seven diversified fund · 2019-02-01 · 39 rue de marbeuf 75008 parís - francia - tel.: +33 1 42...
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SEVEN CAPITAL MANAGEMENT 39 rue de Marbeuf 75008 París - Francia - Tel.: +33 1 42 33 04 05
Sociedad por acciones simplificada SAS - Autorizada por la AMF con el n.º GP 060000045 - Capital de 560.000 euros - Registro Mercantil (RCS) B 491 390 464 www.seven-cm.com www.amf-france.org
La rentabilidad histórica no constituye una indicación fiable de la rentabilidad futura.
Seven Diversified Fund ‘‘Diversificado por elección, flexible por oportunismo’’
Análisis de la cartera
31 diciembre 2018
SEVEN CAPITAL MANAGEMENT 39 rue de Marbeuf 75008 París - Francia - Tel.: +33 1 42 33 04 05
Sociedad por acciones simplificada SAS - Autorizada por la AMF con el n.º GP 060000045 - Capital de 560.000 euros - Registro Mercantil (RCS) B 491 390 464 www.seven-cm.com www.amf-france.org
La rentabilidad histórica no constituye una indicación fiable de la rentabilidad futura.
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Rentabilidad histórica y composición de la cartera
Fuente: Seven Capital Management
57%
52%
58%
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Deuda pública Índices bursátiles Renta variable
Composición de la cartera a 31 diciembre 2018
Rentabilidad total +26 %
Rentabilidad anualizada +2.0 % anual
Volatilidad anualizada 4.5 %
Ratio de Sharpe (rf = 0%) 0.44
YTD 2017 -7.5 %
Seven Diversified Fund
100
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140 Seven Diversified Fund
enero 2011 - diciembre 2018
SEVEN DIVERSIFIED FUND 2.0
Fuente : clubpatrimoine.com
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Sociedad por acciones simplificada SAS - Autorizada por la AMF con el n.º GP 060000045 - Capital de 560.000 euros - Registro Mercantil (RCS) B 491 390 464 www.seven-cm.com www.amf-france.org
La rentabilidad histórica no constituye una indicación fiable de la rentabilidad futura.
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Rentabilidad histórica y composición de la cartera
Fuente: Seven Capital Management
zzzzzzzzz1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total
2007 0.09% 0.28% 0.21% 1.00% 0.87% -0.36% 0.62% -2.56% 2.52% 2.06% -0.45% -0.11% 4.15%
2008 -1.08% 1.49% -0.57% -0.26% 0.36% -0.05% -1.22% -0.18% 0.12% 0.45% 1.67% 0.93% 1.61%
2009 -0.90% -0.03% -0.31% -0.07% 2.41% -0.91% 2.64% 1.47% 1.89% -0.93% 0.47% 0.00% 5.79%
2010 -2.08% -0.78% 2.98% 0.15% -2.98% -0.06% 1.07% 0.66% 2.78% 1.09% -1.90% 2.26% 3.04%
2011 -0.27% 1.00% -1.81% 1.70% 0.09% -1.04% 0.82% 0.48% -0.62% -0.10% -0.45% 0.31% 0.06%
2012 0.23% 1.20% -0.08% -0.01% -0.22% -0.22% 0.83% -1.08% -0.40% -1.75% 0.09% -0.02% -1.44%
2013 1.44% -0.10% 1.57% 0.84% 0.30% -2.51% 1.93% -1.00% 1.96% 2.24% 0.86% 0.15% 7.84%
2014 -1.25% 2.19% -0.42% 0.14% 2.20% 0.72% -0.14% 1.20% -0.78% -0.11% 1.83% -1.40% 4.16%
2015 2.57% 2.91% 0.61% -0.76% -0.14% -1.33% -1.55% -3.33% -0.33% 1.26% 0.27% -1.91% -1.91%
2016 0.34% 1.22% -0.05% -0.65% -0.06% 0.94% 0.27% -0.70% -0.82% -1.48% -0.77% 1.64% -0.15%
2017 -0.42% 2.41% 0.42% 0.80% 1.41% -1.24% 1.06% 1.37% -0.23% 3.09% 0.26% -0.31% 8.87%
2018 1.64% -2.65% -1.22% 0.16% 1.42% -1.32% 0.35% 0.78% -1.45% -4.88% -0.15% -0.28% -7.51%
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La rentabilidad histórica no constituye una indicación fiable de la rentabilidad futura.
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Enfoque ‘‘Deuda pública’’ : 29 diciembre 2017 - 31 diciembre 2018
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Variación durante el periodo de enfoque
Futuro Bund (10 años, Alemania) +3.9 %
Futuro T. Notes 10 Yrs (10 años, EE. UU.) -0.6 %
Futuro JGB (10 años, Japón) +1.4 %
Exposición Deuda pública
Clase de activo global 122 % 167 % 99 % 167 %
ZONA GEOGRÁFICA EXPOSICIÓN INICIAL DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN FINAL DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MEDIA DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MÁX. DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MÍN. ENFOQUE
EUROPA 42 % 57 % 47 % 58 % 20 %
EE. UU. 28 % 52 % 6 % 52 % 0 %
JAPÓN 51 % 58 % 45 % 58 % 20 %
54 %
Fuente: Seven Capital Management
Mario Draghi – Sintra, Portugal – 27 de junio de 2017
«El fortalecimiento y la prolongación de la recuperación económica»
«Las fuerzas deflacionistas han sido reemplazadas por fuerzas reflacionistas»
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Enfoque ‘‘Deuda pública’’ : 29 diciembre 2017 - 31 diciembre 2018
EUROPA - BUND
Calificación de riesgo propia de Seven Capital Management
2 3 4 5 6 7 8 9 10
RIESGO BAJO RIESGO FUERTE
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Fuente: Seven Capital Management
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107EE. UU. - T. NOTE 10 AÑOS JAPÓN - JGB
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La rentabilidad histórica no constituye una indicación fiable de la rentabilidad futura.
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Enfoque ‘‘Índices bursátiles’’ : 29 diciembre 2017 - 31 diciembre 2018
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Exposición Índices bursátiles
EUROPA 6 % 0 % 4 % 7 % 0 %
EE. UU. 8 % 0 % 7 % 8 % 0 %
JAPÓN 4 % 0 % 3 % 4 % 0 %
Clase de activo global 37 % 0 % 25 % 39 % 0 %
NORTE DE EUROPA 1 % 0 % 1 % 1 % 0 %
RESTO DEL MUNDO 18 % 0 % 11 % 19 % 0 %
Variación durante el periodo de enfoque
DJ EUROSTOXX 50 – Div Inc -12.0 %
S&P 500 – Div Inc -4.4 %
NIKKEI – Div Inc -10.3 %
MSCI NORDIC – Div Inc -8.1 %
MSCI ASIA PACIFIC – Div Inc -13.9 %
ZONA GEOGRÁFICA EXPOSICIÓN INICIAL DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN FINAL DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MEDIA DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MÁX. DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MÍN. ENFOQUE
Fuente: Seven Capital Management
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EUROPA - DJ EUROSTOXX 50 EE. UU. – S&P 500 JAPÓN - NIKKEI
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NORTE DE EUROPA - MSCI NORDIC RESTO DEL MUNDO – MSCI ASIA PACIFIC EX JAPAN
Enfoque ‘‘Índices bursátiles’’ : 29 diciembre 2017 - 31 diciembre 2018
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Fuente: Seven Capital Management
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Enfoque ‘‘Renta variable’’ : 29 diciembre 2017 - 31 diciembre 2018
EUROPA GRAN CAP. 14 % 0 % 9 % 16 % 0 %
EE. UU. GRAN CAP. 17 % 0 % 13 % 17 % 0 %
Clase de activo global 31 % 0 % 22 % 32 % 0 %
PONDERACIÓN 31 DIC 18 COMPAÑÍA SECTOR PAÍS % DE VARIACIÓN, 1 AÑO
PONDERACIÓN 31 DIC 18 COMPAÑÍA SECTOR PAÍS % DE VARIACIÓN, 1 AÑO
TOP 10 SECTORIAL
TOP 10 SECTORIAL
EUROPA
10 PRINCIPALES
ACCIONES
2.1 %
EE. UU.
10 PRINCIPALES
ACCIONES
0.6 %
ZONA GEOGRÁFICA EXPOSICIÓN INICIAL DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN FINAL DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MEDIA DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MÁX. DEL ENFOQUE EXPOSICIÓN MÍN. ENFOQUE
Fuente: Seven Capital Management
0.3% WIRECARD AG Industrial Goods & Services GERMANY 74%
0.3% DASSAULT SYSTEMES SA Technology FRANCE 25%
0.2% NESTE OYJ Oil & Gas FINLAND 28%
0.2% PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-PRF Automobiles & Parts GERMANY -25%
0.2% FAURECIA Automobiles & Parts FRANCE -38%
0.2% MONCLER SPA Personal & Household Goods ITALY 15%
0.2% TELEPERFORMANCE Industrial Goods & Services FRANCE 27%
0.2% DEUTSCHE LUFTHANSA-REG Travel & Leisure GERMANY -39%
0.2% STORA ENSO OYJ-R SHS Basic Resources FINLAND 0%
0.2% WACKER CHEMIE AG Chemicals GERMANY -46%
Industrial Goods & Services 0.9%
Automobiles & Parts 0.6%
Utilities 0.6%
Chemicals 0.5%
Technology 0.4%
Personal & Household Goods 0.4%
Retail 0.4%
Basic Resources 0.3%
Health Care 0.3%
Oil & Gas 0.3%
0.1% AMAZON.COM INC Retail UNITED STATES 28%
0.1% HOLLYFRONTIER CORP Oil & Gas UNITED STATES 3%
0.1% BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIO Industrial Goods & Services UNITED STATES 8%
0.1% ELI LILLY & CO Health Care UNITED STATES 32%
0.1% ABIOMED INC Health Care UNITED STATES 58%
0.1% VALERO ENERGY CORP Oil & Gas UNITED STATES -20%
0.1% HCA HEALTHCARE INC Health Care UNITED STATES 41%
0.1% SEAGATE TECHNOLOGY Technology UNITED STATES -9%
0.0% MERCK & CO. INC. Health Care UNITED STATES 35%
0.0% VERISIGN INC Technology UNITED STATES 31%
Health Care 0.4%
Retail 0.3%
Technology 0.3%
Oil & Gas 0.2%
Industrial Goods & Services 0.2%
Personal & Household Goods 0.1%
Food & Beverage 0.1%
Financial Services 0.1%
Travel & Leisure 0.0%
Construction & Materials 0.0%
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Características del Fondo Ucits Seven Diversified Fund
• Clase I: LU 1229132441 / Clase P: LU 1229132797
• SICAV Luxembourg UCITS
• Fondo diversificado Flexible
• Rendimiento absoluto
• Diario
• EUR – USD - CHF
• CACEIS Bank Luxembourg – 5 Allée Scheffer – L2520 Luxembourg
• CACEIS Bank Luxembourg – 5 Allée Scheffer – L2520 Luxembourg
• Deloitte Audit – 560 Rue Neudorf – L 2220 Luxembourg
• Clase I: EUR 100 000 – USD 100 000 – CHF 100 000 / Clase P: EUR 100 – USD 100 – CHF 100
• Clase I: 1 % máximo / Clase P: 1,50 % máximo
• 10 % por encima del Eonia capitalizado; High Water Mark
Código ISIN
Formato
Clasificación AMF
Objetivo
Liquidez
Divisas
Depositario
Tasador
Auditor
Suscripción mínima
Comisiones de gestión
Comisiones de rendimiento
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SEVEN CAPITAL MANAGEMENT 39 rue de Marbeuf 75008 París - Francia - Tel.: +33 1 42 33 04 05
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Información legal
El presente documento ha sido redactado por Seven Capital Management, una sociedad de gestión autorizada por la Autorité des Marchés Financiers (AMF, Autoridad de los Mercados Financieros, http://www.amf-france.org) en Francia el 13 de septiembre de 2006 en calidad de sociedad gestora de carteras con el número GP-06000045 y cuyo domicilio social se encuentra en 39, rue Marbeuf - 75008 París, Francia. El presente documento se ha establecido únicamente con fines informativos y no constituye una oferta, recomendación personalizada, ni una solicitud para comprar los productos o servicios presentados. El inversor será el único que decidirá el carácter fundamentado de las transacciones que puede realizar. Seven Capital Management no será responsable por las decisiones de inversión o desinversión tomadas basadas en la información contenida en el presente documento. La información, los servicios y los productos presentados están sujetos a cambios sin previo aviso. La suscripción de participaciones o acciones del OICVM puede presentar determinados riesgos. Los OICVM no están garantizados ni protegidos, su valor liquidativo puede aumentar o disminuir en función de las fluctuaciones del mercado y es posible que los inversores no recuperen los importes invertidos. Asimismo, antes de realizar cualquier tipo de transacción, los inversores deberán: • Familiarizarse con el documento de datos fundamentales para el inversor y el folleto de cada OICVM, comprender la naturaleza de la inversión seleccionada, sus características y sus riesgos. • Asegurarse de que las inversiones seleccionadas son adecuadas, que son apropiadas para su situación financiera, y que están dispuestos a aceptar los objetivos o riesgos de inversión. Tenga en cuenta que los resultados se refieren a simular resultados pasados y los rendimientos pasados no son garantía de rendimientos futuros. Por lo tanto, las decisiones de inversión no deben basarse principalmente en los rendimientos pasados: deberán tenerse en cuenta otros elementos, detallados en las fichas descriptivas de cada OICVM. Los documentos de datos fundamentales para el inversor y los folletos de los OICVM presentados pueden obtenerse en Seven Capital Management previa solicitud por escrito a [email protected], o a través de la página web de la sociedad, www.seven-cm.com. Por último, la imposición a la que toda inversión se somete en las participaciones o las acciones del OICVM depende de la situación personal de cada inversor. Por consiguiente, se recomienda a los inversores que consulten con su asesor fiscal. Antecedentes y sin valor contractual. Para solos los profesionales. Para obtener más información, el prospecto, en francés y en Inglés y el KIID (de antecedentes fundamentales para el inversor) en Inglés, francés, alemán, español e italiano están disponibles en nuestro sitio web www.seven- cm.com. En Suiza, el Fondo designó como representante Oligo suiza Fund Services SA, Av Villamont 17, 1005 Lausanne, Suiza, Tel: +41 21 311 17 77, correo electrónico:. [email protected]. Servicios de pago del Fondo en Neue Helvetische banco de Suiza.
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