pt bank pembangunan daerah jawa barat dan banten tbk … bpd jawa... · pt bank pembangunan daerah...

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk dan entitas anaknya/and its subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian (tidak diaudit)

30 September 2018

dan untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal tersebut/

Consolidated financial statements (unaudited)

as of September 30, 2018

and for the nine- month then ended

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH

JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL 30 SEPTEMBER 2018 DAN UNTUK

PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk

AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

AS OF SEPTEMBER 30, 2018 AND FOR THE NINE- MONTH PERIOD THEN ENDED

Daftar Isi/Table of Contents

Halaman/ Page Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian …………… 1-4 .…….…Consolidated Statement of Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Consolidated Statement of Profit and Loss and Other Lain Konsolidasian….….….….….….….….….… 5-6 …………………………..Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian .............. 7 ...….....Consolidated Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian .............................. 8-9 .……………...Consolidated Statement of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian ....... 10-215 .....…Notes to the Consolidated Financial Statements

***************************


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir

merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as whole.

1


DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN POSISI KEUANGAN

KONSOLIDASIAN Tanggal 30 September 2018

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF

FINANCIAL POSITION As of September 30, 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

30 September/ Catatan/ 31 Desember/ September 30, 2018 Notes December 31, 2017

ASET ASSETS

Kas 1.574.658 2a,2d,4 2.513.053 Cash Giro pada Current accounts with Bank Bank Indonesia 4.473.588 2a,2d,2e,5 5.846.111 Indonesia Giro pada bank lain 2a,2d,2e Current accounts with other banks pihak ketiga 169.416 2m,6 690.136 third parties - Cadangan kerugian penurunan nilai (71) (71) Allowance for impairment losses

169.345 690.065

Penempatan pada Bank 2a,2d,2f, Placements with Bank Indonesia dan bank lain 2m,7 Indonesia and other banks - pihak ketiga 13.233.659 17.698.804 third parties - Cadangan kerugian penurunan nilai (3.981) (9.642) Allowance for impairment losses

13.229.678 17.689.162

Tagihan derivatif 13 2d,2j,2m,8 1 Derivatives Receivable

Surat berharga 2d,2g, Marketable securities - pihak ketiga 6.936.088 2m,9 7.712.506 third parties - Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased dijual kembali 3.230.555 2d,2h,2m,10 325.150 under agreements to resell

Wesel ekspor dan tagihan lainnya 2d,2i, Bills and other receivables - pihak ketiga 37.041 2m,11 82.864 third parties -

Kredit yang diberikan 2d,2k,2m,2af Loans - pihak berelasi 1.735.983 12,42 1.094.225 related parties - - pihak ketiga 72.840.425 69.940.943 third parties -

74.576.408 71.035.168 Cadangan kerugian penurunan nilai (480.275) (580.794) Allowance for impairment losses

74.096.133 70.454.374






2



KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 30 September 2018



AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)

As of September 30, 2018 (Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated)


ASET (lanjutan) ASSETS (continued)

Pembiayaan dan piutang Sharia financing and syariah - setelah dikurangi receivables - less margin ditangguhkan 2l,2m,2af, unamortized margin - pihak ketiga 5.079.142 13,42 5.416.554 third parties - Cadangan kerugian penurunan nilai (909.137) (1.055.573) Allowance for impairment losses

4.170.005 4.360.981

Tagihan akseptasi 83.563 2d,2m,2n,14 47.409 Acceptances receivable

2d,2m,2o,2af Penyertaan saham 42.124 15,42 31.984 Investment in shares Cadangan kerugian penurunan nilai (1.303) (1.303) Allowance for impairment losses

40.821 30.681

Aset tetap Fixed assets Harga perolehan 4.085.623 3.918.614 Cost Akumulasi penyusutan (1.064.023) (993.277) Accumulated depreciation

Nilai buku 3.021.600 2p,16 2.925.337 Book value Aset pajak tangguhan - neto 166.025 2ac,26c 177.446 Deferred tax assets - net Bunga yang masih akan diterima 720.881 2d,17 675.727 Interest receivables 2d,2m,2q, Aset lain-lain - neto 2.134.117 2r,2s,18 1.449.301 Other assets - net

TOTAL ASET 114.084.111 114.980.168 TOTAL ASSETS






3



KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 30 September 2018







LIABILITAS, DANA SYIRKAH LIABILITIES, TEMPORARY TEMPORER DAN EKUITAS SYIRKAH FUND AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 624.193 2d,2t,19 1.925.397 Obligations due immediately Simpanan nasabah 2d,2u,2af Deposits from customers - pihak berelasi 26.482.696 20,42 12.042.645 related parties - - pihak ketiga 57.818.371 69.179.522 third parties -

84.301.067 81.222.167

Simpanan nasabah - Syariah 2u,2af,20,42 Deposits from customers - Sharia - pihak berelasi 1 1 related parties - - pihak ketiga 292.930 388.861 third parties -

292.931 388.862

Simpanan dari bank lain 2d,2v,2af Deposits from other banks - pihak berelasi 220.601 21,42 349.461 related parties - - pihak ketiga 3.166.527 5.320.606 third parties -

3.387.128 5.670.067

Liabilitas derivatif 4 2d,2j,8 88 Derivatives payable

Efek-efek yang dijual dengan 2d,2w,22 Marketable securities sold under janji dibeli kembali - 770.578 repurchase agreement

Liabilitas akseptasi 83.563 2d, 2n,14 47.409 Acceptances payable Efek hutang yang diterbitkan - neto 3.243.160 1f,2d,2x,23 3.804.479 Debt securities issued - net

Pinjaman yang diterima 2d, 2y, 24 Borrowings - pihak ketiga 4.404.428 2.677.694 third parties - Estimasi kerugian Estimated losses on komitmen dan kontinjensi 486 2an,25 2.083 commitments and contingencies Hutang pajak 52.311 2ac,26a 63.431 Taxes payable Bunga yang masih harus dibayar 145.399 2d,27 199.370 Interest payable Liabilitas pajak tangguhan - netto 266.482 2ac, 26 110.356 Deferred tax liability - net Liabilitas imbalan kerja 152.948 2ad, 40 207.597 Employee benefits liability Liabilitas lain-lain 604.444 2d,2ad,28 735.962 Other liabilities

Total liabilitas 97.558.544 97.825.540 Total liabilities






4

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH

JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 30 September 2018







LIABILITAS, DANA SYIRKAH LIABILITIES, TEMPORARY TEMPORER DAN EKUITAS SYIRKAH FUND AND EQUITY (lanjutan) (continued) Dana syirkah temporer 2u,2af,29,42 Temporary syirkah fund Bukan bank Non-bank - pihak berelasi 5.449 8.421 related parties - - pihak ketiga 4.867.104 5.580.551 third parties -

4.872.553 5.588.972

Bank Bank - pihak ketiga 76.466 465.695 third parties -

Total dana syirkah temporer 4.949.019 6.054.667 Total temporary syirkah fund

EKUITAS EQUITY Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to equity kepada entitas induk holders of the parent entity Modal saham Share capital nilai nominal Rp250 Rp250 (full amount) (nilai penuh) per saham par value per share Modal dasar: Authorized capital: Seri A - 9.600.000.000 saham Class A - 9,600,000,000 shares Seri B - 6.400.000.000 saham 2aj Class B - 6,400,000,000 shares Modal ditempatkan dan disetor penuh: Issued and fully paid capital: Seri A - 7.272.218.666 saham Class A - 7,272,218,666 shares Seri B - 2.424.072.500 saham 2.424.073 30 2.424.073 Class B - 2,424,072,500 shares Tambahan modal disetor 823.423 2ai,31 823.423 Additional paid in capital

Revaluation surplus Surplus dari revaluasi aset tetap 1.709.113 1.709.113 of fixed assets Obligasi Subordinasi 997.282 32 994.986 Subordinated Bonds Pengukuran kembali Remeasurement program imbalan pasti of defined benefit plan - setelah pajak tangguhan (171.108) 2ad,56 (174.885) - net of deferred tax

Saldo laba 2ak Retained earnings - telah ditentukan penggunaannya 4.660.587 4.326.234 appropriated - - belum ditentukan penggunaannya 1.086.545 956.477 unappropriated -

Total ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to equity kepada entitas induk 11.529.915 10.064.435 holders of the parent entity

Kepentingan non-pengendali 46.633 2b,43 40.540 Non-controlling interest

Total ekuitas 11.576.548 11.099.961 Total equity

TOTAL LIABILITAS, DANA TOTAL LIABILITIES, SYIRKAH TEMPORER TEMPORARY SYIRKAH FUND DAN EKUITAS 114.084.111 114.980.168 AND EQUITY






5


DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir

pada Tanggal 30 September 2018 (Disajikan dalam jutaan rupiah,

kecuali dinyatakan lain)


AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT AND LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

For The nine- Month Period Ended September 30, 2018

(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)

Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September/ Year ended September 30,

Catatan/ 2018 Notes 2017

PENDAPATAN INTEREST AND SHARIA BUNGA DAN SYARIAH INCOME Pendapatan bunga dan syariah 8.748.848 2z,33 8.465.256 Interest and sharia income Pendapatan provisi dan Sharia financing fees and komisi pembiayaan syariah 8.096 2aa,33 45.723 commission income

8.756.944 8.510.979 BEBAN BUNGA DAN INTEREST EXPENSE AND BAGI HASIL SYARIAH (3.907.786) 2z,34 (3.853.186) SHARIA PROFIT SHARING

PENDAPATAN BUNGA NET INTEREST DAN SYARIAH NETO 4.849.158 4.657.793 AND SHARIA INCOME

PENDAPATAN OPERASIONAL 2c, 2g, 2k, LAINNYA 2aa, 35 OTHER OPERATING INCOME Provisi dan komisi selain dari Non-loan related fees and kredit yang diberikan 434.242 320.015 commissions Penerimaan kembali kredit yang telah dihapus buku 184.614 192.060 Recoveries from loans written-off Keuntungan transaksi Gain from foreign exchange valuta asing - neto 11.255 8.858 transactions - net Keuntungan dari penjualan surat berharga yang Gain on sale of held-for-trading diperdagangkan - neto 19.687 9 2.601 marketable securities - net Keuntungan yang belum direalisasi Unrealized gain on changes in dari perubahan nilai wajar fair value of marketable surat berharga yang securities held-for- diperdagangkan - neto - 9 65.169 trading - net Lain-lain 52.982 22.581 Others

702.780 611.284

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA 2g, 2m, 2q, OTHER OPERATING EXPENSES 2ab, 2ad, 36 General and administrative Beban umum dan administrasi (1.563.867) (1.412.088) expenses Beban tenaga kerja dan tunjangan (1.590.511) (1.655.159) Salaries and employee benefits Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses on atas aset keuangan dan financial and non-financial non keuangan - neto (227.009) (543.073) assets Kerugian yang belum direalisasi Unrealized loss on changes in dari perubahan nilai wajar fair value of marketable surat berharga yang securities held-for- diperdagangkan - neto (52.711) 9 - trading - net Penyisihan kerugian Provision for losses on komitmen dan kontinjensi 1.597 (372) commitments and contingencies Lain-lain (292.522) (243.933) Others

(3.725.023) (3.854.625)

LABA OPERASIONAL 1.826.915 1.414.452 OPERATING INCOME BEBAN NON-OPERASIONAL - NETO (96.463) 37 (48.163) NON-OPERATING EXPENSES - NET






6








For The Nine- Month Period Ended September 30, 2018



Catatan/ 2018 Notes 2017 LABA SEBELUM INCOME BEFORE BEBAN PAJAK 1.730.452 1.366.289 TAX EXPENSE

BEBAN PAJAK - NETO (386.779) 2ac,26b (295.178) TAX EXPENSE - NET

LABA TAHUN BERJALAN 1.343.673 1.071.111 INCOME FOR THE YEAR

Pendapatan komprehensif lain: Other comprehensive income: Akun yang tidak akan Items that will not be direklasifikasikan ke laba rugi reclassified to profit and loss Pengukuran kembali atas program Remeasurement of defined imbalan pasti 6.193 (23.325) benefit plan Revaluasi aset tetap - 111.664 Fixed assets revaluation Pajak penghasilan - 4.995 Income tax

Penghasilan Komprehensif Lain Tahun Berjalan - Setelah Other Comprehensive Pajak 6.193 93.334 Income for the Year - After Tax

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERJALAN 1.349.866 1.164.445 FOR THE YEAR

LABA TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik entitas induk 1.339.996 1.071.203 Equity holders of the parent entity Kepentingan non-pengendali 3.677 43 (92) Non-controlling interest

TOTAL 1.343.673 1.071.111 TOTAL

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik entitas induk 1.343.773 1.164.596 Equity holders of the parent entity Kepentingan non-pengendali 6.093 (151) Non-controlling interest

TOTAL 1.349.866 1.164.445 TOTAL

LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN ATTRIBUTABLE TO EQUITY KEPADA PEMILIK HOLDERS OF THE ENTITAS INDUK PARENT ENTITY (NILAI PENUH) 138,20 2ae,41 110,48 (FULL AMOUNT)


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as whole.

7

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN 30 September 2018 dan 31 Desember 2017

(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY September 30, 2018 and December 31, 2017


Pengukuran Kembali Jumlah equity Program yang dapat Imbalan Pasti diatribusikan Modal - Setelah Pajak kepada pemilik ditempatkan Tangguhan/ Surplus dari Transaksi entitas induk/ dan disetor Tambahan Remeasurement revaluasi ekuitas Saldo Laba/Retained Earnings Total Equity penuh/ modal of Defined aset tetap/ lainnya/

attributable to Kepentingan

Issued and disetor/ Benefit Plan Revaluation Others components Telah ditentukan Belum ditentukan equity holders non-pengendali/ Catatan/ Fully Paid Additional - Net Of surplus of of equity penggunaannya/ penggunaannya/ of the parent Non-controlling Total ekuitas/ Notes Capital paid-in capital Deferred Tax fixed assets transaction Appropriated Unappropriated entity interest Equity

Saldo 31 Desember 2016 2.424.073 823.423 (141.968) 1.592.653 - 3.620.013 1.313.633 9.631.827 42.400 9.674.227 Balance as of December 31, 2016 Perubahan kepentingan non - pengendali - - - - - - - - 1.000 1.000 Change in non - controlling interest Pembagian laba tahun 2016 Distribution of 2016 income: Cadangan umum 32 - - - - - 706.221 (706.221 ) - - - General reserve Dividen kas 2ag, 32 - - - - - - (862.971 ) (862.971 ) (2.287) (865.258) Cash dividend Transaksi ekuitas lainnya - - - - 994.986 - - 994.986 - 994.986 Other equity transaction Laba (rugi) tahun berjalan - - - - - - 1.212.036 1.212.036 (631) 1.211.405 Income (loss) for the year Laba (rugi) komprehensif Other Comprehensive income (loss) tahun berjalan - - (32.917) 116.460 - - - 83.543 58 83.601 for the year

Saldo 31 Desember 2017 2.424.073 823.423 (174.885) 1.709.113 994.986 4.326.234 956.477 11.059.421 40.540 11.099.961 Balance as of December 31, 2017

Perubahan kepentingan non - pengendali - - - - - - - - - - Change in non - controlling interest Pembagian laba tahun 2017 Distribution of 2017 income: Cadangan umum 32 - - - - - 334.353 (334.353) - - - General reserve Dividen kas 2ag, 32 - - - - - - (875.575) (875.575) - (875.575) Cash dividend Transaksi ekuitas lainnya - - - - 2.296 - - 2.296 - 2.296 Other equity transaction Laba (rugi) tahun berjalan - - - - - - 1.339.996 1.339.996 3.677 1.343.673 Income (loss) for the year Laba (rugi) komprehensif Other Comprehensive income (loss) tahun berjalan - - 3.777 - - - - 3.777 2.416 6.193 for the year

Saldo 30 September 2018 2.424.073 823.423 (171.108) 1.709.113 997.282 4.660.587 1.086.545 11.529.915 46.633 11.576.548 Balance as of September 30, 2018


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

konsolidasian ini secara keseluruhan.



8








For the Nine- Month Period Ended September 30, 2018




ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan bunga dan syariah, Interest and sharia income fees and provisi dan komisi 8.711.792 8.511.710 commissions received Pembayaran bunga (3.958.063) (3.847.316) Interest expenses paid Pembayaran beban karyawan (1.590.511) (1.655.159) Employee expenses paid Pembayaran beban umum dan General and administrative administrasi (1.493.122) (1.347.484) expenses paid Penerimaan dari pendapatan Receipts from other operasional lainnya 518.166 420.560 operating income Penerimaan kredit yang Recoveries from loan telah dihapusbuku 184.614 192.060 debts written - off Pembayaran beban lainnya (820.991) (236.051) Other expenses paid Pembayaran pajak penghasilan (207.461) (209.564) Income tax paid

Penerimaan kas sebelum Receipts from cash before perubahan dalam aset changes in operating dan liabilitas operasi 1.344.424 1.828.756 assets and liabilities

Penurunan (kenaikan) dalam Decrease (increase) in aset operasi: operating assets: Surat berharga (228.173) 95.862 Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased dijual kembali (2.905.405) (4.034.072) under agreement to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya 45.824 (1.934) Bills and other receivables Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain (13.157.696) (11.724.191) and other banks Kredit yang diberikan dan Loans and pembiayaan dan piutang syariah (3.426.675) (8.026.475) sharia financing and receivables Tagihan Derivatif (11) - Derivative Receivables Aset lain-lain (684.818) (218.530) Other assets Kenaikan (penurunan) Increase (decrease) dalam liabilitas operasi: in operating liabilities: Liabilitas segera (1.301.203) (811.578) Obligations due immediately Simpanan: Deposits: Giro 6.912.082 8.261.505 Current accounts Tabungan (736.307) (2.458.687) Savings account Deposito berjangka (3.909.223) 8.041.064 Time deposits Simpanan dari bank lain (2.672.170) (887.063) Deposits from other banks Liabilitas lain-lain (15.438) (227) Other liabilities Hutang pajak (42.354) (17.213) Taxes payable

Arus kas neto diperoleh dari Net cash provided by aktivitas operasi (20.777.143) (9.952.783) operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Penerimaan dividen kas 956 15 11.381 Cash dividends received Pembayaran atas jatuh tempo Surat berharga Proceed from maturity of yang dimiliki hingga held to maturity jatuh tempo - neto 2.257.211 602.428 marketable securities – net Penambahan penyertaan saham (10.140) - Additional investment Pembelian aset tetap (166.085) (191.518) Acquisitions of fixed assets

Arus kas neto diperoleh dari Net cash provided by aktivitas investasi 2.081.942 422.291 investing activities


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

konsolidasian ini secara keseluruhan.



9








For the Nine- Month Period Ended September 30, 2018




ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Penerimaan (pembayaran) dari pinjaman yang diterima 1.726.734 2.111.627 Proceeds (payment of) from borrowings Pembayaran dividen kas (875.575) 32 (862.968) Cash dividend paid Efek- efek yang dijual Marketable securities sold under dengan janji dibeli kembali (770.578) (2.670.589) agreements to repurchase Hasil efek hutang Proceeds from debt securities yang diterbitkan (565.014) 23 - issued

Arus kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) Net cash provided by aktivitas pendanaan (484.433) (1.421.930) (used in) financing activities

NET INCREASE IN KENAIKAN NETO CASH AND CASH KAS DAN SETARA KAS (19.179.634) (10.952.422) EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS PADA AWAL TAHUN 26.674.375 20.692.875 AT BEGINNING OF YEAR DAMPAK BERSIH PERUBAHAN NET EFFECT OF CHANGES NILAI TUKAR ATAS KAS DAN IN EXCHANGE RATE ON CASH SETARA KAS (9.676) (673) AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS PADA AKHIR TAHUN 7.485.065 9.739.780 AT END OF YEAR

Kas dan setara kas pada akhir Cash and cash equivalents at tahun terdiri dari: end of the year consisted of: Kas 1.574.658 4 1.789.009 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 4.473.588 5 5.537.826 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 169.416 6 252.752 other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain - Placements with Bank jangka waktu jatuh tempo Indonesia and other banks - tiga bulan atau kurang sejak maturing within three months or tanggal perolehan 1.267.403 2.160.193 less since the acquisition date

Total kas dan setara kas 7.485.065 9.739.780 Total cash and cash equivalents



DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN Tanggal 30 September 2018 dan Untuk Periode

Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah,



AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL

STATEMENTS As of September 30, 2018 and For the Nine- month

Period Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless

otherwise stated)

10

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum Bank a. Establishment and general information about the Bank

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (“Bank”) didirikan berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 33 tahun 1960 tentang penentuan perusahaan milik Belanda di Indonesia yang dikenakan nasionalisasi. Salah satu perusahaan milik Belanda yang berkedudukan di Bandung yaitu N.V. Denis (De Eerste Nederlandsche Indische Shareholding) terkena ketentuan tersebut dan diserahkan kepada Pemerintah Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat. Bank telah mulai beroperasi secara komersial pada tanggal 20 Mei 1961.

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (the “Bank”) was established based on the Government Regulation No. 33 year 1960 regarding the nationalization of a Dutch-owned company domiciled in Indonesia. The regulation applied to a Dutch - owned company, N.V. Denis (De Eerste Nederlandsche Indische Shareholding), which was then handed over to the Regional Government of West Java Province Level I. The Bank started its commercial operations on May 20, 1961.

Sebagai tindak lanjut dari Peraturan Pemerintah No. 33 tahun 1960, Pemerintah Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat mendirikan Bank Karya Pembangunan, dengan Akta Notaris Noezar No. 152 tanggal 21 Maret 1961 dan No. 184 tanggal 13 Mei 1961 yang kemudian dikukuhkan dengan Surat Keputusan Gubernur Provinsi Jawa Barat No. 7/GKDN/BPD/61 tanggal 20 Mei 1961 dengan nama PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat. Berdasarkan Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 11/PD-DPRD/72 tanggal 27 Juni 1972, kedudukan hukum PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat dikukuhkan sebagai Perusahaan Daerah yang berusaha di bidang perbankan. Selanjutnya, melalui Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 1/DP-40/PD/1978 tanggal 27 Juni 1978, nama PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat diubah menjadi Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat mendapat sebutan “Bank Jabar” dan logo baru berdasarkan Peraturan Daerah No. 11 tahun 1995.

Following the Government Regulation No. 33 year 1960, the Regional Government of West Java Province Level I established Bank Karya Pembangunan, as covered by Notarial Deeds No. 152 dated March 21, 1961 and No. 184 dated May 13, 1961 of Noezar which was approved based on Decision Letter of the Governor of West Java Province No. 7/GKDN/BPD/61 dated May 20, 1961, using the name of PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat. Based on Provincial Government Regulation No. 11/PD-DPRD/72 dated June 27, 1972 of West Java Province, the legal status of PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat was changed to become a Regional Enterprise engaged in a banking business. Subsequently, based on Provincial Government Regulation No. 1/DP-40/PD/1978 dated June 27, 1978 of West Java Province, PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat changed its name to Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat obtained its trade name of “Bank Jabar” and a new logo based on Provincial Government Regulation No. 11 year 1995.

Berdasarkan surat keputusan Direksi Bank Indonesia No. 25/84/KEP/DIR tanggal 2 Nopember 1992, Bank memperoleh status sebagai bank devisa.

Based on the Decision Letter No. 25/84/KEP/DIR dated November 2, 1992 of the Directors of Bank Indonesia, the Bank obtained the status of a foreign exchange bank.

Penyesuaian bentuk badan hukum Bank menjadi Perseroan Terbatas dinyatakan dalam Akta Notaris No. 4 tanggal 8 April 1999 yang dibuat di hadapan Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M. Hum., yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dengan Surat Keputusan No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 tanggal 16 April 1999 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 39 tanggal 14 Mei 1999.

The change in the Bank‟s legal status to a Limited Liability Corporation was stated under Notarial Deed No. 4 dated April 8, 1999 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M. Hum., which was approved by the Minister of Justice in its Decision Letter No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 dated April 16, 1999 and was published in the State Gazette No. 39 dated May 14, 1999 of the Republic of Indonesia.











otherwise stated)

11

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

a. Pendirian dan informasi umum Bank

(lanjutan) a. Establishment and general information

about the Bank (continued)

Pada tanggal 12 September 2007, nama Bank diubah menjadi PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten berdasarkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia melalui surat No. W8-02673 HT.01.04-TH.2007. Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 1065/SK/DIR - PPN/2007 tanggal 29 Nopember 2007, Bank mengubah penyebutan nama menjadi “Bank Jabar Banten”.

On September 12, 2007, the name of the Bank was changed to PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten based on the approval of the Minister of Justice and Human Rights in its letter No. W8-02673HT.01.04-TH.2007. Based on the Bank‟s of Board Directors‟ Decision Letter No. 1065/SK/DIR - PPN/2007 dated November 29, 2007, the Bank changed its call name to “Bank Jabar Banten”.

Berdasarkan Surat Bank Indonesia

No.12/78/APBU/Bd tanggal 30 Juni 2010 perihal Rencana Perubahan Logo Bank, serta Surat Keputusan Direksi No. 1337/SK/DIR-PPN/2010 tanggal 5 Juli 2010 tentang Perubahan Logo dan Penyebutan Nama serta pemberlakuan Brand Identity Guidelines, maka pada tanggal 2 Agustus 2010 perubahan penyebutan nama “Bank Jabar Banten” menjadi “bank bjb” secara resmi diubah.

Based on the letter of Bank Indonesia No.12/78/APBU/Bd dated June 30, 2010 regarding the Amendment Plan of the Bank‟s logo, as well as Board of Directors‟ Decision Letter No.1337/SK/DIR-PPN/2010 dated July 5, 2010 regarding the Amendment of Call name and Logo enforcement of Brand Identity Guidelines on August 2, 2010, the change in call name of “Bank Jabar Banten to “bank bjb” was officially changed.

Anggaran Dasar PT Bank Pembangunan

Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk sebagaimana tertuang di Akta Pendirian No. 4 tanggal 8 April 1999 dan Perbaikan Akta Pendirian Perseroan No. 8 tanggal 15 April 1999 yang telah beberapa kali diubah dan terakhir diubah dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar biasa PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk No. 118 tanggal 31 Maret 2015 yang telah diberitahukan dengan Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana dimaksud dalam surat penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0188034 tanggal 10 April 2015.

The Articles of Association of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as stated in the Deed of Establishment No. 4 dated April 8, 1999 and Establishment Deed Amendment No. 8 dated April 15, 1999, have been amended several times with the latest update based on the Minutes of the Shareholders‟ Extraordinary General Meeting of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as covered in the Notarial Deed No. 118 dated March 31, 2015 which was notified by approval of the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia as mentioned in the acceptance letter of Amendment of Articles of the Association No. AHU-AH.01.03-0188034 dated April 10, 2015.

b. Maksud dan tujuan b. Purpose and objectives

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar, Bank didirikan dengan maksud dan tujuan untuk berusaha di bidang perbankan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, ruang lingkup kegiatan Bank antara lain adalah: - menghimpun dana dari masyarakat dalam

bentuk simpanan berupa giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu;

According to article 3 of the Bank's Articles of Association, the Bank's objective is to engage in the banking business. To achieve this objective, the scope of the Bank‟s activities is mainly the following: - to collect public funds in the form of demand

deposits, time deposits, certificates of deposits, savings and/or other similar forms;











otherwise stated)

12


b. Maksud dan tujuan (lanjutan) b. Purpose and objectives (continued)

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar, Bank didirikan dengan maksud dan tujuan untuk berusaha di bidang perbankan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, ruang lingkup kegiatan Bank antara lain adalah (lanjutan):

According to article 3 of the Bank's Articles of Association, the Bank's objective is to engage in the banking business. To achieve this objective, the scope of the Bank‟s activities is mainly the following (continued):

- memberikan kredit; - menempatkan dana pada, meminjam dana

dari, atau meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya; dan

- melakukan kegiatan penyertaan modal

pada bank atau perusahaan di bidang jasa keuangan lainnya atau mendirikan perusahaan baru sepanjang sesuai dengan ketentuan yang berlaku;

- melakukan kegiatan dalam valuta asing dan

atau bertindak sebagai Bank Devisa dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh yang berwenang.

- to grant loans; - to place fund in, obtain borrowings from, or

provide financing to other banks, either by letter, telecommunication facilities, sight letters of credit (L/C), cheque or other facilities; and

- to conduct investment activities through

share participation in banks or other financial institution companies or establish a new institution in accordance with the prevailing regulation;

- to conduct activities in foreign currency

transactions and or serve as Foreign Exchange Bank in compliance with the regulation prescribed by the authority.

Selain itu, sebagai bank pembangunan daerah, Bank juga membantu Pemerintah Provinsi, Kota/Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten dalam membina Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan institusi jasa keuangan lainnya milik Pemerintah Provinsi, Kota/Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten yang sebagian sahamnya dimiliki oleh Bank, atau Bank sama sekali tidak memiliki saham namun diminta untuk membantu pembinaan BPR dimaksud.

In addition, as a regional development bank, the Bank also assists the Provincial Government, Municipality/Regency of West Java and Banten in developing Rural Banks (BPR) and other financial service institutions owned by the Provincial Government, Municipality/Regency of West Java and Banten where the Bank has or does not have the shares but the Bank is requested to assist in developing the BPR.

c. Jaringan kantor c. Office network

Bank berkantor pusat di Menara bank bjb yang terletak di Jalan Naripan No. 12-14, Bandung 40111.

The Bank‟s head office is located at Menara bank bjb, Jalan Naripan No. 12-14, Bandung 40111.

Pada tanggal 30 September 2018, Bank memiliki 65 kantor cabang, 313 kantor cabang pembantu, 345 kantor kas dan 169 payment point (31 Desember 2017: 65 kantor cabang, 312 kantor cabang pembantu, 342 kantor kas dan 156 payment point) (tidak diaudit).

As of September 30, 2018, the Bank has 65 branch offices, 313 sub-branches, 345 cash offices and 169 payment points (December 31, 2017: 65 branch offices, 312 sub-branches, 342 cash offices and 156 payment points) (unaudited).











otherwise stated)

13


d. Manajemen eksekutif d. Executive management

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Bank tanggal 28 Februari 2018 yang berita acaranya dibuat oleh Notaris R. Tendy Suwarman, S.H., No. 105, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank adalah sebagai berikut:

Based on the Bank‟s Annual General Stockholders‟ Meeting held on February 28 2018, as recorded under the notarial No. 105 of notary Tendy Suwarman, S.H., the composition of the Bank‟s Board of Commissioners and Board of Directors are as follows:

30 September 2018 September 30, 2018

Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama Independen Klemi Subiyantoro Independent President Commissioner Komisaris Muhadi Commissioner Komisaris Independen Rudhyanto Mooduto Independent Commissioner Komisaris Independen Yayat Sutaryat Independent Commissioner Komisaris Independen Suwarta Independent Commissioner

Direksi Board of Directors Direktur Utama Ahmad Irfan President Director Direktur Komersial dan UMKM Agus Gunawan Director of Commercial and UMKM Direktur Konsumer dan Ritel Suartini Director of Consume and Retail Direktur Keuangan Nia Kania Director of Finance Direktur Operasional Fermiyanti Director of Operation Direktur Kepatuhan dan Agus Mulyana Director of Compliance and

Manajemen Risiko Risk Management

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Bank tanggal 29 Maret 2017 yang berita acaranya dibuat oleh Notaris R. Tendy Suwarman, S.H., No. 140, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank adalah sebagai berikut:

Based on the Bank‟s Annual General Stockholders‟ Meeting held on March 29, 2017, as recorded under the notarial No. 140 of notary Tendy Suwarman, S.H., the composition of the Bank‟s Board of Commissioners and Board of Directors are as follows:

31 Desember 2017 December 31, 2017

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama Independen Klemi Subiyantoro Independent President Commissioner Komisaris Muhadi Commissioner Komisaris Independen Rudhyanto Mooduto Independent Commissioner Komisaris Independen Yayat Sutaryat Independent Commissioner Komisaris Independen Suwarta Independent Commissioner

Direksi Board of Directors Direktur Utama Ahmad Irfan President Director Direktur Mikro Agus Gunawan Director of Micro Direktur Operasional Benny Santoso* Director of Operation Direktur Konsumer Fermiyanti Director of Consumer Direktur Keuangan Nia Kania Director of Finance Direktur Komersial Suartini Director of Commercial Direktur Kepatuhan dan Agus Mulyana Director of Compliance and

Manajemen Risiko Risk Management *Mengundurkan diri efektif sejak tanggal 27 Juli 2017.

*Resigned effective on July 27, 2017.











otherwise stated)

14


d. Manajemen eksekutif (lanjutan) d. Executive management (continued)

Pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, Kepala Divisi Sekretaris Perusahaan adalah Hakim Putratama, sesuai dengan Surat Keputusan Direksi No. 532/SK/DIR-SDM/2015 tanggal 28 Mei 2015.

As of September 30, 2018 and December 31, 2017, the Bank‟s Corporate Secretary Head is Hakim Putratama, based on Director Decision Letter No. 532/SK/DIR-SDM/2015 dated May 28, 2015.

Pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, Kepala Divisi Audit Internal Bank adalah Gegeg Mintorogo, sesuai dengan Surat Keputusan Direksi No. 532/SK/DIR-SDM/2015 tanggal 28 Mei 2015.

As of September 30, 2018 and December 31, 2017, the Bank‟s Internal Audit Head is Gegeg Mintorogo, based on Director Decision Letter No. 532/SK/DIR-SDM/2015 dated May 28, 2015.

Susunan Dewan Komite Audit Bank pada tanggal 30 September 2018 berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 01/SK/DK/2018 tanggal 22 Januari 2018, Surat Keputusan Direksi No. 0690/SK/DIR-CS/2017 tanggal 7 Agustus 2017 dan Surat Keputusan Direksi No. 1205/SK/DIR-CS/2017 tanggal 29 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank‟s Audit Committee as of September 30, 2018 based on the Board of Commissioners‟ Decision No. 01/SK-DK/2018, dated January 22, 2018, the Board of Directors‟ Decision No. 0690/SK/DIR-CS/2017 dated August 7, 2017 and the Board of Directors‟ Decision No. 1205/SK/DIR-CS/2017 dated December 29, 2017 are as follows:

30 September 2018 September 30, 2018

Komite Audit Komite Audit Audit Committee

Ketua Suwarta Chairman Anggota Yayat Sutaryat Member Anggota Erie Febrian Member Anggota Mokhamad Anwar Member

Susunan Dewan Komite Audit Bank pada tanggal 31 Desember 2017 berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 02/SK/DK/2017 tanggal 27 September 2017, Surat Keputusan Direksi No. 0690/SK/DIR-CS/2017 tanggal 7 Agustus 2017 dan Surat Keputusan Direksi No. 1205/SK/DIR-CS/2017 tanggal 29 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank‟s Audit Committee as of December 31, 2017 based on the Board of Commissioners‟ Decision No. 02/SK-DK/2017, dated September 27, 2017, the Board of Directors‟ Decision No. 0690/SK/DIR-CS/2017 dated August 7, 2017 and the Board of Directors‟ Decision No. 1205/SK/DIR-CS/2017 dated December 29, 2017 are as follows:











otherwise stated)

15


d. Manajemen eksekutif (lanjutan) d. Executive management (continued) 31 Desember 2017 December 31, 2017

Komite Audit Komite Audit Audit Committee Ketua Suwarta Chairman Anggota Klemi Subiyantoro Member Anggota Erie Febrian Member Anggota Mokhamad Anwar Member

Pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, Bank memiliki karyawan masing-masing sebanyak 7.720 dan 7.756 orang (tidak diaudit).

As of September 30, 2018 and December 31, 2017, the Bank has 7,720 and 7,756 employees, respectively (unaudited).

e. Penawaran umum saham e. Public offering of shares

Pada tahun 2010, Bank menawarkan 2.424.072.500 saham, atau 25% dari jumlah saham Bank, kepada masyarakat pada harga penawaran sebesar Rp600 (nilai penuh) per saham. Saham yang ditawarkan merupakan saham Seri B dengan harga nominal Rp250 (nilai penuh) per lembar saham. Penawaran umum tersebut telah memperoleh pernyataan efektif berdasarkan surat dari Bapepam-LK No. S-5901/BL/2010 tanggal 29 Juni 2010. Total penerimaan dari penawaran umum tersebut sebesar Rp1.454.443. Selisih lebih antara harga penawaran per saham dengan nilai nominal per saham dicatat sebagai “Tambahan Modal Disetor”, yang disajikan pada bagian Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

In 2010, the Bank offered 2,424,072,500 shares, or 25% of the total Bank‟s shares, to the public at an offering price of Rp600 (full amount) per share. The offering shares are Class B shares with par value of Rp250 (full amount) per share. The public offering became effective based on Letter from Bapepam-LK No. S-5901/BL/2010 dated June 29, 2010. The total proceed of this public offering amounted to Rp1,454,443. The excess of the share offer price over the par value per share was recognized as “Additional Paid in Capital”, which is presented under the Equity section of the consolidated statement of financial position.

Pada tanggal 8 Juli 2010, saham Bank secara resmi telah tercatat di Bursa Efek Indonesia. Jumlah saham Bank yang tercatat di Bursa Efek Indonesia sebanyak 2.424.072.500 saham seri B atau 25% dari jumlah saham Bank.

On July 8, 2010, the Bank‟s shares have been officially listed on the Indonesia Stock Exchange. Total shares of the Bank listed on the Indonesia Stock Exchange were 2,424,072,500 class B shares or 25% of the total Bank‟s shares.











otherwise stated)

16


f. Penawaran umum obligasi f. Public offering of bonds

Bank telah menerbitkan Obligasi dan Obligasi Sub Ordinasi sebanyak 8 (delapan) dan 1 (satu) kali sejak tanggal 8 Juli 1991 sampai dengan 28 September 2018 dengan rincian sebagai berikut:

The Bank issued 8 (eight) series of bonds and 1 (one) series of subordinated bonds from July 8, 1991 to December 6, 2017, with the details as follows:

Nama Obligasi/ Jumlah Nominal/ Jangka Waktu/ Jatuh Tempo/ Tingkat Bunga/

Name of Bonds Nominal Amount Term Maturity Date Interest

Obligasi I Bank Jabar/ 25.000 5 tahun/years 8 Juli/ mengambang hingga jatuh tempo/

Bank Jabar Bonds I July 8, 1996 *) floating rate until maturity

Obligasi II Bank Jabar/ 50.000 5 tahun/years 2 Juli/ mengambang hingga jatuh tempo/

Bank Jabar Bonds II July 2, 1998 *) floating rate until maturity

Obligasi III Bank Jabar/ 150.000 5 tahun/years 18 April/ 16,25% tetap untuk tahun pertama,

Bank Jabar Bonds III April 18, 2005 *) mengambang untuk tahun berikutnya

hingga jatuh tempo/

16,25% fixed for first years,

floating for remaining years

until maturity

Obligasi IV A Bank Jabar/ 300.000 3 tahun/years 5 Oktober/ 11,75% tetap/

Bank Jabar Bonds IV A October 5, 2007 *) fixed

Obligasi IV B Bank Jabar/ 700.000 5 yahun/years 5 Oktober/ 12,50% tetap/

Bank Jabar Bonds IV B October 5, 2009 *) fixed

Obligasi V Bank Jabar/ 1.000.000 5 yahun/years 8 Desember/ 11,25% tetap/

Bank Jabar Bonds V December 8, 2011 *) fixed

Obligasi VI A Bank Jabar/ 350.000 3 tahun/years 10 Juli/ 12,00% tetap/

Bank Jabar Bonds VI A July 10, 2012 *) fixed

Obligasi VI B Bank Jabar/ 400.000 5 yahun/years 10 Juli/ 12,50% tetap/

Bank Jabar Bonds VI B July 10, 2014 *) fixed

Obligasi VII A Bank Jabar/ 276.000 3 tahun/years 9 Februari/ 9,20% tetap/

Bank Jabar Bonds VII A February 9, 2014 *) fixed

Obligasi VII B Bank Jabar/ 601.000 5 yahun/years 9 Februari/ 10,20% tetap/

Bank Jabar Bonds VII B February 9, 2016 *) fixed

Obligasi VII C Bank Jabar/ 1.123.000 7 yahun/years 9 February 2018/ 10,40% tetap/

Bank Jabar Bonds VII C February 9, 2018 *) fixed

Obligasi Berkelanjutan I 2017 A 251.700 3 tahun/years 6 Desember 2020 7,5% tetap/

Continuing Bonds I 2017 A December 6, 2020 fixed

Obligasi Berkelanjutan I 2017 B 468.300 5 tahun/years 6 Desember 2022 8,15% tetap/

Continuing Bonds I 2017 B December 6, 2022 fixed

Obligasi Berkelanjutan I 2017 C 780.000 7 yahun/years 6 Desember 2024 8,85% tetap/

Continuing Bonds I 2017 C December 6, 2024 fixed

Obligasi Sub Berkelanjutan I 2017 A 307.000 5 tahun/years 6 Desember 2022 9,6% tetap/

Continuing Sub Bonds I 2017 A December 6, 2022 fixed

Obligasi Sub Berkelanjutan I 2017 B 693.000 7 tahun/years 6 Desember 2024 9,9% tetap/

Continuing Sub Bonds I 2017 B December 6, 2024 fixed

Obligasi Sub Berkelanjutan I 2018 A 835.500 3 tahun/years 28 September 2021 9,00% tetap/

Continuing Sub Bonds I 2018 A September 28, 2021 fixed

Obligasi Sub Berkelanjutan I 2018 B 916.500 5 tahun/years 28 September 2023 9,5% tetap/

Continuing Sub Bonds I 2018 B September 28, 2023 fixed

*) Bank telah melakukan pelunasan obligasi yang

diterbitkan pada tanggal jatuh temponya.

*) The Bank paid off the bonds issued on maturity date.











otherwise stated)

17


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak g. Establishment and general information

about the subsidiaries

i) PT Bank Jabar Banten Syariah i) PT Bank Jabar Banten Syariah

Pendirian PT Bank Jabar Banten Syariah

(“BJBS”) merupakan hasil pemisahan (spin off) dari Unit Usaha Syariah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (“UUS Bank Jabar Banten”) menjadi Bank Syariah berdasarkan Pernyataan Persetujuan Pemegang Saham PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk yang tertuang dalam Akta Notaris No. 3 oleh notaris Fathiah Helmi, S.H., tanggal 15 Januari 2010.

The establishment of PT Bank Jabar Banten Syariah (the “BJBS”) resulted from the spin-off of the Sharia Business Unit of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (“UUS Bank Jabar Banten”) to become Sharia General Bank based on the Approval of Shareholders of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk which was stated by Notarial Deed No. 3 of Fathiah Helmi, S.H., dated January 15, 2010.

BJBS didirikan pada tanggal 15 Januari 2010 berdasarkan Akta Notaris No. 4 oleh notaris Fathiah Helmi, S.H., dan akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-04317.AH.01.01 tahun 2010 tentang Pengesahan Badan Hukum Perseroan tanggal 26 Januari 2010. Bank Indonesia telah memberikan izin usaha kepada BJBS berdasarkan Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 12/35/KEP.GBI/2010 tanggal 30 April 2010.

BJBS was established on January 15, 2010 based on Notarial Deed No. 4 of Fathiah Helmi, S.H. and has been approved by the Ministry of Laws and Human Rights through its Decision Letter No. AHU-04317.AH.01.01 year 2010 concerning the Approval of Legal Corporation dated January 26, 2010. Bank Indonesia has issued the operational license to BJBS based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 12/35/KEP.GBI/2010 dated April 30, 2010.

BJBS telah melaporkan tanggal efektif pelaksanaan kegiatan usaha kepada Bank Indonesia dan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia masing-masing melalui surat No. 022/DIR-BJBS/2010 tanggal 7 Mei 2010 dan No. 018/DIR-BJBS/2010 tanggal 3 Mei 2010. BJBS menetapkan tanggal 5 Mei 2010 sebagai tanggal cut off untuk laporan posisi keuangan dan telah mulai beroperasi sejak tanggal tersebut. Pada tanggal 30 September 2018 kepemilikan langsung bank pada BJBS sebesar 99,07%, lebih besar dibandingkan pada 31 Desember 2017, sebesar 98,89%.

BJBS has reported the effective date of the implementation of its business activity to Bank Indonesia and Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia through its letters No. 022/DIR-BJBS/2010 dated May 7, 2010 and No. 018/Dir-BJBS/2010 dated May 3, 2010, respectively. BJBS determined May 5, 2010 as the cut off date for the balance sheet and started its operation since that date As of September 30, 2018 the Bank has 99.07% of direct ownership more than December 31, 2017 as 98.89%.











otherwise stated)

18


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak (lanjutan)

g. Establishment and general information about the subsidiaries (continued)

i) PT Bank Jabar Banten Syariah (lanjutan)

i) PT Bank Jabar Banten Syariah (continued)

Kantor pusat BJBS berlokasi di Jl. Braga No. 135, Bandung. Pada tanggal 30 September 2018, BJBS memiliki 8 kantor cabang, 55 kantor cabang pembantu, 1 kantor kas, dan 1 gerai syariah dengan jumlah karyawan sebanyak 980 orang, dan pada 31 Desember 2017 memiliki 8 kantor cabang, 56 kantor cabang pembantu, 1 kantor kas, dan 1 gerai syariah dengan jumlah karyawan sebanyak 1.031 orang (tidak diaudit).

The BJBS‟s head office is located at Jl. Braga No. 135, Bandung. As of September 30, 2018, BJBS has 8 branch offices, 55 sub-branches, 1 cash offices, and 1 sharia outlets with 980 employees, and as of December 31, 2017 has 8 branch offices, 56 sub-branches, 1 cash offices, and 1 sharia outlets with 1,031 employees (unaudited).

BJBS memiliki total aset sebesar Rp 6.579.981 dan Rp 7.713.558 masing-masing pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, dan pendapatan bunga sebesar Rp 500.296 dan Rp 744.858 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

BJBS total assets amounted to Rp 6,579,981 and Rp 7,713,558 as of September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively, and interest income of Rp.500,296 and Rp744,858 for the year ended September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively.

ii) PT BPR Intan Jabar ii) PT BPR Intan Jabar

Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Garut Kota didirikan dengan Peraturan Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat No. 3 Tahun 1987, yang selanjutnya dikukuhkan menjadi Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota dengan Peraturan Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat Nomor 5 Tahun 1996.

Regional Company Rural Bank Garut Kota was established with Provincial Regulation Level I West Java No. 3 Year 1987, which was further confirmed as a Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota with Provincial Regulation Level I West Java No. 5 Year 1996.

BPR Garut Kota berubah menjadi Perusahaan Daerah Perkreditan Kecamatan sesuai dengan Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 25 Tahun 2000 Tentang Perusahaan Daerah Perkreditan Kecamatan dan mendapat izin usaha sebagai Bank Perkreditan Rakyat dari Bank Indonesia sesuai surat No. 31/20/DIR/UBPR/Rahasia tanggal 22 Juni 1998, serta disahkan melalui Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-467/KM.17/1998 Tentang Pemberian Izin usaha sebagai Bank Perkreditan Rakyat kepada Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Rakyat Kecamatan Garut Kota.

BPR Garut Kota changed to a Regional Company Subdistrict Lending in accordance with Provincial Government Regulation No. 25 Year 2000, of West Java Province, regarding the Regional Company Subdistrict Lending and were approved as Public Lending Bank by Bank Indonesia based on Letter No. 31/20/DIR/UBPR/Rahasia dated June 22, 1998, and approved through Decision No. KEP-467/KM.17/1998, Ministry of Finance of the Republic of Indonesia, concerning granting of Business Permit as Rural Bank to Regional Company Rural Bank Garut Kota.











otherwise stated)

19


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak (lanjutan)

g. Establishment and general information about the subsidiaries (continued)

ii) PT BPR Intan Jabar (lanjutan) ii) PT BPR Intan Jabar (continued)

Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota (PD BPR LPK Garut Kota) merupakan penggabungan usaha (merger) 7 (tujuh) Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK yaitu PD BPR LPK Sukawening, PD BPR LPK Bayongbong, PD BPR LPK Cikajang, PD BPR LPK Banjarwangi, PD BPR LPK Cibalong, PD BPR LPK Leuwigoong sebagaimana diatur dalam Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 30 tahun 2010 tanggal 31 Desember 2010 Tentang Perubahan atas Perusahaan Daerah Jawa Barat No. 14 tahun 2006 tentang Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat dan Perusahaan Daerah Perkreditan Rakyat Kecamatan.

Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota is based on the merger of 7 (seven) Regional Company Rural Banks which were PD BPR LPK Sukawening, PD BPR LPK Bayongbong, PD BPR LPK Cikajang, PD BPR LPK Banjarwangi, PD BPR LPK Cibalong, PD BPR LPK Leuwigoong as regulated by the Provincial Government Regulation No. 30 year 2010 dated December 31, 2010, of West Java Province, concerning Amendment of Regional Company of West Java No. 14 Year 2006 regarding Regional Company Rural Bank and Regional Company Subdistrict Public Lending.

Pada tahun 2012, Bank telah mengakuisisi PD BPR LPK Garut Kota sesuai dengan Surat Keputusan Bank Indonesia No. 14/79/KEP.GBI/Bd/2012 tanggal 11 Oktober 2012. Bank memiliki kepemilikan langsung sebesar 35,33% pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 1 November 2012, Bank telah ditunjuk sebagai Pemegang Saham Pengendali.

In 2012, the Bank has acquired PD BPR LPK Garut Kota based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 14/79/KEP.GBI/Bd/2012 dated October 11, 2012. The Bank has direct ownership 35.33% as of September 30, 2018 and December 31, 2017. Based on the General Shareholders meeting dated November 1, 2012 the Bank is appointed as the Controlling Shareholder.

Berdasarkan akta No. 47 tanggal 11 Desember 2014, notaris Intan Rubiyati Dewi, S.H., M.Kn, PD BPR LPK Garut Kota berubah menjadi PT BPR Intan Jabar.

Based on notarial deed No. 47, dated December 11, 2014, of Intan Rubiyati Dewi, S.H., M.Kn, PD BPR LK Garut Kota changed into PT BPR Intan Jabar.

Kantor pusat PT BPR Intan Jabar berkedudukan di Jalan Pramuka No. 30 A Kecamatan Garut Kota, Kabupaten Garut, Provinsi Jawa Barat.

PT BPR Intan Jabar head office is located at Jalan Pramuka No. 30 A, Garut Kota Subdistrict, Garut Regency, West Java Province.

Jumlah pegawai tetap PT BPR Intan Jabar pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 masing- masing sebanyak 147 dan 159 orang pegawai (tidak diaudit).

PT BPR Intan Jabar has 147 and 159 permanent employees (unaudited), as of September 30, 2018 and December 31, 2017.

PT BPR Intan Jabar memiliki total aset sebesar Rp215.035 dan Rp192.664 masing-masing pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, dan pendapatan bunga sebesar Rp26.810 dan Rp32.344 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

PT BPR Intan Jabar total assets amounted to Rp215,035 and Rp192,664, as of September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively, and interest income of Rp26,810 and Rp32,344 for the year ended September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively.











otherwise stated)

20


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak

(lanjutan) g. Establishment and general information

about the subsidiaries (continued)

iii) PT BPR Karya Utama Jabar iii) PT BPR Karya Utama Jabar

Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak didirikan berdasarkan Surat Keputusan Bupati kepala daerah tingkat II Subang No. 170/STAP/pe.023.3/SK/78 tanggal 1 September 1978 dengan nama PD Badan Perkreditan Pasar Jalancagak. Berdasarkan Surat Keputusan Bupati Kepala Daerah Tingkat II Subang No. 581/PE/32/85 tanggal 4 September 1985 diubah menjadi Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak.

Regional Company Rural Bank Jalancagak was established based on Decision Letter Level II of the Head of Subang Regencies No. 170/STAP/ pe.023.3/SK/78 dated September 1, 1978 under the name of PD Badan Perkreditan Pasar Jalancagak. Based on Decision Letter Level II of Regencies Head Subang No. 581/PE/32/85 dated September 4, 1985 it was converted into Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak.

Kegiatan usaha Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak telah memperoleh izin dari Departemen Keuangan Republik Indonesia melalui Surat Keputusan Menteri Keuangan No. KEP-079/KM.17/1998 tanggal 18 Februari 1998 serta dari Bank Indonesia, dengan surat No. 31/18/UBPR/AdR/Bd tanggal 14 April 1998, dengan Izin Prinsip berdasarkan Keputusan Deputi Gubernur Bank Indonesia No. 13/5/KEP.DpG/2011 tanggal 12 Agustus 2011 tentang Pemberian Izin Penggabungan Usaha (Merger) PD BPR LPK Cisalak, PD BPR LPK Pagaden, PD BPR LPK Purwadadi dan PD BPR LPK Pamanukan ke dalam PD BPR LPK Jalancagak.

The operations of Regional Company Rural Bank Jalancagak has been granted license from the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia through the Decision Letter of Minister of Finance No. KEP-079/KM.17/1998, dated February 18, 1998 and the Bank Indonesia Letter No.31/18/UBPR/AdR/Bd dated April 14, 1998, with the Principle license based on the Decision by Deputy Governor of Bank Indonesia No. 13/5/KEP.DpG/2011 dated August 12, 2011 on the Granting of Merger Permit (Merger) for PD BPR LPK Cisalak, PD BPR LPK Pagaden, PD BPR LPK Purwadadi and PD BPR LPK Pamanukan into PD BPR LPK Jalancagak.

Pada tahun 2012, Bank telah mengakuisisi PD BPR LPK Jalancagak sesuai dengan Surat Keputusan Bank Indonesia No. 14/78/KEP.GBI/Bd/2012 tanggal 28 September 2012. Bank memiliki kepemilikan langsung sebesar 37,97% dan 41,98% pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 31 Oktober 2012, Bank telah ditunjuk sebagai Pemegang Saham Pengendali.

In 2012, the Bank has acquired PD BPR LPK Jalancagak based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 14/78/KEP.GBI/Bd/2012 dated September 28, 2012. Bank has direct ownership of 37.97% and 41.98% as of September 30, 2018 and December 31, 2017. Based on the General Shareholders meeting dated October 31, 2012 the Bank is appointed as the Controlling Shareholder.

Berdasarkan akta No. 3 tanggal 3 Desember 2014, notaris Asep Subrata, S.H., PD BPR LPK Jalancagak berubah menjadi PT BPR Karya Utama Jabar.

Based on notarial deed No. 3, dated December 3, 2014, of Asep Subrata, S.H., PD BPR LPK Jalancagak changed into PT BPR Karya Utama Jabar.

Kantor pusat PT BPR Karya Utama Jabar berkedudukan di Jalan Raya Jalancagak No. 151.

PT BPR Karya Utama Jabar head office is located at Jalan Raya Jalancagak No. 151.











otherwise stated)

21


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak

(lanjutan)

g. Establishment and general information

about the subsidiaries (continued)

iii) PT BPR Karya Utama Jabar (lanjutan) iii) PT BPR Karya Utama Jabar

(continued)

Jumlah karyawan tetap PT BPR Karya Utama Jabar pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing 138 dan 157 orang pegawai (tidak diaudit).

PT BPR Karya Utama Jabar has 138 and 157 permanent employees (unaudited), as of September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively.

PT BPR Karya Utama Jabar memiliki total aset sebesar Rp264.875 dan Rp267.406 masing-masing pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, dan pendapatan bunga sebesar Rp41.057 dan Rp51.048 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

PT BPR Karya Utama Jabar has a total assets of Rp264,875 and Rp267,406, as of September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively, and interest income of Rp41,057 and Rp51,048 for the year ended September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

konsolidasian

a. Basis of preparation of the consolidated

financial statements

Pernyataan Kepatuhan Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan peraturan Bapepam-LK No. VIII.G.7 lampiran keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The consolidated financial statements as of and for the years ended September 30, 2018 and December 31, 2017 were prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, which includes the Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board Indonesian Institute of Accountants and Bapepam-LK‟s Regulation No. VIII.G.7, Appendix of the Decision of the Chairman of Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012 regarding the “Guidelines on Financial Statements Presentations and Disclosures for Issuers or Public Companies”.

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan PSAK No. 1 (Revisi 2015), “Penyajian Laporan Keuangan”.

The consolidated financial statements is prepared in accordance with SFAS No. 1 (Revised 2015), “Presentation of Financial Statements”.











otherwise stated)

22

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

konsolidasian (lanjutan) a. Basis of preparation of the consolidated

financial statements (continued) Pernyataan Kepatuhan (lanjutan) Statement of Compliance (continued)

Laporan keuangan BJBS disajikan sesuai

dengan PSAK No. 101 (Revisi 2016), “Penyajian Laporan Keuangan Syariah”, PSAK No. 102 (Revisi 2016), “Akuntansi Murabahah”, PSAK No. 104, “Akuntansi Istishna”, PSAK No. 105, “Akuntansi Mudharabah”, PSAK No. 106 (Revisi 2016), “Akuntansi Musyarakah”, dan PSAK No. 107, “Akuntansi Ijarah”, PSAK No. 110 (Revisi 2015) tentang “Akuntansi Sukuk” dan mempertimbangkan Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia (“PAPSI” Revisi 2013) yang diterbitkan atas kerjasama IAI dengan Bank Indonesia.

The financial statements of BJBS have been presented in conformity with SFAS No. 101 (Revised 2016), “Sharia Financial Statements Presentation”, SFAS No. 102 (Revised 2016), “Accounting for Murabahah”, SFAS No. 104, “Accounting for Istishna”, SFAS No. 105, “Accounting for Mudharabah”, SFAS No. 106 (Revised 2016), “Accounting for Musyarakah”, and SFAS No. 107, “Accounting for Ijarah”, SFAS No. 110 (Revised 2015) “Accounting for Sukuk” and considering the Accounting Guidelines for Indonesian Syariah Banks (“PAPSI” Revised 2013) issued by Bank Indonesia in cooperation with IAI.

Laporan keuangan konsolidasian telah disajikan berdasarkan nilai historis, kecuali untuk beberapa akun yang dinilai menggunakan dasar pengukuran lain sebagaimana dijelaskan pada kebijakan akuntansi dari akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan dasar akrual, kecuali pendapatan dari istishna dan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah serta laporan arus kas.

The consolidated financial statements have been prepared on a historical cost basis, except for some accounts that were assessed using another measurement basis as explained in the accounting policies of the account. The consolidated financial statements have been prepared on accrual basis, except for the revenue from istishna and the profit sharing from the mudharabah and musyarakah financing and the consolidated statement of cash flow.

Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan metode langsung dan arus kas dikelompokkan atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan sejak tanggal perolehan, sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima serta tidak dibatasi penggunaannya.

The consolidated statement of cash flows have been prepared using the direct method and the cash flows have been classified on the basis of operating, investing and financing activities. Cash and cash equivalents consists of cash, current accounts with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks maturing within 3 (three) months or less from the acquisition date provided they are not used as collateral for borrowings nor restricted.

Mata uang penyajian yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional. Angka-angka yang disajikan dalam laporan keuangan, kecuali bila dinyatakan secara khusus, adalah dibulatkan dalam jutaan Rupiah.

The presentation currency used in the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah, which is the Bank‟s functional currency. Unless otherwise stated, all figures presented in the consolidated financial statements are rounded off to millions of Rupiah.











otherwise stated)

23



b. Prinsip konsolidasian b. Principles of consolidation

Dalam hal pengendalian terhadap entitas anak

dimulai atau diakhiri dalam suatu periode berjalan, maka hasil usaha entitas anak yang diperhitungkan ke dalam laporan keuangan konsolidasian hanya sebatas hasil pada saat pengendalian tersebut mulai diperoleh atau hingga saat pengendalian itu berakhir.

Where subsidiaries, if any, either began or ceased to be controlled during the period, the result of operations of that subsidiary is included in the consolidated financial statements only from the date that the control has commenced or up to the date that the control has ceased.

Bank mengendalikan entitas anak jika dan

hanya jika Bank memiliki hal berikut ini: Bank controls a subsidiary if, and only if, Bank

has the following:

a) Kekuasaan atas entitas anak (hak yang ada saat ini yang memberi kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan yang secara signifikan mempengaruhi imbal hasil entitas anak).

a) Power over a subsidiary (existing rights that provide the current ability to direct the relevant activities that significantly affect returns of a subsidiary).

b) Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya atas entitas anak.

b) Exposure, or rights to variable returns from its involvement with a subsidiary.

c) Kemampuan untuk menggunakan

kekuasaannya atas entitas anak untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil Bank.

c) The ability to use its power over the subsidiary to affect Bank‟s returns.

Seluruh saldo dan transaksi termasuk

keuntungan/kerugian yang belum direalisasi antar Bank dan entitas anak yang signifikan dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha konsolidasian Bank dan entitas anaknya sebagai satu kesatuan usaha.

All significant balances and transactions, including unrealized gains/losses between Bank and subsidiaries are eliminated to reflect the consolidated financial position and results of operations of Bank and its subsidiaries as a single entity.











otherwise stated)

24


SIGNIFIKAN (lanjutan)


POLICIES (continued)

b. Prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)

Laporan keuangan konsolidasian disusun

dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk peristiwa dan transaksi sejenis dalam kondisi yang sama. Apabila laporan keuangan entitas anak menggunakan kebijakan akuntansi yang berbeda dari kebijakan akuntansi yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian, maka dilakukan penyesuaian yang diperlukan terhadap laporan keuangan entitas anak tersebut, kecuali untuk akun-akun dan transaksi syariah dari entitas anak yang dikonsolidasi.

The consolidated financial statements are prepared using uniform accounting policies for transactions and events in similar circumstances. If the subsidiaries‟ financial statements use accounting policies different from those adopted in the consolidated financial statements, appropriate adjustments are made to the subsidiary‟s financial statements, except for the Sharia accounts and transactions of the consolidated subsidiaries.

Kepentingan non-pengendali disajikan di

ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham non-pengendali atas laba tahun berjalan dan ekuitas entitas anak tersebut sesuai dengan persentase kepemilikan pemegang saham non-pengendali pada entitas anak tersebut.

The non-controlling interest is presented in the equity of the consolidated statement of financial position and represents the non-controlling shareholders‟ proportionate share in the income for the year and equity of the subsidiaries based on the percentage of ownership of the non-controlling shareholders in the subsidiaries.

c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency translation

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan

ke mata uang rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Transactions denominated in foreign currencies are converted into rupiah at the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At the consolidated statement of financial position, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated at the exchange rates prevailing at such date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang

timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun berjalan.

Exchange gains and losses arising from transactions denominated in foreign currencies and from the translation of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income for the current year.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama

yang digunakan untuk penjabaran dalam rupiah pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 yang menggunakan kurs tengah berdasarkan Reuters (pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat) (dalam Rupiah penuh).

Below are the major exchange rates used for translation into rupiah as of September 30, 2018 and December 31, 2017 using the middle rates based on Reuters (at 16.00 hours Western Indonesian Time) (in full amount).











otherwise stated)

25



c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued) 30 September/ 31 Desember/ September 30, 2018 December 31, 2017

Dolar Amerika Serikat 14.902,50 13.567,50 United States Dollar Dolar Australia 10.758,86 10.594,19 Australian Dollar Dolar Singapura 10.898,82 10.154,56 Singapore Dollar Poundsterling Inggris 19.479,81 18.325,62 Great Britain Poundsterling Yen Jepang 131,31 120,52 Japanese Yen Dolar Hong Kong 1.904,66 1.736,21 Hong Kong Dollar Euro Eropa 17.309,26 16.236,23 European Euro Riyal Saudi Arabia 3.974,47 3,600.50 Saudi Arabian Riyal Renminbi 2.166,00 2.081,00 Renminbi

d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan d. Financial assets and liabilities

Bank dan entitas anak menerapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014), ”Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”. Penerapan PSAK ini tidak menimbulkan pengaruh yang signifikan terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

Bank and subsidiaries adopted SFAS No. 55 (Revised 2014), "Financial Instruments: Recognition and Measurement". The adoption of the SFAS has no significant effects on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statement.

Bank dan entitas anak menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2016), ”Instrumen Keuangan: Penyajian”. Penerapan PSAK ini tidak menimbulkan pengaruh yang signifikan terhadap pelaporan keuangan dan penyajian dalam laporan keuangan konsolidasian.

Bank and subsidiaries adopted SFAS No. 50 (Revised 2016), "Financial Instruments: Presentation". The adoption of the SFAS has no significant effects on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statement.

Bank dan entitas anak menerapkan PSAK No. 60 (Revisi 2016), ”Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. Penerapan PSAK ini tidak menimbulkan pengaruh yang signifikan terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

Bank and subsidiaries adopted SFAS No. 60 (Revised 2016), "Financial Instruments: Disclosures". The adoption of the SFAS has no significant effects on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statement.

Bank dan entitas anak menerapkan PSAK No. 68, ”Pengukuran Nilai Wajar”. Penerapan PSAK ini mendefinisikan nilai wajar, menetapkan dalam satu pernyataan, suatu kerangka pengukuran nilai wajar dan mensyaratkan pengungkapan mengenai pengukuran dan hirarki nilai wajar.

Bank and subsidiaries adopted SFAS No. 68, "Fair Value Measurement". The adoption of the SFAS defines fair value, establish in a statement, a framework to measure fair value and requires disclosures on fair value measurement and hierarchy.

Aset keuangan Bank dan entitas anak terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, tagihan derivatif, surat-surat berharga, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, wesel ekspor dan tagihan lainnya, kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah, tagihan akseptasi, penyertaan saham, bunga yang masih akan diterima, dan aset lain-lain (setoran jaminan).

The Bank and subsidiaries‟ financial assets consist of cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, derivative receivables, marketable securities, marketable securities purchased under agreements to resell, bills and other receivables, loans and sharia financing, acceptances receivable, investments in shares, interest receivables, and other assets (guarantee deposit).











otherwise stated)

26



d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan

(lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)

Liabilitas keuangan Bank dan entitas anak

terdiri dari liabilitas segera, simpanan nasabah, simpanan dari bank lain, liabilitas derivatif, efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali, liabilitas akseptasi, efek hutang yang diterbitkan, pinjaman yang diterima, bunga yang masih harus dibayar, liabilitas lain-lain.

The Bank‟s and subsidiaries‟ financial liabilities consist of obligations due immediately, deposits from customers, deposits from other banks, derivative payable, marketable securities sold under agreement to repurchase, acceptances payable, debt securities issued, borrowings, interest payable, other liabilities.

(i) Klasifikasi (i) Classification

Aset keuangan diklasifikasikan berdasarkan kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

Financial assets are classified into the following categories on initial recognition:

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan aset keuangan yang diklasifikasi dalam kelompok yang diperdagangkan;

Kredit yang diberikan dan piutang;

Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo; dan

Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual.

Financial assets held at fair value through profit or loss, which have 2 (two) sub-classifications, i.e. financial assets designated as such upon initial recognition and financial assets classified as held-for-trading;

Loans and receivables;

Held-to-maturity investments; and

Available-for-sale financial assets.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke

dalam kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

Financial liabilities are classified into the following categories on initial recognition:

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, yang memiliki 2 sub-klasifikasi, yaitu liabilitas keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan liabilitas keuangan yang telah diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan;

Liabilitas keuangan lain yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities at fair value through profit or loss, which has 2 sub-classifications, i.e. those designated as such upon initial recognition and those classified as held-for-trading;

Other financial liabilities that are not classified as financial liabilities at fair value through profit or loss are categorized and measured at amortized cost.











otherwise stated)

27



d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan (lanjutan)

d. Financial assets and liabilities (continued)

(i) Klasifikasi (lanjutan)

(i) Classification (continued)

Kelompok aset dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi terdiri dari aset dan liabilitas keuangan yang diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau dimiliki sebagai bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama untuk memperoleh laba jangka pendek atau position taking.

The sub-classification of financial assets and liabilities at fair value through profit or loss consists of financial assets and liabilities that are acquired or incured principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term, or holds as part of a financial instrument portfolio that is managed together for short-term profit or position taking.

Kredit yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and are not quoted in an active market, except:

yang dimaksudkan oleh Bank dan entitas anak untuk dijual segera dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal ditetapkan Bank dan entitas anak sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi;

those that the Bank and subsidiaries intends to sell immediately or in the short term, which are classified as held-for- trading, and those that the Bank and subsidiaries upon initial recognition designates at fair value through profit or loss;

yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompok investasi tersedia untuk dijual; atau

those that upon initial recognition are designated as available-for-sale investments; or

dalam hal Bank dan entitas anak tidak akan memperoleh kembali seluruh investasi awal kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas kredit yang diberikan dan piutang, yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual.

those for which the Bank and subsidiaries may not recover substantially all of its initial investment, other than because of loans and receivable deterioration, which are classified as available-for-sale.

Investasi dalam kategori dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif yang dapat dikuotasikan dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan dimana Bank dan entittas anak mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Investasi yang dimiliki untuk periode yang tidak dapat ditentukan tidak dikategorikan dalam klasifikasi ini.

Held-to-maturity investments consist of quoted non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity which the Bank and subsidiaries has the positive intention and ability to hold until maturity. Investments intended to be held for an undetermined period of time are not included in this classification.

Kategori tersedia untuk dijual terdiri dari aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak dikelompokkan ke dalam salah satu kategori aset keuangan lainnya.

The available-for-sale category consists of non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in one of the other categories of financial assets.











otherwise stated)

28





(i) Klasifikasi (lanjutan)

(i) Classification (continued)

Setelah pengukuran awal, investasi tersedia untuk dijual diukur menggunakan nilai wajar dengan laba atau rugi yang diakui sebagai bagian dari ekuitas sampai dengan investasi dihentikan pengakuannya atau sampai investasi dinyatakan mengalami penurunan nilai dimana akumulasi laba atau rugi sebelumnya dilaporkan dalam ekuitas dilaporkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Hasil efektif dan (bila dapat diaplikasikan) hasil dari nilai tukar dinyatakan kembali untuk investasi tersedia dijual dan dilaporkan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

After initial recognition, available-for-sale investments are measured at fair value with gains or losses being recognized in equity until the investment is derecognized or until the investment is determined to be impaired at which time the cumulative gains or losses previously reported in equity is included in the statement of profit or loss and other comprehensive income. The effective yield and (where applicable) results of foreign exchange restatement for available-for-sale investments are reported in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

Liabilitas keuangan lainnya merupakan liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk dijual atau ditentukan sebagai nilai wajar melalui laporan laba rugi saat pengakuan liabilitas.

Other financial liabilities represent financial liabilities that are neither held for trading nor designated at fair value through profit or loss upon the recognition of the liability.

Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Management determines the classification of its financial assets and liabilities at initial recognition.

(ii) Pengakuan awal (ii) Initial recognition

a. Pembelian atau penjualan aset

keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan dan kebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian secara reguler) diakui pada tanggal penyelesaian, seperti tanggal perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset.

a. Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the market place (regular way purchases) are recognized on the settlement date, i.e., the date that the companies commit to purchase or sell the assets.

b. Aset keuangan dan liabilitas

keuangan pada awalnya diukur pada nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya.

b. Financial assets and liabilities are initially recognized at fair value. For those financial assets and liabilities not measured at fair value through profit and loss, plus directly attributable transaction costs. The subsequent measurement of financial assets and liabilities depends on their classification.











otherwise stated)

29





(ii) Pengakuan awal (lanjutan) (ii) Initial recognition (continued)

Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk perolehan suatu aset keuangan atau penerbitan suatu liabilitas keuangan dan merupakan biaya tambahan yang tidak akan terjadi apabila instrumen keuangan tersebut tidak diperoleh atau diterbitkan. Untuk aset keuangan, biaya transaksi ditambahkan pada jumlah yang diakui pada awal pengakuan aset, sedangkan untuk liabilitas keuangan, biaya transaksi dikurangkan dari jumlah utang yang diakui pada pengakuan awal liabilitas. Biaya transaksi tersebut diamortisasi selama umur instrumen berdasarkan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan aset keuangan atau sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan liabilitas keuangan.

Transaction costs only include costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issuance of a financial liability and an additional charge that would not occur if the instrument is not acquired or issued. For financial assets, transaction costs are added to the amount recognized in the initial recognition of the asset, while for financial liabilities, transaction costs are deducted from the amount of debt recognized on initial recognition of a liability. The transaction costs are amortized over the terms of the instrument based on the effective interest rate method and recorded as part of interest income for transaction costs related to the financial asset or as part of interest expense for transaction costs related to financial liabilities.

Bank dan entitas anak, pada pengakuan awal, dapat menetapkan aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu sebagai nilai wajar melalui laba rugi (opsi nilai wajar). Opsi nilai wajar dapat digunakan hanya bila memenuhi ketetapan sebagai berikut:

The Bank and subsidiaries, upon initial recognition, may designate certain financial assets and liabilities, at fair value through profit or loss (fair value option). The fair value option is only applied when the following conditions are met:

penetapan sebagai opsi nilai wajar mengurangi atau mengeliminasi ketidak-konsistenan pengukuran dan pengakuan (accounting mismatch) yang dapat timbul; atau

the application of the fair value option reduces or eliminates an accounting mismatch that would otherwise arise; or

aset keuangan dan liabilitas keuangan merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan yang risikonya dikelola dan dilaporkan kepada manajemen kunci berdasarkan nilai wajar; atau

the financial assets and liabilities are part of a portfolio of financial instruments, the risks of which are managed and reported to key management on a fair value basis; or

aset keuangan dan liabilitas keuangan terdiri dari kontrak utama dan derivatif melekat yang harus dipisahkan, tetapi tidak dapat mengukur derivatif melekat secara terpisah.

the financial assets and liabilities consist of a host contract and an embedded derivative that must be bifurcated, but unable to measure the embedded derivative separately.











otherwise stated)

30





(iii) Pengukuran setelah pengakuan awal (iii) Subsequent measurement

a. Aset keuangan dalam kelompok

tersedia untuk dijual dan aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur pada nilai wajarnya.

a. Available-for-sale financial assets and financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss are subsequently measured at fair value.

b. Kredit yang diberikan dan piutang

serta investasi dimiliki hingga jatuh tempo dan liabilitas keuangan lainnya yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

c. b. Loans and receivables and held-to-maturity investments and other financial liabilities which are measured at amortized cost, are measured at amortized cost using the effective interest method.

(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition

a. Aset keuangan dihentikan

pengakuannya jika: a. Financial assets are derecognized

when:

- Hak kontraktual atas arus kas

yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau

- The contractual rights to receive cash flows from the financial assets have expired; or

- Bank dan entitas anak

mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung liabilitas untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak ketiga di bawah kesepakatan pelepasan (pass through arrangement); dan

- The Bank and subsidiaries has transferred its rights to receive cash flows from the financial assets or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a „pass through arrangement‟; and

- Antara (a) Bank dan entitas anak

telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Bank dan entitas anak tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer kendali atas aset.

- Either (a) the Bank and subsidiaries has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Bank and subsidiaries has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.











otherwise stated)

31





(iv) Penghentian pengakuan (lanjutan) (iv) Derecognition (continued)

a. Aset keuangan dihentikan

pengakuannya jika (lanjutan): a. Financial assets are derecognized

when (continued):

Ketika Bank dan entitas anak telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau di bawah kesepakatan pelepasan (pass-through arrangement), dan tidak mentransfer serta tidak mempertahankan secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset dan masih memiliki pengendalian atas aset, aset diakui sebesar keterlibatan Bank yang berkelanjutan atas aset tersebut.

When the Bank and subsidiaries has transferred its rights to receive cash flows from an asset or has entered into a pass-through arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Bank‟s continuing involvement in the asset.

Kredit yang diberikan atau aset keuangan lain dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit dalam waktu dekat atau hubungan normal dengan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans or other financial assets are written off when there is no realistic prospect of collection in the near future or the normal relationship with the borrowers has ceased to exist. When a loan is deemed uncollectible, it is written off against the related allowance for impairment losses.

b. Liabilitas keuangan dihentikan

pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

b. Financial liabilities are derecognized when they are extinguished, i.e. liabilities stated in the contract are released or cancelled or have expired.

Jika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan dengan yang lain oleh pemberi pinjaman yang sama pada keadaan yang secara substansial berbeda, atau berdasarkan suatu liabilitas yang ada yang secara substansial telah diubah, seperti pertukaran atau modifikasi yang diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan perbedaan nilai tercatat masing-masing diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognised in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.











otherwise stated)

32





(v) Pengakuan pendapatan dan beban (v) Income and expense recognition

a. Pendapatan dan beban bunga atas

aset tersedia untuk dijual, serta aset keuangan dan liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

a. Interest income and expense on available-for-sale assets and financial assets and liabilities measured at amortized cost are recognised in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income using the effective interest method.

b. Keuntungan dan kerugian yang belum

direalisasi yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

b. Unrealized gains and losses arising from changes in the fair value of the financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss are included in the statement of profit and loss and other comprehensive income.

Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual kecuali keuntungan atau kerugian akibat perubahan nilai tukar diakui secara langsung dalam ekuitas, sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau adanya penurunan nilai.

Unrealized gains and losses arising from changes in the fair value of available-for-sale financial assets other than foreign exchange gains and losses from monetary items are recognised directly in equity, until the financial asset is derecognized or impaired.

Pada saat aset keuangan dihentikan pengakuannya atau dilakukan penurunan nilai, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

At the time the financial asset is derecognized or impaired, the cumulative gains or losses previously recognized in equity are recognized in consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.

(vi) Reklasifikasi aset keuangan (vi) Reclassification of financial assets

Bank dan entitas anak tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi setiap instrumen keuangan dari diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, jika pada pengakuan awal instrumen keuangan tersebut ditetapkan oleh Bank dan entitas anak sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Bank and subsidiaries is not allowed to reclassify any financial instrument out of or into the fair value through profit or loss, if the initial recognition of financial instruments is determined by Bank and subsidiaries as measured at fair value through profit or loss.











otherwise stated)

33





(vi) Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) (vi) Reclassification of financial assets (continued)

Bank dan entitas anak tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika Bank dan entitas anak dalam periode berjalan atau dalam kurun waktu 2 (dua) tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut dimana:

The Bank and subsidiaries cannot classify any financial assets as held-to-maturity investments, if the Bank and subsidiaries, during the current period or in the 2 (two) preceeding years, had sold or reclassified in more than an insignificant amount of held-to-maturity investments before their maturity (more than an insignificant amount compared to the total amount of held-to-maturity investments), other than sales or reclassifications that:

a. dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali di mana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut;

a. conducted when the financial assets are so close to maturity or repurchase date that change in interest rate would not have a significant effect on the financial assets‟ fair value;

b. terjadi setelah Bank dan entitas anak telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau Bank dan entitas anak telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau

b. occur after the Bank and subsidiaries have obtained substantially all the principal amount of financial assets in accordance with the payment schedule or the Bank and subsidiaries have obtained early payment; or

c. terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali Bank dan entitas anak, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Bank dan entitas anak.

c. are attributable to an isolated event that is beyond the Bank‟s and subsidiaries‟ controls are non-recurring, and could not have been reasonably anticipated by the Bank and subsidiaries.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya, dan pada saat itu keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui sebagai laba/rugi tahun berjalan.

Reclassification of financial assets from held-to-maturity classification to available-for-sale are recorded at fair value. The unrealized gains or losses are recorded in equity section until the financial assets are derecognized, at which time the accumulative gain or loss previously recognized in equity shall be recognized as current year profit/loss.











otherwise stated)

34





(vi) Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) (vi) Reclassification of financial assets (continued)

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada nilai tercatat. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi harus diamortisasi menggunakan suku bunga efektif sampai dengan tanggal jatuh tempo instrumen tersebut.

Reclassification of financial assets from available-for-sale to held-to-maturity classification are recorded at carrying amount. The unrealized gains or losses are amortized by using effective interest rate up to the maturity date of that instrument.

(vii) Saling hapus (vii) Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan dilakukan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Bank dan entitas anak memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya maksud untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are off-set and the net amount is presented in the consolidated statement of financial position when, and only when, the Bank and subsidiaries have a legal right to off-set the amounts and intends either to settle on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh Standar Akuntansi Keuangan.

Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by the Financial Accounting Standards.

(viii) Pengukuran biaya diamortisasi (viii) Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok pinjaman, ditambah atau dikurangi amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai pengakuan awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset or liability is the amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest rate method of any difference between the initial amount recognized and the maturity amount, minus any reduction for impairment.











otherwise stated)

35





(ix) Pengukuran nilai wajar (ix) Fair value measurement

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.

Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi:

The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell an asset or paid to transfer a liability takes place either:

di pasar utama untuk aset dan

liabilitas tersebut; atau

jika tidak terdapat pasar utama, dipasar yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut.

in the principal market for the assets and liabilities; or

in the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability.

Nilai wajar suatu aset atau liabilitas diukur menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset dan liabilitas tersebut dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam kepentingan ekonomik terbaiknya.

The fair value of an asset or a liability is measured using the assumptions that market participants would use when determining the price of the asset and liability assuming that market participants act in their own economic best interest.

Pengukuran nilai wajar aset non-keuangan memperhitungkan kemampuan pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ekonomik dengan menggunakan aset dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya atau dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan menggunakan aset tersebut dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya.

A fair value measurement of non-financial assets considers a market participant‟s ability to generate economic benefits by using the asset in its highest and best use or by selling it to other market participants that would use the asset in its highest and best use.

Bank dan entitas anak menggunakan teknik penilaian yang sesuai dalam keadaan dan dimana data yang memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.

Bank and subsidiaries uses valuation techniques that are appropriate in the circumstances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximizing the use of relevant observable inputs and minimizing the use of unobservable inputs.











otherwise stated)

36





(ix) Pengukuran nilai wajar (lanjutan) (ix) Fair value measurement (continued)

Pada saat nilai wajar dari unlisted equity instruments tidak dapat ditentukan dengan handal, instrumen tersebut dinilai sebesar biaya perolehan dikurangi dengan penurunan nilai. Nilai wajar atas pinjaman yang diberikan dan piutang, serta liabilitas kepada bank dan nasabah ditentukan menggunakan nilai berdasarkan arus kas kontraktual, dengan mempertimbangkan kualitas kredit, likuiditas dan biaya.

In cases when the fair value of unlisted equity instruments cannot be determined reliably, the instruments are carried at cost less impairment value. The fair value for loans and receivables as well as liabilities to banks and customers are determined using a present value model on the basis of contractually agreed cash flows, taking into account credit quality, liquidity and costs.

Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar diukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian dapat dikategorikan pada level hirarki nilai wajar, berdasarkan tingkatan input terendah yang signifikan atas pengukuran nilai wajar secara keseluruhan:

All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the consolidated financial statements are classified within fair value hierarchy, based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole:

Level 1 : harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses pada tanggal pengukuran.

Level 2 : input selain harga kuotasion yang termasuk dalam level 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung atau tidak langsung.

Level 3 : input yang tidak dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas.

Level 1 : quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liabilities accessible at the measurement date.

Level 2 : inputs other than quoted prices included in level 1 for the asset and liability, which is directly or indirectly observable.

Level 3 : unobservable inputs for the asset and liability.

Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan keuangan konsolidasian secara berulang, Bank dan entitas anak menentukan apakah terjadi transfer antara level di dalam hirarki dengan cara mengevaluasi kategori (berdasarkan input level terendah yang signifikan dalam pengukuran nilai wajar) setiap akhir periode pelaporan.

For assets and liabilities that are recognised in the consolidated financial statements on a recurring basis, Bank and its subsidiaries determine whether transfers have occured between levels in the hierarchy by re-assessing categorisation (based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole) at the end of each reporting period.

Bank dan entitas anak untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, telah menentukan kelas aset dan liabilitas berdasarkan sifat, karakteristik, risiko aset dan liabilitas, dan level hirarki nilai wajar (Catatan 39).

For the fair value disclosures purposes, Bank and subsidiaries has determined classes of assets and liabilities based on the nature, characteristics, risks of the asset and liability, and the level of the fair value hierarchy (Note 39).











otherwise stated)

37





(x) Aset keuangan sukuk (x) Sukuk Financial Asset

Pada saat pengakuan awal, entitas menentukan klasifikasi investasi pada sukuk sebagai diukur pada biaya perolehan atau diukur pada nilai wajar.

At initial recognition, the entity determines the classification of investments in sukuk either measured at cost or fair value.

Investasi pada sukuk ijarah dan sukuk mudharabah setelah pengakuan awal, diukur sebagai berikut:

After the initial recognition, investment in ijarah sukuk and mudharabah sukuk is measured as follows:

a. Diukur pada biaya perolehan c. a. Measured at cost

Investasi tersebut dimiliki dalam suatu model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual dan terdapat persyaratan kontraktual dalam menentukan tanggal tertentu atas pembayaran pokok dan atau hasilnya.

The investment is held in a business model whereby the primary goal is to obtain contractual cash flows and has contractual terms in determining the specific date of principal payments and or the results.

Biaya perolehan sukuk termasuk biaya transaksi.

Sukuk acquisition cost includes transaction cost.

Selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu sukuk.

The difference between the acquisition cost and the nominal value is amortized on a straight-line basis over the period of the sukuk.

Rugi penurunan nilai diakui jika jumlah terpulihkan lebih kecil dari jumlah tercatat dan disajikan sebagai rugi penurunan nilai di dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Impairment loss is recognized if the recoverable amount is less than the carrying amount and is presented as an impairment loss in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

b. Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi

d. b. Measured at fair value through profit and loss

Nilai wajar ditentukan dengan mengacu pada urutan sebagai berikut:

The fair value is determined with reference to the following order:

- Kuotasi harga di pasar aktif e. - Quoted price in active market

- Harga yang terjadi dari transaksi terkini, apabila tidak ada kuotasi harga di pasar aktif

- Price from the current transaction, if there is no available price quotations in an active market

- Nilai wajar instrumen sejenis, apabila tidak ada kuotasi harga di pasar aktif dan tidak ada harga yang terjadi dari transaksi terkini.

- Fair value of similar instrument, if there is no available price quotations in an active market and no price from the current transaction.











otherwise stated)

38





(x) Aset keuangan sukuk (lanjutan) (x) Sukuk Financial Asset (continued)

b. Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (lanjutan)

f. b. Measured at fair value through profit and loss (continued)

Biaya perolehan sukuk tidak termasuk biaya transaksi.

Sukuk acquisition cost does not include transaction cost.

Selisih antara nilai wajar dan jumlah tercatat diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

The difference between fair value and carrying value is presented in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

c. Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain

g. c. Measured at fair value through other comprehensive income

Selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal Sukuk diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu Sukuk.

Difference between acquisition cost and principal amortized on a straight line basis over the term of Sukuk.

Selisih antara nilai wajar dan nilai tercatat dari investasi Sukuk diakui sebagai penghasilan komprehensif lain.

Difference between fair value and carrying amount of FVOCI Sukuk recognized as other comprehensive income.

Semua investasi sukuk BJBS dilakukan dengan akad ijarah.

All investment in sukuk of BJBS was done under ijarah contracts.

e. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain e. Current accounts with Bank Indonesia and other banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks are stated at amortized cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Current accounts with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables.

f. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

f. Placements with Bank Indonesia and other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain merupakan penanaman dana pada Bank Indonesia berupa deposit facility dan deposit facility syariah, sedangkan penempatan pada bank lain berupa deposito berjangka, tabungan, dan call money.

Placements with Bank Indonesia and other banks represent placements of funds in Bank Indonesia in the form of deposit facility and sharia deposit facility, whereas placement with other banks is in the form of time deposit, savings, and call money.











otherwise stated)

39



f. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank

lain (lanjutan) f. Placements with Bank Indonesia and other

banks (continued)

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Placements with Bank Indonesia and other banks are stated at amortized cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Placements with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables.

g. Surat berharga g. Marketable securities

Surat berharga yang dimiliki terdiri dari

Sertifikat Bank Indonesia, Sertifikat Deposito

Bank Indonesia, reksadana, dan obligasi yang diperdagangkan di bursa efek.

Marketable securities consist of Certificates of Bank Indonesia, Deposit Certificates of Bank Indonesia, mutual funds and bonds traded on the stock exchange.

Surat berharga syariah diklasifikasikan

sebagai dimiliki hingga jatuh tempo. Sharia marketable securities are classified as

held-to-maturity.

Surat berharga pada awalnya disajikan sebesar nilai wajar. Setelah pengakuan awal, surat berharga dicatat sesuai kategorinya, yaitu tersedia untuk dijual, dimiliki hingga jatuh tempo atau nilai wajar melalui laba rugi.

Marketable securities are initially measured at fair value. Subsequently, marketable securities are accounted for depending on their classification as available-for-sale, held-to-maturity or fair value through profit or loss.

Pengukuran surat-surat berharga dinyatakan

berdasarkan klasifikasinya sebagai berikut: Measurement of securities is stated based on

the classification of the securities as follows:

1. Surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

1. Held-to-maturity marketable securities are carried at amortized cost using the effective interest rate method.

Bank dan entitas anak tidak mengklasifikasikan surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo sebagai aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya Bank dan entitas anak telah menjual atau mereklasifikasi surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan (more than insignificant) sebelum jatuh tempo selain dari pada penjualan atau reklasifikasi yang telah dijelaskan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2014) yang dapat diaplikasikan dalam periode yang relevan.

The Bank and subsidiaries do not classify held-to-maturity marketable securities as held-to-maturity financial assets, if the Bank and subsidiaries have during the current financial year or during the two preceding years, sold or reclassified more than an insignificant amount of held-to-maturity marketable securities prior to maturity other than sales or reclassifications defined in SFAS No. 55 (Revised 2014) applicable in the relevant periods.











otherwise stated)

40



g. Surat berharga (lanjutan) g. Marketable securities (continued)

Pengukuran surat-surat berharga dinyatakan berdasarkan klasifikasinya sebagai berikut (lanjutan):

Measurement of securities is stated based on the classification of the securities as follows (continued):

2. Surat-surat berharga yang diklasifikasikan sebagai investasi tersedia untuk dijual dinyatakan pada nilai wajar. Pendapatan bunga diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian menggunakan metode suku bunga efektif. Laba atau rugi selisih kurs atas surat-surat berharga diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Perubahan nilai wajar lainnya diakui langsung dalam ekuitas sampai surat-surat berharga dijual atau mengalami penurunan nilai, dimana akumulasi keuntungan dan kerugian yang sebelumnya diakui dalam ekuitas diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

2. Marketable securities which are classified under available-for-sale investments are stated at fair value. Interest income is recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income using the effective interest method. Foreign exchange gains or losses on available-for-sale securities are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income. Other fair value changes are recognized directly in equity until the securities is sold or impaired, whereby the cumulative gains and losses previously recognized in the equity are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.

3. Surat-surat berharga dalam kategori nilai wajar melalui laba rugi dinyatakan pada nilai wajar.

3. Fair value through profit or loss marketable securities are carried at fair value.

Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun berjalan. Pendapatan bunga dari surat-surat berharga dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sesuai dengan persyaratan dalam kontrak.

Unrealized gains or losses resulting from changes in fair values are recognized in the current year consolidated statement of comprehensive income. The interest income from marketable securities is recorded in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income according to the terms of the contract.

h. Efek-efek yang dibeli/dijual dengan janji dijual/dibeli kembali

h. Marketable securities purchased/sold under agreements to resell/repurchase

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali disajikan sebagai aset keuangan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar jumlah penjualan kembali dikurangi dengan bunga yang belum diamortisasi dan cadangan kerugian penurunan nilai. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali diperlakukan sebagai pendapatan bunga yang ditangguhkan (belum diamortisasi) dan diakui sebagai pendapatan selama periode sejak efek-efek tersebut dibeli hingga dijual kembali dengan menggunakan suku bunga efektif.

Securities purchased under agreement to resell are presented as financial assets in the consolidated statement of financial position, at the resale price net of unamortized interest and net of allowance for impairment losses. The difference between the purchase price and the resale price is treated as unearned interest income (unamortized) and recognized as income over the period starting from when those securities are purchased until they are resold using effective interest rate method.

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali (Reverse Repo) diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Marketable securities purchased under agreements to resell (Reverse Repo) are classified as loans and receivables.











otherwise stated)

41



h. Efek-efek yang dibeli/dijual dengan janji dijual/dibeli kembali (lanjutan)

h. Marketable securities purchased/sold under agreements to resell/repurchase (continued)

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali disajikan sebagai liabilitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar jumlah pembelian kembali, dikurangi dengan bunga dibayar di muka yang belum diamortisasi. Selisih antara harga jual dan harga beli kembali diperlakukan sebagai bunga dibayar di muka dan diakui sebagai beban bunga selama jangka waktu sejak efek-efek tersebut dijual hingga dibeli kembali menggunakan metode suku bunga efektif.

Securities sold under agreements to repurchase are presented as liabilities in the consolidated statement of financial position, at the repurchase price, net of unamortized prepaid interest. The difference between the selling price and the repurchase price is treated as prepaid interest and recognized as interest expense over the period starting from when those securities are sold until they are repurchased using effective interest rate method.

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali (repo) diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Securities sold under agreements to repurchase (repo) are classified as financial liabilities measured at amortized cost.

i. Wesel ekspor dan tagihan lainnya i. Bills and other receivables

Wesel ekspor dan tagihan lainnya terdiri atas tagihan dari letters of credit dan Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) kepada eksportir.

Bills and other receivables consist of receivables from letters of credit and Domestic Documentary Letters of Credit to exporters.

Wesel ekspor dan tagihan lainnya dicatat pada biaya perolehan diamortisasi setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Bills and other receivables are stated at amortized cost less allowance for impairment losses.

Wesel ekspor dan tagihan lainnya diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Bills and other receivables are classified as loans and receivables.

j. Instrumen keuangan derivatif k. j. Derivative financial instruments

Instrumen keuangan derivatif dinilai dan diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar. Setiap kontrak derivatif dicatat sebagai aset apabila memiliki nilai wajar positif dan sebagai liabilitas apabila memiliki nilai wajar negatif.

Derivatives financial instruments are valued and recognized in the consolidated statement of financial position at fair value. Each derivatives contract is carried as asset when the fair value is positive and as liability when the fair value is negative.

Tagihan dan liabilitas derivatif diklasifikasikan sebagai aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Derivatives receivable and payable are classified as financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss.

Keuntungan atau kerugian yang terjadi dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Gains or losses resulting from fair value changes are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.

Nilai wajar instrumen derivatif ditentukan berdasarkan diskonto arus kas dan model penentu harga atau harga yang diberikan oleh broker (quoted price) atas instrumen lainnya yang memiliki karakteristik serupa yang mengacu pada PSAK 68: “Pengukuran Nilai Wajar”.

The fair value of derivatives instruments is determined based on discounted cash flows and pricing models or quoted prices from brokers of other instruments with similar characteristics which refer to SFAS 68: “Fair Value Measurement”.











otherwise stated)

42



k. Kredit yang diberikan k. Loans

Kredit yang diberikan merupakan penyediaan uang atau tagihan yang dapat disamakan dengan itu, berdasarkan kesepakatan dengan pihak penerima kredit dan mewajibkan pihak penerima kredit untuk melunasi setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan bunga.

Loans represent the lending of money or equivalent receivables under contracts with borrowers, where the borrowers are required to repay their debts with interest after a specified period of time.

Kredit yang diberikan pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan biaya tambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut. Setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans are initially measured at fair value plus transaction cost that are directly attributable and additional cost to obtain the financial assets. Subsequently measured at their amortized cost using the effective interest rate method, net of allowance for impairment losses.

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang. Kredit yang diberikan dalam pinjaman sindikasi ataupun penerusan kredit dinyatakan sebesar pokok kredit sesuai dengan porsi risiko yang ditanggung oleh Bank dan entitas anak.

Loans are classified as loans and receivables. Loans under syndication or channelling are stated at the principal amount equal to the risk portion assumed by the Bank and subsidiaries.

Kredit yang direstrukturisasi disajikan sebesar

nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi atau nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi. Kerugian akibat selisih antara nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi dengan nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Setelah restrukturisasi, semua penerimaan kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru dicatat sebagai pengembalian pokok kredit yang diberikan dan pendapatan bunga sesuai dengan syarat-syarat restrukturisasi.

Restructured loans are stated at the lower of carrying value on the date of restructuring or value of the future cash receipts after the restructuring. Losses resulting from the difference between the carrying value on the date of restructuring the present value of future cash receipts after the restructuring is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. After the restructuring, all future cash receipts specified by the new terms are recorded as a return of principal loans and interest income in accordance with the terms of the restructuring.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit atau hubungan antara Bank dan entitas anak dengan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans are written off when there is no realistic prospect of collection or when the Bank‟s and subsidiaries‟ relationship with the borrowers has ceased. When loans are deemed uncollectible, they are written off against the related allowance for impairment losses.











otherwise stated)

43



l. Pembiayaan/piutang syariah l. Sharia financing/receivables

Pembiayaan/piutang berdasarkan prinsip syariah adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat disamakan dengan itu, yang timbul dari transaksi berdasarkan prinsip jual beli dan bagi hasil antara BJBS dengan pihak lain selama jangka waktu tertentu.

Sharia financing/receivables is receivables from providing funds or other similar form of receivables arising from transactions carried out based on sale or purchase arrangements and profit sharing between BJBS and other parties for a certain period of time.

Piutang tersebut meliputi piutang murabahah,

piutang istishna dan qardh, untuk pembiayaan meliputi pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah.

Such receivables consist of receivables arising from murabahah transactions, istishna transactions dan qardh transactions, for financing consist of mudharabah financing and musyarakah financing.

Murabahah adalah akad jual beli antara nasabah dengan BJBS, dimana BJBS membiayai kebutuhan investasi dan modal kerja nasabah yang dijual dengan harga pokok ditambah dengan keuntungan yang diketahui dan disepakati bersama. Pembayaran atas pembiayaan ini dilakukan dengan cara mengangsur dalam jangka waktu yang ditentukan.

Murabahah is a sale or purchase contract between the customer and BJBS, whereby BJBS finances the investment and working capital needs of the customer sold with a principal price plus a certain margin that is mutually informed and agreed upon. Repayment on this financing is made in installments within a specified period.

Piutang murabahah pada awalnya diukur pada

nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan merupakan biaya tambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode margin efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Murabahah receivables initially measured at fair value plus directly attributable transaction cost and is an additional cost to obtain the respective financial assets, and after the initial recognition murabahah receivables are measured at amortized cost using the effective margin method less any allowance for impairment losses.

Mudharabah merupakan pembiayaan kerjasama antara BJBS sebagai pemilik dana (shahibul maal) dengan nasabah sebagai pelaksana usaha (mudharib) selama jangka waktu tertentu. Pembagian hasil keuntungan dari proyek atau usaha tersebut ditentukan sesuai dengan nisbah (pre-determined ratio) yang telah disepakati bersama. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, pembiayaan mudharabah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk berdasarkan hasil review oleh manajemen terhadap kualitas pembiayaan yang ada.

Mudharabah represents scheme financing between BJBS as the owner of the fund (shahibul maal) and the customer as the business executor (mudharib), during a certain period. Distribution of profit sharing on a project or other business activity is determined in accordance with the mutually agreed nisbah (pre-determined ratio). At consolidated statements of financial position date, mudharabah financing is stated at the outstanding financing balance less allowance for impairment losses which is provided based on the management‟s review on the financing quality.











otherwise stated)

44



l. Pembiayaan/piutang syariah (lanjutan) l. Sharia financing/receivables (continued)

Musyarakah adalah akad kerjasama yang

terjadi diantara para pemilik modal (mitra musyarakah) untuk menggabungkan modal dan melakukan usaha secara bersama dalam suatu kemitraan dengan nisbah pembagian

hasil sesuai dengan kesepakatan, sedangkan kerugian ditanggung secara proporsional sesuai dengan kontribusi modal.

Musyarakah is a partnership contract among fund owners (musyarakah partners) to contribute funds and conduct business on a joint basis through partnership with nisbah profit sharing based on a predetermined ratio, while loss is shouldered proportionally based on the capital contribution.

Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, pembiayaan musyarakah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk berdasarkan hasil review oleh manajemen terhadap kualitas pembiayaan yang ada.

At consolidated statement of financial position date, musyarakah financing is stated at the outstanding balance of the financing less allowance for impairment losses based on the management‟s review on the financing quality.

Istishna adalah akad penjualan antara al-mustashni (pembeli) dan al-shani (produsen

yang juga bertindak sebagai penjual). Berdasarkan akad tersebut, pembeli menugasi produsen untuk membuat atau mengadakan al-mashnu (barang pesanan) sesuai

spesifikasi yang diisyaratkan pembeli dan menjualnya dengan harga yang disepakati.

Istishna is a purchase agreement between an al-mustashni (buyer) and an al-shani (manufacturer also acting as the seller). Based on the contract, the buyer orders the manufacturer to make or to supply al-mashnu (goods ordered) according to the specifications required by the buyer and to sell them at an agreed price.

Piutang istishna disajikan sebesar tagihan

termin kepada pembeli akhir dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Marjin istishna yang ditangguhkan disajikan sebagai pos lawan piutang istishna.

Istishna receivables are presented based on the outstanding billings to the final buyer less allowance for impairment losses. Deferred istishna margin is present as contra account of istishna receivable.

Qardh adalah penyediaan dana atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara peminjam dan pihak yang meminjamkan yang mewajibkan peminjam melunasi hutangnya setelah jangka waktu tertentu. Pinjaman Qardh dinyatakan sebesar saldo pinjaman dikurangi dengan saldo cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk berdasarkan hasil review oleh manajemen terhadap kualitas pinjaman yang ada.

Qardh is the provision of funds or equivalent claims based on agreement between the borrower and the lender that requires the borrower to repay the debts after a certain period of time. Qardh are stated at outstanding balance less allowance for impairment losses based on the management‟s review on the financing quality.

m. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai atas aset keuangan

m. Identification and measurement of impairment for financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Bank dan entitas anak mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan yang tidak dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba rugi telah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika bukti obyektif

At each consolidated statement of financial position date, the Bank and subsidiaries assess whether there is objective evidence that financial assets not carried at fair value through profit and loss are impaired. Financial assets are impaired when objective evidence demonstrates that loss event has occurred











otherwise stated)

45



m. Identifikasi dan pengukuran penurunan

nilai atas aset keuangan (lanjutan) m. Identification and measurement of

impairment for financial assets (continued)

menunjukkan bahwa peristiwa yang merugikan telah terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa tersebut berdampak pada arus kas masa datang atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

after the initial recognition of the asset, and that the loss event has an impact on the future cash flow on the asset that can be estimated reliably.

Kriteria yang digunakan oleh Bank dan entitas anak untuk menentukan bukti obyektif dari penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The criteria used by the Bank and subsidiaries to determine objective evidence from the impairment are as follows:

a. kesulitan keuangan signifikan yang

dialami penerbit atau pihak peminjam; a. significant financial difficulties by the

issuer or debtor;

b. pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

b. breach of contract, like defaults or deferred principal or interest payments;

c. pihak pemberi pinjaman, dengan alasan ekonomi atau hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan (konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut;

c. the creditor, with economic or legal reason relating to the financial difficulties of the debtor, provided relief (concession) to the debtor that the creditor would not otherwise consider;

d. terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya;

d. there is a possibility that the debtor will enter into bankruptcy or other financial reorganization;

e. hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan; atau

e. the loss of an active market on financial assets as the result of financial difficulties; or

f. data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset dimaksud, meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap aset keuangan secara individual dalam kelompok aset tersebut, termasuk:

f. observable data has indicated that there is measured decrease in the estimated future cash flow estimation of group of financial assets since initial measurement of the assets, although the impairment cannot be identified to individual financial assets in the portfolio, including:

- memburuknya status pembayaran pihak peminjam dalam kelompok tersebut; dan

- kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

- deterioration of the payment status of the debtor in the portfolio; and

- national or local economic condition

is related to the default on assets in the portfolio.











otherwise stated)

46



m. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai atas aset keuangan (lanjutan)

m. Identification and measurement of impairment for financial assets (continued)

Estimasi periode antara terjadinya peristiwa dan teridentifikasinya kerugian ditentukan oleh manajemen untuk setiap portofolio yang diidentifikasi. Pada umumnya, periode tersebut bervariasi antara 3 (tiga) dan 12 (dua belas) bulan, dan untuk kasus tertentu diperlukan periode yang lebih lama.

The estimated of period between the occurrence of events and identification of loss are determined by management for every identified portfolio. Generally, that period varies between 3 (three) and 12 (twelve) months, and for specific cases, it may need longer period.

Bank dan entitas anak pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual atau kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

The Bank and subsidiaries first assess whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.

Jika Bank dan entitas anak menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Bank dan entitas anak memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

If the Bank and subsidiaries determine that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether the financial assets is significant or not, they include the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment.

Aset keuangan yang penurunan nilainya dilakukan secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai telah diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

Financial assets on which impairment is assessed individually and therefore the impairment is recognized or still recognized, is not included in the collective impairment.

Bank dan entitas anak menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunan nilainya secara individual, jika memenuhi salah satu kriteria di bawah ini:

The Bank and subsidiaries determine that loans should be evaluated for impairment individually if one of the following criteria is met:

1. Kredit yang secara individual memiliki nilai signifikan dan memiliki bukti objektif penurunan nilai;

1. Loans which individually have significant value and objective evidence of impairment;

2. Kredit yang direstrukturisasi yang secara individual memiliki nilai signifikan.

2. Restructured loans which individually have significant value.

Berdasarkan kriteria di atas, Bank dan entitas anak melakukan penilaian secara individual untuk: (a) Kredit dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet dengan plafond di atas Rp1.000; atau (b) Kredit yang direstrukturisasi.

Based on the above criteria, the Bank and subsidiaries perform individual assessment for: (a) Loans with collectibility classification as substandard, doubtful, and loss with plafond above Rp1,000; or (b) Restructured loans.











otherwise stated)

47





Bank dan entitas anak menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif, jika memenuhi salah satu kriteria di bawah ini:

The Bank and subsidiaries determine loans to be evaluated for impairment through collective evaluation if one of the following criteria is met:

1. Kredit yang secara individual memiliki nilai signifikan namun tidak memiliki bukti objektif penurunan nilai;

1. Loans which individually have significant value but there is no objective evidence of impairment;

2. Kredit yang secara individual memiliki nilai tidak signifikan;

2. Loans which individually have insignificant value;

3. Kredit yang direstrukturisasi yang secara individual memiliki nilai tidak signifikan.

3. Restructured loans which individually have insignificant value.

Berdasarkan kriteria di atas, penilaian secara kolektif dilakukan untuk: (a) Kredit dalam segmen pasar korporasi dan usaha menengah dengan kolektibilitas lancar dan dalam perhatian khusus serta tidak pernah direstrukturisasi; atau (b) Kredit dengan segmen pasar usaha kecil dan konsumen.

Based on the above criteria, collective assessment is performed for: (a) Corporate and middle loans with collectibility classification as current and special mention, and have never been restructured; or (b) Retail and consumer loans.

Perhitungan cadangan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara kolektif dikelompokkan berdasarkan karakteristik risiko kredit yang sama dengan mempertimbangkan segmentasi kredit berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu dan kemungkinan terjadinya kegagalan (probability of default).

Calculation of allowance for impairment losses on financial assets assessed collectively grouped based on similar credit risk characteristics and taking into account the loan segmentation based on historical loss experience and the probability of default.

Bank dan entitas anak menggunakan data historis 5 (lima) tahun dalam menghitung Probability of Default (PD) dan Loss Given Default (LGD).

Bank and subsidiaries uses 5 (five) years of historical data to compute for the Probability of Default (PD) and Loss Given Default (LGD).

Bank dan entitas anak menggunakan nilai wajar agunan sebagai dasar arus kas masa datang apabila memenuhi salah satu kondisi berikut:

Bank and subsidiaries use the fair value of collateral as the basis for the future cash flow if one of the following conditions is met:

1. Kredit bersifat collateral dependent, yaitu jika pelunasan kredit hanya bersumber dari agunan;

1. Loans are collateral dependent, i.e, if the source of loans repayment is only from collateral;

2. Pengambilalihan agunan kemungkinan besar terjadi dan didukung dengan perjanjian legal pengikatan agunan.

2. Foreclosure of collateral is most likely to occur and supported by legally binding collateral agreement.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika kredit yang diberikan atau surat-surat berharga

Impairment losses on financial assets carried at amortized cost are measured as the difference between the carrying amount of the financial assets and present value of estimated future cash flows discounted at the financial assets original effective interest rate. If loans or held-to-maturity marketable securities have variable interest rate, the











otherwise stated)

48





dimiliki hingga jatuh tempo memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif terkini.

discount rate used to measure loss on impairment is the current effective interest rate.

Sebagai panduan praktis, Bank dan entitas anak dapat mengukur penurunan nilai berdasarkan nilai wajar instrumen dengan menggunakan harga pasar yang dapat diobservasi, dimana perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan (collateralized financial asset) mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

As a practical guidance, the Bank and subsidiaries can measure the impairment based on the instrument‟s fair value by using observable market price, where the calculation of present value of estimated future cash flows on collateralized financial assets reflects the generated cash flow from the foreclosure of collateral net of costs to acquire and sell the collateral, regardless whether such acquisition occurs or not.

Kerugian penurunan nilai yang terjadi diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dicatat pada akun “Cadangan kerugian penurunan nilai” sebagai pengurang terhadap aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

Impairment losses are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income and reflected in an “Allowance for impairment losses” account as a deduction from financial assets carried at amortized cost.

Pendapatan bunga atas aset keuangan yang

mengalami penurunan nilai tetap diakui atas dasar suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai.

Interest income on the impaired financial assets continues to be recognized using the rate of interest used to discount the future cash flow for the purpose of measuring the impairment loss.

Ketika peristiwa yang terjadi setelah tanggal

laporan posisi keuangan konsolidasian menyebabkan jumlah kerugian penurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui dalam laba rugi pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

When subsequent event causes the amount of impairment loss to decrease, the impairment loss is reversed through profit or loss in the consolidated statements of profit and loss and other comprehensive income.

Untuk aset keuangan yang tersedia untuk

dijual, pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Bank dan entitas anak mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang atas nilai wajar investasi dalam instrumen ekuitas dibawah biaya perolehannya merupakan bukti obyektif terjadinya penurunan nilai dan menyebabkan pengakuan kerugian

For financial assets classified as available for sale, Bank and subsidiaries assess on each consolidated statement of financial position reporting date whether there is objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. In the case of equity instruments, a significant or prolonged decline in the fair value of the equity instruments below its cost is an objective evidence of impairment resulting in the recognition of an impairment loss. Impairment











otherwise stated)

49





penurunan nilai. Kerugian penurunan nilai atas efek-efek yang tersedia untuk dijual diakui dengan mengeluarkan kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas ke dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

losses on available for sale marketable securities are recognized by transferring the cumulative loss that has been recognized directly in equity to the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Jumlah kerugian kumulatif yang dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian merupakan selisih antara biaya perolehan (setelah dikurangi dengan nilai pelunasan pokok dan amortisasi) dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

The cumulative loss that has been removed from equity and recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income is the difference between the acquisition cost (net of any principal repayment and amortization) and the current fair value, less any impairment loss previously recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Kerugian penurunan nilai yang diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian atas investasi instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas yang tersedia untuk dijual tidak boleh dipulihkan melalui pembalikan atas penurunan nilai sebelumnya pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada tahun berjalan.

Impairment losses recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income on available for sale equity instruments should not be recovered through a reversal of a previously recognized impairment loss in the current year consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Jika pada periode berikutnya, nilai wajar surat-surat berharga yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual yang mengalami penurunan nilai meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada tahun terjadinya.

If in a subsequent period, the fair value of an impaired available-for-sale marketable securities increased and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income, the impairment loss is reversed, with the amount of reversal recognized in the year it occured.

Jika persyaratan kredit yang diberikan, piutang atau surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dinegosiasi ulang atau dimodifikasi karena debitur atau penerbit mengalami kesulitan keuangan, maka penurunan nilai diukur dengan suku bunga efektif awal yang digunakan sebelum persyaratan diubah.

If the term on loans receivable or held-to-maturity marketable securities are renegotiated or modified since the debtor or issuer has financial difficulties, the impairment is measured with the original effective interest rate used before the modification of terms.

Jika pada suatu periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara

If in the next period, the amount of allowance for impairment losses is decreased and the decreased can be objectively related to an











otherwise stated)

50





obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur atau penerbit), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada tahun berjalan.

event that occurred after the recognition of the impairment losses (i.e. upgrade of debtor‟s or issuer‟s collectibility credit rating), the impairment losses that was previously recognized has to be reversed, by adjusting the allowance account. The reversal amount of financial assets is recognized in the current year consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.

Penerimaan kembali atas aset keuangan yang telah dihapusbukukan dicatat sebagai pendapatan operasional lainnya.

The recoveries of written-off financial assets are recorded as other operating income.

Sehubungan dengan kepatuhan terhadap Bank Indonesia (OJK), Bank menerapkan Peraturan Bank Indonesia No. 14/15/PBI/2012 tanggal 24 Oktober 2012 tentang “Penilaian Kualitas Aset Bank Umum” dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 11/POJK.03/2015 tanggal 21 Agustus 2015 tentang ”Ketentuan Kehati-hatian dalam Rangka Stimulus Perekonomian Nasional bagi Bank Umum” yang berlaku sampai dengan 24 Agustus 2017.

In compliance with Bank Indonesia (OJK), Bank implements Bank Indonesia Regulation No. 14/15/PBI/2012 dated October 24, 2012 about “Assessment of Commercial Banks‟ Asset Quality” and Regulation of the Financial Services Authority (POJK) No.11/POJK.03/2015 dated August 21, 2015 on "Prudential Provisions in relation to the National Economic Stimulus for Commercial Banks" which is valid until August 24, 2017.

BJBS menerapkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No.16/POJK.03/2014 tanggal 18 November 2014 tentang ”Penilaian Kualitas Aset Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah” yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2015 dan POJK No.12/POJK.03/2015 tanggal 21 Agustus 2015 tentang ”Ketentuan Kehati-hatian dalam Rangka Stimulus Perekonomian Nasional bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah” yang berlaku sampai dengan 24 Agustus 2017. Penilaian sebelum tanggal 1 Januari 2015 menggunakan PBI No. 13/13/PBI/2011 tanggal 24 Maret 2011 tentang” Penilaian Kualitas Aktiva bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah”.

BJBS applies the Financial Services Authority Regulation (POJK) No.16/POJK.03/2014 dated November 18, 2014 regarding “Asset Quality Ratings for Sharia Bank and Sharia Business Unit" which was effective on January 1, 2015 and Regulation of the Financial Services Authority (POJK) No.12/POJK.03/2015 dated August 21, 2015 on "Prudential Provisions in relation to the National Economic Stimulus for Sharia Bank and Sharia Business Unit" which is valid until August 24, 2017. Assessment prior to January 1, 2015 is using PBI No.13/13/PBI/2011 dated March 24, 2011 regarding "Asset Quality Rating for Sharia Bank and Sharia Business Units".











otherwise stated)

51





Cadangan kerugian minimum yang harus dibentuk sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) adalah sebagai berikut:

The minimum allowance to be provided in accordance with Bank Indonesia Regulation (PBI) is as follows:

a. 1% dari aktiva produktif yang digolongkan Lancar, di luar penempatan pada Bank Indonesia, Obligasi Pemerintah, instrumen hutang lain yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan aktiva produktif yang dijamin dengan agunan tunai;

a. 1% of earning assets classified as Current, excluding placements with Bank Indonesia, Government Bonds, other debt instruments issued by the Government of the Republic of Indonesia and earning assets secured by cash collateral;

b. 5% dari aktiva produktif yang digolongkan Dalam Perhatian Khusus setelah dikurangi agunan;

b. 5% of earning assets classified as Special Mention, net of deductible collateral;

c. 15% dari aktiva produktif yang digolongkan Kurang Lancar setelah dikurangi agunan;

c. 15% of earning assets classified as Sub-standard, net of deductible collateral;

d. 50% dari aktiva produktif yang digolongkan Diragukan setelah dikurangi agunan; dan

d. 50% of earning assets classified as Doubtful, net of deductible collateral; and

e. 100% dari aktiva produktif yang digolongkan Macet setelah dikurangi agunan.

e. 100% of earning assets classified as Loss, net of deductible collateral.

Kriteria penilaian nilai agunan yang dapat dikurangkan dalam pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI).

The criterias for assessment of the value of collateral that can be deducted in the calculation of allowance for impairment losses are based on Bank Indonesia Regulations (PBI).

n. Tagihan dan liabilitas akseptasi n. Acceptances receivable and payable

Tagihan dan liabilitas akseptasi merupakan transaksi letter of credit (L/C) yang diaksep oleh bank pengaksep (accepting bank).

Acceptance receivables and acceptance payable are Letter of Credit (L/C) transactions accepted by accepting bank.

Tagihan dan liabilitas akseptasi dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi. Tagihan akseptasi disajikan setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Acceptance receivables and acceptance payable are stated at amortized cost. Acceptance receivablse are presented net of allowance for impairment losses.

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang. Liabilitas akseptasi diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Acceptance receivables classified as loans and receivables. Acceptance receivables classified as financial liabilities that measured with amortized acquisition costs.

o. Penyertaan saham o. Investment in shares

Penyertaan saham merupakan penanaman dana dalam bentuk saham pada perusahaan non-publik yang bergerak di bidang jasa keuangan yang tidak melalui pasar modal untuk tujuan jangka panjang.

Investment in shares represent investments in non-publicly listed companies engaged in the financial services industry that not through capital market held for long- term purposes.











otherwise stated)

52



o. Penyertaan saham (lanjutan) o. Investment in shares (continued)

Perusahaan asosiasi adalah seluruh entitas di mana Bank mempunyai pengaruh signifikan, namun tidak memiliki kendali atas entitas-entitas tersebut. Dalam hal ini, Bank umumnya mempunyai persentase kepemilikan 20% sampai dengan 50% hak suara. Penyertaan saham pada perusahaan asosiasi dicatat dengan metode ekuitas dan pada awalnya dicatat sebesar harga perolehan dan disesuaikan dengan bagian Bank atas laba atau rugi neto perusahaan asosiasi sesuai dengan jumlah persentase kepemilikan dan dikurangi dengan penerimaan dividen sejak tanggal akuisisi.

Associates are all entities over which the Bank has significant influence, but does not have control. Generally, the Bank‟s shareholding is between 20% and 50% of the voting rights. Investment in associates are recorded for under the equity method and are initially recognized at cost and adjusted for the Bank‟s share in net profit or loss of the associated companies less dividends received after the acquisition date.

Untuk penyertaan saham dengan persentase kepemilikan di bawah 20% dicatat sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2014). Dengan metode ini, penyertaan saham dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai, dan tidak memiliki pengaruh yang signifikan. Pendapatan dividen diakui pada saat keputusan pembagian dividen diumumkan.

Investments in shares with an ownership interest below 20% are recorded based on SFAS No. 55 (Revised 2014). Under this method, investments in shares are carried at cost less allowance for impairment losses, and has no significant influence. Dividend income is recognized when the decision to distribute the dividend is declared.

p. Aset tetap p. Fixed assets

Aset tetap awalnya diakui sebesar biaya perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset tersebut siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen.

Fixed assets are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any costs directly attributable in bringing the asset to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management.

Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan pada biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai.

Subsequent to initial recognition, fixed assets are carried at cost less any subsequent accumulated depreciation and impairment losses.

Tanah awalnya dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan. Setelah pengakuan awal, tanah diukur pada nilai wajar pada tanggal revaluasi dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai setelah tanggal revaluasi. Penilaian terhadap tanah dilakukan oleh penilai yang memiliki kualifikasi profesional, dan dilakukan secara berkala untuk memastikan bahwa jumlah tercatat tanah tidak berbeda secara material dengan jumlah yang ditentukan dengan menggunakan nilai wajarnya pada akhir periode pelaporan.

Land are initially recognized at cost and not depreciated. Subsequent to initial recognition, land is measured at fair value at the revaluation date less any subsequent accumulated impairment losses. Valuation of land are performed by appraisers with professional qualification, and is done in regular basis to ensure that the carrying amount does not differ materially from its fair value at the end of reporting period.











otherwise stated)

53



p. Aset tetap (lanjutan) p. Fixed assets (continued)

Kenaikan nilai tercatat yang timbul dari revaluasi dicatat sebagai “Surplus Revaluasi Aset Tetap”, dan disajikan dalam penghasilan komprehensif lain. Namun, kenaikan tersebut diakui dalam laba rugi hingga sebesar jumlah penurunan nilai aset yang sama akibat revaluasi yang pernah dilakukan sebelumnya dalam laba rugi. Penurunan nilai tercatat yang timbul dari revaluasi diakui dalam laba rugi.

Increase in the carrying amount arising from revaluation is recorded in “Revaluation Surplus of Fixed Assets” of and presented in other comprehensive income. However, the increase is recognized in profit or loss, up to the amount of impairment of the same assets due to revaluation previously recognised in profit or loss. A decrease in carrying value arising as a result of a revaluation should be recognised in profit or loss.

Revaluasi akan dilakukan dengan keteraturan yang cukup regular untuk memastikan bahwa jumlah tercatat tidak berbeda secara material dari jumlah yang ditentukan dengan menggunakan nilai wajar pada akhir periode pelaporan. Jika perubahan nilai wajar tidak berbeda secara signifikan, aset tersebut akan di revaluasi paling kurang setiap 3 (tiga) atau 5 (lima) tahun sekali.

Revaluation is carried out with fairly regular regularity to ensure that the carrying amount does not differ materially from the amount determined using the fair value at the end of the reporting period. If the changes in fair value is insignificant, the asset will be revaluated between 3 (three) or 5 (five) years.

Aset tetap yang diperoleh dalam pertukaran aset non-moneter atau kombinasi aset moneter dan non-moneter diukur dalam nilai wajar, kecuali:

Fixed assets acquired in exchange for a non-monetary asset or for a combination of monetary and non-monetary assets are measured at fair values, unless:

(i) transaksi pertukaran tidak memiliki substansi komersial, atau

(ii) nilai wajar dari aset yang diterima dan diserahkan tidak dapat diukur secara andal.

(i) the exchange transaction lacks commercial substance, or

(ii) the fair value of neither the assets received nor the assets given up can be measured reliably.

Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan, sebagai berikut:

Depreciation of an asset starts when it is available for use and is computed using the straight-line method, based on the estimated useful lives of the assets, as follows:

Tahun/Years

Bangunan 20 Buildings Kendaraan 4 - 8 Vehicles Perlengkapan 4 - 8 Office equipment

Pada setiap akhir tahun buku, manajemen melakukan pengkajian ulang atas nilai residu, masa manfaat dan metode penyusutan dan disesuaikan secara prospektif, jika diperlukan.

The residual values, useful lives and methods of depreciation of premises and equipment are reviewed by the management and adjusted prospectively, if appropriate, at the end of each year, if necessary.

Jumlah tercatat komponen dari suatu aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomis masa depan yang diekspektasikan dari penggunaan maupun pelepasannya.

The carrying amount of an item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal.











otherwise stated)

54



p. Aset tetap (lanjutan) p. Fixed assets (continued)

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari

penghentian pengakuan tersebut dimasukkan ke dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun penghentian pengakuan tersebut dilakukan.

Any gain or loss arising from the derecognition of the asset is directly included in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income when the item is derecognized.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada operasi pada saat terjadinya. Beban pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasi kepada jumlah tercatat aset tetap terkait bila besar kemungkinan manfaat ekonomi masa depan menjadi lebih besar dari standar kinerja awal yang ditetapkan sebelumnya dan disusutkan sepanjang sisa masa manfaat aset tetap terkait.

Repairs and maintenance is charged to the profit or loss as incurred. The cost of major renovation and restoration is capitalized to the carrying amount of the related fixed assets when it is probable that future economic benefits in excess of the originally assessed standard of performance of the existing asset and is depreciated over the remaining useful life of the related asset.

Aset dalam penyelesaian Construction in progress

Aset tetap dalam penyelesaian dicatat sebesar biaya perolehan, yang mencakup kapitalisasi beban pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang terjadi sehubungan dengan pendanaan aset tetap dalam penyelesaian tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan direklasifikasi ke akun “Aset Tetap” yang bersangkutan pada saat aset tetap tersebut telah selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan. Aset tetap dalam penyelesaian tidak disusutkan karena belum tersedia untuk digunakan.

Constructions in-progress are stated at cost, including capitalized borrowing costs and other charges incurred in connection with the financing of construction in progress. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate “Premises and Equipment” account when the construction is completed and available for intended use. Assets under construction are not depreciated as these are not yet available for use.

Biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai (“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap”. Biaya pengurusan perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah diakui sebagai aset tidak berwujud dan diamortisasi sepanjang umur hak hukum atau umur ekonomi tanah, mana yang lebih pendek.

The legal cost of land rights in the form of Business Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), Building Usage Right (“Hak Guna Bangunan” or “HGB”) and Usage Rights (“Hak Pakai” or “HP”) when the land was initially acquired are recognized as part of the cost of the land under the “Fixed Assets”. The extension or the legal renewal costs of land rights were recognized as intangible assets and were amortized over the shorter of the rights' legal life or land's economic life.

q. Penurunan nilai aset non-keuangan q. Impairment of non-financial assets

Pada setiap akhir tahun periode pelaporan, Bank dan entitas anak menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, maka Bank dan entitas anak akan membuat estimasi atas jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Bank and subsidiaries assesses at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, Bank and subsidiaries makes an estimate of the asset‟s recoverable amount.











otherwise stated)

55



q. Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan)

q. Impairment of non-financial assets (continued)

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain.

An individual asset‟s recoverable amount is the higher of an asset‟s fair value or Cash Generating Unit (CGU) less costs to sell and its value in use, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets.

Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dianggap mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”.

Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income as “impairment losses”.

Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini atas nilai waktu uang dan risiko spesifik aset.

In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to the present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.

Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya pelepasan, mengacu pada PSAK No. 68: “Pengukuran Nilai Wajar” (Catatan 2d).

In determining fair value less costs of disposal, refer to SFAS No. 68, "Fair Value Measurements" (Note 2d).

Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi aset yang diturunkan nilainya.

Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.

r. Beban dibayar dimuka r. Prepaid expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method).

Prepaid expenses are amortized over the periods benefited using the straight-line method.

s. Aset lain-lain s. Other assets

Aset lain-lain terdiri dari biaya dibayar dimuka, kliring dalam penyelesaian, uang muka dan lain-lain.

Other assets include prepaid expenses, clearing in progress, advances and others.

Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatat setelah dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Other assets are stated at the carrying amounts less allowance for impairment losses.











otherwise stated)

56



s. Aset lain-lain (lanjutan) s. Other assets (continued)

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Bank dan entitas anak melakukan penelaahan terhadap nilai yang dapat diperoleh kembali atas aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2q.

At the consolidated statement of financial position date, the Bank and subsidiaries evaluate the recoverable amount of its non-financial assets to determine whether there is any indication of impairment as discussed in Note 2q.

t. Liabilitas segera t. Obligations due immediately

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya liabilitas atau diterimanya perintah pemindahbukuan, baik dari nasabah maupun dari bank lain.

Obligations due immediately are recorded at the time the obligations occur or upon receipt of transfer orders from customers or other banks.

Liabilitas segera dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lainnya.

Obligations due immediately are stated at amortized cost and classified as other financial liabilities.

u. Simpanan nasabah, simpanan nasabah syariah dan dana syirkah temporer

u. Deposits from customers, sharia deposits from customers and temporary syirkah fund

Giro merupakan simpanan nasabah yang dapat digunakan sebagai alat pembayaran, yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat melalui cek, atau dengan cara pemindahbukuan dengan bilyet giro atau sarana perintah pembayaran lainnya. Giro dinyatakan sebesar nilai liabilitas kepada pemegang giro.

Current accounts represent customers‟ funds which can be used as payment instruments, that can be withdrawn by the depositors at any time through cheque, or transfers between accounts using cheque and other orders of payment or transfer. These current accounts are stated at the amount due to the current account holder.

Tabungan merupakan simpanan nasabah yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat tertentu yang disepakati. Tabungan dinyatakan sebesar nilai liabilitas kepada pemilik tabungan.

Savings account represent customers‟ funds, which can only be withdrawn by the depositors under agreed conditions. Savings account are stated at the amount due to the account holders.

Deposito berjangka merupakan simpanan nasabah yang penarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu sesuai dengan perjanjian dengan penyimpan. Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai nominal yang tercantum dalam bilyet deposito atau yang diperjanjikan.

Time deposits represent customers‟ funds, which can only be withdrawn by the depositors at specific maturities according to the deposit agreements. Time deposits are stated at the nominal amount provided in the certificates of deposits or at the amount stated in the agreement.

Giro dan tabungan wadiah merupakan giro dan tabungan wadiah yad-adhamanah yakni

titipan dana dalam bentuk giro dan tabungan pihak lain dimana pemilik dana mendapatkan pendapatan bonus. Giro wadiah dinyatakan sebesar titipan pemegang giro BJBS.

Wadiah current and saving account is a wadiah yad-adhamanah funds deposits in the form of current and saving account on which the customer may receive bonus income. Wadiah current accounts are stated at the amount due to the account holder of the deposit BJBS.











otherwise stated)

57



u. Simpanan nasabah, simpanan nasabah syariah dan dana syirkah temporer (lanjutan)

u. Deposits from customers, sharia deposits from customers and temporary syirkah fund (continued)

Dana syirkah temporer adalah dana yang diterima oleh BJBS. BJBS mempunyai hak untuk mengelola dan menginvestasikan dana, baik sesuai dengan kebijakan BJBS atau kebijakan pembatasan dari pemilik dana, dengan keuntungan dibagikan sesuai dengan kesepakatan. Dana syirkah temporer dinyatakan sebesar nilai nominal sesuai dengan perjanjian antara pemegang dana syirkah temporer bank.

Temporary syirkah funds represent investment received by the BJBS. The BJBS has the right to manage and invest funds in accordance with either the BJBS‟s policy or restriction policy by the depositors‟ with the agreed profit sharing. Temporary syirkah funds are stated at the nominal amount as agreed by the temporary syirkah funds holder.

Hubungan antara BJBS dan pemilik dana syirkah temporer merupakan hubungan kemitraan berdasarkan akad mudharabah muthlaqah, mudharabah muqayyadah atau musyarakah.

Relationship between the BJBS and the owner of temporary syirkah funds are partnership based on mudharabah muthlaqah, mudharabah muqayyadah or musyarakah.

Contoh dari dana syirkah temporer adalah penerimaan dana dari investasi mudharabah muthlaqah, mudharabah muqayyadah, mudharabah musytarakah, dan akun lain yang sejenis.

The example of temporary syirkah funds are investment funds received from mudharabah muthlaqah, mudharabah muqayyadah, mudharabah musytarakah and other similar accounts.

1) Mudharabah muthlaqah adalah

mudharabah dimana pemilik dana (shahibul maal) memberikan kebebasan kepada pengelola dana (mudharib/BJBS) dalam pengelolaan investasinya.

1) Mudharabah muthlaqah represents mudharabah where the fund owner (shahibul maal) entrusts to fund manager (mudharib/BJBS) in managing its investment.

2) Mudharabah muqayyadah adalah

mudharabah dimana pemilik dana memberikan batasan kepada pengelola dana, antara lain mengenai tempat, cara dan atau obyek investasi.

2) Mudharabah muqayyadah represents mudharabah where the fund owner sets restrictions against fund manager regarding the place, the means and/or the object of investment.

3) Mudharabah musytarakah adalah bentuk

mudharabah dimana pengelola dana juga menyertakan modal atau dananya dalam kerja sama investasi.

3) Mudharabah musytarakah represents mudharabah where fund manager also invests its capital or fund in the investment.











otherwise stated)

58



u. Simpanan nasabah, Simpanan nasabah syariah dan Dana syirkah temporer (lanjutan)

u. Deposits from customers, Sharia deposits from customers and Temporary syirkah fund (continued)

Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai liabilitas. Hal ini karena Bank tidak mempunyai liabilitas, ketika mengalami kerugian, untuk mengembalikan jumlah dana awal dari pemilik dana kecuali akibat kelalaian atau wanprestasi BJBS.

Temporary syirkah funds can not be classified as liability because the Bank has no obligation to return the fund to the owner when the Bank has loss, unless there is negligence or default by the BJBS.

Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai ekuitas karena mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik dan tidak mempunyai hak kepemilikan yang sama dengan pemegang saham seperti hak voting dan hak atas realisasi keuntungan yang berasal dari aset lancar dan asetnoninvestasi.

Temporary syirkah funds can not be classified as equity since they have maturity and the owner of the funds do not have ownership rights as common shareholders, such as voting rights and right of the profit derived from current assets and non-investment assets.

Dana syirkah temporer merupakan salah satu unsur laporan posisi keuangan konsolidasian, hal tersebut sesuai dengan prinsip syariah yang memberikan hak kepada BJBS untuk mengelola dana, termasuk untuk mencampur dana dimaksud dengan dana lainnya.

Temporary syirkah funds represent one of the consolidated statements of financial position accounts which is in accordance with sharia principle that provide right to the BJBS to manage fund, including to mixing of one funds with the other funds.

Pemilik dana syirkah temporer memperoleh bagian atas keuntungan sesuai kesepakatan dan menerima kerugian berdasarkan jumlah dana dari masing-masing pihak. Pembagian hasil dana syirkah temporer dapat dilakukan dengan konsep bagi hasil atau bagi untung.

The owner of temporary syirkah funds receive profit sharing in accordance with the agreement and receive loss sharing based on proportion to the total funds. The profit sharing of temporary syirkah funds might be based on profit sharing or revenue sharing concept.

v. Simpanan dari bank lain v. Deposits from other banks

Simpanan nasabah diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lainnya dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan suku bunga efektif, kecuali simpanan yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah dan dana syirkah temporer yang dinyatakan sebesar kewajiban BJBS kepada nasabah. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung kepada perolehan simpanan nasabah, dikurangkan dari jumlah simpanan yang diterima.

Deposits from customers are classified as other financial liabilities and measured at amortized cost using the effective interest method, except for sharia deposits and temporary syirkah fund which are stated at the BJBS‟s liability to the customers. Incremental costs that can be attributed directly to the acquisition of deposits from customers are deducted from total deposits received.

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadap bank lain dalam bentuk giro, tabungan, interbank call money, deposit on call dan deposito berjangka.

Deposits from other banks represent liabilities to other banks, in the form of current accounts, savings, interbank call money, deposit on call and time deposits.

Di dalam simpanan dari bank lain termasuk simpanan syariah dalam bentuk giro wadiah.

Deposits from other banks include sharia deposits in the form of wadiah current accounts.











otherwise stated)

59



v. Simpanan dari bank lain (lanjutan) v. Deposits from other banks (continued)

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan suku bunga efektif kecuali simpanan syariah yang dinyatakan sebesar nilai liabilitas Bank dan entitas anak kepada nasabah.

Deposits from other banks are classified as financial liabilities and measured at amortized cost using the effective interest rate except for sharia deposits which are stated at the Bank and subsidiaries liability amount to the customer.

Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan simpanan dari bank lain dikurangkan dari total simpanan yang diterima.

Incremental costs that can be attributed directly to the acquisition of deposits from other banks are deducted from the total deposits received.

w. Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali

w. Marketable securities sold under repurchase agreements

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali disajikan sebagai kewajiban dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar jumlah pembelian kembali, dikurangi dengan bunga dibayar di muka yang belum diamortisasi.

Marketable securities sold under agreements to repurchase are presented as liabilities in the consolidated statement of financial position, at the repurchase price, net of unamortized prepaid interest.

Selisih antara harga jual dan harga beli kembali diperlakukan sebagai biaya dibayar di muka dan diakui sebagai beban selama jangka waktu sejak efek-efek tersebut dijual hingga dibeli kembali menggunakan metode suku bunga efektif.

The difference between the selling price and the repurchase price is treated as prepaid expenses and recognized as expense over the period starting from the securities are sold until they are repurchased using the effective interest method.

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lainnya yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Marketable securities sold under agreements to repurchase are classified as other financial liabilities measured at amortized cost.











otherwise stated)

60


SIGNIFIKAN (lanjutan)


POLICIES (continued)

x. Efek hutang yang diterbitkan x. Debt securities issued

Surat berharga yang diterbitkan Bank adalah obligasi.

Securities issued by Bank consist of bonds.

Surat berharga yang diterbitkan diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal dan biaya transaksi yang tidak terpisah dari suku bunga efektif.

The securities issued are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium associated related to the initial recognition and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

y. Pinjaman yang diterima y. Borrowings

Pinjaman yang diterima merupakan dana yang diterima oleh Bank dari Bank Indonesia, Pemerintah dan lembaga pembiayaan lain dengan kewajiban pembayaran berdasarkan perjanjian pinjaman.

Borrowings are funds received by the Bank from Bank Indonesia, the Government and other financing institutions with payment obligation based on borrowing agreements.

Pinjaman yang diterima diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal dan biaya transaksi yang tidak terpisah dari suku bunga efektif.

Borrowings are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium associated related to the initial recognition and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

z. Pendapatan bunga, beban bunga dan bagi

hasil syariah z. Interest income, interest expense and

sharia profit sharing

Konvensional Conventional

Pendapatan dan beban bunga diakui pada

laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expenses are recognized in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income using the effective interest method.

Suku bunga efektif adalah suku bunga yang

secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan atau liabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.

The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial assets or liabilities (or, where appropriate, a shorter period) to the net carrying amount of the financial asset or financial liability.











otherwise stated)

61



z. Pendapatan bunga, beban bunga dan bagi hasil syariah (lanjutan)

z. Interest income, interest expense and sharia profit sharing (continued)

Konvensional (lanjutan) Conventional (continued)

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bank dan entitas anak mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa mendatang.

When calculating the effective interest rate, Bank and subsidiaries estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instruments except future credit losses.

Perhitungan ini mencakup seluruh komisi,

provisi dan bentuk lain yang diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh premi atau diskon lainnya.

This calculation includes all commissions, provision fees and other forms received by the parties in the contract that are inseparable from the effective interest rate, transaction costs and all other premiums or discounts.

Syariah Sharia

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa telah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunan nilai, maka pendapatan bunga setelahnya diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitung kerugian penurunan nilai.

If financial assets or group of similar financial asset have been impaired as a consequence of loss on impairment, then the interest income is subsequently based on interest rate used to discount the future cash flows in calculating impairment losses.

Pendapatan operasi syariah utama terdiri dari pendapatan dari transaksi murabahah dan istishna, pendapatan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah, pendapatan dari transaksi ijarah muntahiyah bittamlik dan pendapatan lainnya.

The main sharia operating income consists of income from murabahah and istishna transactions, income from profit sharing of mudharabah and musyarakah financing, income from ijarah muntahiyah bittamlik and other income.

Pendapatan dari transaksi ijarah dan murabahah diakui dengan menggunakan

metode akrual. Pendapatan dari transaksi istishna dan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah diakui pada saat angsuran diterima secara tunai. Beban berdasarkan prinsip syariah terdiri dari beban bagi hasil mudharabah dan beban bonus wadiah.

Income from ijarah and murabahah transactions is recognized using the accrual method. Income from istishna transactions and profit sharing from mudharabah and musyarakah financing are recognized when the cash installments are received. Expenses based on Sharia principles consist of mudharabah profit sharing expense and wadiah bonus expense.

Pendapatan atas piutang murabahah

menggunakan metode setara tingkat imbal hasil efektif (margin efektif).

Income from murabahah receivables using the effective rate of return method (effective margin).

Margin efektif adalah margin yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari piutang murabahah. Pada saat menghitung margin efektif, BJBS

Effective margin is the margin that precisely discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the murabahah receivables. When calculating the effective margin, BJBS estimates the future











otherwise stated)

62



z. Pendapatan bunga, beban bunga dan bagi hasil syariah (lanjutan)

z. Interest income, interest expense and sharia profit sharing (continued)

Syariah (lanjutan) Sharia (continued)

mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian piutang di masa mendatang.

cash flows considering all contractual terms of the financial instrument, but does not consider the loss of receivables in the future.

Perhitungan ini mencakup seluruh komisi, provisi dan bentuk lain yang diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian tak terpisahkan dari margin efektif, biaya transaksi, dan seluruh premi atau diskon lainnya.

This calculation includes all commissions, provision fees and other forms accepted by the parties in the contract that are an inseparable part of the effective margin, transaction costs and all other premiums or discounts.

aa. Pendapatan provisi dan komisi aa. Fees and commission

Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan langsung dengan kegiatan pinjaman, atau pendapatan provisi dan komisi yang berhubungan dengan jangka waktu tertentu, diamortisasi sesuai dengan jangka waktu kontrak menggunakan metode suku bunga efektif dan diklasifikasikan sebagai bagian dari pendapatan bunga pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Fees and commissions directly related to lending activities, or fee and commission which relates to a specific period, is amortized over the term of the contract using the effective interest method and classified as part of interest income in the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.

Pendapatan provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatan pemberian kredit atau suatu jangka waktu dan/atau terkait dengan pemberian suatu jasa, diakui sebagai pendapatan pada saat terjadinya transaksi dan dicatat pada akun pendapatan operasional lainnya.

Fees and commissions that are not related to the lending activity or a period of time and/or associated with the service provided, are recognized as revenue at the time of the transaction and recorded under other operating income.

ab. Sewa operasi ab. Operating lease

Kontrak sewa yang tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset tetap berada ditangan perusahaan sewa-menyewa (lessor), maka sewa tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi dibebankan ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian menggunakan metode garis lurus selama masa sewa.

Leases, which do not transfer substantially all the risks and rewards of ownership are retained by the lessor, are classified as operating leases. Payments made under operating leases are charged to the consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income on a straight-line method over the period of the lease.

ac. Pajak penghasilan ac. Income tax

Bank menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan”.

Bank adopted SFAS No. 46 (Revised 2014), "Income Taxes".











otherwise stated)

63



ac. Pajak penghasilan (lanjutan) ac. Income tax (continued)

Beban pajak tahun berjalan ditetapkan berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak tahun berjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer aset dan liabilitas antara pelaporan komersial dan pajak pada setiap tanggal pelaporan.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the current year. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date.

Aset pajak tangguhan diakui menggunakan metode posisi keuangan untuk seluruh perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan saldo rugi fiskal yang belum dikompensasikan, sepanjang besar kemungkinan perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan saldo rugi fiskal yang belum digunakan tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba fiskal pada masa yang akan datang.

Deferred tax assets are recognized, using the statement of financial position method, for all deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which the deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses can be utilized.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal neraca dan nilai tercatat aset pajak tangguhan tersebut diturunkan apabila tidak lagi terdapat kemungkinan besar bahwa laba fiskal yang memadai akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan.

The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to compensate all or part of the benefit of the deferred tax assets.

Aset dan kewajiban pajak tangguhan diukur berdasarkan tarif pajak yang akan berlaku pada tahun saat aset direalisasikan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau yang telah secara substantif telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apllied to the year when the asset is realized or the liability is settled based on tax laws that have been enacted or substantively enacted as at the consolidated statement financial position date.

Pengaruh pajak terkait dengan penyisihan untuk dan/atau pembalikan seluruh perbedaan temporer selama tahun berjalan, termasuk pengaruh perubahan tarif pajak, diakui sebagai “Manfaat/(Beban) Pajak Penghasilan, Tangguhan” dan termasuk dalam laba atau rugi neto tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

The related tax effects of the provisions for and/or reversals of all temporary differences during the year, including the effect of change in tax rates, are recognized as “Income Tax Benefit (Expense) - Deferred” and included in the determination of net profit or loss for the year, except to the extent that they relate to items previously charged or credited to equity.

Perubahan terhadap liabilitas pajak diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima, atau apabila diajukan keberatan dan atau banding oleh Bank dan entitas anak, pada saat telah ada keputusan atas banding dan atau keberatan tersebut.

Amendment to tax obligation is recorded when an assessment letter is received or, if objected to or appealed against by the Bank and subsidiaries, when the result of such appeal or objection is determined.











otherwise stated)

64



ac. Pajak penghasilan (lanjutan) ac. Income tax (continued)

Untuk setiap entitas yang dikonsolidasi, pengaruh pajak atas perbedaan temporer dan akumulasi rugi pajak, yang masing-masing dapat berupa aset atau liabilitas, disajikan dalam jumlah neto untuk masing-masing entitas tersebut.

For each of the consolidated entity, the tax effects on temporary differences and tax loss carry forward, which can individually be either asset or liability, are shown at the applicable net amounts.

Aset dan liabilitas atas pajak tangguhan dan pajak kini dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus.

Assets and liabilities on deferred tax and current tax can be offset if there is a legal enforceable right to offset.

ad. Imbalan kerja ad. Employee benefits

Bank dan entitas anak menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”.

Bank and subsidiaries apply PSAK No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefit”.

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek seperti upah, iuran jaminan sosial, cuti jangka pendek, bonus dan imbalan non-moneter lainnya diakui selama periode jasa diberikan. Imbalan kerja jangka pendek dihitung sebesar jumlah yang tidak didiskontokan.

Short-term employee benefits such as wages, social security contributions, short-term compensated leaves, bonuses and other non-monetary benefits are recognized during the period when services have been rendered. Short-term employee benefits are measured using undiscounted amounts.

Program pensiun iuran pasti Defined contribution plan

Iuran kepada dana pensiun sebesar persentase tertentu gaji pegawai yang menjadi peserta program pensiun iuran pasti Bank, dicadangkan dan diakui sebagai biaya ketika jasa telah diberikan oleh pegawai-pegawai tersebut. Pembayaran dikurangkan dari utang iuran. Iuran terutang dihitung berdasarkan jumlah yang tidak didiskontokan.

Contribution payable to a pension fund equivalent to a certain percentage of salaries for qualified employees under the Bank‟s defined contribution plan is accrued and recognized as expense when services have been rendered by qualified employees. Actual payments are deducted from the contribution payable. Contribution payable is measured using undiscounted amounts.

Program imbalan pasti dan imbalan kerja jangka panjang lainnya

Defined benefit plan and other long-term employee benefits

Imbalan pasca-kerja dicadangkan dan diakui sebagai biaya ketika jasa telah diberikan oleh pegawai yang menjadi peserta program pensiun Bank dan entitas anak. Imbalan kerja ditentukan berdasarkan peraturan Bank dan entitas anak dan persyaratan minimum Undang-undang Tenaga Kerja No. 13/2003, mana yang lebih tinggi.

The post-employment benefits are accrued and recognized as expense when services have been rendered by qualified Bank and susidiaries employees. The benefits are determined based on the Bank and subsidiaries regulations and the minimum requirements of Labor Law No. 13/2003, whichever is higher.

Imbalan pasca-kerja dan imbalan kerja jangka panjang lainnya secara aktuaris ditentukan berdasarkan metode Projected Unit Credit.

The post-employment benefits and other long-term employee benefits are actuarially determined using the Projected Unit Credit Method.











otherwise stated)

65



ad. Imbalan kerja (lanjutan) ad. Employee benefits (continued)

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto, yang diakui sebagai penghasilan komprehensif lain, terdiri atas:

Remeasurement of net defined benefit liabilities (assets), which is recognized as other comprehensive income, consist of:

(i) Keuntungan dan kerugian aktuarial. (ii) Imbal hasil atas aset program, tidak

termasuk jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto atas liabilitas (aset).

(iii) Setiap perubahan dampak batas aset, tidak termasuk jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto atas liabilitas (aset).

(i) Actuarial gains and losses. (ii) Return on plan assets, excluding

amounts that included in net interest on liabilities (assets).

(iii) The changes in the impact of the asset ceiling, excluding amounts that included in net interest on liabilities (assets).

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset)

imbalan pasti neto, yang diakui sebagai penghasilan komprehensif lain tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya.

Remeasurement of net defined benefit liabilities (assets), which is recognized as other comprehensive income are not reclassified to profit or loss in subsequent periods.

Untuk imbalan kerja jangka panjang lain atas

biaya jasa kini, biaya bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto, dan pengukuran kembali liabilitas (aset) imbalan pasti neto langsung diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian periode berjalan.

For other long-term employee benefits over the current service cost, net interest on net defined benefit liabilities (assets), and the remeasurement of net defined benefit liability (asset) obligations are recognized immediately in the current consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Biaya jasa lalu diakui sebagai beban pada

tanggal yang lebih awal antara ketika amandemen atau kurtailmen program terjadi, dan ketika biaya restrukturisasi atau pesangon diakui, sehingga biaya jasa lalu yang belum vested tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui selama periode vesting masa depan.

All past service costs are recognised at the earlier of when the amendment or curtailment occurs, and when the related restructuring or termination costs are recognized, as a result, unvested past service cost can no longer be deferred and recognised over the future vesting period.

ae. Laba per saham dasar ae. Basic earnings per share

Laba per saham dasar dihitung dengan

membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar selama tahun berjalan.

Basic earnings per share amounts are computed by dividing income for the year attributable to equity holders of the parent entity by the weighted average number of shares outstanding during the year.

af. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi af. Transactions with related parties

Dalam menjalankan usahanya, Bank dan

entitas anak melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi seperti yang didefinisikan dalam PSAK No. 7 (Revisi 2015) tentang “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

In the normal course of its business, the Bank and subsidiaries enters into transactions with related parties which are defined under SFAS No. 7 (Revised 2015), “Related Party Disclosures”.











otherwise stated)

66



af. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

(lanjutan) af. Transactions with related parties

(continued)

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Bank dan entitas anak jika:

i. suatu pihak yang secara langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan Bank dan entitas anak; (ii) memiliki pengaruh signifikan atas Bank dan entitas anak; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Bank dan entitas anak;

The Bank and subsidiaries consider the following as their related parties:

i. a person who, directly or indirectly through one or more intermediaries, (i) controls, or controlled by, or under common control with the Bank and subsidiaries , (ii) has significant influence over the Bank and subsidiaries or (iii) has joint control over the Bank and subsidiaries;

ii. suatu pihak yang berada dalam kelompok

usaha yang sama dengan Bank dan entitas anak;

ii. an entity which is a member of the same group as the Bank and subsidiaries;

iii. suatu pihak yang merupakan ventura

bersama di mana Bank dan entitas anak sebagai venturer;

iii. an entity which is a joint ventures of a third party in which the Bank and subsidiaries have ventured in;

iv. suatu pihak adalah anggota dari personil

manajemen kunci Bank dan entitas anak; iv. a member of key management personnel

of the Bank and subsidiaries;

v. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (i) atau (iv);

v. a close family member of the person described in clause (i) or (iv);

vi. suatu pihak adalah entitas yang

dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (iv) atau (v);

vi. an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced, directly or indirectly by the person described in clause (iv) or (v);

vii. suatu pihak adalah suatu program imbalan

pasca kerja untuk imbalan kerja dari Bank dan entitas anak atau entitas terkait Bank dan entitas anak.

vii. an entity which is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the Bank and subsidiaries or an entity related to the Bank and subsidiaries.

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan dengan syarat dan kondisi yang sama dengan transaksi-transaksi dengan pihak ketiga. Transaksi yang dilakukan Bank dan entitas anak telah memenuhi peraturan Otoritas Jasa Keuangan (Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan) No. IX.E.1 tentang “Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu”, pada saat transaksi-transaksi tersebut dilakukan.

Transactions with related parties are made on the same term and conditions as those transactions with third parties. All transaction done by Bank and subsidiaries have complied with Otoritas Jasa Keuangan (Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan) Regulation No. IX.E.1 regarding “The affiliate transactions and conflict of interest of certain transactions”, at the time the transaction were made.











otherwise stated)

67



af. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

(lanjutan) af. Transactions with related parties

(continued)

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan yang relevan dan rinciannya telah disajikan dalam Catatan 42.

All material transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to the financial statements and the details have been presented in Note 42 of the financial statements.

ag. Dividen ag. Dividends

Pembagian dividen kepada para pemegang

saham diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian pada tanggal dividen tersebut disetujui oleh para pemegang saham.

Dividends distribution to the shareholders is recognized as a liability in the consolidated financial statements at the date when the dividend distribution is approved by the shareholders.

ah. Informasi segmen usaha ah. Business segment information

Segmen adalah bagian yang dapat

dibedakan dari kelompok usaha yang terlibat baik dalam menyediakan produk tertentu (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component of the business unit that is engaged either in providing certain products (business segment), or in providing products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas

segmen mencakup item-item yang dapat

diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Item-item segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Kelompok Usaha, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.

Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intra-group balances and transactions are eliminated as part of consolidation process.

Bank dan entitas anak menyajikan segmen

usaha berdasarkan laporan internal konsolidasian yang disajikan kepada pengambil keputusan operasional yaitu Direksi.

Bank and subsidiaries presents segments operation based on Bank‟s internal consolidation report that is presented to the Board of Directors as the operational decision maker.

Bank dan entitas anak telah

mengidentifikasikan dan mengungkapkan informasi keuangan berdasarkan kegiatan bisnis utama (segmen usaha) yang terbagi atas konvensional dan syariah, juga berdasarkan segmen geografis.

Bank and subsidiaries has identified and disclosed financial information based on main business (business segment) classified into micro, retail, corporate, others and subsidiaries, including geographical segment.

Segmen geografis meliputi penyediaan

barang maupun jasa di dalam lingkungan ekonomi tertentu yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen operasi lainnya yang berada dalam lingkungan ekonomi lain.

A geographical segment is engaged in providing products or services within a particular economic environment with risks and different returns compared to other operating segments in other economic environments.











otherwise stated)

68



ai. Biaya emisi penerbitan saham ai. Issuance cost on shares issued

Biaya-biaya emisi yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham kepada masyarakat (termasuk penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu) dikurangkan langsung dari hasil emisi dan disajikan sebagai pengurang pada akun Tambahan Modal Disetor, sebagai bagian dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Issuance costs related to offering of shares to the public (including pre-emptive rights issue) are deducted directly from the proceeds and presented as a deduction on Additional Paid in Capital account, as part of Equity in the consolidated statement of financial position.

aj. Modal saham aj. Capital stock

Modal saham diukur pada nilai nominal untuk semua saham yang diterbitkan.

Capital stock is measured at par value for all shares issued.

ak. Saldo laba ak. Retained earnings

Saldo laba merupakan saldo kumulatif dari hasil operasi Bank, pembagian dividen, penyesuaian periode sebelumnya, efek dari perubahan kebijakan akuntansi dan penyesuaian modal lainnya.

Retained earnings represent the cumulative balance of the Bank results of operations, dividend distributions, prior period adjustments, effects of the changes in accounting policy and other capital adjustments.

al. Perubahan dalam kebijakan akuntansi dan pengungkapan pada tahun 2017

al. Changes in accounting policies and disclosures in 2017

Bank dan entitas anaknya telah menerapkan standar akuntansi pada tanggal 1 Januari 2017, yang dianggap relevan dengan laporan keuangan konsolidasian, yaitu:

Bank and its subsidiaries have applied the accounting standards on January 1, 2017, which are considered relevant to the consolidated financial statements, namely:

- Amandemen PSAK 1: Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan. Amandemen ini mengklarifikasi, bukan mengubah secara signifikan, persyaratan PSAK 1, antara lain, mengklasifikasi mengenai materialitas, fleksibilitas urutan sistematis catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasian kebijakan akuntansi signifikan.

- Amendments to SFAS 1: Presentation of Financial Statements on Disclosures initiative. This amendments clarify, rather than significantly change, existing SFAS 1 requirements, among others, to clarify the materiality, flexibility as to the order in which they present the notes to financial statements and identification of significant accounting policies.

- PSAK 3 (Penyesuaian 2016): Laporan Keuangan, berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan penerapan dini diperkenankan. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pengungkapan yang dipersyaratkan harus dicantumkan dalam laporan keuangan atau melalui referensi silang dari laporan keuangan seperti komentar manajemen atau laporan risiko yang tersedia untuk pengguna laporan keuangan dan pada saat yang sama.

- SFAS No. 3 (2016 Improvement): Financial Reporting, effective January 1, 2017 with earlier application is permitted. This improvement clarifies that the disclosures required should be included in the financial statements or through cross-references of the financial statements, such as management commentary or risk management report, that available to users of the financial statements and should at the same time.











otherwise stated)

69



al. Perubahan dalam kebijakan akuntansi dan

pengungkapan pada tahun 2017 (lanjutan) al. Changes in accounting policies and

disclosures in 2017 (continued)

Bank dan entitas anaknya telah menerapkan standar akuntansi pada tanggal 1 Januari 2017, yang dianggap relevan dengan laporan keuangan konsolidasian, yaitu (lanjutan):

Bank and its subsidiaries have applied the accounting standards on January 1, 2017, which are considered relevant to the consolidated financial statements, namely (continued):

- Amandemen PSAK 24 (Penyesuaian

2016): Imbalan Kerja, berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan penerapan dini diperkenankan. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pasar obligasi korporasi berkualitas tinggi dinilai berdasarkan denominasi mata uang obligasi tersebut dan bukan berdasarkan negara di mana obligasi tersebut berada.

- Amendments to SFAS 24 (2016 Improvement): Employee Benefits, effective January 1, 2017 with earlier application is permitted. This improvement clarifies that the market of high quality corporate bonds is valued by denominated bonds and not based on the country in which the bonds are.

- Amandemen PSAK 58 (Penyesuaian 2016): Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan, berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan penerapan dini diperkenankan. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa perubahan dari satu metode pelepasan ke metode pelepasan lainnya dianggap sebagai rencana awal yang berkelanjutan dan bukan sebagai rencana pelepasan baru. Penyesuaian ini juga mengklarifikasi bahwa perubahan metode pelepasan ini tidak mengubah tanggal klasifikasi sebagai aset atau kelompok lepasan.

- Amendments to SFAS 58 (2016 Improvement): Non-Current Assets, Held for Sale and Discontinued Operation, effective January 1, 2017 with earlier application is permitted. This improvement clarifies that a change from one disposal method to the other disposal methods are considered as the beginning of a sustainable plan and not as a new disposal plan. This improvement also clarifies that the change in the disposal method does not change the date of classification as an asset or disposal group.

- PSAK 60 (Penyesuaian 2016): Instrumen Keuangan: Pengungkapan, berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan penerapan dini diperkenankan. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas harus menilai sifat dari imbalan kontrak jasa untuk menentukan apakah entitas memiliki keterlibatan berkelanjutan dalam aset keuangan dan apakah persyaratan pengungkapan terkait keterlibatan berkelanjutan terpenuhi.

- SFAS 60 (2016 Improvement): Financial Instruments, effective January 1, 2017 with earlier application is permitted. This improvement clarifies that an entity must assess the nature of the service contract benefits to determine whether the entity has a continuing involvement in financial assets and whether the disclosure requirements related to the continuing involvement are met.

Dampak terhadap laporan keuangan atas penerapan standar akuntansi tersebut di atas telah diungkapkan dalam catatan laporan keuangan yang relevan.

The impact on the financial statements of the adoption of the accounting standards mentioned above has been disclosed in the relevant notes to the financial statements.











otherwise stated)

70



am. Provisi am. Provisions

Provisi diakui jika Bank dan entitas anak memiliki liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinannya penyelesaian liabilitas tersebut akan mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Bank and subsidiaries have a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.

an. Cadangan kerugian penurunan nilai aset non-produktif dan komitmen dan kontinjensi

an. Allowance for impairment losses on non-earning assets and commitments and contingencies

Sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia (SE-BI) No. 13/658/DPNP/DPnP tanggal 23 Desember 2011 dan POJK No. 16/POJK.03/2014 tanggal 18 November 2014, Bank dan entitas anak tidak diwajibkan lagi untuk membentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas aset non-produktif dan transaksi rekening administratif (komitmen dan kontinjensi), namun Bank dan entitas anak tetap harus menghitung cadangan kerugian penurunan nilai mengacu pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku.

In accordance with Bank Indonesia Circular Letter (SE-BI) No. 13/658/DPNP/DPnP dated December 23, 2011 and POJK No. 16/POJK.03/2014 dated November 18, 2014, the Bank and subsidiaries is not required to provide an allowance for impairment losses on non-earning assets and administrative account transactions (commitments and contingencies), but the Bank and subsidiaries should still calculate the allowance for impairment losses in accordance with the applicable accounting standards.











otherwise stated)

71



an. Cadangan kerugian penurunan nilai aset non-produktif dan komitmen dan kontinjensi (lanjutan)

an. Allowance for impairment losses on non-earning assets and commitments and contingencies (continued)

Atas aset non produktif, manajemen Bank dan entitas anak menentukan cadangan kerugian penurunan nilai pada nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat dan nilai wajar setelah dikurangi biaya pelepasan.

For non-earning assets, the management of Bank and subsidiaries determine the impairment losses at the lower amount between the carrying value and fair value after deducting cost of disposal.

Atas komitmen dan kontinjensi yang memiliki risiko kredit, manajemen Bank dan entitas anak menentukan cadangan kerugian penurunan nilai berdasarkan selisih antara nilai tercatat dan nilai kini atas pembayaran kewajiban yang diharapkan akan terjadi (ketika pembayaran atas jaminan tersebut menjadi probable).

For commitments and contingencies with credit risk, Bank and subsidiaries‟ management determine the impairment losses based on the difference between the carrying amount and the present value of the payment obligations that are expected to occur (when payment under the guarantee has become probable).

ao. Peristiwa setelah periode pelaporan ao. Events after the reporting period

Setiap peristiwa setelah akhir tahun yang menyebabkan tambahan informasi mengenai posisi keuangan Bank dan entitas anak (adjusting event) akan disesuaikan dalam

laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa setelah akhir tahun yang bukan merupakan adjusting events, jika ada, akan diungkapkan ketika memiliki dampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Any post year end event that provides additional information about the Bank‟s and subsidiaries‟ financial position (adjusting event) is reflected in the consolidated financial statements. Post year end events that are not adjusting events, if any, are disclosed when material to the consolidated financial statements.

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI

AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,

ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan.

The preparation of the consolidated financial statement requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period.

Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amounts of the asset and liability affected in future periods.

Pertimbangan Judgments

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in the process of applying the accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:











otherwise stated)

72

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Manajamen telah melakukan penilaian atas kemampuan Bank dan entitas anak untuk melanjutkan kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa Bank dan entitas anak memilki sumber daya untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang.

The management has made an assessment of the Bank‟s and subsidiaries‟ abilities to continue as a going concern and is satisfied that the Bank and subsidiaries have the resources to continue its business for the foreseeable future.

Selain itu, manajemen tidak mengetahui adanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadap kemampuan Bank dan entitas anak untuk melanjutkan usahanya. Oleh karena itu, laporan keuangan konsolidasian telah disusun atas dasar usaha yang berkelanjutan.

Furthermore, the management is not aware of any material uncertainties that may cast significant doubt to the Bank‟s and subsidiaries‟ abilities to continue as a going concern. Therefore, the consolidated financial statement continues to be prepared on the going concern basis.

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial

liabilities

Manajemen menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi seperti diungkapkan pada Catatan 2d.

The Management determine the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in SFAS No. 55 (Revised 2014). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the accounting policies disclosed in Note 2d.

Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar diukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian dapat dikategorikan pada level hirarki nilai wajar, berdasarkan tingkatan input terendah yang signifikan atas pengukuran nilai wajar secara keseluruhan:

All assets and liabilities in which fair value is measured or disclosed in the consolidated financial statements can be classified in fair value hierarchy levels, based on the lowest level of input that is significant on the overall fair value measurement:

Level 1 : harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses pada tanggal pengukuran.

Level 1 : quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liablities accessible at the measurement date.

Level 2 : input selain harga kuotasian yang termasuk dalam level 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung atau tidak langsung.

Level 2 : inputs other than quoted prices included in Level 1 for the assets and liabilities, which is directly or indirectly observable.

Level 3 : input yang tidak dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas.

Level 3 : unobservable inputs for the assets and liabilities.











otherwise stated)

73



Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity securities

Surat berharga dengan klasifikasi dimiliki hingga jatuh tempo membutuhkan judgment yang signifikan. Dalam membuat judgment ini, Bank dan

entitas anak mengevaluasi intensi dan kemampuan untuk memiliki investasi tersebut hingga jatuh tempo.

The classification under held-to-maturity securities requires significant judgment. In making this judgment, the Bank and subsidiaries evaluate their intention and ability to hold such investments to maturity.

Jika Bank dan entitas anak gagal untuk memiliki investasi ini hingga jatuh tempo selain dalam kondisi-kondisi tertentu sebagai contoh, menjual dalam jumlah yang insignifikan saat mendekati jatuh tempo, Bank dan entitas anak harus mereklasifikasi seluruh portofolio tersebut menjadi surat berharga yang tersedia untuk dijual. Surat berharga yang tersedia untuk dijual tersebut akan diukur pada nilai wajar dan bukan menggunakan biaya yang diamortisasi.

If the Bank and subsidiaries fail to keep these investments to maturity other than in certain specific circumstances for example, selling an insignificant amount close to maturity, they will be required to reclassify the entire portfolio as available-for-sale securities. The available-for-sale securities will be measured at fair value and not at amortized cost.

Aset keuangan yang tidak memiliki harga pasar Financial assets not quoted in an active market

Bank dan entitas anak mengklasifikasikan aset keuangan dengan mengevaluasi, antara lain, apakah nilai tersebut dikutip atau tidak di pasar aktif. Termasuk dalam evaluasi pada apakah aset keuangan yang dikutip di pasar aktif adalah penentuan apakah harga pasar dapat segera dan secara teratur tersedia, dan apakah mereka mewakili harga aktual dan teratur terjadi transaksi pasar secara arms-length.

The Bank and subsidiaries classifiy financial assets by evaluating, among others, whether the asset is quoted or not in an active market. Included in the evaluation on whether a financial asset is quoted in an active market is the determination on whether quoted prices are readily and regularly available, and whether those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm‟s length basis.

Kontinjensi Contingencies

Ketika Bank dan entitas anak sedang terlibat dalam proses hukum, perkiraan biaya kemungkinan bagi penyelesaian klaim telah dikembangkan melalui konsultasi dengan bantuan konsultan hukum Bank dan entitas anak didasarkan pada analisis hasil yang potensial.

When the Bank and subsidiaries are currently involved in legal proceedings, the estimate of the probable cost for the resolution of claims determined in consultation with the aid of the legal counsel of the Banks and subsidiaries based upon an analysis of potential results.

Manajemen Bank dan entitas anak tidak berkeyakinan bahwa hasil dari hal ini akan mempengaruhi hasil usaha. Besar kemungkinan, bagaimanapun, bahwa hasil operasi di masa depan dapat secara material terpengaruh oleh perubahan dalam estimasi atau efektivitas dari strategi yang terkait dengan hal tersebut.

Management and subsidiaries does not believe that the outcome of this matter will affect the results of operations. It is probable, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the estimates or in the effectiveness of the strategies relating to these proceedings.











otherwise stated)

74



Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions

Asumsi dan estimasi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko untuk dapat menyebabkan penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Bank dan entitas anak mendasarkan asumsi dan estimasi yang digunakan pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun.

The key estimates and assumptions concerning the future and other key sources of estimating uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Bank and subsidiaries based their assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared.

Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah akibat perubahan pasar atau situasi yang timbul di luar kendali Bank dan entitas anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi yang digunakan pada saat terjadinya.

Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Bank and subsidiaries. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan

Allowance for impairment losses of financial assets

Kondisi spesifik counterparty yang mengalami penurunan nilai dalam pembentukan cadangan kerugian atas aset keuangan dievaluasi secara individu berdasarkan estimasi terbaik manajemen atas nilai kini arus kas yang diharapkan akan diterima. Dalam mengestimasi arus kas tersebut, manajemen membuat pertimbangan tentang situasi keuangan counterparty dan nilai realisasi bersih dari setiap agunan. Setiap aset yang mengalami penurunan nilai dinilai sesuai dengan manfaat yang ada, dan strategi penyelesaian serta estimasi arus kas yang diperkirakan dapat diterima.

In the calculation of allowance for impairment losses of financial assets, the specific condition of impaired counterparty is individually evaluated based on management's best estimate of the present value of the expected cash flows to be received. In estimating these cash flows, management makes judgements about the counterparty's financial situation and the net realizable value of any underlying collateral. Each impaired asset is assessed on its merits, and the workout strategy and estimated cash flows considered recoverable.

Bank dan entitas anak menelaah portofolio pinjaman dan piutang setiap tahun untuk menilai penurunan nilai dengan memperbaharui provisi yang dibentuk selama periode yang diperlukan berdasarkan analisis berkelanjutan dan pemantauan terhadap rekening individual oleh petugas kredit.

The Bank and subsidiaries review its loan portfolio and receivables to assess impairment on an annual basis with updating provisions made during the intervals as necessary based on the continuing analysis and monitoring of individual accounts by credit officers.

Dalam menentukan apakah penurunan nilai harus dibentuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, Bank dan entitas anak membuat penilaian, apakah terdapat data yang dapat diobservasi yang menunjukkan bahwa terdapat penurunan yang dapat diukur dalam laporan perkiraan arus kas masa depan dari portofolio pinjaman sebelum penurunan tersebut dapat diidentifikasi secara individual dalam portofolio tersebut.

In determining whether an impairment loss should be recorded in the consolidated statements of comprehensive income, the Bank and subsidiaries make judgments as to whether there is any observable data indicating that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows from a portfolio of loans before the decrease can be identified with an individual loan in that portfolio.











otherwise stated)

75



Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

Allowance for impairment losses of financial assets (continued)

Bukti seperti ini dapat termasuk data yang dapat diobservasi yang menunjukkan bahwa telah terjadi perubahan yang merugikan pada status pembayaran kelompok debitur, atau kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok. Bank dan entitas anak menggunakan perkiraan dalam menentukan jumlah dan waktu dari arus kas masa depan ketika menentukan tingkat penyisihan yang diperlukan. Estimasi tersebut didasarkan pada asumsi mengenai sejumlah faktor dan hasil aktual yang dapat berbeda, yang mengakibatkan perubahan terhadap jumlah penyisihan di masa yang akan datang.

This evidence may include observable data indicating that there has been an adverse change in the payment status of borrowers in a group, or national or local economic conditions that correlate with defaults on assets in the group. The Bank and subsidiaries use estimates in the amount and timing of future cash flows when determining the level of allowance required. Such estimates are based on assumptions about a number of factors and actual results may differ, resulting to future changes in the allowance.

Penurunan nilai untuk surat berharga Impairment of debt securities

Bank dan entitas anak menentukan bahwa surat berharga memiliki kriteria penurunan nilai yang sama dengan aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

The Bank and subsidiaries determine that securities are impaired based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost.

Umur ekonomis dari aset tetap Useful lives of premises and equipment

Bank dan entitas anak memperkirakan masa manfaat aset tetap berdasarkan periode dimana aset diharapkan akan tersedia untuk digunakan. Masa manfaat ekonomis aset tetap ditinjau secara berkala dan diperbarui jika memiliki ekspektasi yang berbeda dari perkiraan sebelumnya, karena kerusakan secara fisik dan teknis, atau keusangan secara komersial dan legal atau batasan lainnya atas penggunaan aset tersebut. Selain hal tersebut, estimasi masa manfaat dari aset tetap didasarkan pada penilaian secara kolektif dengan menggunakan praktik industri, teknik evaluasi internal dan pengalaman dengan aset serupa.

The Bank and subsidiaries estimate the useful lives of premises and equipment based on the period over which the assets are expected to be available for use. The estimated useful lives of premises and equipment are reviewed periodically and are updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the assets. In addition, estimation of the useful lives of premises and equipment is based on collective assessment of industry practice, internal technical evaluation and experience with similar assets.

Tetap dimungkinkan, bagaimanapun, bahwa hasil

masa depan dapat secara material dipengaruhi oleh perubahan estimasi yang disebabkan oleh perubahan faktor-faktor tersebut di atas.

It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in estimates brought about by changes in factors mentioned above.

Jumlah dan saat pencatatan biaya untuk setiap

periode akan dipengaruhi oleh perubahan dari faktor dan keadaan saat pencatatan. Pengurangan taksiran masa manfaat dari aset tetap akan meningkatkan beban operasional yang diakui.

The amounts and timing of recorded expenses for any period would be affected by changes in these factors and circumstances. A reduction in the estimated useful lives of premises and equipment would increase the recorded operating expenses.











otherwise stated)

76




Penurunan nilai aset non keuangan Impairment of non-financial assets

Bank dan entitas anak mengevaluasi penurunan

nilai aset apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tidak dapat dipulihkan kembali.

The Bank and subsidiaries assess impairment on assets whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable.

Faktor-faktor penting yang dapat menyebabkan

penelaahan penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The factors that which could trigger an impairment review include the following:

a) kinerja yang rendah secara signifikan jika

dibandingkan dengan ekspektasi dari hasil operasi historis maupun proyeksi hasil operasi di masa yang akan datang;

b) perubahan yang signifikan dalam cara penggunaan aset atau strategi bisnis secara keseluruhan; dan

c) industri atau tren ekonomi yang secara signifikan bernilai negatif.

a) significant underperformance relative to expected historical or projected future operating results;

b) significant changes in the manner of use of the

acquired assets or the strategy for overall business; and

c) significant negative industry or economic trends.

Bank dan entitas anak mengakui kerugian penurunan nilai apabila nilai tercatat aset melebihi nilai yang dapat dipulihkan. Jumlah terpulihkan adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurang biaya untuk menjual dengan nilai pakai aset (atau unit penghasil kas).

The Bank and subsidiaries recognize an impairment loss whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount. The recoverable amount is the higher of an asset‟s (or Cash Generating Unit‟s) fair value less costs to sell and its value in use.

Jumlah terpulihkan diestimasi untuk aset individual atau, jika tidak memungkinkan, untuk unit penghasil kas yang mana aset tersebut merupakan bagian daripada unit tersebut.

Recoverable amounts are estimated for individual assets or, if it is not possible, for the Cash Generating Unit to which the asset belongs.

Pengakuan aset pajak tangguhan Recognition of deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh saldo rugi fiskal yang belum digunakan sejauh terdapat kemungkinan bahwa saldo rugi tersebut dapat dikompensasikan terhadap penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. Pertimbangan manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, sesuai dengan saat dan jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang seiring dengan strategi perencanaan pajak.

Deferred tax assets are recognized for all unused tax losses and credits to the extent that it is probable that taxable income will be available against which the losses can be utilized. Significant management judgment is required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and level of future taxable income together with future tax planning strategies.











otherwise stated)

77




Pengakuan aset pajak tangguhan (lanjutan) Recognition of deferred tax assets (continued)

Bank dan entitas anak menelaah aset pajak tangguhan pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan mengurangi jumlah tercatat dalam hal tidak adanya lagi kemungkinan bahwa penghasilan kena pajak yang cukup akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan.

The Bank and subsidiaries review their deferred tax assets at each consolidated statement of financial position date and reduce the carrying amount to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized.

Pertimbangan signifikan diperlukan dalam menentukan provisi perpajakan

Significant judgement is required in determining the provision for taxes

Bank menentukan provisi perpajakan berdasarkan estimasi atas kemungkinan adanya tambahan beban pajak. Jika hasil akhir dari hal ini berbeda dengan jumlah yang dicatat semula, maka perbedaan tersebut akan berdampak terhadap laba/rugi.

The Bank provides for tax provision based on estimates whether the additional taxes will be due. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will impact the profit/loss.

Nilai kini atas kewajiban pensiun

Present value of retirement obligation

Biaya atas program pensiun dan imbalan pasca kerja lainnya ditentukan dengan perhitungan aktuaris. Perhitungan aktuaris melibatkan penggunaan asumsi mengenai tingkat diskonto, tingkat pengembalian yang diharapkan dari aset, kenaikan gaji di masa depan, tingkat kematian dan tingkat kecacatan. Karena program tersebut memiliki sifat jangka panjang, maka perkiraan tersebut memiliki ketidakpastian yang signifikan.

The cost of defined retirement pension plan and other post employment benefits is determined using actuarial valuations. The actuarial valuation involves making assumptions about discount rates, expected rates of return on assets, future salary increases, mortality rates and disability rate. Due to the long-term nature of these plans, such estimates are subject to significant uncertainty.

4. KAS 4. CASH

30 September/ September 30, 2018 31 Desember/December 31, 2017

Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/ Notional amount Notional amount in foreign Ekuivalen in foreign Ekuivalen currencies Rupiah/ currencies Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Rupiah 1.559.538 2.500.893 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 701.056 10.447 661.420 8.975 United States Dollar Dolar Singapura 349.457 3.809 219.487 2.229 Singapore Dollar Euro Eropa 19.020 329 23.905 388 European Euro Dolar Australia 27.330 294 24.620 261 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 22.460 89 37.843 136 Saudi Arabian Riyal Poundsterling Inggris 3.240 63 5.380 99 Great Britain Poundsterling Renminbi 18.060 39 12.660 26 Renminbi Dolar Hong Kong 8.360 16 5.980 10 Hong Kong Dollar Yen Jepang 261.000 34 301.000 36 Japanese Yen

15.120 12.160

Total 1.574.658 2.513.053 Total











otherwise stated)

78

4. KAS (lanjutan) 4. CASH (continued)

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada Anjungan Tunai Mandiri (ATM) sebesar Rp282.107 dan Rp308.679 masing-masing pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

The Rupiah balance includes cash in ATMs (Automated Teller Machines) of Rp282,107 and Rp308,679, as of September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively.

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA


Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/ Notional amount Notional amount in foreign Ekuivalen in foreign Ekuivalen currency Rupiah/ currency Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Rupiah 4.425.582 5.794.237 Rupiah Dolar Amerika Serikat 3.221.320 48.006 3.823.390 51.874 United States Dollar

Total 4.473.588 5.846.111 Total

Dalam giro pada Bank Indonesia termasuk giro yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah sebesar Rp256.365 dan Rp327.948, masing-masing pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

Current accounts with Bank Indonesia include current accounts based on sharia banking principles amounting to Rp256,365 and Rp327,948, as of September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively.

Rasio Giro Wajib Minimum (GWM) Bank (tidak diaudit) pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

The minimum statutory reserves ratio (GWM) of the Bank (unaudited) as of September 30, 2018 and December 31, 2017 are as follows:

30 September/ 31 Desember/ September 30, 2018 December 31, 2017

Rupiah Rupiah Rupiah d Utama 6,56% 6,67% Primary Sekunder 9,01% 5,65% Secondary Dolar Amerika Serikat 8,68% 9,39% United States Dollar Syariah - Rupiah 5,00% 5,00% Sharia- Rupiah

Rasio GWM rata-rata pada tanggal 30 September 2018 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 20/3/PBI/2018 tanggal 3 April 2018 tentang “Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional, Bank Umum Syariah, dan Unit Usaha Syariah” dan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 20/4/PBI/2018 tanggal 3 April 2018 tentang “Rasio Intermediasi Makroprudensial dan Penyangga Likuiditas Makroprudensial bagi Bank Umum Konvensional, Bank Umum Syariah, dan Unit Usaha Syariah”. Sedangkan rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2017 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 19/6/PBI/2017 tanggal 18 April 2017 tentang “Perubahan Kelima Atas Peraturan Bank Indonesia Nomor 15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum Dalam Rupiah Dan Valuta Asing Bagi Bank Umum Konvensional”.

The calculation of the GWM averaging ratio as of September 30, 2018 is based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 20/3/PBI/2018 dated April 3, 2018 regarding “Minimum Reserve in Rupiah and Foreign Currency for Conventional Commercial Banks, Islamic Commercial Banks, and Sharia Business Units” and Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 20/4/PBI/2018 dated April 3, 2018 regarding “Macroprudential Intermediation Ratio and Macroprudential Luquidity Buffer for Conventional Commercial Banks, Islamic Commercial Banks, and Sharia Business Units”. As for the GWM ratio as of December 31, 2017 is based on PBI No. 19/6/PBI/2017 dated April 18, 2017 regarding “Fifth Amandment of PBI No. 15/15/PBI/2013 concerning Minimum Reserve in Rupiah and Foreign Currency for Conventional Commercial Banks”.











otherwise stated)

79

5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA (continued)

GWM adalah simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia. Penyangga Likuiditas Makroprudensial (PLM) adalah cadangan likuiditas minimum dalam rupiah yang wajib dipelihara oleh Bank berupa SBI, SBIS, SDBI, dan SBN.

Primary Minimum Statutory Reserve is a minimum reserve that should be maintained by the Bank in Current Accounts with Bank Indonesia. Macroprudential Luquidity Buffer is the minimum liquidity reserves in rupiah that should be maintained by the Bank, comprised of SBI, SBIS, SDBI, and SBN.

Giro Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) adalah tambahan simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia, jika RIM Bank di bawah minimum RIM target Bank Indonesia (80%) atau jika di atas maksimum RIM target BI (92%) dan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank lebih kecil dari KPMM Insentif BI sebesar 14%.

Current account of macroprudential intermediation ratio (RIM) is the additional reserve that should be maintained by the Bank in the form of Current Accounts with Bank Indonesia, if the Bank‟s RIM is below the minimum of RIM targeted by Bank Indonesia (80%) or if the Bank‟s RIM above the maximum of RIM targeted by BI (92%) and the Capital Adequacy Ratio (CAR) is below BI requirement of 14%.

Pada tanggal 30 September 2018 sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia tersebut di atas, Bank harus memenuhi persyaratan GWM Utama secara rata-rata dalam Rupiah sebesar 6,5% dalam satu periode, sedangkan untuk mata uang asing masing-masing sebesar 8%. Untuk PLM adalah sebesar 4% dalam Rupiah. Sedangkan pada 31 Desember 2017, sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia tersebut di atas, Bank harus memenuhi persyaratan GWM Utama dalam Rupiah sebesar 6,5% dan untuk GWM Sekunder adalah sebesar 4% dalam Rupiah

As of September 30, 2018 based on the Bank Indonesia regulations above, the Bank is required to maintain primary GWM on average in Rupiah of 6.5% in one period, while GWM for foreign currency of 8%. For PLM it is 4% in Rupiah. As of December 31, 2017, based on the Bank Indonesia regulations above, the Bank is required to maintain primary GWM in Rupiah of 6.5%, and For secondary GWM it is 4% in Rupiah.

Rasio GWM berdasarkan prinsip syariah pada tanggal 30 September 2018 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 20/3/PBI/2018 tanggal 3 April 2018 tentang “Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional, Bank Umum Syariah, dan Unit Usaha Syariah” dan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 20/4/PBI/2018 tanggal 3 April 2018 tentang “Rasio Intermediasi Makroprudensial dan Penyangga Likuiditas Makroprudensial bagi Bank Umum Konvensional, Bank Umum Syariah, dan Unit Usaha Syariah”.

Rasio GWM berdasarkan prinsip syariah pada 31 Desember 2017 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 15/16/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 tentang “Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah”.

The calculation of the GWM ratios based on sharia principle as of September 30, 2018 is based on Bank Indonesia‟s regulation (PBI) No. 20/3/PBI/2018 dated April 3, 2018 regarding “Minimum Reserve in Rupiah and Foreign Currency for Conventional Commercial Banks, Islamic Commercial Banks, and Sharia Business Units” and Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 20/4/PBI/2018 dated April 3, 2018 regarding “Macroprudential Intermediation Ratio and Macroprudential Luquidity Buffer for Conventional Commercial Banks, Islamic Commercial Banks, and Sharia Business Units”. The calculation of the GWM ratios based on sharia principle as of December 31, 2017 is based on Bank Indonesia‟s regulation (PBI) No. 15/16/PBI/2013 dated December 24, 2013, regarding “Minimum Statutory Reserve in Rupiah and Foreign Currencies for Sharia Banks and Sharia Business Units”.

Pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia tersebut di atas, BJBS harus memenuhi persyaratan GWM dalam Rupiah dan mata uang asing masing-masing sebesar 5% dan 1%.

As of September 30, 2018 and December 31, 2017, based on the Bank Indonesia regulations above, BJBS is required to maintain GWM both in Rupiah and in foreign currencies of 5% and 1%, respectively.











otherwise stated)

80

6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANK (continued)

a. Berdasarkan mata uang a. By currency



Rupiah 65.547 80.090 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 5.666.919 84.451 44.137.351 598.833 United States Dollar Euro Eropa 332.150 5.749 277.198 4.501 European Euro Dolar Australia 202.023 2.174 202.320 2.143 Australian Dollar Poundsterling Inggris 69.879 1.361 99.247 1.819 Great Britain Poundsterling Dolar Singapura 806.667 8.792 159.021 1.615 Singapore Dollar Dolar Hong Kong 511.164 974 507.774 882 Hong Kong Dollar Yen Jepang 1.281.467 168 1.130.795 136 Japanese Yen Renminbi 92.318 200 56.215 117 Renminbi

103.869 610.046

Total 169.416 690.136 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (71) (71) impairment losses

Neto 169.345 690.065 Net

b. Berdasarkan hubungan b. Based on relationship


Pihak ketiga Third parties Rupiah 65.547 80.090 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 84.451 598.833 United States Dollar Euro Eropa 5.749 4.501 European Euro Dolar Australia 2.174 2.143 Australian Dollar Poundsterling Inggris 1.361 1.819 Great Britain Poundsterling Dolar Singapura 8.792 1.615 Singapore Dollar Dolar Hong Kong 974 882 Hong Kong Dollar Yen Jepang 168 136 Japanese Yen Renminbi 200 117 Renminbi

103.869 610.046

Total 169.416 690.136 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (71) (71) Allowance for impairment losses

Neto 169.345 690.065 Net











otherwise stated)

81

6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

c. Berdasarkan bank c. By bank


Rupiah Rupiah Bank Pemerintah Daerah Regional Banks PT BPD Jawa Timur Tbk 1.743 1.146 PT BPD Jawa Timur Tbk PT BPD Jawa Tengah 117 673 PT BPD Jawa Tengah PT BPD Kalimatan Selatan 19 19 PT BPD Kalimatan Selatan PT BPD DKI 18 18 PT BPD DKI PT BPD Sulawesi Selatan PT BPD Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat 5 5 and Sulawesi Barat PT BPD Bali 4 5 PT BPD Bali PT BPD Kalimantan Timur 2 3 PT BPD Kalimantan Timur PT BPD Sumatera Utara 3.002 2 PT BPD Sumatera Utara PT BPD Sulawesi Utara 2 2 PT BPD Sulawesi Utara PT BPD Riau Kepri 2 2 PT BPD Riau Kepri PT BPD Lampung 1 1 PT BPD Lampung PT BPD Sumatera Selatan PT BPD Sumatera Selatan dan Bangka Belitung 1 1 dan Bangka Belitung

4.916 1.877

Bank Umum Commercial Banks PT Bank Central Asia Tbk 41.379 56.768 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 1.627 7.967 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 2.147 3.970 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 2.359 3.646 (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 3.412 3.127 (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 4.347 2.174 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Standard Chartered PT Standard Chartered

Bank Indonesia 435 229 Bank Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 643 169 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Andara 153 133 PT Bank Andara PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 29 20 Nasional Tbk PT Bank Sahabat Sampoerna 4.100 10 PT Bank Sahabat Sampoerna

60.631 78.213

65.547 80.090

Mata uang asing Foreign currencies Standard Chartered Bank, 16.671 391.667 Standard Chartered Bank

Citibank, N.A 26.559 82.246 Citibank, New York PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 12.551 52.019 (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 16.949 44.515 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk 19.827 35.657 PT Bank Central Asia Tbk Australia and New Zealand Bank, 2.174 2.143 Australia and New Zealand Bank, Overseas-Chinese Banking Overseas-Chinese Banking Corporation, Ltd 8.792 1.615 Corporation, Ltd Industrial and Commercial Industrial and Commercial Bank Of China, Ltd 200 117 Bank Of China, Ltd Indover Bank, Amsterdam 146 67 Indover Bank, Amsterdam

103.869 610.046











otherwise stated)

82


c. Berdasarkan bank (lanjutan) c. By bank (continued)


Total 169.416 690.136 Total Cadangan kerugian Penurunan nilai (71) (71) Allowance for impairment loses

Neto 169.345 690.065 Net

d. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun d. Average interest rates per annum


Rupiah 2,26% 2,26% Rupiah Mata uang asing 0,50% 0,50% Foreign currencies

e. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai e. Movements in the allowance for

impairment losses


Saldo awal 71 56 Beginning balance Penyisihan selama Provision tahun berjalan - 15 during the year

Saldo akhir 71 71 Ending balance

Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk

terhadap saldo giro pada bank lain yang memiliki kolektibilitas macet.

Allowance for impairment losses is provided for balance of current account with other bank with collectibility loss.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai di atas telah memadai.

Management believes that the above allowance for impairment losses is adequate.

Informasi mengenai klasifikasi aset keuangan yang mengalami penurunan nilai dan tidak mengalami penurunan nilai diungkapkan pada Catatan 45.

Information with respect to classification of impaired and not impaired of financial assets are diclosed in Note 45.











otherwise stated)

83


f. Berdasarkan kolektibilitas f. By collectibility

Kolektibilitas giro pada bank lain adalah sebagai berikut:

The collectibility of current accounts with other banks are as follows:


Lancar 169.345 690.065 Current Macet 71 71 Loss

Total 169.416 690.136 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (71) (71) Allowance for impairment losses

Neto 169.345 690.065 Net

Pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, tidak terdapat saldo giro pada bank lain yang digunakan sebagai agunan.

As of September 30, 2018 and December 31, 2017, there are no current accounts with other banks which are used as collateral.

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN

BANK LAIN 7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND

OTHER BANKS

a. Berdasarkan jenis, hubungan dan mata

uang a. Based on type, relationship and currency



Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Deposit Facility Deposit Facility Bank Indonesia 10.050.000 14.597.767 Bank Indonesia Bank Indonesia Syariah 240.500 928.927 Bank Indonesia Syariah Call Money 2.573.453 1.215.729 Call Money Deposito berjangka 111.040 309.055 Time Deposits Tabungan 3.365 2.326 Savings Sertifikat Investasi Interbank Mudharabah Mudharabah antar bank 255.301 645.000 Investment Certificate

Total 13.233.659 17.698.804 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (3.981) (9.642) impairment losses

Neto 13.229.678 17.689.162 Net











otherwise stated)

84

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

b. Berdasarkan sisa umur hingga jatuh tempo b. By remaining period until maturity


≤ 1 bulan 13.046.729 17.625.075 ≤ 1 month > 1 bulan ≤ 3 bulan 177.182 - > 1 month ≤ 3 months > 3 bulan ≤ 6 bulan 9.748 73.729 > 3 months ≤ 6 months

Total 13.233.659 17.698.804 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (3.981) (9.642) Allowance for impairment losses

Neto 13.229.678 17.689.162 Net

c. Berdasarkan jenis dan nama bank c. By type and counterparty bank


Rupiah Rupiah

Bank Indonesia Bank Indonesia Deposit Facility 10.050.000 14.597.767 Deposit Facility Deposit Facility - Syariah 240.500 928.927 Deposit Facility - Sharia

10.290.500 15.526.694

Call Money Call Money PT BPD Jawa Tengah 100.000 200.000 PT BPD Jawa Tengah PT BPD Jawa Timur Tbk - 200.000 PT BPD Jawa Timur Tbk PT BPD Riau Kepri - 170.000 PT BPD Riau Kepri PT Bank Danamon Indonesia Tbk 240.000 100.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank HSBC Indonesia - 100.000 PT Bank HSBC Indonesia PT BPD DIY - 90.000 PT BPD DIY PT Bank NTT - 75.000 PT Bank NTT PT BPD Sulawesi Selatan 170.000 75.000 PT BPD Sulawesi Selatan PT Bank CIMB Niaga Tbk 1.564 73.729 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT BPD Kalimantan Timur 200.000 50.000 PT BPD Kalimantan Timur PT BPD Sulawesi Tengah 50.000 45.000 PT BPD Sulawesi Tengah PT BPD Lampung - 37.000 PT BPD Lampung PT Bank OCBC NISP Tbk 250.000 - PT Bank OCBC NISP Tbk PT BPD Kalimantan Selatan 150.000 - PT BPD Kalimantan Selatan PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 122.487 - PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank Mega Tbk 150.000 - PT Bank Mega Tbk PT BPD Sumatera Barat 275.000 - PT BPD Sumatera Barat PT Bank Nationalnobu Tbk 90.000 - PT Bank Nationalnobu Tbk PT Bank DBS Indonesia 4.402 - PT Bank DBS Indonesia PT Bank KEB Hana 80.000 - PT Bank KEB Hana PT Bank ICBC Indonesia 50.000 - PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Capital Indonesia 50.000 - PT Bank Capital Indonesia PT Bank Maybank Indonesia Tbk 200.000 - PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT BPD Sulawesi Tenggara 50.000 - PT BPD Sulawesi Tenggara PT BPD Sumatera Utara 150.000 - PT BPD Sumatera Utara PT BPD Jambi 140.000 - PT BPD Jambi PT Bank CTBC Indonesia 50.000 - PT Bank CTBC Indonesia

2.573.453 1.215.729











otherwise stated)

85



c. Berdasarkan jenis dan nama bank (lanjutan)

c. By type and counterparty bank (continued)


Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)

Deposito berjangka Time deposits PT Bank Danamon Syariah 18.000 176.000 PT Bank Danamon Syariah PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk Unit Usaha Syariah 85.000 115.000 Sharia Business Unit PT Bank BNI Syariah - 10.000 PT Bank BNI Syariah PT Bank Andara 4.000 3.000 PT Bank Andara PT Bank CIMB Niaga Tbk 1.340 2.280 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Himpunan Saudara - 1.000 PT Bank Himpunan Saudara BPR Pancoran Mas - 1.000 BPR Pancoran Mas PT Wibawa Mukti Jabar 1.500 500 PT Wibawa Mukti Jabar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 200 200 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Sahabat Sampoerna - 75 PT Bank Sahabat Sampoerna PT BPD Banten 1.000 - PT BPD Banten

111.040 309.055

Tabungan Savings PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2.593 1.928 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 728 370 (Persero) Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 11 11 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PD BPR Srie Artha Lestari 26 9 PD BPR Srie Artha Lestari PT Bank Pan Indonesia Tbk 4 4 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT BPR Karyajatnika Sadaya 3 3 PT BPR Karyajatnika Sadaya PT Bank Mega Tbk - 1 PT Bank Mega Tbk

3.365 2.326

Sertifikat Investasi Mudharabah Interbank Mudharabah Antar Bank 255.301 645.000 Investment Certificate

13.233.659 17.698.804

Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (3.981) (9.642) for impairment losses

Neto 13.229.678 17.689.162 Net











otherwise stated)

86



c. Berdasarkan jenis dan nama bank (lanjutan)

c. By type and counterparty bank (continued)

Dalam penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain termasuk penempatan yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah dengan nilai tercatat sebesar Rp596.801 dan Rp1.874.928 masing-masing pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

As of September 30, 2018 and December 31, 2017, placements with Bank Indonesia and other banks include placements based on sharia banking principles with carrying amounts of Rp596,801 and Rp1,874,928, respectively.

d. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun d. Average interest rates per annum


Rupiah 7,15% 4,79% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,09% 0,71% United States Dollar

e. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

e. Movements in the allowance for impairment losses


Saldo awal 9.642 9.059 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan (5.661) 583 Provision during the year

Saldo akhir 3.981 9.642 Ending balance

Saldo cadangan kerugian penurunan nilai merupakan cadangan yang dibentuk terhadap saldo penempatan pada bank lain oleh BJBS (entitas anak).

The balance of allowance for impairment losses is provided for the balance of placement with other banks by BJBS (subsidiary).

Manajemen berpendapat bahwa jumlah

cadangan kerugian penurunan nilai di atas telah memadai.

Management believes that the above allowance for impairment losses is adequate.

Informasi mengenai klasifikasi aset keuangan yang mengalami penurunan nilai dan tidak mengalami penurunan nilai diungkapkan pada Catatan 45.

Information with respect the classification of impaired and not impaired of financial assets are diclosed in Note 45.











otherwise stated)

87

8. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 8. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE

Dalam melakukan usaha bisnis, Bank melakukan transaksi instrumen keuangan derivatif seperti swap mata uang asing, transaksi spot, dan transaksi forward.

In the normal course of business, Bank enters into transactions involving derivative financial instruments such as currency swaps, spot, and forward.

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

30 September/ September 30, 2018

Instrumen

Jumlah nosional

mata uang asing

(jumlah penuh)/

Notional amount

foreign currency

(full amount)

Nilai wajar/Fair values

Instruments

Tagihan

derivatif/

Derivatives

receivable

Liabilitas

derivatif/

Derivatives

payable

Terkait Nilai Tukar Exchange Rate Related

Spot mata uang asing - beli Foreign currency spot– buy

USD 1.000.000 13 - USD

Spot mata uang asing - jual Foreign currency spot– sell

USD 300.000 - 4 USD

13 4

31 Desember / December 31, 2017

Instrumen

Jumlah nosional

mata uang asing

(jumlah penuh)/

Notional amount

foreign currency

(full amount)

Nilai wajar/Fair values

Instruments

Tagihan

derivatif/

Derivatives

receivable

Liabilitas

derivatif/

Derivatives

payable

Terkait Nilai Tukar Exchange Rate Related

Forward mata uang asing - beli Foreign currency forward – buy

USD 32.000 1 - USD

Euro 319.350 - 86 Euro

USD 54.992 - 2 USD

1 88

Pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, tidak ada transaksi derivatif dengan pihak berelasi.

As of September 30, 2018 and December 31, 2017, there is no derivative transaction with related party.











otherwise stated)

88

9. SURAT BERHARGA 9. MARKETABLE SECURITIES



Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah

Obligasi 3.655.288 4.414.889 Bonds Sertifikat Deposito Bank Indonesia 682.574 1.830.000 Deposit Certificates of Bank Indonesia Sertifikat Bank Indonesia 1.355.455 450.000 Certificates of Bank Indonesia

5.693.317 6.694.889 Premi diskonto yang belum diamortisasi (37.644) (34.625) Unamortized discount premium

5.655.673 6.660.264

Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit or loss


Obligasi 657.522 441.882 Bonds Reksadana 574.774 554.123 Mutual funds

1.232.296 996.005

Sertifikat Deposito Bank Indonesia 48.119 - Deposit Certificates of Bank Indonesia Premi diskonto yang belum diamortisasi - - Unamortized discount premium

1.280.415 996.005

Dollar Amerika Serikat United States Dollar Obligasi 56.086 56.237 Bonds

Neto 6.936.088 7.712.506 Net

b. Berdasarkan penerbit b. By issuer


Bank Indonesia 2.061.811 2.245.588 Bank Indonesia

Perusahaan non-bank Non-bank companies Obligasi Bonds PT Indosat Tbk 149.319 184.418 PT Indosat Tbk Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia 150.000 150.000 Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia PT PLN (Persero) 68.342 69.238 PT PLN (Persero) PT Indofood Sukses Makmur Tbk 54.156 54.323 PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Medco Energy Internasional - 51.762 PT Medco Energy Internasional PT Pegadaian (Persero) 30.021 50.037 PT Pegadaian (Persero) PT Maybank Indonesia Finance 50.000 50.000 PT Maybank Indonesia Finance PT Surya Artha Nusantara Finance - 50.000 PT Surya Artha Nusantara Finance PT Sumberdaya Sewatama 14.583 46.154 PT Sumberdaya Sewatama PT Telekomunikasi PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 45.379 45.455 Indonesia (Persero) Tbk PT Astra Sedaya Finance - 30.013 PT Astra Sedaya Finance PT Agung Podomoro Land Tbk 26.616 26.700 PT Agung Podomoro Land Tbk PT Mayora Indah Tbk 19.801 19.555 PT Mayora Indah Tbk PT Aneka Tambang (Persero) Tbk 15.000 15.000 PT Aneka Tambang (Persero) Tbk PT Intiland Development - 10.011 PT Intiland Development PT AKR Corporindo Tbk 9.827 9.721 PT AKR Corporindo Tbk PT Waskita Karya (Persero) Tbk 7.000 7.000 PT Waskita Karya (Persero) Tbk PT Sumberdaya Sewatama (Sukuk) 28.438 - PT Sumberdaya Sewatama Sukuk











otherwise stated)

89

9. SURAT BERHARGA (lanjutan) 9. MARKETABLE SECURITIES (continued)

b. Berdasarkan penerbit (lanjutan) b. By issuer (continued)


Perusahaan non-bank (lanjutan) Non-bank companies (continued) Reksadana yang diterbitkan oleh: Mutual Funds issued by: PT BNI Asset Management PT BNI Asset Management BNIAM DANA LIKUID 229.515 166.062 BNIAM DANA LIKUID PT Maybank Asset Management PT Maybank Asset Management MAYBANK GMT DANA PU 118.333 132.946 MAYBANK GMT DANA PU PT Syailendra Capital PT Syailendra Capital SYAILENDRA DANA KAS 98.228 110.551 SYAILENDRA DANA KAS PT Victoria Manajemen Investasi PT Victoria Manajemen Investasi RD LANCAR VICT 93.623 105.052 RD LANCAR VICT PT Mandiri Manajemen Investasi PT Mandiri Manajemen Investasi RD MANDIRI KP - 39.512 RD MANDIRI KP PT Mandiri Capital Prima 35.074 - PT Mandiri Capital Prima

1.243.255 1.423.510

Bank Banks

Obligasi (lanjutan) Bonds (continued) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 45.834 127.056 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 93.028 96.000 (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 48.737 52.026 PT Bank OCBC NISP Tbk PT BPD Bank Sulawesi Utara 47.332 48.966 PT BPD Bank Sulawesi Utara PT Bank CIMB Niaga Tbk 40.967 42.185 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT BPD Sumatera Barat 38.990 40.000 PT BPD Sumatera Barat PT Bank Bukopin Tbk 25.297 25.869 PT Bank Bukopin Tbk PT BPD Bank Lampung 24.369 25.000 PT BPD Bank Lampung PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk - 19.965 Nasional Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 4.874 19.787 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT BPD Bank Sulselbar 5.849 6.000 PT BPD Bank Sulselbar MUFG Bank, Ltd 43.137 - MUFG Bank, Ltd PT Bank UOB Indonesia 15.596 - PT Bank UOB Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 29.243 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

463.253 502.854

Pemerintah 3.167.769 3.540.554 Government

Total 6.936.088 7.712.506 Total











otherwise stated)

90


b. Berdasarkan penerbit (lanjutan) b. By issuer (continued)

Peringkat obligasi berdasarkan hasil pemeringkatan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) dan Fitch Rating pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

The bond ratings based on the result of rating by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) and Fitch Rating as of September 30, 2018 and December 31, 2017 are as follows:


Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia AAA AAA Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia PT Agung Podomoro Land Tbk A- A- PT Agung Podomoro Land Tbk PT AKR Corporindo Tbk AA- AA- PT AKR Corporindo Tbk PT Aneka Tambang (Persero) Tbk BBB+ BBB+ PT Aneka Tambang (Persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk A+ A+ PT Bank Bukopin Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk AAA AAA PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk AAA AAA PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Lampung A- A- PT Bank Lampung PT Bank OCBC NISP Tbk AAA AAA PT Bank OCBC NISP Tbk MUFJ Bank, Ltd AAA AAA MUFJ Bank, Ltd PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk AAA AAA PT Bank Rakyat Indonesia Tbk PT Bank Sulawesi Utara A A PT Bank Sulawesi Utara PT Bank Sulselbar A+ A+ PT Bank Sulselbar PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk AA+ AA+ PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia Tbk AAA AA- PT. Bank UOB Indonesia Tbk PT BPD Sumatera Barat A A PT BPD Sumatera Barat PT Indofood Sukses Makmur Tbk AA+ AA+ PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Indosat Tbk AAA AAA PT Indosat Tbk PT Mandiri (Persero) Tbk AAA AAA PT Mandiri (Persero) Tbk PT Maybank Indonesia Finance AA+ AA+ PT Maybank Indonesia Finance PT Mayora Indah Tbk AA AA PT Mayora Indah Tbk PT Pegadaian (Persero) AAA AAA PT Pegadaian (Persero) PT PLN (Persero) AAA AAA PT PLN (Persero) PT Sumberdaya Sewatama BB BB- PT Sumberdaya Sewatama PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk AAA AAA PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk PT Waskita Karya (Persero) Tbk A- A- PT Waskita Karya (Persero) Tbk

PT Medco Energy Internasional A+ A+ PT Medco Energy International PT Surya Artha Nusantara Finance AA- AA- PT Surya Artha Nusantara Finance PT Astra Sedaya Finance AAA AAA PT Astra Sedaya Finance PT Intiland Development BBB+ A- PT. Intiland Development PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk AAA AAA Nasional Tbk











otherwise stated)

91


c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity


Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 1.232.296 3.800.013 Less than 1 year 1 - 5 tahun 855.000 2.611.400 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun 761.758 110.408 More than 5 - 10 years Lebih dari 10 - 15 tahun 4.087.034 1.190.685 More than 10 - 15 years

Total 6.936.088 7.712.506 Total

d. Jatuh tempo dan suku bunga d. Maturity and interest rate

Suku Bunga/ Bagi Hasil Per Tahun/ Tanggal Annual Jenis/ Jatuh Tempo/ Interest Rate/ Penerbit Type Maturity Date Profit Sharing Issuer

Rupiah Rupiah Bank Indonesia Sertifikat Bank < 1 tahun/ 5,04% sampai 5,62%, Bank Indonesia Indonesia, < 1 year dan 6,05% sampai Sertifikat Deposito 6,60% untuk periode Bank Indonesia/ yang berakhir masing- Bank Indonesia masing pada tanggal Certificates, 30 September 2018 Deposits Certificates dan 2016/ Of Bank Indonesia 5.04% to 5.62% and 6.05% to 6.60% for years ended September 30, 2018

and 2016, respectively

PT Sumberdaya Sewatama PT Sumberdaya Sewatama SEWATAMA IB 2012 Obligasi/Bonds 31 Maret/ 7,00% tetap/ SEWATAMA IB 2012 March 31, 2024 fixed SUKUK SEWATAMA 2012 Obligasi/Bonds 31 Maret/ 7,00% tetap/ SUKUK SEWATAMA 2012 March 31, 2024 fixed PT AKR Corpindo, Tbk PT AKR Corpindo, Tbk AKRA IB 2012 Obligasi/Bonds 21 Desember/ 8,75% tetap/ AKRA IB 2012 December 21, 2019 fixed

PT Aneka Tambang PT Aneka Tambang (Persero) Tbk (Persero) Tbk ANTAM SR A 2011 Obligasi/Bonds 14 Desember/ 8,38% tetap/ ANTAM SR A 2011 December 14, 2018 fixed PT Agung Podomoro Land, Tbk PT Agung Podomoro Land, Tbk APLN II 2014 Obligasi/Bonds 6 Juni/ 12,25% tetap/ APLN II 2014 June 6, 2019 fixed APLN III 2014 Obligasi/Bonds 19 Desember/ 12,50% tetap/ APLN III 2014 December 19, 2019 fixed











otherwise stated)

92


d. Jatuh tempo dan suku bunga (lanjutan) d. Maturity and interest rate (continued) Suku Bunga/ Bagi Hasil Per Tahun/ Tanggal Annual Jenis/ Jatuh Tempo/ Interest Rate/ Penerbit Type Maturity Date Profit Sharing Issuer

Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued) PT Bank Lampung PT Bank Lampung Bank IV Lampung 2017 Obligasi/Bonds 7 Juli/ 9,60% tetap/ Bank IV Lampung 2017 July 7, 2022 fixed PT Bank Negara PT Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk Indonesia (Persero)Tbk BNI I 2017 Obligasi/Bonds 11 Juli/ 8,00% tetap/ BNI I 2017 July 11, 2022 fixed

PT Bank Nagari PT Bank Nagari Bank Nagari VII 2015 Obligasi/Bonds 8 Januari/ 10,95% tetap/ Bank Nagari VII 2015 January 8, 2021 fixed SUB II NAGARI 2012 Obligasi/Bonds 26 Juni/ 10,15% tetap/ SUB II NAGARI 2012 June 26, 2019 fixed

PT Bank Sulawesi Selatan PT Bank Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat dan Sulawesi Barat Bank Sulsel I 2016 Obligasi/Bonds 15 Juli/ 9,35% tetap/ Bank Sulsel I 2016 July 15, 2021 fixed

PT Bank Sulawesi Utara PT Bank Sulawesi Utara Bank Sulut V 2014 Obligasi/Bonds 8 Oktober/ 11,90% tetap/ Bank Sulut V 2014 October 8, 2019 fixed PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (Persero) Tbk BRI IC 2015 Obligasi/Bonds 3 Juli/ 9,50% tetap/ BRI IC 2015 July 3, 2020 fixed PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (Persero) Tbk BTN IB 2015 Obligasi/Bonds 8 Juli/ 9,88% tetap/ BTN IB 2015

July 8, 2020 fixed BTN IA 2017 Obligasi/Bonds 13 Juli/ 8,30% tetap/ BTN IA 2017 July 13, 2020 fixed











otherwise stated)

93



Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued) PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk CIMB Niaga IIC 2013 Obligasi/Bonds 20 November/ 9,75% tetap/ CIMB Niaga IIC 2013 November 20, 2018 fixed PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin Tbk SUB BUKOPIN I 2012 Obligasi/Bonds 6 Maret/ 9,25% tetap/ SUB BUKOPIN 1 2012 March 6, 2019 fixed Lembaga Pembiayaan Lembaga Pembiayaan

Ekspor Indonesia Ekspor Indonesia Eximbank VIC 2015 Obligasi/Bonds 16 September/ 9,50% tetap/ Eximbank VIC 2015 September 16, 2020 fixed PT Indofood Sukses PT Indofood Sukeses Makmur Tbk Makmur Tbk Indofood VII 2014 Obligasi/Bonds 13 Juni/ 10,13% tetap/ Indofood VII 2014 June 13, 2019 fixed PT Indosat Tbk PT Indosat Tbk Indosat IB 2014 Obligasi/Bonds 12 Desember/ 10,30% tetap/ Indosat IB 2014

December 12, 2019 fixed Indosat IIC 2015 Obligasi/Bonds 4 Juni/ 10,00% tetap/ Indosat IIC 2015 June 4, 2020 fixed Indosat VIII 2012 Obligasi/Bonds 27 Juni/ 8,63% tetap/ Indosat VIII 2012 June 27, 2019 fixed PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Mandiri III 2018 Obligasi/Bonds 21 September/ 8,50% tetap/ Intiland Seri B 2013 September 21, 2023 fixed











otherwise stated)

94




PT Maybank Indonesia Finance PT Maybank Indonesia Finance MAYBANK FIN IIA 2016 Obligasi/Bonds 13 April/ 9,10% tetap/ MAYBANK FIN IIA 2016 April 13, 2019 fixed

PT Mayora Indah Tbk PT Mayora Indah Tbk Mayora Indah IV 2012 Obligasi/Bonds 9 Mei/ 8,50% tetap/ Mayora Indah IV 2012 May 9, 2019 fixed

PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk OCBC NISP IV 2018 Seri A Obligasi/Bonds 20 April/ 6,00% tetap/ OCBC NISP IIC 2015 April 20, 2019 fixed PBS002 Obligasi/Bonds 15 Januari/ 5,45% tetap/ PBS002

January 15, 2022 fixed PBS006 Obligasi/Bonds 15 September/ 8,25% tetap/ PBS006 September15, 2020 fixed

SUN FR 31 Obligasi/Bonds 15 November/ 11,00% tetap/ SUN FR 31 November 15, 2020 fixed SUN FR 34 Obligasi/Bonds 15 Juni/ 12,80% tetap/ SUN FR 34 June 15, 2021 fixed SUN FR 36 Obligasi/Bonds 15 September/ 11,50% tetap/ SUN FR 36 September 15, 2019 fixed

SUN FR 43 Obligasi/Bonds 15 Juli/ 10,25% tetap/ SUN FR 43 July 15, 2022 fixed SUN FR 47 Obligasi/Bonds 15 Februari/ 10,00% tetap/ SUN FR 47 February 15, 2028 fixed SUN FR 53 Obligasi/Bonds 15 Juli/ 8,25% tetap/ SUN FR 53 July 15, 2021 fixed SUN FR 56 Obligasi/Bonds 15 September/ 8,38% tetap/ SUN FR 56 September 15, 2026 fixed











otherwise stated)

95


d. Jatuh tempo dan suku bunga (lanjutan) d. Maturity and interest rate (continued)

Suku Bunga/ Bagi Hasil Per Tahun/ Tanggal Annual Jenis/ Jatuh Tempo/ Interest Rate/ Penerbit Type Maturity Date Profit Sharing Issuer


Pemerintah (lanjutan) Pemerintah (continued) SUN FR 58 Obligasi/Bonds 15 Juni/ 8,25% tetap/ SUN FR 58 June 15, 2032 fixed

SUN FR 61 Obligasi/Bonds 15 Mei/ 7,00% tetap/ SUN FR 61 May 15, 2022 fixed SUN FR 64 Obligasi/Bonds 15 Mei/ 6,13% tetap/ SUN FR 64 May 15, 2028 fixed SUN FR 68 Obligasi/Bonds 15 Maret/ 8,38% tetap/ SUN FR 68 March 15, 2034 fixed SUN FR 69 Obligasi/Bonds 15 April/ 7,88% tetap/ SUN FR 69 April 15, 2019 fixed SUN FR 70 Obligasi/Bonds 15 Maret/ 8,38% tetap/ SUN FR 70 March 15, 2024 fixed SUN FR 72 Obligasi/Bonds 15 Mei/ 8,25% tetap/ SUN FR 72 May 15, 2036 fixed SUN FR 73 Obligasi/Bonds 15 Mei/ 8,75% tetap/ SUN FR 73

May 15, 2031 fixed

PT Pegadaian (Persero) PT Pegadaian (Persero) Pegadaian III C 2015 Obligasi/Bonds 7 Mei/ 9,50% tetap/ Pegadaian III C 2015 May 7, 2020 fixed

PT PLN (Persero) PT PLN (Persero) PLN II B 2013 Obligasi/Bonds 10 Desember/ 9,60% tetap/ PLN II B 2013 December 10, 2023 fixed

PLN XIB 2010 Obligasi/Bonds 12 Januari/ 12,55% tetap/ PLN XIB 2010 January 12, 2020 fixed

PT Telekomunikasi PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk Indonesia, Tbk Telkom I A 2015 Obligasi/Bonds 23 Juni/ 9,93% tetap/ Telkom I A 2015 June 23, 2022 fixed

PT Waskita Karya PT Waskita Karya (Persero) Tbk (Persero) Tbk WSKT IIIB 2015 Obligasi/Bonds 16 Oktober/ 11,10% tetap/ WSKT IIIB 2015 October 16, 2020 fixed PT. Bank UOB PT Bank UOB (Persero) Tbk (Persero) Tbk UOB IA 2018 Obligasi/Bonds 03 Juni/ 06,15% tetap/ UOB IA 2018 June 03, 2019 Fixed

Bank Of Mitsubishi Bank Of Mitsubishi (Persero) Tbk (Persero) Tbk NCD MUFGII 2018 Obligasi/Bonds 14 November/ 5,75% tetap/ NCD MUFGII 2018 November 14, 2018 Fixed NCD MUFGII B 2018 Obligasi/Bonds 14 Februari/ 5,90% tetap/ NCD MUFGII B 2018 February 14, 2019 Fixed Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Pemerintah Pemerintah PT Bank Mandiri INDON 43 Obligasi/Bonds 15 April/ 4,63% tetap/ INDON 43 April 15, 2043 fixed











otherwise stated)

96


e. Berdasarkan pemerintah dan bukan pemerintah

e. By government and non-government


Pemerintah Government Surat Utang Negara 2.745.978 2.694.417 Government Bonds

Sertifikat Deposito Bank Indonesia 1.294.948 1.795.588 Deposit Certificates of Bank Indonesia Sertifikat Bank Indonesia 776.361 450.000 Certificates of Bank Indonesia Sukuk 28.438 314.895 Sukuk Surat Berharga Syariah Negara 365.703 474.951 Sharia Government Securities Obligasi 56.086 56.292 Bonds

5.267.514 5.786.143

Bukan pemerintah Non-government Obligasi 1.093.800 1.372.240 Bonds Reksadana 574.774 554.123 Mutual funds

1.668.574 1.926.363

Total 6.936.088 7.712.506 Total

f. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun f. Average interest rates per annum


Obligasi Bonds Rupiah 8,24% 8,68% Rupiah

Dolar Amerika Serikat 4,63% 4,63% United States Dollar

g. Berdasarkan kolektibilitas g. By collectability Kolektibilitas surat berharga adalah sebagai

berikut: The collectibility of marketable securities are

as follows:


Rupiah Rupiah Lancar 6.893.067 7.666.352 Current Kurang Lancar 43.021 46.154 Substandard

Total 6.936.088 7.712.506 Total

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

Management believes that no allowance for impairment losses is necessary as of September 30, 2018 and December 31, 2017.











otherwise stated)

97


g. Berdasarkan kolektibilitas (lanjutan) g. By collectability (continued)

Bank mengakui kerugian yang belum direalisasi-neto dari penurunan nilai surat berharga untuk nilai wajar melalui laba rugi sebesar Rp52.711 pada tanggal 30 September 2018 yang disajikan dalam akun “Kerugian yang belum direalisasi dari perubahan nilai wajar surat berharga - neto” di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

The Bank recognized net of unrealized losses from decrease in value of securities for fair value through profit and loss amounting to Rp52,711 as of September 30, 2018, which is presented under "Unrealized loss from changes in fair value of securities - net" income statement and other consolidated comprehensive income.

Bank mengakui keuntungan bersih atas

penjualan surat berharga masing-masing sebesar Rp19.687 dan Rp5.441 untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, yang disajikan dalam akun “Keuntungan dari penjualan surat berharga - neto” di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

The Bank recognized net gain on sale of marketable securities amounting to Rp19,687 and Rp5,441 for the year September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively, which is presented in the statement of profit or loss and other comprehensive income as “Gain on sale of marketable securities - net”.

Nilai pasar surat berharga yang diklasifikasikan

sebagai “Nilai Wajar melalui laporan Laba Rugi” pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, masing-masing berkisar dari 91,25% sampai dengan 107,48% dan berkisar dari 78,62 % sampai dengan 103,73%.

As of September 30, 2018 and December 31, 2017, the market values of securities classified as fair value through profit or loss ranging from 91.25% to 107.48% and range from 78.62% to 103.73%, respectively.

Tidak terdapat surat berharga yang telah dijual

dengan janji dibeli kembali pada tanggal 30 September 2018 (Catatan 22).

As of September 30, 2018, there is no transaction of marketable securities purchased under agreements to resell (Note 22)











otherwise stated)

98

10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI

10. MARKETABLE SECURITIES PURCHASED UNDER AGREEMENTS TO RESELL

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali pada tanggal 30 September 2018 adalah sebagai berikut:

Marketable securities purchased under agreements to resell as of September 30, 2018 are as follows:


Pendapatan Bunga Tanggal yang Belum Jenis Surat Jual Harga Jual Diamortisasi/ Berharga/ Nilai Nominal/ Tanggal Dimulai/ Kembali/ Kembali/ Unamortized Nilai Tercatat/ Type of Nominal Commencement Resell Resell Interest Carrying Counterpart Securities Amount Date Date Price Income Value

Bank Indonesia SUN FR0047 250.000 06 Jul / 04 Jan 2019/ 287.540 4.275 283.266

Jul 06, 2018 Jan 04, 2019

SUN FR0074 100.000 13 Jul / 12 Okt / 94.518 164 94.355

Jul 13, 2018 Oct 12, 2018

SUN FR0064 150.000 24 Agus / 22 Feb 2019 / 131.338 3.198 128.140

Aug 24, 2018 Feb 22, 2019

SUN FR0052 150.000 03 Sep / 01 Okt / 170.084 - 170.084

Sep 03, 2018 Oct 01, 2018

SUN FR0070 500.000 05 Sep / 03 Okt / 497.954 162 497.792

Sep 05, 2018 Oct 03, 2018

SUN FR0058 100.000 10 Sep / 08 Okt / 92.756 106 92.650

Sep 10, 2018 Oct 08, 2018

SUN FR0071 250.000 12 Sep / 10 Okt / 254.758 374 254.384

Sep 12, 2018 Oct 10, 2018

SPN12190214 150.000 17 Sep / 01 Okt / 139.008 - 139.008

Sep 17, 2018 Oct 01, 2018

SUN FR0054 100.000 17 Sep / 15 Okt / 102.002 233 101.769

Sep 17, 2018 Oct 15, 2018

SPN12190314 500.000 24 Sep / 01 Okt / 460.802 - 460.802

Sep 24, 2018 Oct 01, 2018

SUN FR0061 500.000 27 Sep / 04 Okt / 471.121 225 470.895

Sep 27, 2018 Oct 04, 2018

SPN12190801 500.000 28 Sep / 05 Okt / 449.782 287 449.495

Sep 28, 2018 Oct 05, 2018

Bank Rakyat Indonesia IDSD220319364S 100.000 31 Agus / 30 Nov / 88.936 1.020 87.916

Aug 31, 2018 Nov 30, 2018

Total 3.350.000 3.240.599 10.044 3.230.555

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

Marketable securities purchased under agreements to resell as of December 31, 2017 are as follows:

31 Desember/December 31, 2017

Pendapatan Bunga Tanggal yang Belum Jenis Surat Jual Harga Jual Diamortisasi/ Berharga/ Nilai Nominal/ Tanggal Dimulai/ Kembali/ Kembali/ Unamortized Nilai Tercatat/ Type of Nominal Commencement Resell Resell Interest Carrying Counterpart Securities Amount Date Date Price Income Value

Bank Indonesia

SUN FR0052 93.750 27 Des / 24 Jan / 119.909 351 119.558

Dec 27, 2017 Jan 24, 2018

SPN12180906 100.000 13 Okt / 12 Jan / 91.536 133 91.403

Oct 13, 2017 Jan 12, 2018

SUN FR0031 100.000 13 Okt / 12 Jan / 114.355 166 114.189

Oct 13, 2017 Jan 12, 2018

Total 293.750 325.800 650 325.150











otherwise stated)

99

11. WESEL EKSPOR DAN TAGIHAN LAINNYA 11. BILLS AND OTHER RECEIVABLES

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan

hubungan a. By type, currency and relationship


Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Surat Keterangan Domestic Document Berdokumen Dalam Negeri 6.709 45.599 Letter of Credit Wesel Ekspor 30.332 30.900 Export Bills Dollar Amerika Serikat United States Dollar Surat Keterangan Domestic Document Berdokumen Dalam Negeri - 6.365 Letter of Credit

Total 37.041 82.864 Total

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

Seluruh wesel ekspor dan tagihan lainnya diklasifikasikan lancar pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

All bills and other receivables as of September 30, 2018 and December 31, 2017, are classified as current.


cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, karena manajemen berkeyakinan bahwa wesel ekspor dan tagihan lainnya dapat ditagih.

Management believes that no allowance for impairment losses is necessary as of September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively, because management believe that bills and other receivables are fully collectible.











otherwise stated)

100

11. WESEL EKSPOR DAN TAGIHAN LAINNYA (lanjutan)

11. BILLS AND OTHER RECEIVABLES (continued)

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rates per annum

30 September/ 31 Desember/

September 30, 2018 December 31, 2017

Rupiah 11,86% 8,80% Rupiah

Informasi mengenai jatuh tempo wesel ekspor dan tagihan lainnya diungkapkan pada Catatan 47.

Information with respect to maturities of bills and other receivables is disclosed in Note 47.

12. KREDIT YANG DIBERIKAN 12. LOANS

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kolektibilitas

a. By type, currency and collectibility


Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/

Notional amount Notional amount in foreign Ekuivalen in foreign Ekuivalen currencies Rupiah/ currencies Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Pihak berelasi Related parties

Rupiah Rupiah

Modal kerja 1.444.983 809.121 Working capital Konsumsi 2.097 3.084 Consumer Karyawan 81.797 65.383 Employees

1.528.877 877.588

Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Sindikasi 13.897.416 207.106 15.967.370 216.637 Syndicated

207.106 216.637

1.735.983 1.094.225

Pihak ketiga Third parties

Rupiah Rupiah

Konsumsi 53.468.362 51.249.752 Consumer Modal kerja 14.625.079 13.922.198 Working capital Sindikasi 1.409.212 1.540.868 Syndicated Karyawan 1.541.162 1.334.781 Employees Program pemerintah 1.001.399 1.109.075 Government programs Investasi 638.758 633.797 Investment

72.683.972 69.790.471











otherwise stated)

101

12. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 12. LOANS (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kolektibilitas (lanjutan)

a. By type, currency and collectibility (continued)





Modal kerja 10.498.420 156.453 10.326.792 142.436 Working capital Investasi - - 592.253 8.036 Investment

156.453 150.472

72.840.425 69.940.943

Total 74.576.408 71.035.168 Total Cadangan kerugian Allowance

penurunan nilai (480.275) (580.794) for impairment losses

Neto 74.096.133 70.454.374 Net

Rincian kredit yang diberikan berdasarkan kolektibilitas adalah sebagai berikut:

Loans based on collectibility are as follows:


Pokok/ Cadangan/ Pokok/ Cadangan/ Principal Allowance Principal Allowance

Individual Individual Lancar 105.630 1.492 103.626 2.094 Current Dalam perhatian khusus 2.595 598 5.012 1.893 Special mention Kurang lancar 33.295 2.573 62.410 34.110 Substandard Diragukan 126.322 10.678 44.039 18.547 Doubtful Macet 501.747 76.541 407.941 109.302 Loss Kolektif Collective Lancar 70.935.821 44.206 68.175.998 21.254 Current Dalam perhatian khusus 2.323.299 36.531 1.654.229 31.938 Special mention Kurang lancar 58.311 8.058 57.975 9.620 Substandard Diragukan 89.087 20.715 95.847 26.441 Doubtful Macet 400.301 278.883 428.091 325.595 Loss

Total 74.576.408 480.275 71.035.168 580.794 Total











otherwise stated)

102


b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector


Perdagangan 2.510.978 2.584.716 Trading Jasa-jasa dunia usaha 6.286.221 5.815.724 Business services Konstruksi 7.572.788 6.783.336 Construction Industri 1.328.151 1.530.209 Industry Pertanian 1.153.669 904.244 Agriculture Listrik,gas, dan air 212.580 225.247 Electricity,gas, and water Pengangkutan dan pergudangan 89.881 96.184 Transportation and warehousing Jasa-jasa sosial 425.841 496.970 Social services Pertambangan 24.738 8.173 Mining Lain-lain 54.971.561 52.590.365 Others

Total 74.576.408 71.035.168 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (480.275) (580.794) for impairment losses

Neto 74.096.133 70.454.374 Net

Rincian kredit yang diberikan kepada sektor

ekonomi “Lain-lain” adalah sebagai berikut: The details of loans granted to “Others” are as

follows:


Guna Bhakti 36.343.622 35.673.804 Guna Bhakti Purna Bhakti 3.099.091 2.726.317 Purna Bhakti Lain-lain 15.528.848 14.190.244 Others

Total 54.971.561 52.590.365 Total

Kredit Guna Bhakti merupakan Pembiayaan yang diberikan oleh Bank untuk debitur berpenghasilan tetap yang gajinya telah disalurkan melalui Bank dan/atau tempat debitur bekerja telah memiliki perjanjian kerjasama dengan Bank dimana sumber pengembaliannya berasal dari gaji debitur yang digunakan untuk keperluan konsumtif.

Guna Bhakti loan is a loan facility granted to employees with regular, whose salaries have been channeled through the Bank and/or where the debtor‟s employees have had a cooperation agreement with the Bank based on which the sources of repayments will be derived from the debtor‟s salaries used for consumptive purposes.

Kredit Purna Bhakti merupakan pembiayaan yang diberikan oleh Bank untuk debitur dengan status pensiunan sendiri atau pensiunan janda/duda yang gaji pensiunnya telah disalurkan melalui Bank dimana sumber pengembaliannya berasal dari gaji pensiun debitur yang digunakan untuk keperluan konsumtif.

The Purna Bhakti loan is financing provided by the Bank to a debtor who has retired or his widow/her widower pension salary has been channeled based on which the sources of repayments will be derived from the debtor‟s salaries used for consumptive purposes.











otherwise stated)

103


b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

Kredit Graha Bhakti merupakan salah satu jenis fasilitas kredit yang termasuk kedalam kredit lain-lain. Kredit ini merupakan fasilitas kredit yang diberikan kepada para Pegawai Negeri Sipil berpenghasilan tetap untuk keperluan pembangunan atau renovasi rumah.

The Graha Bhakti loan is one of loan facility that included in other loan. This loan is granted to civil servants who have regular income for the purpose of housing construction or renovation.

Pembayaran kredit tersebut di atas sebagian besar dilakukan melalui pemotongan gaji bulanan oleh Bank.

Loan repayments are mostly collected through monthly salary deduction by the Bank.

c. Berdasarkan periode sisa jatuh tempo c. By remaining period to maturity



Rupiah Rupiah

Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 10.566.165 8.438.809 Less than or equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 19.154.243 19.063.802 More than 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun 22.488.999 23.181.461 More than 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 22.003.442 19.983.986 More than 10 years

74.212.849 70.668.058

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 10.498.420 156.453 11.090.667 150.473 Less than or equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 13.897.416 207.106 15.967.370 216.637 More than 1 - 5 years

363.559 367.110


Neto 74.096.133 70.454.374 Net

d. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit d. By term of credit agreements



Rupiah Rupiah Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 8.013.918 6.144.816 Less than or equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 14.949.274 15.256.736 More than 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun 23.205.818 22.883.941 More than 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 28.043.839 26.382.565 More than 10 years

74.212.849 70.668.058











otherwise stated)

104


d. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit (lanjutan)

d. By term of credit agreements (continued)





Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 10.326.792 153.895 10.326.792 140.109 Less than or equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 171.629 2.558 763.873 10.364 More than 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun 13.897.416 207.106 15.967.370 216.637 More than 5 - 10 years

363.559 367.110


Neto 74.096.133 70.454.374 Net

e. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun e. Average interest rates per annum


Rupiah 13,67% 15,32% Rupiah Dolar Amerika Serikat 7,25% 7,33% United States Dollar

f. Kredit non-performing berdasarkan sektor

ekonomi f. Non-performing loans by economic sector


Cadangan Cadangan kerugian kerugian Kredit non- penurunan Kredit non- penurunan performing/ nilai/ performing/ nilai/ Non - Allowance Non - Allowance performing for impairment performing for impairment loans losses loans losses

Rupiah Rupiah Perdagangan 171.532 99.655 210.202 144.023 Trading Jasa dunia usaha 113.762 41.519 117.057 56.517 Business services Pertanian 58.604 15.403 57.533 29.593 Agriculture Industri 20.477 11.538 17.901 13.861 Industry Konstruksi 252.463 49.307 145.023 54.564 Construction Jasa-jasa sosial 2.576 2.262 5.059 4.324 Social services Pengangkutan dan Transportation and pergudangan 8.629 608 342 271 warehousing Pertambangan 223 80 1.713 256 Mining Lain-lain 424.344 170.658 391.763 199.882 Others Dolar Amerika Serikat Dolar Amerika Serikat Perdagangan 2.558 2.558 2.328 2.328 Trading Lain-lain 153.895 3.860 147.382 17.996 Others

Total 1.209.063 397.448 1.096.303 523.615 Total











otherwise stated)

105


f. Kredit non-performing berdasarkan sektor

ekonomi (lanjutan) f. Non-performing loans by economic sector

(continued)

Rasio kredit yang diberikan non-performing - kotor terhadap total kredit yang diberikan adalah 1,62% dan 1,54% masing-masing pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

Non-performing loans - gross to total loan ratios are 1.62% and 1.54% as of September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively.

Rasio kredit yang diberikan non-performing - bersih terhadap total kredit yang diberikan adalah 1,09% dan 0,81% masing-masing pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

Non-performing loans - net to total loan ratios are 1.09% and 0.81% as of September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively.

Rasio kredit non-performing - kotor terhadap total kredit (entitas induk) adalah 1,58% dan 1,51% masing-masing pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

Non-performing loans - gross to total loan ratios (parent only) are 1.58% and 1.51% as of September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively.

Rasio kredit non-performing - bersih terhadap total kredit (entitas induk) adalah 1,05% dan 0,79% masing-masing pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

Non-performing loans - net to total loan ratios (parent only) are 1.05% and 0.79% as of September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively.

g. Kredit yang direstrukturisasi g. Restructured loans

Kredit yang direstrukturisasi pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing adalah sebesar Rp 108.888 dan Rp141.758. Rincian kredit yang direstrukturisasi adalah sebagai berikut:

Restructured loans as of September 30, 2018 and December 31, 2017 amounted to Rp108,888 and Rp141,758, respectively. Details of the restructured loans are as follows:


Perpanjangan jangka waktu Extension of loan period dan penyesuaian suku bunga 102.851 103.066 and interest rate adjustment Perpanjangan jangka waktu kredit 4.745 3.240 Extension of loan period Perpanjangan jangka waktu kredit Extension of loan period dan skema lain 1.292 35.452 and other schemes

Total 108.888 141.758 Total











otherwise stated)

106


g. Kredit yang direstrukturisasi (lanjutan) g. Restructured loans (continued)

Rincian kredit yang direstrukturisasi

berdasarkan kolektibilitas dan sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

Restructured loans by collectibility and economic sector are as follows:


Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Current mention Substandard Doutbful Loss Total

Konstruksi 84.434 1.194 - - - 85.628 Construction Industri 14 431 - - - 445 Industry Perdagangan 148 236 - 67 481 932 Trading Jasa-jasa dunia usaha 12 - - - 70 82 Business services Jasa-jasa sosial - - - - - - Social services Pertanian - - - - 19 19 Farming Pengangkutan dan Transportation and

pergudangan 1.261 - - - - 1.261 warehousing Lain-lain 19.760 734 - - 27 20.521 Others

Total 105.629 2.595 - 67 596 108.888 Total


Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Current mention Substandard Doutbful Loss Total

Konstruksi 83.148 1.000 - - - 84.148 Construction Industri 148 422 - - 1 571 Industry Perdagangan 24.273 762 810 1.145 2.220 29.210 Trading Jasa-jasa dunia usaha 19.643 - - - 50 19.693 Business services Jasa-jasa sosial 47 - - - - 47 Social services

Pertanian 21 17 - 19 19 76 Farming Pengangkutan dan Transportation and

pergudangan 36 - - - 70 106 warehousing Lain-lain 6.083 - 211 247 1.366 7.907 Others

Total 133.399 2.201 1.021 1.411 3.726 141.758 Total

h. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai h. Movements in the allowance for

impairment losses


Saldo awal 580.794 664.585 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 233.865 359.418 Provision during the year Penghapusbukuan selama tahun berjalan (334.384) (443.209) Write-offs during the year












otherwise stated)

107


h. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai (lanjutan)

h. Movements in the allowance for impairment losses (continued)

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses arising from uncollectible loans.

i. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan

i. Other significant information relating to loans

1) Kredit yang diberikan dijamin dengan deposito, agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual dan jaminan lain yang umumnya diterima oleh perbankan.

1) Loans are secured by deposits, collateral bound by hypothecation or a power of attorney to sell and other collateral commonly accepted by banks.

2) Kredit konsumsi terdiri dari kredit pemilikan rumah, kredit kendaraan bermotor, dan kredit perorangan lainnya.

2) Consumer credit consists of housing, vehicles, and other personal loans.

3) Kredit Program Pemerintah terdiri atas Kredit Usaha Tani, Kredit Koperasi Primer dan Anggotanya, dan Kredit Pengusaha Kecil dan Mikro.

3) Government Program Loans consist of Agricultural Business Loans, Primary and Member Cooperative Loans, and Small and Micro Business Loans.

4) Kredit karyawan adalah kredit yang diberikan kepada karyawan untuk membeli kendaraan, rumah, atau keperluan lainnya dengan rata-rata tingkat bunga sebesar 6,5% dan jangka waktu dari 1 sampai 23 tahun. Pinjaman dan bunganya dilunasi melalui pemotongan gaji setiap bulan.

4) Loans to employees are loans for purchasing vehicles, houses or other items with average interest rate of 6.5% and maturity terms of 1 to 23 years. The loans and interest payments are collected through monthly payroll deduction.

5) Pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, Bank dan entitas anak memenuhi ketentuan Bank Indonesia tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK).

5) As of September 30, 2018 and December 31, 2017, the Bank and subsidiaries complied with the Legal Lending Limit (LLL) requirements of Bank Indonesia.

6) Rasio kredit UMKM terhadap kredit yang diberikan adalah 13,89% dan 11,20% masing-masing pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

6) The ratio of UMKM credit to total loans are 13.89% and 11.20% as of September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively.

7) Keikutsertaan Bank dalam pinjaman sindikasi dengan bank lain adalah sebesar Rp1.616.318 dan Rp1.757.505 masing-masing pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017. Partisipasi Bank dalam pinjaman sindikasi tersebut berkisar antara 8% - 58,82% dan 0,53% - 28,3% masing-masing pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

7) The Bank‟s participation in syndicated loans with other banks amounted to Rp1,616,318 and Rp1,757,505 as of September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively. The Bank‟s participation in syndicated loans ranged between 8% - 58.82% and 0.53% - 28.3% as of September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively.











otherwise stated)

108


i. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan (lanjutan)

i. Other significant information relating to loans (continued)

8) Giro yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing sebesar dan Rp637.469 dan Rp1.186.760 (Catatan 20d).

8) Current accounts blocked and pledged as loan collateral as of September 30, 2018 and December 31, 2017 amounted to Rp637,469 and Rp1,186,760, respectively (Note 20d).

9) Deposito yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing sebesar Rp576.354 dan Rp773.971 (Catatan 20e).

9) Time deposits blocked and pledged as loan collateral as of September 30, 2018 and December 31, 2017 amounted to Rp576,354 and Rp773,971, respectively (Note 20e).

10) Pada tahun 2017 dan 2016, Bank telah melakukan perjanjian dan perikatan dengan PT Asuransi Bangun Askrida, Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912, Perum Jaminan Kredit Indonesia (dahulu Perum Sarana Pengembangan Usaha), PT Asuransi Jasaraharja Putera, PT Sarana Lindung Upaya, PT Asuransi Kredit Indonesia, Jamkrida Jabar, sehubungan dengan pertanggungan asuransi jiwa debitur Kredit Guna Bhakti. Nilai pertanggungan per debitur sebesar Plafon Penjaminan/ Plafon Pokok Kredit ditambah bunga sebesar 1 (satu) bulan. Premi asuransi tersebut ditanggung oleh debitur.

10) For the years 2017 and 2016, the Bank carried out a binding contract with PT Asuransi Bangun Askrida, Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912, Perum Jaminan Kredit Indonesia (previously Perum Sarana Pengembangan Usaha), PT Asuransi Jasaraharja Putera, PT Sarana Lindung Upaya, PT Asuransi Kredit Indonesia, Jamkrida Jabar, in relation to life insurance coverage of Kredit Guna Bhakti debtors. The insured amount per debtor is equal to the guaranteed principal amount/loan principal amount plus 1 (one) month‟s interest. The insurance premium is assumed by the debtors.

11) Bank telah menandatangani Perjanjian Kerjasama Pembiayaan Kredit Multiguna dengan PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara dan Gorontalo (BPD SulutGo) dengan bentuk Penerusan (Channeling) sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Herdimansyah Chaidirsyah, S.H. No. 40 tanggal 13 November 2015.

11) The Bank entered into an agreement with PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Utara dan Gorontalo (BPD SulutGo) to provide Kredit Multiguna loans in the form of channeling as notarized in the Notarial Deed No. 40 dated November 13, 2015 of Herdimansyah Chaidirsyah, S.H.

Dalam kerjasama ini, Bank memberikan kuasa kepada BPD Sulawesi Utara dan Gorontalo untuk menyalurkan fasilitas kredit, menandatangani perjanjian kredit dan pengikatan jaminan masing-masing debitur, melaksanakan hak Bank sehubungan dengan jaminan dan melakukan penagihan pembayaran fasilitas kredit oleh debitur.

Under the agreement, the Bank gives authority to BPD Sulawesi Utara dan Gorontalo to provide credit facilities, to sign the credit agreement and collateral binding agreement of each debtors, to execute the Bank‟s right relating to guarantees and to receive repayment of the credit facility by the debtors.











otherwise stated)

109




Maksimum fasilitas dalam rangka kerjasama ini adalah sebesar Rp500.000 dengan jangka waktu kerjasama dan penarikan dana maksimal 12 bulan sejak perjanjian ditandatangani. Sampai dengan tanggal 30 September 2018, jumlah realisasi penyaluran kredit adalah sebesar Rp77.627 yang terdiri dari 631 debitur.

The maximum amount of the facility amounted to Rp500,000 with the period of the agreement and fund withdrawal for 12 months since the date the agreement was signed. Up to September 30, 2018, the total realization of the loan channeling amounted to Rp77,627 which consisted of 631 debtors.

12) Bank telah melakukan pembelian Kredit

PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tengah (BPD Sulteng) sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Kerjasama antara Bank dan BPD Sulteng sesuai dengan Akta Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., No.4 tanggal 26 Februari 2015. Perjanjian Jual Beli Piutang No. 5 tanggal 26 Februari 2015 dan Perjanjian Pengalihan Piutang No. 6 tanggal 26 Februari 2015.

12) The Bank purchased loans from PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tengah (BPD Sulteng) based on the agreement between the Bank and BPD Sulteng which was notarized under Notarial Deed No. 4 dated February 26, 2015 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., Sales Agreement No.5 dated February 26, 2015 and Cessie Agreement No.6 dated February 26, 2015.

Jumlah komitmen pembelian piutang ini

adalah sebesar Rp250.000. Pada tanggal 30 September 2018, jumlah realisasi pembelian piutang adalah sebesar Rp19.436 yang terdiri dari 203 debitur.

The total commitment of the loans purchased amounted to Rp250,000. As of September 30, 2018, the total realization of the loans purchased amounted to Rp19,436 which consisted of 203 debtors.

Transaksi pembelian kredit tersebut merupakan transaksi without recourse. Semua hak, kepemilikan dan kepentingan atas kredit telah dialihkan kepada Bank dan Bank memperoleh seluruh keuntungan dan kerugian yang timbul dari kredit tersebut.

The loans purchase transaction is a non recourse transaction. All rights, ownership and interests of the loans are transferred to the Bank and the Bank obtains all benefits and risks on the loan.

Dalam hal terjadi tunggakan dari debitur,

BPD Sulteng secara aktif berkewajiban untuk melakukan penagihan kepada debitur untuk kepentingan Bank sesuai prosedur yang berlaku.

When the debtors default, BPD Sulteng is obliged to conduct the collection procedures from the debtors on behalf of the Bank in accordance with the applicable procedures.

Kredit tersebut merupakan Kredit Multiguna yang disalurkan oleh BPD Sulteng kepada pegawai negeri sipil aktif di lingkungan Pemerintah Daerah Propinsi Sulawesi Tengah dan Kabupaten/Kota se-Propinsi Sulawesi Tengah, dengan kriteria antara lain:

These loans are Multiguna loans which are provided by BPD Sulteng for active government employees of province and municipalities/ regencies in the province of Sulawesi Tengah with criteria of among others:











otherwise stated)

110




(a) maksimum plafon kredit sebesar Rp200 per debitur, (b) memiliki kolektibilitas 1 (satu)/lancar, (c) jangka waktu disesuaikan dengan jangka waktu kredit setiap debitur maksimal 12 (dua belas) tahun sejak tanggal pengalihan (d) Debitur yang dialihkan adalah debitur yang gajinya telah disalurkan melalui BPD Sulteng.

(a) maximum credit limit of Rp200 per debtor, (b) collectibility 1 (one)/current, (c) period of loan is adjusted for each debtor to a maximum of 12 (twelve) years since purchase date. (d) Debtors transferred are the debtor whose salary has been channeled through the BPD Sulteng.

Setelah pengalihan kredit tersebut, BPD Sulteng akan bertindak sebagai agen pengelolaan, atau pihak yang mengelola pembayaran dari debitur dan mengadministrasikan dokumen kredit debitur sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., No. 7 tanggal 26 Februari 2015 tentang Perjanjian Pengelolaan Piutang antara Bank dan BPD Sulteng. Atas jasa pengelolaan piutang tersebut, BPD Sulteng mendapat imbalan sebesar 20% dari setiap liabilitas bunga debitur yang telah disetor oleh BPD Sulteng dan diterima oleh Bank.

After the purchase of loans, BPD Sulteng acts an agent, or the party which manages the payment from debtors and administers the debtor‟s loan documents based on deed No. 7 dated February 26, 2015 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum regarding receivable management agreement between Bank and BPD Sulteng. For the services rendered, BPD Sulteng will receive a fee at 20% of every debtor interest obligation paid by BPD Sulteng and received by the Bank.

13) Bank telah melakukan pembelian Kredit PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara (BPD Sultra) sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Kerjasama antara Bank dan BPD Sultra sesuai dengan Akta Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., No.2 tanggal 16 Juni 2015. Perjanjian Jual Beli Piutang No. 3 tanggal 16 Juni 2015 dan Perjanjian Pengalihan Piutang No. 4 tanggal 16 Juni 2015. Jumlah komitmen pembelian piutang ini adalah sebesar Rp250.000. Pada tanggal 30 September 2018, jumlah realisasi pembelian piutang adalah sebesar Rp34.134 yang terdiri dari 508 debitur.

13) The Bank purchased loans from PT Bank Pembangunan Daerah Sulawesi Tenggara (BPD Sultra) based on the agreement between the Bank and BPD Sultra which was notarized under Notarial Deed No. 2 dated June 16, 2015 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M.Hum., Sales Agreement No.3 dated June 16, 2015 and Cessie Agreement No.4 dated June 16, 2015. The total commitment of the loans purchased amounted to Rp250,000. As of September 30, 2018, the total realization of the loans purchased amounted to Rp13,134 which consisted of 508 debtors.

Transaksi pembelian kredit tersebut merupakan transaksi without recourse. Semua hak, kepemilikan dan kepentingan atas kredit telah dialihkan kepada Bank dan Bank memperoleh seluruh keuntungan dan kerugian yang timbul dari kredit tersebut.

The loans purchase transaction is a non-recourse transaction. All rights, ownership and interests of the loans are transferred to the Bank and the Bank obtains all benefits and risks on the loan.











otherwise stated)

111


i. Informasi pokok lainnya sehubungan

dengan kredit yang diberikan (lanjutan) i. Other significant information relating to

loans (continued)

Setelah pembelian kredit tersebut, BPD

Sultra akan bertindak selaku pihak yang melakukan penagihan kepada debitur, memelihara dan mengadministrasikan tagihan secara tertib untuk kepentingan Bank dan melakukan penyetoran atas pembayaran yang diterima dari debitur baik berupa angsuran, bunga dan atau liabilitas lainnya yang menjadi hak Bank termasuk dalam hal terjadinya pembayaran dipercepat oleh debitur ke rekening penampung BPD Sultra di Bank BJB, selambat-lambatnya dua hari kerja berikutnya sejak diterimanya pembayaran dari debitur. Atas jasa pengelolaan piutang tersebut, BPD Sultra mendapat imbalan sebesar 20% dari setiap liabilitas bunga debitur yang telah disetor oleh BPD Sultra dan diterima oleh Bank.

After the purchase of loan, BPD Sultra will act as a party who collects from debtors, maintains and administers the loan on behalf of the Bank and transfers the payment received from the debtors such as principal, interest and other liabilities payment, including advance payment from debtors to BPD Sultra account in Bank BJB, at the latest of two working days after the payment is received from the debtors. For the services rendered, BPD Sultra will receive a fee at 20% of every debtor interest obligation paid by BPD Sultra and received by the Bank.

13. PEMBIAYAAN SYARIAH 13. SHARIA FINANCING

Pembiayaan dengan prinsip syariah seluruhnya diberikan dalam mata uang rupiah.

All sharia financing were granted in rupiah currency.

a. Berdasarkan jenis dan kolektibilitas a. By type and collectability

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/ 30 September 2018 Current mention Substandard Doubtful Loss Total September 30, 2018


Modal kerja 416.396 28.849 25.128 2.208 76.758 549.339 Working capital Investasi 237.562 25.623 18.452 4.853 724.479 1.010.969 Investment Konsumsi 2.924.229 187.878 57.864 14.094 136.731 3.320.796 Consumer Sindikasi 95.043 5.027 - - - 100.070 Syndicated Karyawan 97.968 - - - - 97.968 Employees

Total 3.771.198 247.377 101.444 21.155 937.968 5.079.142 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (8.534) (3.831) (4.819) (4.398) (887.555) (909.137) for impairment losses

Neto 3.762.664 243.546 96.625 16.757 50.413 4.170.005 Net

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/ 31 Desember 2017 Current mention Substandard Doubtful Loss Total December 31, 2017

Pihak ketiga Third parties Modal kerja 741.521 50.402 70.894 6.142 171.297 1.040.256 Working capital Investasi 464.819 31.043 91.237 123.225 642.223 1.352.547 Investment Konsumsi 2.686.125 126.259 23.622 11.476 59.229 2.906.711 Consumer Sindikasi 20.059 9.504 - - - 29.563 Syndicated Karyawan 87.477 - - - - 87.477 Employees

Total 4.000.001 217.208 185.753 140.843 872.749 5.416.554 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (7.881) (3.071) (95.121) (106.700) (842.800) (1.055.573) for impairment losses

Neto 3.992.120 214.137 90.632 34.143 29.949 4.360.981 Net











otherwise stated)

112

13. PEMBIAYAAN SYARIAH (lanjutan) 13. SHARIA FINANCING (continued)

b. Berdasarkan jenis akad b. By type of agreement


Murabahah 3.970.809 4.371.970 Murabahah Musyarakah 897.751 819.852 Musyarakah Mudharabah 140.470 156.113 Mudharabah Qardh 65.762 66.123 Qardh Istishna 4.350 2.496 Istishna

Total 5.079.142 5.416.554 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (909.137) (1.055.573) Allowance for impairment losses

Neto 4.170.005 4.360.981 Neto

c. Berdasarkan sektor ekonomi c. By economic sector

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/ 30 September 2018 Current mention Substandard Doubtful Loss Total September 30, 2018

Jasa dunia usaha 280.153 22.324 1.116 2.396 30.591 336.580 Business services Perdagangan 66.447 10.205 1.295 1.358 50.039 129.344 Trading Konstruksi 18.784 10.343 1.853 - 12.419 43.399 Constructions Pengangkutan dan Transportation pergudangan 27.358 214 22.247 18 2.910 52.747 and warehousing Jasa-jasa sosial 329.291 29.907 7.331 4.863 120.989 492.381 Social services Industri 142.683 1.422 406 77 11.879 156.467 Industry Pertambangan - - - - 1.198 1.198 Mining Electricity, gas and Listrik, gas dan air 18.602 4.849 15.214 581 3.743 42.989 water Pertanian 44.145 319 189 760 560.447 605.860 Agriculture Lain-lain 2.843.735 167.794 51.793 11.102 143.753 3.218.177 Others

Total 3.771.198 247.377 101.444 21.155 937.968 5.079.142 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (8.534) (3.831) (4.819) (4.398) (887.555) (909.137) for impairment losses

Neto 3.762.664 243.546 96.625 16.757 50.413 4.170.005 Net

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/ 31 Desember 2017 Current mention Substandard Doubtful Loss Total December 31, 2017

Jasa dunia usaha 155.629 19.900 1.563 84.828 22.477 284.397 Business services Perdagangan 529.316 13.848 7.678 3.513 110.294 664.649 Trading Konstruksi 183.695 16.116 567 948 8.282 209.608 Constructions Pengangkutan dan Transportation pergudangan 106.800 5.190 111.614 2.453 56.627 282.684 and warehousing Jasa-jasa sosial 240.942 27.309 37.521 1.712 17.004 324.488 Social services Industri 70.567 13.097 1.234 110 22.323 107.331 Industry Pertambangan 2.612 1.070 3.331 - 565.613 572.626 Mining Electricity, gas and Listrik, gas dan air 26.008 - - 36.939 - 62.947 water Pertanian 672 1.242 - 245 13.766 15.925 Agriculture Lain-lain 2.683.760 119.436 22.245 10.095 56.363 2.891.899 Others

Total 4.000.001 217.208 185.753 140.843 872.749 5.416.554 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (7.881) (3.071) (95.121) (106.700) (842.800) (1.055.573) for impairment losses

Neto 3.992.120 214.137 90.632 34.143 29.949 4.360.981 Net











otherwise stated)

113


d. Berdasarkan periode sisa jatuh tempo d. By remaining period to maturity


Rupiah Rupiah Kurang dari atau Less than or sama dengan 1 tahun 494.613 614.846 or equal to 1 year Lebih dari 1 - 5 tahun 1.320.101 1.560.678 More than 1 - 5 years Lebih dari 5 - 10 tahun 1.689.109 1.882.062 More than 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 1.575.319 1.358.968 More than 10 years

Total 5.079.142 5.416.554 Total Cadangan Allowance kerugian penurunan nilai (909.137) (1.055.573) for impairment losses

Neto 4.170.005 4.360.981 Net

e. Kisaran setara marjin dan bagi hasil per

tahun adalah sebagai berikut: e. Range of equivalent margin and profit

sharing per annum are as follows:


Rupiah 5,00% - 20,00% 2,86% - 22,14% Rupiah

f. Pembiayaan syariah non-performing berdasarkan sektor ekonomi

f. Non-performing sharia financing by economic sector


Cadangan Cadangan kerugian kerugian Pembiayaan penurunan Pembiayaan penurunan non-performing/ nilai/ non-performing/ nilai/

Non - Allowance Non - Allowance performing for impairment performing for impairment loans losses loans losses

Pengangkutan dan Transportation and pergudangan 25.174 21.286 170.694 148.672 warehousing

Industri 12.361 10.452 23.667 20.614 Industry Perdagangan 52.692 44.553 121.485 105.813 Trading Konstruksi 14.272 12.068 9.797 8.533 Constructions Jasa dunia usaha 34.103 28.836 108.868 94.824 Business services Jasa-jasa sosial 133.183 112.614 56.237 48.983 Social services Pertambangan 1.198 1.013 568.944 495.546 Mining Pertanian 561.396 474.694 14.011 12.204 Agriculture Listrik, gas dan air 19.539 16.521 36.939 32.173 Electricity, gas and water Lain-lain 206.649 174.735 88.703 77.259 Others

Total 1.060.567 896.772 1.199.345 1.044.621 Total

Pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, rasio pembiayaan syariah non-performing - kotor terhadap jumlah pembiayaan syariah masing-masing sebesar 20,88% dan 22,14%.

As of September 30, 2018 and December 31, 2017, non-performing sharia financing ratios - gross to total sharia financing are 20.88% and 22.14%, respectively.

Pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, rasio pembiayaan syariah non-performing - neto terhadap jumlah pembiayaan

syariah masing-masing sebesar 3,22% dan 2,86%.

As of September 30, 2018 and December 31, 2017, non-performing sharia financing ratios - net to total sharia financing are 3.22% and 2.86%, respectively.











otherwise stated)

114


g. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

g. Movements in the allowance for impairment losses


Saldo awal 1.055.573 719.184 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 63.244 421.814 Provision during the year Pembalikan Penyisihan selama tahun berjalan (66.754) -

Penghapusbukuan selama tahun berjalan (142.926) (85.425) Write-offs during the year

Saldo akhir 909.137 1.055.573 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pembiayaan syariah yang diberikan.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses arising from uncollectible sharia financing.

14. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 14. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE


Pihak ketiga Third parties Rupiah 83.563 47.409 Rupiah


Informasi mengenai jatuh tempo tagihan dan liabilitas akseptasi diungkapkan pada Catatan 47.

Information with respect to maturities of acceptances receivable and payable is disclosed in Note 47.

Bank melakukan penilaian tagihan akseptasi secara individual dengan menggunakan bukti objektif atas penurunan nilai.

Bank assessed acceptances receivable individually for impairment using objective evidence of impairment.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, karena manajemen berkeyakinan bahwa tagihan akseptasi dapat ditagih.

Management believes that no allowance for impairment losses is necessary as of September 30, 2018 and December 31, 2017, because management believes that acceptances receivable are fully collectible.

Seluruh tagihan akseptasi yang dimiliki tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 diklasifikasikan sebagai lancar.

All of acceptances receivable as of September 30, 2018 and December 31, 2017, are classified as current.











otherwise stated)

115

15. PENYERTAAN SAHAM 15. INVESTMENTS IN SHARES

a. Penyertaan saham merupakan penyertaan pada Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan PT Asuransi Bangun Askrida.

a. Investments in shares represent shares participation in Bank Perkreditan Rakyat (BPR) and PT Asuransi Bangun Askrida.


Persentase Persentase kepemilikan/ kepemilikan/ Percentage Percentage Total of ownership Total of ownership

Metode biaya Cost method BPR BPR Kabupaten Cianjur 2.816 12% 2.816 12% Cianjur Regency Kabupaten Serang 2.400 5% 2.400 5% Serang Regency Kabupaten Bogor 1.590 9% 1.590 9% Bogor Regency Kabupaten Indramayu 1.260 11% 1.260 11% Indramayu Regency Kabupaten Tangerang 1.050 1% 1.050 1% Tangerang Regency Kabupaten Bekasi 990 6% 990 6% Bekasi Regency Kabupaten Tasikmalaya 600 4% 600 4% Tasikmalaya Regency Kabupaten Majalengka 423 5% 423 5% Majalengka Regency Kabupaten Lebak 405 4% 405 4% Lebak Regency Kabupaten Ciamis 300 7% 300 7% Ciamis Regency Kabupaten Pandeglang 150 2% 150 8% Pandeglang Regency PT Asuransi PT Asuransi Bangun Askrida 30.140 11% 20.000 10% Bangun Askrida

Total 42.124 31.984 Total Cadangan Allowance for kerugian penurunan nilai (1.303) (1.303) impairment losses

Neto 40.821 30.681 Net

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility


Lancar 34.328 28.024 Current Kurang lancar 6.806 2.970 Substandard Diragukan - - Doubtful Macet 990 990 Loss

Total 42.124 31.984 Total Cadangan kerugian Allowance penurunan nilai (1.303) (1.303) for impairment losses

Neto 40.821 30.681 Net

c. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

c. Movements in the allowance for impairment losses


Saldo awal 1.303 1.303 Beginning balance Pembalikan selama tahun berjalan - - Reversal during the year


Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai di atas adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul atas penyertaan saham.

Management believes that the allowance for impairment losses mentioned above is sufficient to cover impairment losses on investments in shares.











otherwise stated)

116

15. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 15. INVESTMENTS IN SHARES (continued)

d. Penerimaan dividen dari penyertaan saham

pada PT Asuransi Bangun Askrida dan BPR untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing adalah sebesar Rp956 dan Rp11.529.

d. Dividend income received from investments in shares in PT Asuransi Bangun Askrida and BPR for the year ended September 30, 2018 and December 31, 2017, is amounting to Rp956 and Rp11,529, respectively.

16. ASET TETAP 16. FIXED ASSETS

Berikut ini adalah aset tetap kepemilikan langsung yang dimiliki oleh Bank:

Following is the direct ownership of fixed assets by the Bank:


31 Desember 30 September 2017/ 2018/ December 31, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ September 30, 2017 Additions Disposals Reclassifications 2018

Biaya perolehan/Nilai revaluasi Cost/Revaluation value

Tanah 1.970.592 - - - 1.970.592 Land Bangunan 543.075 318 - 14.604 557.997 Buildings Perlengkapan 855.052 42.375 - 23.560 920.987 Office equipment Kendaraan 28.273 607 - (6.754) 22.126 Vehicles

3.396.992 43.300 - 31.410 3.471.702 Aset dalam penyelesaian 521.622 123.854 - (31.555) 613.921 Construction in progress

3.918.614 167.154 - (145) 4.085.623

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan 271.214 21.514 - - 292.728 Buildings Perlengkapan 705.809 48.038 - - 753.847 Office equipment Kendaraan 16.254 1.194 - - 17.448 Vehicles

993.277 70.746 - - 1.064.023

Nilai buku neto 2.924.216 3.021.600 Net book value


31 Desember 31 Desember 2016/ 2017/ December 31, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, 2016 Additions Disposals Reclassifications 2017

Biaya perolehan/Nilai revaluasi Cost/ Revaluation value Tanah 1.845.509 126.311 - (1.228) 1.970.592 Land Bangunan 531.076 6.895 - 5.104 543.075 Buildings Perlengkapan 803.267 51,785 - - 855.052 Office equipment Kendaraan 35.304 7.525 14.556 - 28.273 Vehicles

3.215.156 192.516 14.556 3.876 3.396.992 Aset dalam penyelesaian 449.182 77.125 - (4.685) 521.622 Construction in progress

3.664.338 269.641 14.556 (809) 3.918.614

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan 244.741 26.473 - - 271.214 Buildings Perlengkapan 651.310 54.499 - - 705.809 Office equipment Kendaraan 27.890 (11.636) - - 16.254 Vehicles

923.941 69.336 - - 993.277

Nilai buku neto 2.740.397 2.925.337 Net book value

*Penambahan termasuk hasil revaluasi aset tetap

*Total addition included the result of revaluation of fixed assets

Jumlah penyusutan yang dibebankan pada beban operasional lain sebesar Rp70.341 dan Rp83.384 masing-masing pada 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

Total depreciation expense charged to other operating expenses amounted to Rp70,341 and Rp83,384 in September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively.











otherwise stated)

117

16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)

Persentase tingkat penyelesaian aset dalam penyelesaian pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 berkisar antara 80% sampai dengan 90%. Estimasi penyelesaian yaitu pada tahun 2018.

The percentage of completion of the constructions in progress as of September 30, 2018 and December 31, 2017 is approximately 80% to 90%. The estimated completion date is in 2018.

Nilai tercatat bruto dari aset tetap yang telah di depresiasi penuh oleh Bank namun masih digunakan adalah sebesar Rp613.515 dan Rp435.999, masing-masing pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 (tidak diaudit).

The gross carrying amount of the Bank's fully depreciated fixed assets that are still in use amounted to Rp613.515 and Rp435,999 as of September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively (unaudited).

Bank telah mengasuransikan aset tetap untuk menutupi kemungkinan kerugian terhadap risiko kebakaran, pencurian, dan bencana alam dengan nilai pertanggungan asuransi per 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing sebesar Rp1.554.669 dan Rp1.569.140 pada PT Asuransi Bangun Askrida (pihak berelasi – Catatan 43), PT Sarana Lindung Upaya, dan PT Jasaraharja Putera.

The Bank has insured its fixed assets to cover possible losses due to fire, theft, and natural disasters as of September 30, 2018 and December 31, 2017, for a total coverage of Rp1,554,669 and Rp1,569,140, respectively, with PT Asuransi Bangun Askrida (related party – Note 43), PT Sarana Lindung Upaya, and PT Jasaraharja Putera.


pertanggungan asuransi tersebut telah memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian yang terjadi atas aset tetap yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverage is sufficient to cover possible losses on these insured fixed assets.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat

indikasi penurunan potensial atas nilai aset tetap pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

Management believes that there is no indication of potential impairment in values of fixed assets as of September 30, 2018 and December 31, 2017.

Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan oleh

Bank pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

There are no fixed assets pledged as collateral by the Bank as of September 30, 2018 and December 31, 2017.

Pada tahun 2016, Bank dan entitas anak melakukan perubahan kebijakan akuntansi atas tanah dari model biaya menjadi model revaluasi. Penilaian atas tanah dilakukan oleh penilai independen eksternal KJPP Jimmy Prasetyo dan Rekan melalui laporannya tanggal 30 Juni 2016, 22 Juni 2017, dan 13 Maret 2017 dengan Bagus Wiyono, MAPPI (Cert) selaku penilai independen penandatangan laporan, KJPP Damianus Ambur dan Rekan melalui laporannya tanggal 7 April 2016 dengan Damianus Ambur, SE, MAPPI (Cert) selaku penilai independen penandatangan laporan, dan KJPP Nana, Imadduddin dan Rekan melalui laporannya tanggal 15 Desember 2016 dengan Imadduddin, SE, MAPPI (Cert) selaku penilai independen penandatangan laporan. Penilaian

In 2016, the Bank and subsidiaries changed its accounting policy of land from cost model to revaluation model. The valuations of land are generally performed by the external independent appraisers KJPP Jimmy Prasetyo dan Rekan through its report dated June 30, 2016, June 22, 2017, and March 13, 2017 with Bagus Wiyono, MAPPI (Cert) as the independent apprisal who signed the report, KJPP Damianus Ambur dan Rekan through its report dated April 7, 2016 with Damianus Ambur, SE, MAPPI (Cert) as the independent apprisal who signed the report, and KJPP Nana, Imadduddin dan Rekan through its report dated December 15, 2016 with Imadduddin, SE, MAPPI (Cert) as the independent apprisal who signed the report . Appraisals are performed based











otherwise stated)

118

16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)

dilakukan sesuai dengan dan tunduk kepada ketentuan-ketentuan dari Kode Etik Penilai Indonesia dan Standar Penilaian Indonesia (KEPI &SPI) serta Peraturan No. VIII.C.4 tentang Pedoman Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian di Pasar Modal, ditentukan berdasarkan transaksi pasar terkini dan dilakukan dengan ketentuan-ketentuan yang lazim dan menggunakan pendekatan penilaian.

on Indonesian Appraisers Ethics Code and Indonesian Appraise Standards (KEPI & SPI) and Regulation No. VIII.C.4 concerning the guidance on valuation and presentation for the appraisal report on the capital market based on references from recent market transactions and ensue within the clause.

Dalam pengukuran nilai wajar tanah, Penilai

Independen memperhitungkan kemampuan peserta pasar untuk menghasilkan manfaat ekonomi dengan penggunaan tertinggi dan terbaik atas aset atau dengan menjual aset ke peserta pasar lain yang akan menggunakan aset pada kondisi tertinggi dan penggunaan terbaik. Metode penilaian yang digunakan oleh Penilai Independen adalah pendekatan pasar.

In fair value measurement of land, the Independent Appraisers counts market participant‟s ability to generate economic benefits by using the assets in its highest and best use or by selling it to another market participant that would use the asset in its highest and best use. The valuation method used by the Independent Appraiser is market approach.

Informasi mengenai penilaian kembali aset tetap

untuk kelompok aset tanah yang dilakukan Bank adalah sebagai berikut:

Information on the revaluation of land performed by Bank are as follows:


Nilai Buku sebelum Revaluasi/ Carrying

Amount Before Revaluation

Nilai Buku setelah

Revaluasi/ Carrying

Amount after Revaluation

Keuntungan Revaluasi/

Revaluation Surplus

Tanah 1.843.829* 1.970.029 126.200 Land

*Setelah reklasifikasi saldo dari tanah ke gedung sebesar Rp1.228

*After reclassification of land to buildings amounting to Rp1,228

Kenaikan nilai tercatat yang timbul dari revaluasi pada 2017 dicatat sebagai “Surplus Revaluasi Aset Tetap”, dan disajikan dalam penghasilan komprehensif lain tanggal 31 Desember 2017 Rp116.514 (bersih setelah pajak). Nilai wajar tanah termasuk pada hirarki nilai wajar level 3.

Increase in the carrying amount arising from revaluation in 2017 is recorded in “Surplus on Revaluation of Fixed Asset” and presented in other comprehensive income as of December 31, 2017 Rp116,514 (net of tax), respectively. The fair value of land was determinated based on the level 3 of fair value hierarchy.











otherwise stated)

119

16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued) Penilaian kembali tanah milik Bank yang dilaporkan

untuk tujuan perpajakan berjumlah Rp1.652.747 dan keuntungan yang dilaporkan sejumlah Rp1.558.378. Penilaian kembali tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Direktorat Jenderal Pajak dengan Surat Keputusan No. KEP-936/WPJ.07/2016 tanggal 19 Desember 2016. Jumlah pajak untuk penilaian kembali telah disetorkan oleh Bank pada tanggal 29 Juni 2016 adalah sebesar Rp62.335.

Revaluation of land owned by Bank which is reported for tax purposes is amounting to Rp1,652,747 and the profit which is reported is amounting to Rp1,558,378. The revaluation of land has received approval from Directorate General of Tax through its letter No. KEP-936/WPJ.07/2016 dated December 19, 2016. The total tax for the revaluation of fixed assets has been paid by Bank on June 29, 2016 is amounting to Rp62,335.

Penilaian kembali tanah milik entitas anak yang

dilaporkan untuk tujuan perpajakan berjumlah Rp187.630 dan surplus revaluasi yang dilaporkan sejumlah Rp96.857. Surplus revaluasi tersebut dicatat sebesar Rp14.536 dan Rp82.321 masing-masing dalam laporan keuangan konsolidasi 31 Desember 2017 dan 2016. Jumlah pajak untuk penilaian kembali telah disetorkan oleh entitas anak pada tanggal 12 Juli 2017 adalah sebesar Rp9.686. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, entitas anak belum mendapatkan persetujuan dari Direktorat Jenderal Pajak.

Revaluation of land owned by subsidiary which is reported for tax purposes is amounting to Rp187,630 and the revaluation surplus which is reported is amounting to Rp96,857. the revaluation surplus is recorded amounting to Rp14,536 and Rp82,321 in the consolidated financial statement as of December 31, 2017 and 2016, respectively. The total tax for the revaluation of fixed assets has been paid on July 12, 2017 are amounting to Rp9,686. Until the completion of the consolidated financial statements, subidiary has not received approval from Directorate General of Tax.

Penilaian kembali tanah milik Bank pada 2017 untuk tujuan akuntansi berjumlah Rp1.782.399 dan keuntungan yang diperoleh sejumlah Rp111.664.

Revaluation of land owned by Bank in 2017 for accounting purposes is amounting to Rp1,782,399 and the profit is amounting to Rp 111,664.

Jika tanah dicatat sebesar harga perolehan, maka

pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp188.927.

If land is recorded on historical cost basis, the amount as of September 30, 2018 and December 31, 2017 would be Rp188,927.

Tanah disajikan sebesar nilai wajar. Penilaian

terhadap tanah dilakukan oleh penilai independen eksternal yang telah memiliki sertifikasi. Penilaian atas aset tersebut dilakukan secara berkala untuk memastikan bahwa nilai wajar aset yang direvaluasi tidak berbeda secara material dengan nilai tercatatnya.

Land are shown at fair value. Valuation of land are performed by external independent valuers with certain qualification. Valuations are performed with sufficient regularity to ensure that the fair value of a revalueded asset does not differ materialy from its carrying amount.











otherwise stated)

120

17. BUNGA YANG MASIH AKAN DITERIMA 17. INTEREST RECEIVABLES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:



Rupiah Rupiah Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah 565.603 533.497 Loans and sharia financing Surat berharga 150.637 139.662 Marketable securities Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain 2.324 961 and other banks

718.564 674.120

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Rupiah Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah 70.201 1.046 79.324 1.077 Loans and sharia financing Surat berharga 85.306 1.271 39.056 530 Marketable securities

Total 720.881 675.727 Total

18. ASET LAIN-LAIN 18. OTHER ASSETS



Rupiah Rupiah Biaya dibayar di muka 577.765 614.783 Prepaid expenses Uang muka pajak (catatan 26) 416.996 429.831 Tax advance (notes 26)

Beban ditangguhkan untuk pinjaman Deffered expense karyawan 129.980 110.015 for employee loan Receivables from Tagihan atas transaksi ATM 186.486 174.096 ATM transactions Aset ijarah 20.309 30.925 Ijarah Assets Persediaan keperluan kantor 24.978 22.733 Office supplies Setoran jaminan 9.986 10.197 Security deposits Lain-lain 767.604 56.664 Others

2.134.103 1.449.244 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Rupiah Biaya dibayar di muka 929 14 4.179 57 Prepaid expenses

Total 2.134.117 1.449.301 Total











otherwise stated)

121

19. LIABILITAS SEGERA 19. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY



Rupiah Rupiah Rekening titipan 460.194 726.121 Accounts not yet settled Kiriman uang 56.439 616.894 Money transfers Liabilitas kepada Kantor Liabilities to the State Treasury Bendahara dan Kas Negara 74.683 548.199 and Cash Office Setoran jaminan yang telah jatuh Matured security deposits

tempo tetapi belum diambil not yet collected by nasabah 22.207 26.575 customers Zakat, Infaq, dan Shadaqah 2.063 1.114 Zakat, Infaq, and Shadaqah Titipan kredit dan pembiayaan Loans and sharia financing not syariah 2.441 740 yet settled Titipan dana bantuan Unsettled loans from pemerintah 1.552 1.445 government aid

619.579 1.921.088

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Rupiah

Setoran jaminan yang telah Matured security jatuh tempo tetapi belum deposits not yet collected

diambil oleh nasabah 290.986 4.336 290.986 3.948 by customers by custoimers Lain-lain 18.636 278 26.624 361 Others

4.614 4.309

624.193 1.925.397

Rekening titipan merupakan hasil dari uang titipan yang diterima Bank dan entitas anak atas transaksi pembayaran dari nasabah yang akan disetorkan pihak bank ke rekening tujuan.

Accounts not yet settled were payment transactions received from customers by the Bank and subsidiaries as collecting bank before deposited to destined account.

Kiriman uang digunakan untuk membukukan

setoran transfer sebelum mengkredit atau mendebet rekening nasabah.

Money transfers were used to record deposit transfers before credited or debited to destined account.

Liabilitas kepada Kantor Bendahara dan Kas Negara merupakan hasil penerimaan pajak dari para wajib pajak baik perorangan maupun perusahaan yang diterima Bank sebagai bank persepsi.

Liabilities to the State Treasury and Cash Office were tax payments received from individuals or companies by the Bank as a collecting bank.











otherwise stated)

122

20. SIMPANAN NASABAH DAN SIMPANAN NASABAH SYARIAH

20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND DEPOSITS FROM CUSTOMERS - SHARIA


i. Simpanan nasabah i. Deposits from customers



Pihak- berelasi Related parties Rupiah Rupiah Giro 18.955.424 8.822.337 Current accounts

Tabungan Savings Tandamata Gold 27.195 11.066 Tandamata Gold Simpeda 42.355 33.241 Simpeda Tandamata 97.610 75.353 Tandamata Lain-lain 85 191 Others

167.245 119.851

Deposito berjangka 7.359.467 3.099.932 Time deposits

26.482.136 12.042.120

Mata Uang Asing Foreign Currency Rupiah Dolar Amerika Serikat United States Dollar Rupiah Tabungan Tandamata 37.314 556 23.769 322 Tandamata Savings

Giro 60 1 74 1 Current Accounts Deposito berjangka - - 14.680 199 Time deposits

Dolar Singapura Singapore Dollar Rupiah Tabungan Tandamata 242 3 260 3 Tandamata Savings

560 525

26.482.696 12.042.645


Giro 7.706.613 10.766.827 Current accounts

Tabungan Savings Tandamata 9.142.134 12.353.256 Tandamata

Simpeda 2.614.241 2.645.912 Simpeda Tandamata Gold 913.974 1.005.137 Tandamata Gold Tandamata Purnabakti 1.063.967 837.622 Tandamata Purnabakti TabunganKu 290.444 389.021 TabunganKu Tandamata Berjangka 156.213 146.059 Tandamata Berjangka Lain-lain 2.533.263 194.540 Others

16.714.236 17.571.547

Deposito berjangka 33.046.992 39.857.936 Time deposits

57.467.841 68.196.310











otherwise stated)

123

20. SIMPANAN NASABAH DAN SIMPANAN NASABAH SYARIAH (lanjutan)

20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND DEPOSITS FROM CUSTOMERS - SHARIA (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)

i. Simpanan nasabah (lanjutan) i. Deposits from customers (continued)



Pihak ketiga (lanjutan) Third parties (continued) Mata Uang Asing Foreign Currency Rupiah Dolar Amerika Serikat United States Dollar Giro 3.240.958 48.299 9.221.085 125.107 Current accounts Deposito berjangka 16.217.636 241.683 58.356.125 791.747 Time deposits Tabungan Tandamata 3.685.282 54.920 4.320.194 58.614 Tandamata Savings Dolar Singapura Singapore Dollar Rupiah Giro 794 9 5.383 55 Current accounts Tabungan Tandamata 482.460 5.258 358.100 3.636 Tandamata Savings Deposito Berjangka - - 136.000 1.381 Time deposits Euro Eropa European Euro Giro 13.193 228 159.620 2.592 Current accounts Renminbi Renminbi Giro 33.116 72 32.675 68 Current accounts Yen Jepang Japanese Yen Giro 24.400 3 26.200 3 Current accounts Dolar Australia Australian Dollar Giro 5.434 58 867 9 Current accounts

350.530 983.212

57.818.371 69.179.522

Total 84.301.067 81.222.167 Total

ii. Simpanan nasabah syariah ii. Deposits from customers - sharia


Pihak-pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Tabungan Wadiah 1 1 Wadiah savings

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Giro Wadiah 106.452 215.953 Wadiah current accounts Tabungan Wadiah 184.866 170.876 diah savings TabunganKu iB 1.612 2.032 TabunganKu iB

292.930 388.861

Total 292.931 388.862 Total











otherwise stated)

124



b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu

b. Details of time deposits by term



Rupiah Rupiah 1 bulan 6.982.926 18.888.468 1 month 3 bulan 6.233.311 14.725.038 3 months 6 bulan 5.022.928 4.016.245 6 months 12 bulan 6.213.299 2.018.170 12 months Lebih dari 12 bulan 15.953.995 3.309.947 More than 12 months

40.406.459 42.957.868

Dolar Amerika Serikat United States Dollar 1 bulan 749.288 11.166 55.180.101 748.655 1 month 3 bulan 950.745 14.168 2.527.933 34.298 3 months 6 bulan 3.923.300 58.467 126.106 1.711 6 months 12 bulan 7.469.600 111.316 364.671 4.948 12 months Lebih dari 12 bulan 3.124.703 46.566 171.995 2.334 More than 12 months

241.683 791.946

Dolar Singapura Singapore Dollar 1 bulan - - 136.001 1.381 1 month Lebih dari 12 bulan - - - - More than 12 months

- 1.381

241.683 793.327

Total 40.648.142 43.751.195 Total




Giro Current accounts Rupiah 0,17% 0,17% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,02% 0,04% United States Dollar

Tabungan Savings Rupiah 0,40% 0,38% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,04% 0,05% United States Dollar

Deposito berjangka Time deposits Rupiah 5,49% 6,13% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,72% 0,68% United States Dollar

d. Giro yang diblokir dan dijadikan jaminan atas

kredit yang diberikan dan pembiayaan dan piutang syariah pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing sebesar Rp637.469 dan Rp1.186.760 (Catatan 12i).

d. Current accounts blocked and pledged as loan and sharia financing and receivable collateral as of September 30, 2018 and December 31, 2017 amounted to Rp637,469 and Rp1,186,760, respectively (Note 12i).











otherwise stated)

125



e. Deposito yang diblokir dan dijadikan jaminan

atas kredit yang diberikan dan pembiayaan dan piutang syariah pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing sebesar Rp576.354 dan Rp773.971 (Catatan 12i).

e. Time deposits blocked and pledged as loan and sharia financing and receivable collateral as of September 30, 2018 and December 31, 2017 amounted to Rp576,354 and Rp773,971, respectively (Note 12i).

21. SIMPANAN DARI BANK LAIN 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS




Pihak-pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Tabungan 138.773 179.017 Savings Deposito berjangka 59.775 112.180 Time deposits Giro 22.053 58.264 Current accounts

220.601 349.461

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Call money 1.024.513 2.707.000 Call money Deposito berjangka 1.870.483 2.340.183 Time deposits Tabungan 182.530 161.144 Savings Giro 89.001 108.779 Current accounts Deposit On Call - 3.500 Deposit On Call

3.166.527 5.320.606

Total 3.387.128 5.670.067 Total




Rupiah Rupiah 1 bulan 233.932 548.556 1 month 3 bulan 42.227 43.219 3 months 6 bulan 23.739 48.617 6 months 12 bulan 59.237 1.613.189 12 months 24 bulan 1.571.123 198.782 24 months

1.930.258 2.452.363



Rupiah 3,39% 2,86% Rupiah











otherwise stated)

126

21. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

d. Tidak terdapat simpanan dari bank lain yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

d. There are no deposits from other banks which are blocked and pledged as loan collateral as of September 30, 2018 and December 31, 2017.

22. EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI

DIBELI KEMBALI 22. MARKETABLE SECURITIES SOLD UNDER

REPURCHASE AGREEMENTS


Beban Bunga Tanggal yang Belum Jenis Surat Pembelian Harga Pembelian Diamortisasi/ Berharga/ Nilai Nominal/ Tanggal Dimulai/ Kembali/ Kembali/ Unamortized Nilai Tercatat/ Nasabah/ Type of Nominal Commencement Repurchase Repurchase Interest Carrying Customer Securities Amount Date Date Price Expense Value

Pihak ketiga/ Third parties

Bank Indonesia SUN FR0061 200.000 21 Des / 5 Jan / 199.108 80 199.028 Dec 21, 2017 Jan 5, 2018

Bank Indonesia SUN FR0069 200.000 21 Des / 5 Jan / 199.321 80 199.241 Dec 21, 2017 Jan 5, 2018 PT Bank Mandiri Tbk SUN FR0069 150.000 20 Des / 3 Jan / 139.501 364 139.137 Dec 20, 2017 Jan 3, 2018 PT Bank Central Asia Tbk SUN FR0069 250.000 19 Des / 19 Jan / 233.557 385 233.172 Dec 19, 2017 Jan 19, 2018

Total 800.000 771.487 909 770.578

23. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN 23. DEBT SECURITIES ISSUED

a. Efek Hutang yang Diterbitkan a. Debt Securities Issued


Medium Term Notes II - 1.189.000 Medium Term Notes II Obligasi VII Bank Jabar Banten - 1.123.000 Bank Jabar Banten Bonds VII Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Continuing Bonds I Bank Jabar Banten 1.500.000 1.500.000 of Bank Jabar Banten Phase I Obligasi Berkelanjutan II Tahap II Continuing Bonds II Bank Jabar Banten 1.752.000 1.500.000 of Bank Jabar Banten Phase II Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi (8.840) (7.521) Unamortized bonds issuance cost

Total 3.243.160 3.804.479 Total











otherwise stated)

127

23. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN (lanjutan) 23. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)

a. Efek Hutang yang Diterbitkan (lanjutan) a. Debt Securities Issued (continued)

Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Bank Jabar Banten Bank Jabar Banten terdiri dari:

Continuing Bonds I of Bank Jabar Banten Bonds Phase I consisted of:

1) Seri A dengan nilai nominal Rp251.700 dengan suku bunga tetap sebesar 7,5% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 6 Desember 2020.

1) Series A with nominal value of Rp251,700 with fixed interest rate of 7.5% per annum which is payable every three months; with a three-year term; and are due on December 6, 2020.

2) Seri B dengan nilai nominal Rp468.300 dengan suku bunga tetap sebesar 8,15% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 6 Desember 2022.

2) Series B with nominal value of Rp468,300 with fixed interest rate of 8.15% per annum which is payable every three months; with a five-year term; and are due on December 6, 2022.

3) Seri C dengan nilai nominal Rp780.000 dengan suku bunga tetap sebesar 8,85% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tujuh tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 6 Desember 2024.

3) Series C with nominal value of Rp780,000 with fixed interest rate of 8.85% per annum which is payable every three months; with a seven-year term; and are due on December 6, 2024.

Pada tanggal 23 Desember 2016, Bank telah menerbitkan dan mendaftarkan MTN II sebesar Rp1.189.000 dengan suku bunga tetap sebesar 9% per tahun di Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI). MTN II memiliki jangka waktu efektif 1 (satu) tahun yang berlaku sejak tanggal 28 Desember 2016 sampai dengan 8 Januari 2018.

On December 23, 2016, the Bank had issued and registered MTN II amounting Rp1,189,000 with fixed interest rate of 9% per annum, at Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI). MTN II has effective one year term from December 28, 2016 to January 8, 2018.

Pada tanggal 10 Februari 2011, Bank menerbitkan Obligasi VII Bank Jabar Banten. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 31 Januari 2011.

On February 10, 2011, the Bank issued Bank Jabar Banten Bonds VII. The bonds were offered at their nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based on Bapepam-LK Decision Letter dated January 31, 2011.

Obligasi VII Bank Jabar Banten terdiri dari: Bank Jabar Banten Bonds VII consisted of:

1) Seri A dengan nilai nominal Rp276.000 dengan suku bunga tetap sebesar 9,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan sudah jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2014.

1) Series A with nominal value of Rp276,000 with fixed interest rate of 9.2% per annum which is payable every three months; with a three-year term; and are due on February 9, 2014.

2) Seri B dengan nilai nominal Rp601.000 dengan suku bunga tetap sebesar 10,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan sudah jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2016.

3) 4)

2) Series B with nominal value of Rp601,000 with fixed interest rate of 10.2% per annum which is payable every three months; with a five-year term; and are due on February 9, 2016.











otherwise stated)

128

23. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN (lanjutan) 23. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)

a. Efek Hutang yang Diterbitkan (lanjutan) a. Debt Securities Issued (continued)

Obligasi VII Bank Jabar Banten terdiri dari

(lanjutan): Bank Jabar Banten Bonds VII consisted of

(continued):

3) Seri C dengan nilai nominal Rp1.123.000 dengan suku bunga tetap sebesar 10,4% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tujuh tahun dan sudah jatuh tempo pada tanggal 9 Februari 2018.

3) Series C with nominal value of Rp1,123,000 with fixed interest rate of 10.4% per annum which is payable every three months; with a seven-year term; and are due on February 9, 2018.

Obligasi VII Bank Jabar Banten Seri A, Seri B dan Seri C dengan nilai nominal masing-masing Rp276.000, Rp601.000 dan Rp1.123.000 telah dilunasi oleh Bank pada tanggal jatuh tempo.

Bank Jabar Banten Bonds VII Series A, Series B and Series C with a total nominal value of Rp276,000, Rp601,000 and Rp1,123,000 had been redeemed by the Bank on the due date.

Obligasi VII Bank Jabar Banten tidak dijamin

dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank.

Bank Jabar Banten Bonds VII are not secured by specific collateral, but are secured by all assets of the Bank.

Pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017. Peringkat obligasi VII menurut Pefindo masing-masing adalah idAA- dan idAA-.

As of September 30, 2018 and December 31, 2017 of the rating of bond VII by Pefindo is idAA- and idAA-, respectively.

Selama tahun 2017 dan 2016, Bank tidak

melanggar persyaratan-persyaratan dalam penerbitan efek hutang tersebut.

During 2017 and 2016, the Bank did not breach the covenants of the above debt securities issued.

Pada 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, Bank telah mengamortisasi biaya emisi obligasi masing-masing sebesar Rp8.840 dan Rp12.141 yang dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

In September 30, 2018 and December 31, 2017, the Bank has amortized the bonds issuance cost amounting to Rp8,840 and Rp12,141, respectively, which recorded in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.











otherwise stated)

129

24. PINJAMAN YANG DITERIMA 24. BORROWINGS


Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Pemerintah Provinsi Jawa Barat West Java Province‟s Government Kredit Cinta Rakyat 159.490 202.365 Cinta Rakyat Loan PT Bank CIMB Niaga Tbk 44.384 42.441 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 8.861 14.307 (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 533 1.133 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) 1.713.000 213.000 PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Oke Indonesia PT Bank Oke Indonesia (sebelumnya PT Bank Andara) 40.568 29.504 (formerly PT Bank Andara) PT Bank Central AsiaTbk 2.000.000 2.000.000 PT Bank Central Asia Tbk Kementerian Pekerjaan Umum Ministry of Public Works Dan Perumahan Rakyat And Public Housing Republik Indonesia - 171.203 Departemen Keuangan 435.177 - Ministry of Finance Lainnya 2.415 3.741 Others

Total 4.404.428 2.677.694 Total

Kredit Cinta Rakyat Kredit Cinta Rakyat

Pinjaman Kredit Cinta Rakyat merupakan pinjaman yang diperoleh Bank dari Pemerintah Provinsi Jawa Barat. Pinjaman tersebut akan disalurkan sebagai kredit kepada pelaku usaha perseorangan dan/badan usaha perseorangan mikro dan kecil dalam sektor ekonomi produktif yang ada di wilayah Provinsi Jawa Barat untuk tujuan modal kerja dan/atau investasi yang mengikuti program dana bergulir dari Pemerintah Provinsi Jawa Barat. Berikut adalah rincian penarikan dari pinjaman tersebut:

Kredit Cinta Rakyat borrowings are borrowings granted by Government of West Java Province. Kredit Cinta Rakyat borrowings are distributed to individual enterprise and/or small and micro enterprises in productive economic sector in West Java Province, for working capital and/or investment that follow West Java Province‟s Government Revolving Fund Program. The detail of the borrowings withdrawal are as follows:

Pada tahun 2011 sebesar Rp165.000 berdasarkan Perjanjian Kerjasama No. 112/PKS/DIR-MK/2011 tanggal 12 Desember 2011.

Pada tahun 2013 berdasarkan Perjanjian Kerjasama No. 050/PKS/DIR-MK/2013 tanggal 11 April 2013 sebesar Rp50.000 dan Perjanjian Kerjasama No. 102/PKS/DIRMK/2013 tanggal 5 Desember 2013 sebesar Rp20.000.

Pada tahun 2014 sebesar Rp100.000 berdasarkan Perjanjian Kerjasama No. 082/PKS/DIR-MK/2014 tanggal 11 September 2014.

Pada tahun 2015 sebesar Rp50.000 berdasarkan Perjanjian Kerjasama No. 110/PKS/DIR-MK/2014 tanggal 11 November 2015.

Pada tanggal 18 April 2018 dana bergulir tahap II sebesar Rp50.000 telah dikembalikan kepada Pemerintah Provinsi Jawa Barat.

In 2011 amounting Rp165,000 according to agreement No. 112/PKS/DIR-MK/2011 on December 12, 2011.

In 2013 according to agreement No. 050/PKS/DIR-MK/2013 on April 11, 2013 amounting Rp 50,000 and agreement No. 102/PKS/DIR-MK/2013 on December 5, 2013 amounting Rp20,000.

In 2014 amounting Rp100,000 according to agreement No. 082/PKS/DIR-MK/2014 on September 11, 2014.

In 2015 amounting Rp50,000 according to agreement No. 110/PKS/DIR-MK/2014 on November 11, 2015.

On April 18, 2018 the first phase of a revolving fund of Rp50,000 has been returned to the Government of West Java Province.











otherwise stated)

130

24. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 24. BORROWINGS (continued)

Kredit Cinta Rakyat (lanjutan) Kredit Cinta Rakyat (continued)

Seluruh pinjaman tersebut tidak dikenakan bunga, dan akan digunakan oleh Bank sebagai sumber pendanaan untuk menyalurkan pinjaman modal kerja (Kredit Cinta Rakyat) kepada usaha mikro, kecil, dan menengah yang berdomisili dan memiliki usaha hanya di wilayah Jawa Barat. Pinjaman tidak memiliki jaminan dan akan jatuh tempo dalam waktu 5 tahun sejak tanggal penarikan pinjaman. Untuk tujuan akuntansi, pinjaman tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

This borrowing bears no interest, and is going to be use by the Bank to provide working capital loan (Kredit Cinta Rakyat) for micro, small, and middle bussines within the area of West Java region. The borrowing has no collateral and be matured within5 years since date of borrowings withdrawal. For accounting purpose, borrowings are recorded at amortized acquisition cost. The Bank has settled all the principal payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.

Kementrian Keuangan Ministry of Finance

Merupakan fasilitas pinjaman dalam Rupiah yang diperoleh melalui Kementrian Keuangan, yang ditujukan untuk membiayai proyek-proyek tertentu di Indonesia.

The loans represent facilities in Rupiah obtained through the Ministry of Finance which are used to finance specific projects in Indonesia.

Pinjaman tersebut merupakan dana bergulir yang diberikan oleh Pemerintah, dalam hal ini Lembaga Pengelola Dana Bergulir (LPDB) Kementerian Negara Koperasi Usaha Kecil Menengah dan Koperasi, dalam rangka penyaluran kredit pemberdayaan masyarakat kepada Bank sebagai lembaga keuangan pelaksana yang ditunjuk, dengan menggunakan pola executing.

The borrowings are revolving funds provided by the Government, through Lembaga Pengelola Dana Bergulir (LPDB) Ministry of Cooperatives for Small Medium Enterprises and Cooperatives, in the framework of community development lending to the Bank as an appointed financial institution, using an executing pattern.

Tidak terdapat aset Bank yang dijadikan agunan atas pinjaman yang diterima di atas.

There are no Bank‟s assets which are pledged as collateral with respect to above mention borrowings.

Bank bertindak sebagai penerus pinjaman untuk semua pinjaman yang diterima di mana Bank menanggung risiko kredit tidak tertagihnya piutang.

The Bank is acting as an executing bank for all these borrowings and therefore the Bank bears the credit risk arising from uncollectible receivables.

Pinjaman tersebut dikenakan bunga sebesar 0,5% dan ditujukan sebagai pijaman modal kerja bagi usaha mikro, kecil, dan menengah. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

The loans bear interest of 0.5% and is intended as working capital loan for micro, small, and middle bussines. For the period ended September 30, 2018 and December 31, 2017, the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.











otherwise stated)

131


PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

PT BPR Karya Utama Jabar (entitas anak) mendapatkan fasilitas pinjaman dari PT Bank BNI dengan total plafond sebesar Rp21.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 60 bulan dengan suku bunga berkisar antara 11,5% sampai dengan 13,25% per tahun. Tujuan pinjaman adalah untuk digunakan sebagai modal kerja bagi entitas anak dan dijamin dengan cessie piutang. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

PT BPR Karya Utama Jabar (subsidiary) received borrowing facility from PT Bank BNI with a total plafond of Rp21,000. This borrowing has a period of 60 months. The interest rate ranging from 11.5% to 13.25% per annum. The purpose of this borrowing is to be used as working capital for the subsidiary and is pledged by receivables cessie. For the period ended September 30, 2018 and December 31, 2017, the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.

Selama masa pinjaman, Bank memiliki kewajiban untuk memenuhi persyaratan antara lain (i) menyerahkan laporan keuangan setiap 6 (enam) bulan, (ii) perubahan akta pendirian dan anggaran Bank, (iii) kesesuaian penggunaan dana dengan tujuan pemberian fasilitas.

Over the period of borrowing, the Bank is required to comply term of the borrowing as follows; (i) provide financial statement semiannually, (ii) Amendment of the Bank‟s Deed of Establishment and Article of Association, (iii) Conformity between the use of fund and the purpose of the borrowing facility.

Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Ministry of Public Works and Public Housing

Rakyat Republik Indonesia

PT Bank Jabar Banten Syariah (entitas anak) mendapatkan fasilitas pinjaman dari Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat Republik Indonesia (KEMENPURERA). Pinjaman ini merupakan fasilitas penyaluran dana program Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Pemilikan Rumah (KPR) Sejahtera Syariah bagi masyarakat berpenghasilan rendah (MBR) dengan total plafond sebesar Rp237.500 untuk pembiayaan KPR Sejahtera paling rendah 2.500 unit, dengan dana yang disiapkan oleh pihak entitas anak paling rendah sebesar 10% dari total dana yang diperjanjikan.

PT Bank Jabar Banten Syariah (subsidiary) received borrowing facility from Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat Republik Indonesia (KEMENPURERA). This borrowing is a channeling facility of Fasilitas

Likuiditas Pembiayaan Pemilikan Rumah (KPR) Sejahtera Syariah program for low income society with a total plafond of Rp237,500 for KPR Sejahtera financing at the minimum of 2,500 units, with funds prepared by the subsidiary minimum of 10% of the totals funds agreed.

Atas dana yang dikelola entitas anak, KEMENPURERA menerima pembayaran imbal bagi hasil setiap bulan sebesar counter nisbah imbal maksimal yang berlaku di entitas anak. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2018 Entitas anak telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Entitas anak juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

On the funds managed by the subsidiary, KEMENPURERA receives payment of the yield returns each month amounting to the counter ratio of the maximum applicable yield in the subsidiary. For the period ended September 30, 2018 Subsidiary has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Subsidiary has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.











otherwise stated)

132


PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT BPR Karya Utama Jabar (entitas anak) mendapatkan fasilitas pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga Tbk dengan total plafond sebesar Rp30.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 72 bulan dengan suku bunga pinjaman sebesar 11% per tahun. Tujuan pinjaman adalah untuk digunakan sebagai modal kerja bagi entitas anak dan dijamin dengan kas kolateral sebesar 5% dari plafon pinjaman dan cessie piutang. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

PT BPR Karya Utama Jabar (subsidiary) received borrowing facilities from PT Bank CIMB Niaga Tbk with a total plafond of Rp30,000. This borrowing has a period of 72 months with interest rate amounting to 11% per annum. The purpose of this borrowing is to be used as working capital for the subsidiary and is pledged by cash collateral amounting to 5% of the borrowing plafond and by receivables cessie. For the period ended September 30, 2018 and December 31, 2017, the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.



PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT BPR Karya Utama Jabar (entitas anak) mendapatkan fasilitas pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan total plafond sebesar Rp15.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu yang berkisar antara 24 sampai dengan 32 bulan. Suku bunga pinjaman berkisar antara 11% sampai dengan 13,50% per tahun. Tujuan pinjaman adalah untuk digunakan sebagai modal kerja bagi entitas anak dan dijamin dengan cessie piutang. Untuk

periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

PT BPR Karya Utama Jabar received borrowing facilities from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with a total plafond of Rp15,000. This borrowing has a period ranging from 24 to 32 months with interest rate ranging from 11% and 13.50% per annum. The purpose of this borrowing is to be used as working capital for the subsidiary and is pledged by receivables cessie. For the period ended September 30, 2018 and December 31, 2017, the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.













otherwise stated)

133


PT Bank Oke Indonesia (sebelumnya PT Bank Andara)

PT Bank Oke Indonesia (formerly PT Bank Andara)

PT BPR Karya Utama Jabar dan PT BPR Intan Jabar (entitas anak) mendapatkan fasilitas pinjaman dari PT Bank Andara dengan total plafond masing-masing sebesar Rp20.000 dan Rp20.000. Pinjaman tersebut memiliki jangka waktu masing-masing 36 bulan dan 48 bulan dengan suku bunga masing-masing 11,00% dan 10,75% per tahun. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

PT BPR Karya Utama Jabar and PT BPR Intan Jabar (subsidiaries) received borrowing facility from PT Bank Andara with a total plafond of Rp20,000 and Rp20,000, respectively. This borrowing has a period of 36 (thirty six) and 48 (fourty eight) months, respectively. The interest rate are 11.00% and 10.75% per annum, respectively. For the period ended September 30, 2018 and December 31, 2017, the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.



PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (Induk perusahaan) mendapatkan 1 (satu) fasilitas pinjaman dari PT Bank Central Asia Tbk dengan total plafond sebesar Rp2.000.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 12 bulan dengan suku bunga tetap sebesar 7,90% per tahun. Untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2017 Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk received 1 (one) borrowing facility from PT Bank Central Asia with a total plafond of Rp2,000,000. This borrowing has a period of 12 (twelve) months. The interest rate is 7.90% fixed per annum. For the period ended and December 31, the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.



PT Sarana Multigriya Finansial PT Sarana Multigriya Finansial

PT Bank Jabar Banten Syariah (entitas anak) mendapatkan fasilitas pinjaman dari PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) dengan total plafond sebesar Rp13.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 60 bulan dengan bagi hasil porsi entitas anak sebesar 38,55% per tahun. Tujuan pinjaman ini adalah untuk modal kerja pembiayaan kepemilikan rumah dan dijamin dengan cessie

PT Bank Jabar Banten Syariah (subsidiary) received borrowing facility from PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) with a total plafond of Rp13,000. This borrowing has a period of 60 (sixty) months. The subsidiary portion for the sharia profit sharing is 38.55% per annum. The purpose of this borrowing is for working capital for housing loan financing and is pledged by











otherwise stated)

134


PT Sarana Multigriya Finansial (lanjutan) PT Sarana Multigriya Finansial (continued)

piutang. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

receivables cessie. For the period ended September 30, 2018 and December 31, 2017, the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (Induk perusahaan) mendapatkan 1 (satu) fasilitas pinjaman dari PT Sarana Multigriya Finansial dengan total plafond sebesar Rp200.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 36 bulan dengan suku bunga tetap sebesar 7,66% per tahun. Untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2018 Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk received 1 (one) borrowing facility from PT Sarana Multigriya Finansial with a total plafond of Rp200,000. This borrowing has a period of 36 (thirty six) months. The interest rate is 7.66% fixed per annum. For the period ended September 30, 2017 the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.













otherwise stated)

135


Pinjaman Diterima Lainnya Other Borrowings

Pinjaman diterima lainnya terdiri dari: Other borrowings consist of:



PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 2.415 3.741 Nasional Tbk


PT Bank BTPN PT Bank BTPN

PT BPR Karya Utama Jabar (entitas anak) mendapatkan fasilitas pinjaman dari PT Bank BTPN dengan total plafond sebesar Rp8.000. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 12 bulan dengan suku bunga berkisar antara 12,25% sampai dengan 12,50% per tahun. Tujuan pinjaman ini adalah untuk modal kerja entitas anak dan dijamin dengan cessie piutang . Untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 Bank telah memenuhi semua jadwal pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

PT BPR Karya Utama Jabar (subsidiary) received borrowing facilities from PT Bank BTPN with a total plafond of Rp8,000. This borrowing has a period of 12 months. The interest rate ranging from 12.25% to 12.50% per annum. The purpose of this borrowing is for working capital subsidiary and is pledged by receivables cessie. For the period ended September 30, 2018 and December 31, 2017, the Bank has settled all the principal and interest payment schedule of fund borrowing which has matured. Bank has complied with all of the existing terms of the fund borrowing agreement.



25. ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI

25. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

a. Estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi

a. Estimated losses on commitments and contingencies


Rupiah Rupiah Fasilitas kredit yang belum digunakan 233 1.646 Unused loan facility Bank garansi 253 437 Bank guarantee

Total 486 2.083 Total











otherwise stated)

136

25. ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan)

25. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

b. Perubahan estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi

b. Movements in the estimated losses on commitments and contingencies



Saldo awal 2.083 1.619 Beginning balance Penyisihan Provision selama tahun berjalan (1.597) 464 during the year

Saldo akhir 486 2.083 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi yang dibentuk telah memadai.

Management believes that the above estimated losses on commitments and contingencies is adequate.

26. PAJAK PENGHASILAN 26. INCOME TAX

a. Hutang pajak a. Taxes payable


Bank Bank Bank Pajak penghasilan badan (Pasal 25) 15.035 43.973 Corporate income tax (Article 25) Pajak penghasilan Income tax Pasal 21 2.871 11.707 Article 21 Pasal 4(2) dan 23 33.860 6.570 Articles 4(2) and 23

51.766 62.250

Entitas anak Subsidiary Pajak penghasilan badan 300 1.008 Corporate income tax Pajak penghasilan Income tax Pasal 21 119 47 Article 21 Pasal 4(2) dan 23 126 126 Articles 4(2) and 23

545 1.181


b. Manfaat (beban) pajak b. Tax benefit (expense)


Bank Bank Pajak kini 237.830 412.630 Current tax Pajak tangguhan 138.213 45.476 Deferred tax

376.043 458.106

Entitas anak Subsidiary Pajak kini 865 1.915 Current tax Pajak tangguhan 9.871 (39.461) Deferred tax

10.736 (37.546)

Neto 386.779 420.560 Net











otherwise stated)

137

26. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 26. INCOME TAX (continued)

b. Manfaat (beban) pajak (lanjutan) b. Tax benefit (expense) (continued)

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba sebelum beban pajak dan beban pajak penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the tax expense computed by applying the applicable tax rate on the income before tax expense and the tax expense shown in the consolidated statement of income are as follows:


Laba sebelum beban pajak 1.730.452 1.631.965 Income before tax expense

Laba sebelum beban pajak Income before tax expense- entitas anak (34.691) 414.997 subsidiaries Transaksi eliminasi 1.184 3.892 Elimination transaction

Laba sebelum beban pajak (Bank) 1.696.945 2.050.854 Income before tax expense (Bank only)

Pajak dihitung pada tarif Tax expense calculated at pajak yang berlaku 339.389 410.170 prevailing tax rate Pengaruh beban yang tidak dapat dikurangkan 36.654 47.936 Non-deductible expenses Manfaat (beban) pajak entitas anak 10.736 (37.546) Tax benefit (expense) of subsidiaries

Beban pajak - neto 386.779 420.560 Tax expense - net

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak menurut laporan laba rugi komprehensif dengan taksiran penghasilan kena pajak, adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before tax expense, as shown in the statement of comprehensive income are as follows:



Laba sebelum beban pajak (Bank) 1.696.945 2.050.854 Income before tax expense (Bank only)

Beda temporer Temporary differences Reversal of allowance Pembalikan kerugian kredit (295.373) (260.345) for loan losses Penghargaan kerja (22.557) 29.215 Gratuity Penyisihan beban Corporate Provision for Corporate Social Responsibility (23.474) 1.470 Social Responsibility Penyisihan (pembalikan) beban Provision for (reversal of) imbalan kerja (72.448) 52.680 employee benefits Pembalikan kerugian aset non produktif dan Reversal of possible losses on aset produktif selain non-earning assets and earning kredit yang diberikan 1 15 assets other than loans Kerugian (keuntungan) Loss (gain) from perubahan nilai surat changes in fair value of berharga yang diperdagangkan (277.212) (50.415) held-for-trading marketable securities

(691.063) (227.380)

Beda tetap Permanent differences Beban yang tidak dapat dikurangkan 183.270 239.680 Non-deductible expenses











otherwise stated)

138


b. Manfaat (beban) pajak (lanjutan) b. Tax benefit (expense) (continued)


Laba kena pajak 1.189.152 2.063.154 Taxable income

Beban pajak penghasilan badan 237.831 412.630 Corporate income tax expense

Dikurangi pajak dibayar dimuka (222.796) (368.657) Less prepaid tax

Hutang (tagihan) pajak Corporate income tax penghasilan badan 15.035 43.973 payable (receivable)

Bank akan menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan untuk tahun 2017 sesuai dengan prinsip self assessment berdasarkan perhitungan tersebut di atas.

The Bank will file its Annual Corporate Income Tax Return for 2017 according to the self assessment principle in accordance with the above calculation.

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk

tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan yang dilaporkan ke kantor pajak.

The calculation of corporate income tax for the year ended December 31, 2017 conforms with the Annual Corporate Income Tax Return reported to the tax office.

c. Aset (liabilitas) pajak tangguhan - neto c. Deferred tax assets (liabilities) – net

Pengaruh pajak atas perbedaan temporer yang signifikan antara pelaporan keuangan dan pajak adalah sebagai berikut:

The tax effects on significant outstanding temporary differences between financial and tax reporting purposes are as follows:


Aset (liabilitas) pajak tangguhan - Deferred tax assets (libilities) - Bank dampak dari laporan laba rugi effect from consolidated statement dan penghasilan komprehensif of income and other lain konsolidasian comprehensive income Penyisihan beban Corporate Provision for Corporate Bank Social Responsibility 15.214 19.909 Social Responsibility Penghargaan kerja - 8.573 Gratuity Penyisihan imbalan kerja 21.372 35.861 Provision for employee benefits Penyisihan kerugian kredit (261.666) (202.591) Provision for loan losses Perubahan nilai wajar Changes in fair value surat berharga held-for-trading diperdagangkan (68.531) (13.088) marketable securities Penyisihan kerugian aset Provision for losses non produktif dan aset on non-earning assets produktif selain dari kredit and earning assets yang diberikan 275 275 other than loan Pencadangan Penghargaan Direksi 4.062 -

(289.274) (151.061)

Aset (liabilitas) pajak Deferred tax assets (liabilities) Bank tangguhan – dampak dari - effect from equity ekuitas

Pengukuran kembali imbalan pasti 22.792 40.705 Remeasurement of define benefit

Bank (266.482) (110.356) Bank Entitas Anak 166.025 177.446 Subsidiaries











otherwise stated)

139


c. Aset (liabilitas) pajak tangguhan - neto

(lanjutan) c. Deferred tax assets (liabilities) - net

(continued)

Rincian pendapatan (beban) pajak tangguhan - neto dengan memperhitungkan pengaruh beda temporer pada tarif pajak adalah sebagai berikut:

The details of deferred tax benefit (expense) – net computed by computing the effect of temporary differences on tax rate are as follows:



Penyisihan beban Corporate Social Provision for Corporate Social Responsibility (4.695) 294 Responsibility Penghargaan kerja (14.490) 5.843 Gratuity Penyisihan imbalan kerja - 10.536 Provision for employee benefits Penyisihan kerugian kredit (59.075) (52.069) Provision for loan losses Perubahan nilai wajar surat berharga Changes in fair value held-for-trading diperdagangkan (55.442) (10.083) marketable securities Pencadangan penghargaan direksi (4.511) - Reserve the Board of Directors award Penyisihan kerugian aset non produktif dan aset produktif selain dari kredit Provision for losses on non-earning assets yang diberikan - 3 on non-earning assets other than loan

(138.213) (45.476) Entitas anak (9.871) 39.461 Subsidiaries

(148.084) (6.015)

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat dipulihkan dan dikompensasikan dengan laba fiskal pada masa mendatang.

Management believes that deferred tax assets can be utilized and can be compensated against future taxable income.

d. Perubahan Tarif pajak d. Changes in Tax rate

Pada akhir tahun 2013, Peraturan Pemerintah No.81 Tahun 2007 tanggal 28 Desember 2007 telah diubah dengan Peraturan Pemerintah (PP) No.77 Tahun 2013 tanggal 21 November 2013 yang kemudian diubah dengan Peraturan Pemerintah (PP) No.56 Tahun 2015 tanggal 3 Agustus 2015 tentang “Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Perseroan Terbuka” yang mengatur bahwa wajib pajak dalam negeri yang berbentuk perseroan terbuka dapat memperoleh penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5% (lima persen) lebih rendah dari tarif pajak penghasilan wajib pajak badan dalam negeri bila memenuhi persyaratan sebagai berikut: (a) paling sedikit 40% (empat puluh persen) dari jumlah keseluruhan saham yang disetor dicatat untuk diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia, (b) saham tersebut harus dimiliki oleh paling sedikit 300 pihak, (c) masing-masing pihak tersebut hanya boleh memiliki saham kurang dari 5% (lima persen) dari keseluruhan saham ditempatkan dan disetor

At end of 2013, Government Regulation No.81 Year 2007 dated December 28, 2007 was amended by Government Regulation (PP) No.77 Year 2013 dated November 21, 2013 which was amended with Government Regulation (PP) No.56 Year 2015 dated August 3, 2015 regarding “Reduction on Income Tax Rate for Domestic Listed Companies” which regulates that domestic listed companies can obtain reduction on income tax rate at 5% (five percent) lower than income tax rate of domestic companies tax payers if the following criterias are met: (a) at least 40% (fourty percent) of the total issued shares are traded in Indonesia Stock Exchange, (b) the shares are owned by at least 300 parties, (c) each party can only own lower than 5% (five percent) of the total issued and fully paid shares, and (d) the above requirements must be fulfilled at the minimum of 183 (one hundred eighty three) calendar days in a period of 1 (one) fiscal year. Regulation on application and supervision of the reduction on income tax











otherwise stated)

140


d. Perubahan Tarif pajak (lanjutan) d. Changes in Tax rate (continued)

penuh, dan (d) ketentuan sebagaimana dimaksud di atas harus dipenuhi dalam waktu paling singkat 183 (seratus delapan puluh tiga) hari kalender dalam jangka waktu 1 (satu) tahun pajak. Ketentuan mengenai tata cara pelaksanaan dan pengawasan pemberian penurunan tarif pajak penghasilan di atas akan diatur dengan Peraturan pemerintah (PP).

rate will be provided in the government regulation.

Manajemen berkeyakinan bahwa Bank telah memenuhi semua persyaratan untuk memperoleh fasilitas penurunan tarif pajak penghasilan.

Management believes that the Bank has fulfill all the requirements to obtain the reduction on income tax rate facility.

Berdasarkan surat keterangan No. DE/I/2018-0157 tanggal 5 Januari 2018 dan No. DE/I/2017-0131 tanggal 5 Januari 2017 tentang laporan bulanan kepemilikan saham berupa Formulir No. X.H.I-2 dari Biro Administrasi Efek, Datindo Entrycom atas kepemilikan saham Bank selama tahun 2017 dan 2016, semua kriteria di atas untuk memperoleh fasilitas penurunan tarif pajak tersebut atas laporan keuangan Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 telah terpenuhi.

Based on Letter No. DE/I/2018-0157 tanggal January 5, 2018 and No. DE/I/2017-0131 dated January 5, 2017 the monthly report of shares ownerships, form No. X.H.I-2 from the Securities Administration Agency (Biro Administrasi Efek), Datindo Entrycom on the ownership of Bank‟s shares during 2017 and 2016, all of the above mentioned required criteria to obtain the tax rate reduction on Bank‟s financial statements for the year ended December 31, 2017 and 2016 were fulfilled by Bank.

Sehubungan dengan hal tersebut, pajak

penghasilan badan bank bjb untuk posisi 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 telah dihitung dengan menggunakan tarif pajak 20%.

In relation with the matter above, the Bank‟s corporate income tax for the position of September 30, 2018 and December 31, 2017 are calculated using the tax rate of 20%.

e. Pemeriksaaan Pajak e. Tax Audit

Pembayaran yang diakui sebagai Uang muka Pajak/ Payment Jenis Recognized Tahun pajak/ pajak/ Nilai/amount as Tax Nomor/Number of SKP/STP Tax year Tax type of SKP/STP Advanced Status Terkini/Current Status SKPKB No. 00002/207/09/441/13 (21 Agt 2013) Jan-Des 2009 PPN 11.230 11.230 Proses Permohonan Pembatalan/Cancellation Request Process SKPKB No. 00006/201/16/441/17 (21 Agt 2013) Jan-Des 2009 PPN 1.518 1.518 Proses Permohonan Pembatalan/Cancellation Request Process SKPKB No. 00033/206/11/054/13 (9 Okt 2013) Jan-Des 2011 PPhBadan 142.095 36.273 Proses PeninjauanKembali/ Judicial Review Process SKPKB No. 00398/207/11/054/13 (9 Okt 2013) Jan-Des 2011 PPN 3.290 2.000 Proses PeninjauanKembali/ Judicial Review STP No. 00171/107/11/054/13 (9 Okt 2013) Jan-Des 2011 PPN 530 - Proses PeninjauanKembali/ Judicial Review SKPKB No. 00019/206/12/054/14 (14 Jul 2014) Jan-Des 2012 PPhBadan 126.063 50.259 Proses PeninjauanKembali/ Judicial Review Process SKPKB No. 90001/201/12/054/15 (28 Des 2015) Jan-Des 2012 PPh21 23.921 - Proses Banding/ Appeal Process SKPKB No. 90001/203/12/054/15 (28 Des 2015) Jan-Des 2012 PPh23 24.905 - Proses Banding/ Appeal Process SKPKB No. 90001/240/12/054/15 (28 Des 2015) Jan-Des 2012 PPh4 (2) 632.821 - Proses Banding/ Appeal Process STP No. 00054/106/14/054/15 (19 Mar 2015) Jan-Des 2013 PPh 25 95.176 95.176 Proses PermohonanPembatalan/Cancellation Request Process











otherwise stated)

141


e. Pemeriksaaan Pajak (lanjutan) e. Tax Audit (continued)

Pembayaran yang diakui sebagai Uang muka Pajak/ Payment Jenis Recognized Tahun pajak/ pajak/ Nilai/amount as Tax Nomor/Number of SKP/STP Tax year Tax type of SKP/STP Advanced Status Terkini/Current Status

SKPKB No. 90001/201/13/054/15 (28 Des 2015) Jan-Des 2013 PPh 21 26.555 - Proses Banding/Appeal Process SKPKB No. 90001/206/13/054/15 (28 Des 2015) Jan-Des 2013 PPh Badan 186.892 - Proses Banding/Appeal Process SKPKB No. 90001/240/13/054/15 (28 Des 2015) Jan-Des 2013 PPh 4 (2) 144.825 - Proses Banding/Appeal Process STP No. 00054/106/14/054/15 (19 Mar 2015) Jan-Des 2013 PPh 25 9.218 9.218 Proses Permohonan Pembatalan/Cancellation Request Process STP No. 00129/106/13/054/13 (20 Des 2013) Nov 2013 PPh 25 657 657 Proses Permohonan Pembatalan/Cancellation Request Process STP No. 00039/106/14/054/14 (19 Sep 2014) Jan-Jul 2014 PPh 25 49.242 49.242 Proses PermohonanPembatalan/Cancellation Request Process STP No. 00051/106/14/054/14 (24 Okt 2014) Agt-Sep 2014 PPh 25 10.663 10.663 Proses PermohonanPembatalan/Cancellation Request Process STP No. 00080/106/14/054/14 (27 Nov 2014) Okt 2014 PPh 25 12.574 12.574 Proses PermohonanPembatalan/Cancellation Request Process STP No. 00092/106/14/054/14 (27 Nov 2014) Nov 2014 PPh 25 12.574 12.574 Proses PermohonanPembatalan/Cancellation Request Process STP No. 00029/106/14/054/14 (26 Jan 2015) Des 2014 PPh 25 12.574 12.574 Proses Permohonan Pembatalan/Cancellation Request Process SKPKB No. 00005/206/14/054/17 (18 Des 2017) Jan-Des 2014 PPh Badan 38.125 35.425 Proses Keberatan/ Objection Process SKPKB No. 00015/240/14/054/17 (18 Des 2017) Jan-Des 2014 PPh 4 (2) 40.294 1.400 Proses Keberatan/ Objection Process SKPKB No. 00029/203/14/054/17 (18 Des 2017) Jan-Des 2014 PPh 23 5.252 1.400 Proses Keberatan/ Objection Process SKPKB No. 00115/207/14/054/17 (18 Des 2017) Mar 2014 PPN 1 1 Proses Keberatan/ Objection Process SKPKB No. 00116/207/14/054/17 (18 Des 2017) Apr 2014 PPN 5 5 Proses Keberatan/ Objection Process SKPKB No. 00117/207/14/054/17 (18 Des 2017) Mei 2014 PPN 6 6 Proses Keberatan/ Objection Process SKPKB No. 00118/207/14/054/17 (18 Des 2017) Des 2014 PPN 20.923 1.314 Proses Keberatan/ Objection Process STP No. 00083/207/14/054/17 (18 Des 2017) Des 2014 PPN 2.827 2.827 Proses Keberatan/ Objection Process SKPKB No. 00004/277/14/054/17 (18 Des 2017) Feb 2014 PPN 31 - Proses Keberatan/ Objection Process SKPKB No. 00005/277/14/054/17 (18 Des 2017) Mei 2014 PPN 31 - Proses Keberatan/ Objection Process SKPKB No. 00006/277/14/054/17 (18 Des 2017) Agt 2014 PPN 31 - Proses Keberatan/ Objection Process SKPKB No. 00007/277/14/054/17 (18 Des 2017) Nov 2014 PPN 32 - Proses Keberatan/ Objection Process STP No. 00005/177/14/054/17 (18 Des 2017) Feb 2014 PPN 4 4 Proses Keberatan/ Objection Process STP No. 00006/177/14/054/17 (18 Des 2017) Mei 2014 PPN 4 4 Proses Keberatan/ Objection Process STP No. 00007/177/14/054/17 (18 Des 2017) Agt 2014 PPN 4 4 Proses Keberatan/ Objection Process STP No. 00008/177/14/054/17 (18 Des 2017) Nov 2014 PPN 4 4 Proses Keberatan/ Objection Process STP No. 00039/106/14/054/14 (19 Sep 2014) Jan-Jul 2014 PPh 25 5.261 5.261 Proses PermohonanPembatalan/Cancellation

Request Process STP No. 00051/106/14/054/14 (24 Okt 2014) Agt-Sep 2014 PPh 25 320 320 Proses Permohonan Pembatalan/Cancellation Request Process STP No. 00080/106/14/054/14 (27 Nov 2014) Okt 2014 PPh 25 251 251 Proses Permohonan Pembatalan/Cancellation Request Process STP No. 00092/106/14/054/14 (27 Nov 2014) Nov 2014 PPh 25 251 251 Proses Permohonan Pembatalan/Cancellation Request Process STP No. 00029/106/14/054/14 (26 Jan 2015) Des 2014 PPh 25 251 251 Proses PermohonanPembatalan/Cancellation Request Process SKPKB No. 00024/206/16/054/18 (27 Jul 2018) Jan-Des 2016 PPh Badan 70.589 20.630 Proses Permohonan Keberatan/ Objection

Request Process SKPKB No. 00091/203/16/054/18 (6 Agt 2018) Jan-Des 2016 PPh 23 612 612 Proses Permohonan Keberatan/ Objection

Request Process SKPKB No. 00479/207/16/054/18 (6 Agt 2018) Des 2016 PPN 639 208 Proses Permohonan Keberatan/ Objection

Request Process SKPKB No. 00031/277/16/054/18 (6 Agt 2018) Jan-Des 2016 PPN LN 574 574 Proses Permohonan Keberatan/ Objection

Request Process STP No. 00179/107/16/054/18 (6 Agt 2018) Des 2016 PPN LN 92 92 Proses Permohonan Keberatan/ Objection

Request Process STP No. 00024/177/16/054/18 (6 Agt 2018) Jan-Des 2016 PPN LN 141 141 Proses Permohonan Keberatan/ Objection

Request Process

Total 374.943

Selain pembayaran yang dicatat sebagai uang muka sebagaimana disebutkan diatas, terdapat pembayaran yang telah dibebankan dalam laporan keuangan Bank 30 September 2018 sebesar Rp23.871.

Besides payment recorded as tax advances as stated above, there was payment that was recorded as expense in the Bank‟s financial statement September 30, 2018 amounting to Rp23,871.

Termasuk dalam uang muka pajak adalah posisi lebih bayar pada SPT PPh badan tahun 2016 sebesar Rp30.308.

The balance of tax advanced is included with over payment of corporate income tax amounting to Rp30,308 as stated in SPT PPh year 2016.











otherwise stated)

142


e. Pemeriksaaan Pajak (lanjutan) e. Tax Audit (continued)

Hingga tanggal penyelesaian laporan Keuangan konsolidasian, Otoritas Pajak, Pengadilan Pajak dan Mahkamah Agung belum memberikan putusan atas permohonan banding, keberatan, peninjauan kembali dan permohonan pembatalan yang diajukan oleh Bank. Manajemen berkeyakinan bahwa kemungkinan Bank akan memenangkan sengketa pajak tersebut di atas adalah tinggi, sehingga Bank tidak membentuk cadangan kerugian dan tidak melakukan pembayaran atas kasus pajak sebesar Rp1.315.064.

Until the completion date of these consolidated financial statements, Tax Authority, Tax Court and Supreme Court have not release decision regarding the Banks appeals, objection, judicial review and cancellation request filed by the Bank. Management believes the probability for the Bank to won the tax disputes stated above are high probable, so that the Bank did not provide allowance and did not paid for the tax case amounting to Rp1,315,064.

27. BUNGA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 27. INTEREST PAYABLE




Rupiah Rupiah Simpanan nasabah 109.642 114.055 Deposits from customer Efek hutang yang diterbitkan 16.777 59.939 Debt securities issued Bagi hasil syariah 11.412 15.816 Sharia profit sharing Simpanan dari bank lain 1.339 7.332 Deposits from other Banks Pinjaman yang diterima 6.101 1.963 Borrowings

145.271 199.105 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Rupiah Simpanan nasabah 7.644 114 19.477 265 Deposits from customer Simpanan dari bank lain 917 14 - - Deposits from other Banks

Total 145.399 199.370 Total











otherwise stated)

143

28. LIABILITAS LAIN-LAIN 28. OTHER LIABILITIES



Rupiah Rupiah Jasa produksi 231.117 301.251 Employee bonus Setoran jaminan 96.167 124.162 Guarantee deposits Guarantee deposit Dana Corporate Social Corporate Social Responsibility 76.073 99.546 Responsibility fund Penghargaan kerja 20.308 42.865 Gratuity Lain-lain 176,693 164.089 Others

600.358 731.913

Mata uang asing Foreign currencies Setoran jaminan Guarantee deposits Dolar Amerika Serikat 207.283 3.089 210.036 2.850 United States Dollar Provisi dan komisi Unearned provisions and diterima di muka commision Dolar Amerika Serikat 66.902 997 88.369 1.199 United States Dollar

4.086 4.049

Total 604.444 735.962 Total

Lainnya terutama terdiri dari rekening titipan, rekening dalam penyelesaian, titipan THR, titipan insentif prestasi kerja, dan provisi dan komisi diterima dimuka.

Others mainly consist of entrusted account, accounts in process, religious holiday allowance, entrusted work achivement incentive, and unearned provision and commission.

29. DANA SYIRKAH TEMPORER 29. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS



Pihak-pihak berelasi Related parties

Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank Giro Mudharabah 5 34 Mudharabah current account Tabungan Mudharabah 3.734 3.766 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 1.710 4.621 Mudharabah time deposit

5.449 8.421


Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank Giro Mudharabah 403.744 375.843 Mudharabah current account Tabungan Mudharabah 750.317 688.407 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 3.713.043 4.516.301 Mudharabah time deposit

4.867.104 5.580.551











otherwise stated)

144

29. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 29. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)



Rupiah Rupiah Bank Bank Giro Mudharabah 4.246 3.835 Mudharabah current account Tabungan Mudharabah 12.760 12.066 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 59.460 449.794 Mudharabah time deposit

76.466 465.695

Total 4.949.019 6.054.667 Total




Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank 1 bulan 2.487.892 1.927.195 1 month 3 bulan 950.341 2.121.817 3 months 6 bulan 196.793 366.390 6 months 12 bulan 78.235 104.455 12 months Lebih dari 12 bulan 1.492 1.065 More than 12 months

3.714.753 4.520.922 Bank Bank 1 bulan 56.250 394.938 1 month 3 bulan 1.500 54.146 3 months 6 bulan 1.000 - 6 months 12 bulan 625 625 12 months Lebih dari 12 bulan 85 85 More than 12 months

59.460 449.794

Total 3.774.213 4.970.716 Total

c. Tingkat bagi hasil Deposito Mudharabah c. Profit sharing from Mudharabah Deposits

Deposito berjangka Mudharabah merupakan

investasi pihak lain yang mendapatkan imbalan bagi hasil dari pendapatan BJBS atas penggunaan dana tersebut dengan nisbah yang ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

Mudharabah time deposits are entitled to receive a share in the income derived by the BJBS from the use of such funds based on a pre-determined ratio.

Tingkat bagi hasil setara per tahun untuk deposito berjangka Mudharabah adalah sebagai berikut:

The annual equivalent revenue sharing ratio for Mudharabah time deposits are as follows:


1 bulan 4,78% 5,62% 1 month 3 bulan 5,41% 5,74% 3 months 6 bulan 4,99% 5,87% 6 months 12 bulan 4,78% 5,99% 12 months Lebih dari 12 bulan 4,78% 5,99% More than 12 months











otherwise stated)

145

30. MODAL SAHAM 30. SHARE CAPITAL


Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan/ Rupiah/ issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders

Saham Seri A Class A Shares A. Provinsi Jawa Barat 3.709.994.733 38,26% 927.499 A. Province of West Java

B. Government of Municipalities/ B. Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Bandung 116.000.006 1,20% 29.000 Bandung -

- Cimahi 104.000.000 1,07% 26.000 Cimahi - - Depok 89.581.968 0,92% 22.395 Depok - - Tasikmalaya 60.000.000 0,62% 15.000 Tasikmalaya - - Bekasi 59.697.024 0,62% 14.925 Bekasi - - Bogor 46.737.809 0,48% 11.684 Bogor - - Banjar 41.000.000 0,42% 10.250 Banjar - - Sukabumi 36.820.520 0,38% 9.205 Sukabumi - - Cirebon 17.039.629 0,18% 4.260 Cirebon -

570.876.956 5,89% 142.719

Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Soreang 680.906.967 7,02% 170.227 Soreang - - Bogor 193.458.066 2,00% 48.365 Bogor - - Tasikmalaya 130.953.800 1,35% 32.738 Tasikmalaya - - Cianjur 102.416.760 1,06% 25.604 Cianjur - - Indramayu 84.047.907 0,87% 21.012 Indramayu - - Sukabumi 83.000.000 0,86% 20.750 Sukabumi - - Bekasi 73.550.504 0,76% 18.387 Bekasi - - Karawang 54.318.644 0,56% 13.580 Karawang - - Cirebon 53.609.080 0,55% 13.402 Cirebon - - Purwakarta 51.219.171 0,53% 12.805 Purwakarta - - Sumedang 46.052.684 0,47% 11.513 Sumedang - - Subang 42.926.558 0,43% 10.732 Subang - - Majalengka 35.462.669 0,37% 8.866 Majalengka - - Ciamis 32.721.097 0,34% 8.180 Ciamis - - Kuningan 27.508.120 0,28% 6.877 Kuningan - - Garut 26.366.698 0,27% 6.592 Garut -

1.718.518.725 17,72% 429.630

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Jawa Barat 2.289.395.681 23,61% 572.349 of West Java

C. Provinsi Banten 520.589.856 5,37% 130.147 C. Province of Banten











otherwise stated)

146

30. MODAL SAHAM (lanjutan) 30. SHARE CAPITAL (continued)


Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan/ Rupiah/ issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders

D. Pemerintah Kota/Kabupaten D. Government of Municipalities/ se-Provinsi Banten: Regencies in the Province of Banten: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Tangerang 119.503.394 1,23% 29.876 Tangerang - - Cilegon 58.000.000 0,60% 14.500 Cilegon -

177.503.394 1,83% 44.376

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Tangerang 289.306.189 2,98% 72.326 Tangerang - - Serang 144.311.251 1,49% 36.078 Serang - - Pandeglang 105.218.408 1,09% 26.305 Pandeglang - - Lebak 35.899.154 0,37% 8.975 Lebak -

574.735.002 5,93% 143.684

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Kabupaten se-Provinsi Municipalities and Regencies in Banten 752.238.396 7,76% 188.060 the Province of Banten

Total Saham Seri A 7.272.218.666 75,00% 1.818.055 Total Class A Shares

Saham Seri B Class B Shares Masyarakat (kepemilikan di bawah 5% untuk Public setiap pihak) 2.424.072.500 25,00% 606.018 (ownership less than 5% each)

Total Saham Seri B 2.424.072.500 25,00% 606.018 Total Class B Shares

Total 9.696.291.166 100,00% 2.424.073 Total











otherwise stated)

147


31 Desember 2017/December 31, 2017

Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan/ Rupiah/

issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders

Saham Seri A Class A Shares A. Provinsi Jawa Barat 3.709.994.733 38,26% 927.499 A. Province of West Java

B. Government of Municipalities/ B. Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Bandung 116.000.006 1,20% 29.000 Bandung - - Cimahi 104.000.000 1,07% 26.000 Cimahi - - Depok 89.581.968 0,92% 22.395 Depok - - Tasikmalaya 60.000.000 0,62% 15.000 Tasikmalaya - - Bekasi 59.697.024 0,62% 14.925 Bekasi - - Bogor 46.737.809 0,48% 11.684 Bogor - - Banjar 41.000.000 0,42% 10.250 Banjar - - Sukabumi 36.820.520 0,38% 9.205 Sukabumi - - Cirebon 17.039.629 0,18% 4.260 Cirebon -

570.876.956 5,89% 142.719

Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Soreang 680.906.967 7,02% 170.227 Soreang - - Bogor 193.458.066 2,00% 48.365 Bogor - - Tasikmalaya 130.953.800 1,35% 32.738 Tasikmalaya - - Cianjur 102.416.760 1,06% 25.604 Cianjur - - Indramayu 84.047.907 0,87% 21.012 Indramayu - - Sukabumi 83.000.000 0,86% 20.750 Sukabumi - - Bekasi 73.550.504 0,76% 18.387 Bekasi - - Karawang 54.318.644 0,56% 13.580 Karawang - - Cirebon 53.609.080 0,55% 13.402 Cirebon - - Purwakarta 51.219.171 0,53% 12.805 Purwakarta - - Sumedang 46.052.684 0,47% 11.513 Sumedang - - Subang 42.926.558 0,43% 10.732 Subang - - Majalengka 35.462.669 0,37% 8.866 Majalengka - - Ciamis 32.721.097 0,34% 8.180 Ciamis - - Kuningan 27.508.120 0,28% 6.877 Kuningan -

- Garut 26.366.698 0,27% 6.592 Garut -

1.718.518.725 17,72% 429.630

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Jawa Barat 2.289.395.681 23,61% 572.349 of West Java

C. Provinsi Banten 520.589.856 5,37% 130.147 C. Province of Banten











otherwise stated)

148



Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan/ Rupiah/

issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders

Saham Seri A (lanjutan) Class A Shares (continued) D. Pemerintah Kota/Kabupaten D. Government of Municipalities/ se-Provinsi Banten: Regencies in the Province of Banten: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Tangerang 119.503.394 1,23% 29.876 Tangerang - - Cilegon 58.000.000 0,60% 14.500 Cilegon -

177.503.394 1,83% 44.376

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Tangerang 289.306.189 2,98% 72.326 Tangerang - - Serang 144.311.251 1,49% 36.078 Serang - - Pandeglang 105.218.408 1,09% 26.305 Pandeglang - - Lebak 35.899.154 0,37% 8.975 Lebak -

574.735.002 5,93% 143.684

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Kabupaten se-Provinsi Municipalities and Regencies in Banten 752.238.396 7,76% 188.060 the Province of Banten

Total Saham Seri A 7.272.218.666 75,00% 1.818.055 Total Class A Shares

Saham Seri B Class B Shares Masyarakat (kepemilikan di bawah 5% untuk Public setiap pihak) 2.424.072.500 25,00% 606.018 (ownership less than 5% each)

Total Saham Seri B 2.424.072.500 25,00% 606.018 Total Class B Shares

Total 9.696.291.166 100,00% 2.424.073 Total

Pada tahun 2018 dan 2017, saham Seri A khusus

dimiliki oleh pemerintah pusat, pemerintah provinsi, kota dan kabupaten sedangkan saham Seri B dimiliki oleh masyarakat.

Share capital for the year 2018 and 2017, Class A shares are specially owned by the central government, provinces, cities and districts while the Class B shares are owned by public.

Saham Seri A ialah saham yang memberikan hak khusus kepada pemegangnya dalam kuorum kehadiran dan kuorum persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham.

Class A shares are shares that give special rights to the holder in the attendance quorum and the approval of quorum at the Shareholders‟ General Meeting.











otherwise stated)

149

31. TAMBAHAN MODAL DISETOR 31. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

Pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, rincian tambahan modal disetor adalah sebagai berikut:

As of September 30, 2018 and December 31, 2017, details of additional paid in capital are as follows:

Agio saham 848.425 Premium on share capital Biaya emisi penerbitan saham (25.002) Shares issuance costs

Neto 823.423 Net

32. OBLIGASI SUBORDINASI 32. SUBORDINATED BONDS


Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Continuing Subordinated Bonds I Tahap I Bank Jabar Banten 1.000.000 1.000.000 of Bank Jabar Banten Phase I Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi (2.718) (5.014) Unamortized bonds issuance cost

Total 997.282 994.986 Total

Bank menerbitkan Obligasi Subordinasi

Berkelanjutan I Tahap I Bank Jabar Banten. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan telah mendapatkan persetujuan Otoritas Jasa Keuangan berdasarkan surat keputusan No. S-152/KR.021/2017 pada tanggal 13 Oktober 2017.

The Bank issued Continuing Subordinated Bonds I of Bank Jabar Banten Bonds Phase I. The bonds were offered at their nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and approved by Financial Service Authority based on Decision Letter No. S-152/KR.021/2017 dated October 13, 2017.

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap I Bank Jabar Banten Bank Jabar Banten terdiri dari:

Continuing Subordinated Bonds I of Bank Jabar Banten Bonds Phase I consisted of:

1) Seri A dengan nilai nominal Rp307.000 dengan suku bunga tetap sebesar 9,60% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 6 Desember 2022.

1) Series A with nominal value of Rp307,000 with fixed interest rate of 9.60% per annum which is payable every three months; with a five-year term; and are due on December 6, 2022.











otherwise stated)

150

32. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 32. SUBORDINATED BONDS (continued)

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap I

Bank Jabar Banten Bank Jabar Banten terdiri dari (lanjutan):

Continuing Subordinated Bonds I of Bank Jabar Banten Bonds Phase I consisted of

(continued):

2) Seri B dengan nilai nominal Rp693.000 dengan suku bunga tetap sebesar 9,90% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tujuh tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 6 Desember 2024.

2) Series B with nominal value of Rp693,000 with fixed interest rate of 9.90% per annum which is payable every three months; with a seven-year term; and are due on December 6, 2024.

Pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, peringkat obligasi berkelanjutan dan obligasi subordinasi berkelanjutan ini menurut Pefindo masing-masing adalah idAA- dan idA.

As of September 31, 2018 and December 31, 2017, the rating of the continuing bonds and continuing subordinated bonds based on Pefindo was idAA- and idA, respectively.

Selama jangka waktu obligasi tersebut di atas, tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk:

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed to:

1) menerbitkan obligasi atau instrumen hutang lainnya yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dan pembayaran didahulukan dari efek hutang, kecuali pengeluaran obligasi atau instrumen hutang lain yang sejenis yang tidak mempunyai jaminan khusus; maka Bank tidak memerlukan persetujuan tertulis dari wali amanat, namun cukup menyampaikan pemberitahuan secara tertulis kepada wali amanat, segera setelah Bank mempunyai rencana untuk mengeluarkan obligasi atau instrumen hutang lain yang sejenis tersebut;

1) issue bonds or other similar debt instruments which have a higher rank than the debt securities issued and whose payments are prioritized over the debt securities issued, except for the issue of bonds where the collateral is not bound under the existing trust agreements; except for the issue of bonds or other similar debt instruments which do not have specific collateral, then the Bank does not need written permission from the trustee, the Bank only required to submit written announcement to the trustee, right after the Bank‟s plan to issue the bonds or other similar debt instruments;

2) mengurangi modal dasar dan modal

disetor; 2) reduce the authorized capital and paid-

up capital;

3) melakukan penggabungan, konsolidasi, akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank, atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank, atau mengijinkan entitas anak (bila ada) untuk melakukan penggabungan, konsolidasi, dan/atau akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya entitas anak (bila ada) atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha entitas anak (bila ada), kecuali sepanjang dilakukan sesuai dengan ketentuan sebagai berikut:

3) perform any merger, consolidation or acquisition with other companies which causes the liquidation of the Bank, or has a negative impact on the continuity of the Bank‟s business, or to allow subsidiaries (if any) to perform any merger, consolidation, and/or acquisition with other companies which would cause the liquidation of the subsidiary (if any), or have a negative impact on the continuity of the subsidiary‟s business (if any), except if it is conducted by the following criteria:











otherwise stated)

151


Selama jangka waktu obligasi tersebut di atas, tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk (lanjutan):

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed to (continued):

i. semua syarat dan kondisi obligasi

dalam perjanjian perwaliamanatan dan dokumen lain yang berkaitan tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya perusahaan penerus (surviving company), dan dalam hal

Bank bukan merupakan perusahaan penerus, maka seluruh kewajiban obligasi telah dialihkan secara sah kepada perusahaan penerus, dan perusahaan penerus tersebut memiliki aktiva dan kemampuan yang memadai untuk menjamin pembayaran obligasi dan perusahaan penerus tersebut salah satu bidang usahanya adalah bergerak dalam bidang perbankan; atau

i. all requirements and conditions of the bonds in the trustee agreement and other related documents are still valid and completely bind the surviving company, and in the case where the Bank is not a surviving company, then all obligations related to the bond have been transferred legally to the surviving company, and the surviving company have adequate assets and capability to guarantee the payment of the bond and one of the surviving company‟s business line is engaged in banking industry; or

ii. disyaratkan oleh perundang-

undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia;

ii. is required by the prevailing law in Indonesia;

4) melakukan penjualan atau pengalihan

aset tetap milik Bank kepada pihak manapun yang dalam satu tahun berjalan melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Bank berdasarkan laporan keuangan terakhir yang diaudit, dalam satu transaksi atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun berjalan;

4) sell or transfer the Bank‟s fixed assets to other parties which in one year exceed 50% of all fixed assets owned by the Bank based on the last audited financial statements, in one or combined transaction, in 1 (one) year;

5) melakukan transaksi dengan pihak

terafiliasi kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh Bank dari pihak ketiga yang bukan terafiliasi dalam transaksi yang lazim; dan

5) conduct transactions with affiliated parties, except if the transaction is performed with terms and conditions which bring benefits to the Bank or at a minimum, similar to the terms and conditions of transactions conducted with third parties which are affiliated in common transactions; and

6) melakukan transaksi dengan pihak terafiliasi kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh Bank dari pihak ketiga yang bukan terafiliasi dalam transaksi yang lazim; dan

6) conduct transactions with affiliated parties, except if the transaction is performed with terms and conditions which bring benefits to the Bank or at a minimum, similar to the terms and conditions of transactions conducted with third parties which are affiliated in common transactions; and











otherwise stated)

152


Selama jangka waktu obligasi tersebut di atas,

tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk (lanjutan):

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed to (continued):

7) memberi pinjaman kepada atau

melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain dan mengijinkan entitas anak (bila ada) memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali dilakukan sehubungan dengan kegiatan yang sesuai dengan bidang usahanya, sesuai dengan anggaran dasar Bank atau bidang jasa keuangan lainnya atau sehubungan dengan pembangunan fasilitas usaha Bank dan/atau entitas anak (bila ada) yang bersangkutan dan pinjaman kepada karyawan, koperasi dan yayasan karyawan Bank dan/atau karyawan, koperasi dan yayasan karyawan entitas anak (bila ada).

7) grant loans or to invest in the form of investments in share participation in other parties or to allow subsidiaries (if any) to grant loans to or to invest in the form of investments in shares in other parties, except if it is in line with its business activities, in accordance with The Articles of Association of the Bank or other financial service field, or related with the construction of Bank‟s operations facility and/or subsidiaries (if any) and employee loan, Bank‟s employee cooperation and foundation, and/or susidiaries‟ employee cooperation and foundation (if any).

33. PENGGUNAAN LABA 33. DISTRIBUTION OF INCOME

Penggunaan laba tahun 2017 ditetapkan

berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tanggal 28 Februari 2018 sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 105 oleh R. Tendy Suwarman, SH.

Income distributions for the year 2017 was made based on the General Shareholders‟ Meeting dated February 28, 2018 as stated in Notarial Deed No. 105 of R. Tendy Suwarman, SH.

Penggunaan laba tahun 2016 ditetapkan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tanggal 29 Maret 2017 sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 140 oleh R. Tendy Suwarman, SH.

Income distributions for the year 2016 was made based on the General Shareholders‟ Meeting dated March 29, 2017 as stated in Notarial Deed No. 140 of R. Tendy Suwarman, SH.

Berdasarkan keputusan RUPS tersebut di atas,

penggunaan laba tahun 2017 dan 2016 ditetapkan sebagai berikut:

Based on the above General Shareholders‟ Meeting, the distributions of income in 2017 and 2016, were are as follows:

Laba Tahun Berjalan / Income for the year

2017 2016

Pembagian dividen 875.575 862.971 Dividend distributions Pembentukan cadangan umum 717.173 706.221 General reserve

Jasa produksi dan beban corporate social

responsibility dibukukan sebagai beban pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun berjalan.

Employee bonus and corporate social responsibility expenses are recorded as expense in the current year consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income.











otherwise stated)

153

34. PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH 34. INTEREST AND SHARIA INCOME


Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September/Periode Ended September 30,

2018 2017

Rupiah Rupiah Kredit yang diberikan dan piutang Loans and recievables Kredit yang diberikan 7.434.739 7.056.361 Loans Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain 268.659 297.262 and other banks Giro pada Bank Indonesia 9.053 10.529 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 521 708 Current accounts with other banks Syariah Sharia Margin 358.785 408.614 Margin Bagi Hasil 132.299 141.809 Profit Sharing Pendapatan Sewa Ijarah 9.212 9.573 Ijarah lease income Fair value Nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss Surat berharga 27.853 39.992 Marketable securities

Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity Surat berharga 490.035 483.729 Marketable securities

Mata uang asing Foreign currencies Kredit yang diberikan dan piutang Loans and receivables Kredit yang diberikan Loans

Dolar Amerika Serikat 11.914 13.165 United States Dollar Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain and other banks Dolar Amerika Serikat 5.698 3.497 United States Dollar Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity Lainnya Others Dolar Amerika Serikat 80 17 United States Dollar

8.748.848 8.465.256 Sharia Financing Fees Provisi dan Komisi

Sharia financing fees

Pembiayaan Syariah 8.096 45.723 and Commissions

Total 8.756.944 8.510.979 Total

35. BEBAN BUNGA DAN BAGI HASIL SYARIAH 35. INTEREST EXPENSE AND SHARIA PROFIT SHARING



2018 2017

Rupiah Rupiah Simpanan nasabah 2.827.529 2.937.471 Deposits from customers Bagi hasil syariah 230.455 296.507 Sharia profit sharing Efek hutang yang diterbitkan 275.626 201.994 Debt securities issued











otherwise stated)

154

35. BEBAN BUNGA DAN BAGI HASIL SYARIAH (lanjutan)

35. INTEREST EXPENSE AND SHARIA PROFIT SHARING (continued)

Akun ini terdiri dari: (lanjutan) This account consists of: (continued)


2018 2017

Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued) Simpanan dari bank lain 87.986 164.304 Deposits from other banks Premi asuransi kredit 85.341 125.888 Loan insurance premium Pinjaman yang diterima 250.141 66.676 Borrowings Premi Penjaminan 142.293 48.831 quarantee premium Lain-lain 1.442 653 Others

3.900.813 3.842.324

Mata uang asing Foreign currencies Simpanan nasabah 6.413 10.605 Deposits from customers Premi asuransi kredit 48 60 Loan insurance premium Simpanan dari bank lain 25 197 Deposits from other banks Lain- lain 487 - Others

6.973 10.862

Total 3.907.786 3.853.186 Total

36. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 36. OTHER OPERATING INCOME



2018 2017

Provisi dan komisi selain dari Non-loan related fees and kredit yang diberikan commissions Rupiah Rupiah Provisi dan komisi 421.492 313.535 Fees and commissions Fee komitmen 11.688 5.320 Commitment fees Mata uang asing Foreign currencies Provisi dan komisi 1.061 1.159 Fees and commissions Fee komitmen 1 1 Commitment fees

434.242 320.015

Keuntungan yang belum direalisasi Unrealized gain on changes in dari perubahan nilai wajar fair value of marketable surat berharga - neto - 65.169 securities - net Penerimaan kembali kredit yang telah dihapus buku 184.614 2.601 Recoveries from loans written-off Keuntungan dari penjualan surat berharga Gain on sale of held-for-trading untuk diperdagangkan - neto 19.687 8.858 marketable securities - net Gain from foreign exchange Keuntungan transaksi valuta asing - neto 11.255 192.060 transactions - net Lain-lain 52.982 22.581 Others

Total 702.780 611.284 Total











otherwise stated)

155

37. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA 37. OTHER OPERATING EXPENSES



2018 2017

Beban umum dan administrasi General and administrative expenses Sewa 247.984 200.153 Rental Gaji tenaga kerja kontrak 291.260 266.267 Contracted employee salaries Promosi 294.030 275.709 Promotion Pemeliharaan dan perbaikan 128.897 138.896 Maintenance and repairs Penyusutan dan amortisasi 71.900 70.205 Depreciation and amortization Komunikasi 80.621 56.271 Communication Biaya listrik, air, dan gas 43.049 42.453 Electricity, water, and gas Alat tulis kantor 49.240 42.734 Office supplies Fee konsultan 54.287 43.220 Consultant fees Perjalanan dinas 32.135 27.081 Business trip Premi asuransi 20.017 17.057 Insurance premium Lain-lain 250.447 232.042 Others

1.563.867 1.412.088

Beban tenaga kerja dan tunjangan Salaries and employee benefits Gaji dan upah 698.092 702.482 Salaries and wages Tunjangan karyawan 603.543 719.673 Employee benefits Jasa produksi 228.218 166.047 Employees bonus Pendidikan dan pelatihan 60.658 66.957 Education and training

1.590.511 1.655.159

Penyisihan kerugian Provision for penurunan nilai atas aset keuangan impairment losses on financial and

dan non keuangan - neto non-financial assets - net Kredit yang diberikan 236.034 237.161 Loans Pembiayaan syariah (3.510) 309.461 Sharia financing Penempatan pada bank lain (5.515) (3.549) Placements with other banks

227.009 543.073

Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment losses nilai atas komitmen dan kontinjensi (1.597) 372 on commitments and contingencies Kerugian yang belum direalisasi dari Unrealized loss on changes in perubahan nilai wajar surat berharga fair value of marketable securities yang diperdagangkan-neto 52.711 (2) held for trading- net

Beban lainnya Others expenses Corporate Social Responsibility 76.073 56.219 Corporate Social Responsibility Operasional pemasaran 83.519 80.710 Marketing operations Iuran 6.095 6.126 Contributions Lain-lain 126.835 100.878 Others

292.522 243.933

Total 3.725.023 3.854.625 Total











otherwise stated)

156

38. PENDAPATAN (BEBAN) NON-OPERASIONAL 38. NON-OPERATING INCOME (EXPENSES)

Akun ini terdiri dari: This account consists of: Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September/Periode Ended September 30,

2018 2017

Pendapatan non-operasional Non-operating income Pendapatan dividen 956 11.381 Dividend income Lain-lain 34.556 30.582 Others

35.512 41.963

Beban non-operasional Non-operating expenses Transfer payment 15.868 6.832 Transfer payment Denda 193 - Penalty Lain-lain 116.107 83.294 Others

131.975 90.126

Pendapatan (beban) non operasional neto (96.463) (48.163) Non operational income (expense)-net

39. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 39. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES


Tagihan komitmen Commitments receivables Commitments receivables

Posisi pembelian spot dan derivatif Outstanding spot yang masih berjalan 19.369 6.305 and derivatives purchase

19.369 6.305

Liabilitas komitmen Commitments liabilities Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan 5.131.523 6.073.545 Unused loan facilities Posisi penjualan spot dan derivatif Outstanding spot yang masih berjalan 19.361 6.365 and derivatives sale Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan 103.805 147.941 letters of credit

5.254.689 6.227.851

Tagihan kontinjensi

Contingent receivables Tagihan bunga dan marjin

Interest receivable and margin on

piutang dalam penyelesaian

426.139

401.115 receivable non-performing assets

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilities Garansi yang diterbitkan 1.190.303 1.478.190 Guarantees issued











otherwise stated)

157

40. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN

40. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES

Nilai wajar yang diungkapkan di bawah ini adalah berdasarkan informasi relevan yang tersedia pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan tidak diperbaharui untuk mencerminkan perubahan dalam kondisi pasar yang telah terjadi setelah tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

The fair values disclosed below are based on available relevant information at the consolidated statement of financial position date and are not updated to reflect changes in market conditions which have occurred after the date of the consolidated statement of financial position.

Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Bank dan entitas anak pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

The tables below present the carrying amounts and fair values of the Bank and subsidiaries financial assets and liabilities as of September 30, 2018 and December 31, 2017.

30 September 2018/ September 30, 2018 Nilai wajar/ Nilai Tercatat/Carrying amount Fair value ___________________

Kewajiban keuangan Nilai wajar pada biaya Total Kredit yang Dimiliki Tersedia melalui laporan perolehan nilai diberikan hingga untuk laba rugi/ diamortisasi/ tercatat/ Total dan piutang/ jatuh dijual/ Fair value Financial Total nilai wajar/ Loans and tempo/ Available- through liabilities at carrying Total fair receivables Held-to-maturity for-sale profit or loss amortized cost amount value

Aset Keuangan Financial Assets Kas 1.574.658 - - - - 1.574.658 1.574.658 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 4.473.588 - - - - 4.473.588 4.473.588 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 169.345 - - - - 169.345 169.345 other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan bank lain 13.229.678 - - - - 13.229.678 13.229.678 Indonesia and other banks Tagihan derivatif 13 - - - - 13 13 Derivative Receivable Surat berharga - 5.655.673 - 1.280.415 - 6.936.088 6.936.088 Marketable securities

Wesel Ekspor Bills and dan tagihan lainnya 37.041 - - - - 37.041 37.041 other receivables Efek- efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under dijual kembali 3.230.555 - - - - 3.230.555 3.230.555 agreement to resell

Kredit yang diberikan dan pembiayaan dan Loans and sharia financing piutang syariah**) 78.266.138 - - - - 78.266.138 78.266.138 and receivables

Tagihan akseptasi 83.563 - - - - 83.563 83.563 Acceptances receivable Penyertaan saham - - 42.124 - - 42.124 42.124 Investments in shares

Bunga yang masih akan diterima 720.881 - - - - 720.881 720.881 Interest receivables Aset lain-lain*) 30.295 - - - - 30.295 30.295 Other assets*)

Total aset keuangan 101.815.755 5.655.673 42.124 1.280.415 - 108.793.967 108.793.967 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - 624.193 624.193 624.193 Obligations due immediately Simpanan nasabah dan Deposits from customers simpanan nasabah and deposits from customer syariah - - - - 84.593.998 84.593.998 84.593.998 sharia Simpanan dari bank lain - - - - 3.387.128 3.387.128 3.387.128 Deposits from other banks Liabilitas derivatif - - - - 4 4 4 Derivative payables Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji sold under dibeli kembali - - - - - - - repurchase agreements Liabilitas akseptasi - - - - 83.563 83.563 83.563 Acceptance liabilities Efek hutang yang diterbitkan - - - - 3.243.160 3.243.160 3.243.160 Debts securities issued Pinjaman yang diterima - - - - 4.404.428 4.404.428 4.404.428 Borrowings

Bunga yang masih harus dibayar - - - - 145.399 145.399 145.399 Interest payables Liabilitas lain-lain - - - - 604.444 604.444 604.444 Other liabilities

Total liabilitas keuangan - - - - 97.086.317 97.086.317 97.086.317 Total financial liabilities

*) Terdiri dari setoran jaminan & aset ijarah *) Consist of security deposits & ijarah assets **) Nilai wajar untuk kredit yang diberikan dan pembiayaan

dan piutang tidak diaudit Terdiri dari setoran jaminan & aset ijarah **) Fair value for Loans and sharia financing and

receivables is unaudited











otherwise stated)

158

40. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)

40. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES (continued)

31 Desember 2017/December 31, 2017 Nilai wajar/ Nilai Tercatat/Carrying amount Fair value ___________________

Kewajiban keuangan Nilai wajar pada biaya Total Kredit yang Dimiliki Tersedia melalui laporan perolehan nilai diberikan hingga untuk laba rugi/ diamortisasi/ tercatat/ Total dan piutang/ jatuh dijual/ Fair value Financial Total nilai wajar/ Loans and tempo/ Available- through liabilities at carrying Total fair

receivables Held-to-maturity for-sale profit or loss amortized cost amount value

Aset Keuangan Financial Assets Kas 2.513.053 - - - - 2.513.053 2.513.053 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 5.846.111 - - - - 5.846.111 5.846.111 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 690.065 - - - - 690.065 690.065 other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan bank lain 17.689.162 - - - - 17.689.162 17.689.162 Indonesia and other banks Tagihan derivatif - - - 1 - 1 1 Derivative Receivable Surat berharga - 6.660.264 - 1.052.242 - 7.712.506 7.311.188 Marketable securities

Wesel Ekspor Bills and dan tagihan lainnya 82.864 - - - - 82.864 82.864 other receivables Efek- efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under dijual kembali 325.150 - - - - 325.150 325.150 agreement to resell

Kredit yang diberikan dan pembiayaan dan Loans and sharia financing piutang syariah**) 74.815.355 - - - - 74.815.355 77.287.998 and receivables

Tagihan akseptasi 47.409 - - - - 47.409 47.409 Acceptances receivable Penyertaan saham - - 30.681 - - 30.681 30.681 Investments in shares

Bunga yang masih akan diterima 675.727 - - - - 675.727 675.727 Interest receivables Aset lain-lain*) 41.122 - - - - 41.122 41.122 Other assets*)

Total aset keuangan 102.726.018 6.660.264 30.681 1.052.243 - 110.469.206 112.540.531 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - 1.925.397 1.925.397 1.925.397 Obligations due immediately Simpanan nasabah dan Deposits from customers simpanan nasabah and deposits from customer syariah - - - - 81.611.029 81.611.029 81.611.029 sharia Simpanan dari bank lain - - - - 5.670.067 5.670.067 5.670.067 Deposits from other banks Liabilitas derivatif - - - 88 - 88 88 Derivative payables Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji sold under dibeli kembali - - - - 770.578 770.578 770.578 repurchase agreements Liabilitas akseptasi - - - - 47.409 47.409 47.409 Acceptance liabilities Efek hutang yang diterbitkan - - - - 3.804.479 3.804.479 3.804.479 Debts securities issued Pinjaman yang diterima - - - - 2.677.694 2.677.694 2.677.694 Borrowings

Bunga yang masih harus dibayar - - - - 199.370 199.370 199.370 Interest payables Liabilitas lain-lain - - - - 735.962 735.962 735.962 Other liabilities

Total liabilitas keuangan - - - 88 97.441.985 97.442.073 97.442.037 Total financial liabilities

*) Terdiri dari setoran jaminan & aset ijarah *) Consist of security deposits & ijarah assets

Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki yang digunakan untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari instrumen keuangan: (i) Tingkat 1: dikutip dari harga pasar aktif untuk

aset atau liabilitas keuangan yang identik; (ii) Tingkat 2: yang melibatkan input selain dari

harga pasar aktif yang dikutip yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung (seperti harga) atau tidak langsung (turunan dari harga);

(iii) Tingkat 3: input untuk aset dan liabilitas yang

tidak didasarkan pada data yang dapat diobservasi di pasar (input yang tidak dapat diobservasi).

The tables below shows the financial instruments recognized at fair value based on the hierarchy used in determining and disclosing the fair value of financial instruments: (i) Level 1: Quoted (unadjusted) prices in active

markets for identical financial assets or liabilities;

(ii) Level 2: Those involving inputs other than quoted prices included in Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices);

(iii) Level 3: Those with inputs for the asset or

liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).











otherwise stated)

159



Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki yang digunakan untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari instrumen keuangan (lanjutan):

The table below shows the financial instruments recognized at fair value based on the hierarchy used in determining and disclosing the fair value of financial instruments (continued):


Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/ Level 1 Level 2 Level 3 Total

Aset Keuangan Financial Assets

Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss Obligasi 657.522 - - 657.52 Bonds Reksadana - 574.774 - 574.774 Mutual funds Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity Obligasi 3.565.288 - - 3.565.288 Bonds Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and pembiayaan syariah - 77.496.549 769.589 78.266.138 sharia financing/receivables Tagihan derivatif - 13 - 13 Derivative Receivables

Total Aset Keuangan 4.222.810 78.071.336 769.589 83.063.735 Total Financial Assets

Liablitas Keuangan Financial Liabilities Pinjaman yang diterima - 4.404.428 - 4.404.428 Borrowings Liabilitas derivatif - 4 - 4 Derivative Payable Efek hutang yang diterbitkan - 3.243.160 - 3.243.160 Debts securities issued

Total Liabilitas Keuangan - 7.647.592 - 7.647.592 Total Financial Liabilities

31 Desember/ December 31, 2017

Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/ Level 1 Level 2 Level 3 Total

Aset Keuangan Financial Assets

Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss Obligasi 451.965 46.154 - 498.119 Bonds Reksadana - 554.123 - 554.123 Mutual funds Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity Obligasi 4.442.901 - - 4.442.901 Bonds Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and pembiayaan syariah - 76.664.970 623.028 77.287.998 sharia financing/receivables Tagihan derivatif - 1 - 1 Derivative Receivables

Total Aset Keuangan 4.894.866 77.265.248 623.028 82.783.142 Total Financial Assets

Liablitas Keuangan Financial Liabilities

Pinjaman yang diterima - 2.677.694 - 2.677.694 Borrowings Liabilitas derivatif - 88 - 88 Derivative Payable Efek hutang yang diterbitkan - 3.804.479 - 3.804.479 Debts securities issued

Total Liabilitas Keuangan - 6.482.261 - 6.482.261 Total Financial Liabilities

(i) Nilai wajar aset dan kewajiban keuangan tertentu, kecuali kredit yang diberikan, surat-surat berharga, dan efek hutang yang diterbitkan, dan pinjaman yang diterima mendekati nilai tercatatnya karena mempunyai jangka waktu jatuh tempo yang singkat.

(i) The fair values of certain financial assets and liabilities, except for loans, marketable securities, marketable securities issued, and borrowings, approximate their carrying values due to their short-term maturities.

Estimasi nilai wajar terhadap aset keuangan tertentu ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga pasar uang yang berlaku untuk utang dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa.

The estimated fair values of certain financial assets are determined based on discounted cash flows using money market interest rates for instruments with similar credit risk and remaining maturities.

Estimasi nilai wajar terhadap kewajiban keuangan tertentu yang tidak memiliki kuotasi di pasar aktif ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga utang baru dengan sisa jatuh tempo yang serupa.

The estimated fair values of certain financial obligations which are not quoted in an active market are determined based on discounted cash flows using interest rates of instruments with similar remaining maturities.











otherwise stated)

160



(ii) Kredit yang diberikan (ii) Loans

Portofolio kredit secara umum terdiri dari kredit yang diberikan dengan suku bunga mengambang dan kredit yang diberikan dengan suku bunga tetap. Kredit yang diberikan dinyatakan biaya perolehan yang diamortisasi. Nilai wajar dari kredit yang diberikan menunjukkan nilai diskon dari perkiraan arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima dengan menggunakan suku bunga pasar.

The credit portfolio generally consists of loans with floating interest rates and short term loan with fixed interest rate. Loans are stated at amortized cost. The fair value of loans shows the estimated value of discounted future cash flows expected to be received using current market interest rates.

Nilai tercatat dari kredit yang diberikan dengan suku bunga mengambang dan pinjaman jangka pendek dengan suku bunga tetap adalah perkiraan yang layak atas nilai wajarnya.

Carrying value of loans with floating interest rates and short-term loans with fixed interest rate are the reasonable estimate of fair values.

(iii) Surat-surat berharga (iii) Marketable securities

Nilai wajar untuk surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo ditetapkan berdasarkan harga pasar atau harga kuotasi perantara (broker)/pedagang efek (dealer).

Jika informasi ini tidak tersedia, nilai wajar diestimasi dengan menggunakan harga pasar kuotasi efek yang memiliki karakteristik kredit, jatuh tempo dan yield yang serupa atau

dengan menggunakan metode penilaian internal.

The fair value for marketable securities held-to-maturity is determined based on market price or quoted price of broker/dealer. If this information is not available, fair value is estimated using quoted market prices of securities with similar credit maturity and yield characteristics or using internal valuation model.

(iv) Efek hutang yang diterbitkan dan pinjaman yang diterima

(iv) Debt securities issued and borrowings

Nilai wajar agregat dihitung berdasarkan model diskonto arus kas menggunakan tingkat suku bunga pasar untuk sisa periode jatuh temponya.

The aggregate fair value is calculated based on discounted cash flow model using current market rate for the remaining period to maturity.

41. IMBALAN KERJA 41. EMPLOYEE BENEFITS

Bank dan entitas anak memberikan imbalan kerja jangka panjang dan pasca kerja lainnya kepada para karyawannya yang memenuhi syarat yang terdiri dari program pensiun manfaat pasti, Tunjangan Hari Tua (THT), Penghargaan Masa Kerja (PMK), Masa Persiapan Pensiun (MPP) dan Cuti Besar.

Bank and subsidiaries provides long-term benefits and post-employment benefits to all qualified employees which consist of defined benefit pension plan, Old-age Benefit Plan (THT), Allowance for Gratuity for Services (PMK), Pension Preparation Period (MPP) and Grand Leaves.

Program pensiun manfaat pasti Bank untuk karyawan Bank yang diangkat sebelum tahun 2008 dikelola oleh Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar, sedangkan untuk karyawan yang diangkat sejak tahun 2008 dikelola oleh DPLK Bank Jabar Banten. Kontribusi pegawai adalah sebesar 5,00% dari penghasilan dasar pensiun karyawan dan sisa jumlah yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh Bank.

The Bank„s defined benefit pension plan for employees registered before 2008, is managed by Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar and for new employees registered from 2008 onwards, is managed by DPLK Bank Jabar Banten. The employee‟s contribution is 5.00% of the employee‟s pension base salary and the remaining amounts required to fund the plan are contributed by the Bank.











otherwise stated)

161

41. IMBALAN KERJA (lanjutan) 41. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Program dana pensiun iuran manfaat yang terakhir ditetapkan berdasarkan Surat Keputusan Direksi 619/KEP/DIR-SDM/2015 tanggal 30 Juni 2015 tentang peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun Lembaga Keuangan Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten yang telah disahkan dengan Dewan Komisioner OJK No. Kep-546/NB.1/2015 tanggal 17 September 2015 tentang pengesahan atas peraturan Dana pensiun dari Dana pensiun Lembaga Keuangan Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten.

The latest defined benefit pension plan regulation as stipulated in Board of Directors‟ Decision Letter No. 619/KEP/DIR-SDM/2015 dated June 30, 2015 that the Pension Fund Regulation of Financial Institutions Fund pension of Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten which was approved by the decree of Indonesia Financial Services Authority No. Kep-546/NB.1/2015 dated September 17, 2015 on Approval of the Pension Fund‟s Regulation of Financial Institutions Fund Pension of Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten.

Program Tunjangan Hari Tua dikelola oleh Yayasan Kesejahteraan Pegawai Bank Jabar (YKP). Kontribusi pegawai adalah sebesar 5,00% dari penghasilan dasar pensiun (PhDP) karyawan dan sisa dana yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh Bank. Imbalan THT berupa pembayaran jumlah lump-sum yang diberikan kepada karyawan yang memasuki usia pensiun atau berhenti bekerja oleh sebab lain yang diatur dalam Surat Keputusan Direksi No. 150/SK/DIR-SDM/1999 tanggal 1 Desember 1999 yang terakhir diubah dengan Surat Keputusan Direksi No. 03/SK/DIR-SDM/2011 tanggal 3 Januari 2011 tentang Peraturan Tunjangan Hari Tua PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk.

The Old-age benefit plan is managed by Yayasan Kesejahteraan Pegawai Bank Jabar (YKP). The employee‟s contribution is 5.00% of the employee‟s salary and the remaining amounts required to fund the plan are contributed by the Bank. The THT benefit represents a lump-sum payment to employees who reach pension age or retire due to other reasons as mentioned in the Board of Directors‟ Decision Letter No. 150/SK/DIR-SDM/1999 dated December 1, 1999, which was last amended based on Board of Directors‟ Decision Letter No. 03/SK/DIR-SDM/2011 dated January 3, 2011 about Pension Plan policy of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk.

Program Penghargaan Masa Kerja dikelola sendiri oleh Bank dan entitas anak dan diatur dalam peraturan program PMK yang terakhir ditetapkan dengan Surat Keputusan Direksi No. 645/SK/DIR-SDM/2013 tanggal 8 Oktober 2013. Imbalan PMK berupa pembayaran yang jumlahnya sebesar masing-masing 200% dan 300% dari penghasilan dasar PMK kepada pegawai dengan masa kerja 15 tahun dan 25 tahun dengan syarat hasil penilaian kinerja dua tahun terakhir berpredikat baik.

Allowance for Gratuity for Services Program is self-managed by the Bank and subsidiaries and is based on the latest PMK plan regulation which is stipulated in the Directors‟ Decision Letter No. 645/SK/DIR-SDM/2013 dated October 8, 2013. The PMK benefit represents a payment amounting to 200% and 300% of the employee‟s pension base salary (PhDP) to employees with working service periods of 15 and 25 years, respectively. The qualifying employee is required to have good results in the performance of evaluation for the last two years.

Program Masa Persiapan Pensiun dikelola sendiri oleh Bank dan merupakan program imbalan kerja bagi karyawan yang akan memasuki masa pensiun.

Pension Preparation Period is self-managed by the Bank and is an employee benefit plan for employees who will enter pension age.











otherwise stated)

162

41. IMBALAN KERJA (lanjutan) 41. EMPLOYEE BENEFITS (continued) Berdasarkan Addendum Perjanjian Kerjasama

No.077/PKS/DIR-HC/2017 fasilitas Masa Persiapan Pensiun yang sebelumnya diberikan menjadi dihapuskan, dengan ketentuan khusus bahwa kepada pegawai yang berusia 50 (lima puluh) tahun atau lebih tetap diberikan Masa Persiapan Pensiun selama 12 (dua belas) bulan sejak pegawai memasuki usia 54 (lima puluh empat) tahun. Namun untuk pegawai yang menginginkan tetap bekerja, dapat mengajukan permohonan kepada Bank untuk tidak melaksanakan Masa Persiapan Pensiun.

Regarding to the Addendum Contract No. 077/PKS/DIR-HC/2017, the facility of Pension Preparation Period will be terminated, with special condition that employee whose 50 years old or above will still earn the benefit for 12 (twelve) months since the employee entered age 54 (fifty-four). However, for those employees who wants to continue working, they may request to the Bank not to carry out the Pension Preparation Period.

Program Cuti Besar dikelola sendiri oleh Bank dan merupakan program imbalan kerja bagi karyawan untuk penggantian hak cuti besar.

Grand leave program is self-managed by the Bank and is an employee benefit plan for replacement of grand leave rights.

Perhitungan aktuaria atas liabilitas imbalan kerja jangka panjang dan pasca kerja dihitung oleh aktuaria independen (PT Bestama Aktuaria) untuk periode 31 Desember 2017 dengan menggunakan metode projected unit credit. Perhitungan aktuaria untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut berdasarkan laporan aktuaria 8 Januari 2018.

The actuarial calculation of the long-term benefits and post-employment benefits was performed by an independent actuary (PT Bestama Aktuaria) and for the periode December 31, 2017 using the projected unit credit method based on the actuarial reports dated January 8, 2018, respectively.

Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan aktuaria adalah sebagai berikut:

Key assumptions used in the actuarial calculation are as follows:

2018 2017

Asumsi ekonomi Economic assumptions Tingkat diskonto per tahun Annual discount rate Penghargaan Masa Kerja 8,3% 6,3% Allowance for gratuity for services Masa Persiapan Pensiun 7,4% 5,8% Pension preparation period Cuti Besar 7,3% 6,3% Grand leaves Program pensiun 8,4% 7,7% Pension plan THT 8,2% 6,9% Old-age benefit plan Tingkat bunga imbal hasil investasi aset Investment yield of plan asset Program pensiun 8,3% 7,4% Pension plan THT 8,3% 7,4% Old-age benefit plan Tingkat kenaikan penghasilan dasar per tahun 6,0% 6,0% Annual salary growth rate Asumsi lainnya GAM 1971/ GAM 1971/ Other assumptions Tabel mortalitas GAM 1971 GAM 1971 Mortality table Tingkat cacat 0,25% per annum 0,25% per annum Disability rate dari GAM 1971/ dari GAM 1971/ 0,25% of GAM 1971 0.25% of GAM 1971 Usia pensiun normal 55 55 Normal retirement age Tingkat pengunduran diri untuk usia : Retirement rate per year for ages: 18 - 44 tahun 1,0% 1,0% 18 - 44 years old 45 - 54 tahun 1,0% 1,0% 45 - 54 years old











otherwise stated)

163


Status aset (liabilitas) program imbalan kerja pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

The employee benefits plan assets (liabilities) status as of September 30, 2018 and December 31, 2017 are as follows:

a. Biaya program imbalan kerja untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

b. a. Employee benefits expenses for the years ended September 30, 2018 and December 31, 2017 are as follows:

c.


Program Program Pensiun Tunjangan Manfaat Pasti/ Hari Tua/ Program Defined Benefit Old-age Lainnya/ Pension Benefit Other Plan Plan Benefits Total

Biaya jasa kini (8.468) (16.621) (25.895) (76.130) Current service cost Biaya bunga (29.548) (17.627) (12.421) (113.675) Interest cost Laba aktuaria (100) - 23.904 49.386 Actuarial gain

Biaya jasa lalu - - - (35.241) Past service cost Imbal hasil atas aset program 37.846 19.727 - 112.657 Return on plan assets Bunga atas dampak batasan aset (8.209) (2.218) - (16.029) Interest of the asset ceiling

Total (8.479) (16.739) (14.412) (79.032) Total


Program Program Pensiun Tunjangan Manfaat Pasti/ Hari Tua/ Program Defined Benefit Old-age Lainnya/ Pension Benefit Other Plan Plan Benefits Total

Biaya jasa kini (16.953) (19.190) (39.987) (76.130) Current service cost

Biaya bunga (57.162) (37.535) (18.978) (113.675) Interest cost Laba aktuaria (846) - 50.232 49.386 Actuarial gain Biaya jasa lalu - - (35.240) (35.240) Past service cost Imbal hasil atas aset program 71.230 41.426 - 112.656 Return on plan assets Bunga atas dampak batasan aset (13.250) (2.779) - (16.029) Interest of the asset ceiling

Total (16.981) (18.078) (43.973) (79.032) Total











otherwise stated)

164


b. Rekonsiliasi atas perubahan aset (liabilitas) imbalan kerja selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

c. b. Following are the reconciliation of the movements of employee benefit assets (liabilities) during the years:

d.


Program Program Program Pensiun/ THT/ Lainnya/ Pension THT Other Plan Benefit Plan Benefits Total

Saldo awal - (4.175) (203.423) (178.164) Beginning balance

Beban tahun berjalan (8.480) (16.739) (14.411) (79.032) Current year expense Pendapatan komperhesif lainnya 384 (4.545) 8.282 (41.326) Other Comprehensive Income Pengukuran kembali liabilitas Reameasurement of employee (aset) imbalan kerja - neto - - - - benefit liability (asset) - net Pembayaran Imbalan - - 38.278 30.979 Actual benefits paid Kontribusi pemberi kerja 8.096 23.669 - 59.947 Employer‟s contribution Biaya jasa lalu - - - - Past service cost

Saldo akhir - (1.790) (171.274) (207.596) Ending balance



Saldo awal - (123) (178.041) (178.164) Beginning balance Beban tahun berjalan (16.981) (18.078) (43.973) (79.032) Current year expense Pengukuran kembali liabilitas Reameasurement of employee (aset) imbalan kerja - neto 3.352 (32.291) (12.388) (41.327) benefit liability (asset) - net Pembayaran Imbalan - - 30.979 30.979 Actual benefits paid

Kontribusi pemberi kerja 13.629 46.318 - 59.947 Employer‟s contribution

Saldo akhir - (4.174) (203.423) (207.597) Ending balance

Per tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, tidak ada aset yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian karena ketentuan untuk pengakuan aset yang disyaratkan dalam standar akuntansi tidak terpenuhi.

As of September 30, 2018 and December 31, 2017, the above assets were not recognized in the consolidated statement of financial position as the assets did not meet the recognition criteria under the accounting standards.

c. Mutasi nilai kini liabilitas pensiun adalah

sebagai berikut: d. c. The movements in the present value of

retirement obligation are as follows:



Saldo awal (748.600) (487.419) (203.422) (1.331.945) Beginning balance Biaya jasa kini (10.127) (27.054) (25.895) (100.016) Current service cost Biaya bunga (29.548) (17.627) (12.421) (113.675) Interest cost Biaya jasa lalu - - - (35.241) Past service cost Kurtailment/Penyelesaian - - - 43.638 Curtailment Pembayaran Imbalan 25.409 34.452 38.278 104.508 Actual benefits paid Laba (Rugi) aktuaria pada kewajiban 46.348 (11.088) 32.186 (6.708) Actuarial gain (loss) on obligation

Saldo akhir (716.518) (508.736) (171.274) (1.439.439) Ending balance











otherwise stated)

165


c. Mutasi nilai kini liabilitas pensiun adalah sebagai berikut (lanjutan):

d. c. The movements in the present value of retirement obligation are as follows (continued):



Saldo awal (706.158) (447.747) (178.041) (1.331.946) Beginning balance Biaya jasa kini (20.446) (39.583) (39.987) (100.016) Current service cost Biaya bunga (57.162) (37.535) (18.978) (113.675) Interest cost Biaya jasa lalu - - (35.240) (35.240) Past service cost Kurtailment/Penyelesaian - - 43.638 43.638 Curtailment

Pembayaran Imbalan 39.090 34.439 30.979 104.508 Actual benefits paid Laba (Rugi) aktuaria pada kewajiban (3.924) 3.008 (5.792) (6.708) Actuarial gain (loss) on obligation

Saldo akhir (748.600) (487.418) (203.421) (1.439.439) Ending balance

d. Mutasi nilai wajar aset program adalah sebagai berikut:

e. d. The movements in the fair value of plan assets are as follows:


Program Program THT/ Pensiun/ THT Total/ Pension Plan Benefit Plan Total

Saldo awal 963.635 547.528 1.358.801 Beginning balance Hasil yang diharapkan atas aset dana pensiun 37.846 19.727 112.657 Expected return on plan assets Kontribusi Bank 9.754 34.102 83.832 Bank‟s contribution Imbalan yang dibayarkan (25.409) (34.452) (73.529) Actual benefits paid Laba aktuaria pada aset program (21.446) (2.559) 29.402 Actuarial gain on plan asset

Saldo akhir 964.380 564.346 1.511.163 Ending balance


Program Program THT/ Pensiun/ THT Total/ Pension Plan Benefit Plan Total

Saldo awal 877.698 481.103 1.358.801 Beginning balance Hasil yang diharapkan atas aset dana pensiun 71.230 41.427 112.657 Expected return on plan assets Kontribusi Bank 17.122 66.711 83.833 Bank‟s contribution

Imbalan yang dibayarkan (39.090) (34.440) (73.530) Actual benefits paid Laba aktuaria pada aset program 36.675 (7.273) 29.402 Actuarial gain on plan asset

Saldo akhir 963.635 547.528 1.511.163 Ending balance











otherwise stated)

166


e. Pengukuran kembali (aset) liabilitas imbalan kerja neto

e. e. Reameasurement of net employee benefit (asset) liabilities

f.


Program Program Program Pensiun/ THT/ Lainnya/ Pension THT Other Total/ Plan Benefit Plan Benefits Total

Saldo pada awal tahun (154.477) (83.624) 12.950 (225.151) Balance at beginning of year (Keuntungan) kerugian aktuaris 46.348 (11.088) 8.282 43.542 Actuary (gain) loss Imbal hasil atas aset program (21.446) (2.559) - (24.006) Return on plan assets Perubahan atas dampak Change in effect of the atas aset diluar bunga asset ceiling excluding neto aset/liabilitas (24.517) 9.102 - (15.415) net interest of asset/liabilities

Saldo akhir (154.092) (88.169) 21.232 (221.030) Ending balance


Program Program Program Pensiun/ THT/ Lainnya/ Pension THT Other Total/ Plan Benefit Plan Benefits Total

Saldo pada awal tahun (152.470) (51.331) 25.336 (178.465) Balance at beginning of year (Keuntungan) kerugian aktuaris (3.924) 3.008 (12.387) (13.303) Actuary (gain) loss Imbal hasil atas aset program 36.675 (7.274) - 29.401 Return on plan assets Perubahan atas dampak Change in effect of the atas aset diluar bunga asset ceiling excluding neto aset/liabilitas (29.399) (28.026) - (57.425) net interest of asset/liabilities

Saldo akhir (149.118) (83.623) 12.949 (219.792) Ending balance

f. Portofolio investasi aset program (Tidak diaudit) yang ditempatkan dalam bentuk instrumen keuangan Bank terdiri dari Surat Berharga Negara, Obligasi, Deposito Berjangka dan Saham.

g. f. The asset program‟s investment portfolio (Unaudited) that placed in the form of Bank‟s financial instruments consist of government securities, bonds, time deposits and shares of stocks.

h. g. Sensitivitas dari imbalan kerja (Tidak diaudit)

terhadap perubahan asumsi aktuaria sebagai berikut:

i. g. The sensitivity of employee benefit (Unaudited) to the changes in actuarial assumptions is as follow:

h. 30 September/ 31 Desember/ September 30, 2018 December 31, 2017

Tingkat Diskonto Discount Rate Kenaikan 1% (72.807) (64.600) Increase 1% Penurunan 1% 75.060 82.221 Decrease 1% Tingkat Gaji Salary Rate Kenaikan 1% 75.063 39.952 Increase 1% Penurunan 1% (72784) (51.824) Decrease 1%











otherwise stated)

167


h. Jatuh tempo kewajiban dana manfaat pasti pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 (tidak diaudit) adalah sebagai berikut:

j. h. The maturity of defined benefit plan obligation as of September 30, 2018 and December 31, 2017 (unaudited) is as follows:


Dalam waktu 12 bulan berikutnya Within next 12 months (periode laporan tahun berikutnya) 39.329 7.670 (the next annual reporting period) Antara 2 dan 5 tahun 180.678 63.703 Between 2 and 5 years Di atas 5 tahun 428.885 653.467 Beyond 5 years

Total 648.892 724.840 Total

42. LABA PER SAHAM DASAR 42. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi

laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan.

Earnings per share are computed by dividing income for the year attributable to the equity holders of the parent entity by the weighted average number of outstanding common stock during the year.


Laba tahun berjalan yang dapat Income for the year attributable diatribusikan kepada pemilik entitas induk 1.339.996 1.212.036 to equity holders of the parent entity Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number saham biasa yang beredar of outstanding common stock (jumlah penuh) 9.696.291.166 9.696.291.166 (full amount) Laba per saham dasar (nilai penuh) 138,20 125,00 Basic earnings per share (full amount)











otherwise stated)

168

43. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 43. RELATED PARTY TRANSACTIONS

Dalam kegiatan normal usaha, Bank dan entitas anak melakukan transaksi dengan pihak berelasi karena hubungan kepemilikan dan/atau kepengurusan. Semua transaksi dengan pihak-pihak berelasi telah dilakukan dengan kebijakan dan syarat yang telah disepakati bersama.

In the normal course of business, Bank and subsidiaries enter into certain transactions with parties which are related to the management and/or owned by the same ultimate shareholder. All transactions with related parties have met the agreed terms and conditions.

No.

Pihak-pihak berelasi/

Related parties

Sifat hubungan istimewa/ Nature of

relationship

Transaksi/

Transaction

1. Pemerintah Provinsi Jawa Barat/The Government of the West Java Province

Pemegang saham pengendali/Controlling shareholders

a. Giro/Demand deposits b. Simpanan nasabah/Deposits from

customers c. Kredit yang diberikan/Loans

2. Manajemen kunci/Key management personnel

Hubungan pengendalian kegiatan perusahan/Relation through control in the Bank‟s operation

a. Kredit yang diberikan/Loans b. Simpanan nasabah/Deposits from

customers

3. BPR dan PD-LPK/BPR and PD-LPK

Hubungan kepemilikan melalui pemerintah provisi dan kabupaten/Ownersip relation through province and regional government

a. Penyertaan saham/Investment in shares

b. Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

4 PT Asuransi Bangun Askrida

Hubungan kepemilikan melalui pemerintah provisi dan kabupaten/Ownersip relation through province and regional government

a. Asuransi/Insurance

a. Tabel berikut menunjukkan jumlah agregat dari

transaksi pihak yang berelasi (selain manajemen kunci) pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017:

a. The following tables show the aggregate amounts of transactions with related parties (except for key management) as of September 30, 2018 and December 31, 2017:


Aset Assets Kredit yang diberikan 1.735.983 1.094.225 Loans receivables Penyertaan saham 42.124 31.984 Investment in shares

Total aset dari pihak-pihak Total assets from berelasi 1.778.107 1.126.209 related parties Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses nilai dari pihak-pihak berelasi (11.274) (9.905) for related parties











otherwise stated)

169

43. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

43. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)

a. Tabel berikut menunjukkan jumlah agregat dari transaksi pihak yang berelasi (selain manajemen kunci) pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 (lanjutan):

a. The following tables show the aggregate amounts of transactions with related parties (except for key management) as of September 30, 2018 and December 31, 2017 (continued):


Total aset dari pihak-pihak Total assets from related berelasi - neto 1.789.381 1.282.406 parties - net

Persentase total aset pihak Percentage of total assets from berelasi terhadap total aset - neto 1,57% 1,12% related parties to total assets - net

Liabilitas Liabilities Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customer and nasabah syariah 26.482.696 12.042.645 deposits from customer - sharia Simpanan dari bank lain 220.601 349.461 Deposits from other banks Dana syirkah temporer 5.449 8.421 Temporary syirkah fund

Total liabilitias dan dana syirkah temporer kepada Total liabilities and temporary pihak-pihak berelasi 26.708.746 12.400.527 syirkah fund to related parties

Persentase total liabilitas dan dana Percentage of total liabilities and syirkah temporer pihak berelasi temporary syirkah fund to related terhadap total liabilitas parties to total liabilities dan total dana syirkah temporer 26,06%% 11,78% and temporary syirkah fund


Pendapatan bunga dan Interest income and income bagi hasil from profit sharing

Kredit yang diberikan dan pembiayaan/ Loans and sharia financing/ piutang syariah 173.343 149.383 receivables

Total pendapatan bunga dan syariah dari pihak-pihak Total interest income and income berelasi 173.343 149.383 from sharia from related parties

Persentase terhadap total Percentage to total interest pendapatan bunga dan syariah 1,98% 1,31% and sharia income

Beban bunga dan bonus Interest and bonus expenses Simpanan nasabah, simpanan Deposits from customer, deposits from nasabah syariah, dan dana syirkah sharia customer, and temporary temporer 890.395 773.912 syirkah fund Simpanan dari bank lain 5.732 11.887 Deposits from other banks

Total beban bunga dan bonus Total interest and bonus expenses dari pihak-pihak berelasi 896.127 785.799 from related parties

Persentase terhadap total Percentage to total interest beban bunga dan bonus 22,93%% 15,13% and bonus expense











otherwise stated)

170

43. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

43. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)

b. Transaksi dengan manajemen kunci: b. Transactions with key management personnel:


Aset Assets Kredit yang diberikan 77.507 68.309 Loan

Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses nilai dari manajemen kunci - (20) for key management personnel

Total kredit yang diberikan dan Total loan and sharia financing/ piutang/pembiayaan syariah receivables from key dari manajemen kunci 77.507 68.289 management personnel

Persentase terhadap total aset 0,07% 0,06% Percentage to total assets

Liabilitas Liabilities Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customer and deposits from nasabah syariah 43.744 43.744 customer - sharia

Persentase terhadap total liabilitas Percentage to total liabilities

dan dana syirkah temporer

0,04%

0,04% and temporary syirkah fund


Pendapatan bunga dan Interest income and income bagi hasil from profit sharing Kredit yang diberikan dan piutang/ Loan and sharia pembiayaan syariah 7.593 2.180 financing/receivables

Persentase terhadap total Percentage to total interest pendapatan bunga dan income and sharia syariah 0,09% 0,019% income

Beban bunga dan bonus Interest and bonus expenses Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customer and deposits from nasabah syariah 1.471 2.798 customer - sharia

Persentase terhadap total Percentage to total interest beban bunga dan bonus 0,00% 0,05% and bonus expense

Beban gaji dan tunjangan: Salaries and employee benefits: Direksi 115.704 85.720 Board of Directors Dewan Komisaris 29.774 30.476 Board of Commissioners Karyawan Kunci 55.710 70.343 Key Employees

Total 201.188 186.539 Total

Persentase terhadap total beban tenaga kerja dan Percentage to total salaries

tunjangan karyawan 12,65% 8,29% and employee benefits











otherwise stated)

171

44. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 44. NON-CONTROLLING INTEREST

Rincian bagian kepentingan non-pengendali atas aset neto dan laba tahun berjalan entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:

Details of non-controlling interests proportionate share in the net assets and income for the year of the consolidated subsidiaries are as follows:


Kepentingan non-pengendali Kepentingan non-pengendali pada entitas anak yang pada entitas anak yang dikonsolidasi/non-controlling dikonsolidasi/non-controlling interest in consolidated interest in consolidated subsidiaries subsidiaries

Laba tahun Laba tahun berjalan/ berjalan/ Aset neto/ Income for Aset neto/ Income for

Net asset the year Net asset the year

Entitas anak Subsidiaries PT Bank Jabar Banten PT Bank Jabar Banten

Syariah 7.902 171 6.404 (4.264) Syariah PT BPR Intan Jabar 19.662 1.802 18.701 1.570 PT BPR Intan Jabar

PT Karya Utama Jabar 17.873 1.704 15.435 2.063 PT Karya Utama Jabar

Neto 45.347 3.677 40.540 (631) Net

45. INFORMASI SEGMEN USAHA 45. SEGMENT INFORMATION Bank mempertimbangkan jenis usaha sebagai

segmen utama dan lokasi geografis sebagai segmen sekunder.

The Bank considers the nature of its business as the primary segment and geographical areas as the secondary segment.

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha

yang utama dari Bank dan entitas anak disajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the primary segment information of the Bank and subsidiaries is set out in the table below:


Konvensional/ Syariah/ Eliminasi/ Conventional Sharia Elimination Total

Pendapatan segmen 8.253.477 503.468 - 8.756.945 Segment income Beban segmen (3.673.526) (234.260) - (3.907.786) Segment expenses

Pendapatan segmen - neto 4.579.951 269.208 - 4.849.159 Segment Income - net

Pendapatan operasional lainnya 694.039 8.742 - 702.781 Other operating income Penyisihan Kerugian Penurunan Allowance for Decrease

Nilai Aset (236.207) 9.198 - (227.009) Loss Asset Value Bebas Estimasi Kerugian Expense estimated Komitmen - 1.597 - 1.597 Loss commitment

Beban operasional lainnya (3.236.001) (263.610) - (3.499.611) Other operating expenses

Laba operasional 1.801.782 25.135 - 1.826.917 Income from operations Pendapatan (beban) bukan Non-operating income operasional - neto (98.437) 3.157 (1.183) (96.463) (expenses) - net Beban pajak - neto (375.952) (9.871) - (385.823) Tax expense - net

Laba (Rugi) tahun berjalan 1.327.393 18.421 (1.183) 1.344.631 Income (Loss) for the year

Total aset 109.110.377 6.579.981 (1.606.246) 114.084.112 Total assets











otherwise stated)

172

45. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 45. SEGMENT INFORMATION (continued) Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha

yang utama dari Bank dan entitas anak disajikan dalam tabel di bawah ini (lanjutan):

Information concerning the primary segment information of the Bank and subsidiaries is set out in the table below (continued):


Konvensional/ Syariah/ Eliminasi/ Conventional Sharia Elimination Total

Pendapatan segmen 10.762.855 749.685 (24.968) 11.487.572 Segment income

Beban segmen (4.817.526) (402.159) 24.968 (5.194.717) Segment expenses

Pendapatan segmen - neto 5.945.329 347.526 - 6.292.855 Segment Income - net

Pendapatan operasional lainnya 867.361 10.876 - 878.237 Other operating income Beban operasional lainnya (4.684.110) (786.343) - (5.470.453) Other operating expenses

Laba operasional 2.129.295 (427.941) 1.700.639 Income from operations Pendapatan (beban) bukan Non-operating income operasional - neto (69.835) 5.051 (3.890) (68.674) (expenses) - net Beban pajak - neto (460.022) 39.462 - (420.560) Tax expense - net

Laba (Rugi) tahun berjalan 1.598.723 (383.428) (3.890) 1.211.405 Income (Loss) for the year

Total aset 108.868.744 7.713.558 (1.601.794) 114.980.508 Total assets

46. RISIKO KREDIT 46. CREDIT RISK

Sesuai dengan karakteristiknya, kredit yang ada di

Bank dan entitas anak saat ini terbagi dalam kredit produktif dan kredit konsumtif. Untuk mengelola risikonya, Bank dan entitas anak mengukur risiko kredit dari portofolio yang ada baik secara kuantitatif maupun secara kualitatif. Hal ini untuk memastikan kemungkinan kerugian dari tidak dibayarnya pinjaman yang diberikan menjadi seminimal mungkin, baik untuk debitur individual maupun secara keseluruhan.

In accordance with the loan characteristics, the Bank‟s and subsidiaries‟ loan portfolios are classified into productive loans and consumer loans. In order to manage the risk, the Bank and subsidiaries measure credit risk arising from the existing portfolios quantitatively and qualitatively to ensure that the potential losses from default loans are minimized, both for individual borrowers and the overall portfolio.

Sistem dan prosedur kredit Bank dan entitas anak

telah dibakukan untuk menjamin diterapkannya kebijakan dan pelaksanaan pemberian pinjaman secara konsisten. Untuk kredit produktif, Bank dan entitas anak menggunakan model Internal Credit Risk Rating untuk menganalisis risiko bisnis dan finansial dari debitur secara obyektif dan memberikan rating kepada nasabahnya. Selain itu, Bank dan entitas anak juga menggunakan Credit Risk Capital Allocation and Pricing untuk mengkuantifikasi risiko kredit dan menentukan harga yang sesuai berdasarkan risiko kredit.

The Bank‟s and subsidiries‟ credit system and procedures have been formalized to ensure consistent implementation and policy in credit approval. For productive loans, the Bank uses the Internal Credit Risk Rating model to analyze the business and financial risks of debtors objectively and to give ratings to debtors. In addition, the Bank and subsidiaries also use Credit Risk Capital Allocation and Pricing in quantifying credit risk and determining the appropriate pricing.

Untuk kredit konsumtif maupun produktif, Bank dan

entitas anak menggunakan model Internal Credit Scoring untuk menganalisis dan menghitung risiko dari pemberian kredit kepada konsumer.

For both consumer loans and productive loans, the Bank and subsidiaries use the internal Credit Scoring model to analyze and calculate the credit risk for consumer.











otherwise stated)

173

46. RISIKO KREDIT (lanjutan) 46. CREDIT RISK (continued)

Dalam rangka menerapkan prinsip pemberian

kredit yang sehat, Bank dan entitas anak menerapkan prinsip Four Eyes (pengambilan keputusan kredit yang dilakukan oleh dua orang atau lebih) pada setiap kantor cabang dengan penggunaan Credit Scoring dan Credit Reviewer.

To implement a healthy credit granting process, the Bank and subsidiaries apply the Four Eyes Principle (credit decision-making by two persons or more) at each branch office by using Credit Scoring and Credit Reviewer.

Berikut ini adalah rasio kredit bermasalah/

non-performing loans (NPL) tidak termasuk pembiayaan syariah dan rasio kualitas aset produktif Bank dan entitas anak (konsolidasi) pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017:

The following are the non-performing loans (NPL) ratios not include sharia financing and the earnings asset quality ratio of the Bank and subsidiaries (consolidated) as of September 30, 2018 and December 31, 2017:

2018 2017

Rasio NPL-bruto 1,62% 1,54% NPL ratio - gross Rasio NPL-neto 1,09% 0,81% NPL ratio - net Rasio kualitas aset produktif (tidak diaudit) 1,25% 1,11% Earnings assets quality ratio (unaudited)

Rasio kualitas aset produktif merupakan rasio aset

yang diklasifikasikan sebagai non-performing dibandingkan dengan jumlah aset produktif.

Earnings asset quality ratio is the ratio of assets classified as non-performing to total earning assets.

Sistem pengelolaan manajemen risiko kredit Bank

dan entitas anak telah dibakukan dalam suatu ketentuan dan dikaji secara periodik.

The Bank and subsidiaries credit risk management system has been standardized in the Bank‟s Guidelines (PP) and reviewed periodically.

(i) Analisa eksposur maksimum terhadap risiko

kredit setelah memperhitungkan dampak agunan dan mitigasi risiko kredit lainnya:

(i) Analysis on maximum exposures against credit risks after considering the impact of collateral and other credit risks mitigation:

Nilai tercatat dari aset keuangan Bank selain kredit yang diberikan dan efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali menggambarkan eksposur maksimum atas risiko kredit.

The carrying value of the Bank‟s financial assets other than loans and marketable securities purchased under agreement to resell represents its maximum exposure to credit risk.











otherwise stated)

174


(i) Analisa eksposur maksimum terhadap risiko

kredit setelah memperhitungkan dampak agunan dan mitigasi risiko kredit lainnya: (lanjutan)

(i) Analysis on maximum exposures against credit risks after considering the impact of collateral and other credit risks mitigation: (continued)

Tabel di bawah ini menunjukkan net maximum exposure atas risiko kredit untuk efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017:

The table bellow show the net maximum exposure to credit risk of securities purchased

under agreement to resell as of September 30, 2018 and December 31, 2017.


Eksposur Net Maksimum/ Eksposur/ Maximum Agunan/ Nett Exposure Collateral Exposure

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali/ Marketable securities purchased under agreement to resell 3.230.555 3.350.000 -


Eksposur Net Maksimum/ Eksposur/ Maximum Agunan/ Nett Exposure Collateral Exposure

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali/ Marketable securities purchased under agreement to resell 325.150 293.750 31.400

Bank menetapkan jenis dan nilai agunan yang dijaminkan sesuai skema kredit dan perkiraan tingkat risiko kredit dari counterparty sebagai second way out yang ditetapkan. Jenis dari agunan terdiri dari:

The Bank determined the type and value of collateral according to the loan scheme as well as estimated credit risk level from the counterparty as a determined second way out. The types of collateral are as follows:

a) Physical collateral, berupa tanah dan

bangunan. a) Physical collateral, such as land and

buildings.

b) Financial collateral, berupa simpanan

(tabungan, giro dan deposito), surat berharga, dan lain-lain.

b) Financial collateral, such as third party funds (saving deposits, demand deposits and time deposits), securities, etc.

c) Lainnya berupa garansi, lembaga

penjamin, dan lain-lain. c) Others, such as guarantees, guarantee

institution, etc. Pemberian kredit yang dilaksanakan oleh Bank diatur dalam kebijakan dan prosedur perkreditan dimana untuk setiap jenis atau skema kredit telah ditentukan agunan minimal yang harus dipenuhi.

The loan granting conducted by the Bank is stipulated in the loan policy and procedure in which every loan type or scheme has minimum determinable collaterals that should be fulfilled.











otherwise stated)

175


(i) Analisa eksposur maksimum terhadap risiko kredit setelah memperhitungkan dampak agunan dan mitigasi risiko kredit lainnya: (lanjutan)

(i) Analysis on maximum exposures against credit risks after considering the impact of collateral and other credit risks mitigation: (continued)

Untuk segmen kredit komersial, sesuai ketentuan perkreditan wajib dijamin oleh agunan yang memadai. Agunan dapat berupa physical collateral, financial collateral atau lainnya berupa tagihan usaha atau garansi. Untuk seluruh agunan khususnya physical collateral akan dilakukan retaksasi yang akan dipergunakan dalam menentukan kecukupan nilai agunan (coverage ratio).

For commercial loans segment, according to the loan policy has to be collateralized adequately. The collaterals can be physical collateral, financial collateral or others such as accounts receivable or guarantees. All collaterals particularly for physical collateral will be assessed in which the collateral‟s liquidation value will be use in determining the coverage ratio.

Selain aspek agunan untuk meminimalkan risiko kredit, pemberian kredit oleh Bank selalu dilakukan berdasarkan evaluasi dan analisa kelayakan sehingga kemampuan pengembalian kredit (first way out) dapat dipastikan.

In addition collateral aspect to minimize credit risk, loan granting is conducted based on evaluation and feasibility analysis so that the loan repayment ability (first way out) can be ascertained.

Adanya keharusan bagi debitur untuk memenuhi agunan yang dipersyaratkan, evaluasi atas kelayakan kredit, pengikatan kredit secara legal dan prosedur pre screening akan menurunkan credit risk eksposur Bank ke tingkat yang layak dan dapat diterima.

The necessity for debtors to comply with collaterals requirement, loan feasibility evaluation, notarial agreement and pre screening procedures will decrease the Bank‟s credit risk exposure to the acceptable level.

Manajemen yakin akan kemampuan Bank dan entitas anak untuk mengendalikan dan memelihara eksposur risiko kredit yang berasal dari kredit yang diberikan berdasarkan hal-hal sebagai berikut:

Management believes on the Bank‟s and subsidiaries‟ abilities to control and maintain their credit risk exposure arising from loans based on the following:

Bank dan entitas anak telah memiliki pedoman tertulis mengenai kebijakan dan proses kredit yang mencakup seluruh aspek pemberian kredit yang dilakukan. Setiap pemberian kredit harus senantiasa mengacu pada kebijakan tersebut.

Bank dan entitas anak telah memiliki sistem deteksi dini permasalahan melalui ”early warning system” dan pemantauan yang disiplin.

The Bank and subsidiaries have written guidelines regarding credit policies and processes that cover all aspects of loans granted. Each granting of credit should always refer to such policy.

The Bank and subsidiaries have an early problem detection system through „early warning system‟ and disciplined monitoring.











otherwise stated)

176


(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan konsolidasi

dengan eksposur risiko kredit (ii) Concentration of consolidated financial

asset risk with credit risk exposure

a) Sektor geografis a) Geographic sector

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank dan entitas anak pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan area geografis pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017.

The following tables describe the details of the Bank's and subsidiaries credit exposures at the carrying amount (without calculating collateral or other credit support), which are categorized according to geographic areas as of September 30, 2018 and December 31, 2017.

Untuk tabel ini Bank dan entitas anak telah mengalokasikan eksposur area berdasarkan wilayah geografis tempat mereka beroperasi.

This table displays that the Bank and subsidiaries have identified exposure by geographical area where they are operating.


Jawa Sumatera Kalimantan Sulawesi Bali Total

Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 4.473.588 - - - - 4.473.588 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 166.368 3.006 21 17 4 169.416 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 13.233.659 - - - - 13.233.659 and other banks Tagihan derivatif 13 - - - - 13 Derivative receivable Surat-surat berharga 6.936.088 - - - - 6.936.088 Marketable securities Efek - efek yang Marketable securities purchased dibeli dengan janji under agreements dijual kembali 3.230.555 - - - - 3.230.555 to resell Wesel Ekspor Bills dan tagihan lainya 37.041 - - - - 37.041 and other receivable Tagihan akseptasi 83.563 - - - - 83.563 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and sharia syariah 75.155.492 2.345.925 740.792 819.272 594.069 79.655.550 financing Penyertaan saham 42.124 - - - - 42.124 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 694.922 15.352 5.046 2.999 2.562 720.881 Interest receivables Aset lain-lain*) 30.148 75 72 - - 30.295 Other assets*)

Total kotor 179.239.039 4.710.283 1.486.723 1.641.560 1.190.704 108.612.773 Total - gross

Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (1.394.767) impairment losses

Total neto 107.218.006 Total net

*) Terdiri dari setoran jaminan & aset ijarah *) Consists of security deposits & ijarah assets











otherwise stated)

177



dengan eksposur risiko kredit (lanjutan) (ii) Concentration of consolidated financial

asset risk with credit risk exposure (continued)

a) Sektor geografis (lanjutan) a) Geographic sector (continued)



Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 5.846.111 - - - - 5.846.111 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 690.087 6 21 17 5 690.136 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 17.695.657 1.479 1.668 - - 17.698.804 and other banks Tagihan derivatif 1 - - - - 1 Derivative receivable Surat-surat berharga 7.712.506 - - - - 7.712.506 Marketable securities Efek - efek yang Marketable securities purchased dibeli dengan janji under agreements dijual kembali 325.150 - - - - 325.150 to resell Wesel Ekspor Bills dan tagihan lainya 82.864 - - - - 82.864 and other receivable Tagihan akseptasi 47.409 - - - - 47.409 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and sharia syariah 72.422.712 2.140.148 681.700 612.778 594.384 76.451.722 financing Penyertaan saham 31.984 - - - - 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 654.084 11.949 4.838 2.235 2.621 675.727 Interest receivables Aset lain-lain*) 41.014 36 72 - - 41.122 Other assets*)

Total kotor 105.549.579 2.153.618 688.299 615.030 597.010 109.603.536 Total - gross

Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (1.647.383 ) impairment losses

Total neto 107.956.153 Total net


Eksposur risiko kredit atas rekening administratif konsolidasian adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts are as follows:



Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of Outstanding credit yang masih irrevocable berjalan 103.806 - - - - 103.805 letters of credit Garansi yang diberikan 990.355 193.866 6.045 - 37 1.190.303 Guarantees issued

Total 1.094.161 193.866 6.045 - 37 1.294.108 Total



Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of Outstanding credit yang masih irrevocable berjalan 147.941 - - - - 147.941 letters of credit Garansi yang diberikan 1.146.987 299.848 31.214 141 - 1.478.190 Guarantees issued

Total 1.294.928 299.848 31.214 141 - 1.626.131 Total











otherwise stated)

178


(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan konsolidasi dengan eksposur risiko kredit (lanjutan)

(ii) Concentration of consolidated financial asset risk with credit risk exposure (continued)

(b) Sektor industri (b) Industry Sector

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank dan entitas anak pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan sektor industri.

The following tables describe the details of the Bank's and subsidiaries‟ credit exposures at the carrying amount (without calculating the collateral or other credit support), which are categorized by industry sector.


Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/

(including Bank financial Other Perseorangan/

Indonesia) Bank institutions Companies Individuals Total

Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 4.473.588 - - - - 4.473.588 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain - 169.416 - - - 169.416 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 10.050.000 3.183.659 - - - 13.233.659 other banks Tagihan Derivatif - 13 - - - 13 Derivative receivable Surat berharga 3.920.749 1.952.104 760.495 302.740 - 6.936.088 Marketable securities

Efek - efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under dijual kembali 3.230.555 - - - - 3.230.555 agreements to resell Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya - - - 37.041 - 37.041 other receivables Tagihan akseptasi - - - 83.563 - 83.563 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and syariah 3.649.990 1.666.545 6.086.117 3.507.658 64.745.240 79.655.550 sharia financing Penyertaan saham 30.140 11.984 - - - 42.124 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 33.032 15.082 55.079 31.744 585.943 720.881 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - 30.295 - 30.295 Other assets*)

Total kotor 25.388.054 6.998.803 6.901.691 3.993.041 65.331.183 108.612.773 Total - gross Cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai (1.394.767) impairment losses

Total neto 107.218.006 Total - net .





Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 5.846.111 - - - - 5.846.111 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain - 690.136 - - - 690.136 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 15.526.694 2.172.110 - - - 17.698.804 other banks Tagihan Derivatif - 1 - - - 1 Derivative receivable Surat berharga 5.786.143 502.854 600.277 823.232 - 7.712.506 Marketable securities

Efek - efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under dijual kembali 325.150 - - - - 325.150 agreements to resell Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya - 82.864 - - - 82.864 other receivables Tagihan akseptasi - - - 47.409 - 47.409 Acceptances receivable











otherwise stated)

179



dengan eksposur risiko kredit (lanjutan) (ii) Concentration of consolidated financial

asset risk with credit risk exposure (continued)

(b) Sektor industri (lanjutan) (b) Industry Sector (continued)





Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and syariah 4.414.190 1.564.941 5.935.540 3.100.295 61.436.756 76.451.722 sharia financing Penyertaan saham 20.000 11.984 - - - 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 216.475 5.476 22.766 7.522 423.488 675.727 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - 41.122 - 41.122 Other assets*)

Total kotor 32.134.763 5.030.366 6.558.583 4.019.580 61.860.244 109.603.536 Total - gross Cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai (1.647.383) impairment losses

Total neto 107.956.153 Total - net .


Eksposur risiko kredit atas rekening administratif konsolidasian adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts are as follows:


Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/ Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total

Rekening Administratif Administrative Accounts

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan - - 79.482 24.323 - 103.805 letters of credit Garansi yang diterbitkan 7.166 593 563.227 366.010 253.307 1.190.303 Guarantees issued

Total 7.166 593 642.709 390.333 253.307 1.294.108 Total


Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/

Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total

Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan - - 145.228 2.713 - 147.941 letters of credit Garansi yang diterbitkan 44.118 37 789.909 295.215 348.911 1.478.190 Guarantees issued

Total 44.118 37 935.137 297.928 348.911 1.626.131 Total











otherwise stated)

180


(iii) Penurunan nilai aset keuangan pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017

(iii) Impairement of financial assets as of September 30, 2018 and December 31, 2017

1. Giro pada Bank Lain 1. Current Accounts with Other Banks


Rupiah 65.547 Rupiah Mata Uang Asing 103.869 Foreign currencies

Total 169.416 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (71) Allowance for impairment losses

Neto 169.345 Net


Rupiah 80.090 Rupiah Mata Uang Asing 610.046 Foreign currencies

Total 690.136 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (71) Allowance for impairment losses

Neto 690.065 Net

2. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain

2. Placement with Bank Indonesia and other Banks


Rupiah 13.233.659 Rupiah Mata Uang Asing - Foreign currencies

Total 13.233.659 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (3.981) Allowance for impairment losses

Neto 13.229.678 Net


Rupiah 17.698.804 Rupiah Mata Uang Asing - Foreign currencies

Total 17.698.804 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (9.642) Allowance for impairment losses

Neto 17.689.162 Net











otherwise stated)

181


(iii) Penurunan nilai aset keuangan pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 (lanjutan)

(iii) Impairement of financial assets as of September 30, 2018 and December 31, 2017 (continued)

3. Tagihan Derivatif 3. Derivative Receivable

Per 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, aset keuangan ini tidak mengalami penurunan nilai secara individual maupun kolektif.

As of September 30, 2018 and December 31, 2017, these financial assets are not impaired individually as well as collectively.

4. Surat Berharga 4. Marketable Securities



5. Wesel eskpor dan tagihan lainnya 5. Bills and other receivables



6. Kredit yang diberikan dan piutang/pembiayaan syariah

6. Loans and sharia financing/receivables

Ikhtisar kredit yang diberikan adalah sebagai berikut:

The details of loans are as follows:


Belum jatuh tempo dan Jatuh tempo tidak mengalami penurunan dan tidak nilai/ neither past due mengalami nor impaired penurunan

nilai/ Mengalami

Tingkat Past-due penurunan Tingkat Tinggi/ standar/ but not nilai/ High Grade Standard grade Impaired Impaired Total

Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia pembiayaan syariah financing/receivables Perdagangan - 2.354.591 249.433 36.267 2.640.291 Trading Jasa-jasa dunia usaha - 6.379.373 118.874 124.554 6.622.801 Business Services Konstruksi - 6.941.293 354.922 319.973 7.616.188 Construction Transportation and Pengangkutan dan gudang - 221.846 15.149 9.655 246.650 warehousing Industri - 1.622.435 192.263 5.834 1.820.532 Industry

Jasa-jasa sosial - 463.637 567.370 518 1.031.525 Social services Pertanian - 876.982 137.288 192.019 1.206.289 Agriculture Listrik, gas dan air - 231.182 24.387 - 255.569 Electricity, gas and water Pertambangan - 24.515 1.420 - 25.935 Mining Lain-lain 32.256.584 23.736.540 2.115.876 80.770 58.189.770 Others

Total 32.256.584 42.852.394 3.776.982 769.590 79.655.550 Total

Cadangan kerugian

Allowance for penurunan nilai 1.389.412 impairment losses

Neto 78.266.138 Net











otherwise stated)

182


(iii) Penurunan nilai aset keuangan pada tanggal-

tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 (lanjutan)

(iii) Impairement of financial assets as of September 30, 2018 and December 31, 2017 (continued)

6. Kredit yang diberikan dan

piutang/pembiayaan syariah (lanjutan) 6. Loans and sharia financing/receivables

(continued)



nilai/ Mengalami


Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia pembiayaan syariah financing/receivables Perdagangan - 2.861.274 50.863 337.228 3.249.365 Trading Jasa-jasa dunia usaha - 5.788.237 66.315 245.569 6.100.121 Business Services Konstruksi - 6.469.070 277.633 246.241 6.992.944 Construction Transportation and Pengangkutan dan gudang - 201.172 6.627 171.069 378.868 warehousing Industri - 1.558.774 36.628 42.138 1.637.540 Industry

Jasa-jasa sosial - 730.538 29.576 61.344 821.458 Social services Pertanian - 678.207 29.327 212.635 920.169 Agriculture Listrik, gas dan air - 250.955 300 36.939 288.194 Electricity, gas and water Pertambangan - 9.071 1.071 570.657 580.799 Mining Lain-lain 32.039.068 21.589.632 1.373.098 480.466 55.482.264 Others

Total 32.039.068 40.136.930 1.871.438 2.404.286 76.451.722 Total

Cadangan kerugian

Allowance for penurunan nilai (1.636.367) impairment losses

Neto 74.815.355 Net

Bank dan entitas anak melakukan penilaian secara individual untuk: (a) kredit dengan plafon di atas Rp1 miliar dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet; dan (b) kredit yang direstrukturisasi.

Bank and subsidiaries assesses individually for: (a) loans with principal above Rp1 billion which are classified as substandard, doubtful and loss, and (b) restructured loans.

Penilaian secara kolektif dilakukan untuk kredit dengan plafon sama dengan atau lebih kecil dari Rp1 miliar serta tidak direstrukturisasi.

Collective assessment is applied to loans with principal equal to or less than Rp1 billion and not restructured.











otherwise stated)

183


(iv) Tabel di bawah menunjukkan kualitas aset

keuangan berdasarkan golongan aset untuk semua aset keuangan yang mempunyai risiko kredit (nilai yang disajikan adalah bruto).

(iv) The tables below show the quality of financial assets by class of assets for all financial assets with credit risk (gross of allowance for impairment losses).



nilai/ Mengalami


Nilai wajar melalui Fair value through laporan laba rugi profit or loss

Surat berharga 1.280.415 - - - 1.280.415 Marketable securities

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturitiy

Surat berharga 5.655.673 - - - 5.655.673 Marketable securities

Kredit dan piutang Loans and receivables

Current accounts with Giro pada bank Indonesia 4.473.588 - - - 4.473.588 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 169.345 - - 71 169.416 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 13.233.659 - - - 13.233.659 and other banks Tagihan derivatif 13 - - - 13 Derivative receivable Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya 37.041 - - - 37.041 other receivable Efek - efek yang dibeli dengan marketable securities janji dijual kembali 3.230.555 - - - 3.230.555 purchased under agreement Tagihan akseptasi 83.563 - - - 83.563 Acceptance receivables Penyertaan saham - 36.739 - 5.385 42.124 Investment in shares Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia pembiayaan syariah financing/receivables Perdagangan - 2.354.591 249.433 36.267 2.640.291 Trading Jasa-jasa dunia usaha - 6.379.373 118.874 124.554 6.622.801 Business Services Konstruksi - 6.941.293 354.922 319.973 7.616.188 Construction Transportation and Pengangkutan dan gudang - 221.846 15.149 9.655 246.650 warehousing Industri - 1.622.435 192.263 5.834 1.820.532 Industry

Jasa-jasa sosial - 463.637 567.370 518 1.031.525 Social services Pertanian - 876.982 137.288 192.019 1.206.289 Agriculture Listrik, gas dan air - 231.182 24.387 - 255.569 Electricity, gas and water Pertambangan - 24.515 1.420 - 25.935 Mining Lain-lain 32.256.584 23.736.540 2.115.876 80.770 58.189.770 Others

Bunga yang masih akan diterima - 720.881 - - - Interest receivables

Aset lain-lain*) - 30.295 - - - Other assets*)

Total 60.420.436 43.640.309 3.776.982 775.046 108.612.773 Total

Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai 1.394.767 impairment losses

Neto 107.218.006 Net












otherwise stated)

184


(iv) Tabel di bawah menunjukkan kualitas aset keuangan berdasarkan golongan aset untuk semua aset keuangan yang mempunyai risiko kredit (nilai yang disajikan adalah bruto) (lanjutan).

(iv) The tables below show the quality of financial assets by class of assets for all financial assets with credit risk (gross of allowance for impairment losses) (continued).



nilai/ Mengalami


Nilai wajar melalui Fair value through laporan laba rugi profit or loss

Surat berharga 1.006.088 46.154 - - 1.052.242 Marketable securities

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturitiy Surat berharga 6.660.264 - - - 6.660.264 Marketable securities

Kredit dan piutang Loans and receivables Current accounts with Giro pada bank Indonesia 5.846.111 - - - 5.846.111 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 690.065 - - 71 690.136 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 17.698.804 - - - 17.698.804 and other banks Tagihan derivatif 1 - - - 1 Derivative receivable Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya 82.864 - - - 82.864 other receivable Efek - efek yang dibeli dengan marketable securities janji dijual kembali 325.150 - - - 325.150 purchased under agreement Tagihan akseptasi 47.409 - - - 47.409 Acceptance receivables Penyertaan saham - 31.984 - - 31.984 Investment in shares Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia pembiayaan syariah financing/receivables Perdagangan - 2.861.274 50.863 337.228 3.249.365 Trading Jasa-jasa dunia usaha - 5.788.237 66.315 245.569 6.100.121 Business Services Konstruksi - 6.469.070 277.633 246.241 6.992.944 Construction Transportation and Pengangkutan dan gudang - 201.172 6.627 171.069 378.868 warehousing Industri - 1.558.774 36.628 42.138 1.637.540 Industry

Jasa-jasa sosial - 730.538 29.576 61.344 821.458 Social services Pertanian - 678.207 29.327 212.635 920.169 Agriculture Listrik, gas dan air - 250.955 300 36.939 288.194 Electricity, gas and water Pertambangan - 9.071 1.071 570.657 580.799 Mining Lain-lain 32.039.068 21.589.632 1.373.098 480.466 55.482.264 Others

Bunga yang masih akan diterima - 675.727 - - 675.727 Interest receivables

Aset lain-lain*) - 41.122 - - 41.122 Other assets*)

Total 64.395.824 40.931.917 1.871.438 2.404.357 109.603.536 Total

Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (1.647.383) impairment losses

Neto 107.956.153 Net


Kualitas kredit didefinisikan sebagai berikut:

The credit quality are defined as follows:

Tingkat tinggi High grade

(a) Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yaitu giro atau penempatan pada institusi Pemerintah, transaksi dengan bank yang memiliki reputasi baik dengan tingkat kemungkinan gagal bayar atas kewajiban yang rendah.

(a) Current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks which are current accounts or placements with the Government, transaction with reputable banks with low probability of insolvency.











otherwise stated)

185


(iv) Tabel di bawah menunjukkan kualitas aset

keuangan berdasarkan golongan aset untuk semua aset keuangan yang mempunyai risiko kredit (nilai yang disajikan adalah bruto) (lanjutan)

(iv) The tables below shows the quality of financial assets by class of assets for all financial assets with credit risk (gross of allowance for impairment losses) (continued)

Kualitas kredit didefinisikan sebagai berikut: (lanjutan)

The credit quality are defined as follows: (continued)

Tingkat tinggi (lanjutan) High grade (continued)

(b) Kredit yang diberikan dan piutang/pembiayaan syariah, bunga yang masih akan diterima, tagihan derivatif dan tagihan kepada pihak ketiga yaitu debitur dengan riwayat pembayaran yang sangat baik dan tidak pernah menunggak sepanjang jangka waktu kredit; debitur dengan tingkat stabilitas dan keragaman yang tinggi; memiliki kemampuan membayar yang kuat dan rasio-rasio neraca yang konservatif.

(b) Loans and sharia financing/receivables, interests receivables, derivative receivables and third party receivables are borrowers with very satisfactory track record of loan repayment and whose accounts did not turn past due during the term of the loan; borrowers with high degree of stability and diversity; very strong debt service capacity and has conservative balance sheet ratios.

(c) Surat berharga dan efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali yang termasuk dalam investment grade dengan rating minimal BBB- (Pefindo) atau Baa3 (Moody’s).

(c) Marketable securities and marketable securities purhased under agreement to resell which included in investment grade securities with a rating of at least BBB- (Pefindo) or Baa3 (Moody‟s).

Tingkat standar Standard grade

(a) Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yaitu giro atau penempatan pada bank lokal yang tidak terdaftar di bursa.

(a) Current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks are current accounts or placements with the local banks not listed in the stock exchange.

(b) Kredit yang diberikan dan piutang/ pembiayaan syariah, bunga yang masih akan diterima, penyertaan saham dan tagihan kepada pihak ketiga yaitu debitur dengan riwayat pembayaran yang baik dan tidak pernah menunggak 90 hari atau lebih; memiliki kemampuan membayar yang cukup.

(b) Loans and sharia financing/receivables, interest receivables, investment in share, and third party receivables are borrowers who have an average track record of loan repayment and whose account did not turn past due for 90 days and over; debt service capacity is adequate.

(c) Surat berharga dan efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali yang termasuk dalam investment grade dengan rating antara idBB+ sampai dengan idB (Pefindo) atau Ba1 sampai dengan B2 (Moody’s).

(c) Marketable securities and marketable securities pucrchased under agreement to resell which included in investment grade securities with a rating between idBB+ to idB (Pefindo) or Ba1 to B2 (Moody‟s).











otherwise stated)

186


(v) Analisis umur pinjaman yang jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, sebagai berikut:

(v) The aging analysis of past due but not impaired loans as of September 30, 2018 and December 31, 2017, are as follows:

1 sampai 90 hari/ 1 to 90 days


Perdagangan 56.471 50.863 Trading Jasa-jasa dunia usaha 77.181 66.315 Business Services Konstruksi 322.530 277.633 Construction Transportation and Pengangkutan dan gudang 2.540 6.627 warehousing Industri 43.991 36.628 Industry Jasa-jasa sosial 3.876 29.576 Social services Pertanian 91.625 29.327 Agriculture Listrik, gas dan air 4.849 300 Electricity, gas and water Pertambangan - 1.071 Mining Lain-lain 1.644.853 1.373.098 Others

Total 2.247.916 1.871.438 Total

(vi) Mutasi cadangan berdasarkan jenis kredit yang diberikan pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:

(vi) Movements in allowance for impairment losses by type of loans as of September 30, 2018 and December 31, 2017 are as follows:


Modal Program Kerja/ pemerintah/ Konsumsi/ Working Investasi/ Sindikasi/ Karyawan/ Government Consumer Capital Investment Syndicated Employees Programs

Saldo awal tahun 217.734 307.114 49.437 730 1.736 4.043 Balance at beginning of year Penyisihan (pembalikan) Provision (reversal) selama tahun berjalan 137.323 93.562 (636) 2.297 1.370 (50) during the year Penghapusbukuan kredit (150.216) (163.269) (18.641) - (1.313) (946) Loans written-off

Saldo akhir tahun 204.841 237.407 30.160 3.027 1.793 3.047 Balance at end of year

Penurunan nilai individual 4.345 86.206 1.018 305 - 7 Individual impairment Penurunan nilai kolektif 200.496 151.201 29.142 2.722 1.793 3.040 Collective impairment

Jumlah kotor kredit yang secara individual ditentukan sebagai mengalami penurunan nilai Gross amount of loans sebelum dikurangi individually determined to kerugian penurunan be impaired. before deducting nilai atas penilaian any individually assessed secara individual 82.353 588.221 16.031 82.972 - 13 impairment losses











otherwise stated)

187


(vi) Mutasi cadangan berdasarkan jenis kredit yang

diberikan pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut (lanjutan):

(vi) Movements in allowance for impairment losses by type of loans as of September 30, 2018 and December 31, 2017 are as follows (continued):


Modal Program Kerja/ pemerintah/ Konsumsi/ Working Investasi/ Sindikasi/ Karyawan/ Government Consumer Capital Investment Syndicated Employees Programs

Saldo awal tahun 240.710 339.124 76.562 2.338 1.328 4.523 Balance at beginning of year Penyisihan (pembalikan) Provision (reversal) selama tahun berjalan 169.562 156.422 32.001 (1.608) 1.736 1.305 during the year Penghapusbukuan kredit (192.538) (188.432) (59.126) - (1.328) (1.785) Loans written-off

Saldo akhir tahun 217.734 307.114 49.437 730 1.736 4.043 Balance at end of year

Penurunan nilai individual 26.453 132.546 6.843 89 - 15 Individual impairment Penurunan nilai kolektif 191.281 174.568 42.594 641 1.736 4.028 Collective impairment

Jumlah kotor kredit yang secara individual ditentukan sebagai mengalami penurunan nilai Gross amount of loans sebelum dikurangi individually determined to kerugian penurunan be impaired. before deducting nilai atas penilaian any individually assessed secara individual 70.140 445.204 24.517 83.148 - 19 impairment losses

47. RISIKO NILAI TUKAR 47. FOREIGN EXCHANGE RISK

Risiko nilai tukar timbul sebagai akibat adanya

Posisi Devisa Neto (PDN) laporan posisi keuangan konsolidasian dan rekening administratif baik pada sisi aset maupun liabilitas yang berasal dari transaksi produk-produk mata uang asing dengan debitor individual dan perusahaan dan dari perdagangan mata uang asing di pasar uang antar bank. Kegiatan perdagangan mata uang asing meliputi transaksi nilai tukar valuta asing spot, kontrak berjangka valuta asing (forward) dan swap dan derivatif.

Foreign exchange risk arises from Net Open Positions (NOP) in the consolidated statements of financial position and administrative account, both for assets and liabilities, which are derived from foreign currency products transactions with individual and corporate customers and from foreign currency trading on the money markets. Foreign currency trading activities include spot, forward and swap foreign currency contracts and derivatives.

Penerapan Manajemen risiko nilai tukar yang

dijalankan oleh Bank adalah dengan melakukan pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko nilai tukar secara berkala baik secara bankwide maupun parsial. Secara bankwide, bank melakukan pengukuran risiko nilai tukar melalui simulasi value at risk (var) dengan berbagai metode (Variance Covarince & Historical) yang disesuaikan dengan karakteristik transaksi bank.

Implementation of Forex Risk Management in Bank through a measurement, monitoring, and controlling of foreign exchange risk periodically both partial and comprehensive. comprehensively,bank measure foreign exchange risk through value at risk simulation with several methods (Variance Covarince & Historical) and adjusted to characteristic of transactions.











otherwise stated)

188

47. RISIKO NILAI TUKAR (lanjutan) 47. FOREIGN EXCHANGE RISK (continued)

Pemantauan risiko nilai tukar dilakukan melalui pemantauan Posisi Devisa Netto (PDN) dan sebagai bentuk pengendalian risiko nilai tukar, bank membuat limit internal PDN baik untuk neraca maupun secara keseluruhan sebagai bentuk risk tolerance bank dalam menghadapi risiko nilai tukar. Sedangkan, penerapan manajemen risiko nilai tukar bank secara parsial pada aktivitas Treasuri adalah melalui pengukuran & pengendalian budget loss limit & open position untuk setiap transaksi nilai tukar dan sebagai bentuk pemantauan risiko nilai tukar bank melakukan pelaporan transaksi Treasuri sesuai dengan ketentuan secara periodik untuk memastikan bahwa exposure yang timbul oleh pergerakan nilai tukar berada pada batas yang telah ditentukan oleh ketentuan internal Bank dan sesuai dengan ketentuan regulasi Bank Indonesia.

Bank monitor Foreign exchange risk through monitoring of Net Open Position (NOP) and intraday and for a foreign exchange risk control, bank establish internal limit of NOP both on balance sheet and overall as risk tolerance to foreign exchange risk. Meanwhile, Implementation of Forex Risk Management partially on Treasury activities is performed through measurement & control of budget loss limit & open position for every transaction and for monitoring, bank create Treasury transactions Report periodically to ensure that exposure arise from foreign exchange risk is at the limit which has been specified by the internal bank dan Bank Indonesia Regulations.

Menurut Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 17/5/PBI/2015 tanggal 29 Mei 2015 perubahan keempat atas PBI No. 5/13/PBI/2003 tentang Posisi Devisa Neto Bank Umum tanggal 17 Juli 2003, PDN ditetapkan maksimum sebesar 20% dari modal, sedangkan Bank secara internal menetapkan limit posisi devisa neto per valuta asing maksimum sebesar 10% dari modal.

According to the regulation of Bank Indonesia (PBI) No. 17/5/PBI/2015 dated May 29, 2015 on fourth amendment of Bank Indonesia Regulation No. 5/13/PBI/2003 on Net Open Position of Commercial Bank dated July 17, 2003, NOP is set to a maximum of 20% of the capital, while Bank internally sets the limit of net open position for foreign exchange at maximum of 10% of the capital.

PDN secara keseluruhan adalah angka yang merupakan penjumlahan dari nilai absolut untuk jumlah dari selisih bersih aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan untuk setiap valuta asing ditambah dengan selisih bersih aset dan liabilitas baik yang merupakan komitmen maupun kontinjensi dalam rekening administratif untuk setiap valuta asing.

The overall NOP is the sum of the absolute value of the difference between each foreign currency asset and liability on the statement of financial position and the difference between commitments and contingent assets and liabilities in administrative accounts for each foreign currency.

Berikut adalah PDN pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 per mata uang (dalam ekuivalen rupiah) sesuai dengan peraturan Bank Indonesia (tidak diaudit):

Below is the NOP as of September 30, 2018 and December 31, 2017 by currency (in equivalent rupiah) based on Bank Indonesia regulations (unaudited):


Posisi Devisa Aset/ Liabilitas/ Neto/Net Mata Uang Assets Liabilities Open Position Currency

KESELURUHAN (LAPORAN POSISI AGGREGATE (STATEMENT OF KEUANGAN DAN REKENING FINANCIAL POSITION AND ADMINISTRATIF) ADMINISTRATIVE ACCOUNTS)

Dolar Amerika Serikat 601.597 472.853 139.176 United States Dollar Euro Eropa 5.954 295 5.659 European Euro

Dolar Singapura 12.600 5.320 7.280 Singapore Dollar Dolar Australia 2.468 9 2.459 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 89 - 89 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 203 4 199 Japanese Yen

Poundsterling Inggris 1.424 - 1.424 Great Britain Poundsterling Dolar Hong Kong 990 - 990 Hong Kong Dollar Renminbi 239 72 167 Renminbi

Total 157.443 Total











otherwise stated)

189


Berikut adalah PDN pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 per mata uang (dalam ekuivalen rupiah) sesuai dengan peraturan Bank Indonesia (lanjutan):

Below is the NOP as of September 30, 2018 and December 31, 2017 by currency (in equivalent rupiah) based on Bank Indonesia regulations (continued):

Total modal - September 2018 (Catatan 50) 9.849.960 (Note 50)

Rasio PDN (Keseluruhan) 1,60% NOP ratio (Aggregate)


Posisi Devisa Aset/ Liabilitas/ Neto/Net Mata Uang Assets Liabilities Open Position Currency

KESELURUHAN (LAPORAN POSISI AGGREGATE (STATEMENT OF KEUANGAN DAN REKENING FINANCIAL POSITION AND ADMINISTRATIF) ADMINISTRATIVE ACCOUNTS) Dolar Amerika Serikat 2.013.327 1.932.965 80.362 United States Dollar Euro Eropa 17.734 15.554 2.180 European Euro

Dolar Singapura 8.920 10.152 1.232 Singapore Dollar Dolar Australia 2.415 20 2.395 Australian Dollar

Riyal Saudi Arabia 136 - 136 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 176 7 169 Japanese Yen

Poundsterling Inggris 1.917 0 1.917 Great Britain Poundsterling Dolar Hong Kong 892 0 892 Hong Kong Dollar Renminbi 213 138 75 Renminbi

Total 89.358 Total

Total modal - Desember 2017 (Catatan 50) 9.983.958 (Note 50)

Rasio PDN (Keseluruhan) 0,47% NOP ratio (Aggregate)

Risiko mata uang adalah kemungkinan kerugian pendapatan yang timbul dari perubahan kurs valuta asing. Bank mengelola paparan terhadap pengaruh fluktuasi nilai tukar mata uang asing dengan mempertahankan risiko mata uang asing dalam pedoman peraturan yang ada (yakni menjaga Posisi Devisa Neto sesuai dengan peraturan Bank Indonesia).

Foreign currency risk is the probability of loss to earnings arising from changes in foreign exchange rates. The Bank manages exposure to effects of fluctuations in foreign currency exchange rates by maintaining foreign currency exposure within the existing regulatory guidelines (i.e maintaining the Net Open Position based on Bank Indonesia regulations).











otherwise stated)

190


30 September /September 30, 2018

Perubahan Pengaruh ke basis poin/ laporan laba rugi/ Changes in Changes in basis point statement of Income

Dolar Amerika Serikat 0,30% 112.637 United States Dollar 0,35% 940.813

Sensitivitas (tidak diaudit) atas laporan laba rugi konsolidasian merupakan dampak yang diestimasi atas perubahan yang diasumsikan atas perubahan nilai tukar berdasarkan aset dan liabilitas keuangan yang dalam mata uang asing.

The sensitivity (unaudited) of the consolidated statements of income is the estimated effect of the assumed change in foreign exchange rates on income, based on foreign currency denominated assets and liabilities.

Pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, dampak atas perubahan nilai tukar dari mata uang lainnya seperti Poundsterling Inggris, Euro Eropa, Yen Jepang, Dolar Singapura, Dolar Australia dan Dolar Hong Kong tidak material.

As of September 30, 2018 and December 31, 2017, the effect of fluctuations in exchange rates of other currencies, such as Great Britain Poundsterling, European Euro, Japanese Yen, Singapore Dollar, Australian Dollar and Hong Kong Dollar was not material.

48. RISIKO LIKUIDITAS 48. LIQUIDITY RISK

Risiko terjadinya kerugian yang merupakan akibat dari adanya kesenjangan antara sumber pendanaan yang pada umumnya berjangka pendek dan aktiva yang pada umumnya berjangka panjang. Besar kecilnya risiko likuiditas ditentukan antara lain:

The risk of loss resulting from the gap between short-term funding and long-term assets. The size of the liquidity risk is determined, i.e:

a. Kecermatan dalam perencanaan arus kas atau arus dana berdasarkan prediksi pembiayaan dan prediksi pertumbuhan dana, termasuk mencermati tingkat fluktuasi dana;

a. Accuracy in cash flow or flow of fund planning based on financing and fund growth prediction, include observe the fund rate volatility;

b. Ketepatan dalam mengatur struktur dana termasuk kecukupan dana;

b. The precision in managing the fund structure, including the adequacy of funding;

c. Ketersediaan aset yang siap dikonversikan

menjadi kas; c. The availability of asset that is ready to be

converted into cash;

d. Kemampuan menciptakan akses ke pasar antar bank atau sumber dana lainnya, termasuk fasilitas lender of last resort.

d. Ability to create access to the interbank market or other funding sources, including the lender of last resort facilities.

Apabila kesenjangan tersebut cukup besar maka

akan menurunkan kemampuan Bank dan entitas anak untuk memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo. Oleh karena itu untuk mengantisipasi terjadinya risiko likuiditas, maka diperlukan manajemen likuiditas, yang merupakan bagian dari pengelolaan liabilitas.

If the gap is large enough it will reduce the Bank‟s and subsidiaries‟ ability to meet its liabilities at maturity. Therefore, liquidity management is needed to anticipate liquidity risk, which is a part of the management liability.

Kebijakan likuiditas Bank dan entitas anak ditujukan untuk memastikan bahwa kebutuhan dana dapat dipenuhi, baik untuk membayar deposito pada saat jatuh tempo atau untuk memenuhi fasilitas kredit yang belum digunakan.

The Bank‟s and subsidiaries‟ liquidity policies are aimed to ensuring that fund requirements can be fulfilled, either to pay time deposits at maturity or to fulfill unused loan facility.











otherwise stated)

191

48. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) 48. LIQUIDITY RISK (continued)

Pengelolaan dan pemantauan posisi likuiditas Bank berada dalam tanggung jawab Bagian Manajemen ALM & Likuiditas di Divisi Treasury sedangkan pengukuran serta analisa terhadap kondisi likuiditas menjadi tugas Divisi Manajemen Risiko diantaranya stress test likuiditas berdasarkan tiga skenario dan pembuatan profil risiko yang terkait risiko likuiditas.

Managing and monitoring the Bank‟s and subsidiaries‟ liquidity position is the responsibility of the Liquidity section of the Treasury Division while measuring and analysing on liquidity condition is the responsibility of the Risk Management Division include liquidity stress test based on three scenarios and preparing risk profile related to liquidity risk.

Pengelolaan kelebihan dana likuiditas yang tidak terserap penyaluran kredit, teroptimalisasi melalui pengelolaan treasury.

Managing the excess of liquidity fund, which are not absorbed by loans, disbursement will be optimized through managing treasury.

Sebagian besar kelebihan dana likuiditas tersalurkan melalui instrumen-instrumen yang berjangka pendek dan aman. Umumnya, kondisi likuiditas bank terjaga baik dimana penarikan dana nasabah dapat terpenuhi sekaligus kelebihan dana teroptimalkan dengan imbal hasil yang optimal.

Most of the excess of liquidity will be placed in short-term and secured instruments. In general, the Bank‟s liquidity condition is well maintained where the customers withdrawal can be fulfilled while the excess fund can be optimized with optimum return.

Sumber dana dan waktu jatuh tempo deposito dikelola untuk menghindari adanya dana yang idle dan menentukan jumlah serta instrumen aset likuid yang tepat untuk menjamin tingkat likuiditas yang terkendali secara terus menerus.

Sources of funds and maturity dates of time deposits are managed to avoid idle funds and determine the appropriate liquidity level and liquid asset instrument to ensure a sustainable liquidity level.

Tabel berikut ini menggambarkan analisis jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan Bank dan entitas anak dihitung berdasarkan sisa periode jatuh tempo kontrak pada tanggal laporan posisi keuangan:

The following tables illustrate the maturity profile analysis of the Bank‟s and subsidiaries‟ financial assets and liabilities according to their remaining maturity period at the consolidated statement of financial position date:


Nilai tercatat/

Carrying

value

Tidak

mempunyai

tanggal jatuh

tempo

kontraktual/

No contractual

maturity

Sampai

dengan 1

bulan/

Up to

1 month

Lebih dari 1

sampai 3

bulan/

More than 1 to

3 months

Lebih dari 3

sampai 12

bulan/

More than 3 to

12 months

Lebih dari 1

sampai 2

tahun/

More than 1

to 2 years

Lebih dari 2

sampai 5

tahun/

More than 2

to 5 years

Lebih dari 5

tahun/

More than

5 years

ASET ASSETS

Kas 1.574.658 1.574.658 - - - - - - Cash

Giro pada Current accounts with

Bank Indonesia 4.473.588 - 4.473.588 - - - - - Bank Indonesia

Giro pada bank Current accounts with

lain – neto 169.345 - 169.345 - - - - - other banks - net

Penempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan Indonesia and

bank lain - neto 13.229.679 - 10.656.110 - 2.573.569 - - - other bank – net

Tagihan Derivatif 13 13 - - - - - - Derivative Receivable

Efek-efek yang dibeli dengan marketables securities

janji dijual kembali (reverse repo)3.230.555 - 2.724.315 88.660 417.580 - - - under agreements

Marketable securities -

Surat berharga - bruto 6.936.088 - 1.419.110 518.955 1.889.713 1.427.570 848.348 832.392 gross

Wesel ekspor dan Bills and

tagihan lainnya 37.041 - 19.709 16.198 1.134 - - - other receivables

Kredit yang diberikan - net 74.096.133 - 2.726.121 906.199 6.515.031 3.999.497 14.859.598 45.089.687 Loans - nett Pembiayaan syariah - net 4.170.005 - 119.076 2.581 284.424 239.189 844.622 2.680.113 Sharia financing – nett Acceptance receivables - Tagihan akseptasi - bruto 83.563 - 24.233 57.521 1.809 - - - gross

Investments in shares -

Penyertaan saham - neto 40.821 40.821 - - - - - - net

Bunga yang masih

akan diterima 720.881 - 720.881 - - - - - Interest receivables

Aset lain-lain - neto*) 30.295 30.295 - - - - - - Other assets - net*)

Total 108.792.665 1.645.787 23.052.488 1.590.114 11.683.260 5.666.256 16.552.568 48.602.192 Total











otherwise stated)

192



Nilai tercatat/

Carrying

value

Tidak

mempunyai

tanggal jatuh

tempo

kontraktual/

No contractual

maturity

Sampai

dengan 1

bulan/

Up to

1 month

Lebih dari 1

sampai 3

bulan/

More than 1 to

3 months

Lebih dari 3

sampai 12

bulan/

More than 3 to

12 months

Lebih dari 1

sampai 2

tahun/

More than 1

to 2 years

Lebih dari 2

sampai 5

tahun/

More than 2

to 5 years

Lebih dari 5

tahun/

More than

5 years

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 624.193 624.193 - - - - - - Obligations due immediately

Simpanan nasabah 84.301.067 43.652.927 18.564.146 9.753.500 9.342.003 2.874.175 114.316 - Deposits from customers

Deposits from customers-

Simpanan nasabah syariah 292.931 292.931 - - - - - - sharia

Simpanan dari bank lain 3.387.128 - 2.686.930 82.784 301.862 161.544 154.008 - Deposits from other banks

Liabilitas derivatif 4 4 - - - - - - Derivative payable

Marketable securities

Efek-efek yang dijual dengan sold under agreement

janji dibeli kembali (repo) - - - - - - - - to repurchase

Liabilitas akseptasi 83.563 - 24.233 57.521 1.809 - - - Acceptances payable

Efek hutang yang Debt securities

diterbitkan - neto 3.243.160 - - - - - 1.551.272 1.691.888 issued – net

Pinjaman yang diterima 4.404.428 - 29.844 308.394 39.792 2.003.492 1.747.306 275.600 Borrowings

Bunga yang masih

harus dibayar 145.399 - 145.399 - - - - - Interest payables

Liabilitas lain-lain 604.444 604.444 - - - - - - Other liabilities

97.086.317 45.174.499 21.450.552 10.202.199 9.685.466 5.039.211 3.566.902 1.967.488

Perbedaan jatuh tempo 11.706.347 (43.528.712) 1.601.935 (8.612.085) 1.997.794 627.045 12.985.666 46.634.704 Maturity gap



Nilai tercatat/

Carrying

value

Tidak

mempunyai

tanggal jatuh

tempo

kontraktual/

No contractual

maturity

Sampai

dengan 1

bulan/

Up to

1 month

Lebih dari 1

sampai 3

bulan/

More than 1 to

3 months

Lebih dari 3

sampai 12

bulan/

More than 3 to

12 months

Lebih dari 1

sampai 2

tahun/

More than 1

to 2 years

Lebih dari 2

sampai 5

tahun/

More than 2

to 5 years

Lebih dari 5

tahun/

More than

5 years

ASET ASSETS

Kas 2.513.053 2.513.053 - - - - - - Cash

Giro pada Current accounts with

Bank Indonesia 5.846.111 - 5.846.111 - - - - - Bank Indonesia

Giro pada bank Current accounts with

lain – neto 690.065 - 690.065 - - - - - other banks - net

Penempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan Indonesia and

bank lain - neto 17.689.162 - 17.615.434 - 73.728 - - - other bank – net

Tagihan Derivatif 1 - - 1 - - - - Derivative Receivable

Efek-efek yang dibeli dengan marketables securities

janji dijual kembali (reverse repo) 325.150 - 119.558 - 205.592 - - - under agreements

Marketable securities -

Surat berharga - bruto 7.712.506 554.123 560.761 1.246.008 1.439.119 1.048.255 1.563.148 1.301.092 gross

Wesel ekspor dan Bills and

tagihan lainnya 82.864 - 10.301 71.211 1.352 - - - other receivables

Kredit yang diberikan - net 70.454.374 - 2.128.778 2.037.723 4.422.784 3.159.788 16.120.649 42.584.652 Loans - nett Pembiayaan syariah - net 4.360.981 - - 11.953 210.120 204.970 663.284 3.270.654 Sharia financing – nett Acceptance receivables - Tagihan akseptasi - bruto 47.409 - 18.259 29.097 53 - - - gross

Investments in shares -

Penyertaan saham - neto 30.681 30.681 - - - - - - net

Bunga yang masih

akan diterima 675.727 - 675.727 - - - - - Interest receivables

Aset lain-lain - neto*) 41.122 41.122 - - - - - - Other assets - net*)

Total 110.469.206 3.138.979 27.664.994 3.395.993 6.352.748 4.413.013 18.347.081 47.156.398 Total











otherwise stated)

193



Nilai tercatat/

Carrying

value

Tidak

mempunyai

tanggal jatuh

tempo

kontraktual/

No contractual

maturity

Sampai

dengan 1

bulan/

Up to

1 month

Lebih dari 1

sampai 3

bulan/

More than 1 to

3 months

Lebih dari 3

sampai 12

bulan/

More than 3 to

12 months

Lebih dari 1

sampai 2

tahun/

More than 1

to 2 years

Lebih dari 2

sampai 5

tahun/

More than 2

to 5 years

Lebih dari 5

tahun/

More than

5 years

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 1.925.397 - 1.925.397 - - - - - Obligations due immediately

Simpanan nasabah 81.222.167 - 57.108.095 - 20.801.791 3.312.281 - - Deposits from customers

Deposits from customers-

Simpanan nasabah syariah 388.862 - 388.862 - - - - - sharia

Simpanan dari bank lain 5.670.067 - 3.766.260 43.219 1.661.806 198.782 - -

Deposits from other banks

Liabilitas derivatif 88 - - 88 - - - - Derivative payable

Marketable securities

Efek-efek yang dijual dengan sold under agreement

janji dibeli kembali (repo) 770.578 - 770.578 - - - - - to repurchase

Liabilitas akseptasi 47.409 - 18.259 29.097 53 - - - Acceptances payable

Efek hutang yang Debt securities

diterbitkan - neto 3.804.479 - - 2.312.000 - - 716.390 776.089 issued – net

Pinjaman yang diterima 2.677.694 - - 49.309 2.031.971 90.858 505.556 - Borrowings

Bunga yang masih

harus dibayar 199.370 199.370 - - - - - - Interest payables

Liabilitas lain-lain 735.962 735.962 - - - - - - Other liabilities

97.442.073 935.332 63.977.451 2.433.713 24.495.621 3.601.921 1.221.946 776.089

Perbedaan jatuh tempo 11.037.161 2.203.647 (36.312.457 ) 962.280 (18.142.873) 811.092 16.514.213 45.001.259 Maturity gap


Tabel di bawah ini merangkum profil jatuh tempo liabilitas keuangan Bank dan entitas anak pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 berdasarkan pada pembayaran kontraktual yang tidak didiskonto (tidak diaudit):

The table below summarizes the maturity profile of the Bank and subsidiaries financial liabilities as of September 30, 2018 and December 31, 2017 based on undiscounted contractual payments (unaudited):


Lebih dari Lebih dari 1 Bulan 3 Bulan sampai sampai 3 Bulan/ 12 Bulan/ Lebih dari Pada More than More than 12 Bulan/ permintaan/ 1 Bulan/ 1Month to 3 Months to More than Total On demand 1Month 3Months 12 Months 12 Months

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera 624.193 624.193 - - - - Liabilities due immediately Simpanan dari nasabah 84.593.998 43.945.858 18.564.146 9.753.500 9.342.003 2.988.491 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 3.387.128 - 2.686.930 82.784 301.862 315.552 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji dibeli sold under agreements kembali - - - - - - to repurchase Liabilitas akseptasi 83.563 - 24.233 57.521 1.809 - Acceptances payable Kewajiban derivatif 4 4 - - - - Derivative payable Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto 3.243.160 - - - - 3.243.160 issued - net Pinjaman yang diterima 4.404.428 - 29.844 308.394 39.792 4.026.398 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar 145.399 145.399 - - - - Interest payables Liabilitas lain-lain 604.444 604.444 - - - - Other liabilities

Total liabilitas keuangan 97.086.317 45.319.898 21.305.153 10.202.199 9.685.466 10.573.601 Total financial liabilities











otherwise stated)

194


Tabel di bawah ini merangkum profil jatuh tempo liabilitas keuangan Bank dan entitas anak pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 berdasarkan pada pembayaran kontraktual yang tidak didiskonto (tidak diaudit): (lanjutan)

The table below summarizes the maturity profile of the Bank and subsidiaries financial liabilities as of September 30, 2018 and December 31, 2017 based on undiscounted contractual payments (unaudited): (continued)


Lebih dari Lebih dari 1 Bulan 3 Bulan sampai sampai 3 Bulan/ 12 Bulan/ Lebih dari Pada More than More than 12 Bulan/ permintaan/ 1 Bulan/ 1Month to 3 Months to More than Total On demand 1Month 3Months 12 Months 12 Months

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera 1.925.397 - 1.925.397 - - - Liabilities due immediately Simpanan dari nasabah 81.615.829 37.470.972 19.696.830 14.950.984 6.100.756 3.396.287 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 5.675.935 3.217.704 550.227 92.578 1.614.215 201.211 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji dibeli sold under agreements kembali 770.578 - 770.578 - - - to repurchase Liabilitas akseptasi 47.409 - 18.259 29.097 53 - Acceptances payable Kewajiban derivatif 88 - - 88 - - Derivative payable Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto 3.804.479 - - 2.312.000 - 1.492.479 issued - net Pinjaman yang diterima 2.677.694 - - 49.309 2.031.971 596.414 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar 199.370 - 199.370 - - - Interest payables Liabilitas lain-lain 735.962 735.962 - - - - Other liabilities

Total liabilitas keuangan 96.457.755 41.424.638 23.160.661 17.434.056 9.746.995 4.691.405 Total financial liabilities

Bank dan entitas anak telah membangun model pengukuran risiko likuiditas untuk mengukur risiko likuiditas dari portofolio aset dan liabilitas Bank berdasarkan skenario normal, spesifik dan krisis secara triwulan dengan proses stress test likuiditas.

The Bank and subsidiaries have developed a liquidity risk measurement model to measure the liquidity risk of the Bank‟s assets and liabilities portfolio, based on normal case, specific case and crisis case scenarios by liquidity stress testing process.

49. RISIKO SUKU BUNGA 49. INTEREST RATE RISK Risiko suku bunga merupakan potensi kerugian

Bank dan entitas anak yang timbul akibat fluktuasi suku bunga pasar yang berlawanan dengan posisi portofolio Bank dan entitas anak.

Interest rate risk is the Bank‟s and subsidiaries‟ potential losses arising from market interest rates fluctuations as opposed to the position of the Bank‟s and subsidiaries‟ portfolios.











otherwise stated)

195

49. RISIKO SUKU BUNGA (lanjutan) 49. INTEREST RATE RISK (continued)

Bank dan entitas anak melakukan pengukuran risiko suku bunga meliputi penilaian risiko suku bunga yang melekat pada aset, kewajiban dan pada posisi off balance sheet; penggunaan konsep

keuangan yang berlaku secara umum dan teknik-teknik manajemen risiko; asumsi dan parameter yang terdokumentasi dan dievaluasi secara berkala; terintegrasi dengan proses manajemen risiko secara rutin baik dari aspek pengambilan keputusan, struktur governance maupun proses alokasi modal internal. Dengan menggunakan metodologi tersebut, Bank dan entitas anak dapat mengidentifikasi risiko suku bunga dari portofolio aset dan kewajiban yang sensitif terhadap perubahan suku bunga serta menentukan besaran risiko terhadap Bank dan entitas anak.

The Bank and subsidiaries conduct measurement of interest rate risk that includes assessing inherent interest rate risk in asset, liabilities and off balance sheet positions; implementation of the generally applicable financial concept and risk management techniques; assumptions and parameters which are documented and evaluated regularly; intergrated with periodic risk management process either from the aspect of decision making, governance structure or internal capital allocation process. By using such methodologies, the Bank can identify interest rate risk of asset and liabilities portofolio that are sensitive to interest rate changes and determine the risk scale for the Bank and subsidiaries.

Tabel di bawah ini menyajikan informasi mengenai tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk aset dan liabilitas keuangan yang penting untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 (tidak diaudit):

The following table presents information on the average annual interest rates for significant financial assets and liabilities for the year ended September 30, 2018 and December 31, 2017 (unaudited):


Mata uang Mata uang asing/ asing/ Rupiah/ Foreign Rupiah/ Foreign

Rupiah currencies Rupiah currencies % % % %

ASET ASSETS Giro pada bank lain 2,26 0,50 2,26 0,50 Current accounts with other banks Penempatan pada bank Indonesia dan Bank Lain 7,15 0,09 4,79 0,71 Placements with other banks Surat berharga 8,24 4,63 8,03 - Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan janji purchased under dijual kembali 0,00 0,00 0,00 0,00 agreement to resale Wesel ekspor dan tagihan lainnya 11,86 - 11,86 4,43 Bills and other receivables Kredit yang diberikan 0,00 0,00 0,00 0,00 Loans LIABILITAS LIABILITIES Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 0,17 0,02 0,17 0,03 Current accounts - - Tabungan 0,40 0,04 0,38 0,04 Savings - - Deposito berjangka 5,49 0,72 6,32 0,68 Time deposits - Simpanan dari bank lain 2,86 - 2,86 0,00 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual dengan janji sold under dibeli kembali (repo) 0,00 0,00 0,00 0,00 agreement to repurchase Pinjaman yang diterima 8,3 - 8,3 0,00 Borrowings Efek hutang yang diterbitkan 10,29 - 10,29 0,00 Debt securities issued



DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 September 2018 dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah,



AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of September 30, 2018 and For the Nine- month Period Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

196


Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank dan entitas anak terhadap risiko tingkat suku bunga (gross) (tidak

diaudit): The following tables summarize the Bank‟s and subsidiaries‟ exposures to the interest rate risk (gross)

(unaudited): 30 September/September 30, 2018

Suku bunga mengambang/ Variable interest rate

Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari 3 bulan tapi 1 tahun tapi 2 tahun tapi 3 tahun tapi 4 tahun tapi tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih dari 1 tahun/ dari 2 tahun/ dari 3 tahun/ dari 4 tahun/ dari 5 tahun/ Tidak Tidak lebih More than More than More than More than More than Lebih dari Suku bunga dikenakan dari 3 bulan/ 3 months but 1 year but 2 years but 3 years but 4 years but 5 tahun/ tetap/ bunga/ Not more than not more than not more than not more than not more than not more than More than Fixed interest Non-interest Total/ 3 months 1 year 2 years 3 years 4 years 5 years 5 years rate bearing Total

Aset Keuangan Financial Assets Kas - - - - - - - - 1.574.658 1.574.658 Cash Giro pada Bank Indonesia 4.473.588 - - - - - - - - 4.473.588 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 169.416 - - - - - - - - 169.416 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia and Indonesia dan bank lain - - - - - - - 13.233.659 - 13.233.659 other banks Surat berharga - - - - - - - 6.936.088 - 6.936.088 Marketable securities Tagihan derivatif - 13 - - - - - - - 13 Derivative receivables Efek-efek yang dibeli Marketable securities purchased dengan janji dijual kembali - - - - - - - 3.230.555 - 3.230.555 with agreement to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya - 37.041 - - - - - - - 37.041 Bills and other receivables Tagihan akseptasi - - - - - - - 83.563 - 83.563 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 4.397 30.793 78.723 124.793 194.325 392.842 4.886.198 68.864.337 - 74.576.408 Loans Pembiayaan syariah - - - - - - - - 5.079.142 5.079.142 Sharia financing Penyertaan saham - - - - - - - - 42.124 42.124 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima - - - - - - - - 720.881 720.881 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - - - - - - 30.295 30.295 Other assets*)

Total aset keuangan 4.647.401 67.847 78.723 124.793 194.325 392,842 4.886.198 92.348.202 7.447.100 110.187.431 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - - - - - 624.193 624.193 Obligations due immediately Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 26.710.707 - - - - - - - - 26.710.707 Current accounts - - Tabungan 16.942.218 - - - - - - - - 16.942.218 Savings- - Deposito berjangka 13.241.571 11.406.010 16.000.561 - - - - - - 40.648.142 Time deposits - Simpanan syariah 292.931 - - - - - - - - 292.931 Customer deposits - sharia Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 111.055 - - - - - - - - 111.055 Current accounts - - Tabungan 321.303 - - - - - - - - 321.303 Savings - - Deposito berjangka 276.158 2.976 1.571.123 - - - - - - 1.930.257 Time deposits - - Interbank call money 1.024.513 - - - - - - - - 1.024.513 Interbank call money - Liabilitas derivatif - - - - - - - - - - Derivative payables Efek-efek yang dijual dengan janji Marketable securities sold under dibeli kembali - - - - - - - - - - agreement to repurchase Liabilitas akseptasi - - - - - - - 83.563 - 83.563 Acceptance payables Efek hutang yang diterbitkan 3.243.160 - - - - - - - - 3.243.160 Debt securities issued Pinjaman yang diterima - - - - - - - 4.404.428 - 4.404.428 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar - - - - - - - - 145.399 145.399 Interest payable Liabilitas lain-lain - - - - - - - - 99.256 99.256 Other liabilities

Total liabilitas keuangan 62.163.616 11.488.986 17.571.684 - - - - 4.487.991 868.848 96.581.125 Total financial liabilities

Total gap repricing suku bunga (57.516.215) (11.421.139) (17.492.961) 124.793 194.325 392.842 4.886.198 87.860.211 6.578.252 13.606.293 Total gap repricing interest rate




DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 30 September 2018 dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah,



AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of September 30, 2018 and For the Nine- month Period Then Ended (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

197


Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank dan entitas anak terhadap risiko tingkat suku bunga (gross) (tidak diaudit) (lanjutan):

The following tables summarize the Bank‟s and subsidiaries‟ exposures to the interest rate risk (gross) (unaudited) (continued):


Suku bunga mengambang/ Variable interest rate

Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari 3 bulan tapi 1 tahun tapi 2 tahun tapi 3 tahun tapi 4 tahun tapi tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih dari 1 tahun/ dari 2 tahun/ dari 3 tahun/ dari 4 tahun/ dari 5 tahun/ Tidak Tidak lebih More than More than More than More than More than Lebih dari Suku bunga dikenakan dari 3 bulan/ 3 months but 1 year but 2 years but 3 years but 4 years but 5 tahun/ tetap/ bunga/ Not more than not more than not more than not more than not more than not more than More than Fixed interest Non-interest Total/

3 months 1 year 2 years 3 years 4 years 5 years 5 years rate bearing Total

Aset Keuangan Financial Assets Kas - - - - - - - - 2.513.053 2.513.053 Cash Giro pada Bank Indonesia 5.846.111 - - - - - - - - 5.846.111 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 690.136 - - - - - - - - 690.136 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia and Indonesia dan bank lain - - - - - - - 17.698.804 - 17.698.804 other banks Surat berharga - - - - - - - 7.712.506 - 7.712.506 Marketable securities Tagihan derivatif 1 - - - - - - - - 1 Derivative receivables

Efek-efek yang dibeli Marketable securities purchased dengan janji dijual kembali 119.558 205.592 - - - - - - - 325.150 with agreement to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya 81.512 1.352 - - - - - - - 82.864 Bills and other receivables Tagihan akseptasi 47.356 53 - - - - - - - 47.409 Acceptances receivable Kredit yang diberikan 8.067 27.652 118.073 133.884 173.481 621.704 4.591.738 65.360.569 - 71.035.168 Loans Pembiayaan syariah - - - - - - - - 5.416.554 5.416.554 Sharia financing Penyertaan saham - - - - - - - - 31.984 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima - - - - - - - - 675.727 675.727 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - - - - - - 41.122 41.122 Other assets*)

Total aset keuangan 6.792.741 234.649 118.073 133.884 173.481 621.704 4.591.738 90.771.879 8.678.440 112.116.589 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Liabilitas segera - - - - - - - - 1.925.397 1.925.397 Obligations due immediately Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 19.716.999 - - - - - - - - 19.716.999 Current accounts - - Tabungan 17.753.973 - - - - - - - - 17.753.973 Savings- - Deposito berjangka 34.396.459 6.042.455 3.312.281 - - - - - - 43.751.195 Time deposits - Simpanan syariah - - - - - - - - 388.862 388.862 Customer deposits - sharia Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 167.043 - - - - - - - - 167.043 Current accounts - - Tabungan 340.161 - - - - - - - - 340.161 Savings - - Deposito berjangka 552.056 1.774.349 129.458 - - - - - - 2.455.863 Time deposits - - Interbank call money 2.707.000 - - - - - - - - 2.707.000 Interbank call money - Liabilitas derivatif 88 - - - - - - - - 88 Derivative payables Efek-efek yang dijual dengan janji Marketable securities sold under dibeli kembali 770.578 - - - - - - - - 770.578 agreement to repurchase Liabilitas akseptasi 47.356 53 - - - - - - - 47.409 Acceptance payables Efek hutang yang diterbitkan - - - - - - - 4.799.465 - 4.799.465 Debt securities issued Pinjaman yang diterima - - - - - - - 2.304.126 373.568 2.677.694 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar - - - - - - - - 199.370 199.370 Interest payable Liabilitas lain-lain - - - - - - - - 735.962 735.962 Other liabilities

Total liabilitas keuangan 76.451.713 7.816.857 3.441.739 - - - - 7.103.591 3.623.159 98.437.059 Total financial liabilities

Total gap repricing suku bunga (69.658.972) (7.582.208) (3.323.666) 133.884 173.481 621.704 4.591.738 83.668.288 5.055.281 13.679.530 Total gap repricing interest rate












otherwise stated)

198


i. Risiko tingkat suku bunga i. Interest rate risk

Analisis sensitivitas untuk beberapa faktor pasar menunjukkan bagaimana laba rugi dan ekuitas dapat dipengaruhi oleh perubahan dari beberapa faktor risiko sesuai dengan tabel dibawah ini. Secara umum, sensitivitas diestimasi dengan membandingkan suatu nilai awal ke nilai tertentu setelah perubahan tertentu dari faktor pasar, dengan mengasumsikan seluruh variabel lainnya tetap. Sensitivitas atas laporan laba rugi merupakan efek atas perubahan estimasi suku bunga atas laba rugi untuk suatu periode, berdasarkan nilai suku bunga mengambang atas aset dan liabilitas yang diperdagangkan dan tidak diperdagangkan yang dimiliki Bank dan entitas anak. Analisis sensitivitas atas laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dihitung dengan menilai kembali perubahan estimasi suku bunga tetap atas aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Jumlah sensitivitas atas laporan laba rugi komprehensif konsolidasian didasarkan pada asumsi bahwa terdapat perubahan paralel dalam kurva penghasilan.

Sensitivity analysis for several market factors showing how profit or loss and equity could be affected by changes in the relevant risk factor are in the following tables below. In general, sensitivity is estimated by comparing an initial value to the value derived after a specified change in the market factor, assuming all other variables are constant. The sensitivity of the statement of income is the effect of the assumed changes in interest rates on the profit or loss for a period, based on the floating rate trading and non-trading financial assets and liabilities held by the Bank and subsidiaries. The sensitivity of the consolidated statement of comprehensive income is calculated by revaluing fixed rate available-for-sale financial assets for the effects of the assumed changes in interest rates. The total sensitivity of the consolidated statement of comprehensive income is based on the assumption that there are parallel shifts in the yield curve.

Tabel di bawah ini menunjukkan sensitivitas dari laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Bank dan entitas anak terhadap kemungkinan perubahan wajar atas suku bunga untuk aset dan liabilitas keuangan dengan suku bunga tetap pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 (tidak diaudit):

The table below demonstrates the sensitivity of the Bank‟s and subsidiaries‟ consolidated statement of income and statement of comprehensive income to reasonably possible changes in interest rates for fixed rate financial assets and liabilities as of September 30, 2018 and December 31, 2017 (unaudited):


Dampak ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebelum pajak/ Impact to the consolidated Perubahan basis statement poin/Change of comprehensive in basis point income before tax

Rupiah +125 (677.628) Rupiah +50 (271.051) -50 271.051 -125 677.628

Valas +125 (13.479) Foreign currency +50 (5.392) -50 5.392

-125 13.479











otherwise stated)

199


i. Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) i. Interest rate risk (continued)

Tabel di bawah ini menunjukkan sensitivitas dari laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Bank dan entitas anak terhadap kemungkinan perubahan wajar atas suku bunga untuk aset dan liabilitas keuangan dengan suku bunga tetap pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 (tidak diaudit) (lanjutan):

The table below demonstrates the sensitivity of the Bank‟s and subsidiaries‟ consolidated statement of income and statement of comprehensive income to reasonably possible changes in interest rates for fixed rate financial assets and liabilities as of September 30, 2018 and December 31, 2017 (unaudited) (continued):


Dampak ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebelum pajak/ Impact to the consolidated Perubahan basis statement poin/Change of comprehensive in basis point income before tax

Rupiah +125 (677.628) Rupiah +50 (271.051) -50 271.051

-125 677.628

Valas +125 (13.479) Foreign currency +50 (5.392) -50 5.392

-125 13.479

50. RISIKO OPERASIONAL 50. OPERATIONAL RISK

Risiko operasional adalah risiko akibat

ketidakcukupan dan atau/ tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem, dan/ atau adanya kejadian – kejadian eksternal yang mempengaruhi operasional Bank.

Operational risk is the risk due to the inadequacy and / or non-functioning of internal processes, human error, system failure, and / or the existence of external events affecting the Bank's operations.

Sebagai wujud pelaksanaan proses terhadap risiko operasional yang mungkin terjadi, Bank telah mengembangkan suatu sistem dengan menggunakan metodologi pengukuran sendiri, menggunakan tools Risk Control Self Assessment (RCSA) yang dilakukan oleh masing-masing risk taking unit, melakukan penilaian terhadap terhadap indikator-indikator utama (Key Risk Indicator) Bank yang digunakan sebagai early warning system serta wajib melaporkan timbulnya kerugian/potensi kerugian yang timbul akibat risiko operasional dalam tools Lost Event Database (LED). Keseluruhan proses dimaksud merupakan upaya guna meningkatkan risk awareness terhadap potensi-potensi risiko yang dihadapi oleh Bank dan sebagai pedoman bagi manajemen guna melakukan pengendalian dan mitigasi terhadap dampak risiko yang timbul.

As a possible implementation of the process of operational risks, the Bank has developed a system using its own measurement methodology, using Risk Control Self Assessment (RCSA) tools performed by each risk taking unit, assessing key indicators ( Key Risk Indicator) Bank used as early warning system and must report loss / potential loss arising from operational risk in Lost Event Database (LED) tools. The whole process referred to is an effort to increase risk awareness to the potential risks faced by the Bank and as a guide for management to control and mitigate the impact of risks arising.











otherwise stated)

200

50. RISIKO OPERASIONAL (lanjutan) 50. OPERATIONAL RISK (continued)

Sebagai bentuk kecukupan penerapan manajemen risiko, Bank menerapkan proses manajemen risiko sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 18/POJK.03/2016 Tanggal 16 Maret 2016 Tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum diantaranya melakukan pengkajian atas produk dan/atau aktivitas baru atau pengembangan yang meningkatkan profil risiko produk dan/atau aktivitas Bank.

As a form of the adequacy of risk management implementation, the Bank implements a risk management process in accordance with the Financial Services Authority Regulation Number 18 / POJK.03 / 2016 dated March 16, 2016 Concerning the Implementation of Risk Management for Commercial Banks among others undertaking an assessment of new products and / or activities or increase the risk profile of the Bank's product and / or activity.

Bank telah melakukan perhitungan beban modal risiko operasional berdasarkan Basel Committee on Banking Supevision dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 11/POJK.03/2016 Tanggal 29 Januari 2016 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum. Berdasarkan ketentuan tersebut, Bank dalam melakukan perhitungan ATMR risiko operasional menggunakan menggunakan Pendekatan Indikator Dasar (Basic Indicator Approach). Bank dan entitas anak menggunakan metodologi pendekatan Basic Indicator dan saat ini masih dalam proses pengembangan dengan metode yang lebih kompleks.

The Bank has calculated the operational risk capital charge under the Basel Committee on Banking Supervision and the Financial Services Authority Regulation Number 11 / POJK.03 / 2016 dated January 29, 2016 regarding the Minimum Capital Requirement for Commercial Banks. Based on these provisions, the Bank performs operational risk Risk calculations using the Basic Indicator Approach. The Bank and its subsidiaries use the methodology of the Basic Indicator approach and are currently in a more complex development process method.

Bank memiliki Business Continuity Management (BCM) yaitu proses manajemen atau protocol terpadu dan menyeluruh untuk memastikan kelangsungan operasional Bank dalam menjalani bisnis dan melayani nasabah, diantaranya melakukan review secara berkala Business Impact Analysis (BIA), Penilaian risiko operasional yang terjadi dalam operasional Bank, strategi pemulihan yang dijalankan Bank untuk setiap bentuk gangguan yang terjadi, dokumentasi antara lain rencana pemulihan bencana dan rencana contingency dan pengujian berkala. Ruang lingkup BCM terdiri dari Business Continuity Plan (BCP) sebagai prosedur kelangsungan usaha Bank dan entitas anak serta Emergency Response Plan (ERP) sebagai prosedur tanggap darurat bencana dalam rangka penyelamatan data dan asset serta Disaster Recovery Plan (DRP) sebagai prosedur kelangsungan sistem dan infrastruktur pendukung Teknologi Informasi dan terus disempurnakan serta disesuaikan dengan perkembangan bisnis dan sistem yang dimiliki Bank dan entitas anak.

The Bank has Business Continuity Management (BCM), a comprehensive and integrated management process or protocol to ensure continuity of Bank operations in business and customer service, including regular review of Business Impact Analysis (BIA), Operational Risk Assessment in Bank Operations, Strategy recovery carried out by the Bank for any form of harassment that occurs, documentation including disaster recovery plans and contingency plans and periodic testing. The scope of BCM consists of Business Continuity Plan (BCP) as a business continuity procedure of Bank and subsidiary and Emergency Response Plan (ERP) as disaster response emergency procedures in order to save data and assets and Disaster Recovery Plan (DRP) as a procedure of continuity of system and infrastructure supporters of Information Technology and continue to be refined and adjusted to the development of business and systems owned by the Bank and its subsidiaries.











otherwise stated)

201

51. MANAJEMEN MODAL DAN RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM

51. CAPITAL MANAGEMENT AND CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR)

Tujuan manajemen permodalan Bank adalah untuk

memastikan bahwa permodalan telah memenuhi persyaratan permodalan dari ketentuan eksternal, sebagai penyangga untuk menyerap kerugian operasional dan kerugian lainnya, sebagai dasar bagi penetapan batas maksimum pemberian kredit, untuk mengevaluasi tingkat kemampuan bank dalam menghasilkan keuntungan dalam memaksimalkan nilai pemegang saham.

The objective of the Bank's capital management is to ensure that capital meets capital requirements of external provisions, as a buffer to absorb operating losses and other losses, as a basis for establishing the maximum crediting limit, to evaluate the bank's ability to generate profits in maximizing shareholder value.

Bank mengatur struktur modal dan membuat

penyesuaian atas perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik risiko kegiatannya. Dalam rangka mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal, Bank melakukan pengukuran tingkat kecukupan modal bank yang dinyatakan dalam rasio kecukupan modal atau capital adequacy ratio (CAR).

The Bank regulates the capital structure and makes adjustments to changes in economic conditions and risk characteristics of its activities. In order to maintain or adjust the capital structure, the Bank measures the level of capital adequacy of banks expressed in the capital adequacy ratio (CAR).

CAR pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 dihitung berdasarkan POJK Nomor 11/POJK.03/2016 tanggal 29 Januari 2016 perihal Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum dimana komponen modal terdiri dari modal inti (modal inti utama/Common Equity Tier 1 dan modal inti tambahan) dan modal pelengkap (Tier 2).

CAR on September 30, 2018 and December 31, 2017 was calculated based on Otoritas Jasa Keuangan Regulation (POJK) No.11/POJK.03/2016 January 29, 2016 regarding Minimum Capital Adequacy Requirement of Commercial Banks concerning the Minimum Capital Requirement for Commercial Banks where capital consist of core capital (Common Equity Tier 1 and additional Tier 1) and supplementary capital (Tier 2).

Penentuan kepatuhan Bank terhadap ketentuan pemenuhan mínimum rasio kecukupan modal yang berlaku berdasarkan pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 11/POJK.03/2016. Adapun Berdasarkan penilaian self-asesement atas profil risiko Bank per 31 Desember 2017 berada pada peringkat Low To Moderate, maka CAR minimum per 31 September 2018 dan 31 Desember 2017 ditetapkan masing-masing sebesar 9% sampai dengan kurang dari 10%.

The determination of the Bank's compliance with the provisions on the fulfillment of the minimum capital adequacy ratio applicable based on the Financial Services Authority (POJK) Regulation no. 11 / POJK.03 / 2016. Based on the Bank's risk assessment as of 31 December 2017, the minimum CAR September 30, 2018 and 31 December 2017 are set at 9% to less than 10% .











otherwise stated)

202

51. MANAJEMEN MODAL DAN RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM (lanjutan)

51. CAPITAL MANAGEMENT AND CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) (continued)

Rasio kewajiban penyediaan modal minimum pada tanggal-tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 (entitas induk) adalah sebagai berikut:

The capital adequacy ratio as of September 30, 2018 and December 31, 2017 (parent entity) are as follows:


Modal Inti (Tier 1) Core Capital (Tier 1) - Modal Inti Utama 8.380.566 8.458.884 Common Equity Tier 1 - - Modal Inti Tambahan - - Additional Tier 1 -

Jumlah modal inti (Tier 1) 8.380.566 8.458.884 Total Core Capital (Tier 1)

Modal Pelengkap (Tier 2) 1.565.464 1.525.074 Suplementary Capital (Tier 2)

Total modal 9.946.030 9.983.958 Total Capital

Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets for untuk Risiko Kredit 45.454.599 42.005.927 Credit Risk Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets for untuk Risiko Operasional 10.267.330 10.267.330 Operational Risk Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Risk Weighted Assets for untuk Risiko Pasar 1.019.604 913.523 Market Risk

Total ATMR 56.741.533 53.186.780 Tota RWA

Rasio CET 1 14,77% 15.90% CET 1 Ratio Rasio Tier 1 14,77% 15.90% Tier 1 Ratio Rasio Tier 2 2,76% 2.87% Tier 2 Ratio Total rasio 17,53% 18.77% Ratio Total

Rasio Minimum Tier 1 6,00 % 6.00% Tier 1 Minimum Ratio Rasio Minimum CET 1 4,50% 4.50% CET 1 Minimum Ratio CAR Minimum berdasarkan Profil Risiko 9,21% 9.19% Minimum CAR Based on Risk Profile

52. MANAJEMEN RISIKO 52. RISK MANAGEMENT

Bank telah mengimplementasikan prosedur

manajemen risiko sesuai dengan POJK NO.18/POJK.03/2016 tanggal 16 Maret 2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum dan SEOJK Nomor 34/SEOJK.03/2016 tanggal 1 September 2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum, sehingga Bank harus mengelola serta melakukan mitigasi risiko sesuai ruang lingkup aktivitas bisnisnya, yaitu risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategis dan risiko kepatuhan.

The Bank has implemented risk management procedures in accordance with the POJK NO.18 / POJK.03 / 2016 dated March 16, 2016 regarding the Implementation of Risk Management for Commercial Banks and SEOJK Number 34 / SEOJK.03 / 2016 dated September 1, 2016 concerning the Application of Risk Management for Commercial Banks , so the Bank must manage and mitigate risks according to the scope of its business activities, namely credit risk, market risk, operational risk, liquidity risk, legal risk, reputation risk, strategic risk and compliance risk.











otherwise stated)

203

52. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 52. RISK MANAGEMENT (continued)

Profil Risiko Risk Profile

Bank dan entitas anak juga membuat profil risiko yang secara garis besar dapat memetakan unit kerja yang memiliki risiko maupun potensi risiko yang menganggu kelangsungan bisnis Bank dan entitas anak serta menggunakan 5 (lima) komposit untuk delapan jenis risiko yang dihadapi Bank dan entitas anak.

The Bank and subsidiaries also prepare a risk profile which is able to map those business units which carry risks as well as the potential risks that affect the Bank‟s and subsidiaries‟ abilities to continue as a going concern and also use five composites for eight types of risk encountered by the Bank and subsidiaries.

Bank dan entitas anak telah membentuk struktur organisasi manajemen risiko yang terpusat dan independen yang memiliki fungsi mengindentifikasi, mengukur, memonitor dan mengelola risiko-risiko dasar dan menetapkan pedoman serta kebijakan risiko.

The Bank and subsidiaries have established an independent and centralized organization structure for risk management which has the function to identify, measure, monitor and maintain basic risk and to set guidelines and risk policy.

Pengungkapan mengenai risiko kredit, risiko nilai tukar, risiko likuiditas, risiko suku bunga, risiko pasar dan risiko operasional telah diungkapkan dalam catatan tersendiri (Catatan 45, 46, 47, 48 dan 49).

The disclosure on credit risk, foreign exchange risk, liquidity risk, interest rate risk, market risk and operational risk has been made in separate notes (Notes 45, 46, 47, 48 and 49).

a. Risiko hukum a. Legal risks

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis dalam bisnis, yang antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung, atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna.

Legal risk is the risk raised by weaknesses in juridicial aspects of the business, which may be caused by legal claims, non-existence of supported regulation or weaknesses in agreements, such as unfulfilled terms and conditions in contracts and binding collateral which is not complete.

Bank dan entitas anak mengelola risiko hukum dengan memastikan seluruh aktivitas dan hubungan kegiatan usaha Bank dan entitas anak dengan pihak ketiga didasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi kepentingan Bank dari segi hukum.

Legal risks are managed by ensuring that all activities and business relationships between the Bank and subsidiaries with third parties are based on rules and conditions which able to protect the Bank‟s and subsidiaries‟ interests from a legal perspective.

b. Risiko reputasi b. Reputational risks

Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bank dan entitas anak atau persepsi negatif terhadap Bank dan entitas anak.

Reputational risk is the risk that is caused by negative publicity related to the business activity of the Bank and subsidiaries or negative perception of the Bank and subsidiaries.

Bank dan entitas anak mengelola risiko reputasi dengan memastikan kesesuaian antara aktivitas kegiatan usaha Bank dan entitas anak bersama-sama dengan aktivitas lain sehingga reputasi Bank dan entitas anak tetap terjaga.

The Bank and subsidiaries manage their reputational risk by ensuring that its business activities are in conformity with its other activities, so as to maintain the Bank‟s and subsidiaries‟ reputation.











otherwise stated)

204

52. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 52. RISK MANAGEMENT (continued)

Profil Risiko (lanjutan) Risk Profile (continued)

c. Risiko strategis c. Strategic risks

Risiko strategis adalah risiko yang antara lain disebabkan adanya penetapan dan pelaksanaan strategi Bank dan entitas anak yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya Bank dan entitas anak terhadap perubahan eksternal.

Strategic risk is the risk that is caused by inappropriate determination and implementation of the Bank and subsidiaries strategy, inappropriate business decisions or being un-responsive to external changes.

Bank dan entitas anak mengelola risiko strategis melalui proses pertimbangan dan pengambilan keputusan setiap kebijakan strategis secara kolektif dan komprehensif oleh Direksi dan Komite-Komite yang telah dibentuk.

The Bank and subsidiaries manage strategic risks through a consideration of, and decision-making process regarding every strategic policy in a collective and comprehensive manner performed by the established the Bank‟s and subsidiaries‟ Directors and Committees.

d. Risiko kepatuhan d. Compliance risks

Risiko kepatuhan adalah risiko yang timbul akibat Bank dan entitas anak tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturan perudang-undangan dan ketentuan yang berlaku, termasuk prinsip syariah bagi bank umum syariah dan Unit Usaha Syariah.

Compliance risk is the risk that rises because Bank and subsidiaries did not comply and/or did not follow the law and regulation, including sharia principle for sharia bank and Sharia Business Unit.

Bank dan entitas anak melaksanakan fungsi kepatuhan meliputi tindakan untuk:

Bank and subsidiaries perform compliance function including:

1. Mewujudkan terlaksananya budaya kepatuhan pada semua tingkatan organisasi dan kegiatan usaha Bank dan entitas anak;

1. To create compliance culture in all level of organitation and Bank‟s and subsidiaries‟ business activities;

2. Mengelola risiko kepatuhan yang dihadapi oleh Bank dan entitas anak; tindakan mengelola risiko kepatuhan dilaksanakan dengan mengacu pada ketentuan Bank Indonesia mengenai Manajemen Risiko Bagi Bank Umum;

2. Manages compliance risk face by the Bank and subsidiaries; managing compliance risk is based on Bank Indonesia‟s regulation about Risk Management for the Bank and subsidiaries;

3. Memastikan agar kebijakan, ketentuan, Sistem, dan prosedur serta kegiatan usaha yang dilakukan oleh Bank telah sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk Prinsip Syariah bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah; dan

3. Ensure policy, regulation, system and procedure, and bank business activities inline with Bank Indonesia‟s regulation and law, including sharia principle for sharia bank and sharia business unit; and

4. Memastikan kepatuhan Bank terhadap komitmen yang dibuat oleh Bank kepada Indonesia dan/atau otoritas pengawas lain yang berwenang.

4. Ensure bank‟s compliance with comitments made by the Bank to Indonesia and/or other monitoring authority.











otherwise stated)

205

53. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM

53. GOVERNMENT GUARANTEE FOR PAYMENT LIABILITY OF COMMERCIAL BANKS

Berdasarkan Keputusan Presiden Republik

Indonesia No. 15 tahun 2004 tentang pengakhiran tugas dan pembubaran BPPN, dinyatakan dalam pasal 8 bahwa dengan diakhirinya tugas dan dibubarkannya BPPN, Program Penjaminan Pemerintah terhadap kewajiban pembayaran bank umum yang semula dilakukan oleh BPPN berdasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 26 tahun 1998 dan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 27 tahun 1998, selanjutnya dilaksanakan oleh Menteri Keuangan melalui Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah (UP3) sebagaimana diatur oleh Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 17 tahun 2004, yang diatur lebih lanjut dengan Keputusan Menteri Keuangan No. 84/KMK.06/2004 tanggal 27 Februari 2004 tentang Perubahan atas Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 179/KMK.017/2000 tentang Syarat, Tatacara dan Ketentuan Pelaksanaan Jaminan Pemerintah terhadap Kewajiban Pembayaran Bank Umum.

Based on Article 8 of the Decision No. 15 year 2004 of the President of the Republic of Indonesia regarding the termination of the role and winding-up of IBRA, the Government Guarantee Program on the obligations of domestic banks, which was originally handled by IBRA based on the Decisions of the President of the Republic of Indonesia No. 26 year 1998 and No. 27 year 1998, shall be handled by the Ministry of Finance, specifically by the Government Guarantee Implementation Unit (Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah) (UP3) as provided in the Decision of the President of the Republic of Indonesia No. 17 year 2004, which was further regulated by the Decision No. 84/KMK.06/2004 dated February 27, 2004 of the Ministry of Finance regarding the Amendment of Decision No. 179/ KMK.017/2000 of the Ministry of Finance on the Terms, Implementing Guidelines, and Conditions of the Government Guarantees on the obligations of commercial banks.

Program Penjaminan Pemerintah melalui UP3

telah berakhir pada tanggal 22 September 2005, sebagaimana dinyatakan dalam Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 68/PMK.05/2005 tanggal 10 Agustus 2005 tentang Perhitungan Dan Pembayaran Premi Program Penjaminan Terhadap Pembayaran Bank Umum untuk periode 1 Juli sampai 21 September 2005. Sebagai pengganti UP3 Pemerintah telah membentuk Lembaga Independen, yaitu Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) berdasarkan Undang-undang Republik Indonesia No. 24 tahun 2004 tanggal 22 September 2004 tentang Lembaga Penjamin Simpanan dimana LPS menjamin dana masyarakat termasuk dana dari bank lain dalam bentuk giro, deposito, sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu.

The Guarantee Program by the Government through UP3 ended on September 22, 2005, as stated in Regulation No. 68/PMK.05/2005 dated August 10, 2005 of the Ministry of Finance concerning the Calculation and Payments of Premium on Guarantee Program from Commercial Banks for the period July 1 to September 21, 2005. To replace UP3, the Indonesia Deposit Insurance Corporation (LPS), which is an independent institution that guarantees public funds including funds from other banks in the form of demand deposits, time deposits, certificates of deposit, savings deposits and/or other equivalent form, was established based on Law of the Republic of Indonesia No. 24 year 2004 dated September 22, 2004.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik

Indonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenai Besarnya Nilai Simpanan yang Dijamin Lembaga Penjaminan Simpanan, jumlah simpanan yang dijamin LPS adalah simpanan sampai dengan Rp2.000 untuk per nasabah per bank.

Based on Government Regulation No. 66 year 2008 dated October 13, 2008 regarding the Amount of Deposit Guaranteed by the Indonesia Deposit Insurance Corporation, the amount of deposit covered by LPS is up to Rp2,000 per depositor per bank.











otherwise stated)

206

53. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM (lanjutan)

53. GOVERNMENT GUARANTEE FOR PAYMENT LIABILITY OF COMMERCIAL BANKS (continued)

Pada tanggal 13 Januari 2009, Pemerintah Republik Indonesia telah mengesahkan Perppu No. 3/2008 menjadi Undang-undang.

On January 13, 2009, the Government of the Republic of Indonesia stipulated Perppu No. 3/2008 to become a law.

Suku bunga penjaminan LPS pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017 masing-masing adalah sebesar 6,50% dan 2,00% untuk simpanan dalam mata uang rupiah, dan masing-masing sebesar 5,75% dan 0,75% untuk simpanan dalam mata uang asing.

LPS interest rates guarantee as of September 30, 2018 and December 31, 2017 were 6,50% and 2,00%, respectively, for deposits in Rupiah and 5,75% and 0.75% for deposits in foreign currencies.

Pada tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2018 dan 31 Desember 2017, Bank telah membayar premi program penjaminan masing-masing sebesar Rp142.293 dan Rp165.700.

The Bank paid a premium on the guarantee program amounting to Rp 142.293 and Rp165.700 for the years ended September 30, 2018 and December 31, 2017, respectively.

54. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN 54. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Perjanjian penyelenggaraan Anjungan Tunai Mandiri (“ATM”) Bersama

a. Joint Automated Teller Machine (“ATM”) agreement

1. Pada tanggal 1 Agustus 2007, Bank mengadakan perjanjian sebagai Issuer Bank dengan PT Rintis Sejahtera. Dalam perjanjian tersebut, Bank akan mendapatkan manfaat jaringan ATM PRIMA di lebih dari 113.204 ATM di seluruh Indonesia. Perjanjian tersebut berlaku sampai dengan tanggal 14 Mei 2019.

1. On August 1, 2007, the Bank entered into a Joint Issuer Bank agreement with PT Rintis Sejahtera. Based on this agreement, the Bank will utilize a joint ATM network of 110,263 ATM units throughout Indonesia. The agreement will due on May14, 2019.

2. Pada tanggal 1 April 2008, Bank

mengadakan perjanjian penyelenggaraan ATM Bersama dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Dalam perjanjian tersebut, Bank akan mendapatkan manfaat jaringan ATM Bersama di lebih dari 78.427 ATM di seluruh Indonesia. Perjanjian tersebut berlaku sampai dengan tanggal 5 Oktober 2019.

2. On April 1, 2008, the Bank entered into a Joint ATM agreement with PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Based on this agreement, the Bank will utilize a joint ATM network of 77,986 ATM units throughout Indonesia. The agreement will due on October 5, 2019.

b. Jasa Bank Pengumpulan Uang Tol b. Collection of Toll Fees

Bank telah mengadakan perikatan

pengumpulan uang tol dengan PT Jasa Marga (Persero) Tbk dan beberapa perusahan pengelola jalan tol lainnya dengan data sebagai berikut:

The Bank has signed an agreements for toll fees collections with PT Jasa Marga (Persero) Tbk and several other companies summarized as follows:

No Kantor Cabang/

Branch Perusahaan/

Company No. Perjanjian/ Agreement No.

Tanggal Perjanjian/ Agreement Date

1 Purbaleunyi PT Jasa Marga (Persero) Tbk

CH.HK08.004dan 001/SK-OPS.PKS/2016

1 Februari / February 1, 2016











otherwise stated)

207

54. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

54. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

b. Jasa Bank Pengumpulan Uang Tol (lanjutan)

b. Collection of Toll Fees (continued)

Berdasarkan perjanjian tersebut pengelola jalan tol memberi kuasa kepada Bank untuk mengambil hasil pendapatan tol dan menyimpannya di rekening pengelola jalan tol pada Bank.

Based on the agreement, the management of the toll roads gives authorization to the Bank to take the toll fees revenue in cash and deposit it in the management‟s account at the Bank.

Masa berlakunya perjanjian sejak perjanjian ditandatangani dan dapat diperpanjang sesuai dengan kesepakatan para pihak.

The validity period of these agreements started since they were signed and can be extended in accordance with the agreements of the parties.

c. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia

c. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with several state-owned enterprises and other institutions in Indonesia

1. Pada tanggal 8 Februari 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Pemerintah Provinsi Jawa Barat, Badan Penyelenggara Jaminan sosial Ketenagakerjaan, Badan Nasional Penempatan dan Perlindungan Tenaga Kerja Indonesia

1. On February 8, 2017 the Bank has signed a Cooperation Agreement with the Government of West Java Province, Labor Social Security Agency, National Agency for Placement and Protection of Indonesian Workers.

Ruang Lingkup kerjasama ini tentang penyaluran Gaji melalui Rekening Pegawai Negeri Sipil/ Prajurit Tentara Nasional Indonesia/ Anggota Kepolisian Negara Republik Indonesia secara terpusat.

The Scope of this cooperation on the distribution of salaries through the account of the Civil Service / Indonesian National Armed Forces / Member of the Indonesian National Police centrally.

2. Pada tanggal 13 Februari 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Kementrian Keungan Republik Indonesia Direktorat Jenderal Perbendaharaan.

2. On February 13, 2017 the Bank has signed a Cooperation Agreement with PT Asabri (Persero).

Ruang Lingkup kerjasama ini tentang penyaluran Gaji melalui Rekening Pegawai Negeri Sipil/ Prajurit Tentara Nasional Indonesia/ Anggota Kepolisian Negara Republik Indonesia secara terpusat.

The scope of this cooperation on pension payments Indonesian National Armed Forces, members of the Indonesian National Police, and Employees of the State Civil Apparatus within the Ministry of Defense and the Indonesian National Police.

3. Pada tanggal 16 Februari 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan PT ASABRI (Persero).


Ruang lingkup kerjasama ini tentang Pembayaran Pensiun Prajurit Tentara Nasional Indonesia, Anggota Kepolisian Negara Republik Indonesia, dan Pegawai Aparatur Sipil Negara di Lingkungan Kementerian Pertahanan dan Kepolisian Negara Republik Indonesia.

The scope of this cooperation on pension payments Indonesian National Armed Forces, members of the Indonesian National Police, and Employees of the State Civil Apparatus within the Ministry of Defense and the Indonesian National Police.











otherwise stated)

208



c. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia (lanjutan)

c. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with several state-owned enterprises and other institutions in Indonesia (continued)

4. Pada tanggal 16 Februari 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan PT ASABRI (Persero).


Ruang lingkup kerjasama ini tentang Pembayaran Manfaat Program Tabungan Hari Tua, Jaminan Kecelakaan Kerja, dan Jaminan Kematian termasuk nilai tunai Iuran pensiun Bagi Prajurit TNI, Anggota Kepolisian Negara Indonesi, dan Pegawai Aparatur Sipi Negara di Lingkungan Kementrian Pertahanan dan Kepolisian Negara Republik Indonesia.

The scope of this cooperation on Benefit Payments Retirement Savings Program, Accident Insurance, and Life Insurance includes the cash value of the pension contribution For Army personnel, Member Indonesi State Police, and Employees of the State Apparatus Sipi in the Environment Ministry of Defense and the Indonesian National Police.

5. Pada tanggal 23 Maret 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Badan Penyelenggara Jaminan sosial Ketenagakerjaan.

5. On March 23, 2017 the Bank has signed a Memorandum of Understanding with Employment Social Security Agency.

Ruang Lingkup kerjasama ini tentang Sinergi dalam rangka kerjasama untuk memberikan Fasilitas Pembiayaan Perumahan Bagi Peserta BPJS Ketenagakerjaan.

The Scope of this cooperation on synergy within the framework of cooperation to provide Housing Finance Facility BPJS Employment Participant.

6. Pada tanggal 27 Maret 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan PT Perikanan Nusantara.

6. On March 27, 2017 the Bank has signed a Memorandum of Understanding with PT Nusantara Fishery.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Jasa dan layanan Perbankan.

The scope of this cooperation on services and banking services.

7. Pada tanggal 3 Maret 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Perusahaan Daerah Air Minum Cilegon Mandiri.

7. On March 3, 2017 Bank has signed a Memorandum of Understanding with the Regional Water Company of Cilegon Mandiri.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Jasa dan layanan Perbankan.


8. Pada tanggal 3 April 2017 Bank telah melakukan penandatangan Nota Kesepahaman dengan PT Sarana Multigriya Finansial.

8. On April 3, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with PT Sarana Multigriya Finansial.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Pemanfaatan Jasa Layanan Bersama.

The scope of this cooperation is about the Utilization of Joint Service.











otherwise stated)

209





9. Pada tanggal 10 April 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Bazis Provinsi DKI Jakarta.

9. On April 10, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with Bazis DKI Jakarta Province.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Penggunaan produk, Jasa dan layanan Perbankan.

The scope of this cooperation concerning the use of Banking products, services and services.

10. Pada tanggal 11 April 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Yayasan al khairiyah Citangkil

10. On 11 April 2017 the Bank has signed a Memorandum of Understanding with the Foundation al khairiyah Citangkil.



11. Pada tanggal 13 April 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Rutan Tahanan Negara Kelas 1 Jakarta Pusat

11. On April 13, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding (MoU) with Central Jakarta First Class Detainee Prison.



12. Pada tanggal 13 April 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Rutan Tahanan Negara Kelas 1 Jakarta Pusat.

12. On April 13, 2017, the Bank has signed a Cooperation Agreement with the Central Jakarta First Class Prisoners Rutan.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan Pembayaran Gaji Karyawan (Payroll Service).

The scope of this cooperation is about Payroll Service.

13. Pada tanggal 8 Mei 2017 Bank telah melakukan penandatangan Nota Kepahaman dengan yayasan Attahiriyah.

13. On May 8, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with the Attahiriyah Foundation.



14. Pada tanggal 17 Mei 2017 Bank telah melakukan penandatangan Nota Kepahaman dengan PT Sunprima Nusantara Pembiayaan

14. On May 17, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with PT Sunprima Nusantara Financing.













otherwise stated)

210





15. Pada tanggal 22 Mei 2017 Bank telah melakukan penadatangan Perjanjian Kerjasama dengan BPJS ketenagakerjaan.

15. On May 22, 2017, the Bank has signed a Cooperation Agreement with BPJS of employment.

Ruang lingkup ini tentang BPJS Ketenagakerjaan Service Point Office.

This scope is about BPJS Employment Service Point Office.

16. Pada tanggal 23 Mei 2017 Bank telah melakukan penadatanganNota Kesepahaman dengan PT Pollux Kemang Superblok.

16. On May 23, 2017, the Bank has entered into a Memorandum of Understanding with PT Pollux Kemang Superblok.



17. Pada tanggal 23 Mei 2017 Bank telah melakukan penadatanganNota Kesepahaman dengan PT Trio Propertindo Jaya.

17. On May 23, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with PT Trio Propertindo Jaya.



18. Pada tanggal 23 Mei 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjsama dengan Perusahaan Daerah Air Minum Cilegon Mandiri.

18. On May 23, 2017, the Bank has signed a Cooperation Agreement with the Regional Water Company of Cilegon Mandiri.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan pembayaran Tagihan Air Minum.

The scope of this cooperation is about the Bill Payment Service

19. Pada tanggal 23 Mei 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Badan Pengawas Pemilihan Umum Provinsi Jawa Barat.

19. On May 23, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with the West Java Election Supervisory Board

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Pemanfaatan Jasa dan Layanan Perbankan.

The scope of this cooperation on the Utilization of Banking Services and Services.

20. Pada tanggal 5 Juni 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Institut Teknologi Bandung.

20. On June 5, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with the Bandung Institute of Technology.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Jasa Layanan Perbankan

The scope of this cooperation is about Banking Services











otherwise stated)

211





21. Pada tanggal 7 Agustus 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Tim Pembina Samsat Jabar-Polda Metro Jaya.

21. On August 7, 2017, the Bank has signed a Cooperation Agreement with Tim Pembina Samsat.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan Pembayaran Pajak Kendaraan Bermotor (PKB), Sumbangan Wajib Dana Kecelakaan Lalu Lintas Jalan (SWDKLLJ) dan Penerimaan Negara Bukan Pajak (PNBP) Pengesahan STNK di Wilayah Hukum Polda Metro Jaya

The Scope of this partnership on Samsat trustees of Polda Metro Jaya Province on Payment Services Motor Vehicle Tax (PKB, Mandatory contribution fund of road traffic accidents (SWDKLLJ), Non Tax Revenue (PNBP), well as the Motor Vehicle Registration and Identification in Polda Metro Jaya Region.

22. Pada tanggal 28 Agustus 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Bapenda Provinsi Jabar.

22. On August 28, 2017, the Bank has signed a Cooperation Agreement with Bapenda West Java Province.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan Pembayaran Pendapatan Daerah Provinsi Jawa Barat melalui Jaringan Kantor dan Jaringan Elektronik bank bjb

The scope of this cooperation is about the Regional Income Payment Service of West Java Province through the Office Network and Electronic Network of banks bjb.

23. Pada tanggal 5 Juli 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Institut Pertanian Bogor

23. On July 5, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with the Bogor Institute of Agriculture.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Jasa dan Layanan Perbankan


24. Pada tanggal 5 September 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Universitas Pendidikan Indonesia

24. On September 5, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with the Indonesian Education University

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Jasa dan Layanan Perbankan


25. Pada tanggal 14 September 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Badan Pengawas Pemilu

25. On September 14, 2017, the Bank has signed a Memorandum of Understanding with the Badan Pengawas Pemilu

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Jasa

dan Layanan Perbankan The scope of this cooperation is about

Banking Services











otherwise stated)

212





26. Pada tanggal 22 November 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan BPJS Kesehatan.

26. On November 22, 2017, the Bank has signed a Cooperation Agreement with BPJS Kesehatan.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Konfirmasi Atas Data Pembiayaan Pelayanan Kesehatan Peserta Jaminan Kesehatan Nasional – Kartu Indonesia Sehat Kepada Fasilitas Kesehatan Yang Bekerjasama Dengan Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Kesehatan.

This scope of cooperation on Confirmation of Health Services Financing Data of National Health Insurance Participants - Healthy Indonesia Card to Health Facility In Collaboration With Social Security Administering Body.

27. Pada tanggal 27 November 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Pusat Pemerintah Indonesia.

27. On November 27, 2017, the Bank has signed a Cooperation Agreement with Pusat Pemerintah Indonesia

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Pengelolaan Dana Investasi Jangka Pendek

The scope of this cooperation is on the Management of Short Term Investment Funds

28. Pada tanggal 7 September 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Perjanjian Kerjasama dengan Kepolisian Negara Republik Indonesia, Kementerian Dalam Negeri Indonesia, dan PT Jasa Raharja.

28. On September 7, 2017, the Bank has signed a Cooperation Agreement with Kepolisian Negara Republik Indonesia, Kementerian Dalam Negeri Indonesia, dan PT Jasa Raharja.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Layanan Samsat Online Nasional untuk Pembayaran Pajak Kendaraan Bermotor,Sumbangan Wajib Dana Kecelakaan Lalu Lintas dan Penerimaan Negara Bukan Pajak Pengesahan Surat Tanda Nomor Kendaraan Bermotor Pada Provinsi Banten,Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta, Provinsi Jawa Barat, Provinsi Jawa Tengah, Provinsi Daerah Istimewa Yogyakarta, Provinsi Jawa Timur, Provinsi Bali.

The scope of this cooperation is on the National Samsat Online Service for Motor Vehicle Tax Payments, Mandatory Donation of Traffic Accident Fund and Non-Tax State Revenue Validation Letter of Vehicle Registration Number in Banten Province, Province of Jakarta Capital Region, West Java Province, Central Java Province, Province of Special Region of Yogyakarta, East Java Province, Bali Province.











otherwise stated)

213





29. Pada tanggal 7 Oktober 2017 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Asosiasi Rumah Sakit Daerah Jawa Barat.

29. On October 7, 2017, the Bank has signed a Memo Of Understanding with Asosiasi

Rumah Sakit Daerah Jawa Barat.

Ruang lingkup kerjasama ini tentang Jasa Layanan Perbankan.


30. Pada tanggal 02 Mei 2018 Bank telah

melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Badan Pengusahaan (BP) Batam.


30. Pada tanggal 02 Mei 2018 Bank telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Badan Pengusahaan (BP) Batam.


31. Pada tanggal 28 Juni 2018 Bank telah

melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Himpunan Kawasan Industri Indonesia (HKI).


31. On Juni 28, 2018, the Bank has signed a Memo Of Understanding with Himpunan Kawasan Industri Indonesia (HKI).


32. Pada tanggal 30 Agustus 2018 Bank telah

melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan PT Kementrian Desa dan Pembangunan daerah Tertinggal dan Transmigrasi.


Layanan Perbankan.

32. On August 30, 2018, the Bank has signed a Memo Of Understanding with Kementrian Desa dan Pembangunan Daerah Tertinggal dan Transmigrasi.


33. Pada tanggal 3 September 2018 Bank

telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan Pimpinan Wilayah Muhammadiyah Jawa Barat.


Layanan Perbankan.

33. On September 3, 2018, the Bank has signed a Memo Of Understanding with Pimpinan Wilayah Muhammadiyah Jawa Barat.


34. Pada tanggal 14 September 2018 Bank

telah melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dengan PT Pegadaian (Persero).


Layanan Perbankan.

34. On September 14, 2018, the Bank has signed a Memo Of Understanding with PT Pegadaian (Persero).












otherwise stated)

214

55. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI

55. REVISED AND ISSUED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

Berikut ini ikhtisar PSAK dan ISAK yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) - IAI yang relevan untuk Bank, namun belum berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasian 31 Desember 2017:

The following summarizes the SFAS and ISAK which were issued by the Financial Accounting Standards Board (FASB) and are relevant to the Bank, but not yet effective to the Bank consolidated financial statements as of December 31, 2017:

a. PSAK 71: Instrumen Keuangan, yang diadopsi dari IFRS 9, berlaku efektif 1 Januari 2020 dengan penerapan dini diperkenankan.

a. SFAS 71: Financial Instruments, adopted from IFRS 9, effective 1 January 2020 with earlier application is permitted.

PSAK ini mengatur klasifikasi dan pengukuran instrumen keuangan berdasarkan karakteristik dari arus kas kontraktual dan model bisnis entitas; metode kerugian kredit ekspektasian untuk penurunan nilai yang menghasilkan informasi yang lebih tepat waktu, relevan dan dimengerti oleh pemakai laporan keuangan; akuntansi untuk lindung nilai yang merefleksikan manajemen risiko entitas lebih baik dengan memperkenalkan persyaratan yang lebih umum berdasarkan pertimbangan manajemen.

This SFAS provides for classification and measurement of financial instruments based on the characteristics of contractual cash flows and business model of the entity; expected credit loss impairment model that resulting information more timely, relevant and understandable to users of financial statements; accounting for hedging that reflect the entity's risk management better by introduce a more general requirements based on management's judgment.

b. PSAK 73: Sewa, yang diadopsi dari IFRS 16, berlaku efektif 1 Januari 2020 dengan penerapan dini diperkenankan untuk entitas yang juga telah menerapkan PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan. PSAK ini menetapkan prinsip pengakuan, pengukuran, penyajian, dan pengungkapan atas sewa dengan memperkenalkan model akuntansi tunggal dengan mensyaratkan untuk mengakui aset hak-guna (right-of-use assets) dan liabilitas sewa. Terdapat 2 pengecualian opsional dalam pengakuan aset dan liabilitas sewa, yakni untuk: (i) sewa jangka-pendek dan (ii) sewa yang aset pendasarnya (underlying assets) bernilai-rendah.

b. SFAS 73: Leases, adopted from IFRS 16, effective 1 January 2020 with earlier application is permitted, but not before an entity applies SFAS 72: Revenue from Contracts with Customers. This SFAS establish the principles of recognition, measurement, presentation, and disclosure of the lease by introducing a single accounting model, with the requirement to recognize the right-of-use assets and liability of the lease; there are 2 optional exclusions in the recognition of the lease assets and liabilities: (i) short-term lease and (ii) lease with low-value underlying assets.

d. Amandemen PSAK 1, ”Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan”, memberikan klarifikasi terkait penerapan persyaratan materialitas, fleksibilitas urutan sistematis catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasian kebijakan akuntansi signifikan. Amandemen PSAK 1 ini juga mengakibatkan amandemen terhadap PSAK (consequential amendment) sebagai berikut: PSAK 3 ”Laporan Keuangan Interim”, PSAK 5 ”Segmen Operasi”, PSAK 60 ”Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, dan PSAK 62 ”Kontrak Asuransi”.

c. Amendment SFAS 1, “Presentation of Financial Statements”, have given clarification regarding materiality, hierarchy flexibility, systematic notes for financial statements and identification of significant accounting policy. Amendment SFAS 1 have impacted other SFAS (consequential amendment) such as: SFAS 3 “Interim Financial Reporting”, SFAS 5 “Operating Segments”, SFAS 60 “Financial Instruments: Disclosures”, and SFAS 62 “Insurance Contract”.











otherwise stated)

215

55. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI

55. REVISED AND ISSUED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

d. PSAK 15 (Penyesuaian 2017): Investasi pada Entias Asosiasi dan Ventura Bersama, berlaku efektif 1 Januari 2018 dengan penerapan dini diperkenankan.

d. PSAK 15 (2017 Improvement): Investments in Associates and Joint Ventures, effective 1 January 2018 with earlier application is permitted.

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pada saat pengakuan awal entitas dapat memilih untuk mengukur investasinya pada nilai wajar atas dasar investasi-per-investasi.

This improvement Clarifies that at initial recognition an entity may elect to measure its investee at fair value on the basis of an investment-by-investment.

e. Amandemen PSAK 62: Kontrak Asuransi tentang Menerapkan PSAK 71 Instrumen Keuangan dengan PSAK 62 Kontrak Asuransi, berlaku efektif 1 Januari 2020.

e. Amendments to SFAS 62: Insurance Contract on Applying PSAK 71 Financial Instruments with SFAS 62 Insurance Contract, effective 1 January 2020.

f. Amandemen PSAK 2: Laporan Arus Kas tentang Prakarsa Pengungkapan*

f. Amendments SFAS 2: Statement of Cash Flow on the Disclosure Initiative*

g. Amandemen PSAK 46: Pajak Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi*

g. Amendments SFAS 46: Income Taxes on the Recognition of Deferred Tax Asset for Unrealized Losses*

* Berlaku efektif 1 Januari 2018 * Effective at 1 January 2018

56. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

56. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen Bank bertanggung jawab penuh terhadap penyusunan laporan keuangan konsolidasian terlampir yang diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi Bank pada tanggal 22 Oktober 2018.

The Management of the Bank is responsible for the preparation of the accompanying consolidated financial statements that were completed and authorized for issue by the Bank‟s Board of Directors on October 22, 2018.

pt bank pembangunan daerah jawa barat dan banten tbk … bpd jawa... · pt bank pembangunan daerah...

Documents