SECTOR FINANCIERO

LEIDY JOHANNA CHICUE SANTANILLA

LINA VANESA GUTIÉRREZ YUSTES

LUIS DAVID GARAVITO CULMA

RUBÉN DARÍO QUINTERO REYES

JAIMER VEGA OROZCO

ECONOMÍA COLOMBIANA

UNIVERSIDAD DE LA AMAZONIA

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS

PROGRAMA CONTADURÍA PUBLICA

FLORENCIA - CAQUETÁ

2016 – 1

INTRODUCCIÓN

RESUMEN

PALABRAS CLAVES

SISTEMA FINANCIERO

En las diferentes actividades que se desarrollan alrededor del mundo con dinero, bonos, acciones,

opciones u otro tipo de herramientas financieras, existen organizaciones o instituciones que se

encargan de actuar como intermediarias entre las diferentes personas u organizaciones que

realizan estos movimientos, negocios o transacciones.

Estas instituciones financieras hacen parte del sistema financiero, el cual se compone de tres

elementos básicos:

INSTITUCIONES FINANCIERAS

Se encargan de actuar como intermediarias entre las personas que tienen recursos disponibles y

las que solicitan esos recursos. Hay diferentes tipos de intermediarios financieros, dependiendo

de la actividad que se vaya a llevar a cabo: existen los inversionistas institucionales como las

compañías de seguros, los fondos de pensiones o los fondos mutuos; los intermediarios de

inversión, que son instituciones que atraen dinero u otro tipo de recursos de pequeños

inversionistas y los invierten en acciones o bonos formando portafolios de inversión y,  

finalmente, las instituciones de depósito, de las cuales los bancos son el tipo más conocido.

En este punto también se pueden incluir las instituciones que se encargan de la regulación y el

control de los intermediarios financieros, ejemplos de éstos, en Colombia, son la

Superintendencia Bancaria, el Banco de la República, etc.

ACTIVOS FINANCIEROS

Son las herramientas (títulos) que utiliza el sistema financiero para facilitar la movilidad de los

recursos. Éstos mantienen la riqueza de quienes los posea. Los activos financieros son emitidos

por una institución y comprados por personas u organizaciones que desean mantener su riqueza

de esta forma.

MERCADO FINANCIERO

En el cual se realizan las transacciones o intercambios de activos financieros y de dinero.

Las instituciones del sistema financiero, al ser intermediarias, median entre las personas u

organizaciones con recursos disponibles y aquellas que necesitan y solicitan estos recursos. De

esta forma, cumplen con dos funciones fundamentales: la captación y la colocación.

La captación: Como su nombre lo indica, es captar o recolectar los recursos de las personas.

Estas personas pueden realizar depósitos en cuentas de bancos o comprar títulos, siendo posible,

en ambos casos, obtener una ganancia, ganancia que muchas veces se da gracias al pago de

intereses.

La colocación: Permite poner dinero en circulación en la economía; es decir, las instituciones

financieras toman el dinero o los recursos que obtienen a través de la captación y, con éstos,

otorgan créditos a las personas, empresas u organizaciones que los solicitan, o realizan

inversiones que les generen ganancias.

El sistema financiero permite que el dinero circule en la economía, que pase por muchas

personas y que se realicen transacciones con él, lo cual incentiva un sinnúmero de actividades,

como, por ejemplo, la inversión en proyectos que, sin una cantidad mínima de recursos, no se

podrían realizar, siendo esta la manera en que se alienta toda la economía.

Finalmente, el sistema financiero ayuda a que la política monetaria que se impone en el país

tenga éxito, ello gracias a las modificaciones que constantemente se hacen al encaje bancario; El

encaje bancario es una herramienta utilizada por la autoridad monetaria (el Banco de la

República, en el caso de Colombia) para cumplir sus metas con respecto a la cantidad de dinero

en circulación en la economía, las tasas de interés, la inflación, etc.

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

Surgió de la fusión de la Superintendencia Bancaria de Colombia en la Superintendencia de

Valores mediante el Decreto 4327 de 2005, modificado posteriormente por el Decreto 2555 de

2010, la Ley 1480 de 2011 y el Decreto 710 de 2012. La entidad es un organismo técnico

adscrito al Ministerio de Hacienda y Crédito Público, con personería jurídica, autonomía

administrativa y financiera y patrimonio propio. 

Propender por la solvencia, disciplina y supervisión del Sistema Financiero de Colombia.

BANCO DE LA REPÚBLICA

Mediante la Ley 25 de 1923 se creó el Banco de la República, como banco central colombiano.

Se organizó como sociedad anónima con un capital original de $10 millones oro, de los cuales un

50% lo aportó el Gobierno y la diferencia los bancos comerciales nacionales, extranjeros y

algunos particulares. A esta entidad se le confió, en forma exclusiva, la facultad de emitir la

moneda legal colombiana, se le autorizó para actuar como prestamista de última instancia,

administrar las reservas internacionales del país, y actuar como banquero del Gobierno. La Junta

Directiva del Banco, conformada por 10 miembros, representantes del sector privado y del

Gobierno, fue encargada por la misma Ley, de ejercer las funciones de regulación y control

monetario bajo estrictos parámetros de ortodoxia financiera. Se le encomendó, además, fijar la

tasa de descuento y la intervención para controlar las tasas de interés.

El Banco de la República es un órgano del Estado de naturaleza única, con autonomía

administrativa, patrimonial y técnica, que ejerce las funciones de banca central. Según la

Constitución, el principal objetivo de la política monetaria es preservar la capacidad adquisitiva

de la moneda, en coordinación con la política económica general, entendida como aquella que

propende por estabilizar el producto y el empleo en sus niveles sostenibles de largo plazo.  En

ejercicio de esta función adopta las medidas de política que considere necesarias para regular la

liquidez de la economía y facilitar el normal funcionamiento del sistema de pagos, velando por la

estabilidad del valor de la moneda.    

Las funciones especiales asignadas al Banco comprenden la de regular la moneda, los cambios

internacionales y el crédito, emitir la moneda legal colombiana, administrar las reservas

internacionales, ser prestamista y banquero de los establecimientos de crédito y servir como

agente fiscal del Gobierno. Como parte de sus funciones, el Banco también contribuye a la

generación de conocimiento y a la actividad cultural del país.

UPAC Unidad de poder adquisitivo constante

Este sistema tuvo sus orígenes en Brasil, y fue implantado en Colombia en el año 1972 durante la

presidencia de Misael Pastrana Borrero. La UPAC tenía como principales objetivos los de

mantener el poder adquisitivo de la moneda y ofrecer una solución a los colombianos que

necesitaran tomar un crédito hipotecario de largo plazo para comprar vivienda.

El diseño original de la UPAC cambió. Inicialmente, la UPAC crecía con el índice de precios al

consumidor (IPC), de la misma forma en que lo hacían los créditos hipotecarios. Sin embargo,

tras una reforma, la UPAC comenzó a cambiar con la tasa DTF, la cual cambiaba según el

comportamiento del sistema financiero. A mediados de la década de los noventa, la DTF alcanzó

valores históricamente altos que sobrepasaban ampliamente el índice de precios al consumidor

(IPC). Lo anterior generó un crecimiento importante de la UPAC y de los créditos atados a ésta,

pero no de los ingresos de los colombianos (los cuales crecían de acuerdo con el IPC). Como

consecuencia del aumento del costo de los créditos, aumentaron las cuotas mensuales que se

debían pagar por ellos.

Ante la grave situación, algunas instituciones estatales como la Corte Constitucional tomaron las

riendas del asunto. Como resultado, se creó una nueva unidad con la cual se calcularían y

ajustarían los créditos. Esta unidad es la UVR.

UVR Unidad de valor real constante

Fue creada por el Congreso de la Republica mediante la Ley 546 de 1999, y comenzó a funcionar

el primero de enero del año 2000.

Al igual que la UPAC, la UVR se utiliza para la actualización de los créditos de largo plazo. Esta

unidad permite ajustar el valor de los créditos en el tiempo de acuerdo con el costo de vida del

país (índice de precios al consumidor [IPC]). Estos ajustes están más de acuerdo con el aumento

de la capacidad de pago de los colombianos (aumento de sus ingresos) porque dicha capacidad

aumenta también con el IPC.

La Ley facultó al Consejo de Política Económica y Social (Conpes) para establecer la

metodología de cálculo del valor de la UVR. El valor de la UVR es calculado, actualmente, por

el Banco de la República para cada uno de los días del año.

BANCOS DE PRIMER PISO:

Instituciones que legalmente están autorizadas para realizar operaciones de Ahorro, financieras,

hipotecarias y de capitalización. Tienen relación directa con los clientes. Bancos de segundo piso. Son

aquellos fondos creados por el Gobierno para el Desarrollo de algún sector de la economía en particular.

La característica principal de estos bancos es que no operan directamente con particulares, y que la

obtención de los créditos provenientes de los fondos arriba mencionados, se hace a través de las

instituciones privadas de Crédito, en esto se origina precisamente el nombre de "bancos de segundo piso",

pues el hecho de no tratar directamente con particulares implica, en sentido figurado, que se trata de

un Banco que no tiene entrada directa para el público Término utilizado en finanzas, bancos, títulos y

valores financieros. Instituciones que legalmente están autorizadas para realizar operaciones de Ahorro,

financieras, hipotecarias y de capitalización. Tienen relación directa con los clientes. Bancos de segundo

piso. Son aquellos fondos creados por el Gobierno para el Desarrollo de algún sector de la economía en

particular. La característica principal de estos bancos es que no operan directamente con particulares, y

que la obtención de los créditos provenientes de los fondos arriba mencionados, se hace a través de las

instituciones privadas de Crédito, en esto se origina precisamente el nombre de "bancos de segundo piso",

pues el hecho de no tratar directamente con particulares implica, en sentido figurado, que se trata de un

Banco que no tiene entrada directa para el público.

En Colombia hay 23 bancos que pertenecen a este nivel y son:

1. Banco De Bogotá

2. Banco Popular S.A.

3. Banco Corbanca Colombia S.A

4. Bancolombia S.A. O Banco De Colombia Scotiabank Colombia S.A.

5. Citibank Colombia Hsbc Colombia S.A.

6. Banco Gnb Sudameris S.A. O Sudameris

7. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Colombia S.A.

8. Bbva Colombia Helm Bank S.A.

9. Banco De Occidente S.A.

10. Banco Caja Social S.A (Bcsc S.A)

11. Banco Davivienda S.A.

12. Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A.

13. Banco Agraria De Colombia S.A. Banagrario

14. Banco Comercial Av Villas S.A.

15. Banco De Ahorro Y Vivienda Av Villas

16. Banco Procredit S.A. O Bpcc

17. Banco De Las Microfinanzas

18. Bancamia S.A.

19. Banco Wwb S.A.

20. Banco Coomeva S.A

21. Banco Finandina S.A.

22. Banco Falabella S.A.

23. Banco Pichincha S.A.

BANCA DE SEGUNDO PISO

son instituciones financieras que no tratan directamente con los clientes de los créditos, si no

que hacen colocaciones de los créditos a través de otras instituciones que los desembolsa hacia

empresarios. Este método se realiza por intermediación ya que se cobra una comisión a los

bancos y los bancos a su vez cobran otra comisión por entregarlos.

BANCOLDEX

El Banco de Comercio Exterior de Colombia (en adelante Bancoldex) es una sociedad anónima

de economía mixta, vinculada al Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y el gobierno

nacional es su mayor accionista. Bancoldex tiene como objeto financiar en forma principal, mas

no exclusiva, las actividades relacionadas con la exportación e importación y con la industria

nacional, actuando para tal fin como banco de descuento o redescuento, antes que como

intermediario directo. Cabe anotar que solo se realizan directamente operaciones bancarias como

confirmación de cartas de crédito y descuento de documentos. La importancia de Bancoldex

consiste en: Ofrecer a los empresarios financiación a lo largo de la cadena de producción y

comercialización de productos relacionados con el comercio exterior. Canalizar crédito para los

empresarios que se dedican al mercado local, tales como micro empresas, pequeñas empresas,

medianas empresas y grandes empresas.

FINAGRO (FONDO PARA EL FINANCIAMIENTO DEL SECTOR AGROPECUARIO)

El fondo para el financiamiento del sector agropecuario, fue fundado el 22 de enero mediante la

Ley 16 de 1990. Nació de la necesidad del sector rural de tener una entidad autónoma y

especializada que manejara los recursos de crédito, dispersos en varios organismos que los

asignaban como una variante complementaria de la política macro económica, del Banco de la

Republica. Se le asignan créditos a los sectores de la agricultura, la ganadería y los recursos

forestales nacionales.

Fin agro se encarga entonces de financiar las estrategias claves del desarrollo del campo porque

es parte de la política estatal, porque el sector rural reviste importancia socioeconómica y porque

tiene la tarea de abastecer a la población con insumos y alimentos con destino al mercado local e

internacional.

Las tasas de interés, las formas de pago, los plazos de los créditos, los periodos de gracia, las

garantías, los montos de los préstamos y los acompañamientos que deben tener los créditos para

el sector rural, son distintos de los que se aplican a otros sectores de la economía.

Fin agro administra los siguientes programas:

Certificado de Incentivo Forestal: Es un desembolso monetario directo que realiza el Gobierno

Nacional a los empresarios del campo que se dedican a plantaciones comerciales o de protección

de especies arbóreas. Las ventajas son dos: están exentos de formar parte de la renta gravable y

no son objeto de programas de reforma agraria.

Se dirige al sector rural. Incentivo para la capitalización Rural Es un aporte monetario dirigido a

productores rurales a fin de desarrollar proyectos nuevos, o para que modernicen su cultivo y

mejoren la productividad, competitividad y sostenibilidad. Los terrenos en los cuales se hará la

inversión deben tener claros y definidos los títulos de propiedad. Las inversiones que son objeto

de este programa son: Adecuación de tierras y manejo del recurso hídrico, Infraestructura para la

producción, Infraestructura de servicios de apoyo a la producción o Adquisición de maquinaria y

equipo, Infraestructura, transformación primaria, comercialización, Plantación, mantenimiento y

renovación de cultivos de tardío rendimiento, Compra de animales.

Son objeto de financiación los cultivos de ciclo corto, sostenimiento de cultivos de mediano y

largo rendimiento, sostenimiento de actividades pecuarias y acuícolas, actividades artesanales,

ecoturísticas y de transformación de metales

Crédito Asociativo: se dirige a grupos de productores (gremios, cooperativas, asociaciones,

agroindustriales, etc.) que se reúnen y buscan en común tecnologías apropiadas, trabajar con

economías de escala en compra de insumos, manejar importantes volúmenes de producción y

comercialización. En síntesis, Los usuarios de crédito rural que Finagro considera son:

Pequeño productor: es la persona que al menos tiene el 75% de sus activos invertidos en el sector

agropecuario ó que no menos de las dos terceras partes de sus ingresos tienen origen en

actividades agropecuarias.

Mujer rural de bajos ingresos: es cabeza de familia y sus activos no superen los 60 salarios

mínimos mensuales legales vigentes (smmlv).

Mediano productor: es la persona natural o jurídica cuyos activos son inferiores a 10.000 smmlv

Gran productor: es la persona natural o jurídica que posee activos en cuantía superior a los

10.000 smmlv.

Fonade (Fondo Nacional de Proyectos de Desarrollo)

DECRETO 288 DE 2004 El Fondo Financiero de Proyectos de Desarrollo- FONADE es una

Empresa Industrial y Comercial del Estado, de carácter financiero, dotada de personería jurídica,

patrimonio propio, autonomía administrativa vinculada al Departamento Nacional de Planeación

y vigilado por la Superintendencia Bancaria. Tiene su domicilio en la ciudad de Bogotá.

Creada en 1968 como un establecimiento Público denominado Fondo Nacional de Proyectos de

Desarrollo FONADE, mediante la expedición del Decreto Ley 3068, en el gobierno del

presidente Carlos Lleras Restrepo. En 1992 se convierte en una Empresa Industrial y Comercial

del Estado de carácter financiero y se le asigna la función de ser Agencia de Proyectos de

Desarrollo.

Fondo Emprender

El Fondo Emprender es un fondo de capital semilla creado por el Gobierno Nacional en el

artículo 40 de la Ley 789 del 27 de diciembre de 2002: “por la cual se dictan normas para apoyar

el empleo y ampliar la protección social y se modifican algunos artículos del Código Sustantivo

de Trabajo”.

Es así como el Fondo Emprender se constituyó como una cuenta independiente y especial

adscrita al Servicio Nacional de Aprendizaje, SENA, el cual será administrado por esta entidad y

cuyo objeto exclusivo será financiar iniciativas empresariales que provengan y sean

desarrolladas por aprendices o asociaciones entre aprendices, practicantes universitarios o

profesionales que su formación se esté desarrollando o se haya desarrollado en instituciones que

para los efectos legales, sean reconocidas por el Estado de conformidad con las Leyes 30 de

1992 y 115 de 1994 y demás que las complementen, modifiquen o adicionen.

El Fondo Emprender se rige por el Derecho privado, y su presupuesto está conformado por el

80% de la monetización de la cuota de aprendizaje de que trata el artículo 34 de la Ley 789 de

2002, así como por los aportes del presupuesto general de la nación, recursos financieros de

organismos de cooperación nacional e internacional, recursos financieros de la banca

multilateral, recursos financieros de organismos internacionales, recursos financieros de fondos

de pensiones y cesantías y recursos de fondos de inversión públicos y privados.

Icetex (Instituto de Crédito Educativo para Estudios en el Exterior)

es una institución colombiana que está destinada a promover la educación superior en

Colombia a través del otorgamiento de créditos educativos y su recaudo, con recursos propios o

de terceros, a la población con menores posibilidades económicas y buen desempeño

académico, Igualmente está destinado para facilitar el acceso a las oportunidades educativas que

brinda la comunidad internacional para elevar la calidad de vida de los colombianos y así

contribuir al desarrollo económico y social del país.

Fue creado por el ministro de educación Gabriel Betancourt con la idea de poner la educación al

alcance de las personas más necesitadas en el país, recordando que cuando él era joven tuvo

muchas dificultades para financiar sus estudios.

Fogafin (Fondo de Garantías de Instituciones Financieras)

Es una entidad abocada a salvaguardar la confianza y el patrimonio de los depositantes y

acreedores del sistema financiero colombiano. Es una institución que fue creada en el año 1985 y

conformada desde ese momento en persona jurídica autónoma del derecho público y de una

naturaleza única, vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Para cumplir con su objetivo de proteger la confianza de los depositantes y acreedores, frente a

un eventual problema de solvencia de las entidades financieras, el Fogafin tiene la facultad de

organizar desarrollar y administrar el Sistema de Seguro de Depósito.

Esta entidad tuvo un accionar importante frente a las diferentes crisis económicas sufridas en

Colombia. Como resultado de su trabajo se logró recuperar la confianza del pueblo en los

establecimientos de crédito y garantizar un buen funcionamiento del sistema.

Los recursos con los cuales Fogafin respalda a los establecimientos de crédito provienen de

recursos propios de la entidad, obtenidos de las comisiones cobradas a los distintos fondos que

administra el Fogafin. Significando esto que los fondos no son suministrados por Presupuesto

General de la Nación.

Fogacoop (Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas)

Fogacoop es una entidad financiera vinculada al Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Su

objetivo es proteger la confianza de los ahorradores y depositantes de las entidades cooperativas

inscritas, por medio del seguro de depósitos.

Proexport (Fondo de Promoción de Exportaciones)

Proexport es la entidad encargada de la promoción del turismo internacional, la inversión

extranjera y las exportaciones no tradicionales en Colombia.

A través de la red nacional e internacional de oficinas, ofrece apoyo y asesoría integral a los

clientes, mediante servicios o instrumentos dirigidos a facilitar el diseño y ejecución de su

estrategia de internacionalización, que busca la generación, desarrollo y cierre de oportunidades

de negocios

Fomenta la realización de negocios internacionales a través de:

Identificación de oportunidades de mercado.

Diseño de estrategias de penetración de mercados.

Internacionalización de las empresas.

Acompañamiento en el diseño de planes de acción.

Contacto entre empresarios a través de actividades de promoción comercial, inversión y turismo

internacional.

Servicios especializados a empresarios extranjeros interesados en adquirir bienes y servicios

colombianos o en invertir en Colombia.

Alianzas con entidades nacionales e internacionales, privadas y públicas, que permitan ampliar la

disponibilidad de recursos para apoyar diferentes iniciativas empresariales y promover el

desarrollo y crecimiento del portafolio de servicios.

FNG (Fondo Nacional de Garantías)

la entidad a través de la cual el Gobierno Nacional busca facilitar el acceso al crédito para las

micro, pequeñas y medianas empresas, mediante el otorgamiento de garantías. 

Adicionalmente, el FNG respalda préstamos destinados a financiar la adquisición de viviendas

de interés social. El FNG no garantiza créditos destinados al sector agropecuario, por cuanto para

éstos existe el respaldo del Fondo Agropecuario de Garantías, administrado por Fin agro. 

Para acceder a la garantía del FNG, la empresa o persona interesada debe acudir al intermediario

financiero ante el cual vaya a solicitar el crédito, donde se le brindará la información requerida y

se atenderán todos los trámites relacionados con la garantía. Para información adicional, puede

acudir al FNG o a los Fondos Regionales de Garantías.

Findeter (financiera de desarrollo territorial)

La Financiera de Desarrollo Territorial, es una sociedad por acciones, vinculada al Ministerio de

Hacienda y Crédito Publico, cuyo objeto social consiste en la promoción del desarrollo regional

y urbano, mediante la financiación y la asesoría en lo referente a diseño, ejecución y

administración de proyectos o programas de inversión relacionados con las siguientes

actividades:

- Construcción, ampliación y reposición de infraestructura correspondiente al sector de agua

potable y saneamiento básico.

- Construcción, pavimentación y remodelación de vías urbanas y rurales, carreteras

departamentales, vereda les, caminos vecinales, puentes y puertos fluviales, plantas físicas de

planteles educativos, centrales de transporte, puestos de salud y anciana tos, centros de acopio y

plazas de mercado, instalaciones deportivas y parques, mataderos y ampliación de redes de

telefonía urbana y rural.

Bolsa De Valores De Colombia Bvc

Nació de la integración de las bolsas de Bogotá, Medellín y Occidente, institución que se

encuentra consolidada para administrar los mercados accionarios, cambiario, de derivados y de

renta fija. Hoy la BVC está inscrita en el mercado de valores y es una entidad de carácter privado

público, que ha venido contribuyendo al crecimiento y desarrollo de la economía colombiana,

facilitando el financiamiento de empresas industriales, comerciales y de servicios, que demandan

de manera continua, recursos económicos para adelantar su tarea productiva.

CONCLUSIÓN

REFERENCIAS

El sistema financiero www.banrep.gov.co

El sistema financiero colombiano: estructura y evolución reciente www.banrep.gov.co

Superintendencia financiera de Colombia www.superfinanciera.gov.co

Banco de la republica www.banrep.gov.co

El UPAC y la UVR www.banrep.gov.co

http://johjai.blogspot.com.co/2008/06/bancos-de-segundo-piso.html

http://crear.poligran.edu.co/publ/00008/SFB.pdf

http://www.icetex.gov.co/dnnpro5/inicio

http://www.colconectada.com/fogafin/

http://www.cooptenjo.com/publicaciones.php?id=39684

http://agenda.proexport.com.co/proexport/que-es-proexport

http://www.fng.gov.co:8080/fng/portal/apps/php/index.get

http://www.fonade.gov.co/portal/page/portal/WebSite/FonadeInicio

http://www.fga.com.co/?page_id=18

http://lanota.com/index.php/CONFIDENCIAS/Ranking-banca-de-segundo-piso-de-

Colombia.html

http://www.portafolio.co/economia/finanzas/bancos-segundo-piso-ganando-371052