proiectcontabilitate creativa

8/8/2019 proiectCONTABILITATE CREATIVA

1/22

UNIVERSITATEA TEFAN CEL MARE SUCEAVAFACULTATEA DE TIINE ECONOMICE I ADMINISTRAIE

PUBLICSPECIALIZAREA MASTER: MANAGEMENT I ADMINISTRAIE

EUROPEAN

PROIECT

CONTABILITATE CREATIVA

PROF. UNIV. HLACIUC ELENA

Studente an I,

Gavrilean Oana

Zgrean Carmen

1


2/22

Cuprins

I. Cadrul teoretic

1. Reglementrile legale privind procedura de faliment a unei entiti.

1.1. Descrierea procedurii

1.2. Deschiderea procedurii i primele msuri.

2. Etapele falimentului

3. Diferene privind insolvena i falimentul

4. Simptomele falimentului unei firme Descrierea (analiza principalilor indicatori)

II. Studiul de caz

2.1. Descrierea (scurt istoric) societii aflate n situaia de faliment i a activitate de baz.

2.2. Cauzele falimentului S.C. Nicoli prod srl

2.3. Consecinele i efectele falimentului

2.4. Tehnici de contabilitate creativ care ar fi putut preveni falimentul S.C. Nicoli prod

srl.

2


3/22

I. Cadrul teoretic privind falimentul

1. Reglementrile legale privind procedura de faliment a unei entiti

Din punct de vedere etimologic, denumirea de procedura a falimentului deriv din ,cuvnt care nseamn n limba francez< a eua>. Reorganizarea judiciar i falimentul reprezint oinstituie juridic complex de drept comercial (fiind aplicabil exclusiv comercianilor), care, pe deo parte, se refer la starea i capacitatea persoanelor, iar pe de alt parte, se refer direct la bunurileacestor persoane, asupra crora instituie un regim de indisponibilizare i le afecteaz scopului

procedurii, fie de redresare, fie de lichidare a activului n vederea acoperirii pasivului.Reglementrile legale specifice procedurii falimentului se gsesc n Legea 85/2006 privind

procedura Insolvenei, publicat n M.O. nr 359 din 21.04.2006 i Ordonana de urgen aGuvernului nr 86/ 2006 privind organizarea activitii practicienilor n insolven, publicat n M.O.nr. 944 din 22.11.2007. De aemenea importante sunt modificrile i completrile suferite de acestelegi.

Acestea sunt: Legea 169/2010 pentru modificarea si completarea Legii nr. 85/2006 privindprocedura insolventei. Lege nr. 169/2010Legea 85/2010 pentru modificarea si completarea OUG86/2006 privind organizarea activitatii practicienilor in insolventa. Lege nr. 85/2010OG 1/2010 privind modificarea termenului pentru infiintarea sectiilor de insolventa. Ordonanta nr.1/2010,OUG nr. 173/2008, ordonanta de urgenta pentru modificarea si completarea Legii nr.85/2006 privind procedura insolventei,Ordin nr. 1537/2008 pentru aprobarea Deciziei Comisiei de

proceduri fiscale nr. 1/2008.Participanii la procedura falimentului sunt: societi comerciale, societi cooperative,

organizaiicooperatiste, societii agricole, grupuri de interes economic, orice alt persoanjuridic de interes privat, care desfoar i activiti economice.

Instanele judectoreti competente sunt tribunalele n a cror raza teritorial i au sediuldebitorii, iar n cadrul acestor instituii se distinge judectorul sindic a crui atribuii sunt limitate lacontrolul judectoresc al activitii administratorului judiciar i/sau al lichidatorului i la proceselei cererile de natur judiciar aferente procedurii falimentului (insolven).

Orice legislaie privind falimentul i procedura insolvenei ncearc s realizeze un echilibruintre protecia drepturilor creditorilor si a celorlalte pri interesate, pe de o parte, i evitarealichidrii premature a unor afaceri viabile, pe de alt parte.

Tendina pe plan european i pe plan internaional este de a modifica legislaia privitoare laproccedura insolvenei i de faliment, n sensul ncurajrii procesului de reorganizare judiciar. nRomnia, att legislaia ct i practica judiciar s-au nscris ntr-o direcie opus, n sensul c

procedra de lichidare era favorizat fa de procedura de reorganizare. Prin procedura de lichidare

sunt nlturai de pe pia comercianii necompetitivi care datorit conjuncturii sau datoritpropriilor carene manageriale nu reuesc s desfoare o activitate lucrativ.

3
http://www.dreptonline.ro/legislatie/legea_169_2010_modificarea_legii_85_2006_procedura_insolventei.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/legea_169_2010_modificarea_legii_85_2006_procedura_insolventei.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/legea_85_2010_modificare_activitate_practicieni_insolventa.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/legea_85_2010_modificare_activitate_practicieni_insolventa.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/og_modificare_termen_infiintare_sectii_insolventa_ordonanta_1_2010.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/og_modificare_termen_infiintare_sectii_insolventa_ordonanta_1_2010.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/oug_modificare_procedura_insolventei_173_2008.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/oug_modificare_procedura_insolventei_173_2008.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/ordin_decizie_comisiei_proceduri_fiscale_contribuabil_insolventa_1537_2008.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/ordin_decizie_comisiei_proceduri_fiscale_contribuabil_insolventa_1537_2008.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/legea_169_2010_modificarea_legii_85_2006_procedura_insolventei.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/legea_169_2010_modificarea_legii_85_2006_procedura_insolventei.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/legea_85_2010_modificare_activitate_practicieni_insolventa.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/legea_85_2010_modificare_activitate_practicieni_insolventa.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/og_modificare_termen_infiintare_sectii_insolventa_ordonanta_1_2010.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/og_modificare_termen_infiintare_sectii_insolventa_ordonanta_1_2010.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/oug_modificare_procedura_insolventei_173_2008.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/oug_modificare_procedura_insolventei_173_2008.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/ordin_decizie_comisiei_proceduri_fiscale_contribuabil_insolventa_1537_2008.phphttp://www.dreptonline.ro/legislatie/ordin_decizie_comisiei_proceduri_fiscale_contribuabil_insolventa_1537_2008.php


4/22

1.1. Descrierea procedurii

Referitor la procedura Falimentului, aceasta este declanat de ctre Judectorul sindic n unuldin urmtoarele cazuri:

debitorul i-a declarat intenia de a intra n procedura simplificat; debitorul nu i-a declarat intenia de reorganizare sau, la cererea creditorului de deschidere a

procedurii, a contestat c ar fi n stare de insolven, iar contestaia a fost respins de judectorulsindic; nici unul dintre celelalte subiecte de drept ndreptite nu a propus un plan de reorganizare, saunici unul din planurile propuse nu a fost acceptat i confirmat; debitorul i-a declarat intenia de reorganizare, dar nu a propus un plan de reorganizare ori planul

propus de acesta nu a fost acceptat i confirmat; obligaiile de plat i celelalte sarcini asumate nu sunt ndeplinite n condiiile stipulate prin

planul confirmat sau desfurarea activitii debitorului n decursul reorganizrii sale aduce pierderiaverii sale; a fost aprobat raportul administratorului judiciar prin care se propune intrarea debitorului nfaliment.

Prin hotrrea prin care se decide intrarea n faliment, Judectorul sindic va pronunadizolvarea societii debitoare i va dispune, totodat, i o serie de msuri.

Cu excepia cazurilor prevzute expres de lege, lichidarea va ncepe de ndat dup finalizareainventarierii bunurilor din averea debitorului de ctre lichidator.

Lichidarea bunurilor din averea debitorului va fi efectuat de lichidator sub controlulJudectorului sindic, iar creanele vor fi pltite ntr-o anumit ordine (prevzut n articolul 123 dinlegea 85/ 2006 privind procedura insolventei).

Judectorul-sindic va fi numit de ctre preedintele instanei care aplic procedurareorganizrii judiciare i falimentului dintre judectorii desemnai ca judectori sindici n temeiulart.47 din Legea nr.304/20041 privind organizarea judiciar, republicat i va exercita atribuiile

prevzute n art.11 din Legea nr.64/1995.Principalele atribuii ce-i revin judectorului-sindic, potrivit legii, sunt: a) darea hotrrii de deschidere a procedurii;

b) judecarea contestaiei debitorului mpotriva cererii introductive a creditorilor pentrunceperea procedurii;

c) desemnarea administratorului sau a lichidatorului, stabilirea atribuiilor acestora, controlulasupra activitii lor i, dac este cazul, nlocuirea lor. Desemnarea are caracter provizoriu pn la

prima adunare a creditorilor, care poate decide meninerea sau schimbarea administratorului ori alichidatorului numit de judectorul sindic. Pentru desemnarea provizorie, judectorul sindic inecont de eventuale cereri ale creditorilor peteni i poate respinge aceste cereri numai motivat2;

d) judecarea cererilor de a se ridica debitorului dreptul de a-i mai conduce activitatea;

e) judecarea aciunilor introduse de administrator sau de lichidator pentru anularea unortransferuri cu caracter patrimonial, anterioare deschiderii procedurii;

f) judecarea contestaiilor debitorului ori ale creditorilor mpotriva msurilor luate deadministrator sau de lichidator;

g) confirmarea planului de reorganizare sau, dup caz, de lichidare, dup votarea lui de ctrecreditori;

h) hotrrea de a se continua activitatea debitorului, n caz de reorganizare;i) soluionarea obieciilor la rapoartele administratorului sau lichidatorului3;

1 Legea nr. 304/2004 privind organizarea judiciar a fost republicat n M.Of. nr. 827/13.09.2005. Art.47 din

actuala numerotare a Legii nr.304/2004 i corespunde art.50 din numerotarea iniial a Legii nr.304/2004, publicat nM.Of. nr.576/29.06.2004.2 Prevederea a fost modificat prin Legea nr.249/2005 (M.Of. nr. 678/22.07.2005).3 Prevederea a fost modificat prin Legea nr.249/2005 (M.Of. nr. 678/22.07.2005).

4


5/22

j) autentificarea actelor juridice ncheiate de lichidator, pentru a cror validitate este necesarforma autentic;

k) darea hotrrii de nchidere a procedurii.Administratorul este practicianul n reorganizare i lichidare desemnat de judectorul sindic

prin sentina de deschidere a procedurii sau angajat de creditorii ce dein cel puin 50% din valoareatotal a creanelor n cadrul primei edine a adunrii creditorilor, care va exercita competenele

prevzute de lege, n vederea instrumentrii procedurii de reorganizare judiciar a debitorului aflatn stare de insolven.Dac administratorul a fost desemnat de ctre judectorul sindic prin hotrrea de deschidere a

procedurii, iar creditorii au hotrt n adunarea creditorilor angajarea unui administrator, atuncijudectorul sindic va dispune prin ncheiere numirea administratorului angajat de ctre creditori incetarea atribuiilor administratorului desemnat iniial.

Indiferent dac administratorul va fi desemnat de judectorul sindic sau dac va fi angajat dectre creditori, acesta va trebui s ndeplineasc cumulativ urmtoarele condiii:

- s fie contabil autorizat, expert contabil, liceniat n studii economice sau n drept ori ingineri s aib cel puin 5 ani de activitate practic economic sau juridic.

- s ndeplineasc cerinele prevzute de lege pentru a avea calitatea de findator, administrator,

director, cenzor sau reprezentant al unei societi comerciale, potrivit art. 6 alin. (2) i art. 138 dinLegea nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat.

- nainte de desemnarea sa administratorul trebuie s fac dovada c este asigurat pentrurspundere profesional, prin subscrierea unei polie de asigurare valabile care s acopereeventualele prejudicii cauzate n ndeplinirea atribuiilor sale. Riscul asigurat trebuie s reprezinteconsecina activitii administratorului pe perioada exercitrii calitii sale.

- este membru al Uniunii Naionale a Practicienilor n Restructurare i Lichidare.Principalele atribuii ale administratorului, potrivit art.24 din Legea nr.64/1995 sunt:

a) examinarea activitii debitorului n raport cu situaia de fapt i ntocmirea unui raportamnunit asupra cauzelor i mprejurrilor care au dus la apariia strii de insolven, cumenionarea persoanelor crora le-ar fi imputabil, precum i asupra posibilitii reale dereorganizare efectiv a activitii debitorului ori a motivelor care nu permit reorganizarea isupunerea acelui raport judectorului-sindic ntr-un termen stabilit de acesta, dar care nu va puteadepi 60 de zile de la desemnarea administratorului;

b) ntocmirea actelor prevzute la art. 33 alin. (1), n cazul n care debitorul nu i-a ndeplinitobligaia respectiv nuntrul termenelor legale, precum i verificarea, corectarea i completareainformaiilor cuprinse n actele respective, cnd acestea au fost prezentate de debitor;

c) elaborarea planului de reorganizare a activitii debitorului, n funcie de cuprinsulraportului menionat la lit. a) i n condiiile i termenele prevzute la art. 91;

d) supravegherea operaiunilor de gestionare a patrimoniului debitorului;e) conducerea integral, respectiv n parte, a activitii debitorului, cu precizarea expres, n

acest caz, a atribuiilor sale i a condiiilor de efectuare a plilor din contul averii debitorului;f) stabilirea datelor edinelor adunrii creditorilor;g) introducerea de aciuni pentru anularea actelor frauduloase ncheiate de debitor n dauna

drepturilor creditorilor, precum i a unor transferuri cu caracter patrimonial, a unor operaiunicomerciale ncheiate de debitor i a constituirii unor garanii acordate de acesta, susceptibile a

prejudicia drepturile creditorilor;h) aplicarea sigiliilor, inventarierea bunurilor i luarea msurilor corespunztoare pentru

conservarea lor;i) sesizarea de urgen a judectorului-sindic n cazul n care constat c nu exist bunuri n

averea debitorului ori c acestea sunt insuficiente pentru a acoperi cheltuielile administrative;j) meninerea sau denunarea unor contracte ncheiate de debitor;

k) verificarea creanelor i, atunci cnd este cazul, formularea de obieciuni la acestea;l) urmrirea ncasrii creanelor referitoare la bunurile din averea debitorului sau la sumele debani transferate de ctre debitor nainte de deschiderea procedurii;

5


6/22

m) cu condiia confirmrii de ctre judectorul-sindic, ncheierea de tranzacii, descrcarea dedatorii, descrcarea fidejusorilor, renunarea la garanii reale;

n) sesizarea judectorului-sindic n legtur cu orice problem care ar cere o soluionare dectre acesta;

o) orice alte atribuii stabilite prin ncheiere de ctre judectorul-sindic, cu excepia celor prevzute de lege n competena exclusiv a acestuia.

n final procedura falimentului va fi nchis prin sentina.1.2. Deschiderea procedurii i primele msuri

Dac sunt ndeplinite condiiile legale, judectorul sindic va decide intrarea n procedurafalimentului a debitorului insolvent.

Prin procedura falimentului se nelege dizolvarea i lichidarea n cazul persoanelor juridice ilichidarea averii n cazul persoanelor fizice.

Astfel art. 107 alin. (1) din lege prevede c judectorul sindic va decide prin sentin sau,dup caz, prin ncheiere, n condiiile art. 32, intrarea n faliment n urmtoarele cazuri:

A. a) debitorul i-a declarat intenia de a intra n procedura simplificat. Dac sunt ndeplinitecerinele legale stabilite pentru procedura simplificat i debitorul i declar intenia de a intra n

aceast procedur, judectorul sindic va hotr intrarea debitorului insolvent n procedurafalimentului.

b) debitorul nu i-a declarat intenia de reorganizare sau, la cererea creditorului de deschiderea procedurii, a contestat c ar fi n stare de insolven, iar contestaia a fost respins de judectorul-sindic. n aceast situaie judectorul - sindic hotrte intrarea n procedura falimentului.

c) nici unul dintre celelalte subiecte de drept ndreptite nu a propus un plan de reorganizare,n condiiile prevzute la art. 94, sau nici unul dintre planurile propuse nu a fost acceptat iconfirmat;. Cu alte cuvinte, n lipsa propunerii unui plan de reorganizare de ctre persoanelendreptite s propun un astfel de plan, sau planul de reorganizare propus nu a fost acceptat sauconfirmat, judectorul sindic va decide intrarea debitorului insolvent n procedura falimentului.

B. debitorul i-a declarat intenia de reorganizare, dar nu a propus un plan de reorganizare ori

planul propus de acesta nu a fost acceptat i confirmat. De precizat c simpla declaraie adebitorului ca dorete aplicarea procedurii reorganizrii, nu este suficient dac acesta nu propune idepune un plan de reorganizare. Aceeai este situaia n cazul n care debitorul a propus un plan dereorganizare dar acest plan nu a fost acceptat i confirmat.

C. obligaiile de plat i celelalte sarcini asumate nu sunt ndeplinite n condiiile stipulate prinplanul confirmat sau desfurarea activitii debitorului n decursul reorganizrii sale aduce pierderiaverii sale. De precizat c nu orice nendeplinire a sarcinilor cuprinse n planul de reorganizare ducela aplicarea procedurii de faliment, pentru simplul motiv c sunt situaii cnd, dei sunt nclcateanumite sarcini cuprinse n plan, debitorul nregistreaz rezultate financiare pozitive care potacoperi creanele sale. Dar, daca pe perioada executrii planului de reorganizare sunt nregistrate

pierderi ale averii debitorului, se impune intrarea n procedura falimentului.D. a fost aprobat raportul administratorului judiciar prin care se propune, dup caz, intrarea

debitorului n faliment, potrivit art. 54 alin. (5) din legea 85 /2006 care spune: dac este aprobatraportul administratorului judiciar de intrare n procedura simplificat, judectorul-sindic va decide,

prin aceeai sentin, intrarea n faliment a debitorului sau art. 60 alin. (3), din legea 85 /2006 carespune c n cazul aprobrii de ctre adunarea general a creditorilor a propunerii administratorului

judiciar de intrare a debitorului n faliment, judectorul-sindic va decide, prin sentin, intrarea nfaliment a debitorului.

n ceea ce privete msurile pe care judectorul sindic poate s le ia n aceast fazprocedural, art. 107 alin. (2) din lege reglementeaz coninutul hotrrii de intrare n procedurafalimentului. Astfel, prin hotrrea prn care se decide intrarea n faliment, judectorul sindic va

pronuna dizolvarea societii debitor i va dispune urmtoarele msuri:a) ridicarea dreptului de administrare al debitorului;

6


7/22

b) n cazul procedurii generale, desemnarea unui lichidator provizoriu, precum i stabilireaatribuiilor i a remuneraiei acestuia, n conformitate cu criteriile aprobate prin legea de organizarea profesiei.@

c) n cazul procedurii simplificate, confirmarea, n calitate de lichidator al administratoruluijudiciar, desemnat conform art. 19 alin. (2) sau art. 34, dup caz;

d) termenul maxim de la intrarea n faliment n cadrul procedurii generale, de predare a gestiunii

averii de la debitor/administratorul judiciar ctre lichidator, mpreun cu lista actelor ioperaiunilor efectuate dup deschiderea procedurii menionate la art. 46 alin. (2);e) ntocmirea de ctre administratorul judiciar i predarea ctre lichidator, n termen de maximum

10 zile de la intrarea n faliment, n cadrul procedurii generale, a unei liste cuprinznd numele iadresele creditorilor i toate creanele acestora la data intrrii n faliment, cu indicarea celor nscutedup deschiderea procedurii;

f) notificarea intrrii n faliment.De remarcat c legiuitorul prevede c in cazul intrrii n faliment, ncheierea sau, dup caz,

sentina va indica i termenele prevzute la art.108 lin.(2) sau, dup caz, la art. 109 alin. (2) dinlege. Astfel, art. 108 alin. (2) prevede un termen de 45 zile de la data intrrii n faliment, iar art. 109alin (2) din lege prevede un termen de 5 zile de la data intrrii n procedura de faliment.

Art. 107 alin. (4) din lege reglementeaz regimul juridic al creanelor nscute ntre datadeschiderii procedurii insolvenei i data intrrii n faliment. Astfel, dup intrarea n faliment n

procedura general, dispoziiile art. 62 76 vor fi aplicate, dac este necesar, n mod corespunztor,n ceea ce provete creanele nscute ntre data deschiderii procedurii i data ntrrii n faliment,

precum i procedura de admitere a acestora.Mai mult, debitorii intrai n procedura falimentului i acoper pierderile anuale, stabilite

prin declaraia de impozit pe profit, din profiturile impozabile obinute n toat perioada, pn lanchiderea procedurii falimentului.

Intrarea n faliment n procedura generaln cazul intrrii n faliment n procedura general, lichidatorul va trimite o notificare tuturor

creditorilor menionai n lista depus sau de ctre administratorul judiciar, menionat la art. 107alin. (2) din lege, debitorului i oficiului registrului su, dupa caz, registrului societilor agricoleunde debitorul este nmatriculat, pentru efectuarea meniunii. Lista depus de debitor cuprindenumele i adresele creditorilor, inclusiv toate creanele acestora la data intrrii in procedurafalimentului, cu indicarea celor care s-au nscut dup data deschiderii procedurii. Dac creditorii cusediul sau domiciliul n strintate au reprezentat n ar, notificarea va fi trimis reprezentantuluidin ar.

n ceea ce privete cuprinsul notificrii art.108 alin (2) din lege prevede c o notificaretrebuie s prevad:a) termenul limit pentru nregistrarea cererii de admitere a creanelor menionate asupra averiidebitorului, inclusiv cele bugetare, nscute la data procedurii sau dup caz, al cror cuantum a fost

modificat fa de tabelul definitiv de creane sau fa de programul de plat din planul dereorganizare, ca urmare a plilor facute dup deschiderea procedurii,, n vederea ntocmiriitabelului suplimentar, care va fi de maximum 45 de zile de la data intrrii n faliment, precum icerinele pentru ca o crean nregistrat s fie considerat valabil;b) termenul de verificare a creanelor asupra averii debitorului, inclusiv cele bugetare, nscute la

data procedurii sau dup caz, al cror cuantum a fost modificat fa de tabelul definitiv de creaesauu fa de de programul de plat din planul de reorganizare ca urmare a plilor fcute dupdeschiderea procedurii de ntocmire, afiare i comunicare a tabelului suplimentar al acestora, carenu va depi 30 de zile de la expirarea termenului de 45 de zile de la data intrrii n procedurafalimentului;

c) termenul de depunere la tribunal a contestaiilor, care va fi de cel puin 10 zile nainte de data

stabilit prin ncheierea de intrare n faliment, pentru definitivarea tabelului definitiv consolidat decreane;

7


8/22

d) termenul de ntocmire a tabelului definitiv consolidat, care nu va depi 30 de zile de laexpirarea termenului de 45 de zile de la data intrrii n procedura de faliment. [ractica a stabilit ctermenul de 30 de zile curge la data cnd creditorul a luat cunotin de notificarea trimis.

Toate creanele asupra averii debitorului, inclusiv cele bugetare, nscute la data proceduriisau dup caz, al cror cuantum a fost modificat fa de tabelul definitiv de creane sau fa de

programul de plat din planul de reorganizare, ca urmarea a plilor facute dupa deschiderea

procedurii, vor fi supuse verificrii.Nu sunt supuse verificrii creanele admise n tabelul definitiv de creane n condiiile art 74.alin. (2) din lege. Titularii acestor creane vor putea s formuleze contestaii cu privire la creanelei drepturile de preferin trecute de lichidator n tabelul preliminar prevzut la art. 108 alin. (2) b)din lege.

Trebuie precizat c tabelul definitiv consolidat va cuprinde totalitatea creanelor admisempotriva averii debitorului, existent la data intrrii n procedura falimentului, cu respectareadispoziiilor art 110 din lege,( n cazul intrrii n faliment dup confirmarea unui plan dereorganizare, titularii creanelor particip la distribuiri cu valoarea acestora, astfel cum au fost

prezentate n planul confirmat, mai puin cota ncasat n cursul reorganizrii).Titularii de creane nscute dup deschiderea procedurii, care nu depun cererea de admitere a

creanelor n termenul de 30 de zile de la expirarea termenului de 45 de zile de la data intrrii nfaliment, li se aplica, in mod corespunztor, prevederile art. 76 din lege. Astfel, titularul uneicreane care ncalc termenul menionat mai sus este deczut, conform prevederilor art. 76 din lege,din urmtoarele drepturi:a) dreptul de a participa i de a vota n cadrul adunrii generale a creditorilor;

b) dreptul de a participa la distribuirea de sume n cadrul procedurii reorganizrii judiciare i afalimentului;c) dreptul de a-i realiza creanele mpotriva debitorului sau a membrilor ori asociailor curspundere nelimitat a persoanei juridice debitor, ulterior deschiderii procedurii, sub rezerva cadebitorul s nu fi fost condamnat pentru bancrut simpl sau frauduloas ori s nu i se fi stabilitrspunderea pentru efectuarea de pli ori de transferuri frauduloase.

Orice parte interesat, va putea invoca pe cale de aciune sau de excepie, decdereacreditorului din drepturile menionate mai sus.

Intrarea n faliment n procedura simplificatArt. 109 alin. (1) din lege prevede c n cazul intrrii n faliment prin procedura simplificat,

lichidatorul va trimite o notificare privind intrarea n procedura falimentului i, n cazul debitoruluipersoan juridic, ridicarea dreptului de administrare i dizolvarea acestuia, tuturor creditorilornotificai conform art. 61, debitorului i oficiului registrului comerului sau, dup caz, registruluisocietilor agricole ori registrului asociaiilor i fundaiilor n care debitorul este nmatriculat,

pentru efectuarea meniunii.n cazul n care este justificat majorarea, n sensul art. 62 alin. (2), a termenelor de afiare a

tabelului preliminar de creane, prevzut la art. 62 alin. (1) lit. c), i de definitivare a tabelului decreane, prevzut la art. 62 alin. (1) lit. d), noile termene astfel fixate vor fi notificate creditorilor.Cu alte cuvinte, odat cu intrarea debitorului n procedura simplificat de faliment,

lichidatorul va proceda n mod corespunztor la comunicarea notificrilor, conform art. 61 din lege,ctre creditori, debitor, i oficiul registrului comerului, registrul societilor agricole sau alteregistre, cu respectarea prevederilor art. 62 alin. (2) din lege.

Totodat, n ipoteza n care debitorul i-a continuat activitatea pn la intrarea n procedurasimplificat, conform art. 54 alin. (5) din lege, lichidatorul va proceda i la notificarea creditorilortitulari de creane nscute n perioada de observaie, nregistrnd creanele acestora n tabelul

preliminar de creane.Notificrile adresate creditorilor vor cuprinde meniuni referitoare la intrarea debitorului n

procedura simplificat de faliment, la ridicarea ex lege a dreptului su de administrare, precum i adizolvrii acestuia, n cazul debitorilor persoane juridice. Spre deosebire de notificrile prevzute laart. 61 alin. (1) din lege, cele prevzute la art. 109 alin. (1) i (2) vor fi comunicate, de ctre

8


9/22

lichidator, indiferent dac procedura a fost declanat la solicitarea creditorilor sau a debitoruluinsui.

n conformitate cu prevederile art. 109 alin.. (1) i (2) din lege particularitatea acestornotificri const, pe de o parte, n precizarea expres, de ctre lechidator, a necesitii prelungirii, n

baza art. 62 alin (2), a termenelor prevzute la art. 62 alin. (1) lit. c) i d) din lege, respectiv atermenelor de ntocmire i afiare a tabelului preliminar de creane, precum i cel de definitivare a

tabelului astfel ntocmit.Precizarea mai sus artat va fi facut de ctre lichidator n ipoteza n care, ulteriordeschiderii procedurii generale la cererea creditorilor, n perioada de observaie administratorul

judiciar desemnat a comunicat notificrile specifice procedurii simplificate, n considerareatermenelor reduse la jumatate fa de procedura general. Odat cu intrarea debitorului n procedurasimplificat de faliment, prelungirea acestor termene se dovedete a fi mai mult dect necesar.

Astfel, n funcie de stadiul procedurii, notificarea va cuprinde i meniuni cu privire lanecesitatea prelungirii cu maximum 15 zile a termenelor comunicate anterior, n cadrul perioadeide observaie.

n cazul n care, n cursul perioadei de observaie, debitorul i-a continuat activitateacurent, lichidatorul va notifica,n termen de 5 zile de la data intrrii n procedura de faliment,

creditorii deinnd creane asupra debitorului nscute n perioada de observaie, cu privire laposibilitatea nscrierii de ctre acetia, nn termen de 10 zile de la primirea notificarii, a cererilor lorde creane.

Avnd n vedere c n cadrul procedurii simplificate de faliment nu se ntocmesc tabelesuplimentare, preliminare i definitive si nici tabele consolidate, notificrile adresate creditorilor vorcuprinde i aceste meniuni.

n ceea ce privete notificrile adresate debitorului i ogiciului registrului comerului, sau,dup caz, registrului societilor agricole, acestea au rolul ncunotiinrii prilor i persoanelorinteresate despre noua situaie juridic a debitorului i a efecturii meniunilor n modcorespunztor. Toate notificrile vor cuprinde n mod corespunztor datele complete referitoare lancheierea sau sentina comercial prin care a fost deschis procedura simplificat, precum inumrul dosarului aflat pe rolul tribunalului i numele, denumirea practicianului n insolvendesemnat n vederea administrrii procedurii.

Vor fi supuse verificrii toate creanele asupra averii debitorului, inclusiv cele bugetare,nscute dupa data deschiderii procedurii.

Titularii creanelor nscute dup deschiderea procedurii, care nu depun cererea de admiterea creanelor n termenul prevzut la art. 109 alin. (2) din lege, li se aplic, n mod corespunztor,

prevederile art. 76 din lege. Astfel titularul unor astfel de creane este deczut, n ceea ce privetecreana respectiv, din urmtoarele drepturi:a) dreptul de a participa i de a vota n cadrul adunrii generale a creditorilor;

b) dreptul de a participa la distribuirile de sume n cadrul falimentului;

c) dreptul de a-i realiza creanele nmpotriva debitorului sau a membrilor ori asociailor curaspundere nelimitat si persoanei juridice debitor, ulterior nchiderii procedurii, sub rezerv cadebitorul s nu fi fost condamnat pentru bancrut simpl sau frauduloas ori s nu i se fi stabilitrspunderea pentru efectuarea de pli ori transferuri frauduloase.

Decderea creditorilor va putea fi invocat oricnd, de orice parte interesat, pe cale deaciune sau excepie.

Intrarea n procedura falimentului dup confirmarea unui plan de reorganizare n cazul intrrii n procedura falimentului, dup confirmarea unui plan de reorganizare,titularii creanelor particip la distribuiri cu valoarea acestora, astfel cum au fost prezentate n

planul de reorganizare confirmat, mai puin cota ncasat n cursul procedurii de reorganizarejudiciar.

Garaniile reale i personale constituite pentru ndeplinirea obligaiilor asumate prin planulde reorganizare rmn valabile n favoarea creditorilor pentru plata sumelor datorate acestorapotrivit planului de reorganizare.

9


10/22

Sumele ncasate de ctre creditori pe timpul reorganizarii nu sunt supuse restituirii dupintrarea n procedura falimentului. Actele cu titlu gratuit, efectuate ntre data confirmrii planuluide reorganizare si intrarea n faliment sunt nule. Nulitatea n acest caz este absoluta i nu poate sfie acoperit n nici un fel.

Celelalte acte efectuate de debitor ntre momentul confirmrii planului de reorganizare iacela al intrrii n procedura falimentului, sunt prezumate ca fiind n frauda creditorilor i vor fi

anulate cu urmtoarele excepii: a) actele fcute cu respectarea dispoziiilor art. 49 alin. (1) i (2)din lege; b) cele permise expres de ctre planul de reorganizare; c) cele cu privire la carecocontractantul debitorului dovedete buna sa credin la momentul ncheierii actului.

2. Etapele falimentului

Procedura falimentuluiparcurge urmatoarele etape:

a) Luarea primelor masuri:- ridicarea drepturilor debitorului de a-si administra averea;- sigilarea bunurilor care fac parte din averea debitorului;

- inventarierea acestor bunuri;- luarea masurilor de conservare a bunurilor;- vanzarea unor bunuri;- blocarea depozitelor bancare;- inscrieri sau inregistrari in registrele depublicitate imobiliara.

b) Stabilirea masei pasive:- intocmirea listei creditorilor, a listei bunurilor debitorului si a contului de

profit si pierderi pe anul anterior depunerii cererii;- verificarea creantelor si intocmirea tabelelor de creante;

- intocmirea de catre lichidatora tabelului preliminar al tuturor obligatiilordebitorului;- solutionarea de catre judecatorul-sindic a contestatiilor;- intocmirea si afisarea tabelului definitiv al obligatiilor debitorului.c) Efectuarea lichidarii:- vanzarea bunurilor debitorului la licitatie sau direct, cat mai avantajos si cat mai repede, la timpul

potrivit si la pretul maxim;- evaluarea bunurilor prin expert;- publicitatea vanzarilor;- incasarea veniturilor rezultate din administrarea bunurilor debitorului;- depunerea sumelor obtinute din vanzari;- plata taxelor, a timbrelor si a tuturor cheltuielilor aferente vanzarii bunurilor, inclusiv cheltuielilenecesare pentru conservarea si administrarea acestor bunuri, precum si plata retributiilor

persoanelor angajate in conditiile art.22 din lege;- plata creditorilor care au garantii reale.d) Distribuirea sumelor presupune:- intocmirea de catre lichidatora raportului si a planului de distribuire si notificarea acestora catrecreditori;- solutionarea de catre judecatorul-sindic a obiectiilor la raport si la plan;

- acoperirea cheltuielilor aferente procedurii de lichidare si plata creantelor in ordinea stabilita delege;

10
http://www.euroavocatura.ro/dictionar/319702/Procedura_falimentuluihttp://www.euroavocatura.ro/dictionar/364/Publicitatehttp://www.euroavocatura.ro/dictionar/4478/Lichidatorhttp://www.euroavocatura.ro/dictionar/385/Licitatiehttp://www.euroavocatura.ro/dictionar/4478/Lichidatorhttp://www.euroavocatura.ro/dictionar/4477/Lichidarehttp://www.euroavocatura.ro/dictionar/319702/Procedura_falimentuluihttp://www.euroavocatura.ro/dictionar/364/Publicitatehttp://www.euroavocatura.ro/dictionar/4478/Lichidatorhttp://www.euroavocatura.ro/dictionar/385/Licitatiehttp://www.euroavocatura.ro/dictionar/4478/Lichidatorhttp://www.euroavocatura.ro/dictionar/4477/Lichidare


11/22

- consemnarea unor sume pentru plata ulterioara a unor creante;- rezolvarea contestatiilor cu privire la creante;- intocmirea raportului final si a bilantului de catre lichidator, solutionarea obiectiilor la acestea siaprobarea lor de catre judecatorul-sindic;- distribuirea finala a fondurilor debitorului.

e) Inchiderea lichidarii, la cererea lichidatorului, printr-o hotarare a judecatorului sindic.3. Diferene privind insolvena i falimentul

Prin insolventa se intelege acea stare a patrimoniului debitorului, caracterizata prin incapacitateavadita de plata a datoriilor exigibile cu sumele de bani disponibile. Scopul legii este instituirea unei

proceduri pentru acoperirea pasivului debitorului aflat in insolventa, fie prin reorganizareaactivitatii acestuia sau prin lichidarea unor bunuri din averea lui pana la stingerea pasivului, fie prinfaliment. Potrivit Legii nr. 85/2006 privind procedura insolvenei, insolvena constituie starea

patrimoniului unei entiti debitoare aflate n dificultate prin insuficiena fondurilor bneti necesare pentru achitarea datoriilor exigibile la scaden, n acest sens fiind necesar o distincie ntre

conceptul de insolvena i conceptul de insolvabilitate. Starea de dificultate financiar a unei entitipoate fi considerat o stare premergtoare falimentului n msura n care apare incapacitateaentitii de onorare a obligaiilor provenite din operaii curente sau din angajamente anterioareajunse la termen care i pot afecta continuitatea activitii.

Insolvena i implicit falimentul sunt consecina unui grad de ndatorare ridicat si a unui gradde solvabilitate relativ redus i depind de o serie de factori specifici sectorului de activitate, entitiisau mediului economic, care pot aduce entitatea n stare de dificultate din punct de vedereeconomic, financiar, juridic si social-politic, ceea ce o oblig la intrarea n procedura dereorganizare judiciar.

Riscul de faliment (insolvabilitate) exprim posibilitatea de apariie a incapacitii de onorare atuturor obligaiilor scadente ca urmare a ncheierii cu pierderi a exerciiilor anterioare i neacoperite

care au epuizat integral capitalurile proprii. Partea neacoperit rmne exclusiv n sarcinacreditorilor si afecteaz averea proprietarilor prin diminuarea pn la valori negative a situaiei nete,ceea ce constituie riscul de insolvabilitate asumat.

4. Simptomele falimentului unei firme Descrierea (analiza principalilor indicatori)

ntr-un moment n care cuvintele insolven, faliment sunt pe primele pagini ale tuturorziarelor i revistelor din ntreaga lume, fie ele tabloide sau specializate n finane, ne punemntrebarea dac managerii romni sunt pregtii s dea un diagnostic afacerii lor pentru a putea luamsuri din timp, pentru a evita gaura neagr a economiei. Fie c vorbim despre falimentul unei

firme corporatiste sau al prvliei din col, singura diferen ntre cele dou este cea rezultat dinamplitudinea undei de oc care urmeaz cderii. Cu ct este mai mare entitatea care d faliment cuatt mai multe ntreprinderi sunt atrase n vrtejul prbuirii acesteia. Dei efectele falimentelor suntdirect proporionale cu dimensiunea companiilor, cauzele care conduc ctre eec sunt de cele maimulte ori aceleai. Orict de complicat ar suna teoriile i indicatorii care ilustreaz modul defuncionare al pieelor economice de astzi, sursa eecurilor financiare se poate rezuma n ctevacuvinte care nu sunt strine nimnui: lcomie, iresponsabilitate, management precar, slabacapitalizare, vulnerabilitate crescut la ocurile financiare de tipul celor existente n prezent, lipsa

prognozelor, educaia asociailor firmelor de a nu mai risca n prezent banii personali retrai dinfirme prin diverse mijloace, n vremuri nsorite de boom economic, pentru a redresa firma.

Mediul actual de afaceri l putem asemna cu o mare petrecere, unde totul este permis, dar

care se poate termina ru.Revenind la simptomele strii de falimet, managerii pot utiliza o serie de indicatori care pot fisemnale de alarm pentru apariia riscului de faliment al firmei.

11
http://www.euroavocatura.ro/dictionar/1819/Hotararehttp://www.euroavocatura.ro/dictionar/1251/Sindichttp://www.euroavocatura.ro/dictionar/1819/Hotararehttp://www.euroavocatura.ro/dictionar/1251/Sindic


12/22

Mangerul poate ncepe aceast analiz cu evaluarea indicatorilor de lichiditate care msoarcapacitatea societii de a-i onora obligaiile pe termen scurt, pentru realizarea calculelor fiindutilizate activele circulante (cele mai lichide; cash n banc i cas, creane, stocuri) i datoriile cu oscaden mai mic de un an, datele necesare se regasesc n bilanul contabil;

a. Lichiditatea general/curent (Current Ratio)=Active circulante/Datorii curente (


13/22

Pentru aprecierea riscului de faliment vom apela la funcia "B"- Bileteanu.

Funcia "B"- Bileteanu

Nr.crt. Indicatori Simbol 2010 U.M

1 Active circulante Ac 4,777,655 mii. lei

2 Datorii pe termen scurt Dts 5,146,291 mii. lei

3 Profit net Pn 148,497 mii. lei

4 Cheltuieli cu amortizrile Cha 216,878 mii. lei

5 Rata creditelor scadente Rc 0 mii. lei

6 Dobnda creditelor scadente Dob 0 mii. lei

7 Venituri totale Vt 7,796,348 mii. lei

8 Creane Cr 3,189,950 mii. lei

9 Cheltuieli totale Ct 7,635,458 mii. lei

10 G1 Ac/Dts 0.9284 -

11 G2 (Pn+Cha)/(Rc+Dob) 0.0000 -

12 G3 Vt/Cr 2.4440 -

- G4 Pn/Ct 0.0194 -

14 B=0.444*G1+0.909*G2+0.0526*G3+3.333*G4-1.14147

-0.8091 -

INTERPRETAREA VALORILOR FUNCIEI "B"

Nr.

crt.

Stare Limite interval

funcia B

min max

1 Faliment iminent 0.50

2 Zona limit 0.50 1.10

3 Zona intermediar 1.10 2.00

13


14/22

4 Zona favorabil 2.00

Valoarea funciei B ncadreaz firma ntr-o zon de faliment iminent. ntruct falimentuliminent dup funcia Bileteanu apare sub valoarea de 0,5 firma din acest punct de vedere se

situeaz ntr-o zon nefavorabil.

Analiza ratelor de solvabilitate

Ratele de solvabilitate realizeaza o raportare a activelor realizabile la obligatiilorexigibile in vederea evaluarii riscului de faliment. Ratele frecvent utilizate sunt:a) Rata solvabilitatii generale (RSG ), care compara ansamblul lichiditatilor potentialeasociate activelor circulante cu ansamblul obligatiilor scadente sub un an. Se calculeaza astfel:

RSG = (Activ circulant) / (Obligatii pe termen scurt)RSG permite aprecierea gradului de acoperire a obligatiilor pe termen scurt de catre

activul circulant. O rata unitara arata o corespondenta deplina intre activele circulante si sursele

corespunzatoare. O valoare supraunitara a acestei rate indica existenta unor active mai mari decatobligatiile pe termen scurt si, prin urmare, utilizarea unei parti din capitalul permanent pentrufinantarea exploatarii.

Rata solvabilitatii generale este echivalenta cu asa-zisa rata a fondului de rulment( RFR)calculata ca raport intre capitalul permanent si activul imobilizat:

RFR= (Capitalul permanent) / (Activ imobilizat)Aceasta rata este supraunitara cand la acoperirea activelor circulante a concurat, pe langa

obligatiile pe termen scurt, si capitalul permanent.Rata solvabilitatii generale nu permite o judecata definitiva asupra solvabilitatii pe

termen scurt. Semnificatia sa are o marja sporita de aproximare, datorita numarului mare devariabile ale solvabilitatii: natura sectorului de activitate, structura activelor circulante, rata derotatie a activelor si a stocurilor, intensitatea sezonalitatii activitatii.b) Rata solvabilitatii partiale (RSP), care exclude stocurile din activele circulante, acesteaconstituind elementul cel mai incert din punct de vedere al valorii si lichiditatii sale:

RSP = (Activ circulant Stocuri) / (Obligatii pe termen scurt) sau:RSP = (Creante + Plasamente + Disponibilitati) / (Obligatii pe termen scurt)RSP exprima capacitatea intreprinderii de a-si onora obligatiile pe termen scurt din creante

si disponibilitati. Aceasta rata, de regula subunitara, trebuie analizata si interpretata cu prudentaprin luarea in calcul a unor aspecte de detaliu privind structura creantelor ( numarul de clienti,ponderea lor in totalul creantelor). In teoria economica sunt pareri potrivit carora o rata cuprinsaintre 0,8 si 1 ar reprezenta o situatie optima in ce priveste solvabilitatea4.

c) Rata solvabilitatii imediate (RSI), care pune in corespondenta elementele cele mailichide ale activului cu obligatiile pe termen scurt:RSI = (Plasamente + Disponibilitati) / (Obligatii pe termen scurt)In teoria economica se apreciaza ca: RSI > 0,3.Interpretarea ratei5 trebuie sa mai implice si alte informatii privind conditiile de

desfasurare a activitatii. Desi, teoretic, o rata ridicata indica o lichiditate, respectiv o solvabilitateridicata, ea poate avea si alte semnificatii, ca de exemplu, o folosire mai putin performanta aresurselor disponibile. De asemenea, o valoare ridicata a acestei rate, nu este o garantie asolvabilitatii daca celelalte active au un grad redus de lichiditate. O valoare scazuta a ratei desolvabilitate imediata poate fi perfect compatibila cu mentinerea echilibrului financiar dacaintreprinderea minimizeaza valoarea incasarilor sale, detinand in schimb valori de plasament,

creante, stocuri usor mobilizabile in concordanta cu exigibilitatea obligatiilor la termen.4 . M. Assaeaf, Analyse financiere de lentreprise europeenne, Note de curs, Toulouse, 1991.5www.contab audit. ro

14
http://www.contab/http://www.contab/http://www.contab/


15/22

Majoritatea organismelor financiare din tarile cu economie de piata recurg si la alte ratein vederea evaluarii riscului financiar. Una dintre acestea este rata autonomiei financiare (RAF).

RAF = (Obligatii pe termen mediu si lung) / (Capital propriu)Creditorii impun ca aceasta rata sa fie subunitara. De asemenea, aprecierea solvabilitatii

se recomanda compararea activului net contabil cu totalul pasivului. Anumite organismefinanciare pretind ca activul net contabil sa fie mai mare decat o treime din pasiv.

Activul net contabil > Pasiv.Aprecierea solvabilitatii prin metoda ratelor este adesea putin semnificativa datoritaaprecierii generale a lichiditatii, respectiv solvabilitatii, fara luarea in analiza a gradului (duratei)de realizare a activelor, respectiv pasivelor.

II. Studiul de caz

2.1. Descrierea (scurt istoric) societii aflate n situaia de faliment i a activitate de baz.

Denumirea societii este Nicol ProdCom, iar forma juridic este societate cu rspunderelimitat (S.R.L.) i i desfoar activitatea conform legislaiei romne i a statutului societii.

15


16/22

Societatea a fost nmatriculat la Registrul Comerului sub numrul J33/2213/1994. Deasemenea, societatea este nregistrat la Ministreul Finanelor avnd codul fiscal nr. R6728632.

Societatea a luat fiina prin transformarea A.F. Bobu Viorel Gheorghe in societatea deproducie S.C. Nicol ProdCom S.R.L., avnd ca obiect de activitate producia de nclminte dinpiele pentru brbai, femei i copii.

Sediul societii este n oraul Vicovu de Sus, str. Bivolrie nr. 466, jud. Suceava, cu

posibilitatea de a fi mutat la orice alt adres din Romnia, pe baza hotrrii adunrii asociailor,potrivit legii. Durata de funcionare a societii este nelimitat de la data nmatriculrii acesteia laRegistrul Comerului.

S.C.NicolProdCom S.R.L.- Suceava este persoan juridic romn, avnd forma juridic desocietate cu rspundere limitat. Societatea cu rspundere limitat reprezint forma de asociereconsituit pe baza deplinei ncrederi, de dou sau mai multe persoane, care pun in comun anumite

bunuri, pentru a desfura o activitate comercial, in vederea mpririi beneficiilor, si care rspundpentru obligaiile sociale in limita aporturilor lor. S.C. Nicol ProdCom S.R.L. i desfoaractivitatea conform legislaiei romne, a contractului de societate i statutului.

n perioada 1994-1997 societatea s-a aflat n perioada de extindere a capacitii de producie,mrirea sediului i compartimentarea mai bun a acestuia, precum i creterea numrului de

salariai. Firma i-a extins reeaua de distribuie la nivel naional si a stabilit primele contacte cuexteriorul. n perioada 1997- 2000 numrul de salariai i cifra de afaceri a crescut n modconsiderabil ca urmare a unei cereri n cretere de produse pe piaa romneasc dar i n exterior.

Principalul obiect de activitate al societii S.C. Nicoli ProdCom S.R.L. este producia denclminte din piele pentru brbai, femei i copii.

Conform statutului, obiectul de activitate al societii Nicoli l constituie:A. Comer intern inclusiv import- export, dintre care: comer intermediar cu textile, confecii, nclminte i articole din piele; comer cu ridicata al produselor textile; comer cu ridicata al mbrcmintei i nclmintei;

comer cu amnuntul al nclmintei i al articolelor din piele; comer cu amnuntul prin standuri n piee, etc.B. Producie: fabricarea nclmintei din piele i nlocuitori.C. Servicii: reparaii de nclminte i alte articole din piele, etc

2.2. Cauzele falimentului S.C.Nicoli PROD SRL

n literatura de specialitate, referitor la principalele cauze ale falimentului unei ntreprinderi suntreinute printre altele, urmtoarele:Se consider c fiecare caz de faliment are propriile sale cauze specifice. ns ntre acestea pot fi

evideniate mai multe asemnri, i se pot face diferite tipizri referitoare la ele. De asemenea,exist mai multe puncte de vedere privind tipizarea cauzelor care duc la faliment.Cea mai cunoscut i cea mai larg acceptat categorisire le ncadreaz pe acestea

n dou grupe, i anume: cauze externe i cauze interne.1. Cauzele externe: mediul concurenial i economico-social n care acioneazfirma1 accentuarea concurenei interne i internaionale;apariia unor produse de substituie;pierderea unui client important sau falimentul acestuia;falimentul unui furnizor important care asigura anumite materiale, piese,

subansamble eseniale pentru continuarea activitii ntreprinderii;

falimentul unei bnci cu care ntreprinderea avea relaii financiare preponderente;apariia unor reglementri pe linia securitii i proteciei mediului;scderea continu a cotaiei la bursa.

16


17/22

2. Cauzele interne care duc la deteriorarea activitii, i n ultim instan, lafaliment,pot fi de trei tipuri: de ordin financiar, de ordin strategic, respectiv de ordinorganizatoric2.a. Cauze de ordin financiar: lipsa controlului asupra modului n care sunt utilizate sursele de finanare; finanarea unor investiii din pasivele curente i lipsa profiturilor imediate caressuplineasc golul de fond de rulment; neurmrirea creditului pe parcursul derulrii lui; deteriorarea continu a indicatorului de stabilitate financiar (Datoriitotale/Capitaluriproprii) *100 diminuarea continu a fluxurilor de disponibiliti, din cauza incapacitii derecuperare a lichiditilor de la debitori sau datorit retragerii unor mprumuturi,sau chiar aunor pierderi datorate speculaiilor financiare;

meninerea unui fond de rulment negativ pe o perioad ndelungata de timp; scderea continu a eficienei activitii i obinerea de pierderi din ce n ce mainsemnate; acoperirea pierderilor din anii precedeni din rezervele legale de capital.b. Cauze de ordin strategic: lipsa unor obiective clare n dezvoltarea viitoare a activitii sau nenelegereaacestora de ctre administrator sau proprietari; alegerea neadecvat a pieelor de desfacere sau lipsa acestora; politica de marketing defectuoas sau inexistent; slab vitez de reacie a conducerii la schimbrile conjuncturale;

amplasarea neadecvat a afacerii sau a unor pri din aceasta; proiecte de viitor incompatibile ca mrime cu posibilitile de dezvoltare aafacerii; pierderi cauzate de distrugerea unor bunuri neasigurate.c. Cauze de ordin organizatoric: lipsa de experien, de cultur n afaceri; necorelarea dintre aptitudinile personalului i modul lor de aplicare la fiecareloc demunca; structura organizatoric deficitar; lipsa de sinceritate i moralitate a conductorilor de la toate nivelurile; relaii defectuoase cu personalul care deine puterea public, cu proprii clieniifurnizori; influene politice n conducerea afacerii.

17


18/22

2.3. Consecinele i efectele falimentului

Orice legislaie privind falimentul ncearc s realizeze un echilibru ntre protecia drepturilorcreditorilor i celorlalte pri interesate, pe de o parte, i evitarea lichidrii premature a unor afaceri

viabile, pe de alt parte.Opiunile de politic economic, care se regsesc n legislaiile naionale privind falimentul,sunt n mare parte o funcie a perspectivelor normative privind rezultatele ateptate, dei de multeori aceste alegeri se fac n lipsa unei idei clare referitoare la metodele cele mai bune de atingere arezultatelor respective.

Din perspectiv macroeconomic, rezultatul ateptat este recapitalizarea activelor care au ajunsneproductive fiind nconjurate de o mas de datorii ilichide. Unele sisteme economice preferrecapitalizarea prin vnzarea ctre un cumprtor care s aib resursele necesare, alte sisteme seorienteaz ctre reealonarea i refinanarea datoriei.

Important este ca activele tangibile, intangibile i cele organizaionale s fie separate de datoriii s redevin astfel productive.

O alt alegere controversat de politic economic, n afara modalitii de recapitalizare aactivelor, se refer la iniierea procedurii de faliment: cine trebuie s aib iniiativa, i mai alescnd. Teoretic, iniierea timpurie a procedurii ar fi benefic.Problema apare ns din reticena debitorilor de a declana procedura, i asta pentru c acionariisunt, de cel mai multe ori, ultimii care ajung s primeasc ceva din activele rmase. n plus, exist oasimetrie a informaiilor ntre debitori i creditori: debitorii sunt mai bine informai despre situaialor financiar dect creditorii. Legislaiile privind falimentul care nu rezolv aceste dou probleme,n fapt stimulente contra declarrii falimentului, ajung s influeneze creterea dobnzilor neconomia respectiv. Dac procedura de faliment nu este declanat la timp, situaia financiar a adebitorului se poate agrava i creanele, chiar cele ale creditorilor garantai, devin mai greu derecuperat. Din cauza dificultilor de recuperare post-faliment a creanelor, creditorii cresc ex-ante

dobnzile, ca e o prim de risc suplimentar. Aceast problem este mai puin important neconomiile n care finanarea firmelor se realizeaz, pe scar larg, prin utilizarea capitalului de risc(venture capital), care presupune o asumare direct a riscului , din poziia de acionar.

2.4. Tehnici de contabilitate creativ care ar fi putut preveni falimentul S.C. Nicoli ProdSRL.

n ciuda creterii importanei poteniale a documentelor de sintez i a complexificrii activitiidezvoltate de organismele de normalizare, informaia contabil nu reuete s-i ndeplineasc dect

parial funciile ce i sunt atribuite. Proba cea mai peremptorie a acestei constatri o constituienumeroasele scandaluri financiare.

Ele, scandalurile financiare, au la baz fie descoperirea unor falsuri, fie descoperirea unor tehnicide disimulare a situaiei reale, fenomene cunoscute astzi sub denumirea de contabilitate creativ.Iat deci c profesionitii contabili, mult timp caricaturizai pentru lipsa lor de imaginaie i pentrucomportamentul lor rigid, au creat surpriza de a dezvolta practici de contabilitate creativ sauimaginativ.

Contul de profit i pierdere sintetizeaz ansamblul operaiilor care au contribuit la formarearezultatului, profit sau pierdere. Teoria economic consider c obiectivul oricrei firme estemaximizarea profitului. Exist, totui, ntreprinderi care doresc s obin doar un profit satisfctor.Practicile contabile le permit ntreprinderilor s prezinte, n anumite limite, rezultate conforme mai

degrab cu obiectivele lor dect cu realitatea.

18


19/22

Unele dintre aceste practici, numite politici contabile, rezult din alegerea ntre diferitele metode decontabilizare i au drept finalitate fie ameliorarea rezultatului curent i a rezultatului net, fiemodificarea structurii rezultatului fr a influena rezultatul net.Alte practici, numite decizii de gestiune, nu reprezint un simplu joc de nregistrri contabile, cioperaii care au fost realmente realizate de ctre ntreprindere i au drept consecin ameliorarearezultatului curent i a rezultatului net.

Principalele metode care ar preveni falimentul sunt: alegerea (sau modificarea) metodelor de evaluare; alegerea (sau modificarea)metodelor de prezentare a documentelor de sintez;

stabilirea volumului i gradului de agregare a informaiei publicate n documentelede sintez, n general, i n anex, n special;

stabilirea informaiilor publicate n raportul de gestiune; stabilirea datei de comunicare a informaiilor financiare; publicarea voluntar a unor documente de sintez facultative (de exemplu, tabloul de

finanare); alegerea (sau schimbarea) auditorului; alinierea (parial sau total) la referenialulcontabil internaional sau la refereniale contabile internaional recunoscute;

abandonul anumitor principii contabile.

Conectarea unor cheltuieli viitoare la veniturile exerciiului

Principiul prudenei oblig managerii s identifice faptele generatoare de cheltuieli viitoare carei au originea n exerciiul prezent i s constituie provizioane. Provizioanele constituite pot aveans efecte diferite asupra rezultatului. Este cazul provizioanelor pentru restructurare.Fundamentul economic este simplu: cnd o societate decide s realizeze o achiziie, ea are n vederei restructurrile sau reorganizrile necesare pentru optimizarea ansamblului rezultat n urmaachiziiei. Problema care se pune este dac provizioanele pentru restructurare trebuie s afectezerezultatul sau diferena din achiziie.Marile societi prefer cea de-a doua soluie: n loc s etaleze cheltuielile de restructurare pe un ansau doi, contrapartida provizionului va fi amortizat n ritmul diferenei din achiziie sau nu va fiamortizat niciodat, dac societatea a fost precaut i a capitalizat elemente imateriale-neamortizabile.

Problema rezid n faptul c aceste active pot deveni repede fictive, fr ca utilizatorii externis observe acest lucru.De asemenea, evenimentele posterioare nchiderii exerciiului pot conduce uneori la constituirea de

provizioane n condiii imprecise. Astfel, provizioanele pentru reprofilarea piramidei sociale sunt,de regul, fondate pe justificri tehnice greu verificabile de ctre auditori i uor modificabile nexerciiile urmtoare.

Asigurarea mpotriva riscului de cretere a ratei dobnziintreprinderile care utilizeaz credite cu rat variabil a dobnzii ncearc s se asigure

mpotriva riscului de cretere a ratei dobnzii, pstrndu-i ns dreptul de a beneficia de eventualascdere a acestei rate. Ca urmare, ele se adreseaz unei bnci, care, contra unei prime de asigurare,le garanteaz c, n cazul n care rata dobnzii va depi un anumit nivel, ea le va plti diferenantre nivelul atins i nivelul garantat. Aceast operaie de asigurare este cunoscut sub denumirea deoperaie CAP.

n mod normal, operaia CAP este utilizat pentru asigurarea mpotriva creterilorimprevizibile ale ratei dobnzii peste un nivel considerat foarte ridicat. Exist ns ntreprinderi ce outilizeaz pentru a se asigura mpotriva creterii ratei dobnzii peste un prag care, avnd un nivelredus, va fi depit cu certitudine. Dei n acest caz realizarea riscului fiind cert, prima deasigurare este mai mare, operaia CAP permite ntreprinderii s-i netezeasc rezultatele: n anulsemnrii contractului CAP se majoreaz cheltuielile cu valoarea primei de asigurare, iar n anii

urmtori se majoreaz veniturile cu sumele primite de la asigurtor, sume reprezentnd creterearatei dobnzii peste nivelul garantat.

19


20/22

Ce ar trebui fcut pentru a reconcilia contabilitatea i creativitatea?

Contabilitatea creativ reprezint deci o problem provocatoare, care necesit o soluie

energic. Literatura de specialitate a rspuns acestei provocri prin avansarea unor sugestiindrznee. n acest paragraf vom prezenta cteva dintre sugestiile cele mai pertinente.Bernard Christophe consider c reconcilierea contabilitii i creativitii ar fi posibil prin

mariajul principiului continuitii exploatrii cu principiul nevolatilitii informaiei. Primulprincipiu aduce n discuie aspectul comercial al informaiei, iar cel de-al doilea insist asupracaracterului civic al aceleiai informaii. Contabilitatea va juca deci un dublu rol moderator: pe de o

parte, va liniti piaa prin semnalizarea continuitii exploatrii, iar pe de alt parte, va evita ocurilebrute pe pia prin producerea unei informaii puin volatile.

Grija productorilor de informaii contabile de a demonstra continuitatea exploatrii are uncaracter universal. Din acest motiv, ei nu vor ezita s schimbe politicile contabile, cnd o astfel deschimbare i ajut s emit un anumit semnal.

De exemplu, publicarea unei pierderi este perceput pe pia ca o acceptare a faptului cvremurile sunt grele. Dimpotriv, compensarea pierderii semnalizeaz ncredere n viitor, ncontinuitatea exploatrii. Rmne la latitudinea acionarilor s adere sau nu la acest raionament

psihologic. Informaiile contabile pot juca, n acest caz, un rol moderator, cu condiia s nu fiefoarte volatile. Luarea n cont a elementelor viitoare d natere unei volatiliti care desfigureazinformaia contabil i o priveaz de orice virtute moderatoare.

n ceea ce ne privete, nu aderm n totalitate la punctul de vedere al autorului francez,ntruct excluderea volatilitii n contabilitate nu este posibil. Astfel, creterea progresiv ainvestiiilor imateriale invit la nscrierea acestora n activ. i chiar dac evaluarea activelorimateriale ridic probleme, neexistnd o relaie fix ntre costuri i randamentul ateptat, utilizatoriiexterni doresc informaii despre aceste elemente sensibile deoarece de ele depinde succesul unor

ntreprinderi.6De asemenea, s-a sugerat c antidotul la fora de atracie a contabilitii creative l constituie

elaborarea unui cadru conceptual, care s stabileasc criterii de recunoatere a activelor, datoriilor,veniturilor, cheltuielilor, ctigurilor, pierderilor, investiiilor etc. Experiena rilor anglo-saxone,care s-au dotat deja cu un cadru conceptual, arat c, i n aceste condiii, firmele pot s manipulezeinformaiile privind situaia financiar i rezultatele, fcnd distincie ntre tranzaciile clare, careau o finalitate real, i tranzaciile complexe, care au ca finalitate mpodobirea conturilor. Unexemplu de tranzacie complex l constituie vnzarea unui activ, la sfritul exerciiului, dacoperaia de vnzare este urmat de un aranjament de rscumprare a activului, n exerciiul urmtor.Din acest motiv, Bernheim consider c problema central n aprecierea unei tranzacii estestabilirea inteniei pe care a avut-o ntreprinderea n momentul realizrii ei. Pentru a-i susineafirmaia, specialistul francez prezint o scurt poveste despre recrutarea unui contabil: Ontreprindere dorete s angajeze un contabil. La concursul organizat pentru ocuparea postuluivacant se prezint trei candidai. Primul candidat i ntreab pe membrii comisiei de selecie caresunt principiile contabile aplicate de ntreprindere, el nedorind s se angajeze fr s cunoascmediul n care acioneaz contabilitatea. Al doilea candidat vrea s cunoasc perioada de nchiderea conturilor pentru a ti dac va fi posibil s beneficieze de concediu n perioada srbtorilor deiarn. Al treilea candidat se intereseaz asupra nivelului la care patronul dorete s aduc rezultatulcontabil, ntrebarea care se pune este care dintre cei trei candidai va fi selectat? Rspunsul depindede inteniile ntreprinderii. Situaia este similar i n cazul operaiilor financiar-contabile realizatede ctre-ntreprindere. Intenia devine fundamentul aprecierii realitii economice a tranzaciilor i,

deci, al contabilizrii lor. Cu condiia ca intenia s nu fie contrar eticii. Conturile nu sunt cafemeile. O femeie rmne aceeai, indiferent c este sau nu fardat. ntrebarea care se pune este

6

20


21/22

dac fardndu-se ea i pclete partenerul? Un bilan transformat cu scopul de a prezenta oimagine favorabil, dar care nu reflect situaia economic i financiar a ntreprinderii este un

bilan fardat. Intenia celui care 1-a ntocmit este de a pcli utilizatorii externi. Or, acest lucru nueste acceptabil .

Pentru a exista garania c efectele diferitelor tranzacii asupra activelor, datoriilor sauprofitului pot fi apreciate de ctre utilizatorii situaiilor financiare, este necesar furnizarea de

informaii adiionale. Volumul i structura informaiilor adiionale nu pot s fie ns normalizate,deoarece difer de la o ntreprindere la alta, de la o tranzacie la alta. Singura msur care poate sfie luat pare a fi aceea de a cere ntreprinderilor s divulge toate informaiile necesare pentru a

prezenta terilor o imagine fidel.Conform lui Pasqualini7, imaginea fidel reprezint o aciune a crei finalitate este s

comunice celor interesai, printr-o traducere loial, o viziune real asupra entitii. Or, o simplatehnic, orict de bine ar fi ea stpnit, nu permite obinerea imaginii fidele. Pentru ca acestobiectiv calitativ s fie atins, este necesar transcederea tehnicii printr-o dibcie de a comunica(savoir-communiquer), care nu reprezint altceva dect o imaginaie abil. Trebuie fcut nsdistincie ntre imaginaia dezlnuit (exploziv) i imaginaia controlat. Astfel, ui timp cecreativitatea reprezint o imaginaie dezlnuit, fidelitatea este ghidat de conceptul de

raionament. Imaginea fidel ofer deci posibilitatea punerii creativitii n slujba unei cauze juste,cea de informare financiar - contabil.

Unii specialiti remarc faptul c, nefiind o noiune juridic, creativitatea nu poate ficorelat cu un principiu de drept - imaginea fidel. Considerm ns c natura diferit a celor douconcepte nu constituie un obstacol serios. Imaginea fidel nu este un concept abstract, ci o realitateimaterial, care, din momentul adoptrii de ctre drept, prezint un aspect juridic. Ea nu are ns oesen juridic sau, n orice caz, nu mai mult juridic dect economic. n mod similar fidelitii,dreptul ar putea prelua ideea de creativitate, care. nu are o esen economic sau juridic,conferindu-i un aspect juridic.

Pasqualini consider c, din punct de vedere strict juridic, existena contabilitii creativeeste un fapt pozitiv. Pentru a fi fidel, contabilitatea trebuie s expun, fr nici o excepie, toatedorinele oamenilor, indiferent c acestea sunt mrturisite, nemrturisite sau de nemrturisit. Altfelspus, contabilitatea fidel nu reveleaz date ermetice sau cifre absconse, ci comportamentuloamenilor. Imaginea fidel nu privete doar conturile. Ea privete i contabilii. n aceste condiii,este fr ndoial oportun s ne referim la noiunea de mijloc contabil. Aceast noiune nureprezint altceva dect contabilitatea definit prin suprapunerea a trei planuri independente:sistemul contabil i ofer posibilitatea de a ndeplini rolul de prob n justiie; tehnica contabilinstrumentul de informare; doctrina contabil este baza comunicrii. Creativitatea, fiind o stare despirit, i gsete locul natural pe treapta doctrinei. Pentru domesticirea creativitii ns,. trebuiestabilit o; relaie ierarhic fidelitate/ creativitate, relaie n care primul termen reprezint un ghid

pentru cel de-al doilea.

ntrebarea care se pune este dac obligaia de a da. p imagine fidel este compatibil cuprioritatea acordat substanei economice sau cu prioritatea acordat formei juridice? Rspunsuldepinde de abordarea reinut n definirea imaginii fidele. n ceea ce ne privete, considerm cimaginea fidel nu trebuie apreciat doar n termeni de conformitate cu regulile, ci i n termeni derealitate economic. Chiar dac privilegierea substanei economice n raport cu forma juridic

presupune un anumit grad de subiectivitate i permite tratamente contabile care, uneori, intr ncontradicie cu legea i creeaz dificulti n analiza. legal a documentelor de sintez, nu trebuieuitat c recursul exclusiv la un dispozitiv legal rigid mpiedic contabilitatea s se adapteze unuimediu aflat n continu schimbare.

n plus, devine necesar dezvoltarea unei reflecii asupra entitii luate n cont, deoarece,este tiut, ingineria financiar recurge adesea la crearea de noi persoane morale pentru a transfera

riscuri, active i/sau datorii. Aceast problem devine ns extrem de complex, n condiiile n caretehnicile tradiionale de organizare au evoluat de asemenea manier nct, n prezent, nu mai exist

7

21


22/22

o distincie net ntre interiorul i exteriorul unei firme, ci doar distane mai mari sau mai mici fade nodul strategic. Ca urmare, se poate uza de aceast lips de precizie pentru a considera unelement nefavorabil ca fiind extern i un element favorabil ca fiind intern sau invers, n funcie deobiectivele ntreprinderii.

Pornind de la premisa c practicile de contabilitate creativ vor disprea doar o dat cudispariia cauzelor care le-au generat, Hoarau abordeaz problema comportamentului utilizatorilor

externi. El propune reducerea importanei acordate rezultatului contabil i aprecierea calitiiacestuia prin intermediul fluxurilor de trezorerie. Imaginaia financiar poate s diminueze pasivulexigibil, s majoreze capitalurile proprii sau s transforme imobilizrile n creane. Ea nu poate nss genereze lichiditi. Rezult c orientarea utilizatorilor externi ctre fluxurile de trezorerie i-ar

putea descuraja pe manageri s utilizeze tehnici de manipulare a informaiilor contabile.De asemenea, crearea posibilitii de a recurge la un organism competent pentru arbitraj

i/sau interpretare, similar cu Grupul de revizuire a comunicrii financiare (Financial ReportingReview Panel) din Regatul Unit al Marii Britanii i Irlandei de Nord, reprezint, dup prerea luiMalo i Giot, o cale prin care se poate limita tendina efilor de ntreprindere de a ntinde prea tareelasticul. Un asemenea organism nu poate avea ns ca misiune s supravegheze situaiilefinanciare ale tuturor ntreprinderilor. Pentru o supraveghere mai vast i mai riguroas ar trebui ca

auditorii s fie dispui s-i ndrepte armele asupra clienilor lor. Propunerea este dur deoarece eaantreneaz o reflecie radical asupra naturii raporturilor auditori/manageri.

Este evident c procesul de normalizare are un mare impact asupra dezvoltrii creativitiicontabile, n msura n care acesta se caracterizeaz printr-o multitudine de opiuni i refereniale.Ca urmare, armonizarea contabil devine o miz important pentru restrngerea fenomenului decontabilitate creativ. Trebuie ns subliniat c eforturile pe linia armonizrii contabileinternaionale se concentreaz, cel puin deocamdat, asupra societilor multinaionale i mai puinasupra celorlalte societi. Rezult c, atta timp ct mai multe refereniale coexist, esteindispensabil ca societile s precizeze referenialul pe care l-au utilizat pentru ntocmireadocumentelor de sintez.

Experiena arat c, de fiecare dat cnd apare o norm nou, societile gsesc o cale s-iminimizeze impactul, n acord cu aceasta, Devis spunea c orict de multe reguli ar implementa

profesia, ntotdeauna vor fi unii care vor gsi o cale de a bate sistemul. Ca urmare, misiuneanormalizatorilor i profesionitilor contabili nu este una simpl: imaginaiei trebuie s i se rspundcu imaginaie.

22

proiectcontabilitate creativa

Documents