RAPPORT INTERMÉDIAIREPériode close le 31 décembre 2019

TABLE DES MATIÈRESPortefeuilles en fiducie DynamiqueUltraResponsabilité de la direction à l’égard de l’informationPortefeuille Croissance équilibrée DynamiqueUltra 304financière 1Portefeuille Revenu équilibré DynamiqueUltra 309Portefeuille équilibré DynamiqueUltra 313

FONDS EN FIDUCIE DYNAMIQUE Portefeuille défensif DynamiqueUltra 318Fonds de base Dynamique Portefeuille Actions DynamiqueUltra 322Fonds d’actions Asie-Pacifique Dynamique 2 Portefeuille Croissance DynamiqueUltra 326Fonds équilibré Blue Chip Dynamique 7

Fonds communs de placement alternatifs DynamiqueFonds d’actions Blue Chip Dynamique 13Fonds de performance Alpha II Dynamique 330Fonds d’actions européennes Dynamique 18Fonds à rendement absolu de titres de créance II Dynamique 335Fonds mondial équilibré Dynamique 23Fonds de rendement à prime PLUS Dynamique 340Fonds d’actions mondiales Dynamique 28Fonds de revenu immobilier et infrastructure II Dynamique 352Fonds d’actions internationales Dynamique 33

SOCIÉTÉ DE FONDS MONDIAUX DYNAMIQUEFonds de revenu d’actions DynamiqueFonds Société Catégorie revenu d’actionsFonds de dividendes Dynamique 38Catégorie de revenu de dividendes Dynamique 358Fonds de revenu de dividendes Dynamique 44Catégorie de rendement stratégique Dynamique 366Fonds d’actions productives de revenu Dynamique 52

Fonds d’actions mondiales productives de revenu Dynamique 59 Fonds Société Catégorie revenu fixeFonds de rendement stratégique mondial Dynamique 65 Catégorie d’obligations Avantage Dynamique 375Fonds de petites entreprises Dynamique 72 Catégorie de stratégies d’obligations de sociétés Dynamique 383Fonds de rendement stratégique Dynamique 78 Catégorie Marché monétaire Dynamique 389Fonds de dividendes américains Avantage Dynamique 87 Catégorie de rendement d’actions privilégiées Dynamique 392Fonds d’actions américaines productives de revenu Dynamique 93 Catégorie d’obligations à rendement total Dynamique 400Fonds de revenu mensuel américain Dynamique 99Fonds de rendement stratégique américain Dynamique 106 Fonds Société Catégorie Power

Catégorie Croissance américaine Power Dynamique 408Fonds à revenu fixe Dynamique Catégorie mondiale équilibrée Power Dynamique 411Fonds d’obligations Avantage Dynamique 113 Catégorie Croissance mondiale Power Dynamique 414Fonds d’obligations canadiennes Dynamique 121 Catégorie mondiale navigateur Power Dynamique 419Fonds de stratégies d’obligations de sociétés Dynamique 128 Catégorie équilibrée américaine Dynamique 424Fonds de titres de créance diversifiés Dynamique 135Fonds d’obligations à haut rendement Dynamique 143 Fonds Société Catégorie ValeurFonds de titres de qualité à taux variable Dynamique 151 Catégorie américaine Dynamique 431Fonds du marché monétaire Dynamique 159 Catégorie Valeur canadienne Dynamique 434Fonds d’obligations à court terme Dynamique 162 Catégorie de dividendes Avantage Dynamique 439Fonds d’obligations à rendement total Dynamique 168 Catégorie mondiale de répartition d’actif Dynamique 446

Catégorie mondiale de découverte Dynamique 450Fonds Power Dynamique Catégorie mondiale de dividendes Dynamique 455Fonds Croissance américaine Power Dynamique 176 Catégorie Valeur équilibrée Dynamique 460Fonds équilibré Power Dynamique 181Fonds Croissance canadienne Power Dynamique 188 Fonds Société Catégorie SpécialitéFonds Croissance mondiale Power Dynamique 192 Catégorie de rendement spécialisé Dynamique 466Fonds de petites sociétés Power Dynamique 196 Catégorie mondiale d’infrastructures Dynamique 472

Catégorie de rendement à prime Dynamique 476Fonds spécialisés Dynamique Catégorie d’énergie stratégique Dynamique 480Fonds de rendement spécialisé Dynamique 199 Catégorie aurifère stratégique Dynamique 486Fonds diversifié d’actif réel Dynamique 208 Catégorie de ressources stratégique Dynamique 490Fonds d’achats périodiques Dynamique 213 Catégorie secteurs américains Dynamique 496Fonds de revenu énergétique Dynamique 216Fonds de services financiers Dynamique 222 Portefeuilles Société DynamiqueUltraFonds mondial tout-terrain Dynamique 228 Portefeuille Catégorie équilibrée DynamiqueUltra 500Fonds mondial d’infrastructures Dynamique 233 Portefeuille Catégorie croissance équilibrée DynamiqueUltra 504Fonds immobilier mondial Dynamique 240 Portefeuille Catégorie prudente DynamiqueUltra 508Fonds de métaux précieux Dynamique 247 Portefeuille Catégorie Actions DynamiqueUltra 512Fonds de rendement à prime Dynamique 252 Portefeuille Catégorie Croissance DynamiqueUltra 516

Fonds Valeur Dynamique Portefeuilles gérés Dynamique ltée.Fonds américain Dynamique 263 Catégorie Croissance mondiale Power PGD 520Fonds canadien de dividendes Dynamique 268 Catégorie de ressources PGD 524Fonds de dividendes Avantage Dynamique 273 Catégorie Valeur équilibrée PGD 529Fonds mondial de répartition d’actif Dynamique 278Fonds mondial de découverte Dynamique 283

Notes annexes 532Fonds mondial de dividendes Dynamique 288Fonds Valeur équilibré Dynamique 293Fonds Valeur du Canada Dynamique 299

20AUG201917143584 20AUG201811555812

Fonds DynamiqueRESPONSABILITÉ DE LA DIRECTION À L’ÉGARD DE L’INFORMATION FINANCIÈRE

Les états financiers ci-joints des Fonds (indiqués à la note 1) ont été dressés par Gestion d’actifs 1832 S.E.C., en sa qualité degestionnaire (le « gestionnaire ») des Fonds, et ont été approuvés par les conseils d’administration de Société de fonds mondiauxDynamique et de Portefeuilles gérés Dynamique ltée, pour les fonds Société (les « Fonds Société »), et par le conseil d’administration deGestion d’actifs 1832 Inc., S.E.N.C., à titre de commandité et au nom de Gestion d’actifs 1832 S.E.C., en sa qualité de fiduciaire(le « fiduciaire ») des Fonds, pour les fonds en fiducie (les « Fonds en fiducie »). Les conseils d’administration de Société de fondsmondiaux Dynamique et de Portefeuilles gérés Dynamique ltée, pour les Fonds Société, et le conseil d’administration de Gestion d’actifs1832 Inc., S.E.N.C., à titre de commandité et au nom de Gestion d’actifs 1832 S.E.C., pour les Fonds en fiducie, sont responsables desinformations et des déclarations contenues dans ces états financiers et dans le rapport de la direction sur le rendement du Fonds.

Le gestionnaire maintient des processus appropriés afin de s’assurer que sont produites des informations financières exactes, pertinenteset fiables. Les états financiers ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (IFRS) etcomprennent certains montants basés sur des estimations et des jugements faits par le gestionnaire. Les principales méthodescomptables que le gestionnaire juge appropriées pour les Fonds sont décrites à la note annexe 2 des états financiers.

Le conseil d’administration de Gestion d’actifs 1832 Inc. S.E.N.C. a délégué la surveillance du processus de présentation de l’informationfinancière au comité des finances du conseil d’administration de Gestion d’actifs 1832 Inc., S.E.N.C. (le « comité des finances »). Ilincombe au comité des finances d’examiner les états financiers et le rapport de la direction sur le rendement du Fonds et derecommander leur approbation aux conseils d’administration de Société de fonds mondiaux Dynamique, de Portefeuilles gérésDynamique ltée et de Gestion d’actifs 1832 Inc., S.E.N.C. ainsi que de rencontrer les membres de la direction et les auditeurs internes etexternes pour discuter des contrôles internes portant sur le processus de présentation de l’information financière, des questions d’auditet des problèmes liés à la présentation de l’information financière.

PricewaterhouseCoopers s.r.l./s.e.n.c.r.l. est l’auditeur indépendant des Fonds, nommé par les porteurs d’actions des Fonds Société et parle fiduciaire des Fonds en fiducie. L’auditeur des Fonds n’a pas examiné les présents états financiers. Lorsque les états financiers d’unFonds ne sont pas examinés par un auditeur indépendant, la législation sur les valeurs mobilières exige la présentation d’une note qui enfait mention.

NEAL KERR ANIL MOHANPrésident Chef des financesGestion d’actifs 1832 S.E.C. Gestion d’actifs 1832 S.E.C.

Le 14 février 2020

1

Fonds d’actions Asie-Pacifique Dynamique (non audité)

ÉTATS DE LA S ITUATION F INANCI ÈRE ÉTATS DU R ÉSULTAT GLOBALAux Pour les périodes closes les 31 décembre (note 1)

31 décembre 30 juin(en milliers de dollars, sauf les montants par part) 2019 2019 (en milliers de dollars, sauf les montants par part

et le nombre moyen de parts) 2019 2018ACTIFActif courant REVENUSActifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net (note 2) Gain (perte) net sur les actifs et les passifs financiers à la juste

Actifs financiers non dérivés 151 605 136 281 valeur par le biais du résultat netTrésorerie 1 883 2 434 Dividendes 992 866Montant à recevoir pour la vente de titres – 415 Intérêts à distribuer 4 7Souscriptions à recevoir 434 27 Gain (perte) net réalisé sur les actifs financiers non dérivés 2 755 2 635Revenu de placement à recevoir et autres éléments 145 217 Variation du gain (perte) latent sur les actifs financiers

non dérivés 15 504 (19 175)154 067 139 374Gain (perte) net sur les actifs et les passifs financiers à la justePASSIF

valeur par le biais du résultat net 19 255 (15 667)Passif courantPrêt de titres (note 11) 46 71Frais de gestion à payer (note 5) 83 82Gain (perte) net de change réalisé et latent (42) 76Montant à payer pour l’achat de titres – 554

Rachats à payer 170 285 Total des revenus (pertes), montant net 19 259 (15 520)Charges à payer 17 15

270 936 CHARGESFrais de gestion (note 5) 449 453Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 153 797 138 438Frais d’administration à taux fixe (note 6) 86 82Frais du comité d’examen indépendant 1 1

ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES, PAR SÉRIE Charge d’intérêts 3 3Série A 42 013 40 612 Retenues d’impôts étrangers/remboursements d’impôts 78 67Série F 8 456 9 880 Taxe de vente harmonisée/taxe sur les produits et services 56 56Série I 364 484 Coûts de transactions 190 158Série O 102 964 87 462 Total des charges 863 820

Charges absorbées par le gestionnaire – (5)ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES, PAR PART Charges, montant net 863 815Série A 28,54 25,26

Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuableSérie F 13,11 11,58aux porteurs de parts rachetables liée aux activités 18 396 (16 335)Série I 14,63 12,98

Série O 15,50 13,68AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS

ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES, PAR PART, EN USD DE PARTS RACHETABLES LIÉE AUX ACTIVITÉS, PAR SÉRIESérie A 22,01 19,30 Série A 4 970 (5 461)Série F 10,11 8,85 Série F 1 079 (1 201)

Série I 64 (57)Série O 12 283 (9 616)

AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURSDE PARTS RACHETABLES LIÉE AUX ACTIVITÉS, PAR PART†

Série A 3,25 (3,13)Série F 1,47 (1,36)Série I 1,83 (1,51)Série O 1,95 (1,53)

NOMBRE MOYEN PONDÉRÉ DE PARTS, PAR SÉRIESérie A 1 532 016 1 742 019Série F 734 370 884 418Série I 35 071 37 835Série O 6 325 115 6 316 847

† L’augmentation (la diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables liée auxactivités, par part, est obtenue en divisant l’augmentation (la diminution) de l’actif net attribuableaux porteurs de parts rachetables liée aux activités, par série, par le nombre moyen pondéré departs, par série.

Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.

2

Fonds d’actions Asie-Pacifique Dynamique (non audité)

ÉTATS DE L ’ ÉVOLUTION DE L ’ACTIF NET ATTRIBUABLE TABLEAUX DES FLUX DE TR ÉSORERIEAUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES Pour les périodes closes les 31 décembre (note 1)Pour les périodes closes les 31 décembre (note 1) (en milliers de $) 2019 2018(en milliers de $) 2019 2018 FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D’EXPLOITATION

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs deACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLESparts rachetables 18 396 (16 335)À L’OUVERTURE DE LA PÉRIODE

Ajustements au titre des éléments suivants :Série A 40 612 46 873(Gain) perte net réalisé sur les actifs financiers non dérivés (2 755) (2 635)Série F 9 880 11 561Variation (du gain) de la perte latent sur les actifs financiersSérie I 484 506

non dérivés (15 504) 19 175Série O 87 462 87 364(Gain) perte de change latent (13) (64)138 438 146 304 Achats d’actifs et de passifs financiers non dérivés (36 444) (28 906)Produit de la vente d’actifs et de passifs financiers non dérivés 39 240 31 760

AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS Revenu de placement à recevoir et autres éléments 72 233DE PARTS RACHETABLES LIÉE AUX ACTIVITÉS Charges à payer et autres montants à payer 3 (18)Série A 4 970 (5 461) Flux nets de trésorerie liés aux activités d’exploitation 2 995 3 210Série F 1 079 (1 201)Série I 64 (57) FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENTSérie O 12 283 (9 616) Produit d’émission de parts rachetables 9 814 14 511

18 396 (16 335) Sommes versées au rachat de parts rachetables (13 368) (15 670)Distributions aux porteurs de parts rachetables (5) (2)

DISTRIBUTIONS AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES Flux nets de trésorerie liés aux activités de financement (3 559) (1 161)Revenu net de placement

Série F (25) (21) Gain (perte) de change latent 13 64Série I (5) (5) Augmentation (diminution) nette de la trésorerie (564) 2 049Série O (916) (907) Trésorerie (découvert bancaire) à l’ouverture de la période 2 434 1 802

(946) (933) TRÉSORERIE (DÉCOUVERT BANCAIRE) À LA CLÔTUREDE LA PÉRIODE 1 883 3 915

OPÉRATIONS SUR PARTS RACHETABLESProduit d’émission

Intérêts versés 1) 3 3Série A 1 479 1 882Intérêts reçus, déduction faite des retenues d’impôts 1) 2 2Série F 599 7 671Dividendes reçus, déduction faite des retenues d’impôts 1) 1 032 1 122Série I – 25

Série O 8 564 4 7771) Classés comme éléments d’exploitation.Distributions réinvesties

Série F 21 19Série I 4 5Série O 916 907

Montants des rachatsSérie A (5 048) (5 508)Série F (3 098) (4 373)Série I (183) (61)Série O (5 345) (5 835)

(2 091) (491)

AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURSDE PARTS RACHETABLESSérie A 1 401 (9 087)Série F (1 424) 2 095Série I (120) (93)Série O 15 502 (10 674)

15 359 (17 759)

ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLESÀ LA CLÔTURE DE LA PÉRIODESérie A 42 013 37 786Série F 8 456 13 656Série I 364 413Série O 102 964 76 690

153 797 128 545

Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.

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Fonds d’actions Asie-Pacifique Dynamique (non audité)

INVENTAIRE DU PORTEFEUILLEAu 31 décembre 2019

Valeur Valeurnominale nominale

(en milliers (en milliersde $)/ Coût Valeur de $)/ Coût Valeur

Nombre moyen comptable Nombre moyen comptabled’actions (en milliers (en milliers d’actions (en milliers (en milliers

ou de parts de $) de $) ou de parts de $) de $)ACTIONS (98,7 %) AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF (DE PASSIF) NET (0,1 %) 309Chine (60,5 %) ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTSAlibaba Group Holding Limited, CAAE parrainé 21 500 4 131 5 912 RACHETABLES (100,0 %) 153 797ANTA Sports Products Limited 373 000 2 088 4 333Baidu, Inc., CAAE parrainé 8 300 1 995 1 360Beijing Thunisoft Corporation Ltd., série A 559 819 2 311 2 648BYD Company Limited, série H 565 000 4 802 3 655CITIC Securities Company Limited, série H 800 000 2 200 2 376Glodon Company Limited, cat. A 549 939 3 143 3 480Gree Electric Appliances, Inc. of Zhuhai 377 000 3 431 4 593Jiangsu Hengli Hydraulic Co., Ltd., série A 100 000 729 926Kweichow Moutai Co., Ltd., cat. A 8 137 250 1 794Li Ning Company Limited 1 015 000 831 3 946Meituan-Dianping, cat. B 229 000 2 827 3 890Midea Group Co., Ltd., cat. A 274 956 2 745 2 974NetEase, Inc., CAAE 4 000 1 367 1 590OPPEIN Home Group Inc, cat. A 178 955 3 822 3 899Ping An Healthcare and Technology Company Limited 325 000 3 067 3 079Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd.,

série H 309 000 3 662 4 748Shanghai Putailai New Energy Technology Co., Ltd. 345 000 3 316 5 468Shenzhen Inovance Technology Co., Ltd. 764 957 3 615 4 364Sunny Optical Technology (Group) Company Limited 174 000 2 355 3 916Tencent Holdings Limited 86 500 4 883 5 412Tsingtao Brewery Co., Ltd., série H 621 000 3 333 5 413Venustech Group Inc., série A 319 997 1 991 2 017Wanhua Chemical Group Co., Ltd., série A 190 000 1 281 1 987Wuhan Raycus Fiber Laser Technologies Co., Ltd. 74 947 1 392 1 644Yonyou Network Technology Co., Ltd. 539 867 3 032 2 858Zhejiang Dingli Machinery Co., Ltd., série A 356 848 3 531 4 753

72 130 93 035Hong Kong (3,8 %)Bosideng International Holdings Limited 7 150 000 1 959 3 332Hong Kong Exchanges and Clearing Limited 59 000 2 312 2 480

4 271 5 812Inde (4,2 %)Embassy Office Parks REIT 580 000 3 874 4 513LIC Housing Finance Limited 241 000 1 468 1 905

5 342 6 418Indonésie (2,8 %)PT Bank Central Asia Tbk 706 100 196 2 199PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 5 024 960 573 2 056

769 4 255Japon (8,2 %)SMC Corporation 7 000 2 560 4 148Sony Corporation, CAAE parrainé 45 500 2 423 4 011Square Enix Holdings Co., Ltd. 68 500 2 974 4 437

7 957 12 596Philippines (1,8 %)BDO Unibank, Inc. 674 000 1 951 2 724Singapour (0,6 %)Mapletree Logistics Trust 530 000 592 890Corée du Sud (7,1 %)AmorePacific Corporation 12 200 3 460 2 728LG Household & Health Care, Ltd. 2 300 3 626 3 248Medytox Inc. 8 343 2 789 2 808Samsung Electronics Co., Ltd. 33 000 1 804 2 062

11 679 10 846Suisse (2,5 %)Swatch Group Ltd. (The), série B 10 700 4 823 3 866Taı̈wan (4,0 %)Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited 433 000 3 260 6 217Thaı̈lande (3,2 %)Airports of Thailand Public Company Limited 669 000 1 145 2 144Minor International Public Company Limited 1 800 000 2 626 2 802

3 771 4 946

COÛT MOYEN ET VALEUR COMPTABLEDES PLACEMENTS (98,7 %) 116 545 151 605

COÛTS DE TRANSACTIONS (0,0 %) (277) –

COÛT MOYEN TOTAL ET VALEUR COMPTABLEDES PLACEMENTS (98,7 %) 116 268 151 605

TRÉSORERIE ET INSTRUMENTS À COURT TERME(DÉCOUVERT BANCAIRE) (1,2 %)

Dollars canadiens 1 507 1 507Devises 379 376

1 886 1 883

Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.

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Fonds d’actions Asie-Pacifique Dynamique (non audité)

NOTES PROPRES AU FONDSPour les périodes indiquées à la note 1

30 juin 2019Le Fonds (note 1)Exposition ExpositionL’objectif de placement du Fonds est d’obtenir une croissance du brute à la Contrats de nette à la

capital à long terme en investissant principalement dans des titres devise change devise(en milliers (en milliers (en milliers Actif netde capitaux propres de sociétés de l’Extrême-Orient.

Devise de $) de $) de $) (%)Dollar de Hong Kong 48 845 – 48 845 35,3Le Fonds peut également investir une partie de son actif dans desYuan chinois 23 938 – 23 938 17,3fonds gérés par le gestionnaire ou par d’autres gestionnaires de Dollar américain 16 796 – 16 796 12,1

placements (les « fonds sous-jacents »). Outre les risques décrits Won sud-coréen 10 269 – 10 269 7,4Yen japonais 7 460 – 7 460 5,4ci-après et auxquels le Fonds est exposé, il peut avoir une expositionRoupie indienne 7 217 – 7 217 5,2

au risque indirect dans la mesure où les fonds sous-jacents Baht thaı̈landais 6 531 – 6 531 4,7Nouveau dollar taı̈wanais 4 985 – 4 985 3,6détiennent des instruments financiers exposés aux risques suivants.Franc suisse 4 742 – 4 742 3,4Roupie indonésienne 3 994 – 3 994 2,9

Risques associés aux instruments financiers (note 4) Peso philippin 2 605 – 2 605 1,9Dollar de Singapour 816 – 816 0,6

Risque de taux d’intérêt 138 198 – 138 198 99,8Au 31 décembre 2019 et au 30 juin 2019, la plupart des instrumentsfinanciers du Fonds ne portaient pas intérêt. Par conséquent, le Au 31 décembre 2019, si le dollar canadien avait fluctué de 10 % parFonds n’était pas directement exposé à des risques importants rapport aux autres devises, toutes les autres variables restantattribuables aux fluctuations des taux d’intérêt du marché. constantes, l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables

du Fonds aurait diminué ou augmenté de 15 213 000 $, ou environRisque de change 9,9 % (13 820 000 $ ou environ 10,0 % au 30 juin 2019). Dans les

faits, les résultats réels peuvent différer de ceux de cette analyse deCi-dessous, un résumé de l’exposition directe du Fonds au risque desensibilité et l’écart peut être important.change. Les montants présentés sont établis en fonction de la valeur

comptable des actifs et des passifs monétaires et non monétaires duRisque de prixFonds, déduction faite des contrats de change, le cas échéant.Au 31 décembre 2019, une tranche d’environ 98,7 % (98,4 % au31 décembre 201930 juin 2019) de l’actif net du Fonds était directement exposée auExposition Expositionrisque de prix. Si les cours de ces instruments avaient fluctué debrute à la Contrats de nette à la

devise change devise 10 %, toutes les autres variables demeurant constantes, l’actif net(en milliers (en milliers (en milliers Actif net

attribuable aux porteurs de parts rachetables du Fonds auraitDevise de $) de $) de $) (%)Dollar de Hong Kong 46 616 – 46 616 30,3 diminué ou augmenté d’environ 15 161 000 $ (13 628 000 $ auYuan chinois 43 405 – 43 405 28,2 30 juin 2019). Dans les faits, les résultats réels peuvent différer deDollar américain 12 883 – 12 883 8,4

ceux de cette analyse de sensibilité et l’écart peut être important.Won sud-coréen 10 846 – 10 846 7,1Yen japonais 8 585 – 8 585 5,6Nouveau dollar taı̈wanais 6 617 – 6 617 4,3 Risque de créditRoupie indienne 6 418 – 6 418 4,2Baht thaı̈landais 4 974 – 4 974 3,2 Au 31 décembre 2019 et au 30 juin 2019, le Fonds n’avait aucuneRoupie indonésienne 4 255 – 4 255 2,8

exposition directe importante aux obligations, aux débentures, auxFranc suisse 3 908 – 3 908 2,5Peso philippin 2 728 – 2 728 1,8 instruments du marché monétaire et aux actions privilégiées.Dollar de Singapour 890 – 890 0,6

152 125 – 152 125 99,0Risque de concentration

Ci-dessous, un résumé du risque de concentration du Fonds selon lavaleur comptable en pourcentage de l’actif net.

31 décembre 2019 30 juin 2019ACTIONS 98,7 98,4Chine 60,5 56,0Hong Kong 3,8 5,4Inde 4,2 5,2Indonésie 2,8 2,9Japon 8,2 7,6Philippines 1,8 1,9Singapour 0,6 0,6Corée du Sud 7,1 7,4Suisse 2,5 3,4Taı̈wan 4,0 3,3Thaı̈lande 3,2 4,7TRÉSORERIE ET INSTRUMENTS À COURT TERME

(DÉCOUVERT BANCAIRE) 1,2 1,8

Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.

5

Fonds d’actions Asie-Pacifique Dynamique (non audité)

NOTES PROPRES AU FONDSPour les périodes indiquées à la note 1

Classement selon la hiérarchie des justes valeurs (note 2)

Ci-dessous, un résumé du classement des instruments financiers duFonds selon la hiérarchie des justes valeurs.

Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total(en milliers (en milliers (en milliers (en milliers

31 décembre 2019 de $) de $) de $) de $)Actions 12 873 138 732 – 151 605

12 873 138 732 – 151 605

Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total(en milliers (en milliers (en milliers (en milliers

30 juin 2019 de $) de $) de $) de $)Actions 16 685 119 571 – 136 256Bons de souscription, droits et options 25 – – 25

16 710 119 571 – 136 281

Transferts entre les niveaux

Aucun transfert important entre le niveau 1 et le niveau 2 n’a étéeffectué pendant les périodes closes le 31 décembre 2019 et le30 juin 2019.

Compensation des actifs et des passifs financiers (note 2)

Au 31 décembre 2019 et au 30 juin 2019, le Fonds n’avait concluaucune entente selon laquelle les instruments financiers peuventfaire l’objet d’une compensation.

Participation dans les fonds sous-jacents (note 2)

Au 31 décembre 2019 et au 30 juin 2019, le Fonds ne détenaitaucune participation dans des fonds sous-jacents.

Rapprochement de la valeur liquidative par part avec l’actif netpar part (note 2)

Au 31 décembre 2019 et au 30 juin 2019, il n’y avait aucunedifférence importante entre la valeur liquidative par part et l’actifnet par part de toutes les séries du Fonds.

Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.

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Fonds équilibré Blue Chip Dynamique (non audité)

ÉTATS DE LA S ITUATION F INANCI ÈRE ÉTATS DU R ÉSULTAT GLOBALAux Pour les périodes closes les 31 décembre (note 1)

31 décembre 30 juin(en milliers de dollars, sauf les montants par part) 2019 2019 (en milliers de dollars, sauf les montants par part

et le nombre moyen de parts) 2019 2018ACTIFActif courant REVENUSActifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net (note 2) Gain (perte) net sur les actifs et les passifs financiers à la juste

Actifs financiers non dérivés 828 910 775 590 valeur par le biais du résultat netInstruments dérivés 606 – Dividendes 3 882 3 630

Trésorerie 11 241 56 319 Intérêts à distribuer 4 013 4 158Marge sur les instruments dérivés 659 1 408 Gain (perte) net réalisé sur les actifs financiers non dérivés 23 316 5 945Montant à recevoir pour la vente de titres – 1 619 Variation du gain (perte) latent sur les actifs financiersSouscriptions à recevoir 132 560 non dérivés 6 111 (21 810)Revenu de placement à recevoir et autres éléments 2 687 2 820 Gain (perte) net réalisé sur les instruments dérivés (1 889) 611

Variation du gain (perte) latent sur les instruments dérivés 875 (609)844 235 838 316Gain (perte) net sur les actifs et les passifs financiers à la justePASSIF

valeur par le biais du résultat net 36 308 (8 075)Passif courantPrêt de titres (note 11) 68 53Passifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net (note 2)Gain (perte) net de change réalisé et latent (56) 26Instruments dérivés – 269

Frais de gestion à payer (note 5) 1 334 1 278 Total des revenus (pertes), montant net 36 320 (7 996)Montant à payer pour l’achat de titres – 4 742Rachats à payer 234 733 CHARGESCharges à payer 110 104 Frais de gestion (note 5) 7 057 6 862Distributions à payer 11 70 Frais d’administration à taux fixe (note 6) 581 561

1 689 7 196 Frais du comité d’examen indépendant 1 1Charge d’intérêts 5 10Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 842 546 831 120Retenues d’impôts étrangers/remboursements d’impôts 305 276Taxe de vente harmonisée/taxe sur les produits et services 826 808

ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES, PAR SÉRIE Coûts de transactions 112 164Série A 552 479 546 387 Total des charges 8 887 8 682Série F 63 995 57 909 Charges absorbées par le gestionnaire – –Série FT 3 304 2 845

Charges, montant net 8 887 8 682Série G 106 422 112 550Série I 19 757 19 258 Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuableSérie O 76 178 72 909 aux porteurs de parts rachetables liée aux activités 27 433 (16 678)Série T 20 411 19 262

AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURSACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES, PAR PART DE PARTS RACHETABLES LIÉE AUX ACTIVITÉS, PAR SÉRIESérie A 16,41 16,20 Série A 16 927 (11 870)Série F 10,08 9,99 Série F 2 348 (875)Série FT 11,48 11,31 Série FT 117 (38)Série G 16,48 16,32 Série G 3 363 (2 555)Série I 7,97 7,95 Série I 858 (195)Série O 14,63 14,59 Série O 3 198 (752)Série T 4,74 4,70 Série T 622 (393)

AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURSDE PARTS RACHETABLES LIÉE AUX ACTIVITÉS, PAR PART†

Série A 0,51 (0,34)Série F 0,39 (0,16)Série FT 0,44 (0,15)Série G 0,51 (0,33)Série I 0,35 (0,09)Série O 0,64 (0,15)Série T 0,14 (0,11)

NOMBRE MOYEN PONDÉRÉ DE PARTS, PAR SÉRIESérie A 33 476 232 34 503 761Série F 6 046 897 5 516 956Série FT 266 138 231 584Série G 6 597 361 7 672 564Série I 2 446 462 2 394 875Série O 5 012 306 5 116 747Série T 4 237 845 3 841 331

† L’augmentation (la diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables liée auxactivités, par part, est obtenue en divisant l’augmentation (la diminution) de l’actif net attribuableaux porteurs de parts rachetables liée aux activités, par série, par le nombre moyen pondéré departs, par série.

Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.

7

Fonds équilibré Blue Chip Dynamique (non audité)

ÉTATS DE L ’ ÉVOLUTION DE L ’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLESPour les périodes closes les 31 décembre (note 1)(en milliers de $) 2019 2018 (en milliers de $) 2019 2018ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES

À L’OUVERTURE DE LA PÉRIODE À LA CLÔTURE DE LA PÉRIODESérie A 546 387 533 171 Série A 552 479 503 611Série F 57 909 50 571 Série F 63 995 51 033Série FT 2 845 1 875 Série FT 3 304 2 546Série G 112 550 121 759 Série G 106 422 110 758Série I 19 258 17 405 Série I 19 757 17 761Série O 72 909 69 579 Série O 76 178 66 865Série T 19 262 17 141 Série T 20 411 17 041

831 120 811 501 842 546 769 615

AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURSDE PARTS RACHETABLES LIÉE AUX ACTIVITÉSSérie A 16 927 (11 870)Série F 2 348 (875) TABLEAUX DES FLUX DE TR ÉSORERIESérie FT 117 (38)

Pour les périodes closes les 31 décembre (note 1)Série G 3 363 (2 555)Série I 858 (195)

(en milliers de $) 2019 2018Série O 3 198 (752)Série T 622 (393) FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D’EXPLOITATION

27 433 (16 678) Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs departs rachetables 27 433 (16 678)

Ajustements au titre des éléments suivants :DISTRIBUTIONS AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES(Gain) perte net réalisé sur les actifs financiers non dérivés (23 316) (5 945)Revenu net de placementVariation (du gain) de la perte latent sur les actifs financiersSérie F – (239)

non dérivés (6 111) 21 810Série I – (160)Variation (du gain) de la perte latent sur les instruments dérivés (875) 609Série O – (627)(Gain) perte de change latent 1 (63)Gains nets réalisés sur les placementsAchats d’actifs et de passifs financiers non dérivés (204 087) (215 356)Série A (10 222) (7 212)Produit de la vente d’actifs et de passifs financiers non dérivés 177 071 224 631Série F (1 837) (744)Dépôt de garantie en trésorerie sur les instruments dérivés – 470Série FT (47) –Marge sur les instruments dérivés 749 (576)Série G (2 282) (1 749)Revenu de placement à recevoir et autres éléments 133 128Série I (795) (264)Charges à payer et autres montants à payer 62 (58)Série O (3 003) (1 053)

Série T (185) – Flux nets de trésorerie liés aux activités d’exploitation (28 940) 8 972Remboursement de capital

Série FT (23) (62) FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENTSérie T (279) (438) Produit d’émission de parts rachetables 38 647 26 815

Sommes versées au rachat de parts rachetables (53 659) (52 114)(18 673) (12 548)Distributions aux porteurs de parts rachetables (1 125) (1 001)Flux nets de trésorerie liés aux activités de financement (16 137) (26 300)OPÉRATIONS SUR PARTS RACHETABLES

Produit d’émissionGain (perte) de change latent (1) 63Série A 27 812 21 790Augmentation (diminution) nette de la trésorerie (45 077) (17 328)Série F 7 730 5 387Trésorerie (découvert bancaire) à l’ouverture de la période 56 319 24 432Série FT 532 775

Série G 58 206 TRÉSORERIE (DÉCOUVERT BANCAIRE) À LA CLÔTURESérie I 1 283 1 225 DE LA PÉRIODE 11 241 7 167Série O 3 473 2 309Série T 2 560 1 373

Intérêts versés 1) 5 10Distributions réinvestiesIntérêts reçus, déduction faite des retenues d’impôts 1) 3 790 4 157Série A 9 988 7 043Dividendes reçus, déduction faite des retenues d’impôts 1) 3 612 3 463Série F 1 502 791

Série FT 19 131) Classés comme éléments d’exploitation.Série G 2 241 1 722

Série I 769 411Série O 3 003 1 680Série T 85 76

Montants des rachatsSérie A (38 413) (39 311)Série F (3 657) (3 858)Série FT (139) (17)Série G (9 508) (8 625)Série I (1 616) (661)Série O (3 402) (4 271)Série T (1 654) (718)

2 666 (12 660)

AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURSDE PARTS RACHETABLESSérie A 6 092 (29 560)Série F 6 086 462Série FT 459 671Série G (6 128) (11 001)Série I 499 356Série O 3 269 (2 714)Série T 1 149 (100)

11 426 (41 886)

Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.

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Fonds équilibré Blue Chip Dynamique (non audité)

INVENTAIRE DU PORTEFEUILLEAu 31 décembre 2019

Valeur Valeurnominale nominale

(en milliers (en milliersde $)/ Coût Valeur de $)/ Coût Valeur

Nombre moyen comptable Nombre moyen comptabled’actions (en milliers (en milliers d’actions (en milliers (en milliers

ou de parts de $) de $) ou de parts de $) de $)OBLIGATIONS ET DÉBENTURES (34,5 %) OBLIGATIONS ET DÉBENTURES (34,5 %) (suite)Obligations et débentures canadiennes (32,8 %) Obligations et débentures canadiennes (32,8 %) (suite)Obligations fédérales (15,1 %) Obligations de sociétés (11,3 %) (suite)Fiducie du Canada pour l’habitation, 2,65 %, Pembina Pipeline Corporation, 3,54 %, 3 févr. 2025,

15 déc. 2028 4 070 4 152 4 257 série 5 1 670 1 661 1 724Fiducie du Canada pour l’habitation, 2,10 %, Pembina Pipeline Corporation, 3,31 %, 1er févr. 2030 618 618 616

15 sept. 2029 49 968 50 470 50 018 Fiducie de liquidité sur actifs immobiliers, 2,419 %,Société canadienne d’hypothèques et de logement, 12 avr. 2024, série 2019-1, cat. A1 1 173 1 173 1 162

1,89 %, 1er oct. 2024 1 847 1 833 1 833 Fonds de placement immobilier RioCan, 2,576 %,Gouvernement du Canada, 2,50 %, 1er juin 2024 1 1 1 12 févr. 2025, série AB 569 569 560Gouvernement du Canada, 2,25 %, 1er juin 2025 2 445 2 558 2 517 Rogers Communications Inc., 3,25 %, 1er mai 2029 663 661 673Gouvernement du Canada, 2,25 %, 1er juin 2029 54 581 56 207 57 194 Banque Royale du Canada, 2,949 %, 1er mai 2023 68 69 70Gouvernement du Canada, 2,00 %, 1er déc. 2051 10 951 11 205 11 622 Banque Royale du Canada, 2,352 %, 2 juill. 2024 916 914 912

Banque Royale du Canada, 2,609 %, 1er nov. 2024 1 750 1 750 1 758126 426 127 442Banque Royale du Canada, 2,74 %, 25 juill. 2029 752 752 750

Obligations provinciales (6,4 %) Banque Royale du Canada, 2,88 %, 23 déc. 2029 883 883 884Province de Terre-Neuve, 1,95 %, 2 juin 2022 150 150 150 Shaw Communications Inc., 3,30 %, 10 déc. 2029 354 352 354Province d’Ontario, 2,90 %, 2 juin 2049 12 250 12 673 13 266 SmartCentres Real Estate Investment Trust, 3,985 %,Province de Québec, 2,75 %, 1er sept. 2028 30 418 30 949 31 605 30 mai 2023, série I 1 141 1 193 1 191Province de Québec, 3,10 %, 1er déc. 2051 8 009 8 499 9 151 SmartCentres Real Estate Investment Trust, 3,556 %,

6 févr. 2025, série N 1 007 1 034 1 03752 271 54 172SmartCentres Real Estate Investment Trust, 3,526 %,Obligations de sociétés (11,3 %)

20 déc. 2029, série U 687 687 692AIMCo Realty Investors LP, 2,712 %, 1er juin 2029,Suncor Énergie Inc., 3,00 %, 14 juin 2026 845 853 862série 4 653 653 656TELUS Corporation, 2,75 %, 8 juill. 2026, série CZ 2 983 2 974 2 964Alectra Inc., 2,488 %, 17 mai 2027, série A 1 205 1 210 1 211TELUS Corporation, 3,30 %, 2 mai 2029, série CY 2 535 2 555 2 573Alliance Pipeline Limited Partnership, 6,765 %,TELUS Corporation, 3,95 %, 16 févr. 2050, série CAB 953 945 94931 déc. 2025 728 853 833Groupe TMX Limitée, 3,779 %, 5 juin 2028, série E 2 273 2 317 2 412AltaGas Ltd., 2,609 %, 16 déc. 2022 937 937 940Toronto Hydro Corporation, 2,99 %, 10 déc. 2049,AltaGas Ltd., 3,84 %, 15 janv. 2025 1 525 1 539 1 588

série 15 729 729 733Banque de Montréal, 2,89 %, 20 juin 2023 2 933 2 929 2 999La Banque Toronto-Dominion, 3,005 %, 30 mai 2023 4 066 4 120 4 175Banque de Montréal, 2,85 %, 6 mars 2024 1 033 1 037 1 049La Banque Toronto-Dominion, 2,85 %, 8 mars 2024 2 008 2 026 2 041Banque de Montréal, 3,19 %, 1er mars 2028 5 154 5 337 5 439La Banque Toronto-Dominion, 3,226 %, 24 juill. 2024 12 13 12La Banque de Nouvelle-Écosse, 2,49 %, 23 sept. 2024 1 021 1 021 1 019La Banque Toronto-Dominion, 2,496 %, 2 déc. 2024 1 381 1 381 1 381La Banque de Nouvelle-Écosse, 2,836 %, 3 juill. 2029 1 129 1 129 1 128La Banque Toronto-Dominion, 3,589 %, 14 sept. 2028 2 212 2 212 2 287Bell Canada, 2,75 %, 29 janv. 2025 2 507 2 509 2 516TransCanada PipeLines Limited, 3,00 %, 18 sept. 2029 824 822 822Bell Canada, 3,80 %, 21 août 2028 759 756 802Ventas Canada Finance Limited, 2,80 %, 12 avr. 2024,Brookfield Asset Management Inc., 5,04 %,

série E 639 639 6428 mars 2024 894 955 970Ventas Canada Finance Limited, 4,125 %,Brookfield Asset Management Inc., 4,82 %,

30 sept. 2024, série B 1 213 1 219 1 28028 janv. 2026 1 643 1 748 1 80294 293 95 517Brookfield Infrastructure Finance ULC, 3,315 %,

22 févr. 2024 2 398 2 396 2 445 Obligations et débentures étrangères (1,7 %)Brookfield Infrastructure Finance ULC, 3,41 %, Royaume-Uni (0,4 %)

9 oct. 2029 1 082 1 082 1 068 BP Capital Markets PLC, 3,47 %, 15 mai 2025 436 440 455Brookfield Renewable Partners ULC, 4,79 %, Heathrow Funding Limited, 3,25 %, 21 mai 2025, cat. A 2 859 2 863 2 932

7 févr. 2022, série 8 794 794 8343 303 3 387Bruce Power L.P., 3,969 %, 23 juin 2026 980 1 029 1 036

Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix, États-Unis (1,3 %)3,556 %, 9 sept. 2024, série K 2 473 2 461 2 547 Anheuser-Busch InBev Finance Inc., 2,60 %,

CNH Capital Canada Receivables Trust, 2,181 %, 15 mai 2024 1 209 1 204 1 20917 nov. 2025, série 19-1, cat. A2 875 875 871 Apple Inc., 2,513 %, 19 août 2024 940 921 950

CU Inc., 2,963 %, 7 sept. 2049 1 154 1 154 1 135 Bank of America Corporation, 3,301 %, 24 avr. 2024 1 679 1 707 1 719Dollarama inc., 3,55 %, 6 nov. 2023 574 594 592 Bank of America Corporation, 2,932 %, 25 avr. 2025 1 332 1 349 1 345Emera Incorporated, 2,90 %, 16 juin 2023 321 322 325 Bank of America Corporation, 3,407 %, 20 sept. 2025 574 570 591Enbridge Gas Inc., 2,81 %, 1er juin 2026 2 734 2 787 2 805 McDonald’s Corporation, 3,125 %, 4 mars 2025 282 282 289Enbridge Gas Inc., 5,20 %, 23 juill. 2040 1 535 1 943 2 035 TWDC Enterprises 18 Corp., 2,758 %, 7 oct. 2024 1 170 1 166 1 196Enbridge Gas Inc., 3,01 %, 9 août 2049 1 367 1 367 1 358 United Parcel Service, Inc., 2,125 %, 21 mai 2024 910 888 901Enbridge Inc., 3,95 %, 19 nov. 2024 2 016 2 147 2 128 Wells Fargo & Company, 3,184 %, 8 févr. 2024 2 821 2 846 2 884Pipelines Enbridge Inc., 8,20 %, 15 févr. 2024, série K 811 1 098 981 10 933 11 084Enbridge Southern Lights LP, 4,014 %, 30 juin 2040 463 463 480

ACTIONS (63,9 %)ENMAX Corporation, 3,331 %, 2 juin 2025, série 6 535 535 542Chine (3,7 %)First Capital Realty Inc., 4,323 %, 31 juill. 2025, série S 552 558 582Alibaba Group Holding Limited, CAAE parrainé 48 400 10 551 13 309Autorité aéroportuaire du Grand Toronto, 2,75 %,Baidu, Inc., CAAE parrainé 31 600 6 997 5 17917 oct. 2039, série 19-2 825 824 819NetEase, Inc., CAAE 16 700 4 590 6 639Fonds de placement immobilier H&R, 3,369 %,TravelSky Technology Limited, série H 1 775 300 5 738 5 62730 janv. 2024 589 582 598

HCN Canadian Holdings-1 LP, 2,95 %, 15 janv. 2027 393 393 393 27 876 30 754Hydro One Inc., 4,39 %, 26 sept. 2041 498 609 603 Danemark (2,4 %)Institutional Mortgage Securities Canada Inc., 4,697 %, Topdanmark A/S 312 500 10 536 20 01812 févr. 2044, série 2011-1, cat. A2 1 858 1 872 1 899

France (4,8 %)Intact Corporation financière, 3,77 %, 2 mars 2026 1 942 1 991 2 052LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SA 47 100 11 148 28 464Les Compagnies Loblaw Limitée, 4,86 %, 12 sept. 2023 77 83 83Schneider Electric SA 92 200 8 512 12 307Lower Mattagami Energy Limited Partnership, 3,416 %,

20 juin 2024, série 2014-1 2 268 2 336 2 383 19 660 40 771Lower Mattagami Energy Limited Partnership, 2,307 %, Hong Kong (2,5 %)21 oct. 2026, série 16-1 1 306 1 241 1 303 Techtronic Industries Company Limited 1 970 000 16 147 20 909North West Redwater Partnership/NWR

Japon (7,4 %)Financing Co., Ltd., 3,20 %, 24 avr. 2026 1 173 1 168 1 208NEXON Co., Ltd. 881 100 15 081 15 108Nova Scotia Power Inc., 3,571 %, 5 avr. 2049 947 1 017 1 012Nomura Research Institute, Ltd. 519 300 9 794 14 485Corporation immobilière OMERS, 3,244 %, 4 oct. 2027,Santen Pharmaceutical Co., Ltd. 695 100 14 665 17 181série 9 715 752 749Sony Corporation 174 000 11 551 15 354Corporation immobilière OMERS, 3,628 %, 5 juin 2030,

série 11 2 009 2 086 2 183 51 091 62 128

Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.

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Fonds équilibré Blue Chip Dynamique (non audité)

INVENTAIRE DU PORTEFEUILLEAu 31 décembre 2019

Valeur Valeurnominale nominale

(en milliers (en milliersde $)/ Coût Valeur de $)/ Coût Valeur

Nombre moyen comptable Nombre moyen comptabled’actions (en milliers (en milliers d’actions (en milliers (en milliers

ou de parts de $) de $) ou de parts de $) de $)ACTIONS (63,9 %) (suite) ACTIONS (63,9 %) (suite)Pays-Bas (2,4 %) États-Unis (20,1 %) (suite)Koninklijke Philips NV 316 000 12 305 20 047 Progressive Corporation (The) 282 700 11 919 26 532

Ross Stores, Inc. 66 249 5 167 10 000Norvège (1,1 %)TJX Companies, Inc. (The) 128 800 9 227 10 196Gjensidige Forsikring ASA 350 100 8 556 9 533Visa Inc., cat. A 66 000 1 225 16 077

Singapour (4,1 %)91 907 169 269DBS Group Holdings Ltd. 814 200 13 077 20 352

United Overseas Bank Limited 554 300 10 367 14 139 COÛT MOYEN ET VALEUR COMPTABLEDES PLACEMENTS (98,4 %) 653 401 828 91023 444 34 491

COÛTS DE TRANSACTIONS (0,0 %) (338) –Corée du Sud (2,1 %)Samsung Electronics Co., Ltd. 281 400 13 938 17 579 COÛT MOYEN TOTAL ET VALEUR COMPTABLESuède (4,3 %) DES PLACEMENTS (98,4 %) 653 063 828 910Dometic Group AB 1 493 300 18 290 19 570

GAIN (PERTE) LATENT SUR LES INSTRUMENTSEvolution Gaming Group AB 422 500 7 132 16 523DÉRIVÉS (0,1 %) 606

25 422 36 093TRÉSORERIE ET INSTRUMENTS À COURT TERME

Suisse (2,3 %) (DÉCOUVERT BANCAIRE) (1,3 %)Kuehne & Nagel International AG 23 400 4 109 5 113 Dollars canadiens 8 771 8 771Nestlé SA 101 500 10 380 14 253 Devises 2 471 2 470

14 489 19 366 11 242 11 241Royaume-Uni (6,7 %) AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF (DE PASSIF) NET (0,2 %) 1 789Admiral Group PLC 318 800 11 001 12 680

ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTSAnglo American PLC 300 800 10 311 11 275RACHETABLES (100,0 %) 842 546Bunzl PLC 328 200 14 293 11 662

Diageo PLC 159 200 5 631 8 713Unilever NV 161 000 9 568 12 020

50 804 56 350

États-Unis (20,1 %)Alphabet Inc., cat. C 10 561 3 964 18 307Booking Holdings Inc. 3 500 8 680 9 319Expedia Group, Inc. 160 600 26 321 22 517Illinois Tool Works Inc. 43 300 8 889 10 084Microsoft Corporation 148 400 4 208 30 342Oracle Corporation 231 400 12 307 15 895

Tableau des instruments dérivés

Gain latent sur les contrats à terme normalisésNombre de contrats Date de Coût notionnel Valeur comptable Gain latent

Contrats à terme normalisés achetés (vendus) Prix ($) livraison (en milliers de $) (en milliers de $) (en milliers de $)Contrats à terme normalisés sur obligations du gouvernement du

Canada à 10 ans, 20 mars 2020 (240) 137,48 20 mars 2020 (33 573) (32 995) 578CADTrésor des États-Unis, contrats à terme normalisés sur obligations à

10 ans, 20 mars 2020 (27) 128,42 20 mars 2020 (4 502) (4 495) 7USDTrésor des États-Unis, contrats à terme normalisés sur obligations à

long terme, 20 mars 2020 (5) 155,91 20 mars 2020 (1 032) (1 011) 21USD(39 107) (38 501) 606

Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.

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Fonds équilibré Blue Chip Dynamique (non audité)

NOTES PROPRES AU FONDSPour les périodes indiquées à la note 1

31 décembre 2019Le Fonds (note 1)Exposition ExpositionL’objectif de placement du Fonds est de maximiser le rendement et brute à la Contrats de nette à la

d’assurer la croissance à long terme du capital de façon compatible devise change devise(en milliers (en milliers (en milliers Actif netavec sa préservation et la production d’un revenu en investissant

Devise de $) de $) de $) (%)principalement dans un grand nombre de titres de capitaux propres Dollar américain 199 179 – 199 179 23,6

Euro 72 975 – 72 975 8,7et de titres à revenu fixe.Yen japonais 62 128 – 62 128 7,4

Le Fonds peut également investir une partie de son actif dans des Livre sterling 44 418 – 44 418 5,3Couronne suédoise 36 093 – 36 093 4,3fonds gérés par le gestionnaire ou par d’autres gestionnaires deDollar de Singapour 34 491 – 34 491 4,1

placements (les « fonds sous-jacents »). Outre les risques décrits Dollar de Hong Kong 26 536 – 26 536 3,1Couronne danoise 20 266 – 20 266 2,4ci-après et auxquels le Fonds est exposé, il peut avoir une expositionFranc suisse 19 607 – 19 607 2,3

au risque indirect dans la mesure où les fonds sous-jacents Won sud-coréen 17 579 – 17 579 2,1Couronne norvégienne 9 533 – 9 533 1,1détiennent des instruments financiers exposés aux risques suivants.

542 805 – 542 805 64,4

Risques associés aux instruments financiers (note 4)30 juin 2019

Risque de taux d’intérêtExposition Expositionbrute à la Contrats de nette à laCi-dessous, un résumé de l’exposition directe du Fonds au risque de

devise change devisetaux d’intérêt selon la durée à courir jusqu’à l’échéance des (en milliers (en milliers (en milliers Actif net

Devise de $) de $) de $) (%)instruments du portefeuille du Fonds, à l’exception des fondsDollar américain 202 778 – 202 778 24,4sous-jacents, des actions privilégiées, de la trésorerie et desEuro 68 149 – 68 149 8,2

découverts, s’il y a lieu. Yen japonais 54 661 – 54 661 6,6Livre sterling 41 862 – 41 862 5,0

31 décembre 2019 30 juin 2019 Dollar de Singapour 34 473 – 34 473 4,1Exposition au risque de taux d’intérêt (en milliers de $) (en milliers de $) Dollar de Hong Kong 24 451 – 24 451 2,9Moins de 1 an 21 – Couronne danoise 23 328 – 23 328 2,8De 1 à 3 ans 1 924 1 736 Franc suisse 18 868 – 18 868 2,3De 3 à 5 ans 43 436 37 407 Won sud-coréen 15 020 – 15 020 1,8De 5 à 10 ans 198 381 210 908 Couronne suédoise 11 546 – 11 546 1,4Plus de 10 ans 48 446 41 429 495 136 – 495 136 59,5

292 208 291 480

Au 31 décembre 2019, si le dollar canadien avait fluctué de 10 % parAu 31 décembre 2019, si les taux d’intérêt en vigueur avaient fluctué rapport aux autres devises, toutes les autres variables restantde 0,25 %, en supposant un déplacement parallèle de la courbe des constantes, l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetablestaux et toutes les autres variables demeurant constantes, l’actif net du Fonds aurait diminué ou augmenté de 54 281 000 $, ou environattribuable aux porteurs de parts rachetables du Fonds aurait 6,4 % (49 514 000 $ ou environ 6,0 % au 30 juin 2019). Dans les faits,diminué ou augmenté de 6 494 000 $, ou environ 0,8 % (6 584 000 $ les résultats réels peuvent différer de ceux de cette analyse deou environ 0,8 % au 30 juin 2019). Dans les faits, les résultats réels sensibilité et l’écart peut être important.peuvent différer de ceux de cette analyse de sensibilité et l’écartpeut être important. Risque de prix

Au 31 décembre 2019, une tranche d’environ 63,9 % (58,3 % auRisque de change30 juin 2019) de l’actif net du Fonds était directement exposée au

Ci-dessous, un résumé de l’exposition directe du Fonds au risque de risque de prix. Si les cours de ces instruments avaient fluctué dechange. Les montants présentés sont établis en fonction de la valeur 10 %, toutes les autres variables demeurant constantes, l’actif netcomptable des actifs et des passifs monétaires et non monétaires du attribuable aux porteurs de parts rachetables du Fonds auraitFonds, déduction faite des contrats de change, le cas échéant. diminué ou augmenté d’environ 53 731 000 $ (48 384 000 $ au

30 juin 2019). Dans les faits, les résultats réels peuvent différer deceux de cette analyse de sensibilité et l’écart peut être important.

Risque de crédit

Ci-dessous, un résumé des notations des obligations, des débentures,des instruments du marché monétaire et des actions privilégiéesdétenus par le Fonds, s’il y a lieu.

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Fonds équilibré Blue Chip Dynamique (non audité)

NOTES PROPRES AU FONDSPour les périodes indiquées à la note 1

Transferts entre les niveaux31 décembre 2019 30 juin 2019

Aucun transfert important entre le niveau 1 et le niveau 2 n’a étéTotal des Total deseffectué pendant les périodes closes le 31 décembre 2019 et leinstruments instruments

notés Actif net notés Actif net 30 juin 2019.Notation (%) (%) (%) (%)AAA/A-1+ 45,1 15,5 50,0 17,5

Compensation des actifs et des passifs financiers (note 2)AA 20,2 7,0 22,7 8,0A/A-1 20,6 7,1 11,9 4,2

Au 31 décembre 2019 et au 30 juin 2019, le Fonds n’avait concluBBB/A-2 13,9 4,8 15,2 5,3Aucune notation 0,2 0,1 0,2 0,1 aucune entente selon laquelle les instruments financiers peuvent

100,0 34,5 100,0 35,1 faire l’objet d’une compensation.

Participation dans les fonds sous-jacents (note 2)Risque de concentration

Au 31 décembre 2019 et au 30 juin 2019, le Fonds ne détenaitCi-dessous, un résumé du risque de concentration du Fonds selon laaucune participation dans des fonds sous-jacents.valeur comptable en pourcentage de l’actif net.

31 décembre 2019 30 juin 2019 Rapprochement de la valeur liquidative par part avec l’actif netOBLIGATIONS ET DÉBENTURES 34,5 35,1 par part (note 2)Obligations et débentures canadiennesObligations fédérales 15,1 17,1 Au 31 décembre 2019 et au 30 juin 2019, il n’y avait aucuneObligations provinciales 6,4 5,6

différence importante entre la valeur liquidative par part et l’actifObligations de sociétés 11,3 10,2Obligations et débentures étrangères net par part de toutes les séries du Fonds.Royaume-Uni 0,4 0,6États-Unis 1,3 1,6ACTIONS 63,9 58,3Chine 3,7 1,8Danemark 2,4 2,8France 4,8 4,5Hong Kong 2,5 2,4Japon 7,4 6,6Pays-Bas 2,4 2,2Norvège 1,1 –Singapour 4,1 4,1Corée du Sud 2,1 1,8Suède 4,3 1,4Suisse 2,3 2,2Royaume-Uni 6,7 6,6États-Unis 20,1 21,9GAIN (PERTE) LATENT SUR LES INSTRUMENTS

DÉRIVÉS 0,1 0,0TRÉSORERIE ET INSTRUMENTS À COURT TERME

(DÉCOUVERT BANCAIRE) 1,3 6,8

Classement selon la hiérarchie des justes valeurs (note 2)

Ci-dessous, un résumé du classement des instruments financiers duFonds selon la hiérarchie des justes valeurs.

Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total(en milliers (en milliers (en milliers (en milliers

31 décembre 2019 de $) de $) de $) de $)Actions 194 396 342 912 – 537 308Obligations et débentures – 291 602 – 291 602Gain latent sur les contrats à terme

normalisés 606 – – 606195 002 634 514 – 829 516

Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total(en milliers (en milliers (en milliers (en milliers

30 juin 2019 de $) de $) de $) de $)Actions 192 603 291 238 – 483 841Obligations et débentures – 291 749 – 291 749

192 603 582 987 – 775 590Perte latente sur les contrats à terme

normalisés (269) – – (269)192 334 582 987 – 775 321

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Fonds d’actions Blue Chip Dynamique (non audité)

ÉTATS DE LA S ITUATION F INANCI ÈRE ÉTATS DU R ÉSULTAT GLOBALAux Pour les périodes closes les 31 décembre (note 1)

31 décembre 30 juin(en milliers de dollars, sauf les montants par part) 2019 2019 (en milliers de dollars, sauf les montants par part

et le nombre moyen de parts) 2019 2018ACTIFActif courant REVENUSActifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net (note 2) Gain (perte) net sur les actifs et les passifs financiers à la juste

Actifs financiers non dérivés 239 349 225 089 valeur par le biais du résultat netTrésorerie 3 222 13 525 Dividendes 1 754 1 613Montant à recevoir pour la vente de titres – 889 Intérêts à distribuer 46 29Souscriptions à recevoir 45 205 Gain (perte) net réalisé sur les actifs financiers non dérivés 8 400 4 684Revenu de placement à recevoir et autres éléments 552 584 Variation du gain (perte) latent sur les actifs financiers

non dérivés 6 939 (14 280)243 168 240 292Gain (perte) net sur les actifs et les passifs financiers à la justePASSIF

valeur par le biais du résultat net 17 139 (7 954)Passif courantPrêt de titres (note 11) 20 19Frais de gestion à payer (note 5) 418 400Gain (perte) net de change réalisé et latent (43) (21)Montant à payer pour l’achat de titres – 175

Rachats à payer 23 316 Total des revenus (pertes), montant net 17 116 (7 956)Charges à payer 20 20Distributions à payer 2 – CHARGES

463 911 Frais de gestion (note 5) 2 209 2 174Frais d’administration à taux fixe (note 6) 111 110Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 242 705 239 381Frais du comité d’examen indépendant 1 1Charge d’intérêts 1 –

ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES, PAR SÉRIE Retenues d’impôts étrangers/remboursements d’impôts 120 115Série A 184 550 183 650 Taxe de vente harmonisée/taxe sur les produits et services 241 241Série F 22 095 18 713 Coûts de transactions 77 78Série G 27 406 28 884 Total des charges 2 760 2 719Série I 7 828 7 363 Charges absorbées par le gestionnaire – –Série O 826 771

Charges, montant net 2 760 2 719Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuableACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES, PAR PART

aux porteurs de parts rachetables liée aux activités 14 356 (10 675)Série A 20,96 20,05Série F 12,98 12,43Série G 21,18 20,31 AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURSSérie I 11,06 10,66 DE PARTS RACHETABLES LIÉE AUX ACTIVITÉS, PAR SÉRIESérie O 11,43 11,02 Série A 10 775 (8 337)

Série F 1 347 (645)Série G 1 626 (1 457)Série I 552 (210)Série O 56 (26)

AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURSDE PARTS RACHETABLES LIÉE AUX ACTIVITÉS, PAR PART†

Série A 1,21 (0,91)Série F 0,85 (0,52)Série G 1,20 (0,92)Série I 0,78 (0,37)Série O 0,81 (0,38)

NOMBRE MOYEN PONDÉRÉ DE PARTS, PAR SÉRIESérie A 8 946 566 9 132 364Série F 1 576 860 1 221 007Série G 1 352 851 1 590 326Série I 705 903 554 412Série O 69 969 67 875

† L’augmentation (la diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables liée auxactivités, par part, est obtenue en divisant l’augmentation (la diminution) de l’actif net attribuableaux porteurs de parts rachetables liée aux activités, par série, par le nombre moyen pondéré departs, par série.

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Fonds d’actions Blue Chip Dynamique (non audité)

ÉTATS DE L ’ ÉVOLUTION DE L ’ACTIF NET ATTRIBUABLE TABLEAUX DES FLUX DE TR ÉSORERIEAUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES Pour les périodes closes les 31 décembre (note 1)Pour les périodes closes les 31 décembre (note 1) (en milliers de $) 2019 2018(en milliers de $) 2019 2018 FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D’EXPLOITATION

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs deACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLESparts rachetables 14 356 (10 675)À L’OUVERTURE DE LA PÉRIODE

Ajustements au titre des éléments suivants :Série A 183 650 180 028(Gain) perte net réalisé sur les actifs financiers non dérivés (8 400) (4 684)Série F 18 713 14 245Variation (du gain) de la perte latent sur les actifs financiersSérie G 28 884 32 071

non dérivés (6 939) 14 280Série I 7 363 5 768(Gain) perte de change latent 4 (1)Série O 771 786Achats d’actifs et de passifs financiers non dérivés (36 418) (38 433)239 381 232 898 Produit de la vente d’actifs et de passifs financiers non dérivés 38 211 37 490Revenu de placement à recevoir et autres éléments 32 52

AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS Charges à payer et autres montants à payer 18 (26)DE PARTS RACHETABLES LIÉE AUX ACTIVITÉS Flux nets de trésorerie liés aux activités d’exploitation 864 (1 997)Série A 10 775 (8 337)Série F 1 347 (645) FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENTSérie G 1 626 (1 457) Produit d’émission de parts rachetables 5 430 8 607Série I 552 (210) Sommes versées au rachat de parts rachetables (16 474) (13 115)Série O 56 (26) Distributions aux porteurs de parts rachetables (119) (311)

14 356 (10 675) Flux nets de trésorerie liés aux activités de financement (11 163) (4 819)

DISTRIBUTIONS AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES Gain (perte) de change latent (4) 1Gains nets réalisés sur les placements Augmentation (diminution) nette de la trésorerie (10 299) (6 816)

Série A (2 748) (8 453) Trésorerie (découvert bancaire) à l’ouverture de la période 13 525 8 468Série F (476) (945)

TRÉSORERIE (DÉCOUVERT BANCAIRE) À LA CLÔTURESérie G (487) (1 500)DE LA PÉRIODE 3 222 1 653Série I (262) (415)

Série O (29) (50)Intérêts versés 1) 1 –(4 002) (11 363)Intérêts reçus, déduction faite des retenues d’impôts1) 61 33Dividendes reçus, déduction faite des retenues d’impôts 1) 1 649 1 542OPÉRATIONS SUR PARTS RACHETABLES

Produit d’émission1) Classés comme éléments d’exploitation.Série A 4 216 5 950

Série F 4 131 2 171Série G 10 53Série I 331 240

Distributions réinvestiesSérie A 2 709 8 326Série F 430 835Série G 478 1 481Série I 235 357Série O 29 50

Montants des rachatsSérie A (14 052) (10 194)Série F (2 050) (991)Série G (3 105) (1 483)Série I (391) (257)Série O (1) (88)

(7 030) 6 450

AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURSDE PARTS RACHETABLESSérie A 900 (12 708)Série F 3 382 425Série G (1 478) (2 906)Série I 465 (285)Série O 55 (114)

3 324 (15 588)

ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLESÀ LA CLÔTURE DE LA PÉRIODESérie A 184 550 167 320Série F 22 095 14 670Série G 27 406 29 165Série I 7 828 5 483Série O 826 672

242 705 217 310

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Fonds d’actions Blue Chip Dynamique (non audité)

INVENTAIRE DU PORTEFEUILLEAu 31 décembre 2019

Valeurnominale

(en milliersde $)/ Coût Valeur

Nombre moyen comptabled’actions (en milliers (en milliers

ou de parts de $) de $)ACTIONS (98,6 %)Chine (6,0 %)Alibaba Group Holding Limited, CAAE parrainé 16 700 3 629 4 592Baidu, Inc., CAAE parrainé 23 900 5 466 3 917NetEase, Inc., CAAE 10 400 2 952 4 135TravelSky Technology Limited, série H 612 900 1 981 1 943

14 028 14 587Danemark (3,3 %)Topdanmark A/S 123 700 4 173 7 924France (7,4 %)LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SA 18 500 4 379 11 180Schneider Electric SA 51 300 4 736 6 848

9 115 18 028Hong Kong (5,0 %)Techtronic Industries Company Limited 1 134 500 8 941 12 041Japon (8,0 %)NEXON Co., Ltd. 414 900 7 260 7 114Nomura Research Institute, Ltd. 147 300 2 754 4 109Santen Pharmaceutical Co., Ltd. 329 700 6 816 8 150

16 830 19 373Pays-Bas (4,5 %)Koninklijke Philips NV 173 200 6 904 10 988Norvège (2,1 %)Gjensidige Forsikring ASA 189 800 4 638 5 168Singapour (6,0 %)DBS Group Holdings Ltd. 299 200 4 806 7 479United Overseas Bank Limited 277 700 5 194 7 084

10 000 14 563Corée du Sud (3,5 %)Samsung Electronics Co., Ltd. 136 400 6 765 8 521Suède (5,8 %)Dometic Group AB 573 300 6 798 7 513Evolution Gaming Group AB 166 000 2 773 6 492

9 571 14 005Suisse (3,4 %)Kuehne & Nagel International AG 6 700 1 186 1 464Nestlé SA 48 500 4 960 6 810

6 146 8 274Royaume-Uni (11,5 %)Admiral Group PLC 106 800 3 686 4 248Anglo American PLC 156 300 5 258 5 859Bunzl PLC 216 500 8 549 7 693Diageo PLC 84 900 2 995 4 646Unilever NV 73 400 4 362 5 480

24 850 27 926

États-Unis (32,1 %)Alphabet Inc., cat. C 3 887 1 627 6 738Booking Holdings Inc. 2 300 5 661 6 124Expedia Group, Inc. 46 000 7 506 6 449Illinois Tool Works Inc. 14 900 3 059 3 470Microsoft Corporation 62 800 1 733 12 840Oracle Corporation 83 100 4 420 5 708Progressive Corporation (The) 115 300 4 861 10 821Ross Stores, Inc. 53 231 4 122 8 035TJX Companies, Inc. (The) 107 800 7 700 8 534Visa Inc., cat. A 37 900 700 9 232

41 389 77 951

COÛT MOYEN ET VALEUR COMPTABLEDES PLACEMENTS (98,6 %) 163 350 239 349

COÛTS DE TRANSACTIONS (0,0 %) (242) –

COÛT MOYEN TOTAL ET VALEUR COMPTABLEDES PLACEMENTS (98,6 %) 163 108 239 349

TRÉSORERIE ET INSTRUMENTS À COURT TERME(DÉCOUVERT BANCAIRE) (1,3 %)

Dollars canadiens 2 738 2 738Devises 494 484

3 232 3 222

AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF (DE PASSIF) NET (0,1 %) 134ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS

RACHETABLES (100,0 %) 242 705

Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.

15

Fonds d’actions Blue Chip Dynamique (non audité)

NOTES PROPRES AU FONDSPour les périodes indiquées à la note 1

Le Fonds (note 1) Au 31 décembre 2019, si le dollar canadien avait fluctué de 10 % parrapport aux autres devises, toutes les autres variables restantL’objectif de placement du Fonds est d’obtenir une croissance duconstantes, l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetablescapital à long terme en investissant principalement dans des titresdu Fonds aurait diminué ou augmenté de 24 036 000 $, ou environde capitaux propres d’entreprises à l’échelle mondiale.9,9 % (22 665 000 $ ou environ 9,5 % au 30 juin 2019). Dans les faits,

Le Fonds peut également investir une partie de son actif dans des les résultats réels peuvent différer de ceux de cette analyse defonds gérés par le gestionnaire ou par d’autres gestionnaires de sensibilité et l’écart peut être important.placements (les « fonds sous-jacents »). Outre les risques décritsci-après et auxquels le Fonds est exposé, il peut avoir une exposition Risque de prixau risque indirect dans la mesure où les fonds sous-jacents

Au 31 décembre 2019, une tranche d’environ 98,6 % (94,0 % audétiennent des instruments financiers exposés aux risques suivants.

30 juin 2019) de l’actif net du Fonds était directement exposée aurisque de prix. Si les cours de ces instruments avaient fluctué deRisques associés aux instruments financiers (note 4)10 %, toutes les autres variables demeurant constantes, l’actif net

Risque de taux d’intérêtattribuable aux porteurs de parts rachetables du Fonds aurait

Au 31 décembre 2019 et au 30 juin 2019, la plupart des instruments diminué ou augmenté d’environ 23 935 000 $ (22 509 000 $ aufinanciers du Fonds ne portaient pas intérêt. Par conséquent, le 30 juin 2019). Dans les faits, les résultats réels peuvent différer deFonds n’était pas directement exposé à des risques importants ceux de cette analyse de sensibilité et l’écart peut être important.attribuables aux fluctuations des taux d’intérêt du marché.

Risque de créditRisque de change

Au 31 décembre 2019 et au 30 juin 2019, le Fonds n’avait aucuneCi-dessous, un résumé de l’exposition directe du Fonds au risque de exposition directe importante aux obligations, aux débentures, auxchange. Les montants présentés sont établis en fonction de la valeur instruments du marché monétaire et aux actions privilégiées.comptable des actifs et des passifs monétaires et non monétaires du

Risque de concentrationFonds, déduction faite des contrats de change, le cas échéant.

Ci-dessous, un résumé du risque de concentration du Fonds selon la31 décembre 2019valeur comptable en pourcentage de l’actif net.Exposition Exposition

brute à la Contrats de nette à la31 décembre 2019 30 juin 2019devise change devise

ACTIONS 98,6 94,0(en milliers (en milliers (en milliers Actif netChine 6,0 3,7Devise de $) de $) de $) (%)Danemark 3,3 3,8Dollar américain 91 147 – 91 147 37,6France 7,4 6,9Euro 34 560 – 34 560 14,2Hong Kong 5,0 4,8Livre sterling 22 503 – 22 503 9,3Japon 8,0 10,3Yen japonais 19 373 – 19 373 8,0Pays-Bas 4,5 4,2Dollar de Singapour 14 563 – 14 563 6,0Norvège 2,1 –Couronne suédoise 14 005 – 14 005 5,8Singapour 6,0 7,0Dollar de Hong Kong 13 984 – 13 984 5,8Corée du Sud 3,5 3,0Won sud-coréen 8 521 – 8 521 3,5Suède 5,8 1,9Franc suisse 8 512 – 8 512 3,5Suisse 3,4 3,3Couronne danoise 8 023 – 8 023 3,3Royaume-Uni 11,5 10,3Couronne norvégienne 5 168 – 5 168 2,1États-Unis 32,1 34,8240 359 – 240 359 99,1TRÉSORERIE ET INSTRUMENTS À COURT TERME

(DÉCOUVERT BANCAIRE) 1,3 5,630 juin 2019

Exposition Exposition Classement selon la hiérarchie des justes valeurs (note 2)brute à la Contrats de nette à la

devise change devise Ci-dessous, un résumé du classement des instruments financiers du(en milliers (en milliers (en milliers Actif net

Fonds selon la hiérarchie des justes valeurs.Devise de $) de $) de $) (%)Dollar américain 91 075 – 91 075 38,0

Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotalEuro 33 002 – 33 002 13,8(en milliers (en milliers (en milliers (en milliersYen japonais 24 760 – 24 760 10,3

31 décembre 2019 de $) de $) de $) de $)Livre sterling 18 874 – 18 874 7,9Actions 90 595 148 754 – 239 349Dollar de Singapour 16 823 – 16 823 7,0

90 595 148 754 – 239 349Dollar de Hong Kong 13 004 – 13 004 5,4Couronne danoise 9 237 – 9 237 3,9Franc suisse 8 117 – 8 117 3,4 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotalWon sud-coréen 7 280 – 7 280 3,0 (en milliers (en milliers (en milliers (en milliersCouronne suédoise 4 478 – 4 478 1,9 30 juin 2019 de $) de $) de $) de $)

226 650 – 226 650 94,6 Actions 90 507 134 582 – 225 08990 507 134 582 – 225 089

Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.

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Fonds d’actions Blue Chip Dynamique (non audité)

NOTES PROPRES AU FONDSPour les périodes indiquées à la note 1

Transferts entre les niveaux

Aucun transfert important entre le niveau 1 et le niveau 2 n’a étéeffectué pendant les périodes closes le 31 décembre 2019 et le30 juin 2019.

Compensation des actifs et des passifs financiers (note 2)

Au 31 décembre 2019 et au 30 juin 2019, le Fonds n’avait concluaucune entente selon laquelle les instruments financiers peuventfaire l’objet d’une compensation.

Participation dans les fonds sous-jacents (note 2)

Au 31 décembre 2019 et au 30 juin 2019, le Fonds ne détenaitaucune participation dans des fonds sous-jacents.

Rapprochement de la valeur liquidative par part avec l’actif netpar part (note 2)

Au 31 décembre 2019 et au 30 juin 2019, il n’y avait aucunedifférence importante entre la valeur liquidative par part et l’actifnet par part de toutes les séries du Fonds.

Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.

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Fonds d’actions européennes Dynamique (non audité)

ÉTATS DE LA S ITUATION F INANCI ÈRE ÉTATS DU R ÉSULTAT GLOBALAux Pour les périodes closes les 31 décembre (note 1)

31 décembre 30 juin(en milliers de dollars, sauf les montants par part) 2019 2019 (en milliers de dollars, sauf les montants par part

et le nombre moyen de parts) 2019 2018ACTIFActif courant REVENUSActifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net (note 2) Gain (perte) net sur les actifs et les passifs financiers à la juste

Actifs financiers non dérivés 71 815 79 513 valeur par le biais du résultat netTrésorerie 387 – Dividendes 377 570Montant à recevoir pour la vente de titres – 594 Intérêts à distribuer – 6Souscriptions à recevoir 2 41 Gain (perte) net réalisé sur les actifs financiers non dérivés (684) 3 892Revenu de placement à recevoir et autres éléments 316 325 Variation du gain (perte) latent sur les actifs financiers

non dérivés 5 140 (27 200)72 520 80 473Gain (perte) net sur les actifs et les passifs financiers à la justePASSIF

valeur par le biais du résultat net 4 833 (22 732)Passif courantPrêt de titres (note 11) 7 4Découvert bancaire – 81Gain (perte) net de change réalisé et latent (14) 189Frais de gestion à payer (note 5) 115 127

Montant à payer pour l’achat de titres – 413 Total des revenus (pertes), montant net 4 826 (22 539)Rachats à payer 182 355Charges à payer 13 14 CHARGES

310 990 Frais de gestion (note 5) 629 946Frais d’administration à taux fixe (note 6) 72 117Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 72 210 79 483Frais du comité d’examen indépendant 1 1Charge d’intérêts 3 5

ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES, PAR SÉRIE Retenues d’impôts étrangers/remboursements d’impôts 37 42Série A 53 937 59 346 Taxe de vente harmonisée/taxe sur les produits et services 73 103Série F 17 353 18 998 Coûts de transactions 69 178Série I 440 689 Total des charges 884 1 392Série O 480 450 Charges absorbées par le gestionnaire (3) –

Charges, montant net 881 1 392ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES, PAR PART

Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuableSérie A 32,99 31,19aux porteurs de parts rachetables liée aux activités 3 945 (23 931)Série F 10,93 10,35

Série I 11,60 11,11Série O 13,01 12,34 AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS

DE PARTS RACHETABLES LIÉE AUX ACTIVITÉS, PAR SÉRIEACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES, PAR PART, EN USD Série A 2 853 (15 659)Série A 25,45 23,83 Série F 1 035 (7 616)

Série I 26 (541)Série O 31 (115)

AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURSDE PARTS RACHETABLES LIÉE AUX ACTIVITÉS, PAR PART†

Série A 1,62 (6,65)Série F 0,60 (2,03)Série I 0,53 (2,37)Série O 0,86 (2,65)

NOMBRE MOYEN PONDÉRÉ DE PARTS, PAR SÉRIESérie A 1 756 921 2 358 702Série F 1 720 114 3 771 026Série I 50 375 228 924Série O 36 428 43 341

† L’augmentation (la diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables liée auxactivités, par part, est obtenue en divisant l’augmentation (la diminution) de l’actif net attribuableaux porteurs de parts rachetables liée aux activités, par série, par le nombre moyen pondéré departs, par série.

Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.

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Fonds d’actions européennes Dynamique (non audité)

ÉTATS DE L ’ ÉVOLUTION DE L ’ACTIF NET ATTRIBUABLE TABLEAUX DES FLUX DE TR ÉSORERIEAUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES Pour les périodes closes les 31 décembre (note 1)Pour les périodes closes les 31 décembre (note 1) (en milliers de $) 2019 2018(en milliers de $) 2019 2018 FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D’EXPLOITATION

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs deACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLESparts rachetables 3 945 (23 931)À L’OUVERTURE DE LA PÉRIODE

Ajustements au titre des éléments suivants :Série A 59 346 86 531(Gain) perte net réalisé sur les actifs financiers non dérivés 684 (3 892)Série F 18 998 52 382Variation (du gain) de la perte latent sur les actifs financiersSérie I 689 3 339

non dérivés (5 140) 27 200Série O 450 376(Gain) perte de change latent – (2)79 483 142 628 Achats d’actifs et de passifs financiers non dérivés (14 605) (35 645)Produit de la vente d’actifs et de passifs financiers non dérivés 26 940 67 165

AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS Revenu de placement à recevoir et autres éléments 9 176DE PARTS RACHETABLES LIÉE AUX ACTIVITÉS Charges à payer et autres montants à payer (13) (84)Série A 2 853 (15 659) Flux nets de trésorerie liés aux activités d’exploitation 11 820 30 987Série F 1 035 (7 616)Série I 26 (541) FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENTSérie O 31 (115) Produit d’émission de parts rachetables 1 794 21 329

3 945 (23 931) Sommes versées au rachat de parts rachetables (13 124) (54 648)Distributions aux porteurs de parts rachetables (22) (105)

DISTRIBUTIONS AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES Flux nets de trésorerie liés aux activités de financement (11 352) (33 424)Revenu net de placement

Série A – (98) Gain (perte) de change latent – 2Série F (121) (462) Augmentation (diminution) nette de la trésorerie 468 (2 437)Série I (10) (61) Trésorerie (découvert bancaire) à l’ouverture de la période (81) 2 519Série O (7) (9)

TRÉSORERIE (DÉCOUVERT BANCAIRE) À LA CLÔTURE(138) (630) DE LA PÉRIODE 387 84

OPÉRATIONS SUR PARTS RACHETABLESIntérêts versés 1) 3 5Produit d’émissionIntérêts reçus, déduction faite des retenues d’impôts 1) – 8Série A 1 146 7 719Dividendes reçus, déduction faite des retenues d’impôts 1) 358 629Série F 880 12 833

Série I 15 421) Classés comme éléments d’exploitation.Série O – 293

Distributions réinvestiesSérie A – 88Série F 99 367Série I 10 61Série O 7 9

Montants des rachatsSérie A (9 408) (15 574)Série F (3 538) (37 585)Série I (290) (1 481)Série O (1) (1)

(11 080) (33 229)

AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURSDE PARTS RACHETABLESSérie A (5 409) (23 524)Série F (1 645) (32 463)Série I (249) (1 980)Série O 30 177

(7 273) (57 790)

ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLESÀ LA CLÔTURE DE LA PÉRIODESérie A 53 937 63 007Série F 17 353 19 919Série I 440 1 359Série O 480 553

72 210 84 838

Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.

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Fonds d’actions européennes Dynamique (non audité)

INVENTAIRE DU PORTEFEUILLEAu 31 décembre 2019

Valeurnominale

(en milliersde $)/ Coût Valeur

Nombre moyen comptabled’actions (en milliers (en milliers

ou de parts de $) de $)ACTIONS (99,4 %)Belgique (1,9 %)Anheuser-Busch InBev SA/NV 13 100 1 376 1 394France (26,7 %)AXA SA 56 500 1 718 2 068BNP Paribas 25 000 1 841 1 931Dassault Systèmes SA 10 600 1 370 2 269EssilorLuxottica 10 400 1 756 2 061Kering 1 900 1 414 1 624L’Oréal SA 4 300 1 504 1 657LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SA 4 617 1 681 2 790Pernod Ricard SA 9 800 1 656 2 276Ubisoft Divertissements SA 29 300 2 076 2 630

15 016 19 306Allemagne (13,2 %)adidas AG 4 100 1 595 1 729Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft 7 110 853 759Infineon Technologies AG 87 900 2 440 2 616SAP SE 11 750 1 577 2 055Stabilus SA 9 900 605 874Wirecard AG 9 400 1 821 1 474

8 891 9 507Irlande (2,2 %)Ryanair Holdings PLC, CAAE parrainé 14 300 1 684 1 624Italie (2,3 %)Intesa Sanpaolo SpA 495 100 1 994 1 694Pays-Bas (12,9 %)ASML Holding NV, CAAE 6 800 1 441 2 609Heineken NV 15 600 1 815 2 159Koninklijke Philips NV 36 300 1 782 2 303Prosus NV 23 000 2 356 2 233

7 394 9 304Norvège (3,1 %)Mowi ASA 65 800 1 989 2 218Suède (2,4 %)Atlas Copco AB, série A 33 179 1 230 1 719Suisse (11,5 %)Alcon Inc. 18 700 1 426 1 372Compagnie Financière Richemont SA 22 100 2 455 2 249Swatch Group Ltd. (The), série B 6 500 3 261 2 348VAT Group AG 10 800 1 865 2 368

9 007 8 337Royaume-Uni (20,9 %)Aston Martin Lagonda Global Holdings PLC 78 000 1 114 700Berkeley Group Holdings PLC (The) 9 500 729 800Burberry Group PLC 38 500 1 147 1 463Carnival PLC 12 816 942 795Diageo PLC, CAAE parrainé 9 700 2 039 2 118DS Smith PLC 52 000 338 345IHS Markit Ltd. 22 500 1 339 2 198Meggitt PLC 193 000 1 667 2 184Melrose Industries PLC 387 000 1 155 1 607Renishaw PLC 24 700 1 643 1 616Weir Group PLC (The) 48 000 1 182 1 247

13 295 15 073

États-Unis (2,3 %)Aptiv PLC 13 300 1 469 1 639

COÛT MOYEN ET VALEUR COMPTABLEDES PLACEMENTS (99,4 %) 63 345 71 815

COÛTS DE TRANSACTIONS (0,0 %) (168) –

COÛT MOYEN TOTAL ET VALEUR COMPTABLEDES PLACEMENTS (99,4 %) 63 177 71 815

TRÉSORERIE ET INSTRUMENTS À COURT TERME(DÉCOUVERT BANCAIRE) (0,5 %)

Dollars canadiens 31 31Devises 357 356

388 387

AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF (DE PASSIF) NET (0,1 %) 8ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS

RACHETABLES (100,0 %) 72 210

Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.

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Fonds d’actions européennes Dynamique (non audité)

NOTES PROPRES AU FONDSPour les périodes indiquées à la note 1

Le Fonds (note 1) 10,0 % (8 012 000 $ ou environ 10,1 % au 30 juin 2019). Dans lesfaits, les résultats réels peuvent différer de ceux de cette analyse deL’objectif de placement du Fonds est d’obtenir une croissance dusensibilité et l’écart peut être important.capital à long terme en investissant principalement dans des titres

de capitaux propres de sociétés qui devraient profiter de laRisque de prix

rationalisation économique des marchés européens.Au 31 décembre 2019, une tranche d’environ 99,4 % (99,8 % au

Le Fonds peut également investir une partie de son actif dans des30 juin 2019) de l’actif net du Fonds était directement exposée au

fonds gérés par le gestionnaire ou par d’autres gestionnaires derisque de prix. Si les cours de ces instruments avaient fluctué de

placements (les « fonds sous-jacents »). Outre les risques décrits10 %, toutes les autres variables demeurant constantes, l’actif net

ci-après et auxquels le Fonds est exposé, il peut avoir une expositionattribuable aux porteurs de parts rachetables du Fonds aurait

au risque indirect dans la mesure où les fonds sous-jacentsdiminué ou augmenté d’environ 7 182 000 $ (7 951 000 $ au

détiennent des instruments financiers exposés aux risques suivants.30 juin 2019). Dans les faits, les résultats réels peuvent différer deceux de cette analyse de sensibilité et l’écart peut être important.Risques associés aux instruments financiers (note 4)

Risque de taux d’intérêt Risque de créditAu 31 décembre 2019 et au 30 juin 2019, la plupart des instruments Au 31 décembre 2019 et au 30 juin 2019, le Fonds n’avait aucunefinanciers du Fonds ne portaient pas intérêt. Par conséquent, le exposition directe importante aux obligations, aux débentures, auxFonds n’était pas directement exposé à des risques importants instruments du marché monétaire et aux actions privilégiées.attribuables aux fluctuations des taux d’intérêt du marché.

Risque de concentrationRisque de change

Ci-dessous, un résumé du risque de concentration du Fonds selon laCi-dessous, un résumé de l’exposition directe du Fonds au risque de valeur comptable en pourcentage de l’actif net.change. Les montants présentés sont établis en fonction de la valeur

31 décembre 2019 30 juin 2019comptable des actifs et des passifs monétaires et non monétaires duACTIONS 99,4 99,8

Fonds, déduction faite des contrats de change, le cas échéant. Belgique 1,9 –France 26,7 23,4

31 décembre 2019 Allemagne 13,2 13,9Irlande 2,2 2,9Exposition ExpositionItalie 2,3 2,5brute à la Contrats de nette à laPays-Bas 12,9 9,2devise change deviseNorvège 3,1 2,9(en milliers (en milliers (en milliers Actif netEspagne – 2,2Devise de $) de $) de $) (%)Suède 2,4 5,4Euro 39 162 – 39 162 54,2Suisse 11,5 12,3Dollar américain 11 573 – 11 573 16,0Royaume-Uni 20,9 20,5Livre sterling 10 764 – 10 764 14,9États-Unis 2,3 4,6Franc suisse 7 023 – 7 023 9,7TRÉSORERIE ET INSTRUMENTS À COURT TERMECouronne norvégienne 2 226 – 2 226 3,1

(DÉCOUVERT BANCAIRE) 0,5 (0,1)Couronne suédoise 1 719 – 1 719 2,4Couronne danoise 17 – 17 0,0

72 484 – 72 484 100,3 Classement selon la hiérarchie des justes valeurs (note 2)

Ci-dessous, un résumé du classement des instruments financiers du30 juin 2019Fonds selon la hiérarchie des justes valeurs.Exposition Exposition

brute à la Contrats de nette à laNiveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Totaldevise change devise

(en milliers (en milliers (en milliers (en milliers(en milliers (en milliers (en milliers Actif net31 décembre 2019 de $) de $) de $) de $)Devise de $) de $) de $) (%)Actions 11 560 60 255 – 71 815Euro 38 533 – 38 533 48,5

11 560 60 255 – 71 815Dollar américain 13 551 – 13 551 17,0Livre sterling 13 428 – 13 428 16,9Franc suisse 7 938 – 7 938 10,0 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 TotalCouronne suédoise 4 318 – 4 318 5,4 (en milliers (en milliers (en milliers (en milliersCouronne norvégienne 2 330 – 2 330 2,9 30 juin 2019 de $) de $) de $) de $)Couronne danoise 17 – 17 0,0 Actions 13 528 65 985 – 79 513

80 115 – 80 115 100,7 13 528 65 985 – 79 513

Au 31 décembre 2019, si le dollar canadien avait fluctué de 10 % parrapport aux autres devises, toutes les autres variables restantconstantes, l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetablesdu Fonds aurait diminué ou augmenté de 7 248 000 $, ou environ

Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.

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Fonds d’actions européennes Dynamique (non audité)

NOTES PROPRES AU FONDSPour les périodes indiquées à la note 1

Transferts entre les niveaux

Aucun transfert important entre le niveau 1 et le niveau 2 n’a étéeffectué pendant les périodes closes le 31 décembre 2019 et le30 juin 2019.

Compensation des actifs et des passifs financiers (note 2)

Au 31 décembre 2019 et au 30 juin 2019, le Fonds n’avait concluaucune entente selon laquelle les instruments financiers peuventfaire l’objet d’une compensation.

Participation dans les fonds sous-jacents (note 2)

Au 31 décembre 2019 et au 30 juin 2019, le Fonds ne détenaitaucune participation dans des fonds sous-jacents.

Rapprochement de la valeur liquidative par part avec l’actif netpar part (note 2)

Au 31 décembre 2019 et au 30 juin 2019, il n’y avait aucunedifférence importante entre la valeur liquidative par part et l’actifnet par part de toutes les séries du Fonds.

Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers.

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Fonds mondial équilibré Dynamique (non audité)

ÉTATS DE LA S ITUATION F INANCI ÈRE ÉTATS DU R ÉSULTAT GLOBALAux Pour les périodes closes les 31 décembre (note 1)

31 décembre 30 juin(en milliers de dollars, sauf les montants par part) 2019 2019 (en milliers de dollars, sauf les montants par part

et le nombre moyen de parts) 2019 2018ACTIFActif courant REVENUSActifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net (note 2) Gain (perte) net sur les actifs et les passifs financiers à la juste

Actifs financiers non dérivés 105 103 90 551 valeur par le biais du résultat netTrésorerie 7 599 18 284 Dividendes 890 394Montant à recevoir pour la vente de titres 65 347 Intérêts à distribuer 506 542Souscriptions à recevoir 72 130 Gain (perte) net réalisé sur les actifs financiers non dérivés (374) (10)Revenu de placement à recevoir et autres éléments 117 134 Variation du gain (perte) latent sur les actifs financiers

non dérivés 4 699 (3 400)112 956 109 446Gain (perte) net sur les actifs et les passifs financiers à la justePASSIF

valeur par le biais du résultat net 5 721 (2 474)Passif courantPrêt de titres (note 11) 5 3Frais de gestion à payer (note 5) 185 178Gain (perte) net de change réalisé et latent (13) 35Montant à payer pour l’achat de titres – 91

Rachats à payer 24 118 Total des revenus (pertes), montant net 5 713 (2 436)Charges à payer 10 9Distributions à payer – 64 CHARGES

219 460 Frais de gestion (note 5) 979 901Frais d’administration à taux fixe (note 6) 50 46Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 112 737 108 986Frais du comité d’examen indépendant 1 1Charge d’intérêts 2 –

ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES, PAR SÉRIE Retenues d’impôts étrangers/remboursements d’impôts 40 29Série A 79 223 79 016 Taxe de vente harmonisée/taxe sur les produits et services 113 104Série F 11 620 11 550 Coûts de transactions 31 29Série I 1 541 1 330 Total des charges 1 216 1 110Série T 20 353 17 090 Charges absorbées par le gestionnaire – –

Charges, montant net 1 216 1 110ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES, PAR PART

Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuableSérie A 13,34 12,93aux porteurs de parts rachetables liée aux activités 4 497 (3 546)Série F 13,32 12,91

Série I 13,46 13,04Série T 11,09 10,92 AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS

DE PARTS RACHETABLES LIÉE AUX ACTIVITÉS, PAR SÉRIESérie A 3 107 (2 631)Série F 497 (341)Série I 77 (15)Série T 816 (559)

AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURSDE PARTS RACHETABLES LIÉE AUX ACTIVITÉS, PAR PART†

Série A 0,51 (0,45)Série F 0,56 (0,38)Série I 0,69 (0,30)Série T 0,46 (0,37)

NOMBRE MOYEN PONDÉRÉ DE PARTS, PAR SÉRIESe�