Rob Kiers ‐ GM Trouw Nutrition HifeedNutreco Capital Markets Day

Derbyshire, UK | 17 September 2013

Nutreco Animal Nutrition – Global Export StrategyNutreco animal nutrition has an active export strategyto countries where Nutreco has no production facilities

Create world wide presencewith Nutreco branded products Create world wide presencewith Nutreco branded products 

Create stepping stonesfor business development    

Create stepping stonesfor business development    

2

Worldwide presence

• Active sales in > 60 countries via centralised export company in Netherlands (Hifeed)

• Revenue in 2013 of > € 100 million • YoY growth of average > 25% since 2008• Sourcing from 15 Nutreco companies worldwide

Multi species nutrition

Multi species nutrition

Young animal feed

Young animal feed

Animal health products

Animal health products

FeedadditivesFeed

additives • Hifeed markets globally branded premixes, farm minerals, young animal feeds, preventive animal health products and feed additives

• International team with strong local (technical) support

• Hifeed markets globally branded premixes, farm minerals, young animal feeds, preventive animal health products and feed additives

• International team with strong local (technical) support

3

Nutreco Animal Nutrition – export Markets

4

Stepping stone

Current focus marketCurrent focus market

Market intelligence

• Gathering market knowledge and information about markets that can be part of the future Nutreco strategy 

Market intelligence

• Gathering market knowledge and information about markets that can be part of the future Nutreco strategy 

Open eye

• Create commercial partnerships with  distributors or local producers that can be a future stepping stone for Nutreco

Open eye

• Create commercial partnerships with  distributors or local producers that can be a future stepping stone for Nutreco

Go local

• Go local via business development projects (Nutreco Corporate M&A )

Go local

• Go local via business development projects (Nutreco Corporate M&A )

Past examplesPast examples

5

Africa

2.5%                  population growth

2.5%                  population growth

1 billion                 people

1 billion                 people

2 billion                people in 20502 billion                people in 2050

US$ 2,000 billion GDP more than India, less than BrazilUS$ 2,000 billion GDP more than India, less than Brazil

5.2% GDP growth5.2% GDP growth

US$ 3,000 GDP per capita

US$ 3,000 GDP per capita

US$85 billion  funding for African infrastructure in 2010

US$85 billion  funding for African infrastructure in 2010

20% growth in FDI projects 2007‐1120% growth in 

FDI projects 2007‐11

27 states form the Tripartite Free Trade Agreement

27 states form the Tripartite Free Trade Agreement

35 countries ahead of China on the Democracy Index35 countries ahead of China on the Democracy Index

35 countries ahead of Russia on Corruption Perception Index35 countries ahead of Russia on Corruption Perception Index

11 countries ahead of Russia, Brazil and India in the Ease of Doing Business ranking11 countries ahead of Russia, Brazil and India in the Ease of Doing Business ranking

6

Agricultural market

Animal NutritionLargest markets are:• Egypt: poultry• Nigeria: poultry• East Africa: poultry and ruminants • South Africa: poultry and ruminants 

Most professional markets in North & South Africa

Animal NutritionLargest markets are:• Egypt: poultry• Nigeria: poultry• East Africa: poultry and ruminants • South Africa: poultry and ruminants 

Most professional markets in North & South Africa

AquacultureLargest markets are:• Nigeria: Cat fish and Tilapia• Egypt: Tilapia• Uganda: Tilapia

Total market around 1.3 mio MT

AquacultureLargest markets are:• Nigeria: Cat fish and Tilapia• Egypt: Tilapia• Uganda: Tilapia

Total market around 1.3 mio MT

7

Nutreco in Africa

Export & growth• Export to more than 20 

countries in Africa• Year on year growth of >25%• Growth in number of 

countries and size of the countries in recent years with dedicated sales

Export & growth• Export to more than 20 

countries in Africa• Year on year growth of >25%• Growth in number of 

countries and size of the countries in recent years with dedicated sales

Egyptian market• Active for over 10 years in 

Egypt with local joint venture  Hendrix Misr., market leader in extruded fish feed (mainly tilapia) which is sold under the trade name Skretting

• Took full control in June 2013

Egyptian market• Active for over 10 years in 

Egypt with local joint venture  Hendrix Misr., market leader in extruded fish feed (mainly tilapia) which is sold under the trade name Skretting

• Took full control in June 2013

Strategy• Focussed Nutreco strategy 

for Africa to expand business with possible local ventures

• Business Unit Africa to be established to increase focus

Strategy• Focussed Nutreco strategy 

for Africa to expand business with possible local ventures

• Business Unit Africa to be established to increase focus

8

Summary

Export sales in > 60 countries where no local production exists 

Export sales in > 60 countries where no local production exists 

Strategy: gather market intelligence, create partnerships and go local 

Strategy: gather market intelligence, create partnerships and go local 

Africa is a growth market for both Animal Nutrition and Fish Feed

Africa is a growth market for both Animal Nutrition and Fish Feed

Business Unit Africa to be established to increase focusBusiness Unit Africa to be established to increase focus

Focus markets in Africa include: Egypt, Nigeria, East Africa and South Africa

Focus markets in Africa include: Egypt, Nigeria, East Africa and South Africa

9

THANK YOU