N°1 - JUNIO-2016

IMPORTANCIAIMPORTANCIANORMATIVIDADNORMATIVIDADREGULADORESREGULADORESPROTECCIÓNPROTECCIÓN

Autores:Castillo San Pablo César DanielDavalos Huerta Jordan EzequielNúñez Ruiz RafaelRamirez Guerrero IsaacTejeda Zúñiga Juan Carlos

Normatividad

REGULADORES

Importancia

BMV

INTERNACIONAL

NACIONALES

PROTECCION

Normatividad

internacional y mercado

de valores Mexicano

Regulación Financiera

EN MEXICO

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Contenido

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Importancia de la RegulaciónFinanciera

Reguladores Nacionales

Normatividad Vigente

Normatividad Internacional yMercado de Valores Mexicano

Protección a Usuarios yAhorradores

5 La Ética en la aplicación de losordenamientos legales...

6 Actividades vulnerables, lavadode dinero, fraude...

9 La reforma financiera y lasadecuaciones a las leyes...

11 Ética en el quehacer bursátil...

9 CONDUSEF, ReguladoresFinancieros...

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La ética en la aplicación de los ordenamientoslegales ¿Constituye una base en el quehacerfinanciero?

La implementación del gobierno corporativobancario permite hacer operaciones con mayoreficiencia?

En el principio y hasta hoy, la banca cuenta con unaalta responsabilidad social derivada de su influenciaética contra todos aquellos que giran en torno a susactividades, por ejemplo deberá mantener informadoa los accionistas de los planes más importantes.Actualmente se puede fácilmente confundir a laautoridad cuando quienes dirigen las empresasocultan o manipulan la información a susaccionistas. Un ejemplo de ello es el comportamientoético de los agentes económicos y de los operadoresde valores, en cuanto a su responsabilidad almanejar información confidencial “aprovechable”; elrespeto por el secreto profesional, por lo tanto laética en las finanzas permite mantener una mayoreficacia y transparencia de todo el sistemaeconómico de un país.

Tomando en cuenta que la ética proviene de losindividuos y de ciertas normas, una empresa debecontar con un sistema que use para dirigir y controlarcada una de las áreas y de las actividades, dichosistema es conocido como gobierno corporativo, elcual además define los derechos yresponsabilidades de los participantes (trabajadores)clave, como los accionistas, la junta directiva, losfuncionarios, y administradores y otras partesinteresadas,así como las reglas y los procedimientospara la toma de decisiones corporativas. Ademáscomúnmente especifica la estructura a través de lacual la empresa determina sus objetivos, desarrollaplanes para lograrlos y establece procedimientospara supervisar el rendimiento.

Esfuerzos por regular el sistema financiero

Importancia de la Regulación Financiera

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Reguladores Nacionales

Sistema FinancieroReguldor

El Banco de México (BANXICO) el cuales el banco central del EstadoMexicano. La Comisión Nacional Bancaria y deValores (CNBV) que tiene por objetosupervisar y regular, en el ámbito de sucompetencia, a las entidadesfinancieras.La Comisión Nacional de Seguros yFianzas (CNSF) cuya función es lainspección y vigilancia de lasinstituciones y sociedades mutualistasde seguros.La Comisión Nacional del Sistema deAhorro para el Retiro (CONSAR) con laresponsabilidad de proteger el interés delos trabajadores, asegurando unaadministración eficiente para asegurarun retiro digno.

La Comisión Nacional del Sistema deAhorro para el Retiro (CONSAR) conla responsabilidad de proteger elinterés de los trabajadores,asegurando una administracióneficiente para asegurar un retirodigno; y la Comisión Nacional para laDefensa de los Usuarios de ServiciosFinancieros (CONDUSEF) cuyoobjeto es promover, asesorar,proteger y defender los derechos eintereses de las personas que utilizano contratan un producto o serviciofinanciero.

Los OrganismosReguladores del SistemaFinanciero Mexicano tienencomo objetivo fundamental,el de regular y supervisar alconjunto de entidades einstituciones que loconforman. Velando por elcorrecto funcionamiento delas operaciones y lasactividades financieras queestas realicen en México.

¿Sabias qué?

Nuestro país fue clasificadopor Global FinancialIntegrity como la segundaeconomía mundial con losmayores flujos financierosilícitos, ubicando a Méxicoen la segunda posición deuna lista de 160 naciones,con flujos financieros ilícitosentre 1970 y 2010, de 872mil millones de dólare

Organos reguladores

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Reguladores Nacionales

Ley Federal Para la Prevención eIdentificación de Operaciones conRecursos de Procedencia Ilícita ybeneficios por su cumplimiento

ActividadesVulnerables

Administremos o realicemos cualquieracto jurídico, incluyendo latransmisión de propiedad y/o el usode bienes o derechos, que esténrelacionados directa o indirectamentecon delitos; o de los cuales elpropietario, usufructuario o susúltimos beneficiarios hubierenadquirido la propiedad o el uso; otengan algún beneficio derivado deuna actividad ilícita.

Nos oculten información de personas;bienes y derechos; así como el origeny relación entre ellos que pudieraninvolucrar actos considerados comodelictivos

¿Qué hace Mexico para evitaracciones ilicitas?Leyes Federales y locales deExtinción de Dominio. • Regulación de EntidadesFinancieras en tema de Prevenciónde Lavado de Dinero yFinanciamiento al Terrorismo (PLD yFT)• Aplicación de normas de PLD y FT.• Establecimiento de Reglas defiscalización y supervisión a travésdel SAT.• Tratados Internacionales. • Convenios Internacionales, siendolos más importantes GAFI,GAFISUD, EGMONT, BASILEA III

La Ley tiene por objetoproteger al sistemafinanciero y laeconomía nacional,estableciendo medidasy procedimientos paraprevenir y detectaractos u operacionesque involucren recursosde procedencia ilícita

Las cactividades no financieras sonconsideradas vulnerables, entreotras, los juegos, concursos ysorteos, la compra venta deinmuebles, vehículos (aéreos,marítimos y terrestres), joyas, obrasde arte, tarjetas de prepago; asícomo ciertas operacionesrealizadas por agentesintermediarios, en virtud de loanterior, quienes realicen lascitadas actividades deberánpresentar Avisos a la Secretaría deHacienda y Crédito Público con elobjeto de identificar las operacionesriesgosas.

Prevención de actos ilicitos

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NORMATIVIDAD

Normatividad Mexicana

¿Cuales son las Normas Mexicanas?

¿Como esta Mexico en el marcoInternacional?

La Normatividad Mexicana es una serie de normas cuyo objetivo es regular y asegurar valores,cantidades y características mínimas o máximas en el diseño, producción o servicio de los bienesde consumo entre personas morales y/o personas físicas, sobre todo los de uso extenso y de fácil

adquisición por parte del público en general, poniendo atención en especial en el público noespecializado en la materia.

Existen dos tipos básicos en lalegislación mexicana: las NormasOficiales Mexicanas, llamadasNormas NOM, y las NormasMexicanas, llamadas Normas NMX.Sólo las NOM son de uso obligatorioen su alcance, y las segundas soloexpresan una recomendación deparámetros o procedimientos, aunque,en caso de ser mencionadas comoparte de una NOM como de usoobligatorio, su observancia seráentonces obligatoria.

La actividad comercial internacionalha establecido la necesidad de tomarcomo referencia normas que sonacordadas por consenso mundialdentro de organismos internacionales.Surge así un foro que crea unlenguaje común y un mínimo a exigiren lo que se integra al comerciomundial; con el fin de evitar barrerastécnicas o una competencia injusta.Por ello, es importante reflejar elinterés nacional en estas actividades;incluyendo tanto como sea posible laopinión del sector público, privado,científico y de los consumidores.

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Condusef

La Condusef al igual que el IPAB y la CNBV se encargan dela protección, vigilancia, regulación y sanción de ciertasinstituciones financieras, como bancos, aseguradoras, casasde bolsas, sofipos, sofomes entre otras, y cada una tiene unsector de cobertura especializado. Pero lo que nos reuneaqui, es el hecho de que todas esos organos son parte delgobierno federal, y es necesario su autonomia.

En los ultimos años los fraudes en México, se han vueltomas frecuentes tanto en instituciones financieras, comoorganismos afiliados al sistema financiero, como loterias,sofipos, sofomes o aseguradoras, en donde se hanreportado multiples denuncias a estas institucionesregulatorias, por desgracia estas instituciones tienen lasmanos atadas por su marco regulatorio y de sanciones,por lo que es necesario quitarle las cadenas que tienen ensu actuar, que son impuestas por el gobierno federal.

A lo largo de este articulo se ha mencionado diferentesinstituciones regulatorias gubernamentales, pero, ¿son eficientes?,¿son confiables?, estas preguntas son recurrentes en los usuariosdel sistema financiero, pero debido a que es gubernamental, laburocracia perciste, lo que ocasiona un servicio ineficiente ycorrupto, por lo que una solución posible es la desentralización deestos organos regulatorios, para que operen con la eficiencia deuna institución autonoma y privada.

Protección a Usuarios y Ahorradores

Tenemos que entender primero, ¿Qué es la condusef?, ¿Cómo me pueden ayudar?, ¿Quésolución me pueden ofrecer?, estas preguntas nos ayudaran a entender de mejor manera eluso y apoyo de la condusef a los usuarios que la requieran, pero también hay que entenderque no todos los casos son atendidos por la Condusef, es por eso que nos centraremos en

este articulo a una critica hacia el sistema regulatorio y de protección general al usuario.

Organismos regulatorios ¿gubernamentales o autonomos?

Efectividad y confianza vs Burocracia

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Sistema Regulatorio Autónomo

Instituciones Regulatorias en el Sistema Financiero

INSTITUCIONES AUTÓNOMAS

POSIBLE SOULCIÓN

En nuestra historia del país, nos hemos dado cuenta de la efectividad de las empresasprivadas en ciertas áreas, es por eso que en un tema tan delicado y tan criticado como la

regulación y sanción a empresas del sistema financiero, se ha vuelto critico en nuestro país,la condusef, Ipab y CNBV han sido superadas por las diferentes denuncias de la sociedad

por la magnitud de sus ineficiencia y burocracia.

Es necesario implementar un plan dedesentralización de institucionesregulatorias en el marco financieromexicano, debido a que esto dara unamayor eficiencia, innovación ydinamismo a dichas institucionesregulatorias, es sumamente importanteanalizar los aciertos y desaciertos porparte de la condusef y la CNBV, como lassanciones que se han impuesto aempresas fantasmas, fraudes por partede sofipos y sofomes o empresas deloteria, pero también es de conciencía elhecho de la burocracia y corrupción queasolan a estas instituciones lo cualdecrementa la confianza de los usuariosa estas instituciones.

Una de las soluciones mas apegadas a lademanda de los usuarios, es ladesentralización de estos organosregulatorios, debido a que el apego algobierno federal y los interesespersonales de ciertas personas hanafectado de gran manera al sistemafinanciero mexicano, que año con añotoma fuera pero se estanca debido a lafalta de regulación y sanciones aempresas fraudulentas que afectan amiles de usuarios de estos instrumentos,el autonomismo les otorgaria lacapacidad de actuar y sancionar demanera apegada a la ley, pero con lagran diferencia que su efectividad seramayor debido a que sera controlada porgente experta preocupada por lasituación de fraudes y robos en nuestrohermoso sistema financiero mexicano.

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Ética en el quehacer bursátil.

Empecemos definiendo ética, pues si bien hemos escuchadohablar de ella siempre puede confundirse con moral. La éticaes una ciencia práctica que define, explica y fundamenta losactos humanos en cuanto buenos o malos cuando serelacionan con los fines que determinan su felicidad; mientrasque la moral son un conjunto de normas y costumbres que setransmiten de generación en generación porque su vivenciaidentifica los valores indispensables del orden social.

Ahora, las actividades bursátiles son aquellasque se realizan a través de la Bolsa de Valores,estas actividades impulsan el desarrolloeconómico, no solo a nivel nacional, sino quetambién pueden impulsar nuestras finanzaspersonales al mover nuestros bienes financierosen diversos proyectos con objetivos propios,según nuestra necesidad.

Para lo anterior es necesario el apoyo de entidades opersonas que trabajen en este sector, estas entidadeso personas deben de estar calificadas para poderrealizar su trabajo de forma competente y al mismotiempo deben ser conscientes que manejan yadministran el patrimonio de terceros, el cual esproducto de su esfuerzo.

Regulación Financiera Internacional.

El mercado bursátil, un mercado que trae desarrollo económico a nuestras finanzaspersonales como al país. Sin embargo mucha gente desconfía de este mercado pues sepregunta ¿Por qué debemos confiar en los promotores, asesores, operadores y entidades delmedio bursátil? Y es válido ya que ellos se van a encargar de mover los recursos económicos.

Ética y moral.

Actividades bursátiles.

¿Por qué confiar?

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Ética en el quehacer bursátil.

Regulación Financiera Internacional

¿Por qué confiar?

Lo legal.

Impendere idque finis ut, arguerent sit aeque honestatis beateque et aut rerum conducunt, expediunt.. Eo beatus, se metuque et quod perspici

titillaret et ultimum errore maxime si linguam late, atomi in probant id esse expetendas omnia commemorandis alii, qui error et parte

Así pues se busca aplicar principios yvalores éticos al mercado de valoresmediante buenas prácticas, actosaceptados por la comunidad bursátil.Algunas de estas sanas prácticas son:

- Confidencialidad respecto a la informacióndel cliente. - Proporcionar a los clientes sólo lainformación pública respecto de lasemisoras del mercado de valores.- Considerar el perfil del cliente para hacerlesugerencias de inversión.- Dar información al cliente para entenderlos riesgos y beneficios de los diversosinstrumentos.- Evitar la copropiedad de cuentas entre unpromotor y clientes o parientes, entre otras.

Estas prácticas buscan lograr el bien detodos los participantes del mercado devalores por lo que se han establecido losprincipios que integran el Código de ÉticaProfesional de la Comunidad BursátilMexicana. Además estas prácticas seencuentran en el marco regulatorioexpresado en las Leyes emitidas por elCongreso de Unión, fundamentalmente en:

- Ley del Mercado de Valores. - Ley de Instituciones de Crédito. - Ley de Sociedades de Inversión.

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Ética en el quehacer bursátil.

El mercado está basado en la confianza, pues el cliente acude a la entidad esperando que elpromotor u operador traiga rendimientos a su patrimonio económico, pone en manos de undesconocido el patrimonio por el que ha trabajado; por ello, como se mencionó anteriormente,los promotores y operadores deben estar calificados para hacer su trabajo de formacompetente; el AMIB es quien acredita la capacidad técnica de los promotores y operadores, yuno de los requisitos para presentar estos exámenes de certificación es la asistencia a unCurso de Ética Bursátil.

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