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ROFIN-SINAR Technologies
Nasdaq RSTI US 7750431022
GJ 2015 / 3 M
Investorenpräsentation, 1. Quartal GJ 2015
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During the course of this presentation, we will make projections or other forward-looking statements regarding future events or the future financial performance of the Company. We wish to caution you that such statements reflect only our current expectations, and that actual events or results may differ materially.
We refer you to the risk factors and cautionary language contained in the documents that the Company files from time to time with the U.S. Securities and Exchange Commission, including the Company’s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended September 30, 2014. Such documents contain and identify important factors that could cause our actual results to differ materially from those contained in our projections or forward-looking statements.
We undertake no obligation to update such projections or such forward-looking statements in the future.
„Safe Harbor“ Statement Under the Private Securities Litigation Reform Act
„SAFE HARBOR“-ERKLÄRUNG
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Standort Hamburg
Kurzporträt Umsatzverteilung
- Hauptsitze befinden sich in Hamburg u. Plymouth, MI (USA)
- Weltweit 2.270 Mitarbeiter
- Über 4.000 Kunden in aller Welt
- Globales Produktions-, Vertriebs- undServicenetzwerk
- Installierte Basis von > 52.000 Lasereinheiten
- Konzentration auf 3 Hauptanwendungsbereiche:MACRO, MICRO & MARKING
ist weltweit führend in Entwicklung, Herstellung und Vertrieb von Laser-strahlquellen und laserbasierten Systemen für die industrielle Materialbearbeitung
GJ 2015/3M: USD 122,4 Mio. GJ 2014: USD 530,1 Mio.
BRANCHEN- & MARKTFÜHRER
Macro39% Micro &
Marking47%Kompo-
nenten14%
Umsatz je Anwendung GJ 2015/3M
Asien32% Europa
46%Nord-amerika
22%
Umsatz je Region GJ 2015/3M
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WeitereMarken des Konzerns
wie NUFERNkomplettieren das Laser- u. Kompomentenportfolio der
ROFIN-Gruppe
BREITESTES PRODUKTPORTFOLIO DER BRANCHE
Hauptanwendungen:
SchneidenSchweißen
Oberflächenbearbeitungmit hohen
Ausgangsleistungen
Hauptanwendungen:
Feinschneiden & Feinschweißen
MikrostrukturierenPerforieren mit niedrigen
und mittlerenAusgangsleistungen
Hauptanwendungen:
Beschriften & Gravierenmit niedrigen
Ausgangsleistungen
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Umsatz: GJ 2015/3M: USD 122,4 Mio. (davon laserrelevant: USD 69,2 Mio.)GJ 2014: USD 530,1 Mio. (davon laserrelevant: USD 308,7 Mio)
AKTUELLES MARKTUMFELD & WACHSTUMSTREIBER
Potential für Hochleistungsfaserlaser; Stabile Nachfrage nach CO2-Lasern
Exzellentes Geschäftsniveau in Q1; Insgesamt eine gute Projektbasisweltweit
Niveau generell abhängig von Einführung neuer Modelle; Potential: Schneiden spröder Materialien mit unserer neuen FiLaser-TechnologieGeschäft hat sich vom niedrigen Niveau verbessert; Ausblick gut, aberstarker lokaler Wettbewerb (insb. in China)Geschäftsniveau in Q1 unter dem hohen Niveau von Q4; Erholung fürFrühjahr erwartetSolide Projektbasis in den USA & Europa (z.B. Stentschneiden und Markieren und Schweißen von medizinischen Implantaten)
Projektbasiertes Geschäft
Verteidigungssektor: abhängig von US-Programmen; Uhrensektor: Schweizbasiert; Schmuckindustrie: stabile Nachfrage
Hauptmärkte
Maschinenbau 36%
Automobil- u. Zulieferindustrie 16%
Unterhaltungselektronik
Photovoltaik 19%
Halbleiter
Medizingeräteindustrie
Verpackungsindustrie 29%
Andere (z.B. Verteidigungs-, Uhren- oderSchmuckindustrie)
Aktuelle Marktsituation
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2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015/3M
Auftragseingang Umsatz Auftragsbestand Gewinn
Finanzkrise
GJ2015/3M
US$/Euro: 0,75 0,67 0,74 0,74 0,72 0,77 0,76 0,74 0,80
* RSTI zurechenbar
In Mio. USD
FINANZDATEN – HISTORISCHER ÜBERBLICK
Gewinn: 6,2 Mio.USD
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FINANZDATEN - Historischer Überblick
* Excl. intangibles amortization - ** Except per share amounts
KEY FIGURES (in US$ million**) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015/3M
CASH FLOW (in US$ million) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015/3M
EARNINGS GUIDANCE (subject to safe harbor statement) 2015/Q2 FY 2015
Revenue 349.6 423.6 597.8 540.1 560.1 530.1 122.4Cost of goods sold * 217.5 257.3 365.7 343.8 363.6 341.2 79.8Gross profit 132.1 166.3 232.1 196.4 196.5 188.9 42.6Selling, general & administrative * 88.9 89.9 107.5 101.1 101.7 106.1 24.1Research & development* 31.5 30.1 38.3 42.6 43.0 45.9 10.6Income from operations 8.1 44.0 83.7 50.4 49.2 34.1 7.1Interest expense net 0.3 0.4 (0.1) 0 0.1 0.2 0.0Taxes 5.2 15.4 26.1 17.2 14.1 11.5 2.2Net income (attributable to RSTI) 9.2 29.8 60.0 34.5 34.8 25.2 6.2EPS diluted 0.31 1.02 2.06 1.20 1.22 0.89 0.22Order entry 293.7 474.9 612.1 533.9 531.1 553.4 122.7Order backlog 87.6 138.9 153.2 147.0 118.0 141.3 141.6Weighted average s/o in million 29.2 29.2 29.1 28.7 28.4 28.2 28.2
Revenues $121 - $126 million $515 - $535 millionEPS $0,21 - $0,23 net income profitability for the FY
is estimated to be at approx. 7%
of net sales at the mid-point of the sales guidance
Cash flow from operations 55.4 36.8 50.0 22.0 57.0 35.5 13.9Cash flow from investing (18.2) (8.3) (28.5) (39.4) (15.5) (24.2) (13.6)
Thereof Capex (7.8) (8.6) (21.8) (27.3) (16.2) (10.4) (18.3)Depreciation/Amortization 13.0 11.6 13.0 13.9 15.3 17.3 4.4
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FINANZKENNZAHLEN – Historischer Überblick
*** Equity excl. minority interest
KEY FIGURES (as percentage of net sales) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015/3MRevenue 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%Cost of goods sold 62.2% 60.7% 61.2% 63.6% 64.9% 64.4% 65,2%Gross profit 37.8% 39.3% 38.8% 36.4% 35.1% 35.6% 34,8%Selling, general & administrative 25.4% 21.2% 18.0% 18.7% 18.2% 20.0% 19,7%Research & development 9.0% 7.1% 6.4% 7.9% 7.7% 8.7% 8,7%Income from operations 2.3% 10.4% 14.0% 9.3% 8.8% 6.4% 5,8%Interest expense / (Income) 0.1% 0.1% 0.0% 0,0% 0.0% 0.0% 0.0%Net income (attributable to RSTI) 2.6% 7.0% 10.0% 6.4% 6.2% 4.7% 5.0%
Effective Tax Rate 36.1% 34.1% 29.9% 32.8% 28.8% 31.4% 26,6%Revenue from service, training, spare parts 30% 30% 26% 28% 26% 29% 30%Revenue from components 12% 10% 10% 12% 13% 13% 14%
EBIT 4.2% 10.8% 14.4% 9.6% 8.7% 7.0% 6.9%EBITDA 7.9% 13.5% 16.6% 12.1% 11.5% 10.2% 10.4%
ROE*** 2.2% 7.2% 12.7% 7.1% 6.4% 4.7%ROWC 3.3% 10.4% 18.0% 10.8% 9.3% 6.7%
RETURN ANALYSIS 2009 2010 2011 2012 2013 2014
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STARKE BILANZ
Topic Four
ASSETS (in US$ thousands) 12/31/2014 09/30/2014
Topic Four
Total current assets 465,758 473,875Including:Cash, cash equivalents & short term investments 148,410 141,658Trade accounts receivable, net 94,599 108,026Inventories, net 187,071 190,321Total non-current assets 223,463 214,710Total assets 689,221 688,585
Total current liabilities 95,471 99,853Including:Short-term debt 5,604 3,255Trade accounts payable 18,248 22,702Total non-current liabilities 60,862 50,023Including:Long-term debt 23,003 11,511Net stockholders' equity 532,888 538,709Total liabilities and stockholders’ equity 689,221 688,585
Days Sales Outstanding 71 74Equity Ratio 77% 78%
LIABILITIES & STOCKHOLDERS’ EQUITY 12/31/2014 09/30/2014
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Standort Hamburg
Branchenführer im wachsenden Markt für Industrielaser
‒ Umfangreichstes Produktportfolio
‒ Stärkste globale Präsenz und Kundenreichweite
Einsatz von Industrielasern nimmt in zahlreichen Endmärkten signifikant zu
Klare Strategie zur Steigerung der Rentabilität durch neue Produkte, neue
Konfigurationen, optimierter Aufbau bei Faser- und Ultrakurzpulslasern
STRATEGISCHE KERNPUNKTE & INVESTMENT HIGHLIGHTS
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ANHANG
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Nasdaq: seit 1996 “RSTI”
Frankfurt: seit Juli 2001 ISIN: US7750431022
Indizes: Russell 2000, S&P SmallCap 600
Ausstehende Aktien (verwässert, nach Split): ~ 28,2 Mio. (3 M/GJ 2015)
Float: ~ 99%
Aktionärsstruktur: ~ 90% USA, ~ 10% Europa/Übrige
GJ endet am 30. September
Ergebnisbekanntgabe 2. Quartal GJ 2015: 7. Mai 2015
ROFIN-SINAR Technologies Inc. Investor-Relations-Kontakt:c/o ROFIN-SINAR Laser GmbH Katharina ManokBerzeliusstrasse 87 Tel.: ++49-40-73363-425622113 Hamburg Fax: ++49-40-73363-4138
email: [email protected]
Common Stock
Die ROFIN-Aktie
DIE ROFIN-AKTIE
Page 13Appendix - Company
1975 - Gründung Rofin-Sinar Laser 1987 - Übernahme durch die Siemens AG 1988 - Akquisition von Spectra Physic’s Industrial Laser Division (US) 1989 - Übernahme von Laser Optronic (Markierbereich) 1996 - IPO an der NASDAQ; erster 100% Spin-off der Siemens AG 1997 - Akquisition von Dilas Diodenlaser, Deutschland 1998 - Akquisition von Palomar Technology UK (heute: Rofin-Sinar UK) 2000 - Akquisition Carl Baasel Lasertechnik, Deutschland 2001 - Akquisition Z-Laser S.A., Spanien 2001 - Zweitlisting an der Frankfurter Wertpapierbörse (TecDax: 2004 - 2010) 2002 - Expansion in Asien; Firmengründungen in Taiwan und Korea 2004 - Akquisition Optoskand, Schweden 2004 - Ausgabe von 2,86 Millionen neuer Aktien 2004 - Akquisition von PRC und Lee Laser, USA 2005 - Expansion in China, Kanada und USA (Dilas Diode Laser, Inc.) 2007 - Akquisition von Corelase Oy, m2k-laser GmbH, ES Technology 2008 - Akquisition von Nufern, USA (Faser- u. Faserlasertechnologie) 2008 - Gründung der ROFIN-BAASEL Swiss AG 2008 - Gründung Nanjing Eastern Technologies und Dilas Diodelaser China 2009 - Abschluss der Übernahme von NELC, China 2010 - Übernahme der LASAG AG (Thun/Schweiz) und derer weltweiter Aktivitäten 2011 - Gründung einer Tochtergesellschaft in Indien 2014 - Akquisition der Vermögenswerte der FiLaser USA z. Kommerzialisierung d. Technologie
MEILENSTEINE DER FIRMENGESCHICHTE
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GLOBALES NETZWERK: PRODUKTION, VERTRIEB & SERVICE
Appendix - Company
- Über 20 Produktionsstandorte in Nordamerika, Europa und Asien - Kundenservice in mehr als 50 Ländern - Ca. 150 Vertriebsingenieure und rund 430 Servicetechniker/- mitarbeiter - Regional- u. branchenspezifisch spezialisierte Vertriebsingenieure