qtrr - slide
TRANSCRIPT
7/23/2019 Qtrr - Slide
http://slidepdf.com/reader/full/qtrr-slide 1/13
QUẢN TRỊ RỦI RO
NGÀNH XÂY DỰNGNHÓM 1
7/23/2019 Qtrr - Slide
http://slidepdf.com/reader/full/qtrr-slide 2/13
1. CÁC YẾU TỐ VĨ MÔ& ẢNH HƯỞNG TỚI NGÀNH XÂY DỰNG
7/23/2019 Qtrr - Slide
http://slidepdf.com/reader/full/qtrr-slide 3/13
Rủi ro Lãi suất ngành Xây Dựng
8.9
18.7
9.16.6
4.1
9.0
15.0
9.0
7.0 6.5
2010 2011 2012 2013 2014
Inflation Interest rate
Lạm phát & Lãi suất
7/23/2019 Qtrr - Slide
http://slidepdf.com/reader/full/qtrr-slide 4/13
-
20
40
60
80
100
120
140
REER NEER
Rủi ro Tỷ giá ngành Xây Dựng
Tỷ giá Hiệu dụng Thực& Danh nghĩa
7/23/2019 Qtrr - Slide
http://slidepdf.com/reader/full/qtrr-slide 5/13
8.8%
4.9% 5.3%
3.8%4.3%
3.9%
2011 2012 2013 2014 2015f 2016f
Rủi ro Biến động giá ngành Xây Dựng
Thay đổi giá xi măng toàn cầu
7/23/2019 Qtrr - Slide
http://slidepdf.com/reader/full/qtrr-slide 6/13
& BIỆN PHÁP QUẢN TRỊ HIỆN NAY
2. ĐẶC ĐIỂM KỸ THUẬT
7/23/2019 Qtrr - Slide
http://slidepdf.com/reader/full/qtrr-slide 7/13
= Rủi ro hệ thống + Rủi ro quản lý
Vay nợ NH lớn Thâm dụng vốn
7/23/2019 Qtrr - Slide
http://slidepdf.com/reader/full/qtrr-slide 8/13
• Các biện pháp quản lýhoạt động # quản trịrủi ro
•
Copy & Paste
Biện pháp QTRRTrong ngành
Rủi ro Lãi suất
Quản lý khoản vay và lãi suất…
Rủi ro Tỷ giá Biến động giá
Lập kế hoạch mua sắm, theo dõi thịtrường…
Rủi ro Tín dụng Thương mại
Chọn bạn hàng uy tín, Gửi tiền ngânhàng, Theo dõi khoản phải thu…
Không thực hiện phòng ngừa rủi ro dothiếu thị trường mua các công cụ tài
chính
7/23/2019 Qtrr - Slide
http://slidepdf.com/reader/full/qtrr-slide 9/13
MỨC ĐỘ HIỆU QUẢ QTRR TRONG NGÀNH
3. ĐÁNH GIÁ
7/23/2019 Qtrr - Slide
http://slidepdf.com/reader/full/qtrr-slide 10/13
0.67 0.65 0.69
1.12 1.10 1.16
0.990.87
1.95
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
2012 2013 2014
Quick ratio Current ratio Interest Coverage ratio
Trả Nợ Ngắn Hạn
Các hệ số thanh khoản
7/23/2019 Qtrr - Slide
http://slidepdf.com/reader/full/qtrr-slide 11/13
0.73 0.74 0.74
2.58 2.72
2.87
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
3.50
2012 2013 2014
Debt/Asset Short-term Debt/ Long-term Debt
Trả Nợ Dài Hạn
Các hệ số nợ
7/23/2019 Qtrr - Slide
http://slidepdf.com/reader/full/qtrr-slide 12/13
1.603
1.192
0.95
0.787
0.989
2010 2011 2012 2013 2014
Rủi Ro Phá Sản
Altman’s Z-score: Z’’
7/23/2019 Qtrr - Slide
http://slidepdf.com/reader/full/qtrr-slide 13/13
THE ENDNHÓM 1