

2T14 LTM

-3,6%

6

EBITDA ajustado* (R$ milhões; %)

*EBITDA excluindo outras receitas / despesas

201

23%

1S15

15,4%

246

13,9%

1S14

-2

-0,9%

-15

1S15 1S14

-0,2%

10

CAPEX e Capital de Giro

Capital de Giro (R$ milhões; %)

CAPEX (R$ milhões)

1Q15

41

2Q14

25%

2Q15

51%

51

34

85

33%

1H14 1H15

64

LTM 2Q14

-5%

LTM 2Q15

209 198

33,9% 34,0%

1T15

975

26,1% 28,7%

961

30,6%

34,8%

878

29,8%

28,4%

4T14

979

3T14

30,8%

2T14

35,1%

1.002

2T15

CG ajust. pelo câmbio¹ como % de vendas anualizadas

CG como % de vendas anualizadas²

CG

¹Capital de Giro ajustado pelo mesmo câmbio que as vendas ²Vendas trimestrais multiplicadas por 4

8,2

Dívida Líquida por Moeda (Junho 2015)

11

¹EBITDA Ajustado ²Dívida Líquida ajustada pelo mesmo câmbio que o EBITDA

Amortization Schedule (R$ million)

¹EBITDA Ajustado ²Dívida Líquida ajustada pelo mesmo câmbio que o EBITDA

Estrutura de Capital

Cronograma de Amortização

Alavancagem (R$ milhões) Alavancagem ex-perpétuo (R$ milhões)

1.7091.7061.5961.5371.484

432425387404379

2T15

3,7x

4,0x

1T15

3,5x

4,0x

4T14

3,9x

4,1x

3T14

3,7x

3,8x

2T14

4,0x

3,9x

Dívida Líquida / EBITDA ajustado pelo câmbio²

Dívida Líquida / EBITDA

EBITDA¹

Dívida Líquida

917887931911922432425387404379

2T15

2,1x

2,1x

1T15

2,0x

2,1x

4T14

2,4x

2,4x

3T14

2,3x

2,3x

2T14

2,5x

2,4x

Dívida Líquida / EBITDA ajustado pelo câmbio²

Dívida Líquida / EBITDA

EBITDA¹

Dívida Líquida

EUR 32%

USD 36%

BRL

32%

776

2018 2020 Perp

20

2019

892

222

2017

290

2016

89

2015

144

Caixa

838

Octavio Pereira Lopes Presidente

Eduardo Gotilla Diretor Financeiro e DRI

Daniel Domiciano Gerente de RI

Lucas Veiga Analista de RI

Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 ri@magnesita.com

www.magnesita.com/ri

12

Relações com Investidores