34855

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

Pub

lic D

iscl

osur

e A

utho

rized

@åícåàØmëŠq@ñ_áßþa@@ @قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

Where Is the Wealth of Nations?: Measuring Capital for the 21st century

Copyright©2006 by The International Bank for Reconstruction and Development/The World Bank

This work was originally published bye the World Bank in English as Where is the Wealth of Nations?: Measuring Capital for the 21st Century in 2005. This Arabic translation was arranged by The Emirates Center for Strategic Studies and Research (ECSSR). The Emirates Center for Strategic Studies and Research is responsible for the quality of the translation. In Case of any discrepancies, the original language will govern.

أيـن تكمـن ثـروة الأمـم? قيـاس رأس المـال للقـرن الحـادي : صدر هذا الكتاب في الأصل باللغة الإنجليزية تحت عنوانوأعد هذه الترجمة العربية مركز الإمارات للدراسات والبحوث الاسـتراتيجية, وهـو مـسؤول عـن . 2005م عاوالعشرين هي اللغة التي يعول عليهاوفي حال وجود أي اختلافات, تكون اللغة الأصلية. جودتها .

التنفيـذيين للبنـك المديرينتعود النتائج والتفسيرات والاستنتاجات إلى المؤلفين, وهي لا تعكس بالضرورة وجهات نظر .الدولي أو الحكومات التي يمثلونها

معلومات أخر يتسميات وألا يضمن البنك الدولي دقة البيانات المشمولة في هذا العمل, ولا تعبر الحدود والألوان وال أو عـن تأييـد , خريطة داخل هذا العمل عن أي رأي كان للبنك الدولي فيما يتعلق بالوضع القـانوني لأي أراضيضمن أ

.لتلك الحدود أو عن قبول بهاالكتاب لا يعبر بالضرورة عن وجهة نظر المركزمحتو

للطبعة العربية 2008 لاستراتيجيةمركز الإمارات للدراسات والبحوث ا ©

جميع الحقوق محفوظة 2008الطبعة الأولى

ISBN 978-9948-00-981-8 ةــالنسخة العادي ISBN 978-9948-00-982-5 رةـالنسخة الفاخ

:توجه جميع المراسلات إلى العنوان التالي مركز الإمارات للدراسات والبحوث الاستراتيجية

4567: ب. ص لعربية المتحدةالإمارات ا ـ دولة ظبيوأب

+9712- 4044541: هاتف +9712- 4044542: فاكس

E-mail: pubdis@ecssr.ae Website: http://www.ecssr.ae

í{{{éréi]†{j‰÷]<pç{{vfÖ]æ<l^{{{‰]…‚{×Ö<l]…^{{Úý]<ˆ{{{Ò†Ú

< <

< <

< << << << <

@åícåàØmëŠq@ñ_áßþa@@ @ قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

وليك الدـالبنواشنطن

<í¶Ú<l^‰]…29

< << <

í{éréi]†{j‰÷]<pç{vfÖ]æ<l^{‰]…‚×Ö<l]…^{Úý]<ˆ{Ò†Ú< <

14أنــشئ مركــز الإمــارات للدراســات والبحــوث الاســتراتيجية في , بهدف إعداد البحوث والدراسات الأكاديمية للقضايا 1994مارس /آذار

السياسية والاقتصادية والاجتماعية المتعلقة بدولة الإمارات العربية المتحدة ويسعى المركز لتوفير الوسط الملائـم لتبـادل . ومنطقة الخليج والعالم العربي

الآراء العلمية حول هـذه الموضـوعات; مـن خـلال قيامـه بنـشر الكتـب كما يأمل مركز الإمارات للدراسات . والبحوث وعقد المؤتمرات والندوات

يـة في ال في دفع العمليـة التنمووالبحوث الاستراتيجية أن يسهم بشكل فع .دولة الإمارات العربية المتحدة

يعمل المركز في إطار ثلاثة مجالات هي مجـال البحـوث والدراسـات, ومجال إعداد الكوادر البحثية وتدريبها, ومجال خدمة المجتمع; وذلـك مـن أجل تحقيق أهدافه المتمثلة في تشجيع البحث العلمي النـابع مـن تطلعـات

ورات ـة التطــة, ومتابعــالملتقيات الفكريـم ـع واحتياجاته, وتنظيـالمجتمي ـة, وتبنــداد الدراسـات المـستقبليـة انعكاسـاتها, وإعــة ودراسـالعلمير الكوادر البحثيـة المواطنـة, والاهـتمام بجمـع يـم تطوـج التي تدعـالبرام

البيانات والمعلومات وتوثيقها وتخزينها وتحليلها بالطرق العلميـة الحديثـة, زة الدولة ومؤسـساتها المختلفـة في مجـالات الدراسـات ـأجهوالتعاون مع

.والبحوث العلمية

المحتـويـات 7..............................................................................................................مقدمـة

9.........................................................................................................كلمة شكر 11............................................................... منطقيةخريطة: عن ثروات الأممالبحث

13....................................................................................................موجز تنفيذي 23..................................................................................احتساب الثروة: الجزء الأول

25......................................................تقويم رأس مال الألفية: تقديم: الأولالفصل 47...................................................................ن الثروةتقديرات مخزو: الفصل الثاني 65................................................................................التغيرات في الثروة :الجزء الثاني

67..............................................للادخار الحقيقي التقديرات الحديثة :الثالثالفصل 83................فرضية مضادة لقاعدة هارتويك: أهمية استثمار ريع الموارد:الرابعالفصل 97......... في نصيب الفرد من الثروةالتغيرات: ديناميات السكانأهمية : الخامسالفصل 107............................................................. اختبار الادخار الحقيقي:السادسالفصل 121.........................................................................الثروة والإنتاج والتنمية: الثالثالجزء

: تفسير رأس المال غير الملموس المتبقي:السابعالفصل 123.....................................................................دور رأس المال البشري والمؤسسات

141............................................................................ الثروة والإنتاج:الثامنالفصل 159.................................................................................. التجارب الدولية: الرابعالجزء

161.............................................لبيئية واستخدامها تطوير الحسابات ا:الفصل التاسع 187...............................................................................المصادر والأساليب: الملاحق 221............................................................................................................الهوامش 227..............................................................................................................المراجع

7

ةـمقدم

يطرح هذا الكتاب سؤالا رئيسيا هو والإجابة عليـه سـتتيح الأمم?تكمن ثروةأين : لنا من دون شك القدرة على تكوين فهم أفـضل لآفـاق التنميـة المـستدامة في دول العـالم,

المنـتج, : رأس المـال أنماط ومن ذلك−لتقديرات المتاحة لإجمالي الثروة وتوحي ا. وفرصهاكـما تقـاس ( أن رأس المال البشري وقيمة المؤسسات −والطبيعي, والبشري, والمؤسساتي

وفقا لسيادة القانون, يشكلان الحصة الكبر من الثروة في جميع الدول تقريبا .

ي يـشكل ربـع إجمـالي الثـروة في الـدول ذات ومما يلفت النظر أن رأس المال الطبيعـ. الدخل المنخفض; ومن ثم فإن حصته من الثروة أكبر من حـصة رأس المـال المنـتج منهـا

ويدل هذا على أن توفير إدارة مثلى للمنظومات الإيكولوجيـة والمـوارد الطبيعيـة سـيكون عاملا رئيسيا; لضمان ديمومة عملية التنمية, في الوقت الذي تع مل فيـه هـذه الـدول عـلى

وتجدر الإشارة هنـا . تأسيس بناها التحتية وبناء رأس مالها البشري ورأس مالها المؤسساتي مـن الثـروة الطبيعيـة لتحديدا إلى أن نصيب المراعي والأراضي الصالحة لزراعـة المحاصـي

; الأمر الذي يتطلب تركيزا شديدا عـلى الجهـود ال%70للدول الفقيرة يقرب من إلى راميـة . لمحافظة على نوعية التربة وجودتهاا

إن هذه المقاربة الجديدة لرأس المال تتيح أيضا, مقياسا شـاملا للتغـيرات التـي تطـرأ على الثروة, والتي تمثل مؤشرا أساسيا لاستدامة التنمية; وثمة أمثلـة مهمـة لـدول تعتمـد

وظفت ثرواتها لتعزيز معدلات النمو التـي قد ثرواتها الطبيعية; كبوتسوانا, فاقتصاديا علىحققتها على نحو مثير للاهتمام, وإضافة إلى ذلك, فإن هذا البحث قد خلـص إلى أن قيمـة نصيب الفرد الواحد من رأس المـال الطبيعـي تميـل فعليـا إلى الارتفـاع مـع الـدخل عنـد

ه جمهور البـاحثين, تفحص أوضاع الدول المعنية, وهذا يتناقض والاعتقاد الذي يجمع علي .إن التنمية تفرض بالضرورة استنزاف البيئة: والذي يقول

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

8

ومع ذلك, فإن الأرقام توحي أنه متى تعلق الأمر بنصيب الفرد الواحد فـإن القـسم الأعظم من الدول ذات الدخل المنخفض مـابرح يعـاني التراجـع, مـن حيـث رأس المـال

ذاته يمثل أخبارا سـيئة لا مـن وجهـة نظـر بيئيـة وهذا . الإجمالي معارأس المال الطبيعي و .فحسب, بل من منظور التنمية الأوسع نطاقا كذلك

إن تحقيق النمو يغدو عاملا جوهريـا إذا مـا أرادت الـدول الناميـة بلـوغ الأهـداف وبأي حال من الأحـوال, فـإن النمـو سيـصبح وهمـا . 2015التنموية للألفية بحلول عام

وهـذا . تكز على التنقيب في التربة واستنزاف مـصايد الأسـماك والغابـاتخادعا إن هو ار التـي والموجوداتللأصول الإجمالية "المحافظ"اللازمة لإدارة التقرير يعرض المؤشرات وبدعم من هذه المعلومات, يصبح بإمكان صناع القرار توجيـه . تقوم عليها عملية التنمية

.تدامة لهالمسهذه العملية نحو تحقيق النتائج ا

فرانسوا بورجوينيـون إيان جونسون النائب الأول للرئيس, كبير الخبـراء الاقتصاديين نائب الرئيس, التنمية المستدامة

9

كلمة شكر

كيرك هاملتون, وجيوفاني روتا, وكـاثرين : تولى كتابة هذا البحث فريق ضم كلا منسـعيد . م , وباتريـشيا سـيلفا, وجالينـاتو−بولت, وأنيل ماركانديا, وسـوزيت بيـدروس

وقـد اسـتندت تقـديرات المكونـات . ميري لانج, وليايلا تاجيبيفـا−أوردوبادي, وجلينسوزانا فيريرا, ولينج زهـاو, وبـون لـنج : الفرعية للثروة إلى جهد معلوماتي قام به كل من

.هورتادو−يو, وروبيرتو مارتن

ماريـان ديلـوس : عميقا له منوقد حظي التقرير بملاحظات وتعليقات تعكس فهماأنجليس, وجيلس أتكنسون اللذين قاما بمراجعته, فضلا عـن إسـهامات محـددة قـدمها

. ميلين ديولجروف, وليدفارد جرونيفيت, وبير رايدن

ونحن مدينان بالشكر لزملاء لنا من داخل البنك الـدولي وخارجـه; لمـا قـدموه مـن ا أبو غيـدا, ودان بيلـر, وجـان بوجـو, وجوليـا دين:ملاحظات ذات نفع كبير, ولكل من

بوكنال, وريتشارد دامانيا, وجون ديكسون, وأريك فرنانديز, وألان جيلب, وأليك إيـان , وتريــسي هــارت, وجــيمس كيــث هنكليــف, وجــولين لابــون, وكيــسنيا ججيرشــبير

ننـا ونـود أيـضا, أن نبـدي امتنا. ليفوفسكي, ووليم سوتون, ووالتر فيرجارا, وجيان زي .للدعم المالي الذي قدمته حكومة السويد

11

طة منطقيةيرخ: البحث عن ثروات الأمم

تقديرات الثروة

1الفصل – رأس مـال الألفيـة تقويم: تقديم

لى النتائج, مـع التركيـز نظرة عامة إ . صناع السياسةفيعلى تأثيراتها

2الفصل وصـف –تقديرات مخزون الثـروة

ــائق للأســاليب ــستخدمة والحق الم .المستنبطة

خلـق هل لتغـيرات الثـروة دور في

الرفاه?

ما الأصول الأساسية لخلق الرفاه?

كيف يمكننا قياس الثـروة الـشاملة

في الحسابات القومية?

تطــــوير : 9الفــــصل ــــة ــــسابات البيئي الح

ـــــــــتخدامها –واس .التجارب الدولية

تفسير رأس : 7الفصل المــال غــير الملمــوس

دور رأس المال : المتبقي –البشري والمؤسسات

ال غـير تحليل رأس المـــه الملمــوس إلى مكونات

أهميــة رأس –الفرعيــة .المال البشري

ـــصل ـــديرات : 3الف التقالحديثة للادخار الحقيقـي

ــف– ــين : تعري ــة ب مقارنـــة ـــات الإقليمي المجموع

.والمداخيلية

الثـروة والإنتـاج : 8الفصل ــاه هــو نتيجــة – ــق الرف خل

. من الأصول"محفظة"إدارة تقــديرات الثــروة في هــذا

ؤلف تتيح الفرصة للـربط المبين الأصول وتوليد الـدخل ـــة إحـــلال ـــار قابلي واختب

.المكونات المختلفة للثروة

ــة اســتثمار : 4الفــصل أهميفرضية وقائعية : ريع الموارد

–مضادة لقاعدة هارتويك مـــاذا يحـــدث لمـــستويات الثروة في حال عدم استثمار

ريوع الموارد الطبيعية?

دخـار اختبار الا: 6الفصل ربــط الادخــار –الحقيقــي

والتغـــيرات المـــستقبلية في .الاستهلاك

أهمية ديناميـات : 5الفصل التغــــيرات في : الــــسكان

–نصيب الفرد من الثـروة تحليل التغـيرات في الثـروة

.مع النمو السكاني

13

موجز تنفيذي

; "تقويم رأس المال للألفيـة"بهذا الكتاب يكون البنك الدولي قد نشر ما يمكن تسميته , وغـير المنتجـة, والطبيعيـة−أي التقديرات النقديـة لسلـسلة مـن الأصـول والموجـودات

وعلى الرغم من أن ثمة فجـوات مهمـة مـاتزال . التي تعتمد عليها عملية التنمية−الملموسة دولة مع بداية الألفية إنما يـستهدف ترسـيخ ) 120(قائمة, فإن هذا العرض الشامل للثروة لـ

. فهمنا لصلات الوصل ما بين محصلات التنمية ومستو الثروة وتركيبها

تصورا مهما للدور الذي تؤديه الثروات الطبيعية لـد ) 2( و )1(ويعرض الشكلان باستثناء الدول النفطية التي تزيـد فيهـا العائـدات الريعيـة (الدول ذات الدخل المنخفض

والرسالة المهمة الأولى هنا, ممثلـة بـأن رأس ). من الناتج المحلي الإجمالي% 20لمواردها على المال الطبيعي يشكل نصيبا مهما 1. من إجمالي الثروة; أي أكبر من نصيب رأس المـال المنـتج

ــان ــن أرك ــيا م ــا أساس ــون ركن ــي أن تك ــة ينبغ ــوارد الطبيعي ــوحي أن إدارة الم ــذا ي وه ومع أن تركيبة الثروة الطبيعية في الدول الفقيرة تشدد على الدور . الاستراتيجيات التنموية

ن أصول باطن الأرض وموارد الغابات مـن الأساسي الذي تلعبه الأراضي الزراعية, إلا أ . آخر من إجمالي الثروة الطبيعيةالمواد الخشبية وغير الخشبية تشكل ربعا

)1(الشكل الثروة في الدولحصص إجمالي

2000ذات الدخل المنخفض لعام

)2(الشكل حصص الثروة الطبيعية في الدول

2000ذات الدخل المنخفض لعام

الطبيعيرأس المال 26%

رأس المال المنتج

16%

غير الملموسرأس المال

58% %6مناطق محمية %2 الموارد غير الخشبية

%6 الموارد الخشبية

الأرض باطن أصول 17%

الأراضي المحاصيلية 59%

%10 المراعي

.المؤلفان: مصدر الشكلين.بعاد الدول النفطيةتم است: ملاحظة

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

14

إن الحصة الكبيرة التي تمثلها الموارد الطبيعية من إجمالي الثروة, وتركيبة هـذه المـوارد, الفقـر, ومكافحـة تشكلان حجة قوية تزيد أهمية دور الموارد البيئية في تخفيض مـستويات

.الجوع, وتقليل معدلات وفيات الأطفال

تنطلق التحليلات الواردة في هذا الكتاب من النظرة الشاملة إلى ثروات الأمم الرامية . إلى تحليل الدور الرئيسي الذي تقوم به إدارة الثروة من خـلال الاسـتثمارات والمـدخرات

م الصالح, ويجعل وزارات المالية تـشترك وهو يحلل أيضا, أهمية رأس المال البشري والحك . شاملة تتخذ من الثروات الطبيعية جزءا لا يجتزأ من سياساتها"أجندة"في مهمة صوغ

ويدور هذا الكتاب من حيث تنظيم فصوله حول ثلاثة أسـئلة رئيـسية, وكـل فـصل منها يعالج جانبا معينا من جوانب المعادلة التي تربط الثروة بمـستو الرخـ اء, ويعـرض

وقبـل . النقاط المهمة التي تقف وراء الأرقـام الـواردة فيـه ومـضامين الـسياسات المتبعـةالخوض في القضايا الجوهرية, يـضع الفـصلان الأول والثـاني القـارئ أمـام أبـواب هـذا

. الكتاب, والنتائج التي تم التوصل إليها, والمضامين الرئيسية له

تقديرات الثروة مع التركيز على الآثـار والمـضامين يقدم الفصل الأول نظرة عامة إلىإدارة التنميـة عـلى أنهـا عمليـة تـستهدف مالتي تهم صناع الـسياسة, وهـو يطـرح مفهـو

الأصول والموجودات; وهذه تشتمل على أصـول قابلـة للنـضوب, ولا يمكـن "حافظة"وارد, وثمـة أصـول تحويلها إلى أصول أخر إلا من خلال استثمار العائدات الريعية للمـ

لا دائـماددة, ويمكنهـا أن تـدر دخـأخر تعد من الموارد المتج , وهنـاك مـن التحلـيلات . الاقتصادية ما يمكن أن يكون دليلا للقرارات المتعلقة بالحجم الأمثل لهذه الأصول

وتشير تقديرات الثروة إلى أن الشكل الطاغي لها عالميا هو رأس المال غـير الملمـوس; وعلاوة على هـذا, فـإن . رأس المال البشري ونوعية المؤسسات الرسمية وغير الرسميةأي

نصيب الأصول المنتجة من إجمالي الثروة يعد ثابتا فعليا عبر مجموعات الدخل, مـع زيـادة ويميـل نـصيب رأس . متواضعة في كثافة رأس المال المنتج في الدول ذات الدخل المتوسـط

موجز تنفيذي

15

الي الثروة إلى الانخفاض مع الـدخل, عـلى حـين تتجـه إلى الارتفـاع المال الطبيعي من إجموتنطوي هـذه النقطـة الأخـيرة عـلى معنـى سـليم تمامـا; . حصة رأس المال غير الملموس, وجـودة وخبراتها الأول كذلك, إلا بفضل مهارات شعوبهامفالدول الغنية ليست في المقا

. المؤسسات التي تدعم نشاطاتها الاقتصادية

ويقدم الفصل الثاني تعريفا للقـارئ بالمنهجيـة المتبعـة للخـروج بتقـديرات للثـروة, وقـد اسـتندت تقـديرات الثـروة الإجماليـة . وتفسيرا للأساليب والفرضيات المـستخدمة

ــة ــواردة في هــذا الكتــاب إلى مــزيج مــن المقــاربتين المعــروفتين بالتنازلي ) top-down(ال − انسجاما والنظرية الاقتـصادية الـسائدة −ا إجمالي الثروة أم. )bottom-up( والتصاعدية

ويتم اسـتخلاص قيمـة مخـزون رأس . فيقدر بما يعادل القيمة الحالية للاستهلاك المستقبلي أنمـوذج"المال المنتج من البيانات التاريخية للاستثمارات باستخدام ما اصطلح على تسميته

مخـزون المـوارد قـيم وتحتـسب .")perpetual inventory model PIM(الجـرد الـدائم الطبيعية استنادا إلى بيانات المخزون المادي منها والخاصة بكل دولة وحدها, بينما اسـتندت تقديرات العائدات الريعية لهذه الموارد إلى الأسعار العالمية والتكلفـة المحليـة; ولـذا, فـإن

رق ما بين إجمالي الثروة والمخزونـات المنتجـة رأس المال غير الملموس يتم قياسه على أنه الفوقد تم تحديد تقديرات الثروة الطبيعية بهذه البيانات, ولكن لم يـتم في . والطبيعية الأخر

هذه التقديرات قياس مخزون الأسماك, والمياه في باطن التربة, ولم يتم بشكل واضح قيـاس عليهـا الاقتـصادات والمجتمعـات الخدمات البيئية; بوصفها إحـد الركـائز التـي تقـوم

. الإنسانية

ومهما يكن من أمر, فإن عرض المنهجية المتبعة في صـوغ تقـديرات الثـروة ونتائجهـا ضمن الفصلين الأول والثاني يمهد الطريق لطرح القضايا الرئيسية الـثلاث التـي يتناولهـا

. الرابـع إلى الـسابعوقد تم تجسيد الفكرة الأساسية للكتاب في الفصول مـن. هذا الكتابومع أن مكونات الثروة يمكن أن تحدد إلى حد ما, الخيارات التنمويـة المتاحـة لكـل دولـة وحدها, فإن مستو التنمية يبقى مرهونا على نحو حاسم بأنماط التغيرات التي تطرأ عـلى

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

16

أخر ومن المعروف أن رأس المال الطبيعي يمكن تحويله إلى أشكال . الثروة بمرور الزمن . شرط استثمار ريوع الموارد استثمارا على درجة عالية من الكفاءة,لرأس المال

هل لتغير الثروة دور مهم في تحقيق الرخاء?

ونتيجة في الأصل; "إنتاجها"لأنها لم يتم ;تمثل الموارد الطبيعية سلعا اقتصادية خاصة إذا مـا تمـت إدارتهـا بالـشكل − ريوعـا−فإن هذه الموارد ستدر أرباحا اقتـصادية لذلك, ويمكن هذه العائدات الريعية أن تصبح مصدرا مهما لتمويل عملية التنمية. السليم وقـد .

.بوتسوانا وماليزيا أن توظف بنجاح ثرواتها الطبيعية على هذا النحو: استطاعت دول; مثلإن هنـاك دولا : وإذا سلمنا بأنه ليس هناك مناجم ماس مـستدامة, فإنـه يمكننـا أن نقـول

ويقف وراء هذا القول افـتراض أن تحويـل شـكل مـن . تنقب عن الماس على نحو مستدام إلى شكل آخر لهـا كالمبـاني والمعـدات − كالماس الموجود في باطن الأرض −أشكال الثروة

. والموارد البشرية, يعد من الممكن

ة التنمية, ومن غير تكوين وليس خافيا أن الادخار يعد أحد الجوانب الأساسية لعملي لغرض الاستثمار فلن تجد دول العالم سبيلا للخلاص مـن مـستويات معيـشة "الفوائض"

وفي واقع الحال, فإن الاعتماد عـلى المـوارد يزيـد تعقيـد مـسألة قيـاس الجهـود . منخفضةالادخارية; لأن معدلات نضوب الموارد الطبيعيـة لا تظهـر بـشكل واضـح في الحـسابات

ما يوصف بالمـدخرات الحقيقيـة, , أو"صافي المدخرات المعدل"ويمكن . مية القياسيةالقو المستو الحقيقي للادخار في هذه الدولة أو تلك بعـد انـدثار رأس المـال المنـتج, أن يقيسا

, ومـستو )تقاس بالنفقات التعليميةوهي (والاستثمارات الموظفة في رأس المال البشري لطاقة والغابـات, مـع أخـذ الأضرار الناجمـة عـن تلـوث الهـواء عـلى استنزاف المعادن وا

ويصور الفصل الثالث تقـديرات صـافي المـدخرات . المستويين المحلي والعالمي في الحسبانالحسابات التجريبية لنسب المدخرات الحقيقيـة المتـوافرة لأكثـر ذلك ليعرض بعد ;المعدل

. دولة, ويناقشها140من

موجز تنفيذي

17

قاعـدة "وفي حقيقـة الأمـر أن , المـوارد"محافظ"نها عملية إدارة توصف التنمية بأ تقضي بأن على دول العالم أن "الاستدامة"بمسألة , المتعلقة Hartwick Rule "هارتويك

تستثمر العائدات الريعية المحققة من مواردهـا الطبيعيـة إذا مـا أرادت تحقيـق مـستولزمنية لبيانات ريع الموارد التي تمتـد ثلاثـين واستنادا إلى السلسلة ا. مستدام للاستهلاك

سنة, والتي تشكل الأساس لتقديرات صافي المدخرات المعدل, فإن الفصل الرابع يصوغ تقـوم عـلى ,Hartwick rule counterfactualنظرية وقائعية مضادة لقاعدة هارتويـك

كانت قـد اتبعـت , مستو ثراء الدول لو أنها 2000كيف سيكون في عام : السؤال الآتي? إن التقديرات التجريبية الواردة في هذا الفصل تـضع 1970قاعدة هارتويك, منذ عام

الأولى الصيغة المعيارية التي : قيد الاختبار التي هيصيغتين متخالفتين لقاعدة هارتويكتماما في أي مرحلـة ) صفرا(, مساويا genuine savingترقى إلى جعل الادخار الحقيقي

أعلى من (نية, والثانية هي التي تفترض تحقق مستو ثابت للادخار الحقيقي الإيجابي زمفي أي مرحلة زمنية كانت; وقـد جـاءت النتـائج في الكثـير مـن الحـالات مثـيرة ) صفر

وتظهر الحسابات التـي أجريـت في هـذا الـشأن كيـف أن الجهـود الادخاريـة . للدهشة كـان − توسط الجهود الادخارية لأفقر دول العالم وهي التي تعادل م− المتواضعة نفسها

يمكن أن تزيد إلى حد كبير ثروة الدول التي تعتمد اقتصاداتها على الموارد الطبيعية; فقـد , 2000 الحـصول عـام − وهي من الدول الكبر المصدرة للنفط –كان بإمكان نيجيريا

. ق فعـلا منـهحقـن المج, يعـادل خمـسة أضـعاف المخـزوعلى مخزون لـرأس المـال المنـتوبالإضافة إلى أن هذه الاستثمارات لو كانت قـد وظفـت بالفعـل, لكـان الـنفط اليـوم سيلعب دورا أصغر بكثير في الاقتصاد النيجيري, ولربما كان هذا سيخلف آثـارا مفيـدة في السياسات التي تتأثر بها قطاعات أخر من اقتصاد البلاد, وكان بإمكان فنـزويلا أن

فنـزويلا : إن اقتصادات دول; مثل. صل على ما يعادل أربعة أضعاف رأس المال المنتجتحوترينداد وتوباجو والغابون وكلها دول غنية بالنفط, من حيث حصة الفرد الواحد, كان يمكن أن تضمن لنفسها خزينا من رأس المال المنتج يربو نصيب الفرد الواحد منـه عـلى

.جمهورية كورياي ما يقارب مثيله لد أ دولار أمريكي, 30000

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

18

وقد تم عرض صافي المدخرات المعدل ضمن الفصل الثالث, من حيث هو مقياس حجم السكان ثابتا, فمـن لم يكنومع ذلك, فإن . أكثر شمولية لصافي الجهد الادخاري

وبـرغم أن . الواضح أن على السياسات المطبقة أن تضمن استدامة مستو الرخاء للفردهل ارتفع إجمالي الثروة أو : هوو − صافي المدخرات المعدل يجيب على أحد الأسئلة المهمة

فإنـه لا يتطـرق بـصورة مبـاشرة إلى مـسألة ضـمان − انخفض خلال فترة الاحتساب? وقد أمكن التعامـل وهـذا الموضـوع في . استدامة الاقتصادات في حالات تزايد السكان

لمدخرات الحقيقية في وضعية سالبة, فسيـصبح جليـا فإن كانت ا;سياق الفصل الخامسأن الثروة في حالة تراجع, سواء على صعيد القيمة الإجمالية لهـا أو عـلى مـستو حـصة

أما الدول التي ينمو السكان فيها بمعدلات عالية فستراوح في مكانها من . الفرد الواحدتمكن مـن المحافظـة عـلى الناحية العملية, وسيتعين عليها خلق ثروات جديدة; كـي تـ

وعـلى وجـه التعمـيم, فـإن النتـائج . المستويات الراهنة لحصة الفرد الواحد من الثـروةالمستخلصة تومئ إلى وجود فجوات كبيرة جـدا, إزاء مـا يتعلـق بالمـدخرات في منطقـة

وباستثناء الدول النفطية, . أفريقيا جنوب الصحراء, عند أخذ النمو السكاني في الحسبانالزيادة في المدخرات اللازمة للمحافظة على المستويات الراهنة (ن مثل هذه الفجوات, فإ

من إجمـالي % 50و% 10, يتراوح في الكثير من الدول بين )لحصة الفرد الواحد من الثروةوأمام وضع كهذا, ينبغي إقرار أن تقليل معـدل الاسـتهلاك الحكـومي . الدخل القومي

من إجمالي الدخل القومي يمكن أن يكون أمرا عسيرا جدا, نفسه ببضع نقاط مئوية فقط ويبـدو أن تطبيـق سياسـات الاقتـصاد الكـلي . ومحفوفا بالمخاطر من الناحية الـسياسية

.جح له أن يسهم في سد هذه الفجوةوحدها لا ير

وتدل النظرية الاقتصادية على أن صافي المدخرات الحاليـة ينبغـي أن يكـون مـساويا ة التغــير في مــستو الرفاهيــة مــستقبلا; أي القيمــة الراهنــة للتغــيرات المــستقبلية في قيمــ

أمــا الفــصل الــسادس فيــضع هــذه الفرضــية عــلى المحــك, وأمــا . الاســتهلاك, تحديــداالاختبارات التي تجـر عـلى المـدخرات, باسـتخدام البيانـات التاريخيـة الـواردة في هـذا

ا مـن متغـيرات المـدخرات الحقيقيـة, يـستثني النفقـات الكتاب, فتوحي أن متغيرا محـدد

موجز تنفيذي

19

التعليمية والأضرار الناجمة عن انبعاثات ثاني أكسيد الكربون وآثـار النمـو الـسكاني التـي ترفع معدلات الفقر, يعد المؤشر المناسـب الـذي ينبـئ بـالتغيرات المـستقبلية في مـستو

أن تصبح مؤشرا مهما تهتدي به الـسياسة وعلى هذا, فإن المدخرات الحقيقية يمكن ;الرخاء التحليل, ومفادها أنه عندما تقـصرالتنموية; وثمة نتيجة أساسية أخر اشتمل عليها هذا

مرتفعة, فلـيس هنـاك "دخول"ـز بيي هي موضوع البحث على تلك التي تمعينة الدول التالمستقبلي; وهذا من شـأنه علاقة واضحة بين صافي المدخرات الحالية وبين مستو الرخاء

أن يخلق اختلافا مهما بين الدول المتقدمة والدول النامية وهي تدل بشكل واضـح عـلى أن . وهي المحرك الأبرز لمستويات الرفاه المستقبلي عند إخضاع −تراكم الأصول والموجودات

لا يمثل عاملا مهما في الدول الغنية− جميع الدول للاختبار اضـحا في الـدول بـات وقد و. أن عوامل من قبيـل التحـولات التكنولوجيـة, − على سبيل المثال لا الحصر −الأكثر ثراء

وتطور المؤسسات, والتعلم بالممارسة, ورأس المال الاجتماعي, تغدو قو محركـة أساسـية .لدفع عجلة الاقتصاد إلى أمام

المستدامة, فإن مكونات وعلى الرغم من أن الادخار يشكل أحد أسس عملية التنمية أمـا المـسألة . الثروة هي التي تحدد قائمة الخيـارات المتاحـة أمـام هـذه الحكومـة أو تلـك

.الجوهرية الثانية فتدور حول جوانب محددة للثروة والدور الذي تؤديه

ما الأصول الرئيسية اللازمة لنشر الرفاهية?

كمن في مـا اصـطلحنا عـلى ية سبقت الإشارة إلى أن القسم الأعظم من ثروة أي دولوفي ضوء أهميته, فقد عالج الفصل السابع عملية تفكيك ;تسميته رأس المال غير الملموس

وبحكم تكوينه, فإن متغير رأس المـال غـير الملمـوس . رأس المال هذا إلى مكوناته الفرعيةج أو رأس يحتوي على كل تلك الأصول التي لم يتم تضمينها في تقـديرات رأس المـال المنـت

وتشتمل قائمة الأصول غير الملموسة على المهارات والخبرات المجسدة بقوة . المال الطبيعيالعمل, إضافة إلى رأس المال الاجتماعي; ونعني به الثقة بين أبنـاء المجتمـع وقـدرتهم عـلى

العمل جنبا إلى جنب; وصولا إلى أهداف مشتركة ة وأما ما تبقى فيمثل جميع عنـاصر إدار,

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

20

الحكم التي تعزز معدلات إنتاجية الأيدي العاملة; وعلى سبيل المثال, فـإن كـان لاقتـصاد دولة ما نظام قضائي على درجة عالية جدا من الكفاءة, وحقوق صريحة للملكية, وحكومة فاعلة, فلسوف يفضي هذا إلى زيادة حجم الثروة الإجمالي; ومن ثم تنـامي رأس المـال غـير

ويكشف تحليل الانحدار في هذا الفصل, أن رأس المال البشري وسـيادة . يالملموس المتبقوعـلى أي . المتبقـي مـن رأس المـال هـذاالقانون يقفان وراء معظم حالات الاخـتلاف في

حال, فإن برامج توظيف الاسـتثمارات في النظـام التعليمـي, وتفعيـل النظـام القـضائي, ويلات المالية, أمـور تـشكل الوسـائل الأكثـر وتطبيق السياسات الرامية إلى اجتذاب التح

. أهمية لزيادة المكونات غير الملموسة لإجمالي الثروة

ويلاحظ في الفصل الثاني أنه مع تصاعد معـدل ثـراء الـدول, فـإن الأهميـة النـسبية للأصول المنتجـة وغـير الملموسـة تـزداد هـي الأخـر بالتناسـب بينهـا وبـين الأصـول

ة; ومن ثم فإن عملية التنمية ستتطلب في المقام الأول إحداث نمـو في والموجودات الطبيعي التصنيع والخدمات مثلا, وهي التـي تعتمـد كثـيرا عـلى كقطاعي;"العصرية"القطاعات

ومع ذلك, فإن قيمة المـوارد الطبيعيـة للفـرد . عدد أكبر من الأشكال غير الملموسة للثروةويـضع . بخاصة إزاء ما يتعلـق بـالأراضي الزراعيـةارتفاع الدخل, وبالواحد لا تتناقص

إن الأرض والموارد الطبيعية الأخـر تمثـل في : الفصل الثامن على المحك الفرضية القائلةالواقع عاملا جوهريا في ديمومة توليد الدخل إن إعطاء أي من حسابات الثروة الأولوية .

سيشكل دالة ضمنية للإنتاج, وستكون مخططا تمهيديا لعمليات المزج بين مختلف الأصـول وهذه المخططـات . والموجودات التي سيمكننا بها الوصول بالإنتاج إلى المستو المحدد له

التمهيدية تتم كتابتها عادة بشكل دالة رياضية تجسد بـشكل دقيـق العلاقـة مـا بـين تـوافر س المـال المـادي مثـل خـدمات رأس المـال المـادي ورأ−مقادير المدخلات على اختلافها

وبين الحد الأقصى للإنتاج الذي يمكنهـا تحقيقـه, ويـتم عندئـذ تـسمية قابليـة −البشري وهنا تبرز بعـض النتـائج المثـيرة للاهـتمام, ;"الإحلالمرونة "الإحلال ما بين المدخلات

فليس هناك ما يؤشر بشكل خاص إلى تدني مرونة الاسـتبدال بـين أحـد المـوارد الطبيعيـة وأينما برزت الأرض, من حيث هي مـدخل مهـم, . وبين المدخلات الأخر) لأرضكا(

موجز تنفيذي

21

إن هذه النتيجة أولا, تؤكد . تقريبا أو تزيد) واحدا(فإنها تمتلك نسبة مرونة إحلال تساوي وهـي ثانيـا, . للدول لا تمليها بالضرورة الموارد الطبيعية التي تـنعم بهـاةأن الفرص المتاح

عدة هارتويك إزاء ما يتصل باستثناء العائدات الريعية مـن عمليـة اسـتغلال تثبت أهمية قا .الموارد الطبيعية, إن نحن أردنا تحقيق مستو مستدام لتوليد الدخل

كيف يمكن قياس الثروة الشاملة وتحولاتها ضمن الحسابات القومية?

على ضرورة صوغ من بين الأفكار المركزية التي يتضمنها هذا الكتاب تلك التي تقوم . والمـوارد الأصول "محفظة"تستهدف إدارة رؤية واقعية للتنمية المستدامة; بوصفها عملية

وإذ هي ألزمت نفسها بتحقيق التنمية المستدامة, فإن حكومـات العـالم تواجـه عـددا مـن . التحديات التي تتخطى الـشواغل التقليديـة للأجهـزة المعنيـة بـالموارد الطبيعيـة والبيئـة

ينجم ماسيتعين على صناع السياسة الذين يتولون وضع المعايير البيئية أن يكونوا مدركين وعن الاقتصاد من نتائج محتملـة في هـذا الـشأن, بيـنما سـيكون عـلى واضـعي الـسياسات الاقتصادية أن يأخـذوا في الحـسبان اسـتدامة أنـماط الإنتـاج والاسـتهلاك, الحاليـة منهـا

تبني فكرة التنمية المستدامة وتكاملها من جانـب الحكومـات الـدافع ولقد كان . والمتوقعةوفي هـذا الـشأن, يعـرض الفـصل التاسـع سـياقا . وراء استنباط نظـام المحاسـبة البيئيـة

الاقتصادية; بوصفه إطارا تشغيليا لرصد المحاسبة لاستشراف فوائد نظام المحاسبة البيئية و الفصل موجزا للمكونات العامة الأربعة للحسابات ويقدم هذا. الاستدامة واستخداماتها

يستعرض بعض تطبيقات نظام المحاسـبة البيئيـة في عـدد − إضافة إلى ذلك −وهو . البيئيةمــن الــدول الــصناعية والناميــة, مــع الإشــارة إلى تطبيقــات محتملــة أخــر, ربــما لم يــتم

.استخدامها كليا في هذا الوقت

الخلاصة

المـستند إلى −ة هي المكان الأفضل الذي يرجح فيه لنظام المحاسـبة لعل الدول النامي أن يكون مؤشرا نافعا, تهتـدي بـه الـسياسات المتبعـة في −حجم الثروة الشاملة وتحولاتها

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

22

هذه الدول, والشواهد التي جاء بها هذا الكتاب توحي أن الاسـتثمارات الموظفـة في رأس إلى ارتفـاع − مـستقبلا − ونظام الحكـم يمكـن أن تفـضي المال المنتج ورأس المال البشري

مستويات الرفاهية في الدول النامية, إذا ما اقترنت بجهود ادخارية تستهدف التعويض عن .نضوب الموارد الطبيعية

والمسافة التي تفصل ما بين الادخار والاستثمار يمكن أن تكون مهمـة إلى حـد كبـير, ربحــة, فــإن تأثيرهــا في الثــروة ســيكون مــساويا حجــم فــإن كانــت الاســتثمارات غــير م

. الاستهلاك, ولكن من دون تعزيز الرفاهية التي يفترض بها أن تصاحب الاستهلاك

ولا ريب في أن تحقيق التحول من الاعـتماد عـلى المـوارد الطبيعيـة إلى تحقيـق نمـو ارة المـوارد مستدام ومتوازن, سيتطلب تأسيس مجموعة من المؤسـسات القـادرة عـلى إد

كما . الطبيعية, وتجميع عائداتها الريعية, وتوجيه هذه العائدات صوب استثمارات مربحةأن لكل من عملية إدارة الموارد, والسياسة المالية, والاقتـصاد الـسياسي, دورا يلعبـه في

.عملية التحول هذه

23

الجزء الأول

روةـــاب الثــــاحتس

25

الفصل الأول

يم رأس مال الألفيةتقو: تقديم

لقد شهدت نهايـة تكون عملية مستدامة?هل يمكن عملية تخفيض مستو الفقر أنن تعهدا جديدا بوضع نهاية للفقر, أدرج ضمن الأهداف التنمويـة للألفيـةالقرن العشري .

المعـدلات الحاليـة لاسـتنزاف إمكـان مـن قائمة ومع ذلك, فمابرحت مشاعر قلق عميقةومن هنا, فإن تحقيق نتائج . يعية وتراجع أقيامها أن تقوض أي تقدم يتم إحرازهالموارد الطب

والتـي ترتكـز −المنتجة والبشرية والطبيعية −بمجملها سيقتضي استدامة الثروة مستدامة .إليها عملية التنمية

توسـيع مقيـاس سنوات عدة, بما في ذلك تقرير فيهاوتأسيسا على الجهود التي بذلت, فــإن هــذا )Expanding the Measure of Wealth) World Bank, 1997 ةالثــرو

, فنحن "الثروة"وعند الحديث عن . 2000الكتاب يقدم تقويما لثروات هذا الكوكب عام إنما سنعود إلى أفكار خبراء الاقتصاد الكلاسيكيين الذين يرون في الأرض, واليد العاملـة,

ولسوف تقدم الفصول اللاحقة عرضا مفصلا . للإنتاجورأس المال المنتج, عناصر رئيسية . لمستويات هذه العناصر وتحولاتها في العالمين النامي والمتقدم

إن هذا الكتاب, إذا, يمثل أحدث إنجاز في إطار برنامج طويـل الأجـل يرمـي إلى ديثا تقدير حجم الثروة ومكوناتها لعدد كبير من دول العـالم; ويعـد في الوقـت ذاتـه تحـ

لتقرير البنك الدولي السالف الذكر مـن خـلال زيـادة عـدد الـدول المغطـاة, وتأسـيس . مـن البيانـاتواسـعةتقديرات رأس المال المنتج ورأس المـال الطبيعـي عـلى تـشكيلة

تفصيلا للإجراءات التي اتبعت في التوصـل إلى هـذه التقـديرات, ) 1(ويعرض الملحق شرحا أساسيا للنظريـة التـي اعتمـدت أساسـا لهـذا ) 1− 1(بينما يقدم الإطار التعريفي

.الكتاب

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

26

)1−1(الجدول 2000 إجمالي الثروة عام

)حصة الفرد بالدولار, والنسبة المئوية للحصص(

رأس المال مجموعة الدخل الطبيعي

رأس المال المنتج

رأس المال غير

الملموس إجمالي الثروة

حصة رأس المال الطبيعي

حصة ال رأس الم المنتج

حصة رأس المال غير الملموس

الــدول ذات الــدخل المنخفض

1,925 1,174 4,434 7,532 26% 16% 59%

الــدول ذات الــدخل %68 %19 %13 27,616 18,773 5,347 3,496 المتوسط

الــدول ذات الــدخل ــع ــضاء في والمرتف الأع

منظمـــــة التعـــــاون الاقتصادي والتنمية

9,531 76,193 353,339 439,063 %2 17% 80%

%78 %18 4% 95,860 74,998 16,850 4,011 العالم

.المؤلفان: المصدر .تم استبعاد الدول النفطية. الاسميةحسب أسعار الصرف بقيمة الدولار : ملاحظة

)2 − 1(الجدول )حصة الفرد بالدولار (2000رأس المال الطبيعي,

أصول باطن مجموعة الدخل الأرض

الموارد يةالخشب

الموارد غير الخشبية

المناطق المحمية

الأراضي المراعي المحاصيلية

إجمالي رأس المال الطبيعي

الـــــدول ذات الـــــدخل المنخفض

325 109 48 111 1,143 189 1,925

3,496 407 1,583 129 120 169 1,089 الدول ذات الدخل المتوسطالدول ذات الـدخل المرتفـع

الأعضاء في منظمة التعاونو الاقتصادي والتنمية

3,825 747 183 1,215 2,008 1,552 9,531

4,011 536 1,496 322 104 252 1,302 العالم

المؤلفان: المصدر .تم استبعاد الدول النفطية: ملاحظة

تقويم رأس مال الألفية: تقديم

27

اين كثـيرا مـن منطقـة إلى أخـر, تتبـ − بوجـه عـام −إن مكونات الثروة وتركيبتها هذا التباين ربما بدا أشد وضوحا في حال المقارنة ومع أن . خاصة بحسب مستو الدخلو

بين الصورة الذهنية لكل من ملاوي والسويد مثلا, فإن الفصول القادمة تحمل تقويما أكثر دقة لهذا التباين عن طريق عرض البيانـات الخاصـة بـما يربـو عـلى مائـة وعـشرين دولـة,

راعية, والمعادن, والغابات, والأصول والمتعلقة بأقيام حصة الفرد الواحد من الأراضي الز intangible) "رأس المال غير الملمـوس"المنتجة, إضافة إلى إجمالي ما اصطلح على تسميته

capital); 1 ورأس )غير المؤهلة(ورأس المال غير الملموس هذا, يشتمل على العمالة الخام ,ويقـدم . ها نوعية المؤسساتالمال البشري, ورأس المال الاجتماعي, وعناصر أخر من بين

الأوسع لتركيبة الثروة ومستوياتها بحسب حصة الفرد الشكل 2)2−1(و) 1−1(الجدولان 3 .الواحد وفقا لمجموعات الدخل وللعالم ككل

الأصـول والمـوارد, "محفظـة"عمليـة إدارة سينظر إليها عـلى أنهـا إذا كانت التنمية و حجـم بها, التبـاين الكبـير فيالصلة لبيانات ذات فلسوف يغدو جليا من خلال الأرقام وا

هذه كما أن إدارة كل مكون من مكونات . عبر مستويات الدخل وتركيبتها "المحفظة"هذه بشكل سليم, وتحويل هذه الأصول من شكل إلى آخر بكفاءة عالية, سـيكونان "المحفظة"

.من بين الجوانب الرئيسية للسياسات التنموية

ات التي تطرأ على الثروة الحقيقية أن تحدد الآفاق والفرص المستقبلية ومن شأن التغيروطبقا لذلك, فإن أحد العناصر المهمة لما سـيأتي مـن بحـث وتحليـل هـو . لمستو الرخاء

وتظهـر التقـديرات الخاصـة . "المـدخرات الحقيقيـة" أو "صافي المدخرات المعدل"قياس عدلات تـراكم الثـروة نـسبة إلى إجمـالي الـدخل أن م دولة140بنسب الادخار في أكثر من

وتصح هذه الحال تحديدا . مما هي عليه في الدول الفقيرة القومي في الدول الغنية أكبر بكثيروهناك من الشواهد ما يـوحي أن تزايـد . عند أخذ النمو السكاني في الحسبان في بحثنا هذا

وفي هـذا . دلات الادخـار الحقيقـيالاعتماد على الموارد الطبيعيـة يتـزامن وانخفـاض معـ . الخصوص, يقدم الفصلان الثالث والخامس تفصيلا لهذه النتائج

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

28

وبينما يسلط تحليل الثروة الضوء على مسألة الاسـتدامة, فهـو يـرتبط أيـضا, بـشكل والنمو يعد عاملا جوهريا إذا ما أرادت الدول الأشد فقـرا أن تـنعم ,مباشر بمسألة النمو

ومع ذلك, فإن النمو سيصبح وهما خادعـا إن هـو قـصر في . ات عليا من الرفاهيةبمستوي . المقام الأول على استهلاك أصول تشكل الركائز الأساسية للاقتصاد الوطني

ولن تكون الصلة ما بين التغيرات التي أخضعت للقيـاس في الثـروة الحقيقيـة وبـين و هذا يمثل . قياسنا للثروة شاملا على نحو مناسبمستو الرفاه المستقبلي قائمة ما لم يكن

الدافع الجوهري الذي يقف وراء توسيع مقياس الثروة كي يـشمل إطـارا مـن رأس المـال أضف إلى ذلك أن تقديم صورة أكثر وضوحا للقاعدة . الطبيعي ورأس المال غير الملموس

من التدخلات الحكومية في الأساسية للأصول والموارد سيمهد الطريق أيضا, أمام سلسلة . السياسة الاقتصادية, وهي التي من شأنها رفع معدل النمو وضمان ديمومته

أين تكمن ثروات الأمم?

استندت تقديرات الثروة الإجمالية الواردة في هذا الكتـاب إلى مـزيج مـن المقـاربتين رضـتا عـلى نحـو , وقـد ع)bottom-up( والتـصاعدية) top-down(المعروفتين بالتنازلية

وانـسجاما والنظريـة الاقتـصادية ). 1(موجز في الفـصل اللاحـق, وتفـصيليا في الملحـق السائدة, فإن إجمالي الثروة قد تم تقديره بما يساوي القيمة الحالية للاستهلاك المستقبلي, بينما

مـا يعـرف تم استخلاص مخزون رأس المال المنتج من بيانات الاستثمار التاريخية باستخدام واستخراج قيم مخزون الموارد perpetual inventory model,4 "أنموذج الجرد الدائم"بـ

أما تقـديرات العائـدات . الطبيعية تأسيسا على بيانات المخزونات المادية الخاصة بكل دولةالريعية للموارد الطبيعية فقد ارتكزت إلى الأسعار العالمية والتكـاليف المحليـة; ولـذلك,

إن رأس المال غير الملموس يتم قياسه على أنه الفرق ما بين إجمالي الثروة وبين المخزونـات فالمنتجة والطبيعية الأخر .

عن معـدل لحـصة الفـرد الواحـد مـن ) 1−1(وفي الوقت الذي يكشف فيه الجدول دولار أمريكي, فمن الواضح أنـه يخفـي في الوقـت عينـه96000الثروة العالمية يقرب من

تقويم رأس مال الألفية: تقديم

29

تباينا كبيرا جدا وهنا تبدو النتائج التي تم التوصل إليها بحسب مجاميع الدخل أكثر نفعـا . .من حيث الحقائق التي تعرضها

وليس خافيا على أحد أن حصة الفرد هذه تختلف إلى حد بعيد ما بين الدول المتقدمـة يعرضـها الجـدول وتقف وراء هذه النسب الكبيرة حقائق ثلاث أخـر 5.والدول النامية

:نفسه, كما يأتي) 1−1(

إن حصة الأصول المنتجة من الثروة العالمية تبدو ثابتة من الناحية الفعلية عبر مجـاميع • .الدخل

إن حصة رأس المال الطبيعي من الثروة العالميـة تميـل إلى الانخفـاض مـع انخفـاض • .الدخل, على حين تتجه حصة رأس المال غير الملموس إلى الارتفاع

إن قيمة حصة الفرد الواحد من رأس المال الطبيعي في الدول الغنية أكبر بكثير مما هي • .عليه في الدول الفقيرة, بينما يبدو نصيبها من الثروة أدنى إلى حد بعيد

وتشير تقديرات الثروة إلى أن الشكل الطـاغي فيهـا هـو رأس المـال غـير الملمـوس, عة, وتصورا يعود تاريخـه إلى آدم سـميث عـلى أقـل ويشكل هذا في واقع الحال نتيجة متوق

مـن رأس وعلى صعيد مستويات الدخل, يبرز تباين كبير في نصيب الفرد الواحـد 6.تقديربيد أن النظر في نـسبة رأس المـال غـير الملمـوس إلى رأس المـال المنـتج . المال غير الملموس

الدول ذات الـدخل المـنخفض فـي 3.8فهذه النسبة تختلف من : يكشف عن رؤية مغايرة, وهو اختلاف )التواليعلى ( في الدول ذات الدخل المتوسط والدخل المرتفع 4.6 و3.5إلى

في −رأس المال غير الملمـوس ورأس المـال المنـتج أن ويوضح هذا. طفيف كما هو واضحيتراكمان وفقا لنسبة واحدة تقريبا, مع الن −سياق عملية التنمية الاقتصادية زوع إلى تكثيف

رأس المال المنتج عند مستويات الدخل المتوسطة, وإلى تكثيـف رأس المـال غـير الملمـوس . عند مستويات الدخل المرتفعة

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

30

التي تمثل حصة رأس المال الطبيعي من إجمـالي % 2هل كانت نسبة : وقد يتساءل المرءرد الطبيعيـة, لهـذا الـسبب أو تعني أن الموا) بالنسبة إلى الدول ذات الدخل المرتفع(الثروة

, سـيأتي )2−1(ذاك, ليست بذات أهمية في دول كهذه? والجواب, كما يـوحي بـه الجـدول أصـول −نفيا; وذلك لأن أقيام حصة الفرد الواحد في كل فئة من فئات المـوارد الطبيعيـة −زراعيـة باطن التربة, والموارد الخـشبية وغـير الخـشبية, والمنـاطق المحميـة, والأراضي ال

ولعـل مـا يمكـن أن ينبـئ بـه . في الدول الفقـيرةعليه جاءت في الدول الغنية أعلى مما هي انخفاض حصة رأس المال الطبيعي هو أن عملية التنمية تستلزم في المقام الأول, ضمان نمو

قطاعي التصنيع والخدمات, على حين تبـدو القطاعـات الأساسـية : قطاعات حديثة; مثلومهما يكن من أمر, فإن تقديرات الثـروة الطبيعيـة الـواردة في هـذا . الها نسبياثابتة على ح

الكتاب تبدو هي الأخر مقيدة بنوعية البيانات ذات الصلة بذلك, فلم يجر مـثلا, قيـاس مخزون الثروة السمكية ضمن هذه التقديرات, بيـنما لم يـتم قيـاس الخـدمات البيئيـة التـي

معات الإنسانية والاقتصادات الوطنية قياسا واضحاتشكل أحد مرتكزات المجت .

الموارد الطبيعية والتنمية

"إنتاجها"لأنه لم يتم إن الموارد الطبيعية تمثل سلعا اقتصادية خاصة; : يمكن أن نقول إن هـي − ريوعـا −فإن مثل هذه المـوارد سـيدر أرباحـا اقتـصادية ونتيجة لذلك, ;أصلا

هذه الأرباح الريعية أن تكون مصدرا مهما من مصادر ويمكن. ناسبأديرت على النحو الم بوتسوانا وماليزيا أن توظف ثرواتها الطبيعية : تمويل عملية التنمية; ولقد أمكن دولا; مثل

على هذا النحو توظيفا ناجحا .

إن هنـاك دولا : وإذا سلمنا بأنه ليس هناك مناجم ماس مستدامة, فـيمكن أن نقـولويقف ضمنا وراء هذا القول افـتراض أن مـن الممكـن . عن الماس على نحو مستدامتنقب

إلى شـكل آخـر − كالماس الموجود في بـاطن الأرض −تحويل أي شكل من أشكال الثروة ولتحقيق مثل هذا التحول, من الواجب أن تكـون . لها; كالمباني والمعدات والموارد البشرية

ادرة على إدارة الموارد الطبيعية, وتجميع العائدات الريعيـة هناك مجموعة من المؤسسات الق

تقويم رأس مال الألفية: تقديم

31

ولسوف يكون لكل من . لهذه الموارد, وتوجيه هذه الأخيرة لتوظيفها في استثمارات مربحةخطــط إدارة المــوارد, والــسياسة الماليــة, والعوامــل الــسياسية, والمؤســسات, والهياكــل

. الحكومية, دور تلعبه في عملية التحويل هذه

إن الموارد القابلة للنضوب إذا ما اكتشفت فستكون سـائرة إلى النـضوب لا محالـة; ولذلك, فإن استهلاك العائدات الريعية المتأتية من مثل هذه الموارد سـيعد مـن الناحيـة

قاعـدة هارتويـك حـول عـليفالفعلية استهلاكا لرأس المال; الأمر الذي مـن شـأنه أن تحث على استثمار ريع هذه الموارد في أشـكال أخـر لـرأس استدامة التنمية, وهي التي

.المال

والموارد التي تمد البشر بأسباب الحياة والبقاء تعد فريدة من نوعهـا; لأنهـا يمكـن أن تصبح مصدرا دائميا لتوليد عائدات ريعية لهذه الموارد, فهي حقا هبة من هبـات الطبيعـة .

في إدارتها على نحو مستدام, بيد أن الصعوبة تكمن في ولا ريب في أن السياسة المثلى تكمنإن إزالة الغابات لاستـــخدام أراضيها لأغراض زراعية . مسألة حجم المخزون الأمثل لها

ستظل هي الإجراء الأمثـل إلى الحـد الـذي يكـون فيـه ريـع الأرض − على سبيل المثال −مساويا تماما إجمالي القيمة الاقتصادية للغابة ا 7.لتي لم تتم إزالتها

ومتى أحسنت إدارتها, فـإن الأرض يمكـن أن تـصبح مـوردا مـستداما, وتكتـسب الأرض في الدول الأكثر فقرا أهمية استثنائية لأنها تتحول إلى مصدر مباشر لتأمين أسـباب

, فإن المراعـي والأراضي )2−1(وكما يبين الجدول . العيش وسبله للكثير من الأسر الفقيرةمــن الثــروة الطبيعيــة في الــدول ذات الــدخل % 70لــصالحة لزراعــة المحاصــيل تــشكل ا

. من إجمالي الثروة% 18المنخفض و

: والثروات الطبيعية تلعب دورين رئيسيين في عملية التنمية

الأول, دور الموارد الطبيعية المحلية أساسـا للعـيش والـرزق, وهـو الأكثـر ملاءمـة • . فقراللدول والمجتمعات الأكثر

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

32

الثاني, دورها مصدرا لتمويل العملية التنموية, أضف إلى ذلك, أن المـوارد الطبيعيـة •كـما يمكـن . التجارية يمكن أن تحول إلى مصادر مهمة للـربح والعمـلات الأجنبيـة

توظيف العائـدات الريعيـة المتأتيـة سـواء مـن المـوارد القابلـة للنـضوب, والمـوارد امة المحتملـة; لتمويـل الاسـتثمارات في أنـماط أخـر مـن المتجددة, والموارد المـستد

, يغـدو مـن المحـتم اسـتثمار هـذه )الـنفط(وفي حال الموارد القابلة للنضوب . الثروة . العائدات إذا كان يراد تفادي تناقص إجمالي الثروة

فلـسوف الطبيعيـة,"المنـافع"وفي الوقت الذي انصب فيه اهتمام البحث المتقدم على التـي اتخـذت شـكل الأضرار البيئية "المساوئ" أهمية قياس ,أيضاالفصل الثالث يعكس

وقـد تـم إدراج تـأثير . الحدية الناجمة عن المواد الملوثة للهواء على المستويين المحلي والعالمي ضـمنا في صـيغة تـدني − الذي لم يظهر بشكل مباشر في تقديرات مخزون الثروة −التلوث

وهـذا مـن شـأنه تخفـيض معـدلات . يد العاملة المرتبط باعتلال الصحةمستو إنتاجية ال . ; ومن ثم من إجمالي الثروةالدخل, والحد من الاستهلاكتوليد

) 1−1(ومن منظور عملية التنمية, فإن إحد المسائل الأساسية التي يضمها الجدول ول ذات الـدخل أن الموارد الطبيعية تشكل حـصة مهمـة جـدا مـن إجمـالي الثـروة في الـد

. , وأن هذه الحصة أكبر بكثير من حصة رأس المال المنتج من هذا الإجمالي%)26(المنخفض ولا خلاف على أن الإدارة السليمة لهذه الموارد الطبيعيـة يمكـن أن تعـزز رفاهيـة الـدول ة الفقيرة وما فيها من شرائح سكانية فقيرة وتطيل أمدها, وهي ترتقي سلم التنمية من مرتب

إلى مرتبة عليا أخر .

السياسات والمؤسسات

يركز هذا البحث في أحد جوانبه على تحديد أقيام اقتصادية لمخزونات الموارد الطبيعية وقد تم استخدام هذه المعلومات لتـسليط الـضوء عـلى . والتغيرات التي تطرأ على أقيامها

وينبئ هذا . خاصة في الدول الفقيرة, وب الطبيعية في عملية التنميةدتلعبه الموارالدور الذي التحليل أن ثمة حاجة إلى إجراء تعديلات على أسلوب إدارة الموارد الطبيعية; بقصد زيادة

تقويم رأس مال الألفية: تقديم

33

المنافع الاقتصادية, وأن مثل هذه الحاجة ستفضي إلى إدخـال الإصـلاحات التـي تتطلبهـا .السياسات والمؤسسات ذات الصلة بذلك

يمكن أن يأخذ شكل − من منظور اقتصادي −ل الموارد إن انعدام الكفاءة في استغلاوعلى صـعيد التطبيـق, فـإن . الاستغلال المبالغ فيه أو الاستغلال المنقوص في الوقت عينه

المحفزات التي تصاحب إدارة هذه الموارد تتجه إلى تشجيع الاستغلال المفـرط الـذي مـن مـستوياتها في حـال اسـتغلالها عـلى شأنه أن يسبب انخفاض المدخرات الحقيقية قياسا إلى

وفي مقابل هذا, فإن إدخال الإصلاحات على نظم إدارة المـوارد الطبيعيـة . نحو ذي كفاءةيمكن أن يلعب دورا مهما في رفع مستويات الادخار في الاقتصادات التـي تعتمـد اعـتمادا

. كبيرا على هذه المواردوضـوع الـسياسات والمؤسـسات اللازمـة وهناك الكثير من الأدبيات التي تتنـاول م

لإدارة الموارد الطبيعية, وهي تعـالج في الوقـت نفـسه شـتى المـشكلات المتعلقـة بالمنافـذ المفتوحة والمشتركة للحصول على هذه الموارد, واستغلال الموارد القابلة للنضوب كالمعادن

إن . كالغابـات والأسـماكوالطاقة, وإدارة الموارد التي تضمن للبشر أسباب الحياة والبقاءهذه الأدبيات تستشرف بشكل مستفيض الأدوار التي يمكن الأدوات السياسية, وقوانين

أن تلعبهـا باتجـاه ضـمان إدارة المـوارد بكفـاءة المختلفـةحقوق الملكية, والبنـى المؤسـسية. يهـاولا تشكل هذه الدراسة محاولة لتلخيص هذه الأدبيات أو إضـافة المزيـد إل. وفاعلية

كوزارات المالية −ومهما يكن من أمر, فغالبا ما يحدث أن يتجاهل عدد كبير من المؤسسات التحلــيلات والدراســات التــي تــدور حــول القــضايا ذات الــصلة بــالموارد −أو الخزانـة ولسوف نكرس الفقرات الآتية لتقـصي آثـار الـسياسة الماليـة الناجمـة عـن إدارة . الطبيعية

.ية في الدول الناميةالثروات الطبيع الادخار والاستثمار

يعد الادخار أحد الجوانب المركزية لعملية التنمية; ولن تجد دول العالم مفـرا تتفـاد . لغرض الاستثمار"فوائض"به حالة تدني مستويات موارد الرزق والعيش من دون خلق

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

34

سا للمـستو الفعـلي مقيا) أو الادخار الحقيقي(ويمكن اتخاذ صافي الادخار المعدل رأس المـال المنـتج, ) اهـتلاك(للادخار في هذه الدولة أو تلك, بعد احتساب معدل اندثار

, )وهي التي تقاس بالنفقات التعليمية(وحجم الاستثمارات الموظفة في رأس المال البشري ت ونسب اندثار المعادن ومصادر الطاقة والغابات, ومقـدار الأضرار الناجمـة عـن ملوثـا

والنظرية الاقتصادية تكشف أن صـافي الادخـار الحـالي ينبغـي أن . الهواء المحلية والعالمية, وبخاصـة القيمـة الحاليـة للتغـيرات يكون معادلا التغـير المحتمـل في الرخـاء المـستقبلي

).Hamilton and Hartwick, 2005(المستقبلية في الاستهلاك

وارد يـسبب تعقيـد عمليـة قيـاس الجهـود إن الاعـتماد عـلى المـ: ولنا أن نقـول هنـاالادخارية; نظرا إلى أن نضوب الموارد الطبيعية غالبا ما يحـدث, ولكنـه لا يظهـر جليـا في

وكما سيتبين في الفصل الثالث, فإن تبدد المدخرات ). المعيارية(الحسابات القومية القياسية . ل ذات الدخل المنخفضالمقترن بنضوب الموارد يثير مشكلة استثنائية في الدو

إن اختبارات الادخار التي تجر باستخدام البيانات التاريخية التي وردت في الفصل السادس, تحمل على اعتقاد أن متغيرا معينا ما, من متغيرات الادخار الحقيقي وهو ذلك −

ربـون, الذي يستثني النفقات التعليمية, والأضرار الناجمة عـن انبعاثـات ثـاني أكـسيد الك هو المؤشر المناسب الذي ينبئ بـالتغيرات −وآثار النمو السكاني التي ترفع معدلات الفقر

التي تطرأ على مستو الرخاء في المستقبل; ومن هنا, فـإن المـدخرات الحقيقيـة يمكـن أن تصبح مؤشرا مهما تهتدي به السياسة التنموية .

الادخار في الدول المتقدمة والنامية

جة أساسية أخر اشتمل عليها التحليـل الـذي ورد في الفـصل الـسادس, وثمة نتيمفادها أنه عندما تحدد عينة الدول التي هي موضوع البحث بتلك التي تتمتع بدخل مرتفع فليس هناك علاقة تجريبية واضحة بـين صـافي المـدخرات الحاليـة وبـين مـستو الرخـاء

وهـي . رئيسيا بين الدول المتقدمة والدول الناميةوهذا من شأنه أن يخلق اختلافا. المستقبلي

تقويم رأس مال الألفية: تقديم

35

وهـو المحـرك الأبـرز −تعكس بـشكل واضـح تمامـا أن تـراكم الأصـول والموجـودات داد لا يـدخل في عـ−لمستويات الرفاه المستقبلي عند وضع جميع الـدول موضـع الاختبـار

فى على أحد; ففـي الـدول وتفرز هذه النتيــجة فهما لا يخ. العوامل المهمة في الدول الغنية أن عوامـل مـن قبيـل التطـورات التكنولوجيـة, − على سبيل المثـال −الثرية بات واضحا

والإبداع المؤسسي, والتعلم بالممارسة, وبنـاء مؤسـسات ذات كفـاءة, تغـدو قـو محركـة .جوهرية للنمو

الـدول الناميـة أن يكون الادخار الحقيقي في− بناء على ما تقدم −ومن المرجح كثيرا تحديدا, مؤشرا نافعا تهتدي به السياسة الاقتصادية ومثلما سيتضح مـن الفـصلين الثالـث .

والخامس, فإن المعدلات الأكثر انخفاضا للادخار الحقيقـي سـتكون مـن نـصيب الـدول الأشد فقرا, أما في الدول النامية, فـإن اختبـارات هـذا الـنمط مـن الادخـار تـشير إلى أن

ستثمارات الموظفة في رأس المال المنتج, إذا ما اقترنت بجهود ادخارية تستهدف تعويض الا . استنزاف الموارد الطبيعية, يمكن أن تفضي في هذه الدول إلى ارتفاع نسب الرفاه مستقبلا ;وأخيرا, فإن المسافة ما بين الادخار والاستثمار يمكن أن تكون مهمـة إلى حـد كبـير

ستثمارات مربحة, فإن آثار ذلك في الثروة ستأتي مساوية حجم الاسـتهلاك, فإن لم تكن الا . ولكن من دون تعزيز مستو الرفاهية الذي يفترض به أن يصاحب الاستهلاك

السياسة المالية والثروة الشاملة

إن توسيع نطاق مقياس الثروة كي يشمل الثروات الطبيعية من شـأنه إثـارة مجموعـة ا الماليــة ذات الــصلة بالعائــدات, والمــصروفات, ودورات الانتعــاش كبــيرة مــن القــضاي

وممـا لا شـك فيـه أن . والانكماش, والتأثيرات شبه المالية للمشروعات المملوكـة للدولـةالتعامل ومثل هذه القضايا لا يرجح له أن يجعل مـن وزراء الماليـة دعـاة للمحافظـة عـلى

أن إيلاء الجوانب الماليـة للمـوارد الطبيعيـة عامل رئيسي للتطور, إلا البيئة, من حيث هياهتماما أشد يمكن أن يحدث تأثيرا مهما في الموازين الكلية والأداء الاقتـصادي للكثـير مـن

. الدول

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

36

وأما ما يتعلق بالموارد الطبيعية التجارية, فإن القضايا المرتبطة بالعائدات مفهومـة إلى د, فلسوف يتعين على الحكومة المعنية فـرض ضرائـب وبصفتها مالكة هذه الموار,حد بعيد

على العائدات الريعية لهذه الموارد الطبيعية إلى الحد الذي يصبح فيه القطاع الخاص مستعدا للمجازفة بتوظيف رؤوس أمواله في اسـتغلال هـذه المـوارد, وهـذا ينطبـق عـلى المعـادن

لمـوردين الأخـيرين فـإن ثمـة سـببا وبالنسبة إلى هـذين ا. والغابات ومصايد الأسماك معافإن كانت السياسات القطاعية ستـشجع اسـتغلال هـذه : إضافيا للقلق يتعلق بالاستدامة

الموارد على نحو مبالغ فيه, فإن العائدات المالية المتأتيـة مـن القطـاع المعنـي ربـما لا يمكـن الـسياح الأجانـب; وأخيرا, فإن هناك مسألة تحـصيل الريـع مـن. المحافظة على ديمومتها

فعندما تسهم الموارد الطبيعية لدولة ما, في اجتذاب سـياح كهـؤلاء, فـإن الـضرائب التـي . تفرض على دخول الدولة وفنادقها تغدو أدوات مهمة لتحصيل ريع هذه الموارد

ق ائـحـول طروأما على صعيد النفقات الحكوميـة, فـإن الأسـئلة الرئيـسية سـتدور سوف يتعين على الحكومـة المعنيـة وفي هذا الشأن, . الموارد الطبيعية من عائداتالاستفادة

من حيث المبدأ أن تسعى لإعادة استثمار الأربـاح التـي تـدرها مـوارد قابلـة للنـضوب في وفي إطار هذه القاعـدة . أصول أخر; لتتمكن بذلك من المحافظة على إجمالي ثروة الدولة

أن تكون الاستثمارات الحكومية مربحة, وربما تثـير الأساسية, لا بد من التنبيه إلى وجوب أي قـدرة الحكومـات عـلى خلـق −مسألة الاسـتدامة أسـئلة بـشأن القـدرة الاسـتيعابية

التي تخضع تقليديا لقيود ممثلة بمـد تـوافر عنـاصر مـن قبيـل اليـد −استثمارات منتجة ة بـديون ضـخمة خيـار اسـتثمار وتمتلك الدول المثقلة عـاد. العاملة الماهرة والبنى التحتية

إن تقريـر سـلامة اسـتثمار كهـذا يعتمـد عـلى . عائدات الموارد في مجال تخفيض ديونها هذهالمردودات الاجتماعية للمشروع الأفضل البديل, وعلاوة عـلى هـذا, فـإن أشـكالا معينـة

لا تبـدو ربـما− كتلك التي توظف في المتنزهات العامة الوطنية مـثلا −للنفقات الحكومية أن غير أنها من منظور أوسع قد توحي مربحة بشكل واضح من وجهة نظر الخزانة العامة,

العائدات المالية التـي − من ثم − كهذه ستزيد معدل نمو قطاع السياحة; فتزيد تاستثمارا . يدرها السياح

تقويم رأس مال الألفية: تقديم

37

صدرة مشتركة بين الكثير من الدول المـ"الانتعاش والانكماش الماليين"وتبدو ظاهرة للموارد الطبيعية التي تعتمد كثيرا على الأرباح المتأتية من هذه المـوارد; لتـضمن الحـصول

وهذه الأرباح يمكن أن تغري الحكومات برفع معدلات النفقـات . على عائدات حكوميةغالبـا على الاحتفاظ بمستواها المرتفع, ولكن الاستهلاكية حين تكون أسعار السلع قادرة

كبح جماح هذه النفقات متى حلت مرحلة الكساد السلعي المحتمـة ومـا تـسببه ما يصعب عـلى وجـه −إن استثمار العائـدات الريعيـة للمـوارد الطبيعيـة . من اختلالات مالية كبيرة

يقتضي تأسيس نظام من شأنه مساعدة الحكومات ذات الصلة بذلك, على ضمان −التعميم وفير الوسـائل والأدوات التـي تكفـل الـتحكم في استقرار هـذه العائـدات, إضـافة إلى تـ

. إنشاء أطر متوسطة المد للنفقات− مثلا −النفقات, ومن هذه

إن حسابات الثروة الشاملة تتيح أكثر مـن فهـم جديـد لمـسألة مـا :قولأن نويمكن ن دون التقليل ممن وذلك هو إمكانية الحكومة على زيادة نفقاتها ;"الفضاء المالي"يعرف بـ

نجـده أعم, فإن مقياس التغير في الموقف المالي للحكومـة لفظ وب;قدرتها على خدمة ديونهاتغير صافي ثروتها; وهذا يعني أن عائدات الضرائب المفروضـة عـلى المـوارد القابلـة ب ممثلا

لأن جزءا من هذه الـضرائب يمثـل اسـتهلاك رأس ;للنضوب لن تزيد سعة الفضاء الماليالفضاء المالي ليس كبـيرا عنـدما يقـاس بـصورة «ن إ :ومع أن الأنباء القائلة. المال الطبيعي

لن تكون موضع ترحيب الكثير من وزارات الخزانة, فإن الحكومات التي تتبـصر »تقليدية . اهتمامها"سيئة"في عواقب الأمور ستولي أي أنباء

عات الموارد الطبيعية,أما المشروعات المملوكة للدولة فقد باتت ظاهرة شائعة في قطاوهي تثير مخاطر شبه مالية خاصة بها; وقد يؤدي تدني مستو كفاءة هـذه المـشروعات إلى

كن هذه المؤسسات تـدخل ضـمن أبـواب الميزانيـة لم تفإن . لدائنيهاتزايد ديونها المستحقة د إعداد الموازنة قة عن التي لم تكن محق"العرضية"العامة للدولة, فإن هذه الالتزامات المالية

. , إدراجها ضمن حسابات الموقف المالي للحكومةكللمؤسسة لن يتم تقليديا عند ذاالمالية أما إذا كانت هذه المشروعات مشمولة بنفقات موازنة الدولة, فهي كثيرا ما تفتقر إلى أرباح

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

38

جـة هـي أن والنتي. لتمويـل نفقاتهـا الرأسـماليةمحققة في حوزتهـا, وتـستطيع اسـتخدامهاالاحتياجات الاستثمارية إلى المؤسسات التابعة للدولة ستصبح جزءا من موازنـة الحكومـة

وسيبرز في هذه الحال الخطر الممثل بتمويـل هـذه المـشروعات بأقـل ممـا يتطلبـه . التنمويةتشغيلها تشغيلا مجزيا .

وتقدم بوتسوانا أنموذجا جيدا للإدارة السليمة للكثير من هذه القضايا المالية, إزاء ما فقد أمكن وزارة الخزانة فيها صوغ دليل مستدام لموازنـة الـبلاد; ;يتعلق بثروتها من الماس

لغرض تحديد احتمال كون النفقات الاستهلاكية يتم تمويلها من العائدات الريعية للمـوارد − هـذاافة إلى إضـ−وهـي . الطبيعية أو لا, بحيث يمكن تعديل هذه النفقات وفقا لذلك

تحتفظ بعائداتها مـن المـاس خـارج الـبلاد; مـن أجـل معالجـة القـضايا المتعلقـة بالقـدرة الناجمة عن ارتفاع "المرض الهولندي"آثار ظاهرة بالعائدات, والاستيعابية, واستقرار قيمة

. قيمة العملة

الاستثمار في رأس المال غير الملموس المتبقي

نظر سياسية, ربما ستنشأ مع احتـساب مثـل هـذا القـدر إن مشكلة محتملة من وجهة ومـادام رأس المـال المتبقـي هـذا سيـشتمل ,الكبير من رأس المال غـير الملمـوس المتبقـي

وإن بدرجة −بالضرورة على مجموعة واسعة من الأصول والموجودات غير الملموسة أيضا المـال البـشري, أو رأس المـال , أو رأس)غـير المؤهلـة(العمالـة الخـام : ومنها مثلا−أقل

الاجتماعي, أو نوعية المؤسسات, فإنه سيدعو إلى التساؤل عن إمكان أن يعد أي مكون من مكونــات النفقــات العامــة مــن الناحيــة العمليــة, شــكلا مــن أشــكال الاســتثمار أو لا;

-cross "البيانات النموذجيـة المقطعيـة"ما يعرف بـ ولاستشراف هذه المسألة, باستخدام

sectional data, فقد خصص الفصل السابع لتقـويم العنـاصر الرئيـسية التـي تـسهم في بعـض ) 4−1(و) 3−1(تكوين رأس المال غير الملموس المتبقـي, بيـنما يعـرض الجـدولان

.النتائج الأساسية

تقويم رأس مال الألفية: تقديم

39

)3−1(الجدول عوامل تفسير رأس المال غير الملموس المتبقي

المرونة العامل

0.89 تربيع R 0.53 سة للفردسنوات الدرا

0.83 مؤشر سيادة القانون

0.12 التحويلات للفرد

.المؤلفان: المصدر %.5المعاملات ذات دلالة عند المستو : ملاحظة

)4−1(الجدول دية لمختلف العواملالعائدات الح

مجموعة الدخلسنوات الدراسة

للفرد

مؤشر حكم سيادة القانون

التحويلات الواحدللفرد

29 111 838 ات الدخل المنخفضالدول ذ

39 404 1,954 الدول ذات الدخل المتوسط

الأعـضاء في منظمـة التعـاون (والدول ذات الـدخل المرتفـع 306 2,973 16,430 )الاقتصادي والتنمية

.المؤلفان: المصدر .نة بزيادة نقطة واحدة في العامل المعني مقتر,ال الملموس المتبقيالأرقام التي تمثل زيادة في رأس الم: ملاحظة

إن أي أنموذج للمتبقي غير الملموس لا بـد أن يـشتمل عـلى تلـك العنـاصر التـي لم تحتسب أصلا في قيمة رأس المال المنتج والموارد الطبيعية; نظرا إلى أن هذه العنـاصر كانـت

أن ثلاثـة )3−1(الجـدول ويظهر . قد استقطعت من إجمالي الثروة; بقصد احتساب المتبقي متوسط سنوات الدراسة للفرد الواحد, وسيادة القانون, والتحويلات −من هذه العناصر

مـن الاخـتلاف الكـلي في حجـم % 89 تقدم تفسيرا لمـا يـصل إلى −المستلمة للفرد الواحد . المتبقي بين الدول المعنية

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

40

ر معقـول مـن الثقـة مـن أن وبناء على هذا, فإن لصناع السياسة أن يكونوا على قدالاستثمارات الموظفة في قطاعي التعليم والنظام القضائي, وكذلك السياسات الرامية إلى اجتذاب التحويلات المالية, تشكل في مجملها الوسائل الأكثر أهمية لزيـادة حجـم رأس المال غير الملموس, من حيث هو مكون من مكونـات إجمـالي الثـروة, وأمـا بالنـسبة إلى

بوصف ذلك معدلا − تبين ) 3− 1(الدول كافة, فإن نسب المرونة التي وردت في الجدول ستدر عائـدات كبـيرة; فتعـزز بـذلك رأس % 1 أن تقوية سيادة القانون بما نسبته − عاما

ــسبة ــادة %0.83المــال غــير الملمــوس بن ــأن زي ــسبة , وب في ســنوات الدراســة أو %1بن% 0.53, ستزيد حجم رأس المال غير الملموس بنـسبة )حدللفرد الوا(التحويلات المالية

. التوالي, على %0.12ونسبة للزيـادة في − قياسـا بحـسب المتوسـط −العائدات الحديـة ) 4−1(ويعرض الجدول

إن : ويمكـن أن نقـول,وحدات هذه العناصر الثلاثة لكل مستو من مستويات الـدخلشخص ستزيد حصة الفرد الواحد من إجمالي زيادة متوسط سنوات الدراسة سنة واحدة لل

دولارا أمريكيا في الـدول ذات الـدخل المـنخفض, وقرابـة 840الثروة بما يربو على 2000 دولار في الـدول ذات الـدخل 16000دولار في الدول ذات الدخل المتوسط, وأكثـر مـن

ية مـن امـتلاك أرصـدة ويعكس مد التباين الواسع هذا تأثير القوة الدافعة المتأت. المرتفعكبيرة من رأس المال المنتج عند مستويات الدخل المرتفعة, إضـافة إلى اسـتخدام معـدلات

100على مقياس مؤلف من (إن زيادة مؤشر سيادة القانون نقطة واحدة . الصرف الاسمية دولار أمريكـي في الـدول ذات 100, من شأنها تعزيز إجمالي الثـروة بـما يزيـد عـلى )نقطة

دولار 3000 دولار في الـدول ذات الـدخل المتوسـط, و400لدخل المنخفض, وأكثر من ا . تقريبا في الدول ذات الدخل المرتفع

فإنه يغدو جـديرا − ونعني به التحويلات المالية −وإذا وضعنا العنصر الأصغر جانبا مارات في العنـاصر بنا أن نتأمل السبل التي يمكن وزارات المالية من خلالها توظيف الاستث

وإذ بـات واضـحا أن النفقـات . التي توضح تفاصيل المجموع الكلي لرأس المال الملموسالتعليمية يمكن أن تلعب دورا في هذا الشأن, فإن هـذه النفقـات ينبغـي أن تكـون عـاملا

تقويم رأس مال الألفية: تقديم

41

فاعلا ومؤثرا في عملية تكوين رأس المال البشري فعليا مجـال وليس خافيا أن الاستثمار في. القضايا ذات الـصلة بمرتبـات كـوادر الجهـاز حيث إنسيادة القانون مسألة أكثر تعقيدا;

والمعـضلة . يمكـن أن تكـون ذات أهميـة عاليـة− على سبيل المثـال لا الحـصر −القضائي الكبر, على أي حال, نجدها مجسدة في بناء الثقـة والمؤسـسات القـضائية ذات الكفـاءة;

بـأن حقـوقهم − مـواطنين ورجـال أعـمال −لثقـة في عقـول النـاس ليمكن بذلك خلق ا في الفصل السابع, فإن العائدات التي ستنجم عـن القيـام سيجيءوكما . ستحظى بالحماية

.بذلك يمكن أن تكون كبيرة جدا

الاستنتاجات

الأصـول والموجـودات ينطـوي "محفظة"إن تعريف التنمية على أنها عملية إدارة ومن بين هذه الأصول ما هو قابل للنضوب, وليس هناك مـن ,يمة الأثرعلى فكرة عظ

كـالبنى التحتيـة ورأس المـال البـشري − سبيل غير تحويله إلى أصول منتجة أخـر − وثمة أصول أخـر تعـد . وذلك عن طريق استثمار العائدات الريعية للموارد الطبيعية مـن التحلـيلات الاقتـصادية متجددة, ويمكن أن تحقق موارد دخل مستدامة; وهنـاك

الأصـول داخـل التي يمكن أن تهتـدي بهـا القـرارات المتعلقـة بـالحجم الأمثـل لهـذه ومهما يكن مـن . قابل للاندثار بمضي الوقت− كرأس المال المنتج − , وبعضها "المحفظة"

أمر, فإن المدخرات القومية يمكن اسـتخدامها للاسـتثمار في الأصـول الطبيعيـة, أو رأس ويظل اختبار نوع الاستثمار مرهونا بتلك الأصول التي . لمال المنتج, أو رأس المال البشريا

. تدر العائد الحدي الأعلى للاستثمار, وهو ما يمثل المبدأ الأساس للمالية العامة

في كل سنة, تكون معدلات الادخـار دولةوعشرين دول هناك ما يتراوح بين عشر الإجراء الذي ينبغي اتخاذه? إن السياسات النقدية والماليـة تـؤثر فما;ةلباالحقيقي فيها س

مظاهر تبديد المدخرات والتفريط بها في القطاع أن تكون في السلوك الادخاري, ويمكن ام هدفا رئيسيا لهذه السياساتلعا م على أنه ووإذا كان الاستثمار في رأس المال البشري يق.

تدعيمسهم في تزيادة النفقات التعليمية الفاعلة يمكن أن لىإادخار, فإن الجهود الرامية

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

42

العلاجية العامة "الوصفة" لموارد الطبيعية, فإن الىإأما بالنسبة . عملية الادخار بمجمله الحد من الحوافز التي علىبل, فحسب على تقليص عمليات الاستغلالقصر أن توزلا يج

مر الـذي يتطلـب تقليـديا إدخـال إصـلاحات في تشجع على الاستغلال المغالى فيه; الأ . قطاعات هذه الموارد

بها الفصول اللاحقة أن انخفاض معـدلات الادخـار أو ستأتيوتظهر الشواهد التي وقوعها في حالة سـلبية في الـدول ذات الـدخل المـنخفض وبعـض الـدول ذات الـدخل

قام الأول قضية لا بد مـن اتخـاذ قـرار المتوسط التي تعتمد على الموارد الطبيعية, يمثل في الموأما ما يتعلق بهذه الـدول الأخـيرة, فـإن الادخـار الـسلبي هـو انعكـاس . حاسم بشأنها

"الوصـفة"وعلى العكس من ذلك, فإن . للنفقات الاستهلاكية الحكومية الزائدة على الحدقبول بها في التي تدعو إلى تعزيز الادخار عن طريق تقليص نسب الاستهلاك قد يصعب ال

ولعل الرد الأفضل هو تدعيم معدلات إنتاجية جميع الأصول في تلـك . الدول الأكثر فقراالدول, ومن ذلك الموارد الطبيعية, من خلال الإصلاحات المؤسسية; بـما يقـود إلى نـشوء

. دورة ترتفع فيها نسب الاستهلاك والادخار

)1 – 1(الإطار التعريفي ء, والتنمية المستدامةنظرية الثروة, والرخا

الثروة والرخاء والاستدامة مفاهيم يرتبط كل منها بالآخر ارتباطا وثيقا وكان بيزي . Pezzey 1989) (قد اقترح تعريفا دقيقـا ومبـاشرا للاسـتدامة بـالقول إن مـسار التنميـة :

أمـا . ساريصبح مستداما في حال لم يتراجع مستو المنفعة في أي مرحلة من مراحل هذا المعـرض تعريفـا أكثـر عموميـة مفـاده أن التنميـة تـصبح تف) (Dasgupta 2001 داسجوبتا

من و;مستدامة إن لم يتراجع مستو الرفاه الاجتماعي في أي مرحلة من مراحل هذا المسارالقيمة الحالية للمنفعة على امتداد مـسار التنميـة, تعريف الرفاه الاجتماعي على أنه تم, هنا بذلك يصبح مقياسا لمستويات الرفاهية المتداخلة زمنياوهو .

تقويم رأس مال الألفية: تقديم

43

مفهوما قيماابرغم كونه −إن المنفعة ربما لا يمكن ملاحظتها بصورة مباشرة, وهذا − فهل نحن قادرون على صوغ دليـل عـلى الكميـات : من شأنه إثارة مشكلة تتعلق بالقياس

يـرد في صامويلـسون رفـاه الاجتماعـي?القابلة للقياس يمكن تقديمه على أنـه مـرتبط بالSamuelson 1961)(إن الصيغة ...«: إن إجمالي الثروة يمكن أن يقدم قياسا كهذا: , القول

لا ,بـالثروةالمنطقية الوحيدة الأقرب إلى قياس الثروة تتأتى من احتساب المقادير الـشبيهة Irvingيـرفنج فيـشر , فإن البحـث الـذي أجـراه إ وطبقا لصامويلسون.»مقادير الدخل

Fisher 1906) ( قد حدد الاتجاه إلى ذلك, وهو أن الثروة الراهنة ينبغي أن تساوي القيمـة ,Hamilton and Hartwick)ويبـين هـاملتون وهارتويـك . الحالية للاستهلاك المستقبلي

يكون) إجمالي الثروة( أن حاصل جمع قيم أي مجموعة من الأصول المتباينة العناصر (2005وهذه الأفكـار عـن الثـروة والرخـاء تـشكل . مساويا القيمة الحالية للاستهلاك المستقبلي

.القاعدة التي ترتكز إليها الحسابات الأساسية لإجمالي الثروة الواردة في هذا الكتابوينجم عن هذا أن إجمالي الثروة إذا كان مرتبطا بالرفاه الاجتماعي, فـإن التغـيرات

ثروة لا بد أن تخلف آثارها في مد استدامتها; وهو ما يشكل الفرضـية التي تطرأ على الأما بالنسبة ). (Pearce and Atkinson, 1993 وأتكنسونالأساسية التي جاء بها بيرس

أي تلك التي يستطيع المخطط الاقتصادي فيهـا أن يفـرض رفـع (إلى الاقتصادات المثلى , فـإن عـددا مـن النتـائج جعـل هـذا )صى لهـامستويات الرفاه الاجتماعي إلى الحد الأق

الارتباط واضحا بشكل جلي وكـان مفهومـا ضـمنا في وايتزمـان ( Weitzman 1976, , ,Aronsson and others 1997(ويؤكـد أرونـسون وآخـرون ). ولكن ليس استنتاجا

ات أن صافي الادخار في وحدات المنفعة يـساوي القيمـة الحاليـة للتغـير) 18− 6المعادلة . التي تحدث للمنفعة, باستخدام المعدل الصافي لتباين الوقت في نظرية التفضيل الزمنـي

أن صـافي المـدخرات, ) (Hamilton and Clemens 1999وفي تقدير هاملتون وكليمنز أو المدخرات الحقيقية, الذي تم تعديله وفقـا لمعـدل انـدثار المـوارد, وأضرار التلـوث,

سا بالدولار, وقد خلصا أيضا, ي, يعادل التغير في الرفاهية مقيوتراكم رأس المال البشر إلى أن الادخار الحقيقي السلبي ينطوي ضمنا على أن المنفعة المستقبلية ينبغـي أن تكـون أدنى من المنفعة الراهنة عبر بعض الفترات الزمنية, وهذا مـا حفزنـا عـلى التركيـز عـلى

. حقامسألة المدخرات في الفصل الثالث لا

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

44

وتعتمد هذه النتائج على افتراض أن الحكومات تعمل على الدفع بمعدلات الرفاهيـة Dasgupta and Mäler)ويؤكـد داسـجوبتا ومـالر . الاجتماعية إلى الحدود القصو لهـا

أن صافي الاستثمار يساوي مقدار التغير في الرفاه الاجتماعي, في الأطر التي لا يـراد (2000مثلةالأ"تحقيق بها ; حيـث )أي تحقيق درجات الرخاء الاجتماعـي القـصو للمجتمـع ("

يمكن استخدام إحد آليات تخصيص المـوارد لتحديـد مـسار التحـول مـن المخزونـات وتعتمـد هـذه النتيجـة . الأولية لرأس المال إلى المخزونات والتدفقات المستقبلية للاقتصاد

على الأسعار المحاسبية للأصول التي عرفت على أنها التغيرات الحدية في الرفاه الاجتماعي ن هذه الأسعار المحاسبية تمثـل أي أ(تي تتحقق لأي من هذه الأصول الناجمة عن الزيادة ال

وقد قـام آرو ). معدلات التغير الجزئية لدالة الرفاه الاجتماعي بالنسبة إلى متغيرها المستقبل المـسائل المحاسـبية وفقـا لمجموعـة باستشراف)Arrow and others, 2003a( وآخرون

.منوعة من آليات تخصيص الموارد

في هذا الكتاب, تقويم مخزونات الموارد ونضوبها باستخدام الأسعار العالمية قد تم وومع أن استخدام الأسـعار الحدوديـة يتوافـق . والتكاليف المحلية للاستخراج والحصاد

باسـتخدام التحليـل الاجتماعـي للتكـاليف والطريقة التي سيتم بها تقويم المـشروعات الأمثليـة"والعائدات, إلا أن هذا التحليل لن يرتبط صراحة لا بالافتراضات المتعلقة بـ

optimality", داسجوبتا ومالر 2000( ولا بأي آلية محددة لتخصيص الموارد, كما ير( .

لاسـتدامة في القاعـدة المقبولـة لمفهـوم ا) ,1977Hartwick(وقد عرض هارتويـك إن الادخار الحقيقي إذا كان سيـساوي : الاقتصادات التي تعتمد على الموارد, وهي القائلة

أي إن صـافي الادخـار التقليـدي يـساوي معـدل نـضوب (في أي مرحلة زمنيـة ) صفرا(وتظهر دراسة لهاملتون وآخرين . , فسيمكن إدامة معدل الاستهلاك أمدا غير محدد)الموارد

أن هذا يمكن تعميمه ليصبح قاعدة مـع ثبـات الادخـار الحقيقـي ) رها قريبايؤمل صدو(ولسوف تخلق قاعدة كهذه استهلاكا غير متناه. الإيجابي ويعرض الفصل الرابع حـسابات .

; 2000−1970مخزونات رأس المال المنتج وفق قواعد بديلة لقاعدة هارتويك خلال الفترة . 2000سابات إلى المخزونات الفعلية لرأس المال لعام مقارنة هذه الح− من بعد −ويتم

تقويم رأس مال الألفية: تقديم

45

وإذا كانت أعداد السكان ستتصاعد بمرور الوقت, كما يحدث عمليا في الدول النامية . قاطبة, فلا بد للتغيرات في إجمالي الثروة عندئذ أن تأخذ في الحساب تغـير حجـم الـسكان

الثروة تشكل القياس الصحيح للرفاه أن حصة الفرد الواحد من ) 2000(ويبين داسجوبتا ) 2(تنامي السكان وفقـا لمعـدل ثابـت, ) 1: (الاجتماعي في حال تحقق شروط معينة, وهي

أن يحقـق الإنتـاج ضرورة ) 3(عدم اعتماد استهلاك الفـرد الواحـد عـلى حجـم الـسكان, رد ويتولى هذا الكتـاب احتـساب حـصة الفـ. عائدات ثابتة جراء زيادة حجم المشروعات

الواحد من الثروة على أنه مقياس للرفاه الاجتماعي وفق هذه الفرضـيات, كـما يفعـل آرو وهو الذي تـم (ويشتمل قياس التغير في حصة الفرد الواحد من الثروة . )2004( وآخرون

على تعديل محدد على آثار النمو السكاني التي تسهم ) استخلاصه في الفصل الخامس لاحقا المـؤشر )Arrow and others, 2003b( وآخرونويشخص آرو . الفقرفي زيادة معدلات

. الصحيح للرفاه في أوضاع على درجة كبر من العمومية

وأخيرا, فإن النتيجة التي تـربط صـافي الادخـار بـالتغيرات التـي تطـرأ عـلى الرفـاه قـد يمكـن توسـيعها; لإثبـات أن الادخـار) 1997(الاجتماعي وفقا لأرونسون وآخرين

الحالي يساوي القيمة الحاليـة للتغـيرات في الاسـتهلاك في اقتـصاد يـسعى لبلـوغ مرحلـة الأمثلية عن أن الشيء نفسه يصح في الاقتصادات غير المثلى; )2001(ويكشف داسجوبتا .

) 2005(غير أن هاملتون وهارتويـك . حيث يتم تحديد الأسعار المحاسبية كما ورد من قبلقة تصدق في أي من الاقتصادات المثلى, ولكن يبدو واضحا أن دلـيلهما يريان أن هذه العلا

أن في الفـصل الـسادس وسـوف نـر. يتطلب أن يكون الاقتصاد المعني ذا طابع تنافسيالاستفادة من هذه العلاقة القائمة بين الادخار الحالي و القيمة الحالية للتغيرات المـستقبلية

.ختبار تجريبي للادخار الحقيقي في إطار ا قد تمتفي الاستهلاك

47

الفصل الثاني

تقديرات مخزون الثروة

منـصبا تقليـديا عـلى رأس المـال − ومـايزال −الاهـتمام لقد كان مم تتكون الثروة? المنتج; كالمباني والمكنات والمعدات والبنى التحتية وقد أسـهمت تقـديرات الثـروة المبينـة .

لمقاييس, من خلال احتساب الموارد القابلة للنضوب, والموارد لاحقا في توسيع دائرة هذه ا يـضم الـذي "غير الملمـوس"لت على رأس المال اشتمكما . المتجددة, والأراضي الزراعية

, ورأس المـال )مخـزون المهـارات والمعـارف البـشرية(ورأس المال البـشري /العمالة الخام . الاجتماعي, ونوعية المؤسسات

ادية تنبئنا أن ثمة ارتباطا قويا ما بين التغيرات التي تطرأ عـلى الثـروة والنظرية الاقتص , قد دأب عـلى اسـتنزاف )أو أسرة, قدر تعلق الأمر بذلك(واستدامة التنمية; فلو أن بلدا,

لا يسلك مسارا مستداما− إذا −أصوله وموجوداته, فهو وعلى أي حال, فلكي يظل هذا . فهوم الثروة ينبغي أن يكون شاملا حقاالارتباط قائما فإن م وهذا إنما هو الـدافع الرئيـسي .

. لتوسيع دائرة قياسات الثروةوإضافة إلى ما تقدم, فقد انصب اهتمامنا على مسائل رئيسية عدة, ذات صلة بثـروات

: تدارسها مع غيرها لاحقاسيتمالأمم يمكن إيجازها في الأسئلة الآتية التي شد أهمية من مكونات الثروة لد دول العالم?ما المكون الأ • كيف تتباين حصص مختلف أنواع الثروة بتباين الدخل? •

تطور هذه الدول?ب تتناقص ل تتزايد قيمة الثروة الطبيعية أوه •

بلـدا مـن دول العـالم الناميـة, 120هذا الفصل يعرض تقديرات مخزون الثروة في إن ان الأول والثـاني تفـصيلا للخطـوات التـي اتبعـت ويضم الملحقـ,2000والمتطورة لعام

. وصولا إلى هذه التقديرات, إضافة إلى البيانات المتعلقة بكل بلد منها

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

48

"الأفقر" و"الأغنى"

, تقديرات الثروة الكلية, ويـسلطان الـضوء عـلى )2−2(و) 1−2(يعرض الجدولان عشر من أغنى الـدول وعـشر أخـر مـن أكثرهـا فقـرا, ولم تـأت النتـائج بـما يـدعو إلى

الاستغراب إلا قليلا جدا; فقد تصدرت سويسرا القائمة التي ضمت الـدول الأعـضاء في تلتهـااحتلت الدرجة العليـا في سـلم الأداء, ومنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية جميعا,

سـتثناء هـذه وبا. اليابـان الولايات المتحدة الأمريكيـة وثم ندولتان أوربيتان اسكندينافيتاالأخيرة والنرويج, فإن تركيبة الثروة بدت متماثلة إلى حد كبير بين هذه الدول; فرأس المال

قد شكل −وهو الذي يشتمل على موارد النفط والغاز في بحر الشمال −الطبيعي في الثانية ي كان نـصيبه من إجمالي الثروة, بينما يبرز التفوق الياباني في مجال رأس المال المنتج الذ% 12 .من هذا الإجمالي% 30

)1 – 2(الجدول 2000الدول العشر الأغنى, : إجمالي الثروة

.المؤلفان: صدرالم

ترتيب تنازلي لنصيب (الدولة )الفرد من الثروة

ب الفرد من ينص)دولار(الثروة

رأس المال (%)الطبيعي

رأس المال المنتج (%)

رأس المال غير (%)الملموس

84 15 1 648,241 سويسرا

84 14 2 575,138 الدنمارك

87 11 2 513,424 السويد

82 16 3 512,612 الولايات المتحدة الأمريكية

85 14 1 496,447 ألمانيا

69 30 0 493,241 اليابان

84 15 1 493,080 النمسا

63 25 12 473,708 النرويج

86 12 1 468,024 فرنسا

86 13 1 451,714 لوكسمبورج−بلجيكا

ديرات مخزون الثروةتق

49

)2 – 2(الجدول 2000الدول العشر الأفقر, : إجمالي الثروة

.ؤلفانالم: المصدر

, الدول العشر الأفقر في العالم, وإذا كانت أوربا قـد جـاءت )2−2(ويتناول الجدول على رأس قائمة الدول العشر الأغنى, فإن دول أفريقيا جنوب الصحراء قد هيمنـت عـلى

وقد اتسمت الدول المدرجة في الجـدول الثـاني, . المراتب الدنيا في قائمة الدول الأكثر فقراومـن %. 25تو رأس المال الطبيعي الذي لم تقل حصته من إجمالي الثروة عـن بارتفاع مس

حيث هذا الإجمالي, جاءت إثيوبيا في المرتبة الدنيا, وهي التـي اقترنـت بتـدني حـصة رأس المال المنـتج فيـه كثـيرا دي والنيجـر وتـشاد بورونـ: ويلاحـظ الـنمط نفـسه في كـل مـن.

. حيد الذي لا يقع في منطقة أفريقيا جنوب الصحراءنيبال فهي البلد الوأما . ومدغشقر

وفي بضع حالات, تظهر معدلات رأس المال غير الملمـوس في وضـع سـلبي, وهـو الذي يعد احتمالا تجريبيا; نظرا إلى أنه احتسب على أنه رأس مال متبق; أي ما يعادل الفرق

ترتيب تنازلي لنصيب (الدولة )الفرد من الثروة

ب الفرد من ينص)دولار(الثروة

رأس المال الطبيعي (%)

رأس المال المنتج (%)

رأس المال غير (%)الملموس

59 8 33 5,020 مدغشقر

52 6 42 4,458 تشاد

64 11 25 4,232 موزمبيق

39 14 47 3,974 بيساو−غينيا

52 16 32 3,802 نيبال

39 8 53 3,695 النيجر

– 346 180 265 3,516 جمهورية الكونغو

50 7 42 2,859 بوروندي

– 71 24 147 2,748 نيجيريا

50 9 41 1,965 إثيوبيا

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

50

, )1−2(ويـضم الإطـار التعريفـي . بين إجمالي الثروة ومجمـوع المـوارد الطبيعيـة والمنتجـة . سالبفي وضعاستشرافا لما يعنيه وجود رأس مال غير ملموس

بنية تقديرات الثروة

يدخل قياس مخزونات الثروة في عداد المهمات المعقدة; وثمة أسلوبان رئيـسيان اثنـان : يمكن استخدامهما لتقويم رأس المال

أ على أي مخزون أولي للثـروة بمـضي الوقـت يمكن أولا تقويمه على أنه نتيجة ما يطر •من عناصر مضافة ناقصا تلك التي تسقط منه; أي جمع قيمة الاستثمارات الكلية ومن

.ثم طرح قيمة اندثار رأس المال المنتج مثلا

القيمـة الحاليـة للـدخل الـذي , عوضا عن ذلك, تقويمه على أنه صـافي ن ثانياويمك •دفعه مقابل ن; وهو ما يصبح المستثمر راغبا في بمرور الزمرأس المال يمكن أن يحققه . سلعة رأسمالية ما

وعلى الصعيد العملي, فقد استخدمنا الأسلوب الأول الذي يعرف أيـضا, بـأنموذج الجرد الدائم; بغية تقدير قيمة مخزونات رأس المال المنتج, بينما تم استخدام الأسلوب الثاني

, الخطوات التـي اتبعـت لتقـدير )1−2(ويصور الشكل . رد الطبيعيةلتقويم مخزونات الموا .مكونات الثروة

ويمثل رأس المال المنتج مجموع أقيام المكنات والمعـدات والمبـاني بـما فيهـا البنـى (, ولم يتم إدخال أراضي المناطق الحضرية ضمن الموارد الطبيعية; ومن ثـم فقـد )التحتية

روة, أمـا ـــرات الثـج ضـمن تقديـــت رأس المال المنتفها أحد مكوناـأدرجت; بوصقيمة أراضي المناطق الحضرية فقد احتسبت; بوصفها نـسبة مئويـة مـن قيمـة المكنـات

. والمعدات والمباني

ديرات مخزون الثروةتق

51

رأس المال غير وسالملم

ثروة إجمالي السا بصافي يمق

القيمة الحالية

رأس المال الطبيعي

رأس المال المنتج

مقيسةالمناطق المحمية بكلفة الفرصة البديلة

سة يموارد الغابات مق بصافي القيمة الحالية

أصول باطن الأرضسة بصافي القيمة يمق

الحالية

الأراضي الزراعية مقيسة بصافي القيمة الحالية

الأراضي الحضرية المنتجرأس المالسة بصورة غير مقي

مباشرة

المباني والمعدات والمكنات

سة بموجب المباني مقي نموذج الجرد الدائم

سة بموجب المعدات مقي نموذج الجرد الدائم

) 1(الخطوة المعدات والمباني

) 2(الخطوة الأراضي الحضرية

)3(الخطوة رأس المال الطبيعي

)4(الخطوة الي الثروةإجم

)5(الخطوة رأس المال غير الملموس

)1 – 2(الشكل تقدير مكونات الثروة

النفط, والغـاز كـ (;ويمثل رأس المال الطبيعي مجموع أقيام الثـروات غـير المتجـددة, والأراضي المحاصيلية, والمراعي, والمناطق التي يـتم ) والموارد المعدنية,يعي, والفحمالطب

بما في ذلك المناطق التي تستخدم لاستخراج الخشب والمنتجات غـير ( كساؤها بالأشجار, إن أقيام المناطق المحمية والمنتجات غـير : بد من القول هنا , والمناطق المحمية; ولا)الخشبية

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

52

وفي حالة هـذه المنتجـات, . المستحصلة من الغابات قد تم تقديرها بصورة مبتسرةالخشبيةالتـي تميـز الـدول وتم تطبيق أقيام المعدل العالمي للمنـافع التـي يـدرها الهكتـار الواحـد,

شـجار في البلـد نـاطق المكـسوة بالألمالمتقدمة من النامية في هذا الخصوص, على قسم من ا Lampietti and Dixonهذه الأقيـام مـن لامبيتـي ودكـسون تصوقد استخل(المعني,

م تقويم المناطق المحمية باستخدام أقيام الهكتار الواحد المحددة لكـل بلـد مـن , وت)1995شــك في أن تقويمهــا عــلى هــذا النحــو ولا). أيهــما أقــل(الأراضي المحاصــيلية والمراعــي

Serengeti سـهول سـيرنجتي قيمـة محميـة− على سـبيل المثـال −سيبخس إلى حد بعيد

Plain ,]وإن كان ربما سيقدر قيمة بعـض متنزهـات المنـاطق ]التي تمتد بين كينيا وتنزانيا , . القطبية بأكثر من أقيامها الحقيقية

, فقد تم تقويم القسم الأعظم من الموارد الطبيعية باسـتخدام قيمـة من قبلوكما ذكر الاقتـصادي لاسـتغلالها, عـلى مـد دورة حيـاة العائدات الريعيـة للمـوارد; أي الـربح

ومع أن الغابات قادرة من حيث المبدأ, على أن تدر منافعها إلى ما لا نهايـة لـو . مفترضة لهاأنها أديرت على نحـو مـستدام, فإننـا أخـذنا في حـسباننا الاسـتغلال المفـرط عـن طريـق

. هنةاحتساب العمر الفعلي للموارد في ضوء معدلات الحصاد الرا

إن الخطوة اللاحقة هي قياس إجمالي الثروة, وعلى الرغم من أن قياس هذا الإجمالي; بوصفه حاصل جمع أقيام مكوناتها يطرح تصورا بدهيا, فإن هذا الـنهج سـيكون محـددا

إلا − عـلى سـبيل المثـال − وليس في متناول أيـدينا . بالبيانات المتاحة وبمنهجية البحثيم رأس المال البشري, وأقل منهـا لتقـويم رأس المـال الاجتماعـي أو أدوات قلائل لتقو

المؤسسي, بل إننا ببساطة لا نمتلك أي بيانات تصلح لحالات أخـر, كـما في رأس المال حال مصايد الأسماك مثلا, وما البديل إلا الركون إلى نظرية اقتصادية تحدد إجمالي الثروة

لمستقبلي; وبناء على ذلك, قمنا بقياس إجمالي الثروة عبر بصافي القيمة الحالية للاستهلاك ا. 2000افتراض نزعة مستدامة للاستهلاك المستقبلي واحتساب صافي القيمة الحالية عـام

الإشارة إليه بيد أن ثمة دولا لا تمتلك مستويات مستدامة للاستهلاك فيها, وهو ما تمت وفي ). انظـر الفـصل الثالـث ("سلبيالـ) أو الحقيقـي( الـصافي الادخـارمستويات "بـ

ديرات مخزون الثروةتق

53

حالات كهذه, فإن الاستهلاك سينخفض بحسب مقدار الادخار السلبي; بغية التوصل .إلى مستو مستدام للاستهلاك

لقد احتسب رأس المال غير الملموس على أنه رأس مال متبق; بمعنى الفـرق مـا بـين رأس المـال المتبقـي ومـادام ,لطبيعـيالثروة الكلية ومجموع رأس المال المنتج ورأس المال ا

سيـضم بالـضرورة رأس المـال يشتمل على جميع الأصول غير الطبيعية وغير المنتجة, فإنـهالبشري; أي خلاصة المعارف والمهارات والخبرات التي يمتلكها السكان, إضافة إلى البنى

ة السائد بين الناس التحتية المؤسسية للبلد, وكذلك رأس المال الاجتماعي; أي مستو الثقوأخـيرا, فـإن رأس . من أفراد المجتمع وقدرتهم على العمل معا; لتحقيق أهداف مـشتركة

المال المتبقي يشتمل أيضا, على صافي الأصول المالية الأجنبية في إطار العائدات المتأتية مـن فإن كان البلد مدينا مثلا, فإن دفع الفوائـد المترتبـة عـلى . هذه الأصول الـديون الخارجيـة

إجمالي الثـروة, ورأس − من ثم − فيقلص; تخفيض معدلات الاستهلاككسيسبب عند ذا . المال غير الملموس المتبقي بسبب ذلك

تقديرات تضموثمة توضيح يصح بشكل خاص على رأس المال الطبيعي; فعلى حين الثروة عددا كبيرا من الأصول والموجودات, فإن الواقع الفعلي أ بعد من أن يكـون مثاليـا;

فالأصول التي نفتقر إلى بيانات بشأنها تـشمل الميـاه الموجـودة في بـاطن الأرض, ومـوارد وإلى أن تتمكن الدول المعنية من جني أرباح من هذه الموارد, فإن . الماس, ومصايد الأسماك

في رأس المال − من ثم −أقيامها قد أدرجت ضمن المجموع الكلي للثروة, فانتهى بها الحال . غير الملموس المتبقي

إدخـال الخـدمات التـي تقـدمها الـنظم البيئيـة − عـلى نحـو غـير مبـاشر −لقد تـم ; كوظائف الغابات الهيدرولوجية, وعمليات التلقيح التي تؤديها الحشرات )الإيكولوجية(

والمراعـي, والطيور, ضمن تقديرات الثروة الطبيعية من خلال أقيام الأراضي المحاصـيلية . ولكن لم يتم وضع تقدير لأي قيمة ضمنية لخدمات هذه النظم; بسبب النقص في البيانات

. ما احتسب, وما لم يحتسب ضمن تقديرات الثروة) 2−2(ويوجز الشكل

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

54

)2−2(الشكل إدراج الموارد البيئية والطبيعية في تقديرات الثروة

لومات والبيانات بشأنها, ربما يكتسب وعلى صعيد مصايد الأسماك, فإن انعدام المعأهمية خاصة في دول معينة عدة, وقد أظهرت إحصاءات منظمة الأمم المتحدة للأغذيـة

مليون طن من الأسـماك التـي يـتم 90أن القيمة على اليابسة لما يربو على ) فاو(والزراعة التـصديرية , كانـت القيمـة 2000وفي عـام . مليـار دولار سـنويا78صيدها, تصل إلى

, قـد )بما في ذلـك مراكـز تربيتهـا( للأسماك ومنتجات مصايدها ةلإجمالي التجارة العالمي مليار دولار, نصفها يأتي من الدول النامية التـي صـار الكثـير منهـا يحقـق 58.2بلغت

أيضا, دخولا إضـافية مهمـة مـن خـلال مـنح مـستثمرين أجانـب تـراخيص لممارسـة . نشاطاتهم في مصايدها

الماس

سة بصورة مباشرةمقي سة بصورة غير مباشرةمقي

د الأسماكيمصا

خدمات النظام يكولوجيالإ

الموارد المائية

سةيغير مق

منتجات الغابات

المناطق المحمية

الأراضي المحاصيلية والمراعي

أصول باطن الأرض

التقدير

المال غيررأس الملموس المتبقي

رأس المال الطبيعي

رأس المال المنتج

ديرات مخزون الثروةتق

55

وعلى نحو مماثل, فإن غياب البيانات الخاصة بالماس ماانفك يترك أثـره الـشديد في Lange and)وفي تقـدير لانـج وآخـرين . بوتـسوانا: حـسابات الثـروة في دول; مثـل

others, 2003) 1997, أن حصة الفرد الواحد من ثروة الماس في هذا البلد كانت عـام , يزيد حصة الفرد من قيمة رأس المال الطبيعي في دولار, وهذا كفيل بأن7400قد بلغت

, ويخفض حصته مـن رأس المـال )من الإجمالي% 25( دولار تقريبا, 10600بوتسوانا إلى ). من الإجمالي% 52( دولار, 21000غير الملموس إلى

وفي الوقت الذي تم فيه تقدير الكثير من مكونات الثروة على أنها تمثل صـافي القيمـة ة لعدد كبير من المنافع, فإن حساباتنا تقتضي وضع افتراضات لكل من الأفق الزمنـي الحالي

ولقد افترضنا خلال حساباتنا, أفقا زمنيا يصل إلى . الخصم) معدل(وسعر عاما, ويكاد 25 فـإن إجمـالي الثـروة قـد − عـلى سـبيل المثـال −يتماثل وعمر جيل إنساني واحد; ومن هنـا

صافي القيمة الحاليـة للاسـتهلاك المـستدام للفـترة الممتـدة مـا بـين احتسب على أنه يمثلوأما ما يتعلق بالخصم, فإن سعر الخصم المستخدم هو ذلك الذي . 2025 و2000عـــامي

قد تختاره هذه الحكومة أو تلك عند تخصيص الموارد عبر الأجيال, مـادام التركيـز ينـصب جة تدعم استخدام سعر الخصم الاجتماعـي بـدلا وهذه إنما هي ح. على التنمية المستدامة,

;"المعدل الاجتماعـي لعائـدات الاسـتثمار"كانت تقديرات لقد . من سعر خاص للخصملعدد من الدول الصناعية قـد خرجـت بقـيم ) لسعر الخصم الاجتماعيخرلأ االتسمية(

د الأعـلى الحـ− نحن −وقد افترضنا . (Pearce and Ulph, 1999), %4و% 2تتراوح بين , وإن كان يرجح لهذا المعدل أن يكون أدنى مما ينبغي لـه بالنـسبة إلى %)4أي (لهذا المعدل;

الاقتصادات السريعة النمو; كالاقتصاد الصيني, وأعلى مما يجـب لتلـك البطيئـة النمـو في أما بالنسبة إلى سعر الخصم, فقد اخترنا سعرا موحدا لكـل . دول أفريقيا جنوب الصحراء

.لدول; ابتغاء تسهيل عملية المقارنةا ما الذي تكشفه البيانات?

بعد عرض الأساليب التي اعتمدت في تقدير الثروة وما تعلق بها من إيضاحات, تـم تخصيص ما تبقى من الفصل لإلقاء نظرة عامة على هذه التقديرات, أما الفصول اللاحقـة

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

56

كثر عمقا, وسيتم تركيز البحث هنا تعامل وجوانب محددة منها, وتقدم تحليلات أسوف تفعلى التقديرات التي تم تجميعها بحسب المناطق ومجموعات الـدخل, عـلى حـين يعـرض

., هذه التقديرات بحسب الدول)2(الملحق

)3−2(الجدول 2000حسب المناطق ومجموعات الدخل, بنصيب الفرد من الثروة

.المؤلفان: المصدر .الأرقام تمثل نصيب الفرد بالدولار وكنسبة مئويةلجدول تشمل الدول المصدرة للنفط, وات هذا ابيان

النسبة المئويةلحصة الفرد من إجمالي الثروة )دولار( حصة الفرد

المنطقةإجمالي الثروة

رأس المال الطبيعي

رأس المال المنتج

رأس المال غير

الملموس

رأس المال الطبيعي

رأس المال المنتج

رأس المال غير

الملموس

أمريكا اللاتينية والكاريبي

67,955 8,059 10,830 49,066 12 16 72

منطقة أفريقيا جنوب الصحراء

10,730 2,535 1,449 6,746 24 13 63

59 16 25 4,043 1,115 1,749 6,906 جنوب آسيا

52 27 21 6,258 3,189 2,511 11,958 شرق آسيا والباسفيك

ق الأوسط وشمال الشر أفريقيا

22,186 7,989 4,448 9,749 36 20 44

16,880 12,299 11,031 40,209 أوربا وآسيا الوسطى

27 31 42

مجموعات الدخل

الدول ذات الدخل المنخفض

7,216 2,075 1,150 3,991 29 16 55

الدول ذات الدخل المتوسط−المنخفض

23,612 4,398 4,962 14,253 19 21 60

الدول ذات الدخل المتوسط −المرتفع

72,897 10,921 16,481 45,495 15 23 62

الدول ذات الدخل الأعضاء في و –المرتفع

منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية

439,063 9,531 76,193 353,339 2 17 80

69,369 16,160 4,681 90,210 العالم

5 18 77

ديرات مخزون الثروةتق

57

. , حجم الثروة الكلية وفقـا للمنـاطق ولمجموعـات الـدخل)3−2(ويوجز الجدول رأس المال الطبيعي, ورأس المـال المنـتج, ورأس المـال : وعلى الصعيد العالمي, فإن كلا من

وعـلى . التـواليمـن إجمـالي الثـروة, عـلى % 77و% 18و% 5ل ما نـسبته غير الملموس يشك دولار; أي ما 90000الصعيد نفسه, فإن نصيب المواطن العادي من إجمالي الثروة يصل إلى

89000(, أو ليبيـا ) دولار87000(يكاد يماثل نصيب الفرد الواحد من الثروة في البرازيل مع وجوب الإشـارة إلى أن الجـزء الأكـبر مـن هـذه ,) دولار91000 (ا, أو كرواتي)دولار

أما الأصول الملموسة فتـشتمل عـلى رأس . الثروة يتم تمثيله بشكل رأس مال غير ملموسوتطغـى مـوارد ). دولار5000(, ورأس المال الطبيعـي ) دولار إجمالا16000(المال المنتج

عـلى رأس المـال الطبيعـي, ) الأراضي المحاصيلية, والمراعي, والمنـاطق المحميـة(الأرض , الذي تم فيـه تحليـل )4 – 2(انظر الجدول (من إجمالي الموارد الطبيعية, % 51وهذه تشكل

بيـنما, %41أمـا المـوارد الكامنـة في بـاطن الأرض فتـشكل ). الثروة الطبيعية إلى مكوناتها .ال الطبيعيالمتبقية من رأس الم% 8تشكل موارد الغابات الخشبية وغير الخشبية نسبة

)4−2(الجدول 2000حسب المناطق ومجموعات الدخل, بتركيبة رأس المال الطبيعي

المنطقةرأس المال الطبيعي

أصول باطن الأرض

الموارد الخشبية

موارد الغابات

غير الخشبية

المناطق المحمية

الأراضي المحاصيلية

المراعي

1,077 1,942 411 424 359 3,845 8,059 أمريكا اللاتينية والكاريبي

%48 %4 %5 %5 %24 %13

213 925 64 129 225 979 2,535 منطقة أفريقيا جنوب الصحراء

%39 %9 %5 %3 %36 %8

202 1,183 109 13 53 189 1,749 جنوب آسيا

%11 %3 %1 %6 %68 %12

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

58

125 1,415 79 43 140 710 2,511 شرق آسيا والباسفيك

%28 %6 %2 %3 %56 %5

390 1,510 58 14 14 6,002 7,989 الشرق الأوسط وشمال أفريقيا

%75 %0 %0 %1 %19 %5

1,185 1,622 779 688 225 6,532 11,031 أوربا وآسيا الوسطى

%59 %2 %6 %7 %15 %11

مجموعات الدخل

182 1,134 104 49 119 487 2,075 الدول ذات الدخل المنخفض

%23 %6 %2 %5 %55 %9

−الدول ذات الدخل المنخفض المتوسط

4,398 1,933 159 182 189 1,526 409

%44 %4 %4 %4 %35 %9

−الدول ذات الدخل المرتفع المتوسط

10,921 7,031 265 206 463 1,872 1,084

%64 %2 %2 %4 %17 %10

الدول ذات الدخل المرتفع الأعضاء في منظمة التعاون و

التنميةالاقتصادي و

9,531 3,825 747 183 1,215 2,008 1,552

%40 %8 %2 %13 %21 %16

547 1,477 343 134 247 1,933 4,681 العالم

%41 %5 %3 %7 %32 %12

.المؤلفان: المصدر .الأرقام تمثل نصيب الفرد بالدولار وكنسبة مئوية, وبيانات هذا الجدول تشمل الدول المصدرة للنفط

الحال, فإن استخدام المعدلات العالمية لا بد أن يحجب فـوارق واختلافـات وبطبيعة مهمة; لأن مستو حصة الفرد الواحد من إجمالي الثروة, وتوزيع مختلـف أشـكال الثـروة

يتباينان تباينا شديدا ما بين مناطق العالم ومجاميع الدخل .

من رأس المـال الطبيعـي مد التباين الكبير فيما هو متاح , )4−2(ويكشف الجدول الـشرق : ومن المعروف أن أصول باطن الأرض تتوافر بـشكل غزيـر في. بين مناطق العالم

. الأوسط, وشمال أفريقيا, وأوربا, وآسيا الوسطى, وأمريكا اللاتينية, ومنطقـة الكـاريبي

ديرات مخزون الثروةتق

59

شرق آسيا وجنوبها, والباسـفيك, وأفريقيـا جنـوب الـصحراء, فـإن : أما في مناطق; مثل .تكتسب أهمية عالية نسبيا) الأراضي المحاصيلية والمراعي(راضي الزراعية الأ

بـضع حقـائق صـيغت وفقـا وفي سياق هذا التحليل الشامل لتقديرات الثروة, تبرز .لنمط محدد

في إجمالي الثروةالكبرى الحصةنصيب رأس المال غير الملموس هو

الثروة هو القـيم المرتفعـة لـرأس المـال لعل الجانب الأشد إثارة للانتباه في تقديرات من الدول التي اخترناها عينة للبحـث تمتلـك مـن رأس المـال % 85الملموس; إذ إن قرابة

وهذه المحصلة إنـما تثبـت صـحة الرؤيـة . من إجمالي الثروة% 50الملموس نصيبا يزيد على ه مـن العنـاصر غـير وغـير−إن رأس المـال البـشري : التقليدية لعلـماء الاقتـصاد القائلـة

يلعب دورا رئيسيا في عملية التنمية−الملموســة ومهما يكن مـن أمـر, فـإن حجـم رأس . المال الملموس يتباين كثيرا ما بين مناطق العالم أو مجاميع الدخل معـا; ففـي العـالم النـامي,

الملمـوس; تحظى منطقتا أمريكا اللاتينية والكاريبي بالمستو الأعلى مـن رأس المـال غـير دولار, ويهبط في جنوب آسيا إلى الحد الأدنـى 49000حيث يبلغ نصيب الفرد الواحد منه

دولار في 7000 دولار, بينما يصل إلى أقل من 4000له, فلا تزيد حصة الفرد منه هناك على . دول منطقة أفريقيا جنوب الصحراء

ج; بغيـة توزيـع رأس المـال استخدام إطار لدالة الإنتـاسوف يتموفي الفصل السابع غير الملموس المتبقي إلى المكونات التي توضح تباينه بـين دول العـالم, أضـف إلى ذلـك أن

قياسـا عـبر مـؤشر (, وأسـلوب الحكـم )قياسا عبر سنوات الدراسـة(رأس المال البشري مـن الاخـتلاف في مقـدار رأس المـال غـير % 90, يفسران مـا يقـرب مـن )سيادة القانون

مـن إجمـالي الثـروة في الـدول ذات % 80لموس, ورأس المال غير الملموس هـذا يـشكل الم بل إنه كثيرا ما يكون في وضع سالب في )الصفر(الدخل المرتفع, بينما يقترب من مستو ,

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

60

ويقـدم الإطـار . عدد من الدول الرئيسية المصدرة للـنفط; كنيجيريـا والجزائـر وفنـزويلا .للأوضاع المتميزة التي تتسم بها الدول النفطية, تحليلا )1−2(التعريفي

)1−2(الإطار التعريفي ا?يلماذا يتجه سلب: رأس المال غير الملموس

−كـما يبـدو −أن عـددا مـن الـدول قـد سـجل ) 2(في الملحق ) 2−2(رأينا في الجدول جيريا والجزائر و ونيهي الحال في كل من الكونغمستويات سالبة لرأس المال غير الملموس, كما

وعلى الرغم مـن إيجابيتـه في غيرهـا, فقـد قـدرت لـدول; مثـل. وسوريا والجابون فنـزويلا : .ومولدوفا وغويانا والاتحاد الروسي مستويات منخفضة جدا لرأس المال غير الملموس

رأس المال غير الملموس وتركيبة الثروة في دول شديدة الاعتماد على الموارد (%)ل من إجمالي الثروة حصة رأس الما

البلدنصيب الفرد الواحد من رأس المال غير

)ردولا(الملموس رأس المال المنتج يرأس المال الطبيع

رأس المال غير الملموس

16 40 44 6,029 الاتحاد الروسي

14 21 65 2,176 غويانا

13 49 37 1,173 مولدوفا

10 30 60 4,360 فنزويلا

– 7 41 66 – 3,215 الجابون

– 15 32 84 – 1,598 سوريا

– 18 47 71 – 3,418 الجزائر

– 71 24 147 – 1,959 نيجيريا

– 346 180 265 – 12,158 وجمهورية الكونغ

.المؤلفان: المصدر

ديرات مخزون الثروةتق

61

إن ظهور رأس المال غير الملموس هذا في مستو سلبي يبدو ممكنا بحـسب تركيبتـه;نظرا إلى أنه احتسب رأس القيمـة الحاليـة ( أي الفـرق مـا بـين إجمـالي الثـروة قيـا; مال متب

والـسؤال الحقيقـي يكمـن في . المنتج والطبيعي:ومجموع رأس المال) للاستهلاك المستقبلي .كيفية تفسير الوضع السلبي لقيمة رأس المال غير الملموس, أو انخفاضها بصورة حادة

إجمالي الثروة قد يمثل القيمة الحالية للاستهلاك المستدام; ولعل ما يوحي ولنتذكر أن السلب هـو أن مـستو لمال غير الملموس وظهورها في حالبه حقا انخفاض أقيام رأس ا

فـإذا كانـت أعـلى مـن ذلـك, فـإن . الـدوله في هـذأدنى مما ينبغـي يإجمالي الدخل القومالواحد كان سيمكن إدامتها, وكانت مـستويات مستويات عليا للاستهلاك بحسب الفرد

وحين نقول. كل من إجمالي الثروة والثروة غير الملموسة سترتفع هي الأخر : إن مـستو تسجل − أي الدول − الدول فهذا يعني أنها ه في هذأدنى مما ينبغي يإجمالي الدخل القــوم

تج ورأس المـال البـشري ورأس حققة من رأس المال المن متدنية جدا للعائدات الممعدلات, "لعنة الموارد الطبيعيـة"التقليدية للإصابة بـ المال المؤسساتي; وما هذا إلا أحد الأعراض

.(Gylfason, 2001)وجيلفاسون (Auty, 2001)كما وثق ذلك كل من آوتي حصص دنيا مقابل مستويات عليا لرأس المال الطبيعي: الدول الغنية

بانخفـاض نـسبي في − مقارنة إلى الدول الفقـيرة − الدخل المرتفع تتميز الدول ذات فهل الـدخل في الـدول الفقـيرة محـدد باعتمادهـا وارد الطبيعية إلى إجمالي الأصول;نسبة الم

الكبير على الثروات الطبيعية? مهما يكن من أمر, فلـيس ممكنـا, في غيـاب تحليـل إضـافي, بالرابطة السببية القائمة بين مكونات الثروة والـدخل, الخروج باستنتاج عام إزاء ما يتعلق

ويبدو أن ظاهرة اعتماد الدول المنخفضة الدخل على الموارد الطبيعية بأكثر من اعتماد الدول .الأغنى عليها أمسى سمة جوهرية متأصلة في صميم عملية التنمية

يـة قـد امتلكـت في إن ما يلفت النظر في الوقت الذي كان واضحا فيه أن الـدول الغنالماضي من المساحات التي تغطيها الأشجار ومن مناطق الحياة البرية ومصايد الأسـماك مـا

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

62

هو أكبر بكثير مما يتوافر لديها حاليـا, هـو أن حـصة الفـرد الواحـد مـن قيمـة رأس المـال الطبيعي هي اليوم أعلى في الدول ذات الدخل المرتفع ممـا هـي عليـه في الـدول المنخفـضة والمتوسطة من حيـث الـدخل; ففـي الـدول ذات الـدخل المرتفـع يبـدو مـن المـرجح أن

الأفضليات المرتبطة بالدخل المرتفع باتت تؤدي دورا رئيسيا داعما, في إطار إدارة أكثر دقـة المستويات المرتفعة للأشكال الأخـر أن تتفاعل فيه لرأس المال الطبيعي, في وقت يمكن

ة إيجابية وقيمة رأس المال الطبيعي; وعلى سبيل المثال, يمكن أن تزيـد من رأس المال بصورحجم غلـة الأراضي ويزداد المعارف التخصصية, والتوسع أكثر فأكثر في استخدام المكننة, .المحاصيلية في الدول الغنية, مقارنة إلى نظيرتها في الدول الفقيرة

اعتماد الدول الفقيرة على موارد الأرض

نات الثانوية القائمة بذاتها في ضوء أهمية رأس المال الطبيعي بالنسبة إلى ثـروة إن المكووباستثناء كبريات الدول المصدرة للنفط, فـإن . الدول الفقيرة, تستحق الاهتمام والدراسة

موارد الأراضي تكتسب أهمية كبـيرة في الـدول ذات الـدخل المـنخفض; أي التـي يـصل منها مؤلف من أراض محاصيلية ومراع% 69% (75 إلى نصيبها من الثروة الطبيعية , تليهـا )

وعلى صعيد المقارنة, فإن مـوارد الأراضي %. 17الأصول الموجودة في باطن الأرض بنسبة من رأس المال الطبيعي, على حين أن هـذه % 61في الدول المتوسطة الدخل تشكل ما نسبته

ويعرض الـشكل %. 31 في باطن الأرض إلى النسبة تصل إزاء ما يتعلق بالأصول الموجودة ., هذه النتائج على نحو موجز)2−3(

الأراضي المحاصـيلية, والمراعـي, والمنـاطق وهـي (وتتناقص أهمية موارد الأراضي; بتناقص مستويات الدخل; الأمر الـذي ينطـوي عـلى سـقوط دول ذات دخـول ) المحمية

الدول التي تشكل فيهـا إن . على الأراضيالفقر والاعتماد : منخفضة في فخ ذي شقين, هما تنتمي جميعا − كالنيجر وبوروندي ومولدوفا −موارد الأراضي أكثر من ثلث إجمالي الثروة

.إلى فئة الدول ذات الدخل المنخفض

ديرات مخزون الثروةتق

63

بوصـفها هـي ذاتهـا –وعلى العكس من ذلك, فإن البلدان ذات الدخول المنخفـضة أمـا البلـدان . صـول الكامنـة في بـاطن الأرض لا تعتمد بشكل خاص عـلى الأ– مجموعة

.الغنية بالمعادن وبموارد الطاقة فيمكن أن تظهر في كل مجموعة من المجاميع الدخلية )3−2(الشكل

)باستثناء الدول الرئيسية المصدرة للنفط(تركيبة رأس المال الطبيعي

استنتاجات رئيسية حول الثروة

, بحسب حصة الفرد الواحد من إجمالي )2( الملحق لا يختلف كثيرا تصنيف الدول فيالثروة عن تصنيفها وفقا لحصته من إجمالي الناتج المحلي, بل لعله سيثير الاستغراب إن هـو

وعـلى أي . نظرا إلى أن إجمالي الناتج المحلي يمثل العائد من إجمـالي الثـروة;اختلف بالفعلة تـبرز هنـا, وبخاصـة الاقتـصادات الـشديدة حال, فإن ثمة استثناءات مهمة لهذه القاعد

, بيـد أن أهميـة )1−2(الاعتماد على الموارد الطبيعية, وهي التي يعرضها الإطـار التعريفـي قياس الثروة لا تكمن أساسا في تصنيف الدول, وإنما في تحقـق فهـم أفـضل لتركيبـة هـذه

. خل ما بين مستويات الد− أي التركيبة −الثروة ولكيفية تباينها

100

90

80

70

60

50

40

30

20

10

0

بة منس

ئ وية

أصول باطن الأرض

75% 61% 50%

8%

8%

10%

17% 31% 40%

الدول ذات الدخل المرتفع الدول ذات الدخل المتوسط الدول ذات الدخل المنخفض

رضالأ الخشب

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

64

:وتشتمل الاستنتاجات الرئيسية المستخلصة من تحليل الثروة على ما يأتي

كون الدول ذات الدخل المنخفض تعتمد كثيرا على الموارد الطبيعيـة; وكـون نـصيب • .رأس المال الطبيعي في هذه الدول أكبر من نصيب رأس المال المنتج

مـن الثـروة ) تقريبا% ) 70,الحصة الكبركون الأراضي المحاصيلية والمراعي تشكل • ).باستثناء الدول المصدرة للنفط(الطبيعية في الدول الفقيرة

الحصة الأغلـب مـن قسم – على وجه التعميم −كون رأس المال غير الملموس يمثل •ولكن . الثروة في جميع الدول من الناحية العملية, مع تزايد هذه الحصة بتزايد الدخل

لأصول المنتجة وغير الملموسة في معظم الاقتصادات الشديدة التوظيف غير الكفء لالاعتماد على الموارد مابرح يقف وراء المحصلة غير السوية الممثلة بالحـصص الـسلبية

.الواضحة لرأس المال الملموس في هذه الاقتصادات

كون مستو حصة الفرد الواحد من الثروة الطبيعية يرتفـع فعليـا بارتفـاع الـدخل; • − بالـضرورة −إن التنميـة تـسبب : مر الذي يتعارض والافتراض الشائع القائـلالأ

. استنزاف البيئة والموارد الطبيعية

الثروة الطبيعية في وقت يتصاعد فيه الـدخل, لا ينـدرج في عـداد "حصة"إن تراجع التعلل بأن الموارد الطبيعية ليست بـذات أهميـة بطريقـة أو بـأخر; فعـلى الـرغم مـن أن

كـما −, والخشب, والمعادن, والطاقة, كلها عنـاصر ضروريـة )الألياف(الأغذية, والفايبر لإدامة حياة البشر واقتصادات الدول, فإن هـذا لا يعكـس تـدنيا في أهميتهـا −هو واضح

اعتمادا"الآن"تعتمد إن النقطة الجوهرية هنا هي أن الدول ذات الدخل المنخفض . النسبيةوارد الطبيعية, أما الأسلوب الذي ستدار به هذه الموارد فلسوف يخلف آثاره في كبيرا على الم

.مستويات الرفاه الحالية, وفرص التنمية في الدول الفقيرة: كل من

65

الجزء الثاني

روةــــرات في الثـــــالتغي

67

الفصل الثالث التقديرات الحديثة للادخار الحقيقي

هـو في الأسـاس عمليـة – 1 بصرف النظر عن تعريفهـا–ستدامة إن تحقيق التنمية المولا تقـصر الثـروة . صون الثروة للأجيال القادمـة عـلى القياسـات – بمعناهـا الواسـع –

يدية لرأس المال; مثل رأس المال المنتج ورأس المال البشري, بـل إنهـا تـشمل كـذلك التقلالأرض, والغابـات, : أصـول; مثـلويتألف رأس المال الطبيعـي مـن. الأصول الطبيعية

– أي المنتج والبشري والطبيعي –وتمثل الأنواع الثلاثة لرأس المال . وموارد باطن الأرض .امة النمو الاقتصاديمدخلات رئيسية من أجل إد

وتقيس الحسابات القومية المعيارية التغير في ثروات الدول مـن خـلال التركيـز عـلى قاس مؤونة أي دولة اسـتعدادا للمـستقبل بإجمـالي مـدخراتها وت,الأصول المنتجة وحدها

بيـد أن إجمـالي المـدخرات . القومية التي تمثل الكمية الإجمالية من إنتاجهـا غـير المـستهلكالقومية ذاته لا يعطـي فكرة وافية عن آفـاق التنميـة المـستدامة; مادامـت الأصـول تنـدثر

, إجمالي الادخار القومي ناقصا اندثار رأس ويساوي صافي الادخار القومي. بمرور الوقت طريق قياس الاسـتدامة, التي تليأما الخطوة . المال الثابت, وهو أقرب في قياس الاستدامة

فتمثل بتعديل صافي الادخار, بحيث يستوعب أصولا أخر معززة للتنميـة; مثـل رأس : .المال البشري والبيئة والموارد الطبيعية

المعروف رسميا باسـم صـافي الادخـار (الحقيقيصل مفهوم الادخار ويقدم هذا الفوهـاملتون ) Pearce and Atkinson, 1993(, الـذي كـان بـيرس وأتكينـسون )المعـدل

)Hamilton, 1994 ( أول مــن استخلــصوه, ثــم يعــرض الفــصل الحــسابات التجريبيــةضـمن جـدول في معروضـة ( دولـة 140لمعدلات الادخار الحقيقي المتاحة عن أكثـر مـن

ويتيح الادخار الحقيقي مؤشرا أوسـع بكثـير للاسـتدامة مـن . , ويناقشها)الملحق الثالثخلال تقويم التغيرات في المـوارد الطبيعيـة, والنوعيـة البيئيـة, ورأس المـال البـشري, إلى

.جانب القياس التقليدي للتغيرات في الأصول المنتجة التي يتيحها صافي الادخار

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

68

دلات الادخار الحقيقي السالبة إلى أن الثروة الإجماليـة في تنـاقص, وإلى وتشير مع. أن السياسات المؤدية إلى استمرار تراجع الادخار الحقيقي هي سياسات غير مـستدامة

بأنـه يعـرض – إلى جانـب كونـه مـؤشرا عـلى الاسـتدامة –ويتميز الادخار الحقيقـي إطار تتفهمه الوزارات المعنية بالمالية وبتخطـيط القضايا المتعلقة بالموارد وبالبيئة ضمن

فهو يبرز العلاقة التوازنية بين النمو والبيئة; مادامت الدول التي تسعى اليـوم . التنميةلتحقيق النمو الاقتصادي على حساب الموارد الطبيعية, ستصبح هي نفسها الدول التي

التي تـم تقـدير ادخارهـا ومن بين الدول. تتسم بانخفاض معدلات ادخارها الحقيقي دولـة 30 لم يـسجل إلا أكثـر بقليـل مـن − دولـة 140 وعددها − 2003الحقيقي لعام

.معدلات ادخار سالبة

حساب الادخار الحقيقي

مخططا تدفقيا يصف كل خطوة من الخطوات الرئيسية في عملية ) 1 − 3(يعرض الشكل –) 1 − 3( مـن أعـلى الـشكل –قيقـي ويبدأ حـساب الادخـار الح. حساب الادخار الحقيقيويتم حساب إجمالي الادخار القومي على أساس الفرق بـين إجمـالي . بإجمالي المدخرات القوميةثم يطرح مـن . تهلاكين العام والخاص, زائدا صافي التحويلات الجاريةالدخل القومي والاس

. ي لصافي المدخرات القوميةالناتج استهلاك رأس المال الثابت; للحصول على القياس التقليد .ويمثل استهلاك رأس المال الثابت قيمة إحلال رأس المال المستنفد في عملية الإنتاج

وفي القياس التقليدي لصافي المدخرات القومية, لا يتم الإدراج ضمن المـدخرات إلا عـلى , مـن إجمـالي الإنفـاق)مثـل المبـاني المدرسـية(للجزء الموجه نحو رأس المال الثابـت

ومن منظور توسيع قياس الثـروة, فـإن مـن . التعليم; أما الباقي, فيعامل على أنه استهلاكإضـافة النفقـات تقريـب المبـدئي إطـار الك تمت فيلذل. الواضح أن ذلك أمر غير مقبول

ومنها الأجور والرواتـب, باستثناء الاستثمارات الرأسمالية –التشغيلية الجارية على التعليم 2. إلى صافي المدخرات القومية–باني والمعدات في الم

التقديرات الحديثة للادخار الحقيقي

69

)1 − 3(الشكل مخطط حساب الادخار الحقيقي

إجمالي المدخرات القومية

: لى المؤشر التقليدي للادخاريطرح استهلاك رأس المال الثابت من إجمالي المدخرات القومية للحصول ع لمدخرات القومية اصافي

صافي المدخرات القومية

تضاف النفقات التشغيلية الجارية على التعليم إلى صافي المدخرات القومية لاستيعاب الاستثمارات في رأس المال البشري

الطاقة والفلزات والمعادن وصافي استنزاف الغابات:طرح قيمة استنزاف الموارد الطبيعية, بما في ذلكت

طرح قيمة الأضرار من الملوثات, بما فيها ثاني أوكسيد الكربون والمواد الجسيميةت

الادخار الحقيقي

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

70

بعد ذلك, يتم طرح استنزاف الموارد الطبيعية, وتحسب قيمـة اسـتنزاف المـوارد عـلى أساس إجمالي الريع عن الموارد المستخرجة والمحاصيل; حيث يقدر الريع عـلى أنـه الفـرق

لإنتاج بالأسعار العالمية, وإجمالي تكاليف الإنتاج, ومنها اندثار رأس المال الثابت بين قيمة االنفط والغـاز الطبيعـي والفحـم, بيـنما : وتشمل موارد الطاقة. والعائدات على رأس المالالبوكـسيت والنحـاس والـذهب وركـاز الحديـد والرصـاص : تشمل الفلزات والمعـادن

.قصدير والزنكوالنيكل والفوسفات والفضة وال

اختلافـا أساسـيا عـن الطاقـة – من حيث هي موارد حية –وتختلف موارد الغابات افي الادخار لا يقصر عـلى الريـع عـلى والفلزات والمعادن; ولذلك, فإن تصحيح معدل ص

الريع على الجزء من استخراج الخشب الذي يزيد عـلى النمـو علىاستخراج الخشب, وإنمافسوف تصبح هذه القيمة عندئذ صفراتجاوز النمو المحصول, فإذا . الطبيعي .

كما يشمل حساب الادخار الحقيقي قيمة الأضرار; نتيجة تلـوث الهـواء, ويمكـن أن وبينما تدخل أضرار التلوث عـلى . تدخل أضرار التلوث في الحسابات القومية بطرائق عدة

لاندثار, فإن معظـم الـنظم الإحـصائية في أرقام ا− من الناحية النظرية −الأصول المنتجة فمـن النـادر ; مفصلة بالدرجة الكافية لتغطية هذا الجانـب− من الناحية العملية −ليست

على سبيل المثال, أن يتم بصورة كاملة حساب الأضرار التي تسببها الأمطار الحمضية عـلى فهـي −حاصـيل مـثلا كـالأضرار عـلى الم−أما تـأثيرات التلـوث في الإنتـاج . مواد البناء

.متضمنة بالفعل في الحسابات القومية المعيارية, وإن كان ذلك بصورة ضمنية

وتمثل الخطوة التالية بالتعـديل لاسـتيعاب الأضرار مـن ثـاني أوكـسيد الكربـون; بأسـعار عـام ( دولارا 20وذلك باستخدام رقم يمثل الأضرار العالمية الحدية, ومقداره

ويمثـل ذلـك 3 .(Frankhauser 1994) متري من الكربـون المنبعـث , لكل طن)1995القيمة الجارية للأضرار الحدية على المحاصيل والبنية الأساسـية وصـحة الإنـسان عـلى امتداد الفترة الزمنية التي يبقى فيها ثاني أوكسيد الكربون المنبعث في الغلاف الجوي; أي

. عام100أكثر من

التقديرات الحديثة للادخار الحقيقي

71

. ة الأضرار الصحية التي يسببها التلـوث بـالمواد الجـسيميةوأخيرا; يتم خصم قيمويمكن أن ينفذ تلوث الهواء بالمواد الجـسيمية إلى أعـماق المـسالك التنفـسية; وهـذا قـد

المـادة الجـسيمية (PM10وقد تم تقدير متوسط مستو . يسبب أضرارا; كالوفاة المبكرةن بالنسبة إلى كل المـدن التـي يزيـد , المرجح بالسكا) ميكرونات10التي يقل قطرها عن

ويـتم حـساب الـضرر مـن الانبعاثـات . ألف نسمة في كل دولـة100عدد سكانها على الجسيمية, على أساس الرغبة في الدفع للحد من مخاطر المـوت; بـسبب المـواد الجـسيمية

PM10 (Pandey and others 2005).

.في الادخاروتمثل النتيجة الصافية لتلك التعديلات كافة, صا

تفسير تقديرات الادخار الحقيقي

من الممكن إدامة الرفاه إلى الأبد إذا تساو إجمالي الادخار ومجموع انـدثار الأصـول المنتجة, واستنزاف الموارد الطبيعية, والأضرار الناجمـة عـن التلـوث; وتلـك هـي قاعـدة

قـي إلى أن الدولـة ذات ويشير استمرار تناقص معـدل الادخـار الحقي. هارتويك المعروفة .العلاقة بذلك ماضية في مسار غير مستدام, وأن الرفاه سيتراجع حتما في المستقبل

عند تفـسير معـدل الادخـار الحقيقـي الموجـب; "التحوط"ومع ذلك, لا بد لنا من فهناك عدد من الأصول المهمة المحذوفة من التحليـل; لأسـباب إمـا منهجيـة أو تجريبيـة;

ني أن معدلات الادخار موجبة من الناحية الظاهرية فقـط; فـأولا; يمكـن أن وهذا قد يعتمثل مصايد الأسماك موردا مهما بالنسبة إلى الاقتصاد المحلي أو الاقتصاد القومي لكن قـد .

يكون من الصعب قياس المخزون السمكي ومنح ملكيتـه لدولـة بعينهـا; لأسـباب لـيس أقلها كونه مخزونا متحركا التربة قضية مهمة أخـر, وخـصوصا في ) تحات(مثل تآكل وي.

توافر بيانات محلية مفصلة, وهو أمر قيمة ويتطلب منح تآكل التربة . الاقتصادات الزراعيةغير متاح على نطاق واسع; كما قد يكون من الصعب فصل التكـاليف الاقتـصادية لتآكـل

ويمثل الماس أحد الموارد المهمة ). 1 − 3انظر الإطار التوضيحي (التربة عن الخسائر المادية تـسوانا, وجمهوريـة الكونغـو وولا, وبجـأن: الأخر بالنسبة إلى بعض الدول, وخصوصا

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

72

وقـد تـم اسـتبعاد المـاس مـن . الديمقراطية, وناميبيا, والاتحاد الروسي, وجنوب أفريقيـا .التحليل; نظرا إلى نقص البيانات وعدم توافر أسعار السوق الحرة

)1 − 3(لإطار التوضيحي ا

تدهور التربة والتغيرات في الثروة أن يشمل الادخار الصافي المعدل أو الادخـار الحقيقـي − من الناحية النظرية −يجب

في المائة من الثـروة الإجماليـة 18استنزاف موارد الأرض وتدهورها, وهي التي تمثل نسبة البيانات وعدم قابليتها للمقارنة تحول بيد أن مشكلة نقص. لد الدول المنخفضة الدخل

. ضمن تحليل الادخار– على نحو منتظم –دون إدراج هذا الجانب أما بالنسبة إلى الكثير من الدول المنخفضة الـدخل التـي تعتمـد عـلى قاعـدة المـوارد

وتعـد . الطبيعية لتحقيق تنميتها, فإن تراجع نوعية التربة يمكن أن يمثـل مـشكلة رئيـسيةكـما . اقية الأمم المتحدة لمكافحة التصحر استجابة تنص عليها السياسات لذلك الاتجـاهاتف

مـؤخرا, يـشير إلى تـدهور أصـدرالـذي ) 2005 ("تقويم النظام البيئي للألفية"أن تقرير بوصفه أحد التحديات − في أفريقيا ووسط آسيا بصورة خاصة −التربة في الأراضي الجافة

واجه الكثير مـن الـدول الأكثـر فقـرا في يو. حت تواجه المجتمع الدوليالرئيسية التي أصب .العالم مشكلات خطيرة على صعيد تدهور التربة

ولا تتوافر المعلومات الإحصائية بشأن تكلفة تدهور الأرض على نطاق واسع, وهـو ولا . دقـةما يرجع أساسا إلى التعقيد الذي تتسم به تأثيرات التآكل بما يحول دون قياسـها ب

يكفي قياس التأثيرات في مستو المزارع; نظرا إلى أن النتائج الخارجية للتآكـل قـد تكـون إطماء السدود, والتملح, وفقـدان التنـوع : وتشمل التأثيرات السلبية خارج المزارع. مهمة

مثـل دلتـا النيـل ودلتـا الإيجابية أيـضا; فـأراضي الـدلتا;لكن للتآكل تأثيراته. البيولوجي تعتمد على الترسبات السنوية مـن الطمـي − على سبيل المثال − "خصوبتها"بنغلاديش في

.والمغذيات التي تنقلها الأنهار

التقديرات الحديثة للادخار الحقيقي

73

عنـدما يتجـاوز بكثـير المـستويات –وربما كان من المنطقي افتراض أن تآكـل التربـة ا وقـد كـشفت التقـديرات التـي توصـلت إليهـ. له تأثيرات اقتـصادية سـلبية–الطبيعية

دراسات حالة أجريت على سبع من الدول النامية في أفريقيا وآسـيا وأمريكـا اللاتينيـة أن مشكلات الإدارة المستدامة للأرض تـسهم في تراجـع النـاتج المحـلي الإجمـالي الزراعـي,

وتقدر دراسة أجريت في ,)Berry and others 2003( في المائة 7 و3بنسب تتراوح ما بين في المائـة 6أن فقدان خصوبة التربة يعـادل نـسبة , )Gretton and Salma 1996(أستراليا

.من الإنتاج الزراعي; ومن هنا, فإن خسائر التربة يمكن أن تكون باهظة

مثال قطري: حساب الادخار الحقيقي

الخطـوات المتبعـة في حـساب الادخـار الحقيقـي بالنـسبة إلى ) 2 – 3(يبين الشكل الدول الأكثر فقرا في أمريكا اللاتينية; إذ يقل الناتج المحلي الإجمالي بوليفيا, وهي إحد

وتتمتـع بوليفيـا بثـروة مـن المـوارد الطبيعيـة; كالمعـادن . دولار1000للفرد لديها عن والنفط, إلى جانب مخزون ضخم من الغاز الطبيعي الذي تم اكتشافه أواخر التسعينيات

.من القرن العشرين

القياس التقليدي لإجمالي المـدخرات القوميـة ) 2 − 3( الأول من الشكل يبين العمود, وبخـصم 2003 في المائة من دخلها القومي الإجمـالي عـام 12لد بوليفيا, وهو ما نسبته

اندثار رأس المال المنتج, يتم الحصول على معدل أكثر انخفاضا بكثير لصافي الادخار, وهو في المائة من إجمالي الـدخل 5 الاستثمارات في التعليم بنسبة حوالي وتقدر. في المائة3أقل من

في المائة, كما هو مبـين في العمـود الثالـث 8القومي; وبهذا يرتفع معدل الادخار إلى حوالي ).2 − 3(من الشكل

إجراء تعـديلات لاسـتيعاب اسـتنزاف المـوارد الطبيعيـة; – من بعد ذلك –ويتم والغـاز, وكـذلك الريـع عـلى ارد الناجمة عن استخراج الـنفطحيث يتم خصم ريع المو

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

74

ويـصل اسـتنزاف الطاقـة والفلـزات . الذهب والفضة والرصاص والزنك والقـصديروبينما تعد إزالة الأشجار . في المائة من إجمالي الدخل القومي9والمعادن إلى نسبة أكثر من

أن صـافي اسـتنزاف الغابـات يـساوي مشكلة في بوليفيا, فإن البيانات المتاحة تـشير إلى صفرا; ونتيجة لتلك الخصومات عن استنزاف الموارد, يصبح معدل الادخـار الحقيقـي

.لد بوليفيا سالبا )2−3(الشكل

)2003(التعديلات في حساب المدخرات الحقيقية لد بوليفيا

.2005البنك الدولي : المصدر

الحصول على تقدير نهـائي لمعـدل الادخـار وأخيرا, يؤدي خصم خسائر التلوث إلىوتمضي بوليفيـا . في المائة من الدخل القومي الإجمالي3.8الحقيقي لد بوليفيا, وهو ناقص .حاليا في مسار تنموي غير مستدام

التباينات الإقليمية

يكشف حساب معدلات الادخار الحقيقي التجميعية بحـسب الإقلـيم عـن بعـض ويلاحظ ). 3 −3(لنظر بين مناطق العالم المختلفة, كما يشير إليه الشكل الفروق التي تلفت ا

اندثار رأس المال الثابت

النفقاتاستنزاف الموارد التعليمية

الطبيعية

جماليي الإ

قومل ال

دخن ال

بة منس

أضرار التلوث

صافي إجمالي الادخار الادخار

صافي الادخارزائدا النفقات التعليمية

الادخار الحقيقي باستثناء أضرار

التلوث

الادخار الحقيقي

15

10

5

0 -5

التقديرات الحديثة للادخار الحقيقي

75

أن إقليم الشرق الأوسط وشمال أفريقيا سجل باستمرار معدلات ادخار سالبة; بما يعكس معدلات ادخار كلها لكن دول المنطقة ليست تسجل. الاعتماد المفرط على استخراج النفط

ردن والمغـرب وتـونس بانتظـام معـدلات ادخـار حقيقي سالبة; فقد سجلت كل مـن الأ في المائـة مـن إجمـالي 15حقيقي موجبة خلال الفترة التي هي قيـد الدراسـة, فاقـت نـسبة

.الدخل القومي

وتتأثر معدلات الادخار الحقيقي الإقليمية تـأثرا كبـيرا بـالتغيرات في أسـعار الـنفط , ثم اندلاع الحـرب بـين 1979 و1978 عامي وقد أد قيام الثورة الإيرانية ما بين. العالمية

دولارا 14, إلى ارتفاع أسعار النفط الخام بأكثر من الضعف; من 1980العراق وإيران عام ; حيـث )3 −3(ويتـضح ذلـك في الـشكل . 1981 دولارا عام 35, إلى 1978للبرميل عام

تراجعت معدلات الادخار الحقيقي في المنطقة تراجعـا حـادا, يعـود أساسـا إلى اسـتهلاك .الريع النفطي الشديد الارتفاع

وعلى النقيض تماما من منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا, يلاحظ أن إقلـيم شرق في المائة, وهـو 30آسيا والمحيط الهادي سجلا معدلات ادخار حقيقي تجميعية اقتربت من

لـيم المتنـوع نمـوا اقتـصاديا وقـد حقـق هـذا الإق,أداء لعبت فيه الصين الدور الأسـاسي مستقرا, وتقدما باتجاه تخفيض الفقر , انخفض عدد 2004 و1999 ففي الفترة ما بين عامي ;

في 34 إلى 50المواطنين في شرق آسيا ممن يعيشون على أقل مـن دولاريـن يوميـا مـن نـسبة هده الأداء ويـنعكس الازدهـار الـذي شـ. مليـون نـسمة250المائة; أي بواقع يبلغ حوالي

بدءا من النصف الثاني من ثمانينيات القرن العـشرين حتـى انـدلاع الأزمـة −الاقتصادي على أرقام الادخار الحقيقـي, مـدفوعا أساسـا بزيـادة إجمـالي − 1997المالية الآسيوية عام .المدخرات القومية

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

76

)3 - 3(الشكل معدلات الادخار الحقيقي بحسب الإقليم

.2005 البنك الدولي :المصدر

الســنة

أفريقيا جنوب الصحراء الشرق الأوسط وشمال أفريقيا شرق آسيا والمحيط الهادي

السنـــة

أوربا ووسط آسيا جنوب آسيا أمريكا اللاتينية والكاريبي

جماليي الإ

قومل ال

دخن ال

بة منس

30

20

10

0

−10

−20

−30

−40

1970

1980

1990

2000

جماليي الإ

قومل ال

دخن ال

بة منس

30

20

10

0

−10

−20

−30

−40

1970

1980

1990

2000

التقديرات الحديثة للادخار الحقيقي

77

ازداد عدد من يعيشون − وهي المنطقة الأفقر في العالم −وفي أفريقيا جنوب الصحراء مليونـا اليـوم, 314 إلى 1981 مليونا عـام 164في فقر مدقع بواقع الضعف تقريبا; أي من

جميـع وتخفـي عمليـة الت. الصفر تقريباتناهزوظلت معدلات الادخار الحقيقي في المنطقة تباينات كبيرة بين دول المنطقة; حيث تعوض معـدلات الادخـار الحقيقـي الموجبـة لـد

كينيا وتنزانيا وجنوب أفريقيا المعـدلات الـسالبة بـصورة حـادة لـد الـدول : دول; مثلولا اللتين بلغت معدلات الادخار الحقيقي لـديهما نيجيريا وأنج: ة على الموارد; مثلالمعتمد

. في المائة30

وتسجل منطقة جنوب آسيا بانتظام معدلات ادخار حقيقي قوية, وقد تراوح معـدل ; حيـث 1985 في المائـة منـذ عـام 15 في المائة و10الادخار الحقيقي المجمع للإقليم ما بين

وتعد نيبال هي المدخر القوي الجديد في المنطقة; إذ بلغـت . هيمنت الهند على الرقم المجمعوقـد شـهد معـدل إجمـالي . في المائـة30, حـوالي 2003لحقيقـي عـام معدلات ادخارهـا ا

.المدخرات القومية لد نيبال زيادة منتظمة بدءا من تسعينيات القرن العشرين إلى اليوم

وقد بقيت معدلات الادخار الحقيقي لد دول أمريكا اللاتينية ثابتة تقريبـا, خـلال − وهمـا المكـسيك والبرازيـل − في المنطقـة وسجل الاقتصادان القويان,عقد التسعينيات

وهـي أكـبر دولـة − في المائة, أما في فنـزويلا 5معدلات ادخار حقيقي موجبة فاقت نسبة فكـما هـي . فإن معدلات الادخار تشير إلى وضـع مختلـف تمامـا−منتجة للنفط في المنطقة

معـدلات −باسـتمرار −الحال بالنسبة إلى دول أخر منتجة للنفط, فقد سجلت فنزويلا .ادخار حقيقي سالبة منذ أواخر سبعينيات القرن العشرين

ولا تتوافر بيانات الادخار الحقيقي لد دول شرق أوربا ووسط آسـيا إلا لفـترة مـا 1.7, إلى 1995 في المائة عام 7.7وقد تراجعت تلك المعدلات مما يزيد على . 1995بعد عام

الدول الثلاث والعشرين التي تتوافر البيانات حولها, سجلت ومن بين . 2003في المائة عام في المائـة مـن 10; أي بما متوسطه نحـو 2003 دولة معدلات ادخار حقيقي موجبة عام 17

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

78

أذربيجـان, وكازاخـستان, : وفي المقابل, سجلت الدول النفطيـة. الدخل القومي الإجماليام معـدلات سـالبة; وهـذا أد إلى وأوزبكستان, وتركمانستان, والاتحـاد الـروسي بانتظـ

.انخفاض المعدل الإقليمي المجمع

المواردريع استهلاك

مصدرا محتملا من مصادر التمويـل − مثل النفط −تمثل أرصدة الموارد القابلة للنفاد أما المعضلة الماثلة أمام الـدول التـي تمتلـك تلـك المـوارد; فـتكمن في أن عليهـا ,الإنمائي بما يحقق رفاها جاريا, ولكن على حساب الأجيـال الريع الناجم عن المواردلاك ذلك استه

معدلات الادخـار الحقيقـي ) 4 - 3(وينشر الشكل . القادمة, أو استثماره في أصول أخروهي الدول التـي تزيـد (مقابل الريع الناتج من الطاقة والمعادن لد الدول الغنية بالموارد

). في المائة من إجمالي الدخل القومي1ة للنفاد على فيها حصة الموارد القابل

)4 – 3(الشكل )2003حصة عام (الادخار الحقيقي وحصة الموارد القابلة للنفاد

.2005البنك الدولي : المصدر

إجمامن

سبة فه ن

وصقي ب

لحقيار الادخ

اومي

ل القدخ

لي ال

ريع المعادن والطاقة بوصفه نسبة من إجمالي الدخل القومي

70 60 50 40 30 20 10 0

40 30 20 10 0 −10 −20 −30 −40

−50

التقديرات الحديثة للادخار الحقيقي

79

إلى أنه كلما ازداد ريع الموارد; بوصفه نسبة من الدخل القومي ) 4 – 3(ويشير الشكل لادخار الحقيقي إلى الانخفاض; ويعني ذلك أن جزءا كبيرا مـن الإجمالي, مالت معدلات ا

ويتتبـع . ريع الموارد الطبيعية يتم استهلاكه بدلا مـن اسـتثماره في أصـول إنتاجيـة أخـرالفصل الرابع هذه القضية على نطـاق أوسـع, ويخلـص إلى أن اسـتهلاك ريـع المـوارد, لا

.غنية بالموارداستثمارها, هو الاتجاه السائد لد الدول ال

الدخل والادخار

تشير تقديرات الادخار الحقيقي في سبعينيات القرن العـشرين إلى اتجـاه يبعـث عـلى وهـو ;القلق, وهو أن الدول الغنية سجلت معدلات ادخار أعلى بكثير من الدول الفقـيرة

خل ما يعني اتساع فجوة الدخل والثروة بين الدول ذات الدخل المرتفع, وتلـك ذات الـد نـسبة مـن ا بوصـفه−, كانت مدخرات الدول المرتفعة الـدخل 1970وفي عام . المنخفض

. في المائة على مدخرات الـدول المنخفـضة الـدخل15 تزيد بنسبة −إجمالي الدخل القومي وكانت معدلات الادخار الحقيقي المجمعة لد الدول المنخفضة الـدخل موجبـة, وإن لم

) 5 – 3(من إجمالي دخلها القومي, ولكن كما هـو مبـين في الـشكل في المائة 4تزد على نسبة وفي الواقع, تراجعت مدخرات الـدول . تقاربت معدلات الادخار الحقيقي بمرور الوقت

, عـن مثيلاتهـا لـد 2003المرتفعة الدخل; بوصفها نسبة من دخلها القومي الإجمالي عام بمـرور −وبالفعـل, فقـد تراجعـت . الدول المنخفضة الدخل والدول المتوسـطة الـدخل

معدلات الادخار; بوصفها نـسبة مـن الـدخل القـومي الإجمـالي لـد الـدول −الوقت المرتفعة الدخل, بينما ازدادت تلـك المعـدلات لـد الـدول المنخفـضة الـدخل والـدول

. المتوسطة الدخل

الادخار والنمو

نسبة من النـاتج المحـلي بوصفها (معدلات الادخار الحقيقي ) 6 – 3(وينشر الشكل ويلاحظ أن الدول الواقعة في الربـع . 2003مقابل نمو الناتج المحلي الإجمالي عام ) الإجمالي

الأعلى الأيمن, سجلت معدلات موجبة, سواء من حيث نمـو النـاتج المحـلي الإجمـالي أو

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

80

خرات بحسب قياس المـد−وتشهد تلك الاقتصادات نموا, وهو نمو . المدخرات الحقيقيةويـشير ذلـك إلى آفـاق مـستقبلية إيجابيـة . ليس على حساب الأجيـال القادمـة−الحقيقية

بوتسوانا والصين وغانا, وجميعها سجل معـدلات نمـو اقتـصادي : بالنسبة إلى دول; مثل .مرتفعة ومعدلات ادخار حقيقي موجبة

)5 – 3(الشكل معدلات الادخار الحقيقي بحسب المجموعة الدخلية

.2005البنك الدولي : المصدر

, انكماشـا; )6 – 3(وتشهد الاقتصادات الواقعة في الربع الأعلى الأيسر مـن الـشكل − في الوقـت ذاتـه −حيث يتراجع ناتجهـا المحـلي الإجمـالي, بيـد أن تلـك الـدول تـسجل

.معدلات ادخار حقيقي موجبة; وهذا يعني أنها تواصل الاستثمار من أجل المستقبل

ير المؤشرات التقليدية للنمو الاقتصادي إلى أن الدول الواقعة في الربـع الأسـفل وتش, تبلي بـلاء حـسنا; أي أن النمـو الاقتـصادي لـديها موجـب)6 – 3(الأيمن من الشكل .

فبينما . تتغير عندئذ هذه الصورة التفاؤلية− عند أخذ المدخرات الحقيقية بالحسبان− ولكن

جماليي الإ

قومل ال

دخن ال

بة منس

السنـة

الدول المتوسطة الدخل الدول المنخفضة الدخل الدول المرتفعة الدخل

25

20

15

10

5

0

−5

−10

1970

1980

1990

2000

التقديرات الحديثة للادخار الحقيقي

81

ولا وأوزبكـستان وأذربيجـان معـدلات نمـو اقتـصادي جيريا وأننيج: تسجل دول; مثل . الأجيال المستقبليةقد يهدد ن تراجع معدلات الادخار الحقيقيفإموجبة,

)6 – 3(الشكل )2003(معدلات الادخار الحقيقي مقابل النمو الاقتصادي

.2005البنك الدولي : المصدر

سر, فهي تلك التي تواجـه التحـدي الأكـبر; أما الدول الواقعة في الربع الأسفل الأي انكماشـا, في الوقـت ذاتـه الـذي − في المرحلة الحاليـة −ذلك أن تلك الاقتصادات تشهد

تتراجع فيه آفاق الرفاه المستقبلي; بسبب تراجع معدلات الادخـار الحقيقـي; فعـلى سـبيل أو 4 الاقتـصاديالمثال, تسجل فنزويلا بانتظام معدلات سالبة, سـواء مـن حيـث نموهـا

.مدخراتها الحقيقية; وهذا يهدد رفاهها المستقبلي

الاستنتاجات

وتوجـد دول عـدة يمثـل تراجـع ,تمثل المدخرات الحقيقية مـؤشرا عـلى الاسـتدامةالمدخرات الحقيقية بالنسبة إليها واقعا ملموسا وعلاوة على ذلـك, ,)انظر الملحق الثالث(

نمو الناتج المحلي الإجمالي

جماليلي الإ

المحتج

النا من

سبةها نصف

ة بوقيقي

الحاتدخر

الم

فنزويلا

انأوزبكست

ولاأنج نيجيريا

أذربيجان

الصين بوتسوانا

غانا

جمهورية أفريقيا إثيوبيا الوسطى

40 30 20 10 0 −10 −20 −30 −40 −50

15 10 5 0 −5 −10

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

82

بسبب − في مستويات مدخراتها الحقيقية, قد تشهد كذلك فإن الدول التي تشهد انخفاضا تراجعـا في مـستويات رفاههـا بمـرور الوقـت; مادامـت − مزيج السياسات التي تتبعهـا

.قياسات اندثار الأصول الرئيسية تحجب بنقص البيانات والقيود المنهجية

وتتباين معدلات الادخار الحقيقي تباينا كبيرا بين منـاطق العـالم المختلفـة, كـما تبـين وتشير الأدلة إلى أنه بينما تمتلك الـدول الغنيـة ). 3 – 3(ذلك المجاميع الإقليمية في الشكل

بالموارد الإمكانيات لتحقيق التنمية المستدامة, إذا تـم اسـتثمار ريـع مواردهـا عـلى النحـو ).4 – 3(المناسب, فإن الكثير منها يخفق في ذلك, كما هو مبين في الشكل

إن الادخار الحقيقي مفيد بالنسبة إلى صانعي السياسات; لا من حيث هو مؤشر عـلى الاستدامة, وإنما أيضا من حيث هو وسيلة لطـرح القـضايا التـي تتعلـق بـالموارد وبالبيئـة

وهو يشدد على الحاجة إلى النهوض . ضمن إطار تتفهمه وزارات المالية والتخطيط الإنمائيكـما أنـه يـسلط . ومن ثم إلى اعتماد سياسات اقتـصادية كليـة سـليمةبالمدخرات القومية;

الضوء على الجوانب الضريبية لإدارة البيئة والمـوارد; مـادام جمـع رسـوم المـوارد وفـرض ضرائب التلوث هما طريقتـان أساسـيتان لجمـع التمويـل الإنمائـي ولـضمان الاسـتخدام

. الكفء للبيئة

83

الفصل الرابع

:واردــع المـــار ريـــة استثمــأهمي هارتويكمضادة لقاعدة فرضية

التـي ) القائمة على التجربة العمليـة والاختبـار(هناك الكثير من الأدبيات التجريبية ــة ــرف بنظري ــا يع ــق م ــة"توث ــوارد الطبيعي ــة الم ــضات "أو resource curse "لعن تناق

ل الغنيـة بمثـل هـذه ففي الوقت الذي كان ينبغـي للـدو, paradox of plenty 1"الوفرةإن معدلات نمـو النـاتج المحـلي فما يتعلق بعملية التنمية, إزاء بالأفضلية تحظىالموارد أن

نصيبها من في تلك الدول التي قلعليه أدنى مما هي ,1970مابرحت منذ عام فيها الإجمالي :ن بينها لهذه الظاهرة, ومالمقبولة إيراد عدد من التفسيرات تموقد . هذه الموارد

ما يعرف بـ وهو(ق تطوير قطاع الصادرات غير النفطية وتضخم العملة الذي ربما يع • .)Dutch disease "المرض الهولندي"

الأمـر الـذي قـد ;ق من هـذه المـواردفر العائدات المالية بشكل الريع المحقاسهولة تو • . الدوافع لتطبيق الإصلاحات الاقتصادية المطلوبةيضعف

ر الموارد الطبيعية الـذي يمكـن أن يزيـد صـعوبة إدارة الاقتـصاد الكـلي, تقلب أسعا • .ويفاقم الصراعات السياسية حول تقاسم عائدات هذه الموارد وإدارتها

وفي الحالات الأكثر تطرفا, فإن مستويات الرخاء في الدول الغنية بالثروات الطبيعيـة وتعـرض. قق ديمومة عملية التنميـة أي عدم تح;1970هي اليوم أدنى مما كانت عليه عام

قياسـا تقريبيـا (Hartwick 1977; Solow 1987) قاعـدة هارتويـك قـائما عـلى التجربـة مفـاده أن , المـوارد القابلـة للنـضوبالتي ترتكـز عـلىالعملية للاستدامة في الاقتصادات ستثمارات تعـادل إذا كانت قيمة الا, عليه وإدامتهةفظاحمستو ثابتا للاستهلاك يمكن الم

لىإبالنـسبة أمـا . قة من الموارد المـستخرجة في كـل مرحلـة زمنيـة المحقrentsقيمة الريوع للتنميـة "وصـفة"لدول التي تعتمد على مثل هـذه الأصـول, فـإن هـذه القاعـدة تقـدم ا

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

84

ثروتهـا مـن و التي اتبعتها بوتسوانا بشكل خـاص في تعاملهـا "الوصفة"المستدامة, وهي .(Lange and Wright 2004)س الما

اتخـذت التـي هـي و− واستنادا إلى السلسلة الزمنية لبيانات ريع الموارد لثلاثين سـنةقاعــدة " فــإن هــذا الفــصل يــصوغ نظريــة وقائعيــة في مقابــل − للفــصل الثالــثأساســا

مستو ثـراء الـدول لـو ,2000 عام فيكيف سيكون: تيقوم على السؤال الآ ت"هارتويك ?1970 منذ عام "قاعدة هارتويك"نت قد اتبعت أنها كا

الأولى: تختبر صيغتين متخالفتين لقاعـدة هارتويـكاللاحقةالتقديرات التجريبية إن تمامـا في كـل ) صفرالـ(مـساوية الصيغة المعيارية التي تصل إلى جعل المـدخرات الحقيقيـة

في كـل 2 الموجبـةقيقيـةالح مرحلة زمنية, والثانية التي تفترض مـستو ثابتـا للمـدخرات . وفي الكثير من الحالات جاءت النتائج مثيرة للدهشة. مرحلة زمنية

تقديرات افتراضية لمخزون رأس المال

قاعدة "لو كانت قد اتبعت − المنهج الذي اعتمد لاختبار مد ثراء الدول استندلقد المـأخوذة مـن (,2000على مقارنة تقديرات مخزون رأس المـال المنـتج لعـام − "هارتويك

قاعـدة " اتبعـت الـدول لـو هـذا المخـزون مـع مـا سـيكون عليـه مقـدار) الفصل الثانيبدتوقد . 1970, أو صيغتيها المتخالفتين, منذ عام "هارتويك في تجميع ريوع ممثلة المقاربة

. 1970الموارد ابتداء من السنة الأساس لمخزون رأس المال المنتج عام

في رأس المـال يع ريـوع المـوارد قـد تـم اسـتثمارهاطة, تم افتراض أن جموتوخيا للبس يمكـن اسـتثمارها في العائدات الريعيـةن هذه إ :المنتج, برغم أن النظرية تقول بشكل أعم

ولـو ,نطاق أوسع من الأصول, بما في ذلك رأس المال البشري وتسديد الـديون الخارجيـة ا ريوع مواردهت قد استثمرحقا,لاط الضوء عليها من الدول التي تم تسليدولة أي تكان

أو في أصول خارجية, لكان المنهج المتبع قد أفرز صورة غير منصفة 3في رأس المال البشري عـلى الاسـتثمارات في اهذا التحليل مقصورمادام − وإضافة إلى ذلك. الاستثماريالأدائه

فرضية مضادة لقاعدة هارتويك: أهمية استثمار ريع الموارد

85

بـدلا "الاستثمارات الحقيقيـة"رد مصطلح ية سنوت فإننا في الفقرات الآ− رأس المال المنتج ."المدخرات الحقيقية"من

وبغية تفحص مجموعة منوعة من الأفكار الوقائعية المقابلة, فقد تم استخلاص أربعة : 2000 − 1970ة ترنات تغطي الفتقديرات لمخزون رأس المال المنتج باستخدام بيا

ستثمارات ومن أنموذج الجـرد مستمد من سلسلة الا,خط أساسي لمخزون رأس المال • . الذي ورد ذكره في الفصل الثاني ذاته وهو المخزون,الدائم

. مستمد من التطبيق الدقيق لقاعدة هارتويك المعيارية,مخزون لرأس المال •

. مستمد من قاعدة الاستثمارات الحقيقية الثابتة, الماللرأسمخزون •

الاسـتثمارات الملموسـة ومـن مخزون لرأس المال مـستمد مـن الحـد الأقـصى لـصافي •قيمة الـدولار اعتمدت وقد . قاعدة الاستثمارات الحقيقية, وفقالاستثمارات المطلوبة

قيـاس جميـع الاسـتثمارات ; ل)حـسب سـعر الـصرف الاسـميب( ,1995الثابتة لعام .ع المواردووسلسلة ري

I مادامت الرموزوGو Nو Dو R لاسـتثمارات, تمثل الاستثمارات الحقيقية, وصـافي ا

أو المعـادلات (, فـإن المتطابقـات )على التوالي(واندثار رأس المال المنتج, ونضوب الموارد :الحسابية الأساسية الآتية ستصح في أي مرحلة زمنية) المتطابقة

)4−1( RDII G −−≡ )4−2( RIDIN G +=−≡

Iنا أن الرمزافترضوإذا G قـدرنا السلـسلة يمثل الاستثمارات الحقيقيـة الثابتـة, فقـد

لرأس المال المنـتج لكـل دولـة بـما يعـادل مبلـغ صـافي Counterfactual الوقائعية المقابلة :الاستثمارات

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

86

)4−3( )(2000

19711970

*2000 RIKK t

t

G++= ∑

=

)4−4( )max(2000

1971,1970

**2000 RINKK t

G

tt ++= ∑

=

قـد و. أنموذج الجرد الـدائممد من المست يمثل هنا مخزون خط الأساس 1970K والرمزقاعـدة هارتويـك (ايـساوي صـفر IG الرمـزفي الأولى : أتيكـما يـ *K تم احتساب صيغتي

I , وفي الثانية الرمز نفسه)المعياريةG الثابتة من الناتج المحلي الإجمالي لعـام % 5 يعادل نسبة

معـين للاسـتثمارات الحقيقيـة لأغـراض هـذا لمـستووقد كان الاختيار عشوائيا . 1987 للأسـباب ;1987من النـاتج المحـلي الإجمـالي لعـام % 5نسبة لمنا ا استخدجاءو. التحليل اختيار النقطة الوسطى للسلسلة الزمنية لبياناتنا للفـترة ,يبدو منطقيا إلى حد ما) 1: (الآتية لأنـه يـأتي بعـد ;ض الـشيءيمثل اختيارا أفـضل بعـ, 1987ن عام كو) 2 (,1970−2000

, وقبـل الانكـماش 1986الكساد الاقتصادي مطلع الثمانينيات, وإثـر انهيـار أسـعار عـام تمثـل ,المحـددة للاسـتثمارات الحقيقيـة% 5ن نسبة كو) 3 (,الاقتصادي أوائل التسعينيات

. بمرور الزمنالمنخفضتقريبا المعدل الذي حققته الدول ذات الدخل

حقق من اسـتخراج مقدار نضوب الموارد بما يعادل مبلغ إجمالي الريع المتم تقدير قد و النفط الخام, والغاز الطبيعي, والفحم, والبوكسيت, والنحاس, والـذهب,: السلع الآتية

وتـشكل هـذه البيانـات . والحديد, والرصاص, والنيكل, والفوسفات, والفضة, والزنكوفي . الثالـث الحقيقية المعروضة في الفـصلنيت عليه تقديرات المدخراتالأساس الذي ب

"ريـوع النـدرة"عـلى تـسميته صـطلح ا مـا أنالأساسـيةالذي توحي فيه النظرية الوقتScarcity rents ,كلفـة تأي السعر ناقصا ال( قاعدة هارتويك وفقي يجب استثماره ذ الوه

ذه مـات الخاصـة بهـ, فإن بيانات البنك الدولي لا تـشتمل عـلى المعلو)الحدية للاستخراجوهذا من شأنه أن يعطي اتجاها تصاعديا لتقديرات مخزون رأس المال الافتراضـية . كلفةتال

. بمقتضى قواعد الاستثمارات الحقيقية

فرضية مضادة لقاعدة هارتويك: أهمية استثمار ريع الموارد

87

ج لدول مختلفة, يغدو جديرا بالـذكر أن وعند مقارنة تقديرات مخزون رأس المال المنتلمال في الـدول ذات البنـى التحتيـة القديمـة أنموذج الجرد الدائم يقلل أهمية مخزون رأس ا

ومن هنا, فإن قيمة الطرق والجسور والمباني التي . الأوربيةالدولجدا, كما هي حال معظم غـير أن . في هذا الأنمـوذجفي الحسبانت قبل عقود أو حتى قرون من الزمن لم تؤخذ ئنشأ

ض عائـدات الاسـتثمارات هو أن انخفـاو جاء برأي مختلف ,)(Pritchett 2000بريشيت والمنهج . أن الأنموذج المذكور يغالي في تقدير قيمة رأس المال في الدول النامية,يعني ضمنا

يزيـد في الواقـع , وصـافي الاسـتثمارات المتراكمـة, الأنموذج كلاالذي اتبعناه يفترض أنإلى الحـد الـذي −ال رة لمخزون رأس المإن المستويات المقد. الاستثمارات الإنتاجية المربحة

التركيـز لقد انـصب. في الدول الناميةدنيا ينبغي أن تكون −لك أن الحال كذعندهبدو يلا ئعي المقابـل لـرأس ا المستو الوقإلى ةهنا على مقارنة مستو رأس المال الفعلي لدولة معين

أن يجعل الجانـب وهذا من شأنه. قاعدة الاستدامةت قد اتبعا لو أنها,المال في الدولة نفسه . المتعلق بالكفاءة النسبية للاستثمار أقل بروزا

النتائج التجريبية

"قاعدة هارتويك" لو أنها كانت قد اتبعت ,2000كيف سيكون مستو ثراء الدول عام انظـر(, )A4−1( الجـدول سالف الـذكر, فـإنالـ? انطلاقا من منهج البحـث 1970منذ عام والتغيرات التي طرأت عليه, والتي يمكن ,2000ج لعام المال المنتيعرض مخزون رأس ) الملحق

والدول المذكورة في هذا الجدول هـي تلـك التـي تمتلـك . ن قواعد الاستثمار البديلةمأن تنتج عن الاستثمارات الإجمالية وعائدات موارد قابلة للنضوب وسلاسل بيانات لزمن طويل كاف

معدل حصة عائدات الموارد في الناتج المحلي الإجمـالي للفـترة ,ويعرض الجدول أيضا. المواردتشير إلى أن هذه الـدول قـد اسـتثمرت فالمدخلات السالبة في هذا الجدول أما . 2000 −1970

."تنص القاعدة عليه"بالفعل أكثر مما

يقدم تفـصيلا لدرجـة )1− 4(ما يتعلق بقاعدة هارتويك المعيارية, فإن الشكل أما و معبرا عنه بمعدل حـصة المـوارد القابلـة للنـضوب في النـاتج المحـلي ,ماد على المواردالاعت

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

88

الإجمالي مقابل اختلاف النسبة المئوية بين تراكم رأس المال الفعلي وبـين تـراكم رأس المـال عتبـة;من الناتج المحـلي الإجمـالي% 5وباستخدام نسبة . حسب الفرضية الوقائعية المقابلةب

يقـسم الـدول إلى المجموعـات الأربـع )1− 4(المرتفع على الموارد, فـإن الـشكل للاعتماد . المعروضة

عـلى كبـيرويعرض الجزء الأيمن الأعلى من الرسم البياني الدول التي تتميـز بـاعتماد من مخـزون رأس أكبر ,)حسب الفرضية الوقائعية المقابلةب(مخزون لرأس المال ب و,الموارد

ات ذأما الجزء الأيـسر الأسـفل مـن الرسـم فيقـدم الـدول ). ط الأساسالخ(المال الفعلي وهو أعـلى , الأساسطحسب الخبالاعتماد القليل على الموارد الطبيعية ومخزون رأس المال

. قاعدة هارتويكوفقمن ذلك الذي كان يمكن الحصول عليه

)1− 4(الشكل )ياريةقاعدة هارتويك المع( وفرة الموارد وتراكم رأس المال

.المؤلفان: المصدر

رية لمعيا

ك ارتوي

ة هااعد

اع قل اتب

حاج في

المنتلمال

س افي رأ

ادة الزي

(%)

ندونيسياإ مصر

جامايكابيروال

البرازيل تايلاند

زمبابوي

بوليفياغوايانا

وتوباجوترينداد

موريتانيا

نيجيريا

جابون

زامبيا

الإكوادور

الكونغوجمهورية

400

350

300

250

200

150

100

50

0

- 50

- 100

- 150 0 5 10 15 20 25 30 35

فنزويلا

الجزائر

ماليزيا الصين

المكسيك غانا جنوب أفريقيا

شيليت الهند

جمهورية كوريا

اعتماد محدود على الموارد

اعتماد كبير على الموارد

تراكم منخفض لرأس المال

تراكم مرتفع لرأس المال

)2000 − 1970متوسط الفترة (ة ريع المصادر في الناتج المحلي الإجمالي حص

فرضية مضادة لقاعدة هارتويك: أهمية استثمار ريع الموارد

89

ضمن العينة التي اخترناها, المدرجةيشتمل هذان الجزءان على القسم الأكبر من الدول حـسب خـط ب تـراكم رأس المـال وتبـاينويشيران إلى علاقة سلبية عالية بـين وفـرة المـوارد

بـسيط يتبـين أن وبتطبيق الانحدار ال. حسب الفرضية الوقائعية المقابلةب و,)الفعلي(الأساس في الاخـتلاف بـين % 9في مستو الاعتماد على الموارد ترتبط بزيـادة قـدرها % 1زيادة قدرها

ومـن الواضـح أن الـدول . حسب الفرضية المـذكورةبتراكم رأس المال الفعلي وبين تراكمه وتـشتمل قائمـة الاقتـصادات ذات. الواردة في الجزء الأيمن الأعلى لم تتبع قاعدة هارتويـك

عـلى نيجيريـا – بـرغم ارتفـاع العائـدات –المستويات المتدنية جدا من رأس المـال المـتراكم ). النحـاس (, وزامبيـا)الـنفط والغـاز(, وترينـداد وتوبـاجو )الـنفط(, وفنـزويلا )النفط(

الـدخل مـستو تراجعـا في,وباستثناء ترينداد وتوباجو, فقد واجهت هذه الدول جميعـاــرد ال ــي للف ــترة الحقيق ــإن . 2000−1970واحــد للف ــشكل, ف ــن ال ــل م وفي الجــزء المقاب

وإن هـي ( مـن عائـدات المـوارد القابلـة للنـضوب المنخفضةالاقتصادات ذات الحصص جمهوريـة كوريـا, وتايلانـد, : تـشتمل عـلى) تميزت بمستويات عالية من تراكم رأس المال

. دخول مرتفعة دولا ذات,وتضم هذه المجموعة أيضا. والبرازيل, والهند

من النـاتج المحـلي % 15 على ا أن أي دولة تزيد عائدات موارده)1−4(ويبين الشكل . وفي أغلب الحالات, فإن الفوارق كبيرة جدا. قاعدة هارتويكتتبعتكن قد ا لم ,الإجمالي

,2000الحصول عام − وهي من الدول الكبر المصدرة للنفط − فقد كان بإمكان نيجيريا بالإضـافة إلى أن ,ج يعادل خمسة أضعاف المخزون الفعـلي منـهزون لرأس المال المنتعلى مخ

ن النفط اليوم سيلعب دورا أصغر بكثـير لكاهذه الاستثمارات لو كانت قد وظفت بالفعل الـسياسات التـي تتـأثر بهـا فيفي الاقتصاد النيجيري, ولربما كان هذا سيترك آثارا مفيـدة

وكان بإمكان فنزويلا أن تحصل عـلى مـا يعـادل أربعـة . صاد البلادقطاعات أخر من اقت : مثـل;من حيث حصة الفرد الواحد, فإن اقتصادات دولأما و. جأضعاف رأس المال المنت

كـان يمكـن أن تحـصل عـلى − وكلها غني بـالنفط − ابون وفنزويلا وترينداد وتوباجوالجإلى أمريكي للـشخص الواحـد, مقارنـة دولار30000ج يقرب من خزين لرأس المال المنت

).2−4( انظر الشكل.جمهورية كوريا

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

90

استثمارها يعد أمرا شائعا في الدول بدلا منومع أن استهلاك عائدات الموارد ويضم الجزء الأيمن الأسفل من . الغنية بالموارد, إلا أن ثمة استثناءات لهذا التوجه

ا شديداالتي تعتمد اعتمادالدول )1− 4(الشكل والتي اسـتثمرت مـا , على المواردوتـبرز في هـذه المجموعـة بـشكل . يفوق مقدار عائدات الموارد القابلـة للنـضوب

حين أن تـشيلي والمكـسيك على الصين ومصر وإندونيسيا وماليزيا, :خاص كل منج يتكافـأ أي أن النمو في رأس المـال المنـت;قد اتبعتا قاعدة هارتويك بصورة فعلية

.نضوب المواردوليا ك

)2 – 4(الشكل 2000, لعام )للفرد الواحد(نصيب الفرد الفعلي والمفترض

.المؤلفان: المصدر ., سعر الدولار في سعر الصرف الرسمي1995 عامسعر الدولار : ملاحظة

40,000

35,000

30,000

25,000

20,000

15,000

10,000

5,000

0

كيأمري

لار دو

422

جير

نيويلا يا

فنز

نغولكو

رية اجمهو

جو توبا

دادوترين

اياناغو

بون جا

تانيا وري

مزائر

الج

ورياية ك

هورجم

)

لمالس ا

رأعلي ج الف

المنت(

1,93

5 2,

166

7,27

6

4,61

5

7,24

7

8,21

3

10,5

49

27,0

72

31,0

08

2,69

7

6,72

2

7,70

2

16,0

28

29,7

54

35,6

82

1,11

4

2,36

5

2,82

5

6,43

2

9,68

4

11,6

38

28,8

96

32,9

31

34,1

99

حسب قاعدة هارتويكبرأس المال المنتج %5رأس المال المنتج مع ادخار ثابت بنسبة

رأس المال المنتج الفعلي

فرضية مضادة لقاعدة هارتويك: أهمية استثمار ريع الموارد

91

وتمتلـك في , نـسبيا عـلى الثـروات الطبيعيـةالمنخفضومن بين الدول ذات الاعتماد الـذهب (حـسب الفرضـية الوقائعيـة المقابلـة, تـبرز غانـا ب رأس مـال أعـلى عينهالوقت

وهـو مـا يعـد مـؤشرا عـلى الانخفـاض الـشديد في ). الذهب(وزيمبابوي ) والبوكسيت . مستويات تراكم رأس المال في هذه الاقتصادات

الضوء عـلى الـدول التـي اسـتثمرت أكثـر مـن عائـدات )3 – 4(ويسلط الشكل ولكنهـا ,)دخلات السلبية على الجانـب الأيـسر مـن الـشكليتضح من المكما (مواردها

على الأقـل مـن % 5 على مستويات ثابتة للاستثمارات الحقيقية بنسبة ةفظاحأخفقت في الم الظـاهرة عـلى الجانـب المـدخلات ذلـككما تعكس (,1987الناتج المحلي الإجمالي لعام

الأرجنتين والكاميرون وساحل العـاج : هيوالدول النامية في هذه المجموعة). الأيمنفي ولقـد كـان . من الدول ذات الـدخل المرتفـع عددا,ويضم الشكل أيضا. ومدغشقر

لـو أنهـا كانـت قـد % 36مقدور السويد أن تحصل على مخزون من رأس المال يزيد بنسبة مـا إزاء % 27 إلى هذه النـسبةوتصل. حافظت على مستويات ثابتة للاستثمارات الحقيقية

4.لـدنماركا في حالـة% 22إلى ج, ويلنـرو الىإبالنـسبة % 25إلى يتعلق بالمملكة المتحدة, و للاستثمارات الحقيقية في الـدول الاسـكندينافية مثـيرا المنخفضيبدو المستو عموما و

بالعدالة ضمن الأجيال بين عدالة ال فهل تقايض هذه الدول ;للاستغراب بشكل خاص فهـي تقـع ;إجراء بحث إضافي لتوضيح هذه النقطة لىإ لعلنا هنا بحاجة ?الجيل الواحد

.خارج سياق هذا الفصل

التغير الذي يحـدث للأصـول )A 4 − 1 (قبل الأخير من الجدولما ويعكس العمود مـن النـاتج % 5لدول إذا كانت تمتلك استثمارات حقيقية بما لا يقل عن الىإجة بالنسبة المنت

وباستثناء سنغافورة, فإن الأرقام الموجبة تشير إلى أن جميع هذه . 1987 لعام المحلي الإجمالي تراجـع ,2000 و1970الدول قد عانت خلال سنة واحـدة عـلى أقـل تقـدير بـين عـامي

.الاستثمارات الحقيقية عن المستو الثابت المقرر لها

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

92

)3 − 4(الشكل ثمارات الثابتةتراكم رأس المال وفق قاعدتي هارتويك وصافي الاست

.المؤلفان: المصدر

استنتاجات

سياسة تنموية قد يكـون إجـراء , من حيث هيإن تطبيق قاعدة هارتويك المعيارية. إذ هو ينطوي على التزام بجعل صافي المدخرات يساوي صفرا في كل الأوقات;متطرفا

لحقيقية تجسد التزاما ببناء وخلافا لذلك, فإن القاعدة التي تنطوي على ثبات المدخرات اوفي عالم محفوف بالمخاطر, فإن هذا ربما بـدا سياسـة تنمويـة . الثروة في كل مرحلة زمنية

.لاوأكثر قب

إن الفرضية الوقائعية المقابلة لقاعـدة هارتويـك توضـح كيـف أن:قولأن نويمكن –فقـر الـدول في العـالم المعادلة لمتوسط الجهود الادخارية لأ–الجهود الادخارية البسيطة

المجر فنلندا

الولايات المتحدة فيجي

نيكاراجوا الدنمارك

المملكة المتحدة السويد مدغشقر مالاوي توجو

ندونيسياإ ساحل العاج

كولومبيا النرويج مصر

الكاميرون الأرجنتين

تشيلي المكسيك

ل المنــتج بموجــب قاعــدة تغــير رأس المــا (%)صافي الاستثمار الثابت

تغــير رأس المــال المنــتج بموجــب قاعــدة (%)هارتويك المعيارية

60- 40- 20- 0 20 40 60 80

فرضية مضادة لقاعدة هارتويك: أهمية استثمار ريع الموارد

93

كان يمكن أن تزيد إلى حد كبـير ثـروات الـدول التـي تعتمـد اقتـصاديا عـلى أيضا, معظم هذه الـدول لىإبة ــاك بالنســال, فليس هنــعة الحـوبطبي. يةـوارد الطبيعـالممـا يتعلـق بالمعـدل المطبـق إزاء مـا يمكـن أن يوصـف بالبـسيط –كنيجيريا مثلا –

مـن النـاتج % 36.1 فالمعدل النيجـيري للاسـتثمارات الحقيقيـة البـالغ ;تللاستثمارا هو المعـدل الـذي تـشير حـساباتنا إلى أنـه دون المـستو ,1987المحلي الإجمالي لعام

. الثابت للاستثمارات الحقيقية

ولا ريـب في أن , تبدو مقبولة بـصيغتها المبـسطة,إن قواعد الادخار المعروضة هناقود إلى مـسار تنمـوي ينمـو فيـه ت مستو ثابت للمـدخرات الحقيقيـة سـ علىةفظاحالم

غـير أن . تراجع مخـزون المـوارد القابلـة للنـضوبلو حتى ,الاستهلاك على نحو مطرد ةفظـاح فالدول الفقيرة ماانفكت تعمل باتجـاه الم;الواقع الفعلي على الأرض أكثر تعقيدا

مـستو في سـلبية ما يسببه هذا من آثارعلى مستويات الاستهلاك على ما هي عليه, مع عرضـة ,وفي غضون ذلك, يظل الادخار أيـضا. وما البديل إلا التضور جوعا,الادخار

. لآثار ضارة جراء الأزمات الماليـة, والاضـطرابات الاجتماعيـة, والكـوارث الطبيعيـةهمة اليسيرة في بقاعدة غير معقدة ليس بالمنفسه إن التمسك :قولأن نمن المغالاة وليس

.ظل ظروف كهذه

;وبطبيعة الحال, فإن بذل جهود ادخارية ليس كل شيء في مجال ضمان اسـتدامة التنميـةء فالمدخرات ينبغي توجيهها نحو استثمارات منتجة يمكن أن تشكل دعامـة أساسـية للرخـا

راد لا يـ− مربحة من حيـث الأسـاس كن تلم وإن − ضخمة اتعو لإقامة مشرلا ;المستقبليووفقـا لأبحـاث صر. جلب الأنظارإلابها ,(Sarraf and Jiwanji 2001) اف وجيـوانجي

كانـت قـد "المـوارد لعنة"المعززة بالوثائق, فإن تجربة بوتسوانا الناجحة في تفادي الإصابة بـ لى سلـسلة كاملـة ومتينـة الأسـس مـن سياسـات الاقتـصاد الكـلي والـسياسات إارتكزت . اقتصاد سياسي إيجابي يدعمها,القطاعية

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

94

ملحق

)A 4–1 (الجدول) الحقيقية للاستثمار المتباينةقواعدلل وفقا جةالتغير في الأصول المنت )I G

رأس المال المنتج عام

, مليار دولار 2000بقيمة الدولار لعام (

1995(

IG = صفر ( %)الاختلاف

IG =5 % من الناتجلي لعام المحلي الإجما

( %), الاختلاف 1987

IG<= 5 % منالناتج المحلي الإجمالي لعام

1987 , ( %)الاختلاف

الريع بحسب الناتج المحلي الإجمالي

( % )المتوسط )1970−2000(

32.6 413.6 413.6 358.9 53.5 نيجيريا

27.7 326.1 326.1 272.1 175.9 فنزويلا

25.2 116.9 78.0 57.0 13.9 وجمهورية الكونغ

25.0 154.0 153.7 112.3 3.0 موريتانيا

24.1 130.4 105.5 80.3 19.7 الجابون

23.6 239.1 238.3 182.1 13.7 ترينداد وتوباجو

23.3 83.9 80.9 50.6 195.4 الجزائر

12.8 177.5 169.8 116.1 13.7 بوليفيا

12.5 32.1 3.8 –26.5 540.6 إندونيسيا

11.6 158.3 158.0 95.3 37.7 الأكوادور

11.5 388.0 383.4 312.3 7.5 زامبيا

11.4 191.2 185.6 149.3 2.1 غويانا

10.8 5.1 –45.0 –62.1 2,899.4 الصين

9.5 36.2 28.1 –12.9 159.7 مصر

9.5 54.0 31.6 –3.0 151.4 تشيلي

8.3 6.6 –31.4 –52.7 305.2 ماليزيا

8.2 42.2 35.3 –1.5 975.5 المكسيك

7.5 103.9 98.1 37.2 132.3 بيرو

6.5 67.6 54.8 –9.3 24.1 الكاميرون

فرضية مضادة لقاعدة هارتويك: أهمية استثمار ريع الموارد

95

6.5 115.8 109.3 50.7 349.5 جنوب أفريقيا

5.7 99.6 87.8 39.9 13.4 جامايكا

5.3 39.3 30.4 –19.7 198.0 كولومبيا

4.3 33.0 24.6 –14.3 456.6 جيالنرو

3.4 8.6 –18.3 –52.9 965.4 الهند

3.3 89.1 64.8 9.1 14.9 زيمبابوي

الولايات المتحدة الأمريكية

16,926.7 39.8– 12.9 26.1 2.7

2.6 53.9 49.4 –6.9 569.6 الأرجنتين

2.6 55.1 22.7 –26.8 3.6 توجو

2.2 11.1 –1.7 –50.7 125.6 باكستان

2.2 22.3 8.7 –43.5 149.1 المجر

2.0 7.8 –16.3 –59.1 93.8 المغرب

1.9 9.1 –6.6 –59.0 1,750.5 البرازيل

1.6 32.8 27.3 –32.7 2,400.1 المملكة المتحدة

جمهورية الدومنيكان

33.8 73.0– 27.9– 1.2 1.6

1.5 10.6 –14.5 –58.4 195.0 الفلبين

1.5 8.9 –29.7 –66.9 12.3 هندوراس

1.0 76.7 73.2 30.6 16.1 غانا

0.9 59.3 26.9 –36.5 3.6 فيجي

0.8 10.6 –21.7 –72.7 4.6 بينين

0.7 27.5 14.2 –44.0 10.0 السنغال

0.7 3.0 –63.6 –86.3 520.6 تايلاند

0.6 109.5 109.2 –62.7 2.8 هايتي

0.6 0.9 –68.6 –93.5 1,607.6 جمهورية كوريا

0.5 4.2 –31.3 –72.8 215.8 إسرائيل

0.5 108.7 71.1 –21.2 16.1 ساحل العاج

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

96

0.5 15.5 –12.9 –59.0 89.7 بنغلاديش

0.4 24.6 –6.9 –83.2 3.9 رواندا

0.4 36.1 35.6 –31.1 508.0 السويد

0.3 44.8 8.1 –34.9 6.9 نيكاراغوا

0.3 6.1 –15.1 –58.9 1,623.6 إسبانيا

0.2 28.7 21.9 –33.0 437.2 الدنمارك

0.1 6.9 –1.9 –55.0 3,724.7 فرنسا

0.1 10.2 7.5 –44.8 2,711.2 إيطاليا

0.1 23.3 11.6 –40.9 347.6 فنلندا

0.1 10.4 2.3 –48.0 681.9 بلجيكا

0.1 136.1 95.2 9.7 3.0 النيجر

0.1 30.2 10.1 –87.3 1.6 بوروندي

0.0 5.7 –30.8 –71.0 308.8 البرتغال

0.0 3.6 –30.6 –80.0 24.1 كوستاريكا

0.0 24.6 –2.5 –59.7 17.1 السلفادور

ج, هونج كون الصين

445.9 88.6– 56.4– 0.9 0.0

0.0 20.8 2.0 –51.9 20.1 كينيا

0.0 65.5 62.4 –26.9 4.9 مدغشقر

0.0 1.0 –55.4 –88.1 41.2 سريلانكا

0.0 68.2 9.4 –26.8 4.6 مالاوي

0.0 37.2 22.1 –55.5 29.9 الأورجواي

0.0 15.7 –22.0 –63.2 43.3 لكسمبورج

0.0 3.0 –46.6 –88.6 23.7 باراجواي

0.0 0.1 –79.9 –95.7 5.7 ليسوتو

0.0 0.0 –73.2 –92.7 314.8 سنغافورة

المؤلفان: المصدرالمدخلات السلبية تشير إلى أن الأصول المنتجة المفترضة يمكن أن تكون أقل من الأصول التي تم رصدها وفقا للقاعـدة : ملاحظة

.المحددة ذات الصلة بذلك

97

الفصل الخامس

:انــــــات السكـــــاميــة دينـــــــــأهمي التغيرات في نصيب الفرد من الثروة

. بتقـديم الادخـار الـصافي المعـدل أو الادخـار الحقيقـي− الثالث في الفصل −قمنا من حيث هو قياس أكثر شـمولية لـصافي الادخـار; أي قيـاس −ويتيح الادخار الحقيقي جـة, والاسـتثمارات في رأس المـال واندثار الأصول المنت وتدهورها,يشمل استنزاف البيئة

مؤشرا مفيـدا عـلى التنميـة ا−البشري هـذا الاتجـاه وتـشير النظريـة الداعمـة . لمـستدامة)Hamilton and Clemens 1999 ( إلى أن المعـدلات الـسالبة للادخـار الحقيقـي تعنـي

وفي العـالم . الأمثـل للاقتـصادحدوث تراجع مستقبلي في المنفعة على امتداد مـسار النمـو الحقيقي, تشير تلك النتائج النظرية إلى الفكرة البدهيـة القائمـة عـلى أن اسـتمرار تراجـع

انظـر الإطـار . معدلات الادخار الحقيقي سيؤدي حتما إلى تراجع الرفـاه في نهايـة المطـافصافي الادخـار ; للاطلاع على نبذة عن العمل النظري الذي يربط بين )1 – 1(التوضيحي

.والتغيرات في الرفاه

وإذا كان عنصر السكان غير ساكن, فمن الواضح أن نصيب الفرد من الرفاه هـو مـا ويقيس الادخار الحقيقي التغير الحقيقـي في قيمـة . يتعين على السياسات أن تسعى لإدامته

: لى سـؤال مهـمويجيب الادخار الحقيقي ع. الأصول الإجمالية لا التغير في الأصول للفردهل شهد إجمالي الثروة ارتفاعا أو هبوطا خـلال الفـترة المحـسوبة? بيـد أن هـذا الادخـار الحقيقي لا يعنى بصورة مباشرة بمسألة استدامة الاقتـصادات عنـدما يكـون هنـاك عـدد

وإذا كان الادخار الحقيقي سالبا, فعندئذ يكون من الواضح أن الثروة . متزايد من السكان بالنسبة إلى دول − في تراجع, ولكن يمكن −سواء الثروة الإجمالية أو نصيب الفرد منها −

أن يشهد إجمالي الادخار الحقيقي فيها زيادة, في الوقـت الـذي تتراجـع فيـه حـصة −عدة .الفرد من الثروة

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

98

لتوضيح الحـساب, − تفترض أن عدد السكان ينمو خارجيا −وهناك معادلة بسيطة , فعندئذ يتم تعيين قيمـة g, ومعدل نمو السكان P, والسكان Wإجمالي الثروة هو فإذا كان

:التغير في نصيب الفرد من الثروة على النحو الآتي

)5 − 1( ⎟⎠⎞

⎜⎝⎛ −Δ

=⋅−Δ

=⎟⎠⎞

⎜⎝⎛Δ g

WW

PW

PWg

pW

PW

على أنها الادخار الحقيقي, فإن التعادل الأول يشير إلى أن التغـير في WΔوإذا فسرنا التوسي, وهـو المـعنـصر النصيب الفرد من الثروة يساوي الادخار الحقيقي للفـرد ناقـصا

ويعني نمـو الـسكان ضرورة اقتـسام . معدل نمو السكان, مضروبا في إجمالي الثروة للفردوالأمر الأكثـر بداهـة, هـو مـا يـشير إليـه . الثروة القائمة مع كل جماعة تنضم إلى السكان

, وهـو أن إجمـالي الثـروة للفـرد سـيزداد أو يـنقص )1 − 5( المعادلـة التعادل الثاني ضمنWW(بالاعتماد على كون معدل نمو إجمالي الثروة /Δ ( أعلى من معـدل نمـو الـسكان أو

.أدنى

ويطبق هذا الفصل صيغة التعبير عن التغيرات في نصيب الفرد من الثروة, كما وردت وقـد اتـضح وجـود تفاعـل ذي . 2000على قاعدة بيانات الثروة لعام )1 − 5(في المعادلة

.دلالة كبيرة بين كل من الادخار ونمو السكان

مثال من غانا: تفسير التغيرات في نصيب الفرد من الثروة

يتطلب قيـاس الادخـار والثـروة عـلى أسـاس نـصيب الفـرد مـنهما, إجـراء بعـض وتكمن النقطة الأولى . الفصلين الثاني والثالثالتغييرات على الإطار الحسابي المعروض في

فقط, باسـتثناء رأس المـال غـير الملمـوس, عنـد الملموسةفي رغبتنا في قياس إجمالي الثروة ويكمن المنطق وراء ذلك في أن جزءا كبيرا من رأس المال . حساب نصيب الفرد من الثروة

. في السكانمدمجغير الملموس

التغيرات في نصيب الفرد من الثروة: أهمية ديناميات السكان

99

ويشير الإطار الحسابي الداعم . حساب صافي الادخار المعدلوتوجد ضرورة لتعديل يجـب أن يـؤدي في − بتأثير مالتوسي وعلى النحو الموصوف من قبـل −إلى أن نمو السكان

الواقع, إلى زيادة المدخرات للفرد, عند أخذ الرصيد من ثـاني أوكـسيد الكربـون المنبعـث وبـما أن . لك تأثير الانبعاثات الجارية للفردوربما يعوض ذ. تاريخيا من دولة ما في الحسبان

البيانات بشأن أرصدة ثاني أوكسيد الكربون المنبعث من كل دولة غـير متاحـة, فقـد قمنـا .بتبسيط الحساب من خلال إسقاط قيمة الانبعاثات للفرد

)1 – 5(الجدول )دولار للفرد(حساب التغير في الثروة : غانا

.المؤلفان: المصدر .2000 لعامالبيانات : ملاحظة

حسابا مفصلا لتغير نصيب الفرد من الثروة في غانـا, وهـي )1 − 5(يعرض الجدول ويبين العمود الأيمن, الأصـول التـي . في المائة1.7بلغ المعدل السنوي لنمو سكانها دولة ي

تؤلف منها الثروة الملموسة, والتي تم جمعها للحصول على إجمالي نصيب الفرد من الثـروة ويفصل العمود الأيسر, حساب صافي الادخار المعدل; حيـث تـم جمـع إجمـالي . الملموسة

ثـم تـم طـرح ,النفقات التعليمية; للحصول عـلى إجمـالي المـدخراتالمدخرات القومية واستهلاك رأس المال الثابت واستنزاف الموارد الطبيعية من ذلك الإجمـالي; للحـصول عـلى

خار المعدلصافي الاد الثروة الملموسة

40 إجمالي المدخرات القومية 65 أصول باطن الأرض

7 الإنفاق التعليمي 290 الموارد الخشبية

19 استهلاك رأس المال الثابت 76 موارد الغابات غير الخشبية

0 استنزاف الطاقة 7 المناطق المحمية

4 استنزاف المعادن 855 الأراضي المحاصيلية

زاف الغاباتصافي استن 43 المراعي 8

686 رأس المال المنتج

16 صافي الادخار المعدل 2022 إجمالي الثروة الملموسة

–18 تغير الثروة للفرد 1.7% نمو السكان

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

100

ضرب معـدل − من بعد ذلك −وقد تم . دولارا16صافي الادخار للمواطن الغاني, وهو , ثم طرح النـاتج مـن صـافي الادخـار )وسيالعنصر المالت(نمو السكان في الثروة الملموسة

. دولارا للمـواطن الغـاني18−المعدل; للحـصول عـلى التغـير النهـائي في الثـروة, وهـو ) في المائـة0.8= دولارا 2022/ دولارا16(ويلاحظ أن معدل تغير إجمالي الثروة الحقيقيـة

.يقل عن معدل نمو السكان

في مجموعة مختارة من الدول الأفريقيةالتغيرات في نصيب الفرد من الثروة

نتائج هذا الحساب بالنسبة إلى الدول الأفريقية المـذكورة في ) 2 – 5(يلخص الجدول إجمـالي الـدخل − ما يعد معلومات مرجعيةوهو – كما يضم الجدول. قاعدة بيانات الثروة

ار المعـدل ويـستثني صـافي الادخـ. القومي للفرد ومعدلات نمو السكان في تلـك الـدول .الانبعاثات من ثاني أوكسيد الكربون, على النحو المبين سابقا

)2 – 5(الجدول )دولار للفرد (2000التغير في نصيب الفرد من الثروة, : أفريقيا

نصيب الفرد من

إجمالي الدخل القومينسبة نمو السكان

نصيب الفرد من صافي الادخار

المعدل

نصيب الفرد من التغير في

ثروةال

ابوصفه(فجوة الادخار نسبة من الدخل القومي

)الإجمالي

11.5 42– 14 2.6 360 بنين

814 1,021 1.7 2,925 بوتسوانا

15.8 36– 15 2.5 230 بوركينا فاسو

37.7 37– 10– 1.9 97 بوروندي

27.7 152– 8– 2.2 548 الكاميرون

6.8 81– 43 2.7 1,195 الرأس الأخضر

42.6 74– 8– 3.1 174 تشاد

19.9 73– 17– 2.5 367 جزر القمر

110.2 727– 227– 3.2 660 جمهورية الكونغو

16.0 100– 5– 2.3 625 ساحل العاج

27.1 27– 4– 2.4 101 إثيوبيا

66.5 2,241– 1,183– 2.3 3,370 الغابون

14.6 45– 5– 3.4 305 غامبيا

التغيرات في نصيب الفرد من الثروة: أهمية ديناميات السكان

101

7.2 18– 16 1.7 255 غانا

3.2 11– 40 2.3 343 كينيا

22.7 56– 9 3.1 245 مدغشقر

18.2 29– 2– 2.1 162 ملاوي

21.2 47– 20 2.4 221 مالي

38.4 147– 30– 2.9 382 موريتانيا

514 645 1.1 3,697 موريشيوس

10.0 20– 15 2.2 195 موزمبيق

140 392 3.2 1,820 ناميبيا

50.3 83– 10– 3.3 166 النيجر

70.6 210– 97– 2.4 297 نيجيريا

26.0 60– 14 2.9 233 رواندا

6.1 27– 31 2.6 449 السنغال

904 1,162 0.9 7,089 سيشل

0.1 2– 246 2.5 2,837 جنوب أفريقيا

8 129 2.5 1,375 سوازيلاند

30.8 88– 20– 4.0 285 توغو

20.4 63– 13– 2.0 312 زامبيا

0.7 4– 53 2.0 550 زمبابوي

.فانالمؤل: المصدر .الأرقام كافة بالدولار بأسعار صرف السوق: ملاحظة

يقدم الجدول مؤشرا جديدا على الأداء, وهو نسبة من إجمالي ا; بوصفهفجوة الادخارالدخل القومي الذي يقيس مد الادخار الإضافي المطلـوب; كـي تـتمكن أي دولـة مـن

ب هذا المؤشر من خـلال تحديـد ويتم حسا. معادلة التغير في نصيب الفرد من الثروة لديها ومـن − وهو قياس لمد بعد الدول عن نقطة التعـادل −التغيرات السالبة في الثروة للفرد

ويلاحـظ . ثم تقسيم الأرقام المتحصل عليها على نصيب الفرد من إجمالي الـدخل القـومي .كان جنوب أفريقيا فعليا, عند النقطة التي تتعادل عندها الثروة ونمو السوقوف

ويشير هذا الجدول إلى أن ارتفاع معدلات نمو السكان في الدول الأفريقيـة عمومـا, 1بوتـسوانا,: يؤدي إلى انخفاض عدد الدول التي يزداد فيها نصيب الفرد من الثروة, وهي

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

102

وتشير تلك الأمثلة الإيجابية إلى أن النتيجة . وموريشيوس, وناميبيا, وسيشل, وسوازيلانديست حتمية, وأن اجتماع سياسات المـوارد الـسليمة والـسياسات الاقتـصادية المالتوسية ل

.الكلية السليمة يمكن أن يؤدي إلى خلق الثروة

وتشير قائمة طويلة بالدول الأفريقية إلى زيـادة نـصيب الفـرد مـن صـافي الادخـار, ينطبـق ومـن بـين الـدول التـي . ولكن إلى تغيرات سالبة في نصيب الفرد من إجمالي الثروة

الـرأس الأخـضر, وغانـا, وكينيـا, جمهوريـة بنين, وبوركينـا فاسـو, و: عليها هذا الوضعويفوق معدل نمو السكان . ومدغشقر, ومالي, وموزمبيق, ورواندا, والسنغال, وزمبابوي

.معدل خلق الثروة في تلك الدول

ون, جمهوريــة الكونغــو, والغــاب−إلى أن الــدول النفطيــة ) 2 – 5(ويــشير الجــدول في المائة من إجمالي الدخل القـومي 100أكثر من ( لديها فجوات ادخارية هائلة −ونيجيريا

قياسا إلى صافي (وتتسم تلك الدول بأنها تستنفد إجمالي أصولها ). في حالة جمهورية الكونغوأولا, والتعـرض للتـأثيرات المـدمرة لارتفـاع معـدلات النمـو ) الادخار المعدل الـسالب

. ثانياالسكاني

التغيرات في نصيب الفرد من الثروة عبر الدول

التغيرات في نصيب الفـرد مـن الثـروة لـد ) 2 – 5(و) 1 − 5(يلخص الشكلان الأول التغير الشكلوينشر . دولة118الدول المذكورة في قاعدة البيانات كافة, وعددها

ومي مقابل إجمالي الـدخل في نصيب الفرد من الثروة; بوصفه نسبة من إجمالي الدخل القالقومي للفـرد; ويهـدف ذلـك إلى التعـرف إلى الكيفيـة التـي يـرتبط بهـا أداء الادخـار

الثاني في الارتباط بين صافي الادخـار للفـرد ومعـدل الشكلوينظر . بمستويات الدخل .نمو السكان

زدادون , فإن الصورة العامة تشير إلى أن الأغنيـاء يـ)1 − 5(وكما يلاحظ من الشكل ويتسم الانتشار باتجاه تصاعدي, ويشهد أغلب الدول التـي . غنى, بينما يزداد الفقراء فقرا

التغيرات في نصيب الفرد من الثروة: أهمية ديناميات السكان

103

دولار تراجعا في نصيب الفـرد 1000يقل نصيب الفرد من إجمالي الدخل القومي فيها عن وبينما يعد انخفاض مستويات الادخار في الدول الفقيرة من الظواهر المألوفـة, . من الثروة

ن هذا الاتجاه يرسخ بشكل واضح عند أخذ نمو السكان في الحسبانفإ . )1 − 5(الشكل

التغير في الثروة بوصفه نسبة من الدخل القومي الإجمالي 2000مقابل نصيب الفرد من الدخل القومي الإجمالي,

.المؤلفان: المصدر

.2005تقاة من البنك الدولي البيانات بشأن نصيب الفرد من الدخل القومي الإجمالي مس

إلى أن ارتفاع معدلات النمو السكاني يرتبط ) 2 – 5(ويشير الاتجاه التنازلي في الشكل ومن زاوية تجريبية, فإن أغلـب الـدول . بانخفاض نصيب الفرد من صافي الثروة المتراكمة

يب الفـرد مـن في المائة سنويا, يـشهد نـص1.5التي تزيد فيها معدلات النمو السكاني على الثروة لديها تراجعا مستمرا من الـدول التـي تـتراوح ) عنقود(ويشير الشكل إلى مجموعة .

في المائة, والتي تسجل تـراكما موجبـا في 3 في المائة و2لديها معدلات النمو السكاني ما بين والأردن ناميبيـا والفلبـين: مثـل − كما سبقت الإشارة − إن دولا. نصيب الفرد من الثروة

.تبرهن أن النتائج المالتوسية ليست حتمية

نصيب الفرد بالدولار من إجمالي الدخل القومي

صفه ة بو

ثروفي ال

غير الت

إجم من

سبةن

وميل الق

دخلي ال

ا

0.4 0.2 0 −0.2 −0.4 −0.6 −0.8 −1 −1.2

10 100 1.000 10.000 100.000

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

104

ويقدم الجدول في الملحق الرابع نتائج بشأن التغـيرات في نـصيب الفـرد مـن الثـروة والفجوات الادخارية لد الدول المذكورة في قاعـدة البيانـات كافـة, باسـتخدام الهيكـل

).2 − 5(نفسه المعمول به في الجدول )2 − 5(الشكل

في الثروة بوصفه نسبة من إجمالي الدخل القوميالتغير 2000مقابل معدل النمو السكاني,

.المؤلفان: المصدر .2005البيانات بشأن نمو السكان مستقاة من البنك الدولي

وتشمل الدول المنتجة للـنفط المدرجـة في قائمـة الـدول ذات الفجـوات الادخاريـة سـوريا, : كلا مـن) في المائة من إجمالي الدخل القومي10بة أي التي تزيد على نس(المرتفعة; وتشهد تلك الدول تناقصا . وزائر, وفنزويلا, وترينيداد وتوباجكوادور, والجالإوإيران, و

وتشير الدراسات التي . في أصولها سواء على المستو الإجمالي أو على مستو نصيب الفرد الدول التي تجمع بين الاعتماد المفرط عـلى اسـتخراج أجريت على البيانات التاريخية إلى أن

الـدول الأخـر الموارد وتراجع معدلات صافي الادخار قد سببت تخلف أداء النمو لد)Atkinson and Hamilton 2003.(

%معدل النمو السكاني

روة في الث

غير الت

صفه بو

جماليمن إ

سبة ن

وميل الق

دخ ال

0.4 0.2 0 −0.2 −0.4 −0.6 −0.8 −1 −1.2

3.0- 2.0- 1.0- 0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0

التغيرات في نصيب الفرد من الثروة: أهمية ديناميات السكان

105

وأخيرا; يشهد الكثير من دول شرق أوربا ووسط آسيا تراجعا في نمو ; وهذا السكان, بحسب الصيغة المـستخدمة لد هذه الدولد من المدخرات يؤدي إلى ارتفاع نصيب الفر

بلغاريا, وإستونيا, وجورجيا, والمجر, ولاتفيـا, : وتشمل تلك الدول. في حساب الادخار − من حيـث المبـدأ −وبينما يؤدي تناقص السكان . ومولدوفا, ورومانيا, والاتحاد الروسي

مـا يـضمن أن يـؤدي ذلـك إلى زيـادة إلى تزايد نصيب الفرد من الأصول, فإنه ليس هناك .نصيب الفرد من الرفاه, إذا لم يتم استخدام تلك الأصول بكفاءة

الاستنتاجات

الإشـارة إلى − قبل استخلاص الاستنتاجات الرئيسية مـن هـذا التحليـل−من المهم مـل لبديلة لصافي الادخار المعدل; فأولا, يمثل التغير التقني أحد أهم العوابعض النماذج ا

وإذا أمكن عد التغير التقني خارجيا, فعندئذ يلزم دمـج . المحتملة لتعويض نقص الادخار وبيـنما قـد يرتفـع . تأثير النمو الذي سيشهده إجمالي إنتاجية العوامل ضمن تحليل الادخار

فإن نمو إجمالي إنتاجية العوامل 2تعديل الادخار بدرجة كبيرة لد الدول المرتفعة الدخل,أمـا ثانيـا, فـإذا كـان نمـو . شديد الانخفاض أو سالبا لد الدول المنخفضة الـدخلكان

السكان داخليا, فإن ذلك قد يؤثر في آفاق الرفاه المستقبلي للدول; وإذا كانت العلاقـة بـين الخصوبة ونصيب الفرد من الثروة على سبيل المثال, سلبية, فقد يعني ذلك أن الدول التـي

لبة في نصيب الفـرد مـن الثـروة ستـشهد ارتفاعـا في معـدلات المواليـد تشهد تغيرات سا .وسلسلة متفاقمة من البؤس; وهذا يؤكد أهمية الأرقام المقدمة في هذه الدراسة

ويشير مثال غانا إلى وجود إمكانيـة حقيقيـة لأن يكـون إجمـالي الادخـار الحقيقـي وتـراوح الـدول ذات . ثـروةموجبا, في الوقت الذي يتناقص فيـه نـصيب الفـرد مـن ال

المعدلات المرتفعة لنمو السكان مكانها, وهي بحاجـة إلى خلـق مظـاهر جديـدة للثـروة . على المستويات الحالية من نصيب الفرد من الثروة لديها− على الأقل − للمحافظة

إلى وجود ارتفاع كبير في الفجـوات الادخاريـة في أفريقيـا ) 2 − 5(ويشير الجدول وباستثناء الـدول النفطيـة, فـإن . حراء, عند أخذ النمو السكاني في الحسبانجنوب الص

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

106

في المائـة 50 في المائة و10 ما بين − لد الكثير من الدول − الفجوات الادخارية تتراوح وفي المقابـل, لا بـد مـن الإشـارة إلى أن كـبح الاسـتهلاك . من إجمـالي الـدخل القـومي

يعني تحمـل تـأثيرات − ودة من إجمالي الدخل القومي ولو بنقاط مئوية معد− الحكومي ومن غير المتوقع أن تفلح السياسات . مؤلمة, وينطوي في أحيان كثيرة, على مخاطر سياسية

.الاقتصادية الكلية وحدها في سد الفجوةويشير الجدول في الملحق الرابع إلى أن اتساع الفجوات الادخارية ظاهرة غير مقـصورة

قيا جنوب الصحراء; ذلك أن مجموعة مختارة من دول الشرق الأوسط وشـمال على دول أفريأفريقيا وأمريكا اللاتينية والكاريبي وشرق آسيا وجنوبها تعاني هي أيضا, فجـوات ادخاريـة

وعلى الرغم من نقص البيانـات بـشأن الثـروة لـد الـدول النفطيـة في وسـط آسـيا . كبيرة, فإنـه بـالنظر إلى الانخفـاض الـشديد في معـدلات )أذربيجان وكازاخستان وأوزبكستان(

لتلك الدول, وإلى اعتدال معـدلات نمـو ) كما أشير إليه في الفصل الثالث(الادخار الحقيقي سكانها, فمن المرجح جدا أن تواجه تلك الدول أيضا, فجوات ادخارية كبيرة .

غم من ارتفاع معدلات على الر−ومقابل هذه الصورة المعتمة نسبيا, ثمة دول تمكنت وممـا لا . من تحقيق معدلات موجبة في نصيب الفرد من ثروتها المتراكمـة−نموها السكاني

شك فيـه أن الـسياسات تلعـب دورا مهـما, سـواء عـلى صـعيد المـوارد أو عـلى الـصعيد كـون نمـوذج − باسـتخدام بيانـات تاريخيـة −ويدرس الفصل القادم . الاقتصادي الكلي

المقدم هنا مفرطا في التشدد من حيث الفرضـيات التـي يطرحهـا بـشأن تـأثيرات الادخار .النمو السكاني أو لا

107

الفصل السادس

اختبار الادخار الحقيقي

لمدخرات اليوم تأثير في الأداء الاقتـصادي في المـستقبل, وهـو مـا يكونمن البدهي أن -Sala-i)قطرية للنمو الاقتـصادي يؤيده جزء كبير من العمل الذي أجري على التحليلات ال

Martin 1997; Hamilton 2005; Ferreira and others 2003; Ferreira and Vincent

وتضم الأدبيات بشأن المدخرات الحقيقية نبوءة قابلة للاختبار بدرجة كبـيرة, وهـي . (2005لقيمـة الحاليـة في ا− خـلال الفـترة المحـسوبة −أن المدخرات الجارية يجب أن تساوي التغير

إثبـات − في الأدبيـات−وقـد تـم . للرفاه المستقبلي على امتداد مسار النمو الأمثل للاقتصاد; )1 – 1(انظـر الإطـار التعريفـي . فرضية أن صافي المدخرات يـساوي التغـيرات في الرفـاه

.للاطلاع على المزيد من التفصيلات

لسلة الزمنية المكونة من أكثر مـن ويعتمد الاختبار التجريبي لتلك النبوءة على السثلاثين عاما بشأن المدخرات الحقيقية التي تم وصفها في الفـصل الثالـث, والتـي تنـشر

World Bank ("مـؤشرات التنميـة العالميـة"سنويا ضمن تقرير البنك الدولي بعنوان

دخـار التـساؤل عـن كـون الا − استنادا إلى تلك البيانـات التاريخيـة − ويمكن). 2005 مساويا بالفعل القيمة الحالية للتغيرات في الاستهلاك كما تـم 1980س عام يالحقيقي المق

وبيـنما نجـد أنـه ربـما لا تتطـابق البيانـات . قياسها في السلسلة الزمنية للاستهلاك أو لاتطابقا تاما والنظرية بالنسبة إلى دول معينة, فقـد أجـري التحليـل عـبر الـدول; لمعرفـة

.بين البيانات والنظرية أو لا − من الناحية الإحصائية − مال وجود تطابق جيداحت

وترتبط إحد المشكلات التي ينطوي عليها تصميم الاختبار التجريبي, بالقيود التي ويفترض الكثير من النماذج التي تحويها الأدبيات بشأن . تكبل النموذج الاقتصادي الداعم

المثالية; بمعنى أن يعمل الاقتصاد فعليا عـلى تعظـيم القيمـة المدخرات والاستدامة وجود الحالية للرفاه الاجتماعي عند كل نقطة زمنية, مـع ثبـات أسـعار الفائـدة والعائـدات مـن

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

108

ويوجد احتمال لخرق كل فرضية من تلك الفرضيات في اقتصادات العالم . وفورات الإنتاج .استخدام البيانات التاريخيةالحقيقي; وهذا يحد من جدو اختبار النماذج ب

وعلى الرغم من تلك الصعوبات, فإن من المهم اختبار قياسات بديلـة للادخـار, إذا أردنا إقناع صانعي السياسة باستخدام قياس; مثل الادخار الحقيقي; بوصفه قياسـا

.لأداء الاقتصاد

تحديد الاختبار التجريبي

يتيح العمل النظري الـذي أجـري مـؤخرا نمو والرفـاه ,ذجـا للـصلة بـين الادخـار Hamilton and Hartwick)المستقبلي, يشترك في بعض القيود النظرية مع العمل السابق

2005; Hamilton and Withagen 2004) .وتوجد حاجة إلى فرضيتين أساسيتين, وهما:

المعيـشية أن الاقتصادات تنافسية; بمعنى أن المنتج حر في تعظيم أرباحه, بيـنما الأسرة • .حرة في تعظيم مستو رفاهها

أنه يتم دمج العوامل الخارجية; فعلى سـبيل المثـال, يـتم فـرض ضرائـب التلـوث •لضمان أن تعكس الأسعار الأضرار التي يلحقهـا المنتجـون بـالأسر المعيـشية عنـد

.انبعاث أحد الملوثات

ة الثانية, فتسري على أما الفرضي,وتنطبق الفرضية الأولى على الكثير من الاقتصاداتعدد محدود نسبيا, وقد أشارت الأدبيـات التجريبيـة بـشأن أضرار التلـوث إلى احـتمال أن

.يصبح حجم التأثير ضئيلا لد معظم الاقتصادات

قة الأساسية الآتية بين قياس التغير تعريف العلا − في ظل تلك الفرضيات − ويمكن : للفردC والتغيرات في الاستهلاك Gقية في إجمالي نصيب الفرد من الثروة الحقي

)6 − 1( ( ) ⎟

⎟⎠

⎞⎜⎜⎝

⎛−

+=

−

−

=∑ N

CNCG

t

t

t

tt

T

t r 1

1

10 .

1

1

اختبار الادخار الحقيقي

109

هو فترة زمنيـة مفترضـة لأغـراض T معدل الخصم, وr هنا هو إجمالي السكان, وNوويعني هذا التعبير أن التغير الجاري في نصيب الفرد مـن إجمـالي الثـروة يجـب أن . التحليل

.الاستهلاك لد الفرديساوي القيمة الحالية للتغيرات في

من وجهة نظـر الاقتـصاد –وبافتراض صحة هذه العلاقة, فإن من الممكن اختبارها : على النحو الآتي–القياسي

)6 – 2( εβα iiGPVCi ++= .

هي القيمـة PVCi, بينما i هو واحد من قياسات بديلة عدة لمدخرات الدولة Giحيث وإذا تطابقـت . المـستقبلي كـما اقترحتهـا المعادلـة الـسابقةالحالية للتغيرات في الاسـتهلاك

.=β 1, و= α0البيانات والنظرية, فعندئذ نتوقع أن

وتتيح السلاسل الزمنيـة للبنـك الـدولي بـشأن بيانـات الادخـار إجـراء اختبـارات :قياسات مختلفة, كما يأتيويتم اختبار أربعة . لقياسات بديلة للادخار

إجمالي الدخل القـومي ناقـصا إجمـالي الاسـتهلاك في – ببساطة – المدخرات هو إجمالي •. القطاعين العام والخاص; أي هـو كميـة الإنتـاج غـير المـستهلكة في أي سـنة محـددة

. الرقم الذي تبلغ عنه وزارات المالية وتستخدمه– في العادة –دخرات هو وإجمالي الم

. المدخرات هو الفرق بين اندثار رأس المال المنتج وإجمالي الادخارفيصا •

هو الفرق بين استنزاف الموارد الطبيعيـة )المعدل الادخار الصافي(أو الحقيقي الادخار •وأضرار التلوث أولا, وصافي الادخار ثانيا .

كما وقـع −قيقية التغير في إجمالي نصيب الفرد من الثروة الح 1,المالتوسييقيس الادخار • وهو يساوي نصيب الفرد من المدخرات الحقيقة, ناقـصا −تعريفه في الفصل الخامس

.معدل نمو السكان, مضروبا في قيمة نصيب الفرد من الثروة الملموسة

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

110

بيانات التقدير ومنهجيته

أي إجمـالي الـدخل القـومي, وإجمـالي –تم استقاء بيانات السلسلة الزمنية للتحليـل الطاقـة والمعـادن ( واسـتنزاف المـوارد الطبيعيـة 2دخار, واستهلاك رأس المال الثابـت,الا

مـؤشرات " بصورة مباشرة من تقرير البنك الـدولي, بعنـوان –) وصافي استنزاف الغابات وقـد تـم −وتم استخراج إجمالي الثروة الملموسة ). World Bank 2005 ("التنمية العالمية

باسـتخدام نمـوذج جـرد دائـم بالنـسبة إلى −خـار المـالتوسي استخدامها في حساب الادالنموذج نفـسه هـو المـستخدم للوصـول إلى تقـديرات (تقديرات رصيد رأس المال المنتج

كـما تـم قيـاس ). المعروضة في الفصل الثاني وفي مواضع أخـر, 2000إجمالي الثروة لعام م الحاليـة للريـع مـن الغابـات ومـصايد الأقيام الحالية للريع من المعادن والطاقة, والأقيـا

).Ferreira and others 2003 (1995الأسماك والزراعة بأسعار الدولار الثابتة لعام

وتم استثناء النفقات العامة على التعليم من قياسات الادخارين الحقيقي والمالتوسي; أجراهـا فريـرا حيث كان أداؤها شديد الانخفاض في الاختبارات القياسية للادخار التـي

ويوجد عدد من الأسباب . , في مراحل سابقة)Ferreira and Vincent 2005(وفينسنت :المعقولة لهذا الأداء الضعيف, وهي

.أن تقديرات الاستثمار إجمالية وليست صافية •

.استثناء النفقات الخاصة على التعليم •

احتمال كون النفقات بديلا ضعيفا جدا من تكوين رأس المال • البشري, وخـصوصا في ).Pritchett 1996(الدول النامية

كما تم كذلك استثناء الأضرار الناجمة عن انبعاثات ثاني أوكسيد الكربون من قياسات إلى أن الجزء الأكبر مـن الخـسائر يقـع عـلى المـد – في جزء منه –ويرجع ذلك . الادخار

طول, وكذلك إلى أنه في غياب اتفاقية تلزم بالأ دفع التعويض, فإن الخـسائر التـي تـصيب

اختبار الادخار الحقيقي

111

لــن تــؤثر في ) أي التــأثير الرئيــسي لانبعاثــات ثــاني أوكــسيد الكربــون(الــدول الأخــر .الاستهلاك المستقبلي في الدولة التي تصدر منها الانبعاثات

ومن بين الخيارات الرئيسية التي ينبغي البت فيها عند تقدير التعبـير عـن الادخـار مـن . لاقتصاد القياسي, خيار المدة التي سـيتم خلالهـا حـساب التغـيرات في الاسـتهلاكمنظور ا

أما . أفق زمني غير محدود– من حيث المبدأ –وتفترض النظرية ذات العلاقة بذلك أنه يوجد تقـصر عـلى الفـترة من الناحية العملية, فإن البيانات بشأن الادخار الحقيقي 1970− 2000 ,

. إزاء ما يخص أوائل السبعينيات من القرن العشرين–ة خاصة بصف–وهي محدودة ويمثل أحد الخيارات المعقولة للأفق الزمني في الوسط الحسابي لعمـر الأرصـدة مـن

عاما تقريبا 20رأس المال المنتج, وهو حوالي حوالي يقل في العادة عمر المكنات والمعدات ( ويعنـي ;)بالنـسبة إلى المبـاني والبنيـة الأساسـيةعشر سنوات إزاء ما يصل إلى عقود عـدة

أن تأثيرات الادخار ستصبح محـسوسة عـلى امتـداد عمـر رأس – فعليا – عاما 20اختيار المال المنتج الذي يفترض أن يـتم اسـتثمارها خلالـه وهـذا هـو الافـتراض الـذي سـيتم .

سنوات عن تقديرات امه لاحقا; حيث تمخض اختبار التقدير لأفق زمني من عشراستخدأقل إحكاما عموما من حيث التبـاين المفـسر, واحـتمال رفـض قيـام علاقـة خطيـة بـين (

).المتغيرات التابعة والمستقلة, ودلالة معاملات الادخاروتـشير النظريـة ذات . أما القرار الآخر الذي يتطلبه التقدير, فيرتبط بمعدل الخـصم

إلى أن المعدل يجب أن يكون الناتج الحـدي لـرأس ) Ferreira and others 2003(العلاقة المال, ناقصا معدلات اندثار رأس المال المنتج, ناقصا معدلات نمو الـسكان; وهـذا يعنـي

انخفاض القيمة; ولذلك, نستخدم معدلا موحدا مقـداره وتـشير اختبـارات . في المائـة5 .تغيرات الصغيرة في معدل الخصمالبدائل إلى أن التقديرات لا تتأثر تقريبا بال

وبأخذ البيانات المحدودة عن الادخـار في الحـسبان أوائـل الـسبعينيات مـن القـرن تم تقدير معادلة الانحدار باستخدام المربعـات الـصغر الاعتياديـة لفـترات 3العشرين,

ويعـرض القـسم الآتي تلـك . 1980 إلى عـام 1976 مـن عـام ; أي عاما20 طوالمتعاقبة .نتائج إلى جانب أساليب أخر أقل انتظاماال

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

112

النتائج التجريبية

بنـشر القيمـة الحاليـة – من أجـل الوصـول إلى فهـم مبـدئي للبيانـات–نقوم أولا , كما في الأشكال1980ار لعام ـابل القياسات الأربعة للادخـتهلاك مقسللتغيرات في الا

الناشئة إلى أنه لا يحـدث تحـسن رتيـب في وتشير الصورة العامة ). 4 − 6( إلى)1 − 6( منوفي الواقـع, يتراجـع معامـل . التطابق والنظرية, كلما طبقنا قياسات أكثر تشددا للادخـار

الادخار من الادخار الإجمالي إلى الادخار الصافي, بينما يسجل التباين المفسر تراجعا حادا . وأما .أعلى, وهو يقترب جدا من واحدر أما ما يخص الادخار الحقيقي, فإن معامل الادخا

ما يخص الادخار المالتوسي أخيرا, فإن معامل الادخار سـينخفض إلى أدنـى مـستو بـين .القياسات الأربعة, بينما يصل التباين المفسر إلى أعلى قيمة له

)1 – 6(الشكل 1980القيمة الحالية للتغير في الاستهلاك مقابل إجمالي الادخار,

.المؤلفان: درالمص

الإجمالي حليإجمالي الادخار بوصفه نسبة من الناتج الم

دلتا لية ل

الحايمة

القC

جماليلي الإ

المحتج النا

منسبة

ها نصف

بو

1

0.8

0.6

0.4

0.2

0

0.2-

0.4-

0.6-

0.8- 0.2- 0.1- 0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6

y = 0.8319× 0.0751 ــ R2 = 0.1469

اختبار الادخار الحقيقي

113

)2 – 6(الشكل 1980القيمة الحالية للتغير في الاستهلاك مقابل صافي الادخار,

.المؤلفان: المصدر

)3 – 6(الشكل 1980القيمة الحالية للتغير في الاستهلاك مقابل الادخار الحقيقي,

.المؤلفان: المصدر

دلتا لية ل

الحايمة

القC

جماليلي الإ

المحتج النا

منسبة

ها نصف

بو

صافي الادخار بوصفه نسبة من الناتج المحلي الإجمالي

الية الحيمةالق

دلتا ل

Cجمالي

لي الإالمح

تج النا

منسبة

ها نصف

بو

الادخار الحقيقي بوصفه نسبة من الناتج المحلي الإجمالي

0.2- 0.1- 0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5

1

0.8

0.6

0.4

0.2

0

0.2-

0.4-

0.6-

0.8-

y = 0.7066× 0.0116+ R2 = 0.0921

y = 0.9882× 0.0568+ R2 = 0.2391

0.4- 0.3- 0.2- 0.1- 0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5

1

0.8

0.6

0.4

0.2

0

0.2-

0.4-

0.6-

0.8-

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

114

)4 – 6(الشكل 1980لاستهلاك مقابل الادخار المالتوسي, القيمة الحالية للتغير في ا

.المؤلفان: المصدر

)5 – 6(الشكل 1980القيمة الحالية للتغير في الاستهلاك مقابل الادخار الحقيقي في الدول المرتفعة الدخل,

.المؤلفان: المصدر

الادخار الحقيقي بوصفه نسبة من الناتج المحلي الإجمالي

الادخار المالتوسي بوصفه نسبة من الناتج المحلي الإجمالي

دلتا لية ل

الحايمة

القC

ها نصف

بوحلي

ج المالنات

من سبة

جمالي

الإ

دلتا لية ل

الحايمة

القCبو

جماليلي الإ

المحتج النا

منسبة

ها نصف

1- 0.8- 0.6- 0.4- 0.2- 0 0.2 0.4

0.6

0.4

0.2

0

0.2-

0.4-

0.6-

y = 0.5221× 0.1249+ R2 = 0.3194

0.05- 0 0.05 0.1 0.15 0.2

0.4

0.35

0.3

0.25

0.2

0.15

0.1

0.05

0

اختبار الادخار الحقيقي

115

وكـما . طالتوزيع نفسه بالنسبة إلى الدول المرتفعة الـدخل فقـ) 5 − 6(ويقدم الشكل , )Ferreira and Vincent 2005(يلاحظ من الدراسات التي قـام بهـا فريـرا وفينـسنت

, فـإن تطـابق النمـوذج ضـعيف بدرجـة )Ferreira and others 2003(وفريرا وآخرون وتشير اختبارات أخر إلى كون معامل الادخـار غـير ذي قيمـة . خاصة لد تلك الدول .شديد الانخفاضتذكر, أما التباين المفسر ف

)1 – 6(الجدول PVC = alpha + beta √ Savingالنسبة إلى القيمة الحالية للتغير نتائج الانحدار ب

1976 1977 1978 1979 1980

ألفا بيتا ألفا بيتا ألفا بيتا ألفا بيتا ألفا بيتا

إجمالي الادخار

0.0751– 0.8319 0.1743– 1.2325 0.1212– 1.0484 0.0338– 0.7596 0.0737– 1.0152 المعامل

t 3.0335 –0.9511 2.4358 –0.4628 3.7257 –1.8992 4.7372 –2.8601 3.6416 –1.4656الإحصاء

R2 0.1479 0.0803 0.1598 0.2351 0.1469

درجات الحرية

53 68 73 73 77

Pr > F 0.0037 0.0175 0.0004 0.0000 0.0005

0.7264– 0.8814 0.1697 0.7595– 0.0445 1= ا بيت

صافي الادخار

0.0116 0.7066 0.0293– 0.9835 0.0209 0.6485 0.1047 0.2161 0.0606 0.6634 المعامل

t 1.7723 1.0787 0.6471 2.0414 1.9740 0.4433 3.2791 0.6574 2.7943 0.3102الإحصاء

R2 0.0560 0.0061 0.0507 0.1284 0.0921

درجات الحرية

53 68 73 73 77

Pr > F 0.0821 0.5198 0.0522 0.0016 0.0066

1.1451– 0.0542– 1.0555– 2.3125– 0.8823– 1= بيتا

الادخار الحقيقي

0.0568 0.9882 0.0580 0.7815 0.0131 1.2553 0.0677 0.8532 0.0483 1.2803 المعامل

t 4.5524 1.4442 3.4246 2.1915 4.9943 0.4654 4.2716 2.3469 4.9187 2.3175الإحصاء

R2 0.2811 0.1471 0.2547 0.2000 0.2391

درجات الحرية

53 68 73 73 77

Pr > F 0.0000 0.0010 0.0000 0.0001 0.0000

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

116

0.0578– 1.1781– 1.0019 0.5808– 0.9780 1= بيتا

الادخار المالتوسي

0.1249 0.5221 0.1117 0.3599 0.1061 0.4663 0.1200 0.5741 0.1337 0.7757 المعامل

t 3.8801 5.1418 3.2489 5.0664 4.0371 5.0553 3.7425 5.2683 5.1265 6.1294الإحصاء

R2 0.2785 0.1772 0.2352 0.2030 0.3194

درجات يةالحر

39 49 53 55 56

Pr > F 0.0004 0.0021 0.0002 0.0004 0.0000

4.6100– 6.5358– 4.5343– 2.3613– 1.0937– 1= بيتا

.المؤلفان: المصدر

ويشير التحليل الكمي إلى وجود ميزة معتدلة لاستخدام الادخار الحقيقي من حيـث في المائة في الادخـار إلى 1بحيث يؤدي التغير بنسبة بالرفاه المستقبلي, predictorهو متنبئ

ويـشير . في المائة أيضا, في القيمة الحاليـة للتغـيرات في الاسـتهلاك المـستقبلي1تغير بنسبة , يلاحـظ أن )1 – 6( ففـي الـشكل ;إلى اختبار أكثـر نوعيـة) 3 – 6(و) 1 – 6(الشكلان

من خلال تحول الادخار الموجب في سـنة اذبةالموجبات الكإجمالي الادخار يقدم الكثير من وينطبق الأمر . وهي النقاط المنتشرة في الربع الأسفل الأيمن الأساس إلى نتائج رفاه سالبة,

, وهـي سالبات كاذبـة; حيث تمثل )3 – 6(نفسه على نقاط الربع الأعلى الأيسر في الشكل . الأساس بزيادات في الرفاهالدول التي ارتبط فيها الادخار الحقيقي السالب في سنة

)2 – 6(الجدول )نسبال(الإشارات الكاذبة بشأن التغيرات المستقبلية في الاستهلاك

المتوسط المرجح 1980 1979 1978 1977 1976 إجمالي الادخار

0.294 0.267 0.360 0.320 0.246 0.241 الموجب الكاذب

0.167 0.000 0.000 0.000 0.000 1.000 السالب الكاذب

صافي الادخار

0.266 0.209 0.338 0.275 0.250 0.226 الموجب الكاذب

0.231 0.167 0.250 0.167 0.500 0.500 السالب الكاذب

اختبار الادخار الحقيقي

117

الادخار الحقيقي

0.218 0.154 0.293 0.226 0.200 0.188 الموجب الكاذب

0.378 0.407 0.412 0.231 0.400 0.429 السالب الكاذب

الادخار المالتوسي

0.056 0.043 0.077 0.037 0.080 0.043 الموجب الكاذب

0.543 0.600 0.452 0.464 0.615 0.611 السالب الكاذب

.المؤلفان: المصدر

بالنـسبة إلى 4نـسب الموجبـات الكاذبـة والـسالبات الكاذبـة) 2 – 6(يجمع الجـدول ا, إلى جانب متوسط لكل قياس ادخار, مرجح بعدد قياسات الادخار كافة, للسنوات جميع

الدول التـي يلاحـظ أنهـا سـجلت ادخـارا موجبـا أو ادخـارا سـالبا وفـيما يـأتي بعـض . :الملاحظات

الادخار المالتوسي لديه نسبة دنيا من الموجبات الكاذبة; ولكن الأغلبية العظمـى •, هـي الـدول المتقدمـة; من الدول التي لديها ادخار مالتوسي موجب في الواقـع

أن ذلـك القيـاس مـن ويلاحـظ. تائج لا تنطـوي عـلى مفاجـأةولذلك, فإن النقياسات الادخار لديه نسبة عليا من السالبات الكاذبة; وهو ما يتماشـى ونتـائج

.التحليل الكمي

الادخاران الإجمالي والصافي لديهما نسب منخفضة نسبيا من السالبات الكاذبـة, لكـن •دولة واحدة فقط إزاء ما يخـص إجمـالي (ينطبق إلا على عدد محدود من الدول ذلك لا وفي الواقع, فإن هناك عددا محدودا جدا من الـدول التـي . في السنوات كافة) الادخار

.سالبين الصافي لديها الادخاريكون الادخار الإجمالي أو

ة إلى الادخار الإجمـالي الادخار الحقيقي لديه نسب أقل من الموجبات الكاذبة مقارن •أو الادخار الصافي معا, لكن تتم موازنة ذلك مـن خـلال نـسبة أعـلى بكثـير مـن

.السالبات الكاذبة

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

118

الاستنتاجات

تقدم نظرية النمو الأساس مـن أجـل إجـراء اختبـار متـشدد بـشأن احـتمال كـــون صل بين النظرية وبيانات ويقارن هذا الف. إلى الرفاه المستقبلي أو لا– فعلا –الادخار يؤدي ويمكـن . , ويخلص إلى نتائج موجبة لقياسات الادخارين الإجمالي والحقيقيالعالم الحقيقي

ألا عن الكيفيـة التـي يمكـن وفقهـا − ولو من دون اللجوء إلى النماذج النظرية −التساؤل ة على ذلك هناك إجابات عد. ينعكس الدولار المدخر على الإنتاج والاستهلاك المستقبليين

:السؤال, ومنها

.قد يكون قياس الادخار شديد السوء •

ربما لا يتم بالفعل استثمار الأموال المخصصة للاستثمارات العامة; بـسبب مـشكلات • .تتعلق بالإدارة

. غير إنتاجية– وخصوصا تلك المنفذة في القطاع العام –قد تكون الاستثمارات •

يرة التي ترتبط بهذا التحليل; فأولا, قد يكون خطأ من المهم الإشارة إلى المحاذير الكثحيـث قـد تكـون (القياس ذا دلالة, وخصوصا إزاء ما يتعلق باستهلاك رأس المال الثابت

حيث تعتمـد تقـديرات البنـك الـدولي (, وباستنزاف الموارد )التقديرات الحكومية خاطئةج, وربـما تـؤدي المنهجيـة إلى بشأن ريع الموارد على بيانات متفرقة عـن تكلفـة الاسـتخرا

, وبتقديرات إجمـالي ) قيمة الاستنزاف لد الدول ذات المخزون الكبير من المواردتضخيموخصوصا رأس المال المنتج في الدول النامية; حيث قد تتسم الاسـتثمارات العامـة (الثروة

]).Pritchett 2000[بانعدام الكفاءة فعلى الـرغم مـن اسـتثناء رأس . يضا, قضية مهمةوقد يمثل انحياز نقص المتغيرات أ

يجـب أن يكـون صـافي فإنـه المال البشري من التحليل للأسباب التـي تـم شرحهـا آنفـا, مسهما مهما في الرفـاه المـستقبلي– من حيث المبدأ –الاستثمار في رأس المال البشري لكـن .

اختبار الادخار الحقيقي

119

لادخار والرفاه المستقبلي, في الدراسة التأثيرات السلبية لإدراج الإنفاق التعليمي في تحليل ا, والدراسة التي قام بها فريرا )Ferreira and Vincent 2005(التي قام بها فريرا وفينسنت

, قد تكون دليلا آخر على الـضآلة أو عـلى سـلبية )Ferreira and others 2003(وآخرون كـما حلـل ذلـك بريتـشت تأثير الإنفـاق العـام في التعلـيم عـلى النمـو في الـدول الناميـة

)Pritchett 1996 .( مثـل المـاس −وعلاوة على ذلك, فقد يكون استبعاد الموارد الطبيعيـة . حذفا بالنسبة إلى بعض الدول, له أهميته−والسمك

وقد تخلق الصدمات الخارجية مشكلات بالنسبة إلى اختبار نظريـة الادخـار والرفـاه في المراحـل الأولى التـي − يد التحليل في هذا الفصلوتشمل الفترة التي هي ق. الاجتماعي

, والكـساد 1979الـصدمة النفطيـة الثانيـة عـام − تتسم بدرجة دنيا من درجات الخـصم) Ferreira and others 2003(لكن فريرا وآخرين . 1981الشديد الذي شهده العالم عام

. تحليلهم للنظريةلم يعثروا على أي تأثيرات ذات دلالة لصدمات أسعار الصرف فيوتجدر الإشارة إلى أن النظرية التي هـي موضـع التحليـل تتـسم بالتـشدد الواضـح;

عنـد نقطـة زمنيـة محـددةمادامت تفترض أن قياس الادخار الموجب أو الادخار الـسالب يؤدي إلى ارتفاع أو انخفاض في الرفاه المستقبلي مقارنة إلى الرفاه الحـالي عـلى امتـداد فـترة

أن تـؤدي صـدمة خارجيـة موجبـة; − بـسهولة −وفي العالم الحقيقي, يمكن . ية معينةزمنفي السنة التي تلي مبـاشرة الوقـت الـذي أصـبح فيـه ) مثل تحسن معدل التبادل التجاري(

الادخار سالبا, إلى إبطال تأثير الادخار السالب, والعكـس صـحيح بالنـسبة إلى الادخـار .الموجب والصدمات السلبية

بالعودة إلى نتائج التحليل, نلاحظ أن القياسات المختلفة للادخار ضعيفة من حيث و وهي نتيجة تشبه ما توصل إليـه ;الإنباء بالتغيرات المستقبلية في الرفاه لد الدول المتقدمة

Ferreira and(, وفيريـرا وآخـرون )Ferreira and Vincent 2005(فريـرا وفينـسنت

others 2003( .عـدا تـراكم رأس −كس ذلك الدور الرئيسي الذي تلعبه عوامل وربما يع الابتكـارات التقنيـة, والـتعلم مـن : في أداء النمو بتلك الاقتصادات, وخـصوصا−المال

.خلال الممارسة, وخلق رأس المال المؤسسي, وغير ذلك

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

120

أن هناك تطابقا ضعيفا بـين الادخـارين الـص– بالنسبة إلى الدول مجتمعة –ونجد افي والمالتوسي أولا والنظرية ثانيا ويشير الانخفاض الكبير لمعاملات الادخـار المـالتوسي إلى .

. أن هذا القياس يضخم تأثيرات نمـو الـسكان عـلى نـصيب الفـرد مـن الثـروة المتراكمـةويسجل الادخاران الإجمالي والحقيقي أداء جيـدا; حيـث لم تختلـف المعـاملات التقديريـة

يرا عن الأقيام المتنبأ بها, مع انخفاض الاحتمالات بـرفض العلاقـة الخطيـة بـين اختلافا كبويتفـوق أداء الادخـار الحقيقـي . المتغيرات التابعة والمستقلة مقارنة إلى القياسات الأخر .على مثيله لد الادخار الإجمالي من حيث مد التطابق

في جبات والسالبات الكاذبة, فتقـلوأما ما يخص السؤال الأكثر نوعية والمرتبط بالموشهدت (المتوسط نسبة الموجب الكاذب لد الادخار الحقيقي مقارنة إلى الادخار الإجمالي

في المائة من الدول ذات الادخار الحقيقي الموجب عند نقطة زمنية محـددة تراجعـا 22نسبة وفي المقابل, ). الي الموجب في المائة لد الدول ذات الادخار الإجم29في رفاهها مقابل نسبة

إشارات كاذبـة بتراجـع الرفـاه المـستقبلي – في المتوسط –أعطى الادخار الحقيقي السالب . في المائة من الحالات38لد نسبة

باستثناء التعـديلات المرتبطـة بنمـو –أما المحصلة النهائية, فهي أن الادخار الحقيقي ئـا جيـدا بـالتغيرات في الرفـاه المـستقبلي قياسـا إلى يمثل منب–السكان والإنفاق التعليمي

ولا تنطبق هذه النتيجة على الدول المرتفعة الدخل من حيث هي مجموعة; . استهلاك الفرد تـدفع الرفـاه المـستقبلي– عدا تراكم الأصول فقط –فمن الواضح أن ثمة عوامل أخر .

تراكم الأصـول المنتجـة واسـتنزاف وأما ما يخص الدول النامية, فمن الواضح أن عمليتي .الموارد الطبيعية تؤثران في آفاق الرفاه

121

الثالثالجزء

روة والإنتاج والتنميةالثــــ

123

الفصل السابع

:تفسير رأس المال غير الملموس المتبقي اتــري والمؤسســال البشـــدور رأس الم

معنى رأس المال غير الملموس

يمثـل في معظـم الـدول, الحـصة رأس المـال غـير الملمـوس أن بينا في الفصل الثاني فماذا يقيس رأس المال غـير الملمـوس في تقـديرات الثـروة? إنـه ;الكبر من إجمالي الثروة

رأس المـال : يضم تدريجيا, الأصول كافة غير المـشمولة في مواضـع أخـر; فهـو يـشملويـشمل كـذلك رأس المـال . العمـلالبشري والمهارات والدراية الفنيـة الكامنـة في قـوة

الاجتماعي; أي درجة الثقة بين أفراد المجتمع وقدرتهم على العمل معـا لتحقيـق أغـراض كــما يــشمل أيــضا عنــاصر الحوكمــة أو الإدارة التــي تــؤدي إلى تعزيــز إنتاجيــة . مــشتركة

وبنظـام الاقتصاد; فإذا كان أحد الاقتصادات على سبيل المثال, يتمتع بنظام قضائي كفء,واضح لحقوق الملكية, وبحكومة فاعلة, فإن النتيجة سـتكون تحقيـق معـدلات عليـا مـن

.الثروة; ومن ثم زيادة في القيمة المتبقية من رأس المال غير الملموس

أصولا أخر لم −بالضرورة − ويشمل رأس المال غير الملموس; بوصفه قيمة متبقيةوكما ذكرنـا في الفـصل . تضمينها في تقديرات الثروة − بسبب نقص البيانات − يكن ممكنا

الثاني, فإن أحد أشكال الثروة هو صافي الأصول المالية الأجنبية; فعندما تحصل الدولة على فائدة عن السندات الأجنبية الموجودة في حوزتها, فإن ذلك يـؤدي إلى زيـادة الاسـتهلاك;

وتنطبـق الفكـرة . من رأس المال غير الملمـوسومن ثم زيادة إجمالي الثروة والقيمة المتبقية نفسها على الدول التي توجد عليها التزامات أجنبية صافية; حيث تقل القيمة المتبقيـة كلـما

لا توجد بيانات شاملة عـن حينارتفع مستو الفائدة المدفوعة للأجانب; ومن هنا, فإنه اس هذا المتغير ضـمنيا في القيمـة صافي الأصول المالية الأجنبية على مستو الدول, يتم قي

.المتبقية من الثروة غير الملموسة لكل دولة

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

124

وأخيرا, تشمل القيمة المتبقيـة مـن رأس المـال غـير الملمـوس كـذلك أي أخطـاء أو وتـشمل أهـم الإسـقاطات . الطبيعـيورأس المـال إسقاطات في تقدير رأس المال المنـتج

.المصايد والمياه الجوفية

)1−7(الشكل

معنى رأس المال غير الملموس المتبقي

.المؤلفان: المصدر

, فإن هذا الفصل يسعى لتفكيك القيمة المتبقية في الحسبان أخذ المحاذير السابقةومع ولا يعد حذف الأصول المالية الأجنبيـة . من رأس المال غير الملموس إلى مكوناتها الرئيسية

ام ثمة تباين كبير بين الدول مـن حيـث حيازاتهـا مـن وبعض الموارد الطبيعية منهجيا, مادتلك الأصول; لذلك, سنركز على المساهمين الأكثر انتظامـا في القيمـة المتبقيـة; مثـل رأس

رأس المال البشري

رأس المال الاجتماعي

المؤسسات غير الرسمية/الرسمية

تقدير الثروة

رأس المالغير الملموس

المتبقي

العمالة الخام

المالية الأجنبيةالأصول

صافي الأصول ـــي ـــة الت المالييتلقـــى البلـــد عنهــا دخــلا أو

يدفع فائدة

الأخطاء والإسقاطات

رأس المال الطبيعي

العمالة الماهرة

الإدارة

رأس المال المنتج

ل البشري والمؤسساتدور رأس الما: تفسير رأس المال غير الملموس المتبقي

125

ويتيح التحليل التفكيكي في الأقسام الآتية قياس القيمـة . المال البشري والنوعية المؤسسية ويمكن أن تصبح تلـك الأصـول بـدورها المتبقية; بوصفها مجموعة من الأصول المحددة; .مشمولة بتدابير معينة ضمن السياسات العامة

ومن بين مكونات رأس المال غير الملموس, نجـد أن المكـون الـذي تـم تحليلـه عـلى أوسع نطاق في الأدبيات الاقتصادية ربما كان رأس المال البشري; فعلى سبيل المثـال, يبـين

نصيب الفرد من الإنتاج لد الدول الأعضاء في منظمـة مد تقارب نمو ) 1−7(الجدول وبينما يفـسر . التعاون الاقتصادي والتنمية مع نمو المدخلات ونمو إجمالي إنتاجية العوامل

النمو في نوعية العمل جزءا مهما من الارتفاع في معدلات نمو الإنتاج, فإن نمو الإنتاجيـة يظل مكونا رئيسيا .

)1−7(الجدول الإنتاج والمدخلات للفرد في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنميةنمو

)نسب مئوية(

1960−1995 الولايات المتحدة

كنداالمملكة المتحدة

اليابان إيطاليا ألمانيا فرنسا

4.81 3.19 2.66 2.68 1.89 2.24 2.11 نمو نصيب الفرد من الإنتاج

نمو نصيب الفرد من رصيد رأس المال

1.35 2.35 2.69 3.82 3.76 4.01 3.49

نمو نصيب الفرد من عدد ساعات العمل

0.42 0.14 −0.50 −0.99 −0.67 −0.17 0.35

0.99 0.31 0.43 0.85 0.44 0.55 0.60 النمو في نوعية العمل

2.68 1.54 1.33 1.31 0.80 0.57 0.76 نمو الإنتاجية

.Jorgensen and Yip 2001 :المصدر

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

126

شرحـا مختـصرا وغـير وا) 1−7 (ويقدم الإطار للمقـصود بـرأس المـال البـشري ف .وبقياسه

)1−7(الإطار قياس رأس المال البشري

بينما لا يوجد في المرحلة الحالية قياس نقدي لرأس المال البشري, فإن هذا المجال البحثـي رأس (Behrman and Taubman, 1982, 474)ويعرف بيرمان وتاوبمان . يبشر بآفاق واعدةالرصيد من القدرات البشرية المنتجة اقتـصاديا«: المال البشري بأنه ويمكـن زيـادة رأس . »

المال البشري من خلال الإنفاق على التعليم, والتدريب في أثناء العمـل, والاسـتثمارات في وترتبط الصعوبات في قياس رأس المال البشري بالحقيقة التي مفادها أنه . الصحة والتغذية

ولا يمكن بـسهولة قيـاس تلـك الإسـهامات . توجد سبل عدة لتراكم رأس المال البشريوحتـى في الحـالات التـي قـد يوجـد قيـاس بـشأنها . كافة في تكوين رأس المـال البـشري

كسنوات التعليم المدرسي مثلا, فإن التأثير في أقيام رأس المال البشري قد يختلـف مـن بلـد .إلى آخر

لرأس المال البشريالقياسات المادية

نجد القياس الأساسي لرأس المـال البـشري ممـثلا بمتوسـط سـنوات التعلـيم لـدأول ) Becker 1964(وبيكـر ) Schultz 1961(السكان أو قوة العمل, وقد كـان شـولتز

ويقـدم . من أدخلا المعاملة الواضحة إلى التعليم; بوصفه اسـتثمارا في رأس المـال البـشريتحليلا شاملا للعلاقة ما بين الاستثمارات في رأس المـال البـشري ) Schultz 1988(شولتز وتبين تمرينات محاسبة النمو أن ارتفاع مستويات التعليم يفسر ارتفاع مـستويات . والدخل

الإنتاج, ويبين الشكل المذكور لاحقا هذه النقطة من خلال عرض متوسط سنوات التعليم . للفردمقابل الدخل القومي الإجمالي

ل البشري والمؤسساتدور رأس الما: تفسير رأس المال غير الملموس المتبقي

127

, بينما تم استقاء البيانات بشأن سنوات التعليم 2005البيانات حول الدخل القومي الإجمالي للفرد مستقاة من البنك الدولي : المصدر

).Barro and Lee 2000(من النتائج التي توصل إليها بارو ولي

تظـل−ان حتى مع أخذها في الحسب−إن سنوات التعليم في معادلات حساب النمو هناك مع ذلك, فروق كبـيرة لا يمكـن إيـضاحها في الـدخل مـن دولـة إلى أخـر إزاءها

)Caselli 2003( لذلك, فإنه كثيرا ما يتم إكمال متوسط قياسات سنوات التعلـيم بنـسب ;التحصيل; أي نسبة المجتمع ذي العلاقة الـذي يـستكمل مـستو تعليميـا معينـا; مثـل (

ويمكـن الاطـلاع عـلى مجموعـة ). و التعليم الثانوي أو التعليم العـاليالتعليم الابتدائي أشاملة من البيانات التي تغطي سنوات التعليم والتحصيل, ضمن العمل الذي ألفـه بـارو

.والذي تم استخدامه في تحليلنا الكمي, (Barro and Lee 2000)ولي

ويفترض استخدام سنوات التعليم بديلا من رأس المال البشر ي ضمنيا أن تـتمخض عن القدر نفسه من رأس المـال البـشري الـذي تـتمخض عنـه ) أ(السنة الدراسية في البلد وإذا كان المطلوب قياسـا أكثـر دقـة لـرأس المـال البـشري, ). ب(السنة الدراسية في البلد

ويكون ذلك من خلال الأخـذ في الحـسبان . التعليم في النظرنوعية عندئذ من أخذ وجبنوعية المعلمين, وتـوافر المـواد التعليميـة, ونـسبة الطـلاب إلى المعلمـين, : مثل;غيراتمت

40,000

30,000

20,000

10,000

0

سنوات التعليم للفرد

جماليي الإ

قومل ال

دخن ال

رد مب الف

نصي

2 4 6 8 10 12

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

128

ومن الصعب تجميع تلـك القياسـات كافـة, كـما أن البيانـات . إلخ... ونتائج الاختبارات .القطرية غير متاحة على نطاق واسع

نحو قياسات نقدية لرأس المال البشري

لاستثمار في الارتقاء بمهارات قوة العمل ومعارفها; إن رأس المال البشري هو نتيجة اومن هنا, فإن إحد الخطوات الرئيسية في التقويم النقدي لرأس المال البشري هي تقـدير

Psacharopoulos)ويقدم بساكاروبولوس وباترينوس . العائدات على تلك الاستثمارات

and Patrinos 2004) ومـن بـين . التعليم عبر الـدول قياسات شاملة لربحية الاستثمار فيالنتائج التي توصلا إليها الحقيقة التي مفادها أن التعليم الابتدائي يؤدي إلى عائدات عليـا

ويلخص الجدول المعروض لاحقا النتائج بحسب مجموعـة . لد الدول المنخفضة الدخل يـصرف عـلى وتشير الأرقام المذكورة في الجدول إلى العائد عن كل دولار إضـافي. الدخل بمعنى أن الدولار المنفق −ويلاحظ أن العائدات تتراجع بحسب مستو التعليم . التعليم

وبحسب دخـل −على التعليم الابتدائي يدر عائدا أعلى من مثيله المنفق على التعليم العالي عامـة ويشير المؤلفان إلى أن الاستثمارات في التعليم تمثل أحد خيارات الـسياسات ال. الفرد

.ذات الربحية العالية العائدات على الاستثمار في التعليم بحسب المستو التعليمي

مجموعة الدول العائدات الاجتماعية للاستثمارات في التعليم, نسب مئوية التعليم العالي التعليم الثانوي التعليم الابتدائي

11.2 15.7 21.3 الدول المنخفضة الدخل

11.3 12.9 18.8 خلالدول المتوسطة الد

9.5 10.3 13.4 الدول المرتفعة الدخل

10.8 13.1 18.9 العالم

.Psacharopoulos and Patrinos 2004: المصدر

ل البشري والمؤسساتدور رأس الما: تفسير رأس المال غير الملموس المتبقي

129

إن فائــدة معــدل العائــدات عــلى التعلــيم موضــع تــدقيق; فقــد وجــد بيوركلونــد باســتخدام −عــلى ســبيل المثــال ) Bjorklund and Kjellstrom 2002(وكيالــستروم

أن النتائج قد تكـون مدفوعـة بالهيكـل الـذي تفرضـه نـماذج −لبيانات المتعلقة بالسويد ا .وتوجد حاجة إلى المزيد من الدراسة لتنقيح تلك الحسابات. التقدير

وحتى إذا أتيحت بيانات موثوق بها بشأن معـدلات العائـد, فـإن تقـدير رأس المـال نضيف إليه الاستثمارات المتعاقبة في ,البشري سيتطلب إيجاد خط أساس; أي مستو بداية

. رأس المال البشري للحصول على القيمة الإجمالية لرأس المال البشري عند أي نقطة زمنيةوتمثل أجور العمالة الخام خط أساس ملائما من الناحية المفاهيمية, بيد أن البيانـات القابلـة

.للمقارنة للدول كافة غير متاحةبمفهومـه الأوسـع, − رأس المال غير الملمـوس المتبقـي − الآتيفي القسم − ونتناول

وسـيعطي ذلـك . ونسعى لتفكيك تأثيرات التعلـيم والمتغـيرات الأخـر, ومنهـا الإدارةمؤشرا أوليا على الأهمية النسبية للأصول التي تكون منها القيمة المتبقية .

تحليل انحدار لرأس المال غير الملموس المتبقي

ا رأس المال غير الملموس المتبقي إلى التفكير في المـساهمين كافـة في الثـروة عـدا يدفعنأما ما يتبقى, فهو الأصـول غـير الملموسـة بدرجـة . الطبيعيرأس المال رأس المال المنتج و

.كبر وأقل قابلية للقياس

ويمكن أن يساعدنا تحليل الانحدار على تحديد المحددات الرئيسية لـرأس المـال غـير .الملموس المتبقي

ومن الواضح أن رأس المال البشري لا بد أن يشكل جزءا مهـما مـن أي نمـوذج يـتم ويعـد مـستو التعلـيم . ويمثل التعليم أحد البدائل المتاحة لرأس المال البشري. توصيفه

نسبة للفرد قياسا غير كامل لرأس المال البشري; مادام لا يأخذ في الحسبان نوعية التعليم بال

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

130

إلى المتدربين أو أي شكل آخر من أشكال الاستثمار في رأس المال البشري; مثل التدريب في وربما لا تؤثر أخطاء القياس من هذا النوع في حيادية المعامل, ولكنها سـتؤثر . أثناء العمل .ويتم هنا استخدام سنوات التعليم للفرد; نظرا إلى عدم وجود بيانات أفضل. في الدلالة

يمثل شكل خاص من أشكال رأس المال البشري بالعمال الذين هـاجروا وأرسـلوا و وحتـى إذا لم يكـن العـمال في الخـارج موجـودين . أموالا إلى عائلاتهم على شكل حوالات

فعلا في البلد المعني, فإنهم يسهمون في دخل البلد; ومن ثم يعدون جزءا من إجمالي الثـروة . نضم التحويلات أيضا في نموذجناالقومية; لذلك, فإننا

وتمثل النوعية المؤسسية بعدا مهما آخـر توجـد حاجـة إلى تغطيتـه ويقـدم كـاوفمان, . بيانـات بـشأن , )Kaufmann, Kraay, and Mastruzzi 2005(وكـراي, وماسـتروزي

:الأبعاد الستة الآتية للإدارة

الصوت والمساءلة •

الاستقرار السياسي وانعدام العنف •

اعلية الحكومةف •

النوعية التنظيمية •

سيادة القانون •

مراقبة الفساد •

ويستخدم النموذج اللاحق مؤشر سيادة القانون, وهو يقيس مد ثقـة الـوكلاء المـواطنين فئـةوهـو يـشمل احـترام. في قواعد المجتمع ومد امتثالهم لتلك القواعـد

سـبب قـوي لتفـضيل أحـد وبينما لا يوجد. والدولة للمؤسسات التي تدير تعاملاتهماأبعاد الإدارة على الأبعاد الأخر, فإن أحد أسباب اختيار مؤشر سيادة القانون يكمن

ل البشري والمؤسساتدور رأس الما: تفسير رأس المال غير الملموس المتبقي

131

ويربط . بعض جوانب رأس المال الاجتماعي لأي دولة − على نحو واف − في أنه يغطيبين رأس المال الاجتماعي ) تحت الطبع(, Paldam and Svendsenبالدام وسواندسن

. لعـشرين دولـة"مؤشر الثقة المعممـة"يستحدثان في تقريرهما مؤشرا سمياه والثقة, و ارتفاع الارتباط بين الثقة المعممة وسيادة القانون, كـما هـو مبـين في الجـدول ويلاحظ

ومن هنا, فإن تأويل المعاملات في التحليل اللاحق يجب أن يأخذ في الحسبان 1.)2− 7( كامنة تفسر الارتباط بين سيادة القـانون ورأس المـال التحفظ من أن هناك عناصر عدة

.غير الملموس المتبقي )2−7(الجدول

مصفوفة الارتباط بين رأس المال الاجتماعي وأبعاد الإدارة

الثقة الصوت والمساءلة

الاستقرار السياسي وانعدام العنف

فاعلية الحكومة

النوعية التنظيمية

سيادة القانون

مراقبة الفساد

1.000 الثقة

1.000 0.397 الصوت والمساءلة

الاستقرار السياسي وانعدام العنف

0.309 0.675 1.000

1.000 0.868 0.506 0.482 فاعلية الحكومة

1.000 0.878 0.807 0.450 0.240 النوعية التنظيمية

1.000 0.868 0.945 0.908 0.560 0.514 سيادة القانون

1.000 0.975 0.865 0.965 0.892 0.595 0.517 اقبة الفسادمر

,Kaufmann)وتم استقاء الأبعاد الـستة لـلإدارة مـن ). تحت الطبع (Paldam and Svendsenتم استقاء مؤشر الثقة من : المصادرKraay, and Mastruzzi, 2005).

ي الداخلي, كما تعبر عنه ويمثل نموذجنا القيمة المتبقية على أنها دالة لرأس المال البشرسنوات الدراسة للفرد للمجتمع العامل, ورأس المال البـشري في الخـارج كـما تعـبر عنـه

رأس المال الاجتماعي كما يعبر عنهما هنا مؤشر /تحويلات العاملين خارج الدولة, والإدارة :دوغلاس البسيطة−وقد اعتمدنا دالة كوب. سيادة القانون

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

132

)7−1( LFs LFAS ααα=R

هـي سـنوات التعلـيم S هـي ثابـت, وA هي القيمة المتبقية غير الملموسة, وRحيث قياسـا إلى تـدريج ( هي مؤشر سيادة القانون L هي التحويلات من الخارج, وFللعامل, و

لمتبقيـة بالنـسبة إلى المتغـيرات عـن مرونـة القيمـة اiαوتعبر المعـاملات ). 100 إلى 1من الزيـادة sαالتفسيرية على الجانب الأيمن من المعادلة السابقة; فعلى سـبيل المثـال, تقـيس

كما توجد مجموعـة مـن المتغـيرات . في المائة1 إذا زادت سنوات الدراسة بنسبة Rالمئوية في تأخـذ في الحـسبان الفـروق في التيلدخلية للمجموعة ا(dummy)أو الصورية "الدمية"

.القيمة المتبقية المرتبطة بمستويات الدخل )3−7(الجدول

مرونات رأس المال غير الملموس بالنسبة إلى سنوات التعليم, والتحويلات من الخارج, وسيادة القانون

الخطأ المعياري المعامل المتغير

0.2162 0.53 عدد سنوات الدراسة

0.0472 0.12 ت من الخارجالتحويلا

0.3676 0.83 سيادة القانون

0.4175 2.54− دمية الدخل المنخفض

0.2911 1.90− دمية الدخل المتوسط المنخفض

0.2693 1.55− دمية الدخل المتوسط المرتفع

1.6005 7.24 الثابت

.المؤلفان: المصدرالـدول : الدميـة المـستثناة. 0.89: تربيـعR. 79: المشاهدات المتـضمنة. لموسلوغاريتم رأس المال غير الم: المتغير المستقل: ملاحظة

.المائةجميع المعاملات ذات دلالة عند مستو الخمسة في . المرتفعة الدخل

المرونات

يتطـابق تطابقـا جيـدا والبيانـات − )3−7(كما يبـين الجـدول −إن النموذج المحدد . . في المائة من التباينات في القيمة المتبقية89وتفسر المتغيرات المستقلة نسبة

ل البشري والمؤسساتدور رأس الما: تفسير رأس المال غير الملموس المتبقي

133

اختلافا كبيرا تختلف التي تم تقديرها جميعهاالمعاملاتإن عند مـستو ) صفر( عن 2 في المائـة في سـنوات 1ويشير التقدير إلى أن الزيـادة بنـسبة . وكلها موجبالخمسة بالمائة,

وتـرتبط . في المائـة0.53تبقـي بنـسبة الدراسة ستؤدي إلى زيادة رأس المال غير الملموس الم. في المائة في القيمة المتبقية0.83 في المائة في مؤشر سيادة القانون بزيادة بنسبة 1الزيادة بنسبة

في النموذج السابق أن هناك عائدات حدية متناقصة للعامل 1ويعني انخفاض المعامل عن لدراسـة سـنة إضـافية تـؤدي إلى ارتفـاع المقابل; فعلى سبيل المثال, نجد أن زيادة سنوات ا

.العائدات في الدول التي تقل فيها المستويات الدراسية

أقيام سالبة; وهذا يعني أن الدول في كل ات ذ جميعهاكما أن معاملات الدمية للدخلمجموعة دخلية لديها مستو أقل مـن رأس المـال غـير الملمـوس المتبقـي مقارنـة بالـدول

.المرتفعة الدخل

ــية و ــسنوات الدراس ــاملات لل ــوع المع ــار فرضــية أن مجم ــذلك باختب ــا ك ــد قمن ق مـن الناحيـة − والتحويلات وسـيادة القـانون يـساوي واحـدا, وهـي فرضـية لا يمكـن

إذا تخيلنـا أن المتغـيرات التابعـة الثلاثـة هـي : رفضها; وبعبارة أخر نقـول −الإحصائية ندئذ تؤدي دالة الإنتـاج تلـك إلى عائـدات مدخلات في إنتاج رأس المال غير الملموس, فع

.ثابتة على وفورات الإنتاج

العائدات الحدية

الحصول على العائـدات − المتحصل عليها في الانحدار باستخدام المرونات − يمكنوفي حـال . تغير وحدة في المتغير التفسيريلوحدة في القيمة المتبقية نتيجة الحدية; أي تغير ا

دوغـلاس, يمكـن الحـصول بـسهولة عـلى العائـدات الحديـة أو −كـوباستخدام دوال :المشتقات الجزئية كما يأتي

(2 - 7) XR

Xα = XR

δδ

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

134

ثابتة, فإن العائدات الحدية تعتمـد عـلى مـستوXαلاحظ أنه عندما تكون المرونة في كل X وRوقد قمنا بتقويم العائدات الحدية باستخدام متوسط تقديرات . Xو Rكل من

. المعلومات ذات العلاقة بذلك) 4 −7(ويلخص الجدول . مجموعة دخلية

)4−7(الجدول التباين في رأس المال غير الملموس نتيجة تباين وحدة في المتغيرات التفسيرية, بحسب

)لار للفرددو(المجموعات الدخلية

العائدات الحدية لسنوات

التعليمالعائدات الحدية لسيادة

القانونالعائدات الحدية

للتحويلات الخارجية

29 111 838 الدول المنخفضة الدخل

الدول ذات الدخل المتوسط المنخفض

1,721 362 27

الدول ذات الدخل المتوسط المرتفع

2,398 481 110

دول منظمـــــة التعـــــاون قتــــصادي والتنميـــــة الا

المرتفعة الدخل16,430 2,973 306

.المؤلفان: المصدر

وتقابل زيادة مدة عام في سـنوات التعلـيم لـد الـدول المنخفـضة الـدخل عنـد − وفي المقابل, . دولارا في القيمة المتبقية838زيادة بواقع − المستو المتوسط لسنوات التعليم

دولارا لكل طالـب في المـدارس الابتدائيـة 51تنفق الدول المنخفضة الدخل سنويا حوالي )World Bank 2005 .( ,وتتيح تلك المعلومات فهما مفيدا بالنسبة إلى صانعي السياسات

أما ما يخـص متغـير . وميزاتهاوخصوصا عندما يتعلق الأمر بمقارنة تكاليف سياسة معينة سيادة القانون, فإن الانعكاسات على صـنع الـسياسات تعـد أقـل وضـوحا; نظـرا إلى أن

في 100 إلى 1مـن (المشتق الجزئي يعتمد على التدريج الذي يقاس به مؤشر سيادة القـانون − الحقيقيةمن حيث تغيير المؤسسات − , فضلا عن الصعوبة في تحديد ما تعنيه)هذه الحالة

.زيادة سيادة القانون بواقع نقطة واحدة على التدريج

ل البشري والمؤسساتدور رأس الما: تفسير رأس المال غير الملموس المتبقي

135

وعنـد . وتعتمد عائدات السنوات الدراسـية أيـضا, عـلى خـصائص قطريـة أخـر, يلاحـظ أن العائـدات الحديـة للتعلـيم تـزداد بارتفـاع )4 −7(التمعن في أعمدة الجدول

لملاحظة للدول, والتي تغطيها وتعز تلك النتيجة إلى الخصائص غير ا. مستويات الدخلأن الخصائص القطرية سـتؤثر في ) 1−7(ويتضح من المعادلة . متغيرات الدمية في النموذج

أربـع دالات مختلفـة − في الواقع − هو) 4 −7(وما نلاحظه في الجدول . Aمستو الثابت .لرأس المال غير الملموس, على أساس دالة لكل مجموعة دخلية

ال غير الملموس المتبقيتفكيك رأس الم

دوغــلاس المــضي خطــوة أخــر إلى الأمــام مــن خــلال −تتــيح لنــا معادلــة كــوب :استخلاص التحليل الآتي لرأس المال غير الملموس المتبقي

)7− 3( ZLLRF

FRS

SRR +++=

δδ

δδ

δδ

لــذلك, يمكــن تفكيــك القيمــة المتبقيــة إلى مكــون تعليمــي, ومكــون للتحــويلات , بالفرق مـا بـين رأس المـال Zويعنى مكون آخر, وهو المكون . ارةالخارجية, ومكون للإد

غير الملموس وإسهامات المتغيرات التفسيرية, وأمـا مـا يخـص معادلتنـا, إذا كـان مجمـوع ن زاويـة الاقتـصاد وهو ما لا يمكن رفضه م − يساوي واحداLα وFα وSαالمرونات . مساويا الصفرZ يصبحفعندئذ − القياسي

يمكننا عندئذ تقدير إسهام التعليم والتحـويلات فإنه يساوي صفرا, Zوبافتراض أن وتمثل سـيادة القـانون ). 2 −7الشكل (وسيادة القانون في رأس المال غير الملموس المتبقي

ويعـد . في المائة من إجمالي القيمة المتبقية57بة نس −في المتوسط − المكون الأكبر; وهي تفسرمكون التعليم نفسه مهما أيضا; إذ يمثـل نـسبة وتمثـل , في المائـة مـن القيمـة الإجماليـة36

. في المائة7التحويلات الخارجية نسبة

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

136

قصة دول ثلاث

عـلى −هي السلفادور وبيرو وتركيـا − يمكن أن تساعد الأمثلة الخاصة بثلاث دولزيادة فهمنا لتحليل الثروة غير الملموسة; فعلى الرغم من تماثل مستويات نصيب الفرد من إجمالي الثروة, ومن شدة ارتفاع رأس المال غير الملموس المتبقي لد الدول الـثلاث, فـإن

ويطبـق . الفروق بينها من حيث مواردها من رأس المال غير الملموس تعد شديدة الارتفاع . لتحليل رأس المال غير الملموس المتبقي)3−7( المعادلة )5−7(الجدول

)2−7(الشكل 2000تحليل رأس المال غير الملموس المتبقي, العالم

المؤلفان: المصدر

الأغنى من بين الدول الثلاث − وهي الواقعة في إقليم أوربا ووسط آسيا − تعد تركياوكـما . دولارا2980 دخلها القـومي الإجمـالي التي هي قيد النظر; إذ يبلغ نصيب الفرد من

يلاحظ من الملحق الثاني, فإن رأس المال المنتج يمثل نسبة في المائة مـن إجمـالي ثروتهـا, 18وتعـد . في المائـة7مثل نسبة في) وخصوصا الأراضي المحاصيلية (وأما تمثل الموارد الطبيعية

ويفـوق . ل غير الملموس المتبقي, وهو كبير جـداسيادة القانون المسهم الرئيسي في رأس الما .مؤشر سيادة القانون المتوسط الإقليمي

%7التحويلات الخارجية,

%36التعليم, سيادة القانون,

57%

ل البشري والمؤسساتدور رأس الما: تفسير رأس المال غير الملموس المتبقي

137

)5−7(الجدول حصص القيمة المتبقية ومستويات التعليم, والتحويلات الخارجية, وسيادة القانون

.المؤلفان: المصدر

1991 نصيب الفرد من دخلها القومي الإجمـالي وتقع بيرو في أمريكا اللاتينية, ويبلغ وتعد بيرو غنيـة نـسبيا بـالموارد الموجـودة في بـاطن الأرض,دولارا ويمثـل رأس المـال ,

في المائة 14 في المائة من إجمالي الثروة, بينما يمثل رأس المال المنتج نسبة 9الطبيعي لديها نسبة دة القانون نسبة أقل بكثير مما هي عليه في تركيـا, فـإن وبينما تمثل سيا). انظر الملحق الثاني(

متوسط سنوات التعليم لد بيرو أعلى مما هو عليه لد تركيا; ولذلك, فإن التعليم يمثـل ). في المائة47(حصة كبيرة من رأس المال غير الملموس المتبقي في بيرو

إن توزيع مكونـات القيمـة ف − وهي تقع في أمريكا اللاتينية أيضا − أما في السلفادور دولارا, 2075دخل القومي الإجمالي الالمتبقية يختلف عن سابقيه; إذ يبلغ نصيب الفرد من

المستويات حصص القيمة المتبقية

الإقليم البلد

إجمالي الثروة

دولار ( )للفرد

رأس غير المال

الملموس المتبقي

نسب ( )مئوية

التعليمنسب (

)مئوية

سيادة القانون

نسب ( )مئوية

التحويلات الخارجية

نسب ( )مئوية

التعليمعدد (

السنوات )للفرد

) مؤشر(سيادة القانون

التحويلات الخارجية

دولار ( )للفرد

تركياأوربا

ووسط آسيا

47,858 75 31 63 6 5 51 68

بيروأمريكا

لاتينية ال والكاريبي

39,045 77 47 51 3 8 39 28

السلفادورأمريكا

اللاتينية والكاريبي

36,476 86 28 47 24 5 41 284

الدول 84 44 6 7 57 36 60 23,612 ذات

الدخل المتوسط

المنخفض

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

138

وتلعب التحويلات دورا رئيسيا . في المائة من إجمالي الثروة86بينما تمثل القيمة المتبقية نسبة كبـيرة التـي يمثلهـا رأس المـال بما يعكـس الحـصة ال) في المائة من القيمة المتبقية24نسبة (

.البشري لد السلفادوريين المقيمين في الخارج

إلى أنه ليس ثمة قواعـد موحـدة تنطبـق ) 5 −7(وتشير البيانات المتضمنة في الجدول ويشير تباين تركيب رأس المال غير الملمـوس في الـدول . على الجميع في السياسات العامةسياسات التي يتعين على كل دولة اتباعها; ففي تركيا, يـأتي الثلاث إلى اختلاف خيارات ال

التعليم في مقدمة الأولويات, بحيث إن زيادة نصيب الفرد من التعليم بواقع عـام واحـد, وفي بيرو, من شـأن تحـسين النظـام . في المائة10ستؤدي إلى زيادة القيمة المتبقية بواقع نحو

ل لما هـو عليـه في الأرجنتـين مـثلا, أن يزيـد القيمـة القضائي والارتقاء به إلى مستو مماث . في المائة25المتبقية بنسبة

الـواردات وبـيجويبـين آدمـز. وفي السلفادور, تعد إدارة التحويلات قضية أساسية, ما للتحويلات الدولية من تأثير إحصائي )Adams and Page 2003(البينية للمجموعة

هـو تـأثير يمكـن أن تـزداد قوتـه إذا قامـت الـسياسات قوي في تخفيض مستو الفقر, ووستمثل زيادة الدينامية التي يتمتـع بهـا . بتشجيع استثمار التحويلات بدلا من استهلاكها

حافزا من أجل عودة رأس المال البـشري − على المد الطويل −الاقتــصاد السلفادوري .والموارد الطبيعية إلى البلاد

الاستنتاجات

وتمثـل أهـم . افر في الأدبيات قياسات نقدية لرأس المال البـشري لـد الـدوللا تتو عدم توافر البيانات حول الأجور, وعدم إمكانيـة بالعراقيل أمام تقويم رأس المال البشري

وحتى في حال توافر البيانـات, فإنـه يـصعب تطبيقهـا عـبر . مقارنة البيانات بشأن التعليمويمثـل . التعريفـات, أو أسـاليب القيـاس, أو الافتراضـاتالدول; بسبب اختلافات في

رأس المال غير الملموس المتبقي المتحصل عليه من تقديرات الثروة فرصة لإحراز تقـدم في .هذا المجال

ل البشري والمؤسساتدور رأس الما: تفسير رأس المال غير الملموس المتبقي

139

أدبيات غنية تستخدم الإدارة والمؤشرات المؤسسية; بوصـفها − كذلك −بينما تتوافر متغيرات تفسيرية في انحدارات النمو بين الـدول, لم يـتم إحـراز تقـدم كبـير عـلى صـعيد

ويمثل تحليل الثروة غير . السعي لاستحداث قيمة اقتصادية لقضايا; مثل النوعية المؤسسية .الملموسة المتبقية بعض الخطوات الافتتاحية في هذا الاتجاه

وتتضمن قائمة الأصـول التـي يمكـن أن تـشكل منهـا القيمـة المتبقيـة رأس المـال : ويـشير تحليـل الانحـدار إلى تمثيـل . البشري, ورأس المال الاجتماعي, ونوعية المؤسـسات

سنوات التعليم للفرد وسيادة القانون حصتين كبريين ضمن القيمة المتبقية; فعلى المـستومن التبـاين في القيمـة المتبقيـة, بيـنما , في المائة60المجمع, تفسر سيادة القانون نسبة حوالي

. أخر, في المائة35رأس المال البشري نسبة يفسر

كـما يؤمـل ,وتمثل تلك النتائج قائمة معقولة للاستعانة بها في اعتماد سياسات التنمية .أن تشكل تلك النتائج حافزا; من أجل إجراء المزيد من الأبحاث في هذا المجال

141

الفصل الثامن

اجـــــروة والإنتــالث

كرورة في أدبيات الاستدامة حول مشروعية استخدام إطار يدور أحد الموضوعات الماقتصادي لتفسير الموارد الطبيعية, وير منتقدو مثل تلك المقاربة أن محاسبة الثروة تفترض

يمكـن أن تحـل محـل − مثل رأس المال البشري ورأس المـال المـادي − أن الأصول المنتجة; وهو ما لا يغطي أصلا )بل دولاردولار مقا(أصول الموارد الطبيعية, على أساس القــيمة

ومما لا شـك . الدرجة المحدودة التي يمكن أن يبلغها مثل ذلك الإحلال − في اعتقادهم −لا يمكـن − مثـل نظـام إيكولـوجي برمتـه − فيه أن فقدان قدر مـن رأس المـال الطبيعـي

وجـود والرفـاه تعويضه مـن خـلال زيـادة رأس المـال المـادي إذا دمـر الأسـاس ذاتـه للالاجتماعيين في المجالات التي تتأثر بذلك النظـام; ولـذلك يـشكك هـؤلاء في حـسابات

.الثروة من النوع الذي نبنيه هنا

وبينما لا يسعنا تحليل القضايا كافة, وهي التي ينطوي عليها هذا الخـط مـن التفكـير, ة الإحـلال بـين الأصـول البدء في التركيز عـلى درجـة إمكانيـ − على الأقل − فباستطاعتنا

, هـي في الواقـع نمـوذج مبـدئي دالة إنتاجإن أي حسابات للثروة تكمن وراءها . المختلفةوتكتـب . لتركيبات الأصول المختلفة التي يمكننا من خلالها تحقيق مستو إنتاجي معـين

تلفة في شكل دالة حسابية تصف بدقة العلاقة بين متاحية كميات مخ− عادة −تلك النماذج وأقصى إنتاج يمكن − مثل خدمات رأس المال البشري ورأس المال المادي − المدخلاتمن

ويتم من بعد ذلك, قياس مد إمكانية الإحلال بين المدخلات; . أن تحققه تلك المدخلاتمـد إمكانيـة تعـويض التراجـع في − بصفة عامة − ويغطي ذلك. مرونة إحلالبوصفها

فهي تقيس بشكل دقيق أكثـر, مـد . في آخر مع بقاء الإنتاج ثابتاأحد المدخلات بالزيادة, عندما يتغير سـعرهما )رأس المال المادي والأرض: ولنقل مثلا(تغير النسبة بين مدخلين,

وكلما ازدادت 1).أي عندما يرتفع سعر الأرض مثلا, بالنسبة إلى سعر رأس المال(النسبي;

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

142

عاضة عن فقدان أحد الموارد من خلال اسـتخدام مـورد المرونة, أصبح من الأسهل الاست .وعلى العموم, تشير المرونة التي تقل عن واحد إلى محدودية إمكانية الإبدال. آخر

دوغلاس إحد الدوال الإنتاجية التـي يـتم اسـتخدامها عـلى −وتمثل معادلة كوبي تكتـب بـين المـدخلات, وهـ"واحـد"نطاق واسع, والتي تنطوي على مرونات بقيمـة

:كالآتي

)8 – 1( LKAY ttβα=

دالة لمستويات مدخلات رأس المال بوصفها ; )Y(ويتم التعبير عن الدخل أو الإنتاج )K( ومدخلات العمالة ,)L( وعـاملا تقنيـا خارجيـا , )A ( والبـارامترينαو β وهمـا ,

وإذا أمكنت تغطيـة خيـارات . لان العائدات على رأس المال والعمالة على التوالياللذان يمث فستكون − بما في ذلك خدمات رأس المال الطبيعي −الإنتاج الوطني من خلال دالة كتلك عـلى درجـة مـن إمكانيـة − أولا −فهو سينطوي . لذلك انعكاسات هائلة على الاستدامة

بيعي ورأس المال المنتج; بما سيطمئن نسبيا من يعتقدون بأنه الإحلال ما بين رأس المال الط . بالرفـاه− بدرجة كبـيرة −بالإمكان فقدان قدر من رأس المال الطبيعي من دون التضحية

, التـي تقـوم عـلى إمكانيـة اسـتدامة Hartwickكما أنه سـيثبت صـحة قاعـدة هارتويـك إذا تـساو صـافي −لموارد الطبيعيـة عند استغلال ا−الاستهلاك عند أعلى مستو ممكن

Hartwick 1977; Hamilton(الادخار والريع المتحصل عليه من استغلال تلك المـوارد

وتعد قاعدة هارتويك إحد السياسات المفيدة في مجال الاستدامة; نظرا إلى كونها ). 1995 . التحقق من مد الالتزام بهايمكننامفتوحة للرصد; أي

لاقتصاديون جهودا كبيرة لتقـدير تلـك المرونـات بالنـسبة إلى مـدخلات; وقد بذل اوعلى الرغم من أن دراسات نظرية . رأس المال, والعمالة, والطاقة, لا الموارد الطبيعية: مثل

أجريت بداية من سبعينيات القرن العشرين, تـم مـن خلالهـا نمذجـة النمـو الاقتـصادي رأس المال غير المنتج; مثل الموارد الطبيعية, من حيث , بneoclassicalالكلاسيكي الجديد

الثروة والإنتاج

143

فإنه لم يتم قط إجراء التقدير 2 ,(Stiglitz 1974a, b; Mitra 1978)هي عوامل في الإنتاج .التجريبي لدوال الإنتاج ذات العلاقة بذلك; بسبب نقص البيانات أساسا

كـما ذكرنـا في الفـصول −فقـد تـم . ويعد هذا الفصل محاولة مبدئية في هـذا الاتجـاهرأس إنشاء قاعدة بيانات بالتقديرات الجديدة للثروة, بما فيها رأس المال المنتج و−السابقة

بما يتيح لنـا تقـدير − أي الموارد المتجددة وغير المتجددة والموارد البشرية −غير المنتج المال يـدرس هـذا . ها مـدخلاتدالة إنتاج تتضمن الخدمات من تلك الموارد المختلفـة; بوصـف

الفصل إذا العلاقة الاقتصادية بين إجمالي الثروة وتوليد الـدخل, ويـستفيد مـن تقـديرات ويعرض القـسم . الثروة الجديدة; لتقدير دالة إنتاج على أساس مجموعة كبر من الأصول .الثاني التقدير الخاص بدالة الإنتاج, ويقدم القسم الثالث خلاصة التحليل

الة إنتاج مرونة الإحلال الثابتة المتداخلةتقدير د

يستخدم التقدير الذي أجري هنا, بيانات على المستو الوطني بشأن الدخل القومي الإجمالي أو الإنتاج الاقتصادي, ويتتبع مد إمكانية تفسير التباينـات في الـدخل القـومي

رأس المـال المنـتج والمـوارد من حيث توافر − عند أي نقطة زمنية −الإجمالي ما بين الدول ولا تعـد دالـة . , على المستو الـوطني)موارد الطاقة والأرض(البشرية والموارد الطبيعية

دوغلاس على النحو المبين من قبل مناسبة لهـذا التقـدير; نظـرا إلى أنهـا تقيـد −إنتاج كوبهـو تقـدير مرونـة وفي الواقـع, فـإن أحـد أهـدافنا . "واحدا"المرونة بين العوامل لتصبح

شكلا الثابتة مرونة الإحلالوتمثل دالة إنتاج . الإحلال بين العوامل أو مجموعات العوامل بـأن تأخـذ قـيما, تختلـف عـن − في الوقـت ذاتـه −يحافظ على ثبات المرونة, ولكنه يسمح

مرونـة الإحـلال الثابتـة دالـة إنتـاج − بوجـه خـاص −ويستخدم هذا الفصل . "واحد"أو العشية(خلة المتدا ( nested فتكون مرونة الإحلال الثابتـة المتداخلـة الثنائيـة المـستو ;

3: على النحو الآتي− على سبيل المثال −وذات المدخلات الثلاثة )8 – 2( ( )[ ]CBAXFX AB ,,=

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

144

الإسهام المشترك لكل : XABالمدخلات, و: C وB وAالإنتاج الإجمالي, و: هيXحيث ج المـستو الثـاني ذفـيما ينمـ, B وAفي الإنتاج, ويشمل المستو الأول للتقدير B وAمن

ومن بين المعـالم الخاصـة لدالـة مرونـة الإحـلال الثابتـة . C وXABبواسطة تكوين الإنتاج , يمكن أن تختلف عـن B وAالمتداخلة أن مرونة الإحلال بين مدخلات المستو الأول, و

; فمن خلال وضع المـوارد الطبيعيـة C وXABستو الثاني مرونة الإحلال بين مدخلات الم − فعليـا − والمدخلات الأخر في مستويات مختلفة من الدالة بعبارة أخـر, فإننـا نتـيح

عـلى سـبيل المثـال −وقد تكـون الأصـول الطبيعيـة . مستويات مختلفة من قابلية الإحلالن أن تكون مـدخلات أخـر قابلـة , بينما يمك)إمكانية منخفضة للإحلال(أيضا, حرجة

.للإحلال فيما بينهاوتوجد دراسات عدة قامت بتقدير دالة إنتاج مرونة الإحلال الثابتة المتداخلة بين ثلاثة

عـلى ة رأس المال, والعمالـة, والطاقـة, والمـواد عـدا الطاقـ: مدخلات إنتاجية أو أربعة, مثل ;Prywes 1986; Manne and Richels 1992; Chang 1994)مــستو الــشركات

Kemfert 1998; Kemfert and Welsch 2000) . ومن بين الجوانـب المـشتركة بـين تلـكالدراسات, أنها تدرس الإحلال بين رأس المال والطاقة في الصناعات التحويلية; فعلى سبيل

المثال, قدر مان وريشلز )Manne and Richels 1992 ( س رأعـش احتمالات الإحلال بينالمـال والعمالـة أولا, والطاقـة ثانيـا, بحـوالي , بيـنما قـدر كيمفـيرت 0.4 (Kemfert 1998)

أن مرونـة , )Prywes 1986 (بريـويسوكـذلك, وجـد . 0.5الاحـتمالات نفـسها بحـوالي رأس المال والطاقة أولا, والعمالة ثانيا, تقل عن عش الإحلال بين 0.5.

متغيرات متصلة; لتقـدير دوال الإنتـاج المجمعـة − في هذا الفصل − وقد استخدمنا 4:وفيما يأتي قائمة بالمتغيرات المستخدمة. على المستو الوطني

.والمباني, والأرض الحضرية, , وهو مجموع المعدات)K(رأس المال المنتج •

فهو إما رأس المال البشري الـذي يـربط : , وله قياسان بديلان)H(رأس المال البشري •, أو رأس المـال غـير الملمـوس المتبقـي )HE(تحصيل الدراسي وإنتاجية العمالة بين ال

الثروة والإنتاج

145

)HR ( الذي يتم الحصول عليه; بوصفه الفرق بين إجمالي ثروة أي بلد ومجموع أصولهاويغطي جزء من رأس المال غير الملموس المتبقي رأس المال البشري . المنتجة والطبيعية

المهارات; وللاطلاع على مناقشة أكثر استفاضـة بـشأن في شكل العمالة الخام ومخزون .هذا المتغير والمنطق من ورائه, انظر الفصلين الثاني والسابع

النفط, والغـاز : ويشمل, )E(الإنتاج وصافي الواردات من موارد الطاقة غير المتجددة • 5.]وهو أحد أنواع الفحم الحجري [الطبيعي, والفحم القاسي, والليغنيت

, وتــشير إلى القيمــة المجمعــة لــلأراضي المحاصــيلية, والمراعــي, )L(الأرض مــوارد •ويتم تقويم الأرض على أساس القيمة الحالية للدخل الـذي تـدره, . والمناطق المحمية

. قيمتها السوقيةلا علىويتم قياس الدخل القومي الإجمالي والمدخلات المذكورة كافة من قبل, عـلى أسـاس

208, على المستو الوطني لمجموعة الدول البالغ عـددها 2000ر عام نصيب الفرد بأسعا "مؤشرات التنمية العالميـة"وقد تم استقاء بيانات الدخل القومي الإجمالي من تقرير . دول

)World Bank 2005( وتم استخراج ,HE على أساس العمل الذي قام به كل من بـارو ,ا للتدفق, وقد تم الحصول عليـه باسـتخدام قياسE, ويمثل )Barro and Lee 2000(ولي

− L وHR وK أي − ما تمثل المتغيرات المتبقيـةكالبيانات نفسها التي تدعم تقديرات الثروة, .مكونات الثروة; كما تم الوصف في الفصل الثاني

ويتم التعبير عن العلاقات التي تربط بين مدخلات الإنتاج والدخل من خلال دوال وقد تمت دراسة ثـلاث مقاربـات . الثابتة المتداخلة المبينة في ملحق الفصلمرونة الإحلال

:مختلفة لمرونة الإحلال الثابتة المتداخلة, وهي كالآتي

.الدالة الأحادية المستو ذات المدخلين •

.الدالة الثنائية المستو ذات المدخلات الثلاثة •

.الدالة الثلاثية المستو ذات المدخلات الأربعة •

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

146

تنويع تركيبة المتغيرات ضمن المقاربات المختلفة لمرونة الإحلال الثابتـة; وذلـك وتم .لدراسة أي فروق ممكنة بين مرونات الإحلال لأزواج المدخلات

وتغفل مقاربة دالة الإنتاج التي تم اعتمادها إلى الآن مجموعة مهمة من العوامـل التـي لفروق بالكفاءة التـي يـتم بهـا اسـتغلال وترتبط تلك ا. تؤثر في الفروق في الدخل القومي

. الأصول الإنتاجية وتجميعها, وتشمل العوامـل عـلى المـستويين المؤســسي والاقتـصاديفي المؤشرات المؤسسية اللاحقة التي تبين الكفاءة التـي يمكـن − في هذه الدراسة − وننظر

كفــاءة التنظــيم أن يــتم بهــا الإنتــاج, وكــذلك المــؤشرات الاقتــصادية التــي تبــين أيــضا, :الاقتصادي

, وهي أرقـام قياسـية بـشأن الـصوت والمـساءلة, وانعـدام مؤشرات التنمية المؤسسية •الاستقرار السياسي والعنف, وفاعلية الحكومة, والعبء التنظيمي, وسيادة القـانون,

وتقيس الزيادة في رقم قياسي معين, التحـسن في المـؤشر ذي العلاقـة . ومراقبة الفساد ومن ثم فالمتوقع أن يكون لهـا تـأثير إيجـابي في الـدخل وربـما أيـضا, في النمـو بذلك;

Kaufmann and others 2005).( 6

تـم حـساب انفتـاح التجـارة عـلى أسـاس نـسبة الـصادرات , المؤشرات الاقتصادية •, وحـساب الائتمانـات )World Bank 2005(والواردات إلى الناتج المحلي الإجمـالي

وحة إلى القطاع الخاص في كل بلد, من حيث هي نـسبة مـن ناتجـه المحـلي المحلية الممن 7.(Beck and others 1999) الإجمالي, تمثل استثمارات القطاع الخاص

وقد تمت دراسة أسـلوبين لـدمج تـأثيرات تلـك المـؤشرات المؤسـسية والاقتـصادية, اج مرونة إحلال ثابتة متداخلة; ينطوي أولهما على استخراج الأقيام المتبقية من انحدار دالة إنت

حيث تمثل تلك الأقيام الجزء من الدخل الـذي لا تفـسره مكونـات الثـروة; أي رأس المـال ويــتم ربطهــا انحــداريا ي, ومــوارد الأرض, ومــوارد الطاقــة, المــادي, ورأس المــال البــشر

يـشير وجـود بيد أنه باستخدام هذا الأسلوب, س. بالمؤشرات المؤسسية والاقتصادية المحددة

الثروة والإنتاج

147

ارتباط ذي دلالة إحصائية بين الأقيام المتبقية وأي مؤشر, إلى أن متغيرات ذات صـلة بـذلك قد تم حذفها في تقـدير دالـة إنتـاج مرونـة الإحـلال الثابتـة المتداخلـة; ولـذلك, فـستكون اءة المعاملات التقديرية لدالة إنتاج مرونة الإحلال الثابتة المتداخلة, متحيزة ومعدومـة الكفـ

)Greene 2000( ومن هنا, فإن هناك أسلوبا آخر يعد هو الأكثر ملاءمة; حيـث يـتم دمـج ;الكفاءة الخـاص ) معلم(تأثيرات المؤشرات المؤسسية والاقتصادية في الدخل, ضمن بارامتر

وبالاعتماد على البيانات المتاحـة حـول متغـيرات دالـة ). انظر الملحق الثاني(, Aبدالة الإنتاج وأما مـا ,93 دولة و67ج مرونة الإحلال الثابتة المتداخلة, ينخفض عدد الدول إلى ما بين إنتا

بالنـسبة إلى مقاربـة مرونـة إحـلال ثابتـة −يخص أسلوب الحالة الكاملة, فـإن الانخفـاض يحدث بسبب كـون عمليـة الـدمج مقـصورة عـلى الـدول التـي لا توجـد −متداخلة معينة

8.اتها التابعة والتفسيرية المقابلةمشاهدات ناقصة بشأن متغير

نتائج الانحدار

تم تقدير دوال إنتاج مرونة الإحلال الثابتة المتداخلة باستخدام أسـلوب تقـدير غـير ويتباين حجم العينة في كل مقاربة من مقاربات مرونة الإحلال الثابتة المتداخلـة; 9.خطي

ويبـين . الناقـصة في أي مـن المتغـيراتنظرا إلى الحاجة إلى إسقاط الدول ذات المشاهدات, في الملحق الأول مرونات الإحلال التقديرية التي تقابل الحالة التـي )8A)−1−1الجدول

. سيالمقـ) HR(يصبح عندها رأس المال البشري جزءا من رأس المال غير الملموس المتبقي مات موجبة, وهو ما وتحمل تقديرات مرونة الإحلال ذات الدلالة الإحصائية جميعها علا

ضـمن دالـة 0.37, بواقـع E وK ويقع التقدير الأكثـر انخفاضـا بـين 10.يدعو إلى التفاؤلومن الجدير بالتنبه أيضا, أن مرونات الإحلال ذات الدلالة . الإنتاج ذات المستو الثلاثي

."واحد" من − في معظمها −تقترب

ية باستخدام القياس الآخر لرأس وقد تم إجراء جولة أخر من العلاقات الانحدار, في )1−2−(8Aويبـين الجـدول ). HE(المال البشري والمرتبط بالتعليم وإنتاجيـة العمالـة

الملحق الأول مرونات الإحلال ذات الدلالة الإحصائية التي تحمل هـي أيـضا, علامـات

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

148

لـدوال موجبة, كما تم كذلك إيجاد مرونة إحلال تقترب قيمتها من واحـد, لـد معظـم ا .المتداخلة

أولا, لا توجـد إشـارة إلى أن مرونـة : وتشمل النتائج بعض الحقائق الجـديرة بالتنبـه. , والمدخلات الأخـر منخفـضة بوجـه خـاص)الأرض(الإحلال بين الموارد الطبيعية

وأينما تظهر الأرض; بوصفها مدخلا ذا دلالة, فإنها ترتبط بمرونة إحلال تقترب من واحد , ثالثا, HR, في معادلات التقدير على أداء المتغير HEعليه, ثانيا, يتفوق أداء المتغير أو تزيد

هي تلك التـي تـستخدم − حيث البارامترات كافة ذات دلالة −الأشكال الأفضل تحديدا HEوالتي تستخدم أربعة عوامل وتشمل التركيبات الآتية ,:

.E معا, ثم تتحد مع L وHE وKتتداخل •

.L معا, ثم تتحد مع E وHE وKداخل أو تت •

كلتيهما تـستخدم في التحليـل نجد أنولذلك, . ويصعب التمييز بين هاتين الصيغتين .الإضافي المعروض لاحقا

ويمكن استخراج تقديرات المرونة للمؤشرات المؤسسية والاقتصادية مـن تقـديرات , في )1−4−(8A و)8A)−1−3دولان ويبين الج. دالة إنتاج مرونة الإحلال الثابتة المتداخلة

ــل ــاعيتي العوام ــاج الرب ــدالتي الإنت ــة ب ــائج الخاص ــق الأول النت ])K,HE,L)/E: الملحوفي الجـدولين, وجـد أن متغـيري . على التـوالي)1−2−(8A, بالجدول ])K,E,HE)/L[و

ولا تختلـف . انفتاح التجارة واستثمارات القطاع الخـاص ينطويـان عـلى دلالـة إحـصائيةديرات المرونة لهذين المتغيرين اختلافا كبيرا عن بعضهما بعضاتق وتشير النتائج إلى أنه مـع .

في انفتاح التجارة, توجد زيادة مقابلة في نصيب الفرد من الدخل القـومي مئويةكل زيادة لد أي من المؤشرات المؤسـسية − كذلك −ولا يوجد . في المائة0.5الإجمالي بنسبة حوالي

.ر مرونة, ذو دلالة إحصائيةتقدي

الثروة والإنتاج

149

المحاكاة

يمكن حساب القيمة المتنبأ بها للمتغير التابع باستخدام تقديرات المعامـل التقـديري ومن خلال هذا الأسـلوب, نـسعى . لدالة الإنتاج والأقيام المتوسطة للمتغيرات التفسيرية

اسـتنزاف ذو دلالـة للتنبؤ بما سيؤول إليه نصيب الفرد من الإنتـاج الاقتـصادي, إذا وقـع, )L(والمورد الطبيعي المـستخدم في هـذا التمـرين هـو مـوارد الأرض . للموارد الطبيعية

])K,HE,L)/E[: ودالتا إنتاج مرونة الإحـلال الثابتـة المتداخلـة الرباعيتـا العوامـل, همـا, في الملحق الأول )1−5−(8Aويعرض الجدول . )1−2−(8A, بالجدول ])K,E,HE)/L[و

ط المتنبأ به, نصيب الفرد من الإنتاج الاقتصادي, وكذلك التغير في هذا النـصيب في المتوسوبناء على دالة الإنتاج . ظل انخفاض كمية موارد الأرض وبقاء العوامل الأخر متساوية

]K,HE,L)/E([ في المائة عندما تقل كمية 50, فإن الإنتاج الاقتصادي يقل بنسبة L بنـسبة ,أمــا مــا يخــص دالــة الإنتــاج . ئــة, مــع بقــاء المتغــيرات الأخــر ثابتــة في الما92حــوالي

]K,E,HE)/L([ فإن انخفاض كمية ,Lبالنسبة نفسها تقريبا , − مع بقاء العوامل الأخـريــؤدي إلى انخفــاض الإنتــاج الاقتــصادي بواقــع النــصف بالنــسبة إلى خــط − متــساوية .الأساس

الاستنتاجات

احتمالات الإحـلال بـين المـدخلات المختلفـة في توليـد إلى −في هذا الفصل − نظرناموارد الأرض, وهي من أهـم المـوارد : الدخل القومي الإجمالي, ومن بين تلك المدخلات

وأجرينا تقديرا لشكل معروف من أشـكال دوال الإنتـاج, يـسمح بـأن تختلـف . الطبيعيةهـا, والمـشتملة عـلى وقد كانـت المرونـات المتحـصل علي."واحد"مرونات الإحلال عن

رأس المـال المـادي ورأس المـال البـشري : , ومدخلات أخر; مثلLبين (موارد الأرض عموما, قريبة أو أعلى من واحد; وهذا يعني وجود درجة عالية نسبيا مـن ) وموارد الطاقة

إمكانية الإحلال, كما أنها تؤيد صحة استخدام قاعدة هارتويـك بـشأن تـوفير الريـع مـن .ل الموارد الطبيعية, إذا أردنا انتهاج مسار أقصى استهلاك مستدام وثابتاستغلا

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

150

كـما يـتم − على محاذير عدة; فموارد الأرض − كما هو متوقع −وتنطوي هذه النتيجة وقد تم تقـويم كـل . الأراضي المحاصيلية والمراعي والمناطق المحمية: تشمل−قياسها هنا

لقيمة الحالية لتدفقات الدخل الذي تدره, بيـد أن تلـك مورد من تلك الموارد على أساس االتدفقات تقلل أهمية المناطق المحمية مثلا, وهي التي تقدم خدمات غير نقدية مهمة, بما في

وتوجد حاجة إلى المزيد من . ذلك خدمات المحافظة على النظام الإيكولوجي غير المشمولة إلى جانب تعـديل قيـاس الـدخل −دوثه الدراسات لضم تلك القيم; وهو ما قد يؤدي ح

إلى تغـيرات مهمـة في تقـديرات −القومي الإجمالي لاسـتيعاب تلـك التـدفقات الدخليـة وإننا عازمون على الاستمرار في العمل في هذا الاتجـاه; . مرونات الإحلال المتحصل عليها

.لتحسين التقديرات التي توصلنا إليها هنا

العدد المحـدود مـن العوامـل المـشمولة في التقـدير ومن بين عيوب هذا الأسلوب, الأصلي; ذلك أن توليد الدخل القومي لا يعتمد على المخـزون مـن الأصـول, وإنـما عـلى الكميات من المخزون التي يتم استخدامها في الإنتاج, وكذلك على الكيفية التـي يـتم بهـا

معـدل الاسـتخدام أن − إزاء مـا يخـص رأس المـال البـشري والأرض−ونفترض . ذلكوهناك حاجة إلى تحسين هذه الفرضية; بـما يـسمح بتحقيـق معـدلات . يتناسب والمخزون .استغلال مختلفة

وأخيرا; يدرس الفصل أيضا, الكيفية التي تؤثر بها المؤشرات المؤسسية والاقتـصادية د يتأثر تأثرا كبيرا في توليد الدخل القومي الإجمالي, وتشير نتائج التقدير إلى أن الدخل المول

أمـا المـؤشرات المؤسـسية, . بالتغيرات في انفتاح التجارة وفي اسـتثمارات القطـاع الخـاص .فليس لها تأثير ذو دلالة إحصائية في الدخل المولد

الثروة والإنتاج

151

الملحق الأول الجداول

∧( مرونات الإحلال (8A -1-1) الجدول

iσ (بشرية باستخدام الموارد ال)HR(

.المؤلفان: المصدر :ملاحظات

.موارد الطاقة: E و موارد الأرض,: Lو, )يغطي العمالة الخام ومخزون المهارات(رأس المال البشري : HRورأس المال المادي, : K: المفتاح .المدخلات بين قوسين متداخلة

.مدخلان ضمن دالة متداخلة.أ .ثلاثة مدخلات ضمن دالة متداخلة. ب

.المائة في 5تشير إلى الدلالة الإحصائية عند مستو نسبة (*) .تم تقريب مرونات الإحلال وما يقابلها من أخطاء معيارية إلى أقرب جزء من مائة

∧ المدخلات

iσ

المعياري الخطأ

Rتربيع

R تربيع معدل

حجم العينة

)دالة إنتاج مرونة إحلال ثابتة أحادية المستو(عاملان . أK/HR (1) 1.00* 3.88E-10 0.9216 0.9131 93

K/E (2) 0.48– 2.02 0.9958 0.9951 78

) المستوثنائيةة إنتاج مرونة إحلال ثابتة دال (ثلاثة عوامل. ب(1) (K,HR)/L 0.9375 0.9290 93

K/HR 6.79 13.92

(K,HR)/La 1.00* 4.33E-10 (2) (K,HR)/E 0.9089 0.8916 70

K/HR 0.78– 1.31 (K,HR)/Ea 1.00* 5.37E-10

(3) (K,E)/HR 0.87667 0.8533 70

K/E 0.65 0.69 (K,E)/HRa 1.00* 3.96E-09

) المستوثلاثيةدالة إنتاج مرونة إحلال ثابتة (أربعة عوامل. جـ(1) (K,HR,L)/E 0.3435 0.1911 70

K/HR 0.90– 0.70 (K,HR)/La 0.97* 0.01

(K,HR,L)/E b 1.00* 5.46E-12 (2) (K,HR,E)/L 0.9958 0.9951 78

K/HR 0.13– 0.17 (K,HR)/Ea 0.93* 0.18

(K,HR,E)/Lb 1.00* 6.52E-09 (3) (K,E,HR)/L 0.9350 0.9200 70

K/E 0.37* 0.20 (K,E)/HRa

0.64– 0.55 (K,E,HR)/Lb 1.00* 1.27E-09

مرونة الإحلال

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

152

(8A -1-2)الجدول ∧(مرونات الإحلال

iσ ( باستخدام الموارد البشرية)HR(بالنسبة إلى التعليم

.المؤلفان: المصدر :ملاحظات

.موارد الطاقة: Eو موارد الأرض,: Lو رأس المال البشري بالنسبة إلى التعليم وإنتاجية العمالة,: HEو رأس المال المادي,: K: المفتاح .المدخلات بين قوسين متداخلة

.مدخلان ضمن دالة متداخلة.أ .ثلاثة مدخلات ضمن دالة متداخلة. ب

.في المائة 10تشير إلى الدلالة الإحصائية عند مستو نسبة (**) في المائة, 5تشير إلى الدلالة الإحصائية عند مستو نسبة (*) .معيارية إلى أقرب جزء من مائةتم تقريب مرونات الإحلال وما يقابلها من أخطاء

∧ المدخلات

iσ المعياري الخطأ Rتربيع Rحجم العينة بيع معدل تر

)دالة إنتاج مرونة إحلال ثابتة أحادية المستو(عاملان . أ(1) K/HE 1.00* 2.50E-08 0.9061 0.8942 81

) المستوثنائيةدالة إنتاج مرونة إحلال ثابتة (ثلاثة عوامل. ب (K,HE)/L (1) 0.9203 0.9076 81

K/HE 1.01* 0.01 (K,HE)/La

1.00* 2.23E-10

(K,HE)/E (2) 0.8952 0.8742 67

K/HE 1.65* 0.12 (K,HE)/Ea 1.00* 6.76E-11

(3) (K,E)/HE 0.7674 0.7209 67

K/E 0.17 0.19 (K,E)/HEa

1.00* 8.22E-08 ) المستوثلاثيةدالة إنتاج مرونة إحلال ثابتة (أربعة عوامل. جـ

(1) (K,HE,L)/E 0.9037 0.8081 67

K/HE 1.78* 0.11 (K,HE)/La

1.14* 0.02 (K,HE,L)/Eb

1.00* 2.52E-12

(2) (K,HE,E)/L 0.9059 0.8828 67

K/HE 8.55– 12.61 (K,HE)/Ea

0.48* 0.17 (K,HE,E)/Lb

1.00* 4.60E-11

(3) (K,E,HE)/L 0.9062 0.8831 67

K/E 1.57* 0.37 (K,E)/HEa

0.92* 0.02 (K,E,HE)/Lb 1.00* 6.41E-11

مرونة الإحلال

الثروة والإنتاج

153

(8A -1-3)الجدول تقديرات المرونة للمؤشرات الاقتصادية والمؤسسية

]E/(K,HE,L)[باستخدام دالة الإنتاج

.المؤلفان: المصدر

(8A -1-4)الجدول ات الاقتصادية والمؤسسيةتقديرات المرونة للمؤشر

]L/(K,E,HE)[باستخدام دالة الإنتاج

.المؤلفان: المصدر

t الإحصاء الخطأ المعياري المرونة المتغير

4.53 0.10 0.47 انفتاح التجارة

4.25 0.12 0.51 متغير استثمارات القطاع الخاص

ساءلةالصوت والم 0.01 0.04 0.28

– 0.28 0.02 – 0.01 انعدام الاستقرار السياسي والعنف

0.40 0.10 0.04 فاعلية الحكومة

0.39 0.07 0.03 العبء التنظيمي

– 0.73 0.10 – 0.07 سيادة القانون

0.17 0.09 0.01 مراقبة الفساد

t الإحصاء الخطأ المعياري المرونة المتغير

5.27 0.09 0.50 انفتاح التجارة

4.83 0.11 0.51 متغير استثمارات القطاع الخاص

0.45 0.03 0.02 الصوت والمساءلة

– 0.44 0.02 –0.01 انعدام الاستقرار السياسي والعنف

0.62 0.09 0.06 فاعلية الحكومة

0.37 0.07 0.03 العبء التنظيمي

– 0.86 0.09 – 0.08 سيادة القانون

– 0.24 0.08 – 0.02 مراقبة الفساد

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

154

(8A -1-5)الجدول مستو نصيب الفرد من الدخل القومي الإجمالي,

مع انخفاض موارد الأرض

.المؤلفان: المصدر :ملاحظات

.نصيب الفرد المتوقع من الدخل القومي الإجمالي عند الأقيام المتوسطة للمتغيرات التفسيرية* .تم تقريبها إلى أقرب رقم صحيح**

.67= حجم العينة لكل دالة إنتاج

بنسبةانخفاض موارد الأرض

92% 75% 50% 20% *خط الأساس دالة الإنتاج

(K,HE,L)/E $8,638.10 $8,068.84 $7,019.27 $5,774.25 $4,297.16

(–50%) (–33%) (–19%) (–7%) **الفرق من خط الأساس

(K,E,HE)/L $9,096.20 $8,540.27 $7,477.97 $6,147.62 $4,455.06

(–51%) (–32%) (–18%) (–6%) **الفرق من خط الأساس

الثروة والإنتاج

155

الملحق الثاني ل الثابتةثلاث مقاربات مختلفة لمرونة الإحلا

:تكتب دالة إنتاج تقليدية ذات مدخلين لمرونة الإحلال الثابتة كالآتي .1

):H(, ورأس المال البشري )K(رأس المال المادي .أ

)A – 1( ( ) βββ /1−−− += bHaKAY

):E(, وموارد الطاقة )K(رأس المال المادي .ب

)A – 2( ( ) βββ /1−−− += bEaKAY

: b وaبـارامتر الكفـاءة, و: Aالدخل القومي الإجمـالي, ونصيب الفرد من : هيYحيث وقد تـم حـساب مرونـة . بارامتر الإحلال: βبارامترا التوزيع الواقعان بين صفر وواحد, و

]: كالآتي) σ(الإحلال ]( )βσ += لأن أي قيمة تقل (1− على βويجب أن تزيد أقيام . 1/1 ستكون من دون معنى من الناحية الاقتصادية, وإن لاحظنا أن بعض الدراسات يحوي 1−عن

مـن أن − بطــبيعة الحـال − فإنه يجب, 1β-<وإذا كان]). Prywes 1986[مثل تلك الأقيام .تصبح مرونة الإحلال موجبة

انفتـاح ( دالة للمؤشرات الاقتـصادية − وهو بارامتر الكفاءة − Aويفترض أن يكون التجارة والائتمانات المقدمة إلى القطاع الخاص, مـن حيـث هـو نـسبة مـن النـاتج المحـلي

Aوقـد تمـت محاولـة كتابـة . وللمؤشرات المؤسسية التي تـم وصـفها في الـنص) الإجمالي : كما يأتي"داليتين"بصيغتين

A – 3( CCRLRBGEPIVVAPCREDITTOPENeA( .ج 87654321 λλλλλλλλ +++++++=

A – 4( CCRLRBGEPIVVAPCREDITTOPENA( .د 87654321 λλλλλλλλ +++++++=

.وقد وجدنا أن الصيغة الدالية الثانية هي الأكثر ملاءمة

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

156

متغيرا لاستثمارات القطاع PCREDIT إلى انفتاح التجارة, بينما تمثل TOPENويشير : GEانعـدام الاسـتقرار الـسياسي والعنـف, و: PIVالصوت والمساءلة, و: VAالخاص, و

. مراقبـة الفـساد: CCسـيادة القـانون, و: RLالعبء التنظيمي, و: RBعلية الحكومة, وفا; حيث تتحسن النتـائج 2.5 و2.5−وتتراوح النقاط التي حققها كل مؤشر مؤسسي ما بين

.بارتفاع النقاطتمت دراسة دالـة إنتـاج مرونـة إحـلال ثابتـة متداخلـة ثنائيـة المـستو وذات ثلاثـة .2

:ت الثلاث الآتيةمدخلات في الحالا

):L( هو البديل من موارد الأرض XKH في الدالة المتداخلة, وH وK .أ

)A−5( 1/1

1

1/11

11

111111

1

βββ

−−

⎥⎥⎦

⎤

⎢⎢⎣

⎡⎟⎠⎞

⎜⎝⎛ −+⎟

⎠⎞

⎜⎝⎛ −

⎟⎠⎞

⎜⎝⎛ −+= −LaHbKbaAY

aa a

)E:( هو البديل من موارد الطاقةXKH في الدالة المتداخلة, وH وK .ب

)A−6( ( )( ) ( )2/1

22/222

22222 2

11β

ββ −

⎥⎦

⎤⎢⎣

⎡−+−+= −−− EaHbKbaAY

aaa ):H(من رأس المال البشري هو البديل XKE في الدالة المتداخلة, وE وK .ج

)A−7( ( )( ) ( ) 3/133/333

333333 11β

ββ −−−

⎥⎦⎤

⎢⎣⎡ −+−+= − HaEbKbaAY

aaa

αحيث iو β i

. هما بارامترا إحلالتمت دراسة دالة إنتـاج مرونـة إحـلال ثابتـة متداخلـة ثلاثيـة المـستو وذات أربعـة .3

:مدخلات في الحالات الثلاث الآتية

:XKHL هي البديل من E في الدالة المتداخلة, وL وH وK .أ )A − 8( ( )( ) ( ) ( )

4β

4β4

4/ρ4β

4ρ44/a4ρ4a

44a4444 a Ea1Lb1HC1KCbAY

−

−−−

⎪⎭

⎪⎬⎫

⎪⎩

⎪⎨⎧

−+⎥⎦

⎤⎢⎣

⎡ −−+−+=

1

4

Pو Hو Eفي الدالة المتداخلة, و L هي البديل من XKHE:

الثروة والإنتاج

157

)A − 9( ( )( ) ( ) ( )51

55

5555

5555555555

β

β/ρβ

ρ/aρaaa La1Eb1HC1KcbAY

−

−−−−

⎪⎭

⎪⎬⎫

⎪⎩

⎪⎨⎧

−+⎥⎦

⎤⎢⎣

⎡ −+−+=

:XKEH هي البديل من L في الدالة المتداخلة, وH وE وK .ب

)A − 10( ( )( ) ( ) ( )61

6 66

6666

6666666666

β

β/ρβ

ρ/aρaaa La1Hb1EC1KCbAY

−

−−−−

⎪⎭

⎪⎬⎫

⎪⎩

⎪⎨⎧

−+⎥⎦

⎤⎢⎣

⎡ −+−+=

αحيث iρ و i

β و i,,1 هي بارامترات إحلال, و <<Ο cba iii.

:ويمكن وصف مرونات الإحلال لمقاربات مرونة الإحلال الثابتة تلك على النحو الآتي i = 1,2,4,5 ن عندما تكوH وKتعطي مرونة الإحلال بين

aiai += 11σ تعطي مرونة الإحلال بينKو E 1,6 عندما تكون = i

i = 4 عندما تكون L وK/Hتعطي مرونة الإحلال بين

i = 5 عندما تكون E وK/Hتعطي مرونة الإحلال بين

ρσ ρ ii += 11

i = 6 عندما تكون H وK/Eتعطي مرونة الإحلال بين

i = 1 عندما تكون L وK/Hتعطي مرونة الإحلال بين

i = 2 عندما تكون E وK/Hتعطي مرونة الإحلال بين

i = 3 عندما تكون H وK/Eتعطي مرونة الإحلال بين

i = 4 عندما تكون E وK/H/Lتعطي مرونة الإحلال بين

i = 5 عندما تكون L وK/H/Eتعطي مرونة الإحلال بين

βσ β ii += 11

i = 6 عندما تكون L وK/E/Hمرونة الإحلال بين تعطي

ويتم تقدير دوال إنتاج مرونة الإحلال الثابتة المتداخلة باسـتخدام أسـلوب التقـدير ويـستخدم برنـامج التقـدير غـير . STATA] الحـزم الإحـصائية[غير الخطي عبر برنامج

الخطي إجراء مكررا لإيجاد الأقيام البارامترية في العلاقـة ال تـي تـؤدي إلى تـصغير مجمـوع ويبدأ الإجراء بتخمينـات تقريبيـة للأقيـام البارامتريـة . الأقيام المتبقية المربعة إلى أدنى حد

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

158

يطلق عليها أيضا, أقيام البدء( . ومن ثم الأقيـام المتبقيـة المربعـة; , وتحسب الأقيام المتبقية)ات المعامل لدالة إنتاج مرونـة إحـلال وأقيام البدء هي تركيبة من الأقيام العشوائية وتقدير

وتـتم تجربـة . عـشوائية− على سبيل المثـال −) A−1(ثابتة متداخلة; فأقيام البدء للمعادلة إلى ) A−5(كـما تـستند أرقـام البـدء للمعادلـة . مجموعة من الأرقام حتى تحقيق التقـارب

الأقيـام البارامتريـة , ثم يتم إجراء تعديل طفيـف عـلى )A−1(تقديرات المعامل للمعادلة وحساب القيمة المتبقيـة مـرة ثانيـة; للتعـرف إلى كـون الأقيـام المتبقيـة المربعـة سـتكبر أو

وهي تحصل عـلى أقيـام بارامتريـة − وتستمر عملية التكرار حتى تحقيق التقارب. ستصغرلـذلك, إلى زيادة الأقيام المتبقية المربعـة; و − عند حدوث تغير طفيف في أي اتجاه − تؤدي

.فإن تلك الأقيام البارامترية هي تقدير المربعات الصغر في السياق غير الخطي

159

الرابعالجزء

التجارب الدولية

161

الفصل التاسع

تطوير الحسابات البيئية واستخدامها

تواجه الحكومات التي أخذت على عاتقها مهمة تحقيق التنمية المستدامة عـددا مـن . جاوز الشواغل التقليدية لوكالاتها المعنية بـالموارد الطبيعيـة وبالبيئـةالتحديات التي تت

ولعــل أحــد أهــم تلــك التحــديات هــو تحقيــق التكامــل بــين الــسياسات الاقتــصادية وبيـنما توجـد حاجـة إلى أن يعـي . والسياسات الرامية إلى إدارة الموارد الطبيعية والبيئـة

البيئية التأثيرات المحتملة في الاقتصاد; يتعـين صانعو السياسات المعنيون بوضع المعايير على صانعي السياسات الاقتصادية الأخذ في الحسبان استدامة الأنماط الحالية والمتوقعـة

.للإنتاج وللاستهلاك

وقد كان قيام الحكومات بدمج فكرة التنمية المستدامة واعتمادها هو الدافع إلى تطوير :ابات البيئية تتيح لصانعي السياساتالمحاسبة البيئية; ذلك أن الحس

المؤشرات والإحصاءات الوصفية; لرصد التفاعـل بـين البيئـة والاقتـصاد, والتقـدم • .ز نحو تحقيق الأهداف البيئيةالمحر

قاعدة كمية للتخطيط الاستراتيجي وتحليل السياسات; لتحديـد المـسارات التنمويـة • .لوغ تلك المساراتالأكثر استدامة وأدوات السياسة الملائمة لب

وبعد التمهيد لاستكشاف جدو نظام المحاسبة البيئيـة والاقتـصادية المتكاملـة; بوصفه إطـارا عمليـا لرصـد الاسـتدامة واسـتخداماتها في مجـال الـسياسات العامـة,

ويستعرض القـسم 1.يلخص هذا الفصل المكونات الرئيسية الأربعة للحسابات البيئية تطبيقـات الـسياسة العامـة للمحاسـبة الاقتـصادية في الـدول الثاني من الفصل بعض

المصنعة والدول النامية, ويبين التطبيقات المحتملة التي ربـما لا تكـون مـستغلة بـصفة .كاملة في المرحلة الحالية

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

162

نظرة شاملة: تطوير الحساب البيئي

شرين من خـلال بدأ العمل بالمحاسبة البيئية ومحاسبة الموارد منذ سبعينيات القرن العوضـع الأطـر ذلـك وقـد تـم وفـقالجهود الفرديـة التـي قامـت بهـا دول أو ممارسـون,

ومنذ أوائل التسعينيات, قامت شعبة الإحصاءات . والمنهجيات التي تمثل أولوياتهم البيئيةالتابعة للأمم المتحدة, والاتحاد الأوربي, ومنظمة التعاون الاقتـصادي والتنميـة, والبنـك

والمؤسسات الإحصائية القطرية, ومنظمات أخر, ببذل جهـود منـسقة لتوحيـد الدولي,ونشرت الأمم المتحدة دليلا مؤقتا بـشأن محاسـبة البيئـة عـام . الإطار والمنهجيات 1993 ,

)UN 1993( ,دليلا عملياو وتم تنقيح الـدليل المؤقـت تحـت اسـم ,)UN 2000 ( كذلكنظــام المحاســبة الاقتــصادية والبيئيــة ("2003تكاملــة المحاســبة الاقتــصادية والبيئيــة الم"

ويصف النقاش الآتي المنهجيات المختلفـة, وأوجـه ارتباطهـا بنظـام المحاسـبة ). المتكاملة .الاقتصادية والبيئية المنقح

:تقوم الحسابات البيئية على أربعة مكونات رئيسية

حسابات أصول الموارد الطبيعية, وهي تعنى أساسا بأرصدة • الموارد الطبيعيـة, وتركـز .على تنقيح ميزانيات نظام الحسابات القومية

عـلى −, وهـي تقـدم معلومـات )الطاقـة والمـوارد(حسابات تدفق الملوثات والمـواد • بشأن استخدام الطاقة والمواد, من حيث هي مدخلات للإنتاج −مستو الصناعات

وتـرتبط تلـك الحـسابات . لبةوللطلب النهائيين, وتوليـد الملوثـات والنفايـات الـص−بجدولي العرض والاستخدام اللـذين يـتم اسـتخدامهما لبنـاء جـداول المـدخلات

.ضمن نظام الحسابات القومية المخرجات

نفقات الحماية البيئية وإدارة الموارد, وهي التي تحدد النفقات ضـمن نظـام الحـسابات • والأسر المعيشية; لحماية البيئة التي تولدها الصناعة والحكومة وهيالقومية التقليدي, .أو إدارة الموارد

تطوير الحسابات البيئية واستخدامها

163

صافي : المجاميع الاقتصادية الكلية المعدلة بيئيا, وهي تشمل مؤشرات الاستدامة; مثل • .الناتج المحلي المعدل بيئيا

الحسابات البيئية ومفاهيم الاستدامة

المناقشة تمت كما− إن الكثير من الشواغل بشأن استنزاف الموارد والتدهور البيئي التنميـة «: التي تم تعريفها بأنهـاالتنمية المستدامة في مفهوم متضمن− في فصول سابقة

»التي تلبي حاجات الحاضر من دون المساس بقدرة الأجيال القادمة على تلبية حاجاتها)World Commission on Environment and Develpment .(تتطلـــب و

, مـستويات غـير (Hicks 1946)فكرة هـيكس بـشأن الـدخل بما يتماشى والاستدامة, رصـيدا غـير – على مستو الفـرد –متناقصة من رصيد رأس المال بمرور الوقت, أو ويمكن أن ترتكز مؤشرات الاستدامة . متناقص من نصيب الفرد من رصيد رأس المال

رأس ) انـدثار(ك إما على قيمة إجمالي الأصول في كل فترة, أو على تغير الثروة واسـتهلا .المال في الحسابات القومية التقليدية

بما يعكس الجدل بـشأن "ضعيفة" أو "قوية"وتصنف الاستدامة الاقتصادية على أنها ولا تتطلـب . الدرجة التي يمكن أن يحل بها شكل من أشكال رأس المال محل شـكل آخـر

وترتكـز الاسـتدامة . فة, ثابتـة المجمعة للأصول كاالقيمة أن تبقى إلاالاستدامة الضعيفة القوية على مفهوم أن رأس المال الطبيعي هو عامل مكمل لرأس المال المصنع, وليس بديلا

لذلك, فإن أحد مؤشرات الاستدامة القوية يتطلب أن يتم قياس جميـع أشـكال رأس . منهرجة من إمكانية وتقبل صيغة أقل تطرفا للاستدامة القوية د. المال الطبيعي بوحدات مادية

. غـير القابلـة للإبـدالالحرجةالإحلال بين الأصول, ولكنها تؤكد وجود بعض الأصول بالنـسبة إلى الأصـول المـصنعة ( نقـديا – في جزء منـه –ويصبح القياس المقابل للاستدامة

, وفي جزء آخـر, ماديـا; بالنـسبة إلى )والطبيعية غير الحرجة التي يسمح باستبدال شيء بها .الأصول الطبيعية الحرجة

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

164

حسابات الأصول

تتبع حسابات أصول الموارد الطبيعية هيكـل حـسابات الأصـول لنظـام الحـسابات . القومية; حيث تتضمن بيانات لأرصدة الفتح, وأرصدة الإقفال, والتغيرات خلال العام

صادي; تلـك التـي تنـشأ عـن النـشاط الاقتـ: وتنقسم التغيرات التي تقع خلال الفترة إلى, وتلك التي تنـشأ عـن العمليـات الطبيعيـة; )استخراج المعادن, أو حصد الغابات: مثل(ويدور بعض الجـدل بـشأن الكيفيـة التـي ينبغـي بهـا ). النمو, والمواليد, والوفيات: مثل(

نتيجـة نـشاطات (من حيث هي تغـير اقتـصادي : معاملة الاكتشافات الجديدة من المعادنوتشمل الحـسابات النقديـة للمـوارد . من تغيرات حجمية أخر, أو جزء )الاستكشاف

مكونا إضافيا . لإعادة التقويم– مثل رأس المال المصنع –

ويمكن أن ينطوي قياس الأرصدة المادية على مشكلات, سواء مـن حيـث مـا يجـب قياسه أو من حيث كيفية القياس; ففي بعض الأشكال الـسابقة لحـسابات أصـول بـاطن

, لم يكن يتم إدراج إلا الأصول المثبتة اقتصاديا ضمن حسابات )الأصول المعدنية(الأرض وقد قام بعض الدول بتعديل ذلك الإجراء, بحيث يـتم أيـضا إدراج جـزء مـن . الأصول

الأرصدة المحتملة والممكنة, بحـسب إمكانيـة تحـول تلـك الأرصـدة إلى أرصـدة يتمتـع – مثل مصايد الأسماك البحريـة –اك بعض الموارد وهن. استخراجها بالجدو الاقتصادية

التي لا تتم ملاحظتها بشكل مباشر, والتي تتطلب نماذج بيولوجية لتقدير الأرصـدة ومـا .تشهده من تغيرات

صافي القيمة الحالية, وصافي : وتوجد طريقتان تم استخدامهما لتقويم الأصول, وهماوتتطلـب طريقـة ). مـن تلـك المـواردواحدلكل أي ما يعادل إجمالي ريع الموارد (السعر;

التقويم باستخدام صافي القيمة الحالية, وجود فرضيات بشأن الأسعار المستقبلية وتكاليف وكثيرا ما يفترض أن يبقى صافي السعر . الاستخراج, ومعدل الاستخراج, ومعدل الخصم

سارات الاسـتخراج عند ورود معلومات بشأن مستو الاستخراج ثابتين, وإن أمكن وم

تطوير الحسابات البيئية واستخدامها

165

وهناك طيف واسع مـن . المخطط لها, أو الأسعار المستقبلية المتوقعة, دمج تلك المعلومات .معدلات الخصم المستخدمة لد الدول المختلفة

Repetto and)وقد استخدمت في الكثير من الأعمال المبكرة بشأن المحاسـبة البيئيـة

others 1989; Bartelmus and others 1992; van Tongeren and others 1991;

UN 1993)طريقة السعر الصافي بدلا من طريقة صافي القيمة الحاليـة لتقـويم الأصـول , . تطبيق السعر الصافي في سنة معينة على الرصيد − ببساطة −ويتم وفق طريقة السعر الصافي

دام طريقـة صـافي ويوصي نظام المحاسبة الاقتـصادية والبيئيـة المـنقح باسـتخ. المتبقي كلهالقيمة الحالية, وهي التي أصبحت أوسع انتشارا مقارنة بطريقة صـافي الـسعر في الأعـمال

.الأحدث عهدا

حسابات تدفق التلوث والتدفق المادي

اسـتخدام ) بما في ذلك الطاقة والمـوارد(تتتبع حسابات تدفق التلوث والتدفق المادي ويتم ربط التـدفقات . صناعة وقطاع, الطلب النهائيالمواد والطاقة وتوليد التلوث في كل −سلعي موحد لجـداول المـدخلاتتصنيف و موحدمن خلال استخدام تصنيف صناعي

, كـما تجـسدها مـصفوفة المحاسـبة )SAMs(المخرجات ومصفوفات المحاسبة الاجتماعية كتـب لد هولندا, والمعتمدة لـد م) NAMEA( البيئية التي تتضمن الحساباتالقومية

, واستخدام دليل نظام المحاسبة الاقتصادية )يوروستات(الإحصاء التابع للاتحاد الأوربي وقد كانت الدول المصنعة سباقة في الكثير من العمل الذي تم عـلى صـعيد . والبيئية المنقح

.الحسابات البيئية, بما يعكس أهم شواغلها في مجال السياسات العامة

الحسابات المادية

لحسابات الأوسع انتـشارا بالطاقـة وبالانبعاثـات الجويـة, وخـصوصا تلـك تتعلق ا وقد قام الكثير من الدول بإنشاء حـسابات الطاقـة . المرتبطة باستخدام الوقود الأحفوري

ونظرا إلى كون الكثير من . منذ الارتفاع الحاد في أسعار النفط في سبعينيات القرن العشرين

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

166

تخدام الطاقة, فإنه من السهل نسبيا توسيع نطاق تلك الحسابات ملوثات الهواء مرتبطا باسوقد كانت التدفقات العابرة للحـدود مـن الملوثـات الجويـة التـي . لتشمل تلك الملوثات

تسبب الأمطار الحمضية, من أهم شواغل السياسات العامة لـد جميـع الـدول الأوربيـة بشأن تغير المناخ, أصبح تتبع انبعاثات ومع تزايد القلق مؤخرا. على مد أكثر من عقدين

وقد تم كذلك إنـشاء حـسابات لأشـكال أخـر مـن . غازات الدفيئة من بين الأولوياتالملوثات الهوائية, والملوثات المائية, والنفايات الصلبة, والمظاهر الأخـر لتـدهور البيئـة;

وخصوصا تلك –ول أصبحت حسابات المياه لد عدد متزايد من الدو ,مثل تآكل التربةأستراليا, وبوتسوانا, وتشيلي, وفرنـسا, ومولـدوفا, وناميبيـا, : مثل(التي تعاني ندرة المياه

.تعتلي سلم الأولويات − )وإسبانيا الحسابات النقدية للتدهور البيئي

– في الكثـير مـن الـدول –يعد إضفاء قيمة اقتصادية عـلى المنـافع والأضرار البيئيـة هـذه ثر فاعلية للتأثير في السياسات, إن لم تكن الطريقة الأكثـر كفـاءة لرسـم الطريقة الأكلكن الجدل مايزال مستمرا بشأن كون تلك التقديرات النقدية هي بحق جـزء . السياسات

ومع ذلك, يسعى معظـم ). المادية(من الحسابات البيئية, أو أنها تحليل منفصل للحسابات مقـاربتين مختلفتـين للتقـويم إحـدتقـويم باسـتخدام الدول لإجراء شكل من أشكال ال

وأحيانا باستخدام الاثنتين معا; لأغراض المقارنة( :, وهما كما يأتي)مقاربة تكلفة الصيانة أو التجنب, وهي التي تقيس تكلفة تدابير تخفـيض التلـوث إلى •

.مستو معين

على سبيل −به التلوث مقاربة تكلفة الضرر, وهي التي تقيس الضرر الفعلي الذي يسب • من حيث انخفاض الإنتاجية الزراعية; نتيجـة تحـات التربـة, أو زيـادة تآكـل −المثال

.المباني بسبب الأمطار الحمضية, أو الإضرار بصحة الإنسان بسبب تلوث المياه

ــدفع لتقــويم تكــاليف الــضرر, وإن لم يكــن هــذا ــة في ال ويمكــن اســتخدام الرغبويعد قيـاس . الدول ضمن جهود المحاسبة البيئية في الوقت الراهنالاستخدام منتشرا بين

تطوير الحسابات البيئية واستخدامها

167

الأضرار التي يسببها التلوث من العمليات الصعبة; فعلى الرغم من أنها الطريقة المثلى مـن للتعامل والتلوث في الحسابات, فإنه لم يتم استخدامها على النطـاق نفـسه ;الناحية النظرية

.فة الصيانةالذي استخدمت به مقاربة تكل الحسابات النقدية للموارد غير المسوقة

تركز قضايا التقويم التي تمت مناقشتها ضمن نظام المحاسبة الاقتصادية والبيئية عـلى التدهور البيئي أساسا, ولكن توجد سلع وخدمات غير مسوقة أخر بحاجة إلى تقـويم .

: ; مثـلnear-marketا شبه سوقية سلع− من حيث المبدأ −ويضم نظام الحسابات القومية وقـد قامـت دول عـدة بـإدراج . حطب الوقود أو منتجات الأغذية البريـة غـير الـسوقيةوفي المقابل, تعد المياه مثـالا عـلى . تقديرات لتلك الموارد ضمن حساباتها القومية التقليدية

لا تتماشـى وقيمتـه مورد اقتصادي مهم لا يتم تسعيره في أحيان كثـيرة, أو يـسعر بطريقـة .الاقتصادية الحقيقية

حسابات الحماية البيئية وإدارة الموارديختلف هذا المكون الثالث مـن مكونـات نظـام المحاسـبة الاقتـصادية والبيئيـة عـن المكونات الأخر, من حيث إنه لا يضيف أي معلومات جديدة إلى الحـسابات القوميـة,

التـي تـرتبط , وهـيلحـسابات القوميـة التقليـديلكنه يعيد تنظيم النفقات ضمن نظـام اارتباطا وثيقا بحماية البيئة وإدارة الموارد ويكمن الهدف من ذلك في جعل تلـك النفقـات .

من هذا −وتشبه تلك الحسابات . أكثر وضوحا; ومن ثم أكثر جدو في تحليل السياساتو الـسياحة التـي لا تـضيف حسابات النقل أ: الحسابات الفرعية الأخر; مثل−المنظور

وتتـألف مجموعـة . بالضرورة معلومات جديدة, ولكنها تعيد تنظيم المعلومات الموجـودة :الحسابات هذه من ثلاثة مكونات مختلفة, هي

.النفقات على حماية البيئة وإدارة الموارد التي يقوم بها القطاعان العام والخاص •

. حماية البيئةنشاطات الصناعات التي تقدم خدمات في مجال •

.الضرائب أو الإعانات المرتبطة بالبيئة وبالموارد •

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

168

وبينما يمثل الإنفاق على حماية البيئة جزءا من مجهود المجتمع لمنع الضغوط على البيئـة أو تخفيف تلك الضغوط, فإن تفسير المؤشرات انطلاقا من حسابات الإنفـاق عـلى حمايـة

ويتسق مفهـوم الإنفـاق عـلى حمايـة البيئـة . لغموضالبيئة يمكن أن ينطوي على قدر من ابشكل أفضل وتقنيات مكافحة التلوث عنـد المـصب; حيـث يـتم تحمـل تكلفـة إنتاجيـة

ويشدد الاتجاه المتصاعد في مجال إدارة التلوث على منع التلـوث . إضافية لتخفيض التلوث عنـد المـصب, وربـما من خلال إعادة تصميم العمليات الصناعية بدلا من تقنية المكافحـة

كان من الممكن إدخال تقنيات جديدة, خلال عمليتي الإحلال وزيادة القدرة بما يقلل من لكن لا يوجد اتفاق بشأن الحصة التي يتعين تخصيصها للإنفاق على حماية البيئـة; . التلوث

ففي بعض الحالات, قد تؤدي تـدابير تخفـيض التلـوث المدمجـة في العمليـة الإنتاجيـة إلىويتفاعل الاتحاد الأوربي وهذه المشكلة من خـلال . تخفيض متزامن في التكاليف والتلوث

جمع البيانات بـشأن اسـتخدام التقنيـات المدمجـة في العمليـة التـصنيعية, وكـذلك إجـراء .المسوحات بشأن عمليات إعادة التدوير

المؤشرات الاقتصادية الكلية

ة الثلاث التي تمت مناقشتها إلى الآن, طيفا تقدم كل مجموعة من المجموعات الحسابي لا تؤثر تلك المؤشرات تأثيرا مباشرا في − باستثناء حساب الأصول −لكن . من المؤشرات

. الناتج المحلي الإجمالي وصافي النـاتج المحـلي: المؤشرات الاقتصادية الكلية التقليدية; مثللاستدامة من خلال مراجعة المـؤشرات وقد بحث الكثير من الممارسين عن طريقة لقياس ا

.الاقتصادية الكلية أو استحداث مؤشرات كلية بديلة بالوحدات المادية

المؤشرات المادية

لقد تم طرح المؤشرات الاقتصادية الكلية التي قيست بالوحـدات الماديـة إمـا مـن النقدية في حيث هي بديل من المؤشرات النقدية, أو لاستخدامها بالاشتراك مع المجاميع

ويمثـلوتعكس المؤشرات المادية منهجا للاسـتدامة القويـة, . تقويم الأداء الاقتصادي

تطوير الحسابات البيئية واستخدامها

169

المصدران الرئيسيان للمؤشرات الاقتصادية الكلية المادية في مكـون مـصفوفة المحاسـبة , ضمن حسابات تدفق نظام المحاسـبة )NAMEA(القومية المتضمنة للحسابات البيئية

ــصادية والبي ــادي الاقت ــدفق الم ــة, وحــسابات الت ــا )MFA(ئي , المرتبطــة ارتباطــا وثيق .بالحسابات البيئية

وتقدم مصفوفة المحاسبة القومية المتضمنة للحسابات البيئيـة مـؤشرات اقتـصادية تغير المناخ, وتحمض الغلاف : كلية مادية بشأن أهم موضوعات السياسات البيئية, وهي

ويتم جمع تلك المـؤشرات . بالمغذيات, والنفايات الصلبةالجوي, وإتخام الأجسام المائية: من خلال تجميـع الانبعاثـات ذات العلاقـة باسـتخدام وحـدة قيـاس مـشتركة; مثـل

مكافئات ثاني أوكسيد الكربون بالنسبة إلى غازات الدفيئـة, ثـم تـتم مقارنـة المـؤشرات . لتقويم الاسـتدامة–ة مثل المستو المستهدف لانبعاثات غازات الدفيئ–بمعيار قومي

لكن مصفوفة المحاسبة القومية المتضمنة للحسابات البيئية لا تقدم مؤشرا أحادي القيمة .يجمع الموضوعات كافة

المتطلبـات : وتقدم حسابات التدفق المادي مؤشرات اقتصادية كلية عدة, لعل أشـهرها (Bartelmus and Vesper 2000; World Resources Institute 2000)المادية الإجماليـة

(TMR) . وتلخص المتطلبات المادية الإجمالية جميع أوجـه الاسـتخدام المـادي في أي اقتـصاد المؤلفة من مواد مستخرجة أو مخلوطة التدفقات الخفيةبحسب الوزن الترجيحي, بما في ذلك

عـلى −لإجماليـة وتقدم المتطلبـات الماديـة ا. بالمواد المطلوبة, لكنها لا تدخل ضمن الاقتصاد مـؤشرا −عكس المؤشرات الموضوعية لمصفوفة المحاسبة القومية المتضمنة للحسابات البيئية

.أحادي القيمة يغطي أوجه الاستخدام المادي كافة

المؤشرات النقديةيهدف معظم المجاميع النقدية البيئية الاقتصادية الكليـة إلى تقـديم قيـاس أكثـر دقـة

قوم المقاربة الأولى على مراجعة المؤشرات الاقتصادية الكلية التقليديـة للدخل المستدام, وت

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

170

من خلال إضـافة المكونـات البيئيـة ذات العلاقـة بـذلك إلى نظـام المحاسـبة الاقتـصادية من خلال طرحهـا منهـا كـذلك و,والبيئية, واستنزاف رأس المال الطبيعي, وتدهور البيئة

(O'Connor 2000) .بتعديل − من حيث المبدأ −صاديين والإحصائيين ويقبل معظم الاقت صافي الناتج المحلي لقياس استنزاف الأصول, وإن لم يكن هناك اتفاق بعد بـشأن الطريقـة

ولكن, ينتقد بعض الاقتـصاديين والإحـصائيين صـافي النـاتج المحـلي . الصحيحة لقياسه, والأقيـام )لمحـلي التقليـديصـافي النـاتج ا(المعدل بيئيا; لجمعه بـين المعـاملات الفعليـة

ذلك أنه لـو كانـت تكـاليف التخفيـف مـن ;)القيمة النقدية للتدهور البيئي(الافتراضية التدهور البيئي قد دفعت بالفعل, لتغيرت الأسعار النسبية في الاقتصاد بمختلف قطاعاته;

جمالي وصافي وهذا كان سيؤثر في السلوك الاقتصادي; ومن ثم في مستو الناتج المحلي الإ .الناتج المحلي وهيكلهما

ويتضح أحد المؤشرات الكلية المرتبطة بصافي الناتج المحلي المعـدل بيئيـا في صـافي المـذكور في التقريـر الـسنوي للبنـك الـدولي ) المـدخرات الحقيقيـة(المدخرات المعدل

;Kunte and others 1998; Hamilton 2000)"مـؤشرات التنميـة العالميـة"بعنوان

World Bank 2005) وهو الذي تمت مناقشته بالتفصيل في الفصل الثالث مـن هـذه ,الدراســة; وقــد أدت الانتقــادات الموجهــة إلى صــافي النــاتج المحــلي المعــدل بيئيــا إلى

كيف كان سيصبح الناتج : استحداث مقاربة ثانية لبناء المؤشرات, تطرح السؤال الآتيتج المحــلي إذا كــان الاقتــصاد مطالبــا باســتيفاء معــايير المحــلي الإجمــالي أو صــافي النــا

الاستدامة? وقد تم استخراج تلـك المعـايير لاقتـصاد افـتراضي مـن خـلال النمذجـة :الاقتصادية; وتم استحداث مقاربتي نمذجة, كما يأتي

, وهي التي تقدر المـستو الـذي )Hueting(مقاربة الدخل القومي المستدام لهيوتينغ •الدخل القومي, إذا استوفى الاقتصاد المعـايير البيئيـة كافـة باسـتخدام التقنيـة سيبلغه

).Verbruggen and others 2000(المتاحة حاليا

مقاربة صافي الناتج المحلي لاقتصاد أخضر, وهي التي تقدر الكيفية التـي سيـستجيب • .بها الاقتصاد, إذا تم دمج التكاليف التقديرية للصيانة بالاقتصاد

تطوير الحسابات البيئية واستخدامها

171

التجارب الدولية

بتكوين حسابات بيئية ذات مـستويات − على أساس دوري −يقوم الكثير من الدول ويبـين الجـدول . تغطية متباينة, باستخدام واحدة أو أكثر من المقاربات المذكورة مـن قبـل

أهم الدول التي تكون حسابات بيئية على أساس مستمر في مكاتبها الإحصائية, أو )9−1(أستراليا, وكنـدا, : ونجد الجزء الأكبر من العمل المنجز مركزا في. زاراتها الأخرضمن و

ومن بـين الـدول الناميـة, تكتـسي بوتـسوانا, وناميبيـا, . وأوربا, وعدد من الدول الناميةوالفلبين أهمية خاصة; نظرا إلى دمج تحليل السياسات ضمن تـصميم مـشروع الحـسابات

ما توجد دراسات معدة مرة واحدة أو دراسات أكاديمية أخـر لا ك. البيئية في تلك الدول .حصر لها, يشار إلى عدد منها في الجزء الثاني من هذا الفصل

)1−9(الجدول الدول التي توجد لديها برامج للمحاسبة البيئية

حسابات التدفق للملوثات وللمواد النقدية المادية الأصول

نفقات الحماية البيئية ةالمجاميع الكلي وإدارة الموارد

الدول المصنعة X X X أستراليا

X X X كندا

X X X ركالدنما

X X X فنلندا

X X X فرنسا

X X X X X ألمانيا X X X إيطاليا

X X X X X اليابان X X النرويج X X X X X السويد

X X X المملكة المتحدة

X X تحدةالولايات الم الدول النامية

X X Xa بوتسوانا X Xa X تشيلي

X X X X X جمهورية كوريا X X X X X المكسيك

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

172

Xa مولدوفا

X X Xa ناميبيا

X X X X X الفلبين

دراسات عرضية X X X كولومبيا

X كوستاريكا دول الاتحاد الأوربي

X الخمس عشرة X إندونيسيا

X X Xa جنوب أفريقيا

.المؤلفان: المصدرتوجد دول أوربية أخر أنشأت هي أيضا حسابات بيئية, لكن لم يتم إدراجها هنا; بسبب النطاق الضيق لتحليل السياسات العامة ضمن : ملاحظة

.تلك الحساباتa :الحسابات للمياه فقط.

قتصادية والبيئية, واستخداماته في مجال السياسات العامةتطبيقات نظام المحاسبة الا

نوعان من تطبيقات المحاسبة البيئيـة; يقـترب أولهـما مـن التقليـد − عموما −يوجد . الإحصائي, وهو يعنى بتطوير المؤشرات والإحصاءات الوصفية للموضوعات المختلفـة

قوم بها تحلـيلات محـددة للـسياسات أما النوع الثاني, فهو يشير إلى الكيفية التي يمكن أن تويتطلب تحليل السياسات في . على التقنيات التي يتيحها نظام المحاسبة الاقتصادية والبيئية

العادة خبرة أكثر تخصصا في مجال تقنيات التحليـل والنمذجـة الاقتـصادية, وهـو مـا قـد .تفتقده بعض المكاتب الإحصائية

ع السياساتاستخدام حسابات الأصول للرصد ولصن

. إن أحد أهم المؤشرات على رفاه دولة ما, هو القيمة التي تبلغها ثروتها بمرور الزمنوقد بين النقاش بشأن الاستدامة أن ثمة وجهات نظر متباينة بشأن الكيفيـة التـي يجـب أن تقاس بها الثروة; أي احتمال أن يكون بالإمكان قياس أشكال الثروة كافة من منطلق نقدي

الاسـتدامة (, أو من خلال تركيبة ما من الوحدات النقديـة والماديـة )لاستدامة الضعيفةا(كـما . ويمكن أن تسهم حسابات الأصول في زيادة فاعلية رصـد الثـروة القوميـة). القوية

.يمكن استخدامها أيضا; لتحسين إدارة رأس المال الطبيعي

تطوير الحسابات البيئية واستخدامها

173

عيرصد إجمالي الثروة والتغيرات في رأس المال الطبي أي قيمة الثروة وكيفية −تتيح حسابات الأصول مؤشرات أساسية لرصد الاستدامة

وعـلى الـرغم مـن أن الثـروة . تغيرها من فترة إلى أخر مـن خـلال الانـدثار أو الـتراكم الموسعين ليشملا كذلك الأصول المصنعة والطبيعيـة −ونصيب الفرد من الثروة إجمـالا − بدلا − يقم بعد الكثير من الدول بجمع تلك الأرقام; إذ إنها تركز مؤشران مفيدان, لكن لم

اسـتنزاف رأس المـال − أحيانـا − على جمع الحـسابات لمـوارد بعينهـا, وتقـدر −من ذلك الطبيعي الذي يستخدم لتجميع قياس أكثر شمولية للاندثار, مما هو موجود في الحـسابات

.القومية التقليدية الماديةحسابات الأصول

تتــيح حــسابات الأصــول الماديــة مــؤشرات للاســتدامة الإيكولوجيــة ومعلومــات تفصيلية لإدارة الموارد; فعلى سبيل المثال, توجد حاجة إلى حجم الاحتياطي مـن المعـادن; لتخطيط مسارات الاستخراج, وهو يشير إلى المدة التي سيمكن الدولة أن تعتمـد خلالهـا

وخـصوصا −يساعد حجم الكتلة الأحيائيـة الـسمكية أو الحرجيـة و. على ثروتها المعدنية على تحديد الغلال المـستدامة وسياسـات الحـصاد −عند تفكيكها بحسب الفئات العمرية

.التي تناسبهاوتتتبع حسابات الأصول التغيرات في الرصيد بمرور الوقت, وتبـين مـد حـدوث

تأثيرات سياسات المـوارد في الرصـيد, الاستنزاف من عدمه; ولذلك, فهي يمكن أن تبينويمكن استخدامها لحفز إجراء تغيير على السياسات; فقد أعطى الاسـتنزاف البيولـوجي

− على سبيل المثال −الذي شهده المخزون السمكي في ناميبيا منذ ستينيات القرن العشرين فتـوح وغـير صورة واضحة لصانعي السياسات بـشأن الآثـار المـدمرة لـصيد الأسـماك الم

, إزاء مـا )أو الـتراكم(وقد تم إنشاء حسابات شبيهة للاستنزاف ). 1−9الشكل (المراقب أستراليا, والبرازيل, وكندا, وتشيلي, وإندونيسيا, وماليزيـا, والفلبـين, : يخص الغابات في

.والكثير من دول الاتحاد الأوربي

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

174

)1−9(الشكل 1999−1963بلشار, والأسقمري الفرسي في ناميبيا, النازلي, وال: الكتلة الأحيائية لأسماك

.Lange 2003a: المصدر

حسابات الأصول النقدية

امة الإيكولوجيـة, ديمكن استخدام الحسابات المادية لأصـول بعينهـا لرصـد الاسـتولكن لا بد كذلك من معرفة القيمة الاقتصادية لأي مورد; من أجل الوصـول إلى تقـويم

سواء المنتجة أو غير المنتجة −الجمع بين الأقيام النقدية للأصول المختلفة ويمكن . كامل − ويمكن تحليل ذلك الرقم لتقويم مد تنـوع الثـروة, . للحصول على إجمالي الثروة القومية

وتوزيع ملكيتها, وإمكانية زوالها بـسبب تقلـب الأسـعار, وهـو عامـل مهـم بالنـسبة إلى . السلع الأوليةالاقتصادات التي تعتمد على

ويقوم معظم الدول التي لديها حسابات أصـول لـرأس المـال الطبيعـي بنـشر تلـك الحسابات لكل مورد وحده, ولم تسع لقياس إجمالي رأس المال الطبيعي أي مجموع الموارد (

ومن بين ). أي مجموع رأس المال المصنع ورأس المال الطبيعي(وإجمالي الثروة القومية ) كافة

الأعوام

طنانف الأ

آلا

رالبلشا الأسقمري الفرسيالنازلي

1963

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

16,000

14,000

12,000

10,000

8,000

6,000

4,000

2,000

0

تطوير الحسابات البيئية واستخدامها

175

). Lange 2003a(, وناميبيـا )Lange 2000a(بوتـسوانا : الدول النامية التي تقوم بذلك, وكنـدا )Australian Bureau of Statistics(ومن بين الدول الصناعية, قامت أستراليا

)Statistics Canada 2000( بدمج الأصول الطبيعية غير المنتجة بالأصول المنتجة ضمن , .ميزانيتيهما

الكفاءة الاقتصادية والاستدامة: المواردإدارة

خلال المراحل الأولى من محاسبة البيئة, كان يـتم حـساب ريـع المـوارد لإيجـاد قيمـة وقـد . الأصول; لكن لم يكن هناك إقرار دائم بجدواه, مـن حيـث هـو أداة لإدارة المـوارد

الإحصاء , ومكتب)Sorenson and Hass 1998(تضمن العمل الذي قامت به النرويج , إزاء ما يخص موارد باطن الأرض, وكذلك العمـل الـذي )2000(التابع للاتحاد الأوربي

, وفي 1999في الفلبـين ] ENRAP[تم في إطار مـشروع محاسـبة البيئـة والمـوارد الطبيعيـة )Lange 2000b( وبوتسوانا ,)Lange 2000a( وناميبيا ,(Lange and Motinga 1997;

Lange 2003a)جنوب أفريقيا , وفي )Blignaut and others 2000( تحليلا مفصلا لريع , الكفـاءة الاقتـصادية, : وقد تم استخدام الريـع لتقـويم إدارة المـوارد مـن حيـث. الموارد

.العدالة بين الأجيال: والاستدامة, وأهداف اقتصادية واجتماعية أخر; مثل

حسابات التدفق المادي للتلوث واستخدام المواد

ستخدم البيانات المستقاة من حسابات التدفق المـادي لتقـويم الـضغط عـلى البيئـة, ت .ولتقويم الخيارات البديلة لتخفيف الضغط عن البيئة

حسابات التدفق المادي

الاتجــاه الزمنــي لاســتخدام المــوارد, − بأبــسط أشــكالها −ترصــد حــسابات التــدفق . كونهـا مجـاميعبحـسبسب كل صـناعة أو وانبعاثات التلوث, والتدهور البيئي, سواء بح

إنذارا واضحا بوجود مشكلات بيئية− على سبيل المثال −ويعد ارتفاع مستو الانبعاثات .

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

176

وتساعد النظرة العامة إلى الاتجاهات البيئية على تقويم مد تحقيق الأهداف القوميـة وقد أنجز الكثـير . ام الموادالتي تحدد عادة من حيث الأرقام الشاملة للانبعاثات أو استخد

في أنحاء العالم الصناعي المختلفة لبنـاء سلاسـل زمنيـة لانبعاثـات التلـوث ولاسـتخدام بوتسـوانا, وتشيلي, وفرنسا, ومولدوفا, وناميبيـا, : ومنـها−وقام عدد من الدول . الطاقة

وتـشير . لميـاه بعمل مشابه إزاء ما يخص حـسابات ا−والفلبين, وجنوب أفريقيا, وإسبانيا حالة بوتسوانا إلى أنه على الرغم من انخفاض حـصة الفـرد مـن الميـاه المـستخدمة, ومـن

قياسا إلى الناتج المحلي الإجمالي لكل متر مكعب من الماء (انخفاض كثافة المياه في الاقتصاد لمحـلي الـسكان ونمـو النـاتج ا نمو , فقد استمر ارتفاع حجم المياه; نظرا إلى أن)المستخدم

).2−9الجدول (الإجمالي يفوقان مكاسب الكفاءة )2−9(الجدول

الرقم القياسي لاستخدام المياه, ولنمو الناتج المحلي الإجمالي, )100=1993 (1999 إلى 1993ولنمو السكان في بوتسوانا, من

.Lange and others 2000: المصدر

تحليل السياسات

تقـويم : غراض تحليل السياسات; مثلتستخدم حسابات التدفق على نطاق واسع لأآثار إصلاح الضرائب البيئية, وصوغ الأدوات الاقتـصادية الكفيلـة بتخـيفض انبعاثـات . التلوث, وتقويم القدرة التنافسية في إطار سياسات جديدة أكثر تقييدا من الناحية البيئيـة

1994/93 1995/94 1996/95 1997/96 1998/97 1999/98

1.05 1.04 0.99 1.03 1.01 1.00 حجم المياه المستخدمة

حصة الفرد من المياه المستخدمة

1.00 0.99 0.98 0.92 0.94 0.93

الناتج المحلي الإجمالي لكل متر مكعب من المياه المستخدمة

1.00 1.02 1.06 1.18 1.22 1.26

تطوير الحسابات البيئية واستخدامها

177

ها أساسـا لمعالجـة وقد كان الاتحاد الأوربي أكبر مستخدم للحسابات; حيث قام باستخدام .انبعاثات غازات الدفيئة, والأمطار الحمضية: اثنتين من الأولويات, هما

لقد قامت النرويج باستخدام حسابات التدفق للطاقة ولانبعاثات غازات الدفيئة; تغيـير الهيكـل الـضريبي لزيـادة : لتقويم سياسـة, تنظـر دول كثـيرة في تطبيقهـا, وهـي

نبعاثات واستخدام الموارد, في الوقت نفـسه الـذي يـتم فيـه الضرائب المفروضة على الاتخفيض ضرائب أخر بدرجة متساوية لضمان الحياد الـضريبي, وهـو مـا يطلـق عليـه

استخدمت النرويج نموذج التوازن العـام المتعـدد القطاعـات قد , و"الحصة المزدوجة"كرونه نرويجية على الطن مـن 700 في زيادة ضريبة الكربون إلى – تحديدا –لديها; للنظر

ثاني أوكسيد الكربون, وتخفيض تعويضي في ضرائب المرتبات, وأراد صانعو السياسات ــصادي ــاه الاقت ــأثيرات ذلــك الإصــلاح الــضريبي في الرف ــرويج التعــرف إلى ت . في الن

وباستخدام نموذج التوازن العام, وجدت النرويج في البداية, أن معدلات الاسـتخدام لكـن بعـد الـتمعن في . , بينما ستنخفض انبعاثات الكربـونسترتفع الاقتصاديوالرفاه

فقد ; نتائج التحليل, تبين أن الإصلاح الضريبي سيؤدي إلى تغير هيكلي مهم في الاقتصادأصاب الضرر بعض الصناعات الكثيفـة الاسـتخدام للطاقـة ضـمن قطاعـات المعـادن

لضرائب; وهذا أد إلى انخفاض كبير في والكيماويات وتكرير النفط بصورة خاصة من ا .معدلات الإنتاج والاستخدام لديها

حسابات حماية البيئة وإدارة الموارد

:تقوم هذه المجموعة من الحسابات على عدد من المكونات المحددة, من بينها

. على حماية البيئة وإدارة الموارد− من القطاعين العام والخاص −النفقات •

.ات التي تقدم خدمات حماية البيئةنشاطات الصناع •

.الضرائب والإعانات في مجالي البيئة والموارد •

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

178

حسابات الإنفاق على حماية البيئة

من بين المكونات الثلاثة لهذا الجزء من الحسابات, تعد حسابات الإنفـاق عـلى حمايـة البيئة هي الأوسع استخداما, وخصوصا في الولايات المتحدة, وكنـدا, والاتحـ اد الأوربي,

كما قام عدد من الدول النامية أيضا, بإنشاء حـسابات بـشأن الإنفـاق . واليابان, وأسترالياوأصـدر مكتـب . تشيلي, وكولومبيا, وجمهورية كوريا, والفلبـين: على البيئة, وفي مقدمتها

الإحصاء الأوربي كتيبا يضم قائمة مفصلة بـالمؤشرات التـي يمكـن الحـصول عليهـا مـن مثل الاتجـاه الزمنـي للإنفـاق (ات الإنفاق على حماية البيئة, بدءا بالمؤشرات العامة; حساب

مثـل الإنفـاق (, وانتهاء بـالمؤشرات التفـصيلية; )على حماية البيئة بحسب القطاع والنطاقفعلى سبيل المثال, تشير حسابات الإنفـاق عـلى حمايـة ). ضمن الصناعات بحسب النطاق

– بوصفها نـسبة مـن النـاتج المحـلي الإجمـالي – المتحدة إلى أن النفقات البيئة في الولاياتوعـلى مـستو الـدول الناميـة الأربـع التـي . في المائـة1.8 و1.7ظلت ثابتة ما بين نسبتي

أنشأت حسابات للإنفاق على حماية البيئة, فإن النطاق الذي تغطيه تلك الحسابات يختلـف تـشمل القطاعـات كافـة, إلا لـد كولومبيـا وجمهوريـة من دولة إلى أخر; حيث إنها لم

كوريا, بينما ظلت تلك التي جمعتها كوستاريكا والفلبين مقصورة على الإنفـاق عـلى حمايـة .البيئة لد الحكومة

صناعة الخدمات البيئية

بينما فرضت حسابات الإنفاق على حماية البيئة, تكاليف باهظة, فقـد خلقـت كـذلك ويقـدم القـسم . رت صناعات جديدة لتلبية الحاجة إلى الخـدمات البيئيـةفرصا; حيث ظه

الثاني من حسابات الإنفاق على حماية البيئة تعريفا واضـحا للخـدمات البيئيـة, ولإسـهام وبيـنما . صناعة الخدمات البيئية في الناتج المحلي الإجمـالي وفي الاسـتخدام وفي الـصادرات

مـصدرا مهـما للـصادرات, – بالنسبة إلى بعض الدول –أصبحت صناعة الخدمات البيئية تعد دول أخر مستوردا كبيرا لتلك الخدمات; فقـد مثلـت صـناعة الخـدمات البيئيـة في

في المائة 1.4 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي, ونسبة 2.3 نسبة − على سبيل المثال −فرنسا

تطوير الحسابات البيئية واستخدامها

179

صف العمالة المـستخدمة يعمـل في مجـال إدارة وكان أكثر من ن. 1997من الاستخدام عام ).Desaulty and Templé 1999(النفايات الصلبة ومياه الصرف

الضرائب البيئية وضرائب الموارد

يشمل الجزء الثالث من حـسابات الإنفـاق عـلى حمايـة البيئـة, الـضرائب والرسـوم الرسوم عـلى : ارد; مثلالأخر التي تجمعها الحكومة عن انبعاثات التلوث واستخدام المو

وتعـد الـضرائب والإعانـات البيئيـة أدوات مهمـة . المعادن والغابات ومـصايد الأسـماكويستكشف الكثير مـن الـدول الأوربيـة إمكانيـة . للسياسات الرامية إلى تحقيق الاستدامة

."الحصة المزدوجة" محل أشكال أخر من الضرائب; لتحقيق "خضراء"إحلال ضرائب يكون المكون الضريبي من حساب الإنفاق على حماية البيئة ذا فائـدة عظيمـة في ويمكن أن

تقويم احتمال كون النظـام الـضريبي يـشمل حـوافز أو مثبطـات للتنميـة المـستدامة, وأن وقـد تمـت مناقـشة . الذي اعتمدته دول كثيرة"الملوث يدفع"الضرائب بحق مبدأ تعكس

واستخدامها في إدارة الموارد في القسم المعني بحسابات الضرائب على موارد طبيعية محددة .الأصول

المؤشرات الاقتصادية للتنمية المستدامة

لطالما بحث الممارسون عن طريقة لقياس الاستدامة, إما من خلال مراجعة المؤشرات ويـتم اسـتخراج . الكلية التقليدية, أو اسـتحداث مـؤشرات جديـدة بالوحـدات الماديـة

لموضوعية البيئية المجمعة التي قيست بالوحدات الماديـة مـن مكـون مـصفوفة المؤشرات ا. الحسابات القومية المتضمنة للحسابات البيئية ضمن نظام المحاسـبة الاقتـصادية والبيئيـة

ويتم استخدام الوحدات المادية بالاشتراك مـع المـؤشرات الاقتـصادية التقليديـة لتقـويم وقد قامت دول مختلفة بحساب عدد من المجاميع البيئيـة . صحة البيئة والتقدم الاقتصادي

ولا . والنقدية المنقحة, تمت مناقشتها جميعا في نظام المحاسـبة الاقتـصادية والبيئيـة المـنقحوبـما أن كـل . اتفاق بشأن المؤشرات التي يتعـين اسـتخدامها– في الوقت الراهن –يوجد

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

180

مؤشر يخدم غرضا مختلفا من أغراض السياس ات, فإن اختيار المؤشر يعتمـد عـلى الـسياسة .ذات العلاقة بذلك

المؤشرات المادية للأداء على المستو الكليتتيح مصفوفة الحسابات القومية المتضمنة للحسابات البيئية, مؤشرات اقتصادية كلية

تغـير المنـاخ, وتحمـض : مادية بالنسبة إلى موضوعات الـسياسات البيئيـة الرئيـسية; مثـلويمكـن مقارنـة . غلاف الجوي, وإتخام الأجسام المائيـة بالمغـذيات والنفايـات الـصلبةال

لتقـويم – مثل المستو المستهدف لانبعاثـات غـازات الدفيئـة –المؤشرات بمعيار قومي لانبعاثـات – على سبيل المثال –ويمكن أن يكون من المفيد وضع معيار وطني . الاستدامة

وربـما لا يكـون مـن الـسهل . الدولة وفق بروتوكول كيوتوغازات الدفيئة بحسب هدف إتخام المياه بالمغذيات التي قد يكون لها تأثير محلي أكثر, على : تقويم بعض الموضوعات; مثل

ولا تتيح مصفوفة الحـسابات القوميـة المتـضمنة للحـسابات البيئيـة . أساس معيار وطني .مؤشرا أحادي القيمة يجمع الموضوعات كافة

تيح حسابات التدفق المادي مجموعة أخر من المؤشرات الاقتصادية الكليـة الماديـة, وت, الذي يجمع كل المواد المـستخدمة "إجمالي المتطلبات المادية"المؤشر المعروف باسم : وأشهرها

كما هي الحـال بالنـسبة إلى −ويهدف هذا المؤشر . ضمن اقتصاد ما, بحسب وزنها الترجيحيأو تقلـيص ("التحلل مـن المـادة" إلى إتاحة مؤشر أحادي القيمة; لقياس −دية المجاميع النق

.; أي فصل النمو الاقتصادي عن استخدام المواد)الاعتماد على الموارد الماديةوقد توصلت الدراسة التي أجراها معهد الموارد العالمية بشأن حسابات التدفق المادي

, تراجعـت الكثافـة 1975لية مهمـة; فمنـذ عـام على خمس دول صناعية, إلى علاقة انفصا في المائـة 40 و20المادية في الناتج المحلي الإجمالي لد الدول الخمس بنسبة تراوحت ما بين

وقد جاء ذلك نتيجة للجهود المبذولة لتقليص حجـم النفايـات الـصلبة, ,)2−9الشكل ( وللمــواد, وباتجــاه وللتحــول بعيــدا عــن الــصناعات ذات الاســتخدام الكثيــف للطاقــة

ولم تشهد حصة الفرد من كثافـة المـواد . الصناعات المعتمدة على المعرفة وصناعة الخدمات

تطوير الحسابات البيئية واستخدامها

181

معظم الدول خلال الفترة ذات العلاقة بذلك, باستثناء ألمانيـا التـي شـهدت لدتراجعا . في المائة6تلك الحصة فيها تراجعا بنسبة

لمؤشرات ذات العلاقة بذلكصافي الناتج المحلي المعدل بيئيا وا

يعد المؤشر الأوسع انتشارا ضمن هذه الفئة هو صافي الناتج المحلي المعدل بيئيا, وقـد وزملاؤه بحساب هذا المؤشر ضـمن عملهـم المبكـر بـشأن المحاسـبة Repettoقام ريبيتو

واسـتنزاف البيئية; بوصفه طريقة لجذب انتباه صانعي السياسات إلى أهمية التدهور البيئي عـلى الـنفط والغابـات وتـدهور (وتبـع عمـل ريبيتـو في إندونيـسيا . رأس المال الطبيعـي

, دراسـات )د الأسـماك وتـدهور الأرضعلى الغابات ومصاي(وفي كوستاريكا , )الأرض .بابوا غينيا الجديدة والمكسيك, برعاية الأمم المتحدة والبنك الدولي: تجريبية أخر في

)2−9(الشكل 1996 إلى عام 1975تغير المئوي في استخدام المواد في خمس دول صناعية, من عام ال

.20, ص )2الجدول (,2000 استنادا إلى معهد الموارد العالمية: المصدر

من تم حساب كثافة المواد على أساس نسبة الإنتاج المعالج المحلي إلى الناتج المحلي الإجمالي, وتم حساب حصة الفرد: ملاحظات .كثافة المواد على أساس نسبة الإنتاج المعالج المحلي إلى السكان

. الصادرات– صافي الإضافات إلى المخزون –الواردات + الاستخلاص المحلي = الإنتاج المعالج المحلي

كثافة المواد في الناتج المحلي الإجمالي حصة الفرد من كثافة المواد

الولايات المتحدة هولندا النمسا اليابان ألمانيا

بين وي

ير المئالتغ

مي عا

1975

و 19

96

20

10

0

−10

−20

−30

−40

−50

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

182

−كألمانيا, واليابان, وجمهورية كوريا, والفلبين, والـسويد −وقد قام عدد من الدول وتجعل الفروق الكبـيرة . الناتج المحلي المعدل بيئيا على أساس جزئيمؤخرا بحساب صافي

إجـراء مقارنـة − من حيث أنواع التغطية وكيفية تطبيق مقاربة تكلفة الصيانة− بين الدولفبينما افترضت جمهوريـة كوريـا . من الأمور المستحيلةمباشرة بين النتائج لد الدول كافة

بق تكاليف مكافحة التلوث نفسها على الصناعات كافة, قدرت أن تط− على سبيل المثال − .دول أخر تكاليف مكافحة تنطبق على صناعات بعينها

ويشير صافي الناتج المحلي المعدل بيئيا لد السويد, وهو المسمى , "الدخل الحقيقي" في 0.6هما نـسبة إلى أقل تغير مقارنة بصافي الناتج المحلي التقليدي; إذ لا يتعد الفـرق بيـن

على الرغم من خصم بعـض نفقـات −ويرجع أحد أسباب هذا الانخفاض الشديد . المائة إلى أن هذا المـؤشر لا يقـيس إلا تـدهور البيئـة −حماية البيئة, وهو ما لم تقم به دول أخر

كما قامت السويد باستثناء مظـاهر التـدهور غـير المتـضمنة . تروجينيبسبب الكبريت والنعل في القياسات التقليدية لصافي الناتج المحلي, بينما لم تتناول الدراسات التـي أجرتهـا بالف

بـصورة مبـاشرة قـضية احـتمال − وفي مقدمتها جمهورية كوريـا, والفلبـين −دول أخر ويعد مستو التعديل لد كل من اليابان وألمانيا مرتفعـا نـسبيا. ازدواجية العد ويرجـع .

أنهما ضمتا التكلفة التقديرية لتخفـيض انبعاثـات ثـاني أوكـسيد الكربـون ذلك أساسا إلى , بينما لم تتنـاول الدراسـات الأخـر تلـك )والكلوروفلوروكربونات بالنسبة إلى اليابان(

.الملوثات العالمية نمذجة مقاربات المؤشرات الاقتصادية الكلية

عـدل بيئيـا; لجمعـه بـين وجه بعض البـاحثين انتقـادات إلى صـافي النـاتج المحـلي الم, وأقيـام )اتج المحلي التقليـدي وصافي النالتقليدي الناتج المحلي الإجمالي(معاملات فعلية

ونتيجـة لتلـك الانتقـادات, تـم اسـتحداث ). القيمة النقدية للتـدهور البيئـي(افتراضية تغيـير مجموعة جديدة من المؤشرات التي تسعى لتقدير الدخل القـومي المـستدام في حالـة

الـدخل القـومي : الاقتصاد; للوفاء بالقيود البيئية, وقد تم تطوير مقاربتين رئيسيتين, همـا .المستدام لهيوتينغ, وصافي الناتج المحلي لاقتصاد أخضر

تطوير الحسابات البيئية واستخدامها

183

ويمثل الدخل القومي المستدام لهيوتينغ أقصى دخل يمكن إدامته مـن دون تحقيـق وباستخدام نمـوذج تـوازن عـام ). لمتجددةباستثناء استخدام الموارد غير ا(تطور تقني

, 1990تطبيقي ساكن, تم حساب الـدخل القـومي المـستدام بالنـسبة إلى هولنـدا عـام )Verbruggen and others 2000 .( وقد وجد المؤلفون أنه توجد حاجـة إلى تغـيرات

لي هائلة; للوفاء بمعايير الاستدامة على المد القصير; إذ كـان الـدخل القـومي الإجمـا في المائـة, ويتراجـع اسـتهلاك الأسر 56أقل من الدخل القومي في سنة الأساس بنسبة

في المائة, وصافي الاسـتثمار 69 في المائة, والاستهلاك الحكومي بنسبة 49المعيشية بنسبة . في المائة79بنسبة

وتقدر مقاربة بديلـة, وهـي صـافي النـاتج المحـلي لاقتـصاد أخـضر, الـدخل القـوم ي . باستشراف مستقبل افتراضي يتعين فيه على التنمية الاقتصادية الوفـاء بـبعض المعـايير البيئيـة

وتهدف تلـك ;ويتم تقدير التأثير في الاقتصاد من خلال دمج تكاليف تخفيض التدهور البيئيالمقاربة إلى توجيه صـانعي الـسياسات بـشأن التـأثيرات المحتملـة لمـسارات التنميـة البديلـة

وفي تلك النماذج, لا تكون التقنية وبارامترات النموذج الأخر . دوات اللازمة لتحقيقهاوالأدائما مقيدة بما هو متاح حاليـا , (De Boer and others 1994)وقـد قـام دي بـور وآخـرون .

بوضع التقديرات بالنسبة إلى هولندا, كما أعد المعهد الوطني للأبحاث الاقتـصادية في الـسويد . على انبعاثات ثاني أوكسيد الكربون− تحديدا −, ركز فيها 2000 مماثلة عام دراسة

ملاحظات عامة

تم تركيز الجـزء الأكـبر مـن اسـتخدامات الحـسابات البيئيـة, في الـدول الـصناعية, وبيـنما يقـوم معظـم الـدول بتجميـع حـسابات . وخصوصا منها أستراليا, وكندا, وأوربا

لا تـستخدم عمومـا لتقـويم الاسـتدامة تالأصول, فإن تلك الحـسابا ويـتم اسـتخدام . حسابات التدفق على نطاق واسع, سواء لبنـاء المـؤشرات أو لتكـون مـدخلات لنمذجـة

ويعد بناء المؤشرات النقدية والبيئية الكلية محدودا جـدا, ومـن غـير الواضـح . السياسات .لاكون تلك المؤشرات قد تم استخدامها على نطاق واسع أو

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

184

وعلاوة على ذلك, توجد أربع ملاحظات رئيسية بشأن مد فائدة الحسابات البيئيـة :بالنسبة إلى السياسات العامة, وهي كالآتي

على الرغم من أن بعض الدول يـستخدم الحـسابات البيئيـة عـلى نطـاق واسـع, فـإن •استخدام تلك الحسابات يظل أدنـى مـن المـستو المطلـوب, وخـصوصا في الـدول

.ناميةال

.وجود عدد محدود جدا من الدول التي لديها حسابات بيئية شاملة بالمعنى الحقيقي •

كون المقارنات الدولية مهمة, ولكنها ليست ممكنة بعد; بسبب الفروق في المنهجيات, •والتغطية, والمعايير البيئية, وعوامل أخر.

للتأثيرات البيئية التي التي تسعى لإجراء تقويم كامل−ضرورة أن تكون لد الدولة • حسابات تشمل حركة الملوثات عبر الحـدود الوطنيـة عـن طريـق الهـواء −تواجهها

والماء, وكذلك حسابات بشأن أهم شركائها التجاريين; لحساب التلـوث والمكونـات .المادية للمنتجات التي تستوردها

ن يوجـد دول وقد تم استخدام حسابات الأصول لرصد الاستدامة بطرائق عدة, لك. كثيرة لم تستغل طاقاتها كاملة لرصد خصائص الثروة والتغيرات في الثروة بمرور الوقـت

وقد يكون ذلك نتيجة ضعف التركيز على حسابات الأصول التقليدية وقياسـات الثـروة, بـشأن أسـلوب − في نظام المحاسبة الاقتصادية والبيئيـة المـنقح −كما يمثل غياب الاتفاق

ويمكن أن تستخدم حسابات الأصول عـلى . مهماة الاستنزاف هو نفسه رادعا قياس تكلف مثـل المقارنـة بـين −إن التحليلات البسيطة . نطاق أوسع; للمساعدة في مجال إدارة الموارد

لا يـتم إجراؤهـا عـلى أسـاس −الريع والضرائب على الريع وتكاليف إدارة الموارد أيـضا . حسابات الأصول لأغراض رأس المال الطبيعيروتيني في الدول التي تجمع

ويــتم اســتخدام حــسابات التــدفق عــلى نطــاق أوســع; لبنــاء المــؤشرات, ولتنظــيم ويوجد قدر كبير من التداخل بـين نظـام . ملخصات الوضع البيئي, وللأغراض التحليلية

تطوير الحسابات البيئية واستخدامها

185

ة, ومنظمـة المحاسبة الاقتصادية والبيئية ومؤشرات الاستدامة التي اقترحتها الأمم المتحدوربما سيكون من المفيد توثيق الروابط بين . التعاون الاقتصادي والتنمية, ومنظمات أخر

.تلك المقاربات المختلفة

قابلية المقارنة الدولية

تعد المقارنات الدولية مفيدة جدا بالنسبة إلى الـدول في تقـويم إدارتهـا للمـوارد; الميـاه في جنـوب أفريقيـا, أو تكـاليف فعلى سبيل المثال, تنطـوي مقارنـات حـسابات

ممكنـاولم يكـن. الأضرار البيئية في أوربا على فائدة عظيمة على صعيد رسم السياساتإجـراء مقارنـة للحـسابات وللمـؤشرات الناتجـة فـيما بـين −حتى الآن −على العموم

نهجيــات الــدول; نظــرا إلى التبــاين الكبــير بــين التعريفــات والمجــالات المغطــاة, والمالمستخدمة لد الدول المختلفة, وقـد توجـد تباينـات كـبر بـين الحـسابات النقديـة مقارنة إلى الحسابات الماديـة; بـسبب اخـتلاف منهجيـات التقـويم, والمعـايير البيئيـة,

ممكنايكنوباستثناء مؤشر الادخار الحقيقي, لم . والفرضيات الأخر اللازمة للتقويم .ؤشرات النقدية والبيئية الكلية للدولإجراء مقارنة بين الم

وقد أشارت دراسات عدة أجريت في أوربا إلى وجود كميات ضخمة من التلوث, ومـن دون معلومـات دقيقـة بـشأن تلـك . يتم تصديرها واستيرادها عـبر الهـواء والمـاء

استخدام الحسابات البيئية لأغراض السياسات سيظل محـدودا, ويـرتبط الكميات, فإنوتـشير الدراسـة الـسويدية إلى أن . هائل مـن التلـوث والمـوارد بالتجـارة الدوليـةقدر

, يمكـن أن )سواء إزاء ما يخص انبعاثات التلوث أو استخدام الموارد(المعاملات البيئية تتباين بدرجـة كبـيرة فـيما بـين الـدول, وأن الـسبيل الوحيـدة لإجـراء تقـويم حقيقـي

دولة هي من خـلال تـوافر المعلومـات بـشأن المعـاملات للتأثيرات البيئية لواردات أيوعلاوة عـلى ذلـك, فـإن إدارة . البيئية لشركائها التجاريين, ومن واقع حساباتهم البيئية

تتطلـب – سواء المتعلق منها بالمناخ أو بالتحمض –المشكلات البيئية العالمية والإقليمية .قارنةأن تكون لد كل دولة حسابات بيئية قابلة للم

187

الملاحق المصادر والأساليب

بناء تقديرات الثروة: الملحق الأول

2000تقديرات الثروة بحسب الدول, : الملحق الثاني

2000تقديرات الادخار الحقيقي بحسب الدول, : الملحق الثالث

2000التغير في نصيب الفرد من الثروة, : الملحق الرابع

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

188

الأول الملحق

ةالثرو تقديرات بناء

يفصل .الحقيقي والادخار الثروة تقديرات بناء عملية الملحق هذا

:الآتية العناصر من الثروة تقديرات وتكون

الثروة إجمالي •

المنتج المال رأس •

المكنات • والمنشآت

الحضرية الأراضي •

الطبيعي المال رأس •

)النفط, الغاز الطبيعي, الفحم القاسي, الليغنيت(موارد الطاقة •

البوكسيت, النحاس, الذهب, الحديد, الرصاص, النيكل, (لموارد المعدنية ا • )الفوسفات, الفضة, القصدير, الزنك

الخشبية الموارد •

الخشبية غير الغابات موارد •

المحاصيلية الأراضي •

الملاحق

189

المراعي •

المحمية المناطق •

إجمـالي بـين الفـرق أي; متبقيـة قيمة هو حيث من, الملموس غير المال رأس ويحسب .الطبيعي المال ورأس المنتج المال رأس ومجموع الثروة

الثروة إجمالي

:يأتي كما الثروة إجمالي حساب يمكن

dsesCW tsrt

t)().( −−= ∫

∞

ــة القيمــة هــي Wt حيــث ــروة الإجمالي ــال رأس أو, للث ــسنة في, الم هــي C(s(و, t ال المعدل ويساوي 1.ستثمارالا من للعائدات الاجتماعي المعدل هي rو, s السنة في الاستهلاك :رالاستثما من للعائدات الاجتماعي

CC

r ηρ +=

إلى بالنسبة المنفعة مرونة هي ηو ,الزمني للتفضيل الخالص المعدل هو ρحيث التعبير يتم فعندئذ, ثابت بمعدل ينمو كالاستهلا وأن, η=1 أن وبافتراض. الاستهلاك

:يأتي كما الثروة إجمالي عن

)1−A( dsetCW tst

t)().( −−= ∫

∞ρ

t الوقـت عنـد للاسـتهلاك دالـة هـي t الوقـت عنـد الثـروة لإجمالي الحالية والقيمة .الزمني للتفضيل الخالص وللمعدل

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

190

أن أي م;مـستدا مـسار في مـاض الاسـتهلاك أن منيا ضـ)A – 1(التعبـير ويفترضويتطلب حساب إجمالي الثـورة .المستنفدة الطبيعية الموارد لتعويض يكفي الادخار مستو

:ةالآتي القضايا في النظر − للاستهلاك الأولي المستو حساب عند − يتم أن

مـن سـنوات ثـلاث متوسـط اسـتخدمنا, المـشكلة تلـك ولحـل ,الاسـتهلاك تقلب • .الاستهلاك

عندما يكون صافي الادخـار المعـدل سـالبا, . صافي الادخار المعدلالسالبة لالمعدلات •. المـستقبلي اسـتهلاكها آفاق وتهدد, الطبيعية الموارد تستهلكفإن ذلك يعني ان الدول

.المستدام للاستهلاك قياس استخلاص إلى حاجة توجد, الحالة هذه وفي

:الآتية بالتعديلات القيام تم, لذلك •

.2000 − 1998 للفترة الاستهلاك سلسلة − الثروة حساب ندع − الحسبان في أخذ •

الادخار صافي طرح تم ,سالبا المعدل الادخار صافي فيها كان التي السنوات يخص فيما • الاسـتهلاك مـستو أي ;المـستدام الاسـتهلاك على للحصول الاستهلاك من المعدل .متماسكا المال رأس رصيد عنده سيبقى كان الذي

التعبير عن سلاسل الاستهلاك المصححة بالأسعار الثابتـة للـدولار –ذلك بعد – تم • .2000عام

; 2000و 1998 عامي بين ما للدولار الثابتة بالأسعار الاستهلاك متوسط استخدام تم • .للاستهلاك الأولي المستو بوصفه

في1.5 أن المعدل الخالص للتفضيل الزمنـي هـو – لأغراض الاستهلاك –وافترضنا جيلا يقابل ما وهو, عاما 25 في الزمني الأفق وحصرنا, )Pearce and Ulph 1999(المائة .الثروة حساب مراحل طوال عاما وعشرين خمسة من المكون المقطع واعتمدنا. تقريبا

الملاحق

191

المكنات والمباني والمعدات

يمكن من أجل حـساب أرصـدة رأس المـال المـادي الأخـذ في الحـسبان إجـراءات مـن المـال رأس أرصدة استخلاص مثل − الإجراءات تلك بعضويتطلب . قديرية عدةت

نفقـات باهظـة, ويـصطدم –أقيام التـأمين أو الأقيـام المحاسـبية أو المـسوحات المبـاشرة : مثل; أخر تقديرية إجراءات وتعد. ملاءمتها وعدم البيانات نقص بمشكلتيبمشكلتي في سـهولة وأكثـر تكلفـة أقل, الدائم الجرد طريقة − خاصة بصورة − و, المراكمة أساليبإلى أنها لا تتطلب إلا البيانات الخاصـة بالاسـتثمار ومعلومـات حـول عمـر نظرا; التطبيق

− شـهرة الأكثـر وهـي − الأسـاليب تلـك وتـستخلص .خدمة الأصول وأنماط اندثارها هـو الـدائم الجرد لوبأس فإن, وبالفعل. الاستثمار سلاسل تراكم من المال رأس سلاسل

التـي والتنميـة الاقتصادي التعاون منظمة في الأعضاء الدول معظم يتبعه الذي الأسلوبتعد ;Bohm and others 2002; Mas and others 2000) المال رأس لأرصدة تقديرات

Ward 1976).

ويتم. مالدائ الجرد أسلوب −المال رأس لأرصدة اتقديراتن في − أيضا نحن ونستخدم :الآتية المعادلة باستخدام t الفترة في المال رأس لرصيد المجمعة القيمة وهي, Kt حساب

)A – 2( i

iitt IK )1(

19

0

α−=∑=

−

المعادلـة وفي. الاندثار معدل هو αو ,الثابتة بالأسعار الاستثمار قيمة هي I حيث)A − 2( ,كمالترا فترة أن ضمنيا نفترض) أن ويلاحـظ 2.عامـا 20 هـي) الخدمـة عمر أو

الـدول جميـع إلى بالنـسبة ثابتة أنها ويفترض, المائة في α= 5 حيث; هندسي الاندثار نمط الـنمط وجـود تفـترض) A−2 (المعادلـة أن إلى الإشـارة تجـدر, وأخـيرا 3.الوقت بمرور

.عاما 20 بعد صفر إلى الأصل قيمة اجعتتر بحيث, "One−Hoss Shay" التقاعدي

مـال رأس أرصـدة أو طويلـة اسـتثمار سلـسلة إلى نحتاج, )A − 2 (المعادلة ولتقديرف له أن أرصدة رأس المال الأولية غـير متاحـة بالنـسبة إلى يؤس ومما 4.ذلك من بدلا أولية

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

192

ي توجـد بهـا بيانـات بل إن اسـتخدامها في الحـالات التـ. جميع الدول المشمولة في تقديرنامثلما هي الحال بالنسبة إلى بعض الدول الأعضاء في منظمة التعـاون الاقتـصادي (منشورة علق بقابلية المقارنة إلى الـدول الأخـر التـي لا تتـوافر ت, ستصاحبه مشكلات ت)والتنمية

.بشأنها تلك البياناتأنها البيانـات وتمتد سلسلة الاسـتثمار للـدول الخمـس والـستين التـي تتـوافر بـش

سلاسـل بـشأنها تتـوافر لا دولـة 16 وتوجـد. 2000 عـام إلى 1960الكاملة مـن عـام بيانـات بـشأن − بالنسبة إلى الـسنوات الناقـصة − لكن تتوافر لدينا ,الكاملة الاستثمار

. والـواردات, والـصادرات, )والخـاص العام (النهائي الإنتاج, والإنفاق الاستهلاكي متطابقـة مـن الاسـتثمار سلاسـل اسـتخلاص يمكننـا, علومـاتالم تلـك وباستخدام إجمـالي من الصادرات صافي طرح خلال من, Y=C+I+G+(X-M) القومية الحسابات هـذا عـلى حـسابها يتم التي الاستثمار نسب فإن, كافة الأحوال وفي. المحلية المدخرات

مـن جـدا تقترب, لتانالسلس بشأنها تتوافر التي السنوات في الأصلي والاستثمار النحو بقـسمة − الاسـتثمار سلـسلتي بـين المقارنـة قابليـة لضمان − قمنا ذلك ومع. "واحد"

لتلـك القطـري المتوسـط عـلى المحاسـبية المعادلـة مـن المستخلصة الاستثمار تقديرات .دولة كل يخص إزاء ما النسب

يمكـن, 2000 − 1960 للفـترة دولـة 81 تغطـي التـي الاستثمارية السلاسل وبتوافر الدول إلى بالنسبة أما, أيضا 1979 عام إلى تعود التي الرأسمالية السلاسل تقديرات حسابالبيانـات نقص بسبب( ;الكاملة الأصلية الاستثمار سلاسل بشأنها تتوافر لا التي الأخر الحـسابات معادلـة لتطبيـق اللازمـة الـشروط أو, الثابـت المال رأس تكـوين إجمالي بشأن مقاربـة اعـتماد خـلال مـن, البيانات نقص تجاوز حاولنا, )2000 − 1960 للفترة, وميةالق

لوغاريتم بين انحدارية علاقة إقامة خلال من الاستثمار سلسلة بمد وقمنا. التحفظ شديدة أعـدها التـي الدراسـة في به معمول هو كما, ثانيا والوقت, أولا الإنتاج إلى الاستثمار نسبة

مـد قـصرنا بـل, الإنتاج نستنبط لم لكننا ,)Larson and others 2000 (رونوآخ لارصن .مقابلة إنتاج مشاهدة بشأنها تتوافر التي الحالات على الاستثمار سلسلة

الملاحق

193

الحضرية الأراضي

لـرأس النهائيـة التقديرات فإن ,دولة لأي المادي المال رأس رصيد قيمة حساب عندوالمكنــات المبــاني قيمــة تــشمل المــادي المــال يــتم الأرصــدة قيمــة مادامــت, والمعــدات

من بيانات إجمالي تكوين رأس المال المرتبطة ) باستخدام نموذج الجرد الدائم(استخلاصها ; التحسينات عـلى الأرضإلا لكن فيما يخص أرقام الاستثمار, لا تتم تغطية ,بتلك العناصر

. قيمة الأراضي الحضرية–كاملة بصورة –لذلك, فإن تقديراتنا النهائية لا تعكس

م ت, )Kunte and others 1998 (وآخرون كونتي أجراها التي الدراسة من وانطلاقاوتـرتبط تلـك . تقويم الأراضي الحضرية; بوصفها نسبة ثابتة من قيمـة رأس المـال المـادي

فلـم, ةالعمليـ الناحيـة مـن أمـا. منفردة وحدها دولة بكل − النظرية الناحية من −النسبة تلـك حـساب خلالهـا مـن يمكـن التـي الوطنية الميزانيات بشأنتتوافر معلومات مفصلة

−) Kunte and others 1998 (وآخــرون كــونتي فعــل كــما − قمنــا, ولــذلك; النــسب 5:المائة في 24 تعادل ثابتة نسبة باستخدام

)A − 3( KU tt 0.24=

المعدنية والموارد الطاقة

لقسم المنهجية المستخدمة في تقدير قيمة المـوارد غـير المتجـددة, وتوجـد يصف هذا ايسلم فلم; الحسابات بتلك المرتبطة الصعوبات وراء الأقل علىثلاثة أسباب بأهميـة, أولا

دمج الموارد الطبيعية في نظم الحسابات القومية إلا خلال العقود الأخيرة, وعلى الرغم من المـنظمات عـلى عمومـا مقصورة ظلت فقد, الحسابات تلك نطاق سيعلتو المبذولة الجهود للمخـزون خاصـة أسواق, ثانيا توجد ولا, )الدولي البنك أو المتحدة الأمم مثل(; الدولية

فيعـرف, ثالثـا وأمـا, الأرصدة تلك قيمة بشأن معلومات لتقديم الأرض باطن موارد من قاعـدة مـن الجزء ذلك": هو الاحتياطي إن بحيث ;الاقتصادية الناحية من الرصيد حجم

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

194

مـن − وهو يعتمد ,"ذلك يقرر عندما اقتصاديا إنتاجه أو استخراجه يمكن الذي المخزون 6.والأسعار التقنية أي; السائدة الاقتصادية الأوضاع على −ثم

مـن للأرصدة دولارية أقيام تحديد تم فقدة, كاف الصعوبات تلك من الرغم وعلى: معـادنو فلـزات عـشرة مـن وللأرصدة, )7والفحم والغاز النفط (الطاقة موارد أهم

والفوسفات, والنيكل, والرصاص, الحديد وركاز, والذهب, والنحاس, البوكسيت( أرقـام توجـد التـي الدول جميع إلى بالنسبة, )والزنك, والقصدير, والفضة, الصخري

.إنتاجها عن

يرنا عـلى المبـدأ الاقتـصادي الراسـخ بـأن أقيـام وترتكز المقاربة المستخدمة في تقدالأصول يتعين قياسها على أساس القيمة الحاليـة المخـصومة للأربـاح الاقتـصادية عـلى

ويتم التعبير عن تلك القيمـة بالنـسبة إلى دولـة ومـورد معينـين مـن . امتداد عمر المورد :خلال المعادلة الآتية

)A – 4( ( ) )(11

tirqV i

Tt

tiit

−+∑−+

=

= π

πتشير( iهو الربح الاقتصادي أو إجمالي الريع عند الوقت qiiπحيث iإلى وحدة

.المورد عمر هو Tو, الاجتماعي الخصم معدل هي rو, )الإنتاج إلى qiالريع, بينما تشير

المستقبلي الريع تقدير

نـادرة – ذلـك مـع − تظـل لكنهـا, العـام والقبـول وحبالوضـ المقاربـة هـذه تتميزالاستخدام في التقدير العملي لأقيام الأصول الطبيعية; نظرا إلى أنها تتطلـب معرفـة الريـع

أ تتنب, )A − 4 (للمعادلة مبسطة أشكال استخدام −ك ذل من بدلا − ويتم. المستقبلي الفعلي إجمـالي: مثـل(; تقييدها مد في تتفاوت تفرضيا أساس على المستقبلي بالريع − ضمنيا −

).الاستخراج مسار في والأمثلية, الثابت الريع

الملاحق

195

:g بمعدل تنمو الريع وحدة أن هنا المستخدم التبسيط ويفترض

Trrg

)1)(1(1 +−+==

∗

εππ

في كـما (المرونة متساوية تكون أن والمفترض, التكلفة دالة انحناء هو 1.15ε= حيثVincent 1996 .(الفعـلي الخـصم معـدل يكون, عندئذ *r ,بحيـث

ggr

+−

1 r* = ,ويـتم

:يأتي كما الموارد من المخزون قيمة عن التعبير

)A – 5( ( ) ⎟⎟⎠

⎞⎜⎜⎝

⎛

+−⎟

⎠⎞

⎜⎝⎛ += Tttt rrqV ** 1

1111π

هذه المعادلة لتقويم أرصدة الموارد عندما يمتد الاستخراج إلى مـا بعـد وتستخدم .2000عام

T اختيار

الإنتاج إلى الاحتياطي نسب بحساب قمنا, الاستنزاف زمن قيمة اختيار ولتوجيهمتوسـط تلـك النـسب ) A – 1( ويقـدم الجـدول 8.لجميع الدول والسنةات والمـوارد

.للموارد المختلفة

الفحـم مثـل; كبـيرة بكميـات المتـوافرة المـوارد باستثناء − الاحتياطي نسب تتراوحوكما هي الحـال في الدراسـة التـي . عاما30 و20إلى الإنتاج ما بين −لحديد والبوكسيت وا

المـوارد إلى بالنـسبة T = 20 الأقـصر العمـر اخترنـا, 1997 عـام الـدولي البنـك أصدرها براجماتيـة نظـر وجهة من − سيتطلب, أطول استنزاف زمن اختيار أن ذلك; كافة والدول فـإن ,وكذلك]). A−4 [المعادلة لتغذية (الريع جماليإ لتوقعات الزمني الأفق زيادةصرف زيـادة إلى نظـرا; أقـل ترجيحي بوزن يتمتع, أبعد مستقبلية فترات في عليه المتحصل الريع غـير ومن. المستقبلية الفترة بعدت كلما الغموض درجة تزداد, وأخيرا. عليه الخصم معدل

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

196

ــضة الظــروف ظــل في − المحتمــل ــوم أن − الغام ــشر تق ــات أو كاتال ــوير الحكوم بتط .عاما 20 مد على الإنتاج قيمة على قيمتها تزيد احتياطيات

)A−1( الجدول )سنوات (والمعادن والفلزات الطاقة موارد عمر متوسط

الخشبية الموارد

إن الاستخدام الاقتصادي المهيمن للغابات ممثل في كونهـا مـصدرا للخـشب, ويـتم الخـشب إنتـاج مـن للريـع الحاليـةة من الخشب على أسـاس صـافي القيمـة الثروحساب

وجود بيانات عـن إنتـاج الخـشب المـستدير, − بعدئذ −ويتطلب إجراء التقدير . ستديرالم ).مستدام غير نحو على تدار كانت إذا (الغابة استنزاف زمن وعن, الوحدة ريع وعن

وقد تم الحصول على بيانات التدفق الـسنوي لإنتـاج الخـشب المـستدير مـن قاعـدة وتنطـوي 9.(FAOSTAT)عة لمنظمة الأمـم المتحـدة بيانات منظمة الأغذية والزراعة التاب

عملية حساب الريع على درجة كبر من التعقيد; فمـن الناحيـة النظريـة, تـساوي قيمـة الخشب القائم السعر المستقبلي المخصوم للخشب الـذي يحـصل عليـه مالـك الغابـة بعـد

الفلزات والمعادن الطاقة

178 البوكسيت 17 النفط 38 النحاس 36 الغاز

16 الذهب 122 الفحم القاسي 133 از الحديدرك 192 الفحم اللين

18 الرصاص 27 النيكل 28 الفوسفات 28 القصدير 22 الفضة 17 الزنك

الملاحق

197

يتـوافر لا قائمال الخشب سعر فإن, العملية الناحية من أما. الخشب إنضاج خصم تكاليفبسهولة عادة, وقد قمنا بحساب ريع الوحدة على أساس الناتج من سعر مـرجح مركـب,

.مضروبا في معدل ريعيويقدر السعر المرجح المركب للخشب القائم على أساس متوسط ثلاثة أسعار مختلفـة

صنوبري قيمة الوحدة المصدرة مـن الخـشب المـستدير الـ) 1): (مرجحة بحسب الإنتاج() 3(قيمة الوحدة المصدرة من الخشب المستدير غير الـصنوبري الـصناعي, ) 2(ي, الصناع

يـتم, متاحة القطرية الأسعار تكون لا وعندما. الوقود لحطب عالمي تقديري متوسطسعر 10.الإقليمي المرجح المتوسط استخدام تقـدير تـم, لـذلك ;كافـة للـدول الحرجي الإنتاج تكليف بشأن البيانات تتوافر ولا

وبعد باستخدام الدراسات المتاحة, ) السعر]/ التكلفة–السعر ([معدلات الريع الإقليمية .الدولي بالبنك الحراجة خبراءاستشارة

بـين ما التمييز الضروري من كان فقد, القائم الخشب على سوقية قيمة طبقنا ومادمناة; مادام جزء من الخشب القائم إما صـعب الغابات المتاحة وغير المتاحة للإمدادات الخشبي

المتاحـة للإمـدادات وقد تم تقدير المساحات الحرجيـة . أو غير قابل للحياة اقتصادياالمنال .الأساسية البنية مرافق من كيلومترا 50 ضمن الموجودة الغابات أنها على الخشبية

مخزون على للحصول ة;المائ في 4 مقداره خصم معدل باستخدام الريع رسملة تمت وقدمن الموارد الخشبية, وتم العمل بمفهوم الاستخدام المـستدام للمـوارد الحرجيـة مـن خـلال

المـستدير الخشب حصاد كان وإذا. التدفق رسملة أساسهالأفق الزمني الذي تتم على اختيار لأفـقا إن − أي إن الغابة يتم حصادها على نحـو مـستدام −وية السن الزيادات صافي من أقل

فيـتم, السنوية الزيادات صافي على المستدير الخشب حصاد زاد إذا أما, عاما 25 يكون الزمنيويرتكـز الوقـت حتـى الاسـتنزاف عـلى تقـديرات . عندئذ حساب الوقت حتى الاستنزاف

25 عن ويستخدم الوقت الذي يقل .والزيادة الإنتاج بين الفرق على مقسومةحجم الغابات .المورد كعمر الاستنزاف حتى والوقت, عاما

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

198

تـم وقـد, 2000 عـام إلى الوقود وحطب المستدير الخشب من الإنتاج بيانات وتعود. استقاؤها من قسم الغابات بقاعدة البيانات الإحصائية المباشرة لمنظمة الأغذية والزراعـة

غـير( الـصنوبري وغـير الـصنوبري للإنتاج الصناعي المستدير الخشب بشأن أما البيانات 2001 − 1997 للفـترة الحرجيـة للمنتجـات الـسنوي الكتاب من استقيت فقد, )الأملس اسـتقاء وتـم). UNFAO 2000 (المتحـدة للأمم والزراعة الأغذية منظمة أصدرته الذي

المبـاشرة البيانات بشأن سعر حطب الوقود من قسم الغابات بقاعدة البيانات الإحـصائيةسـاس أعـلى المـستدير الخـشب تـصدير أسـعار حـساب تم كما ,والزراعة الأغذية لمنظمة

لمنظمـة , 2001 – 1997البيانات المذكورة في الكتاب السنوي للمنتجات الحرجيـة للفـترة :على الريعية المعدلات لتقدير المستخدمة الدراسات واشتملت .الأغذية والزراعة

Fortech 1997; Whiteman 1996; Tay and others 2001; Lopina and others 2003; Haripriya 1998; Global Witness 2001; Eurostat 2002.

الخشبية غير الغابات موارد

غـير الحرجيـة المنافع أن ذلك; الخشبية العائدات على مقصور غير الغابات إسهام إن مـستجمعات وحمايـة, والاسـتجمام, والـصيد, الثانويـة الحرجية المنتجات: مثل; الخشبية

ي يـؤد وهذا; حسابها العادة في يتم لا منافع جميعها تمثل, الوجود وقيمة الخيار وقيمة, هالمياويشير استعراض للمنافع الحرجية غير الخـشبية في . إلى الانتقاص من قيمة موارد الغابات

الدول المتقدمة والنامية إلى أن العائدات السنوية للهكتار من تلك المنـافع تـتراوح مـا بـين عـلى ( دولارا للهكتار لد الدول النامية 145وللهكتار لد الدول المتقدمة, رادولا 190

على تعديلها وبعد, Croitoru and others 2005و Lampietti and Dixon 1995 أساس يمكن دولة كل في الغابات مساحة من فقط العشر أن ونفترض). 2000 عام أسعار أساس

دولة كل في الغابات مساحة عشر في الهكتارية القيمة تلك ضرب يتم بحيثه, إلي الوصولثم يتم تقويم موارد الغابات غير الخشبية على أساس صـافي . للحصول على المنافع السنوية

9.عاما 25 بطول زمني أفق امتداد على للمنافع الحاليةالقيمة

الملاحق

199

المحاصيلية الأراضي

وحتى . حاصيلية على نطاق واسعلا يتم نشر البيانات القطرية عن أسعار الأراضي الم البيانات المحلية, لرأ بعض المتابعين أن أسواق الأراضي تعـاني درجـة كبـيرة لو توافرت

التشوه, بحيث يصعب إجراء مقارنة ذات مغز بين الدول; لذلك, اخترنا تقدير أقيام من تجـات عـلى افـتراض أن منض, الأرض على أساس القيمة المخـصومة الحاليـة لريـع الأر

.الأرض تباع بالأسعار العالمية

الـسوقية القيمـة بـين الفـرق أسـاس عـلى الأرض عـلى العائـدات حـساب ويتمار تسعة محاصـيل اختي تم وقد. محصول لكل الإنتاجية والتكاليف الإنتاجية للمحاصيل

, الإنتـاج وحجـم, المبـذورة المـساحة حيـث مـن الإنتاجيـة أهميتهـا أسـاس على تمثيليةومع الأخذ في الحسبان هذه الأوجه الثلاثـة, وقـع الاختيـار عـلى المحاصـيل . والإيراد

, والبرتقـال, والتفاح, والعنب, والموز, والقمح, والأرز, الذرة :التمثيلية التسعة الآتية أن إلى نظـرا; وحده نوع كل والقمح والأرز الذرة حساب وتم. والقهوة, الصويا وفول

وتـم اسـتخدام المـوز والعنـب . راضي الزراعية في العـالمثلاثتها تشكل معظم موارد الأكما تـم اسـتخدام . بدائل من الفئة الأوسع من الخضراوات والفواكهوالبرتقالوالتفاح

والمـشروبات الزيتيـة المحاصـيل وهمـا, الأوسع الفئتين من فول الصويا والقهوة بديلين أساس على الأخر والمحاصيل يةوتم حساب الجذور والبقول الحب. التوالي على الخفيفة المـساحات ناقـصا, الدائميـة المحاصـيل وأراضي الزراعيـة الأراضي إجمـالي من المتبقي .سابقا المذكورة التسع بالفئات المبذورة

كـل إنتـاج عائـد مـن نـسبة بوصفه; للأرض السنوي الاقتصادي العائد قياس ويتم من المحسوبة الريعية المعدلات على الحصول تم وقد. الريعي بالمعدل يعرف ما أو, محصول – لـلأرز الريعي المعدل يخص فيما − تم, المثال سبيل فعلى; القطاعية الدراسات من سلسلة

في 67.6(استخدام معلومات عن معدلات الريع لد جمهورية لاو الديمقراطية الـشعبية ريعـي معـدل عـلى للحصول; )ئةالما في 56.1( وإندونيسيا, )المائة في 30.6( ومصر ,)المائة

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

200

في 30: فهـي, المـستخدمة الأخـر الريعيـة المعدلات أما. المائة في 51 مقداره للأرز عالمي مـن (القمـح إلى بالنـسبة المائة في 34و, )واليمن ومصر الصين من (الذرة إلى بالنسبة المائة الـصين مـن (لـصوياا فـول إلى بالنـسبة المائـة في 27و, )وإكوادور ومنغوليا واليمن مصر

مـن نيكـاراغوا وبـيرو وفيتنـام ( في المائـة بالنـسبة إلى القهـوة 8, و)والبرازيل والأرجنتين وكوســتاريكا وكولومبيــا البرازيــل مــن (المــوز إلى بالنــسبة المائــة في 42, و)وكوســتاريكا نـبالع إلى بالنـسبة المائة في 31و, )واليمن وسورينام ومارتينيك وإكوادور وساحل العاج

إلى القيمـة تـستند (والبرتقـال التفاح إلى بالنسبة المائة في 36و, )والأرجنتين مولدوفا من( ).قطاعية دراسات على العثور يتم لم حيث; والعنب الموز إلى بالنسبة المتوسط

وهذا; العالمية بالأسعار الإنتاج أقيام في المحاصيلية النسب ضرب − ذلك بعد − وتم تطبيـق يـؤدي ربـما ولكـن. إنتاجيـة الأكثـر الأراضي إلى أعـلى ضأر ريع تخصيص يعني

لـلأراضي الحقيقيـة القيمـة مـن الانتقـاص إلى النحو هذا على المحاصيلية النسبمتوسط .الدولة ضمن إنتاجية الأقل الأراضي قيمة زيادة وإلى, إنتاجيةالأكثر

يـتم (ويتم حساب إجمالي ريع الأرض لكل دولـة, مـن حيـث هـو متوسـط مـرجحويـتم حـساب . للريع من فئـات المحاصـيل العـشر) ترجيحه بحسب المساحات المبذورة

لى نحـو ) أي الجذور والبقول الحبية ومحاصـيل أخـر(الريع على الأرض للفئة العاشرة; ومادامت هذه الفئة ليست ذات محصول تمثيلي, فقد تم حساب ريـع الأرض عـلى . مختلف

لأنواع ) وهي نسبة مرجحة بحسب المساحة المبذورة(لمتوسط في المائة من ا80أساس نسبة الحبوب الثلاثة الرئيسية, ويستند ذلك إلى فرضية أن الجذور والبقـول الحبيـة والمحاصـيل

.الأرض من هكتار كل على أقل عائداالأخر تدر

السنوي العائد إسقاط تم, الحالية الزراعية الممارسات استدامة مد قياس أجل ومن مـساحات تبقـى أن بـافتراض (الإنتـاج نمـو أسـاس على ,2020 عام لىع, 2000 عام في

بلـغ حيـث; 2024و 2020 عامي بين ما ثابتة الإنتاج قيمة على الإبقاء وتم). ثابتة الأرض الناميـة الـدول لـد المائـة في 1.94و, المتقدمـة الـدول لـد المائـة في 0.97 النمو معدل

الملاحق

201

)Rosengrant and others 1995 .(المخـصومة الحالية القيمة حساب ذلك بعد من تم ثم .المائة في 4 مقداره خصم معدل باستخدام التدفق لهذا

المراعي

راعي باستخدام أساليب مماثلة لتلك المستخدمة في الأراضي المحاصـيلية, لمتم تقويم اادل تكـاليف وتعـ.ويفترض أن تمثل العائدات على المراعي نسبة ثابتـة مـن قيمـة الإنتـاج

تعـادل أن يفـترض, ثـم ومـن; الإيـرادات مـن المائـة في 55 نسبة −في المتوسط − الإنتاجوترتكز قيمة الإنتـاج عـلى إنتـاج . في المائة من قيمة الإنتاج45العائدات على المراعي نسبة

إلى ةبالنسب الحال هي وكما. الدولية بالأسعار مقومة, والصوف والحليب والغنم البقر لحوم القطـري الإنتاج على الإنتاج أقيام من الريعية الحصة هذه تطبيق يتم ,المحاصيلية الأراضي

مقوما, المراعي من باستخدام التدفق لذلك الحالية القيمة حساب يتم ثم ,العالمية بالأسعار .عاما 25 بطول زمني أفق امتداد على المائة في 4 مقداره خصم معدل

العائـد إسـقاط تـم, الجاريـة الرعويـة الممارسـات اسـتدامة مد قياس أجل ومنبـافتراض أن تبقـى (, عـلى أسـاس نمـو الإنتـاج 2020 على عـام 2000ي في عام السنو

; 2025 و2020وتم الإبقاء على قيمة الإنتاج ثابتة ما بين عامي ). مساحات الأرض ثابتةيـة لـد الـدول النام2.95 لـد الـدول المتقدمـة, و0.89حيث بلغت معدلات النمو

(Rosengrant and Others 1995), لـذلك المخـصومة الحاليـة القيمـة حـساب تم ثم .المائة في 4 مقداره خصم معدل باستخدام التدفق

المحمية المناطق

إلى الأقيـام الوجـود التـي تتـدرج مـن أقيـام بعدد من المزيات المناطق المحمية تتمتعوتـتجلى تلـك . دخل مهما لـصناعة سـياحية مزدهـرةويمكن أن تشكل مصدر. يةالترفيه

وتعنـي إقامـة المنـاطق المحميـة ,الأقيام من خلال الرغبة الزائدة في الدفع لقاء تلك المنافع جـزءا تشكل المناطق تلك أن يعني وهذا ;للمستقبل الأصول أحد على المحافظةوصيانتها

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

202

المنـاطق عـلى للمحافظـة الـدفع في غبـةالر وتتباين. مهما من تقديرات رأس المال الطبيعي .البيانات من شاملة مجموعة الشأن بهذا توجد ولا, كبيرة بدرجة الطبيعية

وتقوم المناطق المحمية إلى الـسادسة للاتحـاد العـالمي لحفـظ وفق الفئات من الأولى (أي عنـى بمعلى أساس أقل عائدات للهكتار على المراعي والأراضي المحاصـيلية; ) الطبيعة

ثم تتم رسملة لك العائدات على امتـداد أفـق زمنـي . نوع من أنواع تكلفة الفرصة البديلةقصر يغطي وربما. المائة في 4 مقداره خصم معدل باستخدام, عاما25بطول المنـاطق قيمـة .الكاملة قيمتها لا, المناطق لتلك الدنيا القيمة للحماية البديلة الفرصة تكلفة على المحمية

وقد تم استقاء البيانات بشأن المناطق المحميـة مـن قاعـدة البيانـات العالميـة عـن المنـاطقالمحمية, التي يقوم بجمعها المركز العالمي لرصد حفظ البيئة التابع لبرنامج الأمـم المتحـدة

وبالنظر إلى التنقيحات المستمرة التـي تجـر عـلى قاعـدة البيانـات, فـإن البيانـات . للبيئة فقـد, المحميـة المنـاطق بـشأن البيانات نقص حالات وفي. 2003ستخدمة تعود إلى عام الم

.صفرا تساوي أنها افترض

المعدل الادخار صافي حساب

أي; الأصــول مــن معينــة مجموعــة قيمــة في التغــير المعــدل الادخــار صــافي يقــيس أو البـشري أو نـتجالم سـواء (المختلفـة المـال رأس أنـواع في الاسـتثمار انعـدام/الاستثمار مـصادر مـن مهمـة مجموعة تشمل لا إنها حيث من, شاملة الحسابات تعد ولا). الطبيعي وتـدهور, المـستدامة غـير الأسـماك ومصايد, الجوفية المياه استنزاف: مثل; البيئي التدهورليات ويعود ذلك إلى نقص البيانات القابلة للمقارنة على المستو الدولي, لا إلى عم. التربة

ويمكن الاطلاع على وصف تفصيلي للمنهجية المستخدمة للحصول على ,حذف مقصودة: وعنوانــه الــدولي للبنــك التــابع البيئيــة الاقتــصادات موقــع في المعــدل الادخــارصــافي

)www.worldbank.org/environmentaleconomics .(الآتي الجــــدول ويلخــــص .الحسابات في المستخدمة ادلاتالمع أو, والصيغ البيانات ومصادر التعريفات

الملاحق

203

)A−2( الجدول المعدل الادخار صافي حساب

ملاحظات عامة ملاحظات فنية المصادر الصيغة التعريف البند

إجمــالي الادخــار القومي

الفرق بين إجمـالي الـدخل كينتهلاســالقــومي والا

العـــام والخـــاص زائـــدا صافي التحويلات الجارية

= إجمالي الادخار القـومي –جمالي الـدخل القـومي إ

ـــاص ـــتهلاك الخ –الاس صـافي +الاستهلاك العام

التحويلات الجارية

ــة ــؤشرات التنمي مـــة ـــة, منظم العالميالتعاون الاقتصادي ـــم ـــة, الأم والتنمي

المتحدة

ــال الاندثار ــدال رأس الم ــة إب قيم المستنفد في عملية الإنتاج

تــم اســتقاء البيانــات مــن ( )رهاتقديالمصدر مباشرة أو

في حالات نقـص البيانـات الأمم المتحدةالقطرية, تـم تقـديرها عـلى

ــو الآتي ــة : النح ــت إقام تمعلاقة انحدارية بين الاندثار ــن إجمــالي ــسبة م بوصــفه نالدخل القومي ولوغـاريتم ــرد مــن إجمــالي نــصيب الف

ــومي ــدخل الق ــم . ال ــم ت ثاســتخدام ذلــك الانحــدار لتقـدير بيانـات الاسـتنزاف

:لانحدارا. الناقصةــدثار ــدخل /الان إجمــالي ال

ــــــــــومي b*)+a=القإجمــالي (لوغــاريتم طبيعــي ـــومي ـــدخل الق رأس /ال

ــال ــدير )). الم ــم تق ــد ت وقالانحدار على أساس خمس

أي إن الانحــدار ( ســنوات تـم اسـتخدامه 1970عام

ــفه ــدثار بوص ــدير الان لتقنــسبة مــن إجمــالي الــدخل ــــسنوات ــــومي في ال الق

1970−1974(. ص البيانات وفي حالات نق

إحـد لسنتين فقـط لـدالدول, تـم تطبيـق معـدل الاندثار نفسه بوصفه نـسبة .من إجمالي الدخل القومي

بيانــات الأمــم المتحــدة ــام ــد ع غــير متاحــة بع

ـــــــسبة إلى 1999 بالنوقـد تـم . معظم الدول

.تقدير البيانات الناقصة

ــار صــافي الادخ القومي

الفرق بين إجمالي الادخـار تهلاك رأس القــومي واســ المال الثابت

= صافي الادخار القـومي −إجمالي الادخار القـومي

الاندثار

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

204

ـــلى ـــاق ع الإنف التعليم

الإنفاق التشغيلي الجـاري على التعليم, بما فيـه العام

الرواتـــــب والأجـــــور وباســتثناء الاســتثمارات الرأســــمالية في المبــــاني

والمعدات

ت مـستقاة مبــاشرة البيانـا( )قديرهاأو تم تمن المصدر

الإنفـاق التعليمــي ــام(الجــاري ): الع

منظمــــة الأمــــم ـــة المتحـــدة للتربي والعلوم والثقافة

في حالات نقص البيانـات, : تم التقدير على النحو الآتي

فيما يخـص الفجـوات ) 1(بــين نقطتــين بيــانيتين, تــم ملء المعلومات الناقصة من ــط ــساب متوس ــلال ح خ

يما ف) 2(النقطتين البيانيتين; يخص الفجوات بعـد آخـر نقطــة بيانــات متاحــة, تــم ملء المعلومـات بـافتراض ــيم ــلى التعل ــاق ع أن الإنفيمثل حصة ثابتة من إجمـالي

.الدخل القومي

لا يشمل المتغير الاستثمار الخاص في التعليم; إذ إنـه ــاق ــلى الإنف ــصور ع مقالعام الذي تتـوافر بـشأنه بيانات قابلة للمقارنة على

ـــــستو ـــــدوليالم . الويلاحــــظ أن بيانــــات الإنفاق التعليمـي كانـت متاحــة فقــط حتــى عــام

ولا يدر الدولار . 1997الواحـــد مـــن الإنفـــاق الجـــاري عـــلى التعلـــيم بالضرورة ما قيمته دولار ــال ــن رأس الم ــد م واح

انظـــر مـــثلا (البـــشري Jorgensen and

Fraumeni 1992 .(ــة إلى ــد حاج ــن توج لك إجراء تعديل عـلى معيـار

ففـي . الحسابات القوميةــــة, الحــــسابات القوميتعامل نفقات رأس المـال غير الثابت عـلى التعلـيم . على أنها اسـتهلاك فقـط

وإذا ما نظر إلى رأس المال البـشري لأي دولــة عــلى أنه أصل ذو قيمة, فلا بـد من النظر إلى النفقات على

.تكوينه بأنها استثمار

وحدة حاصل ضرب ريع استنزاف الطاقةالموارد مع الكميات المادية . مــن الطاقــة المــستخرجة

وهو يشمل الفحم والنفط از الطبيعيالخام والغ

حجـم = استنزاف الطاقة متوســط ســعر * الإنتــاج

ــة ــسوق الدولي ــع * ال ري وحدة الموارد

ــات منظمــة : الكميالتعاون الاقتصادي والتنميـــة, شركـــة الـــنفط البريطانيـــة

, "بريتيش بتروليوم"ـــة ا ـــة الدولي لوكال

ــوعة ــة, موس للطاقـــة, ـــنفط الدولي الـــدة, ـــم المتح الأمالبنـــك الـــدولي,

.المصادر الوطنيةمنظمــة : الأســعار

التعاون الاقتصادي ـــة ـــة, شرك والتنمي

يــشمل اســتنزاف الطاقــة ـــاز ـــام والغ ـــنفط الخ ال

القاسي (الطبيعي والفحم ويحسب ريع ). والليغنيت

وحدة الموارد على أسـاس –سعر الوحـدة العـالمي (

ســعر )/متوسـط التكلفـةوتلاحـظ . الوحدة العالمي

ضرورة استخدام التكلفة الحدية بدلا مـن متوسـط التكلفة من أجل حـساب ــة ــة البديل ــة الفرص تكلفـــة للاســـتخراج . الحقيقي

لكــن حــساب التكلفــة .الحدية أمر صعب

الأسعار تشير إلى الأسعار الدولية لا المحلية; وذلـك كـــي تعكـــس التكلفـــة الاجتماعيـــة لاســـتنزاف

ويختلف ذلك عن . الطاقةالمنهجيــــات المتبعــــة في الحسابات القومية التي قد تلجأ إلى استخدام الأسعار ــاتج ــاس الن ــة لقي المحلي

. حلي الإجمالي من الطاقةالمـــرق ـــذا الف ـــسر ه ويفالتباينات النهائية في أقيـام استنزاف الطاقـة والنـاتج .المحلي الإجمالي من الطاقة

الملاحق

205

ـــة ـــنفط البريطاني ال, "بريتيش بتروليوم"

.المصادر الوطنيةالوكالة : التكاليف

الدوليــة للطاقــة, ـــدولي, ـــك ال البن

المصادر الوطنية

حاصل ضرب ريع وحدة استنزاف المعادنالموارد مع الكميات المادية . من المعـادن المـستخرجة

ــصدير ــشمل الق ــو ي وهـــاص ـــذهب والرص والوالزنـــــك والحديـــــد

ــــا ــــل والنح س والنيكوالفـــضة والبوكـــسيت

والفوسفات

حجـم = استنزاف المعادن متوسط الـسعر * الإنتاج

ريـع * في السوق الدولية الوحدة من الموارد

ب االكت: الكمياتالــسنوي للمعــادن

2005لعــــــــام ــساحة ــصلحة الم لمالجيولوجيـــــة في .الولايات المتحدة

ــشرة : الأســعار النــعار ــشهرية لأس ال

مم السلع لمؤتمر الأــارة ــدة للتج المتح

.والتنميةالبنــك : التكــاليف

ــصادر ــدولي, الم ال الوطنية

: يــشمل اســتنزاف المعــادنــــذهب, ــــصدير, وال القـــك, ـــاص, والزن والرصــــد, والنحــــاس, والحديوالنيكـــــل, والفـــــضة, .والبوكسيت, والفوسفات

ويتم حـساب ريـع وحـدة سـعر (الموارد عـلى أسـاس

ـــــدة ـــــط –الوح متوس). حـدةسـعر الو)/التكلفة

ويلاحظ ضرورة استخدام التكلفــة الحديــة بــدلا مــن متوسط التكلفة مـن أجـل ــة ــة الفرص ــساب تكلف حالبديلــــــة الحقيقيــــــة

لكن حـساب . للاستخراج .التكلفة الحدية أمر صعب

ــــشير إلى ــــعار ت الأســـعار الدوليـــة لا الأسالمحليــة; وذلــك كــي ـــــة ـــــس التكلف تعكــتنزاف ــة لاس الاجتماعي

ويختلـف ذلـك. الطاقةعن المنهجيات المتبعة في الحسابات القومية التـي قــد تلجــأ إلى اســتخدام الأسعار المحلية لقيـاس النــاتج المحــلي الإجمــالي

ويفسر هـذا . من المعادنالفرق التباينات النهائية في أقيام استنزاف المعادن والناتج المحلي الإجمـالي

.من المعادن

صــافي اســتنزاف الغابات

حدة حاصل ضرب ريع والمـــوارد مـــع الكميـــة ــن الخــشب المحــصودة مالمستدير التي تفوق النمـو

الطبيعي

= صافي استنزاف الغابات الإنتـــاج مـــن الخـــشب (

*) الزيـــادة–المـــستدير معــدل *متوســط الــسعر

الريع

إنتـــاج الخـــشب ــستدير ــسم : الم الق

المعني بالغابات من قاعـــدة البيانـــات الإحصائية لمنظمـة .الأغذية والزراعة

ــادات البنــك : الزيالـــدولي, منظمـــة الأغذية والزراعة, لجنة الأمم المتحدة الاقتـــــــــصادية لأوروبـــا, معهـــد ـــة, المـــوارد العالمي

.مصادر قطريةــع ــدلات الري : مع مصادر متنوعة

في الدول التي تفوق فيهـا الزيــادة كميــة الخــشب المستخرج, لم يـتم إجـراء تعديل على صافي الادخار

لنظر عن المعدل, بصرف االحجـم المطلــق أو القيمــة المطلقــــــة للخــــــشب

وقد تم تعديل . المستخرجـــار عـــلى ـــادة للهكت الزيمـــــساحات الغابـــــات ـــما يتماشـــى ـــة ب الإنتاجيوالخـــصائص القطريـــة

.لصناعة الخشب

لا يعــــادل اســــتنزاف الغابات القيمـة النقديـة لإزالــــة الغابــــات; إذ تختلـف البيانـات بــشأن إنتاج الخـشب المـستدير

ــب ــودوحط ــن الوق عإزالة الغابات التي تمثـل تغيرا دائـما في اسـتخدام الأرض; ومن ثـم فهـي . ليست قابلـة للمقارنـة

ولا تتضمن أرقام إزالـة الغابـــات المـــساحات

ســيعاد التــيالمقطعــة انظر تعريف (تشجيرها

إزالة الغابـات في تقريـر مــــؤشرات التنميــــة

, لكنهـا عـدت )العالمية ة مــــساحات منتجـــــ

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

206

ولا . لاستنزاف الخشبيشمل صـافي اسـتنزاف الخـــــشب إلا أقيـــــام الخشب, وهو لا يـشمل فقـدان المنـافع الحرجيـة غير الخـشبية ولا منـافع

. عدم الاستخدام

خـــسائر ثـــاني أوكسيد الكربون

تم استقاء رقم متحفظ وهو دولارا بوصفه خـسائر 20

ــن ــن م ــة للط ــة حدي عالميالكربون المنبعث, وذلك من

Fankhauser 1994

خـــسائر ثـــاني أوكـــسيد الانبعاثــات = الكربــون

دولارا20) * بالطن(

يمكــن الحــصول على البيانات بشأن انبعاثات الكربـون

ن تقرير مؤشرات م التنمية العالمية

يوجد نقص في البيانـات يمتـــد ســـنوات عـــدة; لــذلك, فقــد تــم تقــدير البيانــات عــن الــسنوات الناقصة, من خلال أخذ

متوسط الانبعاثات نسبة خلال السنوات الـثلاث الأخيرة التي تتوافر عنها ـــط ـــات إلى متوس البيانــاتج المحــلي الإجمــالي النخلال السنوات الـثلاث الأخيرة بالأسعار الثابتـة

ـــة ـــة المحلي ـــم . للعمل ثطبقت هذه النـسبة عـلى الناتج المحلي الإجمـالي في ــــصة; ــــسنوات الناق الــاني ــات ث ــدير انبعاث لتق

ــــونأ ــــسيد الكرب . وكوالوزن الذري للكربون

, ولثاني أوكـسيد 12هو , ولا يمثل 44: الكربون

ــون إلا ) 12/44(الكربوتقـدر . من الانبعاثـات

الأضرار لكل طن, لكـن البيانات عن الانبعاثـات هي للكيلوطن; لـذلك, ــات ــم ضرب بيان ــد ت فقالانبعاثـــات مـــن ثـــاني ــع ــون م ــسيد الكرب أوك

20* )12/44(*1000.

تـــشمل خـــسائر ثـــاني ــــون ــــسيد الكرب أوكالتكلفـــة الاجتماعيـــة للأضرار الدائمـة التـي ــاني ــات ث ــسببها انبعاث ت

وقـد . أوكسيد الكربونبدرجــة (يختلــف ذلــك عن القيمة ) كبيرة أحيانا لتخفيـــضات الـــسوقية

ــاني ــن ث ــات م الانبعاثــــون ــــسيد الكرب أوكالمتداولـــة في أســـواق

.الانبعاثات

الأضرار مـــــن الجــسيمية المــواد

)PM10D(

الرغبــة في الــدفع لتفــادي ــسبب ــرض ب ــوت والم الم

الانبعاثات الجسيمية

PM10D = ــــــنوات ســسب ــة بح ــر المعدل العمالإعاقة, والمفقودة بـسبب *الانبعاثــات الجــسيمية

الرغبة في الدفع

الملاحق

207

ــار صــافي الادخ المعدل

ــومي صــافي الادخــار الق)NNS ( ــاق ــدا الإنف زائ

قـصا نا) EE(على التعليم , )ED(استنزاف الطاقـة

واســـــتنزاف المعـــــادن )MD( وصافي استنزاف ,

ــــــــات , )NFD(الغابـــسيد ـــاني أوك وأضرار ث

ـــــــون ) CO2D(الكربـــــــات وأضرار الانبعاث

)PM10D(الجسيمية

ANS=NNS+EE-

ED-MD-NFD-

CO2D-PM10D

.المؤلفان: المصدر

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

208

الثاني الملحق

2000 عام, الدول بحسب الثروة تقديرات للفرد دولار, 2000 عام, الدول بحسب الثروة راتتقدي

السكان اسم الدولة

أصول باطن الأرض

الموارد الخشبية

موارد الغابات

غير الخشبية

المناطق المحمية

الأراضي المحاصيلية

المراعي

رأس المال الطبيعي

رأس المال + المنتج

الأراضي الحضرية

رأس المال غير الملموس

إجمالي الثروة

17,312 11,675 1,745 3,892 1,574 1,660 247 72 38 300 3,113,000 بانياأل

18,491 3,418– 8,709 13,200 426 859 161 16 68 11,670 30,385,000 الجزائر

131,849 91,554 38,796 1,500 468 1,003 0 28 0 0 72,310 أنتيغوا وباربودا

139,232 109,809 19,111 10,312 2,754 3,632 350 219 105 3,253 35,850,000 الأرجنتين

371,031 288,686 58,179 24,167 5,590 4,365 1,421 551 748 11,491 19,182,000 أستراليا

493,080 412,789 73,118 7,174 2,008 1,298 2,410 144 829 485 8,012,000 النمسا

6,000 4,221 817 961 52 810 9 2 4 83 131,050,000 بنغلاديش

146,737 127,181 18,168 1,388 210 190 0 0 0 988 267,000 بربادوس

−بلجيكا لوكسمبرغ

10,690,000 20 254 20 0 575 2,161 3,030 60,561 388,123 451,714

52,935 36,275 9,710 6,950 133 5,201 0 1,272 344 0 240,000 بليز

7,895 5,791 771 1,333 90 603 207 96 321 15 6,222,000 بنين

7,747 180 2,622 4,945 328 589 1,291 849 1,888 0 805,000 بوتان

18,141 11,248 2,110 4,783 541 1,550 232 1,426 100 934 8,428,000 بوليفيا

40,592 28,483 8,926 3,183 730 55 299 1,681 172 246 1,675,000 بوتسوانا

86,922 70,528 9,643 6,752 1,311 1,998 402 724 609 1,708 170,100,000 البرازيل

25,256 16,505 5,303 3,448 1,108 1,650 217 102 126 244 8,170,000 بلغاريا

5,087 3,047 821 1,219 191 547 100 142 239 0 11,274,000 فاسو بوركينا

2,859 1,443 206 1,210 44 1,130 7 3 23 4 6,807,000 بوروندي

10,753 4,271 1,749 4,733 179 2,748 187 357 348 914 15,117,000 الكاميرون

324,979 235,982 54,226 34,771 1,631 2,829 5,756 1,264 4,724 18,566 30,770,000 كندا

32,942 28,329 3,902 711 82 585 0 44 0 0 435,000 الرأس الأخضر

4,458 2,307 289 1,861 316 787 80 366 311 0 7,861,000 تشاد

77,726 56,094 10,688 10,944 1,001 2,443 1,095 231 986 5,188 15,211,000 تشيلي

9,387 4,208 2,956 2,223 146 1,404 27 29 106 511 1,262,644,992 الصين

44,660 33,241 4,872 6,547 978 1,911 253 266 134 3,006 42,299,000 كولومبيا

8,030 5,792 1,270 967 75 872 0 3 17 0 558,000 جزر القمر

جمهورية الكونغو

3,447,000 7,536 0 1,450 3 329 13 9,330 6,343 –12,158 3,516

61,611 44,741 8,343 8,527 1,310 5,811 657 117 629 2 3,810,000 كوستاريكا

14,243 10,125 997 3,121 72 2,568 11 102 367 2 15,827,000 ساحل العاج

575,138 483,212 80,181 11,746 3,775 2,184 1,377 25 211 4,173 5,340,000 الدنمارك

59,084 37,802 15,310 5,973 553 5,274 0 146 .. 0 71,530 دومينيكا

جمهورية الدومينيكان

8,353,000 286 27 37 461 1,980 386 3,176 5,723 24,511 33,410

الملاحق

209

33,745 17,788 2,841 13,117 1,065 5,263 1,057 193 335 5,205 12,420,000 إكوادور

21,879 14,734 3,897 3,249 0 1,705 0 0 0 1,544 63,976,000 مصر

36,476 31,455 4,109 912 395 404 4 4 105 0 6,209,000 السلفادور

66,769 41,802 18,685 6,283 2,572 1,114 490 341 1,382 384 1,370,000 إستونيا

1,965 992 177 796 197 353 167 16 63 0 64,298,000 إثيوبيا

44,880 38,480 4,192 2,208 522 1,381 0 227 0 77 812,000 فيجي

419,346 346,838 61,064 11,445 2,081 843 1,090 1,259 6,115 58 5,172,000 فنلندا

468,024 403,874 57,814 6,335 2,091 2,747 1,026 77 307 87 58,893,000 فرنسا

43,168 3,215– 17,797 28,586 37 1,480 1 841 1,570 24,656 1,258,000 الغابون

6,365 5,179 672 514 81 345 4 83 0 0 1,312,000 غامبيا

13,036 10,642 595 1,799 802 737 66 129 0 66 5,262,000 جورجيا

496,447 423,323 68,678 4,445 1,586 1,176 1,113 39 263 269 82,210,000 ألمانيا

10,365 8,343 686 1,336 43 855 7 76 290 65 18,912,080 غانا

236,972 203,445 28,973 4,554 573 3,424 57 101 82 318 10,560,000 اليونان

55,312 38,544 16,128 640 67 572 0 0 0 0 101,400 غرنادا

30,480 24,411 3,098 2,971 218 1,697 181 57 517 301 11,385,000 غواتيمالا

3,974 1,566 549 1,858 121 1,180 0 362 195 0 1,367,000 غينيا بيساو

15,810 2,176 3,333 10,301 252 5,324 12 2,886 680 1,147 759,000 غويانا

8,235 6,840 601 793 112 668 3 3 8 0 7,959,000 هايتي

11,567 5,497 3,064 3,005 595 1,189 282 189 727 24 6,457,000 هندوراس

77,072 56,645 15,480 4,947 1,131 2,721 366 42 152 536 10,024,000 المجر

6,820 3,738 1,154 1,928 192 1,340 122 14 59 201 1,015,923,008 الهند

13,869 8,015 2,382 3,472 50 1,245 167 115 346 1,549 206,264,992 إندونيسيا

24,023 6,581 3,336 14,105 611 1,989 109 26 0 11,370 63,664,000 إيران

330,490 273,414 46,542 10,534 8,122 1,583 172 51 222 385 3,813,000 أيرلندا

294,723 246,570 44,153 3,999 877 1,757 1,350 6 0 10 6,289,000 إسرائيل

372,666 316,045 51,943 4,678 1,083 2,639 543 51 0 361 57,690,000 إيطاليا

47,796 35,016 10,153 2,627 152 824 609 29 157 856 2,580,000 يكااجام

493,241 341,470 150,258 1,513 316 710 364 56 38 28 126,870,000 اليابان

31,546 24,740 5,875 931 234 580 89 4 16 9 4,887,000 الأردن

6,609 4,374 868 1,368 529 361 113 129 235 1 30,092,000 كينيا

141,282 107,864 31,399 2,020 275 1,241 441 30 0 33 47,008,000 جمهورية كوريا

47,198 28,734 12,979 5,485 1,877 1,506 668 279 1,155 0 2,372,000 لاتفيا

15,477 11,699 3,263 515 269 239 1 2 4 0 1,744,000 ليسوتو

5,020 2,944 395 1,681 345 955 36 171 174 0 15,523,000 مدغشقر

5,200 3,873 542 785 45 474 26 56 184 0 10,311,000 ملاوي

46,687 24,520 13,065 9,103 24 1,369 161 188 438 6,922 23,270,000 ماليزيا

5,241 2,463 621 2,157 295 1,420 44 276 121 0 10,840,000 مالي

7,959 3,938 1,038 2,982 480 1,128 21 29 14 1,311 2,508,159 موريتانيا

60,284 48,010 11,633 642 62 577 0 3 0 0 1,187,000 موريشيوس

61,872 34,420 18,959 8,493 721 1,195 176 128 199 6,075 97,966,000 المكسيك

8,771 1,173 4,338 3,260 752 2,435 52 17 3 0 4,278,000 مولدوفا

22,965 17,926 3,435 1,604 453 993 7 24 22 106 28,705,000 المغرب

4,232 2,695 478 1,059 57 261 9 392 340 0 17,691,000 موزمبيق

36,907 28,981 5,574 2,352 881 204 260 962 0 46 1,894,000 ناميبيا

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

210

3,802 1,964 609 1,229 111 767 81 38 233 0 23,043,000 نيبال

421,389 352,222 62,428 6,739 3,090 1,035 527 7 27 2,053 15,919,000 هولندا

242,934 163,481 36,227 43,226 19,761 5,824 11,786 611 1,648 3,596 3,858,000 نيوزلندا

13,214 9,403 1,719 2,092 410 867 184 146 475 9 5,071,000 نيكاراغوا

3,695 1,434 286 1,975 187 1,598 152 28 9 1 10,742,000 النيجر

2,748 1,959– 667 4,040 78 1,022 6 24 270 2,639 126,910,000 نيجيريا

473,708 299,230 119,650 54,828 1,925 567 1,339 586 573 49,839 4,491,000 النرويج

7,871 5,529 975 1,368 448 549 94 4 7 265 138,080,000 باكستان

57,663 41,594 11,018 5,051 664 3,256 726 228 176 0 2,854,000 بنما

35,600 25,747 4,480 5,372 1,215 2,193 78 1,005 882 0 5,270,000 باراغواي

39,046 29,908 5,562 3,575 341 1,480 98 570 153 934 25,939,000 بيرو

19,351 15,129 2,673 1,549 45 1,308 59 17 90 30 76,627,000 الفلبين

207,477 172,837 31,011 3,629 934 1,724 385 107 438 41 10,130,000 البرتغال

29,113 16,110 8,495 4,508 1,154 1,602 175 65 290 1,222 22,435,000 رومانيا

38,709 5,900 15,593 17,217 1,342 1,262 1,317 1,228 292 11,777 145,555,008 الاتحاد الروسي

5,670 3,055 549 2,066 98 1,849 27 9 81 2 7,709,000 رواندا

10,167 7,920 975 1,272 196 608 78 147 238 4 9,530,000 السنغال

125,572 96,653 28,836 84 0 0 0 84 0 0 81,131 سيشل

252,607 173,595 79,011 0 0 0 0 0 0 0 4,018,000 سنغافورة

59,629 48,959 7,270 3,400 637 1,238 51 46 310 1,118 44,000,000 جنوب أفريقيا

261,205 217,300 39,531 4,374 971 2,806 360 105 81 50 40,500,000 إسبانيا

14,731 11,204 2,710 817 84 485 166 24 58 0 18,467,000 سريلانكا

سانت كيتس ونيفس

44,286 0 0 0 0 0 0 0 35,711 64,457 100,167

66,199 49,090 13,594 3,516 108 3,394 0 13 0 0 155,996 سانت لوسيا

49,232 36,518 10,486 2,228 109 2,106 0 12 0 0 111,992 سانت فينسنت

47,128 25,444 5,818 15,866 210 2,113 7,626 1,173 293 4,451 425,000 سورينام

27,739 22,844 3,628 1,267 467 372 0 113 314 0 1,045,000 وازيلاندس

513,424 447,143 58,331 7,950 1,676 1,120 1,549 908 2,434 263 8,869,000 السويد

648,241 542,394 99,904 5,943 2,396 809 2,195 50 493 0 7,180,000 سويسرا

10,419 1,598– 3,292 8,725 730 1,255 0 6 0 6,734 16,189,000 سوريا

35,854 24,294 7,624 3,936 96 2,370 855 55 92 469 60,728,000 تايلاند

7,109 5,394 800 915 50 649 21 25 163 7 4,562,000 توغو

ترينيداد 57,549 12,086 14,485 30,977 54 444 112 46 42 30,279 1,289,000 وتوباغو

36,537 26,328 6,270 3,939 736 1,546 8 12 27 1,610 9,564,000 تونس

47,859 35,774 8,580 3,504 861 2,270 86 34 64 190 67,420,000 تركيا

408,753 346,347 55,239 7,167 1,291 583 495 14 44 4,739 58,880,000 المملكة المتحدة

الولايات المتحدة

282,224,000 7,106 1,341 238 1,651 2,752 1,665 14,752 79,851 418,009 512,612

118,463 98,397 10,787 9,279 5,549 3,621 22 88 0 0 3,322,000 أوروغواي

45,196 4,342 13,627 27,227 581 1,086 1,793 464 0 23,302 24,170,000 فنزويلا

6,564 4,091 694 1,779 98 477 78 716 276 134 9,886,000 زامبيا

9,612 6,704 1,377 1,531 258 350 70 341 211 301 12,650,000 زمبابوي .المؤلفان: المصدر

الملاحق

211

الثالث الملحق 2000 عام, الدول بحسب قيالحقي الادخار تقديرات

القومي الدخل إجمالي من نسبةبوصفها 2000 عام المدخرة الإيرادات

اسم البلدإجمالي

الادخار القومي

استهلاك رأس المال الثابت

صافي الادخار القومي

الإنفاق على التعليم

استنزاف الطاقة

استنزاف المعادن

صافي استنزاف الغابات

الأضرار *الجسيمية

ضرار الأالناجمة عن

ثاني أوكسيد الكربون

الادخار الحقيقي

.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. أفغانستان 11.4 0.4 0.1 0.0 0.0 1.4 2.8 10.4 9.0 19.4 ألبانيا

7.3– 1.0 0.7 0.1 0.1 39.7 4.5 29.9 11.2 41.1 الجزائر

ساموا .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. الأمريكية

.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. أندورا .. 0.5 .. 0.0 0.0 55.9 4.4 44.2 10.6 54.8 أنغولا

.. 0.3 .. 0.0 0.0 0.0 3.7 6.8 12.6 19.4 أنتيغوا وبربودا 0.1 0.3 1.6 0.0 0.1 2.4 3.2 1.3 12.1 13.4 الأرجنتين

4.2– 8.1 4.0 أرمينيا 1.8 0.0 0.1 0.0 2.0 1.1 –5.4

.. .. .. .. أروبا .. .. .. .. .. .. 4.3 0.5 0.1 0.0 1.5 1.8 4.9 3.4 16.1 19.5 أستراليا

12.5 0.2 0.2 0.0 0.0 0.1 5.6 7.5 14.5 22.0 النمسا

52.7– 3.5 1.0 0.0 0.0 54.5 3.0 3.2 14.9 18.1 أذربيجان

.. 0.2 .. 0.0 0.0 0.0 3.8 .. 13.2 .. جزر البهاما .. 1.5 .. 0.0 0.0 17.6 4.4 14.4 12.7 27.1 البحرين 18.5 0.4 0.3 0.8 0.0 1.3 1.3 19.9 5.9 25.8 بنغلاديش

0.4– 12.4 12.1 بربادوس 7.2 0.6 0.0 0.0 .. 0.3 .. 14.3 2.7 0.0 0.0 0.0 2.9 5.4 14.5 9.2 23.8 بيلاروس

12.5 0.3 0.2 0.0 0.0 0.0 3.0 9.9 14.4 24.3 بلجيكا

.. 0.6 .. 0.0 0.0 0.0 6.2 3.2 6.0 9.2 بليز 3.1 0.4 0.3 1.4 0.0 0.2 2.7 2.7 7.7 10.4 بنين

.. .. .. .. .. .. 3.3 .. .. .. برمودا .. 0.5 .. 5.2 0.0 0.0 2.4 23.6 9.3 32.9 بوتان0.6– 0.8 0.7 0.0 0.8 4.8 4.8 1.8 9.2 11.1 بوليفيا

البوسنة .. 2.4 0.4 0.0 0.0 0.2 .. 12.0 8.7 20.8 والهرسك

.. 0.5 .. 0.0 0.5 0.0 5.6 29.8 12.1 41.9 بوتسوانا 7.2 0.3 0.2 0.0 0.8 2.0 3.7 6.8 11.0 17.8 البرازيل

.. .. .. .. .. .. 2.9 .. .. .. بروناي 1.1 2.0 2.1 0.0 0.6 0.3 3.0 3.2 9.8 13.0 بلغاريا

5.6 0.2 0.5 0.0 0.0 0.0 2.4 4.0 7.1 11.0 بوركينا فاسو

يبوروند 0.9 6.1 –5.2 4.0 0.0 0.0 8.7 0.1 0.2 –10.2

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

212

6.6 0.1 0.1 1.2 0.0 0.0 1.4 6.5 7.6 14.1 كمبوديا

2.5– 0.5 0.7 0.0 0.0 9.4 2.3 5.7 8.9 14.6 الكاميرون

12.7 0.4 0.2 0.0 0.2 4.9 6.9 11.5 13.1 24.6 كندا

0.3– 9.5 9.2 الرأس الأخضر 3.9 0.0 0.0 0.0 .. 0.2 .. كايمانجزر .. .. .. .. .. .. .. .. .. ..

جمهورية أفريقيا 0.6– 7.3 6.7 الوسطى 1.6 0.0 0.0 0.0 0.4 0.2 0.5

6.1– 6.8 0.7 تشاد 1.4 0.0 0.0 0.0 .. 0.1 .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. جزر شانيل 7.0 0.5 1.0 0.0 6.0 0.3 3.5 11.3 10.0 21.3 تشيلي

25.5 1.6 1.0 0.1 0.3 3.6 2.0 29.8 8.9 38.8 الصين

0.9– 0.4 0.1 0.0 0.3 8.4 3.1 5.3 10.2 15.5 كولومبيا

1.2– جزر القمر 7.6 –8.9 4.2 0.0 0.0 0.0 .. 0.2 .. جمهورية الكونغو

الديمقراطية–4.6 6.9 –11.5 0.9 3.3 0.3 0.0 0.0 0.4 –14.6

جمهورية .. 0.5 .. 0.0 0.5 68.2 5.9 28.4 12.6 41.0 الكونغو

11.5 0.2 0.3 0.4 0.0 0.0 5.0 7.4 6.2 13.6 كوستاريكا

0.7– 9.1 8.4 ساحل العاج 4.5 4.1 0.0 0.6 0.6 0.6 –2.1

.. 0.6 0.3 0.0 0.0 1.3 .. 7.0 11.1 18.1 كرواتيا .. .. .. .. .. .. 6.1 .. .. .. كوبا .. 0.4 .. 0.0 0.0 0.0 5.3 .. 10.6 .. قبرصة جمهوري 15.4 1.3 0.1 0.0 0.0 0.1 3.9 13.0 11.5 24.5 التشيك

14.8 0.2 0.1 0.0 0.0 0.9 7.9 8.1 15.4 23.5 الدنمارك

2.4– جيبوتي 8.5 –10.9 .. 0.0 0.0 0.0 .. 0.4 .. 6.6– 12.2 5.7 دومينيكا 5.0 0.0 0.0 0.0 .. 0.3 .. جمهورية

14.2 0.8 0.2 0.0 0.6 0.0 2.0 13.8 5.4 19.2 الدومينيكان

5.5– 1.0 0.1 0.0 0.0 25.6 3.2 18.1 10.2 28.3 إكوادور

3.6 0.8 1.4 0.2 0.1 5.6 4.4 7.2 9.5 16.7 مصر

5.0 0.3 0.2 0.7 0.0 0.0 2.4 3.7 10.2 13.9 السلفادور

.. 0.3 .. 0.0 0.0 0.0 .. .. 31.2 .. غينيا الاستوائية 23.2 0.5 0.5 0.0 0.0 0.0 1.4 22.8 5.3 28.1 إريتريا

12.8 1.8 0.2 0.0 0.0 0.5 6.3 9.0 14.2 23.2 إستونيا

4.8– 0.5 0.3 12.4 0.1 0.0 4.0 4.5 6.0 10.5 إثيوبيا

.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. جزر فارو5.4– 10.4 4.9 فيجي 4.6 0.0 0.2 0.0 .. 0.3 .. 18.6 0.3 0.1 0.0 0.0 0.0 7.0 12.0 16.4 28.3 فنلندا

14.3 0.2 0.0 0.0 0.0 0.0 5.1 9.4 12.6 22.0 فرنسا

بولينيزيا .. 0.1 .. 0.0 0.0 0.0 .. .. 12.6 .. الفرنسية

35.7– 0.5 0.1 0.0 0.0 41.8 2.7 4.0 12.6 16.6 الغابون

الملاحق

213

4.4– 7.9 3.4 غامبيا 3.4 0.0 0.0 0.5 0.7 0.4 –2.6

2.9– 15.6 12.7 جورجيا 4.3 0.8 0.0 0.0 2.5 1.2 –3.0

9.3 0.2 0.1 0.0 0.0 0.1 4.3 5.4 14.9 20.3 ألمانيا

5.6 0.7 0.2 3.3 1.5 0.0 2.8 8.4 7.3 15.6 غانا

12.2 0.5 0.7 0.0 0.1 0.1 3.1 10.4 8.7 19.1 اليونان

.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. جرينلاند .. 0.3 .. 0.0 0.0 0.0 5.4 12.3 11.9 24.1 غرينادا .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. غوام

1.7 0.3 0.2 1.1 0.0 1.1 1.6 2.8 9.8 12.6 غواتيمالا

4.8 0.3 0.6 1.9 3.7 0.0 2.0 9.1 8.0 17.2 غينيا

15.1– غينيا بيساو 6.9 –22.1 .. 0.0 0.0 0.0 .. 0.8 .. 1.7– 9.6 7.9 غويانا 3.3 0.0 7.2 0.0 .. 1.4 .. 26.1 0.2 0.2 0.8 0.0 0.0 1.5 25.9 1.8 27.7 هايتي

23.0 0.5 0.2 0.0 0.1 0.0 3.5 20.3 5.6 25.9 هندوراس

هونغ كونغ, 21.4 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 2.8 18.7 13.1 31.8 الصين

14.4 0.7 0.4 0.0 0.0 0.7 4.9 11.3 11.8 23.1 المجر

.. 0.2 .. 0.0 0.0 0.0 5.2 1.2 13.5 14.8 أيسلندا 12.9 1.4 0.7 0.9 0.4 2.3 3.9 14.6 9.6 24.2 الهند

1.3 1.1 0.5 0.0 1.4 12.5 1.4 15.4 5.6 21.0 إندونيسيا

11.5– 1.8 0.7 0.0 0.2 41.7 4.0 28.8 9.1 38.0 إيران

.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. العراق 22.7 0.3 0.1 0.0 0.1 0.0 5.7 17.6 11.9 29.5 أيرلندا

.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. جزيرة مان 8.5 0.3 0.0 0.0 0.1 0.0 6.8 2.1 15.1 17.2 إسرائيل

10.3 0.2 0.2 0.0 0.0 0.1 4.4 6.5 13.7 20.1 إيطاليا

يكااجام 22.5 11.0 11.6 5.9 0.0 1.5 0.0 0.3 0.8 14.8

15.1 0.1 0.4 0.0 0.0 0.0 3.1 12.5 15.9 28.4 اليابان

11.9 1.1 0.7 0.0 1.3 0.3 5.0 10.4 10.6 21.0 الأردن

29.2– 4.2 0.4 0.0 1.0 41.5 4.4 13.4 9.9 23.3 كازخستان

10.9 0.5 0.2 0.1 0.0 0.0 6.0 5.7 7.7 13.4 كينيا

.. 0.2 .. 0.0 0.0 0.0 .. .. 4.8 .. كيريباتيجمهورية كوريا

الديمقراطية الشعبية

.. .. .. .. .. .. .. .. .. ..

23.6 0.5 0.8 0.0 0.0 0.0 3.1 21.7 12.2 34.0 جمهورية كوريا

12.9– 0.6 2.0 0.0 0.0 48.7 5.0 33.5 6.5 40.0 الكويت

جمهورية 7.4 2.1 0.2 0.0 0.0 1.3 3.4 7.7 7.8 15.5 قيرغيزستان

جمهورية لاو الديمقراطية الشعبية

21.1 7.7 13.4 1.8 0.0 0.0 0.0 0.2 0.1 14.8

11.8 0.5 0.3 0.0 0.0 0.0 5.1 7.5 10.7 18.2 لاتفيا

8.1– 10.2 2.1 لبنان 2.5 0.0 0.0 0.0 0.6 0.5 –6.6

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

214

.. .. 0.4 2.1 0.0 0.0 7.3 10.5 6.4 16.9 ليسوتو .. 0.6 0.0 2.3 8.0 0.0 .. .. 8.5 .. ليبيريا .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. ليبيا

.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. ليختنشتاين 7.1 0.6 0.7 0.0 0.0 0.5 5.2 3.7 10.2 13.9 ليتوانيا

.. 0.3 .. 0.0 0.0 0.0 3.7 22.6 13.4 36.0 لوكسمبرغ .. 0.2 .. 0.0 0.0 0.0 3.6 34.6 12.6 47.2 مكاو, الصين 16.3 1.9 0.3 0.0 0.0 0.0 4.9 13.6 9.9 23.5 مقدونيا

2.9 0.4 0.2 0.0 0.0 0.0 1.8 1.7 7.3 9.0 مدغشقر

3.8– 6.8 3.0 ملاوي 4.4 0.0 0.0 1.6 0.2 0.3 –1.4

20.5 1.0 0.1 0.0 0.0 11.4 4.7 28.3 11.8 40.1 ماليزيا

.. 0.5 .. 0.0 0.0 0.0 6.1 26.2 10.6 36.8 المالديف 8.3 0.1 0.5 0.0 0.0 0.0 2.1 6.8 7.1 13.9 مالي

.. 0.4 .. 0.0 0.0 0.0 4.9 7.9 7.5 15.4 مالطا .. .. .. 0.0 0.0 0.0 .. .. 7.8 .. جزر مارشلايموريتان 16.7 7.5 9.1 3.7 0.0 19.9 0.8 .. 1.9 ..

.. 0.4 .. 0.0 0.0 0.0 3.3 14.2 10.8 25.1 موريشيوس .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. مايوت 8.4 0.4 0.5 0.0 0.1 5.9 5.0 10.4 10.6 21.0 المكسيك

ولايات ميكرونيزيا المتحدة

.. 8.9 .. .. 0.0 0.0 0.0 .. .. ..

8.7 2.9 0.5 0.0 0.0 0.0 3.5 8.6 7.1 15.6 مولدوفا

.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. موناكو 16.8 4.7 0.5 0.0 1.9 0.0 5.7 18.3 10.8 29.1 منغوليا

16.8 0.7 0.2 0.0 0.6 0.0 4.8 13.4 9.4 22.9 المغرب

7.0 0.2 0.4 0.0 0.0 0.0 3.8 3.8 7.4 11.2 موزمبيق

.. .. .. .. .. .. 0.9 .. .. .. ميانمارجزر شمال .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. مارينا

21.0 0.3 0.2 0.0 0.3 0.0 7.4 14.4 13.1 27.5 ناميبيا

18.9 0.4 0.1 3.3 0.0 0.0 3.2 19.5 2.4 21.8 نيبال

15.1 0.2 0.4 0.0 0.0 0.5 4.9 11.4 14.7 26.1 هولندا

يلجزر الأنت .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. الهولندية

كاليدونيا .. 0.4 .. 0.0 0.0 0.0 .. .. 12.4 .. الجديدة

11.8 0.4 0.0 0.0 0.1 1.3 6.9 6.8 10.9 17.7 نيوزلندا

10.3 0.6 0.0 0.9 0.1 0.0 3.7 8.2 9.1 17.3 نيكاراغوا

4.0– 6.7 2.6 النيجر 2.3 0.0 0.0 4.1 0.4 0.4 –6.7

اييجيرن 25.7 8.4 17.3 0.9 50.8 0.0 0.0 0.8 0.6 –33.9

18.5 0.2 0.1 0.0 0.0 8.0 6.1 20.7 16.2 36.9 النرويج

.. 0.6 .. 0.0 0.0 47.8 3.9 18.1 11.7 29.9 سلطنة عمان 8.6 0.9 1.0 0.8 0.0 3.1 2.3 12.1 7.8 19.9 باكستان

الملاحق

215

.. 1.2 .. 0.0 0.0 0.0 .. .. 10.9 .. بالاومابن 24.9 7.9 17.0 4.5 0.0 0.0 0.0 0.3 0.3 20.8

بابوا غينيا .. 0.4 0.0 0.0 11.7 17.8 .. .. 8.9 .. الجديدة

8.2 0.3 0.4 0.0 0.0 0.0 3.9 5.0 9.5 14.5 باراغواي

6.5 0.3 0.6 0.0 1.6 1.4 2.6 7.8 10.2 18.1 بيرو

19.5 0.6 0.4 0.8 0.1 0.0 2.8 18.5 8.2 26.7 الفلبين

11.7 1.1 0.7 0.0 0.1 0.5 6.3 7.8 11.0 18.8 بولندا

8.5 0.3 0.4 0.0 0.0 0.0 5.7 3.5 15.3 18.8 البرتغال

.. 0.1 .. 0.0 0.0 0.0 .. .. 11.2 .. بورتوريكو .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. قطر 3.3 1.4 0.2 0.0 0.1 4.4 3.6 5.8 9.7 15.5 رومانيا

13.4– 3.4 0.6 0.0 0.4 39.6 3.5 27.1 10.0 37.1 الاتحاد الروسي

5.9 0.2 0.0 3.0 0.0 0.0 3.5 5.6 7.1 12.7 رواندا

.. 0.3 .. 1.8 0.0 0.0 4.0 .. 9.5 .. ساموا تومي اوس

3.3– وبرينسيبي 8.0 –11.2 .. 0.0 0.0 0.0 .. 1.2 ..

26.5– 1.2 1.0 0.0 0.0 51.0 7.2 19.5 10.0 29.4 السعودية

لالسنغا 11.6 8.1 3.5 3.7 0.0 0.1 0.3 .. 0.6 .. صربيا

2.6– ومونتنيغرو 8.7 –11.3 .. 2.3 0.3 0.0 0.2 3.5 ..

.. 0.2 .. 0.0 0.0 0.0 6.3 10.1 9.5 19.5 سيشل3.8– 6.4 2.7 سيراليون 3.9 0.0 0.0 6.3 0.4 0.5 –7.1

35.2 0.4 0.4 0.0 0.0 0.0 2.3 33.7 14.0 47.7 سنغافورة

فاكياسلو 22.9 11.0 12.0 4.0 0.1 0.0 0.0 0.1 1.1 14.7

16.5 0.5 0.2 0.0 0.0 0.0 5.4 11.8 12.0 23.8 سلوفينيا

سليمانجزر .. 8.5 .. 3.8 0.0 0.1 10.4 .. 0.3 .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. الصومال

6.9 1.6 0.2 0.3 1.0 0.0 7.5 2.4 13.3 15.7 جنوب أفريقيا

13.7 0.3 0.4 0.0 0.0 0.0 4.4 10.1 12.9 23.0 إسبانيا

18.4 0.4 0.3 0.5 0.0 0.0 2.9 16.7 5.2 21.9 سريلانكا

سانت كيتس .. 0.2 .. 0.0 0.0 0.0 3.9 20.0 12.9 32.9 ونيفس

.. 0.3 .. 0.0 0.0 0.0 7.7 4.6 11.7 16.3 سانت لوسيا .. 0.3 .. 0.0 0.0 0.0 4.7 8.2 11.1 19.3 سانت فينسنت1.5– 9.2 7.6 السودان 0.9 0.0 0.1 0.0 0.6 0.3 –1.6

0.6– سورينام 9.1 –9.7 .. 12.1 2.1 0.0 .. 1.4 .. 9.1 0.2 0.1 0.0 0.0 0.0 5.1 4.3 9.1 13.4 سوازيلاند

15.8 0.1 0.0 0.0 0.1 0.0 7.7 8.3 14.0 22.3 السويد

22.9 0.1 0.2 0.0 0.0 0.0 4.9 18.3 14.5 32.8 سويسرا

19.1– 1.9 0.8 0.0 0.1 34.5 3.5 14.7 9.6 24.3 سوريا

.. 0.4 .. 0.0 0.0 0.0 .. 13.3 12.3 25.6 تايوان, الصينستانكطاج 1.7 7.0 –5.3 2.0 0.7 0.0 0.0 0.2 2.5 –6.7

6.8 0.3 0.2 0.0 0.2 0.0 2.4 5.1 7.4 12.4 تنزانيا

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

216

16.3 1.0 0.4 0.3 0.0 1.6 3.6 15.9 14.9 30.9 تايلند

6.6– 7.5 0.9 توغو 4.2 0.0 0.2 4.3 0.3 0.8 –7.9

13.7– تونغا 9.6 –23.3 4.7 0.0 0.0 0.1 .. 0.4 .. ترينيداد 11.4– 2.1 0.0 0.0 0.0 29.7 4.2 16.3 12.4 28.7 وتوباغو

14.1 0.6 0.3 0.2 0.6 4.8 6.4 14.3 10.0 24.3 تونس

14.1 0.7 1.2 0.0 0.0 0.3 3.1 13.2 6.8 20.1 تركيا

نستانتركما 50.5 8.9 41.6 .. 182.7 0.0 0.0 0.3 7.7 .. 3.4 0.2 0.0 6.1 0.0 0.0 1.9 7.7 7.3 15.0 أوغندا

2.5– 6.7 1.0 0.0 0.0 7.4 6.4 6.2 19.4 25.6 أوكرانيا

الإمـارات .. .. 0.0 .. .. .. .. .. .. .. العربية المتحدة

7.3 0.2 0.1 0.0 0.0 1.1 5.3 3.5 11.5 15.0 المملكة المتحدة

الولايات 8.2 0.3 0.3 0.0 0.0 1.2 4.2 5.7 11.7 17.4 المتحدة

0.4– 11.6 11.2 أوروغواي 2.7 0.0 0.0 0.0 1.9 0.2 0.2

28.6– 5.2 0.6 0.0 0.0 42.1 9.4 9.8 8.4 18.2 أوزبكستان

.. 0.2 .. 0.0 0.0 0.0 6.9 .. 9.8 .. فانواتو2.7– 0.8 0.0 0.0 0.3 27.3 4.4 21.3 7.2 28.5 فنزويلا

15.5 1.1 0.4 1.0 0.1 8.7 2.8 23.8 7.9 31.7 فيتنام

جزر فرجن )أمريكية(

.. .. .. .. .. .. .. .. .. ..

الضفة الغربية 5.5– وقطاع غزة 8.2 –13.6 .. 0.0 0.0 0.0 .. .. ..

.. 0.6 0.5 0.0 0.0 43.2 .. 25.5 8.9 34.4 اليمنامبياز 4.0 7.9 –3.9 2.0 0.0 2.5 0.0 .. 0.4 ..

7.8 1.3 0.5 0.0 0.6 0.0 6.9 3.3 8.5 11.9 زمبابوي .المؤلفان: المصدر

.2001البيانات عن المواد الجسيمية تعود إلى عام * .البيانات غير متاحة..

الملاحق

217

الرابع الملحق 2000 عام, الثروة من الفرد نصيب في التغير

2000 لعام الثروة من الفرد بنصي في التغير

للفرد دولار

نصيب الفرد من إجمالي اسم البلدنصيب الفرد من صافي نسبة نمو السكان الدخل القومي

الادخار المعدلالتغير في نصيب الفرد من

الثروة

فجوة الادخار بوصفها نسبة من إجمالي الدخل

القومي 122 145 0.4 1,220 ألبانيا

93– 1.4 1,670 الجزائر –409 24.5

94 911 2.0 8,700 أنتيغوا وبربودا

109– 154 0.9 7,718 الأرجنتين 1.4

46 963 1.1 19,703 أستراليا

2,831 3,032 0.2 23,403 النمسا

41 71 1.7 373 بنغلاديش

520 588 0.3 9,344 بربادوس

لوكسمبرغ−بلجيكا 21,756 0.3 2,811 2,649

150– 303 2.7 3,230 بليز 4.6

42– 14 2.6 360 بنين 11.5

111– 111 2.9 532 بوتان 20.9

127– 9 2.0 969 بوليفيا 13.1

814 1,021 1.7 2,925 بوتسوانا

64 265 1.2 3,432 البرازيل

1.8– 1,504 بلغاريا 80 238

36– 15 2.5 230 بوركينا فاسو 15.8

10– 1.9 97 بوروندي –37 37.7

ونالكامير 548 2.2 –8 –152 27.7

2,221 3,006 0.9 22,612 كندا

81– 43 2.7 1,195 الرأس الأخضر 6.8

8– 3.1 174 تشاد –74 42.6

129 406 1.3 4,779 تشيلي

200 236 0.7 844 الصين

6– 1.7 1,926 كولومبيا –205 10.6

17– 2.5 367 جزر القمر –73 19.9

227– 3.2 660 جمهورية الكونغو –727 110.2

107 464 2.1 3,857 كوستاريكا

5– 2.3 625 ساحل العاج –100 16.0

4,014 4,376 0.4 29,009 الدنمارك

0.3– 3,344 دومينيكا –53 7

198 341 1.6 2,234 جمهورية الدومينيكان

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

218

51– 1.5 1,170 إكوادور –293 25.1

45– 91 1.9 1,569 مصر 2.9

37 113 1.5 2,075 السلفادور

0.5– 3,836 إستونيا 570 681

4– 2.4 101 إثيوبيا –27 27.1

23– 1.4 2,055 فيجي –109 5.3

4,236 4,334 0.1 22,893 فنلندا

2,951 3,249 0.5 22,399 فرنسا

1,183– 2.3 3,370 الغابون –2,241 66.5

5– 3.4 305 غامبيا –45 14.6

0.5– 601 جورجيا 4 16

انياألم 22,641 0.1 2,180 2,071

18– 16 1.7 255 غانا 7.2

1,327 1,431 0.3 10,706 اليونان

533 650 0.7 3,671 غرينادا

123– 37 2.6 1,676 غواتيمالا 7.3

49– 0.4 870 غويانا –108 12.4

106 133 2.0 503 هايتي

53 213 2.6 897 هندوراس

0.4– 4,370 المجر 676 765

لهندا 446 1.7 67 16

56– 20 1.3 675 إندونيسيا 8.4

142– 1.5 1,580 إيران –398 25.2

4,199 4,964 1.3 21,495 أيرلندا

268 1,540 2.6 17,354 إسرائيل

1,947 1,990 0.1 18,478 إيطاليا

371 471 0.8 2,954 جامايكا

5,643 5,906 0.2 37,879 اليابان

28 236 3.1 1,727 الأردن

11– 40 2.3 343 كينيا 3.2

2,415 2,694 0.8 10,843 جمهورية كوريا

0.8– 3,271 لاتفيا 412 551

56– 9 3.1 245 مدغشقر 22.7

2– 2.1 162 ملاوي –29 18.2

227 767 2.4 3,554 ماليزيا

47– 20 2.4 221 مالي 21.2

30– 2.9 382 موريتانيا –147 38.4

514 645 1.1 3,697 موريشيوس

155 545 1.4 5,783 المكسيك

0.2– 316 مولدوفا 38 56

117 200 1.6 1,131 المغرب

20– 15 2.2 195 موزمبيق 10.0

140 392 3.2 1,820 ناميبيا

2 46 2.4 239 نيبال

3,176 3,673 0.7 23,382 هولندا

الملاحق

219

1,082 1,550 0.6 12,679 نيوزلندا

18– 81 2.6 739 نيكاراغوا 2.4

10– 3.3 166 النيجر –83 50.3

97– 2.4 297 نيجيريا –210 70.6

5,708 6,916 0.7 36,800 النرويج

2– 54 2.4 517 باكستان 0.4

585 829 1.5 3,857 بنما

93– 131 2.3 1,465 باراغواي 6.4

15 148 1.5 1,991 بيرو

114 211 2.3 1,033 الفلبين

750 943 0.6 10,256 البرتغال

0.1– 1,639 رومانيا 80 89

0.5– 1,738 الاتحاد الروسي –164 4

60– 14 2.9 233 رواندا 26.0

27– 31 2.6 449 السنغال 6.1

904 1,162 0.9 7,089 سيشل

6,949 8,258 1.7 22,968 سنغافورة

2– 246 2.5 2,837 جنوب أفريقيا 0.1

1,663 1,987 0.7 13,723 إسبانيا

116 166 1.4 868 سريلانكا

63– 1,612 4.7 6,746 سانت كيتس ونفيس 0.9

253 507 1.5 4,103 سانت لوسيا

336 365 0.2 2,824 سانت فينسنت

8 129 2.5 1,375 سوازيلاند

4,191 4,278 0.1 26,809 السويد

8,020 8,611 0.6 37,165 سويسرا

44.5 473– 175– 2.5 1,064 سوريا

259 351 0.8 1,989 تايلند

30.8 88– 20– 4.0 285 توغو

13.3 774– 541– 0.5 5,838 ترينيداد وتوباغو

176 291 1.1 1,936 تونس

273 476 1.7 2,980 تركيا

1,725 1,882 0.3 24,606 المملكة المتحدة

2,020 3,092 1.1 35,188 تحدةالولايات الم

20 137 0.6 5,962 أوروغواي

17.0 847– 94– 1.8 4,970 فنزويلا

20.4 63– 13– 2.0 312 زامبيا

0.7 4– 53 2.0 550 زمبابوي .المؤلفان: المصدر .فرد من الثروة لديها تغيرات سالبةالدول التي لديها فجوة في الادخار هي الدول التي سجل نصيب ال: ملاحظة

221

الهوامش

المقدمة

1. مـن مـزيج مـن رأس المـال البـشري, وإدارة مؤلفـة − أي رأس المال غير الملموس −الحصة الكبر . الحكم, إضافة إلى عناصر أخر يصعب تقويمها بشكل جلي

الفصل الأول

البـشري, ورأس المـال الاجتماعـي, يشتمل رأس المال غير الملموس على العمالة الخـام, ورأس المـال .1 . وعناصر مهمة أخر كنوعية المؤسسات

.أي إشارة إلى الدولار يقصد بها الدولار الأمريكي .2, وقـد )من إجمالي الدخل القـومي% 20حيث تتجاوز الريوع النفطية نسبة (استبعدت الدول النفطية .3

مة جـدا التـي تمتلكهـا هـذه أما الثـروات الـضخ. أخضعت للبحث بشكل مستقل في فصول لاحقة . الدول فتفرض عزلها عن تحليل الثروة التي هي موضوع البحث

أن احتساب الاستثمارات على هذا النحو يرجح له أن يبـالغ في تقـدير (Pritchett 2000) يعتقد بريشيت .4 .راتقيمة مخزونات رأس المال في الدول النامية; لأن هذا الأسلوب لا يحدد ربحية هذه الاستثما

تعادل ) تكافؤ(يفسر استخدام أسعار الصرف الاسمية جانبا من التباين الكبير الحاصل, وتستخدم أسعار .5أما قياس الرفاهية فليس . القوة الشرائية تقليديا للمقارنة بين مستويات الرفاهية في الدول المتطورة والنامية

على التباين في تركيبـة الثـروة عـبر مـستويات محور اهتمام هذا الكتاب الذي يسلط الضوء بالدرجة الأولى . الدخل, والتغيرات التي تشهدها الثروة, ودور الأصول والموجودات الطبيعية في التنمية

An Inquiry into the Natureابحث في طبيعة ثـروات الأمـم وأسـبابهفي دراسته آدم سميثيقول .6

and Causes of the Wealth of Nationsإن الجهد الـسنوي لأي دولـة يمثـل :1776 الصادرة عام الرصيد المالي الذي يمدها أصلا بالاحتياجات الضرورية ووسائل الراحـة الحياتيـة التـي تـستهلكها

التـي يـتم عـن هـي و,اليدوية والعقليةوالمواهب المهارات و وقد حدد سميث الحكم السليم ,سنوياا لتكـوين الإمـدادات مـسبقا شرطـبوصـف ذلـك; استخدام الأيـدي العاملـة − عموما −طريقها

. المعروضة مهما كانت طبيعة تربة أي دولة أ و مناخها أو مساحة أراضيهاالعائدات الريعية المتأتية من الاستغلال : يمكن إجمالي القيمة الاقتصادية في هذه الحالة أن يشتمل على .7

لـدفع ) وربما عالميـا(بون, والاستعداد محليا المستدام للمواد الخشبية وغير الخشبية, وقيمة فصل الكر .ثمن الخدمات التي تقدمها الغابات على الصعيد الخارجي

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

222

الفصل الثالث .; للاطلاع على نقاش بشأن تعريف التنمية المستدامة)(Pearce 1993انظر .1, انظر للاطلاع على نقاش أكثر تفصيلا بشأن حساب رأس المال البشري في حساب الادخار الحقيقي .2

(World Bank 1996). أكثر من مائة تقـدير لتكلفـة الـضرر الحـدي لانبعاثـات ثـاني أوكـسيد ) Tol 2005(استعرض تول .3

وقد وجد حيزا واسعا من الريبـة. الكربون دولارا لطـن 14فقـد وجـد أن متوسـط التكلفـة يبلـغ : لمحـصلة, يـصبح اسـتخدام وفي ا. طـن الكربـون/ دولارا93الكربون, وأن الوسيط الحسابي يعادل

.طن الكربون, معقولا/ دولارا20, وقدره )Fankhauser 1994(تقدير فانكهاوز

.2003 و1993 في المائة ما بين عامي 11تراجع الناتج المحلي الإجمالي لد فنزويلا بنسبة .4

الفصل الرابعذا أولى الدراسات في هـومن بين. , الفصل الأول)Auty 2001(نظر اللوقوف على نظرة عامة نافعة, .1

.(Sachs and Warner 1995)الشأن تلك التي أجراها يـصدر (Hamilton and Others)(: يستند هذا الفصل إلى. (Hamilton and Hartwick 2005) انظر .2

). قريبا

العائـدات المرتفعـة للمـوارد الطبيعيـة لا تـستثمر بالـضرورة في رأس المـال إن : دعما للـرأي القائـل .3أن النفقـات العامـة عـلى التعلـيم نـسبة إلى الـدخل ) Gylfason 2001( جيلفاسـون ويربشري, ال

القومي وإجمالي عدد المسجلين في المدارس الثانوية يرتبط عكسيا بحصة رأس المال الطبيعي في الثـروة . اويبدو أن رأس المال الطبيعي صار يزيح رأس المال البشري جانب. القومية عبر دول العالم

إن تغيـير قاعـدة . أن هذه النتائج تصح بوجه عام عـلى جميـع دول المجموعـةالتحسس أظهر اختبار .4 تلـك الـدول التـي كـان إلا في لن يـؤثر نوعيـا 1987من الناتج المحلي الإجمالي لعام % 4الاستثمار إلى

التغير في رأس المال المنتج لديها ضئيلا نسبيا, وهي المجر وفنلندا وإندو .نيسيا

الفصل الخامستتميز بوتسوانا بانخفاض نسبي في معدل نمو سكانها, وبارتفاع كبير في نصيب الفرد من الثروة لديها, .1

بيد أن نقص البيانات بشأن الماس في قاعدة بيانات الثروة يعني أن تلك صورة تنطوي على الكثير مـن .التشوهات

حساباتهما إلى أن التغيرات التقنيـة في, )Weitzman and Lofgren 1997(توصل فايتسمان ولوفغرين .2 في المائـة, ويقـيس إجمـالي 40الخارجية تسهم في زيادة الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحـدة بنـسبة

إنتاجية العوامل التي تسهم في النمو الاقتصادي, والتي لا يمكن عزوهـا بـصورة مبـاشرة إلى تـراكم .عمالةرأس المال المنتج أو ال

الهوامش

223

الفصل السادس

بينما لا يعد الادخار المالتوسي قياسا معياريا مسلما به للادخار, فإنـه .1 مفيـد وملهـم – بحكـم اسـمه – .لأغراض هذا الفصل

, أرقامـا تقديريـة لاسـتهلاك رأس المـال )Ferreira and Others 2003(يـستخدم فريـرا وآخـرون .2دائم المـستخدم لتقـدير إجمـالي الأصـول مـن رأس المـال الثابت, تم استخلاصها من نموذج الجرد ال

).المتطرفة(ويكشف تدقيق تلك الأرقام عن عدد كبير نسبيا من التقديرات الشاذة . المنتج دولة تتوافر البيانات الضرورية بـشأنها, وهـي دول 40أقل من – 1975و 1970ما بين عامي –يوجد .3

.متقدمة أساسااختبـار قـد يحظـى بـاهتمام صـانعي –مـع ذلـك –ار خاص نسبيا, ولكنـه من الواضح أن هذا اختب .4

.السياسات

الفصل السابع

إذا ما استثنينا الاتحاد الروسي وإندونيسيا من العينة, فإن معامل الارتباط بـين سـيادة القـانون والثقـة .1 .0.70, بينما يرتفع معامل الارتباط بين مراقبة الفساد والثقة إلى 0.73يصبح

ني كون المعامل مختلفا اختلافا كبـيرا عـن يع .2 مـن الناحيـة –عنـد مـستو الخمـسة في المائـة ) صـفر( ).صفر( في المائة بأن يختلف المعامل عن 95 أن هناك فرصة تبلغ –الإحصائية

الفصل الثامن

دي الـذي في المعـدل الحـتغير نتيجة ; عندما لا تكون الأسعار محددة, نقيس التغير في نسبة المدخلات .1 .(Chiang 1984)يمكن عنده الاستعاضة عن أحد العوامل بآخر

ولعل أحـد . (Wagner 2004)بالإمكان الاطلاع على قائمة بيبليوغرافية بالدراسات التي أجريت في .2 Brendt and)الاستثناءات من الملاحظة بشأن قلة الدراسات التجريبية, هو مـا قـام بـه برنـد وفيلـد

Field 1981(ان تناولا بالفعل موضوع إمكانية إجراء إحلال محدود للموارد الطبيعيـة بـين رأس اللذ إلى وجود مرونات منخفضة ما بـين − عموما −وقد توصلت دراساتهما . المال والعمالة والطاقة والمواد

بيد أنهما لم يتناولا الأرض, من حيث هي مدخل على النحو الـذي نقـوم بـه نحـن . رأس المال والمواد . هنا, كما أنهما لم يستخدما بيانات على المستو الوطني

homothetic weakضـعف قابليـة فـصل التـشابه : يطـرح هـذا النمـوذج فرضـية أخـر, وهـي .3

separabilityويعني ضعف قابلية فصل التشابه أن المعدل الحـدي . , بالنسبة إلى مجموعات المدخلاتستقل عن الإنتاج وعـن مـستو المـدخلات خـارج للإحلال بين المدخلات ضمن مجموعة معينة, م

).Chiang 1984(تلك المجموعة

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

224

.2000تم استخدام الأقيام الدولارية للفرد بالأسعار الاسمية لعام .4 الأخذ بقيمة المخزون من الأصول, مادام المهم بالنـسبة إلى – إزاء ما يخص الطاقة –من غير المناسب .5

ويتم الحصول على ذلك من خلال الإنتاج زائـدا صـافي . لى الاقتصادالإنتاج هو تدفق الطاقة المتاحة إ, فإن التدفق أيضا, هو المهـم, لكـن مـن )Lو Hو K( الأخرالأصول الواردات, وأما إزاء ما يخص

في الاسـتنتاجات إلى أن – مـع ذلـك –ونـشير . المنطقي أكثر, افتراض أن التدفق يتناسب والمخـزون .عين تغييرها في الدراسات المستقبليةتلك الفرضية أيضا, يت

:يمكن الحصول على البيانات من العنوان الآتي على شبكة الإنترنت .6http://www.worldbank.org/wbi/governance/pubs/govmatters4.html.

الانفتـاح والائـتمان; بوصـفهما (Hnatkovska and Loayza 2004)تستخدم هناتكوفـسكا ولـوايزا .7المالي الذي يجدان أن له تأثيرا إيجابيا في النموقياسا للعمق ويمكن الحصول على البيانـات بـشأن هـذا .

:المؤشر من العنوان الآتي على شبكة الإنترنتhttp://www.worldbank.org/research/projects/finstructure/database.htm.

إلى بعض الدول, بما يتيح بقاء الدول كافة لملء الأقيام الناقصة بالنسبة أسلوب التنسيبتم اللجوء إلى .8لكن تبين أن معظم النتائج غير معقول; فعلى سبيل المثال, تبين . ضمن التقدير− دول208 وعددها −

أن القيمة المنسوبة إلى رأس المال المادي لد دولة منخفضة الدخل, شديد الارتفاع مقارنـة بمتوسـط لدخلية; ولذلك, لم يتم اللجوء إلى أسلوب التنسيب; نظـرا إلى أنـه قيمة رأس المال المادي لمجموعتها ا

.بأسلوب الحالة الكاملةيسبب المزيد من المشكلات في التقديرات, مقارنة .انظر الملحق الثاني للاطلاع على المزيد من التفصيلات .9

تعـويض إمكانيـة تعد مرونة الإحلال السالبة من دون معنى من الناحية الاقتصادية; فهـي تـشير إلى .10النقص في أحد المدخلات بالنقص في العوامل الأخر, ومع ذلك, فإن هنـاك دراسـات بـشأن دالـة

.الإنتاج تحصل على تلك الأقيام السالبة

في الانحدار الذي يتم فيه التعبير عن الأقيام المتبقية, من حيث هي دالة للمتغيرات المؤسسية, وجـدنا .11إلى عدد من تلك المتغيرات, ولاسيما منها سـيادة القـانون, وهـو أمـر مـشجع; قيما ذات دلالة بالنسبة

بوصفه متغيرا تظهر أهميته أيضا, في تقويمات أخر للفروق بين الدول في هـذه الدراسـة, ولكـن ممـا .يؤسف له أن النتيجة لم تدم عند استخدام الأسلوب الأكثر ملاءمة

الفصل التاسع

الفصل الحـادي عـشر مـن نظـام المحاسـبة ومن, (Lange 2003b)اسا من تم استقاء هذا الفصل أس .1 .(SEEA) الاقتصادية والبيئية المتكاملة

الهوامش

225

)1(الملحق رقم

يمكن الاطلاع على إثبات أن القيمـة الحاليـة للثـروة تـساوي صـافي القيمـة الحاليـة للاسـتهلاك, في .1(Hamilton and Hartwick 2005).

عاما, في التعبـير عـن المـزيج مـن المبـاني المعمـرة 20 الخدمة على أساس يكمن الهدف من اختيار عمر .2والمكنات والمعدات ذات العمر القصير نـسبيا, في رصـيد رأس المـال وسلاسـل الاسـتثمار المجمعـة .

في دراسـة تـستخلص تقـديرات رأس − )Larson and others 2000(ويستخدم لارصن وآخـرون عاما; عمرا للخدمة بالنسبة إلى الاستثمار المجمع20 متوسطا مقداره أيضا− دولة 62المال لد .

في المائة, نـسعى مـرة أخـر لتغطيـة التنـوع في الأصـول المتـضمنة في 5باختيار معدل اندثار مقداره .3 .سلاسل الاستثمار المجمعة

):أي .4 ) 201 00 <+−=∑ = − tforKIK iti itt α

قديرهم قيمة الأراضي الحـضرية عـلى المعلومـات ت) Kunte and others 1998(بنى كونتي وآخرون .5 في المائة من قيمة المباني, التـي 33وتم تقدير الأراضي الحضرية بنسبة . المفصلة للميزانية الوطنية لكندا

. في المائة من إجمالي قيمة رأس المال المادي72تقدر بدورها بنسبة ومن الواضـح أن . US Geological Survey تعريف مصلحة المسح الجيولوجي في الولايات المتحدة .6

أي زيادة في أسعار النفط مثلا, أو أي انخفاض في تكاليف استخراجه, سيؤديان إلى زيادة كمية النفط وبالفعل, فقد تجـاوز الإنتـاج النفطـي . ; ومن ثم إلى زيادة الاحتياطي"القابلة للاستخراج اقتصاديا"

. بأضعاف عدة1950الأمريكي الاحتياطيات المؤكدة عام الليغنيت (, والفحم اللين )الأنثراسيت والقاري(الفحم القاسي : ينقسم الفحم إلى مجموعتين فرعيتين .7

).دون القاريما وتشمل قاعدة بيانات البنك الدولي مجموعة تؤخذ في الحسبان مـن البيانـات عـن الإنتـاج مـن المـوارد .8

مجلـة كما ظهرت في أعداد مختلفة مـن −النفط والغاز وتعد البيانات عن الاحتياطي من . عشرةالأربع هي أيضا كاملة نسبيا− الغاز والنفط عن الاحتياطي المتوافرة لكن الأمر نفسه لا ينطبق على البيانات . ملخـصات الـسلع , وعن الفلزات والمعادن المستقاة من مؤتمر الطاقة العالميوالمستقاة من , من الفحموفي الواقـع, تـم حـساب نـسب . مكتب المناجم الأمريكي; إذ إنها أقل شـمولية الصادرة عنالمعدنية

; 1987لعدد محدود مـن الـدول بـدءا مـن عـام −للفلزات والمعادن العشرة −الاحتياطي إلى الإنتاج .بسبب نقص البيانات

كيلـومترا مربعـا50 إذا قلت مساحة الغابـات لـد إحـد الـدول عـن − في حال نقص البيانات .9 − يفترض عندئذ أن تساوي قيمة إنتاجها صفرا .

الأسـعار المتوسـط الإقليمـي بـبعضخبراء البنك الدولي في مجال الحراجة, تم استبدال استشارة بعد .10 .القطرية

227

المراجع

Adams, Richard H. Jr., and John Page. 2003. “International Migration, Remittances and Poverty in Developing Countries.” Policy Research Working Paper 3179, World Bank, Washington DC.

Aronsson T., P.-O. Johansson, K.-G. Lofgren. 1997. Welfare Measurement, Sustainability and Green National Accounting. Cheltenham: Edward Elgar Publishing Ltd.

Arrow, K. J., P. Dasgupta, and K.-G. Mäler. 2003a. “Evaluating Projects and Assessing Sustainable Development in Imperfect Economies.” Environmental and Resource Economics 26 (4): 647–85.

———. 2003b. “The Genuine Savings Criterion and the Value of Population.” Economic Theory 21(2–3): 217–25.

Arrow, K. J., and others. 2004. “Are We Consuming Too Much?” Journal of Economic Perspectives 18 (3): 147–72.

Atkinson, G., and K. Hamilton. 2003. “Savings, Growth and the Resource Curse Hypothesis.” World Development 31:1793–1807.

Australian Bureau of Statistics. 1999. Consolidated Balance Sheet. ABS: Canberra.

Auty, Richard M., ed. 2001. Resource Abundance and Economic Development. Oxford: Oxford University Press.

Barro R., and J. W. Lee. 2000. “International Data on Educational Attainment: Updates and Implications.” CID Working Paper 42, Center for International Development, Harvard University, Cambridge MA.

Bartelmus, P., E. Lutz, and S. Schweinfest. 1992. “Integrated Environmental and Economic Accounting: A Case Study for Papua-New Guinea.” Environmental Working Paper 54, World Bank, Washington, DC.

Bartelmus P., and A. Vesper. 2000. “Green accounting and material flow analysis: Alternatives or complements?” Wuppertal Institute Paper No. 106.

Beck, T., A. Demirgüç-Kunt, and R. Levine. 1999. “A New Database on Financial Development and Structure.” World Bank Economic Review 14 (3): 597–605.

Becker, G. S. 1964. Human Capital: A Theoretical and Empirical Analysis, With Special Reference to Education. New York: National Bureau of Economic Research (NBER), Columbia University Press.

Behrman, Jere R., and Paul J. Taubman. 1982. “Human Capital.” In Encyclopedia of Economics, ed. Douglas Greenwald, 474–76. New York: McGraw-Hill Book Company.

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

228

Berndt, E. R., and B. C. Field., eds. 1981. Modeling and Measuring Natural Resource Substitution. Cambridge MA: MIT Press.

Berry L., J. Olson, and D. Campbell. 2003. “Assessing the Extent, Cost and Impact of Land Degradation at the National Level: Findings and Lessons Learned from Seven Pilot Countries.” Photocopy. Paper commissioned by the Global Mechanism of the UN Commission to Combat Desertification. Rome: Global Mechanism of the UNCCD.

Bjorklund, Anders, and Christian Kjellstrom. 2002. “Estimating the Return to Investments in Education: How Useful Is the Standard Mincer Equation?” Economics of Education Review 21: 195–210.

Blignaut, J. N.; R. M. Hassan. 2001. “A Natural Resource Accounting Analysis of the Contribution of Mineral Resources to Sustainable Development in South Africa.” South African Journal of Economic and Management Sciences, N.S. v0, n.0 (Supplement April 2001).

Bohm, B., A. Gleiss, M. Wagner, and D. Ziegler. 2002. “Dissagregated Capital Stock Estimation for Austria—Methods, Concepts and Results.” Applied Economics 34: 23–37.

Caselli, F. Forthcoming. “The Missing Input: Accounting for Cross-Country Income Differences.” In Handbook of Economic Growth, ed. P. Aghion and S. Durlauf. Amsterdam: North Holland.

Chang, K. 1994. “Capital-Energy Substitution and the Multi-Level CES Production Function.” Energy Economics 16 (1): 22–26.

Chiang, A. C. 1984. Fundamental Methods of Mathematical Economics. 3rd

edition. Singapore: McGraw-Hill Book Company.

Croitoru L., P. Gatto, M. Merlo, and P. Paiero., ed. 2005. Valuing Mediterranean Forests— Towards the Total Economic Value. Rome: CABI Publishing.

Dasgupta, P. 2001. Human Well-Being and the Natural Environment. Oxford: Oxford University Press.

Dasgupta, P., and K.-G. Mäler. 2000. “Net National Product, Wealth, and Social Well-Being. Environment and Development Economics 5: 69–93.

De Boer, B., M. de Haan, and M. Voogt. 1994. “What would Net Domestic Product have been in an environmentally sustainable economy?” Presented in Papers and Proceedings of the Meeting on National Accounts and the Environment, 16-18 March, London.

Desaulty, D. and P. Templé. 1999. “In 1997, France Spent 145 Billion Francs on Environmental Protection.” Les données de l’environnement—Economie, No. 46, Orleans: Institut Français de l’Environnement.

Dixit A., P. Hammond, and M. Hoel. 1980. “On Hartwick’s Rule for Regular Maximum Paths of Capital Accumulation and Resource Depletion.” Review of Economic Studies 47 (3): 551–56.

المراجع

229

174 Dixon, J., K. Hamilton, and A. Kunte. 1997. “Measuring the Wealth of Nations,” Expanding the Measure of Wealth: Indicators of Environmentally Sustainable Development. Environmentally Sustainable Development Studies and Monographs, Series 17. Washington, DC: World Bank.

ENRAP (Environment and Natural Resources Accounting Project). 1999. ENRAPSHELF (Searchable Hyperlink Electronic Library of Files) CD-ROM. CD containing all accounts and technical reports from the Philippine Environmental and Natural Resource Accounting Project. Manila: ENRAP.

Eurostat. 2000. Accounts for Sub-Soil Assets: Results of Pilot Studies in European Countries. Luxembourg: Eurostat.

———. 2002. Natural Resource Accounts for Forests. Detailed Tables. Luxembourg: European Communities.

Fankhauser, S. 1994. “The Social Costs of Greenhouse Gas Emissions: An Expected Value Approach.” Energy Journal 15 (2): 157–84.

Ferreira, S., K. Hamilton, and J. Vincent. 2003. “Comprehensive Wealth and Future Consumption.” Photocopy. World Bank, Washington, DC.

Ferreira, S., and J. Vincent. 2005. “Genuine Savings: Leading Indicator of Sustainable Development?” Economic Development and Cultural Change 53: 737–54.

Fisher, I. 1906. Nature of Capital and Income. New York: Macmillan.

Fortech—Dames & Moore Company. 1997. “Marketing of PNG Forest Products Milestone 2 Project: Logging and Processing Costs in Papua New Guinea.” Australia: Forestry Technical Services Pty, Ltd.

Global Witness. 2001. “Taylor-made: The Pivotal Role of Liberia’s Forests and Flag of Convenience in Regional Conflict.” United Kingdom: Global Witness Limited. http://www.globalwitness.org/campaigns/forests/liberia/downloads/taylormade2.pdf

Greene, W. 2000. Econometric Analysis. 4th

edition. Upper Saddle River, NJ: Prentice Hall.

Gretton, Paul, and Umme Salma. 1996. “Land Degradation and the Australian Agricultural Industry.” Industry Commission Staff Information Paper, Government of Australia, Camberra.

Gylfason, Thorvaldur. 2001. “Natural Resources, Education and Economic Development.” European Economic Review 45: 847–59.

Hamilton, K. 1994. “Green Adjustments to GDP.” Resources Policy 20 (3): 155–68.

———. 1995. “Sustainable Development, the Hartwick Rule and Optimal Growth.” Environmental and Resource Economics 5: 393–411.

———. 2000. “Greening the National Accounts: Formal Models and Practical Measurement.” In Greening the Accounts, ed. J. L. R. Proops and S. Simon. Cheltenham, U.K.: Edward Elgar Publishers.

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

230

———. 2005. “Testing Genuine Saving.” Policy Research Working Paper 3577, World Bank, Washington, DC.

Hamilton, K., and M. Clemens. 1999. “Genuine Savings Rates in Developing Countries.” World Bank Economic Review 13 (2): 333–56.

Hamilton, K., and J. M. Hartwick. 2005. “Investing Exhaustible Resource Rents and the Path of Consumption.” Canadian Journal of Economics 38 (2): 615–21.

Hamilton, K., and C. Withagen. 2004. “Savings, Welfare and Rules for Sustainability.” Photocopy. World Bank, Washington, DC.

Hamilton, K., G. Ruta, and L. Tajibaeva. Forthcoming. “Capital Accumulation and Resource Depletion: A Hartwick Rule Counterfactual.” Environmental and Resource Economics.

Haripriya, G.S. 1998. “Forest Resource Accounting: Preliminary Estimates for the State of Maharashtra.” Development Policy Review 16: 131–51.

Hartwick, John M. 1977. “Intergenerational Equity and the Investing of Rents from Exhaustible Resources.” American Economic Review 66: 972–74.

Hicks, J. R. 1946. Value and Capital. 2nd Edition. Oxford: Oxford University Press.

Hnatkovska, V., and N. Loayza. 2004. “Volatility and Growth.” In Managing Volatility and Crises: A Practitioner’s Guide, ed. B. Pinto and others. Washington, DC: World Bank.

Jorgensen, D. W. and B. M. Fraumeni. 1992. “The Output of the Education Sector.” In Zvi Griliches, ed., Output Measurement in the Service Sectors. Chicago: University of Chicago Press.”

Jorgensen, Dale W., and Eric Yip. 2001. “Whatever Happened to Productivity Growth.” In New Developments in Productivity Analysis, ed. Charles R. Hulten, Edwin R. Dean, and J. Michael Harper. NBER Studies in Income and Wealth 63. Chicago and London: University of Chicago Press.

Kaufmann, D., A. Kraay, and M. Mastruzzi. 2005. “Governance Matters IV: Governance Indicators for 1996–2004.” Policy Research Working Paper 3630, World Bank, Washington DC.

Kemfert, C. 1998. “Estimated Production Elasticities of a Nested CES Production Function Approach for Germany.” Energy Economics 20: 249–64.

Kemfert, C., and H. Welsch. 2000. “Energy-Capital-Labor Substitution and the Economic Effects of CO

2 Abatement: Evidence for Germany.” Journal of Policy Modeling 22 (6):

641–60.

Kent, A. 1972. “Optimal Growth When the Stock of Resources is Finite and Depletable.” Journal of Economic Theory 4 (2): 256–67.

Kunte, A., K. Hamilton, J. Dixon, and M. Clemens. 1998. “Estimating National Wealth: Methodology and Results.” Environment Department Paper 57, World Bank, Washington, DC.

المراجع

231

Lampietti, J., and J. Dixon. 1995. “To See the Forest for the Trees: A Guide to Non-Timber Forest Benefits.” Environment Department Paper 13. World Bank, Washington DC.

Lange, G.-M. 1997. “Strategic Planning for Sustainable Development in Indonesia Using Natural Resource Accounts.” In Economy and Ecosystems in Change: Analytical and Historical Approaches, ed. J. van den Bergh and J. van der Straaten. Aldershott, U.K.: Edward Elgar Publishing.

———. 2000a. “The Contribution of Minerals to Sustainable Economic Development in Botswana.” Report to the Botswana Natural Resource Accounting Programme, National Conservation Strategy Agency and Ministry of Finance, Central Statistics Office. Gaborone, Botswana.

———. 2000b. “The Use and Policy Applications of the Philippine System of Environmental and Natural Resource Accounts.” Report for the Philippines National Statistical Coordinating Board. Manila.

———. 2003a. “Fisheries Accounting in Namibia.” In Natural Resource Accounting and Economic Development: Theory and Practice, ed. C. Perrings and J. Vincent. Cheltenham, U.K.: Edward Elgar Publishers.

———. 2003b. “Policy Application of Environmental Accounting.” Environment Department Paper 88. Washington DC: World Bank.

Lange, G., and D.J. Motinga. 1997. “The Contribution of Resource Rents from Minerals and Fisheries to Sustainable Economic Development in Namibia, 1980 to 1995. Research Discussion Paper 19. Directorate of Environmental Affairs, Ministry of Environment and Tourism: Windhoek, Namibia.

Lange, G.-M., J. Arntzen, S. Kabaija, and M. Monamati. 2000. “Botswana’s Natural Resource Accounts: The Case of Water.” Report to the Botswana Natural Resource Accounting Programme, National Conservation Strategy Agency and Ministry of Finance, Central Statistics Office. Gaborone, Botswana.

Lange, G.M., R. Hassan, and K. Hamilton. 2003. Environmental Accounting in Action: Case Studies from Southern Africa. Cheltenham: Edward Elgar Publishing.

Lange, G.-M., and M. Wright. 2004. “Sustainable Development in Mineral Economies: the Example of Botswana.” Environment and Development Economics 9 (4): 485–505.

Larson, Donald F., Rita Butzer, Yair Mundlak, and Al Crego. 2000. “A Cross-Country Database for Sector Investment and Capital.” The World Bank Economic Review 14 (2): 371–91.

Lopina, Olga, Andrei Ptichnikov, and Alexander Voropayev. 2003. Illegal Logging in Northwestern Russia and Exports of Russian Forest Products to Sweden. Russia: World Wildlife Fund.

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

232

Manne, A., and R. Richels. 1992. Buying Greenhouse Insurance: The Economic Costs of CO

2 Emission Limits. Cambridge MA: MIT Press.

Mas, Matilde, Francisco Perez, and Ezequiel Uriel. 2000. “Estimation of the Stock of Capital in Spain.” Review of Income and Wealth 46 (1): 103–16.

Mitra, T. 1978. “Efficient Growth with Exhaustible Resources in a Neoclassical Model.” Journal of Economic Theory 17 (1): 114–29.

Millennium Ecosystem Assessment. 2005. Ecosystems and Human Well-Being: Synthesis. Washington, DC: Island Press.

NIER (National Institute for Economic Research). 2000. Environmental Impacts of Swedish Trade-Results of a pilot study. Stockholm.

O’Connor, M. 2000. “Toward a Typology of Environmentally-Adjusted National Sustainability Indicators: Key Concepts and Policy Applications.” Working Paper 95.2000. Milano: Fondazione Eni Enrico Mattei.

Paldam, Martin, and Gert Tinggaard Svendsen. Forthcoming. “Social Capital Database for a Cross-Country Study.” In Trust, Social Capital and Economic Growth: an International Comparison, ed. M. Paldam and G. T. Svendsen. Cheltenham, U.K.: Edward Elgar Publishing.

Pandey, K., K. Bolt, U. Deichman, K. Hamilton, B. Ostro, and D. Wheeler. 2005.“The Human Cost of Air Pollution: New Estimates for Developing Countries.” Development Research Group and Environment Department, World Bank, Washington, DC.

Pearce, D. W. 1993. “Blueprint 3: Measuring Sustainable Development.” Earthscan: London.

Pearce, D. W., and G. Atkinson. 1993. “Capital Theory and the Measurement of Sustainable Development: An Indicator of Weak Sustainability.” Ecological Economics 8 (2): 103–108.

Pearce, D. W., and D. Ulph. 1999. “A Social Discount Rate for the United Kingdom.” In Environmental Economics: Essays in Ecological Economics and Sustainable Development, ed.

D. W. Pearce, 268–285. Cheltenham: Edward Elgar Publishing.

Pezzey, J. 1989. “Economic Analysis of Sustainable Growth and Sustainable Development.” Environment Department Working Paper 15, World Bank, Washington, DC.

Pritchett, L. 1996. “Where Has All the Education Gone?” Policy Research Working Paper 1581, World Bank, Washington, DC.

———. 2000. “The Tyranny of Concepts: CUDIE (Cumulated, Depreciated, Investment Effort) is Not Capital.” Journal of Economic Growth 5 (December): 361–84.

المراجع

233

Prywes, M. 1986. “A Nested CES Approach to Capital-Energy Substitution.” Energy Economics 8: 22–28.

Psacharopoulos, George, and Harry Anthony Patrinos. 2004. “Returns to Investment in Education: A Further Update.” Education Economics 12 (2): 111–34.

Repetto, R., W. Magrath, M. Wells, C. Beer, and F. Rossini. 1989. Wasting Assets: Natural Resources in the National Accounts. Washington: World Resources Institute.

Rosengrant, M. W., M. Agcaoili-Sombilla, and N.D. Perez. 1995. “Global Food Projections to 2020: Implications for Investment.” Food, Agriculture, and the Environment Discussion Paper 5, International Food Policy Research Institute, Washington DC.

Sachs, J., and A. Warner. 1995. “Natural Resource Abundance and Economic Growth.” Development Discussion Paper 517a. Harvard Institute for International Development, Cambridge, MA.

Sala-i-Martin, X. 1997. “I Just Ran Two Million Regressions.” American Economic Review 87 (2): 178–183.

Samuelson, P. 1961. “The Evaluation of ‘Social Income’: Capital Formation and Wealth.” In

F. A. Lutz and D. C. Hague (eds.), The Theory of Capital. New York: St. Martin’s Press.

Sarraf, M., and M. Jiwanji. 2001. “Beating the Resource Curse: The Case of Botswana.” Environment Department Working Paper 83, Environmental Economics Series, World Bank, Washington, DC.

Schultz, T. W. 1961. “Investments in Human Capital.” American Economic Review 51 (1): 1–17.

Schultz, T. P. 1988. “Education Investments and Returns.” In Handbook of Development Economics, Volume 1, ed. H. Chenery and T. N. Srinivasan. Amsterdam: Elsevier Science Publishers, B.V.

Smith, Adam. 1776. An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations. Chicago: University of Chicago Press, 1977.

Solow, R. 1986. “On the Intergenerational Allocation of Natural Resources.” Scandinavian Journal of Economics 88 (1): 141–49.

Sorensen, K. and J. Hass. 1998. Norwegian Economic and Environmental Accounts Project. Statistics Norway: Oslo.

Statistics Canada. 2000. “Agricultural Land Use and Supply.” Ottawa: Statistics Canada.

Stiglitz, J. E. 1974a. “Growth with Exhaustible Natural Resources: Efficient and Optimal Growth Paths.” Symposium on the Economics of Exhaustible Resources. Review of Economic Studies 41: 123–37.

أين تكمن ثروة الأمم? قياس رأس المال للقرن الحادي والعشرين

234

———. 1974b. “Growth with Exhaustible Natural Resources: The Competitive Economy.” Symposium on the Economics of Exhaustible Resources. Review of Economic Studies 41: 139–52.

Tay, John, John Healey, and Colin Price. 2001. “Financial Assessment of Reduced Impact Logging Techniques in Sabah, Malaysia.” In Applying Reduced Impact Logging to Advanced Sustainable Forest Management. Bangkok, Thailand: UNFAO.

Tol, R. 2005. “The Marginal Damage Cost of Carbon Dioxide Emissions: An Assessment of the Uncertainties.” Energy Policy 33: 2064–2074.

United Nations. 1993. Integrated Environmental and Economic Accounting. Series F 61. New York: United Nations.

———. 2000. Handbook of National Accounting: Integrated Environmental and Economic Accounting—An Operational Manual. New York: United Nations.

———. 2003. Handbook of National Accounting: Integrated Environmental and Economic Accounting—An Operational Manual. New York: United Nations.

UNFAO (United Nations Food and Agriculture Organization). 2000. “Global Forest Resources Assessment 2000: Main Report.” Forestry Paper 140, Rome, UNFAO.

USGS (U.S. Geological Survey). 2005. Mineral Commodity Summaries. Washington, DC:

U.S. Government Printing Office. ———. Web page: www.usgs.gov.

van der Hout, Peter. 2000. “Testing the Applicability of Reduced Impact Logging in Greenheart Forest in Guyana.” International Forestry Review 2 (1). Oxford: Commonwealth Forestry Association.

van Tongeren, J., S. Schweinfest, and E. Lutz. 1991. “Integrated Environmental and Economic Accounting: A Case Study of Mexico.” Environment Working Paper 50, World Bank, Washington, DC.

Verbruggen, H., R. Dellink, R. Gerlagh, and M. Hofkes. 2000. ”Calculations of a sustainable national income: Four variants.” In H. Verbruggen, ed., Final Report on Calculations of a Sustainable National Income according to Hueting’s Methodology. Institute for Environmental Studies. Vrije Universiteit: Amsterdam, The Netherlands.

Vincent, J. 1996. “Resource Depletion and Economic Sustainability in Malaysia.” Development Discussion Paper 542, Harvard Institute for International Development, Cambridge, MA.

Wagner, G. 2004. “Environmental Macroeconomics Bibliography.” Available at http://www.gwagner.net/work/environmental macroeconomics.html.

المراجع

235

Ward, M. 1976. The Measurement of Capital: The Methodology of Capital Stock Estimates in OECD Countries. Paris: OECD.

Weitzman, M. L. 1976. “On the Welfare Significance of National Product in a Dynamic Economy.” Quarterly Journal of Economics 90 (1): 156–62.

Weitzman, M.L. and K.-G. Löfgren. 1997. On the Welfare Significance of Green Accounting as Taught by Parable, Journal of Environmental Economics and Management 32: 139-53.

Whiteman, Adrian. 1996. “Economic Rent and the Appropriate Level of Forest Products Royalties in 1996.” Jakarta, Indonesia: U.K. Tropical Forest Management Programme, Jakarta, Indonesia.

World Bank. 1996. Monitoring Environmental Progress: A Report on Work in Progress. Washington, DC: World Bank.

“World Bank. 1997. Expanding the Measure of Wealth: Indicators of Environmentally Sustainable Development. Environmentally Sustainable Development Studies and Monographs Series No. 17. Washington, DC: World Bank.”

———. 2002. World Development Indicators 2002. Washington, DC: World Bank.

———. 2004. World Development Indicators 2004. Washington, DC: World Bank.

———. 2005. World Development Indicators 2005. Washington, DC: World Bank.

World Commission on the Environment and Development (WCED). Oxford: Oxford University Press. 1987. Our Common Future.

WRI (World Resources Institute). 2000. The Weight of Nations: Material Outflows from Industrial Economies. Washington DC.

Boxes, fi gures, and tables are indicated by b, f, and t.

accounts. See environmental accounts; system of economic and environmental accounts (SEEA)

acid rain, 37–38 adjusted net savings. See genuine saving Africa

See also specifi c countries and regions

changes in wealth in selected countries, 63–65, 64t soil degradation and changes in wealth in, 39b agriculture, 27, 27t, 151–53

See also natural resources and natural capital air pollution. See pollution Algeria