A Guide to Property Inves ng

 

   

Who is Wealth Works ?

Wealth Works provides Investment property educa on and advice to the Australian 

public. We have representa ves throughout Australia who are all licensed Real Estate 

agents. 

  

Where we differ  is that   we won’t   just sell you any property  in any area.   We hand 

select prime property from a number of suppliers who provide high quality property 

specifically  aimed  at  the  investor market. Builders must meet  a  very high  level of 

quality before we will accept  their products and must be able  to provide sufficient 

warran es on  their proper es.    For  loca ons we  target  areas with predicted high 

capital growth over the next 10 years in areas where demand for rental proper es is 

also expected to be high.  

 

With these 2 combina ons we can provide a property that can be accurately predict-

ed  to grow  in value but also achieve  the highest  rent  return  for your money.   This 

means that with our help we can show you when you can invest in the next property.  

We work closely with  specific professionals  in all areas of  the business  to bring  to 

you the highest standards in not only property, but advice as well.  

 

Wealth Works is a member of the following governing bodies. 

 

   

Did You Know ? Did you know that 1 in every 5 Australians living in poverty derive their main source of in-come through salary and wages.  

That’s around 465,000 workers living in poverty.  

So why not  learn to become self-sufficient,  it’s really not that hard and won’t cost you a great  deal  of money  to  get  started.  The  idea  of  property  inves ng  is  to  create  a  self-sufficient and wealthy future for you and your family.  

By  inves ng  in property today you know that you will be securing not only a passive  in-come in the future but also wealth.  

The  simple  way  to  look  at  it  is  to  understand  the  basic  rule  of  property  and  that  is “Property doubles in value every 7 to 12 years.” So anything we purchase today should be worth double its value in 10 years or so.  

Now  if we financed that property to the full value we have an exit strategy  if we need  it and that is to sell the property at that point in  me and payout the debt whilst retaining the profit.  

Or we build a por olio of investment proper es meaning that at our intended re rement age we only need to sell off enough proper es to pay out the finance, whilst retaining a number of proper es for their rental income. 

Another important point to note is that “Property inves ng is a long term strategy”. There are very  few get rich quick schemes  in property and that  is why  it  is  important to know this rule and are prepared to abide by this rule. The property market fluctuates but the rule  of  the  value  doubling  every 7  to 12 years  s ll  remains  true.  It  is a  long  term  investment. 

 

 

 

   

Why Invest in Property? The 3 main benefits are:

Capital Growth relates to the  increased   value of the   property   from   when   you   first purchased it. This is why when looking for a good investment property it is important to note the predicted capital growth and a major part of our research into finding the right property for you.  

Tax Advantages relate  to  the many areas   where   you can gain a financial benefit  from various areas of the investment property. These would typically be deprecia on, finance costs and ongoing costs and nega ve gearing.  

Re rement Planning means  ensuring  you  have  enough  income  or  capital  throughout your non working years to live comfortably. 

 

   

Before We Continue - a word on debt There are really only 2 types of debt, good debt and bad debt. 

Good Debt in any finance arrangement that can be used to minimise the amount of tax you pay or to purchase an apprecia ng asset. 

Bad Debt is any loan you have that has no apprecia ng asset associated with it or there is no tax benefit.  

An important point to note here is that even though no one likes debt, we can use debt to make us wealthy. So good debt is beneficial to us if used correctly. 

 

 

 

   

Wealth Creation & Retirement Planning Using Property Property  investment   has been one of  the most   consistent    investment   performers  in Australia for more than 60 years and con nues to be the  investment of choice for those looking  for a safe and secure  investment with high growth. This safety and security are enhanced   by excellent   tax minimisa on   provisions and the   high capital   growth of an apprecia ng asset. Why would you invest in anything else? 

Property is the investment op on that makes sense! 

For  safety  and  security,  property  investment  is  the  core  element  of  all Wealth Works wealth  crea on  strategies  and we  spend  a  lot  of  effort  loca ng  and  sourcing  suitable proper es, designed and built to certain specifica ons,  in  loca ons capable of providing high capital growth for the foreseeable future. 

How many proper es you may need to provide the future income you want, is up to you. 

It depends on  the  income you need  to support  the  re rement  lifestyle you choose and 

the contribu on to that lifestyle from other income sources such as superannua on. 

 

One of the primary functions of property investing is to:

create a source of addi onal tax deduc ons 

purchase an apprecia ng and income producing asset 

leverage off the income produced to reduce your personal debt   

 

   

Superannua on 

6% of all Australians will re re comfortably 

84% will require a government pension 

 

It’s  a shocking fact, but just 6% of all Australians are likely to be in a posi on where they 

can   re re   on a   comfortable   amount of money.     Many believe    their   superannua on 

contribu ons will be  enough but our census data shows that up to 84% of us will be living 

on or below the poverty  line. Have you ever sat down and considered how much money 

you will really need to fund your re rement? 

Most   Australians   won’t have enough  in their   superannua on to cover   the basic    living 

expenses of health care,  food,  transport, u li es and   accommoda on when  they  reach 

re rement age. 

The Sad Reality and Where Do You Want To Be

 

   

How Much Do You Need To Retire On

Lets say you re re at 65 and you want to live  ll your around 90 years of age or more 

What are the actual costs of living

Essen als

Food:

Three meals a day for 2 people at $10 per meal ($60 per day) for 365 days a year = 

$21,900 per year or a  total of $547,500 to eat every day of your re rement. 

Accommoda on:

Hopefully you have paid off your home so you will not have ongoing rent or mortgage 

payments but you s ll have to pay council rates of around $2000 per year. Then there’s 

home and building insurance at around $1000 per year. 

That’s another $75,000 you will need to fund. 

Car and Travel:

Insurance $1500 per year 

Registra on $600 per year  

Maintenance $500 per year 

Fuel $60 per week or $3120 per year 

There’s another $143,000 you will need to come up with. 

Health Care:

Health insurance is around $50 per week which adds up to another $65,000. 

 

So in total and just looking at the basic cost of living you will need at least 

$830,500 to re re on.  

 

   

 

   

Real Estate Wealth Building wealth requires a plan and a realis c, robust wealth crea on strategy to drive that   plan, a   strategy that   addresses your   current   requirements, future goals, your financial capacity and your lifestyle. Wealth Works has years of experience in structur-ing, implemen ng and monitoring these strategies. 

Our  job  is to ensure   that the strategy  is   personalised, achievable   and one   that can accommodate your needs and goals as they evolve and that the strategy addresses the needs of the plan. As different people have different needs, goals and capacity, so each plan needs to be tailored to those individual circumstances. No one plan fits everyone. 

A   core   element of   all   Wealth Works   wealth   crea on   strategies      is   choosing     an  investment property with  high  capital  growth, maximum  allowable  tax deduc bility, long  term security and minimum  risk. To achieve  this, at Wealth Works we base our wealth     crea on   strategies   on      income   producing   proper es     focussing   on   new residen al proper es in areas with high capital growth and excellent rental returns. 

Our role is to help you make the most of growing your wealth by providing the finan-cial  and  investment  solu ons  and  support  you need  to posi on  yourself where  you want  to  be for the future.  That’s what we do – and we  do it well.  These  solu ons include: 

· rapid reduc on of personal debt 

· managed growth of an income producing property por olio 

· redistribu on of income to minimise tax burden of personal income 

· maximise the tax deduc bility from investments for effec ve debt conversion 

 

   

The 4 Step Process Step 1 : Why Invest in Property? Inves ng in property gives you a number of financial advantages. Firstly there are the tax 

benefits associated with  investment proper es and their relevant costs. Also  if buying a 

brand new home there are addi onal depriva on tax benefits. Then there are the wealth 

building benefits of buying property. As the property grows in value so does your wealth. 

So the 2 main benefits are Tax Advantages and Capital Growth.  

Capital   Growth   relates to the    increased   value   of the property    from   the  me when  

you first purchased  it.   This    is   why when  looking for a good   investment   property    it  is 

important to note the predicted capital growth and  is a major part of our research  into 

finding the right property for you.  

Tax Advantages relate to the many areas where   you can   gain a financial   benefit  from 

various areas of the  investment property, these would typically be deprecia on, finance 

costs and ongoing costs.  Our advisors can give you a very good and accurate indica on of  

your  future financial posi on by taking  into account the   tax benefits, es mated   rental 

income and your salary plus living costs.  

Nega ve gearing  is another common  tern when  talking about  the  tax advantages of an 

investment property and simply means that the cost of funding the investment property 

is  higher  than  the  rental  return, meaning  you  have  to  allocate money  each month  to 

maintain the mortgage. You will get tax benefits from nega ve gearing as you are  able to 

offset the costs of owning an investment property against your overall income. 

 

 

   

Step 2 : What and Where to buy?  There is one  simple important  rule to note  before  we proceed  here and  that  is  “An 

Investment Property Is Not for You to Live In.” Now that we know that we can then start to 

look at  the  types of  investment proper es,  their  loca ons and  the  factors  that  support 

them. For example your borrowing capacity will limit you as to how much you can spend. 

It may be  that  you  can only  afford  a unit or  you might be  able  to  afford  a 4 bedroom 

house. Either way it does not ma er, the important point to note is that it  is a vehicle to 

wealth crea on and not for you to live in.  

 

Some of the important points that we look at when finding the right home for you are:  

 

Predicted  Capital  Growth  for  the  region — by this we mean  the expected rate  of 

increase to a property’s value over a given  me frame.  

 

Local  Infrastructure — which  relates  to  the  amount  and  type  of  public  resources 

available  to  poten al  residents.  We  are  looking  for  good  public  transport,  local 

schools and medical facili es and then shopping centres etc. What we want to do  is 

find a property in an area that can support a resident or family’s needs without them 

having  to  travel  too  far.  This will make  the  property  far more  a rac ve  to  people 

looking   for a rental   property.   We   may   go even   further to    look   at   employment 

opportuni es as well when  looking at mining towns and the future or given  life of a 

mine in that region.  

 

Renters Versus Owners — relates to the number of rental proper es in an area as to 

the number of owner occupied proper es. What we are looking for here is an under 

supply of  investment proper es rather than an oversupply. All this  is rela ng to the 

rent-ability of a property as we are not only concerned with selling you an investment 

property but also ren ng  it out. Our reputa on revolves around a complete service 

not just one part of it. 

 

   

Step 3 : Financing I won’t go in to great detail here other than to outline a very important point. Even though 

there  is not much difference between  an  Investment Home  Loan  and  a  Standard Home 

Loan, it is the structuring of the financing that is very important. Our advisors are trained in 

the correct manor of se ng up an investment home loan and do it in such a way that your 

home will be protected should anything go wrong in the future. We have a proven method 

that will ensure your home will always be safe. Another key point to note when se ng up 

investment loans is fixed interest rate versus variable rates. Here’s a very quick explana on. 

If  interest rates rise, your repayments   will    increase but not the rental    income   from the 

investment property. Whereas  if you fixed your  investment  loan then you are not subject 

to any budget changes in the future for a given period of  me. A very simple but good rule 

to note. 

Step 4: Management and Ongoing Support Once you have your new  investment property there are some  important tasks to finalise. 

The first and most   obvious  is to get the property rented out and part of our service  is to 

ensure you are provided with a very good property manager. A good property manager will 

know what rent to charge for the property and handle all the day to day issues. Insurances 

are   required   when    inves ng    in   property.   We make   sure you have   adequate  income 

protec on  insurance and the relevant  land  lord and property protec on all  in place. This 

service is provided free of charge as we consider it to be part of our duty of care. The next 

important event is to get your tax in order to ensure you receive the maximum deduc ons 

you are en tled to. Again, part of our service will  introduce   you to a highly qualified tax 

accountant who is very experienced in investment proper es. Get your tax refunds early if 

you need to. Many investors who have taken a nega ve gearing program can get extra cash 

in their   pay packet    immediately.  If you can   reliably predict your   es mated  income and 

expenses for the next 12 months you can have less tax deducted from your pay packet each 

week rather than wai ng 12 months for a full tax refund.  

I hope this has given you an  insight  into property  inves ng and the processes  involved.  It 

really is that simple but we are here to help you every step of the way. Please feel free to 

call upon us  if  you would  like  to discuss  your op ons  and how we  can help  you  create 

wealth in your life and reduce your tax. 

 

 

   

Real Estate Wealth - How to it works How does it actually work in prac ce ? 

Lets  say  you have  your own home with a mortgage and want  to buy an  investment 

property. The example below would be fairly average and will give you the basic under‐

standings of how the purchase and finance process works.  

We are going to look at buying an investment property for $400,000. 

Investment property 

Value = $400,000 

Need= $425,000 

 

Owner Occupier 

Value = $450,000 

Debt = $300,000 

Combined Por olio Value

$850,000

Combined Debt Level

$725,000

The first issue is that we have to arrange finance  but we don't  want the bank to lend us 

100% of the purchase price plus the costs  in one  loan. We need to secure ourselves as 

best as possible and for that reason we setup the loans up in a specific manner in order 

to   maximise   the addi onal   rental  income received   to help   reduce   our other debts, 

specifically our home loan. 

We need equity over the 2 proper es to ensure the bank will finance your new purchase 

but instead of le ng the bank give us one big loan for the new property, a more safe and 

efficient method  is  to u lise a  line of credit  facility against your home  that will provide 

the deposit and fees for the new property. The real benefit of this is that the bank will not 

cross securi se the 2 proper es together and you have more control over your financial 

situa on.  

Another point to note is that if things go bad in the future and the bank is forced to sell 

you up, your 2 proper es are not connected  to each other  for security purposes giving 

you much more control to sell off the  investment property with  li le harm to your own 

property or equity. 

 

   

How To Finance An Investment Property Professionally          Your Current Home            Investment Property 

 

 

 

 

 

 

Offset Account

Used to reduce the amount of interest charged 

to home loan 

Money Coming In goes into this account 

Rent from investment  

Pay from individuals 

Credit Card

A ached to the offset account, this facility al-

lows you to leave more cash in the offset ac-

count. It Is 55 Day Interest free 

Home Loan

Non Tax Deductable 

Usually Variable 

Line Of Credit

Tax Deductable 

Used to access equity for purchase of  

investment property.  

Keeps proper es separated and secure. 

Investment Loan

Tax Deductable 

Usually Fixed Interest Only 

The idea of this finance setup is to limit your exposure to each property and

 

   

As you can see your por olio has grown in value over the 2 year period and you will have

created enough equity to buy another property. This can be repeated every 1 to 2 years.

It’s me to buy another one

How To Build a Portfolio of Properties Crea ng wealth or building assets is the result of effec vely using your financial resources to build an asset base of  income producing products. Whether these be share market or property,  the  results can be  the  same  for both. However we at Wealth Works promote wealth crea on through  inves ng in property. It is far  less vola le than the share market and the capital gains are far more easy to predict. 

The key to the success of your plan is choosing the right property in the right area that will 

yield a good capital growth. if you can do this then you know that in 12 months  me your 

investments should be worth a predetermined es mated value. With this knowledge on 

hand   you   can the plan   for the purchase   of your next property.   With any apprecia ng 

asset,  it’s value grows whilst  the  level of debt  is maintained   which  it makes predic ng 

your future equity posi on much easier. 

 

Lets take the same example as before but travel into the future 2 years and see where we 

are  at.    Because  you  bought  smart  and worked with  a  professional  group  like Wealth 

Works  you  know  that  the  investment  property  you  purchased  received  it’s  predicted 

growth rate of 6%, plus your own home experienced the same increase.  

Now your por olio looks like this: 

Investment property 

Value = $449,440 

Debt  = $500000 

 

Owner Occupier 

Value = $505.620 

Debt = $280,000 

 

Combined Por olio Value

$955,060

Combined Debt Level

$680,000

 

   

Real Estate Wealth The Potential Future So you spent your life building a por olio of investment proper es and it’s  me to  

re re.  What do you do? 

This example simply shows your own home with 6 investment proper es that you have 

purchased  and  their  present  values  plus  debt.  To  truly  understand what  you  can  do 

with these you need to look into the future and work out what they will be worth and 

how much you will owe.  

 

Combined Por olio Value

$3,610,000

Combined Debt Level

$3,590,000

V = $450,000 

D = $360,000 

V = $450,000 

D = $460,000 

V = $500,000 

D = $510,000 

V = $500,000 

D = $510,000 

V = $550,000 

D = $560,000 

V = $560,000 

D = $570,000 

V = $600,000 

D = $610,000 

 

   

The Exit Strategy Continued…. Now  lets  look ahead say 15 years and assume we have had a 6% capital growth over 

all our proper es.  Your new values and debt would be as follows: 

 

The Goal here is to reach this point in me and sell off a number of proper es in order to

payout all debt. Buy selling 3 of our investment proper es we will be le with our own

home fully paid off and 3 investment proper es with no debt.

Let’s say each property rented for $380 per week when we bought them then based on an

average infla on rate of 3% you should be receiving an income of $87,873 from the

remaining 3 proper es.

Combined Por olio Value

$8,750,000

Combined Debt Level

$3,332,000

V = $1,078,000 

D = $100,000 

V = $1,078,000 

D = $460,000 

V = $1,198,000 

D = $510,000 

V = $1,198,000 

D = $510,000 

V = $1,318,000 

D = $560,000 

V = $1,342,000 

D = $570,000 

V = $1,538,000 

D = $610,000 

 

   

Your New Income With No Debt Here’s how everything looks now that we have sold off some of our investment proper‐

es to pay out our debts 

 

Summary

3 proper es sold

All loans paid out

$878,000 in surplus cash

Income from remaining proper es = $87,973 per annum

V = $1,078,000 

D = $ 0 

 

V = $1,078,000 

D = $ 0 

 

 

V = $1,198,000 

D = $ 0 

 

V = $1,198,000 

D = $ 0 

 

 

This is meant purely as an example however, the figures used are actua l and should be

correct if infla on and capital growth con nue as predicted. It is reasonable to assume that

this scenario is accurate.

Please note this scenario does not take into account your personal circumstances or other

areas outside of our control.

 

   

Why Australia Does Not Have a Property Bubble

These are True Facts from the Bureau of Statistics  

Ra o of house to income is 4.5 X (from Rizmark) 

Australia has a high popula on growth 

No over supply in fact 25000 dwellings short 

Low mortgage default rate 0.05% 

Low unemployment 

Most mortgages have posi ve equity 

 

 

   

Source: RP Data Sept 2010  

Housing Price Stats from RPData

 

   

Two Things That Will Stop You Achieving Wealth  

1.  Fear—lack of knowledge 

2.  Inability to make decisions 

 

It does not ma er how hard you work or how much you earn, your income 

can make you comfortable, but income alone cannot make you wealthy.  

 

You do NOT have to be wealthy to invest.  

 

Therefore you have 2 choices : 

1.  Take an educated punt and try to do it yourself, or 

2.  Surround yourself with an experienced , integrated group of profession-

als who will assist in helping you reach your financial goals. 

 

   

The Process — How We Work With Our Clients This is the set by step process we follow to help our clients find the right invest-

ment property for them.

Step 1

One on one

Appointment

Step 2

 View Property

Op ons

Step 3

You Sign

Contracts

Step 4

Vendor Signs

Step 5

Contract to

Your Solicitor

Step 6

Coolingg Off &

Finance Period

Step 7

Uncondi onal

Step 8

Land Se lement

Step 9

Preliminary Plans

& Soil Test

Step 12

Hand-Over &

Property Management

Step 11

Build

Step 10

Plans to Council

 

   

10 Questions about Investing in Property 1.WhatisResidentialInvestmentProperty?

A residen al property is a house, townhouse, terrace or unit which the owner does not use as a personal residence,   but rents  it out. This   allows the  investor   to benefit from   both tax   advantages   and   rental income and capital growth from the property. 

2.WhatisNegativeGearing?

The  term Nega ve Gearing simply refers  to a situa on where your  tax deduc ons exceed your  taxable income from the investment itself. For example, a residen al investment property is said to be nega vely geared  if the mortgage payment, deprecia on and costs on your property exceed the rental  income.  In other words, over and above the investment income, you claim interest on your mortgage, deprecia on and costs as a complete tax deduc on. 

3.WhatifIdon’tfeelcomfortableaboutgoingintodebt?

While the concept of debt may seem disturbing, the reality is we live with debt in one form or another, and   few   people   a ain true financial    independence without   some form of  leveraging.      In fact, most Australians are actually more  comfortable with debt  than  they  realise,  through  the mortgage on  their own home, or perhaps the  loan on their motor vehicle or furniture. Many of us are “in debt” to the tax man by virtue of the fact that we earn an  income. There are two key principles that will ensue security when it comes to borrowings :   

Only borrow to purchase  apprecia ng assets  

Make sure your debt is manageable 

4.WhatifIlosemyjob?

Should you loose your income, you will also your ability to pay tax and make your own small contribu on. For most people there  is some  form of compensa on or payout  for  lost employment, allowing  me to find another source of income. Alterna vely, you may wish to consider some from of income protec on insurance, which can replace up to 75% of your regular income while you are unable to work and in some cases  is tax deductable. Remember: The only amount needed to maintain an  investment for 12 months without an income is your contribu on, not the total loan amount. 

5.WhyamIusingcollateralsecurityinsteadofacashdeposit?

Your property will not  increase  in value any  faster by pu ng your own cash  into  it. Because  it  is a  tax effec ve    investment, you   should   borrow the full   amount   (in most cases)   for the property,  plus any associated costs, to maximise the tax returns that you generate. This also allows you to use your cash for other purposes or investments. Some people only use their own property for shelter, you are using yours to provide a basis for building a property por olio and future wealth. 

 

 

   

6.Whathappensifinterestratesrise?

Being in a long term investment strategy, one would expect the interest rates of the associated loans to change. If this is a concern you can choose to fix the rate of your home loan for as many years as you like. As interest is completely tax deductable, any increase in interest rates will also increase your tax returns.  

(You may no ce a period of low interest rates is usually followed by an increase in property prices) 

7. What happens if I can’t find a tenant for my property ?

Short term vacancy is a normal part of property investment. To cater for vacancies between tenants your budget  includes a vacancy  factor of at  least 20%, meaning you are assuming 41 weeks worth of rental income each year. Long term vacancy  is generally created  in one of two and  is avoidable. The property becomes uninhabitable due  to damage or  tenants depar ng without no ce.  In  this case your  landlord protec on insurance will meet the rent whilst the property is being repaired or the next suitable tenant is being sourced (subject to the terms and condi ons of your par cular policy). You are trying to achieve a  rent  in  excess of  what the market will bear.  Your property  manager  will  ensure the  property  is posi oned in the market to maintain the maximum occupancy. 

8. What if the Government changes the rules ?

Any change to the rules  is generally to ensure that people are not abusing the system and are working within   the   guidelines   provided.     Changes  in    law   and tax   are   not     generally     made   retrospec ve. Governments  are  interested  in    s mula ng  the  economy,  not  just  collec ng  revenue.  Property in-vestment provides many areas of benefit for the economy, such as: The Crea on of jobs through the de-velopment, construc on and sale of property. The crea on of taxes such as stamp duty and income paid tax by all relevant  industries such as builders, electricians, plumbers, etc. providing housing which Gov-ernments do not need to fund or maintain, posi oning you for re rement without having to rely on the welfare system. 

9. What if I don’t have me to manage my investment ?

The use of an effec ve Property Manager will save you  me, money and tenancy headaches. They will take care of some or all of the following du es associated with managing an investment property. These include maintenance and repairs, screening of tenants, rent collec on, lease prepara on, adver sing and regular inspec ons of your investment property. 

10. Why hasn’t my accountant told me everything about investment property ?

Generally, accountants are not   pro-ac ve   and we   probably   expect   too   much from them.   Can   you 

remember the  last  me   your accountant   contacted   you   with an    idea or a sugges on?   Accountants 

are   specialists    in   their   field,   but   generally they are   not specialists  in   property  investment.   Some 

however, do specialise and have rental proper es of their own. 

 

   

Tax Deductions Here  is a  list of  the   deductable    items  for    investment   proper es.   Maximising  your property investment tax benefits will make an important contribu on to the profitability of your property  investment. This  is a simple guide to help you understand of some of the ways you can use your property investment tax benefits to increase your earnings. 

Mortgage Expenses Mortgage interest is usually your biggest deduc ble tax expense. As a  landlord you can deduct mortgage  interest payments on all your borrowing expenses as well as  stamp duty bank  fees. This also  includes  loans  to  improve  your  investment property and  interest on credit cards for goods or services related to maintenance and other rental costs. 

Deprecia on is the decrease in value of your property’s fixtures and fi ngs due to wear and tear, and is an eligible property investment tax deduc on. 

Insurance all  the  insurance premiums  you pay  for your property  investment  including your  landlords’  liability  insurance  and  employee workers  compensa on  insurance  are legi mate tax deduc ons. 

Maintenance and Repairs Maintenance costs and  repairs  to your  investment property are  claimable. These  include body  corporate  fees,  land  tax  rates,  gardening and  land-scape maintenance. Maintenance repairs can  include pain ng and plastering, plumbing and the replacement of locks or broken windows. 

Travel expenses related  to  the management of your  rental property collec on such as the collec on of rent and property maintenance are tax deduc ble. 

Agents Fees Any  payments  you make  to  contractors  in  the  course  of managing  your property, including agent’s commissions are tax deduc ble 

Examples  of  Investment  Property  Tax  Benefit Deduc ons  •  Interest  on mortgage  and credit  cards  related  to  your  property  investment  •  Deprecia on  on  furniture  and fi ngs  • General &  landlord  liability  insurance  • Agent  fees  • Body  corporate  fees  • Maintenance and repairs • Bank fees & charges • Gardening & cleaning • State &  local government  taxes &  fees • Office expenses • Travel • Agent, accountant & contractor fees. 

 

 

   

Contacts Details

Wealth Works   

PO Box 2448 

Brookside Centre 

Qld 4053 

Ph :  1300 645 888 

Fx : 07 3009 0529 

W  : www.wealthworks.com.au 

E  : sales@wealthworks.com.au 

 

Wealth Works

Poverty Doesn’t !

Copyright Wealth Works 2012  

Not to be reproduced or distributed