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Schaffner Gruppe 17. ordentliche Generalversammlung14. Januar 2013
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Caution regarding forward‐looking statements
This communication contains statements that constitute “forward‐looking statements”, including, but not limited to, statements
relating to the implementation of strategic initiatives, and other statements relating to our future business development and
economic performance.
While these forward‐looking statements represent our judgments and future expectations concerning the development of our
business, a number of risks, uncertainties and other important factors could cause actual developments and results to differ
materially from our expectations.
These factors include, but are not limited to, (1) general market, macro‐economic, governmental and regulatory trends, (2)
movements in currency exchange rates and interest rates, (3) competitive pressures,
(4) technological developments, (5) changes in the financial position or credit worthiness of our customers, and counterparties
and developments in the markets in which they operate, (6) legislative developments,
(7) management changes and changes to our Business structure and (8) other key factors that we have indicated could adversely
affect our business and financial performance which are contained in other parts of this document and in our past and future
filings and reports, including those filed with the SIX Swiss Exchange.
More detailed information about those factors is set forth elsewhere in this document and in documents furnished by Schaffner
Group, including Schaffner Holding's Annual Report for the year ended 30 September 2012. Schaffner Group is not under any
obligation to (and expressly disclaims any such obligations to) update or alter its forward‐looking statements whether as a result
of new information, future events, or otherwise.
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Schaffner Generalversammlung 2013
Konstituierung
• Einladung mit Schreiben vom 18.12.2012, Anzeige vom 19.12.2012 im SHAB, Kurz‐fassungen vom 19.12.2012 in NZZ und Solothurner Zeitung sowie www.schaffner.com
• Auflage Geschäfts‐ und Revisionsbericht ab 19.12.2012 am Gesellschaftssitz
• Keine Anträge zur Traktandenliste seitens Aktionäre
• Vorsitz der Versammlung hat gemäss Statuten der Verwaltungsratspräsident
• Protokollführer ist Kurt Ledermann, Sekretär des Verwaltungsrats
• Stimmenzähler sind Andreas Hänni und Marc Brossard, Schaffner Gruppe
• Bernadette Koch und Pascal Kocher vertreten Revisionsstelle Ernst & Young
• Organvertreter ist Christian Herren, Schaffner Gruppe
• Unabhängiger Stimmrechtsvertreter ist Rechtsanwalt Dr. Wolfgang Salzmann3
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Alexander Hagemann | Chief Executive Officer
Solide Geschäftsentwicklung in schwierigem Marktumfeld
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Schaffner Generalversammlung 2013
Schwerpunkte 2011/12
Umsatzrückgang um 3.1%, Erholung im H2 nach schwachem ersten Semester
• Zyklisches Tief des europäischen Industrieelektronikmarkts
• Photovoltaik‐Markt (PV) verlagert sich von Europa nach Asien
• Positiver Beitrag von Schaffner MTC
EBIT‐Marge im GJ 4.1% (7.0%), deutliche Erholung im H2 mit 6.1%
• Unvorteilhafter Produktmix (Europe schwach, Asien stabil)
• Unterauslastung der Produktion (v.a. H1)
• Kostensenkungsprogramm umgesetzt
Integration von Schaffner MTC erfolgreich abgeschlossen
Verhalten positiver Ausblick für GJ 2012/13
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Schaffner Generalversammlung 2013
Schaffner ist führender Komponentenlieferant für die Leistungselektronik
“Schaffner unterstützt mit führendem Know‐how auf den Gebieten elektromagnetische Verträglichkeit und Leistungselektronik Kunden weltweit mit Lösungen für den effizienten und zuverlässigen Betrieb von elektrischen und elektronischen Systemen.”
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Schaffner Generalversammlung 2013
Schaffner‐Lösungen schützen vor leitungsgebundenen elektrischen Störungen
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Schaffner Generalversammlung 2013
Unverändertes Wachstumspotenzial in strategischen Märkten
Energieeffiziente Antriebssysteme Zunehmend strengere Richtlinien für Energieeffizienz
Photovoltaik• PV Kraftwerksprojekte in USA, China und im Nahen Osten
• Japan setzt auf PVWindenergie • Aufrüstung Windkraftanlagen• Windkraftwerke auf See
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BahntechnikBelebung der Nachfrage in China, Europe, USA und RusslandElektromobilitätEuropäische Hersteller führen neue Hybrid‐ und Elektroautos in den Markt ein
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Schaffner Generalversammlung 2013
Wachstum im Automobilgeschäft kompensiert Einbruch in der Bahntechnik
• Schwache Nachfrage aus dem europäischen Markt fürIndustrieelektronik
• Einbruch der Nachfrage im Bahntechnikmarkt China• Nachfrage für Solarwechselrichter verlagert sich nach Asien• Starkes Wachstum im Automotive‐Markt
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Strategische Märkte: 61% (65%)Energieeffiziente AntriebssystemeErneuerbare EnergienBahntechnikAutomobilelektronik
Weitere Kernmärkte: 37% (33%)Stromversorgungen für elektronische GeräteWerkzeugmaschinen und Robotik Elektrische Infrastruktur
Übrige Märkte: 2% (2%)
23%
15%
9%14%
16%
13%
8% 2%
Märkte in %
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Umsatzanteil Europas fällt wegen der Wirtschaftsflaute erstmals unter 50%
• Zyklisches Tief des europäischen Industrieelektronikmarkts• Stabile Nachfrage in der Region Asien‐Pazifik aufgrund hoher Nachfrage im Solarmarkt• Anteil von Nordamerika nimmt nach der Akquisition von MTC Transformers zu
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17% 18%
27%
33%35% 35%
0%
10%
20%
30%
40%
GJ 06/07 GJ 07/08 GJ 08/09 GJ 09/10 GJ 10/11 GJ 11/12
Umsatzanteil Asien‐Pazifik (in %)
47%
35%
18%
Umsatz nach Regionen (in %)
Europa
Asien‐Pazifik
Amerika
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Schaffner Generalversammlung 2013
Die Schaffner‐Divisionen: Weltweit führend in Nischenmärkten
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60%26%
14%
Division Power Magnetics• Komponenten für hohe Leistungen und hohe Zuverlässigkeit
Umsatzanteil der Divisionen
Division Automotive• Antennen für Komfortschliesssysteme• EMV‐Filter für Hybrid‐ und Elektroautos
Division EMV• EMV‐Filter für eine Vielzahl leistungs‐elektronischer Systemen, von der Medizintechnik über Werkzeug‐maschinen bis zu Solarwechselrichtern
• Oberwellenfilter zur Erhöhung der Stabilität elektrischer Netze
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Division EMV: Schwache Nachfrage in Europa belastet Ergebnis
• Zyklisches Tief des europäischen Industrieelektronikmarkts
• Schaffner folgt dem Markt für Solarwechselrichter nach Asien
• Programm zur nachhaltigen Verbesserung der operativen Margen
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71.78
57.1650.25
55.54
0
20
40
60
80
H1 10/11 H2 10/11 H1 11/12 H2 11/12
Nettoumsatz (CHFm) Operatives Ergebnis (CHFm)
12.25
7.92
5.497.06
0
2
4
6
8
10
12
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H1 10/11 H2 10/11 H1 11/12 H2 11/12
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Schaffner Generalversammlung 2013
ECOsineTM wird als führende Marke für Power Quality positioniert
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HalbleiterfabrikSüdkorea
KüstenwachschiffDeutschland
AquariumSingapur
HotelkomplexMacau
BürohochhausHong Kong
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Schaffner Generalversammlung 2013
Division Power Magnetics: Erholung im zweiten Semester
• Teilweise Erholung der Bahntechnik in H2
• Schaffner MTC erfolgreich integriert
• Gut aufgestellt im japanischen Markt für Solarwechselrichter
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18.38 17.6720.02
26.47
0
5
10
15
20
25
30
H1 10/11 H2 10/11 H1 11/12 H2 11/12
Nettoumsatz (CHFm) Operatives Ergebnis (CHFm)
0.37
‐0.7‐0.58
0.29
‐0.8
‐0.6
‐0.4
‐0.2
0
0.2
0.4
0.6
H1 10/11 H2 10/11 H1 11/12 H2 11/12
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Schaffner Generalversammlung 2013
Schaffung des ersten Anbieters für Power Magnetics mit weltweiter Präsenz
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2007 2008 2009 2010 2011 2012
2006: Erwerb vonJacke Transformatoren2006: Erwerb vonJacke Transformatoren2006: Erwerb vonJacke Transformatoren
2008: Produktions‐start in Ungarn2008: Produktions‐start in Ungarn2008: Produktions‐start in Ungarn
2011: Erwerb von MTC Transformers2011: Erwerb von MTC Transformers2011: Erwerb von MTC Transformers
2007: Produktionsstart in China
2007: Produktionsstart in China
2007: Produktionsstart in China
2011: Lean Fabrikin China2011: Lean Fabrikin China2011: Lean Fabrikin China
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Schaffner Generalversammlung 2013
Division Automotive: Erwartungen übertroffen
• Schnell wachsende Nachfrage nach Komfortschliesssystemen
• Gewinnschwelle früher als erwartet erreicht
• Massgebliche Elektromobilitäts‐Projekte mit führenden europäischen OEM
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8.42 9.210.7
13.96
0
2
4
6
8
10
12
14
16
H1 10/11 H2 10/11 H1 11/12 H2 11/12
Nettoumsatz (CHFm) Operatives Ergebnis (CHFm)
‐0.15‐0.25 ‐0.35
0.91
‐0.6
‐0.4
‐0.2
0
0.2
0.4
0.6
0.8
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H1 10/11 H2 10/11 H1 11/12 H2 11/12
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Breite Palette an Endkunden: gute Ausgangsposition für weiteres Wachstum
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Kurt Ledermann | Chief Financial Officer
Geschäftsjahr 2011/12
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Schwerpunkte
• Nettoumsatz CHF 176.9 m (CHF 182.6 m)
• Veränderung in Lokalwährungen ‐4.7%
• Book‐to‐bill 1.02 (0.97)
• EBIT‐Marge 4.1% (7.0%)
• Unternehmensergebnis CHF 3.9 m (CHF 10.2 m)
• Gewinn je Aktie CHF 6.2 (CHF 16.0)
• Verbesserte Kapitalbindungsdauer von 87 Tagen (91 Tage)
• Positiver Free Cashflow CHF 1.5 m (CHF 9.6 m)
• Solide Bilanz mit einer Eigenkapitalquote von 43% (30.09.11: 42%)
• Ausschüttungsvorschlag aus Kapitalreserven CHF 2.00 je Aktie
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Auftragseingang & Nettoumsatz
20
94.7
93.8
69.3
63.2
98.3
109
102.3
75.8
89.1
91.2
86.2 96.2
71.9
61.4
84.6
104.3
98.6
84.0
81.0
95.9
0
20
40
60
80
100
120
H1 07/08 H2 07/08 H1 08/09 H2 08/09 H1 09/10 H2 09/10 H1 10/11 H2 10/11 H1 11/12 H2 11/12
Auftragseingang Nettoumsatz
in CHFm
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Schaffner Generalversammlung 2013
Erfolgsrechnung
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4.9 4.9 4.9 8.9 8.9 8.9
‐7.1
5.6 5.6 5.6 9.4 9.4 9.4 9.0 9.0 9.0
3.8
‐2.1
1.4 5.85.8
H1 08/09 H2 08/09 H1 09/10 H2 09/10 H1 10/11 H2 10/11H2 07/08H1 07/08 H1 11/12 H2 11/12
in CHFm
EBIT BruttomargeEBIT‐Marge
EBIT‐Marge GJ 08/09 EBIT‐Marge GJ 09/10 EBIT‐Marge GJ 10/11EBIT‐Marge GJ 07/08 EBIT‐Marge GJ 11/127.6% 4.1%7.9%‐6.9% 7.0%
‐9.9%
‐3.4%
6.6%9.0% 9.1%
4.5%9.3%
5.8%1.7%
6.1%
22.5%
30.4% 31.4% 31.4% 31.4% 31.0%30.2%29.3% 28.1% 27.6%
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Cashflow
22
28
24
20
16
12
8
4
0
14.214.2
Cash 1.10.11
3.93.9
Ergebnis
6.76.7
Abschr. &Amortisationen
‐ 0.8
Veränderungen Rückstellungen
‐ 3.9‐ 3.9
VeränderungenNUV
‐ 1.4‐ 1.4Übriges
‐ 3.4‐ 3.4
Investitionen
‐5.1‐5.1
Rückzahlung Kredite
10.310.3
Cash 30.9.12
in CHFm
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Daniel Hirschi | Präsident des Verwaltungsrats
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Schaffner Generalversammlung 2013
Traktanden
1. Genehmigung des Jahresberichts, der Jahresrechnung und der Konzernrechnung 2011/12 sowie Entgegennahme der Berichte der Revisionsstelle
2a. Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns
2b. Beschlussfassung über die Zuweisung aus dem Agio (Reserven aus Kapitaleinlagen) in freie Reserven aus Kapitaleinlagen und verrechnungssteuerfreie Ausschüttung aus freien Reserven aus Kapitaleinlagen
3. Entlastung der verantwortlichen Organe
4a. Wiederwahl in den Verwaltungsrat
4b.Wahl in den Verwaltungsrat
4c. Wiederwahl Revisionsstelle
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Traktandum 1
Genehmigung des Jahresberichts, der Jahresrechnung und der Konzernrechnung 2011/12 sowie Entgegennahme der Berichte der Revisionsstelle
Antrag des Verwaltungsrats
• Genehmigung des Jahresberichts, der Jahresrechnung und der Konzernrechnung 2011/12, wie im gedruckten Geschäftsbericht enthalten
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Vergütungen und Beteiligungen
FestsetzungEntschädigungsverfahren und Entschädigungshöhe werden vom Verwaltungsrat festgesetzt. Er wird unterstützt vom Nomination & Compensation Committee.
ZielsetzungDie Entschädigungspolitik soll qualifizierte Mitarbeitende gewinnen, motivieren und langfristig im Unternehmen halten sowie unternehmerisches Denken und Handeln zu fördern.
Kriterien
• Leistungsabhängige und marktgerechte Vergütung
• Wirtschaftlicher Erfolg des Unternehmens
• Fairness und Transparenz• Balance zwischen kurz‐ und langfristigen Vergütungselementen
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Vergütungen und Beteiligungen
Verwaltungsrat
(in CHFT)
Gesamtentschädigung
• fixe Entschädigung
• aktienbasierte Entschädigung
2011/12
446
311
135
27
2010/11
382
277
105
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Vergütungen und Beteiligungen
Gruppenleitung
(in CHFT)
Gesamtentschädigung
höchste Entschädigung
• fixe Entschädigung
• variable Entschädigung
• aktienbasierte Entschädigung
• Vorsorge, Übriges
Restliche Mitglieder
2011/12
2'952
762
• 410
• 32
• 217
• 103
2'190
28
2010/11
3'141
836
• 395
• 130
• 187
• 124
2'305
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Schaffner Generalversammlung 2013
Traktandum 1
Genehmigung des Jahresberichts, der Jahresrechnung und der Konzernrechnung 2011/12 sowie Entgegennahme der Berichte der Revisionsstelle
Antrag des Verwaltungsrats
• Genehmigung des Jahresberichts, der Jahresrechnung und der Konzernrechnung 2011/12, wie im gedruckten Geschäftsbericht enthalten
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Traktandum 2a
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns
Antrag des Verwaltungsrats
• Vortrag des gesamten Bilanzgewinns in Höhe von CHFT 14'564 auf neue Rechnung
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Traktandum 2b
Beschlussfassung über die Zuweisung aus dem Agio (Reserven aus Kapitaleinlagen)in freie Reserven aus Kapitaleinlagen und verrechnungssteuerfreie Ausschüttung aus freien Reserven aus Kapitaleinlagen
Antrag des Verwaltungsrats
• Zuweisung aus dem Agio (Reserven aus Kapitaleinlagen) im Betrag von CHFT 1'269 in die freien Reserven aus Kapitaleinlagen; und
• verrechnungssteuerfreie Ausschüttung von CHF 2.00 je dividendenberechtigte Aktie aus den neu geschaffenen freien Reserven aus Kapitaleinlagen
Der maximale Gesamtbetrag der Ausschüttung beläuft sich auf netto CHFT 1'272. Bei Gutheissung des Antrags wird die Ausschüttung ab dem 21. Januar 2013 ausbezahlt.
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Traktandum 3
Entlastung der verantwortlichen Organe
Antrag des Verwaltungsrats
• Den verantwortlichen Organen, das heisst den Mitgliedern des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung, wird für das Geschäftsjahr 2011/12 Entlastung erteilt
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Traktandum 4
Wahlen
4aWiederwahl in den Verwaltungsrat
4bWahl in den Verwaltungsrat
4c Wiederwahl Revisionsstelle
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Traktandum 4a
Wiederwahl in den Verwaltungsrat
Antrag des Verwaltungsrates
• Wiederwahl von Daniel Hirschi (1956 / CH) als Mitglied für eine Amtsdauer von zwei Jahren
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• Dipl. Ing. Fachhochschule Bern, Biel, CH• Mitglied des Verwaltungsrates Benninger AG, CH• Mitglied des Verwaltungsrates Carlo Gavazzi Holding AG, CH• Mitglied des Verwaltungsrates Komax Holding AG, CH• 2006 bis 2009 Chief Executive Officer und Delegierter des Verwaltungsrates der Benninger AG, CH
• 1983 bis 2005 Managementfunktionen, Saia‐Burgess AG, CHab 2001 Chief Executive Officer, ab 2003 Delegierter des Verwaltungsrates
• Dipl. Ing. Fachhochschule Bern, Biel, CH• Mitglied des Verwaltungsrates Benninger AG, CH• Mitglied des Verwaltungsrates Carlo Gavazzi Holding AG, CH• Mitglied des Verwaltungsrates Komax Holding AG, CH• 2006 bis 2009 Chief Executive Officer und Delegierter des Verwaltungsrates der Benninger AG, CH
• 1983 bis 2005 Managementfunktionen, Saia‐Burgess AG, CHab 2001 Chief Executive Officer, ab 2003 Delegierter des Verwaltungsrates
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Traktandum 4b
Wahl in den Verwaltungsrat
Antrag des Verwaltungsrates
• Wahl von Gerhard Pegam (1962 / AUT) als neues Mitglied für eine Amtsdauer von zwei Jahren
35
• Diplom in Elektrotechnik, Höhere Technischen Bundeslehranstalt Klagenfurt, AUT• Seit 2010 Mitglied des Verwaltungsrates und des Strategic Committeeder OC Oerlikon Corporation AG, CH
• Seit 2011 Aufsichtsratsmitglied der Süss Micro Tech AG, DEU• 1982 bis 2001 Managementpositionen bei EPCOS, Siemens und Philips• 2001 bis 2012 Chief Executive Officer EPCOS AG, DEU• 2009 bis 2012 Member of the Board of Directors TDK‐EPC Corp., JPN
• Diplom in Elektrotechnik, Höhere Technischen Bundeslehranstalt Klagenfurt, AUT• Seit 2010 Mitglied des Verwaltungsrates und des Strategic Committeeder OC Oerlikon Corporation AG, CH
• Seit 2011 Aufsichtsratsmitglied der Süss Micro Tech AG, DEU• 1982 bis 2001 Managementpositionen bei EPCOS, Siemens und Philips• 2001 bis 2012 Chief Executive Officer EPCOS AG, DEU• 2009 bis 2012 Member of the Board of Directors TDK‐EPC Corp., JPN
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Traktandum 4c
Wiederwahl der Revisionsstelle
Antrag des Verwaltungsrates
• Wiederwahl der Ernst & Young AG, Bern, als Revisionsstelle der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2011/12
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Alexander Hagemann | Chief Executive Officer
Zusammenfassung & Ausblick
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Zusammenfassung & Ausblick
• Deutliche Erholung im 2. Semester nach schwierigem 1. Halbjahr
• Programm zur nachhaltigen Verbesserung des EBIT in der Division EMV
• Erfolgreiche Integration von Schaffner MTC
• Division Automotive übertrifft Erwartungen
Ausblick
• Schaffner ist solid in das neue Geschäftsjahr gestartet
• Das wirtschaftliche Umfeld bleibt anspruchsvoll
• Verbesserung von Nettoumsatz und EBIT im Jahresvergleich erwartet, insbesondere im Semestervergleich (1. Semester GJ 2012/13 zu Vorjahr)
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Mittefristziele
• Organisches Wachstum grösser 8% pro Jahr• Ausgewählte Akquisitionen
Angestrebte operative Margen (EBIT‐Margen):Division EMV 16% ‐ 20%Division Power Magnetics 8% ‐ 10%Division Automotive 8% ‐ 10%Schaffner Gruppe 9% ‐ 12% (nach 3% Corporate‐Services)
Dividendenausschüttung 25% ‐ 35% des NettoergebnissesEigenkapitalquote 40% ‐ 50%Zielsetzung der Schaffner Gruppe für das GJ 2014/2015:• Nettoumsatz CHF 250 – 280 Millionen• Operative Marge (EBIT‐Marge) 9% ‐ 12%
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Schaffner Generalversammlung 2013
Agenda
• 13. Mai 2013 Halbjahresbericht 2012/13
• 10. Dezember 2013 Jahresbericht 2012/13
• 14. Januar 2014 18. ordentliche Generalversammlung
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