soar to greater heights - indonesia stock exchange · 2019. 2. 19. · dan mobilku masing-masing...

HEIGHTSSOAR TO GREATER

LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT2018

2018

Theme ContinuityKeberlanjutan Tema

Think Forward Win Challenge

New Challenges & New Opportunities

Fundamental Refinement For Stronger Foundation

Transform The Power Within

2014 2015 2016 2017

P.

1

SOAR TO GREATER HEIGHTS PT WAHAnA OTTOmITRA mulTIARTHA Tbk

laporan Tahunan 2018AnnuAl REPORT 2018

HEIGHTSSOAR TO GREATER

Perseroan terus meningkatkan pertumbuhan usaha untuk memberi nilai lebih bagi para pemegang saham melalui beragam inisiatif perbaikan. Sepanjang tahun 2018, inisiatif yang telah dijalankan antara lain peningkatan kontribusi dari pembiayaan multiguna jasa (MotorKu dan MobilKu), perbaikan strategi collection dan penerapan grading untuk meningkatkan kualitas pembiayaan.

Untuk mendukung ekspansi bisnis, Perseroan terus memperkuat sumber pendanaan baik melalui skema pinjaman bank maupun rencana penerbitan Obigasi berkelanjutan WOM Finance.

Inisiatif perbaikan dan strategi bisnis yang berjalan dengan baik berdampak pada pertumbuhan kinerja dengan pencapaian laba bersih sebesar Rp215 miliar, meningkat 19% dari tahun sebelumnya senilai Rp181 miliar. Pencapaian ini semakin memperkokoh fondasi untuk pertumbuhan usaha berkelanjutan.

Through various transformative initiatives, the Company has continued to drive its business growth and augmented the values it creates to its shareholders. In 2018, the Company among others increased the contribution of its multipurpose financing segment (MotorKu dan MobilKu), improved its collection strategies, and applied grading mechanism to revamp the financing quality.

To support business expansion, The Company has solidified its funding sources, which include bank borrowings and the plan to issue WOM Finance Shelf bonds.

Those growth initiatives and the business strategies in place were soundly reflected in the Company’s performance where net income surged by 19% to Rp215 billion from Rp181 billion in the earlier year. This was an achievement that will no doubt strengthen its foundation to realize sustainable growth in the future.

P.

1


P.

2

PT Wahana OTTOmiTra mulTiarTha Tbk SOar TO GrEaTEr hEiGhTS

6 Ringkasan Kinerja 2018Performance Highlights 2018

8 Ringkasan Kinerja Keuangan 2018 2018 Financial Performance Highlights

10 Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

14 Ikhtisar SahamShares Highlights

15 Ikhtisar Obligasibonds Highlights

16 Aksi KorporasiCorporate Actions

16 Penghentian Sementara Perdagangan Saham / Penghapusan Pencatatan SahamSuspension / Delisting

17 Peristiwa PentingEvents Highlights

IKHTISAR UTAMAPERfORmANCE HiGHLiGHTS

04.

PROFIL PeRUSAHAANCOmPANy PROfiLE

48.

LAPORAN MANAjeMeNmANAGEmENT REPORTS

24.

ANALISIS & PeMbAHASAN MANAjeMeNmANAGEmENT’S DiSCUSSiON & ANALySiS

118.

26 laporan Dewan Komisarisboard of Commissioners’ Report

34 Dewan Komisarisboard of Commissioners

36 laporan Direksiboard of Directors’ Report

44 Direksiboard of Directors

46 Pernyataan Tanggung Jawab laporan Tahunan 2018 oleh Dewan Komisaris dan DireksiStatements of Accountability of 2018 Annual Report by the board of Commissioners and board of Directors

50 Identitas PerusahaanCompany Identity

52 Sekilas WOM FinanceWOM Finance at a Glance

54 bidang UsahaCore business

56 Wilayah OperasionalOperational Map

58 Jejak langkahMilestones

68 Identitas PerusahaanCorporate Identity

62 Struktur OrganisasiOrganization Structure

64 Visi, Misi & nilai PerusahaanVision, Mission & Corporate Values

66 Profil Dewan Komisarisboard of Commissioners’ Profile

71 Profil Direksiboard of Directors’ Profile

76 Profil Dewan Pengawas SyariahSharia Supervisory board

79 Pejabat SeniorSenior Management

85 Demografi KaryawanEmployees Demography

88 Komposisi Pemegang SahamShareholders Composition

91 Profil Pemegang SahamShareholders Profile

92 Struktur Grup PerusahaanGroup Structure

94 Kronologi Penerbitan SahamShares Chronology

98 Kronologi Penerbitan Efek lainOther Stocks Chronology

100 Penghargaan & SertifikasiAwards & Certifications

102 nama dan Alamat lembaga & Profesi Penunjangname and Address of Supporting Institutions & Professions

105 Informasi pada Website PerusahaanCorporate Website Information

106 Pendidikan & Pelatihan Dewan Komisaris, Direksi, Komite-komite, Sekretaris Perusahaan, dan Unit Audit InternalTrainings & Workshops of the board of Commissioners, board of Directors, Committees, Corporate Secretary, and Internal Audit Unit

109 Alamat Kantor, Kantor Cabang & Kantor PerwakilanOffice Address, branch Offices & Representative Offices

120 Analisis & Pembahasan ManajemenManagements Discussion & Analysis

126 Pembiayaan KonsumenConsumer Financing

132 Pembiayaan Multiguna JasaMultipurpose Service Financing

134 Kinerja KeuanganFinancial Review

154 Sumber Daya ManusiaHuman Capital

166 Teknologi InformasiInformation Technology

DAFTAR ISITable of Contents

.01 .02 .03

P.

3



TATA KeLOLA PeRUSAHAANCORPORATE GOvERNANCE

170.

172 Tata Kelola PerusahaanCorporate Governance

179 Rapat Umum Pemegang SahamGeneral Meeting of Shareholders


197 Komisaris IndependenIndependent Commisioner


209 Dewan Pengawas SyariahSharia Supervisory board

213 Penilaian Penerapan GCG 2018 Terhadap Dewan Komisaris dan Direksi2018 GCG Assessment for The board of Commissioners and board of Directors

215 Kebijakan RemunerasiDewan Komisaris dan DireksiRemuneration Policy of The board of Commissioners and board of Directors

216 Rapat Dewan Komisaris dan DireksiMeetings of The board of Commissioners and board of Directors

219 Hubungan Afiliasi Antara Anggota Direksi, Dewan Komisaris dan Pemegang Saham Utama & PengendaliAffilliates between Members of The board of Directors, board of Commissioners, and Ultimate & Controling Shareholders

221 Komite AuditAudit Committee

226 Komite nominasi dan Remunerasinomination and Remuneration Committee

231 Komite Pemantau RisikoRisk Oversight Committee

233 Komite Direksiboard of Directors’ Committee

235 Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

238 Unit Audit InternalInternal Audit Unit

241 Sistem Pengendalian InternalInternal Control System

245 Akuntan PublikPublic Accountant

246 Manajemen RisikoRisk Management

263 Perkara Hukumlitigation

269 Sanksi AdministratifAdministrative Sanctions

269 Akses Informasi dan Data PerusahaanInformation Access and Corporate Data

280 Kode EtikCode of Conduct

283 budaya Kerja PerusahaanCorporate Culture

284 Sistem Pelaporan PelanggaranWhistleblowing System

290 Kebijakan Mengenai Keberagaman Komposisi Dewan Komisaris dan DireksiPolicy of Diversity of The board of Commissioners and board of Directors Composition

291 Aplikasi Pedoman GCGGCG Guidelines Application

300 Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

Table of ContentsDaftar isi

CORPORATE SOCiAL RESPONSibiLiTy

TANggUNg jAWAb SOSIAL PeRUSAHAAN

298

LAPORAN KeUANgAN 2018fiNANCiAL STATEmENTS 2018

314.

.04 .05 .06306 Tanggung Jawab Terhadap

lingkungan HidupEnvironmental Responsibility

307 Tanggung Jawab Sosial dan KemasyarakatanSocial and Community Development Responsibility

312 Tanggung Jawab bidang Ketenagakerjaan & K3Responsibility In labor Practices & OHS

313 Tanggung Jawab Terhadap KonsumenResponsibility Towards Consumers

Perseroan berhasil mencatat peningkatan pembiayaan yang mencapai 473 ribu unit. Kinerja ini didominasi produk kendaraan sepeda motor baru sebanyak 222 ribu unit.

The Company successfully recorded growth in financing acquisition to reach 473 thousand units. This is dominated by new motorcycle products of 222 thousand units.

473 ribu unitthousand units

IKHTISAR UTAMA

PERfORmANCE HiGHLiGHTS


6 Ringkasan Kinerja 2018Performance Highlights 2018

8 Ringkasan Kinerja Keuangan 2018 2018 Financial Performance Highlights

10 Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

14 Ikhtisar SahamShares Highlights

15 Ikhtisar Obligasibonds Highlights

16 Aksi KorporasiCorporate Actions

16 Penghentian Sementara Perdagangan Saham / Penghapusan Pencatatan SahamSuspension / Delisting

17 Peristiwa PentingEvents Highlights

P.

6


IKHTISAR UTAMAPeRfoRMAnce HIgHlIgHTS

RINgKASANKINeRjA 2018Performance Highlights 2018

kInERjA OPERASIOnAlOperational Performances

Profit for the year in 2017 Rp181 billion

Profit for the year in 2018 Rp215 billion

Rp181

Rp215

LAbA TAHUN beRjALAN 2017

LAbA TAHUN beRjALAN 2018

miliarbillion

miliarbillion

Total pendapatan meningkat 21% menjadi Rp2,6 triliun dari sebelumnya Rp2,2 triliun.

Total revenues increased by 21% to Rp2.6 trillion from Rp2.2 trillion in the previous year

Rp2,6 ToTal pendapaTanTotal Revenues

triliuntrillion

19,1%

P.

7



2018 Performance HighlightsRingkasan Kinerja 2018

Total penyaluran pembiayaan tercatat sebesar Rp7 triliun

Total financing disbursement reachedRp7 trillion

TOTAL PeNyALURAN PeMbIAyAANTotal Financing Disbursement

Rp7 triliuntrillion 9%

P.

8



kInERjA kEuAnGAnFinancial Review

RINgKASAN KINeRjAKeUANgAN 20182018 financial Performance Highlights

Aset meningkat sebesar 13,9% menjadi Rp8,8 triliun dibandingkan tahun 2017 yang sebesar Rp7,8 triliun.

Total assets rose by 13.9% to Rp8.8 trillion from Rp7.8 trillion in 2017.

Rp8,8TOTAL ASeTTotal Assets

triliuntrillion

Total pembiayaan mencapai 473 ribu unit, yang masih didominasi produk kendaraan sepeda motor baru sebanyak 222 ribu unit. Pembiayaan multiguna jasa MotorKu dan MobilKu masing-masing 203 ribu unit atau naik 12% dan 17 ribu unit atau naik 67%

Total financing reached 473 thousand units, which remain dominated by new motorcycle products of 222 thousand units. The multipurpose financing of MotorKu reached 203 thousand units or rose by 12%, and MobilKu recorded 17 thousand units or an increase of 67%

473 TOTAL PeMbIAyAANTotal Financing

ribu unitthousand units

P.

9



financial Performance Highlights 2018Ringkasan Kinerja Keuangan 2018

Total Equity in 2018 Rp1.172 billion

Total Equity in 2017 Rp990 billion

Rp1.172

Rp990

18,4%TOTAL eKUITAS 2018

TOTAL eKUITAS 2017miliarbillion

• Rasio pembiayaan bermasalah atau nPF gross 2,82%.• Return on Equity (ROE) menjadi 19,93%.• Return on Assets (ROA) menjadi 3,25%. • Gearing Ratio 5,6 kali lipat.

• Gross nPF improved at 2.82%.• Return on Equity (ROE) at 19.93%.• Return on Assets (ROA) of 3.25%.• Gearing Ratio 5.6 times.

RASIO-RASIO KeUANgAN PeNTINgKey financial Ratios

Total liabilitas mencapai Rp7,7 triliun, tumbuh 13,3% dari sebelumnya Rp6,8 triliun. Total liabilities amounting to Rp7.7 trillion, an increase of 13.3% from Rp6.8 trillion.

Rp7,7 TOTAL LIAbILITASTotal liabilities

triliuntrillion

miliarbillion

P.

10



IKHTISAR KeUANgANfinancial Highlights

Dalam jutaan Rupiah kecuali dinyatakan lain In million Rupiah unless otherwise stated

Dalam Rp Juta In Rp Million

Uraian 2018 2017 2016 2015 2014 Description

lAPORAn lAbA RUGI DAn PEnGHASIlAn KOMPREHEnSIF lAIn

STATEMEnT OF PROFIT OR lOSS AnD OTHER COMPREHEnSIVE InCOME

Pembiayaan Konsumen - neto 2.087.765 1.544.794 1.316.910 977.660 844.579 Consumer Financing – net

bunga 18.717 21.455 21.596 25.189 12.953 Interest

Administrasi 257.601 335.310 326.894 459.085 438.301 Administration

lain-lain 252.031 252.872 262.485 278.413 266.362 Others

Total Pendapatan 2.616.114 2.154.431 1.927.885 1.740.347 1.562.195 Total Revenues

bEbAn ExPEnSES

Umum dan Administrasi 699.054 604.830 537.897 505.204 473.326 General and Administrative

Gaji dan Tunjangan 430.598 381.675 342.217 376.614 347.839 Salaries and benefits

Pendanaan 671.865 567.363 517.662 480.889 426.385 Financing Costs

Pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan nilai

474.284 325.768 384.771 317.046 221.060 Provision for Impairment losses

Penyusutan 37.104 30.249 19.359 27.828 30.177 Depreciation

lain-lain 16.046 2.794 91.303 8.979 9.689 Others

Total beban 2.328.951 1.912.679 1.893.209 1.716.560 1.508.476 Total Expenses

laba Sebelum beban Pajak Final dan beban (Manfaat) Pajak Penghasilan

287.163 241.752 34.676 23.787 53.719 Income before Final Tax Expense and Income Tax Expense (benefit)

beban (Manfaat) Pajak Penghasilan 71.980 61.087 (25.627) 8.120 16.527 Income Tax Expenses (benefit)

laba Tahun berjalan 215.183 180.665 60.303 15.667 37.192 Income for the Year

POS YAnG TIDAK AKAn DIREKlASIFIKASI KE lAbA RUGI

ITEMS THAT WIll nOT bE REClASSIFIED TO PROFIT OR lOSS

Keuntungan Kerugian (Actuarial) 27.506 (8.203) (793) 12.921 (408) Actuarial Gain (loss)

Pajak Penghasilan (6.877) 2.051 198 (3.230) 102 Income Tax

laba (Rugi) Komprehensif lainnya - bersih Setelah Pajak

20.629 (6.152) (595) 9.691 (306) Other Comprehensive Income (loss) - net Of Tax

Total laba Komprehensif Tahun berjalan

235.812 174.513 59.708 25.358 36.886 Total Comprehensive Incomefor The Year

laba per Saham Dasar (Dinyatakan Dalam nilai Penuh Rupiah)

61,81 51,89 17,32 4,67 18,6 basic Earnings per Share (Expressed In Full Amount Rupiah)


lAPORAn POSISI KEUAnGAn STATEMEnT OF FInAnCIAl POSITIOn

Kas dan Setara Kas 1.243.576 684.303 547.353 853.966 742.715 Cash and Cash Equivalents

Piutang Pembiayaan Konsumen – neto

7.243.068 6.796.231 5.860.176 4.190.347 4.286.864 Consumer Financing Receivables – net

Piutang lain-lain 72.344 57.981 82.453 74.721 71.750 Other Receivables

biaya Dibayar Dimuka dan Uang Muka

119.014 101.642 76.682 76.317 79.494 Prepaid Expenses and Advances

Aset Tetap - Setelah Dikurangi Akumulasi Penyusutan

109.629 66.137 71.014 45.192 59.569 Property and Equipment - net of Accumulated Depreciation

Aset Pajak Tangguhan - neto 32.437 37.132 31.039 - - Deferred Tax Assets

Aset lain-lain 7.239 2.306 2.199 65.726 59.539 Other Assets

Total Aset 8.827.307 7.745.732 6.670.916 5.306.269 5.299.931 Total Assets

Utang bank 4.559.701 3.082.884 2.556.549 1.700.389 2.163.030 bank loans

biaya Masih Harus Dibayar 96.114 69.022 51.895 36.601 41.579 Accrued Expenses

Utang Pajak 3.093 30.000 126.115 3.355 7.801 Taxes Payable

Utang lain-lain 239.197 263.164 279.694 190.817 226.599 Other Payable

P.

11




lAPORAn POSISI KEUAnGAn STATEMEnT OF FInAnCIAl POSITIOn

Utang Obligasi - neto 2.528.597 3.062.543 2.619.559 2.297.481 2.015.316 bonds Payable - net

liabilitas Imbalan Kerja 128.944 148.307 121.805 103.933 101.508 liability for Employee benefits

liabilitas Pajak Tangguhan – neto - - - 118.102 111.790 Deferred Tax liabilities – net

Utang Subordinasi 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 Subordinated loan

Total liabilitas 7.655.646 6.755.920 5.855.617 4.550.678 4.767.623 Total liabilities

Total Ekuitas 1.171.661 989.812 815.299 755.591 532.308 Total Equity

Total liabilitas dan Ekuitas 8.827.307 7.745.732 6.670.916 5.306.269 5.299.931 Total liabilities and Equity

Rasio Keuangan (%) Financial Ratios (%)


Rasio Usaha (%) Operating Ratios (%)

laba Sebelum Pajak/Pendapatan Usaha

10,9 11,2 1,8 1,4 3,4 Income before Tax/Revenues

laba bersih/Pendapatan Usaha 8,2 8,4 3,1 0,9 2,4 net Income/Revenues

laba bersih/Total Ekuitas 18,4 18,3 7,4 2,1 6,9 net Income/Total Equity

laba bersih/Total Aset 2,4 2,3 0,9 0,3 0,7 net Income/Total Assets

Pendapatan/Total Aset 29,6 27,8 28,9 32,8 29,5 Revenues/Total Assets

Rasio Keuangan (x) Financial Ratios (x)

Total liabilitas/Total Ekuitas 6,5 6,8 7,2 6,0 8,9 Total liabilities/Total Equity

Total liabilitas/Total Aset 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 Total liabilities/Total Assets

Gearing Ratio 5,6 5,7 5,7 4,8 6,6 Gearing Ratio

Rasio Pertumbuhan (%) Growth Ratios (%)

Total Pendapatan Usaha 21,4 11,8 10,8 11,4 (1,5) Total Revenues

laba Tahun berjalan 19,1 199,6 284,9 (57,9) (43,9) Profit for The Year

Total Aset 13,9 16,1 25,7 0,1 38,4 Total Assets

Total liabilitas 13,3 15,4 28,7 (4,6) 43,7 Total liabilities

Total Ekuitas 18,4 21,5 7,9 41,9 4,2 Total Equity

Informasi lainnya 2018 2017 2016 2015 2014 Other Information

A. Total Pembiayaan (dalam unit) A. Total Financing (in units)

Sepeda Motor baru 222.488 240.863 234.343 344.342 428.072 new bike

Sepeda Motor bekas 29.834 32.590 48.558 73.591 166.856 Used bike

Multiguna Jasa-Motorku 203.163 181.078 141.764 143.796 - Multipurpose Services-Motorku

Multiguna Jasa-Mobilku 17.369 10.397 4.274 3.235 - Multipurpose Services-Mobilku

Total Pembiayaan 472.854 464.928 428.939 564.964 594.928 Total Financing

Total Pembiayaan (dalam Rp miliar) Total Financing (in Rp billion)

Sepeda Motor baru 3.949 4.134 3.666 4.596 4.854 new bike

Sepeda Motor bekas 301 312 424 614 1.251 Used bike

Multiguna Jasa-Motorku 1.568 1.340 992 1.000 Multipurpose Services-Motorku

Multiguna Jasa-Mobilku 1.165 659 269 203 Multipurpose Services-Mobilku

Total Pembiayaan 6.983 6.445 5.351 6.413 6.105 Total Financing

b. Piutang Pembiayaan Konsumen yang dikelola (dalam Rp miliar)

8.712 8.145 7.573 8.758 8.941 b. Consumer Financing Receivables under Management (in Rp billion)

C. Total Konsumen 842.672 853.822 908.951 1.09 juta/ million

1.14 juta / million

C. Total Consumer

D. Total Karyawan 3.568 3.006 3.178 3.489 3.814 D. Total employees

e. jaringan Usaha 193 188 170 181 187 e. business Network

Financial HighlightsIkhtisar Keuangan

P.

12



‘14

TOTAl PEMbIAYAAnDAlAM UnITTotal Financing in Units(Dalam unit | In units)

‘18‘17‘15 ‘16

464.

928

564.

964

428.

939594.

928

472.

854

PIUTAnG PEMbIAYAAn DIKElOlAFinancing Receivables UnderManagement(Rp miliar | Rp billion)

8.94

1

8.14

5

8.75

8

7.57

3

‘18‘14 ‘17‘15 ‘16

8.71

2

TOTAl ASETTotal Assets(Rp miliar | Rp billion)

7.74

6

5.30

0

5.30

6 6.67

1

‘18‘14 ‘17‘15 ‘16

8.82

7‘18‘14 ‘17‘15 ‘16

6.44

5

5.35

16.10

5

6.41

3

6.98

3

TOTAl PEMbIAYAAnTotal Financing(Rp miliar | Rp billion)


P.

13



TOTAl PEnDAPATAnTotal Revenues(Rp miliar | Rp billion)

‘18‘14 ‘17‘15 ‘16

2.15

4

1.56

2

1.74

0

1.92

8

2.61

6

TOTAl lIAbIlITASTotal liabilities(Rp miliar | Rp billion)

6.75

6

4.76

8

4.55

1

5.85

6

‘18‘14 ‘17‘15 ‘16

7.65

6

lAbA bERSIHConsumer Financing(Rp miliar | Rp billion)

16

181

37

60

‘18‘14 ‘17‘15 ‘16

215

TOTAl EKUITASTotal Equity(Rp miliar | Rp billion)

990

755

815

532

‘18‘14 ‘17‘15 ‘161.

171


P.

14



IKHTISAR SAHAMShares Highlights

PeRgeRAKAN HARgA SAHAM 2018 & 2017Share Price Movement 2018 & 2017

2018

Periode

Jumlah Saham yang beredar

Total Outstanding Shares

Harga tertinggiHighest Price

Harga terendahlowest Price

Harga PenutupanClosing Price

Volume rata-rataAverage

Trading Volume

Kapitalisasi Pasar Market Capitalizatio Period

Triwulan 1 3.481.481.480 328 196 270 8.165.753 939.999.999.600 1st Quarter

Triwulan 2 3.481.481.480 298 268 278 1.693.063 967.851.851.440 2nd Quarter

Triwulan 3 3.481.481.480 350 272 290 2.199.698 1.009.629.629.200 3rd Quarter

Triwulan 4 3.481.481.480 322 284 312 848.277 1.086.222.221.760 4th Quarter

2017

Periode

Jumlah Saham yang beredar

Total Outstanding Shares

Harga tertinggiHighest Price

Harga terendahlowest Price

Harga PenutupanClosing Price

Volume rata-rataAverage

Trading Volume

Kapitalisasi Pasar Market Capitalizatio Period

Triwulan 1 3.481.481.480 254 140 200 4.615.100 696.296.296.000 1st Quarter

Triwulan 2 3.481.481.480 218 141 176 2.486.200 612.740.740.480 2nd Quarter

Triwulan 3 3.481.481.480 214 166 200 441.400 696.296.296.000 3rd Quarter

Triwulan 4 3.481.481.480 212 193 196 120.300 682.370.370.080 4th Quarter

P.

15



IKHTISAR ObLIgASIbonds Highlights

nama Obligasibonds

SeriSeries

Tingkat bunga

Coupon Rate

nominal Tanggal Pencatananlisting Date

Jatuh TempoMaturity Total Outstanding

Obligasi berkelanjutan II Tahap I Tahun 2016Shelf bonds II Tranche I 2016

Seri b 9,50% Rp 223.000.000.000 24 Juni 2016June 24, 2016

24 Juni 2019June 24, 2019 Rp 223.000.000.000

Obligasi berkelanjutan II Tahap II Tahun 2017Shelf bonds II Tranche II 2017

Seri b 8,90% Rp 320.500.000.000 22 Agustus 2017August 22, 2017

22 Agustus 2020August 22, 2020 Rp 320.500.000.000

Obligasi berkelanjutan II Tahap III Tahun 2017Shelf bonds II Tranche III 2017

Seri b 8,45% Rp 266.000.000.000 6 Desember 2017December 6, 2017

6 Desember 2020December 6, 2020 Rp 266.000.000.000

Obligasi berkelanjutan II Tahap IV Tahun 2018Shelf bonds II Tranche IV 2018

Seri A 6,85% Rp 626.000.000.000 6 April 2018April 6, 2018

16 April 2019April 6, 2019

Rp 793.000.000.000Seri b 7,50% Rp 55.000.000.000 6 April 2018April 6, 2018

6 April 2020April 6, 2020

Seri C 8,15% Rp 112.000.000.000 6 April 2018April 6, 2018

6 April 2021April 6, 2021

Obligasi berkelanjutan II Tahap V Tahun 2018Shelf bonds II Tranche V 2018

Seri A 7.35% Rp 293.000.000.000 8 Juni 2018June 8, 2018

18 Juni 2019June 18, 2019

Rp 360.500.000.000

Seri b 8.60% Rp 67.500.000.000 8 Juni 2018June 8, 2018

8 Juni 2021June 8, 2021

Obligasi berkelanjutan III Tahap I Tahun 2018Shelf bonds III Tranche I 2018

Seri A 9.25% Rp 411.500.000.000 20 Desember 2018December 20, 2018

30 Desember 2019December 30, 2019

Rp 570.500.000.000Seri b 9.75% Rp 40.000.000.000 20 Desember 2018December 20, 2018


Seri C 10.00% Rp 119.000.000.000 20 Desember 2018December 20, 2018


Aspek PemeringkatAspect of Rating

PeringkatRating

lembaga PemeringkatRating Agency

Obligasi berkelanjutan II WOM Finance Tahap IV Tahun 2018WOM Finance Shelf bonds II Phase IV of 2018 AA-(idn) PT Fitch Ratings Indonesia

Obligasi berkelanjutan II WOM Finance Tahap V Tahun 2018WOM Finance Shelf bonds II Phase V of 2018 AA-(idn) PT Fitch Ratings Indonesia

Obligasi berkelanjutan III WOM Finance Tahap I Tahun 2018WOM Finance Shelf bonds III Phase I of 2018 AA-(idn) PT Fitch Ratings Indonesia

P.

16



AKSI KORPORASI

PeNgHeNTIAN SeMeNTARA PeRDAgANgAN SAHAM / PeNgHAPUSAN PeNCATATAN SAHAM

Corporate Actions

Suspension / Delisting

Selama tahun 2018, Perseroan tidak melakukan aksi korporasi seperti pemecahan saham (stock split), penggabungan saham (reverse stock), dividen saham, saham bonus dan perubahan nilai nominal saham.

namun demikian di tahun 2018, Perseroan melakukan aksi korporasi lainnya sebagai salah satu upaya untuk memperkuat struktur pendanaan jangka panjang dan mendukung pertumbuhan bisnis dengan merealisasikan penerbitan Obligasi II Tahap IV dan V sebesar Rp793 miliar dan Rp360 miliar, serta menerbitkan Obligasi III Tahap I sebesar Rp570 miliar dimana penerbitan aksi korporasi ini dilaksanakan melalui mekanisme Penawaran Umum berkelanjutan (PUb).

During 2018, the Company did not exercised any corporate action such as stock split, reverse stock, stock dividend, stock bonus or stock nominal value changes.

However, the Company executed other corporate action in 2018, by strengthening long term funding structure and fostering business growth. This is done through the issuance of bonds II Tranche IV and V amounted to Rp793 billion and Rp360 billion, as well as issued bonds III Tranche I amounted to Rp570 billion where the issuance of corporate actions was implemented though Shelf Public Offering mechanism (PUb).

by the publication of this 2018 Annual Report, the Company has not experienced or received any suspension or delisting on the Company’s shares.

Sampai dengan penerbitan laporan Tahunan 2018 ini, Perseroan tidak mengalami atau mendapat penghentian sementara dalam perdagangan saham Perseroan ataupun penghapusan pencatatan saham.

P.

17



PeRISTIWA PeNTINgEvent Highlights

Aid of floods in Kidul mountain, Central Javabantuan banjir Gunung Kidul, Jawa Tengah

• KantorCabang/BranchOfficeWonosari

10 januari 2018

Aid of Celebration imlek & Chinese New yearbantuan Perayaan Tahun baru Imlek

• KantorCabang/BranchOfficeBinjai• KantorCabang/BranchOfficeMedan

24 Februari 2018

• KantorPusat/HeadOffice• KantorCabang/BranchOfficeRangkasbitung• KantorCabang/BranchOfficeBekasi• KantorCabang/BranchOfficeMauk• KantorCabang/BranchOfficeLabuan• KantorCabang/BranchOfficeSerang• KantorCabang/BranchOfficePurwakarta• KantorCabang/BranchOfficeCirebon• KantorCabang/BranchOfficeJatibarang• KantorCabang/BranchOfficeSukabumi• KantorCabang/BranchOfficeCimahi• KantorCabang/BranchOfficeJepara• KantorCabang/BranchOfficeBoja• KantorCabang/BranchOfficePurbalingga• KantorCabang/BranchOffice

Depok-yogyakarta• KantorCabang/BranchOfficeSolo• KantorCabang/BranchOfficeBanyuwangi• KantorCabang/BranchOfficeJombang

23 Maret 2018• KantorCabang/BranchOfficeMalang• KantorCabang/BranchOfficeSurabayaTimur• KantorCabang/BranchOfficeDenpasar• KantorCabang/BranchOfficePadang

Sidempuan• KantorCabang/BranchOfficeBinjai• KantorCabang/BranchOfficeMedan• KantorCabang/BranchOfficePekanbaru• KantorCabang/BranchOfficeRantauPrapat• KantorCabang/BranchOfficeBengkulu• KantorCabang/BranchOfficeLampung• KantorCabang/BranchOfficePrabumulih• KantorCabang/BranchOfficePalembang• KantorCabang/BranchOfficeJambi• KantorCabang/BranchOfficeBanjarmasin• KantorCabang/BranchOfficeSamarinda• KantorCabang/BranchOfficePalopo• KantorCabang/BranchOfficePalu• KantorCabang/BranchOfficePare-Pare

BloodDonorinHeadofficeand35(thirtyfive)BranchesofficeDonor Darah di kantor Pusat dan 35 (tiga puluh lima) Kantor Cabang

Kegiatan CSR/CSR Activities

P.

18




• Kantor Pusat / HeadOffice

06 juli 2018• Kantor Pusat / HeadOffice

21 September 2018• Kantor Pusat / HeadOffice

20 Desember 2018

Pemberian tong sampah (HUT ke - 36 WOM Finance)

• Kantor PusatHeadOffice

Regional jakarta, Tangerang, Serangjakarta, Tangerang, Serang Regions• Ciputat• Daan mogot• Kemayoran• Rawamangun• Cikupa• Ciledug• mauk• Serang• balaraja• Tangerang• Labuan• Rangkasbitung• bekasi• Cikarang• Depok• KarawangRegional jawa baratWest java Regions• bogor• Cibinong• Cileungsi• Leuwiliang• bandung

24 Maret 2018• Cirebon• Jatibarang• Sukabumi• Subang• Sumedang• Tasikmalaya• Garut• Cimahi• Cianjur• Purwakarta• majalengkaRegional jawa TengahCentral java Regions• brebes• Kudus• Pekalongan• Semarang• Tegal• Pemalang• Purwodadi• Salatiga• Purwokerto• Purbalingga• Solo• yogyakarta• Cilacap• Klaten

• Jepara• Wonosobo• Kebumen• magelang• WonogiriRegional jawa Timur, bali & Nusa Tenggaraeast java, bali & Nusa Tenggara Regions• banyuwangi• Genteng• blitar• bojonegoro• Gresik• Jombang• Kediri• madiun• malang• mojokerto• Sidoarjo• Surabaya Timur• Tulungagung• Jember• Nganjuk• Pasuruan• Tuban• Denpasar• Singaraja• Gianyar

• Tabanan• mataramRegional Sumatera bagian UtaraNorthen Sumatra Regions• batam• binjai• Stabat• Lubuk Pakam• Tebing Tinggi• medan• Padang• Pekan baru• Tanjung Pinang• Perawang• Dumai• Duri• Kerinci• Air molek• Padang

Sidempuan• Rantau PrapatRegional Sumatera bagian SelatanSouthern Sumatra Regions• bengkulu• Arga makmur

• betung• Lubuk Linggau• Lampung• metro• Prabumulih• Lahat• baturaja• Kayu Agung• Tugu mulyo• Jambi• Tembesi• PalembangRegional Kalimatan & SulawesiKalimantan & Sulawesi Regions• banjarmasin• Samarinda• Tenggarong• Palopo• Gorontalo• makasar• Palu• Pare-Pare

Event HighlightsPeristiwa Penting

blood Donorblood Donorblood Donor

Distributegarbagedisposalbins(36thWOMFinanceCelebrate)

Donor DarahDonor DarahDonor Darah

P.

19



Renovasi Sekolah & buka Puasa bersama (Ramadhan 1439 H)









• SD Negeri 2 Tatura Palu

18 Mei 2018 • SD Negeri mangasa makassar

19 Mei 2018 • SD Negeri Purwantoro 4

malang

21 Mei 2018

• SD islam Raden Paku Sidoarjo

22 Mei 2018 • SD Negeri bulurejo 1 magelang

23 Mei 2018 • SD Negeri Lamper Tengah 1

Semarang• SDNegeri163BuahBatu

baru bandung

25 Mei 2018

• SD Negeri Cbm Pakujajar Sukabumi

26 Mei 2018 • SD mekar bhakti 01 Cikupa

02 juni 2018• SDNegeri16Palembang

04 juni 2018


School Renovation & iftar(Ramadhan1439H)









P.

20




• SD Negeri 1 Rawamangun

05 juni 2018• SDNegeri5Bengkulu• SDNegeri052Pekanbaru

06 juni 2018• SDNegeri060876Medan

08 juni 2018

bantuan Gempa lombokAid of Earthquake in Lombok

• KantorCabang/BranchOfficemataram

21 Agutus 2018

CSR Renovasi Perpustakaan & Taman baca SDn Sunter Agung 03

• KantorPusat/HeadOffice

25 Agutus 2018

Pemotongan Hewan Kurban(Idul Adha 1439H)

AidofIedAlAdha1439H

• Kantor Cabang / branch OfficeCisauk

• Kantor Cabang / branch OfficeCibinong

22 Agutus 2018

• Kantor Cabang / branch OfficeSidareja

• Kantor Cabang / branch OfficeNarmada

• Kantor Cabang / branch OfficeStabat

• Kantor Cabang / branch OfficeTugumulyo

• Kantor Cabang / branch OfficeBontang

• Kantor Cabang / branch OfficeBalikpapan

• Kantor Cabang / branch OfficeBerau





CSR Library Renovation & Reading CornerSDNSunterAgung03




P.

21




bantuan Gempa & Tsunami Palu, Donggala dan Sigi

• Palu

7-10 Oktober 2018

Aid of Reading Corner








Aid of Earthquake & Tsunami Palu, Donggala and Sigi

• Panti Asuhan yohanes /Cikarang

• Panti Asuhan Kadesy/Palembang

12 Desember 2018

bantuan Pojok baca

bantuan Pojok baca

bantuan Pojok baca

bantuan Pojok baca

bantuan Pojok baca

bantuan Pojok baca

bantuan Pojok baca

bantuan Pojok baca

• Panti Asuhan Teruna Harapan/Tebing

07 Desember 2018

• Panti Asuhan Candrayana/Leuwiliang

13 Desember 2018• yayasan Sumber Aliran Air

Hidup(SAAH)/Mojokerto• yayasan Galilea Kanaan/

bontang

14 Desember 2018• WismaPengharapanYayasan

Talitakum/Sukabumi• Panti Asuhan Anak Emas/

medan 2• Panti Asuhan RUTH/Pangkal

Pinang

15 Desember 2018

• Panti Asuhan bhakti Luhur/yogyakarta

• Panti Asuhan Tri bakti Pare/Kediri

17 Desember 2018• Panti Asuhan Karena Doa/

Depok• Panti Asuhan bunda Serayu

banyumas/Purwokerto

18 Desember 2018• Sekolah minggu Gereja

Protestan Luwu/Palopo

21 Desember 2018

P.

22



Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan luar biasa

• Sentral Senayan iii - Jakarta Pusat/Central Jakarta

15 Maret 2018

Seminar literasi & Edukasi Keuangan

• Universitas Katolik Atmajaya - Jakarta Pusat/Central Jakarta

14 September 2018


• UniversitasWidyatama-bandung

20 April 2018

Paparan Publik


15 Maret 2018


• STiE yKPN - yogyakarta

14 Mei 2018

Townhall dan Halal bihalal 2018

• WhizPrimeHotel-JakartaUtara/North Jakarta

13 juli 2018

Kegiatan Korporasi / Corporate Activity


Annual and Extraordinary General meeting Of Shareholder

financial Education & Literacy Seminar


Public Expose


Townhall and Halal bihalal 2018

P.

23




• Universitas Hasanuddin makassar - Sulawesi Selatan/South Sulawesi

25 September 2018


• Universitas Sriwijaya Palembang

26 November 2018


• Universitas Sumatera Utara medan

28 November 2018

Due Diligence Meeting & Public Expose WOM Finance


21 November 2018

Inklusi Keuangan

• Cengkareng - Jakarta Barat/WestJakarta

05 Oktober 2018



financial Education & Literacy Seminar financial Education & Literacy Seminar

Due Diligence meeting & Public ExposeWOMFinance

financial inclusion

laba bahun berjalan 2018 sebesarRp215 miliar, dengan ROA 3,25% dan ROE 19,93%.

Profit for the year in 2018 Rp215 billion, with ROA at 3.25% and ROE 19.93%.

Rp215laba Tahun beRjalan 2018Profit for the year in 2018

miliarbillion

LAPORAN MANAjeMeN

mANAGEmENT REPORTS


26 laporan Dewan Komisarisboard of Commissioners’ Report


36 laporan Direksiboard of Directors’ Report


46 Pernyataan Tanggung Jawab laporan Tahunan 2018 oleh Dewan Komisaris dan DireksiStatements of Accountability of 2018 Annual Report by the board of Commissioners and board of Directors

Laporan DEWan KoMISarISbOARD Of COmmiSSiONERS’ REPORT

“Strategi korporasi Perseroan meningkatkan pangsa pasar pembiayaan, optimalisasi dan efisiensi sistem operasional, implementasi manajemen risiko yang lebih prudent dan pengembangan sumber daya manusia serta rencana bisnis yang telah dilaksanakan dengan disiplin oleh Manajemen menjadikan kinerja Perseroan terus bertumbuh sepanjang tahun 2018”

“The Company’s corporate strategy improves the financing market share, optimization and efficiency of the operational system, implementation of a more prudent risk management, and a disciplined human resource development as well as business plans implemented by the Management, has led to the continuous growth of the Company’s performance throughout 2018.”

Laporan ManajeMenManageMent reports

PT WAHAnA OTTOmITRA mulTIARTHA Tbk SOAR TO GREATER HEIGHTS

board of Commissioners’ Reportlaporan Dewan komisaris

P.

27

lAPORAn TAhunAn 2018AnnuAl REPORT 2018


P.

28



Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Terhormat,

Dewan Komisaris menilai Direksi telah melaksanakan seluruh rencana bisnis Perseroan dan berhasil melaluinya dengan pencapaian profitabilitas yang menggembirakan di tengah dinamika industri pembiayaan. Dewan Komisaris juga telah menjalankan tugas dan fungsi pengawasan serta memberikan saran kepada Direksi untuk pengembangan bisnis Perseroan. Atas nama Dewan Komisaris, perkenankan kami untuk menyampaikan laporan pengawasan atas tindakan pengelolaan Perseroan yang dijalankan oleh Direksi selama tahun 2018.

KONDISI MAKRO eKONOMI

Sepanjang tahun 2018, perekonomian tumbuh melambat yang disebabkan oleh ketegangan hubungan dagang Amerika Serikat (AS) dan negara mitra dagang utamanya, serta pertumbuhan yang tidak merata di antara negara-negara maju. Ekonomi AS tumbuh positif sementara negara maju lainnya seperti Eropa, Jepang dan China cenderung menurun. Perlambatan di tingkat global berdampak pada menurunnya perdagangan dunia. IMF mengoreksi pertumbuhan ekonomi global dari semula 3,9% menjadi 3,7% dalam World Economic Outlook yang dirilis pada Oktober 2018.

Pasar keuangan global penuh ketidakpastian akibat The Federal Reserve menaikkan suku bunga acuan Federal Fund Rate (FFR) menjadi sebesar 2,3%-2,5%. Peningkatan suku bunga ini sejalan dengan ekspektasi pertumbuhan ekonomi AS. Dampak peningkatan suku bunga FFR membuat nilai tukar dollar AS menguat terhadap hampir semua mata uang negara lain termasuk mata uang Rupiah.

Di tengah tantangan global tersebut, perekonomian Indonesia tumbuh stabil di level 5,2%. Sektor konsumsi, investasi dan belanja pemerintah menjadi penopang utama pertumbuhan ekonomi. Sementara di sisi perdagangan terjadi defisit transaksi namun masih dalam batas yang aman. Sejalan dengan pertumbuhan ekonomi yang positif, cadangan devisa cukup memadai dan laju inflasi berada di

Dear Valued Shareholders and Stakeholders,

In our point of view, the board of Directors has undertaken all of the Company's business plans and has made the journey by achieving encouraging profitability amid the financing industry dynamics. We have also carried out our duties and oversight functions as well as provide advisory to the board of Directors for the Company's business development. On behalf of the board of Commissioners, please allow us to render the supervisory report on the Company’s management actions carried out by the board of Directors during 2018.

MACROeCONOMIC CONDITIONS

Throughout 2018, the economy has experienced a stagnant growth due to the tensions in trade relations between the United States (US) and its main trading partner countries; an uneven growth among developed countries was also a factor. The US economy grew positively while other developed countries such as Europe, Japan and China tended to decline. The slowdown at the global level has resulted in a decline of the world trade. The IMF has revised the global economic growth from 3.9% to 3.7% in the World Economic Outlook released in October 2018.

The global financial markets experienced uncertainty as a result of the Federal Reserve raising its benchmark Federal Fund Rate (FFR) interest rate to 2.3%-2.5%. This increase is in line with the expectations of the US economic growth. The impact of the FFR interest rate increase has strengthened the US dollar exchange rate against almost all other currencies including the Rupiah.

Amidst these global challenges, the Indonesian economy grew steadily at the level of 5.2%. The consumption sector, investment and government spending are the main pillars of economic growth. While on the trade, transaction deficit was noted but still within the safe limits. In line with the positive economic growth, foreign exchange reserves are adequate and the inflation rate is at a low level in accordance with the Government's target limits.


P.

29



level yang rendah sesuai dengan batas target Pemerintah. Melihat berbagai indikator makro tersebut, fundamental perekonomian Indonesia cukup kuat.

TINjAUAN INDUSTRI PeMbIAyAAN SePeDA MOTOR

Daya konsumsi masyarakat yang masih terjaga membuat permintaan terhadap sepeda motor tetap tumbuh. Asosiasi Industri Sepeda Motor Indonesia (AISI) mencatat sepanjang tahun 2018, distribusi kendaraan bermotor roda dua tumbuh sebesar 8,4%, dari 5,9 juta unit di tahun 2017 menjadi 6,4 juta unit kendaraan. Peningkatan penjualan sepeda motor baru berkorelasi positif terhadap industri pembiayaan karena sebagian besar pembelian masih dilakukan melalui perusahaan pembiayaan.

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menyebutkan, industri pembiayaan terus bertumbuh baik dalam aspek permodalan, profitabilitas maupun kualitas pembiayaan. Produktivitas terlihat dari rasio pembiayaan terhadap aset (financing to assets ratio atau FAR) dari 86,9% di tahun 2017 menjadi 86,7% di tahun 2018. Profitabilitas tercermin dari imbal hasil atas aset (return on assets atau ROA) dan imbal hasil atas ekuitas (return on equity atau ROE) yang masing-masing tumbuh menjadi sebesar 4,4% dan 14,3%.

PANDANgAN ATAS KINeRjA DIReKSI

Perseroan memiliki rencana strategis setiap tahun untuk mendukung pencapaian visi dan misi yang dituangkan dalam Rencana bisnis Tahunan (RbT). Pada tahun 2018, strategi korporasi Perseroan antara lain meningkatkan pangsa pasar pembiayaan, optimalisasi dan efisiensi sistem operasional, implementasi manajemen risiko yang lebih prudent, dan pengembangan sumber daya manusia.

Strategi korporasi tersebut kemudian dioperasionalkan menjadi strategi bisnis yang antara lain mencakup perluasan jaringan kantor, penguatan infrastruktur TI melalui pembaharuan Core System, perluasan jaringan distribusi melalui

Considering these macro indicators, Indonesia's economic fundamentals are sufficiently strong.

MOTORCyCLe FINANCINg INDUSTRy ReVIeW

The maintained public consumption has increased the demand for motorcycles. The Indonesian Motorcycle Industry Association (AISI) noted that throughout 2018, the distribution of two-wheeled motor vehicles grew 8.4%, from 5.9 million units in 2017 to 6.4 million vehicles. The increase in new motorcycle sales has a positive correlation with the finance industry because most of the purchases are still made through the finance companies.

The Financial Services Authority (OJK) stated that the financing industry continued to grow both in terms of capital, profitability and quality of financing. The productivity can be seen from the financing to assets ratio (FAR) from 86.9% in 2017 to 86.7% in 2018. The profitability is reflected in the return on assets (ROA) and the returns on equity (ROE), which grew by 4.4% and 14.3% respectively.

THe bOARD OF DIReCTORS PeRFORMANCe

The Company has in place an annual strategic plan to support the achievement of the vision and mission as outlined in the Annual business Plan. In 2018, the Company's corporate strategy among others to improve the financing market share, optimization and efficiency of operational systems, the implementation of a more prudent risk management, and human resources development.

As such, the corporate strategies were then operationalized to become a business strategy which included expansion of office networks, IT infrastructure enforcement through the Core System update, distribution networks expansion


P.

30



channel digital, peningkatan marjin laba untuk pembiayaan sepeda motor baru dan sepeda motor bekas, mengoptimalkan penggunaan Mobile Survey & Mobile Collection untuk perbaikan kualitas portofolio serta peningkatan produktivitas.

Dewan Komisaris menilai Direksi telah melaksanakan RbT Tahun 2018 dengan disiplin dan sesuai dengan arah bisnis Perseroan. Implementasi strategi bisnis terlihat dari pencapaian kinerja keuangan. Pada tahun 2018, Pendapatan Perseroan mencapai sebesar Rp2,6 triliun, tumbuh 22% dibanding tahun 2017 yang sebesar Rp2,2 triliun. beban Perseroan sebesar Rp2,3 triliun, meningkat 22% dibanding tahun sebelumnya sebesar Rp1,9 triliun. laba sebelum Pajak sebesar Rp283 miliar, naik 19,4% dari tahun 2017 sebesar Rp238 miliar. laba bersih meningkat 19,1% dari Rp181 miliar di tahun 2017 menjadi Rp215 miliar.

FReKUeNSI DAN CARA PeMbeRIAN NASIHAT KePADA DIReKSI

Dewan Komisaris memiliki tugas dan fungsi pengawasan terhadap Direksi dalam menjalankan strategi bisnis Perseroan. Dewan Komisaris telah menjalan tugas dan fungsi tersebut antara lain melalui mekanisme Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi yang terlaksana sebanyak 10 (sepuluh) kali sepanjang tahun 2018. Dalam Rapat Gabungan tersebut, Dewan Komisaris telah menyampaikan evaluasi atas kinerja Direksi dan memberikan nasihat serta saran dalam bentuk tertulis maupun lisan kepada Direksi.

PeRUbAHAN KOMPOSISI DeWAN KOMISARIS

Sepanjang tahun 2018, tidak terdapat pergantian di Dewan Komisaris.

PeNILAIAN ATAS PROSPeK USAHA

Perekonomian tahun 2019 diprediksi akan lebih baik dibanding tahun 2018. Dalam APbn 2019, Pemerintah menargetkan pertumbuhan ekonomi sebesar 5,3%, lebih tinggi dibanding tahun sebelumnya dan laju inflasi terjaga di level 3,5% serta nilai tukar Rupiah mencapai titik keseimbangan baru di Rp15.000.

through digital channels, profit margins improvement for new and used motorcycles financing, optimization the use of Mobile Survey & Mobile Collection for portfolio quality improvement, as well as productivity enhancements.

In our view, the board of Directors has carried out the 2018 annual business plan with discipline and in accordance with the Company's business directives. The business strategies implementation can be seen from the financial performance achievement. In 2018, the Company's revenue reached Rp2.6 trillion, grew 22% compared to Rp2.2 trillion in 2017. The Company's expenses amounted to Rp2.3 trillion, an increase of 22% compared to the previous year of Rp1.9 trillion. Profit before tax amounted to Rp283 billion, up by 19.4% from Rp238 billion in 2017. net income increased by 19.1% from Rp181 billion in 2017 to Rp215 billion.

ADVISORy FReQUeNCy AND MeTHODS TO THe bOARD OF DIReCTORSThe board of Commissioners has the duty and oversight function on the board of Directors in carrying out the Company's business strategy. The board of Commissioners has carried out the duties and functions, among others, through the Joint Meetings of the board of Commissioners and Directors that have been convened 10 (ten) times throughout 2018. In the Joint Meeting, the board of Commissioners has evaluated the performance of the Directors and provided written or oral recommendation and suggestions to the Directors.

bOARD OF COMMISSIONeRS’ COMPOSITION CHANgeS

Throughout 2018, there were no changes in the board of Commissioners’ composition.

bUSINeSS PROSPeCTS ASSeSSMeNT

The economy in 2019 is predicted to improve than in 2018. In the 2019 State budget, the Government targets an economic growth of 5.3%, higher than the previous year and the inflation rate maintained at the level of 3.5% and the Rupiah exchange rate reaching a new equilibrium point at Rp15,000.


P.

31



Di industri pembiayaan, penerapan standar modal minimum sebesar Rp100 miliar oleh OJK pada akhir tahun 2019 akan menyebabkan perusahaan pembiayaan melakukan penambahan modal atau melakukan merger. Perseroan telah memiliki modal yang memadai dan telah melampaui batas minimum tersebut. Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) memprediksi pembiayaan di industri akan tumbuh sebesar 7% dan aset naik sebesar 9%-10%.

Sejalan dengan proyeksi pertumbuhan makro ekonomi dan industri pembiayaan, permintaan terhadap sepeda motor diprediksi akan tetap terjaga karena daya beli masyarakat yang stabil. Moda transportasi sepada motor dinilai memiliki sejumlah keunggulan seperti fleksibel dan lebih murah dibanding kendaraan otomotif. AISI memproyeksi penjualan sepeda motor stabil dikisaran 6,3 juta unit pada tahun 2019. Terjaganya permintaan pasar sepeda motor akan berdampak positif terhadap bisnis perusahaan pembiayaan sepeda motor.

Untuk mengoptimalisasikan peluang pertumbuhan usaha dalam jangka pendek Perseroan akan terus memperkuat fundamental dan infrastruktur TI perusahaan melalui pembangunan Core System yang baru, fokus pada pembiayaan produk Multiguna jasa MotorKu dan MobilKu termasuk repeat order dan mengurangi biaya kredit dengan kualitas portofolio yang semakin sehat. Dewan Komisaris menilai prospek usaha yang telah disusun oleh Direksi komprehensif dalam menganalisis peluang pertumbuhan dan tetap fokus pada pembiayaan sepeda motor dan multiguna.

TATA KeLOLA PeRUSAHAAN

Dewan Komisaris telah melaksanakan pengawasan dan memberikan saran serta masukan terkait pelaksanaan tata kelola Perseroan kepada Direksi sepanjang tahun 2018. Kegiatan pengawasan yang telah dilakukan antara lain perbaikan dan penguatan fungsi dan kelengkapan seluruh Komite di bawah Dewan Komisaris serta melalui aktivitas telaah atas laporan yang disampaikan oleh Komite-Komite tersebut dalam Rapat Gabungan dengan Direksi. Selain melalui mekanisme rapat rutin,

In the finance industry, a minimum capital standard of Rp100 billion stipulated by OJK at the end of 2019 will impact on the finance companies to increase the capital or conduct mergers. The Company has an adequate capital and has exceeded such minimum limits. The Association of Indonesian Financing Companies (APPI) predicts that the financing in the industry will grow by 7% and assets will increase by 9% -10%.

In line with the macroeconomic and the financing industry growth projections, demand for motorbikes is predicted to be maintained due to the public’s stable purchasing power. The motorcycle transportation mode are considered to have a number of advantages such as being flexible and cheaper than automotive vehicles. The AISI projects motorcycle sales to stabilize at 6.3 million units in 2019. The maintained demand for motorcycle markets will have a positive impact on the motorcycle financing companies’ business.

To optimize business growth opportunities in the short term, the Company will continue to strengthen the Company's fundamentals and IT infrastructure through the development of a new Core System, focusing on Multipurpose product financing MotorKu and MobilKu services including repeat orders, and reducing credit costs with an increasingly sound portfolio quality. In our assessment, the business prospects prepared by the board of Directors are comprehensive in analyzing growth opportunities and remain focused on motorcycle and multipurpose financing.

CORPORATe gOVeRNANCe

The board of Commissioners has undertaken the oversight and advisory as well as input on the implementation of the Company's governance to the board of Directors throughout 2018. The supervisory activities included the improvement and enforcement of the functions and completeness of all Committees under the board of Commissioners and through review of reports submitted by the Committees in a Joint Meeting with the board of Directors. In addition, the


P.

32



Dewan Komisaris juga melaksanakan kegiatan pengawasan dan pemantauan terhadap Manajemen secara konsisten melalui berbagai bentuk komunikasi lain seperti korespondensi dengan Direksi terkait pemberian rekomendasi dan arahan untuk beberapa aktivitas yang membutuhkan pandangan dari Dewan Komisaris.

Selama tahun 2018, Dewan Komisaris juga telah menyampaikan berbagai masukan kepada Direksi antara lain aspek Pembiayaan dengan menekankan pada profitabilitas dan penerapan manajemen risiko. Selain itu, Dewan Komisaris juga memberikan arahan kepada Direksi agar seluruh aktivitas bisnis berpedoman pada prinsip-prinsip good corporate governance (GCG).

PeNILAIAN KINeRjA KOMITe DIbAWAH DeWAN KOMISARIS

Dalam menjalankan tugas dan fungsi Dewan Komisaris dibantu oleh Komite-Komite yang secara struktural berada dibawahnya yaitu Komite Audit, Komite Remunerasi dan nominasi serta Komite Pemantau Risiko. Dewan Komisaris senantiasa berkoordinasi dengan ketiga komite tersebut dalam melakukan pengawasan dan memberikan saran serta rekomendasi kepada Direksi.

Sepanjang tahun 2018, Komite Audit telah melaksanakan peninjauan dan pemantauan prinsip kepatuhan dan memastikan proses pelaporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum. Komite Audit juga telah melakukan review dan evaluasi untuk memastikan proses audit internal dan eksternal yang independen dan objektif. Selain itu, telah melakukan review dan evaluasi untuk memastikan bahwa proses audit internal dan eksternal telah berjalan secara independen dan objektif. Sementara Komite Pemantau risiko senantiasa berkontribusi aktif dengan melakukan review atas kebijakan manajemen risiko yang efektif.

board of Commissioners also conducts consistent supervision and monitoring on the Management through various other forms of communication such as correspondence with the board of Directors regarding the recommendations and directions for activities requiring the board of Commissioners’ perspective.

During 2018, the board of Commissioners also delivered various inputs to the board of Directors, including the Financing aspects by emphasizing on profitability and risk management. Moreover, the board of Commissioners also provides direction to the board of Directors to guide all business activities with the principles of good corporate governance (GCG).

PeRFORMANCe ASSeSSMeNT OF THe bOARD OF COMMISSIONeRS’ COMMITTeeS

In carrying out its duties and functions, the board of Commissioners is assisted by the Committees, which are composed under the board’s structure. They are the Audit Committee, Remuneration and nomination Committee and Risk Monitoring Committee. The board of Commissioners coordinates with these committees for the oversight and advisory as well as recommendations to the board of Directors.

Throughout 2018, the Audit Committee has carried out reviews and monitoring of the compliance principles and ensuring the financial reporting process complies with generally accepted accounting principles. The Audit Committee has also conducted reviews and evaluations to ensure an independent and objective internal and external audit process. In addition, it has conducted a review and evaluation to ensure that the internal and external audit processes have been carried out independently and objectively. While the Risk Monitoring Committee actively contributes by reviewing effective risk management policies.


P.

33



Adapun Komite nominasi dan Remunerasi telah melakukan pembahasan usulan Remunerasi untuk Dewan Komisaris dan Direksi, pembahasan besaran kenaikan gaji tahunan Dewan Komisaris dan Direksi, pembahasan usulan self assessment untuk Dewan Komisaris, dan pembahasan kode etik untuk seluruh karyawan termasuk Dewan Komisaris dan Direksi.

berdasarkan pembahasan realisasi kerja, Dewan Komisaris menilai komite-komite dibawah Dewan Komisaris telah optimal dalam mendukung pelaksanaan tugas dan fungsi Dewan Komisaris.

APReSIASI

Akhir kata, Dewan Komisaris menyampaikan terima kasih kepada para Pemegang Saham atas kepercayaan yang telah diberikan untuk berkontribusi dalam mengembangkan usaha Perseroan. Ucapan terima kasih dan apresiasi yang setinggi-tingginya kepada Direksi dan seluruh karyawan Perseroan yang telah bekerja sama untuk pencapaian kinerja yang positif. Tak lupa kami menyampaikan terima kasih kepada seluruh pelanggan, mitra kerja dan Pemangku Kepentingan lainnya atas semua dukungan dan kepercayaan yang telah diberikan. Ke depan, kami berharap kerja sama dan sinergi yang telah terjalin selama ini dapat terus berlanjut.

I NyOMAN TjAgeRPresiden Komisaris (Komisaris Independen)

President Commissioner (Independent Commissioner)

The nomination and Remuneration Committee has discussed the Remuneration proposals for the board of Commissioners and Directors, the annual salary increases for the board of Commissioners and Directors, the self-assessment proposals for the board of Commissioners, and discussed the code of conduct for all employees including the board of Commissioners and Directors.

As such, the board of Commissioners considers that their committees have been optimal in supporting the board of Commissioners’ duties implementation and functions.

APPReCIATION

In conclusion, the board of Commissioners wish to convey our appreciation to the Shareholders for the trust they have given to contribute in the Company's business development. The highest gratitude and appreciation to the board of Directors and all employees of the Company that have worked together to achieve positive performance. We also remember to express our gratitude to all customers, business partners and other stakeholders for all their support and trust. Going forward, we hope that the cooperation and synergy that has been established thus far will continue.

Jakarta, 18 February 2019Atas nama Dewan Komisaris

On behalf of the board of Commissioners


dewan KomisaRisboard of Commissioners

P.

34

Robbyanto budimanWakil Presiden Komisaris

Vice President Commissioner

garibaldi ThohirKomisaris

CommissionerThilagavathy NadasonKomisaris

Commissioner



board of CommissionersDewan komisaris

P.

35

I Nyoman TjagerPresiden Komisaris

(Komisaris Independen)President Commissioner

(Independent Commissioner)

Myrnie Zachraini TaminKomisaris Independen

Independent Commissioner



Laporan DIrEKSIbOARD Of DiRECTORS’ REPORT

P.

36



Strategi bisnis yang berjalan sesuai rencana berdampak positif pada peningkatan kinerja keuangan. Perseroan berhasil meningkatkan laba bersih sebesar 19,1% menjadi Rp215 miliar di tahun 2018 dari Rp181 miliar pada tahun sebelumnya. Peningkatan laba ditopang dari naiknya pendapatan sebesar 21,4% menjadi Rp2,6 triliun dari tahun sebelumnya sebesar Rp2,2 triliun.

The successfull implementation of business strategy according to plan has rendered a positive impact on financial performance. The Company successfully increased its net profit by 19.1% to Rp215 billion in 2018 from Rp181 billion in the previous yeard. The increase of profit was derived by the increase of revenue at 21.4% to Rp2.6 trillion from the previous year of Rp2.2 trillion.

board of Directors’ Reportlaporan Direksi

P.

37



P.

38



Para Pemangku Kepentingan yang Terhormat,

beragam inisiatif strategis telah Kami lakukan untuk terus meningkatkan pertumbuhan usaha Perseroan di tengah tantangan yang ada. Sepanjang tahun 2018, Kami memperkuat struktur permodalan dengan menerbitkan obligasi untuk mendukung rencana bisnis Perseroan dan memperkuat Core System. Perseroan juga terus melakukan ekspansi dengan membuka jaringan kantor baru di daerah yang potensial serta memperluas kerjasama dengan beragam channel digital untuk meningkatkan pembiayaan. Dalam rangka menjaga profitabilitas, kami juga telah memperbaiki skema harga pembiayaan. Selain itu peningkatan kompetensi dan integritas Sumber daya Manusia terus dilakukan untuk menopang kinerja dan pencapaian visi Perseroan.

KONDISI MAKRO eKONOMI DAN INDUSTRIPerekonomian Indonesia tahun 2018 tumbuh stabil di level 5,2%, yang ditopang oleh permintaan domestik. Sektor konsumsi terus tumbuh dan didukung keyakinan konsumen yang terjaga akan prospek masa depan perekonomian. Investasi juga tumbuh positif sejalan dengan reformasi struktural yang dilakukan Pemerintah dalam kemudahan perizinan.

Dari sisi belanja Pemerintah menunjukkan peningkatan terutama untuk belanja pegawai dan modal kerja seperti pengembangan proyek-proyek infrastruktur untuk meningkatkan konektivitas dan daya saing perekonomian. Sementara di sisi perdagangan, nilai impor lebih tinggi dibanding nilai ekspor sebagai dampak dari risiko perlambatan ekonomi di tingkat global. Akibatnya, terjadi defisit transaksi berjalan. Sementara laju inflasi tetap rendah di level 3,1%. namun nilai tukar rupiah mengalami depresiasi sebagai dampak penguatan nilai tukar dollar AS. Hal tersebut mendorong bank Indonesia untuk menaikkan suku bunga acuan bI 7-Day Reverse Repo Rate di level 6% yang bertahan sampai akhir tahun.


Dear esteemed Stakeholders,

We have carried out strategic initiatives to continuously improve the Company's business growth amid the challenges. Throughout 2018, we strengthened the capital structure by issuing bonds to support the Company's business plans and strengthen the Core System. The Company also continues to expand by opening new office networks in potential areas and expanding cooperation with various digital channels to increase financing. To maintain profitability, we have also improved the financing price scheme. In addition, the improvement of Human Resources competencies and integrity is continually undertaken to support the performance and achievement of the Company's vision.

MACROeCONOMIC AND INDUSTRy CONDITIONSIndonesia's economy in 2018 grew steadily at the level of 5.2%, which was sustained by domestic demand. The consumption sector continues to grow and supported by consumer confidence that is maintained by the future prospects of the economy. Investment also grew positively in line with the structural reforms undertaken by the Government in facilitating licensing.

In terms of Government expenditure, there has been an increase, especially for apparatus expenditure and working capital such as the development of infrastructure projects to improve connectivity and economic competitiveness. On the trade, the import value is higher than the export value due to the risk of an economic slowdown at the global level. As a result, a current account deficit is recorded. While the inflation rate remained low at the level of 3.1%. The rupiah exchange rate has depreciated as a result of the strengthening of the US dollar exchange rate. This prompted bank Indonesia to raise the bI 7-Day Reverse Repo Rate at the 6% level which was maintained until the end of the year.

P.

39




Sejalan dengan pertumbuhan ekonomi, permintaan sepeda motor juga meningkat. Asosiasi Industri Sepeda Motor Indonesia (AISI) mencatat sepanjang tahun 2018, penjualan sepeda motor tumbuh sebesar 8,4%, dari 5,9 juta unit di tahun 2017 menjadi 6,4 juta unit kendaraan. Peningkatan penjualan sepeda motor ini berkontribusi dalam memperbaiki kinerja industri pembiayaan secara keseluruhan. Kenaikan suku bunga acuan telah meningkatkan suku bunga pinjaman. Akibatnya, beberapa perusahaan pembiayaan sepeda motor ikut menyesuaikan kenaikan suku bunga tersebut. Secara umum, industri mampu menjaga kualitas kredit dengan indikasi angka pembiayaan bermasalah sebesar 2,8%, lebih rendah dari tahun 2017 yang sebesar 2,9%.

PROgRAM KeRjA DAN ANALISA KINeRjA PeRUSAHAANMenjawab kondisi dan tantangan industri, Perseroan telah melakukan sejumlah inisiatif strategis untuk terus meningkatkan pertumbuhan usaha. Sepanjang tahun 2018, Perseroan memperluas jaringan dengan membuka 9 (sembilan) kantor cabang baru yang tersebar di Pulau Jawa, Sumatera, Sulawesi dan Kalimantan. Selain itu, memperkuat fundamental dan infrastruktur teknologi informasi (TI) perusahaan melalui pembaharuan Core System.

Sejalan dengan perkembangan digital, Perseroan telah melakukan kerja sama dengan mitra strategis dan beragam channel digital untuk meningkatkan pembiayaan. Perseroan juga meningkatkan marjin laba dengan memperbaiki skema harga untuk pembiayaan sepeda motor dan optimalisasi penggunaan Mobile Survey & Mobile Collection untuk perbaikan kualitas portofolio dan peningkatan produktivitas.

Perseroan telah menjalin kerja sama dengan Direktorat Jenderal Kependudukan dan Pencatatan Sipil atau Dukcapil Kementerian Dalam negeri (Kemendagri) untuk meningkatkan kualitas layanan kepada konsumen. Dengan kerjasama itu Perseroan akan lebih mudah dan lebih akurat dalam mengakses data untuk mempercepat standar layanan.

In line with economic growth, demand for motorcycles also increased. The Indonesian Motorcycle Industry Association (AISI) noted that throughout 2018, motorcycle sales grew 8.4%, from 5.9 million units in 2017 to 6.4 million vehicles. The increase in motorcycle sales contributed on the improvement of finance industry overall performance. The increase in benchmark interest rates has increased lending rates. As a result, several motorcycle finance companies have followed suit in adjusting the increase in interest rates. In general, the industry was able to maintain credit quality with an indication of non performing financing of 2.8%, lower than 2.9% in 2017.

WORK PROgRAMS AND COMPANy PeRFORMANCe ANALySISResponding to the industry conditions and challenges, the Company has carried out a number of strategic initiatives to continue business growth improvement. Throughout 2018, the Company expanded its network by opening 9 (nine) new branch offices across Java, Sumatra, Sulawesi and Kalimantan. Moreover, the Company also strengthened the fundamentals and information technology (IT) infrastructure through Core System upgrade.

In line with the digital developments, the Company has collaborated with strategic partners and various digital channels to increase financing. The Company also increased its profit margins by improving the pricing scheme for motorcycle financing and optimizing the use of Mobile Survey & Mobile Collection to improve portfolio quality and increase productivity.

The Company has cooperated with the Directorate General of Population and Civil Registration or Civil Registration of the Ministry of Home Affairs to improve the quality of services to consumers. With this collaboration, the Company will be able to efficiently accessing and obtain more accurate data for the acceleration of service standards.

P.

40



Selain itu, untuk mendukung pertumbuhan Perseroan terus memperkuat permodalan antara lain dengan menerbitkan obligasi. Sepanjang tahun 2018, Perseroan telah menerbitkan Obligasi berkelanjutan II Tahap IV pada bulan April 2018 sebesar Rp793 miliar, Obligasi berkelanjutan II Tahap V pada bulan Juni 2018 sebesar Rp 360 miliar dan Obligasi berkelanjutan III Tahap I pada bulan Desember 2018 sebesar Rp570 miliar. Seluruh dana penerbitan obligasi yang diperoleh dan pinjaman digunakan oleh Perseroan untuk menambah modal kerja pembiayaan.

Strategi bisnis yang berjalan sesuai rencana berdampak positif pada peningkatan kinerja keuangan. Pada tahun 2018, kami berhasil mencatat laba bersih sebesar Rp215 miliar, meningkat 19,1% dari Rp181 miliar di tahun 2017. Peningkatan laba ditopang dari naiknya pendapatan sebesar 21,4% menjadi Rp2,6 triliun, dari tahun 2017 sebesar Rp2,2 triliun.

Profitabilitas yang kami capai tersebut, juga mencatat kinerja positif pada total aset yang meningkat 13,9% menjadi Rp8,8 triliun dibanding tahun 2017 yang sebesar Rp7,8 triliun. Pembiayaan konsumen naik 6,5% menjadi Rp7,2 triliun dari tahun sebelumnya yang sebesar Rp6,8 triliun. Ekuitas meningkat 18,4% dari Rp990 miliar di tahun 2017 menjadi Rp1,2 triliun yang disebabkan peningkatan saldo laba yang dicapai oleh Perseroan.

PeRUbAHAN KOMPOSISI DIReKSI

Sepanjang tahun 2018, tidak terdapat pergantian komposisi Direksi.


In addition, to support its growth, the Company continues to strengthen capital, among others, by issuing bonds. Throughout 2018, the Company has issued the Shelf bonds II Phase IV in April 2018 amounting to Rp793 billion, Shelf bonds II Phase V in June 2018 amounting to Rp360 billion and Shelf bonds III Phase I in December 2018 of Rp570 billion. All bonds proceeds and loans are allocated by the Company to increase the financing working capital.

The business strategy that performed according to plan has a positive impact on improving the financial performance. In 2018, we managed to record a net profit of Rp215 billion, an increase of 19.1% from Rp181 billion in 2017. The increase of profit was contributed by an increase of revenue at 21.4% to Rp2.6 trillion, from Rp2.2 trillion in 2017.

This profitability achievement has also rendered a positive performance on total assets which increased by 13.9% to Rp8.8 trillion compared to 2017 figure of Rp7.8 trillion. Consumer financing rose by 6.5% to Rp7.2 trillion from the previous year of Rp6.8 trillion. Equity increased by 18.4% from Rp990 billion in 2017 to Rp1.2 trillion due to an increase in retained earnings achieved by the Company.

bOARD OF DIReCTORS COMPOSITION CHANgeSThroughout 2018, there were no changes in the composition of the board of Directors.

P.

41



PROSPeK USAHA Ke DePAN

Perekonomian Indonesia pada masa mendatang diprediksi akan terus tumbuh. Dalam APbn 2019, Pemerintah menargetkan pertumbuhan ekonomi sebesar 5,3%, lebih tinggi dibanding tahun 2018 sebesar 5,2%. Sejalan dengan pertumbuhan ekonomi, industri pembiayaan diprediksi akan terus meningkat. Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) memprediksi pembiayaan akan tumbuh sebesar 7% dan aset naik sebesar 9%-10%. Sementara Asosiasi Industri Sepeda Motor Indonesia (AISI) memperkirakan penjualan sepeda motor di tahun 2019 akan stabil seperti tahun sebelumnya di kisaran 6,3 juta unit.

berdasarkan proyeksi obyektif tersebut, Perseroan menyiapkan sejumlah strategi untuk mengoptimalkan peluang pertumbuhan, antara lain memperluas kerja sama dengan mitra strategis dan penerapan digital marketing untuk meningkatkan pembiayaan serta melanjutkan implementasi Core System yang baru. Perseroan juga terus berfokus pada pembiayaan multiguna jasa dan mengurangi biaya kredit agar kualitas portofolio semakin sehat. Di bidang Sumber Daya Manusia, Perseroan terus memperkuat talent management dan management critical position dengan mempersiapkan successor dan readiness serta mengembangkan modul-modul management trainee untuk menyesuaikan dengan kebutuhan bisnis Perseroan. berikut proyeksi pertumbuhan bisnis Perseroan; laba terhadap aset sebesar 2,6%; laba terhadap ekuitas 18,3%; Rasio kewajiban terhadap ekuitas sebesar 5,7%; Rasio Hutang terhadap ekuitas 5%; dan unit penjualan sebesar 496 ribu unit.


FUTURe bUSINeSS PROSPeCTS

Indonesia's economy is forecasted to continue to grow in the future. In the 2019 State budget, the Government targets an economic growth of 5.3%, higher than 2018 at 5.2%. In line with the economic growth, the finance industry is predicted to continue to improve. The Association of Indonesian Financing Companies (APPI) predicts a 7% growth of financing and assets will increase between 9% - 10%. While the Indonesian Motorcycle Industry Association (AISI) estimates a stable motorcycle sales in 2019 as in the previous year in the range of 6.3 million units.

based on these objective projections, the Company prepared several strategies to optimize growth opportunities, including expanding cooperation with strategic partners and implementing digital marketing to increase financing and continue the new Core System implementation. The Company also continues to focus on multipurpose financing and reduce credit costs hence to achieve a more sound portfolio quality. In the Human Resources sector, the Company continues to strengthen talent management and management critical positions by preparing the successors and readiness as well as developing the management trainee modules to suit the Company's business needs. The following are the projections of the Company's business growth; profit to assets at 2.6%; profit to equity of 18.3%; liability to equity ratio of 5.7%; debt to equity ratio of 5%; and 496 Thousand unit sales.

P.

42



PRAKTIK TATA KeLOLA PeRUSAHAAN

Perseroan telah memiliki pedoman tata kelola perusahaan yang baik GCG dan terus memperkuat komitmen pelaksanaan GCG di seluruh bidang usaha. Implementasi GCG Perseroan berfokus pada penguatan manajemen risiko yang tercantum dalam Pedoman Penerapan Manajemen Risiko (PPMR). Perseroan telah merumuskan risk appetite, kebijakan dan prosedur, serta penetapan batasan risiko maksimal yang dapat diambil. Perseroan memastikan semua risiko yang terjadi dapat teridentifikasi, terukur, terpantau dan dapat dikendalikan sedini mungkin secara tepat dan baik.

Sepanjang tahun 2018, Direksi menilai hubungan kerja antar Organ Perseroan telah berjalan dengan harmonis sesuai dengan kewenangan, fungsi dan tugas masing-masing Direksi, Dewan Komisaris dan Dewan Pengawas Syariah. Sementara, Sistem Pengendalian Internal dan Manajemen Risiko telah berlangsung secara efisien dan efektif dalam mengamankan aktivitas operasional Perseroan sesuai dengan kaidah-kaidah GCG. Sekretaris Perusahaan juga telah berfungsi baik dalam perwujudan prinsip transparansi dan keterbukaan informasi.

KINeRjA KOMITe DI bAWAH DIReKSI

Direksi memiliki satuan kerja atau Komite yang secara struktural berada dibawahnya, yaitu Sekretaris Perusahaan, Komite Manajemen Risiko serta Audit Internal. Sekretaris Perusahaan telah Membantu Direksi dalam memfasilitasi berbagai komunikasi yang berlangsung, baik komunikasi internal Perseroan maupun eksternal. Komite Manajemen Risiko telah berperan aktif dalam memberikan berbagai masukan dan rekomendasi kepada Direksi, terkait sistem dan pelaksanaan


CORPORATe gOVeRNANCe PRACTICeSThe Company has in place the guidelines for good corporate governance (GCG) and continues to strengthen its commitment to implement GCG in all business fields. The Company’s GCG Implementation focuses on strengthening risk management as stated in the Risk Management Implementation Guidelines. The Company has formulated the risk appetite, policies and procedures, as well as the stipulation of the maximum risk thresholds that can be taken. The Company ensures that all risks occured can be identified, measured, monitored and can be accurately and properly controlled as early as possible.

The board of Directors viewed that the Company’s Organs working relations throughout 2018 have been in harmony and in accordance with the authority, functions and duties of each of the Directors, the board of Commissioners and the Sharia Supervisory board. Meanwhile, the Internal Control and Risk Management System has been efficiently and effectively carried out in securing the Company’s operational activities in accordance with the GCG rules. The Corporate Secretary has also functioned well in the realization of transparency principle and information disclosures.

bOARD OF DIReCTORS COMMITTeeS PeRFORMANCeThe board of Directors has in place a unit or committee positioned under its structure, they are the Corporate Secretary, Risk Management Committee and Internal Audit. The Corporate Secretary has assisted the board of Directors in facilitating various ongoing communications, both internal and external. The Risk Management Committee has played an active role in providing various inputs and recommendations to the Directors related to the system and implementation

P.

43



djaja suRYanTo suTandaRPresiden DirekturPresident Director

manajemen risiko pada tata kelola Perseroan. Audit Internal telah melakukan evaluasi atas efektivitas tata kelola di internal Perseroan. berdasarkan hal tersebut, ketiga organ dibawah Direksi telah melaksanakan tugas dan fungsinya secara baik dan memuaskan sepanjang tahun 2018.

APReSIASI

Sebagai penutup atas laporan ini, perkenankan saya atas nama Direksi mengucapkan terima kasih kepada Dewan Komisaris atas saran dan nasihat yang telah diberikan kepada Direksi. Terima kasih pula kepada para Pemegang Saham yang telah memberi kepercayaan dan dukungan kepada kami untuk menjalankan aktivitas usaha Perseroan.

Apresiasi yang tinggi saya ucapkan kepada manajemen dan seluruh karyawan atas kerjasamanya yang selama ini telah terjalin dengan baik dan solid. Tak lupa kami memberi apresiasi dan ucapan terima kasih kepada para pelanggan setia yang telah mempercayai produk dan layanan Perseroan. Semoga ke depan jalinan kerjasama ini dapat terus ditingkatkan.


of risk management in the Company’s governance. The Internal Audit has evaluated the effectiveness of governance in the Company. As such, these three organs have performed their duties and functions well and satisfactorily throughout 2018.

APPReCIATION

To conclude this report, please allow me on behalf of the board of Directors to convey our appreciation to the board of Commissioners for the recommendation and advice provided to the board of Directors. We also wish to express our appreciation to the Shareholders that have given us trust and support to carry out the Company’s business activities.

I express my countless appreciation to the management and all employees for their good and solid cooperation. We would also like to express our appreciation and gratitude to loyal customers who have trusted the Company’s products and services. Hopefully this partnership can be further enhanced in the years to come.

Jakarta, 18 February 2019Atas nama Direksi

On behalf of the board of Directors

diReKsiboard of Directors

P.

44

Anthony y. PanggabeanDirekturDirector Djaja Suryanto Sutandar

Presiden DirekturPresident Director



board of DirectorsDireksi

Simon Tan Kian bingDirektur Independen

Independent Director

Zacharia SusantadiredjaDirekturDirector

Njauw Vido OnadiDirekturDirector



peRnYaTaan Tanggung jawab lapoRan Tahunan 2018 oleh dewan KomisaRis dan diReKsiStatements of Accountability of 2018 Annual Report by the board of Commissioners and board of Directors

DEwAn KOmisARisboard of Commissioners

i nyOmAn TjAgERPresiden Komisaris (Komisaris Independen)

President Commissioner (Independent Commissioner)

RObbyAnTO buDimAnWakil Presiden Komisaris

Vice President Commissioner

gARibAlDi ThOhiRKomisaris

Commissioner

myRniE ZAChRAini TAminKomisaris Independen

Independent Commissioner

ThilAgAvAThy nADAsOnKomisaris

Commissioner

Jakarta, 18 February 2019



DjAjA suRyAnTO suTAnDARPresiden Direktur President Director

simOn TAn KiAn bingDirektur Independen


ZAChARiA susAnTADiREDjADirektur Director

njAuw viDO OnADiDirektur Director

AnThOny y PAnggAbEAnDirektur Director

Jakarta, 18 February 2019

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam laporan Tahunan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk tahun 2018 telah dimuat secara lengkap dan kami bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan Tahunan Perseroan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

We, the signatories, hereby stated that all information contained in the 2018 Annual Report of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk has been comprehensively presented and that we are fully accountable for the accuracy of the contents of the Company’s Annual Report.

This statement is made truthfully.

DiREKsiboard of Directors



Perseroan didukung oleh 193 kantor jaringan dengan total 3.568 karyawan untuk melayani 843 ribu konsumen aktif melalui sumber daya manusia yang unggul dan layanan berkualitas.

The Company’s operation is supported by 193 network offices with total 3.568 employees to provide services for 843 active customer through the best human resources and quality services.

193KanToR jaRingannetwork Offices

PROFIL PeRUSAHAAN

COmPANy PROfiLE


50 Identitas PerusahaanCompany Identity

52 Sekilas WOM FinanceWOM Finance at a Glance

54 bidang UsahaCore business

56 Wilayah OperasionalOperational Map

58 Jejak langkahMilestones

68 Identitas PerusahaanCorporate Identity

62 Struktur OrganisasiOrganization Structure

64 Visi, Misi & nilai PerusahaanVision, Mission & Corporate Values

66 Profil Dewan Komisarisboard of Commissioners’ Profile

71 Profil Direksiboard of Directors’ Profile

76 Profil Dewan Pengawas SyariahSharia Supervisory board

79 Pejabat SeniorSenior Management

85 Demografi KaryawanEmployees Demography

88 Komposisi Pemegang SahamShareholders Composition

91 Profil Pemegang SahamShareholders Profile

92 Struktur Grup PerusahaanGroup Structure

94 Kronologi Penerbitan SahamShares Chronology

98 Kronologi Penerbitan Efek lainOther Stocks Chronology

100 Penghargaan & SertifikasiAwards & Certifications

102 nama dan Alamat lembaga & Profesi Penunjangname and Address of Supporting Institutions & Professions

105 Informasi pada Website PerusahaanCorporate Website Information

106 Pendidikan & Pelatihan Dewan Komisaris, Direksi, Komite-komite, Sekretaris Perusahaan, dan Unit Audit InternalTrainings & Workshops of the board of Commissioners, board of Directors, Committees, Corporate Secretary, and Internal Audit Unit

109 Alamat Kantor, Kantor Cabang & Kantor PerwakilanOffice Address, branch Offices & Representative Offices

P.

50


profil perusahaanCompany profile

idenTiTas peRusahaanCompany Identity

NAMA PeRUSAHAANName of Company

bIDANg USAHALine of business

NAMA PANggILANCompany Nickname

TANggAL beRDIRI Date of Establishment

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

Pembiayaan KonsumenConsumer Financing

WOM Finance

23 Maret 1982March 23, 1982

DASAR HUKUM PeNDIRIANLegal basis of Establishment

Akta Pendirian no. 179 tanggal 23 Maret 1982 yang kemudian diubah dengan Akta Perubahan naskah Pendirian no. 96 tanggal 15 Desember 1982, keduanya dibuat di hadapan Kartini Muljadi, SH., notaris di Jakarta. Akta pendirian ini telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia sesuai dengan Surat Keputusan no. C2-3167-HT.01.01.TH.82 tanggal 23 Desember 1982.

Deed of Establishment no. 179 dated March 23, 1982, which was subsequently amended pursuant to the Deed of Amendment to the Deed of Establishment no. 96, dated December 15, 1982. both of which were drawn up before Kartini Muljadi, SH., a notary in Jakarta. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia by virtue of Decree no. C2-3167-HT.01.01.TH.82 dated December 23, 1982.

P.

51



Company IdentityIdentitas Perusahaan

ALAMAT KANTOR PUSATHeadOfficeAddress

MODAL DISeTORPaid-up Capital

MODAL DASARAuthorizedCapital

Altira Office Tower floor 32, 33, 35 Jl. Yos Sudarso Kav.85 Kelurahan Sunter Jaya, Kecamatan Tanjung Priok Jakarta Utara 14350

TeleponTelephone+62 21 2188 2400

FaximileFax+62 21 2188 2420

SitusWebsitewww.wom.co.id

Surat Elektronik [email protected]

Rp348.148.148.000Rp500.000.000.000

KANTOR jARINgANNetworkOffices

193 Kantor Layanan yang terdiri dari 120 Kantor Cabang (KC) dan 73 Kantor Selain Kantor Cabang (KSKC) 193 network Offices comprised of 120 branch Offices and 73 non-branch Offices

P.

52



SeKILAS WOM FINANCeWOMFINANCEATAGLANCE

Sebelum berdiri sebagai PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (lebih dikenal sebagai WOM Finance), Perseroan lahir dengan nama PT Jakarta Tokyo leasing pada tahun 1982 yang bergerak di bidang pemberian pembiayaan sepeda motor, khususnya untuk sepeda motor merek Honda. Kemudian seiring dengan transformasi bisnis Perseroan yang terus mengalami pengembangan, akhirnya pada tahun 2000 Perseroan mengubah nama menjadi PT Wahana Ottomitra Multiartha yang tidak lagi hanya melayani pembiayaan sepeda motor merek Honda, tetapi juga sepeda motor merek Jepang lainnya, seperti Yamaha, Suzuki, dan Kawasaki.

Memasuki tahun 2004, Perseroan mendapatkan pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan/OJK (d/h badan Pengawas Pasar Modal dan lembaga Keuangan/bapepam-lK) untuk melakukan Penawaran Umum Saham Perdana. Pada kesempatan tersebut, Perseroan menawarkan sebanyak 200.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp100 per saham dan harga penawaran sebesar Rp700 per saham. Melantainya Perseroan di bursa Efek Indonesia telah dicatakan pada 13 Desember 2004 dengan “WOMF” sebagai kode saham perusahaan. Pada tahun selanjutnya (2005),

Prior to its establishment as PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (known as WOM Finance), the Company was founded with the name of PT Jakarta Tokyo leasing in 1982, which engaged in financing services for motorcycles, especially of Honda brand. The Company continued to grow and in line with its business transformation, the Company changed its name to PT Wahana Ottomitra Multiartha in 2000. The Company furthermore expanded its motorcycle financing services with other Japanese motorcycle brands aside from Honda, such as Yamaha, Suzuki, and Kawasaki.

In 2004, the Company obtained effective statement from the Financial Service Authority/OJK (previously the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency/bapepam-lK) to conduct an Initial Public Offering. The Company offered 200,000,000 shares with nominal value of Rp100 per share and initial offering price of Rp700 per share. The shares were listed on the Indonesia Stock Exchange on December 13, 2004 under the ticker code of “WOMF”. In the following year (2005), the Company became a part of PT bank Maybank Indonesia Tbk (MbI – previously PT bank Internasional Indonesia Tbk)

Perubahan NamaThe Company’s name Changes

1982

1997

2004

1982

2000

PT Jakarta Tokyo leasing

PT Wahana Ometraco Multi Artha

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk.

PT Fuji Semeru leasing

PT Wahana Ottomitra Multiartha

P.

53



WOm Finance at a GlanceSekilas WOm Finance

Perseroan menjadi bagian dari kelompok usaha PT bank Maybank Indonesia Tbk (MbI – d/h PT bank Internasional Indonesia Tbk) setelah Maybank Indonesia mengakuisisi 43% kepemilikan saham Perseroan.

Pada tahun 2018, Perseroan melakukan aksi korporasi lainnya sebagai salah satu upaya untuk memperkuat struktur pendanaan jangka panjang dan mendukung pertumbuhan bisnis, dengan merealisasikan penerbitan Obligasi II Tahap IV dan V sebesar Rp793 miliar dan Rp360 miliar, serta menerbitkan Obligasi III Tahap I sebesar Rp570 miliar dimana penerbitan aksi korporasi ini dilaksanakan melalui mekanisme Penawaran Umum berkelanjutan (PUb).

Komitmen Perseroan untuk terus tumbuh berkelanjutan salah satunya dilakukan dengan pelaksanaan right issue melalui Penawaran Umum Terbatas, dan pada 2015 bertindak sebagai standby buyer. Dalam right issue ini, Perseroan menerbitkan 1.481.481.480 saham baru. Kemudian kepemilikan saham MbI di Perseroan naik menjadi 68,55%. Selanjutnya pada tahun 2017, Perseroan juga menerbitkan Obligasi berkelanjutan II Tahap II sebesar Rp720 milliar dan tahap III tahun 2017 sebesar Rp867 miliar dengan peringkat AA- (idn) (Double AA-) dari PT Fitch Ratings Indonesia (Fitch)

Perseroan terus berupaya untuk mewujudkan visi Perusahaan menjadi salah satu Perusahaan pembiayaan terbaik di Indonesia dengan meningkatkan kualitas layanan yang diberikan kepada seluruh pelanggan, dengan memanfaatkan perkembangan Teknologi Informasi sehingga pelanggan dapat terlayani dengan cepat, tepat, efektif, dan efisien. Hingga saat ini, kinerja operasional Perseroan didukung oleh 193 kantor jaringan dengan total 3.568 karyawan untuk melayani 843 ribu konsumen aktif melalui sumber daya manusia yang unggul dan layanan berkualitas.

business group after Maybank Indonesia acquired 43% share ownership in the Company.

In 2018, the Company exercised other corporate actions as one of the efforts to strengthen long term funding structure and drive business growth, by issuing the bonds II Phase IV and V amounted to Rp793 billion and Rp36 billion, as well as issued the bonds III Phase I amounted to Rp570 billion These corporate actions were exercised through Shelf Public Offering mechanisms.

One of the Company’s commitments to grow sustainably is by conducting right issue through limited Public Offering, and in 2015 acted as the standby buyer. In this right issue, the Company issued 1,481,481,480 new shares. MbI share ownership in the Company subsequently increased to 68,55%. In 2017, the Company issued Sustainable bonds II Phase II which listed at Rp720 billion and phase III of 2017 which listed at Rp867 billion with AA (Double AA-) rating from PT Fitch Ratings Indonesia (Fitch).

The Company strives to realize its vision to become one of the best financing services company in Indonesia by improving service quality for all customers. The improvement is conducted by utilizing the development of Information Technology so as to be able to serve the customers immediately, accurately, effectively, and efficiently. Up to date, the Company’s operation is supported by 193 network offices with total 3.568 employees to provide services for 843 active consumers through the best human resources and quality services.

P.

54



Sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan, kegiatan usaha utama Perseroan adalah sebagai berikut:

Pursuant to the Company’s Articles of Association, the Company’s main business activities are as follows:

bIDANg USAHALines of business

no. Kegiatan Usaha business Activities

1. Pembiayaan Investasi· Sewa Pembiayaan· Jual dan Sewa-balik· Anjak Piutang dengan pemberian Jaminan

dari Penjual Piutang· Pembelian dengan Pembayaran Secara

Angsuran· Pembiayaan Proyek· Pembiayaan Infrastruktur· Pembiayaan lain setelah terlebih dahulu

mendapatkan persetujuan dari OJK

Investment Financing· Finance lease· Sale and leaseback· Factoring with Recourse

· Purchase Payment by Installments

· Project Financing· Infrastructure Financing· Additional financing after prior approval

from the Financial Services Authority (OJK)2. Pembiayaan Modal Kerja

· Jual dan Sewa-balik· Anjak Piutang dengan pemberian Jaminan

dari Penjual Piutang· Anjak Piutang tanpa pemberian Jaminan

dari Penjual Piutang· Fasilitas Modal Usaha· Pembiayaan lain setelah terlebih dahulu


Working Capital Financing· Sale and leaseback· Factoring with Recourse

· Factoring with Recourse

· Working capital facility· Additional financing after prior approval

from the Financial Services Authority (OJK)

3. Pembiayaan Multiguna· Sewa Pembiayaan· Pembelian dengan Pembayaran Secara

Angsuran· Pembiayaan lain setelah terlebih dahulu


Multipurpose Financing· Finance lease· Purchase Payment by Installments

· Additional financing after prior approval from the Financial Services Authority (OJK)

4. Kegiatan Usaha Pembiayaan lain berdasarkan persetujuan OjK Kegiatan Usaha Pembiayaan diluar pembiayaan investasi, pembiayaan modal kerja dan pembiayaan multiguna dengan setelah terlebih dahulu mendapatkan persetujuan dari OJK.

Other financing activities prior approval from OjKOther financing activities outside of investment financing, working capital financing and multipurpose financing after prior approval from the Financial Services Authority (OJK).

P.

55



lines of businessbidang usaha

no. Kegiatan Usaha business Activities

5. Menyediakan pembiayaan dan/atau melakukan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah, sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh OjK, Pemerintah dan/atau Dewan Syariah Nasional · Pembiayaan Jual beli yang dilakukan

dengan menggunakan akad:Murabahah; Salam; dan/atau Istishna.

· Pembiayaan Investasi yang dilakukan dengan menggunakan akad:Mudharabah;Musyarakah;Mudharabah Musytarakah; dan/atau Musyarakah Mutanaqishoh.

· Pembiayaan Jasa yang dilakukan dengan menggunakan akad:Ijarah;Ijarah Muntahiyah bittamlik;Hawalah atau Hawalah bil Ujrah;Wakalah atau Wakalah bil Ujrah;

Kafalah atau Kafalah bil Ujrah;Ju’alah; dan/atau Qardh.

Provide financing and/or conducting business based on the sharia principles, in accordance with the conditions set by OjK, the government and/or the National Sharia Council

· Financing purchase performed using the contract of:Murabahah; Salam; and/or Istishna.

· Financing investment performed using the contract of:Mudharabah;Musyarakah;Mudharabah Musytarakah; and/orMusyarakah Mutanaqishoh.

· Funding services performed using the contract of:Ijarah;Ijarah Muntahiyah bittamlik;Hawalah atau Hawalah bil Ujrah;Wakalah atau Wakalah bil Ujrah;

Kafalah or Kafalah bil Ujrah;Ju’alah; and/orQardh.

6. Kegiatan usaha lainnya · Sewa Operasi· Kegiatan berbasis fee sepanjang tidak

bertentangan dengan perundang-undangan di sektor jasa keuangan.

· Usaha-usaha lain yang berhubungan langsung maupun tidak langsung dengan maksud tersebut di atas yang pelaksanaannya tidak bertentangan dengan Undang-Undang yang berlaku di negara Republik Indonesia.

Other business activities· Operating lease· Any fee-based activities, which do not

violate the regulation in the financial services sector.

· Other business that deal directly or indirectly with the aforementioned purposes whose implementation that does not violate the prevailing laws in the Republic of Indonesia.

P.

56



WILAyAH OPeRASIONALOperational mapPer 31 Desember 2018 | As of 31 December 2018

Sumatera bagian UtaraNorthern Sumatera

18 Kantor Cabang/branch Office5 Kantor Selain Kantor Cabang (KSKC)/non-branch Office

Sumatera bagian SelatanSouthern Sumatera15 Kantor Cabang/branch Office6 Kantor Selain Kantor Cabang (KSKC)/non-branch Office

jawa baratWest java17 Kantor Cabang/branch Office8 Kantor Selain Kantor Cabang (KSKC)/non-branch Office

jawa Timur, bali & Nusa Tenggarabali, Nusa Tenggara & east java


jakarta , Tangerang dan Serang


jawa TengahCentral java19 Kantor Cabang/branch Office23 Kantor Selain Kantor Cabang (KSKC)/non-branch Office

Kalimantan & Sulawesi13 Kantor Cabang/branch Office5 Kantor Selain Kantor Cabang (KSKC)/non-branch Office

P.

57



Operational mapWilayah Operasional

193 Kantor jaringan yang terdiri dari 120 Kantor Cabang (KC) dan 73 Kantor Selain Kantor Cabang (KSKC) 193 network Offices comprised of 120 branch Offices and 73 non-branch Offices

P.

58



jejAK LANgKAHmilestones

1982Perseroan didirikan dengan nama PT Jakarta Tokyo leasing. nama Perseroan berganti menjadi PT Fuji Semeru leasing. | Establishment of the Company under the name of PT Jakarta Tokyo leasing. The Company’s name was changed to PT Fuji Semeru leasing

2003Menerbitkan Obligasi I WOMF, senilai Rp300 miliar yang memperoleh peringkat A- dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). | Issuance of bonds I of WOMF with nominal value of Rp300 billion; rated A- by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)

2004Anggaran Dasar Perseroan diubah dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham berdasarkan berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham luar biasa (RUPSlb). | The Company’s Articles of Association was amended in line with the Initial Public Offering pursuant to the Minutes of Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS).

2016Penawaran Umum berkelanjutan Obligasi berkelanjutan II WOM Finance | Shelf Public Offering of WOM Finance Sustainable bonds II

2000nama Perseroan diubah menjadi PT Wahana Ottomitra Multiartha. | The Company’s name was changed to PT Wahana Ottomitra Multiartha.

1997nama Perseroan diubah menjadi PT Wahana Ometraco Multi Artha. | The Company’s name was changed to PT Wahana Ometraco Multi Artha

P.

59



milestonesjejak langkah

2005Perubahan status kepemilikan saham PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk, mayoritas menjadi miliki PT bank Maybank Indonesia Tbk (d/h) | Change in the share ownership status of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk, resulting in PT bank Maybank Indonesia Tbk becoming the majority shareholder

2011Anggaran Dasar Perseroan diubah dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham berdasarkan berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham luar biasa (RUPSlb). | The Company’s Articles of Association was amended in line with the Initial Public Offering pursuant to the Minutes of Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS).

2014Penawaran Umum berkelanjutan Obligasi berkelanjutan I WOM Finance | Continuous Public Offering of Continuous bonds I of WOM Finance

2017• Penawaran Umum

berkelanjutan Obligasi berkelanjutan II Tahap II WOM Finance | Shelf Public Offering of WOM Finance Shelf bonds II Phase II

• Penawaran Umum berkelanjutan Obligasi berkelanjutan II Tahap III WOM Finance | Shelf Public Offering of WOM Finance Shelf bonds II Phase III

2018• Penawaran Umum berkelanjutan Obligasi

berkelanjutan II Tahap IV WOM Finance | Shelf Public Offering of WOM Finance Shelf bonds II Phase IV

• Penawaran Umum berkelanjutan Obligasi berkelanjutan II Tahap V WOM Finance | Shelf Public Offering of WOM Finance Shelf bonds II Phase V

• Penawaran Umum berkelanjutan Obligasi berkelanjutan III Tahap I WOM Finance | Shelf Public Offering of WOM Finance Shelf bonds III Phase I

2015Penerbitan 1.481.481.480 saham baru melalui Penawaran Umum Terbatas I | Issuance of 1,481,481,480 new shares through limited Public Offering I

P.

60



IDeNTITAS PeRUSAHAANCorporate identity

logo Perseroan adalah instrumen komunikasi bagi sebuah perusahaan yang menjadi pembeda dengan perusahaan lain.

The Company logo is a communication instrument that differentiates the Company from other companies.

P.

61



logo Utama dilahirkan dari dua komponen dasar - elemen nama dan simbol ‘W`’. Simbol ‘W’ melambangkan (warmth) kehangatan sebagai sebuah sikap kerja yang diberikan kepada rekanan, mitra dan nasabah WOM Finance. | The main logo comprises two basic components: the name element and the “W” symbol. The “W” symbol signifies warmth - the work attitude toward WOM Finance’s associates, partners and customers.

bagian A member of Maybank group menegaskan bahwa perseroan adalah anak usaha dari PT bank Maybank Indonesia Tbk. | The part “a member of Maybank group” affirms the Company’s position as the subsidiary of PT bank Maybank Indonesia Tbk.

lingkaran elips yang mengelilingi elemen ‘W’ merupakan komposisi yang mencerminkan sinergi pendorong untuk membangun WOM Finance sebagai perusahaan keuangan yang terbaik di Indonesia. | The ellipse surrounding the “W” element is a composition reflecting the supporting synergy to make WOM Finance the best multifinance company in Indonesia.

Corporate IdentityIdentitas Perusahaan

P.

62



STRUKTUR ORgANISASIOrganizationStructure

*) Merangkap sebagai Sekretaris Perusahaan | Serve as Corporate Secretary

General Meeting of Shareholders

RajalumayungIT Security &

Compliance Sub Division Head

Charles SugiartaOrganization Policies Procedures & Service Quality Sub Division

Head

jimmy SutrisnoCorporate business

Senior Analyst

Irfan SafariTax Controller

Rina MayangsariOperations Division

Head

Felix PriscelliusInformation Technology

Division Head

M. AkmalQuality Assurance &

litigation Division Head

Irene KhoeFinance & Accounting

Division Head

jony HalimFinancial Planning & Investor Relation

Division Head

Raymond Adianto NMarketing brand Honda

Divison Head

Surya LesmanaMarketing brand

Yamaha, Used bike & Others Division Head

Ria Rizky MaulinanDS Motorcycle Division

Head

Andri SetiawannDS Car Division Head

Raymond Adianto N (CT)

business Development Division Head

Atus AdityawanCredit Divison Head

Saidina Daud b.Collection & Remedial

Division Head

HerwinRisk Management

Division Head

VacantAMU Division Head

Panji Dwisatia MProject Management

Office

Nova MurdhianaCorporate Services & Communication Department Head

Fengky Sahat Zoomed P.

Collection, Remedial & AMU System Development

Department Head

board of Directors

Djaja S. SutandarPresident Director

Simon Tan Kian bingDirector

Njauw Vido OnadiDirector

Zacharia SusantadiredjaDirector*

Anthony y. PanggabeanDirector

Reporting lines

Coordination lines

Supervisory lines

P.

63



Dewan Komisaris | board of Commissioners :Presiden Komisaris/Komisaris Independen | President Commissioner/Independent Commissioner : I nyoman TjagerWakil Presiden Komisaris | Vice President Commissioner : Robbyanto budimanKomisaris | Commissioner : Garibaldi ThohirKomisaris Independen | Independent Commissioner : Myrnie Zachraini TaminKomisaris | Commissioner : Thilagavaty nadason

Kepala Regional | business Unit Head :1. Gilbert Samuel Siahaan Jakarta Tangerang Serang2. lambertus langkun Jawa barat/West Java3. Donny Ardianto Jawa Tengah/Central Java4. Andriansyah Jawa Timur, bali, nusa Tenggara/ East Java,

bali, nusa Tenggara5. Effendi Simaputang Sumatera bagian Utara/northern Sumatra6. Andreas Aditya Sumatera bagian Selatan/Southern Sumatra7. bambang Purwanto Kalimantan Sulawesi

Remuneration & nomination

Committee

ekanto WijonusunuChief Human Capital Officer

I gede SudarsanaUK APU PPT Section

Head

Toni WIndartoKepala Unit Usaha

Syariah

Ignatius PrasetyaInternal Audit Division

Head

Vacant legal, Corporate

litigation & Compliance Division Head

Lian NieHuman Capital Shared Service Division Head

Cristina M.F SamosirHuman Capital Strategic & Development Division

Head

Heru Santosabusiness network &

Intiative Division Head

business Unit Head

Hb Fajar Wicaksono N.Digital Initiative

Department Head

Mena PujiastutiHuman Capital business

Partner Department Head

branch Head

Antonius Atmaja S. LijadiChief business network

Management Officer

Risk Oversight Committee Audit Committee

Risk Management Committee

board of Commissioners

Sharia Supervisory board

Organization StructureStruktur Organisasi

P.

64



Visi, misi, & nilai peRusahaanVision, mission and Corporate Values

1. Mengutamakan kepuasan konsumen dan mitra kerja lainnya.

2. Membangun infrastruktur berbasis TI untuk melaksanakan proses yang baik.

3. Pengembangan dan perluasan jaringan usaha, terutama di daerah potensial.

4. Mengoptimalkan kinerja perusahaan.

1. Placing the satisfaction of the customers and business partners as the first priority.

2. Establishing IT-based infrastructures to promote sound processing.

3. Developing and expanding business network, particularly in potential areas.

4. Optimizing company performance.

Menjadi salah satu perusahaan pembiayaan terbaik di Indonesia dengan menerapkan tata kelola perusahaan yang baik

To be one of the best consumer financing companies in Indonesia through good corporate governance implementation

Visi

Misi

vision

mission

P.

65



Vision, mission and Corporate ValuesVisi, misi, & nilai Perusahaan

Nilai PerusahaanCorporate values

Teamwork Kami bekerja sama sebagai satu tim yang

didasari nilai saling menghargai dan rasa

kebanggaan.

We work together as a team based on

mutual respect and dignity.

IntegrityKami jujur, profesional dan berlandaskan

moral dalam semua kegiatan usaha kami.

We are honest, professional and ethical in all

our dealings.

GrowthKami memiliki keinginan yang kuat untuk

melakukan peningkatan dan pembaharuan

secara konsisten.

We are passionate about constant

improvement and innovation.

Excellence & EfficiencyKami berkomitmen untuk menghasilkan

kinerja yang sempurna dan layanan prima.

We are committed to deliver outstanding

performance and superior services.

Relationship BuildingKami secara berkesinambungan

membangun hubungan kerja sama jangka

panjang yang saling menguntungkan.

We continuously build longterm and

mutually beneficial partnership.

tigertiger

P.

66



pRofil dewan KomisaRisboard of Commissioners’ Profile

presiden Komisaris merangkap sebagai Komisaris independenPresident Commissioner / Independent Commissioner

68 Tahun | Years oldWarganegara Indonesia | Indonesian CitizenDomisili di jakarta | Domiciled in jakarta

I Nyoman Tjager

Pendidikan | educational background• Universitas Gadjah Mada – Yogyakarta (1976) – Hukum Dagang |

University of Gadjah Mada – Yogyakarta (1976) – Commercial law• Fordham University – new York, USA (1987) - Master of Economic |

Fordham University – new York, USA (1987) - Master of Economic• Univ. Gadjah Mada – Yogyakarta (2003) - Doktor Hukum | University

of Gadjah Mada – Yogyakarta (2003) – Doctoral Degree in law

Pengalaman Kerja | Professional background• Sekretaris Menteri negara/Sekretaris Utama badan Penanaman

Modal dan Pembinaan bUMn (2000) | Secretary of State Minister/Main Secretary of Capital Investment Agency and SOE Development (2000)

• Direktur Jenderal (Dirjen) Pembinaan bUMn, Departemen Keuangan (2000) | Directorate General of SOE Development, Finance Department (2000)

• Staf Ahli Menteri negara bUMn-bidang KUK Kementerian bUMn (2001) | Senior Advisor to the State Minister of SOE in Micro loan Department of the Ministry of SOE (2001)

• Komisaris Utama PT bursa Efek Indonesia (2008) | President Commissioner of PT bursa Efek Indonesia (2008)

• Komisaris Independen PT Ancora Indonesia Resources Tbk (2008-2014) | Independent Commissioner at PT Ancora Indonesia Resources Tbk (2008-2014)

Rangkap jabatan | Concurrent Position• Anggota Komite Audit & Komite Pemantau Risiko PT bank national

nobu Tbk (2011 – saat ini) | Member of Audit Committee & Risk Monitoring Committee at PT bank national nobu Tbk since 2011

• Komisaris Utama PT Maybank Kim Eng Securities (2015 – saat ini) | President Commissioner of PT Maybank Kim Eng Securities since 2015

• Komisaris Independen & Ketua Komite Audit PT Home Credit Indonesia (2015 - saat ini) | Independent Commissioner & Chairman of Audit Committee PT Home Credit Indonesia since 2015

• Komisaris Utama/Komisaris Independen dan Ketua Komite Audit PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk (2016 – saat ini) | Independent Commissioner & Chairman of Audit Committee at PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk since 2016

• Staf Ahli bidang Perencanaan Komisi Pengawas Satuan Kerja Khusus Pelaksana Kegiatan Usaha Hulu Minyak & Gas bumi (SKK Migas) (2016 – saat ini) | Expert Staff of Commission Planning of Special Unit Supervisory for Oil & Gas Upstream business Activities (SKK Migas) since 2016

Riwayat Penunjukkan | Appointment backgroundbeliau diangkat sebagai Presiden Komisaris Perseroan pada tahun 2015 berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan no. 30 tanggal 31 Mei 2017 dibuat dihadapan Rini Yulianti, SH notaris di Kota Jakarta Timur. Saat ini selain menjabat sebagai Komisaris Utama, beliau juga merangkap jabatan sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak 2008.

Appointed President Commissioner of the Company since 2015 pursuant to the Company Meeting Resolution Deed no. 30 dated May 31, 2017 made before Rini Yulianti, SH notary in East Jakarta. He also concurrently serves as Independent Commissioner of the Company since 2008.

P.

67



board of Commissioners’ ProfileProfil Dewan komisaris

wakil presiden Komisaris Vice President Commissioner


Robbyanto budiman

Pendidikan | educational background• University of Southern California (1987) – business Administration/

Marketing• northrop University los Angeles (1989) - International business

Pengalaman Kerja & Rangkap jabatan | Professional background & Concurrent Position• Group CEO Wahana Artha Group (2007 – saat ini) | Group CEO Wahana

Artha Group since 2007• CEO PT Agro Maju Raya (2009 – saat ini) | CEO PT Agro Maju Raya

since 2009• CEO PT Sahari Multi Investama (2012 – saat ini) | CEO PT Sahari Multi

Investama since 2012

Riwayat Penunjukkan | Appointment backgroundbeliau menjabat sebagai Wakil Presiden Komisaris Perseroan sejak 2011 dan diangkat kembali sebagai Wakil Presiden Komisaris berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan no. 30 tanggal 31 Mei 2017 dibuat dihadapan Rini Yulianti, SH notaris di Kota Jakarta Timur.

Appointed Vice President Commissioner of the Company since 2011 and reappointed as Vice President Commissioner pursuant to the Company Meeting Resolution Deed no. 30 dated May 31, 2017 made before Rini Yulianti, SH notary in East Jakarta.

P.

68




Komisaris Commissioner


garibaldi Thohir

Pendidikan | educational background• northrop University, los Angeles (1989) – MbA• University of Southern California (1988) - bachelor of Science

Pengalaman Kerja & Rangkap jabatan | Professional background & Concurrent Position• Direktur Utama PT Trinugraha Thohir (Holding Company) (1991 – saat

ini) | President Director PT Trinugraha Thohir (Holding Company) since 1991

• bendahara Yayasan Pondok Pesantren Cilangkap (1992 – saat ini) | Treasury of Pondok Pesantren Foundation Cilangkap since 1992

• Komisaris PT Trinugraha Food lndustry (Hanamasa Restaurant Group) - (1995 – saat ini) | Commissioner PT Trinugraha Food lndustry (Hanamasa Restaurant Group) since 1995

• Komisaris Utama PT Tristar Transindo (2006 – saat ini) | President Commissioner PT Tristar Transindo since 2006

• Komisaris utama PT Wahanaartha Harsaka (2007 – saat ini) | President Commissioner PT Wahanaartha Harsaka since 2007

• Direktur Utama PT Adaro Energy Tbk (2008 – saat ini) | President Director PT Adaro Energy Tbk since 2008

• Direktur Utama PT Surya Esa Perkasa Tbk (2009 – saat ini) | President Director PT Surya Esa Perkasa Tbk since 2009

• Komisaris PT Wahanaartha Ritelindo (2010 – saat ini) | Commissioner PT Wahanaartha Ritelindo since 2010

• Komisaris Utama PT Sahari lnti Propertindo (2012 – saat ini) | President Commissioner PT Sahari lnti Propertindo since 2012

• Komisaris bursa Efek lndonesia (2015 – saat ini) | Commissioner bursa Efek lndonesia since 2015

Riwayat Penunjukkan | Appointment backgroundbeliau menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak 2011 dan diangkat kembali sebagai Komisaris berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan no. 30 tanggal 31 Mei 2017 dibuat dihadapan Rini Yulianti, SH notaris di Kota Jakarta Timur.

Appointed Commissioner of the Company since 2011 and reappointed as Commissioner pursuant to the Company Meeting Resolution Deed no. 30 dated May 31, 2017 made before Rini Yulianti, SH notary in East Jakarta.

P.

69




Komisaris Commissioner

57 Tahun | Years oldWarganegara malaysia | malaysia CitizenDomisili di jakarta | Domiciled in jakarta

Thilagavathy Nadason

Pendidikan | educational background• Sultan Ibrahim Girl’s School, Johor bahru, Malaysia (1978) - Science• Anglo Chinese Junior College, Singapore (1981) – Science• national University of Singapore (1985) – Accounting

Pengalaman Kerja | Professional background• Manager Assurance dan Pelatihan Pricewaterhouse Coopers

Singapore (1985-1992) | Assurance and Training Manager Pricewaterhouse Coopers Singapore (1985-1992)

• Senior Manager Assurance Pricewaterhouse Coopers Hongkong (1993-1997) | Senior Manager Assurance Pricewaterhouse Coopers Hongkong (1993-1997)

• Partner Transaction Services Pricewaterhouse Coopers Indonesia (1998 – September 2005) | Partner Transaction Services Pricewaterhouse Coopers Indonesia (1998 – September 2005)

• Direktur, Chief Finance Officer (juga Direktur Operations and branch Service Center sejak Mei 2007 sampai Oktober 2008) PT bank lippo Tbk (merger dengan bank niaga pada november 2008 dan berubah nama menjadi CIMb niaga Tbk) (Oktober 2005 – Maret 2009) | Director, Chief Finance Officer (also Operations and branch Service Center Directors (2007-2008) PT bank lippo Tbk (merger with bank niaga on november 2008 and changed name to CIMb niaga Tbk) (October 2005 – March 2009)

Rangkap jabatan | Concurrent Position• Finance Director PT bank Maybank Indonesia Tbk sejak Maret 2009

– saat ini | Finance Director PT bank Maybank Indonesia Tbk since March 2009

Riwayat Penunjukkan | Appointment backgroundbeliau menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak 2015 dan diangkat kembali sebagai Komisaris berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan no. 30 tanggal 31 Mei 2017 dibuat dihadapan Rini Yulianti, SH notaris di Kota Jakarta Timur.


P.

70




Komisaris independenIndependent Commissioner


Myrnie Zachraini Tamin

Pendidikan | educational background• Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia (1987) - Akuntansi | Economics

Faculty University of Indonesia (1987) - Accounting• Fakultas Hukum Universitas Padjadjaran, bandung (2006) –

Hukum bisnis/Program Magister Hukum | law Faculty University of Padjadjaran, bandung (2006) – business law/Master of law Program

Pengalaman Kerja | Professional background• Direktur KAP Hadi Sutanto & Rekan (Pricewaterhouse Coopers) (1987-

2004) | Director of Public Accounting Firm Hadi Sutanto & Rekan (Pricewaterhouse Coopers) (1987-2004)

• non-Equity Partner KAP Haryanto Sahari & Rekan (Pricewaterhouse Coopers) (2004-2007) | non-Equity Partner Public Accounting Firm Haryanto Sahari & Rekan (Pricewaterhouse Coopers) (2004-2007)

• Konsultan Tass Consulting (2007-2010) | Consultant of Tass Consulting (2007-2010)

• Dosen Yayasan Pendidikan bakrie (2007-2009) | lecturer of bakrie Education Foundation (2007-2009)

• Anggota Komite Audit PT Indo Tambangraya Megah Tbk (2008-2012) | Member of Audit Committee PT Indo Tambangraya Megah Tbk (2008-2012)

• Anggota Dewan Pengurus Ikatan Komite Audit Indonesia (2013-2016) | board Member of Indonesia Audit Committee Association (2013 – 2016)

Rangkap jabatan | Concurrent Position• Anggota Komite Audit PT bumi Resources Tbk (2012 – saat ini) |

Member of Audit Committee PT bumi Resources Tbk since 2012• Anggota Komite Audit PT Sarana Menara nusantara Tbk (2013 – saat

ini) | Member of Audit Committee PT Sarana Menara nusantara Tbk since 2013

• Anggota Komite Audit Koperasi Mitra Dhuafa (Komida) (2014 – saat ini) | Member of Audit Committee Koperasi Mitra Dhuafa (Komida) since 2014

• Ketua Dewan Pengurus Ikatan Komite Audit Indonesia (2016 – saat ini) | board Member of Indonesia Audit Committee Association since 2016

• Ketua Komite Audit PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (2016 – saat ini) | Chairman of Audit Committee PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk since 2016

• Ketua Komite nominasi dan Remunerasi PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (2017 – saat ini) | Chairman of nomination and Remuneration of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk since 2017

Riwayat Penunjukkan | Appointment backgroundbeliau menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak 2010 dan diangkat kembali sebagai Komisaris berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan no. 30 tanggal 31 Mei 2017 dibuat dihadapan Rini Yulianti, SH notaris di Kota Jakarta Timur.


P.

71



pRofil diReKsiboard of Directors’ Profile

presiden direktur President Director


Djaja Suryanto Sutandar

Pendidikan | educational background• California State University of Sacramento, USA (1986) - bsc Finance

Pengalaman Kerja | Professional background• Management Trainee, all banking activities, bII Juanda branch,

Jakarta (1987-1988)• Account Officer, Corporate Credit & Marketing, bII Thamrin Main

branch, Jakarta (1988-1989)• Manager, Corporate Credit and Marketing, bII Thamrin Main branch,

Jakarta (1990-1991)• Senior Manager, Sub branch Manager, bII Tanah Abang branch,

Jakarta (1991-1992)• AVP branch Manager, bII bandung branch, West Java (1993-1996)• VP Deputy Area Manager for Middle & West Java Area, bII bandung,

West Java (Juni 1996 – november 1996)• VP branch Manager, bII Kalibesar branch Jakarta (1996-1999)• VP Temporary Head of Credit Review Division bII, Thamrin Head Office

(Februari 2000 – Maret 2000)• SVP Regional Head for Sumatra bII, Sumatra (1999-2002)• SVP Regional Head East Java & Eastern part of Indonesia bII, Surabaya

(Agustus 2002 – Desember 2002)• Regional Sales Head East Java, bali, nTT/nTb bII, Surabaya (2003-

2005)• Regional Sales Head bII Jakarta (Februari 2005 – Juni 2005)• SVP Chief national Sales Officer bII Jakarta (2005-2007)• SVP Chief Secured loan Officer bII Jakarta (2007-2010)• EVP Regional & branch network Development Head bank Internasional

Indonesia (bII), Jakarta (Januari 2011 – Mei 2011)• Presiden Komisaris/ President Commissioner PT bII Finance, Jakarta

(2007-2013)• Komisaris/ Commissioner PT Maybank Indonesia Finance (dh bII

Finance), Jakarta (2013-2017)

Rangkap jabatan | Concurrent Position• n/A

Riwayat Penunjukkan | Appointment backgroundbeliau menjabat sebagai Presiden Direktur Perseroan sejak 2011 dan diangkat kembali sebagai Presiden Direktur berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan no. 30 tanggal 31 Mei 2017 dibuat dihadapan Rini Yulianti, SH notaris di Kota Jakarta Timur.

Appointed President Director of the Company since 2011 and reappointed as President Director pursuant to the Company Meeting Resolution Deed no. 30 dated May 31, 2017 made before Rini Yulianti, SH notary in East Jakarta.

P.

72



board of Directors’ ProfileProfil Direksi

direktur independenIndependent Director


Simon Tan Kian bing

Pendidikan | educational background• Universitas Kristen Satya Wacana, Salatiga (1991) - Manajemen |

University of Kristen Satya Wacana, Salatiga (1991) - Management

Pengalaman Kerja | Professional background• Sales Supervisior HSO Semarang (1992-1997) | Sales Supervisor of

HSO Semarang (1992-1997)• Kabag Marketing HSO Semarang (1997-1999) | Head of branch

Marketing of HSO Semarang (1997-1999)• Marketing Manager HSO Semarang (1999-2000) | Marketing Manager

of HSO Semarang (1999-2000)• Kepala Wilayah HSO Semarang (2000-2007) | Head of Regional of

HSO Semarang (2000-2007)• Deputy Direktur Marketing PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

(2007-2008) | Deputy Director Marketing of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (2007-2008)


Riwayat Penunjukkan | Appointment backgroundbeliau menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak 2008 dan diangkat kembali sebagai Direktur Independen berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan no. 30 tanggal 31 Mei 2017 dibuat dihadapan Rini Yulianti, SH notaris di Kota Jakarta Timur.

Appointed Director of the Company since 2008 and reappointed as Independent Director pursuant to the Company Meeting Resolution Deed no. 30 dated May 31, 2017 made before Rini Yulianti, SH notary in East Jakarta.

P.

73




direktur Director


Zacharia Susantadiredja

Pendidikan | educational background• Universitas Katolik Atmajaya, Jakarta, Fakultas Ekonomi bidang

Manajemen Keuangan (1997) - Ekonomi. | Catholic University of Atmajaya, Jakarta, Economics Faculty in Financial Management (1997) - Economy.

Pengalaman Kerja | Professional background• Staf Pemasaran PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (2001-2003) | Marketing

Staff PT Asuransi Dayin Mitra Tbk (2001-2003).• Associate Operation/ Planning-Assistant Manager PT bank Danamon

Indonesia Tbk (2003-2006). | Associate Operation/ Planning-Assistant Manager PT bank Danamon Indonesia Tbk (2003-2006).

• AVP Planning & Monitoring Para Group (bAnK MEGA) (2006-2007). | AVP Planning & Monitoring Para Group (bAnK MEGA) (2006-2007).

• SAVP budgeting & Financial Forecast Division Head PT bank CIMb niaga Tbk (d/h bank lippo) (2007-2010). | SAVP budgeting & Financial Forecast Division Head PT bank CIMb niaga Tbk (d/h bank lippo) (2007-2010).

• VP Consumer Strategy & MIS Head PT bank Internasional Indonesia (2010-2011). | VP Consumer Strategy & MIS Head PT bank Internasional Indonesia (2010-2011).

• Senior Manager business Analyst Report to Managing Director Property, Infrastructure & Media PT Rajawali Corpora (2011-2012). | Senior Manager business Analyst Report to Managing Director Property, Infrastructure & Media PT Rajawali Corpora (2011-2012).

• Financial Controller PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (2012-2013). | Financial Controller PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (2012-2013).

Rangkap jabatan | Concurrent PositionSekretaris Perusahaan PT Whana Ottomitra Multiarta Tbk (2014-saat ini). | Corporate Secretary PT Whana Ottomitra Multiarta Tbk since 2014.

Riwayat Penunjukkan | Appointment backgroundbeliau menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak 2013 dan diangkat kembali sebagai Direktur berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan no. 30 tanggal 31 Mei 2017 dibuat dihadapan Rini Yulianti, SH notaris di Kota Jakarta Timur.

Appointed Director of the Company since 2013 and reappointed as Director pursuant to the Company Meeting Resolution Deed no. 30 dated May 31, 2017 made before Rini Yulianti, SH notary in East Jakarta.

P.

74




direktur Director


Anthony y Panggabean

Pendidikan | educational background• Akademi Ilmu Komputer dan Teknologi Informatika Gunadarma,

Jakarta (1986) - Management Informatika | Computer Science and Information Technology Academy Gunadarma, Jakarta (1986) - Management Informatics

• Universitas Gunadarma, Jakarta (1993) - Management Informatika | University of Gunadarma, Jakarta (1993) - Management Informatics

Pengalaman Kerja | Professional background• Regional Office I Jakarta Area, Accounting Coordinator staff PT bank

CIMb niaga Tbk (d/h / formerly PT bank niaga Indonesia Tbk) (1986-1993)

• Head of Operation Risk Management & Policy Unit PT bank MnC Indonesia, Tbk (d/h / formerly PT bank bumiputera Indonesia Tbk) (Apr 2002 – Jul 2002)

• Head of Service Quality Assurance Unit PT bank MnC Indonesia Tbk (d/h / formerly PT bank bumiputera Indonesia Tbk) (Aug 2001 – Mar 2002)

• Head of Operation, Financial Special Audit Unit Unit PT bank MnC Indonesia Tbk (d/h / formerly PT bank bumiputera Indonesia Tbk) (Apr 2001 – Jul 2001)

• Head of Operation Division Jakarta PT bank MnC Indonesia Tbk (d/h / formerly PT bank bumiputera Indonesia Tbk) (1997-2001)

• Head of Sundries Section-Head Office Jakarta PT bank MnC Indonesia Tbk (d/h / formerly PT bank bumiputera Indonesia Tbk) (1996-1997)

• Head of loan Administration Section, Head Office Jakarta PT bank MnC Indonesia Tbk (d/h / formerly PT bank bumiputera Indonesia Tbk) (1994-1996)

• Group Head of Operation and IT PT bank MnC Indonesia Tbk (d/h / formerly PT bank bumiputera Indonesia Tbk) (2002-2008)

• Group Head of Operation PT bank MnC Indonesia Tbk (d/h / formerly PT bank bumiputera Indonesia Tbk) (2008-2010)

• Acting Service Quality Head PT bank Maybank Indonesia Tbk (d/h / formerly PT bank International Indonesia Tbk) (Jan 2011 – Maret 2011)

• Regional Operation Head Sumatera PT bank Maybank Indonesia Tbk (d/h / formerly PT bank International Indonesia Tbk) (2010-2011)

• Regional Operation Head Ekajiwa PT bank Maybank Indonesia Tbk (d/h / formerly PT bank International Indonesia Tbk) (2011-2012)

• Operasional cabang (branch Operation) PT bank Maybank Indonesia Tbk (d/h / formerly PT bank International Indonesia Tbk) (July 2012 – 14 Sep 2012)

• Head Operation Support Jakarta Ekajiwa dan Puri Kencana PT bank Maybank Indonesia Tbk (d/h / formerly PT bank International Indonesia Tbk) (2012-2013)

• International Assigment in Maybank Kl involved in Regional banking System Project PT bank Maybank Indonesia Tbk (d/h / formerly PT bank International Indonesia Tbk) (2013-2014)




P.

75




direktur Director


Njauw Vido Onadi

Pendidikan | educational background• Universitas Katolik Atmajaya (1997) - Akunting. | Catholic University of

Atmajaya (1997) - Accounting.• Universitas Gajah Mada (2010) - Keuangan. | University of Gajah Mada

(2010) - Finance.

Pengalaman Kerja | Professional background• Kantor Akuntan Publik Trisno, Agoes dan Rekan, Auditor (2003). |

Public Accounting Firm Trisno, Agoes dan Rekan, Auditor (2003).• Internal Audit Team leader PT bFI Finance Indonesia Tbk (2003-

2006). | Internal Audit Team leader PT bFI Finance Indonesia Tbk (2003-2006).

• Credit Operation Manager PT bFI Finance Indonesia Tbk (2007-2010). | Credit Operation Manager PT bFI Finance Indonesia Tbk (2007-2010).

• Associate Dept Head Risk Management PT bFI Finance Indonesia Tbk (2010-2011). | Associate Dept Head Risk Management PT bFI Finance Indonesia Tbk (2010-2011).

• Credit Policy & Development Dept Head PT OTO Multiartha (2011). | Credit Policy & Development Dept Head PT OTO Multiartha (2011).

• SVP Portfolio Mgt & Risk Analytic PT bFI Finance Indonesia Tbk (2011-2016). | SVP Portfolio Mgt & Risk Analytic PT bFI Finance Indonesia Tbk (2011-2016).




P.

76



pRofil dewan pengawas sYaRiahSharia Supervisory board

KetuaChairman

66 Tahun | Years oldWarganegara Indonesia | Indonesian Citizen

Dr. Abdul jabar Majid, MA

Profil | ProfileMenjabat sebagai Ketua Dewan Pengawas Syariah Perseroan sejak tahun 2009. beliau menamatkan pendidikan Sarjana dari Universitas Al-Azar, Kairo pada tahun 1979, kemudian meraih Gelar Master di Institusi Studi Islam, Kairo– Mesir pada tahun 1991, dan meraih gelar Doktor di Universitas Islam negeri Syarif Hidayatullah – Jakarta pada tahun 2008. beliau adalah dosen tetap Sekolah Tinggi Agama Islam Attaqwa, beliau juga dulu merupakan dosen tidak tetap di IAIn Jakarta, STEKPI Jakarta dan UnISMA 45 bekasi. Serves as Chairman of the Company’s Sharia Supervisory board since 2009. Obtained a bachelor degree from University of Al-Azar, Kairo in 1979, then Master Degree from Islamic Study Institution, Kairo – Egypt in 1991, and obtained Doctoral Degree from University of Islam negeri Syarif Hidayatullah – Jakarta in 2008. He is a permanent lecturer in Islamic Attaqwa Academy, he also a non-permanent lecturer in IAIn Jakarta, STEKPI Jakarta and UnISMA 45 bekasi.

P.

77



Sharia Supervisory boardPROFIl DEWAn PEnGAWAS SYARIAH


anggotamember

H. Muh. Taufik Darmansyah, Se

Profil | ProfileMenjabat sebagai Anggota Dewan Pengawas Syariah Perseroan sejak 2007. beliau menamatkan pendidikan Sarjana Ekonomi Manajemen dari Universitas Airlangga, Surabaya (1983). Saat ini beliau menjabat sebagai bendahara Yayasan di YSA dan Sekretaris badan Pengelola Sekolah (SAbS) – 2011 sampai sekarang. Direktur Utama PT bPRS Amanah Insani 1997 – sekarang, dan Distributor Independen PT Enagic Indonesia 2015 – sekarang. Serves as Member of the Company’s Sharia Supervisory board since 2007. Obtained a bachelor degree in Economics Management from University of Airlangga, Surabaya (1983). He currently serves as Treasury of YSA Foundation and School Management Secretary (SAbS) since 2011. Serves as President Director PT bPRS Amanah Insani since 1997, and Independent Distributor PT Enagic Indonesia since 2015.

P.

78



Sharia Supervisory boardPROFIl DEWAn PEnGAWAS SYARIAH

anggotamember

Profil | ProfileMenjabat sebagai Anggota Dewan Pengawas Syariah Perseroan sejak tahun 2011. Menamatkan pendidikan Sarjana Peternakan dan Pendidikan Pasca Sarjana Perencanaan Pembangunan Wilayah & Pedesaan di Institute Pertanian bogor. beliau juga meraih gelar Master of Economic dan gelar Doctor of Philosophy in Economic di University of new England, Australia. beliau adalah dosen di Fakultas Ekonomi Islam di UIn Jakarta. beliau pernah menjabat sebagai Direktur Executive Islamic banking and Finance (IbFI) Trisakti 2011-2013. Dekan Fakultas Ekonomi YARSI 2009-2011. Direktur Pusat Komunikasi Ekonomi Syariah (PKES), 2005-2009. Vice President MACOn International Consultant, 2004. Staff Ahli bidang bUMn di Komisi V, DPR RI periode 2001-2004, dan Peneliti Senior SMERU Research Instiute, 2003. Serves as Member of the Company’s Sharia Supervisory board since 2011. Obtained a bachelor Degree in Animal Husbandry and Post Graduate in Regional & Rural Development Planning in bogor Agricultural Institute. He also earned a Master Degree of Economics and Doctoral Degree of Philosophy in Economics from University of new England, Australia. He is a lecturer in Islamic Economics Faculty of UIn Jakarta. He served as Executive Director Islamic banking and Finance (IbFI) Trisakti 2011-2013. Dean of Economics Faculty YARSI 2009-2011. Director of Sharia Economics Communication Centre (PKES) 2005-2009. Vice President MACOn International Consultant 2004. Expert Staff of SOEs at the Commission V, DPR RI period of 2001-2004, and Senior Researcher SMERU Research Institute 2003.

Ir. H. Muhammad Nadratuzzaman Hosen, MS.,Mec., Phd.


P.

79



usia 47 tahun. beliau menjabat sebagai kepala Regional jakarta, Tangerang dan Serang sejak 01 november 2018 dan menamatkan pendidikannya di universitas udayana.

47 years old. He serves as business unit Head jakarta, Tangerang and Serang since 1 november 2018 and graduated from university of udayana.

gilbert Samuel Siahaan

pejabaT senioRSenior management

usia 45 tahun. beliau menjabat sebagai Chief business network management Officer sejak 1 Oktober 2018 dan menamatkan pendidikan di universitas Indonesia.

45 years old. He serves as Chief business network management Officer since 1 October 2018 and graduated from university of Indonesia.

Chief business network management officer

Antonius Atmaja S. Lijadi

usia 43 tahun. beliau menjabat sebagai kepala Regional jawa Tengah sejak 01 Desember 2013 dan menamatkan pendidikan di universitas Indonesia.

43 years old. He serves as Chief business network management Officer since 01 December 2013 and graduated from university of Indonesia.

Donny Ardianto

usia 45 tahun. beliau menjabat sebagai kepala Regional jawa barat sejak 01 Desember 2013 dan menamatkan pendidikannya di universitas jayabaya.

45 years old. He serves as business unit Head West java since 01 December 2013 and graduated from university of jayabaya.

Lambertus Langkun

usia 42 tahun. beliau menjabat sebagai kepala Regional jawa Timur sejak 01 november 2018 dan menamatkan pendidikannya di universitas Islam Indonesia Yogyakarta.

42 years old. He serves as business unit Head East java since 01 november 2018 and graduated from university of Islam Indonesia Yogyakarta.

Ardiansyah

usia 34 tahun. beliau menjabat sebagai kepala Regional Sumatera bagian Selatan sejak 1 november 2018 dan menamatkan pendidikannya di univesitas brawijaya.

34 years old. He serves as business unit Head Southern Sumatera since 1 november 2018 and graduated from university of brawijaya.

Andreas Aditya

usia 50 tahun. beliau menjabat sebagai kepala Regional Sumatera bagian utara sejak 5 September 2016 dan menamatkan pendidikannya di universitas Amir Hamzah.

50 years old. He serves as business unit Head northern Sumatera since 5 September 2016 and graduated from university of Amir Hamzah.

effendi Simatupang

usia 38 tahun. beliau menjabat sebagai kepala Regional kalimantan dan Sulawesi sejak 1 Oktober 2017 dan menamatkan pendidikannya di universitas budi luhur.

38 years old. He serves as business unit Head kalimantan and Sulawesi since 1 October 2017 and graduated from university of budi luhur.

bambang Purwanto

usia 58 tahun. beliau menjabat sebagai Chief Human Capital Officer sejak 20 november 2017 dan menamatkan pendidikan di universitas Sebelas maret.

58 years old. He Sserves as Chief Human Capital Officer since 20 november 2017 and graduated from university of Sebelas maret.

Chief human Capital officer

ekanto Wijonosunu

P.

80



Senior managementPEjAbAT SEnIOR

usia 33 tahun. beliau menjabat sebagai HC Shared Service Division Head sejak 01 Oktober 2018 dan menamatkan pendidikannya di universitas katolik Atmajaya.

33 years old. She serves as HC Shared Service Division Head since 01 October 2018 and graduated from Chatolic university of Atmajaya.

hC shared service division head

Tjhia Lian Nie

usia 38 tahun. beliau menjabat sebagai Internal Audit Division Head sejak 01 September 2018 dan menamatkan pendidikan di STIE Perbanas.

38 years old. He serves as Internal Audit Division Head since 01 September 2018 and graduated from STIE Perbanas.

internal audit division headIgnatius Prasetya

usia 38 tahun. beliau menjabat sebagai marketing brand Honda Division Head sejak 01 juli 2018 dan menamatkan pendidikan di Trisakti School of management.

38 years old. He serves as marketing brand Honda Division Head since 01 july 2018 and graduated from Trisakti School of management.

marketing brand honda division head

Raymond Adianto N

usia 40 tahun. beliau menjabat sebagai HC Strategic & Development Division Head sejak 01 Oktober 2018 dan menamatkan pendidikan di Institut Pertanian bogor.

40 years old. She serves as HC Strategic & Development Division Head since 01 October 2018 and graduated from Institute of Agricultural bogor.

hC strategic & development division head

Cristina M.F Samosir

usia 34 tahun. beliau menjabat sebagai business network & Initiative management Division Head sejak 01 juni 2016 dan menamatkan pendidikan di universitas Tarumanegara.

34 years old. He serves as business network & Initiative management Division Head since 01 june 2016 and graduated from university of Tarumanegara.

business network & initiative management division head

Heru Santosa Hadiyanto

P.

81




usia 48 tahun. beliau menjabat sebagai marketing brand Yamaha used bike & Others Division Head sejak 01 mei 2018 dan menamatkan pendidikan di universitas Persada Indonesia Y.A.I.

48 years old. He serves as marketing brand Yamaha used bike & Others Division Head since 01 may 2018 and graduated from university of Persada Indonesia Y.A.I.

marketing brand Yamaha, used bike & others division head

Surya Lesmana

usia 36 tahun. beliau menjabat sebagai non Dealer Sales Car Division Head sejak 01 juni 2017 dan menamatkan pendidikan di universitas Padjajaran.

36 years old. He serves as non Dealer Sales Car Division Head since 01 june 2017 and graduated from university of Padjajaran.

non dealer sales Car division head

Andri Setiawan

usia 39 tahun. beliau menjabat sebagai Collection & Remedial Division Head sejak 01 maret 2017 dan menamatkan pendidikan di IbII jakarta.

39 years old. He serves as Collection & Remedial Division Head since 01 march 2017 and graduated from IbII jakarta.

Collection & Remedial division head

Saidina Daud bantayan

usia 31 tahun. beliau menjabat sebagai non Dealer Sales motorcycle Division Head sejak 01 juni 2017 dan menamatkan pendidikan di universitas brawijaya.

31 years old. She serves as non Dealer Sales motorcycle Division Head since 01 june 2017 and graduated from university of brawijaya.

non dealer sales motorcycle division head

Ria Rizky Maulina

usia 36 tahun. beliau menjabat sebagai Credit Division Head sejak 01 januari 2012 dan menamatkan pendidikan di Institut Teknologi bandung.

36 years old. He serves as Credit Division Head since 01 january 2012 and graduated from Institute of Technology bandung.

Credit division headAtus Adityawan

P.

82




usia 45 tahun. beliau menjabat sebagai Finance & Accounting Division Head sejak 01 juni 2011 dan menamatkan pendidikan di universitas Tarumanegara.

45 years old. She serves as Finance & Accounting Division Head since 01 june 2011 and graduated from university of Tarumanegara.

finance & accountingdivision head

Irene Khoe

usia 40 tahun. beliau menjabat sebagai Financial Planning & Investor Relations Division Head sejak 23 juli 2012 dan menamatkan pendidikan di universitas Padjajaran.

40 years old. He serves as Financial Planning & Investor Relations Division Head since 23 july 2012 and graduated from university of Padjajaran.

financial planning & investor Relation division head

jony Halim

usia 36 tahun. beliau menjabat sebagai Corporate business Senior Analyst sejak 01 Agustus 2015 dan menamatkan pendidikan di universitas Tarumanegara.

36 years old. He serves as Corporate business Senior Analyst since 01 August 2015 and graduated from university of Tarumanegara.

Corporate business senior analyst

jimmy Sutrisno

usia 50 tahun. beliau menjabat sebagai kepala unit usaha Syariah dan menamatkan pendidikan di universitas janabadra.

50 years old. He serves as Sharia business unit Head and graduated from university of janabadra.

sharia business unit headToni Windarto

usia 39 tahun. beliau menjabat sebagai Risk management Division Head sejak 01 Februari 2017 dan menamatkan pendidikannya di universitas Padjajaran.

39 years old. He serves as Risk management Division Head since 01 February 2017 and graduated from university of Padjajaran.

Risk management division head

Herwin

P.

83




usia 40 tahun. beliau menjabat sebagai Operation Division Head sejak 01 november 2017 dan menamatkan pendidikan di universitas katolik Atmajaya Yogyakarta.

40 years old. She serves as Operations Division Head since 01 november 2017 and graduated from Chatolic university of Atmajaya Yogyakarta.

operation division headRina Mayangsari

usia 43 tahun. beliau menjabat sebagai Quality Assurance & litigation Division Head sejak 01 Februari 2017 dan menamatkan pendidikannya di universitas Sahid.

43 years old. He serves as Quality Assurance & litigation Division Head since 01 February 2017 and graduated from university of Sahid.

Quality assurance & litigation division head

Muhamad Akmal

usia 34 tahun. beliau menjabat sebagai IT Division Head sejak 01 Agustus 2016 dan menamatkan pendidikan di bina nusantara.

34 years old. He serves as IT Division Head since 01 August 2016 and graduated from bina nusantara.

iT division headFelix Priscellius

usia 38 tahun. beliau menjabat sebagai Project management Office sejak 05 Desember 2017 dan menamatkan pendidikan di universitas Padjajaran.

38 years old. He serves as Project management Office since 05 December 2017 and graduated from university of Padjajaran.

project management office

Panji Dwisatia Munajat

P.

84




usia 33 tahun. beliau menjabat sebagai Organization Policies Procedure & Service Quality Sub Division Head sejak 01 Oktober 2018 dan menamatkan pendidikannya di universitas katolik Atmajaya.

33 years old. He serves as Organization Policies Procedure & Service Quality Sub Division Head since 01 October 2018 and graduated from Atmajaya Chatolic university.

organization policies procedures & service Quality sub division head

Charles Sugiarta

usia 35 tahun. beliau menjabat sebagai IT Solution Deputy Division Head sejak 01 januari 2017 dan menamatkan pendidikannya di universitas bina nusantara.

35 years old. He serves as IT Solution Deputy Division Head since 01 january 2017 and graduated from university of bina nusantara.

iT solution deputy division head

Rudy Wardhany

usia 49 tahun. beliau menjabat sebagai Collection Deputy Division Head sejak 01 januari 2018 dan menamatkan pendidikannya di universitas Tama jagakarsa.

49 years old. He serves as Collection Deputy Division Head since 01 january 2018 and graduated from university of Tama jagakarsa.

Collection deputy division head

Suharsono

usia 44 tahun. beliau menjabat sebagai Remedial Deputy Division Head sejak 01 januari 2018 dan menamatkan pendidikannya di universitas katolik Atmajaya.

44 years old. He serves as Remedial Deputy Division Head since 01 january 2018 and graduated from Atmajaya Chatolic university.

Remedial deputy division head

borry Lumbo Malau

usia 41 tahun. beliau menjabat sebagai IT Security & Compliance Sub Division Head sejak 01 januari 2017 dan menamatkan pendidikannya di STTT bandung.

41 years old. He serves as IT Security & Compliance Sub Division Head since 01 january 2017 and graduated from STTT bandung.

iT security & Compliance sub division head

Rajalumayung

usia 37 tahun. beliau menjabat sebagai IT Service Delivery Deputy Division Head sejak 01 April 2017 dan menamatkan pendidikannya di STIE mulia Pratama.

37 years old. He serves as IT Service Delivery Deputy Division Head since 01 April 2017 and graduated from STIE mulia Pratama.

iT service delivery deputy division head

Ferdinand

P.

85



demogRafi KaRYawan Employees Demography

Pada tahun 2018, Perseroan mengelola total 3.568 karyawan yang tersebar di tujuh direktorat. Sebagian besar dari mereka berusia 35-49 tahun, diikuti dengan karyawan berusia 25-34 tahun. Secara terperinci, profil karyawan Perseroan dapat dilihat dalam tabel-tabel demografi berikut.

Komposisi Karyawan berdasarkan Status Kepegawaian | employee Profile by employment Status

Status Jumlah 2018 | Total in 2018 Status

Kontrak 766 Contract

Tetap 2,800 Permanent

Percobaan 2 Probation

Total 3,568 Total

Komposisi Karyawan berdasarkan Usia | employee Profile by Age

Rentang Usia Jumlah 2018 | Total in 2018 Age

<25 343 <25

25-34 1,484 25-34

35-49 1,658 35-49

>=50 83 >=50

Total 3,568 Total

Komposisi Karyawan berdasarkan jenjang Pendidikan | employee Profile by education Level

Tingkat Pendidikan Jumlah 2018 | Total in 2018 Education

SlTP 4 Junior School

SlTA 723 High School

Akademi 559 Academy

Sarjana (S1) 2,250 bachelor (S1)

Pasca Sarjana (S2 & S3) 32 Magister (S2 & S3)

Total 3,568 Total

In 2018, the Company managed a total of 3,568 employees assigned across seven directorates. Age-wise, most of them are between 35-49 years old, followed by employees who are 25-34 years old. The Company’s employee profile in details can be seen in the demographic tables below.

P.

86



Employees DemographyDemografi karyawan

Pelatihan Tahun 2018 | Training 2018

no KlasifikasiClasification

Total 2018

∑ Program batches ∑ Participants

1 Marketing Academy 17 24 467

Consultative Selling Skill 2 2 42

Desentralisasi basic Marketing Academy Reguler 5 7 128

MAO basic Course 1 4 77

MAO basic Course Advance 1 1 14

basic Marketing Academy Mobilku 1 1 17

bCMH Advance 2 2 38

Training Admin nDS 1 3 50

Training Tellesales Officer 1 1 24

Training Supervisor Motorku/Intermediate Marketing Academy

2 2 38

Training CRO 1 1 39

2 Risk Academy 16 20 509

Desentralisasi Risk Academy 2 5 103

Collection Remedial Elite 4 4 94

Credit Committee 3 3 88

Graphonomy 4 4 134

Grading AMU 2 3 62

Prescreening Admin Credit 2 2 56

Komposisi Karyawan berdasarkan golongan jabatan | employee Profile by Position grade

Golongan Jabatan Jumlah 2018 | Total in 2018 Position Grade

Staf & non-staf 1,244 Clerical & non Clerical

Eksekutif 2,034 Executive

Manajemen 253 Management

Senior Manajemen 37 Senior Management

Total 3,568 Total

P.

87



Employees DemographyDemografi karyawan

no KlasifikasiClasification

Total 2018


3 Operation Academy 7 9 220

Desentralisasi basic Operation Academy 2 3 112

Intermediate Operations Academy 5 6 108

4 Leadership & Managerial 8 9 192

WOM Supervisory Program 5 5 107

WOM leadership for Manager 3 4 85

5 Others 34 39 888

Effective Working Ethos 6 6 141

Effective Habits of Highly Effective People 6 6 119

PDCA Concept & Implementation 5 6 171

Problem Solving & Decision Making 1 1 18

Customer Experience Training Program 3 7 124

Communication Skill 4 4 83

Presentation Skill 5 5 155

Effective negotiation Skill 3 3 64

Multiguna Certification Program 1 1 19

Telesales Team leader 1 1 6

Effective Interpersonal Communication & negotiation Skill (bQA)

1 1 17

Customer Service & Teller 1 1 25

Pemagangan Frontliner 2 2 57

Effective leadership (Raker Operations) 1 1 19

Operations Excellent 1 1 16

AMM & ACM nasional 0 0 0

Roll Out MobilKu 1 1 10

6 external Public Training 52 52 52

7 Management Trainee external 5 5 148

8 WOM First Line Manager 2 2 18

9 Collection Supervisory Program 2 2 40

10 Sertifikasi bOH 4 4 96

11 WOM branch Managerial Program 3 3 43

12 WOM Kapos Managerial Program 2 2 18

13 Sertifikasi Dasar Pembiayaan Level Manajerial 0 0 137

14 Sertifikasi Profesi Penagihan 0 0 760

TOTAL 152 171 3588

P.

88



Komposisi pemegang sahamShareholders Composition

10 Pemegang Saham Terbesar Per 31 Desember 2018Top 10 Shareholders as of December 31, 2018

no Pemegang SahamShareholders

Jumlah lembar Saham

Total Shares

nilai nominal(dalam jutaan)nominal Value

(in million)

KepemilikanOwnership (%)

1 PT. bAnK MAYbAnK InDOnESIA TbK 2.386.646.729 238.664.672.900 68,552 PT. WAHAnA MAKMUR SEJATI 833.316.600 83.331.660.000 23,943 UbS AG HOnGKOnG nOn-TREATY OMnIbUS

ACCOUnT - 205203400555.000.000 5.500.000.000 1,58

4 MAHAKARYA InVESTMEnTS lTD 20.600.000 2.060.000.000 0,605 HERMAnTO 17.348.100 1.734.810.000 0,506 ROnnY ATTAn 13.659.000 1.365.900.000 0,407 RUDI 10.628.400 1.062.840.000 0,318 lOKMAn JAMIl 8.584.400 858.440.000 0,259 HERMAnTO 8.551.300 855.130.000 0,2510 PT PACIFIC lElAnG InTERnASIOnAl 8.060.000 806.000.000 0,23

Komposisi Pemegang Saham yang Memiliki >5% Saham Shareholder Owning >5% of Shares Composition

Pemegang Saham Shareholders

Jumlah lembar Saham

Total Share

nilai nominal (dalam jutaan) nominal Value (in million)

Kepemilikan (%)Ownership (%)

PT bank Maybank Indonesia Tbk 2.386.646.729 238.664.672.900 68,55

PT Wahana Makmur Sejati 833.316.600 83.331.660.000 23,94Masyarakat / Public 261.518.151 26.151.815.100 7,51Total 3.481.481.480 348.148.148.000 100

P.

89



Shareholders Compositionkomposisi Pemegang Saham

Kepemilikan Saham Direksi dan Dewan Komisaris

• Direksi tidak memiliki saham langsung maupun tidak langsung

• Dewan Komisaris atas nama Garibaldi Thohir (Komisaris) memiliki saham tidak langsung melalui PT Wahana Makmur Sejati

• Dewan Komisaris atas nama Robbyanto budiman (Wakil Presiden Komisaris) memiliki saham tidak langsung melalui PT Wahana Makmur Sejati

• Dewan Komisaris yang lainnya tidak memiliki saham langsung dan tidak langsung

Shareholding of the board of Directors and board of Commissioners• The board of Directors does not hold direct or

indirect share ownerships.• Member of the board of Commissioners,

Garibaldi Thohir (Commissioner) holds indirect shares ownership through PT Wahana Makmur Sejati.

• Member of the board of Commissioners, Robbyanto budiman (Vice President Commissioner) holds indirect shares ownership through PT Wahana Makmur Sejati.

• Other members of the board of Commissioners do not hold any direct or indirect shares.

Pemegang Saham berdasarkan KlasifikasiShareholders based on Classification

Status KepemilikanJumlah Pemegang

SahamTotal Shareholders

Jumlah SahamTotal Shares % Ownership Status

PEMODAl nASIOnAl nATIOnAl InVESTORSPerorangan Indonesia 1.134 159.357.567 4,58 Indonesian IndividualInstitusi Indonesia 11 3.230.916.529 92,80 Indonesian InstitutionPEMODAl ASInG FOREIGn InVESTORSPerorangan Asing 6 174.500 0,01 Foreign IndividualInstitusi Asing 15 91.032.376 2,61 Foreign EntityJumlah 1.166 3.481.481.972 100.00 Total

P.

90



dafTaR enTiTas anaK & enTiTas asosiasiSubsidiaries & Associates

Hingga 31 Desember 2018, Perseroan tidak memiliki anak perusahaan.

As of 31 December 2018, the Company does not established subsidiaries.

pRofil pemegang sahamShareholders Profile

PT bank Maybank Indonesia Tbk

Maybank Indonesia merupakan salah satu bank terbesar di Indonesia yang terhubung dengan jaringan regional maupun internasional Grup Maybank. Per 31 Desember 2018 Maybank Indonesia memiliki 386 cabang termasuk cabang Syariah yang tersebar di Indonesia serta 1 cabang luar negeri (Mumbai, India), 21 Mobil Kas Keliling dan 1.609 ATM termasuk CDM (Cash Deposit Machine) yang terhubung dengan lebih dari 20.000 ATM tergabung dalam jaringan ATM PRIMA, ATM bERSAMA, AlTO, CIRRUS dan terhubung dengan 3.500 ATM Maybank di Singapura, Malaysia dan brunei Darussalam.


Maybank Indonesia is one of the largest bank in Indonesia with Maybank Group regional and international network. As of 31 December 2018, Maybank Indonesia has 386 branches including Sharia branches across Indonesia as well as 1 overseas branch (Mumbai, India), 21 Mobile Cash Car and 1,609 ATMs including CDMs (Cash Deposit Machines) that are connected with more than 20,000 ATMs with ATM PRIMA, ATM bERSAMA, AlTO, CIRRUS networks, and connected with 3,500 ATMs of Maybank in Singapore, Malaysia and brunei Darussalam.

P.

91



Maybank Indonesia menyediakan serangkaian produk dan jasa komprehensif bagi nasabah individu maupun korporasi melalui layanan Community Financial Services (Perbankan CFS Ritel dan Perbankan CFS non-Ritel) dan Perbankan Global, serta pembiayaan otomotif melalui entitas anak yaitu WOM Finance untuk kendaraan roda dua dan Maybank Finance untuk kendaraan roda empat. Maybank Indonesia juga terus mengembangkan layanan dan kapasitas E-banking melalui jaringan ATM & CDM, Phone banking, Mobile banking, Internet banking dan berbagai saluran lainnya.

PT Wahana Makmur Sejati

PT Wahana Makmur Sejati (WMS) berawal dari 4 (empat) dealer sepeda motor Honda yang bergabung menjadi PD Union Motor di tahun 1972. PD Union Motor dipercaya oleh PT Astra Honda Motor untuk menjalankan rantai distribusi sepeda motor Honda untuk wilayah Jakarta dan Tangerang. Pada tahun 1983 PD Union Motor melakukan restrukturisasi dengan memisahkan unit usaha menjadi dua perusahaan yang berbeda yaitu, PT Pro Union Indo Jaya sebagai dealer sepeda motor dan mobil Honda dan WMS sebagai main dealer sepeda motor Honda untuk wilayah Jakarta dan Tangerang.

Kini WMS memiliki 3 (tiga) unit gudang yaitu di Cimanggis Jawa barat berkapasitas 7.500 unit motor, di Jatake Tangerang berkapasitas 2.500 unit motor serta gudang ke-3 di Jatiasih bekasi dengan kapasitas 7.000 unit motor di tahun 2018.

Saat ini WMS memiliki jaringan 119 (seratus sembilan belas) dealer dan 334 (tiga ratus tiga puluh empat) bengkel resmi motor Honda di wilayah Jakarta dan Tangerang.

Maybank Indonesia provides comprehensive products and services for individual and corporate customers through Community Financial Services (CFS Retail and CFS non-Retail banking) and Global banking, as well as automotive financing through subsidiary, namely WOM Finance for two-wheels vehicles, and Maybank Finance for four-wheels vehicles. Maybank Indonesia continues to develop E-banking services and capacities through ATM & CDM, Phone banking, Mobile banking, Internet banking networks and other channels.

PT Wahana Makmur Sejati

Initially PT Wahana Makmur Sejati (WMS) was established from 4 (four) Honda motorcycle dealers joined to become PD Union Motor in 1972. PD Union Motor is trusted by PT Astra Honda Motor to manage Honda motorcyle distribution chain for Jakarta and Tangerang areas. In 1983, PD Union Motor undertook restructuring by dividing its business units into two different companies, namely PT Pro Union Indo Jaya as Honda motorcyle and automotive dealer, and WMS as a main dealer of Honda motorcycle in Jakarta and Tangerang areas.

Today, WMS has 3 (three) warehouses in Cimanggis, West Java with capacity of 7,500 motorcyle units, in Jatake Tangerang of 2,500 units capacity, and the third in Jatiasih bekasi with capacity of 7,000 units as of 2018.

WMS is currently operating 119 (one hundred nineteen) dealers and 334 (three hundred thirtyfour) official services-shops for Honda motorcycle in Jakarta and Tangerang areas.

Shareholders ProfilePROFIl PEmEGAnG SAHAm

P.

92



sTRuKTuR gRup peRusahaanGroup Structure

Pemegang Saham PengendaliControling Shareholders

2,71%

35,53%

45,02% 33,96% 21,02%

12,04% 7,53% 46,90%

18,31%

Malayan banking berhad


Amanah Raya Trustees berhad (b/O: Amanah

Saham bumiputera)

Sorak Financial Holdings Pte. ltd.

Maybank Offshore Corporate Services (labuan) Sdn bhd

Masyarakat | Public

Masyarakat | Public>5%

Masyarakat | Public<5%

Citigroup nominees (Tempatan) Sdn bhd

(b/O: Employees Provident Fund board)

Permodalan nasional berhad

Investor Institusi & Ritel lainnya

68.55%

P.

93



Pemegang Saham UtamaMajoring Shareholders

Group StructureSTRukTuR GRuP PERuSAHAAn

luciana budiman

Yanto Kasiman

1.19%

10.00%

22.95%

Garibaldi Thohir

Edna Thohir

Sonny Kasiman

Sonny Kasiman

Susianty Pranata

PT Trinugraha

Thohir

M. Thohir

Susianty Pranata

Sonny Kasiman

Michael Christian

Soekamto

Garibaldi Thohir

PT Sahari Sukses

Investama

Erick Thohir

Robbyanto budiman

Robbyanto budiman

Hireka Vitaya

Sherli Janawati

bellynawaty

32.30%

52.60 % 1.49%

32.30% 30.00%

8.49%

40.00%

61.41%

10.00%

14.92%

10.00%

15.18%

4.88%

PT Wahana Artha Mandiri

23.55%

0.01%

15.70%

11.85%

1.19%

PT Wahanaartha Harsaka

Masyarakat

99.99%

PT Wahana Makmur Sejati7.51%

23.93%

P.

94



KRonologi peneRbiTan sahamShares Chronology

2012Sepanjang tahun 2012 tidak terjadi transaksi saham yang berhubungan dengan modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor penuh, kecuali transaksi saham biasa yang diperjualbelikan di bursa efek. Komposisi pemegang saham Perusahaan per tanggal 31 Desember 2012 yang tercatat oleh biro Administrasi Efek PT Sinartama Gunita adalah sebagai berikut:

2013Di tahun 2013 terjadi perubahan pemegang saham atas nama PT Wahana Makmur Sejati. Pada tanggal 20 Mei 2013 PT Wahana Makmur Sejati menjual kepemilikan saham di WOM Finance sejumlah 17.517.500 lembar saham (0,876%).

Sehingga dengan adanya pengalihan saham tersebut, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sesuai dengan Daftar Pemegang Saham yang dikeluarkan oleh biro Administrasi Efek PT Sinartama Gunita pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

2012no shares transactions during 2012 in relations with the authorized capital, issued and paid-up capital, except regular shares transactions traded in the stock exchange. The following are Shareholders composition as of December 31, 2012 listed by the Share Registrar PT Sinartama Gunita:

2013Changed of shareholders in 2013 for PT Wahana Makmur Sejati. On May 23, 2013, PT Wahana Makmur Sejati sold its shareholding in WOM Finance amounted to 17,517,500 shares (0.876%).

As such, the capital structure and the Company’s shareholders composition in accordance with the Shareholders Registry issued by Share Registrar PT Sinartama Gunita on December 31, 2013 are as follows:

2012Keterangan

nilai nominal Rp100 per sahamPar Value Rp100 per share

(%) 2012DescriptionJumlah Saham

Total Sharesnilai nominal (Rp)

nominal ValueModal Dasar 5.000.000.000 500.000.000.000 Authorized CapitalPemegang Saham ShareholdersPT bank Maybank Indonesia Tbk 1.240.000.000 124.000.000.000 62,00 PT bank Maybank

Indonesia TbkPT Wahana Makmur Sejati 344.891.000 33.489.100.000 17,24 PT Wahana Makmur SejatiDbS nominees Pte. ltd. 100.000.000 10.000.000.000 5,00 DbS nominees Pte. ltd.Masyarakat 315.109.000 31.510.900.000 15,76 PublicJumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

2.000.000.000 200.000.000.000 100,00 Total Issued and Paid-up Capital

Jumlah Saham dalam Portepel 3.000.000.000 300.000.000.000 Total Shares

P.

95



2014Di tahun 2014 terjadi perubahan pemegang saham atas nama PT Wahana Makmur Sejati. Pada tanggal 30 november 2014 PT Wahana Makmur Sejati menjual kepemilikan saham di WOM Finance sejumlah 3.967.300 lembar saham (0,2%).

Sehingga dengan adanya pengalihan saham tersebut, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sesuai dengan Daftar Pemegang Saham yang dikeluarkan oleh biro Administrasi Efek PT Sinartama Gunita pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

2014Changed of shareholders in 2014 for PT Wahana Makmur Sejati. On november 30, 2014, PT Wahana Makmur Sejati sold its shareholding in WOM Finance amounted to 3,967,300 shares (0.2%).


2014Keterangan




nominal ValueModal Dasar 5.000.000.000 500.000.000.000 Authorized CapitalPemegang Saham Shareholders

PT bank Maybank Indonesia Tbk 1.240.000.000 124.000.000.000 62,00 PT bank Maybank Indonesia Tbk

PT Wahana Makmur Sejati 351.831.026 35.183.102.600 17,59 PT Wahana Makmur SejatiDbS nominees Pte. ltd. 100.000.000 10.000.000.000 5,00 DbS nominees Pte. ltd.Masyarakat 308.168.974 30.816.897.400 15,41 PublicJumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 2.000.000.000 200.000.000.000 100,00 Total Issued and Paid-up

CapitalJumlah Saham dalam Portepel 3.000.000.000 300.000.000.000 Total Shares

2013Keterangan






PT Wahana Makmur Sejati 327.373.500 32.737.350.000 16,37 PT Wahana Makmur SejatiDbS nominees Pte. ltd. 100.000.000 10.000.000.000 5,00 DbS nominees Pte. ltd.Masyarakat 332.626.500 33.262.650.000 16,63 PublicJumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 2.000.000.000 200.000.000.000 100,00 Total Issued and Paid-up


Shares Chronologykronologi Penerbitan Saham

P.

96




2015Pada tahun 2015 terjadi perubahan pemegang saham atas nama PT bank Maybank Indonesia dan PT Wahana Makmur Sejati pada bulan Maret 2015.

Dengan adanya perubahan saham tersebut, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sesuai dengan Daftar Pemegang saham yang dikeluarkan oleh biro Administrasi Efek PT Sinartama Gunita pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

2016Pada tahun 2016 tidak terjadi perubahan pemegang saham atas nama PT bank Maybank Indonesia dan PT Wahana Makmur Sejati.

Dengan kondisi tersebut, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sesuai dengan Daftar Pemegang saham yang dikeluarkan oleh biro Administrasi Efek PT Sinartama Gunita pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

2015Changed of shareholders for PT bank Maybank Indonesia and PT Wahana Makmur Sejati on March 2015.


2016no changed of shareholders for PT bank Maybank Indonesia and PT Wahana Makmur Sejati in 2016.


2015Keterangan






PT Wahana Makmur Sejati 615.000.000 61.500.000.000 17,67 PT Wahana Makmur SejatiMasyarakat 479.834.751 47.983.475.100 13,78 PublicJumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 3.481.481.480 348.148.148.000 100,00 Total Issued and Paid-up


2016Keterangan








P.

97




2017Pada tahun 2017 terjadi perubahan pemegang saham atas nama PT bank Maybank Indonesia dan PT Wahana Makmur Sejati.


2017Changed of shareholders for PT bank Maybank Indonesia and PT Wahana Makmur Sejati in 2017.


2017Keterangan








2018Pada tahun 2018 terjadi perubahan pemegang saham atas nama PT bank Maybank Indonesia dan PT Wahana Makmur Sejati.


2018Changed of shareholders for PT bank Maybank Indonesia and PT Wahana Makmur Sejati in 2018.


2018Keterangan




nominal ValueModal Dasar 5.000.000.000 500.000.000.000 Authorized CapitalPemegang Saham ShareholdersPT bank Maybank Indonesia Tbk 2.386.646.729 238.664.672.900 68,55 PT bank Maybank

Indonesia TbkPT Wahana Makmur Sejati 833.316.600 83.331.660.000 23,94 PT Wahana Makmur SejatiMasyarakat 261.518.151 26.151.815.100 7,51 PublicJumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

3.481.481.480 348.148.148.000 100,00 Total Issued and Paid-up Capital

Jumlah Saham dalam Portepel 1.518.518.520 151.851.852.000 Total Shares

P.

98



KRonologi peneRbiTan efeK lainOther Stocks Chronology

Per 31 Desember 2018 | As of 31 December 2018

nama Obligasibonds

SeriSeries

Tingkat bunga

Coupon Rate

nominal Jatuh TempoMaturity

PeringkatRatings Total Outstanding

KeteranganDescription

Obigasi I WOMFbonds I WOMF

Seri A 13,50% Rp150.000.000.000 11 november 2006november 11, 2006 A-(idn)

Rp300.000.000.000

Telah dilunasi sesuai tanggal jatuh tempoHas been fully paid as per maturity dateSeri b 13,75% Rp150.000.000.000 11 november 2007

november 11, 2007 A-(idn)

Obligasi II WOMFbonds II WOMF

Seri A 12,75% Rp190.000.000.000 7 Juni 2007June 7, 2007 A-(idn)

Rp500.000.000.000

Telah dilunasi sesuai tanggal jatuh tempoHas been fully paid as per maturity date

Seri b 13,25% Rp140.000.000.000 7 Juni 2008June 7, 2008 A-(idn)

Seri C 13,90% Rp170.000.000.000 7 Juni 2009June 7, 2009 A-(idn)

Obligasi III WOMFbonds III WOMF

Seri A 14,85% Rp200.000.000.000 7 Juni 2008June 7, 2008 A-(idn)

Rp825.000.000.000


Seri b 15,15% Rp465.000.000.000 7 Juni 2009June 7, 2009 A-(idn)

Seri C 15,35% Rp160.000.000.000 7 Juni 2010June 7, 2010 A-(idn)

Obligasi IV WOMFbonds IV WOMF

Seri A 11,25% Rp225.000.000.000 29 Mei 2010May 29, 2010 A-(idn)

Rp1.000.000.000.000


Seri b 11,63% Rp185.000.000.000 29 Mei 2011May 29, 2011 A-(idn)

Seri C 12,00% Rp590.000.000.000 29 november 2011november 29, 2011 A-(idn)

Obligasi V WOMFbonds V WOMF

Seri A 8,75% Rp294.000.000.000 9 Maret 2012March 9, 2012 AA(idn)

Rp1.400.000.000.000


Seri b 9,60% Rp120.000.000.000 4 Maret 2013March 4, 2013 AA(idn)

Seri C 10,30% Rp366.000.000.000 4 Maret 2014March 4, 2014 AA(idn)

Seri D 11,00% Rp620.000.000.000 4 Maret 2015March 4, 2015 AA(idn)

Obligasi berkelanjutan I WOM Finance Tahap I Tahun 2014Shelf bonds I WOM Finance Phase I 2014

Seri A 10,25% Rp397.000.000.000 5 Juli 2015July 5, 2015 AA(idn)

Rp600.000.000.000

Telah dilunasi sesuai tanggal jatuh tempoHas been fully paid as per maturity dateSeri b 11,00% Rp203.000.000.000 25 Juni 2017

June 25, 2017 AA(idn)

Obligasi berkelanjutan I WOM Finance Tahap II Tahun 2014Shelf bonds I WOM Finance Phase II 2014

Seri A 10,25% Rp300.000.000.000 15 Desember 2015December 15, 2015 AA(idn)

Rp800.000.000.000

Telah dilunasi sesuai tanggal jatuh tempoHas been fully paid as per maturity dateSeri b 11,25% Rp500.000.000.000 5 Desember 2017

December 5, 2017 AA(idn)

P.

99



Other Stocks Chronologykronologi Penerbitan Efek lain

nama Obligasibonds

SeriSeries

Tingkat bunga

Coupon Rate

nominal Jatuh TempoMaturity

PeringkatRatings Total Outstanding


Obligasi berkelanjutan I WOM Finance Tahap III Tahun 2015 Shelf bonds I WOM Finance Phase III 2015

Seri A 9,25% Rp140.000.000.000 12 April 2016April 12, 2016 AA-(idn)

Rp1.000.000.000.000

Telah dilunasi sesuai tanggal jatuh tempoHas been fully paid as per maturity dateSeri b 10,25% Rp860.000.000.000 2 April 2018

April 2, 2018 AA-(idn)

Obligasi berkelanjutan I WOM Finance Tahap IV Tahun 2015Shelf bonds I WOM Finance Phase IV 2015

Seri A 9,35% Rp203.000.000.000 2 Januari 2017January 2, 2017 AA-(idn)

Rp600.000.000.000

Telah dilunasi sesuai tanggal jatuh tempoHas been fully paid as per maturity dateSeri b 10,80% Rp397.000.000.000 22 Desember 2018

December 22, 2018 AA-(idn)

Obligasi berkelanjutan II Tahap I Tahun 2016Shelf bonds II Phase I 2016

Seri A 8,50% Rp442.000.000.000 4 Juli 2017July 4, 2017 AA-(idn)

Rp665.000.000.000Seri b masih outstandingSerie b is still outstanding

Seri b 9,50% Rp223.000.000.000 24 Juni 2019June 24, 2019 AA-(idn)

Obligasi berkelanjutan II Tahap II Tahun 2017Shelf bonds II Phase II 2017

Seri A 7,80% Rp400.000.000.000 1 September 2018September 1, 2018 AA-(idn)


Seri b 8,90% Rp320.500.000.000 22 Agustus 2020August 22, 2020 AA-(idn)

Obligasi berkelanjutan II Tahap III Tahun 2017Shelf bonds II Phase III 2017

Seri A 7.15% Rp601.500.000.000 16 Desember 2018December 16, 2018 AA-(idn)


Seri b 8,45% Rp266.000.000.000 6 Desember 2020December 6, 2020 AA-(idn)

Obligasi berkelanjutan II Tahap IV Tahun 2018Shelf bonds II Phase IV 2018

Seri A 6,85% Rp626.000.000.000 16 April 2019April 16, 2019

AA-(idn) Rp793.000.000.000Masih outstandingStill outstandingSeri b 7,50% Rp55.000.000.000 6 April 2020

April 6, 2020

Seri C 8,15% Rp112.000.000.000 6 April 2021April 6, 2021

Obligasi berkelanjutan II Tahap V Tahun 2018Shelf bonds II Phase V 2018

Seri A 7.35% Rp293.000.000.000 18 Juni 2019June 18, 2019

AA-(idn) Rp360.500.000.000Masih outstandingStill outstanding

Seri b 8.60% Rp67.500.000.000 8 Juni 2021June 8, 2021

Obligasi berkelanjutan III Tahap I Tahun 2018Shelf bonds III Phase I 2018

Seri A 9.25% Rp411.500.000.000 30 Desember 2019December 30, 2019

AA-(idn) Rp570.500.000.000Masih outstandingStill outstandingSeri b 9.75% Rp40.000.000.000

20 Desember 2020December 20,

2020

Seri C 10.00% Rp119.000.000.000 20 Desember 2021December 20, 2021

P.

100



penghaRgaan & seRTifiKasi

penghaRgaan

Awards & Certifications

Awards

Corporate Social Responsibility Award II 201823 Februari 2018Majalah Economic Review | Economic Review Magazine

Indonesia Corporate Secretary & Communcation Award III 201802 Maret 2018Majalah Economic Review | Economic Review Magazine

Indonesia Information Technology Award I 201802 Maret 2018Majalah Economic Review | Economic Review Magazine

jawara Financial Indonesia 201829 Maret 2018Majalah Warta Ekonomi | Warta Ekonomi Magazine

Museum Rekor Dunia - Indonesia 24 Maret 2018MURI

Indonesia Sales & Marketing Award 201813 April 2018Majalah Economic Review | Economic Review Magazine

Indonesia Legal Award 201813 April 2018Majalah Economic Review | Economic Review Magazine

bisnis Indonesia Award 201807 Mei 2018Harian bisnis Indonesia | bisnis Indonesia Daily

Indonesia Human Capital Award IV 201830 Mei 2018Majalah Economic Review | Economic Review Magazine

Service Quality Award 201802 Agustus 2018Majalah Service Excellent | Service Excellent Magazine

Indonesia enterprise Risk Management Award-II-201803 Agustus 2018Majalah Economic Review | Economic Review Magazine

TOP Multifinance 201810 Agustus 2018Majalah bisnis news Indonesia | bisnis news Indonesia Magazine

P.

101



Indonesia Multifinance Consumer Choice Award 201826 Oktober 2018Majalah Warta Ekonomi | Warta Ekonomi Magazine

Indonesia good Corporate governance Award 201802 november 2018Majalah Economic Review | Economic Review Magazine

Forbes Indonesia's 8th

"best of The best" Award And gala Dinner 201829 november 2018Majalah Forbes Indonesia | Forbes Indonesia Magazine

“best Awarding” Multifinance 2018)19 Desember 2018Majalah Investor | Investor Magazine

Indonesia Corporate PR Award 201814 Agustus 2018Majalah Warta Ekonomi | Warta Ekonomi Magazine

14 th Infobank Multifinance Award 201806 September 2018Majalah Info bank | Info bank Magazine

Indonesia Multifinance Award VI 201803 Oktober 2018Majalah Economic Review | Economic Review Magazine

Indonesia Corporate Secretary Award 201826 Oktober 2018Majalah Warta Ekonomi | Warta Ekonomi Magazine

Awards & CertificationsPenghargaan & Sertifikasi

seRTifiKasiCertification

Indonesia Operational excellence Award I 201802 november 2018Majalah Economic Review | Economic Review Magazine

Anggota Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI)Member of Indonesia Financing Compani Association (APPI)01 Januari 2018 - 31 Desember 2018Jakarta

P.

102



nama dan alamaT lembaga & pRofesi penunjangname and Address of Supporting Institutions & Professions

lembaga atau ProfesiInstitutions or Professions

Jasa yang DiberikanServices

biayaFees

PeriodePeriod

Kantor Akuntan PublikPublic Accountant FirmPurwanto, Sungkoro & Surja

Gedung bursa Efek Indonesia Tower II, lantai 7Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 – 53Jakarta 12190, IndonesiaTel. (021) 5289 5000Fax (021) 5289 4100

1. Melaksanakan General audit laporan keuangan per 30 Juni 2018 dan audit laporan keuangan per 31 Desember 2018 | General audit of financial statements as of June 30, 2018 and financial statements audit as of December 31, 2018.

2. Penerbitan comfort letters sehubungan dengan Penawaran Umum berkelanjutan Obligasi (PUb III) | Issuance of comfort letters in relations with the shelf bonds III

Rp1.579.400.000 · Audit laporan Keuangan per 30 Juni 2018 Rp350.000.000 | Audit of Financial Statements as of June 30, 2018 Rp350,000,000

· Audit laporan Keuangan per 31 Desember 2018 Rp579.400.000 | Audit of Financial Statements as of December 31, 2018 Rp579,400,000

· Penerbitan comfort letters Rp650.000.000 | Issuance of comfort letters Rp650,000,000

Kantor Hukum law FirmS.I.A.R (Siahaan Irdamis Andarumi & Rekan Counsellors at law

Citylofts Sudirman Suite 2120 Jl. KH Mas Mansyur Kav. 121 Jakarta 10220

biaya Jasa Hukum + OPE PUb 2 Tahap III 2018legal Fee + OPE Shelf bonds 2 Phase III 2018

Rp97.694.300 Januari 2018

Satrio Tower 12th floor, Jl. Prof. DR. Satrio, Kav. C4, Jakarta 12950

biaya Jasa Hukum + OPE PUb 2 Tahap IV 2018legal Fee + OPE Shelf bonds 2 Phase IV 2018

Rp101.194.500 April 2018

biaya Jasa Hukum + OPE PUb 2 Tahap V 2018legal Fee + OPE Shelf bonds 2 Phase V 2018

Rp97.559.165 Juli 2018

P.

103



name and Address of Supporting Institutions & Professionsnama dan Alamat lembaga & Profesi Penunjang



biayaFees

PeriodePeriod

Kantor notaris notaris OfficeIR. nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH

Jl. Panglima Polim V/11, Kebayoran baru, Jakarta 12160

biaya Akta-Akta Obligasi berkelanjutan 2 WOM Finance Tahap III Tahun 2018Deed Fees for Shelf bonds 2 WOMF Phase III 2018

Rp42.900.000 April 2018

biaya Akta-Akta Obligasi berkelanjutan 2 WOM Finance Tahap IVDeed Fees for Shelf bonds 2 WOMF Phase IV

Rp42.900.000

April 2018

biaya Akta-Akta Obligasi berkelanjutan 2 WOM Finance Tahap VDeed Fees for Shelf bonds 2 WOMF Phase V

Rp42.900.000 Juni 2018

notaris notary

leolin Jayayanti, SH Jl. Pulo Raya VI/J, Keb. baru – Jakarta 12170

Pembuatan Akta RUPS, Persetujuan Pemberitahuan ke Menhumkam serta cetak bnRIPreparation of GMS Deeds, Approval notice to Justice Minister and bnRI printing

Rp35.100.000 April s/d selesaiApril to completion

lembaga Penyimpanan & PenyelesaianCentral Securities Depository

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI)Gedung bursa Efek Indonesia, Tower I, lantai 5, Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190

biaya Pendaftaran Obligasi dan biaya Agen Pembayaranbonds Registration Fee and Payment Agent Fee

Sesuai daftar biaya layanan jasa – sesuai dengan peraturan KSEI (rating per issue bond adalah 0,05% dari total issuance)As per registration service fee of KSEI regulation (rating per issue bond is 0.05% from total issuance)

Per tahunPer year

P.

104





biayaFees

PeriodePeriod

Wali AmanatTrustee

PT bank Rakyat Indonesia TbkbRI II building 30th floorJl. Jend Sudirman Kav 44-46Jakarta 10210

Pembayaran kompensasi jasa wali amanat PUb II Tahap IV, V tahun 2018, serta PUb III Tahap I Tahun 2018Trustee compensation fee for Shelf bonds II Phase IV, V 2018, and Shelf bonds III Phase I 2018

Rp82.500.000 20 Desember 2018 – 20 Desember 2019 (PUb III Tahap I)December 20, 2018 – December 20, 2019 (Shelf bonds III Phase I)

Rp82.500.000 08 Jun 2018 – 08 Juni 2019 (PUb II Tahap V)June 08, 2018 – June 08, 2019 (Shelf bonds II Phase V)

Rp82.500.000 6 Apr 2018 – 6 Apr 2019 (PUb II Tahap IV)April 6, 2018 – April 6, 2019 (Shelf bonds II Phase IV)

biro Administrasi EfekShare Registrar

PT Sinartama GunitaSinarmas land Plaza Tower III, lantai 12 Jl. MH Thamrin Kav. 22/51 Gondangdia – Menteng Jakarta 10350

Pemeliharaan Data SahamShares Data Administration

Rp21.600.000 Per TahunPer Year

lembaga PemeringkatRating Agency

PT Fitch Ratings IndonesiaDbS Tower, lantai 24 suite 2403 Jl. Prof DR. Satrio Kav. 3–5 Jakarta 12940

Review rating

Rp246.456.000 Issuance Fee Desember 2018 (PUb III Tahap I)Issuance Fee December 2018 (Shelf bonds III Phase I)

Rp155.736.000 Issuance Fee Juni 2018 (PUb II Tahap V)Issuance Fee June 2018 (Shelf bonds II Phase V)

Rp342.576.000 Issuance Fee April 2018 (PUb II Tahap IV)Issuance Fee April 2018 (Shelf bonds II Phase IV)

Rp135.000.000 biaya TahunanAnnual Fee

name and Address of Supporting Institutions & Professionsnama dan Alamat lembaga & Profesi Penunjang

P.

105



infoRmasi pada websiTe peRusahaan

Corporate Website Information

InformasiInformation

MencakupIncludes

DeskripsiDescriptions

Tentang KamiAbout Us

Profil ProfileVisi Misi Vision MissionDewan Komisaris board of CommissionersPiagam Dewan Komisaris bOC CharterDireksi board of DirectorsPiagam Direksi bOD CharterPenghargaan AwardsStruktur Organisasi Organization Structurenilai Perusahaan Corporate Valueslembaga & Profesi Penunjang Pasar Modal

Capital Market Institution & Supporting Professions

Anggaran Dasar Perseroan Articles of AssociationKode Etik Code of Conduct

Hubungan InvestorInvestor Relations

laporan Keuangan Financial Statementslaporan Tahunan Annual ReportTata Kelola Perusahaan Corporate GovernanceRapat Umum Pemegang Saham General Meeting ShareholdersKomite Perusahaan CommitteesPublikasi PublicationsCredit Rating Credit RatingAksi Korporasi Corporate ActionsInformasi Obligasi bonds InformationStruktur Pemegang Saham Shareholders StructureStruktur Group Perusahaan Shareholding Structure

beritanews

Tanggung Jawab Sosialberita Korporasi

Corporate Sosial ResponsibilityCorporate news

Jaringannetworks

Kantor Cabang branch Offices

P.

106



pendidiKan & pelaTihan dewan KomisaRis dan diReKsiTrainings & Workshops of the board of Commissioners and board of Directors

Dewan Komisarisboard of Commissioners

namaname

Judul SertifikatCertificates

PenyelenggaraOrganizers

Tanggal dan TempatDate and Venue

I nyoman Tjager Seminar nasional "Perusahaan Pembiayaan di Mata Perbankan"national Seminar “Financing Companies from banking Perspective”

APPI Jakarta, 08 Mei 2018

Robbyanto budiman Seminar nasional "Mengenali Debitur Pembiayaan di Tahun Politik"national Seminar “Knowing your Financing borrowers in the Political Year”

APPI Jakarta, 07 Maret 2018

Thilagavathy nadason Seminar nasional "Mengenali Debitur Pembiayaan di Tahun Politik"national Seminar “Knowing your Financing borrowers in the Political Year”


Manajemen Risiko Perbankanbanking Risk Management bSMR Jakarta, 24 Mei 2018

Garibaldi Thohir Seminar nasional "Mengenali Debitur Pembiayaan di Tahun Politik"national Seminar “Knowing your Financing borrowers in the Political Year”


Myrnie Zachraini Tamin Seminar nasional "Mengenali Debitur Pembiayaan di Tahun Politik"national Seminar “Knowing your Financing borrowers in the Political Year”


P.

107



Trainings & Workshops of the board of Commissioners and board of DirectorsPendidikan & Pelatihan Dewan komisaris Dan Direksi

Direksiboard of Directors

namaname




Djaja Suryanto Sutandar Seminar nasional "Mengenali Debitur Pembiayaan di Tahun Politik"national Seminar “Knowing your Financing borrowers in the Political Year”

APPIIFSA

Jakarta, 07 Maret 2018

Seminar nasional "Perusahaan Pembiayaan di Mata Perbankan"national Seminar “Financing Companies from banking Perspective”

APPIIFSA

Jakarta, 08 Mei 2018

"Penilaian Tingkat Kesehatan bank berdasarkan Risiko" Risk based bank Ratings Assessment

bSMR Jakarta, 08 november 2018

Simon Tan Kian bing Seminar nasional "Mengenali Debitur Pembiayaan di Tahun Politik"national Seminar “Knowing your Financing borrowers in the Political Year”

APPIIFSA


Seminar nasional "Industri Pembiayaan di Pasar Modal"national Seminar “Financing Industry in the Capital Market”

APPIIFSA Jakarta, 26 Juli 2018

Zacharia Susantadiredja Seminar nasional "Mengenali Debitur Pembiayaan di Tahun Politik"national Seminar “Knowing your Financing borrowers in the Political Year”

APPIIFSA



APPIIFSA


“Strategi Investasi nasional & Global di Tahun 2018”national & Global Investment Strategy in 2018

bUMn Executive

ClubJakarta, 31 Juli 2018

"Penilaian Tingkat Kesehatan bank berdasarkan Risiko" Risk based bank Ratings Assessment


P.

108




namaname




njauw Vido Onadi Seminar nasional "Mengenali Debitur Pembiayaan di Tahun Politik"national Seminar “Knowing your Financing borrowers in the Political Year”

APPIIFSA



APPIIFSA


Anthony Y. Panggabean Seminar nasional "Mengenali Debitur Pembiayaan di Tahun Politik"national Seminar “Knowing your Financing borrowers in the Political Year”

APPIIFSA



APPIIFSA


"Penilaian Tingkat Kesehatan bank berdasarkan Risiko"Risk based bank Ratings Assessment


Trainings & Workshops of the board of Commissioners and board of DirectorsPendidikan & Pelatihan Dewan komisaris Dan Direksi

P.

109



alamaT KanToROffice Address

Kantor Pusat | Head OfficeAltira Office Tower, lt.32, 33, & 35Jl.Yos Sudarso Kav.85, Sunter Jaya, Tanjung PriokJakarta Utara 14350

Kantor jaringannetwork Offices

jakarta, Tangerang dan SerangKantor Cabangbranch Offices

balarajaJalan Raya Kresek KM 05 RT 04/11, Kp Perahu Kecamatan balaraja, Tangerang, Provinsi banten Kabupaten Tangerangbanten

bekasiJalan Jend. Sudirman no. 99A Rt.02/07 Kelurahan Kranji, Kecamatan bekasi barat 17135 Provinsi Jawa baratKota bekasiJawa barat

CikarangJalan R.E. Martadinata no. 3 dan 4, Kelurahan Karang baru, Kecamatan Cikarang Utara, Kabupaten bekasi, Provinsi Jawa baratKabupaten bekasiJawa barat

CikupaJl.South Avenue, Ruko Grand Arcade blok VC02 nO.98 & 100, Kelurahan Mekar bakti, Kecamatan Panongan, Kabupaten TangerangKabupaten Tangerangbanten

CiledugCbD boulevard Ciledug, Jl. HOS Cokroaminoto blok A2 no. 33, 35 dan 10, Kelurahan Karang Tengah, Kecamatan Karang Tengah, Kotamadya Tangerang, Provinsi bantenKota Tangerangbanten

CiputatGedung Wahana Artha lt 3, Jalan Ir. Hj. Juanda no. 43 Rt.01/ Rw.03 Desa Cempaka Putih, Kecamatan Ciputat, Kab.Tangerang Kota Tangerang Selatanbanten

Daan MogotJalan Peta Selatan, Komplek Ruko Citi Square business Park blok G-2 & G-3, Kelurahan Kalideres, Kecamatan Kalideres, Jakarta barat, Provinsi DKI JakartaKota Administrasi Jakarta baratDKI Jakarta

DepokJalan Raya Citayam nomor 17 RT002 RW 002, Kelurahan Depok, Kecamatan Pancoran Mas, Kota Depok, Provinsi Jawa baratKota DepokJawa barat

KarawangPerum Grand Taruna Ruko Dharmawangsa blok C 18 dan C 19, Desa Sukamakmur, Kecamatan Telukjambe Timur, Kabupaten KarawangJawa barat

KemayoranMega Glodok Kemayoran Office Ruko blok C no. 27-28 Jalan Angkasa blok b Kav.6, Kelurahan Gunung Sahari Selatan, Kecamatan Kemayoran, Jakarta PusatKota Administrasi Jakarta PusatDKI Jakarta

LabuanRuko Depan POM bensin Sukamaju no. 8,9,10 Desa Sukamaju, Kecamatan labuan, Kabupaten Pandeglang, Provinsi banten.Kabupaten Pandeglangbanten

MaukJl.Raya Moch.Toha blok b no.15 A-b Kel.Pabuaran Tumpeng, Kec.Karawaci, Kota Tangerang,Provinsi bantenKabupaten Tangerangbanten

RangkasbitungJalan by Pass Soekarno Hatta, Kelurahan Kaduagung Timur, Kecamatan Cibadak, Kabupaten lebak, Provinsi banten,Kabupaten lebakbanten

RawamangunJalan balai Pustaka Timur no. 14 A RT 004/11 blok J Kav. 225, Kelurahan Rawamangun, Kecamatan Pulogadung,Jakarta Timur, Provinsi DKI JakartaKota Administrasi Jakarta TimurDKI Jakarta

SerangJalan Raya Cilegon KM.3, lingkungan legok Assalam RT 002/RW O11, blok b-C no. 10, Kelurahan Drangong, Kecamatan Taktakan, Kabupaten Serang, Provinsi banten Kota Serangbanten

TangerangRuko Paramount Dot Com blok Orange no. 11, 12 dan 15 Kelurahan Pakulonan barat, Kecamatan Kelapa Dua, Kabupaten Tangerang, Provinsi banten Kabupaten TangerangbantenKSKC | Non branch Office

CisaukRuko Serpong Garden blok 7 no. 18, Kelurahan Cibogo, Kecamatan Cisauk, Kabupaten Tangerang, Provinsi bantenKabupaten Tangerangbanten

P.

110



jelambarJalan Utama Raya no. 3A, RT.006, RW.007, Kelurahan Wijaya Kusuma, Kecamatan Grogol, Petamburan, Jakarta barat, Provinsi DKI JakartaKota Administrasi Jakarta baratDKI Jakarta

KojaJalan Cipeucang V no.20RT 001 RW 012, Kelurahan Koja, Kecamatan Koja, Jakarta Utara, Provinsi DKI JakartaKota Administrasi Jakarta UtaraDKI Jakarta

PamulangJalan Padjajaran Ruko Pamulang Plaza blok b no. 3, RT 02/01, Kelurahan Pamulang barat, Kecamatan Pamulang, Kota Tangerang Selatan,Provinsi bantenKota Tangerang Selatanbanten

Pondok ArenJalan Kampung Pondok Aren, RT.001 RW.007, Kelurahan Parigi, Kecamatan Pondok Aren, Kota Tangerang Selatan, Provinsi bantenKota Tangerang Selatanbanten

RajegKomplek Mekarsari Residence A/7, Ds. Mekarsari, Kec. Rajeg, Kab. Tangerang, Provinsi banten Kabupaten Tangerangbanten

Taman MiniJalan Raya Pinang Ranti (Raya Pondok Gede) no. 11, RT.014 RW.002, Kelurahan Pinang Ranti, Kecamatan Makasar, Jakarta TimurKota Administrasi Jakarta Timur Provinsi DKI JakartaDKI Jakarta

TambunRuko Grand Kalimas blok A no.11 Jl.KH. noer Alie Inspeksi Kalimalang, Tambun Selatan, bekasi, Provinsi Jawa baratKabupaten bekasiJawa barat

TigaraksaJl. Kimas laeng, Kelurahan Matagara Kecamatan Tigaraksa, Kabupaten Tangerang,Provinsi bantenKabupaten Tangerangbanten

jAWA bARATWeST jAVAKantor Cabangbranch Offices

bandungJalan Peta Ruko no. 19-21 lingkar Selatan, Kelurahan Pelindung Hewan Kecamatan Astana Anyar, Kota bandung, Jawa baratKota bandungJawa barat

bogorJalan KH Abdullah bin nuh no.27 H-I ,Simpang 4, Kelurahan Yasmin Semplak, Kecamatan bogor barat, Kota bogor, Jawa baratKota bogorJawa barat

CianjurJalan Ir. H. Juanda Ruko Panembong 88 RT 02/02, Kelurahan limbangansari, Kecamatan Cianjur, Kabupaten Cianjur, Provinsi Jawa baratKabupaten CianjurJawa barat

CibinongKomplek Ruko Graha Cibinong G no. 7, Kelurahan Cirimekar, Kecamatan Cibinong, Kabupaten bogor, Provinsi Jawa baratKabupaten bogorJawa barat

CileungsiJalan Raya Alternatif Cileungsi – Cibubur no. 21A-21b Kp. Pasar lama RT.001/004 Desa Cileungsi, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten bogor, Provinsi Jawa baratKabupaten bogorJawa barat

CimahiJalan Encep Kartawiria no. 004 b RT 002 RW 018, Kelurahan, Citeurep Kecamatan Cimahi Utara, Kota Cimahi, Provinsi Jawa baratKota CimahiJawa barat

CirebonKomp CSb (Cirebon Super blok) Ruko berry Green Kav. no. 5-6, Jalan Dr. Cipto Mangunkusumo, Kelurahan Pekiringan, Kecamatan Kesambi , Kota Cirebon, Provinsi Jawa barat.Kota CirebonJawa barat

garutKomplek Ruko Intan bisnis Center blok I no. 15, Kelurahan Pakuwon, kecamatan Garut Kota, Kabupaten Garut, Provinsi Jawa barat.Kabupaten GarutJawa barat

jatibarangJalan Raya Kongsi no. 17, Kelurahan Kongsi Jaya, Kecamatan Windasari, Kabupaten Indramayu, Provinsi Jawa baratKabupaten IndramayuJawa barat

KuninganJalan Syeh Maulana Akbar nomor 18 lingkungan Manis RT 01 RW 01, Kelurahan Purwawinangun, Kecamatan Kuningan, Kabupaten Kuningan, Provinsi Jawa baratKabupaten KuninganJawa barat

LeuwiliangJalan Raya leuwiliang Kampung Cimanggu RT.01, RW.01, Kelurahan Cimanggu 1, Kecamatan Cibungbulang, Kabupaten bogor, Provinsi Jawa baratKabupaten bogorJawa barat

MajalengkaJalan Kyai Haji Abdul Halim RT 05/ RW 08, Kelurahan Majalengka Kulon, Kecamatan Majalengka, Kabupaten Majalengka, Provinsi Jawa barat.Kabupaten MajalengkaJawa barat

PurwakartaJalan basuki Rahmat no. 48, Rt.06/06, Kelurahan Sindangkasih, Kecamatan Purwakarta, Kabupaten Purwakarta, Provinsi Jawa baratKabupaten PurwakartaJawa barat

Office Address,Alamat kantor

P.

111



jAWA TeNgAHCeNTRAL jAVAKantor Cabangbranch Offices

brebesJalan Raya Klampok RT 004/007 Desa Klampok, Kecamatan Wanasari, Kabupaten brebes, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten brebesJawa Tengah

CilacapRuko Perintis KAV.5-6 Jalan Perintis Kemerdekaan RT.01 RW.04 Kelurahan Kebonmanis, Kecamatan Cilacap Utara, Kabupaten Cilacap, Provinsi Jawa TengahKabupaten CilacapJawa Tengah

jeparaJalan Veteran RT.01 RW.02, Kelurahan Kauman, Kecamatan Jepara, Kabupaten Jepara, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten JeparaJawa Tengah

SubangJalan Otista RT 95 RW 26no. 279 A, Kelurahan Karanganyar, Kecamatan Subang, Kabupaten Subang, Provinsi Jawa baratKabupaten SubangJawa barat

SukabumiJalan Otto Iskandardinata no. 95, Kelurahan nanggeleng, Kecamatan Citamiang, Kota Sukabumi, Provinsi Jawa baratKota SukabumiJawa barat

SumedangJalan Prabu Gajah Agung no. 118, Kelurahan Situ, Kecamatan Sumedang Utara, Kabupaten Sumedang , Provinsi Jawa baratKabupaten SumedangJawa barat

TasikmalayaRuko Mayasari Plaza Jalan lingkungan no. 26, Kelurahan Argasari, Kecamatan Cihideung, Kota Tasikmalaya, Provinsi Jawa baratKota TasikmalayaJawa baratKSKC | Non branch Office

CililinKampung Radio no. 35 RT.002, RW.001, Desa Cililin, Kabupaten bandung barat, Provinsi Jawa baratKabupaten bandung baratJawa barat

gunung PutriJalan letda natsir RT.002 RW.011, Desa bojongkulur, Kecamatan Gunung Putri, Kabupaten bogor, Provinsi Jawa baratKabupaten bogorJawa barat

jonggolRuko Citra Indah Square, blok RCS, Desa Cipeucang, Kecamatan Cileungsi, kabupaten bogor, Provinsi Jawa baratKabupaten bogorJawa barat

PamanukanJl. Eyang Tirta Praja no. 54, RT. 033/08, Ds.Pamanukan Udik, Kec.Pamanukan, Kab.Subang, Provinsi Jawa baratKabupaten SubangJawa barat

PatrolJl. Patrol - lohbener Pantura, Desa Patrol, Kec. Patrol, Kab. Indramayu, Provinsi Jawa baratKabupaten IndramayuJawa barat

Pelabuhan RatuKp. Canghegar I RT 02/02 Kel. Pelabuhan Ratu, Kec. Pelabuhan Ratu, Kab. Sukabumi,Provinsi Jawa barat,Kabupaten SukabumiJawa barat

SetiabudiJalan Cemara no. 57, Kelurahan Pasteur, Kecamatan Sukajadi, Wilayah bojonagara, Kota bandung, Propinsi Jawa baratKota bandungJawa barat

SoreangJl. Raya Soreang - banjaran RT 01/09 Kp. Sukarame Ds. Cingcin Kec. Katapang Kab. bandung, Provinsi Jawa baratKabupaten bandungJawa barat

KebumenJalan A. Yani no. 21, Kelurahan Kebumen, Kecamatan Kebumen, Kabupaten Kebumen,Provinsi Jawa TengahKabupaten KebumenJawa Tengah

KlatenJalan Mayor Kusmanto Plosorejo RT. 03 RW. 05, Kelurahan Sekarsuli, Kecamatan Klaten Utara, Kabupaten Klaten, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten KlatenJawa Tengah

KudusJalan R. Agil Kusumadya no. 26-28, Kelurahan Jatikulon, Kecamatan Jati, Kabupaten Kudus, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten KudusJawa Tengah

MagelangJalan Mayjen bambang Soegeng Ruko Metro Square blok F7-F8 Kelurahan Mertoyudan, Kecamatan Mertoyudan, Kabupaten Magelang, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten MagelangJawa Tengah

PekalonganKomplek Ruko The luxor, Jalan A Yani no. 1, Kelurahan bener, Kecamatan Wiradesa, Kota Pekalongan, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten PekalonganJawa Tengah

PemalangJalan Veteran no. 104, Kelurahan Pelutan, Kecamatan Pemalang, Kabupaten Pemalang, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten PemalangJawa Tengah

PurbalinggaJalan Pujowiyoto no. 19C, RT.003 RW. 006, Kelurahan Purbalingga Wetan, Kecamatan Purbalingga, Kabupaten Purbalingga, Provinsi Jawa Tengah.Kabupaten PurbalinggaJawa Tengah

PurwodadiJalan R Suprapto RT.01 RW.09, Kelurahan Purwodadi, Kecamatan Purwodadi, Kabupaten Grobogan, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten GroboganJawa Tengah


P.

112



PurwokertoJalan Jenderal Sudirman Timur, RT. 002 RW. 004, Kelurahan berkoh, Kecamatan Purwokerto Selatan, Kabupaten banyumas,Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten banyumasJawa Tengah

SalatigaRuko Salatiga Regency blok F & G, Jalan Fatmawati nomor 188, Kelurahan blotongan, Kecamatan Sidorejo, Kota Salatiga,Provinsi Jawa Tengah,Kota SalatigaJawa Tengah

SemarangKomp. Ruko Metro Plaza, blok C12, 15, 16, Jalan Mataram no. 970, Kelurahan lamper Kidul, Kecamatan Semarang Selatan, Kota Semarang,Provinsi Jawa Tengah,Kota SemarangJawa Tengah

SoloJalan Gatot Subroto no. 214, Kelurahan Kratonan, Kecamatan Serengan, Kota Surakarta, Provinsi Jawa TengahKota SurakartaJawa Tengah

TegalJalan Raya Karanganyar RT 03 / 01, Desa bandasari, Kecamatan Dukuh Turi, Kota Tegal,Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten TegalJawa Tengah

WonogiriJalan Diponegoro no. 47A Jatirejo, Kelurahan Wonoboyo, Kecamatan Wonogiri, Kabupaten Wonogiri, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten WonogiriJawa Tengah

WonosoboJalan Kyai Muntang Komp. Ruko Muntang no. 3 - 4 Kelurahan Wonosobo Timur, Kecamatan Wonosobo, Kabupaten Wonosobo, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten WonosoboJawa Tengah

yogyakartaJalan Hayam Wuruk no. 21A, Kelurahan Tegalpanggung, Kecamatan Danurejan, Kota Yogyakarta, Provinsi Daerah Istimewa YogyakartaKota YogyakartaDI YogyakartaKSKC | Non branch Office

AmbarawaJl. brigjen Slamet Riyadi no. 16C, RT03/05 Kel. Kupang, Kec. Ambarawa, Kab. Semarang,Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten SemarangJawa Tengah

banjarnegaraJalan letnan Jenderal Soeprapto no. 25A RT 003 RW 007, Kelurahan Kutabanjarnegara, Kecamatan banjarnegara, Kabupaten banjarnegara, Provinsi Jawa Tengah, Kabupaten banjarnegaraJawa Tengah

bantulPertokoan Royal Square Kavling 01, Jalan Prof Dr Supomo, Karang, Desa Ringinharjo, Kecamatan bantul, Kabupaten bantul, Daerah Istimewa YogyakartaKabupaten bantulDI Yogyakarta

bloraJl. Gatot Subroto KM 3, RT 004/04, Desa Tamanrejo, Kec. Tunjungan Kab. blora, Provinsi Jawa TengahKabupaten bloraJawa Tengah

boyolaliRuko Graha Mandiri no. 04, Jl. Perintis Kemerdekaan, boyolali, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten boyolaliJawa Tengah

bumiayuJl. Diponegoro no. 118 Desa Dukuhturi, Kec. bumiayu, Kab. brebes, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten brebesJawa Tengah

CawasJalan Raya Pedan-Cawas Km 1 Dk. Tegalsari RT.021 RW.09, Desa Keden, Kecamatan Pedan, Kabupaten Klaten, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten KlatenJawa Tengah

CepuJl. by Pass nomor 20A, Kelurahan balun, Kecamatan Cepu, Kabupaten blora,Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten bloraJawa Tengah

Depok-yogyakartaJalan Parasamya Ruko no. 2beran lor, Desa Tridadi,Kecamatan Sleman,Kabupaten Sleman, Provinsi Daerah Istimewa Yogyakarta,Kabupaten SlemanDI Yogyakarta

gombongJl. Yos Sudarso no. 182, Kel. Gombong, Kec. Gombong, Kab. Kebumen, Provinsi Jawa TengahKabupaten KebumenJawa Tengah

KajenJl. bahurekso RT.007 RW.03, Kel. Kebon Agung, Kec. Kajen, Kab. Pekalongan, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten PekalonganJawa Tengah

KaranganyarJl. lawu 465, Kelurahan Cangaken, Kecamatan Karanganyar, Kabupaten Karanganyar, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten KaranganyarJawa Tengah

LimpungRuko Perum Residence, Jl. Raya Sempu, Kec. limpung, Kab, batang, Provinsi Jawa TengahKabupaten batangJawa Tengah

MajenangJl. Diponegoro no. 52 Ruko C, Ds. Sindangsari, Kec. Majenang, Kab. Cilacap, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten CilacapJawa Tengah

PatiJl. Kolonel Sunandar no. 67 (d/h Jl. Taman Pahlawan), Kompleks Ruko Joyo Kusumo no 16 Desa Winong, Kec. Pati, Kab. Pati,Provinsi Jawa TengahKabupaten PatiJawa Tengah


P.

113



PurworejoJalan Tentara Pelajar RT.003 RW.008, Kelurahan Pangenjurutengah, Kecamatan Purworejo, Kabupaten Purworejo, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten PurworejoJawa Tengah

RandudongkalJl. Jend. Sudirman Timur, Komplek Ruko no. 9 Desa Randudongkal, Kec. Randudongkal, Kab. Pemalang, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten PemalangJawa Tengah

SidarejaJl. A. Yani, Ds.Tinggarjaya, Kec. Sidareja, Kab. Cilacap,Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten CilacapJawa Tengah

SragenJl. Raya Sukowati no. 28-C kelurahan Sine, Kecamatan Sragen, Kabupaten Sragen,Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten SragenJawa Tengah

TemanggungJl. Jendral Sudirman no. 119C Kowangan, Kecamatan Temanggung, Kabupaten Temanggung,Provinsi Jawa Tengah, Kabupaten TemanggungJawa Tengah

UngaranJl. Muh Yamin no. 41 A, Kel. Ungaran, Kec. Ungaran, Kab. Semarang, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten SemarangJawa Tengah

WeleriJl. Raya Utama Timur Weleri Ruko blok A/1, Kel. Weleri, Kec. Weleri, Kab. Kendal, Provinsi Jawa Tengah,Kabupaten KendalJawa Tengah

WonosariJalan baron no. 184, Tegalsari, Siraman, Kecamatan Wonosari, Kabupaten Gunung Kidul, Provinsi Daerah Istimewa Yogyakarta,Kabupaten Gunung KidulDI Yogyakarta

jAWA TIMUR, bALI & NUSATeNggARAeAST jAVA , bALI & NUSA TeNggARAKantor Cabangbranch Offices

banyuwangiJl. basuki Rachmat no.55 RT 001 RW 002, lingkungan Singowingnyo, Kelurahan Singotrunan, Kecamatan banyuwangi, Kabupaten banyuwangi, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten banyuwangiJawa Timur

blitarJalan Ahmad Yani no. 39 RT 003/RW 008, Kelurahan Sananwetan, Kecamatan Sananwetan, Kota blitar, Provinsi Jawa Timur,Kota blitarJawa Timur

bojonegoroRuko Central Districk busniess Jalan Veteran 6, RT.33 RW.88, Kelurahan Sukorejo, Kecamatan bojonegoro, Kabupaten bojonegoro, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten bojonegoroJawa Timur

DenpasarJalan Gatot Subroto Timur no. 56 b, Kelurahan Penatih Dangin Puri, Kecamatan Denpasar Timur, Kota Denpasar, Provinsi bali,Kota Denpasarbali

gentengJalan KH. Wahid Hasyim no. 7, Ruko Jinggo VIII, Dusun Kopen RT 009 RW 005, Desa Gentengkulon, Kecamatan Genteng, Kabupaten banyuwangi, Provinsi Jawa Timur, Kabupaten banyuwangiJawa Timur

gianyarJalan Dharma Giri no. 82, Kel. bitera, Kec. Gianyar, Kab. Gianyar, Provinsi bali,Kabupaten Gianyarbali

gresikJalan Panglima Sudirman no. 25 A, Kelurahan Sidokumpul, Kecamatan Gresik, Kabupaten Gresik,Provinsi Jawa Timur,Kabupaten GresikJawa Timur

jemberJalan letjen Suprapto no. 90, Kelurahan Kebonsari, Kecamatan Sumbersari, Kabupaten Jember, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten JemberJawa Timur

jombangJalan Soekarno-Hatta no. 3, Komplek Ruko Cempaka Mas blok C nomor 6 dan 7, Kelurahan Kepuhkembeng, Kecamatan Peterongan, Kabupaten Jombang, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten JombangJawa Timur

KediriJalan Kapten Tendean no. 178 b, Kelurahan ngronggo, Kecamatan Kediri, Kota Kediri,Provinsi Jawa Timur,Kota KediriJawa Timur

MadiunJalan Dr. Setia budi no. 51-53, Kelurahan Mojorejo, Kecamatan Taman, Kota Madiun,Provinsi Jawa Timur,Kota MadiunJawa Timur

MalangJalan Sunandar Priyo Sudarmo 8 C-D, RT.09 RW 13, Kelurahan Purwantoro, Kecamatan blimbing, Kota Malang, Provinsi Jawa Timur,Kota MalangJawa Timur

MataramJalan Sriwijaya no. 39 dan 40, lingkungan Karang Tapen, Kelurahan Cilinaya, Kecamatan Cakranegara, Kota Mataram, Provinsi nusa Tenggara barat, Kota Mataramnusa Tenggara barat

MojokertoJalan Mojopahit no. 450, Mojokerto, Kelurahan Kranggan, Kecamatan Prajuritkulon, Kota Mojokerto, Provinsi Jawa Timur,Kota MojokertoJawa Timur

NganjukJalan Gatot Subroto no. 89, RT 01/RW05, Kelurahan Kauman, Kecamatan nganjuk, Kabupaten nganjuk, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten nganjukJawa Timur


P.

114



PasuruanJalan DR. Wahidin Sudiro Husodo no. 05 RT.004/001 Kelurahan Pekuncen, Kecamatan Panggungrejo, Kota Pasuruan, Provinsi Jawa Timur,Kota PasuruanJawa Timur

SidoarjoJalan Raya Jenggolo no. 9 Ruko Sentral Jenggolo blok A1-A2, Kelurahan Pucang, Kecamatan Sidoarjo, Kabupaten Sidoarjo, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten SidoarjoJawa Timur

SingarajaJalan Pulau Komodo no. 118 A, Kelurahan banyuning, Kecamatan banyuning, Kabupaten buleleng, Propinsi Provinsi bali,Kabupaten bulelengbali

SurabayaRuko Mega Galaxy, Jalan Kertajaya Indah Timur, no 16 b, no.17-18, Surabaya, Provinsi Jawa Timur, Kota SurabayaJawa Timur

TabananJalan by Pass (Ir.Soekarno) no. 88A, Kelurahan banjar Anya, Kecamatan Kediri, Kabupaten Tabanan, Provinsi baliKabupaten Tabananbali

TubanJalan basuki Rahmad no. 240, RT.002 RW.06, Kelurahan Ronggomulyo, Kec.Tuban, Kabupaten Tuban, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten TubanJawa Timur

Tulung AgungRuko Panglima Sudirman Trade Center blok C4, Kelurahan Kenayan, Kecamatan Tulungagung, Kabupaten Tulungagung, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten TulungagungJawa TimurKSKC | Non branch Office

babatJalan Plaosan no. 02 Desa Plaosan, Kec. babat, Kab. lamongan, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten lamonganJawa Timur

benowoJalan Raya Kupang Jaya nomor 140 RT 014 RW 04, Kelurahan Simomulyo baru, Kecamatan Sukomanunggal, Kota Surabaya, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten GresikJawa Timur

KepanjenJalan Panglima Sudirman RT 005 RW 002, Desa ngadilangkung, Kecamatan Kepanjen, Kabupaten Malang, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten MalangJawa Timur

KertosonoJalan Gatot Subroto no. 125, Desa Kutorejo, Kecamatan Kertosono, Kabupaten nganjuk, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten nganjukJawa Timur

KrianRuko Mandiri Residence blok A1-15, Desa Jeruk Gamping, Kecamatan Krian, Kabupaten Sidoarjo, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten SidoarjoJawa Timur

LamonganRuko Permata no.24 Sidokumpul, Jalan Panglima Sudirman, Kel. Sidokumpul, Kec. lamongan, Kab. lamongan, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten lamonganJawa Timur

MagetanJalan Yos Sudarso no. 53 Kel. Sukowinangun, Kec. Magetan, Kab. Magetan, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten MagetanJawa Timur

MojosariJalan Gajah Mada no. 5 blok-14, RT.06/RW.03, Ruko Royal, Ds.Seduri, Kec. Mojosari, Kab. Mojokerto, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten MojokertoJawa Timur

NarmadaDesa lembuak, Kecamatan narmada, Kabupaten lombok barat , Provinsi nusaTenggara barat,Kabupaten lombok baratnusa Tenggara barat

NgawiJalan Pb Sudirman no. 59 RT.09/02 Kel. Margomulyo, Kec. ngawi, Kab. ngawi, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten ngawiJawa Timur

PonorogoRuko Asem buntung, Jl. Raya MT Haryono, Kel. Mangkujayan, Kec. Ponorogo, Kab. Ponorogo, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten PonorogoJawa Timur

RogojampiJalan Raya Rogojampi - Srono Dusun banje RT. 03 RW. 01 Desa bubuk, Kecamatan Rogojampi, Kabupaten banyuwangi, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten banyuwangiJawa Timur

RungkutRungkut Kidul Industri no. 1D RT.001 RW.006, Kelurahan Rungkut Kidul, Kecamatan Rungkut, Kota Surabaya, Provinsi Jawa Timur,Kota SurabayaJawa Timur

SelongJln. Raya Gelang Desa Dasan lekong, Kec. Sukamulia, Kab. lombok Timur, Provinsi nusa Tenggara barat,Kabupaten lombok Timurnusa Tenggara barat

Sutojayanlink. brubuh RT.003 RW.002 Kelurahan Kalipang, Kecamatan Sutojayan, Kabupaten blitar, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten blitarJawa Timur

WaruKomplek Ruko Gateway blok F17-18, Jalan Raya Sawotratap, Desa Sawotratap, Kecamatan Gedangan, Kabupaten Sidoarjo, Provinsi Jawa Timur,Kabupaten SidoarjoJawa Timur

WiyungJl. Menganti no. 514 Kelurahan babatan, Kecamatan Wiyung, Surabaya, Provinsi Jawa Timur,Kota SurabayaJawa Timur


P.

115



SUMATeRA bAgIAN UTARANORTeRN SUMATeRAKantor Cabangbranch Offices

Air MolekJalan Jend Sudirman, Tanjung Gading , Kecamatan Pasir Penyu, Kabupaten Indragiri Hulu, Provinsi Riau,Kabupaten Indragiri HuluRiau

bagan batuJalan Jend. Sudirman no. 004 RT.06 RW.01, Kelurahan bagan batu Kota, Kecamatan bagan Sinembah, Kabupaten Rokan Hilir, Provinsi Riau,Kabupaten Rokan HilirRiau

batamJalan laksamana bintan Komp.bintang Mas blok D no. 2 dan 3 Sungai Panas batam Center, Kelurahan bukit Jodoh, Kecamatan batu Ampar, Kota batam, Provinsi Kepulauan Riau, Kota batamKepulauan Riau

binjaiJalan Soekarno Hatta no. 4/6, Kelurahan Timbang langkat, Kecamatan binjai Timur, Kota binjai, Provinsi Sumatera Utara,Kota binjaiSumatera Utara

DumaiJalan Sultan Hasanuddin (Jalan Ombak) RT. 23, Kelurahan Rimba Sekampung, Kecamatan Dumai barat, Kota Dumai, Provinsi RiauKota DumaiRiau

DuriJalan Hangtuah, Kelurahan babussalam, Kecamatan Mandau, Kabupaten bengkalis, Provinsi Riau, Kabupaten bengkalisRiau

KerinciJalan Maharaja IndraRT. 05 RW. 06, Kelurahan Pangkalan Kerinci Kota, Kecamatan Pangkalan Kerinci, Kabupaten Pelalawan, Provinsi Riau,Kabupaten PelalawanRiau

Lubuk PakamJalan Ahmad Yani no. 88 nn dan 88 OO, Kelurahan Paluh Kemiri, Kecamatan lubuk Pakam, Kabupaten Deli Serdang, Provinsi Sumatera Utara, Kabupaten Deli SerdangSumatera Utara

MedanJalan Gaharu no. 1- E dan F (Simpang Jalan Mahoni) lingkungan xII, Kelurahan Gaharu, Kecamatan Medan Timur, Kota Medan, Provinsi Sumatera Utara,Kota MedanSumatera Utara

Medan IiJalan Ringroad, Kelurahan Asam Kumbang, Kecamatan Medan Selayang, , Provinsi Sumatera Utara,Kota MedanSumatera Utara

PadangJalan Dr. Sutomo no. 48A dan 48b, Kelurahan Kubu Marapalam, Kecamatan Padang Timur, Kota Padang, Provinsi Sumatera barat,Kota PadangSumatera barat

Padang SidempuanJalan Diponegoro no. 51, Kelurahan Wek-II, Kecamatan Padangsidimpuan Utara, Kota Padangsidimpuan, Provinsi Sumatera Utara,Kabupaten Tapanuli SelatanSumatera Utara

Pekan baruJalan Tuanku Tambusai no. 790 A-b Kelurahan labuh baru Timur, Kecamatan Payung Sekaki, Kota Pekanbaru, Provinsi Riau,Kota Pekan baruRiau

PerawangJalan Raya KM 5 Perawang no.4, Kelurahan Perawang, Kecamatan Tualang, Kabupaten Siak, Provinsi RiauKabupaten SiakRiau

Rantau PrapatJalan Sisimangaraja no. 77b, lingkungan Panah, Kelurahan bakaran batu, Kecamatan Rantau Selatan, Kabupaten labuhanbatu, Provinsi Sumatera Utara, Kabupaten labuhan batuSumatera Utara

StabatJalan Sudirman link III Karya, Kelurahan Kwala bingai, Kecamatan Stabat, Kabupaten langkat, Provinsi Sumatera UtaraKabupaten langkatSumatera Utara

Tanjung PinangJalan D.I Panjaitan, KM 9, Kelurahan Air Raja, Kecamatan Tanjungpinang Timur, Kota Tanjungpinang, Provinsi Kepulauan Riau,Kota Tanjung PinangKepulauan Riau

Tebing TinggiJalan Jendral Sudirman no. 363G, Kelurahan Sri Padang, Kecamatan Rambutan, Kota Tebing Tinggi, Provinsi Sumatera Utara, Kota Tebing TinggiSumatera UtaraKSKC | Non branch Office

batu AjiKomplek Ruko Taman Pesona Indah blok b no. 08, Kelurahan Tanjung Ucang, Kecamatan batu Aji, Kota batam, Provinsi Kepualuan Riau, Kota batamKepulauan Riau

KandisJalan lintas Pekan baru – Duri Simpang belutu, Kel. Telaga Samsam, Kec. Kandis, Kab.Siak, RiauKabupaten SiakRiau

Pangkalan brandanJalan besitang, Kel. Alur Dua, Kec. Sei lepan, Kab. langkat, Provinsi Sumatera Utara, Kabupaten langkatSumatera Utara

TembungJalan Raya Tembung no. 10 Ds. bandar Kalipa, Kec. Percut Sei Tuan, Kab. Deli Serdang, Provinsi Sumatera Selatan, Kabupaten Deli SerdangSumatera Utara

Ujung TanjungGedung PT Graha OTO, Jl. lintas Ujung Tanjung, Simpang benar, Provinsi Riau,Kabupaten Rokan HilirRiau


P.

116



SUMATeRA bAgIAN SeLATANSOUTHeRN SUMATeRAKantor Cabangbranch Offices

Arga MakmurJalan Jendral Sudirman no. 239A, RT 04, Kelurahan Gunung Alam, Kecamatan Kota Argamakmur, Kabupaten bengkulu Utara, , Provinsi bengkulu,Kabupaten bengkulu Utarabengkulu

baturajaJalan Dr. Moh. Hatta lintas Sumatera, Kelurahan Air Paoh Sukaraya, Kecamatan baturaja Timur, Kabupaten Ogan Komering Ulu, Provinsi Sumatera Selatan,Kabupaten Ogan Komering UluSumatera Selatan

bengkuluJalan Kapt. P. Tendean no. 19 RT 4 RW 2 Kelurahan Jembatan Kecil, Kecamatan Gading Cempaka, Provinsi bengkulu,Kota bengkulubengkulu

betungJalan Palembang betung lK.III RT. 027 RW 006, Desa/Kelurahan Rimba Asam, Kecamatan betung, Kabupaten banyuasin, Provinsi Sumatera Selatan,Kabupaten banyuasinSumatera Selatan

jambiJalan Jenderal Sudirman no. 11-13, Kelurahan Tambak Sari, Kecamtan Jambi Selatan, Kota Jambi, Provinsi Jambi, Kota JambiJambi

Kayu AgungJalan Pahlawan lK.VIII RT. 08 no. 131, Kelurahan Jua-Jua, Kecamatan Kayu Agung, Kabupaten Ogan Komering Ilir, Provinsi Sumatera Selatan, Kabupaten Ogan Komering IlirSumatera Selatan

LahatJalan Prajurit Suhib, Kelurahan Pasar baru, Kecamatan lahat, Kabupaten lahat , Provinsi Sumatera Selatan, Kabupaten lahatSumatera Selatan

LampungJalan Husni Thamrin no. 84, Kelurahan Gotong Royong, Kecamatan Tanjung Karang Pusat, Provinsi lampung, Kota bandar lampunglampung

Lubuk LinggauJalan Yos Sudarso no. 100 RT. 06 Kel.batu Urip Taba, Kecamatan lubuklinggau Timur I, Kotamadya lubuklinggau, Provinsi Sumatera Selatan,Kota lubuk linggauSumatera Selatan

MetroJalan Jendral A. Yani no. 84, RT 005 RW 003, Kelurahan Iringmulyo, Kecamatan Metro Timur, Kota Metro, Provinsi lampung, Kota Metrolampung

PalembangJalan Jenderal Sudirmanno. 3010 A, b, dan C, Kelurahan 20 Ilir III, Kecamatan Ilir Timur 1, Kota Palembang, Provinsi Sumatera Selatan,Kota PalembangSumatera Selatan

PangkalpinangJalan Jend. Sudirman RT.001 RW.001, Kelurahan Gabek Dua, Kecamatan Gabek, Kota Pangkalpinang, Provinsi bangka belitung,Kota Pangkalpinangbangka belitung

PrabumulihJalan Padat Karya RT.05/01 Kelurahan Gunung Ibul, Kecamatan Prabumulih Timur, Kota Prabumulih, Provinsi Sumatera Selatan,Kota PrabumulihSumatera Selatan

TembesiJalan Jambi-Muara TembesiRT. 12 RW. 02, Kelurahan Kampung baru, Kecamatan Muara Tembesi, Kabupaten batang Hari, Provinsi Jambi,Kabupaten batang HariJambi

Tugu MulyoJalan lintas Timur KM 135, Desa Tugu Mulyo, Kecamatan lempuing, Kabupaten Ogan Komering Ilir, Provinsi Sumatera Selatan, Kabupaten Ogan Komering IlirSumatera SelatanKSKC | Non branch Office

Alang-Alang LebarJalan Palembang betungKM 13 RT. 01 RW. 01 Kelurahan Tanah Mas, Kecamatan Talang Kelapa, Kabupaten banyuasin, Provinsi Sumatera Selatan, Kabupaten banyuasinSumatera Selatan

belitangJalan Sudirman Ruko belitang Mas Center blok b no. 29 RT. 002 Dusun 005, Desa Gumawang, Kecamatan belitang, kabupaten Ogan Komering Ulu Timur, Provinsi Sumatera Selatan, Kabupaten Ogan Komering Ulu TimurSumatera Selatan

IndralayaJalan Komplek TPI lK V, Kelurahan Indralaya Mulya, Kecamatan Indralaya, Kabupaten Ogan Ilir, Provinsi Sumatera Selatan,Kabupaten Ogan IlirSumatera Selatan

Kuala TungkalJalan Prof. Dr. Srisudewi Kel. Tungkal Harapan, Kec. Tungkal Ilir, Kab. Tanjung Jabung, Provinsi Jambi,Kabupaten Tanjung Jabung baratJambi

Muara enimJalan Cut nyak Dien, RT. 01 RW. 02, Kel. Tungkal, Kec. Muara Enim, Kab. Muara Enim, Provinsi Sumatera Selatan,Kabupaten Muara EnimSumatera Selatan

Sei LilinJalan Palembang-Jambi RT 017/004, Kelurahan Sungai lilin, Kecamatan Sungai lilin, Kabupaten Musi banyuasin, Provinsi Sumatera SelatanKabupaten Musi banyuasinSumatera Selatan


P.

117




KALIMANTAN & SULAWeSIKantor Cabangbranch Offices

balikpapanJl. MT. Haryono RT.11, Kelurahan Damai baru, Kecamatan balikpapan Selatan, Kota balikpapan, Provinsi Kalimantan Timur,Kota balikpapanKalimantan Timur

banjarbaruJalan Jendral Ahmad Yani, Kelurahan loktabat Utara, Kecamatan banjarbaru Utara, Kota banjarbaru, Kalimantan Selatan,Kota banjarbaruKalimantan Selatan

banjarmasinJalan Gatot Subroto no 17 J, Kelurahan Kuripan, Kecamatan banjarmasin Timur, Kota banjarmasin, Provinsi Kalimantan Selatan,Kota banjarmasinKalimantan Selatan

berauJalan H. Isa 2 RT .16, Kelurahan Tanjung Redeb, Kecamatan Tanjung Redeb, Kabupaten berau, Provinsi Kalimantan Timur,Kabupaten berauKalimantan Timur

bontangJalan R Soeprapto no. 18 RT.16, Kelurahan bontang baru, Kecamatan bontang Utara, Kota bontang, Provinsi Kalimantan Timur,Kota bontangKalimantan Timur

bulukumbaRuko Jalan Matahari no. 6, Kelurahan Caile, Kecamatan Ujung bulu, Kabupaten bulukumba, Provinsi Sulawesi Selatan,Kabupaten bulukumbaSulawesi Tengah

gorontaloJalan Prof.DR.Hb. Jassin Eks Agus Salim, Kelurahan libuo, Kecamatan Dungingi, Kota Gorontalo, Provinsi Gorontalo,Kota GorontaloGorontalo

MakassarJalan A.P Pettarani no. 18F, Kelurahan Tamamaung, Kecamatan Panakkukang, Kota Makassar, Provinsi Sulawesi Selatan,Kota MakassarSulawesi Selatan

PalopoJalan batara lattu, Kelurahan Sabbamparu, Kecamatan Wara Utara, Kota Palopo, Provinsi Sulawesi Selatan Kota PalopoSulawesi Selatan

PaluJalan Emmy Saelan no. 53F, Kelurahan Tatura Utara, Kecamatan Palu Selatan, Kota Palu, Provinsi Sulawesi Selatan,Kota PaluSulawesi Tengah

Pare-PareJalan bau Maseppe, Kelurahan labukkang, Kecamatan Ujung, Kota Pare-Pare, Provinsi Sulawesi Selatan,Kota Pare-PareSulawesi Selatan

SamarindaMal lembuswana blok D no. 12, Jalan letjend S.Parman, Kelurahan Gunung Kelua, Kecamatan Samarinda Ulu, Kota Samarinda, Provinsi Kalimantan TimurKota SamarindaKalimantan Timur

TenggarongJalan Patin no.99 Kelurahan Timbau, Kecamatan Tenggarong, Kabupaten Kutai Kartanegara, Provinsi Kalimantan Timur,Kabupaten Kutai KartanegaraKalimantan TimurKSKC | Non branch Office

gowaJalan Tumanurung no. 1b Kel.Pandang-Pandang, Kecamatan Somba Opu, Kabupaten GowaKabupaten GowaSulawesi Selatan

MarosJalan Jend Sudirman (Poros Makassar Maros) no.63 Kel.Pettuadae, Kec. TurikaliKabupaten Maros, Provinsi Sulawesi SelatanKabupaten MarosSulawesi Selatan

PangkepRuko Abadi, Jalan Kemakmuran, Poros Makassar-Pare, Dsn. Mappasaile, Kec. Pangkajene, Kab. Pangkajene dan Kepulauan, Provinsi Sulawesi Selatan, Kabupaten Pangkajene KepulauanSulawesi Selatan

PinrangJalan Jenderal Sudirman Kel. Sawwito Kec. Watang Sawitto, Kab. Pinrang, Provinsi Sulawesi Selatan,Kabupaten PinrangSulawesi Selatan

SengkangDealer PT Suraco Jaya Abadi Motor Sengkang, Jl. Andi Paggaru no. 21-23, Provinsi Sulawesi Selatan,Kabupaten WajoSulawesi Selatan

Aset meningkat sebesar 13,9% menjadi Rp8,8triliun dibandingkan tahun 2017 senilai Rp7,8 triliun.Assets increased by 13.9% to Rp8.8 trillion compared to Rp7.8 in 2017.

Rp8,8 aseTAssets

triliuntrillion

ANALISIS & PeMbAHASAN

MANAjeMeNmANAGEmENT DiSCUSSiON & ANALySiS


120 Analisis & Pembahasan ManajemenManagement Discussion & Analysis

126 Pembiayaan KonsumenConsumer Financing

132 Pembiayaan Multiguna JasaMultipurpose Service Financing

134 Kinerja KeuanganFinancial Review

154 Sumber Daya ManusiaHuman Capital

166 Teknologi InformasiInformation Technology

P.

120


AnAlisis & PembAhAsAn mAnAjemenmAnAgement’s Discussion & AnAlysis

analisis & pembahasan manajemenmanagement Discussion & Analysis

TINjAUAN PeReKONOMIAN

Tinjauan Perekonomian globalPerekonomian global pada tahun 2018 mengalami perlambatan, yang disebabkan oleh pertumbuhan yang kurang merata terutama di negara-negara maju. Ekonomi Amerika Serikat (AS) menunjukkan pertumbuhan positif. Sementara di kawasan Eropa, Jepang dan China cenderung menurun. Perlambatan global menyebabkan menurunnya permintaan barang yang berdampak pada melemahnya perdagangan dunia. Risiko perlambatan ekonomi global semakin besar dengan meningkatnya ketegangan hubungan dagang antara AS dengan mitra dagang utamanya. Sejalan dengan perlambatan global, harga-harga komoditas pangan dan energi seperti minyak mentah dan batu bara menurun.

eCONOMIC ReVIeW

global economic ReviewThe mismatch growth in especially developed countries rendered a slowdown of global economic in 2018. The United States (US) economy indicated positive growth. While in Europe, Japan and China tend to decline. The trend has caused a decline in demand for goods, which has an impact on the weakening of the global trade. The risk of a sluggish global economic is becoming greater with increasing tension in the trade relations between the US and its main trading partners. In line with the global trend, prices of food and energy commodities such as crude oil and coal has declined.

P.

121



management Discussion & AnalysisAnalisis & Pembahasan manajemen

Pasar keuangan global diwarnai ketidakpastian yang disebabkan berlanjutnya normalisasi kebijakan moneter oleh bank Sentral AS The Federal Reserve (The Fed). Sepanjang tahun 2018, The Fed sudah menaikkan suku bunga Federal Fund Rate sebanyak empat kali hingga mencapai level 2,3%-2,5%.

Perlambatan ekonomi dan ketidakpastian menjadi dasar International Monetary Fund (IMF), merevisi target pertumbuhan ekonomi global dari semula 3,9% menjadi 3,7% yang termuat dalam laporan World Economic Outlook.

Tinjauan Perekonomian NasionalPerekonomian Indonesia tumbuh stabil pada tahun 2018 sebesar 5,17%. Pertumbuhan ekonomi terutama ditopang sektor konsumsi, investasi dan belanja pemerintah. Terjaganya daya beli masyarakat menyebabkan sektor konsumsi tetap bertumbuh. Realisasi investasi meningkat sebesar 4,1% dari tahun sebelumnya menjadi Rp721 triliun terutama karena naiknya penanaman modal dalam negeri. Di sisi pengeluaran pemerintah, berdasar realisasi anggaran tetap tumbuh terutama untuk belanja barang serta belanja pegawai.

Pertumbuhan ekonomi yang positif, diikuti dengan inflasi yang rendah dan sesuai dengan target Pemerintah serta defisit fiskal yang terjaga. Selain itu didukung posisi cadangan devisa yang berada pada level cukup tinggi sebesar USD114,8 miliar. Hal ini menunjukkan fundamental perekonomian Indonesia yang cukup kokoh dalam menghadapi ketidakpastian global.

Di sisi nilai tukar, penguatan dolar AS terhadap mata uang negara lain menyebabkan nilai tukar Rupiah mengalami depresiasi namun dengan volatilitas yang terjaga. Sepanjang tahun 2018, Rupiah terdepresiasi sekitar 10,7%. Untuk memitgasi risiko nilai tukar, bank Indonesia melakukan inisiatif menaikkan tingkat suku bunga acuan, bI 7 Days Reverse Repo Rate menjadi sebesar 6% di akhir tahun 2018. Peningkatan suku bunga acuan ditujukan untuk menekan defisit transaksi berjalan dan stabilisasi sistem moneter.

The global financial markets are characterized by uncertainty caused by continued normalization of monetary policy by the US Federal Reserve (Fed). Throughout 2018, the Fed has raised the Federal Fund Rate as much as four times to reach the level of 2.3% -2.5%.

The sluggish economic and uncertainty has formed the basis for the International Monetary Fund (IMF) to revise the global economic growth target from 3.9% to 3.7% as stated in the World Economic Outlook report.

National economic ReviewThe growth of Indonesian economy was stable in 2018 reaching 5.17%. The consumption sector, investment and government spending mainly support the economic growth. The maintained public purchasing power spurred the consumption sector growth. Investment realization rose by 4.1% from the previous year to Rp721 trillion mainly due to the increase of domestic investment. On the government expenditure, based on budget realization, the growth continued, especially for goods and personnel expenditures.

The positive economic growth, followed by low inflation and in line with the Government's target and maintained fiscal deficit. In addition, the position of foreign exchange reserves was at a high level of USD114.8 billion. This indicates that Indonesia's economic fundamentals are sufficiently strong in addressing the global uncertainty.

On exchange rate, the strengthening of the US dollar against other currencies has caused the Rupiah exchange rate to depreciate however with maintained volatility. Throughout 2018, the Rupiah depreciated by around 10.7%. To mitigate the exchange rate risk, bank Indonesia took the initiative to raise the benchmark interest rate, the bI 7 Days Reverse Repo Rate to 6% at the end of 2018. The increase in the benchmark interest rate was aimed at reducing the current account deficit and stabilizing the monetary system.

P.

122



Proyeksi 2019Pada tahun 2019, IMF memprediksi perekonomian global akan melambat dengan hanya tumbuh sebesar 3,5%, atau lebih rendah dari tahun 2018. Perlambatan disebabkan ketegangan hubungan perdagangan antara AS dan mitra dagangnya yang diperkirakan akan berlanjut. laju pertumbuhan ekonomi di negara-negara maju akan lebih rendah. Selain itu risiko kenaikan harga minyak, cuaca ekstrim dan ketegangan geopolitik menjadi faktor lain yang perlu diwaspadai.

Di pasar keuangan, The Fed masih akan menaikkan suku bunga FFR sebanyak 2 kali sehingga ketidakpastian global berlanjut. langkah itu akan diikuti oleh European Central bank (ECb) dan bank sentral negara maju lainnya. Hal itu akan semakin memperketat likuiditas global sehingga memberi tekanan bagi negara-negara berkembang dan berpotensi menurunkan arus investasi.

Di tengah risiko ketidakpastian global, Pemerintah bersikap optimistis terhadap pertumbuhan ekonomi. Dalam asumsi makro APbn 2019, pertumbuhan ekonomi ditargetkan sebesar 5,3%, inflasi 3,5%, nilai tukar Rupiah sebesar Rp15.000, dan suku bunga Surat Perbendaraan negara (SPn) 5,3%. Sektor konsumsi, belanja pemerintah, dan investasi asing langsung diperkirakan akan menjadi penopang pertumbuhan ekonomi.


2019 projectionIn 2019, the IMF predicts the global economy will be sluggished with a 3.5% growth, or lower than in 2018. The trend is due to the tensions of trade relations between the US and its trading partners which are expected to continue. The pace of economic growth in developed countries will be lower. In addition, the risks of increase oil prices, extreme weather and geopolitical are other factors that need to be considered about.

On the financial markets, the Fed will still raise the FFR interest rate twice hence the global uncertainty continues. The measure will be followed by the European Central bank (ECb) and other developed countries' central banks. This will further tighten the global liquidity, which puts pressure on developing countries and has the potential to reduce investment flows.

Amidst the risk of global uncertainty, the Government is optimistic on economic growth. In the macro assumption of the 2019 State budget, the economic growth is targeted at 5.3%, inflation rate at 3.5%, Rupiah exchange rate of Rp15,000 and interest rates for the State Treasury notes (SPn) of 5.3%. The consumption sector, government spending and foreign direct investment are expected to support the economic growth.

P.

123



TINjAUAN INDUSTRI

Tinjauan Industri PembiayaanIndustri pembiayaan pada tahun 2018 semakin bertumbuh baik dari sisi produktivitas, profitabilitas, permodalan dan kualitas pembiayaan. Produktivitas dapat terlihat dari indikasi stabilnya rasio pembiayaan terhadap aset (financing to assets ratio atau FAR) dari 86,94% di tahun 2017 menjadi 86,70% di tahun 2018. Profitabilitas terlihat dari pertumbuhan imbal hasil atas aset (return on assets atau ROA) dan imbal hasil atas ekuitas (return on equity atau ROE) masing-masing menjadi sebesar 4,4% dan 14,3%. berikut kinerja industri pembiayaan per 30 november 2018.

Tabel kinerja Industri Pembiayaan

Rasio | Ratio 2016 2017 nov-18Rasio Pembiayaan terhadap AsetFinancing to Assets Ratio (FAR)

87,52% 86,94% 86,70%

Jumlah Pinjaman Dibandingkan Modal Sendiri PerusahaanGearing Ratio

3,03 2,99 2,97

Modal Sendiri - Modal Disetor (MSMD)Equity – Paid-up Capital

266,49% 272,04% 276,94%

Kredit bermasalahnon Performing Financing (nPF)

3,26% 2,96% 2,83%

Imbal Hasil atas AsetReturn on Assets

3,87% 4,03% 4,38%

Imbal Hasil atas EkuitasReturn on Equity

12,01% 12,28% 14,34%

Rasio Penyertaan ModalInvestment Ratio

0,68% 0,96% 1,02%

biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (bOPO)Operating Income to Operating Cost

82,77% 81,46% 80,46%


INDUSTRIAL ReVIeW

Financing Industry OverviewThe growth of financing industry in 2018 was thriving both in terms of productivity, profitability, capital, and credit quality. The productivity can be seen from the indication of stable financing to assets ratio (FAR) from 86.94% in 2017 to 86.70% in 2018. The profitability is noted on the growth of return on assets (ROA) and return on equity (ROE), which are 4.4% and 14.3%, respectively. The following is the industry's financing performance as of november 30, 2018.

P.

124



Tinjauan Industri Pembiayaan Sepeda MotorSepanjang tahun 2018, Asosiasi Industri Sepeda Motor Indonesia (AISI) mencatat distribusi kendaraan bermotor roda dua bertumbuh sebesar 8,4%, dari 5,9 juta unit di tahun 2017 menjadi 6,4 juta unit kendaraan. Peningkatan penjualan ini merupakan salah satu faktor yang mendukung peningkatan produktivitas di industri pembiayaan. Hal ini dikarenakan sebagian besar pembelian sepeda motor dilakukan melalui perusahaan pembiayaan.

DISTRIbUSI DOMESTIKDomestic Distribution(Rp juta/Rp million)

5,83

1,28

5

5,88

6,10

3

6,38

3,10

8

6,48

0,15

5

7,84

7,19

5

‘18‘14 ‘17‘15 ‘16

Dari sisi pendanaan, pembiayaan sepeda motor terdampak dari kebijakan bank Indonesia (bI) yang menaikkan suku bunga acuan sebanyak enam kali dari level 4,25% sejak April 2018 menjadi 6% di akhir tahun 2018. Hal ini mengakibatkan perbankan menaikkan suku bunga pinjaman kepada perusahaan pembiayaan. Merespons hal tersebut, beberapa perusahaan pembiayaan sepeda motor turut menyesuaikan kenaikan suku bunga pinjaman perbankan tersebut.


Motorcycle Financing Industry Overview

Throughout 2018, the Indonesian Motorcycle Industry Association (AISI) posted 8.4% growth of two-wheeled motor vehicles from 5.9 million units in 2017 to 6.4 million vehicles. This increase in sales is one of the factors supporting the increased productivity of the financing industry, as most motorcycle purchases are made through the finance companies.

On funding, the motorcycle financing was affected by bank Indonesia (bI) policy that raised its benchmark interest rate six times from 4.25% since April 2018 to 6% at the end of 2018. This resulted in the increase of loan interest rate by the banks to the finance companies. In response, some motorcycle finance companies match the increase with the bank lending rates.

P.

125




TINjAUAN OPeRASIONAL PeR SegMeN USAHA

Perseroan memiliki dua kegiatan utama dalam aktivitas bisnisnya yaitu penyaluran pembiayaan konsumen barang dan jasa. Perseroan berhasil meningkatkan pertumbuhan unit pembiayaan sebesar 1,7% dari 465 ribu unit di tahun 2017 menjadi 473 ribu unit di tahun 2018. pembiayaan multiguna jasa menjadi penopang utama pertumbuhan pembiayaan.

Strategi bisnisPenerapan strategi bisnis yang tepat di tengah dinamika pasar pembiayaan sepeda motor merupakan hal penting untuk menjaga keberlanjutan bisnis Perseroan. Untuk itu, pada tahun 2018 Perseroan memiliki strategi bisnis sebagai berikut:a. Memperluas jaringan kantor yang terfokus

pada beberapa pulau yakni pulau Jawa, Sumatera dan Kalimantan.

b. Memperkuat fundamental dan infrastruktur TI Perusahaan melalui pembaharuan Core System untuk mendukung pertumbuhan bisnis Perseroan.

c. Meningkatkan pembiayaan dengan melakukan kerja sama dengan mitra strategis dan beragam channel Digital.

d. Meningkatkan marjin laba dengan memperbaiki skema harga untuk pembiayaan motor baru dan motor bekas.

e. Mengoptimalisasi proses dan produktivitas untuk meningkatkan efektifitas dan efisiensi biaya.

f. Melakukan pengembangan HR Fast untuk memudahkan proses pelatihan dan pengembangan sumber daya manusia.

g. Optimalisasi penggunaan Mobile Survey & Mobile Collection untuk perbaikan kualitas portofolio dan peningkatan produktivitas.

OPeRATIONAL ReVIeW PeR bUSINeSS SegMeNT

The Company has two main business lines, which are the consumer financing, produc and service. The Company successfully increased the growth of its financing unit by 1.7% from 465 thousand units in 2017 to 473 thousand units in 2018. The multipurpose financing is the main contributor of the financing growth.

business StrategyThe implementation of appropriate business strategy in the midst of the dynamics of the motorcycle financing market is key to maintaining the Company’s business continuity. As such, the Company has set the following business strategies in 2018:a. Expanding the office networks with the focus

on several islands, namely Java, Sumatra and Kalimantan.

b. Strengthening the Company’s IT fundamentals and infrastructure through the IT Core System update to support the Company’s business growth.

c. Improving the financing by collaborating with the strategic partners and Digital channels.

d. Increase the profit margin by improving the price scheme for new and used motorcycles financing.

e. Optimizing the process and productivity to improve effectiveness and cost efficiency.

f. Developing HR Fast to facilitate the training and human resource development process.

g. Optimizing the use of Mobile Survey & Mobile Collection to improve portfolio quality and increase productivity.

P.

126



PeMbIAyAAN KONSUMeNConsumer financing

.01

Jenis pembiayaan konsumen dalam kegiatan usaha Perseroan terbagi dalam dua jenis, yakni Pembiayaan Konvensional dan Pembiayaan Syariah. Pembiayaan Konvensional terdiri dari pembiayaan motor baru, motor bekas, dan pembiayaan multiguna jasa (MotorKu dan Mobilku). berikut adalah uraian mengenai komposisi jenis pembiayaan Konvensional dan Syariah pada tahun 2018.

Jenis PembiayaanFinancing Types

2018 2017 Pertumbuhan (%)GrowthUnit % Unit %

Konvensional / Conventional 429.765 90,9 340.130 73.2 26,4%

Syariah / Sharia 43.089 9,1 124.798 26,8 -65,5%

Total 472.854 100 464.928 100 1,7%

The Company’s consumer financing business activities are divided into two types, namely Conventional Financing and Sharia Financing. Conventional financing consists of new and used motorcycles financing, and multipurpose services financing Motorku and MobilKu. The following is a description of the composition of financing types of Conventional and Sharia in 2018.

P.

127



Consumer FinancingPembiayaan konsumen

Sepanjang tahun 2018, Perseroan berhasil meningkatkan pertumbuhan segmen Pembiayaan Konsumen dengan cukup baik. Peningkatan segmen Pembiayaan Konsumen terutama disumbang dari kenaikan pembiayaan multiguna dan perbaikan kualitas pada sepeda motor baru. berikut rincian pertumbuhan produk dalam segmen Pembiayaan Konsumen:

UraianDescription 2018 2017

Pertumbuhan (%)Growth

Motor baru/new bike 222.488 240.863 -7,6%

Motor bekas/Used bike 29.834 32.590 -8,5%Multiguna Jasa/Multipurpose Services 220.532 191.475 15,2%

Total 472.854 464.928 1,7%

Perseroan menyalurkan pembiayaan sepeda motor baru dan sepeda motor bekas. Sejalan dengan penurunan unit pembiayaan sepeda motor sebesar 7,6%, maka nominal pembiayaan turut menurun sebesar 4,5%. Penurunan nominal pembiayaan sepeda motor yang mulai terlihat sejak semester II 2018 merupakan dampak dari pelaksanaan strategi perbaikan kualitas untuk memperkuat struktur dasar pembiayaan sepeda motor baru dan bekas. Perbaikan kualitas dilakukan dari sejak proses akuisisi sumber order, credit assesment sampai pengelolaan account untuk mengantisipasi perubahan dan tantangan bisnis ke depan.

Tabel Penyaluran Pembiayaan KonsumenConsumer Financing Disbursement (Dalam Rp juta/in Rp milion)

Pembiayaan Financing 2018 2017

Pertumbuhan (%)Growth

Motor baru/new bike 3.948.537 4.134.254 -4,5%

Motor bekas/Used bike 300.886 312.753 -3,8%

Multiguna Jasa/Multipurpose Services - MotorKu 1.567.924 1.339.871 17,0%

Multiguna Jasa/Multipurpose Services - MobilKu 1.165.304 657.690 77,2%

Total nilai Pembiayaan / Total Financing Amount 6.982.651 6.444.568 8,3%

Pembiayaan Sepeda Motor baru

Pembiayaan sepeda motor baru pada tahun 2018 menurun sebesar 4,5% menjadi Rp3,9 triliun dibanding tahun 2017 yang sebesar Rp4,1 triliun. berikut rincian kinerja pembiayaan sepeda motor baru.

Throughout 2018, the Company successfully increased the growth of Consumer Financing segment. The increase was mainly contributed by the increase in multipurpose financing and quality improvements on new motorcycle. The following are details of product growth in the Consumer Financing segment:

The Company renders new and used motorcycle financing facility. In line with the decrease in motorcycle financing units by 7.6%, the financing nominal also declined by 4.5%. The decrease that has begun since the second half of 2018 was due to the implementation of quality improvement strategies to strengthen the basic structure of financing for new and used motorbikes. To anticipate future business changes and challenges, the quality improvement was undertaken from the process of acquiring order sources, credit assessments to account management.

New Motorcycle Financing

new motorcycle financing in 2018 has decreased by 4.5% to Rp3.9 trillion compared to 2017, which amounted to Rp4.1 trillion. Following are the details of new motorcycle financing performance.

P.

128



Tabel Kinerja Pembiayaan Sepeda Motor baru/new bike Financing

Sepeda Motor baru new Motorcycle 2018 2017 Pertumbuhan (%)

Growth

Unit/Units 222.488 240.863 -7,6%nilai Pembiayaan (dalam jutaan) /Financing Amount (in milion) 3.948.537 4.134.254 -4,5%Rata-rata nilai Pembiayaan per unit (dalam jutaan) / Average Financing Amount per unit (in million)

17,74 17,16 3,0%

Kinerja Pembiayaan Sepeda Motor baruSepanjang tahun 2018, unit pembiayaan sepeda motor baru sebanyak 222 ribu unit atau berkontribusi sebesar 47,1% terhadap total unit pembiayaan sepeda motor. Unit pembiayaan itu lebih kecil dibanding tahun 2017 yang sebanyak 241 ribu unit. Sementara nilai pembiayaan pada tahun 2018 sebesar Rp3,9 triliun atau lebih rendah dibanding tahun 2017 dengan nominal pembiayaan sepeda motor sebesar Rp4,1 triliun. namun rata-rata nilai pembiayaan per unit meningkat menjadi Rp17,74 juta.

Penurunan unit pembiayaan yang berdampak terhadap turunnya nominal pembiayaan sepeda motor baru merupakan dampak dari perbaikan kualitas pembiayaan yang dilakukan dari sejak proses akuisisi sumber order, credit assesment sampai pengelolaan account. Hal ini dilakukan untuk memperkuat fondasi pembiayaan di segmen tersebut dan mengantisipasi dinamika bisnis pada masa mendatang.

Kualitas PembiayaanPeningkatan pengetahuan tentang calon debitur (know your customer) semakin baik dengan diimplementasikannya mobile survey & mobile collection yang didukung infrastruktur teknologi informasi.

ProfitabilitasSalah satu faktor utama penentu tingkat suku bunga untuk konsumen adalah Akuisisi (Total Acquisition Cost - TAC). Dalam hal ini Perseroan telah melakukan pembagian segmentasi TAC berdasarkan tipe sepeda motor dan dealer. Dealer yang memberikan kontribusi portofolio dengan risiko kredit yang baik, akan mendapatkan insentif yang lebih baik dibandingkan dengan dealer lainnya.

New Motorcycle Financing PerformanceThroughout 2018, new motorcycle financing units totaled 222 thousand units or contributed 47.1% to the total motorcycle financing unit. The financing unit is decreased than in 2017 which amounted to 241 thousand units. While the value of financing in 2018 amounted to Rp3.9 trillion or lower than in 2017 with a nominal motorcycle financing of Rp4.1 trillion. However the average financing amount per unit increased to Rp17.74 million.

The decrease in financing units which had an impact on the decline of new motorcycle financing nominal value was influenced by the credit quality improvement carried out since the process of acquiring source orders, credit assessment, up to account management. This is undertaken to strengthen the fundamentals of the segment and anticipate business dynamics in the future.

Credit Quality Increasing knowledge on the prospective debtors (know your customer) is improving with the mobile survey & mobile collection supported by information technology infrastructure.

ProfitabilityOne of the main determination factor of the interes rate for the consumers is the provision of Total Acquisition Cost (TAC). As such, the Company conducted the TAC segmentation based on the motorcyle types and dealers. The dealers’ portfolio contribution with good credit risk, will receive better incentives more than other dealers.


P.

129



PeMbIAyAAN SePeDA MOTOR beKAS

Perseroan tetap menyalurkan pembiayaan sepeda motor bekas di wilayah yang potensial. nominal pembiayaan per unit meningkat menjari Rp10 juta di tahun 2018. Adapun rincian pertumbuhan pembiayaan sepeda motor bekas adalah sebagai berikut:

Tabel Kinerja Pembiayaan Sepeda Motor bekas/Used Motorcycle Financing TabelSepeda Motor bekas

Used Motorcycle 2018 2017 Pertumbuhan (%) Growth

Unit/Units 29.834 32.590 -8,5%

nilai Pembiayaan (dalam jutaan) /Financing Amount (in milion)

300.886 312.753 -3,8%

Rata-rata nilai Pembiayaan per unit (dalam jutaan) / Average Financing Amount per unit (in million)

10,08 9,59 1,01%

Kinerja Segmen Sepeda Motor bekasJumlah unit pembiayaan sepeda motor bekas sebesar 30 ribu unit di tahun 2018, turun 8,5% dari tahun 2017 yang sebesar 33 ribu unit. nominal pembiayaan sebesar Rp301 miliar, turun 3,8% dari tahun 2017 sebesar Rp313 miliar.

Kualitas PembiayaanPeningkatan pengetahuan tentang calon debitur (know your customer) semakin baik dengan diimplementasikannya mobile survey & mobile collection yang didukung infrastruktur teknologi informasi.

ProfitabilitasMarjin keuntungan pembiayaan sepeda motor bekas diketahui masih lebih tinggi daripada pembiayaan motor baru, sedangkan dealer sepeda motor bekas lebih rendah.

USeD MOTORCyCLe FINANCINg

The Company remains disbursing used motorcycle financing in the potential areas. The financing amount per unit increased to Rp10 million in 2018. The following are details of the used motorbikes growth:

Performance of Used Motorcycle SegmentsThe total of used motorcycle financing units amounted to 30 thousand units in 2018, decreased by 8.5% from 33 thousand units in 2017. The financing nominal amounted to Rp301 billion, decreased by 3.8% from Rp313 billion in 2017.

Credit Quality Increasing knowledge on the prospective debtors (know your customer) is improving with the mobile survey & mobile collection supported by information technology infrastructure.

Profitability The profit margin for used motorcycle financing is higher than the new motorcycles financing, whereas the motorcyle dealers is lower.


P.

130



PeMbIAyAAN SyARIAH

Perseroan memiliki 120 (seratus duapuluh) Kantor Cabang dan 73 (tujuh puluh tiga) Kantor Selain Kantor Cabang yang tersebar di Pulau Jawa, bali, lombok, Sumatera, Kalimantan, Sulawesi, bintan dan batam. 109 (seratus sembilan) Kantor Cabang diantaranya telah memiliki izin memasarkan produk pembiayaan syariah.

SHARIA FINANCINg

The Company has 120 (one hundred twenty) branch Offices and 73 (seventy three) non-branch Offices spread across Java, bali, lombok, Sumatra, Kalimantan, Sulawesi, bintan and batam. 109 (one hundred and nine) of those branch Offices have already have the permit to market sharia financing products.


P.

131



Kinerja Pembiayaan SyariahSepanjang tahun 2018, Pembiayaan Syariah mencapai 43 ribu unit pembiayaan, menurun dibanding tahun 2017 dengan 125 ribu unit pembiayaan atau 26,8% terhadap total unit pembiayaan syariah.

Kualitas PembiayaanRasio angka pembiayaan bermasalah (nPF) di segmen pembiayaan syariah masih terkendali karena pengelolaan risiko yang baik.

ProfitabilitasPembiayaan Syariah merupakan bagian dari upaya Perseroan untuk memberikan alternatif skema pembiayaan sesuai dengan kebutuhan konsumen.

Sharia Financing PerformanceThroughout 2018, Sharia Financing reached 43 thousand financing units, a decrease compared to 2017 with 125 thousand financing units or 26.8% of the total sharia financing units.

Credit Quality The non-performing financing ratio (nPF) in the sharia financing segment is remained under control due to good risk management.

ProfitabilitySharia financing is part of the Company’s efforts to provide alternative financing schemes in accordance with the consumer needs.

Pembiayaan Financing

2018 2017 Pertumbuhan (%) GrowthUnit % Unit %

nilai Pembiayaan Syariah / Sharia Financing Amount 43.089 9,1 124.798 26,8 -65,5%


P.

132



PeMbIAyAAN MULTIgUNA jASAmultipurpose Service financing

.02

Kinerja Pembiayaan Multiguna jasa

Pada tahun 2018, Perseroan menyalurkan unit pembiayaan multiguna jasa MotorKu 203 ribu unit, meningkat 12% disbanding tahun 2017 sebesar 181 ribu unit. Sedangkan pembiayaan multiguna jasa Mobilku sebesar 17 ribu unit atau meningkat 67% disbanding tahun 2017 10 ribu unit. Sementara total penyaluran pembiayaan multiguna jasa MotorKu sebesar Rp1,5 triliun, meningkat 17% dibanding tahun 2017 Rp 1,3 triliun. Total penyaluran pembiayaan MobilKu sebesar Rp1,2 triliun meningkat 77% dibanding tahun 2017 Rp658 miliar.

Tabel Kinerja Pembiayaan Multiguna Jasa/Tabel Of Multipurpose Financing Service

Multiguna Jasa/ Multipurpose Financing Service 2018 2017 %

Unit/Units

Multiguna Jasa - MotorKu / Multipurpose Service - MotorKu 203.163 181.078 12%

Multiguna Jasa - MobilKu / Multipurpose Service - MobilKu 17.369 10.397 67%

Total Unit / Total Units 220.532 191.475 15%

nilai Pembiayaan (dalam jutaan) /Financing Amount (in million)Multiguna Jasa - MotorKu / Multipurpose Service - MotorKu 1.567.924 1.339.871 17%

Multiguna Jasa - MobilKu / Multipurpose Service - MobilKu 1.165.304 657.690 77%

Total Pembiayaan (dalam jutaan) / Total Financing (in million) 2.733.228 1.997.561 36%

Pembiayaan multiguna jasa telah menjadi salah satu jenis produk pembiayaan yang memiliki potensi pasar yang besar untuk dikelola. banyak dari perusahaan multifinance besar yang beroperasi di Indonesia telah menjadikan produk pembiayaan jenis ini sebagai salah satu fokus bisnis yang menjanjikan untuk dikembangkan. Hal ini tidak lepas dari potensi margin yang relatif masih jauh lebih besar dari pembiayaan konsumer lainnya. berikut rincian perkembangan bisnis segmen pembiayaan Multiguna Jasa.

The multipurpose service Financing has become one type of financing product that has a large market potential to manage. Many of the large multi-finance companies operating in Indonesia have made this type of financing product one of the promising business focuses to be developed. This cannot be separated from the potential margin, which is still relatively much larger than other consumer financing. The following are details of the business development of the Multipurpose Services financing segment.

Multipurpose Services Financing PerformanceIn 2018, the Company disbursed a multipurpose service for MotorKu 203 thousand units, an increase of 12% compared to 2017 amounted to 181 thousand units. While the multipurpose financing of MobilKu amounted to 17 thousand units, an increase of 67% compared to 2017 10 thousand units. The total distribution of multipurpose financing for MotorKu services amounted to Rp1.5 trillion, an increase of 17% compared to 2017 of Rp1.3 trillion. The total distribution of MobilKu financing amounting to Rp1.2 trillion increased by 77% compared to 2017 of Rp658 billion.

P.

133



multipurpose Service FinancingPembiayaan multiguna jasa

Pertumbuhan pembiayaan Multiguna Jasa tidak lepas dari strategi dan fokus dari manajemen yang dituangkan dalam kerangka kerja tahunan. Strategi Marketing dalam proses akuisisi didepan mencakup kegiatan promosi, event, dan pengelolaan agent, kemudian diikuti dengan proses persetujuan pembiayaan yang cepat mejadi salah satu keunggulan produk Multiguna yang dimiliki Perseroan.

Kualitas PembiayaanImplementasi strategi bisnis di segmen pembiayaan multiguna jasa telah memberi dampak pada kualitas pembiayaan yang baik. Rasio angka pembiayaan bermasalah (nPF) masih terjaga dan segmen bisnis ini menjadi penopang utama pertumbuhan pembiayaan Perseroan.

ProfitabilitasMargin yang lebih besar ini bisa diperoleh dikarenakan biaya akuisisi unit ini masih lebih rendah dibanding pembiayaan produk lainnya dan umumnya memiliki risiko kredit lebih baik, karena mayoritas merupakan konsumen repeat order.

The growth of Multipurpose Service is inseparable from the management strategy and focus as outlined in the annual framework. Marketing strategies in the acquisition process include promotional, event, and agent management activities, then followed by a fast approval credit process which becomes one of the Multipurpose product advantages owned by the Company.

Credit Quality The implementation of business strategies in the multipurpose service financing segment has rendered good credit quality. The non performing financing ratio (nPF) is still maintained and this business segment is the main support of the Company’s financing growth.

ProfitabilityThis larger margin can be obtained due to the lower acquisition cost than other products financing and generally has a better credit risk, because the majorities are repeat order consumers.

P.

134



KineRja KeuanganFinancial Review

LAPORAN POSISI KeUANgAN

AsetPada tahun 2018, Perseroan mencatatkan pertumbuhan aset sebesar 14%, dari Rp7.7 triliun menjadi Rp8.8 triliun. Faktor pendorong utama dari pertumbuhan tersebut adalah:

(Rp juta - Rp million)

Aset / Assets 2018 2017 2016

Kas dan setara kas / Cash and cash equivalents 1.243.576 684.303 547.353

Piutang pembiayaan konsumen - neto / Consumer financing receivables - net

7.243.068 6.796.231 5.860.176

Piutang lain-lain / Other receivables 72.344 57.981 82.453

biaya dibayar dimuka dan uang muka / Prepaid expenses and advances

119.014 101.642 76.682

Aset tetap / Fixed assets 109.629 66.137 71.014

Aset pajak tangguhan / Deferred tax assets 32.437 37.132 31.039

Aset lain-lain / Other assets 7.239 2.306 2.199

Total Aset / Total Assets 8.827.307 7.745.732 6.670.916

LiabilitasPada tahun 2018, Perseroan mencatatkan pertumbuhan liabilitas sebesar 13%, dari Rp6.8 triliun menjadi Rp7.7 triliun. Faktor pendorong utama dari pertumbuhan tersebut adalah:


liabilitas / liabilities 2018 2017 2016

Utang bank / bank loans 4.559.701 3.082.884 2.556.549

biaya masih harus dibayar / Accrued expenses 96.114 69.022 51.895

Utang pajak / Taxes payable 3.093 30.000 126.115

Utang lain-lain / Other payables 239.197 263.164 279.694

Utang obligasi - neto/ bonds payable - net 2.528.597 3.062.543 2.619.559

liabilitas imbalan kerja / liability for employee benefits 128.944 148.307 121.805

Utang subordinasi / Subordinated loan 100.000 100.000 100.000

Total liabilitas / Total liabilities 7.655.646 6.755.920 5.855.617

LAPORAN POSISI KeUANgAN

AsetPada tahun 2018, Perseroan mencatatkan pertumbuhan aset sebesar 14%, dari Rp7,7 triliun menjadi Rp8,8 triliun. Faktor pendorong utama dari pertumbuhan tersebut adalah:

LiabilitiesIn 2018, the Company posted a 13% growth of liabilities from Rp6.8 trillion to Rp7.7 triliun. The main driving factors of such growth are as follows:

P.

135



Financial Reviewkinerja keuangan

ekuitasPada tahun 2018, Ekuitas Perseroan tercatat sebesar Rp1.2 triliun, meningkat sebesar 18,4% dibanding tahun 2017 sebesar Rp990 miliar. Peningkatan Ekuitas sejalan dengan naiknya laba yang diraih Perseroan.


Uraian / Description 2018 2017 2016

Ekuitas / Equity 1.171.661 989.812 815.299

LAPORAN LAbA/RUgI

PendapatanPerseroan membukukan pertumbuhan pendapatan sebesar 21,4%, dari Rp2,2 triliun di tahun 2017 menjadi Rp2.6 triliun. Pertumbuhan pendapatan ditopang dari naiknya pembiayaan konsumen sebesar 35,1% dari Rp1.5 triliun di tahun 2017 menjadi Rp2.1 triliun.


Pendapatan / Revenues 2018 2017 2016

Pembiayaan konsumen - neto / Consumer financing - net

2.087.765 1.544.794 1.316.910

bunga / Interest 18.717 21.455 21.596

Administrasi / Administration 257.601 335.310 326.894

lain-lain / Others 252.031 252.872 262.485

Total Pendapatan / Total Revenues 2.616.114 2.154.431 1.927.885

bebanPerseroan mencatatkan peningkatan beban sebesar 21,7%, dari Rp1,9 triliun menjadi Rp2.4 triliun. Peningkatan beban antara lain disebabkan naiknya beban umum & administrasi sebesar 15,6%, gaji & tunjangan Karyawan 12,8%, dan pendanaan 18,4%, dan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai sebesar 45,6%.

equityIn 2018, the Company equity was amounted to Rp1.2 triliun, an increase of 18.4% from Rp990 billion in 2017. The increase of equity is in line with the increase of profit posted by the Company.

STATeMeNT OF PROFIT/LOSS

RevenuesThe Company posted a 21.4% growth of revenues, from Rp2.2 trillion in 2017 to Rp2.6 triliun. The increase of revenues was generated by consumer financing growth of 35.1% from Rp1.5 trillion in 2017 to Rp2.1 trillion.

expensesThe Company expenses increased by 21.7%, from Rp1.9 trillion to Rp2.4 trillion. The increase of expenses was due to the increase of general & administrative at 15.6%, salaries & benefits of 12.8%, financing costs by 18.4%, and provision for impairment losses at 45.6%.

P.

136




beban / Expenses 2018 2017 2016

Umum & administrasi / General & administrative 699.054 604.830 537.897

Gaji & tunjangan / Salaries & benefits 430.598 381.675 342.217

Pendanaan / Financing costs 671.865 567.363 517.662

Pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai / Provision for impairment losses

474.284 325.768 384.771

Penyusutan / Depreciation 37.104 30.249 19.359

lain-lain / Others 16.046 2.794 91.303

Laba Tahun berjalan, Laba Komprehensif dan Laba per Saham Dasarlaba tahun berjalan Perseroan sebesar Rp215 miliar di tahun 2018, meningkat sebesar 19,1% dari tahun 2017 Rp181 miliar. Peningkatan laba tahun berjalan disebabkan naiknya perolehan pendapatan yang lebih tinggi dari beban. Sementara laba komprehensif sebesar Rp236 miliar, naik 35,1% dari tahun 2017 Rp15 miliar. Peningkatan laba tahun berjalan berdampak terhadap naiknya laba per saham dasar menjadi sebesar Rp61,8.


laba / Income 2018 2017 2016

laba tahun berjalan / Income for the year 215.183 180.665 60.303

laba komprehensif tahun berjalan / Comprehensive income for the year

235.812 174.513 59.708

laba per saham dasar (dalam Rupiah penuh) / basic earnings per share (in full Rupiah amount)

61,81 51,89 17,32


Income for the year, Comprehensive Income and basic earnings per Share The Company income for the year in 2018 amounted to Rp215 billion, an increase of 19.1% from Rp181 billion in 2017. The increase of income for the year was due to the increase of revenues that higher than the expenses. While comprehensive income amounted to Rp236 billion, rose by 35.1% from Rp15 billion in 2017. The increase of income for the year impacted on the increase of basic earnings per share at Rp61.8.

P.

137



LAPORAN ARUS KAS


Arus Kas 2018 2017 2016

Arus kas bersih dari aktivitas operasional / Cash flows from operating activities

(215.107) (786.565) (1.437.265)

Arus kas bersih dari aktivitas investasi / Cash flows from investing activities

(110.940) (41.484) (43.259)

Arus kas bersih dari aktivitas pendanaan / Cash flows from financing activities

885.320 964.999 1.173.911

Arus kas bersih / net cash flows 559.273 136.950 (306.613)

Arus Kas Digunakan Untuk Aktivitas OperasionalArus kas digunakan untuk aktivitas operasional sebesar Rp215 miliar, turun 72,7% dibanding tahun 2017 sebesar Rp787 miliar. Penurunan terutama disebabkan turunnya pembayaran arus kas kepada bank-bank sehubungan dengan transaksi kerjasama pembiayaan bersama dari Rp1.9 triliun di tahun 2017 menjadi Rp1 triliun pada tahun 2018.

Arus Kas Digunakan Utuk Aktivitas InvestasiPerseroan membukukan arus kas digunakan untuk investasi sebesar Rp111 miliar, naik 167,4% dari tahun 2017 Rp42 miliar. Peningkatan arus kas digunakan untuk investasi terutama disebabkan naiknya perolehan aset tetap menjadi Rp82 miliar di tahun 2018 dari sebelumnya Rp27 miliar di tahun 2017. Selain itu, naiknya investasi untuk uang muka software dan lisensi dari Rp7 miliar di tahun 2017 menjadi Rp31 miliar di tahun 2018.

Arus Kas Diperoleh Dari Aktivitas PendanaanPada tahun 2018, arus kas diperoleh dari aktivitas pendanaan sebesar Rp885 miliar, turun 8,3% dari tahun 2017 Rp965 miliar. Penurunan dikarenakan Perseroan melakukan pelunasan utang-utang bank dan obligasi serta pembayaran dividen.


STATeMeNT OF CASH FLOWS

Cash Flows used for Operating Activities

Cash flows used for operating activities amounted to Rp215 billion, decreased by 72.7% from Rp787 billion in 2017. The decrease was mainly due to the decrease of cash flows for banks in connection with the transaction of joint financing cooperation from Rp1.9 trillion in 2017 to Rp1 trillion in 2018.

Cash Flows used for Investing ActivitiesThe Company booked cash flows used for investing amounted to Rp111 billion, rose by 167.4% from Rp42 billion in 2017. The increase of cash flows used for investing was mainly due to the increase of fixed assets gain to Rp82 billion 2018 from Rp27 billion in 2017. In addition, an increase of investing for advance for software and licenses from Rp7 billion in 2017 to Rp31 billion in 2018.

Cash Flows from Financing Activities

In 2018, cash flows from financing activities amounted to Rp885 billion, decreased by 8.3% from Rp965 billion in 2017. The decrease was due to the Company’s repayment of bank loans and bonds payable as well as dividend payment.

P.

138



KeMAMPUAN MeMbAyAR UTANg DAN TINgKAT KOLeKTIbILITAS PIUTANg

Perusahaan berkomitmen untuk memiliki sumber keuangan yang mencukupi agar dapat memenuhi kewajibannya dan memastikan kelangsungan usaha berjalan lancar. Oleh karena itu, Perseroan memastikan kecukupan likuiditas dalam memenuhi kewajiban, baik jangka pendek maupun panjang. Tingkat kemampuan membayar utang Perseroan dapat diukur dari rasio solvabilitas dan kolektibilitas. Sementara rasio rentabilitas digunakan untuk mengukur kemampuan Perseroan dalam memperoleh laba untuk menjaga kelangsungan usaha.

• Rasio LikuiditasDalam rangka mendukung kegiatan bisnis sehari-hari dan untuk membiayai ekspansi bisnis Perseroan, WOM Finance selalu menjaga tingkat likuiditasnya dengan baik. Di tahun 2017, Fitch Ratings mengeluarkan peringkatnya atas Perseroan yakni AA-(IDn).

• Rasio SolvabilitasRasio Solvabilitas digunakan untuk mengukur kemampuan Perseroan dalam memenuhi kewajiban yang dapat diukur dari rasio liabilitas terhadap total aset dan rasio liabilitas terhadap ekuitas.

Rasio liabilitas Terhadap Total Aset / Debt to Assets Ratio

Rasio / Ratio 2018 2017 2016

liabilitas terhadap total aset / Debt to total asset 86,7% 87,2% 87,8%

Rasio liabilitas Terhadap Total Ekuitas / Debt to Equity Ratio

Rasio / Ratio 2018 2017 2016liabilitas terhadap total ekuitas / Debt to total equity

653,4% 682,5% 718,2%

Dari kedua rasio tersebut yang menunjukkan penurunan maka dapat dikatakan bahwa rasio solvabilitas Perseroan sehat. Oleh karena itu, Perseroan memiiki sumber daya yang memadai untuk memenuhi seluruh kewajibannya.

• Rasio RentabilitasRasio rentabilitas Perseroan pada tahun 2018 dapat dilihat dari imbal hasil rata-rata aktiva (return on assets/ROA) dan imbal hasil rata-rata ekuitas (return on equity/ROE), sebagai berikut:


SOLVAbILITy AND ReCeIVAbLeS COLLeCTAbILITy LeVeLS

The Company committed to acquire sufficient financial resources in order to fulfill its obligations and ensure efficiency of business continuity. To that end, the Company ensures the adequacy of liquidity for its obligations, both for short- and long-terms. The Company’s solvency level can be measured from its solvability and collectability ratio. While profitability ratio is used to measure the Company’s capability in attaining income to maintain business continuity.

• Liquidity RatioTo support the Company’s daily business activities and finance its business expansion, WOM Finance continuously maintains its liquidity in a proper manner. In 2017, Fitch Ratings issued AA-(IDn) rating for the Company.

• Solvability RatioThe Solvability ratio is used to measure the Company’s capability in fulfilling its obligations that can be measured from debt to asset ratio and debt to equity ratio.

The decrease of both ratios indicated sound solvability ratio of the Company. As such, the Company has an adequate resources in fulfilling its all obligations.

• Profitability RatioThe Company’s profitability ratio in 2018 can be seen from the return on assets (ROA) and return on equity (ROE), as follows:

P.

139



Rasio 2018 2017 2016

Imbal Hasil Rata-Rata Aset / Return on Assets

3,3% 3,5% 0,5%

Imbal Hasil Rata-Rata Ekuitas / Return on Equity

19,9% 20,3% 7,6%

Dari tabel diatas tersebut, ROA tahun 2018 sebesar 3,3%, naik dibandingkan dengan tahun 2017 sebesar 2,3%. ROE tahun 2018 sebesar 19,9%, naik dari tahun 2017 sebesar 20,3%. Meningkatnya dua indikator rasio rentabilitas menunjukkan kemampuan Perseroan dalam meningkatkan profit.

Tingkat Kolektibilitas Piutang Receivables Collectability LevelsUraian 2018 2017

Tunggakan 1-90 hari / Overdue 1-90 days 18,8% 19,2%

Tunggakan lebih dari 91 hari / Overdue more than 91 days 2,8% 2,2%

Pada tahun 2018, komposisi piutang pembiayaan konsumen untuk tunggakan 1-90 hari sebesar 18,8%, turun dibanding tahun 2017 sebesar 19,2%. Tunggakan lebih dari 91 hari sebesar 2,8%, naik dibanding tahun sebelumnya sebesar 2,2%. Penurunan tingkat kolektibilitas tunggakan di bawah 90 hari merupakan keberhasilan Perseroan dalam melakukan penagihan piutang. Meski demikian, ada kenaikan kolektibilitas tunggakan lebih dari 91 hari yang akan terus dimonitor Perseroan.

STRUKTUR MODAL DAN KebIjAKAN MANAjeMeN ATAS STRUKTUR MODAL

Struktur Modal Per 31 Desember 2018, rincian pemegang saham Perseroan dengan saham dari nilai nominal Rp100 per saham adalah sebagai berikut:

Pemegang sahamShareholders

Jumlah saham (lembar)Total shares

Persentase Kepemilikan %Ownership %

PT bank Maybank Indonesia Tbk 2.386.646.729 68.55

PT Wahana Makmur Sejati 833.316.600 23,94

Masyarakat umum (masing-masing dibawah 5%) / General public (under 5%)

261.518.151 7,51

TOTAl 3.481.481.480 100


From the above table, the ROA in 2018 was at 3.3%, an increase compared to 1.3% in 2017. The ROE in 2018 was at 19.9%, an increase form 20.3% in 2017. The increase of these two profitability ratio indicators reflects the Company’s capability in increasing its income.

In 2018, the composition of consumer financing receivables for the overdue 1-90 days was 18.8%, a decrease compared to 19.2% in 2017. The overdue more than 91 days was at 2.8%, an increase from 2.2% in the previous year. The decrease of collectability for overdue under 90 days considered as the Company’s success in undertaking receivables collection. However, the collectability of overdue more than 91 days was increased which will be continually monitored by the Company.

CAPITAL STRUCTURe AND MANAgeMeNT POLICy ON CAPITAL STRUCTUReCapital StructureAs of December 31, 2018, the Company’s shareholders with shares from a nominal value of Rp100 per share are as follows:

P.

140



Gearing ratio pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 yang dihitung berdasarkan POJK no.29/POJK.05/2014 tanggal 19 november 2014 adalah sebagai berikut:

(dalam jutaan / in million)

Uraian Description

31 Desember 2018 31 December 2018



Pinjaman / loans 7.188.298 6.245.427 5.276.108

Ekuitas / Equity 1.171.661 989.812 815.299

Gearing Ratio 5,6 kali lipat / times 5.7 kali lipat / times 5.7 kali lipat / times

Jumlah gearing ratio Perseroan yang tercatat masing-masing sebesar 5,6 kali lipat dan 5,7 kali lipat telah sesuai dengan ketentuan POJK no. 29/POJK.05/2014 yang memperbolehkan gearing ratio maksimal sebesar 10 (sepuluh) kali lipat.

Kebijakan atas Struktur ModalUntuk memastikan terpeliharanya rasio modal yang sehat dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham, Perseroan telah merancang rencana permodalannya dengan mempertimbangkan prediksi ekonomi, potensi pertumbuhan bisnis serta target rasio permodalan.

Pengelolaan modal Perseroan didasarkan pada Undang-undang Perseroan Terbatas no. 40 Tahun 2007 untuk menyisihkan dan mempertahankan suatu dana cadangan yang tidak boleh didistribusikan sampai dana cadangan tersebut mencapai 20% dari modal saham diterbitkan dan dibayar penuh. Perseroan akan terus menambah cadangan ini sampai cadangan tesebut mencapai jumlah yang diatur oleh Undang-undang.

Struktur permodalan yang dikelola oleh Perseroan disusun berdasarkan penyesuaian atas perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perseroan dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegangsaham, menerbitkan saham baru atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses selama tahun penyajian.


The following are gearing ratio as of December 31, 2018 and 2017 calculated based on POJK no. 29/POJK.05/2014 dated november 19, 2014:

The Company posted total gearing ratio of 5.6 times and 5.7 times respectively that has been in accordance with the POJK rules no. 29/POJK.05/2014 which allowed a maximum gearing ratio of 10 (ten) times.

Capital Structure PolicyTo ensure sound maintained capital ratio and to maximize the shareholders value, the Company has designed its capital plan with due observance to the economic forecast, business growth potentials as well as capital ratio target.

The Company’s capital management refers to the Company law no. 40 of 2007 to contribute and maintain a non-distributable reserve funds unti the said reserve reached 20% of the issued anf ully paid share capital. The Company will continue to add the reserve until such time the amount reaches the level required by the law.

The Company’s capital structure management is developed based on adjustments on the economic conditions. To maintan and adjust the capital structure, the Company may adjust the dividend payment to shareholders, issue new sahres or raise debt financing. no changes were made in the objectives, policies or processes during the year presented.

P.

141



Kebijakan Perseroan adalah mempertahankan struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan akses terhadap pendanaan pada biaya yang wajar. Dalam mengelola permodalan, Perseroan melakukan analisa secara bulanan untuk memastikan bahwa Perseroan tetap mengikuti POJK no. 29/POJK.05/2014 tanggal 19 november 2014 tentang Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan yang diantaranya mengatur ketentuan sebagai berikut:• Modal disetor Perseroan minimum sebesar

Rp100 miliar;• Ekuitas Perusahaan minimum sebesar 50%

dari modal disetor;• Jumlah pinjaman yang dimiliki Perseroan

dibandingkan modal sendiri dan utang subordinasi dikurangi penyertaan (gearing ratio) ditetapkan setinggi-tingginya 10 kali, baik untuk pinjaman luar negeri maupun dalam negeri.

IKATAN MATeRIAL UNTUK PeROLeHAN bARANg MODALPada tahun 2018, tidak terdapat ikatan material untuk investasi barang modal.

bahasan Investasi barang Modal yang Direalisasikan Pada Tahun buku 2018Sepanjang tahun 2018, jumlah investasi barang modal yang direalisasikan Perseroan sebesar Rp82 miliar, meningkat sebesar 204% dari tahun 2017 sebesar Rp27 miliar. Tujuan investasi barang modal di tahun 2018 adalah untuk mendukung kelancaran operasional Perseroan, khususnya perpindahan kantor pusat Perseroan dan pembaharuan Core System. Adapun sumber dana yang digunakan untuk melakukan investasi barang modal adalah modal milik perusahaan. Penjelasan mengenai investasi barang modal di tahun 2018 dapat dilihat dalam tabel di bawah ini:

(dalam jutaan / in million)

Uraian / Description 2018 2017

Renovasi kantor / leaseholde improvement 32.954 5.548

Kendaraan / Vehicles 12.066 6.161

Peralatan kantor / Office equipment 22.466 14.196

Perabot kantor / Office furniture and fixtures 14.509 1.108

Total 81.995 27.013


The Company’s policy is to maintain a sound capital structure in order to secure access to finance at a reasonable cost. In managing the capital, the Company consucts monthly analysis to ensure that the Company complies with the POJK no. 29/POJK.05/2014 dated november 19, 2014 regarding the Finance Companies which have some provisions as follows:

• The Company’s paid-up capital of minimum Rp100 billion;

• The Company’s equity of minimum 50% of paid-up capital;

• The amount of the Company’s loan to equity and subordinated loan deducted by investment (gearing ratio) is maximum 10 times, both for off-shore and on-shore domestic loans.

MATeRIAL COMMITMeNTS FOR CAPITAL eXPeNDITUReSno material commitments for capital investments during 2018.

Capital expenditures Realized in Fiscal year 2018Throughout 2018, total capital expenditures realized by the Company amounted to Rp82 billion, increased by 204% from Rp27 billion in 2017. The purpose of capital expenditures in 2018 is to bolster the Company’s operational efficiency, specifically the relocation of the Company’s head office and Core System update. The sources of fund used for the capital expenditures was the Company’s owned capital. The following table illustrate the capital expenditures in 2018:

P.

142



TARgeT DAN ReALISASI TAHUN 2018

(Rp juta - Rp Million)Uraian

DescriptionTarget

Realisasi Realization

Pencapaian (%) Achievement

Aset / Assets 7.849.988 8.827.307 112,4

Ekuitas / Equity 1.146.009 1.171.661 114,2

Pendapatan / Revenues 2.311.880 2.616.114 102,2

laba Tahun berjalan / Income for The Year

195.247 215.183 110,2

TARgeT TAHUN 2019

Kondisi pasar sepeda motor di tahun 2019 diprediksi relatif sama dengan percapaian di tahun 2018. Pada tahun 2019, Perusahaan menargetkan unit pembiayaan sebesar 496 ribu unit atau tumbuh sekitar 5% dibandingkan tahun 2018. Adapun untuk target kinerja keuangan tahun 2019 tercantum dalam tabel di bawah ini:

(Rp juta - Rp Million)

UraianDescription

Realisasi 2018Realization in 2018

Target 2019Target in 2019

PertumbuhanGrowth

Aset / Assets 8.827.307 9.047.704 2,5%

Ekuitas / Equity 1.171.661 1.338.380 14,2%

Pendapatan / Revenues 2.616.114 2.723.772 4,1%

laba Tahun berjalan / Income for The Year

215.183 230.004 6,9%

INFORMASI DAN FAKTA MATeRIAL yANg TeRjADI SeTeLAH TANggAL LAPORAN AKUNTANPerusahaan memiliki komitmen yang signifikan pada tanggal 31 Desember 2018 sebagai berikut:

1. Pada tanggal 15 Maret 2018, Perusahaan menandatangani perjanjian sewa ruangan perkantoran tidak dapat dibatalkan untuk jangka waktu 10 tahun sampai dengan 31 Maret 2028, yang mencakup ruang kantor seluas 4.636,90 meter persegi di Altira Office Tower, Jakarta.


TARgeT AND ReALIZATION IN 2018

TARgeT IN 2019

The motorcycle market conditions in 2019 is forecasted to relatively similar with the 2018 achievements. In 2019, the Company sets the financing target of 496,000 units or 5% growth compared to 2018. The following are the financial performance targets for 2019:

MATeRIAL INFORMATION AND FACTS OCCUReD FOLLOWINg THe ACCOUNTINg RePORT DATeThe Company have significant commitment as of December 31, 2018 as follows:

1. On March 15, 2018, the Company entered into a non-cancellable office space lease agreement for a period of 10 years up to March 31, 2028, covering office space approximately 4,636.90 square meters in Altira Office Tower, Jakarta.

P.

143



2. Pada tanggal 27 november 2017, Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama pekerjaan Design and build Contractor dengan PT Gema Graha Sarana Tbk sehubungan dengan rencana perpindahan gedung kantor pusat Perusahaan dengan nilai Rp31.350. Proyek ini telah selesai pada bulan Juli 2018.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaan telah melakukan pembayaran uang muka masing-masing sebesar Rp21.240 dan Rp10.346. Desain fit out telah dicatat di dalam akun aset tetap dan telah didepresiasi.

3. Pada tanggal 4 Mei 2017, Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Adicipta Dinamika Inovasi untuk pembelian software dan lisensi dengan nilai sekitar Rp38.929. Proyek ini diperkirakan akan selesai pada bulan Oktober 2019.

Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018, Perusahaan telah melakukan pembayaran uang muka sebesar Rp30.844 dan disajikan di dalam akun biaya dibayar dimuka dan uang muka.

PROSPeK USAHAPerekonomian Indonesia diprediksi akan terus berkembang di tengah ketidakpastian global yang masih akan berlanjut setidaknya sampai tahun 2020. Pada tahun 2019, perekonomian ditargetkan tumbuh sebesar 5,3%, lebih tinggi dibanding tahun 2018 sebesar 5,17%. Pertumbuhan itu sejalan dengan laju inflasi yang rendah di level 3,13% dan daya beli masyarakat yang terjaga.

Di industri sepeda motor, Asosiasi Industri Sepeda Motor Indonesia (AISI) memperkirakan penjualan sepeda motor di tahun 2019 akan stabil seperti tahun sebelumnya dikisaran 6,3 juta unit. Sementara Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) memprediksi pembiayaan akan tumbuh sebesar 7% dan aset naik sebesar 9%-10%. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menargetkan pertumbuhan kinerja industri pembiayaan di kisaran 9% - 11%.


2. On november 27, 2017, the Company entered into Design and build Contractor agreement with PT Gema Graha Sarana Tbk related to head office relocation approximately amounted to Rp31,350. The project has completed at July 2018.

For years ended December 31, 2018 and 2017, the Company has paid advance amounted to Rp21,240 and Rp10,346, respectively. Fit out design has been recorded as fixed asset and has been depreciated.

3. On May 4, 2017, the Company entered into agreement with PT Adicipta Dinamika Inovasi related to software and licenses acqusition approximately amounted to Rp38,929. The project will be completed approximately at October 2019.

For year ended December 31, 2018, the Company has paid advance amounted to Rp30,844, which was presented as ’Prepaid expenses and advances’

bUSINeSS PROSPeCTSIndonesia economy is forecasted to continue growing amidst the global uncertainties that at least will continue until 2020. The economic growth of 2019 is targeted to achieve 5.3%, higher compared to 2018 of 5.17%. The growth is coherent with the low inflation rate of 3.13% and maintained public purchasing power.

In motorcyle industry, the Indonesia Motorcycle Industry Association estimates a stable motorcycle sales in 2019 at around 6.3 million units as in the previous year. Meanwhile the Indonesia Financing Companies Association predicts a 7% growth of financing and 9%-10% increase of assets. The Financial Services Authority sets the growth target of financing industry performance at around 9% - 11%.

P.

144



Industri pembiayaan juga akan semakin sehat setelah batas minimum permodalan perusahaan pembiayaan sebesar Rp100 miliar diberlakukan. Selain itu, OJK sebagai regulator telah menerbitkan regulasi untuk mendorong peningkatan produktivitas antara lain merelaksasi Peraturan OJK nomor 35/POJK.05/2018 tentang Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan. Dalam Pasal 20 ayat 1 dijelaskan perusahaan pembiayaan yang memiliki tjngkat kesehatan keuangan dengan kondisi minimum sehat dan mempunyai nilai rasio pembiayaan bermasalah atau nPF neto untuk pembiayaan kendaraan bermotor lebih rendah atau sama dengan 1% dapat menerapkan ketentuan DP 0%.

Kebijakan lain yang juga akan meningkatkan pertumbuhan industri adalah insentif pihak ketiga atau TAC (Total Acquisition Cost). Selain itu, dengan mindset perilaku konsumen yang sudah mulai menuju era digitalisasi, industri pembiayaan meyakini daya beli masyarakat akan meningkat. Perseroan memproyeksikan pertumbuhan pembiayaan sebesar 5% dari 470 ribu unit pada tahun 2018 menjadi 496 ribu unit pada tahun 2019.

DIVIDeN DAN KebIjAKAN DIVIDeN

Pembagian dividen kepada pemegang saham Perusahaan diakui sebagai suatu liabilitas dalam laporan keuangan pada periode ketika dividen tersebut diumumkan dan disetujui oleh para pemegang saham Perusahaan.

Kebijakan Dividen Kebijakan pembagian dividen Perseroan ditetapkan berdasarkan ketentuan peraturan yang belaku di Indonesia dan disetujui oleh pemegang saham melalui rapat Umum Pemegang Saham, atas rekomendasi dari Dewan Komisaris dan Direksi. Rapat Umum Pemegang Saham memiliki hak untuk memutuskan hasil dari penggunaan laba bersih setelah dikurangi dengan penyisihan untuk dana cadangan, yang hanya akan dibagikan kepada para pemegang saham dalam bentuk dividen apabila Perseroan memiliki saldo laba positif. namun jika diperlukan Perseroan dapat memutuskan untuk tidak mendistribusikan dividen.


Following the effective capital minimum limit for financing companies at Rp100 billion, the financing industry will increasingly be more sound. Moreover, the OJK as regulator has issued regulations to bolster productiviy improvement among others through the relaxation of OJK Regulation no. 35/POJK.05/2018 on Financing Companies business Implementation. In the Article 20 paragraph 1 was stated that for financing companies with sound minimum condition financial rating and with lower net nPF ratio for motor vehicles financing or equivalent with 1% may implement a 0% Down Payment stipulation.

Other policies that may improve industry growth is the third parties incentives or Total Acquisition Cost. In addition, backed by the consumers’ mindset towards digitalization era, financing industry is confident on the improvement of public purchasing power. The Company projected a 5% financing growth from 470,000 units in 2018 to 496,000 units in 2019.

DIVIDeND AND DIVIDeND POLICy

Dividend distribution to the Company’s shareholders is recognized as a liability in the financial statements in the period in which the dividends are declared and approved by the Company’s shareholders.

Dividend PolicyThe Company’s dividend disbursement policy is set based on the prevailing regulatory in Indonesia and approved by the shareholders through the General Meeting of Shareholders, on the recommendations of the board of Commissioners and board of Directors. The General Meeting of Shareholders has the rights to take decision on the results of net income allocation after deducting the provision for reserve fund, which will only be disbursed to the shareholders in a form of dividend - if the Company recorded positive retained earnings. However, if necessary the Company may take decision to not disburse the dividend for the shareholders.

P.

145



Sesuai keputusan RUPS Tahunan yang diselenggarakan pada tanggal 15 Maret 2018, Perseroan telah melakukan pembagian dividen untuk Tahun buku 2017 dari laba bersih Perseroan Tahun buku 2017 sebesar Rp181 miliar sebesar Rp15,5 per saham atau kurang lebih 30% dari laba bersih sebesar Rp52 miliar dibagikan sebagai dividen kepada pemegang saham.

Tahun bukuFiscal Year

Dividen Tunai

Cash Dividend

laba bersihnet Income

Rasio Pembayaran

DividenDividend Payout Ratio

Dividen Per

lembar Saham

Dividend Per Share

Tanggal Pembayaran

Date of Payout

2014

Tidak Membagikan DividenDid not Distribute Dividend

Rp37.192.000.000 - - -

2015


Rp15.667.000.000 - - -

2016


Rp60.303.000.000 - - -

2017

Membagikan DividenDistribute Dividend

Rp180.665.054.007 Rp51.528.386.624,64 Rp15,518 April

2018

ReALISASI PeNggUNAAN DANA HASIL PeNAWARAN UMUM

Pada tahun 2018, Perseroan telah menerbitkan Obligasi berkelanjutan II Tahap IV pada bulan April 2018 sebesar Rp793 miliar yang terbagi menjadi 3 seri (seri A-370 hari, seri b-2 tahun, dan seri C-3 tahun) dengan tingkat bunga 6,85-8,15%, Obligasi berkelanjutan II Tahap V pada bulan Juni 2018 sebesar Rp360 miliar yang terbagi menjadi 2 seri (seri A-370 hari dan seri b-3 tahun) dengan tingkat bunga 7,35-8,60%, dan Obligasi berkelanjutan III Tahap I pada bulan Desember 2018 sebesar Rp 570 miliar yang terbagi menjadi 3 seri (seria A-370 hari, seri b-2 tahun, dan seri C-3 tahun) dengan tingkat bunga 9.25-10.00%


Pursuant to the resolution of the Annual GMS held on March 15, 2018, the Company has disbursed cash dividend for Fiscal Year 2017 from the Company net income of Fiscal Year 2017 amounted to Rp181 billion at Rp15.5 per share or around 30% from net income amounted to Rp52 billion disbursed as cash dividend for the shareholders.

ReALIZATION OF PUbLIC OFFeRINg PROCeeDS ALLOCATION

In 2018, the Company has issued Shelf bonds II Phase IV April 2018 amounted to Rp793 billion that divided into 3 series (serie A-370 days serie b-2 years, and serie C-3 years) with coupon rate of 6.85-8.15%, Shelf bonds II Phase V in June 2018 amounted to Rp360 billion that divided into 2 series (serie A-370 days and serie b-3 years) with coupon rate of 7.35-8.60%, and Shelf bonds III Phase I in December 2018 amounted to Rp570 billion that divided into 3 series (serie A-370 days serie b-2 years, and serie C-3 years) with coupon rate of 9.25-10.00%.

P.

146



Jenis Penawaran

UmumPublic

Offerings

Tanggal Efektif

Effective Date

Realisasi Hasil PenawaranOffering Results Realization

Realisasi Penggunaan danaProceeds Allocation Realization Sisa Dana Hasil

Penarawan Umum

balance of Public Offering

Proceeds

Jumlah Penawaran

UmumTotal Public

Offerings

Hasil bersihnet

Proceeds

Pembiayaan (modal kerja)

Credit(working capital)

DepositoDeposits

Total

Penawaran umum berkelanjutan II tahap IVShelf Public Offering II Phase IV

16 Juni 2016June 16, 2016

793.000 790.699 790.699 - 790.699 -

Penawaran umum berkelanjutan II tahap VShelf Public Offering II Phase V

16 Juni 2016June 16, 2016

360.500 359.821 359.821 - 359.821 -

Penawaran umum berkelanjutan III tahap IShelf Public Offering III Phase I


570.500 566.908 129.594 - 129.594 437.314

INFORMASI MATeRIAL MeNgeNAI INVeSTASI, eKSPANSI, DIVeSTASI, PeNggAbUNgAN/PeLebURAN USAHA, AKUISISI ATAU ReSTRUKTURISASI UTANg/MODAL

Selama tahun 2018, Perseroan tidak melakukan tambahan kegiatan investasi, ekspansi, divestasi, akuisisi atau restrukturisasi utang yang material.

PROgRAM KePeMILIKAN SAHAM OLeH KARyAWAN DAN MANAjeMeN (eSOP/MSOP)

Sampai dengan 31 Desember 2018, Perseroan tidak memiliki program kepemilikan saham oleh karyawan dan manajemen.


MATeRIAL INFORMATION ON INVeSTMeNT, eXPANSION, DIVeSTMeNT, MeRgeR/DISOLVe, ACQUISITION OR DebT/CAPITAL ReSTRUCTURINg

During 2018, the Company did not exercised any material investment, expansion, divestment, acquisition or debt restructuring.

STOCK OWNeRSHIP PROgRAM FOR eMPLOyeeS AND MANAgeMeNT (eSOP/MSOP)

Until December 31, 2018, the Company did not allocated any stock ownership program for the employees and management.

P.

147



INFORMASI TRANSAKSI MATeRIAL yANg MeNgANDUNg beNTURAN KePeNTINgAN DANTRANSAKSI DeNgAN PIHAK AFILIASI

Dalam kegiatan usaha normal, Perseroan melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi. Penjelasan mengenai kewajaran transaksi adalah sebagai berikut:

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/nature of relationship

Sifat dari transaksi/nature of transaction

PT bank Maybank Indonesia Tbk(“bMI”)

Pemegang saham mayoritasPerusahaan / The majority shareholder of theCompany

Rekening giro, deposito, utang obligasi, perjanjian kerjasama pembiayaan, utang subordinasi, pendapatan bunga, penyaluran kredit, dan beban pendanaan /Current accounts, time deposit, bonds payable, joint financing, subordinated loan, interest income, credit channeling, and financing cost

PT Maybank Indonesia Finance (“MIF”) Hubungan entitas pengendali dengan Perusahaan / Under common ownership with the Company

Fasilitas pembiayaan konsumenkendaraan / Financing facilities-vehicles

PT Wahana Ritelindo (”WARI”) Hubungan afiliasi denganPerusahaan /Under affiliation with the Company

Utang dealer dan beban sewa/Payable to dealer and rentals

Malayan banking berhad (”Maybank”) Pemegang saham utama bMI / The ultimate shareholder bMI

Utang obligasi dan kompensasi berbasis saham /bonds payable and share based payment

Dewan Komisaris dan Direksi/board of Commissioners and Directors

Personil manajemen kunci / Key management personnel

Pinjaman karyawan, gaji, dan tunjangan / loans to employee, salaries, and benefits


INFORMATION ON MATeRIAL TRANSACTIONS WITH CONFLICT OF INTeReSTS AND TRANSACTIONS WITH AFFILLIATeS

In the normal course of business, the Company is engaged in transactions with related parties. The related parties and nature of relationship are as follows:

P.

148



Penjelasan mengenai kewajaran transaksi adalah sebagai berikut :

no.Transaksi

Transactions

nama Pihak yang bertransaksi dan sifat hubungan

afiliasiname of Parties

conducting transactions and

nature of affiliations

Penjelasan Mengenai Kewajaran Transaksi

Explanation on

Transaction Fairness

Alasan Dilakukannya

TransaksiReasons for Transactions

Kebijakan Perusahaan

Terkait mekanisme review atas

transaksiCompany policy on

transactions review

mechanisms

Pemenuhan Peraturan dan Ketentuan TerkaitFulfillment of Relevant Regulatory and Rules

1. Sewa Menyewa dengan PT Wahana Ritelindo (”WARI”)

leasing with PT Wahana Ritelindo (”WARI”)

• WOM selaku Penyewa

• PT Wahana Ritelindo selaku Pemberi Sewa

• Direktur Utama WARI merupakan Wakil Presiden Komisaris WOM

• Komisaris WARI merupakan Komisaris WOM

• WOM as Tenant• PT Wahana

Ritelindo as lessor

• WARI President Director as WOM Vice President Commissioner

• WARI Commissioner as WOM Commissioner

secara praktek bisnis transaksi ini bersifat wajar

In business practices this considers a fair transaction

a. lokasi strategis

b. Menunjang proses bisnis

c. Efisiensi harga

a. Strategic location

b. Augmenting business process

c. Price efficiency

Perusahaan telah memiliki SKb mengenai Transaksi Afiliasi yaitu pada SKb 032/SKb/lEG/16 tanggal 16 nov 2016 tentang Transaksi Afiliasi

The Company has in place the SKb on Affiliate Transactions namely SKb 032/SKb/lEG/16 dated november 16, 2016 on the Affiliates Transactions

Perusahaan telah melaporkan transaksi ini kepada OJK Pasar Modal dan bursa berdasarkan surat 149/Ix/CS/2018 tanggal 9 november 2018

The Company has reported this transaction to the OJK Capital Market based on letter 149/Ix/CS/2018 dated november 9, 2018

2. perjanjian kerjasama pembiayaan bersama dengan PT bank Maybank Indonesia Tbk (“bMI”) Financing cooperation agreement with PT bank Maybank Indonesia Tbk (“bMI”)

• WOM selaku Mitra dalam kerjasama pembiayaan bersama dengan Maybank

• bMI adalah pemegang saham pengendali dari WOM

• WOM as Partner in financing cooperation with Maybank

• bMI is WOM controlling shareholder



menunjang kegiatan usaha WOM

Augmenting WOM business activities



Kerjasama dengan MbI ini telah terjalin sebelum WOM melaksanakan IPO

The cooperation with MbI has been exercised prior to WOM’s IPO


Explanations about the fairness of the transaction are as follows:

P.

149



no.Transaksi

Transactions

nama Pihak yang bertransaksi dan sifat hubungan

afiliasiname of Parties

conducting transactions and

nature of affiliations

Penjelasan Mengenai Kewajaran Transaksi

Explanation on

Transaction Fairness

Alasan Dilakukannya

TransaksiReasons for Transactions

Kebijakan Perusahaan

Terkait mekanisme review atas

transaksiCompany policy on

transactions review

mechanisms

Pemenuhan Peraturan dan Ketentuan TerkaitFulfillment of Relevant Regulatory and Rules

3. perjanjian jasa penjamin emisi dengan PT Maybank Kim Eng Sekuritas ("MKES")

Emission guarantor agreement with PT Maybank Kim Eng Sekuritas (“MKES”)

• MKES dimiliki oleh pemegang saham utama (ultimate shareholder) yang sama dengan WOM

• MKES’ stake is under the same ultimate shareholders of WOM







perusahaan telah mencantumkan transaksi afiliasi ini pada prospektus aksi korporasi

The Company has stated this affiliate transaction in the corporate action prospectus

4. Kerjasama Penyediaan Pembiayaan dengan PT Maybank Indonesia Finance (“MIF”)

Financing cooperation agreement with PT Maybank Indonesia Finance (“MIF”)

• MIF memiliki hubungan entitas pengendali dengan WOM

• MIF is Under common ownership with WOM







perusahaan telah mencantumkan transaksi afiliasi ini pada prospektus aksi korporasi

The Company has stated this affiliate transaction in the corporate action prospectus


P.

150



Ringkasan saldo dengan pihak-pihak berelasi dan persentase saldo dengan pihak-pihak berelasi terhadap total aset, liabilitas serta pendapatan dan beban dapat dilihat pada laporan Keuangan Catatan 27, yang terlampir dalam laporan Tahunan ini.

PeRUbAHAN PeRATURAN PeRUNDANg - UNDANgAN yANg beRPeNgARUH SIgNIFIKANbAgI PeRUSAHAANPerubahan Peraturan Perundang-undangan yang berpengaruh signifikan terhadap Perseroan antara lain:

no.PengaturanRegulations

Peraturan Perundang-Undangan Sebelumnya

Prior Regulatory

Peraturan Perundang-Undangan Tahun 2018

2018 Regulatory

Implementasi di PerseroanImplementation in the

Company

1. Penyampaian laporan Melalui Sistem Pelaporan Elektronik Emiten Atau Perusahaan Publik (“SPE”).

Reporting Submission of Issuers or Public Companies through Electronic Reporting System (SPE)

- Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) no. 7/POJK.04/2018 tentang Penyampaian laporan Melalui Sistem Pelaporan Elektronik Emiten Atau Perusahaan Publik..

Financial Services Authority Regulation (POJK) no. 7/POJK.04/2018 regarding the Report Submission of Issuers or Public Companies through Electronic Reporting System.

Perseroan selaku perusahaan publik memperhatikan ketentuan POJK ini dalam rangka penyampaian laporan Perseroan melalui SPE.

The Company as a public company takes into account this POJK rules for the submission of the Company’s Report through SPE.

2. Pengambilalihan Perusahaan Terbuka.

Take over of Public Companies

Peraturan nomor Ix.H.1, lampiran Keputusan Ketua badan Pengawas Pasar Modal nomor: Kep-264/bl/2011 tentang Pengambilalihan Perusahaan Terbuka.

Regulation no. Ix.H.1, Enclosure of the Decree of Capital Market Supervisory Agency Chairman no. Kep-264/bl/2011 on the take over of the Public Companies.

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan nomor 9/POJK.04/2018 tentang Pengambilalihan Perusahaan Terbuka.

Financial Services Authority Regulation no. 9/POJK.04/2018 on the Take Over of the Public Companies.

Perseroan selaku Perusahaan Terbuka akan memperhatikan dan tunduk pada ketentuan POJK ini jika terdapat peristiwa pengambilalihan Perseroan.

The Company as a public company takes into account and complies with the POJK rules in the event of any take over by the Company.

3. Penawaran Umum Efek bersifat Utang dan/atau Sukuk (“EbUS”) Kepada Pemodal Profesional.

Debt Securities and/or Sukuk Public Offering (EbUS) to Professional Financiers.

- Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) nomor 11/POJK.04/2018 tentang Penawaran Umum Efek bersifat Utang dan/atau Sukuk (EbUS) Kepada Pemodal Profesional.

Financial Services Authority Regulation no. 11/POJK.04/2018 on the Debt Securities and/or Sukuk (EbUS) Public Offering to Professional Financiers.

Perseroan selaku Emiten akan memperhatikan dan tunduk pada ketentuan POJK ini jika melakukan penawaran umum EbUS kepada Pemodal Profesional.

The Company as an issuer takes into account and complies with this POJK rules in the event if the Company exercises the EbUS public offering to Professional Financiers.


The summary of related parties balances and percentages of related parties balances to total assets, liabilities, revenues and expenses are stated in the Financial Statements notes 27, as enclosed in this Annual Report.

RegULATORy CHANgeS THAT SIgNIFICANTLy IMPACTeD THe COMPANy

The regulatory changes that are significantly impacted the Company are as follows:

P.

151




no.PengaturanRegulations

Peraturan Perundang-Undangan Sebelumnya

Prior Regulatory

Peraturan Perundang-Undangan Tahun 2018

2018 Regulatory

Implementasi di PerseroanImplementation in the

Company

4. layanan Pengaduan Konsumen di Sektor Jasa Keuangan.

Consumer Complaint Services at Financial Services Sector.

Pasal 34 sampai Pasal 38 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan nomor 1/POJK.07/2013 tentang Perlindungan Konsumen di Sektor Jasa Keuangan.

Article 34 to 38 of Financial Services Authority no. 1/POJK.07/2013 on the Consumer Protection in the Financial Services Sector

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan nomor 18/POJK.07/2018 tentang layanan Pengaduan Konsumen di Sektor Jasa Keuangan.

Financial Services Authority Regulation no. 18/POJK.07/2018 on the Consumer Complaint Services in the Financial Services Sector.

Perseroan akan memperhatikan dan tunduk pada ketentuan dalam POJK tersebut pada saat berlakunya POJK tersebut yang berlaku 6 (enam) bulan setelah tanggal POJK tersebut diundangkan. POJK tersebut berlaku tanggal 10 Maret 2019.

The Company takes into account and complies with this POJK rules on the effective of such regulation which is effective as of 6 months following the constitution of such regulation. The POJK is effective as of 10 March 2019.

5. Pedoman Pelaksanaan layanan Pengaduan Konsumen Di Sektor Jasa Keuangan.

Implementation Guidelines on the Consumer Complaint Services at the Financial Services Sector.

Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan nomor 2/SEOJK.07/2014 tentang Pelayanan dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen pada Pelaku Usaha Jasa Keuangan.

Financial Services Authority Circular letter no. 2/SEOJK.07/2014 on the Consumer Services and Complaint Settelemnt in the Financial Services Sector.

Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia nomor 17 /SEOJK.07/2018 Tentang Pedoman Pelaksanaan layanan Pengaduan Konsumen Di Sektor Jasa Keuangan.

Financial Services Authority Circular letter no. 17/SEOJK.07/2018 on the Consumer Complaint Services Implementation Guidelines at the Financial Services Sector.

Perseroan akan memperhatikan dan tunduk pada ketentuan dalam SEOJK tersebut pada saat berlakunya SEOJK tersebut yang mulai berlaku pada tanggal 10 Maret 2019.

The Company takes into account and complies with such POJK rules on the effective of such regulation which is effective as of 10 March 2019.

6. Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan.

Financing Companies Management.

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan nomor 29/POJK.05/2014 tentang Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan.

Financial Services Authority Regulation no. 29/POJK.05/2014 on the Financing Companies Management.

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan nomor 35/POJK.05/2018 tentang Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan.

Financial Services Authority Regulation no. 35/POJK.05/2018 on the Financing Companies Management.

Perseroan telah memperhatikan dan berupaya untuk memenuhinya.

The Company takes into account and complies with such rules.

P.

152



ACCOUNTINg POLICy

The highlights of several Statement of Financial Accounting Standard (SFAS) and Interpretation of Financial Accounting Standard (IFAS) issued by the Financial Accounting Standard board (DSAK-IAI) relevant to the Company, however the standards are not yet effective for the financial statements as of December 31, 2018, as follows:

a. SFAS no. 71: Financial Instrument, adopted from IFRS 9, effective 1 January 2020, allowed for early implementation.

b. SFAS no. 73: leases, adopted from IFRS 16, effective 1 January 2020, allowed for early implementation for the entity that has implemented SFAS 72: Revenue from Contracts with Customers.

c. IFAS 33: Foreign Exchange Transaction and benefits in Advance, effective 1 January 2019, allowed for early implementation.

d. IFAS 34: Uncertainty over Income Tax Treatments, effective 1 January 2019, allowed for early implementation.

As at the authorization date of this financial statements, the Company is still evaluating the potential impact of these new and revised standards to the Company’s financial statements.

bUSINeSS CONTINUITy

The Company’s management has made an assessment of the Company’s ability to continue as a going concern and is satisfied that the Company has the resources to continue in business for the foreseeable future. Furthermore, the management is not aware of any material uncertainties that may cast significant doubt upon the Company’s ability to continue as a going concern. Therefore, the financial statements

KebIjAKAN AKUNTANSI

Ikhtisar beberapa Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK-IAI)yang relevan untuk Perusahaan, namun belum berlaku efektif untuk laporan keuangan 31 Desember 2018, sebagai berikut:

a. PSAK no. 71: Instrumen Keuangan, yang diadopsi dari IFRS 9, berlaku efektif 1 Januari 2020 dengan penerapan dini diperkenankan.

b. PSAK no. 73: Sewa, yang diadopsi dari IFRS 16, berlaku efektif 1 Januari 2020 dengan penerapan dini diperkenankan untuk entitas yang juga telah menerapkan PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan.

c. ISAK no. 33: Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di Muka, berlaku efektif 1 Januari 2019 dengan penerapan dini diperkenankan.

d. ISAK no. 34: Ketidakpastian dalam Perlakuan Pajak Penghasilan, berlaku efektif 1 Januari 2019 dengan penerapan dini diperkenankan.

Saat ini Perusahaan sedang mengevaluasi dan belum menetapkan dampak dari PSAK yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan.

KeSINAMbUNgAN USAHA

Manajemen Perusahaan telah melakukan penilaian atas kemampuan Perusahaan untuk melanjutkan kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa Perusahaan memiliki sumber daya untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain itu, manajemen tidak mengetahui adanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadap kemampuan Perusahaan untuk melanjutkan kelangsung

P.

153



Halaman ini sengaja di kosongkanThis page is intentionaly left blank

P.

154



sumbeR daYa manusiaHuman Capital

Berkomitmen mengembangkan karyawan secara berkelanjutan, pada tahun 2018 Perseroan menyelenggarakan 152 pelatihan yang menjangkau 3.568 karyawannya. Berbagai inisiatif perbaikan sistem pun dilakukan dalam rangka menciptakan lingkungan kerja yang efisien dan memotivasi.Committed to sustainably develop its employees, in 2018 The Company organized 152 training programs for 3,568 of its employees. Various system improvements were also carried out to create an efficient and motivating workplace.

P.

155



Human CapitalSumber Daya manusia

KebIjAKANPerseroan senantiasa memandang sumber daya manusia (SDM) sebagai aset berharga bagi kegiatan usahanya. Pengembangan pengelolaan SDM pun dijalankan secara berkesinambungan sesuai dengan program kerja Perseroan. Rencana kerja yang berlaku saat ini mencakup kurun waktu 2015 hingga 2018. Setelah melalui fase-fase pengembangan sejak 2015, menginjak tahun 2018 Perseroan kian dekat dengan aspirasinya menjadi tempat istimewa di industri keuangan bagi seseorang untuk berkarya dan bertumbuh.

Mengusung tema SOAR untuk tahun 2018, Direktorat Human Capital menerjemahkan tema menjadi prinsip-prinsip berikut:

1. S untuk Service, yaitu kemampuan dari Tim pengelolaan SDM WOM Finance untuk memberi layanan terbaik dalam kecepatan proses dengan tetap senantiasa menjaga kualitas proses tersebut.

2. O untuk Organization Climate, yaitu dengan menciptakan iklim kerja yang sehat dan pembentukan budaya yang baik dalam setiap perilaku karyawan.

3. A untuk Ability, yaitu segenap upaya yang dilakukan oleh WOM Finance untuk meningkatkan kemampuan karyawannya baik dalam hal pengetahuan, keahlian dan sikap karyawan.

4. R untuk Result, adalah strategi yang dikembangkan untuk fokus kepada hasil yang ingin dicapai WOM Finance sesuai dengan visi dan misinya.

POLICyThe Company always considers human capital as a valuable asset for its business. The Company continuously develops human capital management in accordance with its work programs. Currently, the applicable work plan covers a period of 2015 to 2018. Following development phases since 2015, the Company is getting closer to realizing its aspiration of becoming an exceptional employer in the financial industry that provides the right place for an individual to work and thrive.

With SOAR chosen as the theme for 2018, the Human Capital Directorate translates the theme into the following principles:

1. S, or Service, which refers to the capability of Human Capital Management Team of WOM Finance to provide the best service in terms of process pace and quality.

2. O, or Organization Climate, the aim to maintain a favorable working climate and to inculcate good working culture in every employee.

3. A, or Ability, which refers to every effort made by the Company to improve the employees’ capabilities in all aspects of knowledge, skills, and attitude.

4. R, or Result, which refers to the development of strategies focusing on results targeted by the Company according to its vision and missions.

P.

156



ROADMAP PeNgeLOLAAN SUMbeR DAyA MANUSIA

2015

2017

2018

2019

2016

HUMAN CAPITAL MANAgeMeNT ROADMAP

• Menyempurnakan struktur organisasi Human Capital• Membangun team work di fungsi manajerial melalui program team building• Memperbaiki efektifitas dan efisiensi proses layanan HC• Mengembangkan learning academy, cros functional training & career development

program• Review standar kompetensi dan tools rekrutment seleksi• Mengembangkan Talent review program: pemetaan talent mulai dari posisi supervisor

sampai dengan top management• Review salary range• Menjalankan cascading KPI untuk semua posisi• Menetapkan standar produktivitas untuk semua unit kerja

• Refine Human Capital Organization structure• build team work in managerial functions through team building program• Improve the effectiveness and efficiency of HC service processes• Develop learning academy, cross-functional training & career development program• Review the competencies standards and assessment tools• Develop a Talent Review Program: talent mapping starting from supervisor to top

management level• Review salary range• Implement cascading KPIs for all positions• Set productivity standards for all works units

• Membangun Pipeline pool untuk posisi branch Head dan Area Manager• Development Program untuk kategori High Potential (HIPO)• Mengembangkan peta jalur karir (career path)• Program integrasi untuk retention karyawan dan mitigasi attrition• Mengembangkan sistem HCIS yang terintegrasi• Improvement productivity, PbT / staff cost & Organizing function review• Review efektifitas dan efisiensi proses layanan HC• Development /improve WWC

• Develop a Pipeline pool for the positions of branch Head and Area Manager• Development Program for High Potential (HIPO) category• Develop career paths• Integration program for employee retention and attrition mitigation• Develop an integrated HCIS system• Improve productivity, PbT/staff cost & organize function review• Review the effectiveness and efficiency of HC service processes• Develop/improve WWC

PHASE 1 :IMPROVeMeNT

PHASE 2 :LeAP

PHASE 2 :LeAP

PHASE 2 :LeAP

• Mengembangkan program reward sebagai upaya membangun Recognition culture• benefits and Total Cash review• Menerapkan penugasan sebagai role-models dan agen untuk meningkatkan performance• Pengembangan integrasi bSC untuk memperkuat personal ownership

• Develop reward program as a means to build Recognition culture• benefits and Total Cash Review• Implement assignments of role models and agents to improve performance• Develop an integrated bSC to strengthen personal ownership

• Memenuhi kebutuhan jumlah dan kualitas tenaga kerja• Menjaga dan melibatkan tenaga kerja potensial• Pengelolaan Jabatan Penting• Meningkatkan Sistem Informasi SDM untuk menunjang usaha• Memastikan karyawan mendapatkan hak mereka sesuai kebijakan (remunerasi)• Proposisi nilai Karyawan• Pengukuran kinerja berdasarkan hasil (Pencapaian KPI/AOP)

• Fullfill manpower needs numbers and quality• Mantain and engage potential people• Management critical position• Enhance HR Information System to support business• Ensure employees get their right accordance with policies (remuneration)• Employee Value Preposition• Performance measurement based on result (KPI/AOP achievement

• Strategi jalur dan manajemen rekrutmen• Pengembangan Sistem Informasi SDM (HCIS)• WOM Talent Management & learning Academy Program• Sistem Manajemen Kinerja Online

• Recruitment Channel and Management Strategy• Human Capital Information System (HCIS) Development• WOM Talent Management & learning Academy Program• Online Performance Management System

P.

157




KegIATAN 2018Sejalan dengan aspirasi dan tema tahun 2018, kegiatan pengelolaan SDM Perseroan pada tahun itu ditujukan membangun budaya pemenang di dalam Perseroan. Kegiatan strategis yang dijalankan antara lain adalah: • Penyempurnaan standar produkvitas di setiap

divisi• Pembentukan branding untuk campus hiring

• Pengembangan sistem informasi SDM untuk rekrutmen, manajemen karyawan dan kinerja, dan tunjangan pekerja

• Pengelolaan karyawan secara terintegrasi

PeNgeLOLAAN SDM

RekrutmenSDM berkualitas yang memiliki kemampuan dan daya saing baik adalah salah satu modal dasar Perseroan dalam menghadapi persaingan usaha. Untuk mendapatkan karyawan sesuai harapan dan kebutuhan Perseroan, diperlukan sistem seleksi dan rekrutmen karyawan yang efektif, efisien dan sesuai dengan kondisi pasar tenaga kerja.

ACTIVITIeS IN 2018In line with the aspiration and theme of 2018, the human capital management was aimed to establish a winning culture within the Company. The strategic activities carried out were:

• Improving the productivity standard of each division

• Increasing brand-awareness of for campus hiring

• Developing the information system of human capital for recruitment, employee and performance management, and working allowance

• Carrying out intgrated employee management

HUMAN CAPITAL MANAgeMeNT

RecruitmentQualified Human capital that are competent and competitive is one of the Company’s fundamental assets to win over business competition. To recruit employees based on its expectations and needs, the Company requires an effective and efficient selection and recruitment system that is suitable with the workforce market condition.

Teamwork Integrity g

row

th Relationship building

exe

llenc

e &

effi

cie

ncy

Relationship buildin

g e

xellence &

effi ciency

ReW

ARD RIgHTReCRUIT/R

eTAIN

RIg

HT

PeRFORM R

IgH

T D

eV

eLO

P RIgHT

WOMFbusiness

Performance

P.

158




Dalam menyelenggarakan rekrutmen, Perseroan mempertimbangkan rencana pengembangan bisnis, kebutuhan optimal jumlah karyawan, persyaratan jabatan dan pengembangan organisasi di masa mendatang. Perseroan juga mempertimbangkan media rekrutmen yang paling efektif. Seleksi berlangsung dalam beberapa tahap, seperti evaluasi psikologis, tes keterampilan dan wawancara untuk menilai kompetensi calon karyawan. Untuk posisi tertentu, Perseroan juga memberlakukan tes kesehatan.

Pada tahun 2018, Perseroan merekrut total 988 orang. Fokus perekrutan adalah untuk posisi Management Trainee (MT) dengan total 140 orang diterima mengikuti program MT. Individu terpilih dalam program ini dilatih dan dikembangkan sebagai pemimpin Perseroan di masa depan. Proses rekrutmen melibatkan kerja sama dengan universitas-universitas terkemuka di Indonesia. Tidak hanya rekrutmen, kerja sama Perseroan dengan universitas juga mencakup program magang yang memberikan mahasiswa/mahasiswi kesempatan menerapkan ilmu pengetahuan mereka di dunia kerja nyata.

Pengelolaan Kinerja Untuk mengelola kinerja karyawan, Perseroan memberlakukan pengukuran kinerja menggunakan metode balanced score card. Ukuran kinerja pun dikaitkan dengan aspek seperti keuangan, kepuasan pelanggan, proses bisnis internal dan kemajuan pembelajaran.

Pada tahun 2018, Perseroan mulai menerapkan metode laporan kinerja bulanan dan sistem grading pada unit kerja yang berhubungan langsung dengan kegiatan usaha. laporan bulanan ini melengkapi sistem laporan per semester dan bertujuan untuk memantau konsistensi pencapaian karyawan. Dengan begitu, kendala dapat diketahui lebih cepat dan penanganan terhadap karyawan bersangkutan dapat dilakukan lebih dini. Sejalan dengan pemberlakuan sistem baru ini, Perseroan menyesuaikan skema insentif agar lebih memotivasi sekaligus lebih tepat sasaran.

With respect to recruitment, the Company considers several aspects such as business expansion plan, optimum headcount, position requirements, and future organizational development plan. Moreover, the Company also considers the most effective recruitment media. The selection process consists of several steps such as psychological and skills evaluation as well as an interview to assess the competence of the candidates. For certain positions, the Company also requires a medical check-up.

In 2018, the Company recruited a total of 988 new employees. The recruitment focused on selecting candidates for the Management Trainee (MT) program, in which the Company recruited 140 employees. The select individuals are trained and honed to be the future leaders of the Company. The recruitment process also involved a partnership with several reputable universities in Indonesia. besides recruitment, the Company-university partnership also included internship programs, which gave the participating students the opportunities to apply their knowledge in a real working environment.

Performance ManagementIn order to manage the performance of the employees, the Company applies balanced scorecard method for performance measurement, which is linked to several aspects such as finance, customer satisfaction, internal business process, and learning progress.

In 2018, the Company began to apply monthly performance report and grading system in working units related directly to the business activities. The monthly report complements the quarterly report system and aims to oversee the achievement consistency of the employees. by doing so, any barriers can be identified early on and problem resolution with respect to the employee can be taken immediately. In line with the new system, the Company also adjusted its incentive scheme – making it more attractive and effective.

P.

159




RemunerasiUntuk menarik, mempertahankan, dan memotivasi karyawan, Perseroan mendesain skema remunerasi yang kompetitif berdasarkan tiga prinsip: pay for position, pay for person dan pay for performance.

Sesuai dengan peraturan dan kebijakan WOM Finance, karyawan Perseroan berhak atas remunerasi dengan komponen berikut:• Gaji pokok tahunan• Total tunai tahunan, yakni annual gross base

ditambah dengan insentif atau bonus tahunan yang ditetapkan sesuai kebijaksanaan Perusahaan

• Total pendapatan tahunan, yakni annual total cash ditambah dengan seluruh tunjangan tunai yang diterima

• Total remunerasi tahunan, yakni annual total earning ditambah dengan tunjangan non tunai seperti fasilitas asuransi kesehatan, tempat tinggal, pinjaman dana yang bersifat darurat dan kendaraan.

PelatihanTidak hanya merekrut karyawan yang tepat dan terampil, Perseroan pun harus mengasah kompetensi karyawan setelah diterima bekerja. Aspek pelatihan penting untuk memastikan kemampuan karyawan selalu sesuai dengan perkembangan zaman dan tuntutan konsumen sehingga pada gilirannya akan memastikan Perseroan memiliki daya saing yang kuat.

Mengacu pada Pasal 16 dan Pasal 82 Surat Keputusan OJK no. 28/2014 tanggal 19 november 2014, perusahaan pembiayaan wajib menyediakan anggaran biaya pelatihan dan pendidikan karyawan sekurang-kurangnya 2,5% dari total biaya tenaga kerja Perseroan. Perseroan memenuhi ketentuan ini dengan merancang berbagai program pelatihan.

Secara garis besar, program pelatihan dikategorikan menjadi dua, yaitu pelatihan reguler dan pelatihan publik. Pelatihan reguler dirancang memenuhi kebutuhan kompetensi karyawan secara umum baik dari segi konten maupun

RemunerationTo attract, retain, and motivate employees, the Company has designed a competitive remuneration scheme based on three principles: pay for position, pay for person, and pay for performance.

According to the regulation and policy of the Company, the employes are eligible to receive the following:• Annual gross base• Annual total cash, i.e. the annual gross base

add up with the annual incentive and bonus set by the Company

• Annual total earning, i.e. the annual total cash add up with all earned cash allowances

• Annual total remuneration, i.e. the annual total earning add up with the non-cash allowances such as medical and residency insurances as well as emergency and vehicle loans.

TrainingAside from recruiting suitable and skilful employees, the Company still has the responsibility to develop the competence after hiring process. Training is an important aspect to ensure that employees consistently have the skills that correspond with the current era and customers’ demands, which ultimately assure the Company’s solid competitiveness.

Referring to Article 16 and Article 83 of OJK Decree no. 28/2014 on november 19, 2014, the financing companies are required to allocate employee training and education budget of at least 2.5% of its total workforce cost. The Company complies with this stipulation and has designed various training programs.

In general, the training programs are categorized into regular and public training. Regular training is designed to fulfil the competence need of the employees in general, both in terms of content and

P.

160




kepesertaan. Kepesertaan sendiri dilakukan secara penunjukan atau pengajuan oleh Direktorat SDM ataupun unit kerja bisnis. Sementara itu, pelatihan publik adalah pelatihan yang diselenggarakan pihak di luar Perseroan.

Program-program pelatihan yang diselenggarakan Perseroan antara lain adalah:

• WOM on boarding ProgramProgram pelatihan untuk karyawan baru yang memberikan pemahaman dan penanaman mengenai visi & misi Perseroan, nilai-nilai perusahaan, serta informasi sehubungan dengan proses bisnis dan produk produk Perseroan.

• Learning Academy (Functional Training Program)Program pelatihan yang berkaitan dengan aktivitas yang dilakukan oleh fungsi inti perusahaan (Marketing, Risk, Operation & Support Academy). Program ini berperan sebagai program pelatihan prasyarat untuk pengembangan karier karyawan.

• behavioral Competency Training ProgramProgram pelatihan yang bertujuan untuk meningkatkan keterampilan karyawan sehingga dapat memberikan nilai tambah bagi peningkatan produktivitas pekerjaan. Program ini juga bertujuan mengasah kualitas kepemimpinan karyawan dan memastikan kepemimpinan berjalan dengan baik di semua level karyawan sebagai penggerak strategi bisnis dalam mencapai visi Perseroan.

• Development Program Program pelatihan yang berkaitan dengan pengembangan karier agar karyawan yang ada dapat menjadi talent pool atau kader untuk mengisi posisi strategis dikemudian hari.

• Program Sertifikasi PembiayaanMematuhi Peraturan OJK no.29/POJK.05/2014 tentang Penyelenggaraan Perusahaan Pembiayaan, Perseroan melaksanakan empat jenis sertifikasi berikut:

participation. An employee’s participation in this type of training is determined by appointment or by request from the Human Capital Directorate or a business unit. Meanwhile, public training is the training programs carried out by external third parties.

The training programs carried out by the Company are as follows:

• WOM on boarding ProgramThis program is rendered for new employees in order to provide understanding of the vision and mission of the Company, the Company values, and information related to the business process and products.

• Learning Academy (Functional Training Program)This program focuses on the activities carried out by the core functions of the Company (Marketing, Risk, Operation and Support Academy). This is a training program serves as a prerequisite training for employees’ career development

• behavioural Competency Training ProgramThis program aims to improve the employees’ soft skills that would add value to the employees’ productivity improvement. This program aims to hone the leadership quality of the employees. Additionally, it ensures the leadership is performed well in every level of the employees as the driver of business strategies in order to achieve the vision of the Company.

• Development ProgramFocusing on career development, this program aims to create the employees as a talent pool or candidates that can assume strategic positions in the future.

• Financial Certification ProgramIn compliance with the OJK Regulation no. 29/POJK.05/2014 on the Management of Financing Companies, The Company carries out four types of certifications, namely:

P.

161



• Financing Expert Certification – for Directors

• basic Financing Certification – for Commissioners

• basic Financing Certification – for Managers

• Collection Profession Certification – certification applied to outsourced employees who handle collection activities

In addition to training and certification programs, the Company has also established a succession program for managerial positions, such as the head of branches and business units and several positions in the head office. In 2018, the Company has carried out employees promotion to higher levels by 63%.

In terms of training, the Company held 152 training programs in 2018 which covered 3,568 participants. The data are presented in the table below.


• Sertifikasi Ahli Pembiayaan – untuk jajaran Direktur

• Sertifikasi Dasar Pembiayaan Komisaris

• Sertifikasi Dasar Pembiayaan – Manajerial

• Sertifikasi Profesi Penagihan, yaitu sertifikasi profesi yang diterapkan pada tenaga alih daya yang menangani bidang penagihan

Selain itu, untuk memastikan Perseroan selalu memiliki calon pemimpin yang memadai jumlah dan kualitasnya, Perseroan juga menyelenggarakan program suksesi untuk posisi-posisi manajerial seperti kepala cabang, unit bisnis dan posisi di kantor pusat. Pada tahun 2018, Perseroan mencatat telah melakukan promosi karyawan naik ke level yang lebih tinggi sejumlah 63%.

Dalam hal pelatihan, Perseroan menyelenggarakan total 152 pelatihan pada tahun 2018 yang menjangkau total 3.568 peserta. Tabel berikut menyajikan data pelatihan secara terperinci.

no KlasifikasiTotal 2018


1 Marketing Academy 17 24 467

Consultative Selling Skill 2 2 42

Desentralisasi basic Marketing Academy Reguler 5 7 128

MAO basic Course 1 4 77

MAO basic Course Advance 1 1 14

basic Marketing Academy Mobilku 1 1 17

bCMH Advance 2 2 38

Training Admin nDS 1 3 50

Training Tellesales Officer 1 1 24

Training Supervisor Motorku/Intermediate Marketing Academy

2 2 38

Training CRO 1 1 39

2 Risk Academy 16 20 509

Desentralisasi Risk Academy 2 5 103

Collection Remedial Elite 4 4 94

Credit Committee 3 3 88

P.

162






Graphonomy 4 4 134

Grading AMU 2 3 62

Prescreening Admin Credit 2 2 56

3 Operation Academy 7 9 220

Desentralisasi basic Operation Academy 2 3 112

Intermediate Operations Academy 5 6 108

4 Leadership & Managerial 8 9 192

WOM Supervisory Program 5 5 107

WOM leadership for Manager 3 4 85

5 Others 34 39 888

Effective Working Ethos 6 6 141

Effective Habits of Highly Effective People 6 6 119

PDCA Concept & Implementation 5 6 171

Problem Solving & Decision Making 1 1 18

Customer Experience Training Program 3 7 124

Communication Skill 4 4 83

Presentation Skill 5 5 155

Effective negotiation Skill 3 3 64

Multiguna Certification Program 1 1 19

Telesales Team leader 1 1 6

Effective Interpersonal Communication & negotiation Skill (bQA)

1 1 17

Customer Service & Teller 1 1 25

Pemagangan Frontliner 2 2 57

Effective leadership (Raker Operations) 1 1 19

Operations Excellent 1 1 16

AMM & ACM nasional 0 0 0

Roll Out MobilKu 1 1 10

6 external Public Training 52 52 52

7 Management Trainee external 5 5 148

8 WOM First Line Manager 2 2 18

9 Collection Supervisory Program 2 2 40

10 Sertifikasi bOH 4 4 96

11 WOM branch Managerial Program 3 3 43

12 WOM Kapos Managerial Program 2 2 18

P.

163






13 Sertifikasi Dasar Pembiayaan Level Manajerial 0 0 137

14 Sertifikasi Profesi Penagihan 0 0 760

TOTAl 152 171 3.568

Profil Karyawan Pada tahun 2018, Perseroan mengelola total 3.568 karyawan yang tersebar di tujuh direktorat. Sebagian besar dari mereka berusia 35-49 tahun, diikuti dengan karyawan berusia 25-34 tahun. Secara terperinci, profil karyawan Perseroan dapat dilihat dalam tabel-tabel demografi berikut.

Direktorat Jumlah 2018 | Total in 2018 Directorate

business network Management 12 business network Management

Finance 60 Finance

Human Capital 148 Human Capital

Marketing 586 Marketing

non 258 non

Operations 1,135 Operations

Risk Management 1,369 Risk Management

Total 3,568 Total

Komposisi Karyawan berdasarkan Status Kepegawaian | employee Profile by employment Status

Status Jumlah 2018 | Total in 2018 Status

Kontrak 766 Contract

Tetap 2,800 Permanent

Percobaan 2 Probation

Total 3,568 Total

Komposisi Karyawan berdasarkan gender | employee Profile by gender

Jenis Kelamin Jumlah 2018 | Total in 2018 Gender

Wanita 1,015 Female

Pria 2,553 Male

Total 3,568 Total

employees ProfileIn 2018, the Company managed a total of 3,568 employees assigned across seven directorates. Age-wise, most of them are between 35-49 years old, followed by employees who are 25-34 years old. The Company’s employee profile in details can be seen in the demographic tables below.

P.

164



Komposisi Karyawan berdasarkan Usia | employee Profile by Age

Rentang Usia Jumlah 2018 | Total in 2018 Age

<25 343 <25

25-34 1,484 25-34

35-49 1,658 35-49

>=50 83 >=50

Total 3,568 Total

Komposisi Karyawan berdasarkan jenjang Pendidikan | employee Profile by education Level

Tingkat Pendidikan Jumlah 2018 | Total in 2018 Education

SlTP 4 Junior School

SlTA 723 High School

Akademi 559 Academy

Sarjana (S1) 2,250 bachelor

Pasca Sarjana (S2 & S3) 32 Postgraduate

Total 3,568 Total

Komposisi Karyawan berdasarkan golongan jabatan | employee Profile by Position grade

Golongan Jabatan Jumlah 2018 | Total in 2018 Position Grade

Staf & non - Staf 1,244 Clerical & non Clerical

Eksekutif 2,034 Executive

Manajemen 253 Management

Senior Manajemen 37 Senior Management

Total 3,568 Total

ReNCANA 2019Mempertahankan kesinambungan kebijakan dan kegiatan pengelolaan SDM, Perseroan telah merumuskan sejumlah program untuk dilaksanakan pada tahun 2019. Perseroan berencana mengkaji ulang keefektifan struktur masing-masing unit kerja. Perseroan juga akan meningkatkan internalisasi budaya baik di kantor cabang maupun pusat. Karyawan-karyawan yang memiliki prestasi akan mendapatkan wadah agar diapresiasi baik oleh perusahaan maupun rekan kerja, atasan atau bawahannya. Program ini bertujuan untuk meningkatkan rasa memiliki karyawan terhadap Perseroan.

PLAN IN 2019To maintain the sustainability of human capital management policies and activities, the Company has designed several programs for 2019. The Company plans to review the effectiveness of each unit structure, to increase the corporate culture internalization, both in the branch offices and the head office, as well as set up a forum for employees with outstanding performance as a way to make their achievement known and appreciated by the management, peer, superiors, and subordinates. This program aims to improve the sense of ownership among employees towards the Company.


P.

165



Dengan tema One team one spirit and grow up together, Perseroan telah merancang beberapa kegiatan untuk dilaksanakan pada tahun mendatang adalah:• Strategi jalur dan manajemen rekrutmen

Untuk meningkatkan efektivitas rekrutmen, pada tahun 2019 Perseroan ingin menggiatkan rekrutmen secara online melalui media sosial dan career site yang terintegrasi dengan situs Perseroan. Perseroan juga tengah mengembangkan aplikasi rekrutmen dengan fitur seperti wawancara online, penyimpanan profil kandidat dan sistem pelacakan proses seleksi.

• Pengembangan Sistem Informasi SDM (HCIS)Untuk terus menyempurnakan HCIS, WOM Finance berencana menambah fitur dalam sistem, seperti fitur pelatihan online, pengajuan perjalanan dinas dan perubahan kondisi kerja (mutasi, promosi atau demosi).

• WOM Talent Management & Learning Academy ProgramProgram ini dirancang khusus untuk memetakan kemampuan karyawan menggunakan matriks talenta. Melalui pemetaan ini, Perseroan berharap dapat memenuhi kebutuhan pelatihan dengan lebih tepat. Perseroan juga berencana menerapkan sertifikasi tenaga pelatih untuk mendukung kemampuan mereka sebagai instruktur.

• Sistem Manajemen Kinerja Online

berkomitmen memberikan proses pengelolaan SDM yang efisien dan mudah, manajemen kinerja pada tahun 2019 Perseroan direncanakan berlangsung dalam jaringan.

With the theme of One team one spirit and grow up together, the Company has designed several activities for future implementation, as follows:

• Recruitment Channel and Management StrategyIn 2019, the Company is going to encourage online recruitment through social media and career sites integrated with the Company’s website in order to increase recruitment effectiveness. The Company is also developing a recruitment application with several features such as online interview, candidate profiles database, and selection process tracking system.

• Human Capital Information System (HCIS) DevelopmentThe Company plans to add features to improve its HCIS such as online training, work travel request, and working condition changes (mutation, promotion and demotion).

• WOM Talent Management & Learning Academy ProgramThis program is specifically designed to map the employees’ skills by using a talent matrix. With this mapping, the Company aims to fulfil the right training needs. The Company also plans to apply trainer certification to support their skills development as instructors.

• Online Performance Management SystemCommitted to providing an efficient and effortless human capital management process, the performance management of the Company in 2019 will be carried out online.


P.

166



TeKnologi infoRmasiInformation Technology

Perseroan menyadari perlunya pengembangan berkesinambungan sistem TI sebagai komponen penting penunjang kegiatan usaha pembaharuan core system, relokasi disaster recovery center dan peningkatan fitur keamanan data menjadi kegiatan utama pengembangan TI di tahun 2018.The Company realizes the continuous development of IT system as an instrumental component that supports business activities is necessary. In 2018, core system upgrading, disaster recovery center relocation, and data security feature enhancement were the key IT development activities.

Dengan perkembangan teknologi yang cepat dan masif, sistem Teknologi Informasi (TI) telah menjadi komponen penting dalam menunjang kegiatan bisnis Perseroan. Terlebih, Perseroan memiliki ± 843 ribu pelanggan aktif yang datanya harus dikelola dengan baik oleh sistem Perseroan.

With the rapid and massive technology development, an Information Technology (IT) system has become an instrumental component that supports the Company’s business activities. This is further underlined by the ± 853 thousand active customers, whose data require robust management by the Company’s system.

P.

167



Information TechnologyTeknologi Informasi

Sejalan dengan tuntutan pelanggan yang terus berubah, pengembangan TI yang berkesinambungan pun diperlukan. namun, tidak hanya dalam rangka memenuhi ekspektasi pelanggan atas pelayanan yang lebih modern, pengembangan TI pun dapat memastikan keamanan, kelancaran dan efisiensi operasional secara keseluruhan.

Hal tersebut tentunya dapat dicapai melalui program pengembangan yang tepat, yang antara lain diwujudkan melalui kerja sama dengan berbagai institusi. Saat ini, mitra Perseroan tersebar di seluruh Indonesia dan terhubung dengan core system Perseroan. Selain itu, pengembangan TI yang memadai juga dapat menciptakan efisiensi biaya sekaligus memperluas jangkauan Perseroan di pasar melalui layanan berbasis TI, promosi digital ataupun kerjasama host to host.

Pengembangan TI 2018Sepanjang tahun 2018, berbagai inisiatif pengembangan teknologi dilakukan Perseroan untuk mendukung pencapaian tujuan jangka panjang sebagai perusahaan pembiayaan yang terdepan dalam hal TI. beberapa fokus utama pengembangan TI pada tahun 2018 adalah perbaikan proses bisnis dan perbaikan infrastruktur untuk efisiensi lebih tinggi dan pelayanan lebih berkualitas.

Proyek-proyek penting yang dimulai dan diselesaikan pada 2018 adalah sebagai berikut:

• Implementasi pembaharuan core system.• Relokasi penyimpanan server DRC (Disaster

Recovery Center) sehubungan dengan perpindahan kantor pusat Perseroan.

• Peningkatan fitur keamanan data, sistem dan server.

Pemanfaatan TI yang optimal diharapkan dapat meningkatkan service level dan efisiensi biaya operasional.

Tata Kelola TITata kelola TI Perseroan mengacu pada kebijakan tata kelola TI Maybank Group dan peraturan Otoritas Jasa Keuangan atau bank Indonesia selaku regulator.

In line with the evolving demands of the customers, an IT system needs to be continuously developed. beyond meeting customers’ expectations of modernized services, IT enhancements can also ensure system’s securiy, seamlessness and operational efficiency.

These can be achieved by having an accurate development program in place, among others by engaging various institutions. Today, the Company’s partners are located throughout Indonesia and are connected to its core system. Additionally, adequate IT development may also create cost efficiency and at the same time allows the Company to expand in the market on the back of IT-based services, digital promotion, or host-to-host cooperation.

IT Development in 2018Various IT development initiatives that support the Company’s short and long term goals as the leading financing company including in terms of IT were carried out in 2018. Some of the key focus areas were business process and infrastructure improvement for better efficiency and service.

The key projects started and completed in 2018 are:

• Core system upgrading implementation.• DRC (Disaster Recovery Center) relocation

following the Company’s head office move.

• Improvement on data, system, and servers’ security features.

Optimum use of IT is expected to increase service level and operating cost efficiency.

IT governanceThe Company’s IT governance refers to Maybank Group’s IT governance policy as well as the prevailing regulations of the Financial Services Authority and bank Indonesia as regulators.

P.

168




Selain itu, strategi TI Perseroan senantiasa menjawab tujuan, visi dan misi Perseroan. Terdapat lima fokus utama tata kelola TI, yakni:

• Strategic Alignment, fokus pada keselarasan strategis visi dan misi dari suatu organisasi dengan tujuan bisnis organisasi tersebut.

• Value Delivery, fokus pada optimalisasi nilai tambah TI dalam mencapai visi dan misi suatu organisasi.

• Resources Management, fokus pada pemanfaatan maksimal sumber daya yang ada dan sesuai dengan kebutuhan perkembangan bisnis.

• Risk Management, fokus pada kesiapan TI terhadap risiko terjadinya peristiwa yang berada di luar kendali Perseroan melalui desain Disaster and Recovery System (DR) yang memadai dan sesuai standar regulator. Untuk mengantisipasi kemungkinan terjadi kegagalan system, Perseroan telah melakukan pemetaan potensi kegagalan di setiap key process (loose revert), time plan dan tindakan yang harus dilakukan.

• Performance Measurement, fokus pada pengukuran dan pengawasan kinerja dari TI serta penyesuaian penerapan TI sesuai kebutuhan bisnis organisasi.

SUMbeR DAyA MANUSIA TIMenyadari bahwa sistem yang baik membutuhkan tenaga profesional untuk mengelolanya, Perseroan pun telah merancang standar kompetensi tertentu untuk fungsi TI. beberapa hal mendasar yang dicakup di dalam standar itu adalah pengetahuan mengenai proses bisnis Perseroan dan kompetensi teknis di bidang pengembangan aplikasi, jaringan infrastruktur dan keamanan data, dan pelayanan TI baik untuk pengguna eksternal dan internal.

Standar kompetensi tersebut mengacu pada standar yang digunakan oleh Maybank Group sebagai induk Perseroan. Selain itu, karyawan fungsi TI pun diberikan pelatihan berkala untuk terus meningkatkan kemampuannya.

In addition, the Company’s IT strategy is designed to consistently meet its goals, vision, mission. The Company’s IT governance has five key focus areas:

• Strategic Alignment, focusing on the strategic compatibility of an organization’s vision and mission with the organization’s business goals.

• Value Delivery, focusig on optimizing IT’s added value in supporting vision and mission realization.

• Resources Management, focusing on the best use of available resources in line with business needs.

• Risk Management, focusing on IT’s preparedness to handle risks of force majeure events by designing adequate Disaster and Recovery System that meets regulatory standards. To anticipate possible system failures, the Company has mapped failure potentials in each key process (loose revert), identified time plan and the actions to take.

• Performance Measurement, focusing on IT performance measurement and supervision and alignment of IT implementation with business needs.

IT HUMAN ReSOURCeSThe Company is aware that a good system also requires a professional group of people. As such, the Company has designed a specific set of competency standards for employees in the IT function. The standards cover some fundamental requirements, such as business process knowledge and technical skills in application development, network infrastructure and data security, and IT services for internal and external users.

The competency standards refer to the standards applied in Maybank Group as the holding company. IT staff members are also regularly trained to enhance their capabilities.

P.

169




Rencana Pengembangan TI 2019Untuk tahun 2019, Perseroan hendak memperbaharui core system secara menyeluruh di semua kantor jaringan. Dengan core system yang lebih baik, dukungan sistem TI pun diharapkan lebih optimal lagi terhadap perkembangan bisnis.

Pengembangan dan peningkatan utilisasi aplikasi yang sudah dirilis pada tahun 2018 juga akan menjadi fokus pengembangan TI Perusahaan. Penambahan modul, perbaikan kelancaran koneksi dan perbaikan user interface diharapkan dapat menjadi mendorong peningkatan utilisasi.

beberapa rencana utama yang akan dijalankan oleh perusahaan pada tahun 2019 adalah:• Implementasi pembaharuan Core System

Perusahaan secara menyeluruh di semua kantor jaringan Perusahaan.

• Pengadaan aplikasi untuk job management.• Pengadaan IFRS 9/ PSAK 71 bersama dengan

Maybank.• Pengadaan aplikasi bandwidth Management.

• Pengadaan aplikasi Remote Desktop Monitoring Tools (Privileged Access Management).

• Implementasi pemanfaatan data kependudukan dan KTP elektronik bekerja sama dengan Direktorat Jenderal Kependudukan dan Pencatatan Sipil Kementerian Dalam negeri.

IT Development Plan in 2019In 2019, the Company plans to carry out a comprehensive core system update across all of its offices. A more capable core system will provide better IT support to business growth.

Another focus going forward will be on the next-step development and increase of utilization of apps released in 2018 by adding more modules, ensuring connectivity reliability, and improving user interface.

The key plan for 2019 IT development covers the following items:• Company-wide core system upgrade

implementation, covering all officers in the Company’s nework.

• Application development for job management.• IFRS 9/PSAK 71 system together with Maybank

Group.• bandwidth management application

development.• Remote Desktop Monitoring Tools (Privileged

Access Management) app development.

• Implementation of system to use population registry and e-ID data in cooperation with the Directorate General of Population and Civil Registry under the Ministry of Home Affairs.

Perseroan berkomitmen untuk terus meningkatkan penerapan prinsip-prinsip gCg dalam menjalankan kegiatan usahanya sebagaimana telah diamanatkan oleh peraturan perundang - undangan yang berlaku bagi Perseroan.

The Company committed to continue improving gCg principles implementation in its business activities as has been mandated by the prevailing laws and regulatories.

TATA KeLOLA PeRUSAHAAN

CORPORATE GOvERNANCE


172 Tata Kelola PerusahaanCorporate Governance

179 Rapat Umum Pemegang SahamGeneral Meeting of Shareholders


197 Komisaris IndependenIndependent Commisioner

202 Direksiboard Of Directors

209 Dewan Pengawas SyariahSharia Supervisory board

213 Penilaian Penerapan GCG 2018 Terhadap Dewan Komisaris Dan Direksi2018 GCG Assessment for The board of Commissioners and board of Directors

215 Kebijakan RemunerasiDewan Komisaris Dan DireksiRemuneration Policy of The board of Commissioners and board of Directors

216 Rapat Dewan Komisaris Dan DireksiMeetings of The board of Commissioners and board of Directors

219 Hubungan Afiliasi Antara Anggota Direksi, Dewan Komisaris Dan Pemegang Saham Utama & PengendaliAffilliates between Members of The board of Directors, board of Commissioners, and Ultimate & Controling Shareholders

221 Komite AuditAudit Committee

226 Komite nominasi Dan Remunerasinomination and Remuneration Committee

231 Komite Pemantau RisikoRisk Oversight Committee

233 Komite Direksiboard of Directors’ Committee

235 Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

238 Unit Audit InternalInternal Audit Unit

241 Sistem Pengendalian InternalInternal Control System

245 Akuntan PublikPublic Accountant

246 Manajemen RisikoRisk Management

263 Perkara Hukumlitigation

269 Sanksi AdministratifAdministrative Sanctions

269 Akses Informasi Dan Data PerusahaanAdministrative Sanctions

280 Kode EtikCode of Conduct

283 budaya Kerja PerusahaanCorporate Culture

284 Sistem Pelaporan PelanggaranWhistleblowing System

290 Kebijakan Mengenai Keberagaman Komposisi Dewan Komisaris Dan DireksiPolicy of Diversity of The board of Commissioners and board of Directors Composition

291 Aplikasi Pedoman GcgGcg Guidelines Application

P.

172


TaTa Kelola PerusahaanCorPoraTe GovernanCe

TaTa Kelola peRusahaanCorporate Governance

Perseroan telah memiliki Kode Etik dan Pedoman Tingkah Laku, pendeteksian risiko dini serta kebijakan reward and punishment.Code of Conduct and Behaviour Guidelines development, detection of early risks as well as reward and punishment policies.

Dasar-dasar Pelaksanaan gCgPelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance atau GCG) di Perseroan didasarkan pada standar penerapan pada industri keuangan secara umum, dengan mengacu ke berbagai ketentuan dan peraturan perundang-undangan serta praktik-praktik terbaik yang berlaku di industri keuangan.

gCg Implementation ReferencesThe Company in general implements Good Corporate Governance (GCG) based on the financial industry implementation standard, by reffering to the prevailing rules and laws and regulatories as well as best practices.

P.

173



Corporate GovernanceTata kelola Perusahaan

Ketentuan dan peraturan yang dimaksud meliputi:1. Undang-Undang nomor 40 Tahun 2007

tentang Perseroan Terbatas (“UUPT”).2. Undang-undang nomor 8 Tahun 1995 tentang

Pasar Modal (“UU Pasar Modal”).3. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (“POJK”)

dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (“SEOJK”) antara lain:• POJK no. 18/POJK.03/2014 tanggal 18

november 2014 tentang Penerapan Tata Kelola Terintegrasi bagi Konglomerasi Keuangan.

• POJK no. 17/POJK.03/2014 tanggal 18 november 2014 tentang Penerapan Manajemen Risiko Terintegrasi bagi Konglomerasi Keuangan.

• POJK no. 28/POJK.05/2014 tanggal 19 november 2014 tentang Perizinan Usaha dan Kelembagaan Perusahaan Pembiayaan.

• POJK no. 35/POJK.05/2018 tanggal 27 Desember 2018 tentang Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan.

• POJK no. 30/POJK.05/2014 tanggal 19 november 2014 tentang Tata Kelola Perusahaan Yang baik bagi Perusahaan Pembiayaan.

• POJK no. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten Atau Perusahaan Publik.

• POJK no. 21/POJK.04/2015 tanggal 16 november 2015 tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka.

• POJK no. 27/POJK.03/2016 tanggal 22 Juli 2016 tentang Penilaian Kemampuan dan Kepatutan bagi Pihak Utama lembaga Jasa Keuangan.

• POJK no. 13/POJK.03/2017 tanggal 27 Maret 2017 tentang Penggunaan Jasa Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik Dalam Kegiatan Jasa Keuangan.

• POJK no. 35/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik.

• POJK no. 56/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal.

The following are the rules and regulatories:1. law no. 40 of 2017 regarding the limited

liability Company (”Company law”).2. law no. 8 of 1995 regarding the Capital Market

(”Capital Market Regulation”).3. Financial Services Authority Regulations

(”POJK”) and Circular letters (”SEOJK”), among others:• POJK no. 18/POJK.03/2014 dated 18

november 2014 on the Implementation of Integrated Governance for Financial Conglomerates.

• POJK no. 17/POJK.03/2014 dated 18 november 2014 on the Implementation of Integrated Risk Management for Manajemen Risiko Terintegrasi Financial Conglomerates.

• POJK no. 28/POJK.05/2014 dated 19 november 2014 on Financing Companies’ business licsence and Institutional.

• POJK no. 35/POJK.05/2018 dated 27 December 2018 on the Financing Companies business Implementation.

• POJK no. 30/POJK.05/2014 dated 19 november 2014 on Good Corporate Governance for Financing Companies.

• POJK no. 33/POJK.04/2014 dated 8 December 2014 on the board of Directors and board of Commissioners of Issuers or Public Companies.

• POJK no. 21/POJK.04/2015 dated 16 november 2015 on the Implementation of Governance Guidelines for Public Companies.

• POJK no. 27/POJK.03/2016 dated 22 July 2016 on the Fit and Proper Test for Main Parties of the Financial Services Institutions.

• POJK no. 13/POJK.03/2017 dated 27 March 2017 on the Rendering of Public Accountant and Public Accountant Firm Services in the Financial Services Activities.

• POJK no. 35/POJK.04/2014 dated 8 December 2014 on the Corporate Secretary of Issuers or Public Companies.

• POJK no. 56/POJK.04/2015 dated 23 December 2015 on the Establishment and Development of Internal Audit Unit Charter.

P.

174



• SEOJK no. 36/SEOJK.03/2017 tanggal 11 Juli 2017 tentang Tata Cara Penggunaan Jasa Akuntan Publik Dan Kantor Akuntan Publik Dalam Kegiatan Jasa Keuangan.

Penerapan Prinsip-Prinsip gCgSeiring dengan meningkatnya risiko bisnis dan tantangan yang dihadapi oleh industri perusahaan pembiayaan, Perseroan menyadari bahwa penerapan GCG merupakan suatu keharusan untuk mempertahankan dan menjaga keberlangsungan usaha Perseroan serta memelihara kepercayaan para pemegang saham dan pemangku kepentingan terhadap Perseroan.

Perseroan berkomitmen untuk terus meningkatkan penerapan prinsip-prinsip GCG dalam menjalankan kegiatan usahanya sebagaimana telah diamanatkan oleh peraturan perundang-undangan yang berlaku bagi Perseroan. Oleh karena itu, dalam menjalankan usahanya Perseroan senantiasa menerapkan prinsip-prinsip GCG yang meliputi:

1. Keterbukaan Transparency

Yaitu keterbukaan dalam proses pengambilan keputusan dan keterbukaan dalam pengungkapan dan penyediaan informasi yang relevan mengenai Perseroan yang mudah diakses oleh Pemangku Kepentingan, sesuai peraturan perundang-undangan di bidang pembiayaan serta standar, prinsip dan praktik penyelenggaraan usaha pembiayaan yang sehat.

Transparency in decision making process and in the disclosure and provision of relevant information on the Company, which are accessible by the Stakeholders, according to the laws and regulatories for financing industry, including standards, principles and practices of sound financing business.

• Pemenuhan oleh Perseroan:Keterbukaan dalam proses pengambilan keputusanPerseroan telah menerapkan keterbukaan dalam proses pengambilan keputusan pada rapat Direksi, rapat Dewan Komisaris, dan rapat komite-komite Perseroan. Hal dimaksud tercermin dalam risalah rapat Direksi, rapat Dewan Komisaris dan rapat komite-komite Perseroan.

• Keterbukaan dalam pengungkapan dan penyediaan informasi yang relevan- Perseroan telah mencantumkan informasi yang dibutuhkan oleh debitur/

konsumen di dalam perjanjian pembiayaan/akad pembiayaan;- Perseroan telah menyampaikan laporan-laporan kepada OJK sesuai dengan

ketentuan;

Perseroan mengungkapkan informasi dengan jelas dan mudah diakses oleh para pemangku kepentingan dengan cara mengungkapkan informasi penting dengan memperhatikan tata cara yang diatur dalam ketentuan perundang-undangan yang berlaku, dengan cara antara lain pemanfaatan web Perseroan untuk menyediakan pengungkapan informasi termasuk berupa laporan Tahunan, laporan Keuangan, realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum, laporan terkait obligasi dan lain-lain sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku.

• SEOJK no. 36/SEOJK.03/2017 dated 11 July 2017 on the Procedures of Rendering the Public Accountant and Public Accountant Firm Services in the Financial Services Activities.

gCg PrinciplesCoherent with the increasing business risks and challenges faced by the financing industry, the Company realizes that GCG implementation is pivotal in sustaining and maintaining business continuity, as well as keeping the shareholders and stakeholders’ trusts to the Company.

The Company committed to continue improving GCG principles implementation in its business activities as has been mandated by the prevailing laws and regulatories. To that end, the Company implements the following GCG principles which covers:


P.

175



• Implementation in the Company:Transparency in decision making processThe Company has implemented the transparency in decision making process through the meetings of the board of Directors, board of Commissioners and committees. This is reflected from the meeting minutes of the board of Directors, board of Commissioners and committees.

• Transparency in relevant information disclosures and provisions- The Company has stated required information by the debtors/consumers in

the financing agreements;- The Company has submitted reports to OJK in accordance with the rules.

The Company discloses clear and accessible information to the stakeholders through key information disclosures by taking into account the procedures in the prevailing regulatories. This among others are done through the Company website for the disclosure of informations, such as Annual Reports, Financial Statements, realization of the IPO proceeds, bonds reports and others according to the applicable regulations.

2. Akuntabilitas Accountability

Yaitu kejelasan fungsi dan pelaksanaan pertanggungjawaban Organ Perseroan, sehingga kinerja Perseroan dapat berjalan secara transparan, wajar, efektif dan efisien.

Clarity of function and accountability of the Company’s Organs, hence the Company’s performance can be progressing transparently, fair, effective and efficient.

Pemenuhan oleh Perseroan:Perseroan telah memiliki uraian tugas, wewenang dan tanggung jawab atas seluruh fungsi dalam struktur organisasi Perseroan.

Implementation in the Company:The Company has in place the duties, authorities and responsibilities of all functions within the Company’s organization structure

3. Pertanggungjawaban Responsibility

Yaitu kesesuaian pengelolaan Perseroan dengan peraturan perundang-undangan di bidang pembiayaan dan nilai-nilai etika serta standar, prinsip dan praktik penyelenggaraan usaha pembiayaan yang sehat.

The conformity of the Company’s management with financing regulatories and ethical values, as well as standard, principles and sound financing business practices.

Pemenuhan oleh Perseroan:Perseroan selalu berpegang pada prinsip kehati-hatian dalam melakukan kegiatan usahanya

Implementation in the Company:The Company strives in upholding prudent principles in undertaking its business activities.

4. Kemandirian Independency

Yaitu keadaan Perseroan yang dikelola secara mandiri dan profesional serta bebas dari benturan kepentingan dan pengaruh atau tekanan dari pihak manapun yang tidak sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang pembiayaan dan nilai-nilai etika serta standar, prinsip dan praktik penyelenggaraan usaha pembiayaan yang sehat.

An independent and professional management of the Company’s conditions as well as free from the conflict of interests and influence or pressures from any parties that are not in accordance with the financing regulatories and ethical values as well as standard, principles and sound financing business practices.

Pemenuhan oleh Perseroan:Perseroan dikelola secara mandiri dan profesional serta bebas dari segala tekanan dari pihak lain. Perseroan senantiasa menghindari segala bentuk benturan kepentingan.

Implementation in the Company:The Company is independently and professionally managed as well as impartial from any pressures of any parties. The Company strives to prevent any forms of conflict of interests.


P.

176



5. Kesetaraan dan kewajaran Fairness

Yaitu kesetaraan, keseimbangan dan keadilan dalam memenuhi hak-hak Pemangku Kepentingan yang timbul berdasarkan perjanjian, peraturan perundang-undangan, dan nilai-nilai etika serta standar, prinsip, dan praktik penyelenggaraan usaha pembiayaan yang sehat.

The equality, balance and fairness in fulfilling Stakeholders rights from the agreements, laws and regulatories, and etchial values as well as standard, principles and sound financing business practices.

Pemenuhan oleh Perseroan:Perseroan senantiasa memperhatikan kepentingan seluruh Stakeholders berdasarkan azas kesetaraan dan kewajaran (equal treatment). Seluruh Stakeholders mempunyai akses terhadap informasi sesuai dengan prinsip keterbukaan.

Implementation in the Company:The Company strives to take into account the interest of all Stakeholders pursuant to the equal treatment principle. In accordance with the transparency principle, all Stakeholders are granted the access toward informations.

Pelaksanaan gCg 2018Wujud penerapan GCG di Perseroan antara lain sebagai berikut:

1. Melakukan pemutakhiran pada beberapa pedoman dan/atau kebijakan internal Perseroan yang ada terkait tata kelola agar selalu selaras dengan perkembangan peraturan perundang-undangan yang berlaku, antara lain:a. Piagam Dewan Komisaris yang ditetapkan

pada tanggal 18 April 2018;b. Piagam Direksi yang ditetapkan pada

tanggal 04 September 2018;c. Kode Etik dan Pedoman Tingkah laku

yang ditetapkan pada tanggal 20 September 2018.

Hal ini dilakukan dikarenakan pedoman dan/atau kebijakan internal Perseroan yang ada terkait tata kelola merupakan sarana pendukung infrastruktur GCG dan sarana pemenuhan kepatuhan terhadap ketentuan peraturan perundang-undangan.

2. Pemenuhan terhadap prinsip-prinsip GCG dalam setiap kegiatan usahanya.

3. Perseroan telah memiliki Kode Etik dan Pedoman Tingkah laku, pendeteksian risiko dini serta kebijakan reward and punishment

Penilaian gCgDalam rangka mengevalusi dan/atau mengukur penerapan GCG di Perseroan:

1. Melakukan Penilaian sendiri (self assessment) atas pelaksanaan GCG sesuai dengan:

gCg Implementation in 2018The Company’s GCG implementation are among others as follows:

1. Update on the Company’s guidelines and/or internal policies related to governance in conformity with prevailing laws and regulatories, which include:

a. bOC Charter stipulated on 18 April 2018;

b. bOD Charter ratified on 04 September 2018;

c. Code of Conduct stipulated on 20 September 2018.

The update on these guidelines was undertaken as they serve as GCG infrastructure supporting structure and in compliance with the regulatories.

2. Fulfillment of GCG principles within every business activities.

3. Code of Conduct and behaviour Guidelines development, detection of early risks as well as reward and punishment policies.

gCg AssessmentsOn the evaluation and/or measurement of GCG, the Company carried out the following:

1. Self assessment of GCG implementation in accordance with:


P.

177



• POJK no. 30/POJK.05/2014 tanggal 19 november 2014 tentang Tata Kelola Perusahaan Yang baik bagi Perusahaan Pembiayaan; dan

• SEOJK no. 15/SEOJK.05/2016 tanggal 9 Mei 2016 tentang laporan Penerapan Tata Kelola Yang baik bagi Perusahaan Pembiayaan.

Penilaian sendiri (self assessment) atas pelaksanaan GCG yang dilakukan oleh Perseroan tersebut dituangkan dalam laporan Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang baik bagi Perusahaan yang wajib disusun pada setiap akhir tahun buku dan dilaporkan kepada OJK paling lambat tanggal 30 April tahun berikutnya.

2. Penilaian pelaksanaan penerapan GCG oleh pihak eksternalPada tahun 2018, Perseroan mengikuti penilaian yang diselenggarakan oleh pihak eksternal dalam rangka mengevaluasi dan/atau mengukur pelaksanaan penerapan GCG di Perseroan dengan mengikuti Indonesia Good Corporate Governance Award 2018 (4th

IGCGA 2018) yang diselenggarakan tanggal 2 november 2018 di Jakarta dimana Perseroan memperoleh penghargaan dengan rincian sebagai berikut:

Kategori / Category : Public CompanySektor / Sector : Multifinancenilai / Score : 84.28Tingkat / Grade : bPenghargaan / Award : GoldPenilaian kembali / Remarks : Excellent

• POJK no. 30/POJK.05/2014 dated 19 november 2014 on Good Corporate Governance for Financing Companies; and

• SEOJK no. 15/SEOJK.05/2016 dated 9 May 2016 on the Good Corporate Governance Implementation Report for Financing Companies.

The GCG self assessment is stated in the Good Corporate Governance Implementation Report that is mandatory to be developed by the Company at the end of fiscal year and reported to OJK at the latest on 30 April of the next fiscal year.

2. GCG assessment by external party

In 2018, the Company participated in the assessment undertaken by external party to evaluate and/or measure the GCG implementation in the Company. As such, the Company participated in the Indonesia Good Corporate Governance Award 2018 (4th IGCGA 2018) held on 2 november 2018 in Jakarta. The Company received the recognition as detailed below:


P.

178



STRUKTUR TATA-KeLOLACorporate governance Structure

Dewan Komisaris Direksi Dewan Pengawas Syariah

RAPAT UMUM PEMEGAnG SAHAM

Komite AuditKomite Manajemen

Risiko

Komite Pemantau Risiko

Sekretaris Perusahaan

legal, Corporate litigation & Compliance Division

Komite nominasi & Remunerasi

Internal Audit Division

Risk Management Division

Struktur tata kelola perusahaan di Perseroan terdiri dari:1. Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan

(RUPS).2. Dewan Komisaris.3. Direksi.4. Dewan Pengawas Syariah Perseroan.5. Komite-komite dibawah Dewan Komisaris

yaitu:Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite nominasi dan Remunerasi.

6. Komite dibawah Direksi yaitu:Komite Manajemen Risiko.

7. Sekretaris Perusahaan.8. Risk Management Division, legal Corporate

litigation & Compliance Division, Internal Audit Division.

Rencana Penerapan gCg Tahun 2019Aktivitas-aktivitas yang akan dilakukan dalam rangka menerapkan GCG di Perseroan pada tahun 2019 adalah sebagai berikut:1. Melakukan pembaharuan dan/atau

pengkinian terhadap kebijakan internal yang ada terkait GCG.

2. Penerapan prinsip-prinsip GCG di Perseroan terus ditingkatkan.

3. Melaksanakan penilaian sendiri atas pelaksanaan GCG di Perseroan untuk mengukur efektivitas penerapan GCG yang dilakukan Perseroan dan melakukan tindaklanjut yang diperlukan terhadap hasil penilaian sendiri tersebut.

The Company’s governance structure consists of:

1. General Meeting of Shareholders (GMS)

2. board of Commissioners3. board of Directors4. Sharia Supervisory board5. bOC Committees, namely:

Audit Committee, Risk Oversight Committee, nomination and Remuneration Committee.

6. bOD Committees, namely:Risk Management Committee.

7. Corporate Secretary.8. Risk Management Division, legal Corporate

litigation & Compliance Division, Internal Audit Division.

gCg Key Plans in 2019The following are planned activities on the Company’s GCG implementation in 2019:

1. Update and/or renew the internal policies related to GCG.

2. Continuing the improvement of GCG principles in the Company.

3. Self assessment on GCG implementation in the Company to measure its effectiveness and follow up on such self assessment results.


P.

179



RapaT umum pemegang sahamGeneral meeting of Shareholders

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah organ Perseroan yang mempunyai wewenang yang tidak diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi dalam batas yang ditentukan dalam Undang-Undang tentang Perseroan Terbatas dan/atau Anggaran Dasar Perseroan.

RUPS dalam Perseroan terdiri dari:• RUPS Tahunan (“RUPST”) yang diselenggarakan

tiap tahun dengan ketentuan paling lambat 6 (enam) bulan setelah tahun buku Perseroan ditutup.

• RUPS lainnya yang dalam Anggaran Dasar Perseroan disebut RUPS luar biasa (“RUPSlb”) yang diadakan sewaktu-waktu berdasarkan kebutuhan Rapat.

RUPS Perseroan wajib diselenggarakan sesuai ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan anggaran dasar Perseroan.

Dalam mengambil keputusan, RUPS Perseroan harus menjaga kepentingan semua pihak, khususnya kepentingan Debitur, Kreditur dan kepentingan pemegang saham minoritas.

Hak dan Wewenang Pemegang Saham Dalam RUPSRUPS merupakan wadah bagi pemegang saham untuk mengambil keputusan dengan memperhatikan dan tunduk pada ketentuan Anggaran Dasar, Undang-Undang tentang Perseroan Terbatas maupun peraturan perundang-undangan terkait.

Wewenang yang dimiliki pemegang saham melalui RUPS diantaranya meliputi:1. Menyetujui perubahan Anggaran Dasar

Perseroan;2. Mengangkat dan memberhentikan anggota

Direksi, anggota Dewan Komisaris, dan anggota Dewan Pengawas Syariah;

3. Penunjukan kantor akuntan publik untuk keperluan pemeriksaan tahun buku berjalan;

4. Hal-hal lain yang diajukan secara sebagaimana mestinya dalam RUPS sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar.

The General Meeting of Shareholders (GMS) is a Company’s organ that has the untransferrable authorities to the board of Commissioners or board of Directors, within the limits as set out in the Company law and/or the Company’s Articles of Association.

The Company’s GMS consists of:• The Annual GMS (“AGMS”) that shall be held

annually at the latest 6 (six) month following the closing of the Company’s fiscal year.

• Other GMS, namely the Extraordinary GMS (“EGMS”) as stated in the Company’s Articles of Association that shall be held at anytime based on Meeting requirements.

The Company’s GMS shall be convened according to prevailing laws and regulatories as well as the Company’s articles of association.

In the decision making, the Company’s GMS shall maintain all parties’ interests, specifically the interest of Debtors, Creditors and minority shareholders’ interest.

Shareholders Rights and Authorities in the gMSThe GMS is a forum for the shareholders’ to take decision with due observance to and abiding to the rules of the articles of association, Company law as well as relevant regulatories.

The shareholders’ authorities in the GMS among others include:1. To approve the amendment of the Company’s

Articles of Association;2. To appoint and terminate members of the

board of Directors, members of the board of Commissioners, and members of Sharia Supervisory board;

3. To appoint the public accountant firm for the audit of relevant fiscal year;

4. Other matters that are proposed accordingly in the GMS in accordance with the rules of the Articles of Association.

P.

180



Hak pemegang saham dalam RUPS antara lain:1. Hak untuk menghadiri dan memberikan suara

pada RUPS.2. Pada saat pelaksanaan RUPS, pemegang

saham berhak memperoleh informasi mata acara rapat dan bahan terkait mata acara rapat sepanjang tidak bertentangan dengan kepentingan Perusahaan Terbuka.

3. Menerima bagian dari keuntungan Perseroan yang diperuntukan bagi pemegang saham dalam bentuk dviden dan pembagian keuntungan lainnya sesuai ketentuan peraturan-perundangan yang berlaku.

Mekanisme Penyelenggaraan RUPSPada tahun 2018, Perseroan telah menyelenggarakan 1 (satu) kali RUPST dan 1 (satu) kali RUPSlb yang diselenggarakan bersamaan pada tanggal 15 Maret 2018.

Mekanisme penyelenggaraan RUPST dan RUPSlb tahun 2018 telah dilaksanakan sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, POJK no. 32/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan POJK no.10/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 tentang Perubahan Atas POJK no. 32/POJK.04/2014 Tentang Rencana Dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka.

Tahapan Pelaksanaan RUPST dan RUPSlb Tanggal 15 Maret 2018Stages of the AGMS and EGMS Convention Dated 15 March 2018

PelaksanaanConvention

Ketentuan Yang Harus Dipenuhi Terkait Penyelenggaran RUPST & RUPSlb Perseroan

berdasarkan Anggaran Dasar dan Peraturan Perundang-undangan yang berlaku Terkait RUPS

Mandatory Rules on the AGMS & EGMS based on the Articles of Association and Prevailing GMS Regulatories

Pemberitahuan RUPST & RUPSlb kepada Regulator

AGMS & EGMS notification to the Regulators

Surat pemberitahuan rencana RUPST & RUPSlb kepada OJK dan bursa Efek Indonesia (e-reporting) pada tanggal 29 Januari 2018.

notification letter of the AGMS & EGMS plan to OJK and bursa Efek Indonesia (e-reporting) on 29 January 2018.

Pemberitahuan mengenai mata acara RUPST & RUPSlb yang diungkapkan secara jelas dan rinci serta disampaikan paling lambat 5 (lima) hari kerja sebelum pengumuman RUPST & RUPSlb, dengan tidak memperhitungkan tanggal pengumuman RUPST & RUPSlb.

notification on the AGMS & EGMS agenda in clarity and detailed as well as submitted at the latest 5 (five) working-days prior to the AGMS & EGMS announcement, excluding the announcement date.

The shareholders’ rights in the GMS are:1. The rights to attend and vote in the GMS.

2. In the GMS, the shareholders have the right to attain meeting agenda and relevant material on the meeting agenda to the extend that it is not against the interests of Public Companies.

3. To accept part of the Company’s profit intended for the shareholders in a form of dividend and other profitability distribution according to the prevailing regulatories.

gMS Convention MechanismsIn 2018, the Company has convened 1 (one) AGMS and 1 (one) EGMS which simultaneously convened on 15 March 2018.

The 2018 AGMS and EGMS convention mechanisms have been implemented in accordance with the Company’s Articles of Association, POJK no. 32/POJK.04/2014 dated 8 December 2014 on the Plan and Convention of the General Meeting of Shareholders for Public Companies and POJK no.10/POJK.04/2017 dated 14 March 2017 on the Amendment of POJK no. 32/POJK.04/2014 on the Plan and Convention of the General Meeting of Shareholders for Public Companies.

General meeting of ShareholdersRapat umum Pemegang Saham

P.

181








Pengumuman RUPST & RUPSlb

AGMS & EGMS Announcement Date

Diumumkan pada surat kabar Harian Kontan tanggal 06 Februari 2018; Diunggah pada situs web Perseroan tanggal 06 Februari 2018;Diunggah pada situs web bursa Efek pada tanggal 06 Februari 2018;bukti pengumuman disampaikan kepada OJK pada tanggal 06 Februari 2018 dan bEI (e-Reporting) pada tanggal 06 Februari 2018.

Announced in Kontan daily newspaper on 6 February 2018;Uploaded in the Company’s website on 6 February 2018;Uploaded in the stock exchange website on 6 February 2018;Announcement proof was submitted to OJK on 6 February 2018 and bEI (e-Reporting) on 6 February 2018.

Disampaikan minimal melalui 1 (satu) Surat Kabar harian nasional berbahasa Indonesia, situs bursa Efek dan situs resmi Perseroan dalam bahasa Indonesia dan bahasa Inggris paling lambat 14 (empat belas) hari sebelum tanggal panggilan RUPST & RUPSlb, dengan tidak memperhitungkan tanggal pemberitahuan dan tanggal panggilan.

bukti pengumuman RUPST& RUPSlb disampaikan kepada OJK paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah pengumuman RUPST & RUPSlb.

Submitted at least through 1 (one) national daily newspaper of Indonesian language, Stock Exchange and the Company’s websites in Indonesian and English languages at the latest 14 (fourteen) days prior to the AGMS & EGMS invitation date, excluding the notification and invitation dates.

The AGMS & EGMS announcement proof is submitted to OJK at the latest 2 (two) working days following the announcement.

Panggilan RUPST & RUPSlb beserta penjelasan mata acara RUPST & RUPSlb

AGMS & EGMS Invitation including the agenda

Diumumkan pada surat kabar Harian Kontan tanggal 21 Februari 2018;Diunggah pada situs web Perseroan tanggal 21 Februari 2018;Diunggah pada situs web bursa efek pada tanggal 21 Februari 2018;bukti pemanggilan disampaikan kepada OJK pada tangggal 21 Februari 2018 dan bEI (e-Reporting) pada tanggal 21 Februari 2018.

Announced in Kontan daily newspaper on 21 February 2018;Uploaded in the Company’s website on 21 February 2018;Uploaded in the stock exchange website on 6 February 2018;Announcement proof was submitted to OJK on 21 February 2018 and bEI (e-Reporting) on 6 February 2018.

Disampaikan minimal melalui 1 (satu) Surat Kabar harian nasional berbahasa Indonesia, situs bursa Efek dan situs resmi Perusahaan dalam bahasa Indonesia dan bahasa Inggris paling lambat 21 (dua puluh satu) hari sebelum tanggal penyelenggaraan RUPST & RUPSlb, dengan tidak memperhitungkan tanggal panggilan dan tanggal RUPST & RUPSlb.

bukti pemanggilan disampaikan kepada OJK paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah pemanggilan RUPS.

Submitted at least through 1 (one) national daily newspaper of Indonesian language, Stock Exchange and the Company’s websites in Indonesian and English languages at the latest 21 (twenty one) days prior to the AGMS & EGMS convention date, excluding the invitation and the AGMS & EGMS dates.

The AGMS & EGMS invitation proof is submitted to OJK at the latest 2 (two) working days following the invitation.

Penyelenggaraan RUPST& RUPSlb

AGMS & EGMS Convention

Tanggal 15 Maret 2018

Dated 15 March 2018


P.

182








Ringkasan Risalah RUPST & RUPSlb

AGMS & EGMS Minutes of Meeting Summary

Pengumuman Ringkasan risalah rapat

Minutes of Meeting Announcement

Ringkasan risalah RUPST & RUPSlb diumumkan pada surat kabar Harian Kontan tanggal 19 Maret 2018;Ringkasan risalah RUPST & RUPSlb diunggah pada situs web Perseroan dan situs bursa Efek pada tanggal 20 Maret 2018.

The AGMS & EGMS meeting minutes summary was announced in Kontan daily newspaper on 19 March 2018;The AGMS & EGMS meeting minutes summary was uploaded in the Company’s and stock exchange’s websites on 20 March 2018.

Ringkasan risalah RUPST & RUPSlb disampaikan minimal melalui 1 (satu) Surat Kabar harian nasional berbahasa Indonesia, situs bursa Efek dan situs resmi Perseroan dalam bahasa Indonesia dan bahasa Inggris paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah penyelenggaraan RUPST & RUPSlb.

The AGMS & EGMS meeting minutes summary is submitted at least through 1 (one) national daily newspaper of Indonesian language, Stock Exchange and the Company’s websites in Indonesian and English languages at the latest 2 (two) working days following the AGMS & EGMS convention.

laporan ke Regulator

Report to the Regulators

bukti pengumuman ringkasan risalah RUPST & RUPSlb disampaikan kepada OJK pada tanggal 19 Maret 2018.

The announcement proof of the AGMS & EGMS meeting minutes summary was submitted to OJK on 19 March 2018.

bukti pengumuman ringkasan risalah RUPST & RUPSlb disampaikan paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah diumumkan.

The announcement proof of the AGMS & EGMS meeting minutes summary is submitted at least 2 (two) working days after the announcement.

Risalah RUPST & RUPSlb

AGMS & EGMS Minutes of Meeting

Akta Risalah RUPST & RUPSlb dari notaris disampaikan ke OJK pada tanggal 13 April 2018.

The AGMS & EGMS Minutes of Meeting Deed was submitted to OJK on 13 April 2018.

Akta Risalah RUPST & RUPSlb disampaikan ke OJK paling lambat 30 (tiga puluh) hari kerja setelah penyelenggaraan RUPST & RUPSlb.

The AGMS & EGMS Minutes of Meeting Deed is submitted to OJK at the latest 30 (thirty) working days following the AGMS & EGMS convention.

PeLAKSANAAN RUPST & RUPSLb AgMS & egMS Convention

Tanggal dan WaktuDate and Time

15 Maret 2018 / 09.30 – 10.4115 March 2018 / 09.30 – 10.41

TempatVenue

Function Room, Sentral Senayan III lantai 28, Jl. Asia Afrika no. 8 Senayan Gelora bung Karno, Jakarta 10270

KuorumQuorum

RUPST dihadiri oleh 3.180.173.249 saham (91,35%) dari total 3.481.481.480 saham.The AGMS was attended by 3,180,173,249 shares (91.35%) from the total shares of 3,481,481,480

Pimpinan RUPSGMS Chairman

I nyoman Tjager Presiden Komisaris/ Komisaris IndependenPresident Commissioner/ Independent Commissioner

Kehadiran anggota Dewan Komisaris termasuk Presiden KomisarisAttendance of members of the board of Commissioners including President Commissioner

a. I nyoman Tjagerb. Robbyanto budimanc. Garibaldi Thohird. Thilagavaty nadasone. Myrnie Zachraini Tamin


P.

183



Kehadiran anggota Direksi termasuk Presiden DirekturAttendance of members of the board of Directors including President Director

a. Djaja Suryanto Sutandarb. Simon Tan Kian bingc. Zacharia Susantadiredjad. Anthony Y Panggabeane. njauw Vido Onadi

notarisnotary

leolin Jayayanti, SH, M.Kn,

Jumlah pemegang saham yang mengajukan pertanyaan dan/atau memberikan pendapatTotal shareholders submitting questions and/or providing opinions

nihil / nil

Mekanisme pengambilan keputusan RUPSTAGMS decision making mechanisms

Mekanisme pengambilan keputusan dilakukan secara lisan dengan meminta kepada pemegang saham, dan/atau kuasanya untuk mengangkat tangan bagi yang memberikan suara tidak setuju dan abstain, sedangkan yang memberikan suara setuju tidak diminta mengangkat tangan. Suara abstain dianggap mengeluarkan suara yang sama dengan suara mayoritas pada pemegang saham yang mengeluarkan suara.The decision making mechanisms is orally conducted by requesting the shareholders and/or its proxies to raise hand for dis-approved voting and abstain, whereas the approved voting are not requested to raise hand. Abstain voting is considered as the same voting with majority voting from the shareholders.

AgeNDA, HASIL & ReALISASI RUPSTAgMS Agenda, Resolutions & Realizations

Agenda 1

laporan Kegiatan Perseroan Tahun buku 2017. The Company’s Activity Report Fiscal Year 2017.

Hasil Menyetujui dan menerima laporan Kegiatan Perseroan Tahun buku 2017.

ResolutionsApproved and accepted the Company’s Activity Report Fiscal Year 2017.

RealisasiTelah direalisasikan

RealizationsHas been realized

Agenda 2

Pengesahan laporan Keuangan Tahunan Perseroan untuk Tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017.

Ratification of the Company’s Annual Financial Statements for Fiscal Year ended 31 December 2017.

Hasil Menyetujui dan mengesahkan laporan Keuangan Tahunan Perseroan untuk Tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro & Surja (Firma anggota Ernst & Young Global limited) sebagaimana ternyata dari laporan Auditor tertanggal 15 Februari 2018 dengan pendapat ”Wajar dalam semua hal yang material”. Memberikan pembebasan dan pelunasan sepenuhnya (acquit et de charge) kepada para anggota Direksi dan para anggota Dewan Komisaris Perseroan yang menjabat pada tahun 2017 atas tindakan kepengurusan dan pengawasan yang telah mereka lakukan selama Tahun buku 2017. Sepanjang tindakan pengurusan dan pengawasannya dimaksud tercermin dalam buku dan catatan Perseroan sepanjang tahun buku 2017, selama tidak termasuk dalam kategori tindak pidana.

ResolutionsApproved and ratified the Company’s Annual Financial Statements for Fiscal Year ended 31 December 2017 that has been audited by Public Accountant Firm Purwantono, Sungkoro & Surja (Member Firm of Ernst & Young Global limited) as stated in the Auditor report dated 15 February 2018 with the opinion “Fair in all material respects”.

Provided full release and discharge (acquit et de charge) to members of the board of Directors and members of the board of Commissioners of the Company that served in 2017 over the management and oversight of the Company carried out throughout the Financial Year 2017. To the extent that such management actions and supervisory were reflected in the Company’s books and notes throughout 2017, and are not a criminal offense.



Agenda 3

Penetapan Penggunaan laba Perseroan untuk Tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017.

Stipulation of the Company’s Profit allocation for Fiscal Year ended 31 December 2017.


P.

184



Agenda 3

Hasil Sebesar Rp1.000.000.000 dari laba bersih Perseroan untuk digunakan sebagai dana cadangan umum guna memenuhi ketentuan dalam Pasal 70 ayat (1) Undang-undang no. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan pasal 24 Anggaran Dasar Perseroan;Maksimal sebesar Rp54.199.516.202,1 atau 30% dari laba bersih Perseroan dibagikan sebagai dividen tunai untuk Tahun buku 2017 yang akan dibagikan kepada 3.481.481.480 saham, sehingga setiap saham memperoleh dividen sebesar Rp15,5 per saham;Sisa dari laba bersih sebesar Rp 125.465.537.805 akan dicatat sebagai laba ditahan; dan

Menyetujui pembagian dividen tunai tahun buku 2017 dilaksanakan dengan ketentuan sebagai berikut :

Pemegang Saham yang berhak menerima dividen tunai tahun buku 2017 adalah pemegang saham Perseroan yang namanya tercatat dalam buku Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 27 Maret 2018.Dividen tunai akan dibayarkan pada tanggal 18 April 2018 dengan cara membayar dividen tunai (cash dividend) sejumlah Rp15,5 setiap saham. Untuk pembagian dividen dikenakan pajak sesuai dengan ketentuan yang berlaku yang wajib dipotong Perseroan.Memberikan kuasa dengan hak substitusi kepada Direksi Perseroan untuk melaksanakan segala sesuatunya sehubungan dengan pembagian dividen tersebut serta mengumumkannya dengan memperhatikan peraturan yang berlaku.

ResolutionsAmounted to Rp1,000,000.000 from the Company’s net profit to be used as reserve fund to fulfill the provision of Article 70 paragraph (1) law no. 40 of 2007 on the limited liability Company and article 24 of the Company’s Articles of Association;

Maximum at Rp54,199,516,202.1 or 30% from the Company’s net profit shall be distributed as cash dividend for fiscal year 2017 that shall be distributed to 3,481,481,480 shares, thereby every share will receive a dividend at Rp15.5 per share;

The balance of net profit amounted to Rp125,465,537,805 will be posted as Retained Earnings; and

Approved the cash dividend payout for fiscal year 2017 with the following rules:

The shareholders that have the right to accept the cash dividend of fiscal year 2017 are the Company’s shareholders recorded in the Company’s Shareholders Registry dated 27 March 2018.

Cash dividend will be paid on 18 April 2018 by paying cash dividend totaling Rp15.5 for every share. Taxes are applicable for the dividend payout in accordance with the prevailing rules that shall be deducted by the Company.

Granted power with substitution rights to the Company’s board of Directors to undertake all matters in relations with the dividend payout as well as to announce it with due observance to the prevailing regulatories.



Agenda 4

Penunjukan Akuntan Publik yang akan melakukan audit terhadap laporan Keuangan Perseroan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018.

Appointment of Public Accountant to audit the Company’s Financial Statements ended 31 December 2018.

Hasil Menunjuk Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro dan Surja (Firma anggota Ernst & Young Global limited) dalam rangka pelaksanaan Audit Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember 2018. Dengan biaya jasa pelaksanaan sebesar Rp579.400.000 dengan syarat-syarat yang dianggap baik.Memberikan wewenang dan kuasa dengan hak substitusi kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan pelaksanaan penunjukan Akuntan Publik tersebut, termasuk untuk memberitahukan dan mengumumkan ke publik (jika diperlukan).

ResolutionsAppointed Public Accountant Firm Purwantono, Sungkoro dan Surja (Member Firm of Ernst & Young Global limited) to carry out the Company’s Financial Audit for fiscal year ended 31 December 2018. The service fee was at Rp579,400,000 with reasonable terms.

Granted authority and power with substitution rights to the Company’s board of Directors to undertake all actions required in relations with the appointment of such Public Accountant, including to notify and announce to the public (if necessary).



Agenda 5

Penetapan pembagian tugas dan wewenang para anggota Direksi Perseroan untuk Tahun buku 2018.

Stipulation of division of duties and authorities of members of the Company’s board of Directors for Fiscal Year 2018.

Hasil Pembagian tugas dan wewenang para anggota Direksi Perseroan untuk Tahun buku 2018 diusulkan untuk diserahkan kepada Direksi Perseroan dengan memperhatikan ketentuan dalam Pasal 92 ayat 6 (enam) Undang-undang nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, dengan memperoleh persetujuan terlebih dahulu dari Dewan Komisaris Perseroan

ResolutionsThe division of duties and authorities of members of the Company’s board of Directors for Fiscal Year 2018 was proposed to be delegated to the Company’s board of Directors with due observance to the Article 92 paragraph 6 (six) of law no. 40 of 2007 on limited liability Company, with prior approval from the Company’s board of Commissioners.


P.

185



Agenda 5



Agenda 6

Penetapan besarnya uang jasa dan tunjangan lainnya untuk para anggota Dewan Komisaris Perseroan dan para anggota Dewan Pengawas Syariah Perseroan, serta pelimpahan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan besarnya gaji/honorarium dan/atau tunjangan lain bagi para anggota Direksi Perseroan untuk Tahun buku 2018.

Stipulation of service fees amount and other benefits for members of the Company’s board of Commissioners and members of the Company’s Sharia Supervisory board, as well as the delegation of authority to the board of Commissioners to determine the amount of salary/honorarium and/or other benefits for members of the Company’s board of Directors for Fiscal Year 2018.

Hasil Penentuan uang jasa dan tunjangan lainnya untuk para anggota Dewan Komisaris Perseroan dan para anggota Dewan Pengawas Syariah Perseroan diusulkan untuk dilimpahkan wewenangnya kepada Presiden Komisaris Perseroan dengan memperhatikan usul dan rekomendasi dari Komite nominasi dan Remunerasi Perseroan dan besarnya uang jasa dan atau tunjangan dalam bentuk apapun lainnya yang telah ditetapkan bagi anggota Dewan Komisaris dan anggota Dewan Pengawas Syariah dimaksud akan dicantumkan dalam laporan Tahunan untuk tahun buku 2018.Melimpahkan wewenang dan kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menentukan besarnya gaji dan/atau tunjangan lain bagi para anggota Direksi Perseroan untuk Tahun buku 2018 dengan memperhatikan usul dan rekomendasi dari Komite nominasi dan Remunerasi Perseroan dan besarnya gaji dan/atau tunjangan dalam bentuk apapun lainnya yang telah ditetapkan bagi para anggota Direksi Perseroan dimaksud akan dicantumkan dalam laporan Tahunan untuk tahun buku 2018.

ResolutionsThe determination of service fees amount and other benefits for members of the Company’s board of Commissioners and members of the Company’s Sharia Supervisory board is proposed to be delegated the authority to the Company’s President Commissioner by taking into account the proposal and recommendation of the nomination and Remuneration Committee, and such amount of service fees and or other benefits in any forms that has been stipulated for members of the board of Commissioners and members of Sharia Supervisory board will be stated in the Annual Report fiscal year 2018.

Granted the authority and power to the Company’s board of Commissioners to determine the amount of salary and/or other benefits for members of the Company’s board of Directors for Fiscal Year 2018 with due observance to the proposal and recommendation of the nomination and Remuneration Committee, and such salary and/or other benefits in any forms that has been stipulated for members of the Company’s board of Directors will be stated in the Annual Report fiscal year 2018.



Agenda 7

laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perseroan selama 2017:Obligasi berkelanjutan II WOM FInAnCE Tahap II Tahun 2017;Obligasi berkelanjutan II WOM FInAnCE Tahap III Tahun 2017.

Realization Report of the Use of Initial Public Offering Proceeds of the Company during 2017:Shelf bonds II WOM Finance Phase II Year 2017;Shelf bonds II WOM Finance Phase II Year 2017.

Hasil Menyetujui dan menerima laporan Realisasi Penawaran Umum berkelanjutan Obligasi berkelanjutan II WOM Finance Tahap II dan III Tahun 2017 sebagaimana tercantum dalam laporan Perseroan yang telah disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan serta yang uraian singkatnya telah disampaikan dalam Rapat.

ResolutionsApproved and accepted the Realization Report of the Shelf bonds II Public Offering of WOM Finance Phase II and III Year 2017 as stated in the Company’s Report that has been submitted to the Financial Services Authority, of which the brief descriptions has been submitted to the Meeting.




P.

186



AgeNDA, HASIL & ReALISASI RUPSLbegMS Agenda, Resolutions & Realizations

Agenda 1

Perubahan tempat kedudukan Perseroan Change of the Company’s premises

Hasil Menyetujui perubahan tempat kedudukan Perseroan, termasuk didalamnya menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perseroan khususnya Pasal 1 ayat 1.Melimpahkan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk menyatakan kembali dan/atau menegaskan kembali dalam suatu akta notaris (termasuk perubahan dan/atau penambahan) sehubungan dengan perubahan ketentuan dalam Anggaran Dasar Perseroan tersebut, serta memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi kepada notaris untuk memohon persetujuan kepada instansi yang berwenang dan karenanya pula mengajukan permohonan surat-surat dokumen-dokumen lainnya; singkatnya melakukan segala tindakan lainnya yang diperlukan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

ResolutionsApproved the changed of the Company’s premises, including to approve the amendment of the Company’s Articles of Association specifically Article 1 paragraph 1.Delegated the authority and power to the Company’s board of Directors to restate and/or reaffirm in the notary deed (including the amendment and/or addition) in relations with the amendment of rules in the Company’s Articles of Association, as well as granted authority and power to the Company’s board of Directors with substitution rights for the notary to request the approval to the authorized institutions and as such to also propose other documentations; in brief to undertake all other actions as required in accordance with the rules of the Company’s Articles of Association and prevailing regulatories.



Agenda 2

Persetujuan atas rencana Perseroan untuk mengalihkan, melepaskan hak atau menjaminkan sebagian besar atau seluruh piutang milik Perseroan, dalam rangka perolehan pinjaman dan/atau pendanaan (termasuk syari’ah) dari lembaga keuangan bank (termasuk PT bank Maybank Indonesia Tbk) maupun bukan bank baik dalam negeri maupun luar negeri pada Tahun buku 2018.

Approval on the Company’s plan to divert, release the rights or to place as collateral the majority or entire receivables of the Company, in an effort to obtain loans and/or funding (including sharia) from banking financial institutions (including PT bank Maybank Indonesia Tbk) as well as non banks, locally or overseas in Fiscal Year 2018.

Hasil Menyetujui tindakan Direksi untuk menjaminkan sebagian besar aset Perseroan berupa piutang Perseroan yang timbul dari pembiayaan yang disalurkan Perseroan sehubungan dengan perolehan pinjaman dan/atau pendanaan dari PT bank Permata Tbk serta atas rencana Perseroan untuk mengalihkan, melepaskan hak atau menjaminkan sebagian besar atau seluruh piutang milik Perseroan dalam rangka perolehan pinjaman dan/atau pendanaan (termasuk syari’ah) dari lembaga keuangan bank (termasuk PT bank Maybank Indonesia Tbk) maupun bukan bank baik dalam negeri maupun luar negeri pada Tahun buku 2018 termasuk pemberian jaminan dalam rangka penerbitan lanjutan PUb II sampai jumlah setinggi-tingginya sebesar Rp2.247.000.000.000 dalam beberapa tahap pada tahun buku 2018.Menyetujui atas rencana Perseroan untuk menjaminkan sebagian besar atau seluruh piutang milik perseroan yang timbul karena pemberian pembiayaan terkait penerbitan Obligasi berkelanjutan III WOM Finance sampai dengan jumlah setinggi-tingginya sebesar Rp5.000.000.000.000. Memberi kuasa dan wewenang dengan hak substitusi kepada Direksi untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan penerbitan obligasi dan pelaksanaannya dalam waktu 2 (dua) tahun terhitung sejak diperolehnya pernyataan efektifitas penerbitan Obligasi berkelanjutan III WOM Finance dari Otoritas Jasa Keuangan serta pemberian jaminan hutang sebagian besar atau seluruh piutang milik Perseroan sebagaimana dimaksud dalam butir 1 (satu) di atas dengan pelaksanaannya sampai dengan jangka waktu 1 (satu) tahun atau sampai dengan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan berikutnya.

ResolutionsApproved the board of Directors action to place as collateral the majority of the Company’s assets, i.e. its receivables arising from the financing from the Company in relations with the loans and/or funding from PT bank Permata Tbk as well as the Company’s plan to divert, release or to place as collateral the majority or entire receivables of the Company, in an effort to obtain loans and/or funding (including sharia) from banking financial institutions (including PT bank Maybank Indonesia Tbk) as well as non banks, locally or overseas in Fiscal Year 2018, including to place as collateral due to the issuance of shelf bonds public offering II to the highest amount of Rp2,247,000,000,000 in several phases in fiscal year 2018.

Approved the Company’s plan to place as collateral the majority or entire receivables of the Company arising from the financing related to the Shelf bonds III WOM Finance up to the highest amount of Rp5,000,000,000,000.Granted power and authority with substitution rights to the board of Directors to undertake all actions required in regards to the issuance of bonds and its implementations within 2 (two) years effective as of the attainment of Issuance Effectiveness of Shelf bonds III WOM Finance from the Financial Services Authority, as well as to place as debt collateral for the majority or entire receivables of the Company as stated in point 1 (one) above implemented within a period of 1 (one) year or until the next Annual General Meeting of Shareholders.




P.

187



Keputusan dan Realisasi Hasil RUPST dan RUPSLb Tahun SebelumnyaPrevious AgMS and egMS Resolutions & Realizations

Agenda Keputusan RUPS Tahunan 2017 | Annual GMS Resolutions 2017Telah Direalisasikan Has been Realized

Pertama & KeduaFirst & Second

• Menyetujui dan menerima laporan Kegiatan Perseroan Tahun buku 2016.• Menyetujui dan menerima laporan Realisasi Penawaran Umum berkelanjutan Obligasi

berkelanjutan II WOM Finance Tahap I Tahun 2016 (“PUb I”) sebagaimana tercantum dalam laporan Kegiatan Perseroan Tahun buku 2016 yang telah kami sampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan serta yang uraian singkatnya telah disampaikan dalam rapat.

• Mengesahkan laporan Keuangan Tahunan Perseroan untuk Tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro & Surja, Firma anggota Ernst & Young Global limited sebagaimana ternyata dari laporan Auditor tertanggal 1 Maret 2017 dengan pendapat ”Wajar dalam semua hal yang material”.

• Dengan disetujuinya laporan Tahunan Perseroan dan disahkannya laporan Keuangan Tahunan Perseroan serta neraca dan Perhitungan Rugi laba Perseroan untuk Tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 tersebut, maka sesuai dengan ketentuan dalam pasal 19 ayat 3 Anggaran Dasar Perseroan, dengan demikian Rapat telah memberikan pembebasan dan pelunasan sepenuhnya (acquit et de charge) kepada para anggota Direksi dan para anggota Dewan Komisaris Perseroan yang menjabat pada tahun 2016 atas tindakan kepengurusan dan pengawasan yang telah mereka lakukan selama Tahun buku 2016. Sepanjang tindakan pengurusan dan pengawasannya dimaksud tercermin dalam buku dan catatan Perseroan sepanjang tahun buku 2016, selama tidak termasuk dalam kategori tindak pidana.

• Approved and accepted the Company’s Activity Report Fiscal Year 2016.• Approved and accepted the Realization Report of Shelf bonds Public Offering II Phase I

Year 2016 as stated in the Company’s Activity Report Fiscal Year 2016 that has been submitted to the Financial Services Authority as well as brief explanation that has been submitted in the meeting.

• Ratified the Company’s Annual Financial Statements for Fiscal Year ended 31 December 2106 that has been audited by Public Accountant Firm Purwantono, Sungkoro & Surja, Member Firm of Ernst & Young Global limited as stated in the Auditor report dated 1 March 2017 with the opinion “Fair in all material respects”.

• Following the approval of the Company’s Annual Report and ratification of the Company’s Annual Financial Statements as well as balance Sheet and Profit loss for Fiscal Year ended 31 December 2016, then in accordance with the rules in the article 19 paragraph 3 of the Company’s Articles of Association, as such the Meeting has granted full release and discharge (acquit et de charge) to members of the Company’s board of Directors and members of the board of Commissioners served during 2016 on all management and oversight during Fiscal Year 2016. To the extent that the management actions and supervisory were reflected in the Company’s books and notes during 2016, so long as it is not considered as criminal offense.

√

KetigaThird

Penggunaan laba Tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp60.303.211.828 sebagai berikut:• Menyisihkan sebesar Rp1.000.000.000 dari laba bersih Perseroan untuk digunakan

sebagai dana cadangan umum guna memenuhi ketentuan dalam Pasal 70 ayat (1) Undang-undang no.40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas;

• Sisa dari laba bersih sebesar Rp59.303.211.828 akan dicatat sebagai laba ditahan;• Tidak membagikan dividen; dan• Memberikan kuasa dengan hak subsitusi kepada Direksi Perseroan untuk melaksanakan

segala sesuatunya sehubungan dengan penggunaan laba tersebut.

The allocation of profit for Fiscal Year ended 31 December 2016 amounted to Rp60,303,211,828 as follows:• Apportioned Rp1,000,000,000 from the Company’s net profit for reserve fund to fulfill the

rules in the Article 70 paragraph (1) law no. 40 of 2007 on the limited liability Company;• The balance of net profit amounted to Rp59,303,211,828 will be posted as retained

earnings;• no dividend payout; and• Granted power with substitution rights to the Company’s board of Directors to undertake

all actions in relations with the use of such profit.

√


P.

188




KeempatFourth

• Menunjuk Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro dan Surja (Firma anggota Ernst & Young Global limited) dalam rangka pelaksanaan Audit Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember 2017. Dengan biaya jasa pelaksanaan sebesar Rp551.800.000 atau sama dengan tahun buku sebelumnya dengan syarat-syarat yang dianggap baik.

• Memberikan wewenang dan kuasa dengan hak substitusi kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan pelaksanaan penunjukan Akuntan Publik tersebut, termasuk untuk memberitahukan dan mengumumkan ke publik (jika diperlukan).

• Appointed Public Accountant Firm Purwantono, Sungkoro dan Surja (Member Firm of Ernst & Young Global limited) to carry out the Company’s Financial Audit for fiscal year ended 31 December 2017. The service fee was amounted to Rp551,800,000 or equivalent to the previous fiscal year with the reasonable terms.

• Granted authority and power with substitution rights to the Company’s board of Directors to undertake all actions required in relations with the appointment of such Public Accountant, including to notify and announce to the public (if necessary).

√

KelimaFifth

1. Mengangkat:• bapak Djaja Suryanto Sutandar sebagai Presiden Direktur Perseroan;• bapak Zacharia Susantadiredja, bapak Anthony Y Panggabean, dan bapak njauw

Vido Onadi masing-masing sebagai anggota Direksi Perseroan; serta • bapak Simon Tan Kiang bing sebagai Direktur Independen Perseroan sebagaimana

diatur dalam Peraturan bursa Efek Indonesia no Kep-00001/bEI/01-2014. Tanggal 30 Januari 2014.

2. Mengangkat:• bapak I nyoman Tjager sebagai Presiden Komisaris sekaligus Komisaris Independen

Perseroan; dan• bapak Robbyanto budiman sebagai Wakil Presiden Komisaris Perseroan;• bapak Garibaldi Thohir dan Ibu Thilagavathy nadason sebagai anggota Dewan

Komisaris Perseroan serta;• Ibu Myrnie Zachraini Tamin sebagai anggota Komisaris Independen Perseroan.

3. Mengangkat :• bapak Dr. H. Abdul Jabar Majid, MA sebagai Ketua Dewan Pengawas Syariah

Perseroan,• bapak H.M. Taufik Darmansyah, SE dan bapak Dr. Ir. H.M. nadratuzzaman Hosen

sebagai anggota Dewan Pengawas Syariah Perseroan sesuai dengan surat rekomendasi Dewan Syariah nasional - MUI nomor U-133/DSn-MUI/III/2017 tertanggal 2 Maret 2017.

Pengangkatan tersebut untuk masa jabatan terhitung sejak ditutupnya Rapat ini sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan pada tahun 2020 (dua ribu dua puluh).

Untuk selanjutnya susunan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Dewan Pengawas Syariah Perseroan menjadi sebagai berikut :

Dewan Komisaris Presiden Komisaris/Komisaris Independen : bapak I nyoman TjagerWakil Presiden Komisaris : bapak Robbyanto budimanKomisaris : bapak Garibaldi Thohir Komisaris : Ibu Thilagavathy nadasonKomisaris Independen : Ibu Myrnie Zachraini Tamin

DireksiPresiden Direktur : bapak Djaja Suryanto Sutandar Direktur Independen : bapak Simon Tan Kian bingDirektur : bapak Zacharia SusantadiredjaDirektur : bapak Anthony Y PanggabeanDirektur : bapak njauw Vido Onadi

Dewan Pengawas SyariahKetua : Dr. H. Abdul Jabar Majid, MAAnggota : bapak H.M. Taufik Darmansyah, SE dan bapak Dr. Ir. H.M. nadratuzzaman Hosen.

4. Memberi kuasa kepada Direksi Perseroan untuk menyatakan dalam akta tersendiri di hadapan notaris, memberitahukan/mendaftarkan kepada instansi yang berwenang sehubungan dengan perubahan susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan tersebut.

√


P.

189




KelimaFifth

1. Appointed:• Djaja Suryanto Sutandar as President Director;• Zacharia Susantadiredja, Anthony Y Panggabean, and njauw Vido Onadi each as

members of the board of Directors; and • Simon Tan Kiang bing as Independent Director as stipulated in bursa Efek Indonesia

no Kep-00001/bEI/01-2014 dated 30 January 2014.2. Appointed:

• I nyoman Tjager as President Commissioner and Independent Commissioner; and• Robbyanto budiman as Vice President Commissioner;• Garibaldi Thohir and Thilagavathy nadason as members of the board of

Commissioners; as well as• Myrnie Zachraini Tamin as Independent Commissioner.

3. Appointed:• Dr. H. Abdul Jabar Majid, MA as Chairman of Sharia Supervisory board;• H.M. Taufik Darmansyah, SE and Dr. Ir. H.M. nadratuzzaman Hosen as members of

Sharia Supervisory board in accordance with the recommendation letter of national Sharia board - MUI no. U-133/DSn-MUI/III/2017 dated 2 March 2017.

The appointment was for tenure effective as of the closing of this Meeting until the conclusion of the Company’s Annual General Meeting of Shareholders in 2020.As such the composition of members of the board of Commissioners, board of Directors and Sharia Supervisory board as follows:

board of Commissioners President Commissioner/Independent Commissioner : I nyoman TjagerVice President Commissioner : Robbyanto budimanCommissioner : Garibaldi Thohir Commissioner : Thilagavathy nadasonIndependent Commissioner : Myrnie Zachraini Tamin

board of DirectorsPresident Director : Djaja Suryanto Sutandar Independent Director : Simon Tan Kian bingDirector : Zacharia SusantadiredjaDirector : Anthony Y PanggabeanDirector : njauw Vido Onadi

Sharia Supervisory boardChairman : Dr. H. Abdul Jabar Majid, MAMember : H.M. Taufik Darmansyah, SE and Dr. Ir. H.M. nadratuzzaman Hosen.

4. Granted power to the Company’s board of Directors to state in separate deed before the notary, notify/ register in the authorized institutions in relations with the changed of composition of members of the Company’s board of Directors and board of Commissioners.


P.

190




KeenamSixth

• Pembagian tugas dan wewenang para anggota Direksi Perseroan untuk Tahun buku 2017 diusulkan untuk diserahkan kepada Direksi Perseroan dengan memperhatikan ketentuan dalam Pasal 92 ayat 6 (enam) Undang-undang nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, dengan memperoleh persetujuan terlebih dahulu dari Dewan Komisaris Perseroan.

• Penentuan uang jasa dan tunjangan lainnya untuk para anggota Dewan Komisaris Perseroan dan para anggota Dewan Pengawas Syariah Perseroan diusulkan untuk dilimpahkan wewenangnya kepada Presiden Komisaris Perseroan dengan memperhatikan usul dan rekomendasi dari Komite nominasi dan Remunerasi Perseroan dan besarnya uang jasa dan atau tunjangan dalam bentuk apapun lainnya yang telah ditetapkan bagi anggota Dewan Komisaris dan anggota Dewan Pengawas Syariah dimaksud akan dicantumkan dalam laporan Tahunan untuk tahun buku 2017.

• Melimpahkan wewenang dan kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menentukan besarnya gaji dan/atau tunjangan lain bagi para anggota Direksi Perseroan untuk Tahun buku 2017 dengan memperhatikan usul dan rekomendasi dari Komite nominasi dan Remunerasi Perseroan dan besarnya gaji dan/atau tunjangan dalam bentuk apapun lainnya yang telah ditetapkan bagi para anggota Direksi Perseroan dimaksud akan dicantumkan dalam laporan Tahunan untuk tahun buku 2017.

• Division of duties and authority of members of the board of Directors for Fiscal Year 2017 was proposed to be delegated to the Company’s board of Directors with due observance to the rules in Article 92 paragraph (6) of law no. 40 of 2007 regarding the limited liability Company, with prior approval from the Company’s board of Commissioners.

• The determination of service fees amount and other benefits for members of the Company’s board of Commissioners and members of the Company’s Sharia Supervisory board was proposed to be delegated the authority to the Company’s President Commissioner by taking into account the proposal and recommendation of the nomination and Remuneration Committee, and such amount of service fees and or other benefits in any forms that has been stipulated for members of the board of Commissioners and members of Sharia Supervisory board will be stated in the Annual Report fiscal year 2017.

• Granted the authority and power to the Company’s board of Commissioners to determine the amount of salary and/or other benefits for members of the Company’s board of Directors for Fiscal Year 2017 with due observance to the proposal and recommendation of the nomination and Remuneratin Committee, and such salary and/or other benefits in any forms that has been stipulated for members of the Company’s board of Directors will be stated in the Annual Report fiscal year 2017.

√

AgendaKeputusan RUPS luar biasa 2017

Extraordinary GMS Resolutions 2017Telah DirealisasikanHas been Realized

PertamaFirst

• Menyetujui atas rencana Perseroan untuk menjaminkan sebagian besar aset Perseroan berupa piutang milik Perseroan yang timbul akibat perolehan pinjaman dan/atau pendanaan (termasuk syari’ah) dari lembaga keuangan bank maupun bukan bank baik termasuk pemberian jaminan dalam rangka penerbitan lanjutan PUb II sampai jumlah setinggi-tingginya Rp3,7 triliun dalam beberapa tahap pada tahun buku 2017.

• Memberi kuasa dan wewenang dengan hak subsitusi kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan pemberian jaminan tersebut diatas.

• Approved the Company’s plan to place as collateral the majority of its assets in the form of receivables of the Company arising from the loans and/or funding (including sharia) from the bank and non bank financial institutions, including the provision of collateral for the issuance of bonds Public Offering II up to the highest amount at Rp3.7 trillion in several stages in fiscal year 2017.

• Granted power and authority with substitution rights to the Company’s board of Director to undertake all actions required in relations with such collaterals above.

√


P.

191



dewan KomisaRisboard of Commissioners

Tugas & Tanggung jawab Dewan Komisaris

Mengacu pada Anggaran Dasar Perseroan, dan peraturan perundang-undangan yang berlaku bagi Dewan Komisaris, tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris Perseroan antara lain:1. bertanggung jawab melakukan pengawasan

atas kebijakan Direksi dalam menjalankan Perseroan, jalannya pengurusan pada umumnya, baik mengenai Perseroan maupun usaha Perseroan dan memberikan nasihat kepada Direksi guna kepentingan Perseroan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan.

2. Mengarahkan, memantau dan mengevaluasi pelaksanaan kebijakan strategis Perseroan.

3. Melakukan pengawasan atas pelaksanaan tanggung jawab Direksi terhadap penerapan program anti pencucian uang dan pencegahan pendanaan terorisme.

4. Memastikan adanya pembahasan terkait anti pencucian uang dan pencegahan pendanaan terorisme dalam rapat Direksi dan rapat Dewan Komisaris.

5. Melakukan pengawasan terhadap terselenggaranya pelaksanaan GCG dalam setiap kegiatan usaha di semua tingkatan organisasi.

6. Memastikan Direksi telah menindaklanjuti temuan audit dan rekomendasi dari Internal Audit Perseroan, auditor eksternal, hasil pengawasan OJK dan/atau hasil pengawasan otoritas lainnya.

7. Dalam rangka mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya, Dewan Komisaris wajib membentuk Komite-Komite. Setiap Komite akan dipandu oleh Pedoman dan Tata Tertib Kerja yang ditetapkan dan/atau disetujui oleh Dewan Komisaris. Komite-Komite tersebut adalah:i. Komite Audit;ii. Komite nominasi dan Remunerasi;

iii. Komite Pemantau Risiko.8. Mengevaluasi kinerja komite terkait

pelaksanaan tugas dan tanggungjawabnya sebagaimana dimaksud angka 7 diatas.

9. Memberikan persetujuan dalam hal Dewan Pengawas Syariah Perseroan memerlukan bantuan anggota komite yang struktur organisasinya berada di bawah Dewan Komisaris.

board of Commissioners Duties & ResponsibilitiesReferring to the Company’s Articles of Association, and prevailing laws and regulatories, the board of Commissioners duties and responsibilities among others are:1. Responsibility in oversight on the board of

Directors’ policy in the management of the Company, general management, both on the Company and its businesses, and provide advisory to the board of Directors for the interest of the Company and in accordance with the Company’s purpose and objectives.

2. To direct, monitor and evaluate the implementation of the Company’s strategic policy.

3. Oversight on the board of Directors’ responsibility implementation toward the anti money laundering and terrorism financing prevention implementation.

4. To ensure discussion on anti money laundering and terrorism financing prevention in the meetings of the board of Directors and board of Commissioners.

5. Oversight on GCG implementation in every business activity in all levels of organization.

6. To ensure that the board of Directors has followed up the audit findings and recommendations from the Company’s Internal Audit, external auditors, supervisory results of OJK and/or other regulators.

7. To enhance the effectiveness of its duties implementation and responsibilities, the board of Commissioners shall establish the Committees. The Committee shall be guided by the Charter stipulated and/or approved by the board of Commissioners. The Committees are:i. Audit Committee;ii. nomination and Remuneration

Committee;iii. Risk Oversight Committee.

8. To evaluate the committees’ performance related to the duties implementation and responsibilities as stated in the above point 7.

9. Provide approval in the event that the Company’s Sharia Supervisory board requires the assistance of committees’ members which organization structure is under the board of Commissioners.

P.

192



10. Mengkaji visi dan misi Perseroan.11. Mereview dan menyetujui laporan tahunan

Perseroan.12. Menyusun/memiliki Piagam Dewan Komisaris

untuk digunakan sebagai pedoman bagi Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsi, tugas dan tanggung jawabnya dalam mengawasi jalannya Perseroan.

13. Menyelenggarakan rapat Dewan Komisaris yang paling sedikit mencakup frekuensi, kehadiran dan tata cara pengambilan keputusan sebagaimana diatur dalam Piagam Dewan Komisaris yang berlaku di Perseroan.

14. Menerima pengaduan/pelaporan secara tertulis dari karyawan Perseroan, pemegang saham atau pihak ketiga terkait temuan dugaan pelanggaran sehubungan dengan pelaporan keuangan Perseroan.

15. Melakukan tindak lanjut penyelesaian pengaduan/pelaporan dugaan pelanggaran terkait laporan keuangan Perseroan dengan mempertimbangkan hasil telaahannya yang telah dilakukan Komite Audit Perseroan terkait pengaduan/pelaporan tersebut.

16. Khusus Komisaris Independen, Komisaris Independen wajib melaporkan kepada OJK paling lambat 10 (sepuluh) hari kalender sejak ditemukan:i. Pelanggaran peraturan perundang-

undangan di bidang pembiayaan; dan/atau

ii. Keadaan atau perkiraan keadaan yang dapat membahayakan kelangsungan usaha Perseroan.

17. Melakukan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris lainnya yang ditetapkan oleh Anggaran Dasar, peraturan internal Perseroan dan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku bagi Dewan Komisaris.

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan KomisarisPengungkapan pedoman atau piagam Dewan Komisaris dalam laporan Tahunan dilakukan berdasarkan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan no. 30/SEOJK.04/2016 tentang bentuk dan lsi laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik pada bab III tentang isi laporan Tahunan yang antara lain menyatakan bahwa uraian Tata Kelola Emiten atau Perusahaan Publik dalam laporan Tahunan mencakup pernyataan bahwa Dewan Komisaris memiliki pedoman atau piagam (charter) Dewan Komisaris.

10. To review the Company’s vision and mission.11. To review and approve the Company’s annual

reports.12. To develop/ to have the bOC Charter as the

guidance for the board of Commissioners in implementing its function, duties and responsibilities for the oversight of the Company’s management.

13. To convene the board of Commissioners’ meeting that at least covering the frequencies, attendance, and decision making procedures as stated in the bOC Charter applicable in the Company.

14. To accept written reporting/complaint from the Company’s employees, shareholders or third parties related to the finding of violations allegation in relations with the Company’s financial reporting.

15. To follow up the settlement for the reporting/complaint of violations allegation related to the Company’s financial report by considering the analysis results carried out by the Company’s Audit Committee on such reporting/complaint.

16. Specifically for the Independent Commissioner, the Independent Commissioner shall report to OJK at the latest 10 (ten) calendar days since the findings of:i. Violation of regulatories in financing; and/

orii. Situation or reckoning of situation that

can be detrimental to the Company’s business continuity.

17. To conduct duties and responsibilities of other board of Commissioners that stipulated in the Articles of Association, the Company internal rules, and prevailing regulatories for the board of Commissioners.

bOC Charter

The disclosure of bOC Charter in the Annual Report is carried out based on the Circular letter of Financial Services Authority no. 30/SEOJK.04/2016 on the Formulation and Contents of the Annual Report of Issuers or Public Companies in Chapter III of the Annual Report contents which among others stating that the Corporate Governance elaboration of the Issuers or Public Companies in the Annual Report shall cover the bOC Charter statements.


P.

193



Perseroan telah memiliki Piagam Dewan Komisaris tertanggal 18 April 2018 (“Piagam Dewan Komisaris”) yang disusun untuk menjadi rujukan/pedoman bagi anggota Dewan Komisaris Perseroan dalam menjalankan tugasnya secara efektif dan efisien maupun untuk pihak-pihak lain yang terkait dengan pelaksanaan tugas Dewan Komisaris.

Untuk memastikan Piagam Dewan Komisaris tetap relevan bagi setiap anggota Dewan Komisaris Perseroan, Piagam Dewan Komisaris diperbaharui dari waktu ke waktu mengikuti perkembangan peraturan perundang-undangan dan praktik terbaik.

Piagam Dewan Komisaris Perseroan mengatur antara lain mengenai:1. landasan;2. Struktur dan Komposisi Dewan Komisaris;

3. batasan Rangkap Jabatan Anggota Dewan Komisaris;

4. Pengangkatan Anggota Dewan Komisaris;

5. Masa Jabatan Anggota Dewan Komisaris;

6. Pengunduran Diri Anggota Dewan Komisaris;

7. Jabatan Anggota Dewan Komisaris berakhir;

8. Deskripsi Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris;

9. Kewenangan Anggota Dewan Komisaris;

10. Waktu Kerja;11. Keanggotaan dalam Komite Tata Kelola

Terintegrasi;12. nilai-nilai Dasar dan Etika Kerja;13. Transparansi Kepemilikan Saham dan

Pengungkapan Hubungan Keuangan dan Hubungan Keluarga;

14. Rapat Dewan Komisaris;15. Penilaian Kinerja Dewan Komisaris;

16. Remunerasi Dewan Komisaris;17. Sertifikasi dan Syarat Keberlanjutan;18. Pelaporan dan Pertanggungjawaban.

Piagam Dewan Komisaris Perseroan dimuat pada laman website Perseroan (www.wom.co.id).

The Company has in place the bOC Charter dated 18 April 2018 that developed as reference/ guidance for members of the Company’s board of Commissioners in implementing effective and efficient duties or for other parties related to the implementation of the board of Commissioners’ duties.

To ensure relevancy of the bOC Charter for every member of the Company’s board of Commissioners, the bOC Charter is updated from time to time to be in coherent with the regulatories development and best practices.

The Company’s bOC Charter regulates among others on the:1. Foundation;2. board of Commissioners Structure and

Composition;3. limitation of Concurrent Position of the board

of Commissioners Members;4. Appointment of the board of Commissioners

Members;5. Tenure of the board of Commissioners

Members;6. Resignation of the board of Commissioners

Members;7. Completion of the board of Commissioners

Members’ Position;8. Description of the board of Commissioners

Duties and Responsibilities;9. Authorities of the board of Commissioners

Members;10. 10. Work-hour;11. Membership in the Integrated Governance

Committee;12. Core Values and Work Ethics;13. Transparency of Shares Ownership and

Disclosure of Financial and Familial Relations;

14. board of Commissioners Meetings;15. board of Commissioners Performance

Assessment;16. board of Commissioners Remuneration;17. Certifications and Sustainability Terms;18. Reporting and Accountability.

The Company’s bOC Charter is included in the Company’s website (www.wom.co.id).


P.

194



Struktur dan Komposisi Dewan Komisaris

1. Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris dilakukan dengan memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan dan pengalaman yang dibutuhkan untuk mendukung pelaksanaan tugasnya selaku anggota.

2. Jumlah anggota Dewan Komisaris paling sedikit 3 (tiga) orang, dengan susunan sebagai berikut:a. Seorang Presiden Komisaris;b. Seorang Wakil Presiden Komisaris (jika

diperlukan);c. Seorang Komisaris atau lebih.

3. Perseroan wajib memiliki Komisaris Independen yang berjumlah sedikitnya 30% dari jumlah seluruh anggota Dewan Komisaris

4. Jumlah anggota Dewan Komisaris tidak boleh melebihi anggota Direksi.

Per 31 Desember 2018, jumlah anggota Dewan Komisaris Perseroan adalah 5 (lima) orang, terdiri dari 1 (satu) Presiden Komisaris merangkap sebagai Komisaris Independen, 1 (satu) Wakil Presiden Komisaris, 2 (dua) Komisaris dan 1 (satu) Komisaris Independen. Jumlah anggota Dewan Komisaris Perseroan tidak melebihi jumlah anggota Direksi Perseroan. Jumlah Komisaris Independen Perseroan adalah 40% dari jumlah anggota Dewan Komisaris Perseroan.

nama / name Jabatan / Position Periode Jabatan / TenureI nyoman Tjager Presiden Komisaris merangkap sebagai

Komisaris IndependenPresident Commissioner / Independent Commissioner

31 Mei 2017 - RUPS Tahunan 2020May 31, 2017 - 2020 Annual GMS

Robbyanto budiman Wakil Presiden Komisaris Vice President Commissioner


Garibaldi Thohir Komisaris Commissioner


Thilagavathy nadason Komisaris Commissioner


Myrnie Zachraini Tamin Komisaris IndependenIndependent Commissioner


Independensi Dewan KomisarisDewan Komisaris dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya bertindak independen antara lain dengan cara:1. Memiliki komitmen untuk mengawasi tindakan

Perseroan dengan mengedepankan profesionalismenya.

board of Commissioners Structure and Composition1. The composition of the board of Commissioners

members is determined with due observance to the diversity, knowledge and experience required to support the duties implementation.

2. Total members of the board of Commissioners

is at least 3 (three) members, with the following structure:a. A President Commissioner;b. A Vice President Commissioner (if

required);c. A Commissioner or more.

3. The Company shall assign the Independent Commissioner which at least 30% from the total members of the board of Commissioners.

4. The total members of the board of Commissioners shall not exceed the board of Directors members.

As of 31 December 2018, total members of the Company’s board of Commissioners is 5 (five) members, consist of 1 (one) President Commissioner/ Independent Commissioner, 1 (one) Vice President Commissioner, 2 (two) Commissioner, and 1 (one) Independent Commissioners. The Company’s total member of the board of Commissioners is not exceeding the board of Directors members. Total Independent Commissioner is 40% from the total members of the board of Commissioners.


board of Commissioners IndependenciesIn implementing its duties and responsibilities, the board of Commissioners is independently perform among others by:1. Having the commitment to supervise

the Company’s actions by upholding its professionalism.

P.

195



2. Pengambilan keputusan dalam Rapat Dewan Komisaris harus obyektif dan bebas dari tekanan pihak manapun juga, khususnya dari pemegang saham pengendali.

3. Menghindari terjadinya campur tangan/dominasi yang tidak wajar dari pihak manapun juga serta tidak terpengaruh oleh kepentingan sepihak dan bebas dari benturan kepentingan.

4. Tidak melakukan hal-hal lain yang dapat mempengaruhi kemampuan untuk bertindak independen sebagaimana diatur dalam peraturan yang berlaku.

Keberagaman Anggota Dewan Komisaris Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris dilakukan dengan memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan untuk mendukung pelaksanaan tugasnya selaku anggota Dewan Komisaris. Komposisi Dewan Komisaris Perseroan telah mencerminkan keberagaman anggotanya, baik dalam hal pendidikan (bidang studi), pengalaman kerja, usia yang dapat dilihat dari profil masing-masing anggota Dewan Komisaris Perseroan.

Pengangkatan Anggota Dewan Komisaris

1. Anggota Dewan Komisaris diangkat melalui RUPS.

2. Setiap usulan pengangkatan, pemberhentian dan/atau pengangkatan anggota Dewan Komisaris kepada RUPS harus memperhatikan rekomendasi dari Komite nominasi dan Remunerasi.

3. Setiap anggota Dewan Komisaris telah memperoleh persetujuan dari OJK (lulus penilaian kemampuan dan kepatutan OJK) dan telah memenuhi persyaratan anggota Dewan Komisaris sebagaimana dijabarkan dibawah ini.

Persyaratan anggota Dewan Komisaris• berdasarkan POJK no. 33/POJK.04/2014

tanggal 8 Desember 2014 tentang Direksi Dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, Anggota Dewan Komisaris merupakan orang perorangan yang memenuhi persyaratan pada saat diangkat dan selama menjabat:

a. Mempunyai akhlak, moral dan integritas yang baik;

b. Cakap melakukan perbuatan hukum;

c. Dalam 5 (lima) tahun sebelum pengangkatan dan selama menjabat:

2. The decision making in the board of Commissioners Meetings shall be objective and free of any pressures from any parties, specifically from the controlling shareholders.

3. Preventing unfair intervention/ domination from any parties as well as no influence from one-sided interests and free from conflict of interests.

4. Does not performing other matters that may impact the ability to act independently as stated in the prevailing regulatories.

board of Commissioners Members DiversityThe composition of the board of Commissioners members is determined with due observance to the diversity, knowledge, and experience required to support the duties implementation as members of the board of Commissioners. The Company’s board of Commissioners composition has reflected the diversity of its members, both in educational background, work experience, and age that may be viewed in the profile of each member of the Company’s board of Commissioners.

board of Commissioners Members Appointment1. The board of Commissioners members are

appointed through the GMS.2. Every proposal of appointment, termination

and/or the appointment of the board of Commissioners members to the GMS shall take into account the recommendations of the nomination and Remuneration Committee.

3. Every member of the board of Commissioners shall attain the approval from OJK (fit and proper test from OJK) and has met the requirements as member of the board of Commissioners as stated below.

board of Commissioners Members Criteria• Pursuant to POJK no. 33/POJK.04/2014

dated 8 December 2014 regarding the board of Directors and board of Commissioners of Issuers or Public Companies, the board of Commissioners member shall be an individual that met the requirements during the appointment and tenure:a. Having good moral and integrity;

b. Having legal capacity to take any legal action;

c. Within the past five (5) years prior to appointment and during the course of directorship:


P.

196



1. Tidak pernah dinyatakan pailit;2. Tidak pernah menjadi anggota

Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit;

3. Tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan; dan

4. Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang selama menjabat:

• Pernah tidak menyelenggarakan RUPST;

• Pertanggungjawaban sebagai anggota direksi dan/atau anggota dewan komisaris pernah tidak diterima oleh RUPS atau pernah tidak memberikan pertanggungjawaban sebagai anggota direksi dan/atau anggota dewan komisaris kepada RUPS; dan

• Pernah menyebabkan perusahaan yang memperoleh izin, persetujuan, atau pendaftaran dari OJK tidak memenuhi kewajiban menyampaikan laporan tahunan dan/atau laporan keuangan kepada OJK.

d. Memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan perundang-undangan;

e. memiliki pengetahuan dan/atau keahlian di bidang yang dibutuhkan Perseroan

• Memenuhi persyaratan integritas, reputasi keuangan, kelayakan keuangan dan kompetensi sebagaimana diatur dalam POJK mengenai penilaian kemampuan dan kepatutan.

• Memenuhi persyaratan sebagai anggota Dewan Komisaris berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan.

1. Has never been declared bankrupt;2. Has never been act as former member

of board of Commissioners or board of Directors which was declared guilty causing a bankruptcy of a company;

3. Has never been sentenced for a crime causing financial loss to the country and/or financial sector; and

4. Has never been performed as former member of board of Commissioners or board of Directors whereby during each directorship• never conducted an Annual

General Meeting of Shareholders, • The accountability, management

and supervisory report rejected by the General Meeting of Shareholders or failed to submit his accountability report as a member of the board of Directors and/or board of Commissioners to the General Meeting of Shareholders, and;

• Caused a company that had already obtained licenses, approvals or registered with the Financial Service Authority to not fulfill its obligations to submit annual reports and/or financial reports to the Financial Service Authority;

d. Has a strong commitment to obey and comply with the prevailing regulations;

e. Has a good knowledge and/or competence required by the issuer or public company.

• Has the integrity, financial reputation, financial and competencies qualifications as stipulated in the POJK on the fit and proper test.

• Has met the requirements as members of the board of Commissioners based on the Company’s Articles of Association.


P.

197



KomisaRis independenIndependent Commisioner

Komisaris Independen adalah anggota Dewan Komisaris yang tidak terafiliasi dengan pemegang saham, anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris lainnya dan/atau anggota DPS, yaitu tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan pemegang saham, anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris lainnya dan/atau anggota Dewan Pengawas Syariah atau hubungan lain yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen.

berdasarkan Piagam Dewan Komisaris, Perseroan wajib memiliki Komisaris Independen yang berjumlah sedikitnya 30% dari jumlah seluruh anggota Dewan Komisaris. Perseroan memiliki 2 (dua) orang anggota Komisaris Independen dari total 5 (lima) orang anggota Dewan Komisaris Perseroan. Dengan demikian, jumlah anggota Komisaris Independen Perseroan adalah 40% dari jumlah anggota Dewan Komisaris Perseroan dan telah sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Persyaratan Komisaris Independen 1. berdasarkan POJK no. 33/POJK.04/2014

tanggal 8 Desember 2014 tentang Direksi Dan Dewan Komisaris Emiten Atau Perusahaan Publik, Komisaris Independen harus memenuhi persyaratan:a. bukan merupakan orang yang bekerja

atau mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan atau mengawasi kegiatan Perseroan dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai Komisaris Independen Perseroan pada periode berikutnya dengan tetap memperhatikan bahwa pengangkatan kembali Komisaris Independen yang telah menjabat selama 2 (dua) periode wajib menyatakan kepada RUPS bahwa dirinya tetap independen dan pernyataan independensinya tersebut wajib diungkapkan dalam laporan tahunan;

b. Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada Perseroan tersebut;

Independent Commissioner is an unaffiliated member of the board of Commissioners with the shareholders, board of Directors members, other members of the board of Commissioners, and/or Sharia Supervisory board members, without any relations in financial, management, shares ownership and/or familial relations with the shareholders, board of Directors members, other members of the board of Commissioners and/or members of Sharia Supervisory board or other relations that may influence its capabilities to act independently.

based on the bOC Charter, the Company shall assign Independent Commissioner that at least 30% from the entire members of the board of Commissioners. The Company has 2 (two) Independent Commissioner members from the total 5 (five) members of the board of Commissioners. As such, the total member of the Company’s Independent Commissioner is 40% from the total members of the board of Commissioners and has been in accordance with the prevailing laws and regulatories.

Independent Commissioner Criteria1. Pursuant to POJK no. 33/POJK.04/2014 dated

8 December 2014 regarding the board of Directors and board of Commissioners of Issuers or Public Companies, the Independent Commissioner shall meet the following criteria:a. not the person who work or have authority

and responsibility to plan, lead, control, or supervise over the activities of the Company within the last 6 (six) months, unless for reappointment as an Independent Commissioner of the Company for the next period, by taking into account that the reappointment as an Independent Commissioner that has been served during 2 (two) periods shall provide the statement to the GMS that he/she remain independent and the statement shall be disclosed in the annual report;

b. Do not have direct or indirect shares of the Company;

P.

198



c. Tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan Perseroan, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau pemegang saham utama Perseroan;

d. Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan tersebut;

e. Memenuhi persyaratan bagi calon anggota Dewan Komisaris dan anggota Dewan Komisaris sebagaimana dimaksud pada POJK no. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Direksi Dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.

2. berdasarkan POJK no. 30/POJK.05/2014 tanggal 19 november 2014 tentang Tata Kelola Perusahaan Yang baik bagi Perusahaan Pembiayaan, Komisaris Independen Perseroan harus memenuhi persyaratan:a. Tidak mempunyai hubungan Afiliasi

dengan anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, anggota DPS, atau pemegang saham Perseroan;

b. Tidak pernah menjadi anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, anggota DPS atau menduduki jabatan 1 (satu) tingkat di bawah Direksi pada Perseroan atau perusahaan lain yang memiliki hubungan afiliasi dengan Perseroan tersebut dalam kurun waktu 2 (dua) tahun terakhir;

c. Memahami peraturan perundang-undangan di bidang pembiayaan dan peraturan perundang-undangan lain yang relevan;

d. Memiliki pengetahuan yang baik mengenai kondisi keuangan Perseroan;

e. Memiliki kewarganegaraan Indonesia; dan

f. berdomisili di Indonesia.

Persyaratan sebagai Komisaris Independen yang tercantum di atas wajib dipenuhi selama Komisaris Independen Perseroan tersebut menjabat.

c. Do not have any affiliation with the Company, members of the board of Directors, members of the board of Commissioners, or ultimate shareholders of the Company; and

d. Do not have any direct or indirect business relationship with the Company’s activities.

e. Fulfill the requirements for candidate member of the board of Commissioners and members of the board of Commissioners as stated in the POJK no. 33/POJK.04/2014 dated 8 December 2014 on the board of Directors and board of Commissioners of Issuers or Public Companies.

2. Pursuant to POJK 30/POJK.05/2014 dated 19 november 2014 concerning the Good Corporate Governance for Financing Companies, the Company’s Independent Commissioner shall meet the following criteria:a. Do not have any affiliation with members

of the board of Directors, members of the board of Commissioners, members of Sharia Supervisory board or shareholders of the Company;

b. never been served as members of the board of Directors, members of the board of Commissioners, members of Sharia Supervisory board, or served 1 (one) level under the Company’s board of Directors or other companies affiliated with the Company within the last 2 (two) years;

c. Understanding on the financing regulatories and other relevant regulations;

d. Have good knowledge on the Company’s financial conditions;

e. Holding Indonesian citizenship; and

f. Domiciled in Indonesia.

The above criteria as an Independent Commissioner shall be met during the tenure as Independent Commissioner in the Company.

Independent Commisionerkomisaris Independen

P.

199



Pernyataan Independensi Komisaris IndependenSeluruh Komisaris Independen Perseroan telah membuat Surat Pernyataan Independen yang bersikap pernyataan sebagai berikut:1. Tidak memiliki hubungan keuangan, hubungan

kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris Perseroan lainnya, Direksi Perseroan, anggota Dewan Pengawas Syariah Perseroan dan/atau Pemegang Saham Pengendali Perseroan atau hubungan dengan Perseroan, yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen sebagaimana diatur dalam ketentuan pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Perusahaan Pembiayaan dan dalam ketentuan pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Emiten atau Perusahaan Publik;

2. Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada Perseroan;

3. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, anggota Dewan Komisaris Perseroan, anggota Direksi Perseroan, anggota Dewan Pengawas Syariah Perseroan, atau pemegang saham utama Perseroan;

4. Tidak mempunyai usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan.

Apabila dikemudian hari, ditemukan memiliki hubungan sebagaimana dimaksud pada butir 1-4 di atas, maka Komisaris Independen yang bersangkutan bersedia melepaskan jabatan Komisaris Independen dan bersedia untuk diganti.

Independency Statements of Independent CommissionerAll of the Company’s Independent Commissioners have made the Independent Statement letter that consist of:1. Do not have any affiliation in the financial,

management, share ownership and/or familial relations with other fellow members of the Company’s board of Commissioners, the Company’s board of Directors, members of the Company’s Sharia Supervisory board and/or ultimate shareholders of the Company, or affiliation with the Company that may influence its capabilities to act independently as stipulated in the Good Corporate Governance rules for Financing Companies and in the Good Corporate Governance rules for Issuers or Public Companies;

2. Do not have direct or indirect shares of the Company;

3. Do not have any affiliation with the Company, members of the board of Directors, members of the board of Commissioners, members of Sharia Supervisory board, or ultimate shareholders of the Company;

4. Do not have any direct or indirect business relationship with the Company’s activities.

If in the future, the affiliations are acknowledge as stated in the point 1-4 above, the Independent Commissioner then shall be willing to release its position and shall be ready to be replaced.

Independent Commisionerkomisaris Independen

P.

200



diReKsiboard Of Directors

Ruang Lingkup Pekerjaan dan Tanggung jawab Masing-Masing Anggota Direksiberdasarkan Keputusan Direksi mengenai Penetapan Pembagian Tugas dan Wewenang Para Anggota Direksi untuk Tahun 2018, Perseroan telah mengklasifikasikan tugas dan tanggung jawab masing-masing Direksi berdasarkan fungsi jabatannya. Adapun rincian pembagian tugas dan wewenang Direksi Perseroan adalah sebagai berikut:

DireksibOD

JabatanPosition

Tugas dan Wewenang Duties and Authorities


Presiden Direktur

President Director

1. Memimpin dan mengelola Perseroan termasuk memberikan arahan strategis dalam hal kebijakan dan strategi di lingkup pengembangan bisnis, manajemen risiko, operasional, keuangan dan sumber daya manusia, agar sesuai dengan tujuan Perseroan.

2. Memantau dan memastikan seluruh kegiatan pengembangan bisnis Perseroan berjalan sesuai target yang ditetapkan secara volume dan market share sehingga menunjang keuntungan Perseroan.

3. Memantau dan memastikan seluruh kegiatan manajemen risiko Perseroan berjalan dengan baik sehingga tercapai kualitas portfolio yang sehat.

4. Memantau dan memastikan kegiatan operasional berjalan secara efektif, efisien dengan mengedepankan kualitas, service excellence serta berpedoman pada prinsip Good Corporate Governance.

5. Memantau dan memastikan seluruh kegiatan pengelolaan sumber daya manusia berjalan efektif dan efisien dan fokus pada pemberdayaan, kualitas, produktivitas, dan pengembangan karyawan yang dapat menunjang pencapaian tujuan Perseroan.

6. Menetapkan dan memantau penerapan pengendalian internal yang efektif dan efisien untuk memberikan keyakinan yang memadai bahwa kegiatan usaha dijalankan sesuai dengan sasaran dan strategi bisnis serta anggaran dasar dan aturan internal lain Perseroan, dan peraturan perundang-undangan.

7. Memantau dan memastikan kegiatan fungsi legal, Corporate litigation dan Compliance yang dijalankan dengan mengedepankan prinsip kehati-hatian dan sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku dalam rangka meminimalisasi risiko kepatuhan, risiko reputasi maupun risiko hukum yang mungkin timbul.

1. To lead and manage the Company including providing strategic directives in terms of policies and strategies in business development, risk management, operations, finance and human resources, in order to be in line with the Company’s objectives.

2. To monitor and ensure all of the Company’s business development activities are performing as the set target in terms of volume and market share thereby supporting the Company’s profitability.

3. To monitor and ensure all of the Company’s risk management activities are performing well thereby accomplishing sound portfolio quality.

4. To monitor and ensure effective and efficient operations activities, by emphasizing on quality, service excellence and guided by Good Corporate Governance principles.

5. To monitor and ensure effective and efficient performance of human resources management activities and focusing on employees’ empowerment, quality, productivity, and development that can support the achievement of the Company’s objectives.

6. To stipulate and monitor effective and efficient internal control application to provide adequate confidence that the business activities are performed in accordance with the Company’s targets and business strategies as well as the articles of association, and regulatories.

7. To monitor and ensure the activities of legal, Corporate litigation and Compliance functions by emphasizing on prudential principles and according to prevailing regulatories, in an effort to minimize compliance risk, reputation risk, as well as legal risk that may arise.

board of Directors Members Scopes and ResponsibilitiesPursuant to the board of Directors Decree on the Duties Division and Authorities of Members of the board of Directors for 2018, the Company has classified the duties and responsibilities of each board member based on its positions function. Herewith the details:

P.

201



DireksibOD

JabatanPosition


8. Mengevaluasi terhadap kinerja seluruh fungsi yang ada di Perseroan.

9. Memantau dan memastikan kegiatan fungsi pengembangan digital initiative Perseroan.

10. Mengawasi secara aktif penerapan program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme di Perseroan.

11. Mengawasi dan membawahi anggota Direksi Perseroan lainnya.

12. Mengawasi dan membawahi non Directorate yang ada di Perseroan.

13. Melakukan tugas dan wewenang Direksi lainnya yang ditetapkan oleh Anggaran Dasar dan peraturan internal Perseroan yang berlaku bagi Direksi Perseroan.

8. To evaluate the performance of all functions in the Company.

9. To monitor and ensure the activities of the Company’s digital initiative development function.

10. To actively oversight the Anti Money laundering and Terrorism Preventiong Funding in the Company.

11. To supervise and in charge of other members of the Company’s board of Directors.

12. To supervise and in charge of the non Directorates in the Company.

13. To perform other duties and authorities of the board of Directors as set out in the Articles of Association and internal rules of the Company that is applicable for the Company’s board of Directors.

Simon Tan Kian bing

Direktur Independen


1. Mengawasi dan membawahi Marketing Directorate yang ada di Perseroan.

2. Merencanakan dan menyusun Marketing Strategic Plan termasuk di dalamnya merencanakan budget operasional Direktorat dibawahnya, serta mengkomunikasikannya kepada seluruh jajaran executive management.

1. To supervise and in charge of the Company’s Marketing Directorate.

2. To plan and develop the Marketing Strategic Plan including its operations budget planning for the Directorates under its delegation, as well as communicating it to all executive managements.

3. bertanggung jawab atas pencapaian target marketing secara nasional.

4. Memantau dan memastikan seluruh kegiatan pengembangan bisnis Perseroan dan implementasi kebijakan marketing yang diterapkan di Perseroan berjalan sesuai yang ditetapkan Perseroan.

5. Membuka dan menjalin relasi kerjasama dengan brand utama di bisnis sepeda motor dalam rangka memperoleh market share dan portofolio yang baik.

6. Mengembangkan strategi bisnis non Dealer Sales dan memastikan implementasi strategi tersebut berjalan sesuai target yang ditetapkan Perseroan.

7. Mengevaluasi implementasi kebijakan, strategi marketing berikut kinerja seluruh fungsi yang berada di Marketing Directorate secara berkelanjutan dalam rangka meningkatkan target penjualan dan kualitas pembiayaan yang baik serta memperkuat image Perseroan di mata stakeholders, dealer dan konsumen Perseroan.


9. Dalam melaksanakan tugas-tugasnya bertanggung jawab kepada Presiden Direktur Perseroan.

3. To be responsible on the achievement of marketing target nationally.

4. To monitor and ensure that all of the Company’s business development activities and marketing policy implementation set out by the Company are performing according to the Company’s stipulations.

5. To open and maintain cooperation relationships with principal brands of 2-wheels business in order to obtain good market share and portfolio.

6. To develop non Dealer Sales business strategy and ensure its implementation are according to the target set out by the Company.

7. To evaluate the sustainable implementation of policy, marketing strategy including the performance of all functions under the Marketing Directorate in an effort to improve sales target and good financing quality, as well as to strengthen the Company’s image to the stakeholders, dealers and consumers of the Company.


9. Responsible to the Company’s President Director in implementing its duties.


P.

202



DireksibOD

JabatanPosition



DirekturDirector

1. Mengawasi dan membawahi Finance Directorate yang ada di Perseroan dan merangkap sebagai Sekretaris Perusahaan.

2. Merencanakan dan menyusun Corporate Financial Strategic Plan termasuk di dalamnya merencanakan budget operasional Direktorat dibawahnya, serta mengkomunikasikan kepada seluruh jajaran executive management.

3. bertanggung jawab terhadap seluruh pengelolaan keuangan Perseroan serta memantau dan memastikan pengelolaan keuangan Perseroan sesuai dengan peraturan internal Perseroan, dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, kebijakan dan prosedur serta standar akutansi keuangan di Indonesia.

4. Membuka dan menjalin hubungan kerjasama dengan pihak lain dalam rangka mendapatkan investor yang tepat bagi Perseroan.

5. Memantau aktivitas pelaporan dan pembayaran kewajiban pajak dan laporan penutupan asuransi agar sesuai dengan peraturan internal Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

1. To supervise and in charge of the Company’s Finance Directorate and also serves as the Corporate Secretary.

2. To plan and develop the Corporate Financial Strategic Plan including its operations budget planning for the Directorates under its delegation, as well as communicating it to all executive managements.

3. Responsible on all the Company’s financial management as well as to monitor and ensure that the Company’s financial management is in accordance with the Company’s internal rules, and prevailing regulatories, policies and procedures as well as standard of financial accounting in Indonesia.

4. To open and maintain cooperation relations with other parties in order to obtain appropriate investors for the Company.

5. To monitor the reporting activities and taxes mandatory payments including insurance closing reports in order to be aligned with the Company’s internal rules and prevailing regulatories.

6. Memantau pelaksanaan fungsi corporate service & communication di Perseroan dalam rangka menjaga dan memperkuat image Perseroan di mata publik.

7. Mengevaluasi implementasi kebijakan, strategi pengelolaan keuangan berikut kinerja seluruh fungsi yang berada di Finance Directorate secara berkelanjutan dalam rangka meningkatkan kapabilitas keuangan Perseroan.



6. To monitor the corporate service & communication function implementation in the Company in order to maintain and strengthen the Company’s image to the public.

7. To evaluate the sustainable implementation of policies, financial management strategies including the performance of all functions under the Finance Directorate in order to improve the Company financial capabilities.




P.

203



DireksibOD

JabatanPosition


Anthony Y. Panggabean

DirekturDirector

1. Mengawasi dan membawahi Operation Directorate yang ada di Perseroan.

2. Merencanakan dan menyusun Operations Strategic Plan termasuk di dalamnya merencanakan budget operasional Operations Directorate, serta mengkomunikasikannya kepada seluruh jajaran executive management.

3. bertanggung jawab terhadap seluruh pengelolaan kegiatan operasional yang meliputi pada penyusunan dan penetapan policy dan procedure yang berlaku pada internal Perseroan, penyelenggaraan fungsi service, contact center, Quality Assurance, litigasi dan information technology (“IT”) Perseroan.

4. Mengarahkan dan memantau pengelolaan layanan kepada konsumen serta contact center secara nasional dalam rangka menjaga brand image Perseroan yang bertujuan untuk meningkatkan penjualan dan loyalitas konsumen terhadap Perseroan.

5. Memastikan tersedianya dukungan sistem/ prosedur kerja berbasis IT di setiap proses kerja yang ada di Perseroan termasuk mengarahkan dan memastikan keamanan perangkat IT untuk mencapai stabilitas dan keamanan sistem IT yang optimum.

6. Memantau dan memastikan kegiatan Quality Assurance & litigation (fraud) untuk memastikan ketaatan terhadap aktivitas kritikal yang dijalankan oleh masing-masing unit kerja di dalam Perseroan sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku, serta penyelesaian kasus litigasi yang dijalankan dengan mengedepankan prinsip kehati-hatian dan sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku dalam rangka meminimalisasi risiko kepatuhan, risiko reputasi maupun risiko hukum yang mungkin timbul.

7. Mengevaluasi implementasi kebijakan internal terkait operasional, strategi operasional dan IT berikut kinerja seluruh fungsi yang berada di Operations Directorate secara berkelanjutan dalam rangka meningkatkan proses operasional yang cepat, efektif dan efisien.



1. To supervise and in charge of the Company’s Operation Directorate.

2. To plan and develop the Operations Strategic Plan including its operations budget planning of the Operations Directorate, as well as communicating it to all executive managements.

3. Responsible on all the operations activities management including the development and stipulation of policies and procedures applicable in the Company’s internal, implementation of service, contact center, Quality Assurance, litigation and Information Technology (IT) of the Company.

4. To direct and monitor service management to consumers as well as contact centers nationally in an effort to maintain the Company’s brand image that aim to improve sales and customers’ loyalty to the Company.

5. To ensure the availability of system support or work procedures of IT-based in every work process in the Company, including to direct and ensure the safety of IT tools for the achievement of optimum IT system stability and safety.

6. To monitor and ensure the Quality Assurance & litigation (fraud) activities to ensure compliance with critical activities implemented by each unit in the Company according to prevailing regulatories, as well as emphasizing prudential principles in the settlement of litigation cases and in accordance with the prevailing laws and regulations, in order to minimize compliance risk, reputation risk as well as legal risk that may be arises.

7. To evaluate the sustainable implementation of internal policies on operations, operations and IT strategy including the performance of all functions under the Operations Directorate for the improvement of fast, effective and efficient operations process.




P.

204



DireksibOD

JabatanPosition


njauw Vido Onadi

DirekturDirector

1. Mengawasi dan membawahi Risk Management Directorate yang ada di Perseroan.

2. Merencanakan dan menyusun Risk Management Strategic Plan termasuk di dalamnya merencanakan budget operasional Risk Management Directorate, serta meng-komunikasikan kepada seluruh jajaran executive management.

3. Memantau dan memastikan fungsi manajemen risiko di Perseroan berjalan efektif.

4. Mengarahkan dan memantau aktivitas initiation credit agar berjalan efektif dalam rangka mendorong pertumbuhan bisnis Perseroan dengan kualitas portfolio yang baik.

5. Mengarahkan dan memantau aktivitas penagihan dan pengelolaan aset unit kendaraan tarikan termasuk pengembangan sistemnya agar berjalan efektif dan dapat meminimalkan tingkat non Performing loan.

6. Mengarahkan dan memantau aktivitas project management Perseroan agar seluruh project yang ditetapkan berjalan efektif dan mencapai sasaran dan waktu yang ditetapkan.

7. Melakukan evaluasi implementasi kebijakan, strategi manajemen risiko berikut kinerja seluruh fungsi yang berada di Risk Management Directorate, secara berkelanjutan dalam rangka meningkatkan kualitas portfolio yang sehat.



1. To supervise and in charge of the Company’s Risk Management Directorate.

2. To plan and develop the Risk Management Strategic Plan including the operations budget of Risk Management Directorate, as well as to communicate it to all executive managements.

3. To monitor and ensure effective implementation of risk management function in the Company.

4. To direct and monitor effective credit initiation activities for the improvement of the Company’s business growth with good portfolio quality.

5. To direct and monitor effective billing activities and asset management of impounded cars unit including its system development in order to minimize the non Performing loan levels.

6. To direct and monitor the Company project management activities for effective project performance and to achieve the targets as well as the set timing.

7. To evaluate the sustainable implementation of risk management policies, strategies including the performance of all functions under the Risk Management Directorate for the improvement of sound portfolio quality.



Pedoman dan Tata Tertib Kerja DireksiPengungkapan pedoman atau piagam Direksi dalam laporan Tahunan dilakukan berdasarkan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan no. 30/SEOJK.04/2016 tentang bentuk dan lsi laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik pada bab III tentang isi laporan Tahunan yang antara lain menyatakan bahwa uraian Tata Kelola Emiten atau Perusahaan Publik dalam laporan Tahunan mencakup pernyataan bahwa Direksi memiliki pedoman atau piagam (charter) Direksi.

Perseroan telah memiliki Piagam Direksi tanggal 4 September 2018 (“Piagam Direksi”) yang disusun sebagai pedoman dan referensi bagi Direksi dalam menjalankan tugas secara efektif dan efisien serta menjalankan tanggung jawab, dan kebijakan serta prosedur internal Perseroan yang relevan.


bOD CharterThe disclosure of bOD Charter in the Annual Report is carried out based on the Circular letter of Financial Services Authority no. 30/SEOJK.04/2016 on the Formulation and Contents of the Annual Report of Issuers or Public Companies in Chapter III of the Annual Report contents which among others stating that the Corporate Governance elaboration of the Issuers or Public Companies in the Annual Report shall cover the bOD Charter statements.

The Company has in place the bOD Charter dated 4 September 2018 developed as guidance and reference for members of the board of Directors in implementing effective and efficient duties, as well as carrying out the responsibilities, and the Company’s relevant policies and internal procedures.

P.

205



Untuk memastikan Piagam Direksi tetap relevan bagi setiap anggota Direksi Perseroan, Piagam Direksi diperbaharui dari waktu ke waktu mengikuti perkembangan peraturan perundang-undangan dan praktik terbaik.

Piagam Direksi Perseroan mengatur antara lain mengenai:1. landasan Hukum;2. Struktur dan Komposisi Direksi;3. batasan Rangkap Jabatan Anggota Direksi;

4. Pengangkatan Anggota Direksi;

5. Masa Jabatan Anggota Direksi;6. Pemberhentian Sementara Anggota Direksi;7. Pengunduran Diri Anggota Direksi;8. Jabatan Anggota Direksi berakhir;

9. Deskripsi Tugas dan Tanggung Jawab Direksi;

10. Kewenangan Direksi;11. Waktu Kerja;12. Keanggotaan dalam Komite Manajemen Risiko

Terintegrasi;13. nilai-nilai Dasar dan Etika Kerja;14. Transparansi Kepemilikan Saham dan

Pengungkapan Hubungan Keuangan dan Hubungan Keluarga;

15. Rapat Direksi;16. Penilaian Kinerja Direksi;17. Remunerasi Direksi;18. Sertifikasi dan Pelatihan;19. Pelaporan dan Pertanggungjawaban.

Struktur dan Komposisi Direksi

1. Penentuan komposisi anggota Direksi dilakukan dengan memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan dan pengalaman yang dibutuhkan untuk mendukung pelaksanaan tugasnya selaku anggota Direksi, serta mempertimbangkan kondisi Perseroan serta efektifitas dalam pengambilan keputusan.

2. Seluruh anggota Direksi harus memiliki pengetahuan yang relevan dengan jabatannya. Khusus untuk anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan wajib memiliki keahlian dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi.

3. Jumlah anggota Direksi paling sedikit 3 (tiga) orang, dengan susunan sebagai berikut:a. Seorang Presiden Direktur;b. Seorang Wakil Presiden Direktur (jika

diperlukan);c. Seorang Direktur atau lebih.

To ensure relevancy of the bOD Charter for every member of the Company’s board of Directors, the bOD Charter is updated from time to time to be in coherent with the regulatories development and best practices.

The Company’s bOD Charter regulates among others on the:1. Foundation;2. board of Directors Structure and Composition;3. limitation of Concurrent Position of the board

of Directors Members;4. Appointment of the board of Directors

Members;5. Tenure of the board of Directors Members;6. Suspension of the board of Directors Members;7. Resignation of the board of Directors Members;8. Completion of the board of Directors Members’

Position;9. Description of the board of Directors Duties

and Responsibilities;10. Authorities of the board of Directors;11. Work-hour;12. Membership in the Integrated Risk

Management Committee;13. Core Values and Work Ethics;14. Transparency of Shares Ownership and

Disclosure of Financial and Familial Relations;

15. board of Directors Meetings;16. board of Directors Performance Assessment;17. board of Directors Remuneration;18. Certifications and Sustainability Terms;19. Reporting and Accountability.

board of Directors Structure and Composition1. The composition of the board of Directors

members is determined with due observance to the diversity of skills, knowledge, and experience required to support the duties implementation as members of the board of Directors, as well as taking into consideration the Company’s conditions and decision making effectiveness.

2. All members of the board of Directors shall have relevant knowledge with its positions. Specifically for members of the board of Directors in charge of accounting or finance shall have the skills and/or knowledge in accounting field.

3. Total members of the board of Directors is at least 3 (three) members, with the following structure:a. A President Director;b. Vice President Director (if required);c. A Director or more.


P.

206



4. Seluruh anggota Direksi wajib berdomisili di wilayah negara Republik Indonesia.

5. Anggota Direksi wajib berkewarganegaraan warga negara Indonesia paling sedikit 50% dari jumlah anggota Direksi.

6. Salah satu anggota Direksi ditunjuk untuk membawahi fungsi kepatuhan dengan ketentuan anggota Direksi yang ditunjuk tersebut tidak membawahi fungsi pembiayaan, fungsi pemasaran dan fungsi keuangan, kecuali jabatan anggota Direksi tersebut merupakan Presiden Direktur.

Per 31 Desember 2018, jumlah anggota Direksi Perseroan adalah 5 (lima) orang terdiri dari 1 (satu) orang Presiden Direktur, 3 (tiga) orang Direktur dan 1 (satu) orang Direktur Independen. Seluruh anggota Direksi Perseroan berdomisili di Indonesia.

nama / name Jabatan / Position Periode Jabatan / TenureDjaja Suryanto Sutandar Presiden Direktur

President Director31 Mei 2017 - RUPS Tahunan 2020May 31, 2017 - 2020 Annual GMS

Simon Tan Kian bing Direktur IndependenIndependent Director



Direktur Director


Anthony Y Panggabean Direktur Director


njauw Vido Onadi Direktur Director


Pernyataan Independensi DireksiSeluruh anggota Direksi Perseroan tidak memiliki hubungan keuangan, hubungan keluarga sampai dengan derajat kedua dengan sesama anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris dan/atau Pemegang Saham Pengendali Perseroan yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen.

Pengangkatan Anggota Direksi1. Anggota Direksi diangkat melalui RUPS.

2. Setiap usulan pengangkatan, pemberhentian dan/atau pengangkatan anggota Direksi kepada RUPS harus memperhatikan rekomendasi dari Komite nasional dan Remunerasi.

3. Setiap anggota Direksi telah memperoleh persetujuan dari OJK (lulus penilaian kemampuan dan kepatutan OJK) dan telah memenuhi persyaratan anggota Direksi sebagaimana dijabarkan dibawah ini.

4. All members of the board of Directors shall be domiciled in the regions of Indonesia Republic.

5. Members of the board of Directors shall hold Indonesian Citizenship at least 50% from the total members of the board of Directors.

6. One of members of the board of Directors is appointed to be in charge of the compliance function with the provision that such appointed member is not in charge of financing, marketing and financial functions, unless such position is a President Director.

As of 31 December 2018, total members of the Company’s board of Directors is 5 (five) members, consist of 1 (one) President Director, 3 (three) Directors, and 1 (one) Independent Director. All members of the Company’s board of Directors are domiciled in Indonesia.

board of Directors IndependenciesAll members of the board of Directors do not have affiliation in financial, familial up to the second degree with fellow members of the board of Directors, members of the board of Commissioners and/or the Company Controlling Shareholders that may influence its capabilities to act independently.

board of Directors Members Appointment1. The board of Directors members are appointed

through the GMS.2. Every proposal of appointment, termination

and/or the appointment of the board of Directors members to the GMS shall take into account the recommendations of the nomination and Remuneration Committee.

3. Every member of the board of Directors shall attain the approval from OJK (fit and proper test from OJK) and has met the requirements as member of the board of Directors as stated below.


P.

207



Persyaratan anggota Direksi• berdasarkan POJK no. 33/POJK.04/2014

tanggal 8 Desember 2014 tentang Direksi Dan Dewan Komisaris Emiten Atau Perusahaan Publik, Anggota Direksi merupakan orang perorangan yang memenuhi persyaratan pada saat diangkat dan selama menjabat:

a. Mempunyai akhlak, moral dan integritas yang baik;

b. Cakap melakukan perbuatan hukum;

c. Dalam 5 (lima) tahun sebelum pengangkatan dan selama menjabat:

I. Tidak pernah dinyatakan pailit;II. Tidak pernah menjadi anggota

Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit;

III. Tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan; dan

IV. Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang selama menjabat:

• Pernah tidak menyelenggarakan RUPST;

• Pertanggungjawaban sebagai anggota direksi dan/atau anggota dewan komisaris pernah tidak diterima oleh RUPS atau pernah tidak memberikan pertanggungjawaban sebagai anggota direksi dan/atau anggota dewan komisaris kepada RUPS; dan

• Pernah menyebabkan perusahaan yang memperoleh izin, persetujuan atau pendaftaran dari OJK tidak memenuhi kewajiban menyampaikan laporan tahunan dan/atau laporan keuangan kepada OJK.

d. Memiliki komitmen untuk mematuhi peraturan perundang-undangan;

e. Memiliki pengetahuan dan/atau keahlian di bidang yang dibutuhkan Perseroan.

board of Directors Members Criteria• Pursuant to POJK no. 33/POJK.04/2014

dated 8 December 2014 regarding the board of Directors and board of Commissioners of Issuers or Public Companies, the board of Directors member shall be an individual that met the requirements during the appointment and tenure:a. Having good moral and integrity;

b. Having legal capacity to take any legal action;

c. Within the past five (5) years prior to appointment and during the course of directorship:I. Has never been declared bankrupt;II. Has never been act as former member

of board of Commissioners or board of Directors which was declared guilty causing a bankruptcy of a company;

III. Has never been sentenced for a crime causing financial loss to the country and/or financial sector; and

IV. Has never been performed as former member of board of Commissioners or board of Directors whereby during each directorship:• never conducted an Annual

General Meeting of Shareholders, • The accountability, management

and supervisory report rejected by the General Meeting of Shareholders or failed to submit his accountability report as a member of the board of Directors and/or board of Commissioners to the General Meeting of Shareholders, and;

• Caused a company that had already obtained licenses, approvals or registered with the Financial Service Authority to not fulfill its obligations to submit annual reports and/or financial reports to the Financial Service Authority;

d. Has a strong commitment to obey and comply with the prevailing regulations;

e. Has a good knowledge and/or competence required by the issuer or public company.


P.

208



• Memenuhi persyaratan integritas, reputasi keuangan, kelayakan keuangan dan kompetensi sebagaimana diatur dalam POJK mengenai penilaian kemampuan dan kepatutan.

• Memenuhi persyaratan sebagai anggota Direksi berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan.

Keberagaman Anggota DireksiPenentuan komposisi anggota Direksi dilakukan dengan memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan untuk mendukung pelaksanaan tugasnya selaku anggota Direksi. Komposisi anggota Direksi Perseroan telah mencerminkan keberagaman anggotanya, baik dalam hal pendidikan (bidang studi), pengalaman kerja, usia yang dapat dilihat dari profil masing-masing anggota Direksi Perseroan.

Program Orientasi bagi Anggota Direksi baruProgram Orientasi diadakan oleh Perseroan yang di selenggarakan oleh Unit Sekretaris Perusahaan kepada anggota Direksi yang baru guna memberikan pemahaman tentang antara lain:1. Strategi Perseroan2. Tugas, tanggung jawab dan kewenangan

Direksi berdasarkan Anggaran Dasar dan Peraturan Perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.

3. Kebijakan terkait Tata Kelola Perusahaan.

4. Fasilitas dalam rangka mendukung pelaksanaan tugas Direksi.

Rencana Suksesi Anggota Direksi Komite nominasi dan Remunerasi Perseroan memiliki peranan penting dalam nominasi kandidat Direktur. namun seorang Direktur dapat menunjuk karyawan internal Perseroan sebagai suksesornya termasuk karyawan internal yang masuk dalam Talent Pool Perseroan.

Kebijakan Suksesi Direktur Perseroan mengatur bahwa kandidat akan memperoleh serangkaian pengembangan diri yang terkait pekerjaannya serta pengembangan personal melalui pelatihan maupun melalui sistem kerja tim untuk memecahkan isu/ permasalahan tertentu.

• Has the integrity, financial reputation, financial and competencies qualifications as stipulated in the POJK on the fit and proper test.

• Has met the requirements as members of the board of Directors based on the Company’s Articles of Association.

board of Directors Members DiversityThe composition of the board of Directors members is determined with due observance to the diversity of skills, knowledge, and experience required to support the duties implementation as members of the board of Directors. The Company’s board of Directors composition has reflected the diversity of its members, both in educational background, work experience, and age that may be viewed in the profile of each member of the Company’s board of Directors.

Orientation Programs for New Directors

The orientation Program is held by the Company which was held by the Corporate Secretary Unit to new members of the board of Directors in order to provide an understanding of amongst others: 1. The Company’s strategies2. Duties, responsibilities and authority within

the Company pursuant to the Articles of Association and the prevailing regulatories in Indonesia.

3. Policies related with Good Corporate Governance.

4. Facilities to support the duties implementation of the board of Directors.

board of Directors Succession PlansThe Company nomination and Remuneration committee have an important role in nominating the Director candidate. However, a Director may appoint an internal employee as his/her successor including employee within the Company’s Talent Pool.

The Director Succession Policy of the Company regulates that a candidate will receive series of development related with his/ her field of work as well as personal development through workshops or team task force for solving certain issues.


P.

209



dewan pengawas sYaRiahSharia Supervisory board

Mengacu pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan nomor 30/POJK.05/2014 tentang Tata Kelola Perusahaan yang baik bagi Perusahaan Pembiayaan, jika suatu kegiatan usaha memiliki produk usaha berbasis syariah, baik dalam bentuk Perusahaan Pembiayaan Syariah maupun Unit Syariah, perusahaan pembiayaan tersebut berkewajiban membentuk Dewan Pengawas Syariah.

Tugas dan Wewenang Dewan Pengawas SyariahDalam POJK no. 30/POJK/05/2014 Pasal 1 ayat 14, dikatakan bahwa Dewan Pengawas Syariah, yang selanjutnya disingkat DPS, adalah bagian dari organ Perusahaan yang mempunyai tugas dan fungsi pengawasan terhadap penyelenggaraan kegiatan perusahaan agar sesuai dengan Prinsip Syariah. Dalam hal ini, Dewan Pengawas Syariah memiliki tugas dan wewenang sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan serta dengan memperhatikan peraturan yang berlaku, yaitu:

• Sebagai perwakilan Perseroan pada Dewan Syariah nasional Majelis Ulama Indonesia.

• berfungsi sebagai pengawas aspek syariah kegiatan operasional Unit Usaha Syariah Perseroan agar sesuai dengan prinsip syariah.

• berfungsi sebagai penasihat dan memberi saran kepada Direksi, Pimpinan Unit Usaha Syariah dan Kepala Cabang Unit Syariah Perseroan mengenai hal-hal yang terkait prinsip syariah.

• berfungsi sebagai mediator Perseroan dengan Dewan Syariah nasional dalam mengkomunikasikan usulan dan saran pengembangan produk, jasa yang memerlukan kajian dan fatwa dari Dewan Syariah nasional.

Dalam menjalankan fungsinya, Dewan Pengawas Syariah wajib:• Mengikuti fatwa Dewan Syariah nasional

Majelis Ulama Indonesia; dan• Melaporkan kegiatan usaha serta

pengembangan Unit Usaha Syariah Perseroan kepada Dewan Syariah nasional Majelis Ulama Indonesia sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh Dewan Syariah nasional Majelis Ulama Indonesia.

Pursuant to the Financial Services Authority Regulation no. 30/POJK.05/2014 concerning Good Corporate Governance for Financing Company, if a business activity has Sharia-based business products, either Sharia Financing Company or Sharia Unit, such company is obliged to establish a Sharia Supervisory board.

Duties and Authorities of Sharia Supervisory boardbased on POJK no. 30/POJK/05/2014 Article 1 paragraph 14, the Sharia Supervisory board, further abbreviated as DPS, is a part of the Company’s organs having supervisory duties and functions to direct the implementation of the company’s activities to be in accordance with the Sharia Principles. As such, the Sharia Supervisory board has the duties and authorities as regulated in the Company’s Articles of Association and with due observance to the applicable regulations, namely:

• Representing the Company at the national Sharia board of the Indonesian Ulema Council.

• Functioning as a supervisor for the sharia aspects of the Company’s Sharia business Unit operational activities to conform to sharia principles.

• Functioning as an advisor and providing advice to the board of Directors, the Head of Sharia business Unit and the Head of Sharia branch Unit regarding matters related to sharia principles.

• Functioning as communications mediator between the Company and national Sharia board concerning the proposals and suggestions of product and service development requiring reviews and fatwas from the national Sharia board.

In carrying out its functions, the Sharia Supervisory board shall:• Follow the fatwa of the national Sharia board

of the Indonesian Ulema Council; and• Report the Company’s Sharia business activity

and its development to the Sharia board of the Indonesian Ulema Council in accordance with the provisions established by the national Sharia board of the Indonesian Ulema Council.

P.

210



Pengangkatan, Pengunduran Diri dan Masa jabatan Dewan Pengawas Syariahberdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, Dewan Pengawas Syariah Perseroan terdiri dari sedikitnya 1 (satu) orang ahli syariah atau lebih yang diangkat oleh RUPS atas rekomendasi Dewan Syariahnasional Majelis Ulama Indonesia.

Masa Jabatan anggota Dewan Pengawas Syariah sebagaimana ditentukan dalam RUPS, anggota Dewan Pengawas Syariah dapat mengundurkan diri kapan saja, dengan ketentuan anggota Dewan Pengawas Syariah yang akan mengundurkan dirinya menyampaikan surat pengunduran diri kepada Perseroan minimal 30 (tiga puluh) hari sebelum pengunduran dirinya efektif. Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS dalam waktu 90 hari sejak diterimanya surat pengunduran diri oleh Perseroan.

jumlah dan Komposisi Dewan Pengawas SyariahJika Dewan Pengawas Syariah tersusun oleh lebih dari satu orang, maka komposisinya diatur dengan ketentuan sebagai berikut:a. Seorang Ketua Dewan Pengawas Syariah;b. Seorang anggota Dewan Pengawas Syariah

atau lebih.

Sebagaimana Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan nomor 30 tanggal 31 Mei 2017, dibuat dihadapan ny. Rini Yulianti S.H, notaris Kota Jakarta Timur, susunan keanggotaan Dewan Pengawas Syariah dalam Perseroan ialah sebagai berikut:

nama | name Jabatan | PositionDr. Abdul Jabar Majid, MA Ketua / ChairmanIr. H. Muhammad nadratuzzaman Hosen, MS., Mec., Phd. Anggota / MemberH. Muhammad Taufik Darmansyah, S.E Anggota / Member

Rapat Dewan Pengawas Syariah dan Risalah Rapatberdasarkan ketentuannya, Dewan Pengawas Syariah wajib menyelenggarakan rapat Dewan Pengawas Syariah secara berkala paling sedikit 6 (enam) kali dalam 1 (satu) tahun. Dalam rapat, Dewan Pengawas Syariah memberikan nasihat dan saran terkait dengan pengembangan usaha pembiayaan syariah Perseroan. Dewan Pengawas Syariah juga secara berkala memberikan evaluasi terkait kesesuaian pengembangan bisnis yang dilakukan dengan prinsip-prinsip usaha syariah.

Appointment, Resignation and Term of Office of the Sharia Supervisory boardPursuant to the Company’s Articles of Association, the Sharia Supervisory board comprises at least 1 (one) or more sharia expert(s) appointed by the GMS on the recommendation of the national Sharia board of the Indonesian Ulema Council.

The tenure of members of the Sharia Supervisory board is based on the GMS resolution. Any Sharia Supervisory board member may resign at any time, provided that the resigning member shall submit a resignation letter to the Company at the latest of 30 (thirty) days prior to his resignation effective date. The Company shall conduct a GMS within 90 days upon the receipt of the resignation letter by the Company.

Total Members and Composition of the Sharia Supervisory boardIf the Sharia Supervisory board consists of more than one person, the composition will be arranged with the following provisions:a. A Chairman of the Sharia Supervisory board;b. A member of the Sharia Supervisory board or

more.

As stated in the Deed of Meeting Resolution no. 30 dated May 31, 2017, drawn up before Rini Yulianti, S.H, notary in East Jakarta the composition of the Sharia Supervisory board is as follows:

Sharia Supervisory board Meeting and Minutes of Meetingbased on the provision, the Sharia Supervisory board is required to periodically hold at least 6 (six) meetings in 1 (one) year. In the Meetings, the Sharia Supervisory board gives advice and suggestions regarding the Company’s sharia financing business development. The Sharia Supervisory board also regularly evaluates the compliance of the Company’s business development with sharia principles.

Sharia Supervisory boardDewan Pengawas Syariah

P.

211




Sepanjang 2018, Dewan Pengawas Syariah telah melakukan 7 (tujuh) kali rapat dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:

namaname

Jumlah Rapat Total Meetings

Jumlah KehadiranTotal Attendance

% KehadiranAttendance

Dr. Abdul Jabar Majid, MA 7 5 71Ir. H. Muhammad nadratuzzaman Hosen, MS., Mec., Phd. 7 6 86H. Muhammad Taufik Darmansyah, S.E 7 4 57

no.Tanggal Rapat

DatePeserta RapatParticipants

1. 26 Februari 2018 DPS, Kepala UUS & Function terkait2. 14 Mei 2018 DPS, Kepala UUS & Function terkait3. 10 Juli 2018 DPS, Kepala UUS & Function terkait4. 19 September 2018 DPS, Kepala UUS & Function terkait5. 16 Oktober 2018 DPS, Kepala UUS & Function terkait6. 13 november 2018 DPS, Kepala UUS & Function terkait

7. 04 Desember 2018 DPS, Kepala UUS & Function terkait

Pelatihan Dewan Pengawas SyariahSepanjang 2018, Dewan Pengawas Syariah telah berpartisipasi dalam beberapa pelatihan, dengan rincian sebagai berikut:

namaname

SertifikatCertificates


Tanggal dan Tempat

Date and Venue

Dr. Abdul Jabar Majid, MA

Pengawas SyariahSharia Supervisory

lembaga Sertifikasi Profesi Dewan Syariah nasional – Majelis Ulama Indonesianational Sharia board of the Indonesian Ulema Council Profession Certification Institution

Jakarta, 24 Juli 2018

Ir. H. Muhammad nadratuzzaman Hosen, MS., Mec., Phd.

For Sharing his Valuable Knowledge the Sharia Insurance Socialization Allianz

Jakarta, 14 Agustus 2018

Internasional Confrence on bussines, Economics and Sosial Sciences

APPIlombok, 24 – 25 April 2018

Throughout 2018, the Sharia Supervisory board had convened 7 (seven) meetings with the following attendance:

Sharia Supervisory board TrainingThroughout 2018, the Sharia Supervisory board has participated in several trainings, with the following details:

P.

212



namaname

SertifikatCertificates


Tanggal dan Tempat

Date and Venue

H. Muhammad Taufik Darmansyah, S.E

Manajemen Umum dan Sumber Daya Manusia Manajemen Operasional bank SyariahGeneral Management and Human Resources of Sharia bank Operational Management

lembaga Sertifikasi Profesi lembaga Keuangan MikroProfession Certification Institution Micro Finance Institution

Jakarta, 23 – 25 Maret 2018

Pengawas SyariahSharia Supervisory

lembaga Sertifikasi Profesi Dewan Syariah nasional – Majelis Ulama Indonesianational Sharia board of the Indonesian Ulema Council Profession Certification Institution

Jakarta, 22 Oktober 2018

Workshop Peningkatan layanan dan Akuisisi melalui Analisis Data nasabahService Improvements and Acquisition through Customers Data Analysis

OJKJakarta, 23 Oktober 2018


P.

213



penilaian peneRapan gCg 2018 TeRhadap dewan KomisaRis dan diReKsi

2018 GCG Assessment for The board of Commissioners and board of Directors

Perseroan melaksanakan penilaian atas Dewan Komisaris dan Direksi antara lain dengan melalui penyusunan laporan Pelaksanaan Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang baik bagi Perusahan Pembiayaan. Dalam laporan Pelaksanaan Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang baik bagi Perusahan Pembiayaan tersebut, Perseroan akan membandingkan pemenuhan setiap kriteria/ indikator dengan kondisi berdasarkan data dan informasi yang relevan. Adapun kriteria/indikator yang dinilai terkait Dewan Komisaris dan Direksi antara lain:

Dewan Komisaris• Setiap anggota Dewan Komisaris telah lulus uji

kemampuan dan kepatutan.• Anggota Dewan Komisaris mengikuti pelatihan

yang terkait dengan peningkatan kemampuan sumber daya manusia Perseroan dalam mencapai visi dan misi Perseroan.

• Dewan Komisaris mampu melaksanakan tugas pengawasan dan pemberian nasihat kepada Direksi.

• Dewan Komisaris mampu mengawasi Direksi dalam menjaga keseimbangan kepentingan semua pihak.

• Dewan Komisaris menyusun laporan kegiatan Dewan Komisaris yang merupakan bagian dari laporan penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang baik.

• Dewan Komisaris mampu memantau efektivitas penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang baik

• Dewan Komisaris mampu memberikan persetujuan dalam hal DPS memerlukan bantuan anggota komite yang struktur organisasinya berada di bawah Dewan Komisaris.

The Company performs assessment on the board of Commissioners and board of Directors through the preparation of the Good Corporate Governance Implementation Report For Financing Companies. In the Report, the Company will compare the fulfillment of every criteria/ indicator with the condition based on relevant data and information. The criteria/ indicators assessed related to the board of Commissioners and board of Directors are:

board of Commissioners• Every member of the board of Commissioners

has passed the fit and proper test.• Members of the board of Commissioners

participate in the trainings related to human capital capability improvement to achieve the Company’s vision and mission.

• The board of Commissioners is capable to perform its supervisory duty and provide advices to the board of Directors.

• The board of Commissioners is capable to supervise the board of Directors in maintaining the balance of interest for all parties.

• The board of Commissioners prepares the board of Commissioners activity report, which is part of the Good Corporate Governance implementation report.

• The board of Commissioners is capable to monitor the effectiveness of Good Corporate Governance implementation.

• The board of Commissioners is capable to give agreement in the event that DPS requires the assistance of the committee member, which is structurally under the board of Commissioners.

P.

214



Direksi

Penilaian Kinerja DireksiPenilaian terhadap kinerja Direksi dan pelaksanaannya paling sedikit meliputi:1. Prosedur Pelaksanaan Penilaian Kinerja

Penilaian kinerja Direksi dilakukan setiap tahun berdasarkan KPI (Key Performance Indicator) yang berlaku di perusahaan.

2. Kriteria yang digunakan dalam Penilaian KinerjaKriteria yang digunakan untuk menilai kinerja Direksi antara lain:

- Maximized shareholder value - Optimized network - Increased business Growth - Optimized Portfolio Quality - Optimized OPEx - Improve Corporate Event/Program - Customer Satisfaction - Optimize technology as a business enabler - Improve Compliance Management - Increase employee satisfaction &

engagement - Improve Readiness Talent pool

3. Pihak yang melakukan Penilaian KinerjaDireksi akan melakukan evaluasi kinerja Direksi secara mandiri untuk kemudian disampaikan kepada Komite nominasi dan Remunerasi untuk dievaluasi. Hasil evaluasi Komite nominasi dan Remunerasi akan disampaikan kepada Dewan Komisaris.

board of Directors

board of Directors Performance AssessmentThe board of Directors performance assessment and its implementation at least includes:1. Performance Assessment Procedures

The board of Directors performance assessment is annually conducted based on the KPI (Key Performance Indicators) applicable in the company.

2. Performance Assessment CriteriaThe following are criteria applied in the performance assessment of the board of Directors:

- Maximized shareholders’ value - Optimized network - Increased business Growth - Optimized Portfolio Quality - Optimized OPEx - Improve Corporate Event/Program - Customer Satisfaction - Optimize technology as a business enabler - Improve Compliance Management - Increase employee satisfaction &

engagement - Improve Readiness Talent pool

3. Performance AssessorThe board of Directors conducts self-assessment independently for further submission to the nomination and Remuneration Committee for evaluation. The evaluation results by the nomination and Remuneration Committee will be submitted to the board of Commissioners.

2018 GCG Assessment for The board of Commissioners and board of DirectorsPenilaian Penerapan GCG 2018 Terhadap Dewan komisaris dan Direksi

P.

215



Penentuan besarnya remunerasi Anggota Dewan Komisaris dan para anggota Dewan Pengawas Syariah dilimpahkan wewenangnya oleh RUPS kepada Presiden Komisaris dengan memperhatikan usul dan rekomendasi dari Komite nominasi dan Remunerasi Perseroan.

Penentuan besarnya remunerasi Anggota Direksi dilimpahkan wewenangnya oleh RUPS kepada Dewan Komisaris dengan memperhatikan usul dan rekomendasi dari Komite nominasi dan Remunerasi Perseroan.

Struktur Remunerasi Dewan Komisaris dan DireksiDi bawah ini merupakan rincian paket kebijakan remunerasi dan fasilitas lain bagi Dewan Komisaris dan Direksi:

Jenis Remunerasi dan Fasilitas lainRemunerations and Other Facilities

Jumlah yang diterima dalam 1 TahunTotal received in 1 Year

Dewan KomisarisbOC

DireksibOD

OrangPerson

Jutaan RupiahRupiah Million

OrangPerson

Jutaan RupiahRupiah Million

Remunerasi (gaji, bonus, tunjangan rutin, tantiem dan fasilitas lainnya)Remuneration (salary, bonus, routine allowance, tantiem, and other facilities)

5 3.329.814.000 5 13.549.120.000

Dengan demikian, jumlah remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi pada tahun 2018 adalah sebesar Rp16.878.934.000.

Penetapan Remunerasi DireksiDalam menyusun struktur, kebijakan dan besaran remunerasi Direksi, beberapa hal yang menjadi dasar pertimbangan adalah sebagai berikut:

1. Remunerasi yang berlaku di industri Multifinance

2. Kinerja keuangan Perseroan3. Pencapaian kinerja masing-masing anggota

Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perseroan dengan indikator utama seperti keuntungan Perseroan, pertumbuhan penjualan, portofolio risiko serta produktivitas

4. Kewajaran dengan memperhatikan peer group5. Komposisi pendapatan tetap dan variable6. Pertimbangan sasaran dan strategi jangka

panjang dan pendek perseroan

KebijaKan RemuneRasi dewan KomisaRis

dan diReKsiRemuneration Policy of The board of Commissioners

and board of Directors

The authority to determine the remuneration amount for Members of the board of Commissioners and the Sharia Supervisory board is delegated by the GMS to the President Commissioner by taking into account the proposal and recommendation of the Company’s nomination and Remuneration Committee.

The authority to determine the remuneration amount for Members of the board of Directors is delegated by the GMS to the board of Commissioners with due observance to the proposal and recommendation of the Company’s nomination and Remuneration Committee.

board of Commissioners and board of Directors Remuneration StructuresThe remuneration policy package and other facilities for the board of Commissioners and board of Directors is detailed below:

As such, total remuneration of the board of Commissioners and board of Directors n 2018 is Rp16,878,934,000.

board of Directors Remuneration CriteriaSeveral basis of considerations in developing the remuneration structure, policy and amount for the board of Directors are as follows:

1. The remuneration applicable in the Multifinance industry

2. The Company’s financial performance.3. The performance achievements of each

member of the Company’s board of Directors and members of the board of Commissioners with key indicators such as profitability, sales growth, risk profiles, and productivity.

4. Fairness by considering peer group5. Composition of fixed and variable revenues6. Consideration of long term and short term

targets and strategy.

P.

216



RapaT dewan KomisaRis dan diReKsimeetings of The board of Commissioners and board of Directors

Tata Cara Pelaksanaan Rapat Dewan Komisaris Sebelum rapat dilaksanakan, Presiden Komisaris terlebih dahulu melakukan pemanggilan rapat terhadap anggota Dewan Komisaris. Jika Presiden Komisaris berhalangan, pemanggilan rapat dilakukan oleh 2 (dua) orang anggota Dewan Komisaris lainnya dan harus mencantumkan acara, tanggal, waktu dan tempat rapat.

Apabila semua anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakili, pemanggilan terlebih dahulu tersebut tidak disyaratkan dan Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan di tempat kedudukan atau di tempat kegiatan usaha utama Perseroan atau di tempat lainnya, sebagaimana yang ditentukan oleh Dewan Komisaris. Rapat Dewan Komisaris dengan kondisi tersebut berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat.

Dalam pelaksanaannya, rapat Dewan Komisaris dipimpin oleh Presiden Komisaris, dalam hal Presiden Komisaris tidak dapat hadir atau berhalangan, yang hal tersebut tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka Rapat dipimpin oleh seorang anggota Dewan Komisaris yang dipilih oleh dan dari anggota Dewan Komisaris yang hadir.

Sepanjang tahun 2018, Dewan Komisaris Perseroan telah melakukan 10 (sepuluh) kali rapat, dengan tingkat kehadiran dan agenda sebagai berikut:

namaname

Jumlah Rapat number of Meetings

Jumlah Kehadiran Total Attendance

% Kehadiran% Attendance

I nyoman Tjager 10 10 100

Robbyanto budiman 10 8 80

Garibaldi Thohir 10 8 80

Thilagavathy nadason 10 9 90

Myrnie Zachrani Tamin 10 9 90

no.Tanggal Rapat


Agenda Rapat Meeting Agenda

1.24 Januari 20182018 January 24


Kinerja Desember 2017December 2017 Performance

2.14 Februari 20182018 February 14


Kinerja Januari 2018January 2018 Performance

3.13 Maret 20182018 March 13


Kinerja Februari 2018February 2018 Performance

board of Commissioners Meeting Convention ProceduresThe President Commissioner shall announce the meeting to members of the board of Commissioners prior to the meeting. In the event that the President Commissioner is unavailable, meeting announcement can be organized by the other 2 (two) board of Commissioners members and shall state the event, date, time and meeting location.

In the event that all board of Commissioners members are present or represented, the announcement is not required and the board of Commissioners Meeting can be conducted in the domicile or in the Company’s main business activity location or other venues, as suggested by the board of Commissioners. legally binding decision may be generated from the board of Commissioners Meeting in such a condition.

The board of Commissioners Meeting is chaired by the President Commissioner. In the event that the President Commissioner is absent or unavailable, which does not need to be proven to the third party, the Meeting will be chaired by a member of board of Commissioners appointed by and from the board of Commissioners members attending the meeting.

Throughout 2018, the Company’s board of Commissioners has convened 10 (ten) meetings, with the following attendance and Agenda:

P.

217



no.Tanggal Rapat



4.18 April 20182018 April 18


Kinerja Maret 2018March 2018 Performance

5.17 Mei 20182018 May 17


Kinerja April 2018April 2018 Performance

6.19 Juli 20182018 July 19


Kinerja Juni 2018June 2018 Performance

7.23 Agustus 20182018 August 23


Kinerja Juli 2018July 2018 Performance

8.19 September 20182018 September 19


Kinerja Agustus 2018August 2018 Performance

9.30 Oktober 20182018 October 30


Kinerja September 2018September 2018 Performance

10.15 november 20182018 november 15


Kinerja Oktober 2018October 2018 Performance

Rapat gabunganberdasarkan peraturan OJK no. 33/POJK.04/2014, Dewan Komisaris wajib mengadakan rapat gabungan bersama Direksi secara berkala paling kurang sekali dalam 4 (empat) bulan.

Selama tahun 2018 rapat gabungan Dewan Komisaris-Direksi dilaksanakan sebanyak 10 (sepuluh) kali dengan tingkat kehadiran dan agenda sebagai berikut:

namaname

Jumlah Rapat number of Meetings



Djaja Suryanto Sutandar 10 10 100

Simon Tan Kian bing 10 10 100

Anthony Y Panggabean 10 10 100

Zacharia Susantadiredja 10 10 100

njauw Vido Onadi 10 10 100

I nyoman Tjager 10 10 100


Garibaldi Thohir 10 8 80

Thilagavathy nadason 10 9 90

Myrnie Zachrani Tamin 10 9 90

no.Tanggal Rapat



1.24 Januari 20182018 January 24

Dewan Komisaris & Direksiboard of Commissioners & board of Directors

Kinerja Desember 2017December 2017 Performance

2.14 Februari 20182018 February 14


Kinerja Januari 2018January 2018 Performance

3.13 Maret 20182018 March 13


Kinerja Februari 2018February 2018 Performance

4.18 April 20182018 April 18


Kinerja Maret 2018March 2018 Performance

5.17 Mei 20182018 May 17


Kinerja April 2018April 2018 Performance

joint MeetingsPursuant to OJK regulation no. 33/POJK.04/2014, the board of Commissioners shall conduct joint meeting with the board of Directors periodically at least once in 4 (four) months.

In 2018, the board of Commissioners and board of Directors joint meetings were held 10 (ten) times with the attendance and agenda as follows:

meetings of The board of Commissioners and board of DirectorsRapat Dewan komisaris dan Direksi

P.

218



no.Tanggal Rapat



6.19 Juli 20182018 July 19


Kinerja Juni 2018June 2018 Performance

7.23 Agustus 20182018 August 23


Kinerja Juli 2018July 2018 Performance

8.19 September 20182018 September 19


Kinerja Agustus 2018August 2018 Performance

9.30 Oktober 20182018 October 30


Kinerja September 2018September 2018 Performance

10.15 november 20182018 november 15


Kinerja Oktober 2018October 2018 Performance

Tata Cara Pelaksanaan Rapat Direksi

Sesuai Anggaran Dasar, Rapat Direksi harus diadakan secara berkala paling sedikit 1 (satu) kali dalam setiap bulan dan/atau dapat diadakan setiap waktu bilamana dipandang perlu atas permintaan dari seorang atau lebih anggota Direksi atau atas permintaan tertulis dari seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris, atau atas permintaan tertulis 1 (satu) pemegang saham atau lebih yang bersama-sama mewakili 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.

Sepanjang tahun 2018, Direksi Perseroan telah melakukan 41 kali rapat, dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:

namaname

Jumlah Rapat Total Meetings



Djaja Suryanto Sutandar 41 37 90%

Simon Tan Kian bing 41 32 78%

Zacharia Susantadiredja 41 33 80%

Anthony Y Panggabean 41 41 100%

njauw Vido Onadi 41 40 98%

bOD Meeting Convention ProceduresAs stipulated in the Company’s Articles of Association, the board of Directors meeting shall be convened periodically at least once every month and/or may be organized at any time if necessary, on the request of one or more board of Directors members or based on written request of one or more board of Commissioners members, or the written request from 1 (one) or more shareholders which represent 1/10 (one-tenth) of the total shares with legitimate voting rights.

Throughout 2018, the Company’s board of Directors has convened 41 meetings, with the following attendance:

meetings of The board of Commissioners and board of DirectorsRapat Dewan komisaris dan Direksi

P.

219



hubungan afiliasi anTaRa anggoTa diReKsi, dewan

KomisaRis dan pemegang saham uTama & pengendali

Affilliates between members of The board of Directors, board of Commissioners, and ultimate & Controling Shareholders

Pengungkapan hubungan keuangan dan hubungan keluarga antara anggota Direksi, Dewan Komisaris dan Pemegang Saham Utama dan/atau pengendali antara lain sebagai berikut:

Hubungan Keuangan dan Hubungan Keluarga Dewan Komisarisboard of Commissioners Financial and Familial Affiliations

namaname

JabatanPosition

Hubungan Keuangan / Financial Relations Hubungan Keluarga / Familial Relations

Dewan Komisaris

bOC

DireksibOD

Pemegang Saham Utama

Ultimate Shareholders

Dewan Komisaris

bOC

DireksibOD



YaYes

Tidakno

YaYes

Tidakno

YaYes

Tidakno

YaYes

Tidakno

YaYes

Tidakno

YaYes

Tidakno

I nyoman Tjager

Presiden Komisaris/ Komisaris IndependenPresiden Commissioner/ Independent Commissioner

√ √ √ √ √ √

Robbyanto budiman*

Wakil Presiden KomisarisVice President Commissioner

√ √ √ √ √ √

Garibaldi Thohir* KomisarisCommissioner √ √ √ √ √ √

Myrnie Zachraini Tamin

Komisaris IndependenIndependent Commissioner

√ √ √ √ √ √

Thilagavathy nadason**

KomisarisCommissioner √ √ √ √ √ √

*) bapak Robbyanto budiman & bapak Garibaldi Thohir mempunyai hubungan keuangan dengan PT Wahana Makmur Sejati yang termasuk sebagai pemegang saham utama Perseroan. / Robbyanto budiman & Garibaldi Thohir have the financial relations with PT Wahana Makmur Sejati which serve as ultimate shareholder of the Company.

**) Ibu Thilagavathy nadason mempunyai hubungan keuangan dengan pemegang saham pengendali Perseroan (yang juga merupakan pemegang saham utama Perseroan). / Thilagavathy nadason has financial affiliation with the Company’s controlling shareholders (which also the Company’s ultimate shareholders).

The disclosure of affiliation in financial and familial between members of the board of Directors, board of Commissioners, and Ultimate and/or controlling Shareholders, among others as follows:

P.

220



Hubungan Keuangan dan Hubungan Keluarga Direksiboard of Directors Financial and Familial Affiliations

namaname

JabatanPosition

Hubungan Keuangan / Financial Relations Hubungan Keluarga / Familial Relations

Dewan Komisaris

bOC

DireksibOD



Dewan Komisaris

bOC

DireksibOD



YaYes

Tidakno

YaYes

Tidakno

YaYes

Tidakno

YaYes

Tidakno

YaYes

Tidakno

YaYes

Tidakno


Presiden DirekturPresident Director √ √ √ √ √ √

Simon Tan Kian bing

Direktur IndependenIndependent Director √ √ √ √ √ √


DirekturDirector √ √ √ √ √ √

Anthony Y Panggabean


njauw Vido Onadi


Affilliates between members of The board of Directors, board of Commissioners, and ultimate & Controling Shareholders

HubunGAn AFIlIASI AnTARA AnGGOTA DIREkSI, DEWAn kOmISARIS DAn PEmEGAnG SAHAm uTAmA & PEnGEnDAlI

P.

221



KomiTe audiTAudit Committee

Komite Audit bertugas membantu Dewan Komisaris dalam memantau, memastikan efektifitas sistem pengendalian internal dan pelaksanaan tugas auditor internal serta auditor eksternal dengan melakukan pemantauan dan evaluasi atas perencanaan, pelaksanaan audit dalam rangka menilai kecukupan pengendalian internal termasuk proses pelaporan keuangan.

Anggota Komite AuditJumlah dan komposisi anggota Komite Audit, terdiri dari minimal 3 (tiga) anggota:

- 1 (satu) Komisaris Independen, sebagai Ketua Komite Audit. Jika terdapat lebih dari 1 (satu) Komisaris Independen yang menjadi anggota Komite Audit maka salah satunya akan bertindak sebagai Ketua Komite Audit.

- 2 (dua) orang anggota lainnya yang berasal dari luar Perusahaan (pihak independen).

Per 31 Desember 2018, komposisi dan profil anggota Komite Audit adalah sebagai berikut:

namaname

JabatanPosition


Myrnie Zachraini Tamin Ketua merangkap AnggotaChairwoman and Member

Komisaris IndependenIndependent Commissioner

Setiawan Kriswanto Anggota/Member Pihak IndependenIndependent Party

Patricia Marina Sugondo Anggota/Member Pihak IndependenIndependent Party

Myrnie Zachraini Tamin Ketua / Chairman 55 Tahun / Years oldWarga negara Indonesia/Indonesian Citizen

Masa Jabatan Terms of Office

2017 - 2020

Dasar PengangkatanAppointment basis

Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan no. 30 tanggal 31 Mei 2017 dibuat dihadapan Rini Yulianti, SH notaris di Kota Jakarta Timur the Company Meeting Resolution Deed no. 30 dated 31 May 2017 made before Rini Yulianti, SH notary in East Jakarta.

Riwayat PendidikanEducational background

Tersedia dalam bagian Profil Dewan Komisaris pada halaman xx laporan Tahunan Avalaible at bOC Profile Section in page xx of this Annual Report

Pengalaman KerjaProfessional Experience

Tersedia dalam bagian Profil Dewan Komisaris pada halaman xx laporan Tahunan Avalaible at bOC Profile Section in page xx of this Annual Report

The Audit Committee shall assist the board of Commissioners to monitor and ensure the effectiveness of internal control system and the duties of internal and external auditor through planning monitoring and evaluation, and the implementation of the audit to assess the adequacy of internal control, including the financial reporting process.

Members of the Audit CommitteeThe Audit Committee members and composition consists of minimum 3 (three) members:

- 1 (one) Independent Commissioner, as the Chairman of the Audit Committee. If more than 1 (one) Independent Commissioner becomes members of the Audit Committee, one of them will act as the Chairman of the Audit Committee.

- The other 2 (two) members come from outside the Company (independent party).

As of 31 December 2018, the Audit Committee members composition and profile are as follows:

P.

222



Setiawan Kriswanto Anggota / Pihak IndependenMember / Independent Party51 Tahun/ Years OldWarga negara Indonesia / Indonesian Citizen

Meraih Gelar Master, Manajemen Sumber Daya Manusia, Krisna Dwipana, Jakarta, 2002. Gelar Sarjana Akuntansi dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESA), Surabaya, 1986. D4 Akuntansi dari Sekolah Tinggi Akuntansi negara (STAn), Jakarta 1991, dan D3 Akuntansi dari Sekolah Tinggi Akuntansi negara (STAn), Jakarta 1982. Riwayat Pekerjaan:· Auditor di badan Pengawasan Keuangan dan Pembangunan (bPKP – Jawa Timur) (1982 – 1991)· Kepala Satuan Kerja Audit Intern (SKAI), bank Dagang dan Industri (bank bDI – Jakarta) (1991 – 1999)· Ketua Tim Pengelola Sementara (TPS) pada badan Penyehatan Perbankan (bPPn) – Jakarta (1999 – 2002)· Anggota Komite Audit bank Danamon (2002 – 2008)· Anggota Komite Audit Maybank (bII) (2008 – 2012)· Anggota Komite Audit bank bRI AGRO (2010 – 2015)· Anggota Komite Audit ExIM bank (2013 – 2018)· Anggota Komite Audit CSUl Finance (2015 – 2021)· Anggota Komite Audit UOb bank (2018 – 2019)· Anggota Komite Audit WOM Finance (2014 – 2020)

Pelatihan:· Regulasi dan Tantangan Globalisasi bagi Profesi Akuntan Manajemen, Ikatan Akuntan Manajemen Indonesia (IAMI)· Empowering Audit Committee: As the Ultimate Guardian of Investors Interests and Corporate Accountability, Ikatan Komite Audit

Indonesia (IKAI)· Kepatuhan Pajak di Era Transparansi dan Konsekuensi Hukumnya, lembaga Komisaris dan Direktur Indonesia (lKDI)· Efektifitas Oversight Dewan Komisaris dan Komite Audit: Pembelajaran dari PT. SnP Finance, Ikatan Komite Audit Indonesia (IKAI)

Obtained Master Degree in Human Resources Management from Krisna Dwipana, Jakarta 2002. bachelor Degree in Accounting from Indonesia Economic Science Academy (STIESA), Surabaya 1986. D4 Accounting from State Accounting Academy (STAn), Jakarta 1991, and D3 Accounting from State Accounting Academy (STAn), Jakarta 1982.

Professional background:· Auditor of Financial and Development Supervisory Agency (bPKP – Jawa Timur) (1982 – 1991)· Head of Internal Audit Unit, bank Dagang & Industri (bank bDI – Jakarta) (1991 – 1999)· Acting Head of Management Team, bank Restructuring Agency – Jakarta (1999 – 2002)· Audit Committee Member bank Danamon (2002 – 2008)· Audit Committee Member Maybank (bII) (2008 – 2012)· Audit Committee Member bank bRI AGRO (2010 – 2015)· Audit Committee Member ExIM bank (2013 – 2018)· Audit Committee Member CSUl Finance (2015 – 2021)· Audit Committee Member UOb bank (2018 – 2019)· Audit Committee Member WOM Finance (2014 – 2020)

Trainings:· Regulations and Challenges of Globalization for the Management Accountant Profession, Indonesian Management Accountant

Association (IAMI)· Empowering Audit Committee: As the Ultimate Guardian of Investors Interests and Corporate Accountability, Indonesian Audit

Committee Association (IKAI)· Taxes Compliance in Transparency Era and Its legal Consequences, Indonesian Commissioners and Directors Institution (lKDI)· Oversight Effectiveness of the board of Commissioners and Audit Committee: learning from PT SnP Finance, Indonesian Audit

Committee Association (IKAI)

Audit Committeekomite Audit

P.

223




Patricia Marina SugondoAnggota / Pihak IndependenMember / Independent Party51 Tahun/ Years OldWarga negara Indonesia / Indonesian Citizen

Meraih Gelar Ekonomi Akuntansi dari Universitas Katolik Atma Jaya, 1990. Riwayat Pekerjaan:· Assurance and business Advisory Services – Senior Manager (1990 - 2002)· PT GnV Solution (previously PT GnV Consulting) – Consultant (2008 - sekarang)· Anggota Komite Audit PT Samudera Indonesia Tbk (2009 - sekarang)· Anggota Komite Audit PT Elang Mahkota Teknologi Tbk (2010 - sekarang)· Anggota Komite Audit PT Surya Citra Media Tbk (2017 - sekarang)· Anggota Komite Audit PT Sarana Media nusantara Tbk (2018 - sekarang)

Pelatihan:· Update PSAK 2018 untuk Komite Audit, Ikatan Komite Audit Indonesia (IKAI)· Praktik Etika dan Pembudayaan dalam Organisasi, PPM - Manajemen· Market Outlook 2019, AC nielsen

Obtained a bachelor Degree in Economics Accounting from University of Katolik Atma Jaya, 1990

Professional background:· Assurance and business Advisory Services – Senior Manager (1990 - 2002)· PT GnV Solution (previously PT GnV Consulting) – Consultant (2008 - present)· Audit Committee Member PT Samudera Indonesia Tbk (2009 - present)· Audit Committee Member PT Elang Mahkota Teknologi Tbk (2010 - present)· Audit Committee Member PT Surya Citra Media Tbk (2017 - present)· Audit Committee Member PT Sarana Media nusantara Tbk (2018 - present)

Trainings:· Update of PSAK 2018 for the Audit Committee, Indonesian Audit Committee Association (IKAI)· Ethics Practices and Culture in Organization, PPM - Manajemen· Market Outlook 2019, AC nielsen

Tugas dan Tanggungjawab Komite AuditKomite Audit bertugas memberikan pendapat secara profesional dan independen kepada Dewan Komisaris terkait laporan atau hal-hal yang disampaikan oleh Direksi kepada Dewan Komisaris, serta mengidentifikasi hal-hal yang memerlukan perhatian Dewan Komisaris. Perincian tugas dan tanggung jawab Komite Audit ialah sebagai berikut:

- Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan diterbitkan Perseroan kepada publik dan/atau pihak otoritas antara lain laporan keuangan, laporan tahunan dan laporan terkait lainnya dengan informasi keuangan Perseroan.

- Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan perundang-undangan yang berhubungan dengan kegiatan usaha Perseroan termasuk dan tidak terbatas pada peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal, dan/atau peraturan terkait tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance).

Audit Committee Duties and Responsibilities The Audit Committee shall provide opinion professionally and independently to the board of Commissioners related to reports or matters conveyed by the board of Directors to the board of Commissioners, and identify issues that require the board of Commissioners’ attention. The breakdown of the Audit Committee’s duties and responsibilities is as follows:

- Conducting a review on financial information that will be issued by the Company to the public and/or regulators, such as financial statements, annual report and other reports related to the Company’s financial information.

- Conducting a review on the Company’s compliance with laws and regulations in relation with the Company’s business activities, including and not limited to the laws and regulations in capital market, and/or regulations concerning good corporate governance.

P.

224



- Mengawasi pelaksanaan audit dan memantau hasil temuan audit yang dilakukan oleh Akuntan Publik (AP) dan/atau Kantor Akuntan Publik (KAP); memastikan AP dan/atau KAP mengkomunikasikan segera hal-hal/temuan-temuan yang signifikan kepada Komite Audit Perseroan untuk disampaikan kepada Dewan Komisaris Perseroan; memastikan manajemen Perseroan melakukan tindak lanjut atas hasil temuan AP dan/atau KAP.

- Memberikan pendapat independen dalam hal terjadinya perbedaan pendapat antara manajemen Perseroan dengan AP dan/atau KAP atas jasa yang diberikan

- Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris Perseroan mengenai penunjukkan AP dan/atau KAP yang akan memberikan jasa audit atas informasi keuangan historis tahunan berdasarkan independensi, ruang lingkup dan honorarium/imbal jasa.

- Melakukan evaluasi terhadap pelaksanaan pemberian jasa audit atas informasi keuangan historis tahunan oleh AP dan/atau KAP dan menyusun serta menyampaikan laporan evaluasi tersebut kepada Dewan Komisaris Perseroan dengan tembusan kepada Direksi Perseroan.

- Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh Audit Internal Perseroan dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi Perseroan atas temuan Audit Internal.

- Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan.

- Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait adanya potensi benturan kepentingan.

- Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris atas pengangkatan, dan/atau penggantian, dan/atau pemberhentian Kepala Unit Audit Internal Perseroan.

- Mengevaluasi dan menyampaikan hasil evaluasi atas Piagam Audit Internal Perseroan kepada Dewan Komisaris Perseroan sebelum disetujui oleh Dewan Komisaris Perseroan.

- Melakukan evaluasi rencana kerja tahunan unit audit internal.

- Memastikan efektivitas sistem pengendalian internal.

- Memastikan manajemen Perseroan menciptakan budaya kerja yang mendorong setiap karyawan mematuhi kode etik Perseroan.

- Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perusahaan.

- Melakukan tugas khusus dari Dewan Komisaris Perseroan yang disampaikan dalam bentuk tertulis sepanjang tugas tersebut tidak bertentangan dengan peraturan perundang-


- Supervising the implementation of audit and monitoring the audit findings by a Public Accountant (AP) and/or a Public Accounting Firm (KAP); ensuring the AP and/or KAP to immediately communicate the significant findings to the Company’s Audit Committee to be submitted to the Company’s board of Commissioners; ensuring the management of the Company to conduct follow up on the findings of AP and/or KAP.

- Providing independent opinions in the event of dissenting opinions between the Management and the AP and/or KAP for the services provided

- Providing the board of Commissioners with recommendations on the appointment of a Public Accountant Firm that will provide audit service on annual financial information based on independence, scope and honorarium/rewards.

- Conducting evaluation on the implementation of audit service on annual financial information by the AP and/or KAP and preparing and submitting a report on the evaluation to the board of Commissioners with a copy to the board of Directors of the Company.

- Reviewing the audit performed by the Company’s internal auditor as well as monitoring the follow-up conducted by the board of Directors on the internal audit findings.

- Reviewing complaints related to the accounting process and financial reporting.

- Reviewing and providing advice on potential conflict of interests for the board of Commissioners.

- Providing recommendations to the board of Commissioners concerning appointment, and/or replacement, and/or dismissal of Chairman of Internal Audit of the Company.

- Evaluating and submitting the evaluation on the Internal Audit Charter to the Company’s board of Commissioners before being approved by the board of Commissioners.

- Conducting evaluation on the annual work plan of the internal audit unit.

- Ensuring the effectiveness of internal control system

- Ensuring the Company’s management to build work culture, which encourages all employees to implement the Company’s code of conduct.

- Ensuring the confidentiality of the Company’s documents, data and information.

- Performing the specific duties of the board of Commissioners of the Company submitted in writing as long as the duties are not contradictory to the prevailing laws and

P.

225




undangan yang berlaku dan dalam rangka membantu tugas dan fungsi Dewan Komisaris Perseroan dalam melakukan pengawasan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

WewenangDalam menjalankan tugas dan tanggungjawabnya, Komite Audit Perseroan mempunyai wewenang sebagai berikut: - Mengakses dokumen, data dan informasi

Perseroan tentang karyawan, dana, aset dan sumber daya Perseroan yang diperlukan terkait dengan pelaksanaan tugasnya.

- berkomunikasi langsung dengan karyawan Perseroan, termasuk Direksi Perseroan dan unit Audit Internal Perseroan, fungsi yang menjalankan manajemen risiko dan AP dan/atau KAP yang memberikan jasa kepada Perseroan dalam rangka menjalankan tugas dan tanggung jawab Komite Audit Perseroan.

- Komite Audit Perseroan dapat melibatkan pihak independen di luar anggota Komite Audit Perseroan untuk membantu pelaksanaan tugasnya (jika diperlukan) dengan persetujuan Dewan Komisaris Perseroan.

- Melakukan kewenangan lain yang diberikan oleh Dewan Komisaris Perseroan.

Frekuensi dan Kehadiran dalam RapatKomite Audit mengadakan rapat secara berkala sedikitnya paling kurang 1 (satu) kali dalam 3 (tiga) bulan. Rapat Komite Audit hanya dapat dilaksanakan apabila dihadiri oleh lebih dari 2/3 (dua pertiga) jumlah anggota.

Keputusan rapat Komite Audit diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Pelaksanaan rapat Komite Audit dituangkan dalam risalah rapat, termasuk apabila terdapat perbedaan pendapat (dissenting opinions), yang ditandatangani oleh Komite Audit yang hadir dan disampaikan kepada Dewan Komisaris.

Sepanjang 2018, Komite Audit menyelenggarakan 7 (tujuh) kali rapat dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:

namaname

Jumlah RapatTotal Meetings


(%) KehadiranAttendance

Myrnie Zachraini Tamin 7 7 100

Setiawan Kriswanto 7 5 71,4

Patricia Marina Sugondo 7 6 85,7

regulations and with the aim to assist the duties and functions of the board of Commissioners of the Company in conducting supervision in accordance with provision of the Articles of Association of the Company and the prevailing laws and regulations.

AuthoritiesIn performing its duties and responsibilities, the Company’s Audit Committee has the following authorities: - Accessing documents, data and information

of the Company concerning employees, data, assets and the Company’s resources, which are required in the duties implementation.

- Directly communicating with the Company’s employees, including the board of Directors and Internal Audit Unit, performing the management of risk and the Public Accounting Firm which provides services to the Company in performing the Audit Committee’s duties and responsibilities.

- The Audit Committee is allowed to appoint an independent party outside members of the Audit Committee to assist the duties implementation (if necessary) under the approval from the board of Commissioners.

- Performing other authorities granted by the board of Commissioners.

Meeting Frequency and Attendance

The Audit Committee shall hold meetings regularly, at the minimum 1 (one) time in 3 (three) months. The meeting can only be held if it is attended by more than 2/3 (two-third) of the members.

The decision of the Audit Committee’s meeting shall be made by consensus. The implementation of the Audit Committee’s meeting is recorded in a minute, including in the event of dissenting opinions, signed by all members of the Audit Committee present in the meeting and submitted to the board of Commissioners.

Throughout 2018, the Audit Committee held 7 (seven) meetings with the following attendance:

P.

226



KomiTe nominasi dan RemuneRasinomination and Remuneration Committee

Komite nominasi dan Remunerasi memiliki peran melakukan kajian serta rekomendasi mengenai kebijakan dan besaran remunerasi anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris, serta kesesuaiannya dengan penerapan praktik Good Corporate Governance. Komite ini bertanggungjawab secara langsung kepada Dewan Komisaris.

Anggota Komite Nominasi dan RemunerasiKomite nominasi dan Remunerasi beranggotakan 3 (tiga) orang, 1 (satu) orang diantaranya adalah Komisaris Independen yang bertindak selaku Ketua.

Periode masa jabatan 2 juni 2017 sampai ditutupnya RUPST Perseroan tahun 2020Term of office 2 juni 2017 until the conclusion of the 2020 Company AgMS

namaname

Jabatan dalam KomitePosition in the Committee

Jabatan StrukturalStructural Position

Myrnie Zachraini Tamin Ketua Chairman

Komisaris independenIndependent Commissioner

Robbyanto budiman Wakil KetuaVice Chairman

Wakil Presiden KomisarisVice President Commissioner

Charles Sugiarta* Anggota & SekretarisMember & Secretary

Human Capital Division Head

Tjhia lian nie** Anggota & SekretarisMember & Secretary

Human Capital Division Head

* : Pelepasan jabatan sebagai anggota merangkap sekretaris Komite nominasi dan Remunerasi sejak tanggal 30 Oktober 2018** : Diangkat sebagai anggota merangkap sekretaris Komite nominasi dan Remunerasi sejak tanggal 30 Oktober 2018* : Release of office as memberand secretary of the nomination and Remuneration Office since October 30th,2018** : Appointed as member and secretary of the nomination and Remuneration Comittee since October 30th, 2018

Tugas dan Tanggungjawab Komite Nominasi dan Remunerasi

Tugas serta tanggungjawab Komite nominasi dan Remunerasi antara lain sebagai berikut:

Terkait dengan fungsi nominasi:a. Menyusun dan memberikan rekomendasi

kepada Dewan Komisaris Perseroan mengenai kebijakan, kriteria serta prosedur pemilihan dan atau penggantian anggota Dewan Komisaris Perseroan dan anggota Direksi Perseroan untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan.

The nomination and Remuneration Committee has a role to review and provide recommendation on the Remuneration policy and amount for members of the board of Directors and members of the board of Commissioners, as well as its appropriateness with the Good Corporate Governance practices. This Committee is directly responsible to the board of Commissioners.

Nomination and Remuneration Committee MembersThe nomination and Remuneration Committee membership consists of 3 (three) members, one member is an Independent Commissioner that serves as Chairman.

Nomination and Remuneration Committee Duties and ResponsibilitiesThe nomination and Remuneration Committee duties and responsibilities are as follows:

Related to nomination Function:a. Develop and provide recommendation to

the Company’s board of Commissioners regarding policy, criteria and procedures of appointment and/or replacement of members of the Company’s board of Commissioners and members of the Company’s board of Directors to be submitted to the General Meeting of Shareholders.

P.

227



b. Menyusun dan memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris Perseroan mengenai kebijakan suksesi atas nominasi anggota Direksi Perseroan yang bertujuan untuk menjaga kesinambungan proses regenerasi kepemimpinan di Perseroan dalam rangka mempertahankan keberlanjutan bisnis dan tujuan jangka panjang Perseroan.

c. Mengevaluasi dan memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris Perseroan mengenai: - Komposisi jabatan anggota Direksi dana

atau anggota Dewan Komisaris. - Kebijakan evaluasi kinerja bagi anggota

Direksi Perseroan dan atau anggota Dewan Komisaris Perseroan.

d. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris Perseroan mengenai penilaian kinerja anggota Dewan Komisaris Perseroan dan atau Direksi Perseroan, serta membantu Dewan Komisaris dalam melakukan penilaian kinerja anggota Direksi Perseroan dan atau anggota Dewan Komisaris Perseroan berdasarkan tolak ukur yang disusun oleh Komite.

e. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris Perseroan mengenai program pengembangan kemampuan Direksi dan atau anggota Dewan Komisaris Perseroan.

f. Memberikan rekomendasi mengenai calon anggota Dewan Komisaris Perseroan dan Direksi Perseroan yang memenuhi syarat kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan.

g. Hal-hal lain yang ditugaskan oleh Dewan Komisaris Perseroan terkait fungsi nominasi Perseroan.

Terkait dengan fungsi remunerasi:a. Menyusun dan memberikan rekomendasi

kepada Dewan Komisaris Perseroan mengenai struktur remunerasi bagi anggota Direksi dan atau anggota Dewan Komisaris Perseroan. Struktur remunerasi yang dimaksud ketentuan ini dapat berupa gaji, honorarium, insentif dan/atau tunjangan bersifat tetap dan variabel.

b. Menyusun dan memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris Perseroan mengenai kebijakan atas remunerasi bagi anggota Direksi dan atau anggota Dewan Komisaris Perseroan.

b. Develop and provide recommendation to the Company’s board of Commissioners regarding succession policy of the Company’s board of Directors members’ nomination, which is aimed to maintain the continuity of leadership regeneration process in the Company in order to maintain business sustainability and long-term objectives of the Company.

c. Evaluate and provide recommendation to the Company’s board of Commissioners regarding: - Composition of the board of Directors

and/or the board of Commissioners. - Performance evaluation for the Company’s

board of Directors and/or board of Commissioners.

d. Provide recommendation to the Company’s board of Commissioners on the performance assessment of the Company’s board of Directors, as well as assisting the board of Commissioners in conducting performance assessment for members of the Company’s board of Directors and/or members of the Company’s board of Commissioners based on the benchmark defined by the Committee.

e. Provide recommendation to the Company’s board of Commissioners regarding the competence development of the board of Directors and/or the board of Commissioners.

f. Provide recommendation regarding the candidates’ members of the Company’s board of Commissioners and board of Directors that fulfill the requirements to the Company’s board of Commissioners to be submitted to the General Meeting of Shareholders of the Company.

g. Other duties delegated by the Company’s board of Commissioners in relation to nomination function of the Company.

Related to Remuneration Function:a. Prepare and provide recommendation to the

Company’s board of Commissioners regarding the remuneration for the Company’s board of Directors and board of Commissioners. The remuneration structure defined in this provision can be in the form of fixed and variable salary, incentive, and/or allowances.

b. Prepare and provide recommendation to the Company’s board of Commissioners regarding the remuneration policy for the board of Directors and/or the board of Commissioners.

nomination and Remuneration Committeekomite nominasi dan Remunerasi

P.

228



c. Menyusun dan memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris Perseroan mengenai besaran atas remunerasi bagi anggota Direksi dan atau anggota Dewan Komisaris Perseroan.

d. Melakukan evaluasi terhadap struktur,

kebijakan dan besaran remunerasi Perseroan paling kurang 1 (satu) kali dalam setahun.

e. Hal-hal lain yang ditugaskan oleh Dewan Komisaris Perseroan terkait fungsi nominasi Perseroan.

Perseroan telah memiliki pedoman Komite nominasi dan atau remunerasi yang dituangkan dalam Piagam Komite nominasi dan Remunerasi yang ditetapkan pada 16 november 2017 oleh Dewan Komisaris Perseroan.

Pelaksanaan Kegiatan Komite Nominasi dan RemunerasiPelaksanaan kegiatan Komite nominasi dan Remunerasi diantaranya adalah: - Melakukan pembahasan usulan bonus untuk

Dewan Komisaris dan Direksi. - Pembahasan besaran kenaikan gaji tahunan

Dewan Komisaris dan Direksi.

- Pembahasan usulan self assessment untuk Dewan Komisaris .

- Pembahasan kode etik untuk seluruh karyawan termasuk Dewan Komisaris dan Direksi.

Frekuensi dan Kehadiran RapatSepanjang tahun 2018, Komite nominasi dan Remunerasi telah 4 (empat) kali dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:

namaname

Jumlah RapatTotal Meetings


% KehadiranAttendance

Myrnie Zachraini Tamin 4 4 100


Charles Sugiarta 4 4 100


c. Prepare and provide recommendation to the Company’s board of Commissioners regarding the remuneration amount for the board of Directors and/or the board of Commissioners of.

d. The Committee shall perform assessment for at least once in a year on the remuneration structure, policy and amount that have been set in the Company.

e. Other duties delegated by the Company’s board of Commissioners in relation to remuneration function of the Company.

The Company has in place the nomination and or remuneration committee guidelines that stated into the nomination and Remuneration Committee Charter established on 16 november 2017 by the Company’s board of Commissioners.

Nomination and Remuneration Committee ActivitiesThe nomination and Remuneration Committee has implemented the following activities: - Discussion on bonus proposal for the board of

Commissioners and board of Directors. - Discussion on the increase amount of annual

salary of the board of Commissioners and board of Directors.

- Discussion on self-assessment proposal for the board of Commissioners.

- Discussion on code of conduct for the entire employees including the board of Commissioners and board of Directors.

Meetings Frequency and AttendanceThroughout 2018, the nomination and Remuneration Committee has convened 4 (four) meetings with the following attendance:

P.

229




Risalah Rapat Komite nominasi dan Remunerasi

TanggalDate Agenda Kehadiran

Attendance% KehadiranAttendance

14 Februari 2018 Pembahasan· Dasar-dasar pertimbangan bonus performance 2017· besaran bonus performance 2017 WOM Finance· Mekanisme pembayaran bonus performance 2017

Kesimpulan / RekomendasiWOM Finance akan eksekusi pembayaran bonus performance 2017 di bulan Maret sesuai yang telah disetujui oleh Komite HC Maybank

Discussion· basic consideration of performance bonus 2017· The amount of performance bonus 2017 WOM Finance· Payment mechanisms of performance bonus 2017

Conclusion / RecommendationWOM Finance will execute the performance bonus 2017 payment in March as per the approval of HC Committee of Maybank

Myrnie ZachrainiTamin,Robbyantobudiman,Charles Sugiarta

100

13 Maret 2018 Pembahasan· Dasar-dasar pertimbangan Annual Increase 2018· besaran & dampak Annual Increase 2018 WOM Finance· Mekanisme Pembayaran Annual Increase 2018

Kesimpulan / RekomendasiWOM Finance akan eksekusi pembayaran Annual Increase 2018 efektif bulan April 2018 sesuai yang telah disetujui oleh Komite HC Maybank

Discussion· basic consideration of annual increase 2018· The amount and impact of annual increase 2018 WOM Finance· Payment mechanisms of annual increase 2018

Conclusion / RecommendationWOM Finance will execute the annual increase 2018 payment effective in April 2018 as per the approval of HC Committee of Maybank


100

17 Mei 2018 Pembahasan· Draft kuesioner self assessment· Mekanisme pelaksanaan self assessment boC

Kesimpulan / RekomendasiPelaksanaan self assessment Dewan Komisaris direncanakan akan dijalankan akhir tahun 2018

Discussion· Draft questionnaire of self assessment· Mechanisms of bOC self assessment implementation

Conclusion / RecommendationThe bOC self assessment is planned for implementation at the end of 2018


100

nomination and Remuneration Committee Meeting Minutes

P.

230



TanggalDate Agenda Kehadiran

Attendance% KehadiranAttendance

9 September 2018

Pembahasan · bOC Self Asessment· Evaluasi terhadap draft kode etik yang ada saat ini

Kesimpulan / RekomendasiDraft tentang standar etika dan kerahasiaan untuk diimplementasikan pada seluruh karyawan termasuk Dewan Komisaris dan Direksi telah final

Discussion· bOC Self Asessment· Evaluation on existing code of conduct draft

Conclusion / RecommendationThe draft on ethics standard and confidentiality for implementation to all employees including the board of Commissioners and board of Directors has been finalized


100

Kebijakan Mengenai Suksesi DireksiDalam rangka regenerasi jabatan-jabatan di internal perusahaan terutama jabatan-jabatan kritikal termasuk Direksi, Perseroan telah melakukan pengelolaan suksesi disetiap level organisasi untuk mempersiapkan sumber daya internal yang siap mengisi kebutuhan organisasi dalam jangka panjang. Pengaturan mengenai suksesi ini bertujuan untuk memastikan ketepatan penempatan kader yang minimal setara atau lebih baik dari karyawan yang digantikan, mencegah penurunan kapabilitas organisasi atau bahkan krisis sumber daya akibat kehilangan key person tanpa kesiapan pengganti, serta memastikan penguasaan pengetahuan eksklusif individu menjadi pengetahuan organisasi sehingga dapat meningkatkan kemampuan dan kapabilitas Perseroan. Kriteria untuk menetapkan calon suksesi Direksi adalah hasil penilaian kinerja dan rekomendasi hasil review/assessment kompetensi yang didalamnya termasuk kepemimpinan.


board of Directors Succession PolicyFor the regeneration of internal positions in particular the critical positions including the board of Directors, the Company has undertaken the succession management in every organization level to prepare internal resources that are ready to support the long-term organization requirements. This succession aims to ensure appropriateness in the candidates placements at least equal or far better than the replaced employees, prevent the declining capability of organization or even resources crises due to the lost of key persons without readiness for replacement, as well as ensuring that individual exclusive knowledge becomes the organization knowledge thereby can enhance the capabilities and ability of the Company.

The criteria to determine the board of Directors succession candidates are the results of the performance assessment and recommendation from the competencies review/ assessment results, which include the leaderships.

P.

231



KomiTe pemanTau RisiKoRisk Oversight Committee

Pembentukan Komite Pemantau Risiko oleh Dewan Komisaris bertujuan untuk membantu meningkatkan efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya. Pembentukan komite tersebut juga bermanfaat untuk meningkatkan kepercayaan publik terhadap pengelolaan Perseroan. Komite Pemantau Risiko memonitor proses perbaikan yang berkesinambungan atas kebijakan, prosedur dan praktik pada semua tingkatan dalam Perseroan, guna memastikan telah dilakukannya pengelolaan Perseroan dan pengendalian risiko yang baik.

Anggota Komite Pemantau Risikoberdasarkan Pedoman Komite Pemantau Risiko (Piagam Komite Pemantau Risiko) tanggal 21 Mei 2015, susunan anggota Komite Pemantau Risiko Perseroan adalah sebagai berikut:

Ketua: Presiden KomisarisWakil Ketua: Wakil Presiden KomisarisAnggota: Komisaris, Komisaris lndependen

Independensi Komite Pemantau Risikoberdasarkan pedoman penerapan pemantau risiko, Komite Pemantau Risiko dipimpin oleh seorang Komisaris dengan Keanggotaan Pemantau Risiko bersifat Tetap dan Tidak Tetap. Anggota Tetap ialah mayoritas Komisaris, yaitu lebih dari 50% dari keseluruhan jumlah anggota Komisaris, yang ditunjuk oleh Presiden Komisaris untuk melaksanakan wewenang dan tanggung jawab secara permanen dalam jangka waktu tertentu.

Keputusan Komite Pemantau RisikoKeputusan yang tertulis dalam risalah rapat disirkulasikan kepada seluruh anggota untuk mendapatkan tambahan yang kemudian dikaji terlebih dahulu pada agenda rapat berikutnya, sebelum kemudian ditandatangani oleh Ketua/Wakil Ketua. Risalah rapat adalah hasil keputusan yang sah untuk kemudian disirkulasikan kepada Direksi dan unit kerja terkait.

The establishment of Risk Oversight Committee by the board of Commissioners aims to support the effectiveness of its duties and responsibilities implementation. The establishment is also beneficial to improve public trust on the management of the Company. This Committee monitors the continuous improvement on policies, procedures and practices on all levels within the Company, in order to ensure the implementation of good Company management and appropriate risk control.

Risk Oversight Committee Membersbased on the Risk Oversight Committee Guidelines (Risk Oversight Committee Charter) dated May 21, 2015, the composition of Risk Oversight Committee members is as follows:

Chairman: President CommissionerVice Chairman: Vice President CommissionerMember: Commissioner, Independent Commissioner

Risk Oversight Committee Independencybased on the risk monitoring implementation guidelines, the Risk Oversight Committee is chaired by a Commissioner with a Permanent and Temporary Membership. The Permanent Members are the majority of the board of Commissioners, comprising 50% of the total members, appointed by the President Commissioner to continuously perform the authority and responsibility for a certain period of time.

Risk Oversight Committee DecisionsThe decisions written in the minutes of meeting are circulated to all members to obtain additional inputs that will then be reviewed in the next meeting agenda before being signed by the Chairman/Vice Chairman. The minutes of meeting are the records of the lawful decisions that will be circulated to the relevant board of Directors and units.

P.

232



Keputusan yang sah mengikat semua anggota baik yang hadir maupun yang tidak hadir. Apabila diperlukan maka keputusan Komite Pemantau Risiko harus ditindaklanjuti dengan Surat Kebijakan dan/atau Memorandum oleh unit kerja yang bertanggungjawab.

Tugas dan Tanggungjawab Komite Pemantau Risiko Tugas dan tanggungjawab Komite Pemantau Risiko meliputi: - Mengevaluasi kebijakan dan strategi terhadap

manajemen risiko dalam profil risiko. - Memantau rencana bisnis perusahaan

sebelum mendapatkan persetujuan Dewan Komisaris.

- Memonitor dan mengevaluasi pelaksanaan tugas Komite Manajemen Risiko.

- Memberikan masukan kepada Dewan Komisaris atas informasi yang didapat dari hasil monitoring tersebut.

Frekuensi dan Kehadiran RapatKomite Pemantau Risiko melakukan rapat rutin minimal 4 (empat) kali dalam setahun dan non-rutin/luar biasa bila diperlukan. Rapat Komite Pemantau Risiko dipimpin oleh Ketua. Dalam hal Ketua berhalangan hadir, maka rapat dipimpin oleh Wakil Ketua.

Pada tahun 2018, Komite Pemantau Risiko telah menyelenggarakan rapat sebanyak 4 (empat) kali. Seluruh Rapat yang dilaksanakan telah dinyatakan sah. Seluruh hasil rapat Komite Pemantau Risiko juga telah dinyatakan dalam risalah rapat dan didokumentasikan dengan baik.


Such decisions bind all members, both for the present and absent members. Whenever it is necessary, the Risk Oversight Committee decisions shall be followed up by a Policy letter and/or Memorandum made by the responsible units.

Risk Oversight Committee Duties and ResponsibilitiesDuties and responsibilities of the Risk Oversight Committee include: - Evaluate the risk management policies and

strategies in the risk profile. - Monitoring the Company’s business plan prior

to the board of Commissioners’ approval.

- Monitoring and evaluate the implementation of the Risk Management Committee.

- Provide the board of Commissioners with inputs on the information acquired from the monitoring results.

Meeting Frequency and AttendanceThe Risk Oversight Committee holds at least 4 (four) regular meetings in a year and non-regular/ extraordinary meetings if deemed necessary. A Chairman leads the meeting of Risk Oversight Committee. If the Chairman is absent, the Vice Chairman will lead the meeting.

In 2018, the Risk Oversight Committee has convened 4 (four) meetings. All of the meetings were declared valid. All of the Risk Oversight Committee meeting results have been recorded in the minutes and well documented.

P.

233



KomiTe diReKsiboard of Directors’ Committee

KOMITe MANAjeMeN RISIKO Kegiatan bisnis Perseroan memiliki risiko tinggi yang jika tidak dikelola dengan efektif akan menimbulkan masalah di kemudian hari. Dalam rangka mengurangi potensi risiko yang mungkin timbul, Direksi telah membentuk Komite Manajemen Risiko (Risk Management Committee/ RMC) yang berfungsi untuk memfasilitasi aktifitas pemantauan serta mengevaluasi sistem manajemen risiko Perseroan secara berkelanjutan. Dalam hal ini, RMC juga berperan dalam memastikan ketepatan tanggapan manajemen terhadap temuan dan rekomendasi dari auditor internal, auditor eksternal serta regulator beserta tingkat efektifitas dari tindak lanjut terhadap temuan.

Struktur dan Keanggotaan Komite Manajemen Risikoberdasarkan pedoman Komite Manajemen Risiko (RMC Charter) tanggal 21 Mei 2015, susunan anggota Komite Manajemen Risiko Perseroan adalah sebagai berikut:

Struktur / Structures

KetuaChairman

Presiden DirekturPresident Director

Wakil KetuaVice Chairman

Direktur Manajemen RisikoRisk Management Director

Anggota dengan Hak SuaraMembers with voting rights


Anggota Tanpa Hak SuaraMembers without voting rights

Perwakilan dari Direktorat Risiko PT bank Maybank Indonesia Tbk (MbI) Semua Pimpinan Satu Tingkat di bawah Dewan DireksiRepresentative from the Risk Directorate of PT bank Maybank Indonesia Tbk (MbI) All leaders are a level below the board of Directors

SekretarisSecretary

Departemen Enterprise Risk ManagementEnterprise Risk Management Department

Keputusan Komite Manajemen RisikoKeputusan RMC diambil melalui Rapat. Keputusan diambil melalui mekanisme musyawarah mufakat. Poin-poin keputusan yang diambil oleh RMC tertulis dalam risalah rapat yang kemudian disirkulasikan kepada seluruh anggota untuk mendapatkan masukan tambahan. Poin-poin putusan yang sudah disesuaikan dengan masukan tambahan kemudian dikaji terlebih dahulu pada agenda rapat berikutnya. Risalah Rapat final kemudian sebelum ditanda-tangani oleh Ketua/Wakil Ketua. Risalah rapat adalah hasil keputusan

RISK MANAgeMeNT COMMITTee The Company’s business activities have potential high risk that may arise. To prevent this, the board of Directors has established the Risk Management Committee (RMC) that has the functions to facilitate monitoring activities and evaluate the Company’s risk management system in a sustainable manner. As such, the RMC also plays a role in ensuring the accuracy of management’s response towards the findings and recommendations of internal auditor, external auditor and regulators, as well as the level of effectiveness in following up the findings.

Risk Management Committee Structure and Membershipbased on the Risk Management Committee Guidelines (RMC Charter) dated May 21, 2015, the composition of RMC members is as follows:

Risk Management Committee DecisionsThe RMC’s decisions are made in the Meetings. The decisions shall be taken by deliberations for consensus. Points regarding the decisions made by RMC are written in the minutes that will be circulated to all members to obtain additional input. Points that have been adjusted to the additional input will be reviewed in the next meeting agenda. The Chairman/ Vice Chairman will then sign the Final Minutes. The meeting minutes are the records of the lawful decisions that will be circulated to the relevant board of Directors and units. The decision

P.

234



yang sah untuk kemudian disirkulasikan kepada Direksi dan unit kerja terkait. Keputusan bersifat sah dan mengikat semua anggota baik yang hadir maupun yang tidak hadir. Apabila diperlukan maka keputusan RMC dapat ditindaklanjuti dengan Surat Kebijakan dan/atau Memorandum oleh unit kerja yang bertanggung jawab.

Tugas dan Tanggungjawab Komite Manajemen Risiko Adapun tugas dan tanggungjawab Komite Manajemen Risiko meliputi: - Menyetujui kebijakan manajemen risiko

dan perubahan-perubahannya, termasuk strategi kerangka kerja, metodologi dan tools pengelolaan risiko, termasuk rencana-rencana kerja, serta memastikan penerapannya;

- Menyetujui tindakan strategis yang timbul dari peraturan eksternal yang berdampak terhadap praktik manajemen risiko;

- Menyetujui langkah-langkah perbaikan untuk masalah risiko yang menjadi perhatian Otoritas Jasa Keuangan (OJK);

- Menyetujui produk pembiayaan baru dan layanannya;

- Melakukan kajian terhadap risiko Perseroan secara keseluruhan, termasuk eksposur atas kredit secara berkala, dan memastikan bahwa eksposur dikelola dengan baik;

- Menetapkan koreksi atau ratifikasi atas keputusan bisnis yang menyimpang dari prosedur normal;

- Membangun budaya manajemen risiko pada seluruh tingkat organisasi.

Frekuensi dan Kehadiran RapatSesuai ketentuannya, RMC melakukan rapat rutin minimal 4 (empat) kali dalam setahun dan non-rutin/luar biasa bila diperlukan. Rapat ini dipimpin oleh Ketua. Dalam hal Ketua berhalangan hadir, maka rapat dipimpin oleh Wakil Ketua.

Pada tahun 2018, Komite Manajemen Risiko telah menyelenggarakan rapat sebanyak 10 (sepuluh) kali. Seluruh Rapat yang dilaksanakan telah dinyatakan sah. Seluruh hasil rapat RMC juga telah dinyatakan dalam risalah rapat dan didokumentasikan dengan baik.

board of Directors’ Committeekomite Direksi

is lawful and binding all members, regardless of whether they attend the meeting or not. Whenever it is necessary, the RMC’s decisions can be followed up by a Policy letter and/or Memorandum made by the responsible unit.

Risk Management Committee Duties and ResponsibilitiesThe duties and responsibilities of the Risk Management Committee include as follows: - Approve the risk management policies and

the amendments thereof, including the risk framework strategy, methodology and management tools, including the work plans, and ensuring their implementation;

- Approve the strategic actions arising from external regulations which affect risk management practices;

- Approve the measures taken to solve risk-related issues that become the concern of the Financial Services Authority (OJK);

- Approve new financing products along with their services;

- Regularly assessing the Company’s risks in general, including exposure to credit periodically, and ensuring that such exposure is managed properly;

- Determine the correction or ratification on business decisions deviating from the normal procedures;

- Foster risk management culture on all levels of the organization.

Meeting Frequency and Attendance In accordance with the provision, the RMC holds a regular meeting at least 4 (four) times in a year and non-regular/extraordinary meetings whenever necessary. A Chairman leads the meeting. If the Chairman is absent, the Vice Chairman will lead the meeting.

In 2018, the Risk Management Committee has convened 10 (ten) meetings. All of the meetings were declared valid. All of the RMC’s meeting results have been recorded in the minutes and well documented.

P.

235



seKReTaRis peRusahaanCorporate Secretary

Dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan no. 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik, fungsi Sekretaris Perusahaan untuk memastikan kelancaran komunikasi antara Perusahaan Publik dengan pemangku Kepentingan, serta memastikan bahwa Emiten atau Perusahaan Publik senantiasa patuh terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku. Sekretaris Perusahaan dibentuk untuk meningkatkan pelaksanaan tata kelola perusahaan dan diwajibkan untuk memiliki kualifikasi yang sesuai dengan tugas dan tanggungjawabnya.

Profil Sekretaris PerusahaanSekretaris Perusahaan dijabat oleh Zacharia Susantadiredja yang juga merupakan anggota Direksi Perseroan. Sekretaris Perseroan bertanggungjawab langsung kepada Presiden Direktur.

Profil Zacharia Susantadiredja telah dijelaskan pada Profil anggota Direksi.

Tugas dan Tanggungjawab Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab untuk memberikan saran kepada Direksi tentang isu-isu yang berkaitan dengan kepatuhan Perseoran terhadap undang-undang, ketentuan dan prosedur serta peraturan yang berdampak pada Direksi dan praktik-praktik terbaik tata kelola perusahaan. Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab untuk memberikan saran kepada Direksi mengenai tugas dan kewajiban mereka untuk mengungkapkan kepentingan mereka dalam efek, benturan kepentingan dalam transaksi yang melibatkan Perseoran larangan dalam transaksi efek dan larangan pengungkapan informasi yang dapat mempengaruhi harga.

Adapun tugas lain Sekretaris Perusahaan, antara lain:a. Mengikuti perkembangan Pasar Modal

khususnya peraturan perundang-undangan yang berlaku di Pasar Modal.

b. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang meliputi: - Keterbukaan informasi kepada

masyarakat, termasuk ketersediaan informasi pada Situs Web .

Pursuant to the Financial Services Authority Regulation no. 35/POJK.04/2014 on the Corporate Secretary of Issuers or Public Companies, the function of Corporate Secretary is ensuring effective communication between Public Companies and Stakeholders, and to ensure that the Issuers or Public Companies continuously comply with the prevailing laws and regulations. The Corporate Secretary is esatablished to enhance the implementation of corporate governance. The corporate secretary shall have the qualifications that conform with his/her duties and responsibilities.

Corporate Secretary ProfileThe Company’s Corporate Secretary is Zacharia Susantadiredja, which also serves as a member of the Company’s board of Directors. The Corporate Secretary directly reports to President Director.

The profile of Mr. Zacharia Susantadiredja is presented in the board of Directors’ Profiles.

Duties and ResponsibilitiesThe Corporate Secretary is responsible to provide advice to the board of Directors regarding the issues related to the Company’s compliance with regulatory, rules and procedures as well as regulations that may impact the board of Directors, and corporate governance best practices. The Corporate Secretary is responsible to provide input to the board of Directors on their duties and obligations for the disclosure of their interests in the securities, conflict of interests that involve the Company, prohibition in securities transactions and prohibition in disclosure that may affect pricing.

The Corporate Secretary duties are as follows:

a. Monitoring the Capital Market developments, particularly the applicable regulations.

b. Assisting the board of Directors and board of Commissioners in the implementation of the Company’ Good Corporate Governance, including: - Disclosure of information to the public,

including the information availability at the Website.

P.

236



- Penyampaian laporan kepada Otoritas Jasa Keuangan Penyelenggaraan dan dokumentasi RUPS

- Penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/atau Dewan Komisaris

- Pelaksanaan program orientasi terhadap Perseroan bagi Direksi dan/atau Dewan Komisaris.

c. Sebagai penghubung antara Perseroan dengan Pemegang Saham, Otoritas Jasa Keuangan dan Pemangku Kepentingan lainnya.

Laporan Singkat Pelaksanaan Fungsi Sekretaris Perusahaan Tahun 2018

1. Mengikuti Perkembangan Peraturan Pasar Modal serta memberikan masukan kepada Direksi maupun Dewan Komisaris khususnya terkait dengan dikeluarkannya peraturan baru dari otoritas Pasar Modal maupun dari Otoritas Jasa Keuangan.

2. Menyelenggarakan RUPS Tahunan yang diselenggarakan 15 Maret 2018 serta RUPS luar biasa yang diselenggarakan 15 Maret 2018 dan mendokumentasikan risalah rapat, akta-akta RUPS beserta hal-hal lain yang terkait dengan pelaksanaan RUPS.

3. Menyelenggarakan dan menghadiri Rapat Dewan Komisaris dan Rapat Direksi.

4. Risalah Rapat Direksi dan Risalah Rapat Dewan Komisaris serta mendokumentasikan risalah-risalah Rapat tersebut.

5. Mengkaji website Perusahaan dan memberikan input informasi yang harus diungkapkan kepada publik.

6. Menyelenggarakan Paparan Publik pada 21 november 2018, guna memenuhi kewajiban penyampaian informasi kepada publik berdasarkan keputusan bursa Efek Indonesia no. Kep-306/bEJ/07-2004 tentang Peraturan nomor I-E.

Corporate SecretarySekretaris Perusahaan

- Submission of reports to OJK - Organization and documentation of the

GMS - Organization and documentation of the

board of Directors’ and/or the board of Commissioners’ meetings

- Organization of the Company’s orientation program for the board of Directors and/or the board of Commissioners

c. As a liaison between the Company and Shareholders, OJK, and other Stakeholders.

brief Report on the Corporate Secretary Function Implementation in 20181. Updated the Capital Market Regulations

Development as well as provide input to the board of Directors and board of Commissioners specifically related to new regulations from the Capital Market regulators or the Financial Services Authority.

2. Convened the Annual GMS and Extraordinary GMS that both held on 15 March 2018, and documented the meeting minutes, the GMS deeds as well as other matters in relations with the GMS convention.

3. Organized and attended the board of Commissioners and board of Directors Meetings.

4. Prepared and documented the Meeting Minutes of the board of Commissioners and board of Directors Meetings.

5. Reviewed the Company’s website and uploaded information disclosure to the public.

6. Organized Public Expose on 21 november 2018, in order to meet the requirements of information disclosure to the public pursuant to the decree of bursa Efek Indonesia no. Kep-306/bEJ/07-2004 regarding the Regulation no. I-E.

P.

237



7. Melakukan keterbukaan informasi kepada masyarakat dengan menyediakan informasi pada website, dan melaporkan kepada bursa Efek Indonesia maupun Otoritas Jasa Keuangan setiap informasi yang material yang diperkirakan dapat mempengaruhi pemodal atau harga efek di bursa.

HUbUNgAN DeNgAN INVeSTORbagi Perseroan, terjalinnya hubungan baik antara Perseroan dengan investor, regulator dan para pemangku kepentingan lainnya merupakan kewajiban yang mutlak jika hendak tumbuh berkelanjutan dan mampu mengambil keputusan yang tepat. Dalam rangka memenuhi prinsip Perseroan yang mudah dan transparan, Perseroan telah membentuk divisi yang secara khusus mengelola hal-hal terkait hubungan investor, yaitu Divisi Finansial Planning and Investor Relation. Perseroan secara berkala merilis laporan keuangan melalui situs resmi www.wom.co.id. Pada situs www.wom.co.id Perseroan juga menyediakan materi terkait kinerja bisnis perseroan yang dapat dilihat dan diunduh oleh calon investor.

Selain mempublikasikan berbagai informasi yang dibutuhkan melalui situs resmi, Perseroan juga memfasilitasi berbagai layanan informasi terkait investor, di antaranya melalui pertemuan secara langsung, konferensi telepon, korespondensi melalui surat elektronik, serta kunjungan langsung. Korespondensi melalui surat elektronik dapat dilakukan melalui alamat [email protected].

Sebagai bagian dari kewajiban Perseroan sebagai perusahaan Publik, Perseroan telah melaksanakan Paparan Publik (Public Expose) pada tanggal 21 november 2018. Public Expose ini dihadiri oleh pemegang saham, analis saham dan perwakilan bank-bank yang memiliki perjajian kerjasama dengan Perseroan.

Corporate SecretarySekretaris Perusahaan

7. Carried out information disclosure to the public by providing information at the website, and reported every material information to bursa Efek Indonesia and the Financial Services Authority, which are predicted may influence the investors or securities pricing at the stock exchange.

INVeSTOR ReLATIONSFor the Company, maintaining good relationships between the Company and investors, the regulator and other stakeholders is an obligation in achieving sustainable growth and making appropriate decisions. To actualize the Company’s principles, easy and transparent, the Company has established a division with special duties to manage all investor-relation-related issues, namely the Financial Planning and Investor Relation Division. The Company periodically releases financial statements through its official website: www.wom.co.id. On www.wom.co.id, the Company also provides materials related to its business performance that can be viewed and downloaded by potential investors.

Aside from publishing information required through the Company’s official site, the Company also facilitates a variety of investor-related information services, among others, direct meeting, teleconference, email correspondence and direct visit. Email correspondence can be submitted to [email protected].

As part of the Company’s responsibilities as a public company, the Company had carried out a Public Expose on november 21, 2018. The Public Expose was attended by shareholders, stock analysts and the representatives of banks having cooperation agreement with the Company.

P.

238



uniT audiT inTeRnalInternal Audit unit

Pengendalian internal yang efektif dan efisien diperlukan untuk memberikan keyakinan bahwa kegiatan usaha dijalankan sesuai dengan sasaran dan strategi bisnis. Sehubungan dengan hal tersebut dibentuk Internal Audit yang merupakan salah satu organ pendukung Tata Kelola Perusahaan yang ikut berperan aktif dalam membangun sistem pengendalian internal Perusahaan dan memastikan bahwa pengendalian internal tersebut berfungsi dengan baik dengan memperhatikan Piagam Audit Internal yang disusun oleh Perusahaan sesuai peraturan OJK.

Kepala divisi audit internalinternal audit division head

Ignatius Prasetya

Kepala Audit Internal dijabat oleh Ignatius Prasetya. beliau menyelesaikan pendidikan Akuntansi dari STIE Perbanas, 2002. Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau menjabat sebagai Internal Audit Officer di PT bFI Finance Indonesia Tbk (2006 – 2009), Area Operation Manager di PT bima Multi Finance (2009 - 2014), Internal Audit Div Head di PT bima Multi Finance (2014 – 2017), dan Procedures & Sys Dev Sub Div Head di PT WOM Finance Tbk (2017 – 2018).

Ignatius Prasetya serves as Head of Internal Audit. He graduated in Accounting from STIE Perbanas in 2002. Prior to joining the Company, he served as Internal Audit Officer PT bFI Finance Indonesia Tbk (2006 - 2009), Area Operation Manager PT bima Multi Finance (2009 - 2014), Internal Audit Div Head PT bima Multi Finance (2014 - 2017), and Procedures & Sys Dev Sub Div Head PT WOM Finance Tbk (2017 - 2018).

SDM Audit InternalPer 31 Desember 2018, Jumlah pegawai Internal Auditor sebanyak 33 (tiga puluh tiga), yang meliputi 1 (satu) Kepala Divisi, 5 (lima) Kepala Departemen, 9 (sembilan) Specialist, 7 (tujuh) Section Head, 10 (sepuluh) Officer dan 1 (satu) Staff.

Kedudukan Divisi Audit InternalDivisi Audit Internal dipimpin oleh Internal Audit Division Head yang bertanggung jawab kepada Presiden Direktur dan secara fungsional berhubungan dengan Komite Audit.

Direksi bertanggung jawab dalam merancang sistem Audit Internal untuk proses pelaporan internal, mencakup seluruh prosedur operasi

The effective and efficient internal control is required to ensure that the business activities are performed in accordance with the business objectives and strategy. As such, the Company established the Internal Audit, as one of the supporting pillars of the Company’s Corporate Governance. The Internal Audit takes an active role in building the Company’s internal control system and ensuring that the system is functioning well by taking into account the Internal Audit Charter developed by the Company according to the OJK regulations.

Internal Audit HRAs of 31 December 2018, the employees in the Internal Audit Division consist of 33 (thirty three) staffs that include 1 (one) Division head, 5 (five) Department heads, 9 (nine) Specialist, 7 (seven) Section Head, 10 (ten) Officer and 1 (one) Staff.

Internal Audit Division StructureThe Internal Audit Division is led by an Internal Audit Division Head responsible to the President Director and has functional relations with the Audit Committee.

The board of Directors is responsible for designing an Internal Audit system for internal reporting process that includes the Company’s standard

P.

239



standar Perseroan dan jalur pelaporan. Dalam pelaksanaannya, Direksi dibantu oleh Divisi Audit Internal, yang menjalankan fungsi independen serta memberikan laporan langsung kepada Presiden Direktur dan Dewan Komisaris melalui Komite Audit.

Tugas dan Tanggung jawab Tugas Audit Internal secara umum adalah mendukung Direksi dalam melaksanakan kegiatan pengawasan internal terhadap seluruh kegiatan operasional Perseroan. Divisi Audit Internal berfungsi sebagai “business partner” dan konsultan bagi Direksi dalam melakukan tinjauan dan evaluasi terhadap proses pengendalian internal dan pengelolaan risiko atas kegiatan operasional Perseroan, guna tercapainya tujuan Perseroan dan GCG.

Tugas dan Tanggung jawab Divisi Audit Internal: - Menyusun strategi dan rencana kerja Internal

Audit dengan pendekatan risiko (risk based approach) yang memadai. Rencana ini harus konsisten dengan Piagam Internal Audit dan tujuan bisnis Perseroan, serta disetujui oleh Presiden Direktur dan Komite Audit dan dilaporkan kepada Dewan Komisaris.

- Mengimplementasikan rencana kerja yang telah mendapat persetujuan, termasuk penugasan audit khusus atas permintaan Presiden Direktur maupun Dewan Komisaris melalui Komite Audit.

- Membuat analisis, melakukan pemeriksaan, serta penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan lain. Hal tersebut dilakukan melalui pemeriksaan langsung (on-site audit), pengawasan secara tidak langsung, dan pemeriksaan berkelanjutan (continous audit), guna mencapai misi, tujuan, dan strategi yang telah ditetapkan.

- Melakukan dan memberikan kontribusi untuk peningkatan pengendalian yang efektif dengan melakukan tinjauan dan evaluasi terhadap pengendalian internal pada semua unit kegiatan di lingkungan Perseroan.

- Memberikan saran perbaikan dan informasi yang objektif tentang kegiatan yang diperiksa pada semua tingkatan manajemen dalam rangka penyempurnaan sistem, prosedur, anggaran, dan kebijakan.

Internal Audit unitunit Audit Internal

operational procedures and the reporting channels. During the implementation, the board of Directors is assisted by the Internal Audit Division that performs independent function and reports directly to the President Director and the board of Commissioners through the Audit Committee.

Duties and Responsibilities In general, the Internal Audit’s duty is to support the board of Directors in performing internal monitoring activities within all of the Company’s operational activities. This Division serves as a business partner and consultant for the board of Directors in reviewing and evaluating internal control process as well the risk management of all the Company’s operational activities, in order to achieving the Company’s objectives and GCG.

Duties and Responsibilities of Internal Audit Division: - Develop the Internal Audit strategies and work

plans with adequate risk-based approach. The plan has to be consistent with the Internal Audit Charter and the Company’s business objectives, approved by the President Director and the Audit Committee, and reported to the board of Commissioners.

- Implement the work plan that has been approved, including the assignment of specific audit based on the request of both the President Director and the board of Commissioners through the Audit Committee.

- Develop analysis and audit, as well as assessment on the efficiency and effectiveness of finance, operations, human resources, marketing, information technology and other activities. The aforementioned are performed through on-site audit, indirect monitoring (off-site audit) and continuous audit so as to achieve the missions, goals and strategies that have been set.

- Perform and contribute to the improvement of an effective control by reviewing and evaluating the internal control in all activity units within the Company.

- Provide improvement-related suggestions and objective information on audited activities in all levels of management to refine the system, procedure, budget and policy.

P.

240



- Membuat laporan hasil audit serta menyampaikannya kepada Presiden Direktur dan Dewan Komisaris melalui Komite Audit

- Memantau, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah direkomendasikan.

- Menyusun rencana sumber daya manusia Internal Audit (man power planning) dan memelihara profesionalisme Internal Audit dengan pengetahuan, keterampilan, pengalaman serta program sertifikasi yang memadai, melalui pendidikan yang berkesinambungan dan keterlibatan dalam kegiatan organisasi profesi.

- Membantu pemantauan penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik (good corporate governance), efektivitas manajemen risiko, dan implementasi kode etik.

- Menyusun dan memperbarui pedoman, sistem, dan prosedur kerja Internal Audit secara berkala.

- Melakukan evaluasi secara berkesinambungan atas mutu kegiatan audit (quality assurance) yang dilakukan melalui supervisi terhadap pekerjaan Internal Auditor dan mewajibkan Internal Auditor untuk meninjau kualitas pekerjaan yang dihasilkan serta memperhatikan penilaian mutu kegiatan audit yang dilakukan oleh pihak eksternal.

Pelaksanaan Kegiatan Tahun 2018Internal Audit telah melaksanakan kegiatan assurance terhadap unit bisnis Perseroan sebanyak 125 kali pemeriksaan terdiri dari:

1 Cabang / branches : 75 Pemeriksaan / Audit

2 Gudang / Warehouses : 27 Pemeriksaan / Audit

3 Khazanah : 5 Pemeriksaan / Audit

4 Kantor Pusat / Head Office : 12 Pemeriksaan / Audit

5 Teknoologi Informati / Information Technology : 3 Pemeriksaan / Audit

6 Special Audit : 3 Pemeriksaan / Audit

Internal Audit unitunit Audit Internal

- Develop report on audit results and submit to the President Director and the board of Commissioners through the Audit Committee.

- Monitoring, analyze and report the follow-up implementation of the recommended improvements.

- Develop the Internal Audit’s manpower planning and maintain its professionalism by employing knowledge, skills, experiences and adequate certification program through continuous education and involvement in the activities of professional organizations.

- Assist the monitoring of the implementation of the Good Corporate Governance, risk management effectiveness and code of conduct.

- Regularly develop and update the Internal Audit’s working guidelines, systems and procedures.

- Continuous evaluation on the quality assurance performed by supervising the works of the Internal Auditor and requiring the Auditors to review the quality of their works and duly observe the assessment on the audit quality assurance performed by external parties.

Activity Implementation in 2018The Internal Audit has implemented 125 audits assurance activity on the Company’s business units, which consisted of:

P.

241



sisTem pengendalian inTeRnalInternal Control System

Sistem Pengendalian Internal merupakan suatu mekanisme proses pengawasan yang ditetapkan oleh Manajemen Perseroan secara berkesinambungan (on going basis) yang kualitas desain dan pelaksanaannya dipengaruhi oleh Dewan Komisaris, Direksi, serta seluruh pejabat dan pegawai Perseroan. Sistem Pengendalian Internal dirancang untuk mampu memberikan keyakinan yang memadai guna menjaga dan mengamankan harta kekayaan Perseroan, menjamin tersedianya laporan yang akurat, meningkatkan kepatuhan terhadap ketentuan yang berlaku, mengurangi dampak kerugian keuangan, penyimpangan termasuk kecurangan (fraud) dan pelanggaran aspek kehati-hatian, serta meningkatkan efektivitas organisasi dan meningkatkan efisiensi biaya.

Sistem Pengendalian Internal dengan COSOCOSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission) adalah sebuah Komisi Internasional yang dibentuk untuk mengindentifikasi faktor-faktor yang menyebabkan penggelapan dan membuat rekomendasi untuk mengurangi kejadian tersebut. COSO menekankan Pengendalian Internal sebagai suatu proses yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari aktivitas bisnis entitas yang berkelanjutan (on going business activities). Untuk tujuan pelaporan manajemen kepada publik, COSO framework telah menjadi acuan perusahaan publik sebagai model best practices pengendalian internal. COSO framework memungkinkan perusahaan untuk mengembang-kan sistem pengendalian internal yang efektif dan efisien.

COSO dapat memberikan:Cara untuk menerapkan pengendalian internal dalam setiap entitas, tanpa memperhatikan industri atau struktur legal pada setiap tingkatan dari entitas, unit operasi atau fungsi.

- Pendekatan prinsip memberikan kemudahan dan memperkenankan untuk membuat, mengimplementasikan dan melaksanakan pengendalian internal – prinsip dapat diterapkan pada tingkatan entitas, operasi dan fungsi.

The Internal Control System is a mechanism of supervision process determined by the Company’s Management on an on-going basis in which the board of Commissioners, the board of Directors, and all officers and employees influence the quality of the system’s design and implementation. The Internal Control System is designed to provide adequate confidence to maintain and secure the Company’s assets, ensure the accurate reports, improve compliance with the applicable provisions, reduce the impacts of financial loss, deviations including fraud, and violation of the aspect of prudence, and improve the organization effectiveness and cost efficiency.

Internal Control System Compatibility with COSOThe COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission) is an International Commission established to identify the factors that cause embezzlement and make recommendation to reduce such a case. The COSO emphasizes the Internal Control as a process inseparable from the on-going business activities. For public management report, COSO framework has become the reference for the public companies as the best practice for internal control. The COSO framework enables the Company to develop an effective and efficient internal control system.

COSO can contribute:Method to implement the internal control in every entity, regardless the industry and legal structure, in every level of entity, operation unit, or function.

- Principle approach, that provides facility and allows creating, implementing, and conducting the internal control – the principles are applicable at the entity, operational, and functional levels.

P.

242



- Syarat untuk sistem pengendalian internal yang efektif dengan mempertimbangkan bagaimana komponen dan prinsip tersebut ada dan berfungsi dan bagaimana komponen beroperasi secara bersamaan.

- Cara untuk mengidentifikasi dan menganalisa risiko dan untuk mengembangkan serta mengelola reaksi risiko secara tepat sampai dengan tingkatan yang diterima dan dengan fokus terbaik dalam pengukuran anti-fraud.

- Kesempatan untuk mengembangkan penerapan pengendalian internal laporan keuangan dan laporan lainnya untuk mencapai tujuan laporan, operasional dan kepatuhan.

- Kesempatan untuk mengurangi ketidakefektifan, pengulangan atau ketidakefisienan pengendalian yang memberikan nilai minimal dalam mengurangi risiko untuk mencapai tujuan perusahaan.

Dalam mengevaluasi pengendalian internal yang dilaksanakan perusahaan, Divisi Audit Internal menggunakan COSO framework. Framework ini terdiri dari 3 (tiga) dimensi atau kategori tujuan yang memperkenankan perusahaan untuk fokus pada aspek pengendalian internal:1. Operasi – efektif dan efisiensi operasional

perusahaan, termasuk pencapaian kinerja operasional dan keuangan serta keamanan asset dibandingkan dengan kerugian.

2. laporan Keuangan – laporan Keuangan dan non-Keuangan internal dan eksternal meliputi kehandalan, ketepatan waktu, transaparansi, atau syarat lainnya yang ditetapkan oleh regulator, standar yang diakui, maupun kebijakan perusahaan.

3. Kepatuhan – ketaatan terhadap hukum dan peraturan perundang-undangan.

Ketiga dimensi atau kriteria tujuan tersebut memiliki 5 komponen untuk mengevaluasi pengendalian internal perusahaan, yaitu:

1. Pengendalian lingkunganHal-hal yang menjadi perhatian audit internal adalah:a. Integritas dan nilai-nilai etika;b. Kompetensi dari orang-orang yang ada

di perusahaan;c. Filosofi perusahaan;d. Pelaksanaan tanggung jawab atas tugas

yang dibebankan;e. Perhatian dan bimbingan yang diberikan

oleh komisi perusahaan;

- Requirements for the effective internal control system by considering the natures of the component and principle and how the component and principle operate simultaneously.

- Method to identify and analyze the risk as well as develop and manage the risk reaction appropriately to an acceptable extent and with the best focus on the anti-fraud measurement.

- Opportunity to develop internal control on financial report and the other reports to reach the report, operation, and compliance objectives.

- Opportunity to reduce control ineffectiveness, repetition or inefficiency that contribute minimal value in minimizing the risks to achieve the Company’s objectives.

In evaluating the internal control implemented by the Company, the Internal Audit Division has applied COSO Framework. This framework consists of 3 (three) objective dimensions or categories that allow a company to focus on the internal control aspect, namely:1. Operation – the company’s effectiveness

and efficiency, including the achievement of operational and financial performances and asset security, as compared to loss.

2. Financial Report – Internal and External Financial and non-Financial Reports which entail reliability, punctuality, transparency, or the other requirements determined by the regulators, acknowledged standards, and Company’s policy.

3. Compliance – compliance with the laws and regulations applicable.

The three objective dimensions or criteria aforementioned have 5 components to evaluate a company’s internal control, which are:

1. Control EnvironmentThe attributes of the internal audit’s concern are:a. Integrity and ethical values;b. Competence of the people within a

company;c. Corporate philosophy;d. Execution of the given tasks and

responsibilities;e. Attention and guidance for the company’s

commission;

Internal Control SystemSistem Pengendalian Internal

P.

243



2. Penaksiran Risikobeberapa atribut yang menjadi perhatian audit internal adalah:a. Prediksi ataupun penaksiran risiko

atas tujuan yang telah ditetapkan, hubungan-hubungan risiko tersebut kepada bagian-bagian yang ada dalam perusahaan;

b. Identifikasi dan analisis atas risiko yang relevan atas tujuan (objectives) yang telah ditetapkan;

c. bentuk dasar atas penentuan bagaimana seharusnya penanganan risiko yang ada;

d. Mekanisme yang dibutuhkan untuk mengidentifikasi risiko khusus yang tidak terlepas dari perubahan yang ada;

3. Aktivitas PengendalianAtribut yang menjadi perhatian audit internal adalah kebijakan dan prosedur dalam setiap aktivitas perusahaan. Hal ini bertujuan untuk mengidentifikasi risiko-risiko yang akan dihadapi untuk mencapai tujuan yang telah ditetapkan.

4. Informasi dan Komunikasi beberapa atribut yang menjadi perhatian audit internal adalah:a. Identifikasi informasi yang berhubungan,

rekam dan komunikasikan dalam bentuk yang memungkinkan setiap orang dalam perusahaan untuk menjalankan tanggung jawabnya;

b. Masukkan informasi yang berasal dari dalam dan dari luar perusahaan mengenai suatu kejadian, kondisi yang mungkin dibutuhkan dalam pembuatan keputusan bisnis atau bahkan laporan kepada pihak luar;

c. Aliran informasi yang mendukung kesuksesan pengendalian dari instruksi pada tanggung jawab manajemen sampai kepada perangkuman temuan yang perlu ditindaklanjuti oleh manajemen perusahaan.

5. Pengawasan beberapa atribut yang menjadi perhatian audit internal adalah:a. Penaksiran kinerja sistem pengendalian

yang ada defisiensi atas pengendalian internal harus dilaporkan kepada top manajemen;

b. Kombinasi antara evaluasi terus-menerus dan evaluasi terpisah akan menjamin efektivitas sistem pengendalian internal yang dirancang

2. Risk AssessmentThe attributes of the internal audit’s concern are:a. Risk prediction and assessment of the

objectives set and the implications of the risks to the company’s sections.

b. Identification and analysis of the risks relevant with the objectives set;

c. basic form of the determination on how the risk should be managed;

d. Mechanism required to identify specific risks inherent in the existing changes;

3. Control ActivitiesThe attributes of the internal audit’s concern are the policies and procedures in each company’s activity. This is to identify the potential risks in the achievement of the objectives set.

4. Information and CommunicationSeveral attributes of the internal audit’s concern are:

a. Identification of the relevant information, record and communication in a form that allows the people in the company to take their respective responsibilities;

b. Input of the information from inside and outside of the company about a particular event, condition required for business decision-making, or even the reports for external parties;

c. Flow of information that supports the success of the control; from the instructions on the responsibilities to the summarizing of the results that need further action from the management.

5. MonitoringSeveral attributes of the internal audit’s concern are:a. Assessment of the existing control system

performance; the deficiency in the internal control should be reported to the top management;

b. Combination of continuous evaluation and separated evaluation will guarantee the effectiveness of the designed internal control system.


P.

244



evaluasi Tingkat efektivitasSistem Pengendalian Internal pada Perseroan dijalankan oleh Divisi legal, Compliance and Corporate litigation. Hal tersebut dijalankan guna memastikan tingkat efektifitas pengendalian internal Perseroan, melalui evaluasi mengenai kecukupan dan kepatuhan terhadap kebijakan, prosedur, dan sistem. berbagai evaluasi tingkat efektivitas mencakup: - Jendela: analisis kasus dan kerugian

operasional oleh ORM yang disajikan dalam RMC (Risk Manajemen Committee) bersama bOD per bulan;

- Rapat Post Mortem: tinjauan antara nMP (network Management and Performance) dengan bOD berdasarkan pelaksanaan rapat antar function di cabang;

- RCSA: tinjauan dari Division Head yang disetujui oleh bOD per kuartal (3 bulan) terkait risiko yang ada pada fungsi masing-masing;

- bCSA: tinjauan dari Function Head yang disetujui oleh branch Head dan Area Manager per semester (6 bulan) terkait risiko yang ada pada fungsi masing-masing;

- KRI: tinjauan oleh ORM dan function terkait atas root cause dan action plan cabang terhadap data anomali yang berpotensi menimbulkan kerugian perusahaan yang disajikan dalam RMC bersama bOD per bulan;

- Caller: tinjauan oleh ORM berdasarkan hasil verifikasi via telepon kepada konsumen WOM per bulan;

- Key Control Standard (KCS): bORC di tingkat cabang, RORC di tingkat regional dan RMC di tingkat direksi per bulan;

- Field Verificator: tinjauan oleh ORM dan fungsi terkait atas pemeriksaan verifikator di lapangan yang disajikan dalam RMC bersama bOD per bulan.

evaluation on effectiveness LevelThe Compliance Division manages the Internal Control System in the Company. The system is implemented to ensure the effectiveness level of the Company’s internal control by utilizing independent evaluation of the policies, procedures, and system adequacy and compliance. The effectiveness level evaluations include:

- Jendela: case and operational loss analyses by ORM presented in the RMC with bOD monthly;

- Post Mortem Meeting: review between network Management and Performance (nMP) and bOD based on inter-functional meeting organized among functions at the branches;

- RCSA: review by the Division Heads approved by bOD quarterly (3 months) concerning the existing risks in each function;

- bCSA: review by Function Heads approved by branch Head and Area Manager every semester (6 months) concerning the existing risks in each function;

- KRI: review by ORM and related functions on the root cause and the branch’s plan of action against data anomaly which may cause damages to the company, presented by bOD in RMC each month;

- Caller: review by ORM based on phone-call verification to WOM customers each month;

- Key Control Standard (KCS): bORC at the branch level, RORC at the regional level, and RMC at the board of directors level monthly;

- Field verificator: review by ORM and related functions on the verificator follow up in the field presented by bOD in RMC monthly;


P.

245



aKunTan publiKPublic Accountant

RUPS memiliki wewenang untuk menunjuk Akuntan Independen (eksternal). Pada tahun 2018, RUPS telah menunjuk Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro & Surja (Firma anggota Ernst & Young Global limited) dalam rangka pelaksanaan Audit Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember 2018. Dengan biaya jasa pelaksanaan sebesar Rp579.400.000.

Tabel di bawah ini menginformasikan Akuntan dan Kantor Akuntan Publik yang memberikan Audit Keuangan untuk Perseroan selama lima tahun terakhir serta biaya audit yang dikeluarkan:

TahunYear

Kantor Akuntan PublikPublic Accounting Firm

nama Akuntan Publikname of Public Accountant

biaya AuditAudit Fee

2018 Purwantono, Sungkoro & Surja (Ernst & Young) Yasir Rp579.400.000



2016 Purwantono, Sungkoro & Surja (Ernst & Young) Danil Setiadi Handaja Rp551.800.000

2015 Purwantono, Sungkoro & Surja (Ernst & Young) Danil Setiadi Handaja Rp551.800.000

2014 Purwantono, Suherman & Surja (Ernst & Young) Danil Setiadi Handaja Rp537.500.000

Jasa lain Selain Audit Keuangan / Other Services

2018 KAP Purwantono, Sungkoro & Surja (Ernst & Young) Yasir Rp650.000.000

2017 KAP Purwantono, Sungkoro & Surja (Ernst & Young) Yasir Rp180.000.000

2016 KAP Purwantono, Sungkoro & Surja (Ernst & Young) Daniel Setiadi Handaja Rp180.000.000

2015 KAP Purwantono, Sungkoro & Surja (Ernst & Young) Agung Purwanto Rp325.000.000

2014 KAP Purwantono, Suherman & Surja (Ernst & Young) Danil Setiadi Handaja Rp170.000.000

The GMS has the authority to appoint the Independent Auditor (external). In 2018, the GMS has appointed Public Accountant Firm Purwantono, Sungkoro & Surja (Member Firm of Ernst & Young Global limited) to carry out the Company’s Financial Audit for fiscal year ended 31 December 2018. The service fee was at Rp579,400,000.

The following table contains the information of the Accountants and the Public Accountant Firm that provided the Financial Audit for the Company in the last five years including the respective fees:

P.

246



manajemen RisiKoRisk management

PeNeRAPAN MANAjeMeN RISIKO Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan secara bersama-sama membentuk struktur organisasi dengan tanggung jawab, batas kewenangan dan prinsip akuntabilitas terkait proses manajemen risiko Perseroan.

Perseroan memiliki Komite Pemantau Risiko (Risk Oversight Committee/ROC) yang membantu Dewan Komisaris dalam rangka pengawasan dan evaluasi pelaksanaan proses manajemen risiko Perseroan secara efektif dan menyeluruh. Selain itu, Perseroan juga telah membentuk Komite Manajemen Risiko (Risk Manajemen Committee/RMC) untuk membantu Direksi dalam rangka penerapan manajemen risiko Perseroan sehari-hari.

Konsep Three Lines of DefensePerseroan telah menerapkan prinsip three lines of defense dalam pengendalian risiko secara menyeluruh dan handal. Unit Kerja bisnis sebagai lini pertama memiliki tanggung jawab terkait pengelolaan risiko secara langsung. Sebagai lini kedua, Unit Kerja Manajemen Risiko yang memastikan kecukupan adanya sistem dan prosedur serta metodologi risiko yang digunakan, serta Unit Kerja Audit Internal sebagai lini ketiga berperan sebagai independent assurance.

bOD trought RMCboard of Directors through RMC

Dewan Komisaris Melalui KPRboard of Commisioners through ROC

1st line of defense(Aktifitas Manajemen Risiko Harian)

1. lini bisnis/line of business2. Kredit / Credit

2nd line Of DefenseGaris Pertahanan Kedua (Pengawas

Risiko melalui limit, kebijakan & Kerangka Kerja)

1. Manajemen Risiko / Risk Management

2. legal, Kepatuhan & litigasi Korporasi/ legal,

Audit internal/ Internal Audit

3rd line of defense(Independence assurance)

Dalam rangka manajemen risiko secara menyeluruh, Perseroan telah didukung oleh sumber daya manusia berkualitas dan infrastruktur yang cukup memadai. Perseroan secara berkesinambungan mengembangkan metodologi pengelolaan risiko, kebijakan dan prosedur manajemen risiko guna mengantisipasi perkembangan bisnis pembiayaan dan perubahan lingkungan bisnis.

RISK MANAgeMeNT APPLICATIONThe Company’s board of Commissioners and board of Directors are jointly developed the organization structure with responsibility, authority limits and accountability principle related to the Company’s risk management process.

The Company has in place the Risk Oversight Committee (ROC) that assist the board of Commissioners in effective and comprehensive oversight and evaluation of the Company’s risk management process. In addition, the Company has also established the Risk Management Committee (RMC) to assist the board of Directors in implementing daily risk management in the Company.

Three Lines of Defense ConceptThe Company has implemented a comprehensive and reliable three lines of defense in its risk control. As the first line, business Unit has direct responsibility on risk management. The Risk Management Unit as the second line ensures the adequacy of risk system, procedures and methodology that are used. The Internal Audit Unit as the third line has a role as independent assurance.

In a comprehensive risk management, the Company is supported by quality human resources and adequate infrastructure. To anticipate the financing business development and changes in business environment, the Company continuously develops risk management methodoloty, policy and procedures.

P.

247



Perseroan memandang bahwa peningkatan kesadaran budaya risiko sangat penting bagi seluruh karyawan. Sejalan dengan itu, peningkatan pemahaman dan kemampuan karyawan senantiasa diperbarui dan ditingkatkan melalui pelatihan-pelatihan dan kampanye budaya risiko.

PeNgeLOLAAN RISIKO UTAMA PeRUSAHAAN PeMbIAyAANUntuk mengakomodasi tren perusahaan pembiayaan dan pertumbuhan bisnis, pedoman manajemen risiko telah disusun dalam memastikan setiap aktivitas bisnis dikelola sesuai dengan prinsip kehati-hatian. berikut adalah pilar kerangka kerja manajemen risiko Perseroan:

The enhancement of risk culture awareness in all employees is very important. As such, the Company always updates and improves the employees’ understanding and capabilities improvement through trainings and risk culture campaign.

FINANCINg COMPANy CORe RISK MANAgeMeNTTo accommodate the financing company business trend and growth, the Company has developed risk management guidelines in ensuring the management of business activities with prudential principle. The following is the Company’s risk management framework pillars:

Risk managementmanajemen Risiko

I. Pengawasan aktif Dewan Komisaris & Direksi

a. Kewenangan dan tanggung jawab Dewan Komisaris & Direksi

b. Komite nominasi & Remunerasi

c. Komite Pemantauan Risiko (Risk Oversight Committe)

d. Komite Audit Internal

II. Kebijakan, prosedur & penetapan limit

a. Strategi bisnis Perseroan

b. Risk appetite dan tolerance

c. Kecukupan kebijakan dan prosedur

d. limit risiko dan authority level

bUDAyA SADAR RISIKO

IV. Kecukupan sumber daya dan infrastruktur

a. Kelengkapan struktur organisasi

b. Kompensasi dan profesionalisme SDM

c. Sistem manajemen risiko terpadu

III. Proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko

a. Review produk baru, credit test, RSCA, stress test

b. Credit scoring, liquidity gap, repricing mismatch, ECl (PD,lGD,EAD)

c. MIS dan pelaporan manajemen risiko, fraud monitoring activities

d. Aktivitas audit internal dan eksternal, mekanisme wishtle blowing, segregation of duty.

Risiko Kepengurusan Risiko Tata KelolaRisiko Pembiayaan

(CREDIT RISK)Risiko Operasional

Risiko ASET & lIAbIlITAS

Risiko Permodalan

RISIKO KOnGlOMERASI

EnTERPRISE RISK InHEREnT RISK MAnAJEMEn & PEnGEnDAlIAn

nET RISK (nIlAI RISIKO bERSIH)

lEVEl RISIKO & PERMODAlAn

UnIT KERJA bISnIS & AKTIVITAS FUnGSIOnAl

PROFIL RISIKO PeRUSAHAAN

PeNILAIAN PROFIL RISIKO PeRUSAHAAN

PRODUK bARU & AKTIVITAS USAHA

P.

248



Perseroan memiliki strategi meminimalisasi dampak beban risiko, melalui implementasi manajemen risiko yang hati-hati dan terukur, kerugian beban risiko diupayakan seminimal mungkin agar posisi keuangan Perseroan relatif stabil.

Perseroan mengambil langkah-langkah proaktif dalam pengelolaan profil risiko sebagai akibat tingkat kompetisi dan perubahan lingkungan bisnis. Perseroan telah merumuskan risk appetite, kebijakan & prosedur, dan penetapan batasan risiko maksimal yang dapat diambil. Perseroan memastikan semua risiko yang terjadi dapat teridentifikasi, terukur, terpantau dan dapat dikendalikan sedini mungkin secara tepat dan baik. Keberhasilan fungsi dan tugas satuan kerja manajemen risiko termasuk di dalamnya ketersediaan infrastruktur dan sumber daya manusia (SDM) di bidang manajemen risiko yang profesional. SDM yang unggul dan dukungan infrastruktur yang baik menjadi tolak ukur keberhasilan proses penerapan manajemen risiko Perseroan.

RISIKO KePeNgURUSAN & TATA KeLOLARisiko Tata Kelola adalah potensi kegagalan dalam pelaksanaan tata kelola yang baik (Good Governance), ketidaktepatan gaya manajemen, lingkungan pengendalian dan perilaku dari setiap pihak yang terlibat langsung atau tidak langsung dengan Perseroan. Sumber pada Risiko Tata Kelola meliputi pedoman tata kelola yang dimiliki Perseroan tidak memadai, Perseroan tidak menerapkan prinsip tata kelola yang baik, dan perseroan tidak menerapkan Manajemen Risiko secara memadai. Risiko Tata Kelola dapat meningkat antara lain karena adanya intervensi dari pihak lain yang mengakibatkan kegagalan dalam pelaksanaan tata kelola yang baik.

Risiko Kepengurusan adalah risiko kegagalan dalam mencapai tujuan Perseroan akibat kegagalan Perseroan dalam memelihara komposisi terbaik pengurus yang memiliki kompetensi dan integritas yang tinggi. Yang dimaksud dengan pengurus dalam Risiko Kepengurusan adalah meliputi Direksi dan Dewan Komisaris. Sumber Risiko Kepengurusan antara lain adalah penunjukan dan pemberhentian Direksi dan Dewan Komisaris yang tidak sesuai Anggaran Dasar Perseroan dan ketentuan-ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku bagi Perseroan, komposisi dan proporsi Direksi dan Dewan Komisaris yang tidak mencukupi dan tidak sesuai ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dan aturan yang berlaku dan


The Company’s strategy in minimizing the impact of risk burden is implemented through prudent and measured risk management. The loss from risk burden is taken as minimum as possible to enable a relatively stable financial position.

To address competition and business environment evolution, the Company takes proactive measures in managing risk profiles. The Company has formulated the risk appetite, policy & procedures, and determined maximum risk thresholds that can be taken. The Company ensures that all risks can be identified, measured, monitored and controlled at the earliest in an accurate and proper manner. The success of risk management unit function and duties include the availability of infrastructure and human resources (HR) with professional risk management field. Excellent HR and good support of infrastructure become the benchmark of successful risk management application process in the Company.

MANAgeMeNT & gOVeRNANCe RISK

The Governance Risk is a potential of failure in the implementation of good governance, inappropriateness of management style, control environment, and conduct of every parties that are directly or indirectly involved with the Company. The sources of Governance Risk include inadequacy of governance guidelines, improper implementation of good governance principles, and inadequacy of risk management application by the Company. The Governance Risk can be escalated among others due to the intervention of other parties that cause a failure in the implementation of good governance.

The Management Risk is a risk of failure in achieving the Company’s objectives due to the Company’s failure in maintaining the best management composition of highly competent and integrity. The management in this instance includes the board of Directors and board of Commissioners. The Management Risk among others derives from the improper appointment and termination of the board of Directors and board of Commissioners with the Company’s Articles of Association and prevailing regulatory for the Company, in adequate composition and proportion of the board of Directors and board of Commissioners and are not in compliance with the Company’s Articles of Association and prevailing regulatory, in adequate

P.

249



kebutuhan Perseroan, kompetensi dan integritas Direksi dan Dewan Komisaris tidak memadai dan tidak menunjang tugas dan wewenang Direksi dan Dewan Komisaris. Risiko Kepengurusan dapat meningkat antara lain karena tidak tersedianya sistem remunerasi yang memadai bagi Direksi dan Dewan Komisaris.

Strategi Mitigasi RisikoPeran serta aktif Dewan Komisaris/ Dewan Pengawas Syariah (DPS) dan Direksi dalam melakukan pengawasan dan bertanggung jawab penuh atas segala aktivitas usaha dan profil risiko Perseroan dengan senantiasa tunduk dan patuh terhadap ketentuan-ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku bagi Perseroan. Susunan Dewan Komisaris/ Dewan Pengawas Syariah (DPS) dan Direksi adalah profesional terbaik dalam bidangnya dan memiliki track record yang baik serta memenuhi persyaratan Anggaran Dasar Perseroan dan ketentuan-ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku bagi Perseroan.

RISIKO STRATegISRisiko Strategis adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya penetapan dan pelaksanaan strategi Perseroan yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat, atau kurang responsifnya perusahaan terhadap perubahan eksternal yang mengakibatkan tidak tercapainya target yang sudah ditetapkan oleh Perseroan.

Risiko-risiko yang termasuk dalam jenis ini ialah risiko yang berdampak terhadap modal, pendapatan dan reputasi Perseroan, yang secara spesifik timbul akibat pelaksanaan keputusan yang tidak tepat atau akibat kurang responsifnya Perseroan terhadap perubahan industri, ekonomi, teknologi dan regulasi.

Strategi Mitigasi RisikoPerseroan merumuskan strategi mitigasi risiko untuk menyeimbangkan risiko dan pendapatan dengan mempertimbangkan perubahan kondisi pasar, regulasi, dan lingkungan bisnis.

Strategi mitigasi risiko strategis yang diterapkan Perseroan menggunakan beberapa parameter. Parameter pertama ialah kesesuaian strategi bisnis Perseroan dengan kondisi lingkungan bisnis, parameter kedua ialah strategi bisnis Perseroan dalam konglomerasi keuangan, parameter ketiga ialah posisi bisnis Perseroan dalam konglomerasi keuangan, dan parameter keempat ialah pencapaian rencana bisnis Perseroan dalam konglomerasi keuangan.


competencies and integrity of the board of Directors and board of Commissioners and are not augmenting the duties and authorities of the board of Directors and board of Commissioners. The Management Risk can be escalated because of unavailability of adequate remuneration system for the board of Directors and board of Commissioners.

Risk Mitigation StrategyActive roles of the board of Commissioners/ Sharia Supervisory board and the board of Directors in oversight and fully responsible on all the Company’s business activities and risk profiles, by striving to abide and comply with the prevailing laws and regulations. The structure of the board of Commissioners/ Sharia Supervisory board and the board of Directors consists of excellent professionals in their field and has good tract records as well as fulfill the requirements of the Company’s Articles of Association and prevailing laws and regulations.

STRATegIC RISKThe Strategic Risk is a risk that among others cause by improper strategy stipulation and implementation, improper business decision making, or inadequate respond towards external changes that resulted in unsuccessful achievement of the set targets by the Company.

The risks are a risk that impacted the capital, revenues and the Company’s reputation, which specifically arise due to improper implementation of decision or inadequate respond from the Company towards the changes in industry, economy, technology and regulations.

Risk Mitigation StrategyThe Company formulates risk mitigation strategy to balance risk and revenues by considering the changes in the market conditions, regulations, and business environments.

The Company uses several parameters in the mitigation for strategic risk. The first parameter is the appropriateness of business strategy with business environment conditions; second parameter is the Company’s business strategy in financial conglomerate; the third parameter is the Company’s business position in financial conglomerate; and the fourth parameter is the Company’s business plan achievement in financial conglomerate.

P.

250



RISIKO PeMbIAyAANRisiko Pembiayaan merupakan jenis risiko yang timbul dengan dampak pada kerugian finansial Perseroan karena debitur gagal melakukan kewajibannya kepada Perseroan. Kegagalan dalam mengelola risiko ini dapat mengakibatkan kerugian, serta kemungkinan risiko tersebut akan menjadi semakin besar, yang kemudian berdampak negatif bagi posisi keuangan Perseroan.

Dalam rangka penilaian risiko kredit, Perseroan senantiasa memperhatikan hal-hal sebagai berikut:a. Komposisi portofolio pembiayaan dan tingkat

konsentrasi.b. Diversifikasi produk pembiayaan Perseroan

memainkan peran penting dalam mengurangi potensi risiko kredit yang akan timbul, terutama pada tingkat komposisi dan konsentrasi portofolio pembiayaan yang diberikan. Produk pembiayaan Perseroan diantaranya pembiayaan motor baru, pembiayaan motor bekas dan pembiayaan multiguna dengan agunan mobil atau motor. Sebaran wilayah pembiayaan yang diberikan Perseroan telah mencapai hampir seluruh pulau Jawa, nusa tenggara & bali, Sumatera, Kalimantan, dan Sulawesi. Target debitur Perseroan masih didominsai oleh segmen middle-low dengan minimal pendapatan sesuai UMR wilayah setempat.

c. Strategi penyaluran pembiayaan.d. Upaya menjaga pertumbuhan aset

pembiayaan senantiasa dilakukan oleh Perseroan selain melakukan optimalisasi portofolio produk pembiayaan pada beberapa produk unggulan yang mendatangkan tingkat keuntungan signifikan. Saat ini Perseroan dihadapkan pada tingkat persaingan yang sangat ketat di pasar sehingga perlu adanya trobosan proses penyaluran pembiayaan tanpa mengesampingkan prinsip kehati-hatian.

e. Kualitas piutang pembiayaan dan tingkat kecukupan pencadangan.

f. Rasio nPF gross per Desember 2018 sebesar 2,68% dengan tingkat kecukupan pencadangan >1x. Secara kualitas aset pembiayaan, Perseroan masih pada taraf cukup baik dan terkendali.

g. Faktor eksternal.

CReDIT RISKThe Credit Risk is a risk that may result with the financial losses impact because of a failure of debtor in carrying out its obligations to the Company. Failing in managing this risk can result in losses, as well as a possibility of greater risk, which eventually led to negative impact on the Company’s financial position.

In the assessment of credit risk, the Company strives to take the following matters into account:a. Credit portfolio and concentrations level

composition.b. The Company’s financing products

diversification plays an important role in reducing credit risk potential that may arise, in particular at the composition level and credit portfolio concentrations. The Company’s financing products include new motor vehicles credit, used motor vehicles credit and multipurpose financing with car or motor vehicles as collateral. The financing coverage by the Company has reached almost all the regions of Java, nusa Tenggara & bali, Sumatra, Kalimantan, and Sulawesi islands. The debtors target is still dominated by middle-low segment with minimum income according the local minimum wages.

c. Credit disbursement strategy.d. The Company strives to maintain credit

assets growth in addition to optimize credit product portfolio in several quality products that render significant profitability levels. The Company currently experienced a very stringent competition in the market thereby a breakthrough in lending process is necessary without eliminating prudential principle.

e. Credit receivables quality and appropriated adequacy level.

f. Gross nPF ratio as of December 2018 was 2.68% with >1x appropriated adequacy level. In terms of credit assets quality, the Company is still under acceptable and control level.

g. External factors.


P.

251



h. Kondisi ekonomi terutama tingkat inflasi sangat mempengaruhi kualitas pembiayaan Perseroan menimbang bahwa mayoritas debitur merupakan segmen middle-low yang sangat sensitif terhadap perubahan atau kenaikan harga barang. Penurunan kualitas aset pembiayaan terjadi dikarenakan mayoritas segmen debitur mengalami penurunan kapasitas untuk melakukan pembayaran kewajiban kepada Perseroan.

Strategi Mitigasi RisikoRisiko Pembiayaan merupakan risiko utama Perseroan. Pengelolaan risiko pembiayaan dilakukan oleh Perseroan baik secara individual maupun pada tingkat portofolio pembiayaan. Praktik pengelolaan risiko pembiayaan sehari-hari dilakukan oleh unit kerja bisnis secara terpisah dari unit kerja manajemen risiko, baik secara fungsional maupun pengorganisasiannya untuk memastikan adanya kecukupan prinsip dual control dan segregation of duties.

Perseroan memiliki budaya risiko yang cukup baik dengan memastikan adanya kecukupan kebijakan penetapan limit risiko pembiayaan yang baik, proses evaluasi risiko pembiayaan secara menyeluruh, adanya dukungan sumber daya manusia yang profesional serta kehandalan sistem informasi manajemen risiko yang dimiliki oleh Perseroan.

Proses evaluasi dan peninjauan risiko pembiayaan dilakukan secara berkala oleh unit kerja bisnis bersama dengan unit kerja manajemen risiko serta dipantau secara aktif oleh Direksi dan Dewan Komisaris pada tataran komite manajemen risiko dan komite pemantau risiko Perseroan.

Dalam rangka mendukung pertumbuhan bisinis yang sehat dan menghasilkan keuntungan yang berkelanjutan dengan tetap memperhatikan prinsip kehati-hatian, unit kerja manajemen risiko bekerja sama dengan unit kerja bisnis, senantiasa menyempurnakan kebijakan penetapan risk appetite yang tertuang dalam kebijakan pembiayaan sehingga pengelolaan risiko pembiayaan menjadi lebih baik serta melakukan evaluasi batasan wewenang persetujuan pembiayaan secara berkala, sehingga Perseroan memiliki tingkat pelayanan dan kompetitif yang lebih baik.

h. The economic conditions especially inflation level render significant impact on the Company’s credit quality, considering that the majority of debtors are middle-low segment that are very sensitive towards the changes or increase price of goods. The decrease of credit assets quality is due to the decrease of capacity of middle-low segment debtors to settle their obligation to the Company.

Risk Mitigation StrategyThe Credit Risk is the Company’s main risks. The Company manages the credit risk individually as well as at the credit portfolio level. To ensure the adequacy of dual control and segregation of duties, a daily credit risk management practice is carried out by business unit separated from the risk management unit, both functionally or its organization.

The Company has sufficient risk culture by ensuring the adequacy of proper credit risk threshold policy, comprehensive credit risk evaluation process, professional human resources support, and reliable risk management information system.

business units are periodically carried out the credit risk evaluation and examination with risk management unit, as well as actively monitored by the board of Directors and board of Commissioners at the Company’s risk management committee and risk oversight committee levels.

To boost sound business growth and sustainable profitability with due observance to prudent principle, the risk management unit and business units are continuously refined the risk appetite policy that stated in the credit policy thereby rendering better management of credit risk. The units also periodically carried out approval authority limit evaluation, hence the Company has better services and competitive levels.


P.

252



The following diagram illustrates the credit approval process (loan origination):

Diagram berikut menggambarkan proses persetujuan pembiayaan (loan origination):

Proses persetujuan pembiayaan telah ditetapkan secara efektif sehingga memungkinkan proses pengambilan keputusan pembiayaan dilakukan secara optimal dengan mendelegasikan wewenang persetujuan pembiayaan dari level kantor pusat sampai dengan kantor cabang operasional.

Diagram berikut menggambarkan proses siklus pembiayaan :

The effective credit approval process has been set, hence enabling optimum credit decision making process by delegating the credit approval authority from head office to operating branches levels.

The following diagram illustrates the credit cycle process:


Credit Underwriting Process

• Credit analysis• Phone verification• Survey process• credit scoring• credit committee

Credit Disbursement & Documentation• loan agreement singing• Collateral documantation• loan disbursment

Credit Setlement

• loan agreement released

• Collateral released

Credit Monitoring & Collection Process• Quality control &

assurance• Payment monitoring• Collateral execution

Credit Extention

• Repeat order• Additional order• Top up

Application In Credit Analysis Credit Committee Credit Disbursement &Documentation

• Operational branch activities

• Order coming from the supplier, walk in or telesales customer

• Approved or rejected

• 5C credit prinsipal• negative check list• Phone verification &

survey process• Credit recommendation

• loan agreement signing

• Collateral documentation

• loan Disbursement

Catatan: - lokasi Komite Pembiayaan berada di kantor

cabang operasional dan kantor pusat - Proses persetujuan melalui proses persetujuan

online dan offline

Proposal pembiayaan yang diajukan oleh kantor cabang dengan jumlah tertentu baik perorangan, maupun korporasi, dievaluasi secara independen oleh unit kerja kredit analis untuk memastikan semua risiko telah terindentifikasi dan termitigasi dengan jelas, sehingga risiko bersih dapat terukur dengan baik.

note: - Credit Committee location are both in

operational branch & head office - Approval process using both online & offline

approval process

The credit analyst unit independently evaluates credit proposals from branch offices with certain amount both individually and corporate. This is to ensure that all risks have been clearly identified and mitigated, hence creating clean and proper measure of risks.

P.

253



Pengajuan pembiayaan pada jumlah tertentu dapat menjadi kewenangan kantor cabang sesuai dengan pendelegasian kewenangan yang diterima dari kantor pusat. Wewenang persetujuan kredit yang dimiliki oleh kantor cabang ditinjau dan dievaluasi secara berkala.

Diagram berikut menggambarkan proses pemantauan & collection pembiayaan:

Due date(-4 till 0 day)

Past due(1-30 days)

Past due(31-60 days)

Past due(61-210 days) Write Off

Dalam upaya mitigasi risiko pembiayaan dilakukan proses penagihan (collection), eksekusi agunan sampai write off berdasarkan pada lamanya hari tertunggak debitur melakukan pembayaran kewajiban angsuran. Prosedur peringatan tanggal jatuh tempo kewajiban sampai dengan eksekusi agunan dilakukan sesuai dengan kebijakan yang berlaku.

Unit kerja manajemen risiko melakukan aktivitas pemantauan kualitas pembiayaan secara berkala pada seluruh portofolio pembiayaan Perseroan selain melakukan deteksi dini kemungkinan terjadinya penurunan kualitas pembiayaan yang dapat disebabkan oleh perubahan kondisi pasar, makro ekonomi, dan regulasi. Telaah risiko kredit akan diberikan selaras dengan rekomendasi dalam bentuk tindakan preventif maupun perbaikan kebijakan untuk memitigasi kualitas pembiayaan yang memburuk.

Di sisi kebijakan, Perseroan memiliki 3 (tiga) tingkatan hirarki yang terdiri dari kerangka kerja, kebijakan, dan prosedur. Hirarki tersebut dirancang untuk memberikan panduan yang lebih jelas, terstruktur dan menyeluruh untuk menciptakan konsistensi di seluruh organisasi.

Kebijakan dan prosedur secara berkala ditinjau dan diperbarui melalui komite yang relevan untuk mencerminkan perubahan dalam kondisi pasar, regulasi, dan lingkungan bisnis.

Keberhasilan dalam mengelola risiko pembiayaan ini bisa dicapai dengan menerapkan siklus kredit yang prudent, mulai dari menawarkan produk

The branch offices in accordance with the authority delegation may take the authority of credit proposals with certain amount from the head office. The credit approval authority of branch offices is periodically reviewed and evaluated.

The following diagram illustrates the credit monitoring and collection process:


The credit risk mitigation includes collection process, collateral execution to write off based on the length of the debtors’ overdue period in paying installment obligations. The obligation due date up to the collateral execution are carried out in accordance withe the applicable policies.

The risk management unit regularly monitors credit quality in the Company’s entire credit portfolio in addition to conduct early detection of the possibility in the decrease of credit quality that may be caused by the changes of market conditions, macroeconomics and regulations. The credit risk analysis will be provided in line with the recommendations through preventive measures as well as improvement policies to mitigate non-performaing credit quality.

In terms of policy, the Company has in place 3 (three) hierarchy levels consisting of framework, policy and procedures. This hierarchy is designed to render clear, structured and comprehensive guidance for consistencies in the entire organizations.

The relevant committees are regularly reviewed and updatd the policy and procedures to reflect the changes in the market conditions, regulations, and business environment.

The credit risk management can be achieved by applying prudent credit cycle, from appropriate product offering, proper target market

P.

254



yang sesuai, mengidentifikasi target pasar yang tepat, menetapkan kriteria penerimaan risiko yang cermat, menerapkan pengendalian yang kuat dalam inisiasi kredit dan proses persetujuan kredit, mempertahankan portofolio kredit yang sehat, serta menerapkan sistem penagihan dan praktik pemulihan yang memadai.

RISIKO ASeT & LIAbILITASRisiko yang terjadi karena adanya potensi kegagalan dalam pengelolaan aset dan liabilitas Perseroan, yang menimbulkan kekurangan dana dalam pemenuhan kewajiban Perseroan.

Dalam melakukan penilaian risiko aset dan liabilitas, Perseroan senantiasa memperhatikan hal-hal sebagai berikut:a. Pengelolaan aset

Penilaian aset Perseroan yang terekspose pergerakan tingkat suku bunga, nilai tukar dan potensial kerugiannya. Perseroan dituntut dapat melakukan pengelolaan yang baik dalam rangka memitigasi penurunan nilai aset akibat pergerakan suku bunga dan nilai tukar tersebut.

b. Pengelolaan liabilitasPenilaian liabilitas Perseroan yang terekspose pergerakan tingkat suku bunga, nilai tukar dan potensial kerugianannya. Perseroan dituntut dapat melakukan pengelolaan yang baik dalam rangka memitigasi kenaikan nilai liabilitas akibat pergerakan suku bunga dan nilai tukar tersebut.

c. Ketidaksesuaian antara aset dan liabilitasPosisi aset dan liabilitas yang terekspose tingkat suku bunga dan nilai tukar harus dipelihara dengan baik oleh Perseroan baik secara jatuh tempo/durasi/repricing gap maupun mismatch antara posisi aset dan liabilitas (gapping) yang berdampak pada tingkat likuiditas Perseroan.

Strategi Mitigasi RisikoDalam mengelola risiko aset & liabilitas, Financial Planning and Investor Relation Division bertanggung jawab untuk mengimplementasi kebijakan, metodologi pengukuran, pemantauan, dan pelaporan eksposur risiko aset & liabilitas, serta memantau kepatuhan terhadap pedoman-pedoman tersebut.

Secara berkala, Perseroan melakukan evaluasi dan pembaharuan yang dianggap perlu atas setiap kebijakan dan prosedur manajemen risiko aset & liabilitas, yang senantiasa disesuaikan dengan kondisi terkini dan regulasi terkait.

identification, prudent risk acceptance criteria determination, strong control implementation in credit initiation and approval process, maintaining sound credit portfolio, as well as applying adequate collection system and recovery practices.

ASSeTS & LIAbILITIeS RISKThe risk resulted from a potential of failure in the Company’s assets and liabilities management, which creates funding deficiendy in achieving the Company’s obligations.

In the assessment of assets and liabilities risk, the Company strives to take into account the following subjects:a. Assets management

The Company’s assets assessment that exposed by the fluctuation of interest rate, exchange value and losses potentials. Proper management is required by the Company to mitigate a decrease of assets value due to such fluctuations in interest rate and exchange value.

b. liabilities managementThe Company’s liabilities assessment that exposed by the fluctuation of interest rate, exchange value and losses potentials. Proper management is required by the Company to mitigate a decrease of liabilities value due to such fluctuations in interest rate and exchange value.

c. Inappropriateness of assets and liabilitiesThe Company has to maintain the assets and liabilities position exposed by the interest rate and exchange value, both in maturity/ duration/ repricing gap as well as mismatch between the assets and liabilities position (gapping), which impact on the Company’s liquidity level.

Risk Mitigation StrategyIn the management of assets & liabilities risk, the Financial Planning and Investor Relations Division is responsible to implement the policy, methodology, monitoring, and reporting of the assets & liabilities risk exposures, as well as monitoring its compliance with such guidelines.

The Company regularly evaluates and updates necessary policy and procedures of assets & liabilities risk management, which always adapted with the latest conditions and relevant regulations.


P.

255



Perseroan juga melakukan pemantauan berkala terkait kondisi mismatch utamanya terkait eksposur pergerakan suku bunga di pasar dan kondisi perbedaan re-pricing antara aset dan liabilitas. Selain itu, Stress Testing juga dilakukan untuk mengevaluasi kapabilitas Perseroan dalam memenuhi kewajiban likuiditas dalam kondisi krisis.

RISIKO OPeRASIONALRisiko Operasional merupakan risiko-risiko yang disebabkan oleh ketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem atau problem eksternal yang bisa mempengaruhi operasional Perseroan. Risiko operasional umumnya dapat menimbulkan kerugian keuangan, baik secara langsung maupun tidak langsung, serta kerugian potensial atas hilangnya kesempatan untuk memperoleh keuntungan. Risiko operasional dapat melekat pada aktivitas fungsional Perseroan seperti perkreditan (penyediaan dana), teknologi sistem informasi dan sistem informasi manajemen, serta pengelolaan sumber daya manusia.

Perseroan telah menerapkan pengelolaan risiko operasional, yaitu proses yang mengidentifikasi secara sistematis penyebab kegagalan dalam kegiatan operasional sehari-hari secara fungsional organisasi, menilai risiko kerugian dan mengambil tindakan yang tepat untuk meminimalisir dampak kerugian tersebut.

Strategi Mitigasi RisikoUpaya meningkatkan kebutuhan manajemen risiko operasional yang efektif didorong oleh beberapa faktor sebagai berikut:1. Kerugian operasional signifikan yang dialami

oleh industri Perusahaan Pembiayaan;2. Regulasi yang baru dan praktik terbaik dalam

Perusahaan Pembiayaan di Indonesia; 3. Perubahan yang relatif cepat dalam dunia

bisnis;4. Tumbuhnya kebutuhan akan pengukuran

kinerja;5. Perlindungan dan pengembangan terhadap

nilai pemegang saham.

Dalam memberikan respon yang tepat terhadap faktor-faktor di atas, juga atas visi Perseroan untuk tetap menjaga risiko agar tetap seimbang dengan pertumbuhan bisnis, Perseroan menyadari kebutuhannya untuk meningkatkan kesadaran akan risiko operasional, serta keutuhan untuk membentuk kerangka kerja manajemen risiko operasional, kebijakan, dan prosedur yang memadai serta konsisten diterapkan di Perseroan.

The Company also regularly monitors the mismatch conditions in particular the exposures of interest rate fluctuation in the market and re-pricing differences between assets and liabilities. Moreover, the stress testing is carried out to evaluate the Company’s capabilities in meeting the liquidity during crises.

OPeRATIONAL RISKThe Operational Risk is risks resulted from inadequacy and/or disfunction of internal process, human errors, system failures or external issues that may impact the Company’s operations. In general the Operational risk can both directly and indirectly render the financial losses, as well as potential loss on failing in taking the opportunity of generating profitability. The Operational risk can be embedded at the Company’s functional activities such as lending, information system technology and management information system, as well as human resources management.

The Company has implemented the operational risk management, which includes systematic identification on the failure of daily operations in organization functions, risk of loss assessment and taking proper measures to minimize the impact of such losses.

Risk Mitigation StrategyThe effort to enhance effective operational risk management is encouraged by the following factors:1. Significant operational losses experienced by

Financing Companies industry;2. new regulations and best practices in

Financing Companies in Indonesia;3. Relatively fast evolution in business

environment;4. Increase needs of performance measurement;

5. Shareholders’ value protection and development.

In accurately responding the above factors, as well as the Company’s vision to maintain a balance risk with business growth, the Company realizes its needs to enhance the awareness of operational risk, as well as the need to establish the operational risk management adequate framework, policy and procedures, which shall be consistenly applied in the Company.


P.

256



Strategi manajemen risiko operasional telah diformulasikan dengan baik dan dipahami secara merata, hal ini sangat penting dalam membangun kesadaran manajemen risiko operasional di Perseroan.

Model tata kelola risiko operasional untuk Perseroan dilakukan secara formal, transparan, dan konsistensi. Model tersebut juga secara jelas menegaskan tugas dan tanggung jawab serta alur pelaporan demi terciptanya pengelolaan risiko operasional Perseroan yang berjalan secara efektif. Model tata kelola disusun dan diterapkan untuk menempatkan akuntabilitas terhadap risiko operasional yang mungkin timbul, serta pada saat yang bersamaan, memfasilitasi pemisahan tugas secara independen antara unit pengendali risiko dan fungsi Audit Internal.

Sifat dan tingkat risiko operasional dapat berubah seiring perubahan pada perilaku manusia, struktur organisasi, proses, sistem, dan faktor-faktor eksternal lain. Oleh karena itu, kajian secara terus menerus, pemantauan risiko, serta efektivitas pengendalian secara dinamis merupakan hal-hal penting yang wajib dilaksanakan dan diwujudkan guna mencapai manajemen risiko operasional yang efektif.

Untuk memfasilitasi proses ini, Perseroan telah membentuk perangkat utama risiko operasional sebagai bagian dari pengembangan manajemen risiko operasional yang efektif. Sebagai bagian dari mitigasi risiko operasional, businesss Continuity Management merupakan pendekatan yang mencakup kerangka kerja, kebijakan standar, dan prosedur dalam membangun ketahanan dan kemampuan, demi memastikan bahwa operasional Perseroan dapat dipulihkan dengan cepat apabila terjadi gangguan pada fungsi-fungsi kritikal, sesuai dengan batas toleransi maksimum yang telah ditentukan.

Terkait hal tersebut, latihan simulasi krisis dan pemulihan dilakukan secara berkala untuk menguji rencana serta kesiapan terhadap krisis yang mungkin terjadi.

Kebijakan Anti FraudSebagai bagian dari sinergi dalam mitigasi risiko operasional, kebijakan Anti-Fraud dibuat dalam rangka membangun program-program serta pengendalian anti-fraud yang kuat dan

The operational risk management strategy has been well formulated and comprehended equally, a very important measure in building awareness of operational risk management in the Company.

The operational risk governance model for the Company is formally, transparently and consistently conducted. Such model is clearly affirmed the duties and responsibilities as well as reporting mechanisms for the creation of effective operational risk management in the Company. The governance model is developed and applied for the accountability on operational risk that may arise, and at the same time to facilitate segregation of duties independently between risk control unit and Internal Audit function.

The nature and level of operational risk can evolve in coherent with the changes of human behaviour, organization structure, process, system, and other external factors. To that end, continous review, risk monitoring, and dynamic control effectiveness become key points that shall be implemented and realized in order to achieve effective operational risk management.

To facilitate this process, the Company has formed the operational risk main tools as part of effective operational risk management development. As part of operational risk mitigation, the business Continuity Management serves as an approach that covers framework, standard policy, and procedures in building the defense and capabilities. This is to ensure that the Company’s operations can be quickly restored in the event of disruptions at critical functions, in accordance with the set maximum tolerancy limits.

In this instance, the regular crises simulation and recovery training is conducted to examine the plan and preparedness toward the crises that may occur.

Anti Fraud PolicyAs part of synergy in the operational risk mitigation, the Anti Fraud policy is developed to create strong and comprehensive anti fraud programs and control. This policy regulates the principle,


P.

257



komprehensif. Kebijakan ini mengatur prinsip, strategi, dan prosedur terkait fraud yang diimplementasikan pada setiap tingkatan yang ada di Perseroan, guna mendorong terciptanya standar integritas yang tinggi.

Strategi yang diterapkan untuk memerangi fraud didasarkan pada pencegahan, deteksi dini, investigasi, dan perbaikan yang diperlukan. Melalui kebijakan Anti-Fraud, Perseroan menerapkan zero tolerance fraud terhadap karyawan yang terbukti melakukan atau mendukung fraud. Pelaksanaan kebijakan Anti-Fraud merupakan tanggung jawab seluruh karyawan tanpa terkecuali. Kampanye Anti-Fraud secara terus menerus dipublikasikan kepada seluruh jenjang organisasi Perseroan.

budaya manajemen risiko operasional yang kuat di Perseroan diwujudkan melalui program pembelajaran dan kesadaran risiko operasional yang terstruktur. budaya manajemen risiko operasional tersebut merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari tata kelola perusahaan yang baik.

RISIKO OPeRASIONAL LAINNyA

RISIKO RePUTASIRisiko Reputasi merupakan jenis risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya publikasi negatif terkait kegiatan usaha Perseroan, hingga menyebabkan terbentuknya persepsi negatif terhadap Perseroan. Risiko ini muncul ketika reputasi Perseroan terpengaruh oleh satu atau beberapa kejadian yang berdampak negatif pada reputasi Perseroan, khususnya yang timbul akibat publikasi negatif tentang kegiatan bisnis atau kondisi keuangan Perseroan.

Terlepas dari kebenarannya, publikasi negatif berpotensi menurunkan kepercayaan publik terhadap Perseroan. Hal tersebut dapat menyebabkan berbagai akibat negatif seperti tuntutan litigasi, penurunan jumlah debitur, bisnis dan/atau pendapatan Perseroan.

Strategi Mitigasi RisikoRisiko Reputasi dijaga melalui pengelolaan seluruh risiko yang dapat memengaruhi reputasi Perseroan, melalui tata kelola perusahaan yang baik dan proses manajemen risiko yang efektif. Pengelolaan Risiko Reputasi dilakukan melalui pemantauan secara aktif atas berita-berita yang beredar, informasi atas perkembangan pasar,

strategy, and procedures on fraud implemented in every level of the Company, in order to create high integrity standard.

The strategy implemented to prevent fraud is based on prevention, early detection, investigation, and necessary improvements. Through the Anti Fraud policy, the Company applies zero tolerance fraud towards employees that are proven to have performed or supported fraud. The Anti Fraud policy implementation is the responsibility of entire employees without exception. The Anti Fraud campaign is continuously published to all the Company’s organization levels.

Strong operational risk management culture in the Company is realized through learning program and structured operational risk awareness. Such operational risk management culture is an inseparable part of the good corporate governance.

OTHeR OPeRATIONAL RISKS

RePUTATION RISKThe Reputation Risk is a risk type that among others resulted by negative publication on the Company’s business activities, hence causing negative perceptions on the Company. This risk arises when the Company’s reputation is influenced by one or several situations that negatively impacted the Company’s reputation, specifically resulted from negative publications on the Company’s business activities or financial conditions.

Aside from the truth, negative publication has a potential to decrease the public trusts to the Company. This may cause several negative results such as litigations, decrease of total borrowers, the Company’s business and/or revenues.

Risk Mitigation StrategyThe Reputation Risk is maintained through all risk management that may influence the Company’s reputation, by the execution of good corporate governance and effective risk management process. The Corporate Services and Communication Department carry out the Reputation Risk management through active


P.

258



persepsi stakeholders, dan publikasi di media massa yang dikelola oleh Corporate Services and Communications Department. Keluhan konsumen yang masuk dan diterima oleh Perseroan akan ditindaklanjuti Corporate Services and Communications Department secara baik, sesuai dengan tenggat waktu yang telah ditentukan.

RISIKO HUKUMRisiko Hukum merupakan jenis risiko yang timbul karena ketidakmampuan Perseroan dalam mengelola munculnya permasalahan hukum yang dapat menimbulkan kerugian bagi Perseroan. Risiko hukum disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis, yang antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum, karena ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung, ataupun kelemahan pertalian, seperti tidak dipenuhi syarat sah kontrak, dan lain sebagainya.

Strategi Mitigasi Risikolegal Department merupakan satuan kerja/fungsi yang membawahi bidang hukum dan melakukan evaluasi secara berkala terhadap kontrak dan perjanjian antara Perseroan dengan pihak lain. Hal tersebut dilakukan antara lain dengan cara melakukan penilaian kembali terhadap efektivitas proses enforceability guna memeriksa kembali validitas hak dalam kontrak dan perjanjian tersebut.

Dengan strategi mitigasi dan pengelolaan risiko hukum di atas, maka kepentingan Perseroan senantiasa dapat terlindungi.

RISIKO KePATUHANRisiko Kepatuhan merupakan risiko yang disebabkan Perseroan tidak memenuhi atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan lain yang berlaku.

Strategi Mitigasi RisikoUntuk Risiko Kepatuhan, Perseroan menunjuk legal, Corporate litigation, and Compliance Division yang terus mengkaji, memberikan saran, mengkaji ulang, dan memastikan bahwa semua kebijakan dan prosedur Perseroan yang terkait dengan hukum telah memenuhi persyaratan peraturan yang berlaku.

RISIKO DUKUNgAN DANARisiko Dukungan Dana (Permodalan) adalah risiko yang muncul akibat ketidakcukupan dana/modal pada Perseroan, termasuk kurangnya akses tambahan dana/modal dalam menghadapi kerugian atau kebutuhan dana/modal yang tidak terduga. Permodalan Perseroan menggambarkan kemampuan Perseroan dalam menyerap kerugian

monitoring on published news, information on market development, stakeholders’ perceptions, and mass media publications. The Corporate Services and Communication Department will follow up the customers’ complaint recorded and accepted by the Company properly, in accordance with the set timing.

LegAL RISKThe legal Risk is a risk type resulted from the Company’s incapability in managing litigations that may be detrimental to the Company. The legal risk is caused by the weakness of jurisdictive aspect, which among others due to legal lawsuits, lack of supporting laws and regulatory, or weakness of agreements, such as lack of fulfillment of legal contract requirements, and so forth.

Risk Mitigation StrategyThe legal Department is a unit/function in charge of legal field and carries out periodic evaluation on the contracts and agreements between the Company and other parties. This is conducted among others by re-assessment on the effectiveness of enforceability process in order to re-verify the validity of rights in such contracts and agreements.

With the above legal risk mitigation strategy and management, the Company’s interests can be continually protected.

COMPLIANCe RISKThe Compliance Risk is a risk resulted by inadherence or incompliance in the implementation of laws and regulatory as well as other prevailing rules.

Risk Mitigation StrategyThe Company assigns the legal Corporate litigation, and Compliance Division to carrry out Compliance Risk, by continually reviewing, providing recommendations, re-analysing, and ensuring that all of the Company’s policies and procedures related to legal matters have been in compliance with the prevailing regulatory.

CAPITAL RISKThe Capital Risk is a risk resulted by insufficiency of funds/capital in the Company, including lack of funds/capital injection access to address losses or unforeseen funds/capital needs. The Company’s capital reflects the Company’s capability in taking unexpected losses resulted from the Company’s


P.

259



tak terduga akibat dari pengelolaan aset dan liabilitas Perseroan.

Risiko Dukungan Dana (Permodalan) bersumber dari kemampuan pendanaan (permodalan) yang rendah dan tambahan pendanaan (permodalan) yang lemah.

Strategi Mitigasi RisikoDalam aktivitas usaha pembiayaan, Perseroan dihadapkan pada potensi terjadinya kredit macet, kenaikan suku bunga pinjaman yang berdampak pada penurunan tingkat pendapatan bunga bersih dan kondisi likuiditas cash flow Perseroan dalam memenuhi kewajiban pihak kreditur. Untuk itu, Perseroan telah menyiapkan strategi sumber pendanaan baik dari modal sendiri, pinjaman bank, maupun akses pasar modal maupun pasar uang. Saat ini, profil sumber pendanaan Perseroan masih didominasi oleh pinjaman bank sebesar >60% dan sisanya penerbitan surat utang. Saat ini, kondisi permodalan Perseroan dirasa sangat baik dan cukup untuk me-cover potensi kerugian akan terjadi dan telah sesuai dengan ketentuan minimal modal regulator.

PROFIL RISIKOProfil Risiko Perseroan per Desember 2018 ialah sebagai berikut:

no. Jenis RisikoRisk Types

nilai Risiko (nR)Risk Value

bobotWeight

nilai Risiko bersihnet Risk Value

1 KepengurusanManagement

1,06 10% 0,13

2 Tata KelolaGovernance

1,38 15% 0,54

3 StrategisStrategic

3.1 Risiko bawaanInherent Risk

3.2 Manajemen & PengendalianManagement & Control

1,16 10% 0,18

1,25

1,06

4 OperasionalOperational



1,31 20% 0,58

1,45

1,16

5 Aset & liabilitasAssets & liabilities



1,13 15% 0,24

1,98

1,17

assets and liabilities management.

The Capital Risk derives from low capital capability and weak capital injection.

Risk Mitigation StrategyIn financing business activities, the Company may address the potential of non-performing loans, increase of loan interest rate that impact on the decrease of net interest income and cash flow liquidity conditions in meeting the obligations of creditors. To that end, the Company has prepared capital resources strategy from own capital, bank loans, as wll as capital market access including money market. Currently, the Company’s capital profile is still dominated by bank loans at >60% and the balance came from bonds issuance. Currently, the Company’s capital conditions is considered very good and sufficient to cover losses potential and has been in accordance with the minimum capital limits by the regulators.

RISK PROFILeSThe Company’s Risk Profiles as of December 2018 is as follows:


P.

260



no. Jenis RisikoRisk Types

nilai Risiko (nR)Risk Value

bobotWeight

nilai Risiko bersihnet Risk Value

6 PembiayaanCredit



1,33 30% 0,93

1,36

1,29

100% 2,60

Total nilai Risiko bersih (G) / Total net Risk Value (G) 1,27

Dukungan Dana (Permodalan) / Funding (Capital)

a. Kemampuan Permodalan / Capital Capability

1,25 50% 1,22

b. Tambahan Permodalan / Capital Injection 1,19 50% 0,99

100% 2,21

Total nilai Risiko Dukungan Dana (I) / Total Funding Risk Value (I) 1,22

bobot nilai Risiko bersih dan nilai Risiko Dukungan Dana/Weight of net Risk Value and Funding Risk Value

2/3 : 1/3

nilai Risiko Keseluruhan / Overall Risk Value 1,25

Tingkat Risiko / Risk level Sedang Rendahlow Moderate

KegIATAN PeNeRAPAN MANAjeMeN RISIKO PeRUSAHAAN TAHUN 2018Sepanjang tahun 2018 sebagai bagian dari penerapan tata kelola yang baik, Perseroan menjalankan tata kelola manajamen risiko sebagai berikut:

Pengawasan Aktif Dewan Komisaris, Direksi dan Dewan Pengawas Syariah

- Dewan Komisaris memiliki pemahaman yang baik dan senantiasa menjalankan fungsi pengawasan terhadap kinerja dan pengelolaan risiko Perseroan, pengawasan atas audit internal dan eksternal termasuk hasil temuannya serta memastikan pengungkapan informasi yang tepat waktu sesuai dengan aturan yang berlaku.

- Direksi bertanggung jawab atas pengelolaan risiko sehari-hari termasuk melakukan formulasi dan eksekusi rencana bisnis (anggaran), pencapaian anggaran, pengaturan kebijakan, pengelolaan dan pemantauan risiko serta sumber daya Perseroan. Sasaran dan strategi Perseroan tercantum dalam anggaran perusahaan dimana dalam penyusunannya telah mempertimbangkan faktor internal dan eksternal termasuk kemampuan Perseroan dalam mengelola risiko.

RISK MANAgeMeNT APPLICATION ACTIVITIeS IN 2018As part of good governance practices, the Company undertakes risk management governance during 2018, as follows:

board of Commissioners, board of Directors and Sharia Supervisory board Active Oversight - The board of Commissioners has good

comprehension and continually undertakes oversigh function on the Company’s performance and risk management, oversight on internal and external audit including its finding results as well as ensuring timely disclosures in accordance with prevailing regulatory.

- The board of Directors is responsible on daily risk management including the formulation and execution of business plan (budget), budget achievement, policy arrangement, risk management and monitoring, as well as the Company resources. The Company’s targets and strategies are stated in the corporate budget whereby in its development has considered internal and external factors including the Company’s capabilities in risk management.


P.

261



- Dewan Pengawas Syariah (DPS) melakukan supervisi atas segala aktivitas usaha pembiayaan syariah Perseroan. Anggota DPS bertindak sebagai penasehat dan konsultan Perseroan bagi Direksi dan Unit Usaha Syariah Perseroan. DPS bersifat independen dan dibentuk oleh Dewan Syariah nasional (DSn).

Dalam hal aktivitas pengawasan dan pengelolaan risiko Perseroan, Dewan Komisaris dan Direksi terlibat aktif dalam Risk Oversight Committee (ROC) dan Risk Management Committee (RMC) dengan frekuensi pertemuan masing-masing minimal empat kali setahun.

Kecukupan Kebijakan, Prosedur, dan Penetapan Limit RisikoPerseroan telah memiliki kebijakan manajemen risiko yang tertuang dalam Pedoman Penerapan Manajemen Risiko (PPMR) termasuk penetapan batas wewenang memutus. Kebijakan tersebut dirasa telah cukup meng-cover semua jenis risiko Perseroan dalam kerangka sebagai Perusahaan Pembiayaan. Penetapan limit risiko diantaranya tertuang dalam anggaran parameter operasional Perseroan per segmen produk pembiayaan. Kecukupan kebijakan, prosedur dan limit risiko tersebut secara berkala dan terus menerus dilakukan review dan penyempurnaan menyesuaikan arah bisnis serta kondisi perubahan faktor-faktor internal dan eksternal yang mempengaruhi tingkat risiko Perseroan. Proses Identifikasi, Pengukuran, Pemantauan dan Pengendalian Risiko Perseroan telah mengimplementasikan Credit Scoring, Risk Control & Self Assessment, Key Risk Indicator, dan loss Even Database dalam hal upaya identifikasi dan pengukuran tingkat risiko kredit dan risiko operasional. Pemantauan risiko dilakukan secara bulanan melalui Portfolio Management Report dan Operational Risk Dashboard termasuk didalamnya proses pemantauan Risk appetite Perseroan. Satuan kerja Risk Management secara berkelanjutan memastikan kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko Perseroan.

Sistem informasi manajemen risikoKetersediaan sistem informasi yang memadai merupakan faktor penunjang utama dalam rangka proses manajemen risiko secara komprehenshif. Pendeteksian tingkat risiko secara dini akan sangat

- The Sharia Supervisory board conducts supervisory function on all of the Company’s sharia financing business activities. Members of the Sharia Supervisory board perform as the Company’s advisor and consultant for the board of Directors and Sharia business unit. The Sharia Supervisory board is independent and established by the national Sharia board.

In the oversight and risk management of the Company, the board of Commissioners and board of Directors are actively involved in the ROC and RMC with meetings frequency of minimum four times annually.

Adequacy of Policies, Procedures, and Risk Thresholds DeterminationThe Company has in place the risk management policy that stated in the Risk Management Practices Guidelines including the determination of decision authority limits. The policy is considered sufficient in covering all of the Company’s risk types within the framework of financing company. The determination of risk thresholds among others is stated in the Company’s operations parameter budget per financing product segment. The adequacy of policies, procedures and risk thresholds is regularly and continually reviewed and refined in coherent with business directions and changes of internal and external factors that influence the Company’s risk level.

Risk Identification, Measurement, Monitoring and Control ProcessThe Company has implementd Credit Scoring, Risk Control & Self Assessment, Key Risk Indicators, and loss Even Database in an effort to identify and measure the credit risk and operational risk levels. The risk monitoring is conducted monthly through the Management Report Portfolio and Operational Risk Dashboard including the Company’s Risk Appetite monitoring process. The Risk Management Unit is continuously ensuring the adequacy of risk identification, measurement, monitoring and control process.

Risk Management Information SystemThe availability of adequate information system serves as main supporting factor to undertake comprehensive risk management process. The early detection of risk level will be very useful to


P.

262



minimize the losses potential that may be arising as well as to deliver fast and proper decision making in the risk mitigation process. The Company is very concerned on the important of proper risk management information system, hence continuously refine the system.

Comprehensive Internal Control System

The internal control system is considered effective in supporting the risk management practices. In organization structure, the internal control process is carried out by the Internal Audit unit that ensure the conformity of all transactions with the prevailing policies and procedures. The Internal Audit Unit regularly reviews the process with pre-set audit aspects scope. The audid results serve as one of the policy refinement base for the Company.

IMPLeMeNTATION OF RISK MANAgeMeNT IN 2019In 2019, the Company develops improvement measures by referring to the previous year as elaborated below:

- Improve risk management practices quality, in particular on the adequacy of policies and procedures, risk identification, measurement, monitoring and control process, as well as risk management information system.

- Refine the Company’s Risk Profiles Report, related to the inherent risk of the Company and risk management practices quality.

- Maintain the Company’s risk profiles composite index in which in 2018 at a “low” level of banking risk profile assessment version that adjusted toward subsidiaries (bank) and “low Moderate” level of the lJKnb risk profile assessment version.

- Strengthen the risk management information system, in particular the implementation of new core system, build data warehouse and reliable reporting/ monitoring system, in order to support the Company’s performance improvements in conducting business activities, as well as strengthening the comprehensive risk monitoring process.

berguna dalam hal menekan potensi kerugian Perseroan yang akan terjadi serta pengambilan keputusan dapat dilakukan secara cepat dan tepat dalam upaya proses mitigasi risiko. Perseroan sangat concern akan pentingnya sistem informasi manajemen risiko yang baik sehingga upaya menyempurnakan dilakukan secara berkelanjutan.

Sistem Pengendalian Internal yang MenyeluruhSistem pengendalian internal dinilai cukup efektif dalam mendukung pelaksanaan manajemen risiko. Secara struktur organisasi, proses pengendalian internal dilakukan oleh Satuan Kerja Audit Internal yang memastikan bahwa semua transaksi dilakukan sesuai dengan kebijakan dan prosedur yang berlaku. Proses review oleh Satuan Kerja Audit Internal secara berkala dengan cakupan aspek pemeriksaan yang telah ditentukan sebelumnya. Hasil audit menjadi salah satu dasar penyempurnaan kebijakan Perseroan.

PeNeRAPAN MANAjeMeN RISIKO PeRUSAHAAN TAHUN 2019Pada tahun 2019, Perseroan kembali akan membuat langkah perbaikan dengan berpedoman tahun sebelumnya yang dapat dijelaskan sebagai berikut:

- Memperbaiki kualitas penerapan manajemen risiko, terutama pada sisi kecukupan kebijakan dan prosedur, proses identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko, serta sistem informasi manajemen risiko.

- Menyempurnakan laporan Profil Risiko Perseroan, terkait risiko yang melekat pada kegiatan usaha (inherent risk) Perseroan dan kualitas penerapan manajemen risiko.

- Mempertahankan nilai komposit profil risiko Perseroan di tahun 2018 yang berada ditingkat “low” versi penilaian profil risiko perbankan yang disesuaikan terhadap anak Perusahaan (bank) dan tingkat “Sedang Rendah” versi penilaian profil risiko lJKnb.

- Penguatan sistem informasi manajemen risiko terutama implementasi core system baru, membangun data warehouse dan sistem pelaporan/ monitoring yang handal guna menunjang peningkatan kinerja Perseroan dalam melakukan aktivitas bisnis serta penguatan pada proses pemantauan risiko Perseroan yang lebih menyeluruh.


P.

263



peRKaRa huKumlitigation

Sepanjang 2018, Perseroan terlibat dalam 34 perkara dalam kedudukannya sebagai Penggugat, Tergugat, Pemohon, Termohon, Pelapor baik dalam Perkara Perdata, Perkara Pidana, Perkara Hubungan Industrial (perburuhan), serta Perpajakan, yang terdiri dari: 5 (lima) perkara Perdata, 1 (satu) perkara pidana, 28 perkara Hubungan Industrial dan 0 (nol) perkara Pajak.

Adapun perincian perkara hukum yang dihadapi Perseroan sepanjang tahun 2018 adalah sebagai berikut:

no. Pokok Perkara/Gugatanlawsuits

Status Perkara/Gugatanlawsuit Status

Pengaruh terhadap Kondisi Perusahaan

Impact on the Company

1. Perkara Perdata no. 12/Pdt.G/2018/Pn.KAG di Pengadilan negeri Kayu AgungPenggugat: non CustomerTergugat: Perseroan

Civil Caseno. 12/Pdt.G/2018/Pn.KAG at the Kayu Agung District CourtPlaintiff: non CustomerDefendant: The Company

Proses Persidangan di Pengadilan negeri Kayu Agung

The hearing process at the Kayu Agung District Court

Tidak berdampak secara material terhadap kondisi keuangan Perusahaan.

no material impact on the Company’s financial condition

2. Perkara Perdata no. 571/Pdt.G/2018/Pn.TnG di Pengadilan negeri TangerangPenggugat: nasabahTergugat: Perseroan

Civil Caseno. 571/Pdt.G/2018/Pn.TnG at the Tangerang District CourtPlaintiff: CustomerDefendant: The Company

Proses Persidangan di Pengadilan negeri Tangerang

The hearing process at the Tangerang District Court



3. Perkara Perdata no. 225/Pdt.G/2018/Pn.Skt di Pengadilan negeri Surakarta Penggugat: nasabahTergugat: Perseroan

Civil Caseno. 225/Pdt.G/2018/Pn.Skt at the Surakarta District CourtPlaintiff: CustomerDefendant: The Company

Proses Persidangan di Pengadilan negeri Surakarta

The hearing process at the Surakarta District Court



4. Perkara Perdata no. 21/Pdt.G/2018/Pn.Rbg di Pengadilan negeri bojonegoroPenggugat: nasabahTergugat: Perseroan

Civil Caseno. 21/Pdt.G/2018/Pn.Rbg at the bojonegoro District CourtPlaintiff: CustomerDefendant: The Company

Proses Persidangan di Pengadilan negeri bojonegoro

The hearing process at the bojonegoro District Court



Throughout 2018, the Company involved in 34 cases in its position as the Plaintiff, Defendant, Appellant, Appellee, Whistleblowers in both Civil and Criminal Cases, Industrial Relations Case (labor), as well as Taxes, which consists of: 5 (five) Civil cases, 1 (one) criminal case, 28 Industrial Relations cases and 0 (zero) Tax case.

The following are the details of the Company’s legal cases during 2018:

P.

264







5. Perkara Perdata no. 25/Pdt.G/2018/Pn.SKb di Pengadilan negeri SukabumiPenggugat: nasabahTergugat: Perseroan

Civil Caseno. 25/Pdt.G/2018/Pn.SKb at the Sukabumi District CourtPlaintiff: CustomerDefendant: The Company

Proses Persidangan di Pengadilan negeri Sukabumi

The hearing process at the Sukabumi District Court



6. Perkara Pidana no. 916/Pid.b/2018/Pn Jmr di Pengadilan negeri JemberTersangka: Karyawan

Criminal Caseno. 916/Pid.b/2018/Pn Jmr at the Jember District CourtSuspect: Employee

Proses Persidangan di Pengadilan negeri Jember

The hearing process at the Jember District Court



7. Perselisihan Pemutusan Hubungan Kerja (PHK).no. 57/Pdt.Sus-PHI/2017/Pn.bdg di Pengadilan Hubungan Industrial pada Pengadilan negeri bandungPenggugat: KaryawanTergugat: Perseroan

Employment Termination Disputeno. 57/Pdt.Sus-PHI/2017/Pn.bdg at the Industrial Relations Court of bandung District CourtPlaintiff: EmployeeDefendant: The Company

Proses Peninjauan Kembali di Mahkamah Agung

Re-Examination process at the Court of Justice



8. Perselisihan Pemutusan Hubungan Kerja (PHK).no. 78/Pdt.Sus-PHI/2017/Pn.Pbr di Pengadilan Hubungan Industrial pada Pengadilan negeri Pekanbaru. Penggugat: KaryawanTergugat: Perseroan

Employment Termination Disputeno. 5778/Pdt.Sus-PHI/2017/Pn.Pbr at the Industrial Relations Court of Pekanbaru District CourtPlaintiff: EmployeeDefendant: The Company







Proses Kasasi di Mahkamah Agung

Cassation appeal at the Court of Justice



10. Perselisihan Pemutusan Hubungan Kerja (PHK).no. 53/Pdt.Sus-PHI/2017/Pn.Smg di Pengadilan Hubungan Industrial pada Pengadilan negeri Semarang. Penggugat: KaryawanTergugat: Perseroan

Employment Termination Disputeno. 53/Pdt.Sus-PHI/2017/Pn.Smg at the Industrial Relations Court of Semarang District CourtPlaintiff: EmployeeDefendant: The Company





litigationPerkara Hukum

P.

265







11. Perselisihan Pemutusan Hubungan Kerja (PHK).no. 366/Pdt.Sus-PHI/2017/Pn.Mdn di Pengadilan Hubungan Industrial pada Pengadilan negeri Medan. Penggugat: KaryawanTergugat: Perseroan

Employment Termination Disputeno. 366/Pdt.Sus-PHI/2017/Pn.Mdn at the Industrial Relations Court of Medan District CourtPlaintiff: EmployeeDefendant: The Company























15. Perselisihan Pemutusan Hubungan Kerja (PHK).no. 248/Pdt.Sus-PHI/2017/Pn.bdg di Pengadilan Hubungan Industrial pada Pengadilan negeri bandung. Penggugat: KaryawanTergugat: Perseroan






16. Perselisihan Pemutusan Hubungan Kerja (PHK).no. 372/Pdt.Sus-PHI/2017/Pn.Jkt.Pst di Pengadilan Hubungan Industrial pada Pengadilan negeri Jakarta Pusat. Penggugat: KaryawanTergugat: Perseroan

Employment Termination Disputeno. 372/Pdt.Sus-PHI/2017/Pn.Jkt.Pst at the Industrial Relations Court of Central Jakarta District CourtPlaintiff: EmployeeDefendant: The Company






P.

266































21. Perselisihan Pemutusan Hubungan Kerja (PHK).no. 12/Pdt.Sus-PHI/2017/Pn.Tpg di Pengadilan Hubungan Industrial pada Pengadilan negeri Tanjung Pinang. Penggugat: KaryawanTergugat: Perseroan

Employment Termination Disputeno. 12/Pdt.Sus-PHI/2017/Pn.Tpg at the Industrial Relations Court of Tanjung Pinang District CourtPlaintiff: EmployeeDefendant: The Company





22. Perselisihan Pemutusan Hubungan Kerja (PHK).no. 49/Pdt.Sus-PHI/2018/Pn.Sby di Pengadilan Hubungan Industrial pada Pengadilan negeri Surabaya. Penggugat: KaryawanTergugat: Perseroan

Employment Termination Disputeno. 49/Pdt.Sus-PHI/2018/Pn.Sby at the Industrial Relations Court of Surabaya District CourtPlaintiff: EmployeeDefendant: The Company






P.

267













24. Perselisihan Pemutusan Hubungan Kerja (PHK). no. 205/Pdt.Sus-PHI/2016/Pn.bdg di Pengadilan Hubungan Industrial pada Pengadilan negeri bandung. Penggugat: KaryawanTergugat: Perseroan


















27. Perselisihan Pemutusan Hubungan Kerja (PHK).no. 09/Pdt.Sus-PHI/2016/Pn.PbrDi Pengadilan Hubungan Industrial pada Pengadilan negeri Pekanbaru.

Employment Termination Disputeno. 09/Pdt.Sus-PHI/2016/Pn.Pbrat the Industrial Relations Court of Pekanbaru District Court


Re-examination process at the Court of Justice



28. Perselisihan Pemutusan Hubungan Kerja (PHK).no. 109/Pdt.Sus-PHI/2018/Pn.SbY di Pengadilan Hubungan Industrial pada Pengadilan negeri Surabaya. Penggugat: KaryawanTergugat: Perseroan

Employment Termination Disputeno. 109/Pdt.Sus-PHI/2018/Pn.SbY at the Industrial Relations Court of Surabaya District CourtPlaintiff: EmployeeDefendant: The Company

Proses PHI di Pengadilan negeri Surabaya

At the Industrial Relations Court Process of Surabaya District Court




P.

268









Proses PHI di Pengadilan negeri Medan

At the Industrial Relations Court Process of Medan District Court



30. Perselisihan Pemutusan Hubungan Kerja (PHK).no. 128/Pdt.Sus-PHI/2018/Pn.SbY di Pengadilan Hubungan Industrial pada Pengadilan negeri Surabaya. Penggugat: KaryawanTergugat: Perseroan

Employment Termination Disputeno. 128/Pdt.Sus-PHI/2018/Pn.SbY at the Industrial Relations Court of Surabaya District CourtPlaintiff: EmployeeDefendant: The Company

Proses PHI di Pengadilan negeri Surabaya

At the Industrial Relations Court Process of Surabaya District Court



31. Perselisihan Pemutusan Hubungan Kerja (PHK).no. 34/Pdt.Sus-PHI/2018/Pn.Smg di Pengadilan Hubungan Industrial pada Pengadilan negeri Semarang. Penggugat: KaryawanTergugat: Perseroan

Employment Termination Disputeno. 34/Pdt.Sus-PHI/2018/Pn.Smg at the Industrial Relations Court of Semarang District CourtPlaintiff: EmployeeDefendant: The Company

Proses PHI di Pengadilan negeri Semarang

At the Industrial Relations Court Process of Semarang District Court



32. Perselisihan Pemutusan Hubungan Kerja (PHK).no. 242/Pdt.Sus-PHI/2018/Pn.bDG di Pengadilan Hubungan Industrial pada Pengadilan negeri bandung. Penggugat: KaryawanTergugat: Perseroan

Employment Termination Disputeno. 242/Pdt.Sus-PHI/2018/Pn.bDG at the Industrial Relations Court of bandung District CourtPlaintiff: EmployeeDefendant: The Company

Proses PHI di Pengadilan negeri bandung

At the Industrial Relations Court Process of bandung District Court
















P.

269



sanKsi adminisTRaTif

aKses infoRmasi dan daTa peRusahaan

Administrative Sanctions

Information Access and Company Data

Selama tahun 2018 tidak terdapat sanksi administratif yang material dari otoritas terkait yang mempengaruhi kelangsungan usaha Perseroan maupun sanksi administratif yang dikenakan kepada anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris Perseroan karena kelalaian anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris Perseroan.

Informasi mengenai produk dan layanan, kegiatan, aksi korporasi, dan lain-lain disajikan melalui website Perseroan, yaitu http://www.wom.co.id. Pelanggan juga bisa mendapatkan informasi yang terperinci dengan menghubungi call center Perseroan dengan nomor akses +628041123888 atau menghubungi kantor layanan terdekat.

Tidak hanya bagi pelanggan, kemudahan akses informasi juga diberikan kepada investor dan calon investor, yaitu dengan menghubungi Investor Relations Perseroan melalui alamat surat elektronik [email protected].

Selain itu, Perseroan juga melakukan keterbukaan informasi terkait fakta material atau hal-hal lain telah ditentukan oleh peraturan terkait melalui surat kepada OJK dan bursa Efek Indonesia. Keterbukaan Informasi kemudian juga dapat diakses oleh public melalui www.idxnet.co.id.

Sebagai bagian dari penyediaan Informasi bagi stakeholder, pada tahun 2018, perseroan telah mengeluarkan siaran pers, antara lain:

There were no administrative sanctions during 2018, which are materials from the relevant regulators that may influence the Company’s business continuity, or administrative sanctions rendered to members of the Company’s board of Directors and/or board of Commissioners due to the negligence of members of the Company’s board of Directors and/or board of Commissioners.

The information on products and services, events, corporate actions and others is also presented in the Company’s website, http://www.wom.co.id. The customers can also obtain detailed information by contacting the Company’s call center at +628041123888 or by contacting the Company’s nearest service offices.

Furthermore, investors and potential investors can also contact the Company’s Investor Relations via email [email protected] to access information.

Moreover, the Company also discloses information related to the material facts or other matters specified by the relevant regulations through a correspondence with OJK and the Indonesia Stock Exchange. The disclosure of Information can also be accessed by the public through www.idxnet.co.id.

As part of its actions in providing information for the stakeholders, the Company had issued the following press releases in 2018:

P.

270



Information Access and Company DataAkses Informasi dan Data Perusahaan

no TanggalDate

Judul Siaran PersPress Releases Subjects

105 Januari 2018January 05, 2018

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk Salurkan bantuan Kepada Korban banjir (Gunung Kidul)PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk Grants Assistance to Flood Victims (Gunung Kidul)

2 02 Febuari 2018February 02, 2018

Peresmian Kantor Jaringan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Gowa)Inaugration of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk network Office (Gowa)


Kinerja Tahun buku 2017 PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkPT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk Performance Fiscal Year 2017


Peresmian Kantor Jaringan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Pangkal Pinang)Inaugration of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk network Office (Pangkal Pinang)

5 06 Maret 2018March 06, 2018

Peresmian Kantor Jaringan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Tigaraksa)Inaugration of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk network Office (Tigaraksa)

6 15 Maret 2018March 15, 2018

WOM Finance Selenggarakan RUPST & lb Serta Public Expose “laba bersih perusahaan melonjak hingga 384% atau menjadi Rp60.3 miliar”WOM Finance Convenes the AGMS & EGMS and Public Expose “The company net profit significantly increased by 384% to Rp60,3 billion”

7 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Catatkan Rekor MURI untuk CSR HUT ke-36 (HO, Daan Mogot Kemayoran dan Rawamangun)WOM Finance Posted a MURI Record for CSR at the 36th Anniversary (HO, Daan Mogot Kemayoran and Rawamangun)

8 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (Ciputat)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (Ciputat)

9 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (Ciledug)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (Ciledug)

10 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (Mauk)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (Mauk)

11 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (Tangerang)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (Tangerang)

12 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (bekasi)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (bekasi)

13 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (bandung)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (bandung)

14 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (brebes)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (brebes)

15 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (Pekalongan)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (Pekalongan)

16 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (Semarang)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (Semarang)

17 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (Tegal)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (Tegal)

18 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (Purwokerto)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (Purwokerto)

19 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (Solo)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (Solo)

20 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (Yogyakarta)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (Yogyakarta)

21 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (Madiun)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (Madiun)

22 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (Malang)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (Malang)

23 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (Surabaya Timur)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (East Surabaya)

P.

271




no TanggalDate


24 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (Medan)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (Medan)

25 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (Palembang)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (Palembang)

26 24 Maret 2018March 24, 2018

WOM Finance Selenggarakan CSR Pendidikan dan lingkungan (Makassar)WOM Finance Organizes CSR Education and Environment (Makassar)

27 11 April 2018April 11, 2018

Peresmian Kantor Jaringan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Kapos A+ bontang)Inaugration of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk network Office (Ops A+ bontang)

28 11 April 2018April 11, 2018

Peresmian Kantor Jaringan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Kapos b Cililin)Inaugration of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk network Office (Ops b Cililin)

29 13 April 2018April 13, 2018

Peresmian Kantor Jaringan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Kapos A+ balikpapan)Inaugration of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk network Office (Ops A+ balikpapan)

30 18 April 2018April 18, 2018

Peresmian Kantor Jaringan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Kapos A+ berau)Inaugration of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk network Office (Ops A+ berau)

31 20 April 2018April 20, 2018

WOM Finance Selenggarakan Seminar literasi Edukasi Keuangan di Universitas Widyatama bandungWOM Finance Organizes The Financial Education literacy Seminar at the University of Widyatama bandung

32 03 Mei 2018May 03, 2018

Peresmian Kantor Jaringan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Kapos b Maros)Inaugration of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk network Office (Ops b Maros)

33 14 Mei 2018May 14, 2018

WOM Finance Selenggarakan Seminar literasi Edukasi Keuangan di STIE YogyakartaWOM Finance Organizes The Financial Education literacy Seminar at the STIE Yogyakarta

34 18 Mei 2018May 18, 2018

CSR Ramadhan 1439 Hijriah WOM Finance (Palu)

35 19 Mei 2018May 19, 2018

CSR Ramadhan 1439 Hijriah WOM Finance (Makassar)

36 21 Mei 2018May 21, 2018

CSR Ramadhan 1439 Hijriah WOM Finance (Malang)

37 22 Mei 2018May 22, 2018

CSR Ramadhan 1439 Hijriah WOM Finance (Sidoarjo)

38 23 Mei 2018May 23, 2018

CSR Ramadhan 1439 Hijriah WOM Finance (Magelang)

39 25 Mei 2018May 25, 2018

CSR Ramadhan 1439 Hijriah WOM Finance (Semarang)

40 25 Mei 2018May 25, 2018

CSR Ramadhan 1439 Hijriah WOM Finance (bandung)

41 26 Mei 2018May 26, 2018

CSR Ramadhan 1439 Hijriah WOM Finance (Sukabumi)

42 02 Juni 2018June 02, 2018

CSR Ramadhan 1439 Hijriah WOM Finance (Cikupa)

43 04 Juni 2018June 04, 2018

CSR Ramadhan 1439 Hijriah WOM Finance (Palembang)

44 05 Juni 2018June 05, 2018

CSR Ramadhan 1439 Hijriah WOM Finance (Rawamangun)

45 05 Juni 2018June 05, 2018

CSR Ramadhan 1439 Hijriah WOM Finance (bengkulu)

46 06 Juni 2018June 06, 2018

CSR Ramadhan 1439 Hijriah WOM Finance (Pekanbaru)

47 08 Juni 2018June 08, 2018

CSR Ramadhan 1439 Hijriah WOM Finance (Medan)

P.

272



no TanggalDate


48 01 Augustus 2018August 01, 2018

Peresmian Kantor Jaringan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Cabang Medan 2)Inaugration of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk network Office (Medan 2 branch)


Peresmian Kantor Jaringan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Kapos Jelambar)Inaugration of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk network Office (Ops Jelambar)


PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk Selenggarakan Seminar Dinamika Eksekusi Jaminan FidusiaWOM Finance Organizes The Fiduciary Guarantee Execution Dynamics Seminar


WOM Finance Salurkan bantuan untuk Korban Gempa lombokWOM Finance Grants Assistance for lombok Earthquake Victims

52 25 Agustus 2018August 25, 2018

Fokus bidang Pendidikan, WOM Finance Renovasi Perpustakaan dan Taman bacaFocusing on Education, WOM Finance Renovates the library and Reading Park

5306 September 2018September 06, 2018

WOM Finance Catatkan laba bersih Rp106 miliar Pada Semester Pertama 2018WOM Finance Posted net Profit of Rp106 billion at the first half of 2018


Peresmian Kantor Jaringan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Cabang bulukumba)Inaugration of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk network Office (bulukumba branch)


Peresmian Kantor Jaringan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Cabang baganbatu)Inaugration of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk network Office (baganbatu branch)

56 14 September 2018September 14, 2018

Peresmian Kantor Jaringan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Cabang banjarbaru)Inaugration of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk network Office (banjarbaru branch)

57 14 September 2018September 14, 2018

WOM Finance Selenggarakan Seminar literasi Edukasi Keuangan di Universitas Atmajaya JakartaWOM Finance Organizes The Financial Education literacy Seminar at the University of Atmajaya Jakarta


WOM Finance Selenggarakan Seminar literasi Edukasi Keuangan di Universitas Hasanuddin MakassarWOM Finance Organizes The Financial Education literacy Seminar at the University of Hasanuddin Makassar

59 05 Oktober 2018October 05, 2018

WOM Finance Selenggarakan Inklusi Keuangan WOM Finance Organizes the Financial Inclusion


WOM Finance Salurkan bantuan untuk Korban Gempa bumi & Tsunami PaluWOM Finance Grants Assistance for Palu Earthquake & Tsunami Victims


Dugaan Tindak Pidana Fidusia Oleh Kosumen WOM Finance Cabang MalangAllegation of Fiduciary Criminal Acts by the Consumer of WOM Finance Malang branch


Dorong Inklusi Keuangan WOM Finance Ramaikan Multifinance Day 2018Supporting Financial Inclusion, WOM Finance Celebrates the Multifinance Day 2018

63 08 november 2018november 08, 2018

Peresmian Kantor Jaringan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Kapos b Gunung Putri)Inaugration of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk network Office (Ops b Gunung Putri)


Public Expose WOM Finance november 2018


WOM Finance Selenggarakan Seminar literasi Edukasi Keuangan di Universitas Sriwijaya PalembangWOM Finance Organizes The Financial Education literacy Seminar at the University of Sriwijaya Palembang


WOM Finance Selenggarakan Seminar literasi Edukasi Keuangan di Universitas Sumatera Utara MedanWOM Finance Organizes The Financial Education literacy Seminar at the University of Sumatera Utara Medan

67 07 Desember 2018December 07, 2018

berbagi Kasih, WOM Finance natalan bersama di Panti Asuhan (Tebing)Sharing love, WOM Finance Celebrates Christmas at the Orphanage (Tebing)


berbagi Kasih, WOM Finance natalan bersama di Panti Asuhan (Palembang)Sharing love, WOM Finance Celebrates Christmas at the Orphanage (Palembang)


berbagi Kasih, WOM Finance natalan bersama di Panti Asuhan (Cikarang)Sharing love, WOM Finance Celebrates Christmas at the Orphanage (Cikarang)


P.

273



no TanggalDate



berbagi Kasih, WOM Finance natalan bersama di Panti Asuhan (leuwiliang)Sharing love, WOM Finance Celebrates Christmas at the Orphanage (leuwilang)


berbagi Kasih, WOM Finance natalan bersama di Panti Asuhan (Mojokerto)Sharing love, WOM Finance Celebrates Christmas at the Orphanage (Mojokerto)


berbagi Kasih, WOM Finance natalan bersama di Panti Asuhan (bontang)Sharing love, WOM Finance Celebrates Christmas at the Orphanage (bontang)


berbagi Kasih, WOM Finance natalan bersama di Panti Asuhan (Sukabumi)Sharing love, WOM Finance Celebrates Christmas at the Orphanage (Sukabumi)


berbagi Kasih, WOM Finance natalan bersama di Panti Asuhan (Medan 2)Sharing love, WOM Finance Celebrates Christmas at the Orphanage (Medan 2)


berbagi Kasih, WOM Finance natalan bersama di Panti Asuhan (Pangkal Pinang)Sharing love, WOM Finance Celebrates Christmas at the Orphanage (Pangkal Pinang)


berbagi Kasih, WOM Finance natalan bersama di Panti Asuhan (Yogyakarta)Sharing love, WOM Finance Celebrates Christmas at the Orphanage (Yogyakarta)


berbagi Kasih, WOM Finance natalan bersama di Panti Asuhan (Kediri)Sharing love, WOM Finance Celebrates Christmas at the Orphanage (Kediri)


berbagi Kasih, WOM Finance natalan bersama di Panti Asuhan (Depok)Sharing love, WOM Finance Celebrates Christmas at the Orphanage (Depok)


berbagi Kasih, WOM Finance natalan bersama di Panti Asuhan (Purwokerto)Sharing love, WOM Finance Celebrates Christmas at the Orphanage (Purwokerto)


berbagi Kasih, WOM Finance natalan bersama di Panti Asuhan (Palopo)Sharing love, WOM Finance Celebrates Christmas at the Orphanage (Palopo)


WOM Finance bersama 7 lembaga Keuangan Tanda Tangani Perjanjian Kerja Sama Pemanfaatan Data Kependudukan dengan Dukcapil-KemendagriWOM Finance and 7 Financial Institutions Sign the Cooperation Agreement for the Population Data Utilization with Dukcapil-Ministry of Home Affairs

Selama tahun 2018, Perseroan telah melaksanakan korespondensi dengan Otoritas Jasa Keuangan dan bursa Efek Indonesia serta otoritas terkait lainya, antara lain:

Otoritas jasa Keuangan (OjK)Financial Services Authority

no nomor Suratletter no.

TanggalDate

KepadaTo

PerihalSubjects

1 002/I/CS/2018 10 Januari 2018January 10, 2018

OJK laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum berkelanjutan I Tahap III dan IV Obligasi WOM Finance Tahun 2015Proceeds Usage Realization Report of Shelf bonds Public Offering I Phase III and IV WOM Finance 2015


OJK laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum berkelanjutan II Tahap I, II, III Obligasi WOM Finance Tahun 2016 dan 2017Proceeds Usage Realization Report of Shelf bonds Public Offering II Phase I, II, III WOM Finance 2016 and 2017


OJK laporan Realisasi Penawaran Umum Terbatas ("PUT I") kepada Para Pemegang Saham Perseroan dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu ("HMETD")Proceeds Usage Realization Report of Rights Issue I to the Company Shareholders for the Issuance of Preemptive Securities.


Throughout 2018, the Company has published the correspondence with the Financial Services Authority and bursa Efek Indonesia as well as other relevant regulators, as follows:

P.

274





TanggalDate

KepadaTo

PerihalSubjects


OJK Penyampaian laporan Rencana Tahunan Pendidikan Dan Pelatihan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk Tahun Anggaran 2018Submission of Education and Trainings Annual Plan Report of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk budgeting Year 2018


OJK Pemberitahuan Rencana Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbknotification of the General Meeting of Shareholders Convention Plan of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk


OJK Penyampaian laporan Rencana bisnis Tahunan PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkSubmission of the Annual bisnis Plan Report of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

7 010/II/CS/2018 06 Januari 2018January 06, 2018

OJK Pemberitahuan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan luar biasa PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbknotification of the Annual and Extraordinary General Meeting of Shareholders Convention of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

8 011/II/CS/2018 06 Januari 2018January 06, 2018

OJK Penyampaian bukti Iklan Pemberitahuan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan luar biasa PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbknotification Ads Proof Submission of the Annual and Extraordinary General Meeting of Shareholders Convention of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

9 017/II/CS/2018 19 Febuari 2018February 19, 2018

OJK Penyampaian laporan Keuangan Tahunan Periode 31 Desember 2017 PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Audited)Submission of the Annual Financial Statements Period of 31 December 2017 (Audited) of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk


OJK Penyampaian bukti Iklan di Media untuk laporan Keuangan Tahunan Periode 31 Desember 2017 PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Audited) Media Ads Proof Submission of the Annual Financial Statements Period of 31 December 2017 (Audited) of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk


OJK Panggilan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan luar biasa PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkInvitation of the Annual and Extraordinary General Meeting of Shareholders Convention of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk


OJK Penyampaian bukti Iklan “Panggilan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan luar biasa” PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkAds Proof Submission of the Invitation of the Annual and Extraordinary General Meeting of Shareholders Convention of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk


OJK Penyampaian laporan Tahunan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk Tahun buku 2017Submission of the Annual Report of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk Fiscal Year 2017


OJK Rencana Penyelenggaraan Public Expose Tahunan Annual Public Expose Convention Plan


OJK laporan Keterbukaan Informasi atau Fakta Material Information Disclosure or Material Facts Report

16 052/III/CS/2018 28 Febuari 2018February 28, 2018


17 060/III/CS/2018 06 Maret 2018March 06, 2018

OJK laporan Keterbukaan Informasi atau Fakta Material PUb II Tahap IVInformation Disclosure or Material Facts Report on Rights Issue II Phase IV


P.

275





TanggalDate

KepadaTo

PerihalSubjects


OJK laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum berkelanjutan II Tahap III Obligasi WOM Finance Tahun 2017Proceeds Usage Realization Report of Shelf bonds Public Offering II Phase III WOM Finance 2017


OJK laporan Pelaksanaan dan Hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan & luar biasa PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk The Annual & Extraordinary GMS Convention and Resolutions Report of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk


OJK Penyampaian bukti Iklan “Hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan luar biasa” PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkAds Proof Submission of the Annual & Extraordinary GMS Resolutions of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk




OJK Jadwal DividenDividend Schedules


OJK laporan Pelaksanaan Public Expose Tahunan WOM Finance The Annual Public Expose Convention Report of WOM Finance

24 0586/III/DIR-WOM/2018

21 Maret 2018March 21, 2018

OJK laporan Keterbukaan Informasi atau Fakta Material Tanggal 21 Maret 2018Information Disclosure or Material Facts Report Dated 21 March 2018

25 074/IV/CS/2018 02 April 2018April 02, 2018

OJK laporan Keterbukaan Informasi atau Fakta MaterialInformation Disclosure or Material Facts Report

26 0647/IV/DIR-WOM/2018

02 April 2018April 02, 2018


27 0661/IV/DIR-WOM/2018

03 April 2018April 03, 2018


28 0662/IV/DIR-WOM/2018

03 April 2018April 03, 2018

OJK laporan Perubahan Alamat, Telepon dan Fax Kantor PusatReport on the Change of Address, Telephone and Fax of Head Office

29 0685/IV/DIR-WOM/2018

04 April 2018April 04, 2018


30 075/IV/CS/2018 13 April 2018April 13, 2018

OJK Penyampaian Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan & luar biasa dan Ringkasan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan & luar biasa PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkSubmission of the Meeting Minutes and its Summary of the Annual & Extraordinary GMS Resolutions of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

31 095/IV/CS/2018 27 April 2018April 27, 2018

OJK Penyampaian laporan Keuangan Triwulan I periode 31 Maret 2018 PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Unaudited)Submission of the 1st Quarter Financial Statements period of 31 March 2018 of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

32 104/V/CS/2018 21 Mei 2018May 21, 2018

OJK Informasi Tambahan Penawaran Umum berkelanjutan Obligasi berkelanjutan II WOM Finance Tahap V Tahun 2018Additional Information on the Shelf bonds Public Offering II WOM Finance Phase V 2018

33 105/V/CS/2018 31 Mei 2018May 31, 2018

OJK laporan Kerterbukaan Informasi dan Fakta Material Information Disclosure or Material Facts Report


P.

276





TanggalDate

KepadaTo

PerihalSubjects

34 1084/VI/DIR-WOM/2018

07 Juni 2018June 07, 2018

OJK Perbaikan Atas Informasi Tambahan Penawaran Umum berkelanjutan Obligasi berkelanjutan II WOM Finance Tahap V Tahun 2018Correction on Information of the Shelf bonds Public Offering II WOM Finance Phase V 2018

35 1105/VI/DIR-WOM/2018

08 Juni 2018June 08, 2018

OJK Penelaahan atas laporan Keuangan Tahunan 2017 PT. Wahana Ottomitra Multiartha TbkReview on the 2017 Annual Financial Statemetns of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

36 107/VI/CS/2018 26 Juni 2018June 26, 2018

OJK Penghimpunan Dana Penawaran Umum berkelanjutan Obligasi berkelanjutan II Wom Finance Tahap I Sampai Dengan Tahap VProceeds Acquisition of the Shelf bonds Public Offering II WOM Finance Phase I up to Phase V

37 108/VI/CS/2018 26 Juni 2018June 26, 2018

OJK Penghimpunan Dana Penawaran Umum berkelanjutan Obligasi berkelanjutan II Wom Finance Tahap I Sampai Dengan Tahap V Proceeds Acquisition of the Shelf bonds Public Offering II WOM Finance Phase I up to Phase V

38 109/VI/CS/2018 29 Juni 2018June 29, 2018

OJK Persiapan Implementasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan nomor 71 (PSAK 71) – Instrumen KeuanganPreparation of Financial Accounting Standard Statements Implementation no. 71 (PSAK 71) – Financial Instrument

39 113/VII/CS/2018 11 Juni 2018June 11, 2018

OJK laporan Realisasi Penawaran Umum Terbatas ("PUT I") kepada Para Pemegang Saham Perseroan dalam rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu ("HMETD")Proceeds Usage Realization Report of Rights Issue I to the Company Shareholders for the Issuance of Preemptive Securities.

40 114/VII/CS/2018 11 Juni 2018June 11, 2018

OJK laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum berkelanjutan I Tahap IV Obligasi Wom Finance Tahun 2015 Proceeds Usage Realization Report of Shelf bonds Public Offering I Phase IV of WOM Finance 2015

41 115/VII/CS/2018 11 Juni 2018June 11, 2018

OJK laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum berkelanjutan II Tahap I, II , III, IV , V Oblligasi Wom Finance Tahun 2016, 2017, 2018Proceeds Usage Realization Report of Shelf bonds Public Offering II Phase I, II, III, IV, V of WOM Finance 2016, 2017, 2018

42 116/VII/CS/2018 30 Juli 2018July 30, 2018

OJK Kewajiban Penyampaian Informasi laporan Keuangan Interim per 30 Juni 2018 yang akan diaudit oleh Akuntan Publik Mandatory Disclosure of Interim Financial Statements as of 30 June 2018 that has been audited by the Public Accountant

43 117/VIII/CS/2018 07 Augustu 2018August 07, 2018

OJK laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum berkelanjutan II Tahap V Obligasi WOM Finance Tahun 2018Proceeds Usage Realization Report of Shelf bonds Public Offering II Phase V of WOM Finance 2018

44 118/VIII/CS/2018

09 Augustu 2018August 09, 2018

OJK Penyampaian laporan bulanan Registrasi Pemegang Efek per Juli 2018 PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkSumbission of Securities Holders Registration Monthly Report as of July 2018 of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

45 120/VIII/CS/2018


OJK Penyampaian laporan Keuangan Tengah Tahunan Periode 30 Juni 2018 PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Audited)Submission of Mid Year Financial Statements Period of 30 June 2018 of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

46 122/VIII/CS/2018




P.

277





TanggalDate

KepadaTo

PerihalSubjects

47 124/Ix/CS/2018 31 Augustu 2018August 31, 2018

OJK Penyampaian bukti Iklan di Media untuk laporan Keuangan Tengah Tahunan Periode 30 Juni 2018 PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Audited)Media Ads Proof Submission of Mid Year Financial Statements Period of 30 June 2018 of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Audited)

48 126/Ix/CS/2018 03 Sepeptember 2018September 03, 2018


49 127/Ix/CS/2018 03 Sepeptember 2018September 03, 2018

OJK Penggantian Kepala Unit Audit Internal PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk Change of Internal Audit Unit Head of PT Wahana Ottomitra MultiarthaTbk

50 131/x/CS/2018 01 Oktober 2018October 01, 2018

OJK laporan Keterbukaan Informasi atau Fakta Material bencana Alam Palu Information Disclosure or Material Facts Report of Palu Earthquake


OJK Surat laporan Pindah Alamat KSKC WOM Finance di Purwerejo Report of Relocation Address KSKC WOM Finance Purwerejo

52 1779/x/DIR-WOM/2018

16 Oktober 2018October 16, 2018


53 1785/x/DIR-WOM/2018

17 Oktober 2018October 17, 2018



OJK Penyampaian laporan Keuangan Triwulan III periode 30 September 2018 PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Unaudited)Submission of 3rd Quarter Financial Statements as of 30 September 2018 of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Unaudited)


OJK laporan Keterbukaan Informasi Penjualan Saham Information Disclosure on Shares Selling Information

56 144/xI/CS/2018 01 november 2018november 01, 2018

OJK Kegiatan bulan Inklusi Keuangan Financial Inclusion Monthly Activity


OJK laporan Transaksi Afiliasi PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkAffiliates Transaction Report of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk


OJK Permintaan Data Dewan Pengawas Syariah (DPS)Data Request on the Sharia Supervisory board


OJK Penyampaian bukti Iklan Prospektus Ringkas Penawaran Umum berkelanjutan Obligasi berkelanjutan II WOM Finance Tahap I Tahun 2016 Dengan Tingkat bunga TetapSubmission of Ads Proof of brief Prospectus of Shelf bonds Public Offering II WOM Finance Phase I 2016 with Fixed Interest Rate

60 2001/xII/DIR-WOM/2018


OJK Tanggapan atas Kewajiban Penyampaian Pemenuhan Ekuitas untuk Unit Usaha Syariah (UUS) PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkRespond on the Obligatory Submission of Equity Fulfillment for Sharia business Unit of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

61 2043/xII/DIR-WOM/2018


OJK Tanggapan atas Perlakuan Khusus Terhadap nasabah dan Industri JasaKeuangan yang Terdampak bencana di Provinsi Sulawesi TengahRespond on Special Treatment for the Customers and Financial Services Industry Impacted by the Disasters in Central Sulawesi Province

62 199/xII/CS/2018 14 Desember 2018December 14, 2018

OJK Keterbukaan Informasi Pelunasan Obligasi berkelanjutan II WOM Finance Tahap III Seri A Tahun 2017Information Disclosure on the Payment Completion of Shelf bonds II WOM Finance Phase III Series A 2017


P.

278





TanggalDate

KepadaTo

PerihalSubjects

63 2093/xII/DIR-WOM/2018


OJK Penyampaian bukti Iklan Pemberitahuan Atas Informasi Tambahan dan/atau Perbaikan atas Prospektus Ringkas dalam rangka Penawaran Umum berkelanjutan III WOM Finance Tahap I Tahun 2018Ads Proof Submission on the notification of Additional Information and/or Correction for the brief Prospectus of Shelf bonds Public Offering III WOM Finance Phase I 2018

64 2124/xII/DIR-WOM/2018


OJK Keterbukaan Informasi Pemberitahuan Atas Informasi Tambahan dan/atau Perbaikan atas Prospektus Ringkas dalam rangka Penawaran Umum berkelanjutan III WOM Finance Tahap I Tahun 2018Information Disclosure on the notification of Additional Information and/or Correction for the brief Prospectus of Shelf bonds Public Offering III WOM Finance Phase I 2018

65 2141/xII/DIR-WOM/2018


OJK Keterbukaan Informasi Pemberitahuan Atas Informasi Tambahan dan/atau Perbaikan atas Prospektus Ringkas dalam rangka Penawaran Umum berkelanjutan III WOM Finance Tahap I Tahun 2018Information Disclosure on the notification of Additional Information and/or Correction for the brief Prospectus of Shelf bonds Public Offering III WOM Finance Phase I 2018

66 2152/xII/DIR-WOM/2018


OJK laporan Keterbukaan Informasi dan Fakta MaterialInformation Disclosure or Material Facts Report

bursa efek Indonesia (beI)


TanggalDate

KepadaTo

PerihalSubjects


bursa Penyampaian laporan bulanan Registrasi Pemegang Efek per Desember 2017 PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkSubmission of Securities Holders Registration Monthly Report as of December 2017 of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk


bursa Penyampaian laporan bulanan Registrasi Pemegang Efek per Januari 2018 PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkSubmission of Securities Holders Registration Monthly Report as of January 2018 of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk


bursa Penyampaian laporan bulanan Registrasi Pemegang Efek per Februari 2018 PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkSubmission of Securities Holders Registration Monthly Report as of February 2018 of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk


bursa Penyampaian materi Public Expose Tahunan PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkSubmission of the Annual Public Expose Material of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

5 0663/VI/DIR-WOM/2018

03 April 2018April 03, 2018

bursa laporan Perubahan Alamat, Telepon dan Fax Kantor PusatReport of Change of Address, Telephon and Fax of Head Office

6 0723/VI/DIR-WOM/2018

06 April 2018April 06, 2018

bursa Penyampaian laporan bulanan Registrasi Pemegang Efek per Maret 2018 PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkSubmission of Securities Holders Registration Monthly Report as of March 2018 of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

7 096/IV/CS/2018 27 April 2018April 27, 2018

bursa Penyampaian laporan Keuangan Triwulan I periode 31 Maret 2018 PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (Unaudited)Submission of 1st Quarter Financial Statements as of 31 March 2018 of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk


P.

279



bursa efek Indonesia (beI)


TanggalDate

KepadaTo

PerihalSubjects

8 101/V/CS/2018 09 Mei 2018May 09, 2018

bursa Penyampaian laporan bulanan Registrasi Pemegang Efek per April 2018 PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkSubmission of Securities Holders Registration Monthly Report as of April 2018 of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

9 1098/VI/DIR-WOM/2018

08 Juni 2018June 08, 2018

bursa Penyampaian laporan bulanan Registrasi Pemegang Efek per Mei 2018 PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkSubmission of Securities Holders Registration Monthly Report as of May 2018 of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

10 111/VII/CS/2018 09 Juli 2018July 09, 2018

bursa Penyampaian laporan bulanan Registrasi Pemegang Efek per Juni 2018 PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkSubmission of Securities Holders Registration Monthly Report as of June 2018 of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

11 128/Ix/CS/2018 10 September 2018September 10, 2018

bursa Penyampaian laporan bulanan Registrasi Pemegang Efek per Agustus 2018 PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkSubmission of Securities Holders Registration Monthly Report as of August 2018 of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk


bEI Penyampaian laporan bulanan Registrasi Pemegang Efek per September 2018 PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkSubmission of Securities Holders Registration Monthly Report as of September 2018 of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk

13 1868/xI/DIR-WOM/2018

05 november 2018november 05, 2018

bursa Rencana Penyelenggaraan Public Expose TahunanThe Annual Public Expose Convention Plan


bursa Penyampaian laporan bulanan Registrasi Pemegang Efek per Oktober 2018 PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkSubmission of Securities Holders Registration Monthly Report as of October 2018 of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk


bursa Penyampaian materi Public Expose Tahunan PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkSubmission of the Annual Public Expose Material of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk


bursa laporan Pelaksanaan Public Expose Tahunan The Annual Public Expose Convention Report

17 197/xII/CS/2018 10 Desember 2018December 10, 2018

bEI Penyampaian laporan bulanan Registrasi Pemegang Efek per november 2018 PT Wahana Ottomitra Multiartha TbkSubmission of Securities Holders Registration Monthly Report as of February 2018 of PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk


P.

280



Kode eTiKCode of Conduct

Dalam mewujudkan visi dan misinya, Perseroan berkomitmen untuk menjalankan bisnisnya sesuai dengan standar etika tertinggi dalam hal kejujuran, integritas dan profesional dalam berbisnis. Oleh karena itu, Kode Etik dan Pedoman Perilaku yang disusun Perseroan memberikan pedoman standar perilaku minimum yang diharapkan untuk dipatuhi oleh segenap karyawan termasuk jajaran Direksi, Dewan Komisaris, Dewan Pengawas Syariah dan Komite-Komite Perseroan yang dibentuk.

Pokok-Pokok Kode etik dan Pedoman Tingkah Laku Kode Etik dan Pedoman Tingkah laku yang berlaku di Perseroan meliputi beberapa bagian, yaitu:

1. nilai-nilai Dasar (Core values) yang berisi nilai-nilai budaya di Perseroan yang diharapkan dapat diterapkan menjadi etos kerja seluruh pihak yang bekerja di Perseroan.

2. Komitmen Atas Kode etik dan Pedoman Tingkah laku, yang berisi pernyataan persetujuan dari seluruh pihak yang bekerja di Perseroan untuk berkomitmen atas Kode Etik dan pedoman Tingkah laku Perseroan.

3. Standar-standar (norma-norma) tingkah laku dalam Kode Etik dan Pedoman Tingkah laku yang terdiri atas:

a. Tanggungjawab kepada Perseroan, yang memuat:· Standar Etika;· Kebijakan dan strategi perusahaan;· bertindak dengan itikad baik, jujur

dan profesional;· bekerja dengan memberikan karya

terbaik;· Menggunakan dan menjaga aset

Perseroan;· Menolak pencucian uang dan

pembiayaan terorisme;· Penggunaan media sosial;· Kebijakan untuk pelaporan

pelanggaran (whistleblowing).b. Tanggungjawab di tempat kerja, yang

memuat:· Praktik penggunaan tenaga kerja

secara adil dan jujur;· Menjaga hubungan baik antar

personil Perseroan;

In realizing its vision and mission, the Company committed to implement its business in accordance with the highest ethical standard in terms of honesty, integrity and professionalism in business. To that end, the Company’s Code of Conduct provides minimum conduct guidelines that expected to be obeyed by all employees including the Company’s board of Directors, board of Commissioners, Sharia Supervisory board and the Committees.

Code of Conducts Key Points

The applicable Code of Conduct in the Company covers several parts, which are:

1. Core values containing the Company’s corporate culture that expected to be implemented as work ethics of all the Company’s employees.

2. Code of Conduct commitment, containing approval statements from all the Company’s employees to render its commitment toward the Company’s Code of Conduct.

3. Standards of behavior (norms) within the Code of Conduct, which consist of:

a. Responsibility to the Company, which covers:· Ethical Standard;· Company’s policies and strategy;· Act in good faith, honest and

professional;· Work with best performance;

· Use and maintain the Company’s assets

· Refuse money laundering and terrorism funding;

· Usage of social media;· Whistleblowing system policy

b. Responsibility at work place, which covers:· Fair and honest practices of manpower

usage;

· Maintain good relations between the Company’s personnel;

P.

281



Code of Conductkode Etik

· Menjaga kesehatan dan keselamatan kerja;

· Sopan santun berpakaian di lingkungan kerja Perseroan;

· Pekerjaan di luar Perseroan atau kepentingan bisnis eksternal;

· budaya tanggung jawab sosial perusahaan (corporate social responsibility).

c. Etika Mewakili Perseroan dan berinteraksi Dengan Pihak luar, yang memuat:

· Perlakuan yang adil;· Dasar kerjasama dengan pemasok

(vendor);· Pernyataan kepada publik atau

massa;· Hadiah dan hiburan;· Menjaga pemisahan tugas dan

tanggung jawab (segregation of duties).

d. Kerahasiaane. Investasi dan Kegiatan luar, yang memuat:

· Perdagangan orang dalam (insider trading);

· Mengelola benturan kepentingan.f. Kepatuhan

4. Pernyataan Komitmen Pribadi.

Pemberlakuan Kode etik dan Pedoman Tingkah Laku Kode Etik dan Pedoman Tingkah laku Perseroan berlaku untuk seluruh insan di Perseroan, yang mencakup atas: · Segenap karyawan Perseroan; · Anggota Direksi, Dewan Komisaris dan Dewan

Pengawas Syariah Perseroan; dan

· Anggota Komite-Komite Perseroan yang dibentuk dan bertanggungjawab kepada Direksi atau Dewan Komisaris Perseroan.

Penyebarluasan Kode etik dan Pedoman Tingkah Laku Untuk memudahkan akses Personil Perseroan, buku Kode etik dan Pedoman Tingkah laku juga dibuat dalam bentuk digital dan telah diunggah dan dapat diakses di sistem informasi berupa portal internal Perseroan.

· Maintain occupational health and safety;

· Decent way of clothing in the Company’s work place;

· External works or external business interests;

· Corporate social responsibility culture.

c. Ethics in Representing the Company and Interacting with External Parties, which covers:· Fair treatment;· Cooperation base with vendors;

· Public or mass statements;

· Presents and entertainment;· Maintain the segregation of duties.

d. Confidentialitye. Investment and External Activities, which

covers:· Insider trading;

· Conflict of interests handling.f. Compliance

4. Personal Commitment Statement.

Code of Conduct enforcements

The Company’s Code of Conduct is applicable for all of the Company’s employees, which covers:

· The Company’s entire employees;· Members of the Company’s board of

Directors, board of Commissioners and Sharia Supervisory board; and

· The Company’s established Committees and accountable to the Company’s board of Directors or board of Commissioners.

Code of Conduct Disseminations

For the accessibility to the Company’s employees, the Code of Conduct book is produced digitally and has been uploaded for access in information system in a form of the Company’s internal portal.

P.

282



Sanksi dalam Kode etik dan Pedoman Tingkah Laku Atas Personil Perseroan dalam tingkatan apapun, apabila jelas terbukti telah melakukan pelanggaran terhadap Kode Etik dan Pedoman Tingkah laku yang dapat mengakibatkan tindakan indisipliner, Perseroan akan mengeluarkan sanksi sesuai dengan tingkatan sanksi dalam ketentuan internal Perseroan dan/atau peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Pelanggaran-pelanggaran terhadap Kode Etik dan Pedoman Tingkah laku Perseroan dapat juga merupakan suatu pelanggaran terhadap ketentuan hukum yang dapat berisiko dikenakannya sanksi pidana dan sanksi perdata atas Personil Perseroan dan/atau Perseroan.

jumlah Pelanggaran Kode etik dan Pedoman Tingkah Laku beserta Sanksi yang Diberikan Pada Tahun 2018Selama tahun 2018, Perseroan telah menyelesaikan kasus pelanggaran terhadap Kode Etik dan Pedoman Tingkah laku dengan rekapitulasi pengenaan sanksi sebagai berikut:

no. Jenis SanksiSanctions Types

Jumlah Sanksi yang diberikanTotal Sanctions Rendered

1. Surat Peringatan/ Warning letters I 44

2. Surat Peringatan/ Warning letters II 19

3. Surat Peringatan/ Warning letters III 9

Code of Conductkode Etik

Code of Conduct Sanctions

In the event that any employees of the Company are proven violated the Code of Conduct that may cause disciplinary actions, the Company shall impose the sanctions in accordance with the sanction levels stated in the Company’s internal rules and/or prevailing regulatories.

The violations on the Company’s Code of Conduct may also in a form of breaching of the legal rules that may risk of being subjected to criminal and civil sanctions on the Company’s employees and/or the Company.

Total Violations of Code of Conduct and Sanctions during 2018

During 2018, the Company has settled the violations cases on Code of Conduct with the following sanctions recapitulation:

P.

283



budaYa KeRja peRusahaanCorporate Culture

budaya kerja yang diterapkan pada perusahaan ialah nilai-nilai yang terdiri atas Teamwork, Integrity, Growth, Excellence, & Efficiency, serta Relationship building (TIGER). nilai-nilai ini merupakan nilai-nilai yang diterapkan oleh seluruh perusahan di bawah Maybank Group. nilai-nilai TIGER dijabarkan sebagai berikut:

T: Teamwork (bekerjasama sebagai sebuah tim yang dilandasi rasa saling menghargai, percaya dan menghormati)· Saling percaya dan saling menghargai· berkomunikasi secara terbuka· Menjaga sinergi

I: Integrity (berperilaku jujur, menjaga etika dan profesionalisme)· berperilaku konsisten sesuai etika dan norma· Melakukan tindakan yang dapat

dipertanggungjawabkan

G: Growth (berhasrat untuk terus menerus melakukan perbaikan dan inovasi serta pengembangan diri)· Perbaikan dan pembelajaran terus menerus· Inovasi (kreatif, berpikir jauh ke depan/visioner

yang dapat memberikan nilai tambah)· Proaktif· Menunjukkan dorongan untuk berprestasi

E: Excellent & Efficiency (berkomitmen untuk menghasilkan kinerja terbaik, bekerja dengan cepat dan tepat dalam rangka memberikan layanan yang memuaskan)· berorientasi pada pelayanan· bekerja dengan cepat dan tepat· Mengutamakan efisiensi

R: Relationship building (berusaha untuk membangun dan memelihara hubungan baik yang saling menguntungkan)· Membangun jaringan yang luas· Memelihara relasi· Membangun hubungan baik dengan rekan

kerja dan para pemangku kepentingan

The corporate culture applied in the Company comprises values of Teamwork, Integrity, Growth, Excellence, Efficiency and Relationship building (TIGER). These values are applied in all companies under the Maybank Group. TIGER is explained as follow:

T: Teamwork (Working as a team based on tolerance, mutual trust and respect)

· Trust and respect each other· Communicate openly· Maintain the synergy

I: Integrity (being honest, keeping good ethics and professionalism)· behave in accordance with ethics and norms· Conduct accountable actions

G: Growth (Having desire to generate continuous improvement, innovation and self-development)· Improve and learn continuously· Innovate (being creative, forward-looking/

visionary to create additional value)· Proactive· Demonstrate motivation to excel

E: Excellent & Efficiency (Committed to generating the best performance, working fast and properly to give satisfying services)

· Service-oriented· Work fast and properly· Prioritize efficiency

R: Relationship building (Striving to build and maintain good and beneficial relationships)

· build vast network· Maintain relationship· build a good relationship with colleagues and

the stakeholders

P.

284



sisTem pelapoRan pelanggaRanWhistleblowing System

berdasarkan Peraturan bank Indonesia no. 13/28/DPnP tanggal 9 Desember 2011 tentang Penerapan Strategi Anti Fraud bagi bank Umum dan SE Internal no. 2016/PRESDIR tanggal 28 Maret 2016 tentang Kebijakan dan Prosedur Penerapan Strategi Anti Fraud, PT bank Maybank Indonesia Tbk dan Perseroan telah melakukan berbagai upaya untuk memantau dan memitigasi risiko fraud melalui penerapan 4 (empat) pilar yaitu:

1. Pencegahan 2. Deteksi 3. Investigasi, Pelaporan dan Sanksi 4. Pemantauan, Evaluasi dan Tindak lanjut

Sebagai upaya untuk memantau dan mengendalikan fraud pada pilar deteksi, WOM Finance menyediakan kebijakan whistleblowing system sebagai sarana laporan pengaduan fraud dari seluruh karyawan Perseroan baik di cabang, business unit maupun kantor pusat, termasuk hasil temuan Internal Audit dan Quality Assurance & litigation (QAl) serta dari pihak eksternal kepada Direktur Utama dengan menitikberatkan pada pengungkapan dari pengaduan untuk meningkatkan efektivitas penerapan sistem pengendalian fraud.

Whistleblowing System sebagai salah satu program Strategi Anti Fraud (SAF) yang bertujuan untuk: 1. Mendeteksi kejahatan fraud atau indikasi

fraud melalui laporan pengaduan yang dapat disampaikan dengan mencantumkan secara jelas identitasnya, untuk selanjutnya dapat dilakukan proses investigasi ataupun tindakan tindak lanjut.

2. Mendorong awareness atau kepedulian seluruh karyawan untuk turut serta menjaga unit kerjanya dari kerugian akibat fraud sehingga kualitas pengawasan lebih baik dan rasa ikut memiliki (sense of belonging) karyawan menjadi lebih tinggi.

3. Meningkatkan reputasi perusahaan khususnya dalam konteks Good Corporate Governance (GCG) yang akan meningkatkan citra perusahaan karena memiliki kelengkapan perangkat anti fraud yang memadai.

Pursuant to bank Indonesia Regulation no. 13/28/DPnP dated 9 December 2011 regarding the Anti Fraud Strategy Implementation for Commercial banks and Internal Circular letter no. 2016/PRESDIR dated 28 March 2016 regarding the Policy and Procedures of Anti Fraud Strategy Implementation, PT bank Maybank Indonesia Tbk and Company has conducted monitoring and mitigation of fraud risk through the following 4 (four) pillars:

1. Prevention2. Detection3. Investigation, Reporting and Sanction4. Monitoring, Evaluation and Follow Up

In the effort to monitoring and control the fraud at detection pillar, WOM Finance provides the whistleblowing system policy as a fraud reporting facility from the entire employess of Company at branches, business units and head office. Including finding results of Internal Audit and Quality Assurance & litigation (QAl) as well as from external parties to the President Director, by emphasizing on whistleblowing disclosures to enhance the effectiveness of fraud control system implementation.

The Whistleblowing System as one of Anti Fraud Strategy programs, aims to:1. Detect fraud crimes or fraud indications

through whistleblowing report that can be submitted with clear identity, for further investigation process or follow up.

2. bolster the awareness or engagement of all employees to participate and maintain their work units from any loss due to fraud thereby creating better oversight quality and higher sense of belonging within the employees.

3. Enhance the corporate reputation specifically in the context of Good Corporate Governance, which will improve the corporate image, resulted from the adequate anti fraud tools completeness.

P.

285



Penyampaian Laporan PelanggaranPerseroan menyediakan fasilitas penyampaian laporan pelanggaran baik yang masih berupa dugaan maupun telah terbukti terjadi melalui email Jendela ([email protected]). laporan yang diterima akan diproses sesuai dengan kebijakan SOP dan peraturan lainnya yang berlaku di WOM Finance.

Indikasi fraud atau fraud dapat disampaikan oleh pelapor (risk owner) melalui mekanisme sebagai berikut: 1. Risk owner mengirimkan laporan ke email

Jendela ([email protected]).2. Operational Risk Management (ORM) akan

menerima email Jendela kemudian melakukan analisis kelayakan follow up risk event dan mendiskusikan pembagian tanggung jawab follow up risk event ke Tim Jendela.

3. Jika hasil analisis kelayakan follow up risk event, laporan tidak memenuhi standar kelayakan, maka risk owner akan mendapatkan feedback follow up risk event.

4. Jika hasil analisis kelayakan follow up risk event, laporan memenuhi standar kelayakan maka Tim Jendela akan menentukan PIC Investigasi berdasarkan analisis risk event, kategori kasus dan nilai kerugian yang ditimbulkan.

noPIC Investigasi

Investigation PICAnalisis Risk EventRisk Event Analysis

Kategori KasusCases Category

nilai Kerugianloss Value

1 Internal AuditSistematikSystemathic

· non pidana / non criminal

· UndifinedTidak dibatasi / Unlimited

2Quality Assurance & litigation (QAl)

· Sistematik/ Systemathic· non Sistematik/ non

Systemathic

PidanaCriminal

Sekurang-kurangnya Rp2.500.000At leasr Rp2,500,000

a. SistematikSystemathic

: Insiden yang dilakukan oleh lebih dari dua orang dan atau ada keterlibatan lintas fungsi, minimal melibatkan satu karyawan level Head dan berulang tanpa bisa terindetifikasi oleh risk owner.Incidents by more than two persons and or involvement of cross-functions, at least involving one employee of Head level and repeating without being able to be identified by the risk owner.

b. non Sistematiknon Systemathic

: Insiden yang dilakukan oleh paling banyak dua orang dalam satu unit kerja dimana pelaku berada pada level staf dan atau supervisor.Incidents by maximum of two persons in one unit where the suspect serves as staff and or supervisor levels.

c. non Pidananon Criminal

: Kasus yang tidak berkaitan dengan hukum yang telah ditetapkan oleh negara namun melanggar peraturan perusahaan, kode etik karyawan atau norma.non-legal cases that have been determined by the State however considered breaching the company’s regulations, code of conduct or norms.

d. PidanaCriminal

: Kasus yang berkaitan dengan hukum yang ditetapkan negara yang ditunjukkan dengan adanya bukti awal yang memadai.legal cases that have been determined by the State that indicated through adequate initial proof.

Whistleblowing MechanismThe Company provides the whistleblowing reporting mechanism for both under presumption or has been proven to occur through email facility Jendela ([email protected]). The incoming reportings will be processed according to the SOP policy and other prevailing regulations at WOM Finance.

Fraud Indications or fraud can be submitted by the risk owner through the following mechanisms:

1. Risk owners submit the report to email Jendela ([email protected]).

2. The Operational Risk Management (ORM) will receive the email Jendela, then will analyse the qualification on the follow up risk event and to discuss the segregation of responsibilities for the follow up risk event to the Jendela Team.

3. If the qualification analysis result of the follow up risk event, in which the report does not meet the qualification standard, then the risk owner will receive the feedback of follow up risk event.

4. If the qualification analysis result of the follow up risk event, in which the report has met the qualification standard, then the Jendela Team will determine the Investigation PIC based on the risk event analysis, cases category and loss value that occurred.

Whistleblowing SystemSistem Pelaporan Pelanggaran

P.

286



bagan Penyampaian Laporan PelanggaranWhistleblowing Report Submission Diagram

Perlindungan bagi WhistleblowerSetiap pelapor akan diberikan jaminan perlindungan dari Perseroan sebagai berikut: 1. Email Jendela hanya bisa diakses oleh Direksi,

Chief HC, QAl Division Head, Internal Audit Division Head dan Risk Management Division Head. Keterbatasan akses terhadap email ini berfungsi untuk menjaga kerahasiaan informasi/ laporan berikut pelapornya.

2. Perseroan menjamin kerahasiaan identitas pelapor (nama, alamat, nomor telepon, email dan unit kerja), serta memberikan perlindungan kepada pelapor dari segala bentuk ancaman, intimidasi, ataupun tindakan tidak menyenangkan dari pihak manapun, selama atau sepanjang pelapor dapat menjaga kerahasiaan kasus yang diadukan atau dilaporkan.

3. Perlindungan ini juga berlaku bagi petugas yang ditunjuk Perseroan dalam melaksanakan investigasi, verifikasi maupun pihak-pihak yang memberikan informasi terkait dengan pengaduan dan fakta penyimpangan.

4. Para pihak yang diberikan kewenangan oleh Perseroan dalam proses terkait dengan pelaporan dan pengaduan, yang melanggar prinsip kerahasiaan akan diberikan sanksi sesuai dengan ketentuan dan peraturan yang berlaku di Perseroan.

Penanganan Pengaduan1. Pengaduan yang berasal dari whistleblower

yang masuk ke email Jendela ([email protected]) akan dilakukan Analisa oleh Operations Risk Management Department untuk menentukan pihak yang akan menangani pengaduan tersebut.


Protection for WhistleblowersEvery whistleblowers (risk owners) will be given protection from Company, as follows:1. Email Jendela can only be accessed by the

bOD, Chief HC, QAl Division Head, Internal Audit Division Head and Risk Management Division Head. The access limitation of this email functioning to maintain confidentiality of information/ reports including the risk owners.

2. The Company guarantees the confidentiality of risk owners’ identity (name, address, telephon number, email and work unit), as well as provides protection for the risk owners from any form of threats, intimidations, or unpleasant acts from any parties, to the extent or so long as the risk owners can maintain the confidentiality of the claimed or reported cases.

3. This protection shall also apply to the officers appointed by the Company in doing the investigations, verifications or parties that provides relevant information on the whistleblowing and violations facts.

4. The parties obtained authorities by the Company in the process related to reporting and whistleblowing, which violates the principle of confidentiality, will be given sanctions in accordance with the prevailing rules and regulations in the Company.

Complaint Handling1. The complaints from the whistleblowers

received by email Jendela ([email protected]) will be analyzed by the Operations Risk Management Department to determine the party that will handle such complaints.

Analisis kelayakan follow up risk event

Feedback follow up risk event ke risk owner

Feedback follow up risk event ke Tim Jendela

Operational Risk Managemet

Risk Owner

Mengirimkan laporan ke

jendela

Quality Assurance & Litigation

Menerima OTC Jendela

Internal Audit

Menerima OTC Jendela

Tim jendela

Mrenetapkan PIC Investigasi

• Kasus Pidana

• Sistematik/non sistematik

• kerugian min 2,5 Jt

• Kasus non pidana/undifined

• sistematik• kerugian

tidak terbatas

P.

287



2. laporan pengaduan yang perlu ditindaklanjuti akan ditransfer kasusnya secara resmi atau Officially Transferred Case (OTC) melalui email ke Internal Audit atau QAl sesuai dengan kategori kasusnya.

3. Pengaduan akan ditindaklanjuti oleh tim Internal Audit atau QAl, meliputi proses investigasi root cause, penyusunan kronologis insiden, action plan, hingga pemberian sanksi terhadap pelaku (baik sanksi perusahaan maupun sanksi hukum).

Pihak yang Mengelola Pengaduan1. Divisi Risk Management merupakan unit kerja

yang mengelola seluruh laporan pengaduan dari pelapor (risk owner).

2. Divisi Internal Audit merupakan unit kerja yang mengelola laporan pengaduan yang diterima dari Risk Management (sudah di-OTC dan merupakan kasus non-pidana atau undefined). Jika diperlukan, Internal Audit akan melakukan investigasi lebih lanjut pada laporan yang diterima.

3. Divisi Quality Assurance and litigation (QAl) merupakan unit kerja yang mengelola laporan pengaduan yang diterima dari Risk Management (sudah di-OTC dan merupakan kasus pidana). Jika diperlukan, QAl akan melakukan investigasi lebih lanjut pada laporan yang diterima.

jumlah Pengaduan yang Masuk dan Diproses Pada Tahun 2018

WilayahRegion

Jumlah KasusTotal Cases

Kerugian AktualActual loss

Potensi KerugianPotensial loss

REG 01 JATASE 3 97,595,000 -

REG 03 JAbAR 16 28,937,489 14,783,000

REG 05 JATEnG 8 112,972,676 17,817,362

REG 07 SUMbAGUT 8 18,852,451 42,828,819

REG 08 SUMbAGSEl 14 16,696,313 281,009,085

REG 09 KAlSUl 9 298,985,306 67,380,815

REG 06 JATIM bnT 13 69,068,536 18,223,000

HEAD OFFICE 1 - -

Grand Total 72 643,107,771 442,042,081


2. The complaint reports that require a follow up will be officially transferred the case (OTC) through email to the Internal Audit or QAl in accordance with its cases category.

3. The complaints will be followed up by Internal Audit or QAl team, covering the process of root cause investigation, incident chronology development, action plan, up to sanctions to the suspect (both company’s sanctions or legal sanctions).

Complaint Management1. The Risk Management Unit is a work unit

managing all whistleblowing reports from the risk owners.

2. The Internal Audit Unit is a work unit managing the incoming whistleblowing reports from the Risk Management (already OTC and a non-criminal cases or undefined). If required, the Internal Audit will investigate the incoming reports further.

3. The Quality Assurance and litigation (QAl) Division is a work unit managing the incoming whistleblowing reports from the Risk Management (already OTC and a criminal cases). If required, the QAl will investigate the incoming reports further.

Total Complaints Received and Processed in 2018

P.

288



berdasarkan Status Kasusbased on Cases Status

Tipe KasusCases Types

Status KasusCases Status Total

litigation

belum lapor / not Yet Reported 6

Proses lapor Polisi / Police Report Process 3

Proses Pemeriksaan Saksi Internal / Internal Witness Investigation Process 5

Proses Pemeriksaan Saksi Eksternal / External Witness Investigation Process 13

Proses Pemeriksaan Saksi Terlapor / Reported Witness Investigation Process 7

Proses Penangkapan Tersangka / Suspect Arresting Process 2

Penahanan Tersangka / Suspect Detention 4

Proses P21 (Kejaksaan) / P21 Process (Attorney) 1

Proses Sidang / Court Process 1

Vonis / Verdict 8

DPO 5

Case Closed (litigation) 4

Total litigation 59

non litigation Case Closed (non litigation) 5

- 8

Grand Total 72

Sanksi/Tindak Lanjut atas Pengaduan yang Telah Selesai Diproses Pada Tahun 2018Kasus yang masuk ranah pengadilan dan telah selesai diproses.

Kejadian/Incident name Fungsi/Function Status Kasus/ Cases Status Total

lapping Unit Collection Proses P21 (Kejaksaan) / P21 Process (Attorney) 1

lapping Installment Collection Proses Sidang / Court Process 1

Fraud Apps Collection Vonis / Verdict 1

lapping InstallmentCollection Vonis / Verdict 4

Remedial Vonis / Verdict 1

lapping Unit Collection Vonis / Verdict 1

Thievery Operations Vonis / Verdict 1

lapping Cash Operations Case Closed (litigation) 1

lapping InstallmentCollection Case Closed (litigation) 1

Marketing nDS Car Case Closed (litigation) 1

lapping Unit Marketing nb Honda Case Closed (litigation) 1


Sanctions/ Follow Up on Completed Process of Complaints in 2018

The cases that further entered into court process and have been completed.

P.

289



Kejadian/Incident name Fungsi/Function Status Kasus/ Cases Status Total

lapping InstallmentCollection Case Closed (non litigation) 2

Marketing nb Yamaha Case Closed (non litigation) 1

lapping Unit Marketing nb Honda Case Closed (non litigation) 1

Other Fraud Collection Case Closed (non litigation) 1

Grand Total 19


P.

290



KebijaKan mengenai KebeRagaman Komposisi dewan KomisaRis dan diReKsiPolicy of Diversity of The board of Commissioners and board of Directors Composition

Kebijakan keberagaman Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan didasarkan pada berbagai latar belakang yang berbeda, baik berdasarkan usia, latar belakang pendidikan serta pengalaman yang dibutuhkan dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya.

Keberagaman anggota Dewan Komisaris dan Direksi tercermin pada tabel dibawah ini.

namaname

Jenis KelaminGender

Jenjang PendidikanEducation level

UsiaAge

PengalamanExperienct

I nyoman Tjager laki-laki / Male Doktoral / Doctor

Terlampir dalam profilIn the profile section

Robbyanto budiman laki-laki / Male Master

Garibaldi Thohir laki-laki / Male Master

Myrnie Zachraini Tamin Perempuan / Female Master

Thilagavathy nadason Perempuan / Female Sarjana / bachelor

namaname

Jenis KelaminGender

Jenjang PendidikanEducation level

UsiaAge

PengalamanExperienct

Djaja Suryanto Sutandar laki-laki / Male Sarjana / bachelor

Terlampir dalam profilIn the profile section

Simon Tan Kian bing laki-laki / Male Sarjana / bachelor

Zacharia Susantadiredja laki-laki / Male Sarjana / bachelor

Anthony Y. Panggabean laki-laki / Male Sarjana / bachelor

njauw Vido Onadi laki-laki / Male Master

The diversity policy of the Company’s board of Commissioners and board of Directors is based on different age, educational background and experience required in performing their duties and responsibilities.

The diversity of the board of Commissioners and board of Directors composition is shown in the table below:

P.

291



apliKasi pedoman gCgGCG Guidelines Application

berdasarkan POJK no. 21/POJK.04/2015 tanggal 16 november 2015 tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka, dan SEOJK no. 32/SEOJK.04/2015 tanggal 17 Desember 2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka, dalam penerapan 5 (lima) aspek, 8 (delapan) prinsip tata kelola perusahaan yang baik serta 25 (dua puluh lima) rekomendasi yang disampaikan oleh OJK. Perseroan menerapkan aspek dan prinsip GCG berdasarkan pendekatan “comply or explain” sebagai berikut:

no. RekomendasiRecommendations

PelaksanaanImplementations

A. Aspek Hubungan Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham Dalam Menjamin Hak-Hak Pemegang SahamRelationship between Public Company with Shareholders in Ensuring the Rights of Shareholders

Prinsip 1 / Principle 1Meningkatkan nilai Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).Enhancing value of GMS Implementation

1.1 Perusahaan terbuka memiliki cara atau prosedur teknis pengumpulan suara (voting) baik secara terbuka maupun tertutup yang mengedepankan independensi dan kepentingan pemegang saham.

Having open/close voting mechanism/ procedure by prioritizing the independency and interest of shareholders.

Implementasi: SesuaiTeknis pengumpulan suara dalam RUPS Perseroan diatur dalam Tata Tertib RUPS (disampaikan kepada pemegang saham yang hadir sebelum penyelenggaraan RUPS) dan dalam Anggaran Dasar Perseroan untuk mengedepankan independensi dan kepentingan pemegang saham. Untuk menjamin transparansi, pemegang saham dan masyarakat luas juga dapat mengunduh tata tertib RUPS Perseroan pada website Perseroan.

Implementation: ComplyThe voting mechanisms in the Company’s GMS is regulated in the GMS Procedures (submitted to the attended shareholders prior to the GMS convention) and in the Company’s Articles of Association to uphold shareholder independencies and interests. To ensure transparency, the shareholders and public in general may download the Company’s GMS procedures from the Company’s website.

1.2 Seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perusahaan Terbuka hadir dalam RUPS Tahunan.

All members of the board of Directors and board of Commissioners are attending the Annual GMS.

Implementasi: SesuaiSeluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris hadir pada saat RUPS Tahunan (RUPST) 2018 tanggal 15 Maret 2018.

Implementation: ComplyAll members of the board of Directors and board of Commissioners were presenced at the Annual GMS 2018 dated 15 March 2018.

1.3 Ringkasan risalah RUPS tersedia dalam Situs Web Perusahaan Terbuka paling sedikit selama 1 (satu) tahun.

Summary of the GMS minutes is available in website of the bank at minimum 1 year.

Implementasi: SesuaiPerseroan telah mempublikasikan ringkasan risalah RUPS pada halaman website Perseroan dan tersedia selama lebih dari 1 (satu) tahun. Ringkasan risalah RUPS Tahunan dapat diunduh pada www.wom.co.id.

Implementation: ComplyThe Company has published the GMS meeting minutes on the Company’s website page and available for more than 1 (one) year. The Annual GMS can be downloaded in the www.wom.co.id

Pursuant to POJK no. 21/POJK.04/2015 dated 16 november 2015 on the Implementation of Governance Guidelines for Public Companies, and SEOJK no. 32/SEOJK.04/2015 dated 17 December 2015 on the Implementation of Governance Guidelines for Public Companies, in the implementation of 5 (five) aspects, 8 (eight) principles of GCG, as well as 25 (twenty five) recommendations submitted by OJK. The Company implements the GCG aspects and principles based on the “comply or explain” approaches as follows:

P.

292





Prinsip 2 / Principle 2Meningkatkan Kualitas Komunikasi Perusahaan Terbuka dengan Pemegang Saham atau InvestorEnhancing quality of communication with Shareholders/ Investor

2.1 Perusahaan Terbuka memiliki suatu kebijakan komunikasi dengan pemegang saham atau investor.

Having communication policy with shareholders/ investors.

Implementasi: SesuaiDalam Kode Etik dan Pedoman Tingkah laku Perseroan telah dimasukkan ketentuan mengenai cara berkomunikasi dengan pihak luar termasuk kepada publik yang didalamnya juga terdapat para pemegang saham atau investor.

Implementation: ComplyThe Company has included this rule in the Code of Conduct regarding the communication methods with external parties including to the public that include the shareholders or investors.

2.2 Perusahaan Terbuka mengungkapkan kebijakan komunikasi Perusahaan Terbuka dengan pemegang saham atau investor dalam Situs Web

Disclosure of the communication policy with shareholders/ investors in website.

Implementasi: SesuaiDalam situs web Perseroan juga tersedia dokumen digital Kode Etik dan Pedoman Tingkah laku yang dapat diunduh oleh pemegang saham atau investor. Kode Etik dan Pedoman Tingkah laku juga mengatur ketentuan mengenai cara berkomunikasi dengan pihak luar termasuk kepada publik yang didalamnya juga terdapat para pemegang saham atau investor.

Implementation: ComplyThe digital Code of Conduct is also available in the Company’s website that may be uploaded by the shareholders or investors. The Code of Conduct also regulates the communication methods with external parties including to the public that include the shareholders or investors.

b. Aspek Fungsi dan Peran Dewan KomisarisFunction and Role of the board of Commissioners

Prinsip 3 / Principle 3Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Dewan KomisarisStrengthening membership and composition of the board of Commissioners

3.1 Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka.

The determination of total members of the bOC has considered the Company’s condition

Implementasi: SesuaiJumlah anggota Dewan Komisaris Perseroan telah sesuai dengan ketentuan dan telah mempertimbangkan kebutuhan, kondisi dan kemampuan Perseroan. Per Desember 2018, Dewan Komisaris Perseroan berjumlah 5 (lima) orang, dimana 2 (dua) orang anggotanya merupakan Komisaris Independen. Jumlah anggota Dewan Komisaris tidak melebihi jumlah anggota Direksi.

Implementation: ComplyThe total members of the Company’s board of Commissioners has been in accordance with the rules and has taken into account the Company’s needs, conditions and capabilities.As of December 2018, the Company’s board of Commissioners consists of 5 (five) members, where 2 (two) members are Independent Commissioners. Total members of the board of Commissioners do not exceed the total members of the board of Directors.

3.2 Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.

The determination of composition of the board of Commissioners has considered the required diversity of skills, knowledge and experience.

Implementasi: SesuaiPenentuan komposisi anggota Dewan Komisaris dilakukan dengan memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan untuk mendukung pelaksanaan tugasnya selaku anggota Dewan Komisaris. Komposisi Dewan Komisaris Perseroan telah mencerminkan keberagaman anggotanya, baik dalam hal pendidikan (bidang studi), pengalaman kerja, dan usia yang dapat dilihat dari profil masing-masing anggota Dewan Komisaris Perseroan.

Implementation: ComplyThe determination of members of the board of Commissioners composition is carried out by taking into account the diversity of skills, knowledge, and experience required to support its duties implementation as member of the board of Commissioners. The Company’s board of Commissioners composition has reflected the diversity of its members, both in educational background, professional experience, and age that may be viewed in the profile of each member of the Company’s board of Commissioners.

GCG Guidelines ApplicationAplikasi Pedoman GCG

P.

293





Prinsip 4 / Principle 4Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan KomisarisEnhancing the quality of implementation of duties and responsibilities of the board of Commissioners

4.1 Dewan Komisaris mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris.

The board of Commissioners has self-assessment policy to asses the performance of the board of Commissioners.

Implementasi: SesuaiDalam Piagam Dewan Komisaris terdapat ketentuan perihal penilaian kinerja Dewan Komisaris. Penilaian kinerja Dewan Komisaris tersebut dilakukan secara berkala dalam rangka peningkatan kualitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris.

Implementation: ComplyThe board of Commissioners performance assessment rules is included in the bOC Charter. This assessment is conducted periodically to improve the quality of duties implementation and responsibilities of the board of Commissioners.

4.2 Kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris, diungkapkan melalui laporan Tahunan Perusahaan Terbuka.

The self-assessment to assess the performance of the board of Commissioners is disclosed in the Annual Report of the Company.

Implementasi: SesuaiPiagam Dewan Komisaris yang didalamnya turut tercantum ketentuan perihal penilaian kinerja Dewan Komisaris diungkapkan dalam laporan Tahunan Perseroan.

Implementation: ComplyIn the bOC Charter, which includes the provisions of the board of Commissioners’ performance assessment rules, is disclosed in the Company’s Annual Report.

4.3 Dewan Komisaris mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Dewan Komisaris apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.

The board of Commissioners has a policy regarding resignation due to involvement of financial crime.

Implementasi: SesuaiDalam Piagam Dewan Komisaris Perseroan terdapat ketentuan bahwa jabatan anggota Dewan Komisaris dapat berakhir jika anggota Dewan Komisaris yang bersangkutan tidak lagi memenuhi persyaratan peraturan perundang-undangan yang berlaku termasuk persyaratan yang disebutkan dalam POJK no. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Direksi Dan Dewan Komisaris Emiten Atau Perusahaan Publik yang menyebutkan bahwa anggota Dewan Komisaris selama menjabat harus memenuhi persyaratan tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan.

Implementation: ComplyThe Company’s bOC Charter stated the provision on the completion of the board of Commissioners position if the concerned members are no longer meeting the requirements of prevailing regulatories including the requirements stated in the POJK no. 33/POJK.04/2014 dated 8 December 2014 regarding the board of Directors and board of Commissioners of Issuers or Public Companies that stated during the tenure, the board of Commissioners members shall meet the requirements of never been convicted of criminal offense that is detrimental to the state finances and/or in relations with the financial industry.

4.4 Dewan Komisaris atau Komite yang menjalankan fungsi nominasi dan Remunerasi menyusun kebijakan suksesi dalam proses nominasi anggota Direksi.

The board of Commissioners/ nomination and Remuneration Committee establish a succession policy regarding the process of nomination of members of the board of Directors.

Implementasi: SesuaiKomite nominasi dan Remunerasi memiliki tugas dan tanggungjawab terkait dengan fungsi nominasi diantaranya menyusun dan memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris Perseroan mengenai kebijakan suksesi atas nominasi anggota Direksi.

Implementation: ComplyThe nomination and Remuneration Committee has the duties and responsibilities related to the nomination function among others developing and providing recommendations to the Company’s board of Commissioners regarding the succession policy of the nomination of the board of Directors members.


P.

294





C. Aspek Fungsi dan Peran DireksiFunction and Roles of the board of Directors

Prinsip 5 / Principle 5Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi DireksiStrengthening membership and composition of the board of Directors

5.1 Penentuan jumlah anggota Direksi mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka serta efektifitas dalam pengambilan keputusan.

Determination of members of the board of Directors has considered the condition of the Company as well as effectiveness in decision making.

Implementasi: SesuaiJumlah anggota Direksi Perseroan telah sesuai dengan ketentuan dan telah mempertimbangkan kebutuhan, kondisi dan kemampuan Perseroan. Per Desember 2018, Direksi berjumlah 5 (lima) orang, dimana 1 (satu) orang anggotanya merupakan Direktur Independen.

Implementation: ComplyThe total members of the Company’s board of Directors has been in accordance with the rules and has taken into account the Company’s needs, conditions and capabilities.As of December 2018, the board of Directors consists of 5 (five) members, where 1 (one) member is the Independent Director.

5.2 Penentuan komposisi anggota Direksi memperhatikan, keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.

The determination of composition of members of the board of Directors has considered the required diversity of skills, knowledge and experience.

Implementasi: SesuaiPenentuan komposisi anggota Direksi dilakukan dengan memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan untuk mendukung pelaksanaan tugasnya selaku anggota Direksi. Komposisi anggota Direksi Perseroan telah mencerminkan keberagaman anggotanya, baik dalam hal pendidikan (bidang studi), pengalaman kerja, usia yang dapat dilihat dari profil masing-masing anggota Direksi Perseroan.

Implementation: ComplyThe determination of members of the board of Directors composition is carried out by taking into account the diversity of skills, knowledge, and experience required to support its duties implementation as member of the board of Directors. The Company’s board of Commissioners composition has reflected the diversity of its members, both in educational background, professional experience, and age that may be viewed in the profile of each member of the Company’s board of Directors.

5.3 Anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan memiliki keahlian dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi.

Members of the board of Directors who responsible for accounting or finance has the skill and/or knowledge in accounting.

Implementasi: SesuaiAnggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi dan keuangan memiliki pengalaman di bidang keuangan dan akuntansi.

Implementation: ComplyMember of the board of Directors in charge of accounting and finance has the experience in finance and accounting.

Prinsip 6 / Principle 6Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab DireksiEnhancing the quality of implementation of duties and responsibilities of the board of Directors

6.1 Direksi mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Direksi.

The board of Directors has self-assessment policy to assess the performance of the board of Directors.

Implementasi: SesuaiDalam Piagam Direksi terdapat ketentuan perihal penilaian kinerja Direksi yang ditetapkan dalam Key Performance Indikator (KPI), serta evaluasi kinerja Direksi dilakukan secara mandiri (self assessment) untuk disampaikan kepada Komite nominasi dan Remunerasi untuk dievaluasi. Hasil evaluasi Komite nominasi dan Remunerasi akan disampaikan kepada Dewan Komisaris.

Implementation: ComplyThe bOD Charter stated the provisions on the board of Directors performance assessment stipulated in the Key Performance Indicators (KPI), as well as the board of Directors performance evaluation is conducted through self-assessment for the submission to the nomination and Remuneration Committee for evaluation. The evaluation results from the nomination and Remuneration Committee will be submitted to the board of Commissioners.

6.2 Kebijakan penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai kinerja Direksi diungkapkan melalui laporan tahunan Perusahaan Terbuka.

The self-assessment to assess the performance of board of Directors is disclosed in the Annual Report of the Company.

Implementasi: SesuaiPiagam Direksi yang didalamnya turut tercantum ketentuan perihal penilaian kinerja Direksi diungkapkan dalam laporan Tahunan Perseroan.

Implementation: ComplyIn the bOD Charter, which includes the provisions of the board of Directors’ performance assessment rules, is disclosed in the Company’s Annual Report.


P.

295





6.3 Direksi mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Direksi apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.

The board of Directors has a policy regarding resignation due to involvement of financial crime.

Implementasi: SesuaiDalam Piagam Direksi Perseroan terdapat ketentuan bahwa jabatan anggota Direksi dapat berakhir jika anggota Direksi yang bersangkutan tidak lagi memenuhi persyaratan peraturan perundang-undangan yang berlaku termasuk persyaratan yang disebutkan dalam POJK no. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Direksi Dan Dewan Komisaris Emiten Atau Perusahaan Publik yang menyebutkan bahwa anggota Direksi selama menjabat harus memenuhi persyaratan tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan.

Implementation: ComplyThe Company’s bOD Charter stated the provision on the completion of the board of Directors position if the concerned members are no longer meeting the requirements of prevailing regulatories including the requirements stated in the POJK no. 33/POJK.04/2014 dated 8 December 2014 regarding the board of Directors and board of Commissioners of Issuers or Public Companies that stated during the tenure, the board of Directors members shall meet the requirements of never been convicted of criminal offense that is detrimental to the state finances and/or in relations with the financial industry.

D. Partisipasi Pemangku KepentinganStakeholders Participation

Prinsip 7 / Principle 7Meningkatkan Aspek Tata Kelola Perusahaan melalui Partisipasi Pemangku KepentinganEnhancing the governance aspects of the Company through participation of Stakeholders

7.1 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk mencegah terjadinya insider trading.

Have policy to prevent insider trading.

Implementasi: SesuaiPerseroan telah memasukkan ketentuan tentang pencegahan terjadinya perdagangan orang dalam (insider trading) dalam Kode Etik dan Pedoman Tingkah laku.Dalam Kode Etik dan Pedoman Tingkah laku menetapkan bahwa Personil Perseroan tidak diperkenankan melakukan transaksi dengan menggunakan informasi orang dalam (insider information) yaitu informasi material atau penting yang dimiliki oleh orang dalam yang belum tersedia untuk umum; serta apabila memiliki informasi orang dalam, maka Personil Perseroan tersebut wajib untuk tidak melakukan transaksi baik untuk diri sendiri maupun mempengaruhi pihak lain untuk melakukan transaksi, serta tidak meneruskan atau memberikan informasi tersebut kepada pihak lain.

Implementation: ComplyThe Company has included the insider trading prevention rules in its Code of Conduct.The Code of Conduct regulated that the Company’s employees are prohibited to conduct insider trading transactions, namely material or significant information held by the insider employees that are not yet available for public; as well as in the event that insider employees has the informations, then the Company’s employees shall not conduct such transactions both for him/her self or influence other parties to conduct the transactions, including to not convey or provide such information to other parties.

7.2 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan anti korupsi dan anti fraud.

Having anti-corruption and anti - fraud policy.

Implementasi: SesuaiPerseroan memiliki kebijakan Zero Tolerance Policy yang didalamnya mengatur bahwa Perseroan tidak memberikan toleransi atas tindakan fraud yang termasuk didalamnya perbuatan pidana yang merugikan Perseroan secara langsung maupun tidak langsung antara lain berupa tindak pidana korupsi.

Implementation: ComplyThe Company has Zero Tolerance Policy, which regulates no tolerance on fraud that also consist of criminal offence detrimental to the Company directly or indirectly, among others such as corruption criminal acts.


P.

296





7.3 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang seleksi dan peningkatan kemampuan pemasok atau vendor.

Having the policy on selection and capability enhancement of vendor.

Implementasi: SesuaiPerseroan telah memiliki SK Kerjasama Dealer no. 069/SKb/bDV/03-18 yang mulai berlaku sejak tanggal 7 Mei 2018 dan kebijakan terkait ketentuan dan mekanisme prosedur vendor management dan pengadaan barang dan jasa no. 231/SKb/OPRS/09-17 yang mulai berlaku sejak tanggal 1 november 2017.

Implementation: ComplyThe Company has in place the Dealers Cooperation Decree no. 069/SKb/bDV/03-18 effective as of 7 May 2018 and the policy on vendor management procedures rules and mechanisms, as well as goods and services procurement no. 231/SKb/OPRS/09-17 effective since 1 november 2017.

7.4 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk pemenuhan hak-hak kreditur.

Having the Policy on fulfillment of Creditors’ rights.

Implementasi: SesuaiPerlindungan terhadap hak-hak kreditur tertuang dalam masing-masing perjanjian yang disepakati oleh kedua belah pihak. Sebagai bagian dari pelaksanaan dari hak-hak kreditur, Perseroan juga senantiasa menjalankan kewajibannya sebagaimana yang diperjanjikan dengan tepat waktu dan berupaya untuk menghindari keterlambatan maupun kelalaian yang berpotensi menimbulkan kerugian kedua belah pihak.

Implementation: ComplyThe creditors’ rights protection is stated in each agreed agreement by both parties. As part of the creditors’ rights implementation, the Company strives to carry out its obligation as agreed and timely, and strives to prevent the delay or negligence that potentially detrimental to both parties.

7.5 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan sistem whistleblowing.

Having the whistle blowing system

Implementasi: SesuaiPerseroan telah memiliki kebijakan sistem pelaporan melalui sistem penyampaian informasi penyimpangan pada proses bisnis baik di kantor pusat maupun kantor-kantor jaringan Perseroan berdasarkan kebijakan antara lain Surat Kebijakan perihal Email JEnDElA sebagai Media Eskalasi Masalah, Kebijakan Zero Tolerance Policy, dan Kode Etik dan Pedoman Tingkah laku Perseroan.JEnDElA adalah sistem whistleblowing berbasis email yang telah diimplementasikan di Perseroan sejak tahun 2008 yang dapat diakses oleh siapa saja dengan menyampaikan email ke [email protected].

Implementation: ComplyThe Company has in place the whistleblowing system reporting through breaching information dissemination system in the business process of both head office and branch offices of the Company. This is based on the Policy letter on the Email JEnDElA as the Problems Escalation Media, Zero Tolerance Policy, and Code of Conduct.JEnDElA is an email-based whistleblowing system that has been implemented in the Company since 2008. This media can be accessed by anyone through sending email to [email protected].

7.6 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan pemberian insentif jangka panjang kepada Direksi dan karyawan.

Having a policy of long term incentive to the board of Directors and employees.

Implementasi: SesuaiKebijakan terkait pertimbangan penetapan struktur dan besaran remunerasi termasuk didalamnya insentif kepada Direksi tercakup pada kebijakan Komite nominasi dan Remunerasi Perseroan dan kebijakan pemberian insentif kepada karyawan diberikan dengan memperhatikan kinerja Perseroan.

Implementation: ComplyThe policy on the consideration for the remuneration structure and amount determination including the incentives for the board of Directors is stated in the Company’s nomination and Remuneration Committee policy and the incentive provision policy to the employees is provided by taking into account the company’s performance.


P.

297





E. Keterbukaan InformasiInformation Disclosure

Prinsip 8 / Principle 8Meningkatkan Pelaksanaan Keterbukaan InformasiEnhancing the implementation of Information Disclosure

8.1 Perusahaan Terbuka memanfaatkan penggunaan teknologi informasi secara lebih luas selain Situs Web sebagai media keterbukaan informasi.

Utilizing information technology more widely than website as media disclosure.

Implementasi: SesuaiPerseroan telah memanfaatkan teknologi informasi, baik situs web Perseroan, media internal, dan media komunikasi massa, untuk melaksanakan keterbukaan informasi kepada stakeholders.

Implementation: ComplyThe Company has utilized information technology, both for the Company’s website, internal media, and mass communication media, to implement information disclosures to the stakeholders.

8.2 laporan Tahunan Perusahaan Terbuka mengungkapkan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka paling sedikit 5% (lima persen), selain pengungkapan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka melalui pemegang saham utama atau pengendali.

The Company’s annual report discloses the ultimate beneficiary in the Company’s shareholding of at least 5%, other than disclosure of the ultimate beneficial owner in the Company’s shareholding through the ultimate and controlling shareholders.

Implementasi: Sesuailaporan Tahunan Perseroan telah mengungkapkan daftar pemegang saham Perseroan yang memiliki saham Perseroan 5% atau lebih.Perseroan mengungkapkan pemilik manfaat akhir atas kepemilikan saham Perseroan paling sedikit 5% dalam laporan Tahunan Perseroan.

Implementation: ComplyThe Company’s Annual Report has disclosed the Company shareholders registry with share ownership of 5% or more.The Company discloses the final beneficiary owners on the share ownerships of at least 5% in the Company’s Annual Report.


bidang-bidang Tanggung jawab sosial Perseroan meliputi lingkungan hidup, sosial kemasyarakatan termasuk tanggap bencana dan pendidikan, ketenagakerjaan dan perlindungan konsumen. menyadari tanggung jawabnya, Perseroan memiliki komitmen yang besar terhadap pelaksanaan program tanggung jawab sosial perusahaan.

Corporate social Responsibility focus areas consist of the environment, social and community assistance including disaster relief and education, labor practices, and consumer protection. The Company is mindful of its responsibilities and is highly committed to the implementation Corporate social Responsibility programs.

TANggUNg jAWAb SOSIAL PeRUSAHAAN

CORPORATE SOCiAL RESPONSibiLiTy


300 Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

306 Tanggung Jawab Terhadap lingkungan HidupEnvironmental Responsibility

307 Tanggung Jawab Sosial KemasyarakatanSocial And Community Development Responsibility

312 Tanggung Jawab bidang KetenagakerjaanResponsibility In labor Practices

313 Tanggung Jawab Terhadap KonsumenResponsibility Towards Consumers

P.

300


Tanggung Jawab SoSial PeruSahaanCorPoraTe SoCial reSPonSibiliTy

Tanggung jawab sosial peRusahaanCorporate Social Responsibility

Menyadari tanggung jawabnya terhadap dampak sosial dan lingkungan yang mungkin ditimbulkan oleh kebijakan dan kegiatan Perseroan, Perseroan memiliki komitmen yang besar terhadap pelaksanaan program tanggung jawab sosial perusahaan (Corporate Social Responibility - CSR).

Hal tersebut juga merupakan bagian pelaksanaan kewajiban Perseroan sebagai warga korporat yang bertanggung jawab. bekerja sama dengan pemangku kepentingan terkait, Perseroan senantisa mendukung upaya pemerintah membangun kualitas kehidupan yang lebih baik untuk masyarakat. Peran korporasi dalam keseimbangan pembangunan baik ekonomi, sosial, maupun lingkungan memang tidak dapat disepelekan. Selain sebagai institusi ekonomi, Perseroan juga merupakan institusi sosial yang diharapkan berkembang secara harmonis bersama masyarakat.

Mindful of its responsibilities for social and environmental impacts that its business policies and activities may cause, The Company is highly committed to the implementation of its Corporate Social Responsibility (CSR) implementation programs.

CSR implementation is also a part of the Company’s fulfillment of its obligations as a good corporate citizen. Working alongside relevant stakeholders, Company has consistently supported the government in building a better quality of life for the communities. Indeed, the role of a corporation in maintaining the balance of development both economically, socially and environmentally cannot be undermined. In addition to being an economic institution, the company is also a social institution, which is expected to grow in harmony with the communities.

P.

301



Corporate Social ResponsibilityTanggung jawab Sosial Perusahaan

KebijakanKebijakan pelaksanaan tanggung jawab sosial (Corporate Social Responsibility/CSR) Perseroan mengacu pada konsep triple bottom line yang terdiri dari keuntungan (profit), masyarakat (people) dan lingkungan (planet). Kegiatan pun perlu dilaksanakan secara berkelanjutan selain untuk memastikan agar manfaat kegiatan dirasakan secara berkesinambungan oleh penerimanya, Perseroan juga meyakini bahwa pelaksanaan kegiatan tersebut yang berkelanjutan akan menambah nilai perusahaan di mata masyarakat luas sebagai sebuah entitas yang beretika dan bertanggung jawab.

Dalam hal dasar hukum, kegiatan CSR Perseroan merujuk pada peraturan dan perundang-undangan yang berlaku, di antaranya:1. Undang-undang Republik Indonesia nomor

25 Tahun 2007 tentang Penanaman Modal;2. Undang-Undang Republik Indonesia nomor 13

Tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan;3. Undang-Undang Republik Indonesia nomor

40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas;4. Peraturan Pemerintah no. 47 Tahun 2012

tentang Tanggung Jawab Sosial dan lingkungan Perseroan Terbatas;

5. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Indonesia no.1/POJK.07/2013 tentang Perlindungan Konsumen di Sektor Jasa Keuangan.

Seluruh kegiatan CSR Perseroan dikelola oleh Departemen Corporate Service and Communications yang bertanggung jawab kepada Sekretaris Perusahaan. Kegiatan-kegiatan ini memiliki misi dan tujuan sebagai berikut:

Misi• Mengimplementasikan Komitmen Perseroan

untuk memberikan nilai tambah bagi pemangku kepentingan dalam upaya mendukung kemajuan Perseroan.

• Mewujudkan kepedulian sosial dan berusaha berkontribusi terhadap pengembangan masyarakat secara berkelanjutan.

Policies The Company’s policies for carrying out its social responsibilities (Corporate Social Responsibility/CSR) refer to the triple bottom line concept that consists of profit, people (society) and planet (environment). It is also important for CSR activities to be implemented in a continuous manner in addition to ensure that the activities benefits properly reach their intended beneficiaries, the Company also believes that the sustainable implementation of activities will add value to the Company in the sights of the wider community as an ethical and responsible entity.

In terms of legal basis, the Company’s CSR activities adhere to the prevailing laws and regulations, including:1. Republic of Indonesia law no. 25 of 2007 on

Investment;2. Republic of Indonesia law no. 13 of 2003 on

Manpower;3. Republic of Indonesia law no. 40 of 2007 on

limited liability Companies;4. Republic of Indonesia law no. 47 of 2012 on

Corporate Social Responsibility and limited liability Companies;

5. Indonesia Financial Services Authority Regulation no.1/POJK.07/2013 regarding Consumer Protection in the Financial Services Sector.

The entire CSR activities are managed by the Corporate Service and Communications Department that is accountable to the Corporate Secretary. The activities observe the following mission and objectives:

Mission• Implementing the Company’s commitment

to provide added value to stakeholders in an effort to support the Company’s progress.

• Providing social care and contributing to sustainable community development.

P.

302




Tujuan• Membangun harmonisasi dan menciptakan

kondisi yang kondusif untuk mendukung pertumbuhan Perseroan.

• berkontribusi dalam peningkatan taraf hidup masayarakat serta memecahkan permasalahan sosial.

• Menginsepsi nilai dan budaya Perseroan yang terintegrasi dengan strategi bisnis Perseroan.

• bagian dari upaya membangun citra Perseroan.

Kegiatan CSR Tahun 2018

Perincian biaya dan Unit KegiatanPer Desember 2018, realisasi anggaran Perseroan untuk kegiatan CSR sebesar Rp1.2 miliar dengan perincian biaya dan unit kegiatan sebagai berikut:

no KegiatanActivity

Tanggal PelaksanaanDate

TempatVenue

RealisasiRealized Cost

(Rp)bIDANg KeSeHATAN | IN HeALTHCARe

1 Donor Darah HUT ke 36 WOM Finance / blood Donor event for WOM Finance’s 36th birthday

a. Jakarta-Tangerang-Serang 22 Maret 2018March 22, 2018

bekasi, Rawamangun, Tangerang, bekasi, Mauk

2.130.000

b. Jawa barat/West Java 22 Maret 2018March 22, 2018

bandung, bogor, Cirebon, Jatibarang, Sukabumi

2.130.000

c. Jawa Tengah/Central Java 23 Maret 2018March 23, 2018

Solo, Wonogiri, Semarang, Kudus, Jepara

2.130.000

d. Jawa Timur/East Java 23 Maret 2018March 23, 2018

Denpasar, Mataram, Surabaya, Madiun, blitar

2.130.000

e. Sumatera bagian Utara/ northern Sumatera

23 Maret 2018March 23, 2018

Medan, lubukpakam, bijai, Pekanbaru, batam

2.130.000

f. Sumatera bagian Selatan/ Southern Sumatera

23 Maret 2018March 23, 2018

Palembang, Jambi, Kayu Agung, lampung, lubuk linggau

2.130.000

g. Kalimantan-Sulawesi 23 Maret 2018March 23, 2018

Palu, Samarinda, banjarmasin, Pare-Pare, Palopo

2.130.000

h. Kantor Pusat/Head Office 22 Maret 2018March 22, 2018

Altira Office Tower lt 32

4.111.600

Objectives• Creating harmony and conducive environment

to support the growth of the Company.

• Contribute to improving people’s living standards and solving social problems.

• Incepting the Company’s values and culture that are integrated with the Company’s business strategy.

• As part of the efforts to build Company image.

CSR Activities in 2018

Cost and Activity DetailsAs of December 2018, the budget realized for CSR activities amounted to Rp.1,2 billion with details as follows:

P.

303




no KegiatanActivity


TempatVenue


(Rp)2 Donor Darah Periode II / 2nd blood

Donor06 Juli 2018July 06, 2018


4.156.000

3 Donor Darah Periode III /3rd blood Donor



3.568.900

4 Donor Darah Periode IV / 4th blood Donor



3.713.600

bIDANg PeNDIDIKAN | FOR eDUCATION

1 Renovasi Perpustakaan Sekolah & Taman baca School library and Reading Room Renovation

25 Agustus 2018August 25, 2018

SD negeri Sunter Agung 03

73.799.550

2 Pojok bacaReading Corner

a. Jakarta-Tangerang-Serang 12 Desember 2018 December 12, 2018

Cikarang 13.075.000

Jakarta-Tangerang-Serang 18 Desember 2018December 18, 2018

Depok 13.075.000

b. Jawa barat/West Java 13 Desember 2018 December 13, 2018

leuwiliang 13.075.000

15 Desember 2018 December 15, 2018

Sukabumi 13.075.000

d. Jawa Timur/East Java 14 Desember 2018December 14, 2018

Mojokerto 13.075.000


Kediri 13.075.000

e. Sumatera bagian Utara/northern Sumatera


Tebing 13.075.000


Medan 13.075.000

e. Sumatera bagian Selatan/Southern Sumatera


Palembang 13.075.000


Pangkal Pinang 13.075.000

g. Kalimantan-Sulawesi 14 Desember 2018December 14, 2018

bontang 13.075.000


Palopo 13.075.000

bIDANg SOSIAL | FOR SOCIAL ASSISTANCe

1 Gunung Kidul 10 Januari 2018January 10, 2018

Wonosari 1.000.000

2 Imlek & Tahun baru CinaChinese new Year

24 Februari 2018February 24, 2018

Medan 10.000.000

P.

304




no KegiatanActivity


TempatVenue


(Rp)3 Ramadhan 2018

a. Jakarta-Tangerang-Serang 02 Juni 2018

June 02, 2018Cikupa 12.500.000

05 Juni 2018June 05, 2018

Rawamangun 12.500.000

b. Jawa barat/West Java 25 Mei 2018May 25, 2018

bandung 12.500.000

26 Mei 2018May 26, 2018

Sukabumi 12.500.000

c. Jawa Tengah/Central Java 23 Mei 2018May 23, 2018

Magelang 12.500.000

25 Mei 2018May 25, 2018

Semarang 12.500.000

d. Jawa Timur/East Java 21 Mei 2018May 21, 2018

Malang 12.500.000

22 Mei 2018May 22, 2018

Sidoarjo 12.500.000


06 Juni 2018June 06, 2018

Pekanbaru 12.500.000

08 Juni 2018June 08, 2018

Medan 12.500.000


04 Juni 2018June 04, 2018

Palembang 12.500.000

06 Juni 2018June 06, 2018

bengkulu 12.500.000

g. Kalimantan-Sulawesi 18 Mei 2018May 18, 2018

Palu 12.500.000

18 Mei 2018May 19, 2018

Makassar 12.500.000

P.

305




no KegiatanActivity


TempatVenue


(Rp)9 Idul Adha 2018

a. Jakarta-Tangerang-Serang 22 September 2018September 22, 2018

Cisauk 17.000.000

b. Jawa barat/West Java 22 September 2018September 22, 2018

Cibinong 17.000.000

c. Jawa Tengah/Central Java 22 September 2018September 22, 2018

Sidareja 17.000.000

d. Jawa Timur/East Java 22 September 2018September 22, 2018

narmada 17.000.000



Stabat 17.000.000



Tugumulyo 17.000.000

g. Kalimantan-Sulawesi 22 September 2018September 22, 2018

bontang 17.000.000

berau 17.000.000

balikpapan 17.000.000

bIDANg LINgKUNgAN | FOR THe eNVIRONMeNT

13 10 Drum Sampah untuk 119 Sekolah10 Garbage Disposal bins for 119 Schools

372.500.000

Grand Total 1.165.694.042

Secara keseluruhan, bidang-bidang CSR Perseroan meliputi lingkungan hidup, sosial kemasyarakatan termasuk tanggap bencana dan pendidikan, ketenagakerjaan dan perlindungan konsumen. bagian berikut menyajikan laporan lebih mendalam mengenai masing-masing bidang tersebut.

Overall, the Company’s CSR focus areas consist of the environment, social and community assistance including disaster relief and education, labor practices and consumer protection. The following section elaborates the CSR activities in each of the focus area.

P.

306



eNVIRONMeNTAL ReSPONSIbILITy

Realizing the environmental impacts arising from its energy consumption and business activities, the Company is always strongly committed to environmental preservation. To minimize those impacts, the Company has published notices, announcements and internal rules. Visual illustration as presentation aids are parepared to raise the awareness on reducing paper, tissue and water consumption among staff.

In 2018, the Company implemented several paperless programs by creating information technology systems to support its operational activities. Work document restriction policies, for example, promotes document digitalization prior to document distribution.

Additionally, on 24 March 2018, the Company held an event to distribute 10 garbage disposal bins to 119 elementary schools in its 119 network offices. A total of 1190 garbage bins were recorded in the MURI record as the first finance company in Indonesia and in the World that first gives 1190 waste drums in 119 schools simultaneously.

TANggUNg jAWAb TeRHADAP LINgKUNgAN HIDUPMenyadari dampak lingkungan yang timbul dari konsumsi energi dan kegiatan usahanya, Perseroan senantiasa berkomitmen tinggi terhadap kelestarian lingkungan. Untuk meminimalisasi dampak, Perseroan telah menerbitkan imbauan, maklumat dan peraturan internal. Alat peraga berupa iilustrasi visual disiapkan sebagai sarana sosialisasi hemat konsumsi kertas, tisu dan air di kalangan karyawan.

Pada tahun 2018 Perseroan telah melaksanakan beberapa program paperless dengan membuat sistem Informasi Teknologi untuk mendukung kegiatan operasional Perseroan. Kebijakan pembatasan dokumen kerja, misalnya, menganjurkan digitaliasi dokumen sebelum didistribusikan kepada karyawan.

Selain itu, pada 24 Maret 2018, Perseroan mengadakan acara pembagian 10 drum sampah kepada 119 sekolah dasar di 119 kantor jaringannya. Total drum sampah yang diberikan sebanyak 1190 dicatat dalam rekor MURI sebagai perusahaan Pembiayaan di Indonesia dan di Dunia yang pertama kali memberikan secara serentak 1190 drum sampah di 119 sekolah.

P.

307



SOCIAL AND COMMUNITy DeVeLOPMeNT ReSPONSIbILITyAs a good corporate citizen, the Company always plays an active role in community empowerment to generate social impact in the improvement of the community’s standards and quality of living, especially the immediate communities surrounding the Company’s business environment.

Throughout 2018, the Company actively implemented various social and community assistance programs including disaster relief, education, and participation in various religious events.

1. Aid for Flood Victims in gunung KidulThe Company provided relief to the community in the Gunung Kidul area of Yogyakarta on 10 January 2018, especially those around the Wonosari branch office.

2. Idul Kurban (Ied Al Adha 1439 H) Sacrifice Donation Slaughtering of livestock animal is an annual event held by the Company during the muslim Eid al-Adha Day celebration. In addition to providing service during the worship, this activity is also one of the Company’s efforts to provide food to the underprivileged communities around the network office.

In 2018, the Company held the sacrifice day event in several service office locations, including: Cisauk, Cibinong, Sidareja, narmada, Stabat, Tugu Mulyo, bontang, balikpapan and berau.

TANggUNg jAWAb SOSIAL KeMASyARAKATANSebagai bagian dari masyarakat korporat yang baik, Perseroan senantiasa berperan aktif dalam pemberdayaan masyarakat guna memberi dampak kemasyarakatan berupa peningkatan standar serta kualitas hidup masyarakat, khususnya masyarakat di sekitar lingkungan bisnis Perseroan.

Sepanjang tahun 2018, Perseroan aktif melaksanakan berbagai kegiatan sosial kemasyarakatan, termasuk bantuan penanggulangan bencana, bantuan pendidikan dan partispiasi dalam kegiatan keagamaan.

1. bantuan Korban banjir di gunung Kidul

Perseroan memberikan bantuan kepada masyarakat di daerah Gunung Kidul Kabupaten Yogyakarta. bantuan diberikan pada tanggal 10 Januari 2018 kepada masyarakat yang berada disekitar kantor jaringan (cabang) Wonosari.

2. Pemotongan Hewan Kurban (Idul Adha 1439 H)Pemotongan hewan kurban merupakan kegiatan rutin Perseroan yang diselenggarakan pada Hari Raya Idul Adha. Selain membantu pelaksanaan ibadah, kegiatan ini merupakan upaya Perseroan untuk memberikan bantuan bahan makanan kepada masyarakat kurang mampu di sekitar kantor jaringan.

Pada 2018, Perseroan mengadakan pemotongan hewan kurban dibeberapa lokasi kantor layanan, antara lain: Cisauk, Cibinong, Sidareja, narmada, Stabat, Tugu Mulyo, bontang, balikpapan dan berau.

P.

308




3. IftarIftar events held during Ramadan is a manifestation of the Company’s dedication to the community around its business environment. Additionally, the Company also held some charity events for underprivileged muslims who fasted during Ramadan. The activity was held at several orphanage foundations.

4. Social CharityThe Company organized Social Charity activities at schools and at several locations of the Company’s service offices.

In conjunction with 36th Anniversary, social services activities such as schools-cleaning were carried out and aimed to improve students awareness of the importance of clean environment for good hygiene.

5. Chinese New year Celebration

3. buka Puasa bersama Kegiatan buka puasa bersama merupakan wujud kepedulian Perseroan terhadap masyarakat di sekitar lingkungan bisnis Perseroan, khususnya terkait ritual peribadatan yang dijalankan. Perseroan sekaligus mengadakan bakti sosial sebagai santunan kepada masyarakat kurang mampu yang menjalankan puasa. Kegiatan tersebut diselenggarakan di beberapa yayasan panti asuhan.

4. Kegiatan bakti SosialPerseroan juga menyelenggarakan kegiatan bakti sosial di sekolah yang lokasinya dekat dengan beberapa lokasi kantor layanan Perseroan.

Kegiatan bakti sosial berupa bersih-bersih sekolah yang diselenggarakan bersamaan dengan perayaan HUT ke 36 dan bertujuan untuk meningkatkan kesadaran siswa-siswi sekolah tentang pentingnya kebersihan lingkungan bagi kesehatan.

P.

309




On February 24, 2018, the Company’s north Sumatra region held social events at some nursing Homes in Medan. The company provided assistance to seniors who live in the homes.

6. Aid for earthquake Victims of Lombok

The company conducted humanitarian activities for earthquake victims in East lombok and north lombok. This natural disasters response is one of the Company Programs for the Indonesian people.

Aid was administered in stages from 20 to 21 August 2018 through several posts closest to the company’s network office in the form of food, mineral water, baby equipment, towels, blankets and sarongs.

7. Aid for earthquake and Tsunami Victims

5. Perayaan Imlek dan Tahun baru CinaPerseroan di Regional Sumbagut, pada tanggal 24 Februari 2018 melaksanakan kegiatan ke Panti Jompo di Kota Medan. Perseroan memberikan bantuan kepada seluruh manula yang tinggal dipanti tersebut.

6. bantuan gempa di Lombok

Perseroan melaksanakan kegiatan sosial kemanusiaan untuk para korban gempa diwilayah lombok Timur dan lombok Utara. Aksi tanggap bencana alam ini merupakan salah satu Program Perseroan dalam berkontribusi untuk masyarakat Indonesia.

bantuan diberikan secara bertahap mulai tanggal 20 sampai dengan 21 Agustus 2018 melalui beberapa posko yang terdekat dengan kantor jaringan perusahaan. bantuan yang diberikan perusahaan berupa makanan, air mineral, perlengkapan bayi, handuk, selimut dan sarung.

P.

310




of PaluAs a social contribution and to ease the burden of the victims of the earthquake and tsunami in Palu, the Company also acted out its natural disaster response on October 8-9, 2018 as part of the Company’s in social and humanitarian activities.

The grant was administered in stages starting from October 8 to 9, 2018 through several post points in Palu, Sigi and Donggala areas such as the balaroa sub-district, South Tarura village, Tinggede village and Palu barat Donggala sub-district. Assistance provided by the company was in the form of logistical assistance such as food, mineral water, baby equipment, towels, blankets and sarongs.

8. Regular blood Donor The Company regularly collaborates with the Indonesian Red Cross (PMI) to organize blood donation activities. Throughout 2018, 4 (four) times blood donation activities were held and successfully contributed more than 1600 bags of blood to be managed by PMI.

9. Financial education Seminar

7. bantuan gempa dan Tsunami di Palu

Sebagai bentuk kepedulian sosial dan untuk meringankan beban para korban bencana gempa bumi dan tsunami di kota Palu, Perseoran kembali melaksanakan aksi tanggap bencana alam bagi korban gempa bumi pada tanggal 8 – 9 Oktober 2018. Aksi tanggap bencana alam ini merupakan bagian dari kegiatan perusahaan bidang sosial kemanusiaan.

Distribusi penyaluran bantuan diberikan secara bertahap mulai tanggal 8 sampai dengan 9 Oktober 2018 melalui beberapa titik posko yang tersebar di wilayah Palu, Sigi dan Donggala seperti kelurahan balaroa, kelurahan Tarura Selatan, kelurahan Tinggede dan kecamatan Palu barat Donggala. bantuan yang diberikan perusahaan berupa bantuan logistik seperti makanan, air mineral, perlengkapan bayi, handuk, selimut dan sarung.

8. Donor Darah RutinPerseroan secara berkala bekerja sama dengan Palang Merah Indonesia (PMI) menyelenggarakan kegiatan donor darah. Sepanjang 2018, telah diselenggarakan sebanyak 4 (empat) kali kegiatan donor darah yang berhasil menyumbang sebanyak lebih dari ±1600 kantong darah untuk dikelola PMI.

P.

311




The Company realizes that financial education for the community is a very important thing to do. Through this education, the community is expected to be able to attain knowledge and skills on financial resource management. The Company hopes that the community can grow economically from understanding and learning skills in managing financial resources.

not only that, this activity is also a form of the Company’s commitment to comply with the Financial Services Authority Circular letter no. 1/SEOJK.7/2014 concerning the Education Implementation Plan to Enhance Financial literacy towards the Consumers and/or Society. The company held a financial education seminar at Atmajaya University, Jakarta on September 14, 2018 that was attended by 200 participants.

education Assistance

1. Renovation of Libraries and Reading CornerThe Company renovated the library and Reading Room of State Primary Sunter Agung 03, north Jakarta. This was part of the Corporate Social Responsibility (CSR) program that focuses on education.

School facilities and infrastructures renovations that were conducted by the Company included renovating school libraries, building reading parks and also book donations. To complete the library, Company donated several categories of reading materials for elementary school students, such as textbooks, history books, general knowledge and story books.

2. Reading Corner

9. Seminar edukasi KeuanganPerseroan menyadari bahwa edukasi keuangan kepada masyarakat merupakan hal yang penting untuk dilakukan. Melalui edukasi tersebut, masyarakat diharapkan dapat memahami pengetahuan serta keterampilan pengelolaan sumber daya keuangan. Perseroan berharap masyarakat dapat tumbuh berkembang secara ekonomi melalui pemahaman dan keterampilan pengelolaan sumber daya keuangan yang memadai.

Selain itu, kegiatan ini sekaligus merupakan bentuk komitmen Perseroan untuk memenuhi ketentuan dalam Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan no.1/SEOJK.7/2014 tentang Pelaksanaan Edukasi Dalam Rangka Meningkatkan literasi Keuangan kepada Konsumen dan/atau Masyarakat. Perseroan telah menyelenggarakan seminar edukasi keuangan di Unika Atmajaya, Jakarta pada tanggal 14 September 2018, yang dihadiri oleh 200 peserta.

bidang Pendidikan

1. Renovasi Perpustakaan dan Taman baca

Perseroan melakukan renovasi Perpustakaan dan Taman baca di SD negeri Sunter Agung 03, Jakarta Utara. Renovasi perpustakaan dan taman baca ini merupakan bagian dari program Corporate Social Responsibility (CSR) yang fokus pada bidang pendidikan.

Perbaikan sarana dan prasana sekolah yang dilakukan Perseroan adalah perbaikan perpustakaan sekolah, membangun taman baca dan menyumbangkan buku bacaan. Untuk melengkapi fasilitas yang terdapat dalam perpustakaan, Perseroan menyumbangkan beberapa kategori buku bacaan untuk siswa sekolah dasar, seperti buku pelajaran, buku sejarah, pengetahuan umum dan buku cerita.

P.

312



PRACTICeSKnowing the value of human resource as a strategic asset, the Company always promotes the implementation of appropriate labor practices. based on prevailing laws and regulations, the Company provides pay according to the rules on minimum pay for provincial and regional levels. In addition to decent salary, the Company also offers health benefits and ensures that the employees are always surrounded by a safe work environment. In terms of HR development, training and job opportunities as well as career opportunities are afforded equally to all employees.

ReSPONSIbILITy TOWARDS


In the spirit of Christmas at the end of 2018, the company held a social activity at an orphanage. Focusing on education, the Company set up a “reading corner” and donated encyclopaedia books as well as story books for the children. This “reading corner” is expected to increase the children’s interest in reading.

ReSPONSIbILITy IN LAbOR

2. Pembuatan Pojok bacaDalam rangka menyemarakkan natal di penghujung tahun 2018, perseroan menyelenggarakan kegiatan sosial di panti asuhan. berfokus pada bidang pendidikan, Perseroan membuat “pojok bacaan” dengan menyumbangkan lemari buku dan buku pengetahuan umum serta buku cerita kepada anak-anak penghuni panti asuhan. Adanya “pojok baca” ini diharapkan dapat meningkatkan minat baca anak.

TANggUNg jAWAb bIDANg KeTeNAgAKeRjAANMenyadari nilai SDM sebagai aset strategis, Perseroan selalu mengedepankan praktik ketenagakerjaan yang baik. Mengacu pada peraturan dan perundangan yang berlaku, Perseroan memberlakukan upah minimum yang sesuai dengan ketentuan Upah Minimum Provinsi dan Upah Minimum Regional. Selain upah, Perseroan juga memberikan tunjangan kesehatan dan memastikan karyawan selalu berada di lingkungan kerja yang aman. Dalam hal pengembangan SDM, pelatihan dan kesempatan kerja serta peluang peningkatan karier diberikan Perseroan kepada karyawan secara setara.

P.

313




TANggUNg jAWAb TeRHADAP KONSUMeNGuna menjaga tingkat kepuasan terhadap layanan, Perseroan senantiasa memberikan perhatian yang maksimal kepada konsumen. Hal ini juga merupakan bentuk tanggung jawab Perseroan atas layanan yang telah diberikannya. Aksi tanggap bencana dan distribusi bantuan kepada konsumen di lombok, Palu, Donggala, dan Sigi adalah salah satu contoh implementasi tanggung jawab itu.

Selanjutnya, untuk meningkatkan kualitas penanganan pengaduan konsumen, melalui Surat Kebijakan (SKb) no. 036/SkKb/OPR/2014 tentang Penanganan Pengaduan Konsumen Perseroan memiliki kebijakan service excellence yang

CONSUMeRSTo maintain service satisfaction at a certain level, the Company strives to show utmost attention to its customers. This is also a form of the Company’s responsibility for its services. Disaster relief and assistance distribution to affected consumers in lombok, Palu, Donggala, and Sigi was just an example of the Company meeting its responsibilities.

To improve the quality of customer complaints handling, by virtue of Policy letter (SKb) no. 036/SkKb/OPR/2014 concerning Handling of Customer Complaints, the Company has the service excellence policy in place which applies to all branch offices. To ensure that the policy is carried out effectively, the Company periodically conducts

berlaku di tiap kantor cabang. Untuk memastikan kebijakan berjalan efektif, Perseroan melakukan pelatihan dan pengembangan service excellence secara berkala bagi karyawan frontliner di kantor-kantor cabang.

Terdapat pula berbagai saluran komunikasi resmi yang dapat dimanfaatkan konsumen untuk menyampaikan saran serta pengaduan, berupa call center di nomor 08041123888 serta korespondensi surat elektronik melalui alamat [email protected].

Konsumen juga dapat mendatangi bagian Customer Service di kantor-kantor cabang Perseroan. Selain itu, konsumen dapat berkomunikasi dengan Customer Care Perseroan melalui akun facebook @WOMunity.

Seluruh informasi yang relevan bagi konsumen telah tersedia pada situs web resmi Perseroan, yaitu www.wom.co.id.

training and development of service excellence for the frontline officers in the branch offices.

The Company also provides various communication channels that customers can use to submit suggestions and complaints, through a call center at 08041123888 and e-mail correspondence to [email protected].

The Customers can also visit the Customer Service desk at the Company’s branch offices or communicate with the Company’s Customer Care through the @WOMunity facebook account.

All information related to the customers is available on the Company’s official website, www.wom.co.id.

LAPORAN KeUANgAN 2018

fiNANCiAL STATEmENTS 2018

P.

316

Laporan Keuangan 2018FinanciaL Statement 2018



Laporan keuangantanggal 31 Desember 2018 danuntuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebutbeserta laporan auditor independen/Financial statementsas of December 31, 2018 andfor the year then endedwith independent auditors’ report

P.

317


annual report 2018AnnuAl REPORT 2018

The original financial statements included herein are in theIndonesian language.

PT WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA TbkLAPORAN KEUANGAN

TANGGAL 31 DESEMBER 2018DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR

PADA TANGGAL TERSEBUTBESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

PT WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA TbkFINANCIAL STATEMENTS

AS OF DECEMBER 31, 2018AND FOR THE YEAR

THEN ENDEDWITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/Page

Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan …...……………… 1-3 ...….…........... Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Statement of Profit or Loss andPenghasilan Komprehensif Lain .……… 4-5 ..……..….Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas …...…………… 6 ..................... Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas .………….……………….. 7-8 .............................. Statement of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan …............. 9-124 ..................Notes to the Financial Statements

************************

321-323

324-325

326

327-328

329-444

P.

318



P.

319



P.

320



P.

321




Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements forman integral part of these financial statements

taken as a whole.

1

PT WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2018(Disajikan dalam jutaan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)

PT WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA TbkSTATEMENT OF FINANCIAL POSITION

As of December 31, 2018(Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated)

31 Desember/ Catatan/ 31 Desember/December 31, 2018 Notes December 31, 2017

ASET ASSETS2b,2c,2d,2o,

KAS DAN SETARA KAS 4,27,29,30,31 CASH AND CASH EQUIVALENTSKas 23.723 24.964 Cash on handBank Cash in banks

Pihak ketiga 186.459 125.659 Third partiesPihak-pihak berelasi 973.394 508.680 Related parties

Setara kas Cash equivalentsPihak berelasi 60.000 25.000 Related party

Total Kas dan Setara Kas 1.243.576 684.303 Total Cash and Cash Equivalents

2d,2e,2h,3,5,PIUTANG PEMBIAYAAN 10,14,15,26, CONSUMER FINANCING

KONSUMEN 27,29,30,34 RECEIVABLESPiutang pembiayaan konsumen - Consumer financing

setelah dikurangi bagian receivables - net ofyang dibiayai bank 9.626.973 8.938.266 amounts financed by bank

Pendapatan pembiayaan Unearned consumerkonsumen yang belum diakui (2.164.503) (2.008.126) financing income

Piutang pembiayaan konsumen 7.462.470 6.930.140 Consumer financing receivablesCadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai (219.402) (133.909) impairment losses

Neto 7.243.068 6.796.231 Net

PIUTANG LAIN-LAIN 2c,2d,6, OTHER RECEIVABLESPihak ketiga 68.743 27,29,30 53.835 Third partiesPihak berelasi 3.601 4.146 Related party

Total Piutang Lain-lain 72.344 57.981 Total Other Receivables

BIAYA DIBAYAR DI MUKA 2d,2i,7, PREPAID EXPENSESDAN UANG MUKA 119.014 29,30 101.642 AND ADVANCES

ASET TETAP - Setelah 2j,3,8,14,dikurangi akumulasi 21,27,29 PROPERTY AND EQUIPMENT -penyusutan masing-masing Net of accumulated depreciation ofsebesar Rp320.182 dan Rp320,182 andRp288.396 pada tanggal Rp288,396 as of31 Desember 2018 December 31, 2018 anddan 2017 109.629 66.137 2017, respectively

ASET PAJAK TANGGUHAN - Neto 32.437 2p,3,13,29 37.132 DEFERRED TAX ASSETS - Net

ASET LAIN-LAIN 7.239 9,13,29 2.306 OTHER ASSETS

TOTAL ASET 8.827.307 7.745.732 TOTAL ASSETS

P.

322





secara keseluruhan.


taken as a whole.

2

PT WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan)



PT WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA TbkSTATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)




LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES2c,2f,2m,

5,10,24,27,UTANG BANK 29,30,34 BANK LOANSPihak ketiga 4.559.701 3.082.884 Third parties

Total Utang Bank 4.559.701 3.082.884 Total Bank Loans

2c,2f,10,BIAYA MASIH HARUS 11,12,15,27,

DIBAYAR 29,30,34 ACCRUED EXPENSESPihak ketiga 94.361 66.727 Third partiesPihak-pihak berelasi 1.753 2.295 Related parties

Total Biaya Masih Harus Dibayar 96.114 69.022 Total Accrued Expenses

UTANG PAJAK 3.093 2p,13,29 30.000 TAXES PAYABLE

2c,2f,2m,5,8,14,26,

UTANG LAIN-LAIN 27,29,30 OTHER PAYABLESPihak ketiga 214.293 233.549 Third partiesPihak-pihak berelasi 24.904 29.615 Related parties

Total Utang Lain-lain 239.197 263.164 Total Other Payables

2c,2f,2l,5,15,UTANG OBLIGASI 24,27,29,30 BONDS PAYABLEPihak ketiga 2.448.756 2.858.013 Third partiesPihak-pihak berelasi 79.841 204.530 Related parties

Total Utang Obligasi - Neto 2.528.597 3.062.543 Total Bonds Payable - Net

LIABILITAS IMBALAN 2t,3, LIABILITY FORKERJA 128.944 28,29 148.307 EMPLOYEE BENEFITS

2c,2f,11,24,UTANG SUBORDINASI 100.000 27,29,30 100.000 SUBORDINATED LOAN

TOTAL LIABILITAS 7.655.646 6.755.920 TOTAL LIABILITIES

P.

323





secara keseluruhan.


taken as a whole.

3

PT WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan)



PT WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA TbkSTATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)




LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY(lanjutan) (continued)

EKUITAS EQUITYModal saham - nilai nominal Capital stock -

Rp100 (dalam nilai penuh) Rp100 (in full amount)per saham par value per shareModal dasar - 5.000.000.000 Authorized - 5,000,000,000

saham sharesModal ditempatkan dan

disetor penuh - Issued and fully paid -3.481.481.480 saham 348.148 16 348.148 3,481,481,480 shares

Modal disetor lainnya 160.190 2l,17 160.190 Additional paid-in capitalPengukuran kembali liabilitas Remeasurement of liability for

imbalan kerja - employee benefits -neto setelah pajak 7.728 28 (12.901) net of tax

Saldo laba Retained earningsCadangan umum 13.000 18 12.000 Appropriated for general reserveBelum ditentukan penggunaannya 642.595 482.375 Unappropriated

TOTAL EKUITAS 1.171.661 989.812 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 8.827.307 7.745.732 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

P.

324





secara keseluruhan.


taken as a whole.

4

PT WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA TbkLAPORAN LABA RUGI DAN

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINUntuk tahun yang berakhir

pada tanggal 31 Desember 2018(Disajikan dalam jutaan Rupiah,


PT WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA TbkSTATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND

OTHER COMPREHENSIVE INCOMEFor the year then ended

December 31, 2018(Expressed in millions of Rupiah,


Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/Year ended December 31

Catatan/2018 Notes 2017

PENDAPATAN REVENUES

Pembiayaan konsumen - 2h,2n,5,neto 2.087.765 19,26,34 1.544.794 Consumer financing - net

Bunga 18.717 2c,4,27,34 21.455 InterestAdministrasi 257.601 2h,2n,20,34 335.310 Administration

2h,2n,2o,4,Lain-lain 252.031 8,21,34 252.872 Others

Total Pendapatan 2.616.114 2.154.431 Total Revenues

BEBAN EXPENSES

Umum dan administrasi 699.054 2c,2n,22,27 604.830 General and administrative2n,2t,23,

Gaji dan tunjangan 430.598 27,28 381.675 Salaries and benefits2c,2l,

10,11,15,Pendanaan 671.865 24,27,34 567.363 Financing costsPembentukan cadangan 2e,2h, Provision for

kerugian penurunan nilai 474.284 3,5 325.768 impairment lossesPenyusutan 37.104 2j,3,8 30.249 Depreciation

2c,2n,2o,Lain-lain 16.046 25,27 2.794 Others

Total Beban 2.328.951 1.912.679 Total Expenses

LABA SEBELUM INCOME BEFOREBEBAN PAJAK FINAL DAN FINAL TAX EXPENSE ANDBEBAN PAJAK PENGHASILAN 287.163 241.752 INCOME TAX EXPENSE

Beban pajak final 3.743 2p,13 4.291 Final tax expense

LABA SEBELUM INCOME BEFOREBEBAN PAJAK PENGHASILAN 283.420 237.461 INCOME TAX EXPENSE

BEBAN PAJAK 68.237 56.796 TAX EXPENSE

LABA TAHUN BERJALAN 215.183 180.665 INCOME FOR THE YEAR

P.

325





secara keseluruhan.


taken as a whole.

5

PT WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA TbkLAPORAN LABA RUGI DAN

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN(lanjutan)

Untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2018(Disajikan dalam jutaan Rupiah,


PT WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA TbkSTATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND

OTHER COMPREHENSIVE INCOME(continued)

For the year then endedDecember 31, 2018

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)



PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVELAIN INCOME

Pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassifiedke laba rugi to profit or loss

Keuntungan (kerugian) aktuarial 27.506 28 (8.203) Actuarial gain (loss)Pajak penghasilan (6.877) 13 2.051 Income tax

Laba (rugi) komprehensif lainnya - Other comprehensive gain (loss) -neto setelah pajak 20.629 (6.152) net of tax

TOTAL LABA TOTAL COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF INCOME FORTAHUN BERJALAN 235.812 174.513 THE YEAR

BASIC EARNINGSLABA PER SAHAM DASAR PER SHARE

(dinyatakan dalam nilai (expressed in fullRupiah penuh) 61,81 2r 51,89 Rupiah amount)

P.

326



The

orig

inal

fina

ncia

lsta

tem

ents

incl

uded

here

inar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge.

Cat

atan

atas

lapo

ran

keua

ngan

terla

mpi

rmer

upak

anba

gian

yang

tida

k te

rpis

ahka

nda

rila

pora

n ke

uang

anse

cara

kese

luru

han.

The

acco

mpa

nyin

gno

tes

toth

efin

anci

alst

atem

ents

form

anin

tegr

alpa

rtof

thes

efin

anci

alst

atem

ents

take

nas

aw

hole

.

6

PTW

AH

AN

AO

TTO

MIT

RA

MU

LTIA

RTH

ATb

kLA

POR

AN

PER

UB

AH

AN

EK

UIT

AS

Unt

uk ta

hun

yang

bera

khir

pada

tang

gal3

1 D

esem

ber2

018

(Dis

ajik

anda

lam

juta

anR

upia

h,ke

cual

idin

yata

kan

lain

)

PTW

AH

AN

AO

TTO

MIT

RA

MU

LTIA

RTH

ATb

kST

ATE

MEN

TO

F C

HA

NG

ESIN

EQ

UIT

YFo

r the

year

then

ende

dD

ecem

ber3

1,20

18(E

xpre

ssed

inm

illio

nsof

Rup

iah,

unle

ssot

herw

ise

stat

ed)

Cat

atan

/N

otes

Mod

alSa

ham

Dite

mpa

tkan

Dan

Dis

etor

Penu

h/Is

sued

And

Fully

Paid

Cap

italS

tock

Mod

alD

iset

orLa

inny

a/A

dditi

onal

Paid

-inC

apita

l

Peng

ukur

anK

emba

liLi

abili

tas

Imba

lan

Ker

ja-

Net

oSe

tela

hPa

jak/

Rem

easu

rem

ent

ofLi

abili

tyfo

rEm

ploy

ee B

enef

its-

Net

ofTa

x

Sald

oLa

ba/

Ret

aine

dEa

rnin

gsTo

tal

Ekui

tas/

Tota

lEq

uity

Cad

anga

n U

mum

/A

ppro

pria

ted

For

Gen

eral

Res

erve

Bel

um D

itent

ukan

Peng

guna

anny

a/U

napp

ropr

iate

d

Sald

o31

Des

embe

r201

634

8.14

816

0.19

0(6

.749

)11

.000

302.

710

815.

299

Bal

ance

Dec

embe

r31,

2016

Penc

adan

gan

laba

untu

kca

dang

anum

um18

--

-1.

000

(1.0

00)

-Ap

prop

riate

dea

rnin

gs fo

rge

nera

lres

erve

Keru

gian

aktu

aria

l-ne

to s

etel

ahpa

jak

28-

-(6

.152

)-

-(6

.152

)Ac

tuar

ial l

oss

-ne

tof t

ax

Tota

llab

a ta

hun

berja

lan

--

--

180.

665

180.

665

Tota

linc

ome

for t

he y

ear

Sald

o31

Des

embe

r201

734

8.14

816

0.19

0(1

2.90

1)12

.000

482.

375

989.

812

B

alan

ce D

ecem

ber3

1,20

17

Penc

adan

gan

laba

untu

kca

dang

anum

um18

-

--

1.00

0(1

.000

)-

Appr

opria

ted

earn

ings

for

gene

ralr

eser

ve

Keun

tung

anak

tuar

ial-

neto

set

elah

paja

k28

--

20.6

29-

-20

.629

Actu

aria

lgai

n -

neto

f tax

Div

iden

18-

--

-(5

3.96

3)(5

3.96

3)D

ivid

end

Tota

llab

a ta

hun

berja

lan

--

--

215.

183

215.

183

Tota

linc

ome

for t

he y

ear

Sald

o31

Des

embe

r201

834

8.14

816

0.19

07.

728

13.0

0064

2.59

51.

171.

661

Bal

ance

Dec

embe

r31,

2018

P.

327





secara keseluruhan.


taken as a whole.

7

PT WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA TbkLAPORAN ARUS KAS



PT WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA TbkSTATEMENT OF CASH FLOWS





ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan kas dari: Cash receipts from:Konsumen 8.104.355 7.279.371 ConsumersBank-bank sehubungan Banks in connection with

dengan transaksi the transaction ofkerjasama pembiayaan joint financingbersama 1.094.483 1.598.616 cooperation

Pendapatan administrasi 400.147 471.118 Administration incomeInterest income from current

Bunga giro dan deposito 14.974 17.164 account and time depositsLain-lain 409.499 384.130 Others

Total penerimaan kas 10.023.458 9.750.399 Total cash receipts

Pembayaran kas untuk/kepada:Transaksi sehubungan dengan Cash disbursements for/to:

pembiayaan (6.907.497) (6.521.332) Financing related transactionBank-bank sehubungan Banks in connection with

dengan transaksi the transaction ofkerjasama pembiayaan joint financingbersama (1.046.729) (1.855.720) cooperation

Beban umum dan administrasi, General and administrativebeban gaji dan expenses, salaries andtunjangan serta benefits expenses andbeban lain-lain (1.311.894) (1.144.598) other expenses

Bank-bank sehubungan Banks in connectiondengan hak bank-bank atas with the banks’ rightspendapatan pembiayaan on consumerkonsumen (110.851) (239.103) financing income

Beban pendanaan (626.681) (539.134) Financing costsBeban pajak (99.813) (158.998) Tax expenseLain-lain (135.100) (78.079) Others

Total pengeluaran kas (10.238.565) (10.536.964) Total cash disbursements

Kas Neto Digunakan untuk Net Cash Used inAktivitas Operasi (215.107) (786.565) Operating Activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Proceeds from sales ofHasil penjualan aset tetap 1.899 8 2.970 property and equipment

Acquisition of propertyPerolehan aset tetap (81.995) 8 (27.013) and equipmentUang muka renovasi gedung kantor - (10.346) Advance for office building renovationUang muka software dan lisensi (30.844) (7.095) Advance for software and licenses

Kas Neto Digunakan untuk Net Cash Used inAktivitas Investasi (110.940) (41.484) Investing Activities

P.

328





secara keseluruhan.


taken as a whole.

8

PT WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA TbkLAPORAN ARUS KAS (lanjutan)



PT WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA TbkSTATEMENT OF CASH FLOWS (continued)





ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Penambahan utang bank 5.750.000 10 3.745.000 Proceeds from bank loansPenerimaan dari penerbitan Proceeds from

utang obligasi - neto 1.724.000 15 1.588.000 issuance of bonds - netPelunasan utang bank (4.272.941) 10 (3.218.665) Repayment of bank loansPelunasan utang obligasi (2.258.500) 15 (1.145.000) Repayment of bonds payablePembayaran dividen (51.528) 18 - Dividend paymentPembayaran biaya emisi obligasi (5.711) 18 (4.336) Bonds emission payment

Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Provided byAktivitas Pendanaan 885.320 964.999 Financing Activities

KENAIKAN NET INCREASE INNETO KAS DAN SETARA KAS 559.273 136.950 CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS ATAWAL TAHUN 684.303 547.353 BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS ATAKHIR TAHUN 1.243.576 4 684.303 END OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTSTERDIRI DARI: CONSIST OF:

Kas dan bank 1.183.576 659.303 Cash on hand and in banks

Setara kas - Cash equivalents -deposito berjangka 60.000 25.000 time deposits

Total kas dan setara kas 1.243.576 684.303 Total cash and cash equivalents

P.

329




PT WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

Tanggal 31 Desember 2018 danuntuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

PT WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

As of December 31, 2018 andfor the year then ended


9

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. The Company’s Establishment

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk(“Perusahaan”) didirikan di Republik Indonesiadengan nama PT Jakarta-Tokyo Leasingberdasarkan Akta No. 179 tanggal 23 Maret1982 dan kemudian diubah dengan AktaPerubahan Naskah Pendirian No. 96 tanggal15 Desember 1982, keduanya dibuat dihadapan Kartini Muljadi, S.H., Notaris diJakarta. Akta pendirian ini disahkan olehMenteri Kehakiman Republik Indonesia dalamSurat Keputusan No. C2-3167-HT01.01.TH82tanggal 23 Desember 1982 dan diumumkandalam Berita Negara Republik Indonesia No. 26,Tambahan No. 1248, tanggal 1 April 1997.Nama Perusahaan mengalami beberapa kaliperubahan, terakhir dengan Akta No. 5 tanggal15 Maret 2000 yang dibuat di hadapan AnnaWong, S.H., Notaris di Tangerang, dimananama Perusahaan diubah dari PT WahanaOmetraco Multi Artha menjadi PT WahanaOttomitra Multiartha. Perubahan nama ini telahdisetujui oleh Menteri Hukum dan Perundang-undangan Republik Indonesia dalam SuratKeputusan No. C-7437.HT.01.04.Th.2000tanggal 27 Maret 2000. Anggaran DasarPerusahaan mengalami beberapa kaliperubahan, dengan Akta PernyataanKeputusan Rapat No. 76 tanggal 23 April 2015yang dibuat di hadapan Ny. Leolin Jayayanti,S.H., Notaris di Jakarta, antara lain, mengenaiperubahan pasal 3-4, pasal 11-16, pasal 20-24dan pasal 26-28 Anggaran Dasar Perusahaan.Perubahan pasal-pasal dalam Anggaran Dasartersebut telah mendapat persetujuan dariMenteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia berdasarkanSurat Keputusan No. AHU-0934387.AH.01.02.TAHUN 2015 tanggal30 April 2015 serta diterima dan dicatat dalamdatabase Sistem Administrasi Badan HukumKementerian Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia berdasarkan SuratPenerimaan Pemberitahuan PerubahanAnggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0928592tertanggal 30 April 2015 dan diumumkan dalamBerita Negara Republik Indonesia No. 43,Tambahan No. 34680 tanggal 29 Mei 2015.

PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk(“the Company”) was established in theRepublic of Indonesia as PT Jakarta-TokyoLeasing based on the Notarial Deed No. 179dated March 23, 1982 of Kartini Muljadi, S.H.,Notary in Jakarta, which was subsequentlyamended by the Notarial Deed No. 96 datedDecember 15, 1982 of the same notary. Thedeed of establishment was approved by theMinistry of Justice of the Republic of Indonesiain its Decision Letter No. C2-3167-HT01.01.TH82 dated December 23, 1982 andwas published in the State Gazette No. 26,Supplement No. 1248 dated April 1, 1997. TheCompany’s name has been changed severaltimes, the latest of which was covered by theNotarial Deed No. 5 dated March 15, 2000 ofAnna Wong, S.H., Notary in Tangerang, inwhich the Company’s name was changed fromPT Wahana Ometraco Multi Artha toPT Wahana Ottomitra Multiartha. This changeof name was approved by the Ministry ofLaws and Regulations of the Republic ofIndonesia in its Decision LetterNo. C-7437.HT.01.04.Th.2000 datedMarch 27, 2000. The Company’s Articles ofAssociation has been amended several times,which was covered by the Notarial Deed No. 76dated April 23, 2015 of Ny. Leolin Jayayanti,S.H., Notary in Jakarta, concerning thechanges in article 3-4, article 11-16, article 20-24 and article 26-28 of the Company’s Articlesof Association. Amendment of thoseCompany’s Articles of Association has receivedapproval from the Minister of Law and HumanRights of the Republic of Indonesia by DecisionLetter No. AHU-0934387.AH.01.02.TAHUN2015 dated April 30, 2015 and recorded in thedatabase System of the Ministry of Laws andHuman Rights of the Republic of Indonesiaunder Admission Notification AmendmentLetter No. AHU-AH.01.03-0928592 datedApril 30, 2015 and declared in State GazetteNo. 43, Addition No. 34680 datedMay 29, 2015.

P.

330










10

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) a. The Company’s Establishment (continued)

Anggaran Dasar Perusahaan mengalamiperubahan dengan Akta Pernyataan KeputusanRapat No. 73 tanggal 30 Oktober 2015 yangdibuat di hadapan Ny. Leolin Jayayanti, S.H.,Notaris di Jakarta, mengenai perubahan pasal3 Anggaran Dasar Perusahaan. Perubahanpasal-pasal dalam Anggaran Dasar tersebuttelah mendapat persetujuan dari MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia berdasarkan Surat Keputusan No.AHU-0945027.AH.01.02.TAHUN 2015 tanggal2 November 2015 dan diumumkan dalam BeritaNegara Republik Indonesia No. 35, TambahanNo. 7151 tanggal 5 Maret 2016.

The Company’s Articles of Association hasbeen amended several times, which wascovered by the Notarial DeedNo. 73 dated October 30, 2015 of Ny. LeolinJayayanti, S.H., Notary in Jakarta, concerningthe changes in article 3 of the Company’sArticles of Association. Amendment of thoseCompany’s Articles of Association has receivedapproval from the Minister of Law and HumanRights of the Republic of Indonesia by DecisionLetter No. AHU-0945027.AH.01.02.TAHUN2015 dated November 2, 2015 and waspublished in the State Gazette No. 35,Supplement No. 7151 dated March 5, 2016.

Dengan berlakunya Peraturan Otoritas JasaKeuangan (POJK) No. 29/POJK 05/2014tentang Penyelenggaraan Usaha PerusahaanPembiayaan dimana salah satunya mengaturperubahan kegiatan usaha yang wajib bagi paraperusahaan pembiayaan, sehingga untukselanjutnya kegiatan usaha Perusahaan adalah:

With the Enactment of Otoritas Jasa Keuangan(POJK) No. 29/POJK 05/2014 concerning theCompany’s Business Activities that requiredchanges to the company’s financing activities,so as the further Company’s business activitiesare:

a. Pembiayaan investasi a. Financing investmentb. Pembiayaan modal kerja b. Working capital financingc. Pembiayaan multiguna c. Multipurpose financingd. Pembiayaan lainnya berdasarkan

persetujuan OJKd. Other financing activities approved by OJK

e. Pembiayaan konsumen berdasarkanprinsip syariah

e. Consumer financing activities based onsharia principles

Penyesuaian perubahan kegiatan usaha kedalam Anggaran Dasar Perusahaan dilakukanPerusahaan melalui Rapat Umum PemegangSaham Luar Biasa (“RUPSLB”) pada tanggal30 Oktober 2015.

Anggaran Dasar Perusahaan mengalamiperubahan terakhir yang dilakukan melaluiRapat Umum Pemegang Saham Tahunan(“RUPST”) pada tanggal 15 Maret 2018sebagaimana dinyatakan dengan AktaPernyataan Keputusan Rapat No. 57 tanggal15 Maret 2018 yang dibuat di hadapanNy. Leolin Jayayanti, S.H., MKn., Notaris diJakarta, mengenai perubahan pasal 1 AnggaranDasar Perusahaan di mana tempat kedudukanPerusahaan diubah menjadi di KotaAdministrasi Jakarta Utara. Perubahan pasaltersebut dalam Anggaran Dasar telah mendapatpersetujuan dari Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia berdasarkan SuratKeputusan No.AHU-0006004.AH.01.02.TAHUN2018 tanggal 15 Maret 2018.

Adjustment for changes of business activitiesinto the Company’s Articles of Associationconducted through the Extraordinary GeneralShareholders’ Meeting (“EGMS”) onOctober 30, 2015.

The Company’s Articles of Association hasbeen amended several times, the latest ofwhich was held through Annual GeneralMeeting of Shareholders’ (“AGMS”) datedMarch 15, 2018 and covered by the NotarialDeed No. 57 dated March 15, 2018 ofNy. Leolin Jayayanti, S.H., MKn., Notary inJakarta, concerning the changes in article 1 ofthe Company’s Articles of Association whichthe Company’s domicile is changed to KotaAdministrasi North Jakarta. Amendment ofthose Company’s Articles of Association hasreceived approval from the Minister of Law andHuman Rights of the Republic of Indonesiaby Decision Letter No. AHU-0006004.AH.01.02.TAHUN 2018 datedMarch 15, 2018.

P.

331










11



Perusahaan memperoleh izin usaha sebagailembaga pembiayaan dari Menteri KeuanganRepublik Indonesia melalui Surat KeputusanNo. 135/KMK.06/2001 tanggal 20 Maret 2001yang merupakan kelanjutan dari izin usahaseperti yang dimaksud dalam Surat KeputusanMenteri Keuangan No. KEP-028/KM.11/1982tanggal 30 Juni 1982 tentang Pemberian IzinUsaha Dalam Bidang Leasing kepadaPT Jakarta-Tokyo Leasing. Izin usaha ini telahbeberapa kali diperpanjang, terakhir denganSurat Keputusan Menteri KeuanganNo. KEP-105/KM.13/1988 tanggal 7 Juli 1988dan diubah dengan Surat Keputusan MenteriKeuangan No. 327/KMK.017/1997 tanggal21 Juli 1997. Pada saat ini, berdasarkanSurat Keputusan Menteri KeuanganNo. 135/KMK.06/2001 tanggal 20 Maret 2001,Perusahaan terutama bergerak dalam bidangpembiayaan konsumen.

The Company obtained a license to operate asa financing company from the Ministryof Finance of the Republic of Indonesia in itsDecision Letter No. 135/KMK.06/2001 datedMarch 20, 2001 which was an extension of aprevious license granted as mentioned in theDecision Letter of the Ministry of FinanceNo. KEP-028/KM.11/1982 dated June 30, 1982regarding the Granting of the Operating Licenseas a Leasing Company to PT Jakarta-TokyoLeasing. This license was subsequentlyextended several times, the latest of which bythe Decision Letter of the Ministry of FinanceNo. KEP-105/KM.13/1988 dated July 7, 1988and changed by the Decision Letter of theMinistry of Finance No. 327/KMK.017/1997dated July 21, 1997. Currently, based onDecision Letter of the Ministry of FinanceNo. 135/KMK.06/2001 dated March 20, 2001,the Company is mainly engaged in consumerfinancing activities.

Kantor pusat Perusahaan dahulu beralamat diJalan Angkasa Kav. B-6 Mega GlodokKemayoran Kantor B5-6, Kota Baru BandarKemayoran, Kelurahan Gunung Sahari Selatan,Kecamatan Kemayoran, Kota Jakarta Pusat10610.

Pada tanggal 3 April 2018, kantor pusatPerusahaan menjadi beralamat di Altira OfficeTower (Lt. 32, 33, dan 35) Jl. Yos Sudarso Kav.85, Sunter Jaya, Tanjung Priok, Jakarta Utara14350. Laporan perubahan alamat kantor pusatPerusahaan tersebut telah disampaikan kepadaOJK berdasarkan Surat No. 0718/IV/DIR-WOM/2018 tertanggal 6 April 2018, dan telahdicatat di dalam Sistem Informasi PerizinanLembaga Jasa Keuangan (SIJINGGA)berdasarkan Surat OJK No. S-2246/NB.III/2018tanggal 24 April 2018 perihal Perubahan AlamatKantor Pusat Perusahaan, dan Perusahaanmemiliki kantor cabang dan kantor selain kantorcabang dengan total 193 (seratus sembilanpuluh tiga) lokasi yang antara lain di wilayah DKIJakarta, Bogor, Tangerang, Bekasi, JawaTimur, Bali, Kalimantan, Sulawesi, JawaTengah, Jawa Barat, Sumatera, dan NusaTenggara.

Formerly the Company’s head office is locatedat Jalan Angkasa Kav. B-6, Mega GlodokKemayoran Office Building B5-6, Kota BaruBandar Kemayoran, Kelurahan GunungSahari, Kecamatan Kemayoran, CentralJakarta 10610.

On April 3, 2018, The Company’s head officelocation is changed to Altira Office Tower(Lt. 32, 33, and 35) Jl. Yos Sudarso Kav. 85,Sunter Jaya, Tanjung Priok, Jakarta Utara14350. The change of the address of theCompany’s head office has been submitted toOJK based on Letter No. 0718/IV/DIR-WOM/2018 dated April 6, 2018, and has beenrecorded in Financial Service InstitutionLicensing Information System based on Letterof Financial Services authority No. S-2246/NB.III/2018 on 24 April 2018 about thechange address of Head Office Company, andit has totally one hundred and ninety three (193)locations in, among others, DKI Jakarta, Bogor,Tangerang, Bekasi, Jawa Timur, Bali,Kalimantan, Sulawesi, Jawa Tengah, JawaBarat, Sumatera, and Nusa Tenggara.

P.

332










12



Perusahaan merupakan entitas anak dariPT Bank Maybank Indonesia Tbk (‘’BMI’’)dengan persentase kepemilikan sebesar68,55%. Pemegang saham utama BMI adalahMalayan Banking Berhad (‘’Maybank’’), yangmerupakan bank yang berkedudukan diMalaysia.

The Company is a subsidiary of PT BankMaybank Indonesia Tbk (‘’BMI’’) with ownershippercentage of 68.55%. The ultimateshareholder of BMI is Malayan Banking Berhad(‘’Maybank’’), which is a bank based inMalaysia.

b. Penawaran Umum Saham Perusahaan b. The Company’s Public Offerings

Pada tanggal 30 November 2004, Perusahaanmemperoleh Pernyataan Efektif PendaftaranPenawaran Umum Perdana Saham dari KetuaBadan Pengawas Pasar Modal (“BAPEPAM”)dengan Surat No. S-3551/PM/2004 untukmelakukan penawaran 200.000.000 lembarsaham dengan nilai nominal Rp20.000 atauRp100 (dalam nilai penuh) per lembar sahamdan harga penawaran sebesar Rp700 (dalamnilai penuh) per lembar saham. SahamPerusahaan telah dicatatkan di Bursa EfekJakarta dan Surabaya (sekarang Bursa EfekIndonesia) pada tanggal 13 Desember2004.

On November 30, 2004, the Company obtainedthe Effective Letter of the RegistrationStatement for the Initial Public Offering ofShares from the Chairman of the Capital MarketSupervisory Agency (“BAPEPAM”) in its LetterNo. S-3551/PM/2004 for 200,000,000 shareswith a nominal value of Rp20,000 or Rp100 (infull amount) per share and initial offering priceof Rp700 (in full amount) per share. TheCompany’s shares were listed in the Jakartaand Surabaya Stock Exchange (now IndonesiaStock Exchange) on December 13, 2004.

Pada tanggal 5 Februari 2015, Perusahaanmemperoleh Pernyataan Efektif PendaftaranPenawaran Umum Terbatas I (“PUT I”) kepadapara pemegang saham Perusahaan dalamrangka penerbitan Hak Memesan Efek TerlebihDahulu (“HMETD”) dari suratNo. S-39/D.04/2015, sejumlah 1.481.481.480lembar saham biasa atas nama yangmerupakan saham baru dengan nilai nominalRp148.148 atau Rp100 (dalam nilai penuh) perlembar saham dan harga penawaran sebesarRp135 (dalam nilai penuh) per lembar saham.Saham Perusahaan telah dicatatkan di BursaEfek Indonesia pada tanggal 23 Februari2015.

On February 5, 2015, the Company obtainedthe Effective Letter of the RegistrationStatement for the Right Issue I (“PUT I”) ofShares to the shareholders of the Company inorder to issue Rights of LetterNo. S-39/D.04/2015 for 1,481,481,480shareholders’ new common shares with anominal value of Rp148,148 or Rp100 (in fullamount) per share and initial offering price ofRp135 (in full amount) per share. TheCompany’s shares were listed in IndonesiaStock Exchange on February 23, 2015.

c. Penawaran Umum Obligasi Perusahaan c. The Company’s Bonds Offerings

Pada bulan November 2003, Perusahaanmenawarkan kepada masyarakat “Obligasi IWOM Finance Tahun 2003 Dengan TingkatSuku Bunga Tetap” dengan jumlah pokokobligasi sebesar Rp300.000, yang dinyatakanefektif oleh Badan Pengawas Pasar Modal danLembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”) padatanggal 31 Oktober 2003 berdasarkan SuratKeputusan No. S-2645/PM/2003.

In November 2003, the Company offered to thepublic “Bonds I WOM Finance Year 2003 WithFixed Interest Rate” with nominal value ofRp300,000, which became effective on October31, 2003 based on the Decision LetterNo. S-2645/PM/2003 of Capital Market andFinancial Institution Supervisory Agency(“BAPEPAM-LK”).

P.

333










13


c. Penawaran Umum Obligasi Perusahaan(lanjutan)

c. The Company’s Bonds Offerings(continued)

Obligasi ini dicatatkan pada Bursa EfekSurabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia)pada tanggal 12 November 2003.

Pada bulan Juni 2005, Perusahaanmenawarkan kepada masyarakat “Obligasi IIWOM Finance Tahun 2005 Dengan TingkatSuku Bunga Tetap” dengan jumlah pokokobligasi sebesar Rp500.000, yang dinyatakanefektif oleh BAPEPAM-LK pada tanggal26 Mei 2005 berdasarkan Surat KeputusanNo. S-1346/PM/2005. Obligasi ini dicatatkanpada Bursa Efek Surabaya (sekarang BursaEfek Indonesia) pada tanggal 8 Juni 2005.

On November 12, 2003, the Company listed thebonds in the Surabaya Stock Exchange (nowIndonesia Stock Exchange).

In June 2005, the Company offered to the public“Bonds II WOM Finance Year 2005 With FixedInterest Rate” with nominal value of Rp500,000,which became effective on May 26, 2005 basedon the Decision Letter No. S-1346/PM/2005 ofBAPEPAM-LK. On June 8, 2005, the Companylisted the bonds in the Surabaya StockExchange (now Indonesia Stock Exchange).

Pada bulan Juni 2006, Perusahaanmenawarkan kepada masyarakat “Obligasi IIIWOM Finance Tahun 2006 Dengan TingkatSuku Bunga Tetap” dengan jumlah pokokobligasi sebesar Rp825.000 yang dinyatakanefektif oleh BAPEPAM-LK pada tanggal24 Mei 2006 berdasarkan Surat KeputusanNo. S-138/BL/2006. Obligasi ini dicatatkanpada Bursa Efek Surabaya (sekarang BursaEfek Indonesia) pada tanggal 8 Juni 2006.

In June 2006, the Company offered to the public“Bonds III WOM Finance Year 2006 With FixedInterest Rate” with nominal value of Rp825,000which became effective onMay 24, 2006 based on the Decision LetterNo. S-138/BL/2006 of BAPEPAM-LK. OnJune 8, 2006, the Company listed the bonds inthe Surabaya Stock Exchange (now IndonesiaStock Exchange).

Pada bulan Mei 2007, Perusahaanmenawarkan kepada masyarakat “Obligasi IVWOM Finance Tahun 2007 Dengan TingkatSuku Bunga Tetap” dengan jumlah pokokobligasi sebesar Rp1.000.000, yang dinyatakanefektif oleh BAPEPAM-LK pada tanggal14 Mei 2007 berdasarkan Surat KeputusanNo. S-2265/BL/2007. Obligasi ini dicatatkanpada Bursa Efek Surabaya (sekarang BursaEfek Indonesia) pada tanggal 30 Mei 2007.

In May 2007, the Company offered to the public“Bonds IV WOM Finance Year 2007 With FixedInterest Rate” with nominal value ofRp1,000,000, which became effective onMay 14, 2007 based on the Decision LetterNo. S-2265/BL/2007 of BAPEPAM-LK. On May30, 2007, the Company listed the bonds in theSurabaya Stock Exchange (now IndonesiaStock Exchange).

Pada bulan Februari 2011, Perusahaanmenawarkan pada masyarakat “Obligasi VWOM Finance Tahun 2011 Dengan TingkatSuku Bunga Tetap” dengan jumlah pokokRp1.400.000, yang dinyatakan efektif olehBAPEPAM-LK pada tanggal23 Februari 2011 berdasarkan Surat KeputusanNo. S-1766/BL/2011. Obligasi ini dicatatkanpada Bursa Efek Indonesia pada tanggal7 Maret 2011.

In February 2011, the Company offered to thepublic “Bonds V WOM Finance Year 2011 WithFixed Interest Rate’’ with nominal value ofRp1,400,000, which became effective onFebruary 23, 2011 based on the Decision LetterNo. S-1766/BL/2011 of BAPEPAM-LK. OnMarch 7, 2011, the Company listed the bondsin the Indonesia Stock Exchange.

P.

334










14




Pada bulan Juni 2014, Perusahaanmenawarkan pada masyarakat “ObligasiBerkelanjutan I WOM Finance Tahap I Tahun2014 Dengan Tingkat Suku Bunga Tetap”dengan jumlah pokok Rp600.000 (Catatan 15),yang dinyatakan efektif oleh Otoritas JasaKeuangan (“OJK”) (dahulu BAPEPAM-LK)pada tanggal 17 Juni 2014 berdasarkan SuratKeputusan No. S-272/D.04/2014. Obligasi inidicatatkan pada Bursa Efek Indonesia padatanggal 26 Juni 2014.

Selanjutnya, berdasarkan ObligasiBerkelanjutan I, pada bulan Desember 2014,Perusahaan menawarkan pada masyarakat“Obligasi Berkelanjutan I WOM Finance TahapII Tahun 2014 Dengan Tingkat Suku BungaTetap” dengan jumlah pokok Rp800.000(Catatan 15), yang dinyatakan efektif olehOtoritas Jasa Keuangan (“OJK”) (dahuluBAPEPAM-LK) pada tanggal 17 Juni 2014berdasarkan Surat KeputusanNo. S-272/D.04/2014. Obligasi ini dicatatkanpada Bursa Efek Indonesia pada tanggal8 Desember 2014.

In June 2014, the Company offered to the public“Continuing Bonds I Phase I WOM FinanceYear 2014 With Fixed Interest Rate” withnominal value of Rp600,000 (Note 15),which became effective on June 17, 2014based on the Decision LetterNo. S-272/D.04/2014 of Otoritas JasaKeuangan (“OJK”) (formerly BAPEPAM-LK).The Company listed the bonds in the IndonesiaStock Exchange on June 26, 2014.

Further, under the Continuing Bonds I, inDecember 2014, the Company offered to thepublic “Continuing Bonds I Phase II WOMFinance Year 2014 With Fixed Interest Rate”with nominal value of Rp800,000 (Note15),which became effective on June 17, 2014based on the Decision LetterNo. S-272/D.04/2014 of Otoritas JasaKeuangan (“OJK”) (formerly BAPEPAM-LK).The Company listed the bonds in the IndonesiaStock Exchange on December 8, 2014.

Pada bulan Maret 2015, Perusahaanmenawarkan pada masyarakat “ObligasiBerkelanjutan I WOM Finance Tahap III Tahun2015 Dengan Tingkat Suku Bunga Tetap”dengan jumlah pokok Rp1.000.000 (Catatan15), yang dinyatakan efektif oleh OJK padatanggal 17 Juni 2014 berdasarkan SuratKeputusan No. S-272/D.04/2014. Obligasi inidicatatkan pada Bursa Efek Indonesia padatanggal 6 April 2015.

In March 2015, the Company offered to thepublic “Continuing Bonds I Phase III WOMFinance Year 2015 With Fixed Interest Rate”with nominal value of Rp1,000,000 (Note 15),which became effective on June 17, 2014based on the Decision LetterNo. S-272/D.04/2014 of OJK.The Company listed the bonds in the IndonesiaStock Exchange on April 6, 2015.

Pada bulan Desember 2015, Perusahaanmenawarkan pada masyarakat “ObligasiBerkelanjutan I WOM Finance Tahap IV Tahun2015 Dengan Tingkat Suku Bunga Tetap”dengan jumlah pokok Rp600.000 (Catatan 15),yang dinyatakan efektif oleh OJK pada tanggal17 Juni 2014 berdasarkan Surat KeputusanNo. S-272/D.04/2014. Obligasi ini dicatatkanpada Bursa Efek Indonesia pada tanggal23 Desember 2015.

In December 2015, the Company offered to thepublic “Continuing Bonds I Phase IV WOMFinance Year 2015 With Fixed Interest Rate”with nominal value of Rp600,000 (Note 15),which became effective on June 17, 2014based on the Decision LetterNo. S-272/D.04/2014 of OJK.The Company listed the bonds in the IndonesiaStock Exchange on December 23, 2015.

P.

335










15




Pada bulan Juni 2016, Perusahaanmenawarkan pada masyarakat “ObligasiBerkelanjutan II WOM Finance Tahap I Tahun2016 Dengan Tingkat Suku Bunga Tetap”dengan jumlah pokok Rp665.000 (Catatan 15),yang dinyatakan efektif oleh OJK pada tanggal16 Juni 2016 berdasarkan Surat KeputusanNo. S-295/D.04/2016. Obligasi ini dicatatkanpada Bursa Efek Indonesia pada tanggal27 Juni 2016.

Pada bulan Agustus 2017, Perusahaanmenawarkan pada masyarakat “ObligasiBerkelanjutan II WOM Finance Tahap II Tahun2017 Dengan Tingkat Suku Bunga Tetap”dengan jumlah pokok Rp720.500 (Catatan 15),yang dinyatakan efektif oleh OJK pada tanggal16 Juni 2016 berdasarkan Surat KeputusanNo. S-295/D.04/2016. Obligasi ini dicatatkanpada Bursa Efek Indonesia pada tanggal23 Agustus 2017.

In June 2016, the Company offered to the public“Continuing Bonds II Phase I WOM FinanceYear 2016 With Fixed Interest Rate” withnominal value of Rp665,000 (Note 15), whichbecame effective on June 16, 2016 based onthe Decision Letter No. S-295/D.04/2016 ofOJK. The Company listed the bonds in theIndonesia Stock Exchange on June 27, 2016.

In August 2017, the Company offered to thepublic “Continuing Bonds II Phase II WOMFinance Year 2017 With Fixed Interest Rate”with nominal value of Rp720,500 (Note 15),which became effective on June 16, 2016based on the Decision LetterNo. S-295/D.04/2016 of OJK. The Companylisted the bonds in the Indonesia StockExchange on August 23, 2017.

Pada bulan Desember 2017, Perusahaanmenawarkan pada masyarakat “ObligasiBerkelanjutan II WOM Finance Tahap III Tahun2017 Dengan Tingkat Suku Bunga Tetap”dengan jumlah pokok Rp867.500 (Catatan 15),yang dinyatakan efektif oleh OJK pada tanggal16 Juni 2016 berdasarkan Surat KeputusanNo. S-295/D.04/2016. Obligasi ini dicatatkanpada Bursa Efek Indonesia pada tanggal7 Desember 2017.

In December 2017, the Company offered to thepublic “Continuing Bonds II Phase III WOMFinance Year 2017 With Fixed Interest Rate”with nominal value of Rp867,500 (Note 15),which became effective on June 16, 2016based on the Decision LetterNo. S-295/D.04/2016 of OJK. The Companylisted the bonds in the Indonesia StockExchange on December 7, 2017.

Pada bulan April 2018, Perusahaanmenawarkan pada masyarakat “ObligasiBerkelanjutan II WOM Finance Tahap IV Tahun2018 Dengan Tingkat Suku Bunga Tetap”dengan jumlah pokok Rp793.000 (Catatan 15),yang dinyatakan efektif oleh OJK pada tanggal16 Juni 2016 berdasarkan Surat KeputusanNo. S-295/D.04/2016. Obligasi ini dicatatkanpada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 9 April2018.

Pada bulan Juni 2018, Perusahaanmenawarkan pada masyarakat “ObligasiBerkelanjutan II WOM Finance Tahap V Tahun2018 Dengan Tingkat Suku Bunga Tetap”dengan jumlah pokok Rp360.500 (Catatan 15),yang dinyatakan efektif oleh OJK pada tanggal16 Juni 2016 berdasarkan Surat KeputusanNo. S-295/D.04/2016. Obligasi ini dicatatkanpada Bursa Efek Indonesia pada tanggal21 Juni 2018.

In April 2018, the Company offered to the public“Continuing Bonds II Phase IV WOM FinanceYear 2018 With Fixed Interest Rate” withnominal value of Rp793,000 (Note 15), whichbecame effective on June 16, 2016 based onthe Decision Letter No. S-295/D.04/2016 ofOJK. The Company listed the bonds in theIndonesia Stock Exchange on April 9, 2018.

In June 2018, the Company offered to thepublic “Continuing Bonds II Phase V WOMFinance Year 2018 With Fixed Interest Rate”with nominal value of Rp360,500 (Note 15),which became effective on June 16, 2016based on the Decision LetterNo. S-295/D.04/2016 of OJK. The Companylisted the bonds in the Indonesia StockExchange on June 21, 2018.

P.

336










16




Pada bulan Desember 2018, Perusahaanmenawarkan pada masyarakat “ObligasiBerkelanjutan III WOM Finance Tahap I Tahun2018 Dengan Tingkat Suku Bunga Tetap”dengan jumlah pokok Rp570.500 (Catatan 15)yang dinyatakan efektif oleh OJK pada tanggal16 Juni 2016 berdasarkan Surat KeputusanNo. S-295/D.04/2016. Obligasi ini dicatatkanpada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 21Desember 2018.

In December 2018, the Company offered to thepublic “Continuing Bonds III Phase I WOMFinance Year 2018 With Fixed Interest Rate”with nominal value of Rp570,500 (Note 15),which became effective on June 16, 2016based on the Decision LetterNo. S-295/D.04/2016 of OJK.The Company listed the bonds in the IndonesiaStock Exchange on December 21, 2018.

d. Dewan Komisaris dan Direksi dan Karyawan d. The Boards of Commissioners andDirectors and Employees

Berdasarkan Akta Pernyataan KeputusanRapat Perusahaan No. 30 tanggal 31 Mei 2017yang dibuat di hadapan Rini Yulianti, S.H,Notaris di Jakarta yang telah diterima dandicatat di dalam Sistem Administrasi BadanHukum berdasarkan Surat PenerimaanPemberitahuan Perubahan Data PerusahaanNo. AHU-AH.01.03-0143578 tanggal7 Juni 2017 serta Surat Keputusan DewanKomisaris No. 001/BOC-WOM/2017 tanggal2 Juni 2017, susunan Dewan Komisaris,Direksi, Dewan Pengawas Syariah dan KomiteAudit Perusahaan, pada tanggal 31 Desember2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

Based on Notarial Deed No. 30 dated May 31,2017 of Rini Yulianti, S.H., Notary in Jakartawhich has been accepted and recorded in LegalEntity Administration System based onAdmission Notification Amendment LetterNo. AHU-AH.01.03-0143578 dated June 7,2017 and Resolution Letter of CommissionersNo. 001/BOC-WOM/2017 dated June 2, 2017,the composition of the Company’s Boards ofCommissioners, Directors, Sharia SupervisoryBoard and Audit Committee as of December31, 2018 and 2017 are as follows:

Dewan Komisaris Board of CommissionersPresiden Komisaris President Commissioner

(Komisaris Independen) : I Nyoman Tjager : (Independent Commissioner)Wakil Presiden Komisaris : Robbyanto Budiman : Vice President CommissionerKomisaris : Garibaldi Thohir : CommissionerKomisaris : Thilagavathy Nadason : CommissionerKomisaris Independen : Myrnie Zachraini Tamin : Independent CommissionerDireksi Board of DirectorsPresiden Direktur : Djaja Suryanto Sutandar : President DirectorDirektur Keuangan : Zacharia Susantadiredja : Finance DirectorDirektur Pemasaran Marketing Director

(Direktur Independen) : Simon Tan Kian Bing : (Independent Director)Direktur Operasional : Anthony Y Panggabean : Operational DirectorDirektur Manajemen Risiko : Njauw Vido Onadi : Risk Management DirectorDewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory BoardKetua : H. Abdul Jabar Majid, MA : ChairmanAnggota : H. Muh. Taufik Darmansyah : MemberAnggota : Dr. Ir. H. Muhamad Nadratuzzaman Hosen : Member

P.

337










17


d. Dewan Komisaris dan Direksi dan Karyawan(lanjutan)

d. The Boards of Commissioners andDirectors and Employees (continued)

Komite Audit Audit CommitteeKetua Komite Audit : Myrnie Zachraini Tamin : Head of Audit CommitteeAnggota : Setiawan Kriswanto : MemberAnggota : Patricia Marina Sugondo* : Member

*Efektif berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris *Effective based on Resolution Letter of CommissionersNo. 001/BOC-WOM/2017 tanggal 2 Juni 2017 No. 001/BOC-WOM/2017 dated June 2, 2017

Sehubungan dengan pemenuhan ketentuanPeraturan Otoritas Jasa KeuanganNo. 55/POJK.04/2015 tentang Pembentukandan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit,Perusahaan telah memiliki Piagam KomiteAudit tertanggal 11 Desember 2017.

In relation to the compliance of Otoritas JasaKeuangan No. 55/POJK.04/2015 related to theEstablishment and Implementation of workingguidance of the Audit Committee, the Companyhas the Audit Committee Charter datedDecember 11, 2017.

Berdasarkan Surat Keputusan DireksiPerusahaan No. 1546/DIR/IV/2015 tanggal29 April 2015, Sekretaris Perusahaan padatanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalahZacharia Susantadiredja.

Based on Directors’ Decision Letter of theCompany No. 1546/DIR/IV/2015 dated April 29,2015, the Corporate Secretary as ofDecember 31, 2018 and 2017 is ZachariaSusantadiredja.

Berkenaan dengan pengunduran diri MuhamadRubaman selaku Kepala Unit Audit InternalPerusahaan, Perusahaan telah melakukanpenggantian Kepala Unit Audit Internal darisemula Muhamad Rubaman menjadi IgnatiusPrasetya efektif pada tanggal 1 September2018. Sehubungan dengan hal tersebut,pengangkatan Ignatius Prasetya selaku KepalaUnit Audit Internal oleh Direksi Perusahaantelah memperoleh persetujuan dari DewanKomisaris Perusahaan.

Dalam rangka memenuhi ketentuan PeraturanOtoritas Jasa Keuangan No. 56/POJK.04/205tentang Pembentukan dan PedomanPenyusunan Piagam Unit Audit Internal,Perusahaan telah menyampaikanpemberitahuan penggantian Kepala Unit AuditInternal Perusahaan kepada OJK melalui SuratNo. 127/IXCS/2018 tertanggal 3 September2018, serta dalam rangka memenuhi ketentuanPeraturan OJK No. 31/POJK.04.2015 tanggal16 Desember 2015 tentang Keterbukaan AtasInformasi atau Fakta Material, Perusahaantelah menyampaikan Laporan KeterbukaanInformasi atau Fakta Material kepada OJKmelalui Surat No. 126/IX/CS/2018 tertanggal3 September 2018.

In relation to the resignation of MuhamadRubaman as Internal Audit Division Head, theCompany has made a replacement of InternalAudit Division Head from Muhamad Rubamanto Ignatius Prasetya effective onSeptember 1, 2018. In relation with that matter,the appointment of Ignatius Prasetya asInternal Audit Division Head by the Company’sDirectors has obtained approval from theCompany’s Board of Commissioners.

In order to comply with OJK Regulation No.56/POJK.04/205 about Establishment andPreparation Guideline of Internal Audit DivisionCharter, the Company has submitted thereplacement of the Company’s Internal AuditDivision Head to OJK based on Letter No.127/IXCS/2018 dated September 3, 2018, andin order to comply with OJK Regulation No.31/POJK.04.2015 dated December 16, 2015about Transparency of Information or MaterialFacts, the Company has submitted Report ofTransparency of Information or Material Factsto OJK based on Letter No. 126/IX/CS/2018dated September 3, 2018.

Perusahaan memiliki masing-masing 2.820dan 2.989 karyawan tetap pada tanggal31 Desember 2018 dan 2017 (tidak diaudit).

The Company has a total of 2,820 and 2,989permanent employees as of December 31,2018 and 2017, respectively (unaudited).

P.

338










18


e. Informasi Lainnya e. Other Information

Pada tanggal 11 Januari 2017, BMI telahmenandatangani Perjanjian Pembelian SahamBersyarat (CSPA) dengan calon investorPerusahaan. Penandatanganan CSPA inibertujuan untuk menjual, memindahtangankandan mengalihkan seluruh saham yang dimilikiBMI dalam Perusahaan kepada calon investortersebut sebanyak 2.386.646.729 lembarsaham yang merupakan 68,55% dari totalsaham yang ditempatkan dan disetor penuhpada Perusahaan (Pengalihan Saham).

On January 11, 2017, BMI has entered into aConditional Shares Purchase Agreement(CSPA) with a prospective investor of theCompany. The signing of this CSPA aims tosell, transfer and deliver all shares of Companyowned by the BMI to the prospective investoramounting to 2,386,646,729 shares whichconstitute 68.55% of the total issued and paid-up shares of Company (Transfer of Shares).

Berdasarkan Surat dari BMINo. S.2017.031/PRESDIR tanggal 4 Mei 2017disebutkan bahwa CSPA antara BMI dan caloninvestor telah berakhir sejak 3 Mei 2017 karenahingga tanggal 30 April 2017, beberapapersyaratan pendahuluan belum dapatterpenuhi dan terkait dengan Surat dari BMItersebut, dalam rangka memenuhi ketentuanPeraturan OJK No. 31/POJK.04.2015 tanggal16 Desember 2015 tentang Keterbukaan AtasInformasi atau Fakta Material, Perusahaantelah menyampaikan Laporan KeterbukaanInformasi atau Fakta Material kepada OJKmelalui Surat No. 038/V/CS/2017 tanggal5 Mei 2017.

Based on Letter from BMINo. S.2017.031/PRESDIR dated May 4, 2017stated that CSPA between BMI and theprospective investor has ended since May 3,2017 because since April 30, 2017, severalconditions precedent can not be fulfilled andrelated to Letter from BMI, in order to complywith OJK regulation No. 31/POJK.04.2015dated December 16, 2015 about theTransparency of Information or Material Facts,the Company has submitted Report ofTransparency of Information or Material Factsto OJK based on Letter No. 038/V/CS/2017dated May 5, 2017.

f. Penyelesaian Laporan Keuangan f. Completion of the Financial Statements

Manajemen Perusahaan bertanggung jawabatas penyusunan laporan keuangan ini yangtelah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbitoleh Direksi Perusahaan pada tanggal13 Februari 2019.

The management of the Company isresponsible for the preparation of theaccompanying financial statements which werecompleted and authorized for issue by theCompany’s Board of Directors onFebruary 13, 2019.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

a. Pernyataan kepatuhan dan dasarpenyusunan laporan keuangan

a. Statement of compliance and basis ofpreparation of the financial statements

Laporan keuangan telah disusun dan disajikansesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan(“SAK”) dan Standar Akuntansi KeuanganSyariah di Indonesia, yang mencakupPernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkanoleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan danDewan Standar Syariah Ikatan AkuntanIndonesia serta Peraturan Otoritas JasaKeuangan (“OJK”), Peraturan No. VIII.G.7tentang “Penyajian dan PengungkapanLaporan Keuangan Emiten atau PerusahaanPublik” yang terdapat dalam LampiranKeputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012.

The financial statements have been preparedand presented in accordance with FinancialAccounting Standards (“FAS”) and ShariaFinancial Accounting Standards in Indonesia,which comprise the Statements andInterpretations issued by the Board of FinancialAccounting Standards and Board of ShariaStandards of the Indonesian Institute ofAccountants and Otoritas Jasa Keuangan(“OJK”), Regulation No. VIII.G.7 regarding“Emiten or Public Company’s FinancialStatements Presentation and DisclosureGuidelines” as included in the Appendix of theDecision Decree of the Chairman ofBAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 datedJune 25, 2012.

P.

339










19

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING(lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

a. Pernyataan kepatuhan dan dasarpenyusunan laporan keuangan (lanjutan)

a. Statement of compliance and basis ofpreparation of the financial statements(continued)

Laporan keuangan disusun berdasarkankonsep akrual kecuali untuk laporan arus kas,dan menggunakan konsep biaya perolehan(historical cost), kecuali seperti yang disebutkandalam catatan atas laporan keuangan yangrelevan.

The financial statements have been preparedon the accrual basis except for the statement ofcash flows, and using the historical costconcept of accounting, except as disclosed inthe relevant notes to the financial statements.

Laporan arus kas menyajikan informasipenerimaan dan pengeluaran kas dan setarakas yang diklasifikasikan kedalam aktivitasoperasi, investasi dan pendanaan denganmenggunakan metode langsung.

The statement of cash flows presentsinformation on receipts and payments of cashand cash equivalents classified into operating,investing and financing activities using thedirect method.

Mata uang penyajian yang digunakan dalampenyusunan laporan keuangan ini adalah matauang Rupiah yang merupakan mata uangfungsional.

The presentation currency used in the financialstatements is Indonesian Rupiah, which is thefunctional currency.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini,dibulatkan menjadi dan disajikan dalam jutaanRupiah, kecuali dinyatakan lain.

All figures in the financial statements arerounded to and stated in millions of Rupiah,unless otherwise stated.

b. Kas dan setara kas b. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dandeposito berjangka dengan jangka waktu 3(tiga) bulan atau kurang sejak tanggalpenempatan dan tidak digunakan sebagaijaminan atas utang serta tidak dibatasipenggunaannya. Deposito yang digunakansebagai jaminan, jika ada, diklasifikasikansebagai “Deposito Berjangka”.

Cash and cash equivalents consist of cash onhand, cash in banks and unrestricted timedeposits with maturity periods of three (3)months or less at the time of placement and notused as collateral for loans nor restricted.Deposits which are used as collateral, if any,are classified as “Time Deposits”.

c. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi c. Transactions with related parties

Perusahaan menerapkan PSAK No. 7 (Revisi2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapanhubungan, transaksi, dan saldo pihak-pihakberelasi, termasuk komitmen, dalam laporankeuangan.

The Company applied SFAS No. 7 (Revised2010), “Related Parties Disclosures”. Therevised SFAS requires disclosure of relatedparties relationships, transactions, andoutstanding balances, including commitments,in the financial statements.

Transaksi ini dilakukan berdasarkanpersyaratan yang disetujui oleh kedua belahpihak, dimana persyaratan tersebut mungkintidak sama dengan transaksi lain yangdilakukan dengan pihak-pihak yang tidakberelasi.

The transactions are made based on termsagreed by the parties, whereby such terms maynot be the same as those transactions withunrelated parties.

P.

340










20



c. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi(lanjutan)

c. Transactions with related parties(continued)

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yangterkait dengan entitas yang menyiapkan laporankeuangannya (entitas pelapor). Yang termasukpihak berelasi sebagai berikut:

A related party is a person or entity that isrelated to the entity that is preparing its financialstatements (reporting entity). Related partiesare:

1) Orang atau anggota keluarga terdekatmempunyai relasi dengan entitas pelaporjika orang tersebut:a) Memiliki pengendalian atau

pengendalian bersama atas entitaspelapor;

b) Memiliki pengaruh signifikan atasentitas pelapor; atau

c) Merupakan personil manajemenkunci entitas pelapor atau entitasinduk entitas pelapor.

1) A person or a close member of thatperson’s family is related to a reportingentity if that person:a) Has control or joint control of the

reporting entity;

b) Has significant influence over thereporting entity; or

c) Is a member of the key managementpersonnel of the reporting entity or ofa parent of the reporting entity.

2) Entitas mempunyai relasi dengan entitaspelapor jika entitas tersebut:a) Entitas dan entitas pelapor adalah

anggota dari kelompok usaha yangsama (artinya entitas induk, entitasanak, dan entitas anak berikutnyaterkait dengan entitas lain);

2) An entity is related to a reporting entity ifany of the following conditions applies:a) The entity and the reporting entity are

members of the same group (whichmeans that each parent, subsidiaryand fellow subsidiary is related to theothers);

e) Entitas tersebut adalah suatuprogram imbalan kerja untuk imbalankerja dari salah satu entitas pelaporatau entitas yang terkait denganentitas pelapor. Jika entitas pelaporadalah entitas yangmenyelenggarakan program tersebut,maka entitas sponsor juga berelasidengan entitas pelapor;

e) The entity is a employee benefit planfor the benefit of employees of eitherthe reporting entity or an entity relatedto the reporting entity. If the reportingentity is itself such a plan, thesponsoring employers are also relatedto the reporting entity;

b) Suatu entitas adalah entitas asosiasiatau ventura bersama dari entitas lain(atau entitas asosiasi atau venturabersama yang merupakan anggotasuatu kelompok usaha, yang manaentitas lain tersebut adalahanggotanya);

b) One entity is an associate or jointventure of the other entity (or anassociate or joint venture of a memberof a group of which the other entity is amember);

c) Kedua entitas tersebut adalahventura bersama dari pihak ketigayang sama;

c) Both entities are joint ventures of thesame third party;

d) Suatu entitas adalah venturabersama dari entitas ketiga danentitas yang lain adalah entitasasosiasi dari entitas ketiga;

d) One entity is a joint venture of a thirdentity and the other entity is anassociate of the third entity;

P.

341










21



c. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi(lanjutan)

c. Transactions with related parties(continued)

f) Entitas yang dikendalikan ataudikendalikan bersama oleh orangyang diidentifikasi sebagaimanadimaksud dalam angka 1); atau

f) The entity is controlled or jointlycontrolled by a person identified in 1);or

g) Orang yang diidentifikasisebagaimana dimaksud dalamangka 1) huruf a) memiliki pengaruhsignifikan atas entitas ataumerupakan personil manajemenkunci entitas (atau entitas induk darientitas).

g) A person identified in 1) a) hassignificant influence over the entity oris a member of the key managementpersonnel of the entity (or a parent ofthe entity).

Seluruh transaksi dan saldo yang materialdengan pihak-pihak berelasi diungkapkandalam catatan atas laporan keuangan yangrelevan.

All significant transactions and balances withrelated parties are disclosed in the relevantnotes to the financial statements.

d. Aset keuangan d. Financial assets

Klasifikasi

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai asetkeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi, pinjaman yang diberikan danpiutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo,aset keuangan tersedia untuk dijual, atausebagai derivatif yang ditetapkan sebagaiinstrumen lindung nilai yang efektif, jika sesuai.Perusahaan menentukan klasifikasi atas asetkeuangan pada saat pengakuan awal.

Classification

Financial assets are classified as financialassets at fair value through profit or loss, loansand receivables, held-to-maturity investments,available-for-sale financial assets, or asderivatives designated as hedging instrumentsin an effective hedge, as appropriate. TheCompany determines the classification of itsfinancial assets at initial recognition.

Pengakuan dan Pengukuran

Pada saat pengakuan awal, aset keuangandiukur pada nilai wajarnya, ditambah, dalam halaset keuangan tidak diukur pada nilai wajardalam laporan laba rugi, biaya transaksi yangdapat diatribusikan secara langsung denganperolehan atau penerbitan aset keuangantersebut. Pengukuran aset keuangan setelahpengakuan awal tergantung pada klasifikasiaset.

Recognition and Measurement

Financial assets are recognized initially at fairvalue, plus, in the case of financial assets not atfair value through profit or loss, directlyattributable transaction costs. The subsequentmeasurement of financial assets depends ontheir classification.

Aset keuangan Perusahaan terdiri dari kas dansetara kas, piutang pembiayaan konsumen -neto, uang muka dealer, dan piutang lain-lainyang diklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang.

The Company’s financial assets consist of cashand cash equivalents, consumer financingreceivables - net, dealer advances, and otherreceivables classified as loans and receivables.

P.

342










22



d. Aset keuangan (lanjutan) d. Financial assets (continued)

Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Recognition and Measurement (continued)

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalahaset keuangan non derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan dantidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Setelahpengakuan awal, aset keuangan tersebutdicatat pada biaya perolehan diamortisasimenggunakan metode suku bunga efektif.Keuntungan atau kerugian diakui sebagai labarugi ketika aset keuangan tersebut dihentikanpengakuannya atau mengalami penurunannilai, dan melalui proses amortisasi.

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in an activemarket. Subsequent to initial recognition, suchfinancial assets are carried at amortized costusing the effective interest rate method. Gainsor losses are recognized in the profit or losswhen the financial assets are derecognized orimpaired, as well as through the amortizationprocess.

Biaya amortisasi dihitung denganmenggunakan metode suku bunga efektifdikurangi cadangan kerugian penurunan nilaiatas penurunan nilai dan pembayaran ataupengurangan pokok. Perhitungan tersebutmemperhitungkan premium atau diskonto padasaat perolehan dan termasuk biaya-biayatransaksi dan fee yang merupakan bagian takterpisahkan dari suku bunga efektif.

Amortized cost is computed using the effectiveinterest method less any allowance forimpairment losses and principal repayment orreduction. The calculation takes into accountany premium or discount on acquisition andincludes transaction costs and fees that areintegral part of the effective interest rate.

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah asetkeuangan non-derivatif yang tidakdiklasifikasikan sebagai dimiliki untukdiperdagangkan atau diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi, dimiliki hingga jatuhtempo, dan pinjaman yang diberikan danpiutang.

Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets that are neitherclassified as held-for-trading nor measured asat fair value through profit or loss, held-to-maturity, and loans and receivables.

Setelah pengukuran awal, aset keuangantersedia untuk dijual selanjutnya diukur sebesarnilai wajar. Keuntungan dan kerugian yangbelum direalisasi diakui langsung dalam ekuitassebagai “Keuntungan/(kerugian) yang belumdirealisasi atas perubahan nilai wajar investasikeuangan yang tersedia untuk dijual” danpendapatan komprehensif lainnya sebagai“Mutasi sehubungan dengan perubahan nilaiwajar investasi keuangan yang tersedia untukdijual”.

After initial measurement, available-for-salefinancial assets are subsequently measured atfair value. Unrealized gains and losses arerecognized directly in equity as "Unrealizedgains/(losses) on changes in fair value ofavailable-for-sale financial investments" andother comprehensive income as “Mutation inrespect of fair value change of avalaible-for-sale financial investments”.

P.

343










23



d. Aset keuangan (lanjutan) d. Financial assets (continued)

Penghentian Pengakuan

Perusahaan menghentikan pengakuan asetkeuangan, jika dan hanya jika, hak kontraktualuntuk menerima arus kas yang berasal dari asetkeuangan tersebut berakhir; atau Perusahaanmentransfer hak untuk menerima arus kas yangberasal dari aset keuangan atau menanggungkewajiban untuk membayarkan arus kas yangditerima tersebut secara penuh tanpapenundaan berarti kepada pihak ketiga dibawah kesepakatan pelepasan (pass througharrangement); dan (a) Perusahaan telahmentransfer secara substansial seluruh risikodan manfaat atas aset, atau (b) Perusahaantidak mentransfer maupun tidak memiliki secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat atasaset, namun telah mentransfer pengendalianatas aset.

Derecognition

The Company derecognizes a financial asset if,and only if, the contractual rights to receivecash flows from the asset have expired; or theCompany has transferred its rights to receivecash flows from the asset or has assumed anobligation to pay the received cash flows in fullwithout material delay to a third party under apass through arrangement; and either (a) theCompany has transferred substantially all therisks and rewards of the asset, or (b) theCompany has neither transferred nor retainedsubstantially all the risks and rewards of theasset, but has transferred control of the asset.

e. Penurunan nilai aset keuangan e. Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal pelaporan, Perusahaanmengevaluasi apakah terdapat bukti objektiftelah terjadinya penurunan nilai atas asetkeuangan Perusahaan. Aset keuangan ataukelompok aset keuangan diturunkan nilainyadan kerugian penurunan nilai telah terjadi jika,dan hanya jika, terdapat bukti yang objektifmengenai penurunan nilai tersebut sebagaiakibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadisetelah pengakuan awal aset tersebut(peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yangmerugikan tersebut berdampak pada estimasiarus kas masa depan atas aset keuangan ataukelompok aset keuangan yang dapat diestimasisecara handal.

Bukti penurunan nilai meliputi indikasi bahwakesulitan keuangan signifikan yang dialamipenerbit atau pihak peminjam, wanprestasi atautunggakan pembayaran pokok atau bunga,kemungkinan bahwa pihak peminjam akandinyatakan pailit atau melakukan reorganisasikeuangan lainnya dan data yang dapatdiobservasi mengindikasikan adanyapenurunan yang dapat diukur atas estimasiarus kas masa datang, misalnya perubahankondisi ekonomi yang berkorelasi denganwanprestasi atas aset dalam kelompoktersebut.

At each reporting date, the Company assesseswhether there is objective evidence that theCompany's financial assets are impaired. Afinancial asset or a group of financial assets isdeemed to be impaired if, and only if, there isobjective evidence of impairment as a result ofone or more events that has occurred after theinitial recognition of the asset (an incurred ‘lossevent’) and that loss event has an impact on theestimated future cash flows of the financialasset or the group of financial assets that canbe reliably estimated.

Evidence of impairment may include indicationsthat the debtors or a group of debtors isexperiencing significant financial difficulty,default or delinquency in principal or interestpayments, the probability that they will enterbankruptcy or other financial reorganization andwhere observable data indicate that there is ameasurable decrease in the estimated futurecash flows, such as changes in arrears oreconomic conditions that correlate withdefaults.

P.

344










24



e. Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) e. Impairment of financial assets (continued)

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biayaperolehan diamortisasi, Perusahaan pertamakali menentukan apakah terdapat bukti objektifpenurunan nilai secara individual atas asetkeuangan yang signifikan secara individual,atau secara kolektif untuk aset keuangan yangtidak signifikan secara individual.

For financial assets carried at amortized cost,the Company first assesses individuallywhether objective evidence of impairmentexists individually for financial assets that areindividually significant, or collectively forfinancial assets that are individually notsignificant.

Penilaian secara individual dilakukan atas asetkeuangan yang signifikan yang memiliki buktiobjektif penurunan nilai. Aset keuangan yangtidak signifikan dimasukkan dalam kelompokaset keuangan yang memiliki karakteristik risikokredit yang sejenis dan dilakukan penilaiansecara kolektif.

Individual assessment is performed on thesignificant financial assets that had objectiveevidence of impairment. The insignificantfinancial assets include in the group of financialassets with similar credit risk characteristicsand assessed collectively.

Jika Perusahaan menentukan tidak terdapatbukti objektif penurunan nilai atas asetkeuangan yang dinilai secara individual, makaPerusahaan memasukkan aset tersebut kedalam kelompok aset keuangan yang memilikikarakteristik risiko kredit yang sejenis danmenilai penurunan nilai kelompok tersebutsecara kolektif.

However, if the Company determines that noobjective evidence of impairment exists for anindividually assessed financial asset, theCompany includes the asset in a group offinancial assets with similar credit riskcharacteristics and collectively assesses themfor impairment.

Penyisihan kerugian penurunan nilai secaraindividual dihitung dengan menggunakanmetode diskonto arus kas (discounted cashflows). Sedangkan penyisihan kerugianpenurunan nilai secara kolektif dihitung denganmenggunakan metode statistik dari data historisberupa probability of default di masa lalu, waktupengembalian dan jumlah kerugian yang terjadi(loss given default) yang selanjutnyadisesuaikan lagi dengan pertimbanganmanajemen terkait kondisi ekonomi dan kreditsaat ini.

Allowance for impairment losses on impairedfinancial assets that were assessed individuallyby using discounted cash flows method. Whilefor allowance for impairment losses on impairedfinancial assets that was assessed collectively,the Company uses statistical method of thehistorical data such as the probability ofdefaults, time of recoveries, the amount of lossincurred (loss given default), and byconsidering for management’s judgement ofcurrent economic and credit conditions.

Evaluasi penyisihan kerugian penurunan nilaisecara kolektif mencakup kerugian kredit yangmelekat pada portofolio piutang pembiayaankonsumen dengan karakteristik ekonomi yangserupa ketika terdapat bukti objektif bahwatelah terjadi penurunan nilai piutang dalamportofolio tersebut, namun penurunan nilaisecara individual belum dapat diidentifikasi.

Evaluation on allowance for collectiveimpairment cover credit losses inherent inportfolios of consumer financing receivableswith similar economic characteristics isperformed when there is objective evidence tosuggest that they contain impaired receivables,but the individual impaired items cannot yet beidentified.

P.

345










25




Dalam menentukan perlunya untuk membentukpenyisihan kerugian penurunan nilai secarakolektif, manajemen mempertimbangkanbeberapa faktor seperti kualitas kredit,besarnya portofolio, konsentrasi kredit danfaktor-faktor ekonomi.

Dalam mengestimasi penyisihan yangdibutuhkan, asumsi-asumsi dibuat untukmenentukan model kerugian bawaan dan untukmenentukan parameter input yang diperlukan,berdasarkan pengalaman historis dan keadaanekonomi saat ini. Ketepatan dari penyisihan inibergantung pada asumsi model dan parameteryang digunakan dalam penentuan penyisihankerugian penurunan nilai secara kolektif.

In assessing the need for allowance forcollective impairment losses, managementconsiders several factors such as credit quality,portfolio size, credit concentrations andeconomic factors.

In order to estimate the required allowance,assumptions are made to define the wayinherent losses are modeled and to determinethe required input parameters, based onhistorical experience and current economicconditions. The accuracy of the allowancesdepends on the model assumptions andparameters used in determining allowance forcollective impairment losses.

Perusahaan menentukan bukti penurunan nilaiatas piutang pembiayaan konsumen secarakolektif karena manajemen yakin bahwapiutang pembiayaan konsumen ini memilikikarakteristik risiko kredit yang serupa.

The Company determines evidence ofimpairment for consumer financing receivablesat a collective level because the managementbelieves that consumer financing receivableshave similar credit risk characteristics.

Dalam mengevaluasi penurunan nilai secarakolektif, Perusahaan menggunakan metode rollrate dari tren historis atas probabilitaswanprestasi, waktu pemulihan kembali, danjumlah kerugian yang terjadi, yang disesuaikandengan pertimbangan manajemen mengenaiapakah kondisi ekonomi dan kredit terkinisedemikian rupa sehingga dapatmengakibatkan kerugian aktual yang jumlahnyaakan lebih besar atau lebih kecil daripadajumlah yang ditentukan oleh model historis.Tingkat wanprestasi, tingkat kerugian danwaktu yang diharapkan untuk pemulihan dimasa datang akan diperbandingkan secaraberkala terhadap hasil aktual untuk memastikanestimasi tersebut masih memadai.

In assessing collective impairment, theCompany uses roll rate method of historicaltrends of the probability of default, timing ofrecoveries, and the amount of loss incurred,adjusted for management's judgement as towhether current economic and credit conditionsare such that the actual losses are likely to begreater or less than suggested by historicalmodeling. Default rates, loss rates and theexpected timing of future recoveries areregularly benchmarked against actualoutcomes to ensure that they remainappropriate.

Pertimbangan utama untuk penilaianpenurunan nilai piutang pembiayaan konsumentermasuk pembayaran pokok atau bunga yangjatuh tempo lebih dari 90 (sembilan puluh) hariatau ada kesulitan atau pelanggaran yangdiketahui dari persyaratan yang terdapat dalamkontrak.

The main considerations for the consumerfinancing receivables impairment assessmentinclude whether any payments of principal orinterest are overdue by more than ninety (90)days or there are any known difficulties, orinfringement of the original terms of contract.

Nilai tercatat aset tersebut diturunkan melaluiakun cadangan dan jumlah kerugian yangterjadi diakui sebagai laba rugi.

The carrying amount of the asset is reducedthrough the use of an allowance account andthe amount of the loss is recognized in the profitor loss.

P.

346










26




Pendapatan bunga terus diakui atas nilaitercatat yang menurun tersebut berdasarkansuku bunga efektif awal dari aset.

Jika, pada periode berikutnya, jumlah estimasikerugian penurunan nilai meningkat ataumenurun karena peristiwa yang terjadi setelahpengakuan kerugian penurunan nilai, makakerugian penurunan nilai yang sudah diakuisebelumnya dinaikkan atau diturunkan denganmenyesuaikan akun cadangan.

Jika penghapusan di masa datang kemudiandiperoleh kembali, pemulihan tersebut diakuisebagai laba pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

Interest income continues to be accrued on thereduced carrying amount based on the originaleffective interest rate of the asset.

If, in a subsequent period, the amount of theestimated impairment loss increases ordecreases because of an event occurring afterthe impairment was recognized, the previouslyrecognized impairment loss is increased orreduced by adjusting the allowanceaccount.

If a future write-off is later recovered, therecovery is recognized as profit in the statementof profit or loss and other comprehensiveincome.

f. Liabilitas keuangan f. Financial liabilities

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi, liabilitas keuangandiukur pada biaya perolehan diamortisasi atauderivatif yang telah ditetapkan untuk tujuanlindung nilai yang efektif, jika sesuai.

Financial liabilities are classified as financialliabilities at fair value through profit or loss,financial liabilities measured at amortized costor as derivatives designated as hedginginstruments in an effective hedge asappropriate.

Perusahaan menentukan klasifikasi atasliabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

The Company determines the classification ofits financial liabilities in initial recognition.

Pada saat pengakuan awal liabilitas keuangandiukur pada nilai wajarnya.

Financial liabilities are recognized initially at fairvalue.

Liabilitas keuangan Perusahaan terdiri dariutang bank, biaya bunga masih harus dibayar,utang lain-lain, utang obligasi dan utangsubordinasi yang diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan diukur pada biaya perolehandiamortisasi.

The Company’s financial liabilities consist ofbank loans, accrued interest expenses, otherpayables, bonds payable and subordinatedloan classified as financial liabilities measuredat amortized cost.

Dalam hal liabilitas keuangan diukur pada biayaperolehan diamortisasi, pada awalnya diakuipada nilai wajar dikurangi dengan biayatransaksi yang bisa diatribusikan secaralangsung dan selanjutnya diukur pada biayaperolehan diamortisasi, menggunakan sukubunga efektif kecuali jika dampak diskonto tidakmaterial, maka dinyatakan pada biayaperolehan. Beban bunga diakui dalam “BebanPendanaan” dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain. Keuntunganatau kerugian diakui sebagai laba rugi ketikaliabilitas keuangan tersebut dihentikanpengakuannya dan melalui proses amortisasi.

In the case of financial liabilities measured atamortized cost, these are initially recorded atfair value less directly attributable transactioncosts and are subsequently measured atamortised cost, using the effective interest ratemethod unless the effect of discounting wouldbe immaterial, in which case they are stated atcost. The related interest expense isrecognized within “Financing Costs” in thestatement of profit or loss and othercomprehensive income. Gains or losses arerecognized in the profit or loss when thefinancial liabilities are derecognized as well asthrough the amortization process.

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannyaketika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrakditunaikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when theobligation specified in the contract isdischarged or cancelled or expired.

P.

347










27



g. Saling hapus instrumen keuangan g. Offsetting financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan salinghapus dan nilai netonya dilaporkan dalamlaporan posisi keuangan jika, dan hanya jika,terdapat hak yang berkekuatan hukum untuksaling hapus atas jumlah yang diakui danterdapat niat untuk menyelesaikan secara neto,atau untuk merealisasikan aset danmenyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities areoffset and the net amount are reported in thestatements of financial position if, and only if,there is a currently enforceable legal right tooffset the recognized amounts and there is anintention to settle on a net basis, or to realizethe assets and settle the liabilitiessimultaneously.

Hal yang berkekuatan hukum harus tidakkontinjen atas peristiwa di masa depan danharus dapat dipaksakan di dalam situasi bisnisyang normal, peristiwa kegagalan ataukebangkrutan dari entitas atas seluruh pihaklawan.

The legally enforceable right must not be,contingent on future events and must beenforceable in the normal course of businessand in the event of default, insolvency orbankruptcy of the company or the counterparty.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlahneto hanya jika diperkenankan oleh StandarAkuntansi Keuangan.

Income and expenses are presented on a netbasis only when permitted by the FinancialAccounting Standards.

h. Piutang pembiayaan konsumen, piutangpembiayaan murabahah dan cadangankerugian penurunan nilai

h. Consumer financing receivables,murabahah financing receivables andallowance for impairment losses

Piutang pembiayaan konsumen merupakanjumlah piutang setelah dikurangi dengan bagianyang dibiayai bank-bank sehubungan dengantransaksi kerjasama pembiayaan bersama,pendapatan pembiayaan konsumen yangbelum diakui dan cadangan kerugianpenurunan nilai.

Berdasarkan perjanjian kerjasama pembiayaanbersama konsumen tanpa jaminan (withoutrecourse) dan penerusan pinjaman,Perusahaan hanya menyajikan porsi jumlahangsuran piutang yang dibiayai Perusahaan(pendekatan neto). Pendapatan pembiayaankonsumen disajikan setelah dikurangi denganbagian yang merupakan hak bank-bank dalamrangka transaksi tersebut.

Consumer financing receivables are presentednet of amounts financed by banks relating to thecooperation transactions in the form of jointfinancing, unearned consumer financingincome and allowance for impairment losses

Based on the consumer joint financingagreements (without recourse) and channeling,the Company only presents the portion of thetotal installments receivable financing by theCompany (net approach). The consumerfinancing income is presented net of amountsof the banks’ rights on such income relating tothe transactions..

P.

348










28



h. Piutang pembiayaan konsumen, piutangpembiayaan murabahah dan cadangankerugian penurunan nilai (lanjutan)

h. Consumer financing receivables,murabahah financing receivables andallowance for impairment losses(continued)

Untuk pembiayaan bersama konsumen denganjaminan (with recourse), piutang pembiayaankonsumen merupakan seluruh jumlah angsurandari pelanggan dan kredit yang disalurkan olehpenyedia dana dicatat sebagai liabilitas(pendekatan bruto).

Pendapatan pembiayaan konsumen yangbelum diakui, yang merupakan selisih antarajumlah keseluruhan pembayaran angsuranyang akan diterima dari konsumen denganjumlah pokok pembiayaan konsumen, diakuisebagai pendapatan sesuai dengan jangkawaktu kontrak pembiayaan konsumenberdasarkan tingkat suku bunga efektif piutangpembiayaan konsumen.

Selisih neto antara pendapatan administrasiyang diperoleh dari konsumen pada saatpertama kali perjanjian pembiayaan konsumenditandatangani dan biaya-biaya yang timbulpertama kali yang terkait langsung dengankredit pembiayaan konsumen ditangguhkandan disajikan sebagai bagian dari “PiutangPembiayaan Konsumen” pada laporan posisikeuangan dan diakui sebagai penyesuaian atasimbal hasil selama periode pembiayaankonsumen berdasarkan tingkat suku bungaefektif dan disajikan sebagai bagian dari“Pendapatan Pembiayaan Konsumen - Neto”pada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain tahun berjalan.

For consumer joint financing agreements (withrecourse), consumer financing receivablesrepresent all consumers’ installments and thetotal facilities financed by creditors are recordedas liability (gross approach).

Unearned income on consumer financing,which is the excess of the aggregate installmentpayments to be received from the consumersover the principal amount financed, isrecognized as income over the term of therespective agreement using the effectiveinterest rate method.

The net difference between the administrationincome earned from the consumer at the firsttime the financing agreement is signed andinitial direct costs related to consumer financingfacility is deferred and presented as part of“Consumer Financing Receivables” in thestatement of financial position and recognizedas an adjustment to the yield receivedthroughout the consumer financing period usingeffective interest rate method and presented asa part of “Consumer Financing Income - Net” inthe statement of profit or loss and othercomprehensive income for the current year.

Perusahaan mengevaluasi apakah terdapatbukti yang objektif bahwa aset keuanganmengalami penurunan nilai seperti dijelaskanpada Catatan 2e.

The Company assesses whether there is anyobjective evidence that a financial asset isimpaired as explained in Note 2e.

Piutang yang tak tertagih dihapuskanberdasarkan evaluasi manajemen Perusahaandan pada umumnya setelah menunggak lebihdari 210 (dua ratus sepuluh) hari. Penerimaandari piutang yang telah dihapusbukukan diakuisebagai pendapatan lain-lain pada saatterjadinya.

Receivables are written-off when they aredeemed to be uncollectible based onCompany’s management evaluation andgenerally when they are overdue for more thantwo hundred and ten (210) days. Collection ofreceivables previously written-off is recognizedas other income at the time of occurrence.

P.

349










29



h. Piutang pembiayaan konsumen, piutangpembiayaan murabahah dan cadangankerugian penurunan nilai (lanjutan)

h. Consumer financing receivables,murabahah financing receivables andallowance for impairment losses(continued)

Bunga yang dikenakan kepada pelanggandicatat sebagai bagian dari pendapatanpembiayaan konsumen - neto, sedangkanbunga yang dikenakan penyedia dana dicatatsebagai beban pendanaan.

Total interest earned from customers isrecorded as part of consumer financing income- net, while interest charged by the creditors isrecorded as financing costs.

Murabahah adalah akad jual beli barangdengan harga jual sebesar biaya perolehanditambah keuntungan yang disepakati danPerusahaan harus mengungkapkan biayaperolehan barang tersebut kepada konsumen.

Murabahah is goods sell-buy contract with asold price amounting to acquisition cost plusagreed margin and the Company must todisclose the acquisition cost to customer.

Pada saat akad murabahah, piutangpembiayaan murabahah diakui sebesar biayaperolehan ditambah keuntungan (margin).

When the murabahah contract is signed,murabahah financing receivables arerecognized as at acquisition cost plus agreedmargin.

Keuntungan murabahah diakui selama periodeakad berdasarkan pengakuan margin daripiutang pembiayaan murabahah.

Murabahah margin are recognized over theperiod of the contract based on margin of themurabahah financing receivables.

Akad murabahah secara substansi merupakansuatu pembiayaan, sehingga pengakuanmargin dilakukan berdasarkan standar yangmengatur pembiayaan, seperti yang disebutkandi kebijakan pembiayaan konsumen.

Substantially, murabahah contract is afinancing, so that margin recognition is basedon standards which regulate financing, asmentioned in consumer financing policy.

Pada setiap akhir periode laporan keuangan,piutang pembiayaan murabahah disajikansebesar nilai neto yang dapat direalisasi, yaitusaldo piutang murabahah dikurangi marginyang ditangguhkan dan penyisihan kerugianpenurunan nilai.

At the end of each period of financial statement,murabahah financing receivables are stated atnet realizable value, consist of outstandingmurabahah receivables less unearned marginand allowance for impairment losses.

i. Biaya dibayar di muka i. Prepaid expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi dandibebankan sesuai masa manfaat masing-masing biaya yang bersangkutan.

Prepaid expenses, are amortized and chargedto operations over the periods benefited.

P.

350










30



j. Aset tetap j. Property and equipment

Aset tetap pada awalnya dinyatakan sebesarharga perolehan. Setelah pengukuran awal,aset tetap diukur dengan model biaya. Asettetap, kecuali tanah, dicatat pada hargaperolehan dikurangi akumulasi penyusutan danrugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasukbiaya penggantian bagian aset tetap saat biayatersebut terjadi, jika memenuhi kriteriapengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksiyang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itudiakui ke dalam jumlah tercatat (carryingamount) aset tetap sebagai suatu penggantianjika memenuhi kriteria pengakuan.

Property and equipment are initially stated atacquisition cost. After initial measurement,property and equipment are measured usingthe cost model. Property and equipment, exceptland, are carried at its cost less accumulateddepreciation and impairment losses. Suchacquisition cost includes the cost of replacingpart of the property and equipment when thatcost is incurred, if the recognition criterias aremet. Likewise, when a major inspection isperformed, its cost is recognized in the carryingamount of the property and equipment as areplacement if the recognition criterias aresatisfied.

Semua biaya perbaikan dan pemeliharaan yangtidak memenuhi kriteria pengakuan diakuisebagai laba rugi pada saat terjadinya.

Penyusutan dihitung dengan menggunakanmetode garis lurus berdasarkan estimasi umurmanfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criterias arerecognized in the profit or loss as incurred.

Depreciation is computed using the straight-linemethod over the estimated useful lives of theasset as follows:

Persentase/Tahun/Year Percentage

Bangunan 10 10,00% BuildingsRenovasi kantor 4 - 10 10,00% - 25,00% Leasehold improvementKendaraan 4 25,00% VehiclesPeralatan kantor 4 25,00% Office equipmentPerabot kantor 4 25,00% Office furniture and fixtures

Peralatan dalam proses instalasi dinyatakansebesar biaya perolehan dan disajikan sebagaibagian dari aset tetap. Akumulasi biayaperolehan akan dipindahkan ke masing-masingakun aset tetap yang bersangkutan pada saataset tersebut selesai dikerjakan dan siapdigunakan.

Equipment under installation is stated at costand presented as part of the property andequipment. The accumulated cost will bereclassified to the appropriate property andequipment account when the installation issubstantially completed and the asset is readyfor its intended use.

Apabila aset tetap dihentikan pengakuannya(tidak dipergunakan lagi atau dijual), biayaperolehan beserta akumulasi penyusutan yangterkait dikeluarkan dari kelompok aset tetapyang bersangkutan dan keuntungan ataukerugian yang timbul diakui sebagai laba ataurugi tahun berjalan.

When assets are derecognized (retired orotherwise disposed of), their costs and therelated accumulated depreciation are removedfrom the accounts and any resulting gains orlosses are recognized as profit or loss for thecurrent year.

Pada setiap akhir periode pelaporan estimasiumur manfaat ekonomis, metode penyusutan,dan nilai residu dikaji ulang.

At the reporting date the estimated useful lives,depreciation method, and residual values arereviewed.

P.

351










31



k. Penurunan nilai aset non-keuangan k. Impairment of non-financial assets

Suatu aset mengalami penurunan nilai jika nilaitercatat aset lebih besar daripada nilai yangdapat dipulihkan. Nilai tercatat dari aset non-keuangan, kecuali aset pajak tangguhan, biayadibayar di muka, dan uang muka ditelaah setiapperiode, untuk menentukan apakah terdapatindikasi penurunan nilai. Jika terdapat indikasipenurunan nilai, maka Perusahaan akanmelakukan estimasi jumlah nilai yang dapatdipulihkan.

Assets are considered as impaired when thecarrying value of assets exceedthe recoverable amount. The carrying amountof non financial assets, except for deferred taxassets, prepaid expenses, and advances arereviewed each period to determine whetherthere is any indication of impairment. If anysuch indication exists, the Company willestimate the assets’ recoverable.

l. Biaya penerbitan emisi efek ekuitas danemisi obligasi

l. Stock and bonds issuance costs

Biaya penerbitan efek ekuitas disajikan sebagaipengurang modal disetor lainnya dalam bagianekuitas pada laporan posisi keuangan.

Stock issuance costs are presented asdeduction from additional paid-in capital in theequity section in the statement of financialposition.

Biaya-biaya yang terjadi sehubungan denganpenerbitan obligasi dicatat sebagai pengurangterhadap hasil penerbitan dan diamortisasidengan menggunakan suku bunga efektifselama jangka waktu obligasi (Catatan 2f).

Costs incurred relating to the bonds issuanceare presented as deduction from the issuanceproceeds and amortized using the effectiveinterest rate over the term of the bonds(Note 2f).

m. Provisi m. Provisions

Provisi diakui jika Perusahaan memilikikewajiban kini (baik bersifat hukum maupunbersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masalalu besar kemungkinannya penyelesaiankewajiban tersebut mengakibatkan arus keluarsumber daya yang mengandung manfaatekonomi dan estimasi yang andal mengenaijumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Companyhas a present obligation (legal or constructive)where, as a result of a past event, it is probablethat an outflow of resources embodyingeconomic benefits will be required to settle theobligation and a reliable estimate can be madeof the amount of the obligation.

Provisi ditelaah pada setiap akhir periodepelaporan dan disesuaikan untukmencerminkan estimasi kini terbaik. Jika tidakterdapat kemungkinan arus keluar sumber dayayang mengandung manfaat ekonomi untukmenyelesaikan kewajiban tersebut, provisidipulihkan.

Provisions are reviewed at each reporting dateand adjusted to reflect the current bestestimate. If it is no longer probable that anoutflow of resources embodying economicbenefits will be required to settle the obligation,the provision is reversed.

n. Pengakuan pendapatan dan beban n. Revenue and expense recognition

Perusahaan mengakui pendapatan ataspembiayaan konsumen seperti yang dijelaskanpada Catatan 2h di atas.

The Company recognizes revenue onconsumer financing as explained in Note 2habove.

P.

352










32



n. Pengakuan pendapatan dan beban(lanjutan)

n. Revenue and expense recognition(continued)

Pendapatan pembiayaan konsumendinyatakan sebesar pendapatan neto setelahdikurangi dengan bagian pendapatan milikbank-bank sehubungan dengan transaksi-transaksi kerjasama pembiayaan bersama(Catatan 2h).

The consumer financing income is presentednet of amounts of the banks’ portion on suchincome relating to the cooperation transactionsof joint financing (Note 2h).

Untuk pembiayaan konsumen yangpembayaran angsuran pokok atau bunganyatelah lewat 90 hari atau lebih setelah jatuhtempo, atau pembiayaan konsumen yang telahdikategorikan sebagai yang mengalamipenurunan nilai, pendapatan bunga yang sudahdiakui tetapi belum ditagih akan dibatalkanpengakuannya.

For consumer financing receivables withprincipal or interest has been past due for 90days or more, or where the consumer financingreceivables have been classified as impairedloans, the interest income accrued but not yetcollected is reversed.

Pendapatan denda atas keterlambatanpembayaran angsuran pembiayaan konsumendiakui pada saat realisasi.

Penalty income arising from late payments ofconsumer financing installments is recognizedwhen realized.

Pelunasan sebelum masa pembiayaankonsumen berakhir dianggap sebagai suatupembatalan kontrak pembiayaan konsumendan laba atau rugi yang timbul, diakui sebagailaba rugi tahun berjalan.

Early termination is treated as cancellation ofexisting agreement and the resulting gain orloss is recognized as profit or loss for thecurrent year.

Perusahaan berhak menentukan suku bungayang lebih tinggi ke konsumen daripada sukubunga yang ditetapkan oleh bank-banksehubungan dengan transaksi kerjasamapembiayaan bersama. Selisihnya merupakanpendapatan dari transaksi-transaksi tersebutbagi Perusahaan dan disajikan sebagai“Pendapatan Pembiayaan Konsumen - Neto”pada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain tahun berjalan.

The Company has the right to set higherinterest rates to customers than that stated bythe banks for the cooperation transactions ofjoint financing. The difference is recognized asrevenue from such transactions and presentedas “Consumer Financing Income - Net” in thestatement of profit or loss and othercomprehensive income for the current year.

Pendapatan bunga merupakan pendapatanyang diperoleh Perusahaan atas penempatangiro dan deposito di bank yang diakui pada saatdiperoleh atau saat terjadinya.

Interest represents income obtained by theCompany from its placement of current accountand time deposits in banks which is recognizedwhen earned or incurred.

Pendapatan dan beban administrasi, kecualibiaya-biaya/pendapatan yang timbul pertamakali yang terkait langsung dengan kreditpembiayaan konsumen seperti dijelaskan padaCatatan 2h, diakui pada saat diperoleh atauterjadinya.

Administration income and expenses, exceptfor the initial direct costs/income relating to theconsumer financing as explained in Note 2h,are recognized when earned or incurred.

P.

353










33



o. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing o. Foreign currency transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalamRupiah berdasarkan kurs yang berlaku padasaat transaksi dilakukan. Pada akhir periodepelaporan aset dan liabilitas moneter dalammata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiahberdasarkan rata-rata kurs jual dan kurs beliyang diterbitkan oleh Bank Indonesia yangberlaku pada tanggal tersebut. Laba atau rugikurs yang timbul dikreditkan atau dibebankansebagai laba rugi tahun berjalan.

Transactions involving foreign currencies arerecorded in Indonesian Rupiah at the rates ofexchange prevailing at the time the transactionsare made. At the reporting date, monetaryassets and liabilities denominated in foreigncurrencies are adjusted to Indonesian Rupiahto reflect the average of selling and buyingexchange rate at such date as published byBank Indonesia. Any resulting gains or lossesare credited or charged to the profit or loss forcurrent year.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017,rata-rata kurs jual dan kurs beli yang diterbitkanoleh Bank Indonesia yang digunakan masing-masing adalah sebesar Rp14.380 (dalam nilaipenuh) dan Rp13.548 (dalam nilai penuh) untuk1 (dalam nilai penuh) Dolar Amerika Serikat(AS$1).

As of December 31, 2018 and 2017, theaverage of selling and buying exchange ratesat such date as published by Bank Indonesiaused were Rp14,380 (in full amount) andRp13,548 (in full amount) to US$1 (in fullamount), respectively.

p. Perpajakan p. Taxation

Perusahaan menerapkan PSAK No. 46 (Revisi2014), “Pajak Penghasilan”, yangmengharuskan Perusahaan untukmemperhitungkan konsekuensi pajak kini danpajak masa depan atas pemulihan di masadepan (penyelesaian) dari jumlah tercatat aset(liabilitas) yang diakui dalam laporan posisikeuangan dan transaksi-transaksi sertaperistiwa lain yang terjadi dalam tahun berjalan.

The Company applied SFAS No. 46 (Revised2014), “Accounting for Income Tax”, whichrequires the Company to account for the currentand future tax consequences of the futurerecovery (settlement) of the carrying amount ofassets (liabilities) that are recognized in thestatement of financial position and transactionsand other events of the current year.

Pajak Final

Peraturan perpajakan di Indonesia mengaturbeberapa jenis penghasilan dikenakan pajakyang bersifat final. Pajak final yang dikenakanatas nilai bruto transaksi tetap dikenakanwalaupun atas transaksi tersebut pelakutransaksi mengalami kerugian.

Final Tax

Tax regulation in Indonesia determined thatcertain taxable income is subject to final tax.Final tax applied to the gross value oftransactions is applied even when the partiescarrying the transaction recognizing losses.

Mengacu pada revisi PSAK No. 46 yangdisebutkan di atas, pajak final tersebut tidaktermasuk dalam lingkup yang diatur oleh PSAK No. 46. Oleh karena itu, Perusahaanmemutuskan untuk menyajikan beban pajakfinal sehubungan dengan deposito dan girosebagai pos tersendiri.

Referring to revised PSAK No. 46 as mentionedabove, final tax is no longer governed by PSAKNo. 46. Therefore, the Company has decided topresent all of the final tax arising from timedeposits and current account as separate lineitem.

P.

354










34



p. Perpajakan (lanjutan) p. Taxation (continued)

Pajak Kini

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkantaksiran penghasilan kena pajak periodeberjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhandiakui atas perbedaan temporer antara asetdan liabilitas untuk tujuan komersial dan untuktujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan.Manfaat pajak di masa mendatang, seperti nilaiterbawa atas saldo rugi fiskal yang belumdigunakan, jika ada, juga diakui sejauh realisasiatas manfaat pajak tersebut dimungkinkan.

Current Tax

Current tax expense is provided based on theestimated taxable income for the current period.Deferred tax assets and liabilities arerecognized for temporary differences betweencommercial and tax bases of assets andliabilities at each reporting date. Future taxbenefit, such as the carry-forward of unused taxlosses, if any, is also recognized to the extentthat realization of such tax benefit is probable.

Pajak Tangguhan

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur padatarif pajak yang diharapkan akan digunakanpada periode ketika aset direalisasi atau ketikaliabilitas dilunasi berdasarkan tarif pajak (danperaturan perpajakan) yang berlaku atausecara substansial telah diberlakukan padatanggal laporan posisi keuangan.

Deferred Tax

Deferred tax assets and liabilities are measuredat the tax rates that are expected to apply to theperiod when the assets are realized or theliabilities are settled, based on the applicabletax rates (and tax laws) that have been enactedor substantively enacted at statement offinancial position date.

Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajaktangguhan yang disebabkan oleh perubahantarif pajak dibebankan pada periode berjalan,kecuali untuk transaksi-transaksi yangsebelumnya telah langsung dibebankan ataudikreditkan ke ekuitas.

Changes in the carrying amount of deferred taxassets and liabilities due to a change in taxrates is charged to current period operations,except to the extent that it relates to itemspreviously charged or credited to equity.

Perubahan terhadap kewajiban perpajakandiakui pada saat penetapan pajak diterima ataujika Perusahaan mengajukan keberatan, padasaat keputusan atas keberatan telahditetapkan.

Amendments to tax obligations are recordedwhen an assessment is received or, if appealedagainst by the Company, when the result of theappeal is determined.

q. Segmen operasi q. Operating segment

Segmen adalah bagian khusus dariPerusahaan yang terlibat baik menyediakanproduk dan jasa (segmen usaha), maupundalam menyediakan produk dan jasa dalamlingkungan ekonomi tertentu (segmengeografis), yang memiliki risiko dan imbalanyang berbeda dari segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component ofthe Company that is engaged either in providingcertain products and services within a particulareconomic environment (geographicalsegment), which is subject to risks and rewardthat are different from those of other segments.

Jumlah setiap unsur segmen dilaporkanmerupakan ukuran yang dilaporkan kepadapengambil keputusan operasional (Direktur)untuk tujuan pengambilan keputusan untukmengalokasikan sumber daya kepada segmendan menilai kinerjanya.

The amount of each segment item reported isthe measure reported to the chief operationdecision maker (Directors) for the purposes ofmaking decisions about allocating resources tothe segment and assessing its performance.

P.

355










35



q. Segmen operasi (lanjutan) q. Operating segment (continued)

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitassegmen termasuk item-item yang dapatdiatribusikan langsung kepada suatu segmenserta hal-hal yang dapat dialokasikan dengandasar yang sesuai kepada segmen tersebut.

Segment revenue, expenses, result, assets andliabilities include items directly attributable to asegment as well as those that can be allocatedon a reasonable basis to that segment.

Informasi keuangan dilaporkan berdasarkaninformasi yang digunakan oleh manajemendalam mengevaluasi kinerja setiap segmen danmenentukan pengalokasian sumber daya.Sehubungan dengan ini, segmen operasi dalamlaporan keuangan disajikan berdasarkanpengklasifikasian umum atas daerahpemasaran sebagai segmen geografis. Rinciansegmen operasi tersebut diungkapkan dalamCatatan 36.

Financial information is reported based on theinformation used by management in evaluatingthe performance of each segment anddetermining the allocation of resources. In thisrespect, the business operating segment in thefinancial statements are presented based ongeneral classification of marketing areas asgeographical segments. The details ofoperating segment are disclosed in Note 36.

r. Laba per saham dasar r. Basic earnings per share

Laba per saham dasar dihitung denganmembagi laba tahun berjalan dengan jumlahrata-rata tertimbang saham yang beredar padatahun yang bersangkutan yaitu sejumlah3.481.481.480 (dalam nilai penuh) saham untuktahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2018 dan 2017.

Basic earnings per share is computed bydividing income for the year with the weightedaverage number of shares outstanding duringthe year, which is 3,481,481,480 (in fullamount) shares or each of years endedDecember 31, 2018 and 2017, respectively.

s. Dividen s. Dividends

Pembagian dividen kepada pemegang sahamPerusahaan diakui sebagai suatu liabilitasdalam laporan keuangan pada periode ketikadividen tersebut diumumkan dan disetujui olehpara pemegang saham Perusahaan.

Dividend distribution to the Company’sshareholders is recognized as a liability in thefinancial statements in the period in which thedividends are declared and approved by theCompany’s shareholders.

t. Liabilitas imbalan kerja t. Liability for employee benefits

Perusahaan menerapkan PSAK No. 24 (Revisi2013), “Imbalan Kerja”, yang mengaturperlakuan akuntansi dan pengungkapan atasimbalan kerja, untuk jangka pendek dan jangkapanjang.

The Company adopted SFAS No. 24 (Revised2013), “Employee Benefits”, which regulatesaccounting treatment and disclosure employeebenefits, for both short-term and long-termemployee benefits.

Perusahaan mengakui seluruh imbalan kerjayang diberikan melalui program atau perjanjianformal dan informal, peraturan perundang-undangan atau peraturan industri, yangmencakup imbalan kerja dan pesangonpemutusan hubungan kerja.

The Company recognizes employee benefitsunder formal and informal programs oragreements, under legislative requirements orthrough industry arrangements, includingemployee benefits and termination benefits.

Perusahaan mencatat penyisihan manfaatuntuk memenuhi imbalan minimum yang harusdibayar kepada karyawan-karyawan sesuaidengan Undang-undang KetenagakerjaanNo. 13/2003 (“Undang-undang Tenaga Kerja”).Penyisihan tersebut diestimasi denganmenggunakan perhitungan aktuarial metode“Projected Unit Credit”.

The Company made provisions in order to meetthe minimum benefits required to be paid to thequalified employees under Labor LawNo. 13/2003 (the “Labor Law”). The saidprovisions are estimated using actuarialcalculations using the “Projected Unit Credit”method.

P.

356










36



t. Liabilitas imbalan kerja (lanjutan) t. Liability for employee benefits (continued)Perusahaan mencatat penyisihan manfaatuntuk memenuhi imbalan minimum yang harusdibayar kepada karyawan-karyawan sesuaidengan Undang-undang KetenagakerjaanNo. 13/2003 (“Undang-undang Tenaga Kerja”).Penyisihan tersebut diestimasi denganmenggunakan perhitungan aktuarial metode“Projected Unit Credit”.

The Company made provisions in order to meetthe minimum benefits required to be paid to thequalified employees under Labor LawNo. 13/2003 (the “Labor Law”). The saidprovisions are estimated using actuarialcalculations using the “Projected Unit Credit”method.

Perkiraan liabilitas pada tanggal laporan posisikeuangan merupakan nilai kini imbalan pastipada tanggal laporan posisi keuangan dikuranginilai wajar aset program.

The estimated liabilities as of the statement offinancial position date represents the presentvalue of the defined benefit obligation as of thestatement of financial position date less the fairvalue of plan assets.

Biaya imbalan kerja yang diakui selama tahunberjalan terdiri dari biaya jasa dalam laba rugi,bunga neto atas liabilitas imbalan pasti netodalam laba rugi dan pengukuran kembaliliabilitas imbalan pasti neto dalam penghasilankomprehensif lain.

The employee benefits expense recognizedduring the current year consists of service costin profit and loss, net interest on the net definedbenefit liability in profit and loss andremeasurement of the net defined benefitliabilities in other comprehensive income.

Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerjaterdiri atas:1. Keuntungan dan kerugian aktuarial.2. Imbal hasil atas aset program, tidak

termasuk jumlah yang dimasukkan dalambunga neto atas liabilitas imbalan pastineto.

3. Setiap perubahan dampak batas atas aset,tidak termasuk jumlah yang dimasukkandalam bunga neto atas liabilitas imbalanpasti neto.

Remeasurements of the net defined benefitliability consists of:1. Actuarial gains and losses.2. Return on plan assets, excluding amount

included in net interest on the net definedbenefit liability.

3. Any change in effect of the asset ceiling,excluding amount including in net interest onthe net defined benefit liability.

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset)imbalan pasti neto, yang diakui sebagaipenghasilan komprehensif lain tidakdireklasifikasi ke laba rugi pada periodeberikutnya.

Remeasurement of net defined benefit liabilities(assets), which is recognized as othercomprehensive income are not reclassified toprofit or loss in subsequent periods.

Perusahaan telah memiliki program pensiununtuk kompensasi pesangon yang manaPerusahaan membayar iuran ke Dana PensiunLembaga Keuangan (DPLK) yang dihitungberdasarkan jumlah tertentu dari penghasilantetap yang diterima karyawan yang sudahmemenuhi kriteria yang ditetapkanPerusahaan.

The Company has a pension program forseverance compensation where the Companypays contributions to a financial institutionpension plan (DPLK) which is calculated at acertain amount of fixed income of employeeswho meet the Company’s criteria.

Perusahaan memberikan imbalan kerja jangkapanjang lainnya berupa penghargaan masakerja yang ditentukan sesuai dengan PeraturanPerusahaan. Perkiraan beban imbalan inidihitung dan diakui sepanjang masa kerjakaryawan dengan menggunakan metode yangditerapkan dalam menghitung liabilitas imbalankerja. Liabilitas ini dihitung minimum satu tahunsekali oleh aktuaris independen. Imbalan kerjajangka panjang lainnya yang telah menjadi hakkaryawan diakui segera sebagai beban dalamlaporan laba rugi.

The Company provides other long-termemployee benefits in the form of long serviceaward which is determined in compliance withthe Company’s Regulation. The expected costsof these benefits are calculated and recognizedover the year of employment, using a methodwhich is applied in calculating liability foremployee benefits. These liabilities arecalculated minimum once a year by anindependent actuary. Other long termemployment benefits that are vested, arerecognized as expense immediately in thestatement of profit or loss.

P.

357










37



u. Perubahan kebijakan akuntansi danpengungkapan

u. Change in accounting policies anddisclosures

Perusahaan telah menerapkan PSAK yangberlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2018yang dianggap relevan terhadap laporankeuangan sebagai berikut:

The Company adopted SFAS which effectiveon January 1, 2018 which is consideredrelevant to the financial statements as follows:

1. PSAK 2 (Amandemen 2016) : Laporan ArusKas tentang Prakarsa Pengungkapan.

2. PSAK 46 (Amandemen 2016): PajakPenghasilan tentang Pengakuan Aset PajakTangguhan untuk Rugi yang Belumdirealisasi.

1. SFAS 2 (2016 Amendments): Statement ofCash Flow on the Disclosure initiative.

2. SFAS 46 (2016 Amendments): Income Taxon Recgnition of Deferred Tax Asset forUnrealized Losses.

Penerapan standar akuntansi tersebut di atasdan penerapan tersebut tidak memilikipengaruh yang signifikan terhadap laporankeuangan.

The adoption of the new and revisedaccounting standards above do not havesignificant impact to the financial statements.

3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY

Pertimbangan Judgements

Penyusunan laporan keuangan sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesiamewajibkan manajemen untuk membuat estimasidan asumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlahyang dilaporkan dalam laporan keuangan.Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasitersebut dapat mengakibatkan penyesuaianmaterial terhadap nilai tercatat aset dan liabilitasdalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of financial statements, inconformity with Financial Accounting Standards inIndonesia requires management to makeestimations and assumptions that affect amountsreported therein. Uncertainty about theseassumptions and estimation could result materialadjustments to the carrying amount of assets andliabilities within the next financial reporting period.

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemendalam rangka penerapan kebijakan akuntansiPerusahaan yang memiliki pengaruh palingsignifikan atas jumlah yang diakui dalam laporankeuangan:

The following judgements are made bymanagement in the process of applying theCompany’s accounting policies that have the mostsignificant effects on the amounts recognized in thefinancial statements:

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Manajemen Perusahaan telah melakukan penilaianatas kemampuan Perusahaan untuk melanjutkankelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwaPerusahaan memiliki sumber daya untukmelanjutkan usahanya di masa mendatang. Selainitu, manajemen tidak mengetahui adanyaketidakpastian material yang dapat menimbulkankeraguan yang signifikan terhadap kemampuanPerusahaan untuk melanjutkan kelangsunganusahanya. Oleh karena itu, laporan keuangan telahdisusun atas dasar usaha yang berkelanjutan.

The Company’s management has made anassessment of the Company’s ability to continue asa going concern and is satisfied that the Companyhas the resources to continue in business for theforeseeable future. Furthermore, the managementis not aware of any material uncertainties that maycast significant doubt upon the Company’s ability tocontinue as a going concern. Therefore, thefinancial statements continue to be prepared on thegoing concern basis.

P.

358










38

3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN(lanjutan)

3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY(continued)

Pertimbangan (lanjutan) Judgements (continued)

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financialliabilities

Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset danliabilitas tertentu sebagai aset keuangan danliabilitas keuangan dengan mempertimbangkanapakah definisi yang ditetapkan PSAK No. 55(Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, asetkeuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuaidengan kebijakan akuntansi Perusahaan sepertidiungkapkan pada Catatan 2.

The Company determines the classifications ofcertain assets and liabilities as financial assets andfinancial liabilities by judging if they meet thedefinition set forth in SFAS No. 55 (Revised 2014).Accordingly, the financial assets and financialliabilities are accounted for in accordance with theCompany’s accounting policies disclosed in Note 2.

Nilai wajar instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang tercatat pada laporan posisikeuangan tidak tersedia di pasar aktif, nilainyaditentukan dengan menggunakan berbagai teknikpenilaian termasuk penggunaan model matematika.Masukan (input) untuk model ini berasal dari datapasar yang bisa diamati sepanjang data tersebuttersedia, bila data pasar yang bisa diamati tersebuttidak tersedia, pertimbangan manajemen diperlukanuntuk menentukan nilai wajar. Pertimbanganmanajemen tersebut mencakup pertimbanganlikuiditas dan masukan model seperti volatilitasuntuk transaksi derivatif yang berjangka waktupanjang dan tingkat diskonto, tingkat pelunasandipercepat, dan asumsi tingkat gagal bayar.

When the fair values of financial assets and financialliabilities recorded on the statement of financialposition cannot be derived from active markets, theyare determined using a variety of valuationtechniques that include the use of mathematicalmodels. The inputs to these models are derived fromobservable market data where possible, but whenobservable market data are not available,management judgement is required to establish fairvalues. The management judgements includeconsiderations of liquidity and model inputs such asvolatility for long term derivatives and discount rates,early payment rates, and default rate assumptions.

Estimasi dan asumsi Estimates and assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utamaestimasi ketidakpastian lain pada akhir periodepelaporan yang memiliki risiko signifikan bagipenyesuaian yang material terhadap nilai tercatataset dan liabilitas untuk periode pelaporankeuangan berikutnya, diungkapkan di bawah ini.Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasipada parameter yang tersedia pada saat laporankeuangan disusun.

The key assumptions concerning the future andother key sources of estimation uncertainty at thereporting date that have a significant risk of causinga material adjustment to the carrying amounts ofassets and liabilities within the next financialreporting period are disclosed below. The Companybased its assumptions and estimates on parameterswhich are available when the financial statementswere prepared.

Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masadepan mungkin berubah akibat perubahan pasaratau situasi diluar kendali Perusahaan. Perubahantersebut dicerminkan dalam asumsi terkait padasaat terjadinya.

Existing assumptions and circumstances aboutfuture development, may change due to marketchanges or circumstances arising beyond thecontrol of the Company. Such changes are reflectedin the assumptions as they occur.

P.

359










39



Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued)

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan Allowance for impairment losses on financial assets

Evaluasi atas cadangan kerugian penurunan nilaiaset keuangan yang dicatat pada biaya perolehandiamortisasi dijelaskan pada Catatan 2e dan 2h.

Allowance for impairment losses on financial assetscarried at amortized cost are evaluated asexplained in Notes 2e and 2h.

Evaluasi cadangan kerugian penurunan nilai secarakolektif mencakup kerugian kredit yang melekatpada portofolio piutang pembiayaan konsumendengan karakteristik risiko kredit yang sejenis ketikaterdapat bukti objektif bahwa telah terjadi penurunannilai piutang dalam portofolio tersebut. Dalammenentukan perlunya untuk membentuk cadangankerugian penurunan nilai secara kolektif,manajemen mempertimbangkan faktor-faktorseperti kualitas kredit, besarnya portofolio,konsentrasi kredit dan faktor-faktor ekonomi.

Allowance for impairment losses collectivelyassessed includes inherent credit losses inconsumer financing receivables portfolios withsimilar credit risk characteristics when objectiveevidence of impairment exist for those portfolios. Inassessing the need for collective allowances forimpairment losses, management considers factorssuch as credit quality, portfolio size, creditconcentrations and economic factors.

Dalam mengestimasi cadangan yang dibutuhkan,asumsi-asumsi dibuat untuk menentukan modelkerugian bawaan dan untuk menentukan parameterinput yang diperlukan, berdasarkan pengalamanhistoris dan keadaan ekonomi saat ini. Ketepatandari cadangan ini bergantung pada asumsi modeldan parameter yang digunakan dalam penentuancadangan kolektif.

Metodologi dan asumsi yang digunakan dalammengestimasi cadangan penurunan nilai direviusecara berkala untuk mengurangi selisih antaraestimasi kerugian dengan kerugian aktual yangdialami. Pada tahun 2018, Perusahaan melakukanperubahan atas asumsi perusahaan dalammenentukan parameter input.

In order to estimate the required allowance,assumptions are made to define the way inherentlosses are modeled and to determine the requiredinput parameters, based on historical experienceand current economic conditions. The accuracy ofthe allowances depends on the model assumptionsand parameters used in determining collectiveallowances.

The methodology and assumptions used forestimating the allowance for impairment losses arereviewed regularly to reduces any differencesbetween loss estimate and actual loss experience.In 2018, the Company has changed its assumptionon determining input parameter.

Liabilitas imbalan kerja Liability for employee benefits

Penentuan liabilitas imbalan kerja Perusahaanbergantung pada pemilihan asumsi yang digunakanoleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antaralain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan,tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkatkecacatan, umur pensiun, dan tingkat kematian.

The determination of the Company’s liability foremployee benefits is dependent on its selection ofcertain assumptions used by the independentactuaries in calculating such accounts. Thoseassumptions include among others, discount rates,annual salary increase rate, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age, andmortality rate.

Walaupun Perusahaan berkeyakinan bahwa asumsitersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaansignifikan pada hasil aktual atau perubahansignifikan dalam asumsi yang ditetapkanPerusahaan dapat mempengaruhi secara materialliabilitas imbalan kerja dan beban imbalan kerjaneto. Nilai tercatat atas estimasi liabilitas imbalankerja Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2018dan 2017 adalah masing-masing sebesarRp128.944 dan Rp148.307. Penjelasan lebih rincidiungkapkan dalam Catatan 28.

While the Company believes that its assumptionsare reasonable and appropriate, significantdifferences in the Company’s actual results orsignificant changes in the Company’s assumptionsmay materially affect its estimated liability foremployee benefits and net employee benefitsexpense. The carrying amounts of the Company’sestimated liability for employee benefits as ofDecember 31, 2018 and 2017 are Rp128,944 andRp148,307, respectively. Further details arediscussed in Note 28.

P.

360










40




Penyusutan aset tetap Depreciation of property and equipment

Biaya perolehan aset tetap disusutkan denganmenggunakan metode garis lurus berdasarkanestimasi masa manfaat ekonomisnya. Manajemenmengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetapantara 4 (empat) sampai dengan 10 (sepuluh)tahun. Ini adalah umur yang secara umumdiharapkan dalam industri dimana Perusahaanmenjalankan bisnisnya. Perubahan tingkatpemakaian dan perkembangan teknologi dapatmempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilaisisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masadepan mungkin direvisi. Nilai tercatat neto atas asettetap Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2018dan 2017 adalah masing-masing sebesarRp109.629 dan Rp66.137. Penjelasan lebih rincidiungkapkan dalam Catatan 8.

The costs of property and equipment aredepreciated on a straight-line method over theirestimated useful lives. Management properlyestimates the useful lives of these property andequipment ranging from four (4) to ten (10) years.These are common life expectancies applied in theindustries where the Company conducts itsbusinesses. Changes in the expected level of usageand technological development could impact theeconomic useful lives and the residual values ofthese assets, and therefore future depreciationcharges could be revised. The net carrying amountof the Company’s property and equipment as ofDecember 31, 2018 and 2017 are Rp109,629 andRp66,137, respectively. Further details aredisclosed in Note 8.

Nilai wajar instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Perusahaan mencatat aset dan liabilitas keuangantertentu pada nilai wajar, yang mengharuskanpenggunaan estimasi akuntansi. Sementarakomponen signifikan atas pengukuran nilai wajarditentukan menggunakan bukti objektif yang dapatdiverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapatberbeda bila Perusahaan menggunakan metodologipenilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar asetkeuangan tersebut dapat mempengaruhi secaralangsung laba atau rugi Perusahaan.

The Company carries certain financial assets andliabilities at fair values, which requires the use ofaccounting estimates. While significant componentsof fair value measurement were determined usingverifiable objective evidences, the amount ofchanges in fair values would differ if the Companyutilized different valuation methodology. Anychanges in fair values of these financial assetswould affect directly the Company’s profit or loss.

Perpajakan Taxation

Pertimbangan signifikan dilakukan dalammenentukan penyisihan atas pajak Perusahaan.Perusahaan menentukan penyisihan atas pajakpenghasilan badan berdasarkan estimasi ataskemungkinan adanya tambahan beban pajak.

Significant judgement is involved in determining theprovision for tax. The Company provides taxprovision based on estimates whether the additionaltaxes will be due.

Jika hasil akhir dari hal ini berbeda dengan jumlahyang dicatat semula, maka perbedaan tersebut akanberdampak pada laba rugi. Perusahaan mengakuiliabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkanestimasi penghasilan kena pajak badan.

Where the final tax outcome of these matters isdifferent from the amounts that were initiallyrecorded, such differences will impact the profit andloss. The Company recognizes liabilities forexpected corporate income tax issues based onestimates of corporate taxable income.

P.

361










41




Pajak tangguhan Deferred tax

Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajakpenghasilan terpulihkan (recoverable) pada periodemendatang sebagai akibat perbedaan temporeryang boleh dikurangkan.

Deferred tax assets are recognized for the futurerecoverable taxable income arising from temporarydifference.

Justifikasi manajemen diperlukan untukmenentukan jumlah aset pajak tangguhan yangdapat diakui, sesuai dengan waktu yang tepat dantingkat laba fiskal di masa mendatang sejalandengan strategi rencana perpajakan ke depan.

Management judgement is required to determinethe amount of deferred tax assets that can berecognized, based upon the likely timing on level offuture taxable profits together with future strategictax planning.

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

31 Desember/December 31,

2018 2017

Kas 23.723 24.964 Cash on Hand

Bank Cash in Banks Pihak ketiga Third parties

Rupiah RupiahPT Bank Central Asia Tbk 128.306 80.595 PT Bank Central Asia TbkPT Bank KEB Hana Indonesia 21.864 13.689 PT Bank KEB Hana IndonesiaPT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk 16.198 11.047 (Persero) TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 12.358 10.255 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 2.636 3.666 (Persero) TbkPT Bank Pan Indonesia Tbk 1.796 1.748 PT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank Panin Syariah 1.339 1.330 PT Bank Panin SyariahPT Bank Muamalat Indonesia Tbk 611 1.853 PT Bank Muamalat Indonesia TbkPT Bank Bukopin Tbk 398 98 PT Bank Bukopin TbkLain-lain (masing-masing

di bawah Rp500) 900 1.328 Others (each below Rp500)

Dolar Amerika Serikat United States DollarPT Bank DBS Indonesia 52 49 PT Bank DBS IndonesiaStandard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, Indonesia 1 1 Indonesia

Subtotal 186.459 125.659 Subtotal

P.

362










42

4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)


2018 2017

Pihak-pihak berelasi (Catatan 27) Related parties (Note 27)Rupiah RupiahPT Bank Maybank Indonesia Tbk 973.393 508.257 PT Bank Maybank Indonesia TbkPT Bank Maybank Syariah PT Bank Maybank Syariah

Indonesia - 421 Indonesia

Dolar Amerika Serikat United States DollarPT Bank Maybank Indonesia Tbk 1 2 PT Bank Maybank Indonesia Tbk


Total Bank 1.159.853 634.339 Total Cash in Banks

Setara Kas - Deposito Berjangka Cash Equivalents - Time DepositsPihak berelasi (Catatan 27) Related party (Note 27)

Rupiah RupiahPT Bank Maybank Indonesia Tbk 60.000 25.000 PT Bank Maybank Indonesia Tbk

Total Setara Kas - Total Cash Equivalents -Deposito Berjangka 60.000 25.000 Time Deposits

Total 1.243.576 684.303 Total

Tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember/Years ended December 31,

2018 2017

Kisaran margin atas Ranging of margindeposito berjangka - Rupiah 6,25% - 8,00% 6,25% - 7,75% of time deposits - Rupiah

Lihat Catatan 27 untuk rincian transaksi dan saldodengan pihak-pihak berelasi.

Refer to Note 27 for details of transactions andbalances with related parties.

Jangka waktu deposito berjangka adalah 1 (satu)bulan.

The term of time deposits is one (1) month.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017,deposito berjangka tidak digunakan sebagaijaminan atas utang dan tidak dibatasipenggunaannya.

As of December 31, 2018 and 2017, time depositsis not used as collateral for loans nor restricted.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar kasdan setara kas diungkapkan pada Catatan 30.

Information with respect to the classification and fairvalue of cash and cash equivalents is disclosed inNote 30.

P.

363










43

5. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 5. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES


2018 2017

Pihak ketiga Third partiesRupiah RupiahPiutang pembiayaan Consumer financing receivables -

konsumen - bruto 10.876.735 10.162.717 grossDikurangi bagian yang

dibiayai bank sehubungan Less amounts financed by banksdengan transaksi kerjasama relating to the joint financingpembiayaan bersama cooperation transactions(Catatan 26 dan 27) (1.249.762) (1.224.451) (Notes 26 and 27)

Subtotal 9.626.973 8.938.266 Subtotal

Pendapatan pembiayaan Unearned consumer financingkonsumen yang belum diakui (2.164.503) (2.008.126) income

Piutang pembiayaan konsumen 7.462.470 6.930.140 Consumer financing receivables

Cadangan kerugian penurunan nilai (219.402) (133.909) Allowance for impairment losses

Piutang Pembiayaan Consumer Financing Receivables -Konsumen - neto 7.243.068 6.796.231 net


2018 2017

Tingkat suku bunga efektif rata-rata Average effective annual interest tahunan - Rupiah 33,63% 33,41% rates - Rupiah

Akun ini merupakan piutang yang dikenakan bungayang timbul dari kegiatan pembiayaan dalam bentukpinjaman multiguna dan penyediaan kendaraanbermotor roda dua atau roda empat kepadakonsumen dengan pembayaran angsuran secaraberkala.

This account represents interest-bearingreceivables arising from financing activities in theform of multi purpose financing and providing two-wheeled or four-wheeled motor vehicles toconsumers with periodic installment paymentschedule.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, jumlahbiaya transaksi yang terkait langsung denganpemberian pembiayaan konsumen masing-masingsebesar Rp292.716 dan Rp349.536.

As of December 31, 2018 and 2017, the directlyattributable transaction cost to the origination ofconsumer financing accounts amounted toRp292,716 and Rp349,536, respectively.

Angsuran piutang yang akan diterima darikonsumen menurut tanggal jatuh tempo angsuranadalah sebagai berikut:

Installment receivables which will be collected fromconsumers in accordance with installment due datesare as follows:


Jatuh tempo dalam waktu 2018 2017 Due in

Telah jatuh tempo 266.779 259.548 Due< 1 tahun 6.522.900 5.996.618 < 1 year1 - 2 tahun 3.269.782 2.984.186 1 - 2 years> 2 tahun 817.274 922.365 > 2 years

Total Piutang Pembiayaan Total Consumer FinancingKonsumen - bruto 10.876.735 10.162.717 Receivables - gross

P.

364










44

5. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 5. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES(continued)

Pengelompokan piutang pembiayaan konsumen -bruto menurut hari tunggakan adalah sebagaiberikut:

Classification of consumer financing receivables -gross based on overdue days are as follows:


2018 2017

Tidak ada tunggakan 8.556.454 7.949.982 Current1-90 hari 2.002.855 1.994.455 1-90 days91-120 hari 86.862 50.027 91-120 days121-180 hari 109.403 78.236 121-180 days> 180 hari 121.161 90.017 > 180 days

Total Piutang Pembiayaan Total Consumer FinancingKonsumen - bruto 10.876.735 10.162.717 Receivables - gross

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilaiadalah sebagai berikut:

The changes of allowance for impairment losses areas follows:


2018 2017

Saldo awal 133.909 185.793 Beginning balance Pembentukan cadangan kerugian

penurunan nilai selama Provisions on impairment losses tahun berjalan 474.284 325.768 during the year

Penghapusan piutang tak tertagihselama tahun berjalan (388.791) (377.652) Write-off during the year

Saldo akhir 219.402 133.909 Ending balance

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, seluruhpiutang pembiayaan konsumen yang diberikankepada debitur dinilai secara kolektif penurunannilainya.

As of December 31, 2018 and 2017, all consumerfinancing receivables were collectively assessed forimpairment.

Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwajumlah cadangan kerugian penurunan nilai di atasadalah memadai untuk menutup kemungkinankerugian yang timbul dari tidak tertagihnya piutangpembiayaan konsumen.

The Company’s management believes that theabove allowance for impairment losses is adequateto cover possible losses that may arise fromuncollectible consumer financing receivables.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, piutangpembiayaan konsumen masing-masing sebesarRp4.154.799 dan Rp3.063.779 digunakan sebagaijaminan atas utang bank dan masing-masingsebesar Rp1.177.804 dan Rp1.476.452 sebagaijaminan atas utang obligasi (Catatan 10, 14, 15, dan26).

As of December 31, 2018 and 2017, the consumerfinancing receivables amounted to Rp4,154,799 andRp3,063,779, respectively, are pledged as collateralto the bank loans and amounted to Rp1,177,804 andRp1,476,452 to the bonds payable, respectively(Notes 10, 14, 15, and 26).

Sebagai jaminan atas pembiayaan konsumen yangdiberikan, Perusahaan menerima jaminan darikonsumen berupa Bukti Pemilikan KendaraanBermotor (“BPKB”) dari kendaraan bermotor rodadua atau roda empat (Catatan 26).

As collateral to the consumer financing receivables,the Company receives the ownership certificates(“BPKB”) of the two-wheeled or four-wheeled motorvehicles (Note 26).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajarpiutang pembiayaan konsumen - neto diungkapkanpada Catatan 30.

Information with respect to the classification and fairvalue of consumer financing receivables - net isdisclosed in Note 30.

P.

365










45

6. PIUTANG LAIN-LAIN 6. OTHER RECEIVABLES


2018 2017

Pihak ketiga Third partiesPiutang penerimaan Consumer installment

angsuran konsumen 55.632 46.362 receipt receivablesPiutang pengembalian premi asuransi 5.373 1.672 Insurance premium receivablePinjaman karyawan 847 864 Loans to employeesLain-lain 6.891 4.937 Others


Pihak berelasi Related partyPinjaman karyawan (Catatan 27) 3.601 4.146 Loans to employee (Note 27)

Total 72.344 57.981 Total

Piutang penerimaan angsuran konsumenmerupakan pembayaran angsuran konsumenmelalui collecting agents seperti PT Pos Indonesia,PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk,PT Midi Utama Indonesia Tbk,PT Rintis Sejahtera, dan PT Indomarco Prismatama,yang akan dibayarkan ke Perusahaan melaluitransfer ke rekening bank dengan jangka waktu 1(satu) hari sampai dengan 5 (lima) hari kerjaterhitung dari tanggal penerimaan angsurankonsumen.

Consumer installment receipt receivables areconsumer installment payments through collectingagents which are PT Pos Indonesia,PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk,PT Midi Utama Indonesia Tbk,PT Rintis Sejahtera, and PT IndomarcoPrismatama, which will be paid to the Company bytransfer to bank account within one (1) day up to five(5) working days from the date of receipt of theconsumer installment.

Pinjaman karyawan terdiri dari pinjaman karyawandan pinjaman kepada direktur. Pinjaman karyawanmerupakan pinjaman tanpa bunga yang diangsurmelalui pemotongan gaji setiap bulan denganjangka waktu pinjaman berkisar antara 1 (satu)tahun sampai dengan 3 (tiga) tahun. Pinjamankepada direktur dikenakan bunga sebesar 5,00%per tahun, yang diangsur melalui pemotongan gajisetiap bulan dengan jangka waktu pinjaman 10(sepuluh) tahun sampai dengan 15 (lima belas)tahun.

Loans to employees consist of loans to employeesand loans to directors. Loans to employeesrepresent non-interest bearing loans, which arerepaid through monthly salary deductions over theloan periods ranging from one (1) year to three (3)years. Loans to directors which bear annual interestrate at 5.00% per annum, are repaid throughmonthly salary deductions over the loan period often (10) years to fifteen (15) years.

Nilai wajar dari pinjaman karyawan dinilaimenggunakan diskonto arus kas berdasarkantingkat suku bunga pasar.

The fair value of employee loans is determined bydiscounting cash flows using the market interestrate.

Pinjaman karyawan untuk pemilikan kendaraandijamin dengan BPKB kendaraan yang dibiayai.

Loans to employees for vehicle ownership aresecured by the vehicles’ BPKB of the financedvehicles.

Piutang pengembalian premi asuransi merupakantagihan klaim yang diajukan kepada perusahaanasuransi atas kelebihan pembayaran premiasuransi.

Insurance premium refund represents refundreceivables to insurance companies related toexcess payment of insurance premium.

P.

366










46

6. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 6. OTHER RECEIVABLES (continued)

Perusahaan telah melakukan penghapusan piutangpengembalian premi asuransi sebesar Rp1.947pada tanggal 31 Desember 2017 karenapengembalian premi tersebut tidak dapat ditagihkankembali.

The Company has write-off insurance premiumrefund receivable amounting to Rp1,947 as ofDecember 31, 2017 due to the premium refund wereuncollectible.

Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwasemua piutang pengembalian premi asuransi dapattertagih.

The Company’s management believes that allinsurance premium refund can be collected

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajarpiutang lain-lain diungkapkan pada Catatan 30.

Information with respect to the classification and fairvalue of other receivables is disclosed inNote 30.

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilaiadalah sebagai berikut:

The changes of allowance for impairment losses areas follows:


2018 2017

Saldo awal - 1.947 Beginning balancePenghapusan piutang tak tertagih Write-off

selama tahun berjalan - (1.947) during the year

Total - - Ending balance

7. BIAYA DIBAYAR DI MUKA DAN UANG MUKA 7. PREPAID EXPENSES AND ADVANCES


2018 2017

Sewa dan uang muka Office rentals andrenovasi kantor 57.506 68.912 advance for renovations

Uang muka software dan lisensi 37.939 7.095 Advance for software and licensesUang muka dealer 17.634 18.274 Dealer advancesLain-lain 5.935 7.361 Others

Total 119.014 101.642 Total

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar uangmuka dealer diungkapkan pada Catatan 30.

Information with respect to the classification and fairvalue of dealer advances is disclosed inNote 30.

P.

367










47

8. ASET TETAP 8. PROPERTY AND EQUIPMENT

31 Desember/December 31, 2018

Saldo awal/ Saldo akhir/Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending

balance Additions Deductions balance

Biaya Perolehan CostKepemilikan langsung: Direct ownership:

Tanah 798 - - 798 LandBangunan 5.200 - - 5.200 Buildings

Leasehold Renovasi kantor 71.842 32.954 769 104.027 improvement

Kendaraan 50.769 12.066 3.698 59.137 VehiclesPeralatan kantor 213.064 22.466 1.963 233.567 Office equipment

Office furniture andPerabot kantor 12.860 14.509 287 27.082 fixtures

Total Biaya Perolehan 354.533 81.995 6.717 429.811 Total Cost

AccumulatedAkumulasi Penyusutan DepreciationKepemilikan langsung: Direct ownership:

Bangunan 5.081 119 - 5.200 BuildingsLeasehold

Renovasi kantor 58.673 8.942 413 67.202 improvementKendaraan 36.219 8.119 2.857 41.481 VehiclesPeralatan kantor 176.938 16.873 1.860 191.951 Office equipment


Total AccumulatedTotal Akumulasi Penyusutan 288.396 37.104 5.318 320.182 Depreciation

Jumlah Tercatat 66.137 109.629 Carrying Amount


Saldo awal/ Saldo akhir/Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending

balance Additions Deductions balance

Biaya Perolehan CostKepemilikan langsung: Direct ownership:

Tanah 798 - - 798 LandBangunan 5.200 - - 5.200 Buildings

Leasehold Renovasi kantor 66.376 5.548 82 71.842 improvement

Kendaraan 49.570 6.161 4.962 50.769 VehiclesPeralatan kantor 199.514 14.196 646 213.064 Office equipment


Total Biaya Perolehan 333.357 27.013 5.837 354.533 Total Cost

AccumulatedAkumulasi Penyusutan DepreciationKepemilikan langsung: Direct ownership:

Bangunan 4.971 110 - 5.081 BuildingsLeasehold

Renovasi kantor 54.800 3.874 1 58.673 improvementKendaraan 31.648 8.531 3.960 36.219 VehiclesPeralatan kantor 159.852 17.272 186 176.938 Office equipment

Office furniture andPerabot kantor 11.072 462 49 11.485 fixtures

Total AccumulatedTotal Akumulasi Penyusutan 262.343 30.249 4.196 288.396 Depreciation

Jumlah Tercatat 71.014 66.137 Carrying Amount

P.

368










48

8. ASET TETAP (lanjutan) 8. PROPERTY AND EQUIPMENT (continued)

Beban penyusutan adalah masing-masing sebesarRp37.104 dan Rp30.249 untuk tahun yang berakhirpada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

Depreciation charged to operations amounting toRp37,104 and Rp30,249 for the years endedDecember 31, 2018 and 2017, respectively.

Rincian laba penjualan aset tetap adalah sebagaiberikut:

The details of gain on sale of property andequipment are as follows:


2018 2017

Proceeds from sale ofHasil penjualan aset tetap 1.899 2.970 property and equipment

Net book value of propertyNilai buku aset tetap (1.399) (1.641) and equipment

Gain on sale ofLaba penjualan aset tetap 500 1.329 property and equipment

Laba penjualan aset tetap disajikan sebagai bagiandari “Pendapatan Lain-lain - Lain-lain” pada laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Gain on sale of property and equipment is recordedas part of “Other Revenues - Others” in thestatement of profit or loss and other comprehensiveincome.

Hak Guna Bangunan (“HGB”) atas tanah danbangunan yang berlokasi di Sunter, Jakarta akanberakhir pada tanggal 2 Agustus 2027. HGB-HGByang berlokasi di Tangerang (Banten), Sidoarjo(Jawa Timur), Samarinda (Kalimantan Timur), danDaerah Istimewa Yogyakarta akan berakhir masing-masing pada tanggal 15 Juli 2027, 4 Januari 2027,7 Agustus 2026, dan 23 September 2020.Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa HGB-HGB di atas dapat diperpanjang pada saat masaberlakunya berakhir.

Rights to Use the Building (“Hak Guna Bangunan -HGB”) covering the land and buildings located atSunter, Jakarta will expire on August 2, 2027. HGBsin Tangerang (Banten), Sidoarjo (East Java),Samarinda (East Kalimantan), and YogyakartaProvince will expire on July 15, 2027, January 4,2027, August 7, 2026, and September 23, 2020,respectively. Company’s management believes thatthe above HGBs can be renewed at the expirydates.

Berdasarkan penelaahan penurunan nilai atas asettetap, manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwatidak ada kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwanilai tercatatnya mungkin tidak dapat terpulihkanpada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017.

Based on the assessment for impairment of theproperty and equipment, the Company’smanagement believes that there are no events orchanges in circumstances, which may indicate thatthe carrying amounts of these assets are notrecoverable as of December 31, 2018 and 2017.

P.

369










49

8. ASET TETAP (lanjutan) 8. PROPERTY AND EQUIPMENT (continued)

Aset tetap telah diasuransikan terhadap risikokebakaran dan risiko lainnya dengan nilaipertanggungan keseluruhan sebesar Rp103.446dan AS$3.169.177 (dalam nilai penuh) pada tanggal31 Desember 2018 dan Rp27.714 danAS$3.169.177 (dalam nilai penuh) pada tanggal31 Desember 2017. Pada tanggal 31 Desember2018, aset tetap tersebut diasuransikan melaluiPT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Adira Dinamika(Adira Insurance), PT Asuransi Central Asia (ACA),dan PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Tbk.Pada tanggal 31 Desember 2017, aset tetaptersebut diasuransikan melalui PT Asuransi SinarMas dan PT Asuransi Adira Dinamika (AdiraInsurance).

Property and equipment are covered by insuranceagainst losses from fire and other risks for a totalcoverage of Rp103,446 and US$3,169,177 (in fullamount) as of December 31, 2018 and Rp27,714and US$3,169,177 (in full amount) as ofDecember 31, 2017. As of December 31, 2018,property and equipment are insured throughPT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi AdiraDinamika (Adira Insurance), PT Asuransi CentralAsia (ACA), and PT Malacca Trust WuwunganInsurance Tbk. As of December 31, 2017, propertyand equipment are insured through PT AsuransiSinar Mas and PT Asuransi Adira Dinamika (AdiraInsurance).

Seluruh perusahaan asuransi tersebut di atasadalah pihak ketiga.

All the above insurance companies are third parties.

Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa nilaipertanggungan asuransi tersebut telah memadaiuntuk menutup kemungkinan kerugian atas asettetap yang dipertanggungkan.

The Company’s management believes thatthe sum insured is adequate to cover the possiblelosses from these insured risks.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 asettetap dengan harga perolehan masing-masingsebesar Rp110.163 dan Rp80.896 telah disusutkanpenuh dan masih digunakan oleh Perseroan (tidakdiaudit).

As of December 31, 2018 and 2017, property andequipment with acquisition cost amounting toRp110,163 and Rp80,896, respectively have beenfully depreciated and are still being used by theCompany (unaudited).

Selama belum lunas, aset tetap berupa kendaraanyang diperoleh melalui fasilitas pembiayaandigunakan sebagai jaminan atas fasilitaspembiayaan kendaraan yang diperoleh dariPT Maybank Indonesia Finance, pihak berelasi(Catatan 27), PT Clipan Finance Indonesia Tbk, danPT Mandiri Tunas Finance (Catatan 14).

Until fully paid, property and equipment in the formof vehicles which are acquired through financingfacilities are used as collateral to the vehiclesfinancing facilities obtained from PT MaybankIndonesia Finance, a related party (Note 27),PT Clipan Finance Indonesia Tbk, and PT MandiriTunas Finance (Note 14).

Estimasi nilai wajar tanah dan bangunan Perseroanberdasarkan nilai jual objek pajak pada tanggal31 Desember 2018 dan 2017 adalah masing-masingsebesar Rp11.758 dan Rp11.337.

The estimated fair value of the Company’s land andbuilding based on tax object sale value as ofDecember 31, 2018 and 2017 are Rp11,758 andRp11,337, respectively.

9. ASET LAIN-LAIN 9. OTHER ASSETS


2018 2017

Uang jaminan 3.840 1.629 Security depositKelebihan pembayaran pajak yang

dapat dikembalikan (Catatan 13) Refundable tax overpaymentTahun Pajak 2018 2.882 - (Note 13) Fiscal Year 2018

Lain-lain 517 677 Others


P.

370










50

10. UTANG BANK 10. BANK LOANS


2018 2017

Pihak ketiga Third partiesPT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk

(Pokok pinjaman sebesar (Outstanding loans ofRp2.206.250 dan Rp1.805.555, Rp2,206,250 and Rp1,805,555,dikurangi provisi net of unamortizedbank yang belum diamortisasi bank provision ofsebesar Rp3.397 dan Rp4.029 Rp3,397 and Rp4,029,per 31 Desember 2018 as of December 31, 2018dan 2017) 2.202.853 1.801.526 and 2017, respectively)

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk(Pokok pinjaman sebesar (Outstanding loans ofRp696.528 dan Rp688.194, Rp696,528 and Rp688,194,dikurangi provisi net of unamortizedbank yang belum diamortisasi bank provision ofsebesar Rp1.675 dan Rp2.284 Rp1,675 and Rp2,284per 31 Desember 2018 as of December 31, 2018dan 2017) 694.853 685.910 and 2017, respectively)

PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk(Pokok pinjaman sebesar (Outstanding loans ofRp498.744 dan Rp325.295, Rp498,744 and Rp325,295,dikurangi provisi bank yang net of unamortizedbelum diamortisasi sebesar bank provision ofRp1.671 dan Rp1.516 Rp1,671 and Rp1,516per 31 Desember 2018 as of December 31, 2018dan 2017) 497.073 323.779 and 2017, respectively)

PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank KEB Hana Indonesia(Pokok pinjaman sebesar (Outstanding loans ofRp445.005 dan Rp272.646, Rp445,005 and Rp272,646,dikurangi provisi net of unamortizedbank yang belum diamortisasi bank provision ofsebesar Rp1.159 dan Rp977 Rp1,159 and Rp977per 31 Desember 2018 as of December 31, 2018,dan 2017) 443.846 271.669 and 2017, respectively)

PT Bank Mega Tbk PT Bank Mega Tbk(Pokok pinjaman sebesar (Outstanding loans ofRp422.222, dikurangi provisi Rp422,222, net ofbank yang belum unamortized bankdiamortisasi sebesar Rp897 provision of Rp897per 31 Desember 2018) 421.325 - as of December 31, 2018)

PT Bank HSBC Indonesia PT Bank HSBC Indonesia(Pokok pinjaman sebesar (Outstanding loans ofRp200.000, Rp200,000,dikurangi provisi bank net of unamortizedyang belum diamortisasi bank provision ofsebesar Rpnihil Rpnilper 31 Desember 2018) 200.000 - as of December 31, 2018)

PT Bank Shinhan Indonesia PT Bank Shinhan Indonesia(Pokok pinjaman sebesar (Outstanding loans ofRp100.000, dikurangi provisi Rp100,000, net ofbank yang belum diamortisasi unamortized bank provision ofsebesar Rp249 Rp249per 31 Desember 2018) 99.751 - as of December 31, 2018)

Total 4.559.701 3.082.884 Total

P.

371










51

10. UTANG BANK (lanjutan) 10. BANK LOANS (continued)


2018 2017

Kisaran suku bunga kontraktual tahunan Range of contractual annualinterest ratesMata uang Rupiah 8,00% - 11,75% 8,75% - 12,25% Rupiah currency

PT Bank Pan Indonesia Tbk (“Bank Panin”) PT Bank Pan Indonesia Tbk (“Bank Panin”)

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 37 tanggal11 Juni 2013, Bank Panin setuju memberikanFasilitas Pinjaman Tetap III dan Fasilitas PinjamanRekening Koran dengan jumlah maksimum danayang disediakan masing-masing sebesarRp500.000 dan Rp50.000, yang digunakan sebagaimodal kerja pembiayaan konsumen dan cadanganmodal kerja. Tanggal jatuh tempo dari masing-masing pinjaman adalah 39 (tiga puluh sembilan)bulan dan 1 (satu) tahun sejak tanggalpenandatanganan perjanjian kredit dan telahberakhir pada tanggal 11 September 2016 untukFasilitas Pinjaman Tetap III dan berakhir padatanggal 11 Juni 2014 untuk Fasilitas PinjamanRekening Koran.

Based on the Credit Agreement No. 37 datedJune 11, 2013, Bank Panin agreed to provide aFixed Loan Facility III and Overdraft Loan Facilitywith maximum available fund amounting toRp500,000 and Rp50,000, respectively, which wasused as working capital for consumer financing andworking capital provisions. The maturity date ofeach loan is thirty nine (39) months and one (1) yearfrom the signing date of credit agreement and hasexpired on September 11, 2016 for Fixed LoanFacility III and on June 11, 2014 for Overdraft LoanFacility.

Berdasarkan Perubahan Terhadap Perjanjian Kreditdan Perjanjian Jaminan No. 002/IBD-PRK/LEG/14tanggal 30 September 2014, Bank Panin setujuuntuk merubah tanggal jatuh tempo FasilitasPinjaman Rekening Koran menjadi tanggal 11 Juni2015. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bungasebesar 10,00% per tahun, yang berlaku tetapselama jangka waktu Pinjaman Tetap III dan atasfasilitas Pinjaman Rekening Koran sebesar 10,00%per tahun yang dapat diubah sewaktu-waktu denganpemberitahuan terlebih dahulu secara tertulis olehkreditur.

Based on the Changes on Credit Agreement andSecurity Agreement No. 002/IBD-PRK/LEG/14dated September 30, 2014, Bank Panin agreed tochange maturity date of the Overdraft Loan Facilitywhich matured on June 11, 2015. The loan bearsinterest rate at 10.00% per annum, which remainvalid for a period of Fixed Loan III and OverdraftLoan Facility by 10.00% per annum which can bechanged at any time with prior written notice by thecreditor.

Saldo pinjaman atas seluruh Fasilitas PinjamanTetap III telah jatuh tempo dan dilunasi pada tanggal18 Juli 2016.

The Fixed Loan Facility III matured and fully paid onJuly 18, 2016.

Perjanjian tersebut dijamin dengan jaminan fidusiaatas piutang pembiayaan konsumen bersih minimalsebesar 100,00% dari total pokok pinjaman dengankategori piutang yang tidak memiliki tunggakan lebihdari 90 (sembilan puluh) hari sebesar Rp50.000(Catatan 5), tidak dalam keadaan dijaminkankepada pihak ketiga manapun juga, objekpembiayaan harus diasuransikan sertamempertahankan rasio utang terhadap ekuitas tidakmelebihi 10 kali, serta mempertahankan rasio NonPerforming Loan (“NPL”) diatas 90 (sembilan puluh)hari maksimal 3,50%.

The agreement is secured by fiduciary transfer ofthe Company’s net receivables from customers at100.00% of the total amount of the outstanding loanwith category day past due not over than ninety (90)days amounting to Rp50,000 (Note 5), not securedto any third party and also the object of financingshould be covered by insurance, maintain maximumdebt to equity ratio of 10 times, and maintainmaximum Non Performing Loan (“NPL”) ratio aboveninety (90) days of 3.50%.

P.

372










52


PT Bank Pan Indonesia Tbk (“Bank Panin”)(lanjutan)

PT Bank Pan Indonesia Tbk (“Bank Panin”)(continued)

Berdasarkan Surat No. 288/IBD/EXT/14 tanggal1 Oktober 2014, Bank Panin menyesuaikan kondisitingkat suku bunga Fasilitas Pinjaman RekeningKoran menjadi sebesar 11,50%. Kondisi tingkatsuku bunga tersebut berlaku efektif sejak11 September 2014.

Based on the Letter No. 288/IBD/EXT/14 datedOctober 1, 2014, Bank Panin adjusts the interestrate condition Overdraft Loan Facility amounting to11.50%. Interest rate condition is effective fromSeptember 11, 2014.

Perjanjian Kredit untuk Fasilitas Pinjaman RekeningKoran ini telah mengalami beberapa kaliperpanjangan, terakhir perpanjangan fasilitasberdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 30 tanggal22 Maret 2018 yang akan jatuh tempo pada tanggal28 Mei 2019.

The Agreement for the Overdraft Loan Facilty hasbeen extended several times, the latest extention ofthe facility based on the Credit Agreement No. 30dated March 22, 2018 which will mature on May 28,2019.

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 73 tanggal28 Mei 2014, Bank Panin setuju memberikanFasilitas Pinjaman Tetap VI dengan jumlahmaksimum dana yang disediakan sebesarRp500.000 yang digunakan sebagai modal kerjapembiayaan konsumen. Tanggal jatuh tempoFasilitas Pinjaman Tetap VI adalah 39 (tiga puluhsembilan) bulan sejak tanggal penandatangananperjanjian kredit. Pinjaman ini dikenakan tingkatsuku bunga sebesar 11,75% per tahun, yangberlaku tetap selama jangka waktu PinjamanTetap VI.

Based on the Credit Agreement No. 73 datedMay 28, 2014, Bank Panin agreed to provide a FixedLoan Facility VI with maximum available fundamounting to Rp500,000, which used as consumerfinance working capital. The loan’s maturity date isthirty nine (39) months from the signing date of creditagreement. The loan bears interest rate at 11.75%per annum, which remain valid for a period of FixedLoan VI.

Perjanjian tersebut dijamin dengan jaminan fidusiaatas piutang pembiayaan konsumen bersih minimalsebesar 100,00% dari total pokok pinjaman dengankategori piutang yang tidak memiliki tunggakan lebihdari 90 (sembilan puluh) hari (Catatan 5), tidakdalam keadaan dijaminkan kepada pihak ketigamanapun juga serta objek pembiayaan harusdiasuransikan serta mempertahankan rasio utangterhadap ekuitas tidak melebihi 10 kali.

The agreement is secured by fiduciary transfer ofthe Company’s net receivables from customers at100.00% of the total amount of the outstanding loanwith category day past due not over than ninety (90)days (Note 5), not secured to any third party andalso the object of financing should be covered byinsurance and maintain maximum debt to equityratio of 10 times.

Saldo pinjaman telah jatuh tempo dan dilunasi padatanggal 16 Juni 2017.

The loan matured and fully paid on June 16, 2017.

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 75 tanggal28 Mei 2014, Bank Panin setuju memberikanFasilitas Pinjaman Pasar Uang dengan jumlahmaksimum dana yang disediakan sebesarRp200.000 yang digunakan sebagai modal kerjapembiayaan konsumen. Tanggal jatuh tempoFasilitas Pinjaman Pasar Uang adalah 1 (satu)tahun sejak tanggal penandatanganan perjanjiankredit.

Based on the Credit Agreement No. 75 datedMay 28, 2014, Bank Panin agreed to provide aMoney Market Loan Facility with maximum availablefund amounting to Rp200,000, which used asconsumer finance working capital. The loan’smaturity date is one (1) year from the signing date ofcredit agreement.

P.

373










53




Perjanjian Kredit untuk Fasilitas Pinjaman PasarUang ini telah mengalami beberapa kaliperpanjangan, terakhir perpanjangan fasilitasberdasarkan Akta Perjanjian Kredit dan PerjanjianJaminan No. 31 tanggal 22 Maret 2018yang akan jatuh tempo pada tanggal 28 Mei 2019.

The Agreement for the Money Market Loan Facilityhas been extended several times, the latestextention of the facility based on the CreditAgreement and Security Agreement No. 31 datedMarch 22, 2018 which will mature on May 28, 2019.

Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar10,00% per tahun dan akan berfluktuasi sesuaikebijakan Bank Panin.

Perjanjian ini dijamin dengan jaminan fidusia ataspiutang pembiayaan konsumen bersih minimalsebesar 60,00% dari total pokok pinjaman dengankategori piutang yang tidak memiliki tunggakan lebihdari 90 (sembilan puluh) hari sebesar Rp120.000(Catatan 5), tidak dalam keadaan dijaminkan kepadapihak ketiga manapun juga serta objek pembiayaanharus diasuransikan serta mempertahankan rasioutang terhadap ekuitas tidak melebihi 10 kali.

The loan bears interest rate at 10.00% per annumand will be fluctuated based on Bank Panin Policy.

The agreement is secured by fiduciary transfer of theCompany’s net receivables from customers at60.00% of the total amount of the outstanding loanwith category day past due not over than ninety (90)days amounting to Rp120,000 (Note 5), not securedto any third party and also the object of financingshould be covered by insurance and maintainmaximum debt to equity ratio of 10 times.

Berdasarkan Perjanjian Kredit dan PerjanjianJaminan No. 59 tanggal 26 Februari 2015, BankPanin setuju memberikan Fasilitas PinjamanTetap VII dengan jumlah maksimum dana yangdisediakan sebesar Rp500.000 yang digunakansebagai modal kerja pembiayaan konsumen.Tanggal jatuh tempo Fasilitas Pinjaman Tetap VIIadalah 39 (tiga puluh sembilan) bulan sejak tanggalpenandatanganan perjanjian kredit.

Based on the Credit Agreement and SecurityAgreement No. 59 dated February 26, 2015, BankPanin agreed to provide a Fixed Loan Facility VIIwith maximum available fund amounting toRp500,000, which used as consumer financeworking capital. The loan’s maturity date is thirtynine (39) months from the signing date of creditagreement.

Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar11,75% per tahun, yang berlaku tetap selamajangka waktu Pinjaman Tetap VII.

The loan bears interest rate at 11.75% per annum,which remain valid for a period of Fixed Loan VII.

Perjanjian tersebut dijamin dengan jaminan fidusiaatas piutang pembiayaan konsumen bersih minimalsebesar 100,00% dari total pokok pinjaman dengankategori piutang yang tidak memiliki tunggakan lebihdari 90 (sembilan puluh) hari sebesar Rp5.556(Catatan 5), tidak dalam keadaan dijaminkankepada pihak ketiga manapun juga serta objekpembiayaan harus diasuransikan, mempertahankanrasio utang terhadap ekuitas tidak melebihi10 kali, serta mempertahankan rasio NPL diatas90 (sembilan puluh) hari maksimal 3,50%.

The agreement is secured by fiduciary transfer ofthe Company’s net receivables from customers at100.00% of the total amount of the outstanding loanwith category day past due not over than ninety (90)days amounting to Rp5,556 (Note 5), not secured toany third party and also the object of financingshould be covered by insurance, maintain maximumdebt to equity ratio of 10 times, and maintainmaximum NPL ratio above ninety (90) days of3.50%.

Saldo pinjaman telah jatuh tempo dan dilunasi padatanggal 10 Juli 2018.

The loan matured and fully paid on July 10, 2018.

P.

374










54




Berdasarkan Perjanjian Kredit dan PerjanjianJaminan No. 19 tanggal 6 November 2015, BankPanin setuju memberikan Fasilitas PinjamanTetap VIII dengan jumlah maksimum dana yangdisediakan sebesar Rp800.000 yang digunakansebagai modal kerja pembiayaan konsumen.Tanggal jatuh tempo Fasilitas Pinjaman Tetap VIIIadalah 39 (tiga puluh sembilan) bulan sejak tanggalpenandatanganan perjanjian kredit.

Based on the Credit Agreement and SecurityAgreement No. 19 dated November 6, 2015, BankPanin agreed to provide a Fixed Loan Facility VIIIwith maximum available fund amounting toRp800,000, which used as consumer financeworking capital. The loan’s maturity date is thirtynine (39) months from the signing date of creditagreement.

Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar11,25% per tahun untuk jangka waktu pinjamanselama 2 (dua) tahun dan 11,75% per tahun untukjangka waktu pinjaman selama 3 (tiga) tahun yangberlaku tetap selama jangka waktu Pinjaman TetapVIII. Perjanjian tersebut dijamin dengan jaminanfidusia atas piutang pembiayaan konsumen bersihminimal sebesar 100,00% dari total pokok pinjamandengan kategori piutang yang tidak memilikitunggakan lebih dari 90 (sembilan puluh) harisebesar Rp58.333 (Catatan 5), tidak dalam keadaandijaminkan kepada pihak ketiga manapun juga sertaobjek pembiayaan harus diasuransikan,mempertahankan rasio utang terhadap ekuitas tidakmelebihi 10 kali, serta mempertahankan rasio NPLdiatas 90 (sembilan puluh) hari maksimal 3,50%.

The loan bears interest rate at 11.25% per annumduring the loan period for two (2) years and 11.75%per annum during the loan period of three (3) years,which remain valid for a period of Fixed Loan VIII.The agreement is secured by fiduciary transfer ofthe Company’s net receivables from customers at100.00% of the total amount of the outstanding loanwith category day past due not over than ninety (90)days amounting to Rp58,333 (Note 5), not securedto any third party and also the object of financingshould be covered by insurance, maintain maximumdebt to equity ratio of 10 times, and maintainmaximum NPL ratio above ninety (90) days of3.50%.

Berdasarkan Perjanjian Kredit dan PerjanjianJaminan No. 53 tanggal 13 April 2016, Bank Paninsetuju memberikan Fasilitas Pinjaman Tetap IXdengan jumlah maksimum dana yang disediakansebesar Rp600.000 yang digunakan sebagai modalkerja pembiayaan konsumen.

Based on the Credit Agreement and SecurityAgreement No. 53 dated April 13, 2016, Bank Paninagreed to provide a Fixed Loan Facility IX withmaximum available fund amounting to Rp600,000,which used as consumer finance working capital.

Tanggal jatuh tempo Fasilitas Pinjaman Tetap IXadalah 39 (tiga puluh sembilan) bulan sejak tanggalpenandatanganan perjanjian kredit.

The loan’s maturity date is thirty nine (39) monthsfrom the signing date of credit agreement.

Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar10,50% per tahun untuk jangka waktu pinjamanselama 2 (dua) tahun dan 11,00% per tahun untukjangka waktu pinjaman selama 3 (tiga) tahun yangberlaku tetap selama jangka waktu PinjamanTetap IX.

The loan bears interest rate at 10.50% per annumduring the loan period for two (2) years and 11.00%per annum during the loan period of three (3) years,which remain valid for a period of Fixed Loan IX.


The agreement is secured by fiduciary transfer of theCompany’s net receivables from customers at80.00% of the total amount of the outstanding loanwith category day past due not over than ninety (90)days amounting to Rp20,000 (Note 5), not securedto any third party and also the object of financingshould be covered by insurance, maintain maximumdebt to equity ratio of 10 times, and maintainmaximum NPL ratio above ninety (90) days of3.50%.

P.

375










55




Saldo pinjaman telah jatuh tempo dan dilunasi padatanggal 15 Agustus 2018.

The loan matured and fully paid on August 15, 2018.

Berdasarkan Perjanjian Kredit dan PerjanjianJaminan No. 86 tanggal 28 Oktober 2016, BankPanin setuju memberikan Fasilitas PinjamanTetap X dengan jumlah maksimum dana yangdisediakan sebesar Rp1.000.000 yang digunakansebagai modal kerja pembiayaan konsumen.Tanggal jatuh tempo Fasilitas Pinjaman Tetap Xadalah 39 (tiga puluh sembilan) bulan sejak tanggalpenandatanganan perjanjian kredit.

Based on the Credit Agreement and SecurityAgreement No. 86 dated October 28, 2016, BankPanin agreed to provide a Fixed Loan Facility X withmaximum available fund amounting to Rp1,000,000,which used as consumer finance working capital.The loan’s maturity date is thirty nine (39) monthsfrom the signing date of credit agreement.

Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar9,60% per tahun untuk jangka waktu pinjamanselama 2 (dua) tahun dan 9,85% per tahun untukjangka waktu pinjaman selama 3 (tiga) tahun yangberlaku tetap selama jangka waktu PinjamanTetap X.

The loan bears interest rate at 9.60% per annumduring the loan period for two (2) years and 9.85%per annum during the loan period of three (3) years,which remain valid for a period of Fixed Loan X.


The agreement is secured by fiduciary transfer ofthe Company’s net receivables from customers at80.00% of the total amount of the outstanding loanwith category day past due not over than ninety (90)days amounting to Rp86,667 (Note 5), not securedto any third party and also the object of financingshould be covered by insurance, maintain maximumdebt to equity ratio of 10 times, and maintainmaximum NPL ratio above ninety (90) days of4.00%.

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 88 tanggal20 Juni 2017, Bank Panin setuju memberikanFasilitas Pinjaman Tetap XI dengan jumlahmaksimum dana yang disediakan sebesarRp500.000 yang digunakan sebagai modal kerjapembiayaan konsumen. Tanggal jatuh tempoFasilitas Pinjaman Tetap XI adalah 21 (dua puluhsatu) bulan sejak tanggal penandatangananperjanjian kredit.

Based on the Credit Agreement No. 88 dated June20, 2017, Bank Panin agreed to provide a FixedLoan Facility XI with maximum available fundamounting to Rp500,000, which used as consumerfinance working capital. The loan’s maturity date istwenty one (21) months from the signing date ofcredit agreement.

Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar9,88% per tahun untuk jangka waktu pinjamanselama 1 (satu) tahun dan 6 (enam) bulan yangberlaku tetap selama jangka waktu PinjamanTetap XI.

The loan bears interest rate at 9.88% per annumduring the loan period for one (1) year and six (6)months, which remain valid for a period of FixedLoan XI.

P.

376










56




Perjanjian tersebut dijamin dengan jaminan fidusiaatas piutang pembiayaan konsumen bersih minimalsebesar 90,00% dari total pokok pinjaman dengankategori piutang yang tidak memiliki tunggakan lebihdari 90 (sembilan puluh) hari sebesar Rp150.001(Catatan 5), tidak dalam keadaan dijaminkankepada pihak ketiga manapun juga serta objekpembiayaan harus diasuransikan, mempertahankanrasio utang terhadap ekuitas tidak melebihi 10 kali,serta mempertahankan rasio NPL diatas 90(sembilan puluh) hari maksimal 4,00%.

Saldo pinjaman telah jatuh tempo dan dilunasi padatanggal 21 Desember 2018.


The loan matured and fully paid on December 21,2018.

Berdasarkan Perjanjian Kredit dan PerjanjianJaminan No. 82 tanggal 21 November 2017, BankPanin setuju memberikan Fasilitas Pinjaman TetapXII dengan jumlah maksimum dana yang disediakansebesar Rp800.000 yang digunakan sebagai modalkerja pembiayaan konsumen. Tanggal jatuh tempoFasilitas Pinjaman Tetap XII adalah 27 (dua puluhtujuh) bulan sejak tanggal penandatangananperjanjian kredit.

Based on the Credit Agreement and SecurityAgreement No. 82 dated November 21, 2017, BankPanin agreed to provide a Fixed Loan Facility XIIwith maximum available fund amounting toRp800,000, which used as consumer financeworking capital. The loan’s maturity date is twentyseven (27) months from the signing date of creditagreement.

Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar8,75% per tahun untuk jangka waktu pinjamanselama 2 (dua) tahun yang berlaku tetap selamajangka waktu Pinjaman Tetap XII.

The loan bears interest rate at 8.75% per annumduring the loan period for two (2) years, whichremain valid for a period of Fixed Loan XII.



Berdasarkan Perjanjian Kredit dan PerjanjianJaminan No. 32 tanggal 22 Maret 2018, Bank Paninsetuju memberikan Fasilitas Pinjaman Tetap XIIIdengan jumlah maksimum dana yang disediakansebesar Rp500.000 yang digunakan sebagai modalkerja pembiayaan konsumen. Tanggal jatuh tempoFasilitas Pinjaman Tetap XIII adalah 27 (dua puluhtujuh) bulan sejak tanggal penandatangananperjanjian kredit.

Based on the Credit Agreement and SecurityAgreement No. 32 dated March 22, 2018, BankPanin agreed to provide a Fixed Loan Facility XIIIwith maximum available fund amounting toRp500,000, which used as consumer financeworking capital. The loan’s maturity date is twentyseven (27) months from the signing date of creditagreement.

P.

377










57




Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar8,00% per tahun untuk jangka waktu pinjamanselama 18 (delapan belas) bulan dan 8,25% pertahun untuk jangka waktu pinjaman selama 24 (duapuluh empat) bulan yang berlaku tetap selamajangka waktu Pinjaman Tetap XIII.

The loan bears interest rate at 8.00% per annumduring the loan period for eighteen (18) months and8.25% per annum during the loan period for twentyfour (24) months, which remain valid for a period ofFixed Loan XIII.



Berdasarkan Perjanjian Kredit dan PerjanjianJaminan No. 13 tanggal 6 Juni 2018, Bank Paninsetuju memberikan Fasilitas Pinjaman Tetap XIVdengan jumlah maksimum dana yang disediakansebesar Rp600.000 yang digunakan sebagai modalkerja pembiayaan konsumen. Tanggal jatuh tempoFasilitas Pinjaman Tetap XIV adalah 27 (dua puluhtujuh) bulan sejak tanggal penandatangananperjanjian kredit.

Based on the Credit Agreement and SecurityAgreement No. 13 dated June 6, 2018, Bank Paninagreed to provide a Fixed Loan Facility XIV withmaximum available fund amounting to Rp600,000,which used as consumer finance working capital.The loan’s maturity date is twenty seven (27)months from the signing date of credit agreement.

Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar8,50% per tahun untuk jangka waktu pinjamanselama 18 (delapan belas) bulan dan 8,75% pertahun untuk jangka waktu pinjaman selama 24 (duapuluh empat) bulan yang berlaku tetap selamajangka waktu Pinjaman Tetap XIV.

The loan bears interest rate at 8.50% per annumduring the loan period for eighteen (18) months and8.75% per annum during the loan period for twentyfour (24) months, which remain valid for a period ofFixed Loan XIV.

Berdasarkan Surat No. 295/IBD/EXT/18 tanggal29 Juni 2018, Bank Panin menyesuaikan kondisitingkat suku bunga Fasilitas Pinjaman Tetap XIV,dimana suku bunga sebesar 9,00% untuk jangkawaktu pinjaman selama 18 bulan dan 9,25% untukjangka waktu pinjaman selama 24 bulan yangberlaku tetap selama jangka waktu Pinjaman TetapXIV.

Based on Letter No.295/IBD/EXT/18 on 29 June2018, Bank Panin adjust the condition of Fixed LoanFacility XIV interest rate, where the interest rate 9%during the loan period for eighteen (18) months and9,25% during the loan period for twenty four (24)months remain fixed during Fixed loan XIV.

Perjanjian tersebut dijamin dengan jaminan fidusiaatas piutang pembiayaan konsumen bersih minimalsebesar 90,00% dari total pokok pinjaman dengankategori piutang yang tidak memiliki tunggakan lebihdari 90 (sembilan puluh) hari sebesar Rp397.500(Catatan 5), tidak dalam keadaan dijaminkankepada pihak ketiga manapun juga serta objekpembiayaan harus diasuransikan, mempertahankanrasio utang terhadap ekuitas tidak melebihi 10 kali,serta mempertahankan rasio NPL diatas 90(sembilan puluh) hari maksimal 4,00%


P.

378










58




Berdasarkan Perjanjian Kredit dan PerjanjianJaminan No. 9 tanggal 9 November 2018, BankPanin setuju memberikan Fasilitas Pinjaman TetapXV dengan jumlah maksimum dana yang disediakansebesar Rp800.000 yang digunakan sebagai modalkerja pembiayaan konsumen. Tanggal jatuh tempoFasilitas Pinjaman Tetap XV adalah 39 (tiga puluhsembilan) bulan sejak tanggal penandatanganperjanjian kredit.

Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar9,25% per tahun untuk jangka waktu pinjamanselama 18 (delapan belas) bulan, 9,50% per tahununtuk jangka waktu pinjaman selama 24 (dua puluhempat) bulan, dan 10,00% per tahun untuk jangkawaktu pinjaman selama 36 (tiga puluh enam) bulanyang berlaku tetap selama jangka waktu PinjamanTetap XV.

Perjanjian tersebut dijamin dengan jaminan fidusiaatas piutang pembiayaan konsumen bersih minimalsebesar 90,00% dari total pokok pinjaman dengankategori piutang yang tidak memiliki tunggakan lebihdari 30 (tiga puluh) hari sebesar Rp705.000(Catatan 5), tidak dalam keadaan dijaminkankepada pihak ketiga manapun juga serta objekpembiayaan harus diasuransikan, mempertahankanrasio utang terhadap ekuitas tidak melebihi 10 kali,serta rasio NPL di atas 90 (sembilan puluh) harimaksimal 4,00%.

Pada tanggal 31 Desember 2018, Perusahaanmasih memiliki fasilitas pinjaman yang belumdigunakan dari Bank Panin sebesar Rp50.000 untukFasilitas Pinjaman Rekening Koran.

Based on the Credit Agreement and SecurityAgreement No. 9 dated November 9, 2018, BankPanin agreed to provide a Fixed Loan Facility XVwith maximum available fund amounting toRp800,000, which used as consumer financeworking capital. The loan’s maturity date is thirtynine (39) months from the signing date of creditagreement.

The loan bears interest rate at 9.25% per annumduring the loan period for eighteen (18) months,9.50% per annum during the loan period for twentyfour (24) months, and 10.00% per annum during theloan period for thirty six (36) months, which remainvalid for a period of Fixed Loan XV.

The agreement is secured by fiduciary transfer of theCompany’s net receivables from customers at90.00% of the total amount of the outstanding loanwith category day past due not over than thirty (30)days amounting to Rp705,000 (Note 5), not securedto any third party and also the object of financingshould be covered by insurance, maintain maximumdebt to equity ratio of 10 times, and maintainmaximum NPL ratio above ninety (90) days of4.00%.

As of December 31, 2018, the Company still has theunused loan facility from Bank Panin amounting toRp50,000 for Overdraft Loan Facility.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaanmelakukan pembayaran angsuran utang bankkepada Bank Panin masing-masing sebesarRp2.498.674 dan Rp1.607.838.

For years ended December 31, 2018 and 2017, theCompany paid installment of bank loan to BankPanin amounting to Rp2,498,674 and Rp1,607,838,respectively.

PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”)

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 194 tanggal20 Oktober 2010, BCA setuju untuk memberikanFasilitas Kredit dalam bentuk Kredit Lokal (RekeningKoran) dengan jumlah maksimum dana yangdisediakan sebesar Rp25.000 untuk keperluanmodal kerja pembiayaan piutang usaha kendaraanroda dua.

Based on the Credit Agreement No. 194 datedOctober 20, 2010, BCA agreed to provide CreditFacility in the form of Local Credit (Current Account)with maximum available fund amounting toRp25,000, which were used as motor vehiclefinancing.

P.

379










59


PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) (continued)

Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar10,75% per tahun. Perjanjian tersebut dijamindengan jaminan fidusia atas piutang pembiayaankonsumen Perusahaan minimal sebesar 110,00%dari total pokok pinjaman dengan kategori piutangyang tidak memiliki tunggakan lebih dari 60 (enampuluh) hari sebesar Rp27.500 (Catatan 5),mengharuskan Perusahaan untuk mempertahankanGearing Ratio tidak melebihi 10 kali, sertamempertahankan rasio NPL diatas 60 (enam puluh)hari maksimal 5,00%.

The loans bears interest rate at 10.75% per annum.The agreement was secured by fiduciary transfer ofthe Company’s receivables from customers at110.00% of the total amount of the outstanding loanwith category day past due not over than sixty (60)days amounting to Rp27,500 (Note 5) and requiresthe Company to maintain maximum Gearing Ratioof 10 times, and maintain maximum NPL ratio abovesixty (60) days of 5.00%.

Perjanjian Kredit untuk Fasilitas Kredit Lokal(Rekening Koran) ini telah mengalami beberapa kaliperpanjangan, terakhir perpanjangan fasilitasberdasarkan Perjanjian Kredit No. 33 tanggal15 Juli 2014, Perusahaan kembali mendapatkanperpanjangan atas fasilitas Kredit Lokal (RekeningKoran) yang telah jatuh tempo pada tanggal20 Oktober 2015 serta penambahan fasilitas kreditberupa Fasilitas Installment Loan (“FasilitasInstallment Loan 3”) dengan jumlah maksimum danayang disediakan adalah sebesar Rp300.000 yangakan jatuh tempo maksimum 3 (tiga) tahun sejaktanggal setiap penarikan yang terkait.

The Agreement for the Local Credit (CurrentAccount) Facility has been extended several times,the latest extention of the facility based on the CreditAgreement No. 33 dated July 15, 2014, theCompany has secured facilities to extend the LocalCredit Facilities (Current Account) which wasmature on October 20, 2015 and increase the creditfacility in the form of Installment Loan Facilty(“Installment Loan Facility 3”) with maximumavailable fund amounting to Rp300,000 with amaximum maturity of three (3) years from the dateof any related withdrawal.

Perjanjian atas Fasilitas Kredit Lokal (RekeningKoran) dijamin dengan jaminan fidusia atas piutangpembiayaan konsumen bersih minimal sebesar110,00% dari total pokok pinjaman dengan kategoripiutang yang tidak memiliki tunggakan lebih dari30 (tiga puluh) hari (Catatan 5), tidak dalam keadaandijaminkan kepada pihak ketiga manapun sertamengharuskan Perusahaan untuk mempertahankanGearing Ratio tidak melebihi 8 kali.

The agreement for the Local (Current Account)Facility Credit is secured by fiduciary transfer of theCompany’s net receivables from customers at110.00% of the total amount of the outstanding loanwith category day past due not over than thirty (30)days (Note 5), not secured to any third party andrequires the Company to maintain maximumGearing Ratio of 8 times.

Perjanjian atas Fasilitas Installment Loan (“FasilitasInstallment Loan 3”) tersebut dijamin denganjaminan fidusia atas piutang pembiayaan konsumenPerusahaan minimal sebesar 100,00% dari totalpokok pinjaman dengan kategori piutang yang tidakmemiliki tunggakan lebih dari 30 (tiga puluh) hari(Catatan 5) serta mengharuskan Perusahaan untukmempertahankan Gearing Ratio tidak melebihi8 kali.

The agreement for Installment Loan Facility(“Installment Loan Facility 3”) was secured byfiduciary transfer of the Company’s receivables fromcustomers at 100.00% of the total amount of theoutstanding loan with category day past due notover than thirty (30) days (Note 5) and requires theCompany to maintain maximum Gearing Ratio of 8times.

Perjanjian Kredit untuk Fasilitas Kredit Lokal(Rekening Koran) ini telah mengalami beberapa kalipenyesuaian kondisi tingkat suku bunga, terakhirpenyesuaian fasilitas berdasarkan Surat No.40532/GBK/2017 tanggal 5 Oktober 2017, BCAkembali menyesuaikan kondisi tingkat suku bungaFasilitas Pinjaman Kredit Lokal (Rekening Koran)menjadi sebesar 10,25%. Kondisi tingkat sukubunga tersebut berlaku efektif sejak tanggal9 Oktober 2017.

The Agreement for the Local Credit (CurrentAccount) Facility has been adjusted the interest ratefor several times, the latest adjustment of the facilitybased on the Letter No. 40532/GBK/2017 datedOctober 5, 2017, BCA readjusts the interest rateconditions Local Credit Facilities (Current Account)amounting to 10.25%. Interest rate conditions iseffective from October 9, 2017.

P.

380










60



Perjanjian Kredit untuk Fasilitas Kredit Lokal(Rekening Koran) ini telah mengalami beberapa kaliperpanjangan, terakhir perpanjangan fasilitasberdasarkan Perjanjian Kredit No. 143 tanggal27 Oktober 2016, Perusahaan kembalimendapatkan perpanjangan atas fasilitas KreditLokal (Rekening Koran) yang telah jatuh tempopada tanggal 20 Oktober 2016 serta penambahanfasilitas kredit berupa Fasilitas Installment Loan(“Fasilitas Installment Loan 4”) dengan jumlahmaksimum dana yang disediakan adalah sebesarRp500.000 yang akan jatuh tempo maksimum3 (tiga) tahun sejak tanggal setiap penarikan yangterkait. Kedua pinjaman ini dikenakan tingkat sukubunga yang akan ditentukan pada saat penarikan.

The Agreement for the Local Credit (CurrentAccount) Facility has been extended several times,the latest extention of the facility based on the CreditAgreement No. 143 dated October 27, 2016, theCompany has secured facilities to extend the LocalCredit Facilities (Current Account) which wasmature on October 20, 2016 and increase the creditfacility in the form of Installment Loan Facilty(“Installment Loan Facility 4”) with maximumavailable fund amounting to Rp500,000 with amaximum maturity of three (3) years from the dateof any related withdrawal. Both loan facilities bearinterest rate which will be determined uponwithdrawal.

Perjanjian tersebut dijamin dengan jaminan fidusiaatas piutang pembiayaan konsumen bersih minimalsebesar 100,00% dari total pokok pinjaman dengankategori piutang yang tidak memiliki tunggakan lebihdari 30 (tiga puluh) hari sebesar Rp161.111(Catatan 5), tidak dalam keadaan dijaminkankepada pihak ketiga manapun, mengharuskanPerusahaan untuk mempertahankan Gearing Ratiotidak melebihi 8 kali, serta mempertahankan rasioNPL diatas 60 (enam puluh) hari maksimal 5,00%.

The agreement is secured by fiduciary transfer ofthe Company’s net receivables from customers at100.00% of the total amount of the outstanding loanwith category day past due not over than thirty (30)days amounting to Rp161,111 (Note 5), not securedto any third party, requires the Company to maintainmaximum Gearing Ratio of 8 times, and maintainmaximum NPL ratio above sixty (60) days of 5.00%.

Pada tanggal 14 November 2017, Perusahaan telahmendapatkan penambahan fasilitas berdasarkanPerjanjian Kredit No. 35 dimana BCA setuju untukmemperpanjang Fasilitas Kredit Lokal (RekeningKoran) yang telah jatuh tempo pada tanggal20 Oktober 2017 serta penambahan fasilitas kreditberupa Fasilitas Installment Loan (“FasilitasInstallment Loan 5”) dengan jumlah maksimum danayang disediakan adalah sebesar Rp350.000 yangakan jatuh tempo maksimum 2 (dua) tahun sejaktanggal setiap penarikan yang terkait. Keduapinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga yangakan ditentukan pada saat penarikan.

On November 14, 2017, the Company has securedadditional facilities under the First Amendment ofCredit Agreement No. 35 where BCA agreed toextend the Local Credit (Current Account) Facilitywhich has matured on October 20, 2017 andincreased the credit facility in the form of InstallmentLoan Facility (“Installment Loan Facility 5”) withmaximum available fund amounting to Rp350,000with a maximum maturity of two (2) years from thedate of any related withdrawal. Both loan facilitiesbear interest rate which will be determined uponwithdrawal.

Perjanjian atas Fasilitas Kredit Lokal (RekeningKoran) dijamin dengan jaminan fidusia atas piutangpembiayaan konsumen bersih minimal sebesar110,00% dari total pokok pinjaman dengan kategoripiutang yang tidak memiliki tunggakan lebih dari30 (tiga puluh) hari (Catatan 5), tidak dalam keadaandijaminkan kepada pihak ketiga manapun sertamengharuskan Perusahaan untuk mempertahankanGearing Ratio tidak melebihi 8 kali.

The agreement for the Local Credit (CurrentAccount) Facility is secured by fiduciary transfer ofthe Company’s net receivables from customers at110.00% of the total amount of the outstanding loanwith category day past due not over than thirty (30)days (Note 5), not secured to any third party andrequires the Company to maintain maximumGearing Ratio of 8 times.

P.

381










61



Perjanjian atas Fasilitas Installment Loan (“FasilitasInstallment Loan 5”) tersebut dijamin denganjaminan fidusia atas piutang pembiayaan konsumenPerusahaan minimal sebesar 100,00% dari totalpokok pinjaman dengan kategori piutang yang tidakmemiliki tunggakan lebih dari 30 (tiga puluh) harisebesar Rp160.417 (Catatan 5), mengharuskanPerusahaan untuk mempertahankan Gearing Ratiotidak melebihi 8 kali, serta mempertahankan rasioNPL diatas 60 (enam puluh) hari maksimal 5,00%.

The agreement for Installment Loan Facility(“Installment Loan Facility 5”) was secured byfiduciary transfer of the Company’s receivables fromcustomers at 100.00% of the total amount of theoutstanding loan with category day past due notover than thirty (30) days amounting to Rp160,417(Note 5), requires the Company to maintainmaximum Gearing Ratio of 8 times, and maintainmaximum NPL ratio above sixty (60) days of 5.00%.

Pada tanggal 19 Maret 2018, Perusahaan telahmendapatkan penambahan fasilitas berdasarkanperubahan ke delapan Perjanjian Kredit No. 31dimana BCA setuju untuk penambahan fasilitaskredit berupa Fasilitas Installment Loan (“FasilitasInstallment Loan 6”) dengan jumlah maksimum danayang disediakan adalah sebesar Rp500.000 yangakan jatuh tempo maksimum 3 (tiga) tahun sejaktanggal setiap penarikan yang terkait. Pinjaman inidikenakan tingkat suku bunga yang akan ditentukanpada saat penarikan.

On March 19, 2018, the Company has securedadditional facilities under the Eight Amendment ofCredit Agreement No. 31 where BCA agreed toincreased the credit facility in the form of InstallmentLoan Facility (“Installment Loan Facility 6”) withmaximum available fund amounting to Rp500,000with a maximum maturity of three (3) years from thedate of any related withdrawal. The credit facilitybears interest rate which will be determined uponwithdrawal.

Perjanjian atas Fasilitas Installment Loan (“FasilitasInstallment Loan 6”) tersebut dijamin denganjaminan fidusia atas piutang pembiayaan konsumenPerusahaan minimal sebesar 100,00% dari totalpokok pinjaman dengan kategori piutang yang tidakmemiliki tunggakan lebih dari 30 (tiga puluh) harisebesar Rp375.001 (Catatan 5), mengharuskanPerusahaan untuk mempertahankan Gearing Ratiotidak melebihi 8 kali, serta mempertahankan rasioNPL diatas 60 (enam puluh) hari maksimal 5,00%.

The agreement for Installment Loan Facility(“Installment Loan Facility 6”) was secured byfiduciary transfer of the Company’s receivables fromcustomers at 100.00% of the total amount of theoutstanding loan with category day past due notover than thirty (30) days amounting to Rp375,001(Note 5), requires the Company to maintainmaximum Gearing Ratio of 8 times, and maintainmaximum NPL ratio above sixty (60) days of 5.00%.

Pada tanggal 31 Desember 2018, Perusahaanmasih memiliki fasilitas pinjaman yang belumdigunakan dari BCA sebesar Rp25.000 untukFasilitas Pinjaman Kredit Lokal.

As of December 31, 2018, the Company still has theunused loan facility from Bank BCA amounting toRp25,000 for Local Credit Loan Facility.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaanmelakukan pembayaran angsuran utang bankkepada BCA masing-masing sebesar Rp491.057dan Rp156.201.

For years ended December 31, 2018 and 2017, theCompany paid installment of bank loan to BCAamounting to Rp491,057 and Rp156,201,respectively.

PT Bank Permata Tbk (“Bank Permata”) PT Bank Permata Tbk (“Bank Permata”)

Berdasarkan Akta Perjanjian Pemberian FasilitasPerbankan No. 51 tanggal 28 September 2017,Bank Permata setuju memberikan Fasilitas TermLoan 1 (TL 1) dengan jumlah maksimum dana yangdisediakan adalah sebesar Rp345.000. Tanggaljatuh tempo fasilitas ini adalah 42 (empat puluh dua)bulan sejak tanggal penandatanganan perjanjiankredit. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bungatetap per penarikan sesuai ketetapan Bank. Tingkatsuku bunga yang dikenakan atas fasilitas yangditarik berkisar antara 8,50% - 9,25%.

Based on the Deed of Banking Credit FacilityAgreement No. 51 dated September 28, 2017, BankPermata agreed to provide Term Loan 1 (TL 1) withmaximum available fund amounting to Rp345,000.The maturity of facility is forty-two (42) months fromthe signing date of credit agreement. The loan bearsfixed interest rate per withdrawal according to theBank’s assessment. The interest rates forwithdrawed facilities are ranging from 8.50% -9.25%.

P.

382










62


PT Bank Permata Tbk (“Bank Permata”) (lanjutan) PT Bank Permata Tbk (“Bank Permata”) (continued)

Pinjaman tersebut dijamin dengan jaminan fidusiaatas piutang pembiayaan konsumen perusahaanminimal sebesar 100,00% dari jumlah pokok fasilitaskredit dengan kategori piutang yang tidak memilikitunggakan kurang dari 90 (sembilan puluh) hari yaitusebesar Rp199.519 (Catatan 5), tidak dalamkeadaan dijaminkan kepada pihak manapun juga,mempertahankan rasio utang terhadap ekuitas tidakmelebihi 8 kali, serta mempertahankan rasio NPLdiatas 90 (sembilan puluh) hari maksimal 4,00%.

The agreement was secured by fiduciary transfer ofthe company’s receivable from customer with aminimum of 100.00% of the amount of credit facilitywith category day past due not over than ninety (90)days amounting to Rp199,519 (Note 5), not securedto any third party, maintain maximum debt to equityratio of 8 times, and maintain maximum NPL ratioabove ninety (90) days of 4.00%.

Berdasarkan Akta Perubahan Pertama PerjanjianPemberian Fasilitas Perbankan No. 46 tanggal27 Februari 2018, Bank Permata setuju memberikanFasilitas Term Loan 2 (TL 2) dengan jumlahmaksimum dana yang disediakan adalah sebesarRp400.000. Tanggal jatuh tempo fasilitas ini adalah42 (empat puluh dua) bulan sejak tanggalpenandatanganan perjanjian kredit. Pinjaman inidikenakan tingkat suku bunga tetap per penarikansesuai ketetapan Bank. Tingkat suku bunga yangdikenakan atas fasilitas yang ditarik adalah 8,80%.

Based on the First Amendment of Deed of BankingCredit Facility Agreement No. 46 dated February 27,2018, Bank Permata agreed to provide Term Loan2 (TL 2) with maximum available fund amounting toRp400,000. The maturity of facility is forty-two (42)months from the signing date of credit agreement.The loan bears fixed interest rate per withdrawalaccording to the Bank assessment. The interest ratefor withdrawed facility is 8.80%.

Pinjaman tersebut dijamin dengan jaminan fidusiaatas piutang pembiayaan konsumen perusahaanminimal sebesar 100,00% dari jumlah pokok fasilitaskredit dengan kategori piutang yang tidak memilikitunggakan kurang dari 90 (sembilan puluh) hari yaitusebesar Rp299.226 (Catatan 5), tidak dalamkeadaan dijaminkan kepada pihak manapun juga,mempertahankan rasio utang terhadap ekuitas tidakmelebihi 8 kali, serta mempertahankan rasio NPLdiatas 90 (sembilan puluh) hari maksimal 4,00%.

The agreement was secured by fiduciary transfer ofthe company’s receivable from customer with aminimum of 100.00% of the amount of credit facilitywith category day past due not over than ninety (90)days amounting to Rp299,226 (Note 5), not securedto any third party, maintain maximum debt to equityratio of 8 times, and maintain maximum NPL ratioabove ninety (90) days of 4.00%.

Pada tanggal 31 Desember 2018, Perusahaan telahmenggunakan seluruh fasilitas pinjaman dari BankPermata.

As of December 31, 2018, the Company has fullyutilized the loan facility from Bank Permata.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31Desember 2018 dan 2017, Perusahaan melakukanpembayaran angsuran utang bank kepada BankPermata masing-masing sebesar Rp226.705 danRp21.222.

For years ended December 31, 2018 and 2017, theCompany paid installment of bank loan to BankPermata amounting to Rp226,705 and Rp21,222,respectively.

P.

383










63


PT Bank KEB Hana Indonesia (“KEB Hana”) PT Bank KEB Hana Indonesia (“KEB Hana”)

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 34 tanggal9 September 2014, KEB Hana setuju untukmemberikan Fasilitas Kredit Working CapitalInstallment (WCI) III dengan jumlah maksimum danayang disediakan adalah sebesar Rp200.000.

Tanggal jatuh tempo fasilitas ini adalah 3 (tiga)tahun sejak tanggal pencairan kredit ditambahavailability period selama 2 (dua) bulan sejaktanggal penandatanganan perjanjian kredit.Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar12,50% per tahun, dengan jaminan berupa jaminansecara fidusia atas piutang pembiayaan konsumendengan jumlah sekurang-kurangnya 100,00%dari jumlah pokok fasilitas kredit dengan kategoripiutang yang tidak memiliki tunggakan kurang dari90 (sembilan puluh) hari yaitu sebesar Rp25.602(Catatan 5), mengharuskan Perusahaanmempertahankan Gearing Ratio tidak melebihi7 kali, serta mempertahankan rasio NPL diatas90 (sembilan puluh) hari maksimal 5,00%.

Based on Credit Agreement No. 34 datedSeptember 9, 2014, KEB Hana agreed to provideWorking Capital Installment (WCI) III Credit Facilitywith maximum amount of Rp200,000.

The maturity of facility is three (3) years from thecredit withdrawal date and availability period for two(2) months from the signing date of creditagreement. The loan bears interest rates 12.50%per annum, and is secured by fiduciary transfer ofconsumer financing receivables with a minimum of100.00% of the amount of credit facility withcategory day past due not over than ninety (90) daysamounting to Rp25,602 (Note 5), requires theCompany to maintain maximum Gearing Ratio of 7times, and maintain maximum NPL ratio aboveninety (90) days of 5.00%.

Berdasarkan Perjanjian Kredit dan PengakuanHutang No. 246/1/M/2016 tanggal 14 April 2016,KEB Hana setuju untuk memberikan Fasilitas KreditMoney Market Line (Uncommitted) dengan jumlahmaksimum dana yang disediakan adalah sebesarRp100.000. Tanggal jatuh tempo fasilitas ini adalah1 (satu) tahun sejak tanggal penandatangananperjanjian kredit dan berdasarkan Akta PerjanjianKredit dan Pengakuan Hutang No. 60 tanggal14 April 2016, KEB Hana setuju untuk memberikanFasilitas Working Capital Installment (WCI) IIIdengan jumlah maksimum dana yang disediakanadalah sebesar Rp200.000.

Based on Credit Agreement and Acknowledgmentof Debt No. 246/1/M/2016 dated April 14, 2016, KEBHana agreed to provide Money Market Line(Uncommitted) Credit Facility with maximumamount of Rp100,000. The maturity of facility is one(1) year from the signing date of credit agreementand based on Credit Agreement andAcknowledgment of Debt No. 60 dated April 14,2016, KEB Hana agreed to provide Working CapitalInstallment (WCI) III Credit Facility with maximumamount of Rp200,000.

Tanggal jatuh tempo fasilitas ini adalah 3 (tiga)tahun sejak tanggal pencairan kredit ditambahdengan availability period selama 3 (tiga) bulansejak tanggal penandatanganan perjanjian kredit.Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar11,00% per tahun, dengan jaminan berupa jaminansecara fidusia atas piutang pembiayaan konsumendengan jumlah sekurang-kurangnya 100,00% darijumlah pokok fasilitas kredit (Catatan 5).

The maturity of facility is three (3) years from thecredit withdrawal date and availability period forthree (3) months from the signing date of creditagreement. The loan bears interest rates 11.00%per annum and is secured by fiduciary transfer ofconsumer financing receivables with a minimum of100.00% of the amount of credit facility (Note 5).

Berdasarkan Perjanjian Kredit dan PengakuanHutang No. 105 tanggal 27 Juli 2017, KEB Hanasetuju memberikan Fasilitas Kredit Working CapitalInstallment (WCI) IV dengan jumlah maksimumdana yang disediakan adalah sebesar Rp200.000.Tanggal jatuh tempo fasilitas ini adalah 3 (tiga)tahun sejak tanggal pencairan kredit (availabilityperiod) selama 2 (dua) bulan sejak tanggalpenandatanganan perjanjian kredit.

Based on Credit Agreement and Acknowledgment ofDebt No. 105 dated July 27, 2017, KEB Hanaagreed to provide Working Capital Installment (WCI)IV Credit Facility with maximum amount ofRp200,000. The maturity of facility is three (3) yearsfrom the credit withdrawal date and added three (3)months from the signing agreement creditavailability period for two (2) months from thesigning date of credit agreement.

P.

384










64


PT Bank KEB Hana Indonesia (“KEB Hana”)(lanjutan)

PT Bank KEB Hana Indonesia (“KEB Hana”)(continued)

Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar9,85% per tahun, dengan jaminan berupa piutangpembiayaan konsumen sebesar 100,00% darijumlah pokok fasilitas kredit fasilitas kredit dengankategori piutang yang tidak memiliki tunggakankurang dari 90 (sembilan puluh) hari yaitu sebesarRp112.858 (Catatan 5), mengharuskan Perusahaanmempertahankan Gearing Ratio tidak melebihi8 kali, serta mempertahankan rasio NPL diatas90 (sembilan puluh) hari maksimal 5,00%.

The loan bears interest rates 9.85% per annum, andis secured with consumer financing receivables of100.00% of the amount of credit facility withcategory day past due not over than ninety (90) daysamounting to Rp112,858 (Note 5), requires theCompany to maintain maximum Gearing Ratio of8 times, and maintain maximum NPL ratio aboveninety (90) days of 5.00%.

Berdasarkan Perjanjian Kredit dan PengakuanHutang No. 151 tanggal 23 Mei 2018, KEB Hanasetuju untuk memberikan Fasilitas Kredit MoneyMarket Line (Uncommitted) dengan jumlahmaksimum dana yang disediakan adalah sebesarRp100.000. Tanggal jatuh tempo fasilitas ini adalah1 (satu) tahun sejak tanggal penandatangananperjanjian kredit.

Based on Credit Agreement and Acknowledgment ofDebt No. 151 dated May 23, 2018, KEB Hanaagreed to provide Money Market Line(Uncommitted) Credit Facility with maximumamount of Rp100,000. The maturity of facility is one(1) year from the signing date of credit agreement.

Berdasarkan Perjanjian Kredit dan PengakuanHutang No. 151 tanggal 23 Mei 2018, KEB Hanasetuju memberikan Fasilitas Kredit Working CapitalInstallment (WCI) V dengan jumlah maksimum danayang disediakan adalah sebesar Rp250.000.Tanggal jatuh tempo fasilitas ini adalah 3 (tiga) tahunsejak tanggal pencairan kredit ditambah denganavailability period selama 3 (tiga) bulan sejak tanggalpenandatanganan perjanjian kredit.

Based on Credit Agreement and Acknowledgmentof Debt No. 151 dated May 23, 2018, KEB Hanaagreed to provide Working Capital Installment (WCI)V Credit Facility with maximum amount ofRp250,000. The maturity of facility is three (3) yearsfrom the credit withdrawal date and availabilityperiod for three (3) months from the signing date ofcredit agreement.

Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar9,00% per tahun, efektif mengambang (floating),dengan jaminan berupa piutang pembiayaankonsumen sebesar 100,00% dari jumlah pokokfasilitas kredit dengan kategori piutang yang tidakmemiliki tunggakan kurang dari 90 (sembilan puluh)hari yaitu sebesar Rp206.546 (Catatan 5),mengharuskan Perusahaan mempertahankanGearing Ratio tidak melebihi 8 kali, sertamempertahankan rasio NPL diatas 90 (sembilanpuluh) hari maksimal 5,00%.

The loan bears interest rates 9.00% per annum,floating and is secured with consumer financingreceivables of 100.00% of the amount of creditfacility with category day past due not over thanninety (90) days amounting to Rp206,546 (Note 5),requires the Company to maintain maximumGearing Ratio of 8 times, and maintain maximumNPL ratio above ninety (90) days of 5.00%.

Pada tanggal 31 Desember 2018, Perusahaan telahmenggunakan seluruh Fasilitas Kredit WorkingCapital Installment (WCI) V dan Fasilitas KreditMoney Market Line (Uncommitted) dari KEB Hana.

As of December 31, 2018, the Company has fullyutilized the Working Capital Installment CreditFacility (WCI) V and Money Market Line(Uncommitted) Credit Facility from KEB Hana.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaanmelakukan pembayaran angsuran utang bankkepada KEB Hana masing-masing sebesarRp177.823 dan Rp145.893.

For years ended December 31, 2018 and 2017, theCompany paid installment of bank loan to KEB HanaRp177,823 and Rp145,893, respectively.

P.

385










65


PT Bank Mega Tbk (“Bank Mega”) PT Bank Mega Tbk (“Bank Mega”)

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 99 tanggal30 Mei 2018, Bank Mega setuju memberikanFasilitas Fixed Loan dengan jumlah maksimumdana yang disediakan adalah sebesar Rp500.000untuk keperluan modal kerja pembiayaankonsumen. Tanggal jatuh tempo fasilitas ini adalah42 (empat puluh dua) bulan sejak tanggalpenandatanganan perjanjian kredit.

Based on Credit Agreement No. 99 datedMay 30, 2018, Bank Mega agreed to provide FixedLoan Facility with maximum amount of Rp500,000,which was used for working capital consumerfinancing. The maturity of facility is forty two (42)months from the signing date of credit agreement.

Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar9,50% per tahun untuk jangka waktu pinjamanselama 36 (tiga puluh enam) bulan yang berlakutetap selama jangka waktu Fasilitas Fixed Loan.

The loan bears interest rate at 9.50% per annumduring the loan period for thirty six (36) months,which remain valid for a period of Fixed LoanFacility.


The agreement is secured by fiduciary transfer ofthe Company’s net receivables from customers at100.00% of the total amount of the outstanding loanwith category day past due not over than ninety (90)days amounting to Rp422,223 (Note 5), not securedto any third party and also the object of financingshould be covered by insurance, maintain maximumdebt to equity ratio of 10 times, and maintainmaximum NPL ratio above ninety (90) days of5.00%.

Pada tanggal 31 Desember 2018, Perusahaan telahmenggunakan seluruh fasilitas pinjaman yangdiberikan dari Bank Mega untuk Fasilitas FixedLoan.

As of December 31, 2018, the Company has fullyutilized the loan facility from Bank Mega for FixedLoan Facility.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2018, Perusahaan melakukanpembayaran angsuran utang bank kepada BankMega sebesar Rp78.675.

For the year ended December 31, 2018, theCompany paid installment of bank loan to BankMega amounting to Rp78,675.

PT Bank HSBC Indonesia (“HSBC”) PT Bank HSBC Indonesia (“HSBC”)

Berdasarkan Perjanjian KreditNo. JAK/100450/U/00149781 tanggal 6 Oktober2010, HSBC setuju untuk memberikan FasilitasPinjaman Modal Kerja (Corporate FacilityAgreement (“CFA”)) dengan jumlah maksimumdana yang disediakan adalah sebesar Rp200.000untuk keperluan modal kerja pembiayaan piutangusaha kendaraan roda dua. Pinjaman ini dikenakantingkat suku bunga sebesar 10,25% per tahun danakan berfluktuasi sesuai ketetapan Bank.

Based on the Credit AgreementNo. JAK/100450/U/00149781 dated October 6,2010, HSBC agreed to provide a Working CapitalLoan Facility (Corporate Facility Agreement(“CFA”)) with maximum available fund amounting toRp200,000, which was used for motor vehiclefinancing. The loan bears interest rate at 10.25% perannum and will be fluctuated based on Bank’sassessment.

Perjanjian tersebut dijamin dengan jaminan fidusiaatas piutang pembiayaan konsumen minimalsebesar 100,00% dari total pokok pinjaman sebesarRp200.001 (Catatan 5) serta mengharuskanPerusahaan untuk mempertahankan rasio utangterhadap ekuitas tidak melebihi 10 kali.

The agreement was secured by fiduciary transfer ofthe Company’s receivables from customers at100.00% of the total amount of the outstanding loanamounting to Rp200,001 (Note 5) and requires theCompany to maintain maximum debt to equity ratioof 10 times.

P.

386










66


PT Bank HSBC Indonesia (“HSBC”) (lanjutan) PT Bank HSBC Indonesia (“HSBC”) (continued)

Pinjaman ini ditujukan untuk membiayai modal kerjajangka pendek Perusahaan dan bersifat berulang.

The purpose of this loan is to fund the Company’sshort term working capital and revolving basis.

Jangka waktu dari setiap pinjaman adalah maksimal1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal pencairan dansetiap tranche harus berjumlah minimal sebesarRp5.000 dan pinjaman pokok dibayar secarabulanan.

Tenor of each loan is maximum one (1) year fromdisbursement date and each tranche should be in aminimum of Rp5,000 and principal loan will be paidmonthly.

Berdasarkan Surat Fasilitas Perbankan - TanggalPeninjauan Kembali FasilitasNo. JAK/14103/U/140716 tanggal 20 Oktober 2014,fasilitas ini dapat ditinjau kembali setiap saat dandalam kondisi apapun dan fasilitas ini dapat ditarikpaling lambat tanggal 31 Oktober 2015.

Based on Letter of Banking Facility -Reconsideration Facility DateNo. JAK/14103/U/140716 dated October 20, 2014,this facility can be reconsidered at any time and inany condition and this facility can withdrawn not laterthan October 31, 2015.

Berdasarkan Surat Fasilitas Perbankan - TanggalPeninjauan Kembali FasilitasNo. JAK/150921/U/150630 tanggal 12 Oktober2015, fasilitas ini dapat ditinjau kembali setiap saatdan dalam kondisi apapun dan fasilitas ini dapatditarik paling lambat tanggal 31 Oktober 2016.Sampai dengan tanggal laporan keuangan, fasilitastersebut sedang dalam proses perpanjangandan fasilitas tersebut masih berlaku sesuaidengan Surat No. CDT/2017/06/0304 tanggal6 Juni 2017.

Based on Letter of Banking Facility -Reconsideration Facility DateNo. JAK/150921/U/150630 dated October 12, 2015,this facility can be reconsidered at any time and inany condition and this facility can withdrawn not laterthan October 31, 2016. Up to the completion of thefinancial statements, the facility is currently onextension progress and the facility is still validaccording to Letter No. CDT/2017/06/0304 datedJune 6, 2017.

Pada tanggal 31 Desember 2018, Perusahaan telahmenggunakan seluruh fasilitas pinjaman dari HSBC.

As of December 31, 2018, the Company has fullyutilized the loan facility from HSBC.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaanmelakukan pembayaran angsuran utang bankkepada HSBC masing-masing sebesar Rp800.000dan Rp1.037.500.

For years period ended December 31, 2018 and2017, the Company paid installment of bank loan toHSBC amounting to Rp800,000 and Rp1,037,500,respectively.

PT Bank Shinhan Indonesia (“Bank Shinhan”) PT Bank Shinhan Indonesia (“Bank Shinhan”)

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 185 tanggal 27Desember 2018, Bank Shinhan setuju untukmemberikan Fasilitas Pinjaman Korporasi denganjumlah maksimum dana yang disediakan adalahsebesar Rp100.000 untuk keperluan modal kerjapembiayaan konsumen. Tanggal jatuh tempofasilitas ini adalah 36 (tiga puluh enam) bulan daritanggal penarikan terakhir.

Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga sebesar10,00% per tahun untuk jangka waktu pinjamanselama 36 (tiga puluh enam) bulan yang berlakutetap selama jangka waktu Fasilitas PinjamanKorporasi.

Based on Credit Agreement No. 185 datedDecember 27, 2018, Bank Shinhan agreed toprovide Corporate Loan Facility with maximumavailable fund amounting to Rp100,000, which asfor consumer finance working capital. Loan’smaturity date is thirty six (36) months from the lastwithdrawal date.

The loan bears interest rate at 10.00% per annumduring the loan period for thirty six (36) months,which remain valid for a period of Corporate LoanFacility.

P.

387










67


PT Bank Shinhan Indonesia (“Bank Shinhan”)(lanjutan)

PT Bank Shinhan Indonesia (“Bank Shinhan”)(continued)

Perjanjian tersebut dijamin dengan jaminan fidusiaatas piutang pembiayaan konsumen bersih minimalsebesar 100,00% dari pinjaman yang belum dilunasidengan kategori piutang yang tidak memilikitunggakan lebih dari 90 (sembilan puluh) hari, tidakdalam keadaan dijaminkan pada pihak ketigamanapun dan harus objek pembiayaandiasuransikan, mengharuskan perusahaan untukmempertahankan rasio utang terhadap ekuitas tidakmelebihi 8 kali, serta mempertahankan rasio NPL diatas 90 (sembilan puluh) hari maksimal 4,00%.

The agreement is secured by fiduciary transfer ofthe Company’s net receivables from customers at100.00% of the total amount of the outstanding loanwith category day past due not over than ninety (90)days, not secured to any third party and also theobject of financing should be covered by insurance,maintain maximum debt to equity ratio of 8 times,and maintain maximum NPL ratio above ninety (90)days of 4.00%.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2018, Perusahaan belum melakukanpembayaran angsuran utang bank kepada BankShinhan.

For the year ended December 31, 2018, theCompany has not yet paid installment of bank loanto Bank Shinhan.

PT Bank UOB Indonesia (“UOBI”) PT Bank UOB Indonesia (“UOBI”)

Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 38 tanggal12 Maret 2014, UOBI setuju untuk memberikanfasilitas pembiayaan dengan limit sebesarRp150.000. Fasilitas ini bersifat berulang(revolving). Jangka waktu penarikan fasilitasditetapkan 1 (satu) tahun sejak tanggalpenandatanganan perjanjian kredit. Suku bungapinjaman ditentukan 2 (dua) hari kerja atau tanggallain sebelum tanggal penarikan fasilitas kredit,dengan jaminan secara fidusia atas piutangpembiayaan konsumen bersih dengan minimalsebesar 110,00% dari jumlah pokok fasilitas kreditdengan kategori piutang yang tidak memilikitunggakan lebih dari 30 (tiga puluh) hari (Catatan 5),mempertahankan rasio utang terhadap ekuitas tidakmelebihi 7 kali, serta mempertahankan rasio NPLdiatas 90 (sembilan puluh) hari maksimal 5,00%.

Based on Credit Agreement No. 38 datedMarch 12, 2014, UOBI agreed to provide financingfacility with maximum amount of Rp150,000. Thisfacility is on a revolving basis. The term of creditwithdrawal is one (1) year from the signing date ofcredit agreement. Loan interest rate is determinedon two (2) working days or before the credit’sfacility’s withdrawal date, the agreement is securedby fiduciary transfer of the Company’s netreceivables from customers minimum at 110.00% ofthe total amount of the outstanding loan withcategory day past due not over than thirty (30) days(Note 5), maintain maximum debt to equity ratio of7 times, and maintain maximum NPL ratio aboveninety (90) days of 5.00%.

Berdasarkan Perubahan I Terhadap PerjanjianKredit No. 514/07/2015 tanggal 30 Juli 2015, UOBIsetuju untuk mengubah jatuh tempo fasilitaspembiayaan menjadi tanggal 12 Maret 2016.

Based on Amendment I Credit AgreementNo. 514/07/2015 dated July 30, 2015, UOBI agreedto change maturity date of the financing facility to bematured on March 12, 2016.

Berdasarkan Perubahan II Terhadap PerjanjianKredit No. 753/12/2016 tanggal 5 Desember 2016,UOBI setuju untuk mengubah jatuh tempo fasilitaspembiayaan menjadi tanggal 12 Maret 2017.

Based on Amendment II Credit AgreementNo. 753/12/2016 dated December 5, 2016, UOBIagreed to change maturity date of the financingfacility to be matured on March 12, 2017.

P.

388










68


PT Bank UOB Indonesia (“UOBI”) (lanjutan) PT Bank UOB Indonesia (“UOBI”) (continued)

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 108 tanggal21 Juni 2017, UOB setuju untuk memberikanRevolving Credit Facility (RCF) hingga jumlah pokoktidak melebihi Rp150.000. Fasilitas ini bersifatberulang (revolving). Jangka waktu penarikanfasilitas ditetapkan 3 (tiga) bulan sejak tanggalpenandatanganan perjanjian kredit dan tidak dapatdiperpanjang. Suku bunga pinjaman ditentukan2 (dua) hari kerja atau tanggal lain sebelum tanggalpenarikan fasilitas kredit, dengan jaminan secarafidusia atas piutang pembiayaan konsumen bersihdengan minimal sebesar 110,00% dari jumlahpokok fasilitas kredit dengan kategori piutang yangtidak memiliki tunggakan lebih dari 30 (tiga puluh)hari (Catatan 5).

Based on Credit Agreement No. 108 dated June 21,2017, UOB agreed to provide Revolving CreditFacility (RCF) with the principal amount not overthan Rp150,000.This Facility is on a revolving basis.The term of credit withdrawal is three (3) monthsfrom the signing date of credit agreement and cannot be extended. Loan interest rate is determinedon two (2) working days or before the credit’sfacility’s withdrawal date, the agreement is securedby fiduciary transfer of the Company’s netreceivables from customers minimum at 110.00% ofthe total amount of the outstanding loan withcategory day past due not over than thirty (30) days(Note 5).

Saldo pinjaman telah jatuh tempo dan dilunasi padatanggal 15 September 2017.

The loan matured and fully paid on September 15,2017.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2017, Perusahaan melakukanpembayaran angsuran utang bank kepada UOBIsebesar Rp250.000.

For the year ended December 31, 2017, theCompany paid installment of bank loan to UOBIamounting to Rp250,000.

PT BCA Syariah (“BCAS”) PT BCA Syariah (“BCAS”)

Pada tanggal 26 Mei 2011, Perusahaanmengadakan Perjanjian Kredit dengan AkadAl-Mudharabah dengan BCAS, dimana BCAS setujuuntuk memberikan fasilitas pembiayaan dengan limitsebesar Rp50.000. Fasilitas ini bersifat tidakberulang (non-revolving). Jangka waktu penarikanfasilitas ditetapkan 12 (dua belas) bulan sejaktanggal penandatanganan perjanjian kredit danakan jatuh tempo dalam 36 (tiga puluh enam) bulansejak tanggal pencairan pertama. Pinjaman inidijamin dengan piutang pembiayaan konsumendengan kolektibilitas lancar sebesar 100,00% daritotal pokok pinjaman dengan kategori piutang yangtidak memiliki tunggakan lebih dari 60 (enam puluh)hari (Catatan 5) serta mengharuskan Perusahaanmempertahankan Gearing Ratio tidak melebihi10 kali.

On May 26, 2011, the Company entered into aCredit Agreement with Akad Al-Mudharabah withBCAS, whereby BCAS agreed to provide financingfacility with a maximum amount of Rp50,000. Thisfacility is on a non-revolving basis. The term of creditwithdrawal is twelve (12) months since the signingdate of the credit agreement and will mature in thirtysix (36) months since the first drawdown date. Theloan is collateralized by consumer financingreceivables with current collectibility ratingequivalent to 100.00% of the total amount of theoutstanding loan with category day past due notover than sixty (60) days (Note 5) and requires theCompany to maintain maximum Gearing Ratio of10 times.

Berdasarkan Perubahan Pertama atas PerjanjianKredit No. 156/PRBH-BCAS/VI/13 tanggal 27 Juni2013, Perusahaan telah mendapatkan perubahanbentuk fasilitas bersifat berulang (revolving).

Under the First Amendment to the Credit AgreementNo. 156/PRBH-BCAS/VI/13 dated June 27, 2013,the Company has obtained changing facility intorevolving basis.

Pinjaman ini dikenakan margin sebesar 10,50%sampai dengan 13,00% per tahun.

The loan bears margin ranging from 10.50% to13.00% per annum.

P.

389










69


PT BCA Syariah (“BCAS”) (lanjutan) PT BCA Syariah (“BCAS”) (continued)

Berdasarkan Surat No. 004/SRT/SMH/IV/2014tanggal 24 April 2014 serta Perubahan atas AkadPembiayaan No. 243/PRBH-BCAS/VII/14 tanggal25 Juli 2014, BCAS menyesuaikan margin setaradengan 12,25% per tahun untuk fasilitas yang telahcair dan 13,00% per tahun untuk pencairan baru.

Based on the Letter No. 004/SRT/SMH/IV/2014dated April 24, 2014 and the Amendment toFinancing Agreement No. 243/PRBH-BCAS/VII/14dated July 25, 2014, BCAS adjust the marginequivalent to 12.25% per annum for the facility thathas been withdrawn and 13.00% per annum for newwithdrawals.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2017, Perusahaan melakukanpembayaran angsuran utang bank kepada BCASsebesar Rp11.

For the year ended December 31, 2017, theCompany paid installments of bank loan to BCASamounting to Rp11.

Saldo pinjaman telah jatuh tempo dan dilunasi padatanggal 14 April 2017.

The loan matured and fully paid on April 14, 2017.

Perjanjian-perjanjian dengan Bank Panin, BCA,Bank Permata, KEB Hana, Bank Mega, HSBC, BankShinhan, UOBI, dan BCAS mensyaratkanPerusahaan untuk tidak melakukan hal-hal berikutini, sebelum memperoleh persetujuan dari bank-bank tersebut, yang antara lain, melakukankonsolidasi, merger, akuisisi atau penyertaansaham; penjualan aset Perusahaan; melakukaninvestasi baru; perubahan Anggaran Dasar berupapenurunan modal; pembiayaan kepada perusahaanberelasi maupun perusahaan lainnya di luartransaksi usaha sehari-hari; mengikatkan dirisebagai penanggung kepada pihak lain ataumenjaminkan aset Perusahaan kepada pihak lain;pelunasan pinjaman kepada seluruh pemegangsaham; penawaran umum atas saham Perusahaanatau pembelian kembali saham Perusahaan;perubahan bentuk usaha Perusahaan;menjaminkan kembali BPKB kepada pihak lain danmemperoleh pinjaman atau kredit dari lembagakeuangan lain kecuali untuk kegiatan usaha yangnormal.

Under the above agreements with Bank Panin,BCA, Bank Permata, KEB Hana, Bank Mega,HSBC, Shinhan, UOBI, and BCAS, without priorapproval from those banks, is not allowed to, amongothers, enter into consolidation, merger, acquisitionsor investments in shares of stock; sell theCompany’s assets; enter into new investments;change the Articles of Association relating to capitalreduction; provide financing to other related partiesand unrelated parties other than in the normalcourse of business; act as a guarantor of orcollateralize the Company’s assets to obligation ofother parties; repay the loans obtained from allstockholders; float the Company’s shares to thepublic or buy back the Company’s shares; alter theCompany’s nature of business; pledge the sameBPKB as collateral to other parties and obtain loansor credits from other financial institutions except inthe normal course of business.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal31 Desember 2018 dan 2017, Perusahaan telahmematuhi seluruh persyaratan penting sehubungandengan perjanjian dengan bank-bank tersebut diatas.

For years ended December 31, 2018 and 2017, theCompany has complied with all significant loancovenants as required in the agreement with theaforementioned banks.

P.

390










70

11. UTANG SUBORDINASI 11. SUBORDINATED LOAN


2018 2017

Pihak berelasi (Catatan 27) Related party (Note 27)PT Bank Maybank Indonesia Tbk 100.000 100.000 PT Bank Maybank Indonesia Tbk


2018 2017

Tingkat suku bunga efektif tahunan Effective annual interest ratesMata uang Rupiah 14,00% 14,00% Rupiah currency

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 73 tanggal27 November 2014, BMI setuju untuk memberikanfasilitas Pinjaman Berjangka dengan jumlahmaksimum sebesar Rp100.000, yang digunakanuntuk memperkuat struktur permodalan. Fasilitas inidikenakan suku bunga tetap sebesar 14,00% pertahun dan dapat berubah sewaktu-waktu mengikutiperubahan atau perkembangan pasar uang dansuku bunga yang berlaku di bank. Bunga akandibayarkan setiap 3 (tiga) bulan dan akan berakhirpada tanggal 27 November 2019.

Based on Credit Agreement Deed No. 73 datedNovember 27, 2014, BMI agreed to provide a TermLoan facility at the maximum amount of Rp100,000which was used for strengthening the Company’scapital structure. This facility has fixed interest rateat 14.00% per annum and subject to change at anytime following changes money market and interestrates applied in bank. Interest will be paid everythree (3) month and will due on November 27, 2019.

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 74 tanggal27 November 2014, Pemegang Saham (BMI)diwajibkan untuk mensubordinasikan seluruhtagihan Pemegang Saham (berdasarkan AktaPerjanjian Kredit No. 73 tanggal 27 November 2014)terhadap tagihan dari kreditur Perusahaan yang lain.

Based on Credit Agreement Deed No. 74 datedNovember 27, 2014, Shareholders (BMI) arerequired to subordinate the entire bill ofshareholders (pursuant to the Deed of CreditAgreement No. 73 dated November 27, 2014) of thebills of other creditors.

Biaya bunga yang dikenakan untuk pinjamantersebut masing-masing sebesar Rp14.194 danRp14.194 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 (Catatan 24dan 27).

Interest incurred for this facility is amounting toRp14,194 and Rp14,194 for the years endedDecember 31, 2018 and 2017, respectively (Notes24 and 27).

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017,Perusahaan mencatat bunga masih harus dilunasimasing-masing sebesar Rp1.283 dan Rp1.283(Catatan 12 dan 27).

As of December 31, 2018 and 2017, the Companyrecorded accrued interest amounting to Rp1,283and Rp1,283, respectively (Notes 12 and 27).

Selama masa berlakunya perjanjian ini, Perusahaanharus mengelola posisi keuangan sebagai berikut:

During the period of the agreement is stilloutstanding, the Company is obliged to maintain itsfinancial position as follows:

Pembatasan keuangan Financial CovenantsGearing ratio : max. 10 : 1 : Gearing ratioNon-performing loan : ≤ 6,00% : Non-performing loan

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017,Perusahaan telah mematuhi seluruh persyaratanpenting sehubungan dengan persyaratan yangdiberikan oleh BMI tersebut di atas.

As of December 31, 2018 and 2017, the Companyhas complied with all significant loan covenantsrequired by BMI.

P.

391










71

12. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR 12. ACCRUED EXPENSES


2018 2017

Pihak ketiga Third partiesKomisi dan bonus karyawan 55.380 42.290 Employees’ commissions and bonusBunga 36.782 22.355 InterestsLain-lain 2.199 2.082 Others


Pihak-pihak berelasi Related parties(Catatan 10, 11, 15, dan 27) (Notes 10, 11, 15, and 27)

Bunga 1.753 2.295 Interests


13. PERPAJAKAN 13. TAXATION


2018 2017

Utang pajak: Taxes payable:PPN 496 645 VATPajak penghasilan Income tax

Pasal 21 1.747 1.701 Article 21Pasal 23 501 553 Article 23Pasal 4 (2) 349 588 Article 4 (2)Pasal 29 - 26.513 Article 29


Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajaksebagaimana disajikan dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain dengantaksiran penghasilan kena pajak untuk tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018dan 2017 adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before taxexpense, as shown in the statement of profit or lossand other comprehensive income and estimatedtaxable income for years ended December 31, 2018and 2017 are as follows:


2018 2017

Laba sebelum Income beforebeban pajak penghasilan income tax expensesebagaimana disajikan dalam as shown in thelaporan laba rugi dan statement of profit or loss andpenghasilan komprehensif lain 283.420 237.461 other comprehensive income

Ditambah (dikurangi): Add (deduct):Beda temporer Temporary differencesPenyisihan imbalan kerja 8.144 18.299 Provision for employee benefitsSewa gedung kantor 803 - Office building rentalKompensasi berbasis saham (223) (183) Share-based paymentPenghapusan piutang Write-off insurance

pengembalian premi asuransi - (1.947) premium refund

P.

392










72

13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued)

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajaksebagaimana disajikan dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain dengantaksiran penghasilan kena pajak untuk tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018dan 2017 adalah sebagai berikut (lanjutan):

A reconciliation between income before taxexpense, as shown in the statement of profit or lossand other comprehensive income and estimatedtaxable income for years ended December 31, 2018and 2017 are as follows (continued):


2018 2017

Beda tetap Permanent differencesPenyusutan Car Ownership Program- Depreciation Car Ownership Program -

Non Deductible Expense 50,00% 3.700 4.209 Non Deductible Expense 50.00%Beban dan denda pajak 704 2.570 Tax expense and penaltiesSumbangan 98 108 Donations

Interest income from current accountsPendapatan bunga giro dan deposito (18.717) (21.455) and time depositsPajak penghasilan final atas Final income tax on interest income

pendapatan bunga giro dan deposito 3.743 4.291 from current accounts and time deposits

Laba kena pajak 281.672 243.353 Taxable income

Beban pajak penghasilan 70.418 60.838 Income tax expenseDikurangi: Less:Pajak dibayar di muka 73.300 34.325 Prepaid taxes

(Pajak penghasilan dibayardimuka) utang pajak (Prepaid taxes)penghasilan (2.882) 26.513 income tax payable

Rekonsiliasi antara beban pajak dihitung denganmenggunakan tarif pajak yang berlaku atas labasebelum beban pajak, dengan beban pajaksebagaimana disajikan dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain untuk tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018dan 2017 adalah sebagai berikut:

Reconciliation between the tax expense calculatedby applying the applicable tax rates to the incomebefore tax expense and the tax expense, as shownin the statement of profit or loss and othercomprehensive income for years endedDecember 31, 2018 and 2017 are as follows:


2018 2017

Laba sebelum beban Income beforepajak penghasilan income tax expensesebagaimana disajikan dalam as shown in thelaporan laba rugi dan statement of profit or loss andpenghasilan komprehensif lain 283.420 237.461 other comprehensive income

Beban pajak dengan Tax expense at thetarif pajak yang berlaku 70.855 59.365 applicable tax rates

Pengaruh pajak atas beda tetap pada Tax effects on permanent differencestarif pajak yang berlaku (2.618) (2.569) at the applicable tax rate

Beban pajak penghasilan 68.237 56.796 Income tax expense

Tarif pajak efektif 24,08% 23,92% Effective tax rate

Beban pajak penghasilan: Income tax expense:Kini 70.418 60.838 CurrentTangguhan (2.181) (4.042) Deferred


P.

393










73


Rincian manfaat pajak tangguhan adalah sebagaiberikut:

The details of deferred tax benefit are as follows:


2018 2017

Pengaruh pajak atas beda temporer pada Tax effects on temporary differencestarif pajak maksimum yang berlaku: at the applicable maximum tax rate:Penyisihan imbalan kerja (2.035) (4.575) Provision for employee benefitsSewa gedung kantor (201) - Office building rentalKompensasi berbasis saham 55 46 Share-based paymentPenghapusan piutang Write-off insurance

pengembalian premi asuransi - 487 premium refund

Total manfaat pajak tangguhan (2.181) (4.042) Total deferred tax benefit

Rincian aset pajak tangguhan - neto Perusahaansebagai berikut:

The details of the Company’s deferred tax assets -net are as follows:


Dikreditkan(Dibebankan)/ ke ekuitas

dikreditkan darike laporan pendapatanlaba rugi komprehensif

tahun berjalan/ lain/(Charged)/ Charged tocredited to equity from

Saldo awal/ income other Saldo akhir/Beginning statements comprehensive Ending

balance for the year income balance

Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:Penyisihan imbalan kerja 37.077 2.035 (6.876) 32.236 Provision for employee benefitsKompensasi berbasis saham 55 (55) - - Share based paymentSewa gedung kantor - 201 - 201 Office building rental

Aset pajak tangguhan - neto 37.132 2.181 (6.876) 32.437 Deferred tax assets - net


Dikreditkan(Dibebankan)/ ke ekuitas

dikreditkan darike laporan pendapatanlaba rugi komprehensif

tahun berjalan/ lain/(Charged)/ Charged tocredited to equity from

Saldo awal/ income other Saldo akhir/Beginning statements comprehensive Ending

balance for the year income balance

Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:Penyisihan imbalan kerja 30.451 4.575 2.051 37.077 Provision for employee benefitsKompensasi berbasis saham 101 (46) - 55 Share based paymentPemulihan cadangan kerugian Allowances for impairment

penurunan nilai atas piutang losses on insurance premiumpengembalian premi asuransi 487 (487) - - refund receivables

Aset pajak tangguhan - neto 31.039 4.042 2.051 37.132 Deferred tax assets - net

P.

394










74


Tahun pajak 2016 Tax fiscal year 2016

Pada tanggal 6 Juli 2017, Perusahaan menerimaSurat Tagihan Pajak (“STP”) atas PajakPertambahan Nilai (“PPN”) masa Januari 2016sebesar Rp178. Pada tanggal 3 Agustus 2017,Perusahaan membayar tagihan pajak sesuaidengan STP tersebut.

On July 6, 2017, the Company received TaxCollection Letter (“STP”) of Value Added Tax(“VAT”) for period January 2016 amounting toRp178. On August 3, 2017, the Company paid thetax based on STP.

Pada tanggal 31 Agustus 2017, Perusahaanmengajukan surat permohonan pengurangan ataupenghapusan STP atas PPN masa Januari 2016sebesar Rp178.

On August 31, 2017, the Company filed reduce orwaiver letter STP of VAT for period January 2016amounting to Rp178.

Pada tanggal 20 Oktober 2017, Direktorat JenderalPajak (“DJP”) menolak surat permohonanpengurangan atau penghapusan tersebut di atasmelalui Surat NomorKEP-00737/NKEB/WPJ.19/2017. Pada tahun 2018,Perusahaan membebankan jumlah pajak dibayar dimuka atas STP tersebut ke dalam biaya umum danadministrasi yaitu denda pajak dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain.

On October 20, 2017, The Directorate General ofTaxation (“DGT”) has rejected the Company’s filedreduce or waiver letter through its Letter No. KEP-00737/NKEB/WPJ.19/2017. On 2018, the Companyexpensed the amount of prepaid tax based onSTP as a part of general administrative expensewhich is tax penalty in the statement of profit andloss and other comprehensive income.

Pada tanggal 12 April 2018, Perusahaan menerimaSurat Pemberitahuan Pemeriksaan LapanganNo. Pemb-00083/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2018tentang pemeriksaan lapangan untuk semua jenispajak tahun pajak 2016. Sampai dengan tanggallaporan keuangan, hasil pemeriksaan belum dapatditentukan.

On April 12, 2018, the Company received FieldExamination Notification Letter No. Pemb-00083/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2018 regardingfield examination for all taxes for fiscal year 2016.Up to the completion date of the financialstatements, the result of this examination cannot yetbe determined.


Pada tanggal 28 Juli 2015, Perusahaan menerimaSTP atas cicilan Pajak Penghasilan Pasal 25 masaJanuari, Februari, dan Maret 2015 sebesar Rp4.203.

On July 28, 2015, the Company received STP ofinstallment Income Tax Article 25 for period January,February, and March 2015 amounting to Rp4,203.

Pada tanggal 24 Agustus 2015, Perusahaanmengajukan surat permohonan pengurangan ataupenghapusan STP atas cicilan Pajak PenghasilanPasal 25 masa Januari, Februari, dan Maret 2015sebesar Rp4.203.

On August 24, 2015, the Company filed reduce orwaiver letter STP of installment Income Tax Article25 for period January, February, and March 2015amounting to Rp4,203.

Pada tanggal 18 Februari 2016, DJP menolak suratpermohonan pengurangan atau penghapusantersebut di atas. Atas surat penolakan tersebut,pada tanggal 10 Maret 2016, Perusahaanmengajukan permohonan gugatan ke PengadilanPajak. Manajemen Perusahaan telah melakukanevaluasi dan berdasarkan hasil evaluasi ini,Manajemen memutuskan untuk membatalkangugatan di Pengadilan Pajak melalui SuratPencabutan Gugatan No. 0212/DIR-WOM/2017,No. 0213/DIR-WOM/2017 dan No. 0214/DIR-WOM/2017 tanggal 24 Januari 2017.

On February 18, 2016, the DGT has rejected theCompany’s filed reduce or waiver letter. Based onthe letter, the Company has filed lawsuit to the TaxCourt on March 10, 2016. The Company’sManagement has done an assessment and basedon this assessment, Management withdraw itslawsuit to the Tax Court through its letter No.0212/DIR-WOM/2017, No. 0213/DIR-WOM/2017and No. 0214/DIR-WOM/2017 dated January 24,2017.

P.

395










75


Tahun pajak 2015 (lanjutan) Tax fiscal year 2015 (continued)

Pada tanggal 23 Agustus 2016, Perusahaanmenerima Surat Pemberitahuan PemeriksaanNo. PRIN-00327/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2016tentang pemeriksaan lapangan untuk semua jenispajak tahun pajak 2015. Pada tanggal 22 Februari2017, Perusahaan menerima SuratPemberitahuan Penghentian PemeriksaanNo. S-843/WPJ.19/KP.01/2017.

On August 23, 2016, the Company received FieldExamination Notification Letter No. PRIN-00327/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2016 regardingfield examination for all taxes for fiscal year 2015.On February 22, 2017, the Company received theDiscontinued Field Examination Notification LetterNo. S-843/WPJ.19/KP.01/2017.


Pada tanggal 30 September 2015,Perusahaan menerima Surat PemberitahuanPemeriksaan Lapangan No. PRIN-00394/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2015 tentangpemeriksaan lapangan untuk pajak penghasilanbadan tahun pajak 2014. Pada tanggal19 April 2016, Perusahaan menerima SuratKetetapan Pajak Lebih Bayar (“SKPLB”)No. 00030/406/14/091/16 atas pajak penghasilanbadan tahun pajak 2014.

On September 30, 2015, the Company receivedField Examination Notification Letter No. PRIN-00394/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2015 regardingfield examination for corporate income tax fiscalyear 2014. On April 19, 2016, the Company receivedTax Assessment Overpayment Letter (“SKPLB”)No. 00030/406/14/091/16 regarding with corporateincome tax for fiscal year 2014.

SKPLB tersebut menetapkan lebih bayar pajakPerusahaan menjadi sebesar Rp578 dari yangsebelumnya sebesar Rp27.789 sesuai denganSurat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”). Padatanggal 30 Juni 2016, Perusahaan mengajukankeberatan ke Kantor Pajak atas SKPLB tersebut.

Manajemen Perusahaan telah melakukan evaluasidan berdasarkan hasil evaluasi ini, Manajemenmemutuskan untuk membatalkan keberatan keKantor Pajak melalui Surat Pencabutan PengajuanKeberatan tanggal 24 Januari 2017 No. 0209/DIR-WOM/2017.

The SKPLB stated that the overpayment of theCompany was reduced to Rp578 from the previouslyreported amount of Rp27,789 according to theAnnual Income Tax Return (“SPT”). On June 30,2016, the Company filed an objection to the TaxOffice for the SKPLB.

The Company’s Management has done anassessment and based on this assessment,Management withdraw its objection to the Tax Officethrough its letter dated January 24, 2017 No.0209/DIR-WOM/2017.

Pada tanggal 17 Juni 2016, Perusahaan menerimaSurat Pemberitahuan Pemeriksaan LapanganNo. PRIN-00168/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2016tentang pemeriksaan lapangan untuk PPN tahunpajak 2014. Pada tanggal 9 Februari 2017,Perusahaan menerima Surat PemberitahuanPenghentian Keberatan No. S-469/WPJ.19/2017.

On June 17, 2016, the Company received FieldExamination Notification Letter No. PRIN-00168/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2016 regardingfield examination for VAT fiscal year 2014. OnFebruary 9, 2017, the Company received theDiscontinued Field Objection Notification Letter No.S-469/WPJ.19/2017.


Pada tanggal 25 Maret 2015, Perusahaan menerimaSurat Pemberitahuan Pemeriksaan LapanganNo. PRIN-00049/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2015tentang pemeriksaan lapangan untuk pajakpenghasilan badan tahun pajak 2013.

On March 25, 2015, the Company received FieldExamination Notification Letter No. PRIN-00049/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2015 regardingfield examination for corporate income tax fiscal year2013.

P.

396










76



Pada tanggal 16 November 2015, Perusahaanmenerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar(“SKPKB”) No. 0012/206/13/091/15 tertanggal12 November 2015 atas pajak penghasilan badantahun pajak 2013. SKPKB tersebut menetapkanpenghasilan kena pajak Perusahaan menjadisebesar Rp286.455 dari sebelumnya rugi fiskal netosebesar Rp437.981. SKPKB tersebut jugamenetapkan kurang bayar pajak Perusahaanmenjadi sebesar Rp61.531 dari sebelumnya lebihbayar pajak sebesar Rp29.469 sesuai dengan SPT.Perusahaan mengajukan keberatan ke Kantor Pajakatas SKPKB tersebut. Pada tanggal 20 Januari2017, Perusahaan menerima Surat KeputusanKeberatan No. KEP-00010/KEB/WPJ.19/2017,Kantor Pajak menetapkan kurang bayar pajakperusahaan menjadi Rp11.693 dari sebelumnyaRp61.531. Atas hasil keberatan ini, Perusahaanmenerima dan tidak mengajukan banding kePengadilan Pajak.

On November 16, 2015, the Company received TaxUnderpayment Assessment Letter (“SKPKB”)No. 0012/206/13/091/15 dated November 12, 2015regarding corporate income tax for fiscal year 2013.The SKPKB stated that the net taxable income of theCompany was amount of Rp286,455 from thepreviously the net fiscal loss reported amount ofRp437,981. The SKPKB also stated that theunderpayment of taxes the Company’s was amountof Rp61,531 from the previously the overpayment of tax reported amount of Rp29,469 according to theSPT. The Company filed an objection to the TaxOffice for the SKPKB. On January 20, 2017, theCompany received Tax Objection AssessmentLetter No. 00010/KEB/WPJ.19/2017, Tax Officestated underpayment of taxes the Company’s wasamount of Rp11,693 from the previously Rp61,531.Upon the tax objection assessment, the Companyaccepted and did not file an appeal to the Tax Court.

Pada tanggal 21 Januari 2016, Perusahaanmenerima Surat Pemberitahuan PemeriksaanLapangan No. PRIN00029/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2016 tentangpemeriksaan lapangan untuk PPN tahun pajak2013. Pada tanggal 13 Februari 2017, Perusahaanmenerima Surat Pemberitahuan PenghentianPemeriksaan No. S-497/WPJ.19/KP.01/2017.

On January 21, 2016, the Company received FieldExamination Notification Letter No. PRIN-00029/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2016 regardingfield examination for VAT fiscal year 2013. OnFebruary 13, 2017, the Company received theDiscontinued Field Examination Notification LetterNo. S-497/WPJ.19/KP.01/2017.


Pada tanggal 13 Januari 2015,Perusahaan menerima Surat PemberitahuanPemeriksaan Lapangan No. PRIN-000485/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2014 tentangpemeriksaan lapangan untuk tahun pajak 2012.Pada tanggal 27 Februari 2017, Perusahaanmenerima Surat Pemberitahuan PenghentianPemeriksaan No. S-1041/WPJ.19/KP.01/2017.

On January 13, 2015, the Company receivedField Examination Notification LetterNo. PRIN-000485/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2014regarding field examination for fiscal year 2012. OnFebruary 27, 2017, the Company received theDiscontinued Field Examination Notification LetterNo. S-1041/WPJ.19/KP.01/2017.


Pada tanggal 13 Januari 2015,Perusahaan menerima Surat PemberitahuanPemeriksaan Lapangan No. PRIN-000484/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2014 tentangpemeriksaan lapangan untuk tahun pajak 2011.

On January 13, 2015, the Company received FieldExamination Notification LetterNo.PRIN-000484/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2014regarding field examination for fiscal year 2011.

Pada tanggal 30 Maret 2016, Perusahaan menerimaSKPKB No. 00009/206/11/091/16 tertanggal30 Maret 2016 atas pajak penghasilan badan tahunpajak 2011. SKPKB tersebut menetapkanpenghasilan kena pajak Perusahaan menjadisebesar Rp67.485 dari sebelumnya sebesar Rpnihil.

On March 30, 2016, the Company received SKPKBNo. 00009/206/11/091/16 dated March 30, 2016regarding corporate income tax for fiscal year 2011.The Company received SKPKB stated that the nettaxable income of the Company was amounted toRp67,485 from the previously reported amount ofRpnil.

P.

397










77



SKPKB tersebut juga menetapkan kurang bayarpajak Perusahaan menjadi sebesar Rp24.970 darisebelumnya sebesar Rpnihil, sesuai dengan SPT.Di samping itu, Perusahaan juga menerima SKPKBatas PPN sejumlah Rp104.994 dan STPNo. 00038/107/11/091/16 atas PPN sejumlahRp14.188. Perusahaan mengajukan keberatankepada Kantor Pajak atas SKPKB tersebut.Manajemen Perusahaan telah melakukan evaluasidan berdasarkan hasil evaluasi ini, Manajemenmemutuskan untuk membatalkan keberatan keKantor Pajak melalui Surat Pencabutan PengajuanKeberatan tanggal 24 Januari 2017 No. 0209/DIR-WOM/2017.

The SKPKB also stated that the Company’sunderpayment of taxes was amounted to Rp24,970from the previously reported amount of Rpnil,according to the SPT. In addition, the Company alsoreceived the SKPKB on VAT amounting toRp104,994 and STP No. 00038/107/11/091/16 ofVAT amounting to Rp14,188. The Company filed anobjection to the Tax Office for the SKPKB.The Company’s Management has done anassessment and based on this assessment,Management withdraw its objection to the Tax Officethrough its letter dated January 24, 2017No. 0209/DIR-WOM/2017.

Pada tanggal 9 Februari 2017, Perusahaanmenerima Surat Pemberitahuan PenghentianKeberatan atas PPN No. S-471/WPJ.19/2017,S-472/WPJ.19/2017, S-473/WPJ.19/2017,S-474/WPJ.19/2017, S-475/WPJ.19/2017,S-476/WPJ.19/2017, S-477/WPJ.19/2017, danmenerima Surat Pemberitahuan PenghentianKeberatan atas pajak penghasilan badanNo. S-470/WPJ.19/2017. Pada tanggal 10 Februari2017, Perusahaan juga menerima SuratPemberitahuan Penghentian Keberatan atas PPNNo. S-533/WPJ.19/2017, S-534/WPJ.19/2017, danS-535/WPJ.19/2017.

On February 9, 2017, the Company received theDiscontinued Field Objection Notification Letter forVAT No. S-471/WPJ.19/2017,S-472/WPJ.19/2017, S-473/WPJ.19/2017,S-474/WPJ.19/2017, S-475/WPJ.19/2017,S-476/WPJ.19/2017, S-477/WPJ.19/2017, andreceived the Discontinued Filed ObjectionNotification Letter for corporate income tax No.S-470/WPJ.19/2017. On February 10, 2017, theCompany also received the Discontinued FieldObjection Notification Letter for VAT No.S-533/WPJ.19/2017, S-534/WPJ.19/2017, andS-535/WPJ.19/2017.


Pada tanggal 8 Juni 2015, Perusahaan menerimaSurat Pemberitahuan PemeriksaanNo. PRIN-00192/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2015tentang pemeriksaan lapangan untuk tahun pajak2010. Pada tanggal 4 Januari 2016, Perusahaanmenerima SKPKB No. 90001/206/10/091/15tertanggal 29 Desember 2015 atas pajakpenghasilan badan tahun pajak 2010. SKPKBtersebut menetapkan penghasilan kena pajakPerusahaan menjadi sebesar Rp25.982 darisebelumnya sebesar Rpnihil. SKPKB tersebut jugamenetapkan kurang bayar pajak Perusahaanmenjadi sebesar Rp9.613 dari sebelumnya sebesarRpnihil sesuai dengan SPT. Perusahaanmengajukan keberatan ke Kantor Pajak atas SKPKBtersebut.

On June 8, 2015, the Company receivedField Examination Notification LetterNo. PRIN-00192/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2015regarding field examination for fiscal year 2010.On January 4, 2016, the Company received SKPKBNo. 90001/206/10/091/15 dated December 29, 2015regarding corporate income tax for fiscal year 2010.SKPKB stated that the net taxable income of theCompany was amount of Rp25,982 from thepreviously reported amount of Rpnil. SKPKB alsostated that the underpayment of the Company’staxes was amount of Rp9,613 from the previouslyreported amount of Rpnil according to the SPT. TheCompany filed an objection to the Tax Office forSKPKB.

Manajemen Perusahaan telah melakukan evaluasidan berdasarkan hasil evaluasi ini, Manajemenmemutuskan untuk membatalkan keberatan keKantor Pajak melalui Surat Pencabutan PengajuanKeberatan tanggal 24 Januari 2017No. 0209/DIR-WOM/2017. Pada tanggal 30 Januari2017, Perusahaan menerima Surat PemberitahuanPenghentian Keberatan No. S-287/WPJ.19/2017.

The Company’s Management has done anassessment and based on this assessment,Management withdraw its objection to the Tax Officethrough its letter dated January 24, 2017No. 0209/DIR-WOM/2017. On January 30, 2017,the Company received the Discontinued FieldObjection Notification Letter No.S-287/WPJ.19/2017.

P.

398










78



Pada tanggal 17 Maret 2014, Perusahaan menerimaSurat Pemberitahuan Pemeriksaan Lapangan No.Pemb-00096/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2014tentang pemeriksaan lapangan untuk tahun pajak2009.

On March 17, 2014, the Company received FieldExamination Notification Letter No. Pemb-00096/WPJ.19/KP.0105/RIK.SIS/2014 regardingfield examination for fiscal year 2009.

Pada tanggal 11 Desember 2014, Perusahaanmenerima Surat Ketetapan Pajak Nihil (“SKPN”)No. 00014/506/09/091/14 tanggal 10 Desember2014 atas pajak penghasilan badan tahun pajak2009. SKPN tersebut juga menetapkan rugi fiskalneto Perusahaan menjadi sebesar Rpnihil dari yangsebelumnya sebesar Rp16.119 sesuai dengan SPT.

On December 11, 2014, the Company receivedNil Tax Assessment Letter (“SKPN”)No. 00014/506/09/091/14 dated December 10, 2014regarding corporate income tax for fiscal year 2009.The SKPN also stated that the net fiscal loss of theCompany was reduced to Rpnil from the previouslyreported amount of Rp16,119 according to the SPT.

Dari jumlah tersebut, jumlah yang disetujuiPerusahaan adalah sebesar Rp167. Perusahaanmengajukan keberatan ke Kantor Pajak atas SKPNtersebut. Di samping itu, Perusahaan jugamenerima SKPKB atas PPN No.00104/207/09/091/14 sejumlah Rp4.824 dan STPNo. 00060/107/09/091/14 atas PPN sejumlahRp516. Dari jumlah tersebut, jumlah yang disetujuiPerusahaan yaitu sebesar Rp7. Untuk sisa SKPKBatas PPN yaitu sebesar Rp4.333, Perusahaansedang mengajukan proses keberatan ke KantorPajak. Pada tanggal 10 September 2015,Perusahaan telah melakukan pembayaran ke KasNegara sejumlah Rp516 atas STP No.00060/107/09/091/14.

From these amounts, the Company has agreed withassessment amount of Rp167. The Company filedan objection to the Tax Office for the SKPN. Inaddition, the Company also received the SKPKB onVAT No. 00104/207/09/091/14 amounting toRp4,824 and the STP No. 00060/107/09/091/14 ofVAT amounting to Rp516. From these amounts, theCompany has agreed with assessment amount ofRp7. As for the rest of the SKPKB of VAT amountedto Rp4,333, the Company is filing an objection to theTax Office. On September 10, 2015, the Companyhas paid to the State Treasury amounting to Rp516on the STP No. 00060/107/09/091/14.

Atas permohonan keberatan tersebut, DJP telahmenolak seluruh permohonan keberatan atasPerusahaan. Atas surat penolakan dari DJPtersebut, Perusahaan mengajukan permohonanbanding ke Pengadilan Pajak dan sampai dengantanggal laporan keuangan, hasil banding belumdapat ditentukan.

For those objections, the DGT has rejected theCompany’s entire objections. Based on the rejectionfrom DGT, the Company filed an appeal to the TaxCourt and up to the completion of the financialstatements, the result of this appeal cannot yet bedetermined.

Manajemen Perusahaan telah melakukan evaluasidan berdasarkan hasil evaluasi ini, Manajemenmemutuskan untuk membatalkan Banding diPengadilan Pajak melalui Surat PencabutanBanding tanggal 24 Januari 2017 No. 0210/DIR-WOM/2017 dan No. 0211/DIR-WOM/2017. Padatanggal 27 Februari 2017, Perusahaanmenerima Surat Pemberitahuan PenghentianBanding atas pajak penghasilanNo. Put-81364/PP/M.VIIIA/15/2017 dan atas PPNNo. Put-81365/PP/M.VIIIA/15/2017.

The Company’s Management has done anassessment and based on this assessment,Management withdraw its Appeal to the Tax Courtthrough its letter dated January 24, 2017 No.0210/DIR-WOM/2017 and No. 0211/DIR-WOM/2017. On February 27, 2017, the Companyreceived the Discontinued Field Appeal NotificationLetter for income tax No.Put-81364/PP/M.VIIIA/15/2017 and for VAT No.Put-81365/PP/M.VIIIA/15/2017.

Administrasi Administration

Berdasarkan Undang-undang Perpajakan yangberlaku di Indonesia, Perusahaan menghitung,menetapkan dan membayar sendiri besarnyajumlah pajak yang terutang. DJP dapat menetapkanatau mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu 5(lima) tahun sejak saat terutangnya pajak untuktahun fiskal 2008 dan tahun-tahun selanjutnya.

Under the prevailing Taxation Laws of Indonesia,the Company calculates, determines and pays taxpayable based on self-assessment. The DGT mayassess or amend taxes within five (5) years from thetime the tax becomes due for the fiscal year 2008and subsequent years.

P.

399










79

14. UTANG LAIN-LAIN 14. OTHER PAYABLES


2018 2017

Pihak ketiga Third partiesRupiah RupiahUtang dealer 55.572 86.979 Payables to dealersUtang asuransi 27.587 30.558 Insurance payablesUtang notaris 23.858 35.238 Notary payablesUtang promosi 17.696 14.579 Promotion payables

Setoran konsumen 10.098 10.074 Consumers’ advancesUtang pembiayaan konsumen - Consumer financing loans -

kendaraan (Catatan 8) 7.785 3.678 vehicles (Note 8)Lain-lain 71.697 52.443 Others


Pihak-pihak berelasi Related partiesRupiah RupiahUtang atas transaksi pembiayaan Payable on joint financing

bersama (Catatan 5, 26, dan 27) 16.314 16.844 (Notes 5, 26, and 27)Utang pembiayaan konsumen - Consumer financing loans -

kendaraan (Catatan 8 dan 27) 7.857 11.497 vehicles (Notes 8 and 27)Utang dealer (Catatan 27) 733 1.051 Payables to dealers (Note 27)

Kompensasi berbasis saham Share based payment(Catatan 27) - 223 (Note 27)


Total 239.197 263.164 Total

Utang dealer merupakan utang kepada dealersehubungan dengan transaksi pembeliankendaraan bermotor roda dua oleh Perusahaanuntuk pembiayaan konsumen.

Payables to dealers represent payables inconnection with purchase transactions of two-wheeled motor vehicles by the Company forconsumer financing.

Utang asuransi merupakan premi asuransi yangbelum dibayarkan kepada perusahaan asuransi.

Insurance payables represent insurance premiumsthat have not been paid yet to the insurancecompany.

Setoran konsumen merupakan utang yang timbulsehubungan dengan penerimaan angsuran darikonsumen dan penerimaan penjualan agunan yangditarik kembali dari dealer yang belum dilunasi.

Consumers’ advances represent payables inconnection with the installment payment fromcustomers and cash received from sales ofrepossessed motor vehicles from dealers that havenot been settled.

Utang pembiayaan konsumen kendaraanmerupakan fasilitas pembiayaan kendaraan yangdiperoleh dari PT Maybank Indonesia Finance,pihak berelasi (Catatan 27), PT Clipan FinanceIndonesia Tbk dan PT Mandiri Tunas Financedengan bunga efektif tahunan masing-masingsebesar 9,63%, 10,62%, dan 10,90% untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 danmasing-masing berkisar antara 10,62% - 12,78%,10,62% - 12,78%, dan 13,83% untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2017. Fasilitasini dijamin dengan penyerahan hak kepemilikansecara fidusia atas kendaraan yang dibiayaitersebut (Catatan 8).

Consumer financing loans vehicles representvehicles financing facilities obtained fromPT Maybank Indonesia Finance, a related party(Note 27), PT Clipan Finance Indonesia Tbk and PTMandiri Tunas Finance with annual effective interestrates 9.63%, 10.62%, and 10.90% for the yearended December 31, 2018, and ranging from10.62% - 12.78%, 10.62% - 12.78%, and 13.83% forthe year ended December 31, 2017, respectively.These facilities are collateralized by fiduciarytransfers of ownership on the assets financed (Note8).

P.

400










80

15. UTANG OBLIGASI 15. BONDS PAYABLE


2018 2017

Nilai nominal obligasi Nominal value of bondsPihak ketiga 2.453.500 2.863.000 Third partiesPihak-pihak berelasi (Catatan 27) 80.000 205.000 Related parties (Note 27)

2.533.500 3.068.000Dikurangi biaya emisi obligasi

ditangguhkan (setelah dikurangi Less unamortized bonds issuance costsakumulasi amortisasi sebesar (net of accumulated amortization ofRp74.954 dan Rp67.304 Rp74,954 and Rp67,304,pada tanggal 31 Desember 2018 as of December 31, 2018dan 2017) (Catatan 24) and 2017, respectively) (Note 24)Pihak ketiga (4.744) (4.987) Third partiesPihak-pihak berelasi (Catatan 27) (159) (470) Related parties (Note 27)

(4.903) (5.457)

Neto 2.528.597 3.062.543 Net


2018 2017

Kisaran suku bunga kontraktual tahunan Range of contractual annual interest ratesMata uang Rupiah 6,85% - 10,80% 7,80% - 11,25% Rupiah currency

Rincian nilai nominal utang obligasi pada tanggal31 Desember 2018 dan 2017 menurut tahun jatuhtemponya adalah sebagai berikut:

The details of nominal value of the bonds payableas of December 31, 2018 and 2017, by year ofmaturity are as follows:


Tahun

ObligasiBerkelanjutan

IITahap I/

ContinuingBonds IIPhase I


IITahap II/

ContinuingBonds IIPhase II


IITahap III/

ContinuingBonds IIPhase III


IITahap IV/

ContinuingBonds IIPhase IV


IITahap V/

ContinuingBonds IIPhase V


IIITahap I/

ContinuingBonds IIIPhase I

Total/Total Year

Pihak ketigaThird

parties2019 223.000 - - 626.000 293.000 411.500 1.553.500 2019

2020 - 320.500 186.000 55.000 - 40.000 601.500 2020

2021 - - - 112.000 67.500 119.000 298.500 2021

Subtotal 223.000 320.500 186.000 793.000 360.500 570.500 2.453.500 Subtotal

Pihak berelasi(Catatan 27)

Relatedparty

(Note 27)2020 - - 80.000 - - - 80.000 2020

Subtotal - - 80.000 - - - 80.000 Subtotal

Total 223.000 320.500 266.000 793.000 360.500 570.500 2.533.500 Total

P.

401










81

15. UTANG OBLIGASI (lanjutan) 15. BONDS PAYABLE (continued)


Tahun


I Tahap III/

ContinuingBonds IPhase III


ITahap IV/

ContinuingBonds IPhase IV


IITahap I/

ContinuingBonds IIPhase I


IITahap II/

ContinuingBonds IIPhase II


IITahap III/

ContinuingBonds IIPhase III

Total/Total Year

Pihak ketigaThird

Parties2018 830.000 397.000 - 400.000 556.500 2.183.500 20182019 - - 223.000 - - 223.000 20192020 - - - 320.500 136.000 456.500 2020

Subtotal 830.000 397.000 223.000 720.500 692.500 2.863.000 Subtotal

Pihak-pihakberelasi(Catatan 27)

Relatedparties

(Note 27)2018 30.000 - - - 45.000 75.000 20182020 - - - - 130.000 130.000 2020

Subtotal 30.000 - - - 175.000 205.000 SubtotalTotal 860.000 397.000 223.000 720.500 867.500 3.068.000 Total

Obligasi Berkelanjutan I Tahap I WOM FinanceTahun 2014

Continuing Bonds I Phase I WOM Finance Year2014

Pada tanggal 25 Juni 2014, Perusahaanmenerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Tahap I WOMFinance Tahun 2014 Dengan Tingkat Suku BungaTetap (“Obligasi Berkelanjutan I Tahap I”) dengannilai nominal sebesar Rp600.000, yang ditawarkanpada nilai nominal (Catatan 1c).

On June 25, 2014, the Company issued ContinuingBonds I Phase I WOM Finance Year 2014 WithFixed Interest Rate (“Continuing Bonds I Phase I”)with a nominal value of Rp600,000, which wereoffered at par (Note 1c).

Obligasi Berkelanjutan I Tahap I ini merupakanobligasi berseri yang meliputi Obligasi BerkelanjutanI Tahap I Seri A dengan nilai nominal sebesarRp397.000 dengan tingkat suku bunga tetapsebesar 10,25% per tahun, Obligasi Berkelanjutan ITahap I Seri B dengan nilai nominal sebesarRp203.000 dengan tingkat suku bunga tetapsebesar 11,00% per tahun.

These Continuing Bonds I Phase I are series bondsconsisting of Continuing Bonds I Phase I Series Awith a nominal value of Rp397,000 and a fixedinterest rate of 10.25% per annum, ContinuingBonds I Phase I Series B witha nominal value of Rp203,000 and a fixed interestrate of 11.00% per annum.

Bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap I dibayarkansetiap triwulan (tiga bulan) sejak Tanggal Emisi,dimana bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap I SeriA dan B pertama telah dibayarkan pada tanggal 25September 2014. Bunga Obligasi Berkelanjutan ITahap I terakhir yang sekaligus jatuh tempo denganmasing-masing seri Obligasi Berkelanjutan I TahapI telah dibayarkan pada tanggal 5 Juli 2015 untukSeri A dan pada tanggal 25 Juni 2017 untuk Seri B.

The Continuing Bonds I Phase I interest is paid ona quarterly basis (three months) starting from theIssuance Date, the first Continuing Bonds I Phase ISeries A and B interest has been paid onSeptember 25, 2014. The last Continuing Bonds IPhase I interest, which falls due at the maturity ofeach series of the Continuing Bonds I Phase I, hasbeen paid on July 5, 2015 for Series A and onJune 25, 2017 for Series B.

Berdasarkan hasil pemeringkatan tahunan atassurat utang jangka panjang sesuai dengan Surat No.122/DIR/RAT/V/2017 tanggal 17 Mei 2017 dari FitchRatings, Obligasi Berkelanjutan I Tahap I tersebutmendapat peringkat “AA-(idn)” (Double A, NegativeRating Watch).

Based on results of the annual rating on long-termdebentures in accordance with LetterNo. 122/DIR/RAT/V/2017 dated May 17, 2017 fromFitch Ratings, the Continuing Bonds I Phase I arerated at “AA-(idn)” (Double A, Negative RatingWatch).

P.

402










82


Obligasi Berkelanjutan I Tahap I WOM FinanceTahun 2014 (lanjutan)

Continuing Bonds I Phase I WOM Finance Year2014 (continued)

Obligasi Berkelanjutan I Tahap I ini dijamin secarafidusia dengan piutang Perusahaan kepada pihakketiga sehubungan dengan pembiayaanpembelian kendaraan bermotor dengan kategorilancar yang nilai seluruhnya tidak kurang dari60,00% dari jumlah pokok Obligasi Berkelanjutan ITahap I yang terutang (Catatan 5).

These Continuing Bonds I Phase I are secured bythe fiduciary transfers of the Company’s currentreceivables from third parties in connection with thefinancing of the purchases of motor vehicles with anaggregate amount of not less than 60.00% of theprincipal amount of Continuing Bonds I Phase Ipayable (Note 5).

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Tahap Idilakukan sesuai dengan Akta PerjanjianPerwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan I Tahap IWOM Finance Tahun 2014 No. 37 tanggal26 Maret 2014, Addendum I PerjanjianPerwaliamanatan No. 62 tanggal 28 April 2014,Addendum II Perjanjian Perwaliamanatan No. 36tanggal 9 Juni 2014 dan Addendum III PerjanjianPerwaliamanatan No. 133 tanggal 23 Juni 2014yang keempatnya dibuat di hadapan Ny. Ir. NanetteCahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Notaris diJakarta, antara Perusahaan dengan PT BankMandiri (Persero) Tbk.

The issuance of Continuing Bonds I Phase I iscovered in the Deed of Trusteeship Agreement ofContinuing Bonds I Phase I WOM Finance Year2014 No. 37 dated March 26, 2014, the Deed ofAmendment I on the Trusteeship Agreement No. 62dated April 28, 2014, the Deed of Amendment II onthe Trusteeship Agreement No. 36 dated June 9,2014 and the Deed of Amendment III on theTrusteeship Agreement No. 133 dated June 23,2014 all of Ny. Ir. Nanette Cahyanie Handari AdiWarsito, S.H., Notary in Jakarta, between theCompany and PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Seri A telah jatuhtempo dan dilunasi pada tanggal 6 Juli 2015.

The Continuing Bonds I Phase I Series A maturedand was fully paid on July 6, 2015.

Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Seri B telah jatuhtempo dan dilunasi pada tanggal 25 Juni 2017.

The Continuing Bonds I Phase I Series B maturedand was fully paid on June 25, 2017.

Obligasi Berkelanjutan I Tahap II WOM FinanceTahun 2014

Continuing Bonds I Phase II WOM Finance Year2014

Pada tanggal 5 Desember 2014, Perseroanmelakukan penerbitan Obligasi Berkelanjutan IWOM Finance Tahap II Dengan Tingkat SukuBunga Tetap Tahun 2014 (“Obligasi Berkelanjutan ITahap II”) dengan nilai nominal sebesar Rp800.000,yang ditawarkan pada nilai nominal (Catatan 1c).

On December 5, 2014, the Company issuedContinuing Bonds I Phase II WOM Finance Year2014 With Fixed Interest Rate (“Continuing Bonds IPhase II”) with a nominal value of Rp800,000, whichwere offered at par (Note 1c).

Obligasi Berkelanjutan I Tahap II ini merupakanobligasi berseri yang meliputi Obligasi BerkelanjutanI Tahap II Seri A dengan nilai nominal sebesarRp300.000 dengan tingkat suku bunga tetapsebesar 10,25% per tahun dan ObligasiBerkelanjutan I Tahap II Seri B dengan nilai nominalsebesar Rp500.000 dengan tingkat suku bungatetap sebesar 11,25% per tahun.

These Continuing Bonds I Phase II are series bondsconsisting of Continuing Bonds I Phase II Series Awith a nominal value of Rp300,000 with a fixedinterest rate of 10.25% per annum, and ContinuingBonds I Phase II Series B with a nominal value ofRp500,000 with a fixed interest rate of 11.25% perannum.

Bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap II dibayarkansetiap triwulan (tiga bulan) sejak Tanggal Emisi,dimana bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap II SeriA dan B pertama telah dibayarkan pada tanggal5 Maret 2015. Bunga Obligasi Berkelanjutan ITahap II terakhir yang sekaligus jatuh tempo padamasing-masing seri Obligasi Berkelanjutan I TahapII telah dibayarkan pada tanggal 15 Desember 2015untuk Seri A dan pada tanggal 5 Desember 2017untuk Seri B.

The Continuing Bonds I Phase II interest is paid ona quarterly basis (three months) starting from theIssuance Date, the first Continuing Bonds I Phase IISeries A and B interest has been paid on March 5,2015. The last Continuing Bonds I Phase II interest,which falls due at the maturity of each series of theContinuing Bonds I Phase II, has been paid onDecember 15, 2015 for Series A and onDecember 5, 2017 for Series B.

P.

403










83


Obligasi Berkelanjutan I Tahap II WOM FinanceTahun 2014 (lanjutan)

Continuing Bonds I Phase II WOM Finance Year2014 (continued)

Berdasarkan hasil pemeringkatan tahunan atassurat utang jangka panjang sesuai dengan SuratNo. 122/DIR/RAT/V/2017 tanggal 17 Mei 2017 dariFitch Ratings, Obligasi Berkelanjutan I Tahap IItersebut mendapat peringkat “AA-(idn)” (Double A,Negative Rating Watch).

Based on results of the annual rating on long-termdebentures in accordance with LetterNo. 122/DIR/RAT/V/2017 dated May 17, 2017 fromFitch Ratings, the Continuing Bonds I Phase II arerated at “AA-(idn)” (Double A, Negative RatingWatch).

Obligasi Berkelanjutan I Tahap II ini dijamin secarafidusia dengan piutang Perusahaan kepada pihakketiga sehubungan dengan pembiayaan pembeliankendaraan bermotor dengan kategori lancar yangnilai seluruhnya tidak kurang dari 60,00% darijumlah pokok Obligasi Berkelanjutan I Tahap II yangterutang.

These Continuing Bonds I Phase II are secured bythe fiduciary transfers of the Company’s currentreceivables from third parties in connection with thefinancing of the purchases of motor vehicles with an aggregate amount of not less than 60.00% of theprincipal amount of Continuing Bonds I Phase IIpayable.

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Tahap IIdilakukan sesuai dengan Akta PerjanjianPerwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan I Tahap IIWOM Finance Tahun 2014 No. 23 tanggal18 November 2014, yang dibuat di hadapanIr. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.,Notaris di Jakarta, antara Perusahaan denganPT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

The issuance of Continuing Bonds I Phase II iscovered in the Deed of Trusteeship Agreement ofContinuing Bonds I Phase II WOM Finance Year2014 No. 23 dated November 18, 2014, of Ny. Ir.Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Notaryin Jakarta, between the Company andPT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Seri A telahdilunasi pada tanggal 11 Desember 2015.

The Continuing Bonds I Phase II Series A was fullypaid on December 11, 2015.

Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Seri B telahdilunasi pada tanggal 5 Desember 2017.

The Continuing Bonds I Phase II Series B was fullypaid on December 5, 2017.

Obligasi Berkelanjutan I Tahap III WOM FinanceTahun 2015

Continuing Bonds I Phase III WOM Finance Year2015

Pada tanggal 2 April 2015, Perusahaan menerbitkanObligasi Berkelanjutan I Tahap III WOM FinanceTahun 2015 Dengan Tingkat Suku Bunga Tetap(“Obligasi Berkelanjutan I Tahap III”) dengan nilainominal sebesar Rp1.000.000, yang ditawarkanpada nilai nominal (Catatan 1c).

On April 2, 2015, the Company issued ContinuingBonds I Phase III WOM Finance Year 2015 WithFixed Interest Rate (“Continuing Bonds I Phase III”)with a nominal value of Rp1,000,000, which wereoffered at par (Note 1c).

Obligasi Berkelanjutan I Tahap III ini merupakanobligasi berseri yang meliputi Obligasi BerkelanjutanI Tahap III Seri A dengan nilai nominal sebesarRp140.000 dengan tingkat suku bunga tetapsebesar 9,25% per tahun, Obligasi Berkelanjutan ITahap III Seri B dengan nilai nominal sebesarRp860.000 dengan tingkat suku bunga tetapsebesar 10,25% per tahun.

These Continuing Bonds I Phase III are seriesbonds consisting of Continuing Bonds I Phase IIISeries A with a nominal value of Rp140,000 and afixed interest rate of 9.25% per annum, ContinuingBonds I Phase III Series B witha nominal value of Rp860,000 and a fixed interestrate of 10.25% per annum.

P.

404










84


Obligasi Berkelanjutan I Tahap III WOM FinanceTahun 2015 (lanjutan)

Continuing Bonds I Phase III WOM Finance Year2015 (continued)

Bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap III dibayarkansetiap triwulan (tiga bulan) sejak Tanggal Emisi,dimana bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap IIISeri A dan B pertama telah dibayarkan pada tanggal2 Juli 2015. Bunga Obligasi Berkelanjutan I TahapIII terakhir yang sekaligus jatuh tempo denganmasing-masing seri Obligasi Berkelanjutan I TahapIII, telah dibayarkan pada tanggal 12 April 2016untuk Seri A dan pada tanggal 2 April 2018 untukSeri B.

The Continuing Bonds I Phase III interest is paid ona quarterly basis (three months) starting from theIssuance Date, the first Continuing Bonds I Phase IIISeries A and B interest has been paid on July 2,2015. The last Continuing Bonds I Phase III interest,which falls due at the maturity of each series of theContinuing Bonds I Phase III, has been paid on April12, 2016 for Series A and on April 2, 2018 for SeriesB.

Berdasarkan hasil pemeringkatan tahunan atassurat utang jangka panjang sesuai dengan SuratNo. 71/DIR/RAT/III/2018 tanggal 16 Maret 2018dari Fitch Ratings, Obligasi Berkelanjutan I Tahap IIItersebut mendapat peringkat “AA-(idn)” (Double A,Negative Rating Watch).

Based on results of the annual rating on long-termdebentures in accordance with LetterNo. 71/DIR/RAT/III/2018 dated March 16, 2018 fromFitch Ratings, the Continuing Bonds I Phase III arerated at “AA-(idn)” (Double A, Negative RatingWatch).

Obligasi Berkelanjutan I Tahap III ini dijamin secarafidusia dengan piutang Perusahaan kepada pihakketiga sehubungan dengan pembiayaan pembeliankendaraan bermotor dengan kategori lancar yangnilai seluruhnya tidak kurang dari 60,00% darijumlah pokok Obligasi Berkelanjutan I Tahap IIIyang terutang (Catatan 5).

These Continuing Bonds I Phase III are secured bythe fiduciary transfers of the Company’s currentreceivables from third parties in connection with thefinancing of the purchases of motor vehicles with anaggregate amount of not less than 60.00% of theprincipal amount of Continuing Bonds I Phase IIIpayable (Note 5).

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Tahap IIIdilakukan sesuai dengan Akta PerjanjianPerwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan I Tahap IIIWOM Finance Tahun 2015 No. 30 tanggal 16 Maret2015, yang dibuat di hadapan Ny. Ir. NanetteCahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Notaris diJakarta, antara Perusahaan dengan PT BankMandiri (Persero) Tbk.

The issuance of Continuing Bonds I Phase III iscovered in the Deed of Trusteeship Agreement ofContinuing Bonds I Phase III WOM Finance Year2015 No. 30 dated March 16, 2015 ofNy. Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.,Notary in Jakarta, between the Company andPT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Seri A telah jatuhtempo dan dilunasi pada tanggal 12 April 2016.

The Continuing Bonds I Phase III Series A maturedand was fully paid on April 12, 2016.

Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Seri B telah jatuhtempo dan dilunasi pada tanggal 2 April 2018.

The Continuing Bonds I Phase III Series B maturedand was fully paid on April 2, 2018.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, piutangpembiayaan konsumen yang dijaminkan untukObligasi Berkelanjutan I Tahap III masing-masingsebesar Rpnihil dan Rp516.000 (Catatan 5).

As of December 31, 2018 and 2017, the consumerfinancing receivables pledged as collateral to theContinuing Bonds I Phase III amounting to Rpnil andRp516,000, respectively (Note 5).

P.

405










85


Obligasi Berkelanjutan I Tahap IV WOM FinanceTahun 2015

Continuing Bonds I Phase IV WOM Finance Year2015

Pada tanggal 22 Desember 2015, Perusahaanmenerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Tahap IVWOM Finance Tahun 2015 Dengan Tingkat SukuBunga Tetap (“Obligasi Berkelanjutan I Tahap IV”)dengan nilai nominal sebesar Rp600.000, yangditawarkan pada nilai nominal (Catatan 1c).

On December 22, 2015, the Company issuedContinuing Bonds I Phase IV WOM Finance Year2015 With Fixed Interest Rate (“Continuing Bonds IPhase IV”) with a nominal value of Rp600,000,which were offered at par (Note 1c).

Obligasi Berkelanjutan I Tahap IV ini merupakanobligasi berseri yang meliputi Obligasi BerkelanjutanI Tahap IV Seri A dengan nilai nominal sebesarRp203.000 dengan tingkat suku bunga tetapsebesar 9,35% per tahun, Obligasi Berkelanjutan ITahap IV Seri B dengan nilai nominal sebesarRp397.000 dengan tingkat suku bunga tetapsebesar 10,80% per tahun.

These Continuing Bonds I Phase IV are seriesbonds consisting of Continuing Bonds I Phase IVSeries A with a nominal value of Rp203,000 and afixed interest rate of 9.35% per annum, ContinuingBonds I Phase IV Series B witha nominal value of Rp397,000 and a fixed interestrate of 10.80% per annum.

Bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap IV dibayarkansetiap triwulan (tiga bulan) sejak Tanggal Emisi,dimana bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap IVSeri A dan B pertama telah dibayarkan pada tanggal22 Maret 2016. Bunga Obligasi Berkelanjutan ITahap IV terakhir yang sekaligus jatuh tempodengan masing-masing seri Obligasi BerkelanjutanI Tahap IV telah dibayarkan pada tanggal 2 Januari2017 untuk Seri A dan pada tanggal 22 Desember2018 untuk Seri B.

The Continuing Bonds I Phase IV interest is paid ona quarterly basis (three months) starting from theIssuance Date, the first Continuing Bonds I PhaseIV Series A and B interest has been paid onMarch 22, 2016. The last Continuing Bonds I PhaseIV interest, which falls due at the maturity of eachseries of the Continuing Bonds I Phase IV, has beenpaid on January 2, 2017 for Series A and onDecember 22, 2018 for Series B.

Berdasarkan hasil pemeringkatan tahunan atassurat utang jangka panjang sesuai dengan SuratNo. 71/DIR/RAT/III/2018 tanggal 16 Maret 2018dari Fitch Ratings, Obligasi Berkelanjutan I Tahap IVtersebut mendapat peringkat “AA-(idn)” (Double A,Negative Rating Watch).

Based on results of the annual rating on long-termdebentures in accordance with LetterNo. 71/DIR/RAT/III/2018 dated March 16, 2018 fromFitch Ratings, the Continuing Bonds I Phase IV arerated at “AA-(idn)” (Double A, Negative RatingWatch).

Obligasi Berkelanjutan I Tahap IV ini dijamin secarafidusia dengan piutang Perusahaan kepada pihakketiga sehubungan dengan pembiayaan pembeliankendaraan bermotor dengan kategori lancar yangnilai seluruhnya tidak kurang dari 60,00% darijumlah pokok Obligasi Berkelanjutan I Tahap IVyang terutang (Catatan 5).

These Continuing Bonds I Phase IV are secured bythe fiduciary transfers of the Company’s currentreceivables from third parties in connection with thefinancing of the purchases of motor vehicles with anaggregate amount of not less than 60.00% of theprincipal amount of Continuing Bonds I Phase IVpayable (Note 5).

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Tahap IVdilakukan sesuai dengan Akta PerjanjianPerwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan I Tahap IVWOM Finance Tahun 2015 No. 6 tanggal3 Desember 2015, yang dibuat di hadapanNy. Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.,Notaris di Jakarta, antara Perusahaan denganPT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

The issuance of Continuing Bonds I Phase IV iscovered in the Deed of Trusteeship Agreement ofContinuing Bonds I Phase IV WOM Finance Year2015 No. 6 dated December 3, 2015 of Ny. Ir.Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Notaryin Jakarta, between the Company and PT BankMandiri (Persero) Tbk.

P.

406










86


Obligasi Berkelanjutan I Tahap IV WOM FinanceTahun 2015 (lanjutan)

Continuing Bonds I Phase IV WOM Finance Year2015 (continued)

Obligasi Berkelanjutan I Tahap IV Seri A telah jatuhtempo dan dilunasi pada tanggal 2 Januari 2017.

The Continuing Bonds I Phase IV Series A maturedand was fully paid on January 2, 2017.

Obligasi Berkelanjutan I Tahap IV Seri B telah jatuhtempo dan dilunasi pada tanggal 22 Desember2018.

The Continuing Bonds I Phase IV Series B maturedand was fully paid on December 22, 2018.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, piutangpembiayaan konsumen yang dijaminkan untukObligasi Berkelanjutan I Tahap IV masing-masingsebesar Rpnihil dan Rp238.201 (Catatan 5).

As of December 31, 2018 and 2017, the consumerfinancing receivables pledged as collateral to theContinuing Bonds I Phase IV amounting to Rpnil andRp238,201, respectively (Note 5).

Obligasi Berkelanjutan II Tahap I WOM FinanceTahun 2016

Continuing Bonds II Phase I WOM Finance Year2016

Pada tanggal 24 Juni 2016, Perusahaanmenerbitkan Obligasi Berkelanjutan II Tahap I WOMFinance Tahun 2016 Dengan Tingkat Suku BungaTetap (“Obligasi Berkelanjutan II Tahap I”) dengannilai nominal sebesar Rp665.000, yang ditawarkanpada nilai nominal (Catatan 1c).

On June 24, 2016, the Company issued ContinuingBonds II Phase I WOM Finance Year 2016 WithFixed Interest Rate (“Continuing Bonds II Phase I”)with a nominal value of Rp665,000, which wereoffered at par (Note 1c).

Obligasi Berkelanjutan II Tahap I ini merupakanobligasi berseri yang meliputi Obligasi BerkelanjutanII Tahap I Seri A dengan nilai nominal sebesarRp442.000 dengan tingkat suku bunga tetapsebesar 8,50% per tahun, Obligasi Berkelanjutan IITahap I Seri B dengan nilai nominal sebesarRp223.000 dengan tingkat suku bunga tetapsebesar 9,50% per tahun.

These Continuing Bonds II Phase I are series bondsconsisting of Continuing Bonds II Phase I Series Awith a nominal value of Rp442,000 and a fixedinterest rate of 8.50% per annum, Continuing BondsII Phase I Series B with a nominal value ofRp223,000 and a fixed interest rate of 9.50% perannum.

Bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap I dibayarkansetiap triwulan (tiga bulan) sejak Tanggal Emisi,dimana bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap I SeriA dan B pertama telah dibayarkan pada tanggal24 September 2016. Bunga Obligasi BerkelanjutanII Tahap I terakhir yang sekaligus jatuh tempodengan masing-masing seri Obligasi BerkelanjutanII Tahap I telah dibayarkan pada tanggal 4 Juli 2017untuk Seri A dan akan dibayarkan pada tanggal24 Juni 2019 untuk Seri B.

The Continuing Bonds II Phase I interest is paid ona quarterly basis (three months) starting from theIssuance Date, the first Continuing Bonds II Phase I Series A and B interest has been paid onSeptember 24, 2016. The last Continuing Bonds IIPhase I interest, which falls due at the maturity ofeach series of the Continuing Bonds II Phase I, hasbeen paid on July 4, 2017 for Series A and will bepaid on June 24, 2019 for Series B.

Berdasarkan hasil pemeringkatan tahunan atassurat utang jangka panjang sesuai dengan Surat No.71/DIR/RAT/III/2018 tanggal 16 Maret 2018 dariFitch Ratings, Obligasi Berkelanjutan II Tahap Itersebut mendapat peringkat “AA-(idn)” (Double A,Negative Rating Watch).

Based on results of the annual rating on long-termdebentures in accordance with LetterNo. 71/DIR/RAT/III/2018 dated March 16, 2018 fromFitch Ratings, the Continuing Bonds II Phase I arerated at “AA-(idn)” (Double A, Negative RatingWatch).

Obligasi Berkelanjutan II Tahap I ini dijamin secarafidusia dengan piutang Perusahaan kepada pihakketiga sehubungan dengan pembiayaan pembeliankendaraan bermotor dengan kategori lancar yangnilai seluruhnya tidak kurang dari 60,00% darijumlah pokok Obligasi Berkelanjutan II Tahap I yangterutang (Catatan 5).

These Continuing Bonds II Phase I are secured bythe fiduciary transfers of the Company’s currentreceivables from third parties in connection with thefinancing of the purchases of motor vehicles with anaggregate amount of not less than 60.00% of theprincipal amount of Continuing Bonds II Phase Ipayable (Note 5).

P.

407










87


Obligasi Berkelanjutan II Tahap I WOM FinanceTahun 2016 (lanjutan)

Continuing Bonds II Phase I WOM Finance Year2016 (continued)

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Tahap Idilakukan sesuai dengan Akta PerjanjianPerwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan II Tahap IWOM Finance Tahun 2016 No. 31 tanggal31 Maret 2016, yang dibuat di hadapan Ny. Ir.Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.,Notaris di Jakarta, antara Perusahaan denganPT Bank Permata Tbk.

The issuance of Continuing Bonds II Phase I iscovered in the Deed of Trusteeship Agreement ofContinuing Bonds II Phase I WOM Finance Year2016 No. 31 dated March 31, 2016 of Ny. Ir. NanetteCahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Notary inJakarta, between the Company and PT BankPermata Tbk.

Berdasarkan Surat Keterangan No. Ref0577/SK/SAS/TS/WB/II/2017, terhitung sejaktanggal 15 November 2017 saat diselenggarakanRapat Umum Pemegang Obligasi (RUPO), PT BankPermata Tbk berhenti menjadi wali amanat ObligasiBerkelanjutan II Tahap I Tahun 2016 sehingga untukselanjutnya tugas dan tanggung jawab wali amanatakan beralih kepada wali amanat yang baru yaitu PTBank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk yang berlakuefektif sejak RUPO ditutup.

Based on Letter No. Ref0577/SK/SAS/TS/WB/II/2017, starting fromNovember 15, 2017 when a General Meeting ofBondholders (RUPO) is held, PT Bank Permata Tbkwas no longer become trustee of Continuing BondsII Phase I WOM Finance Year 2016, so for thesubsequent duties and responsibilities of the trusteewill be continued by PT Bank Rakyat Indonesia(Persero) Tbk as the new trustee which is effectivesince RUPO closed.

Obligasi berkelanjutan II Tahap I Seri A telah jatuhtempo dan dilunasi pada tanggal 4 Juli 2017.

Continuing Bonds II Phase I Series A matured andwas fully paid on July 4, 2017.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, piutangpembiayaan konsumen yang dijaminkan untukObligasi Berkelanjutan II Tahap I masing-masingsebesar Rp133.800 dan Rp133.800 (Catatan 5).

As of December 31, 2018 and 2017, the consumerfinancing receivables pledged as collateral to theContinuing Bonds II Phase I amounting toRp133,800 and Rp133,800, respectively (Note 5).

Obligasi Berkelanjutan II Tahap II WOM FinanceTahun 2017

Continuing Bonds II Phase II WOM Finance Year2017

Pada tanggal 22 Agustus 2017, Perusahaanmenerbitkan Obligasi Berkelanjutan II Tahap IIWOM Finance Tahun 2017 Dengan Tingkat SukuBunga Tetap (“Obligasi Berkelanjutan II Tahap II”)dengan nilai nominal sebesar Rp720.500, yangditawarkan pada nilai nominal (Catatan 1c).

On August 22, 2017, the Company issuedContinuing Bonds II Phase II WOM Finance Year2017 With Fixed Interest Rate (“Continuing Bonds IIPhase II”) with a nominal value of Rp720,500, whichwere offered at par (Note 1c).

Obligasi Berkelanjutan II Tahap II ini merupakanobligasi berseri yang meliputi Obligasi BerkelanjutanII Tahap II seri A dengan nilai nominal Rp400.000dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 7,80% pertahun, Obligasi Berkelanjutan II Tahap II Seri Bdengan nilai nominal sebesar Rp320.500 dengantingkat suku bunga tetap sebesar 8,90% per tahun.

These Continuing Bonds II Phase II are seriesbonds consisting of Continuing Bonds II Phase IISeries A with a nominal value of Rp400,000 and afixed interest rate of 7.80% per annum, ContinuingBonds II Phase II Series B witha nominal value of Rp320,500 and a fixed interestrate of 8.90% per annum.

Bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap II dibayarkansetiap triwulan (tiga bulan) sejak Tanggal Emisi,dimana bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap IISeri A dan B pertama telah dibayarkan pada tanggal22 November 2017. Bunga Obligasi Berkelanjutan IITahap II terakhir yang sekaligus jatuh tempo denganmasing-masing seri Obligasi Berkelanjutan II TahapII telah dibayarkan pada tanggal 1 September 2018untuk Seri A dan akan dibayarkan pada tanggal22 Agustus 2020 untuk Seri B.

The Continuing Bonds II Phase II interest is paid ona quarterly basis (three months) starting from theIssuance Date, the first Continuing Bonds II PhaseII Series A and B interest has been paid onNovember 22, 2017. The last Continuing Bonds IIPhase II interest, which falls due at the maturity ofeach series of the Continuing Bonds II Phase II, hasbeen paid on September 1, 2018 for Series A andwill be paid on August 22, 2020 for Series B.

P.

408










88


Obligasi Berkelanjutan II Tahap II WOM FinanceTahun 2016 (lanjutan)

Continuing Bonds II Phase II WOM Finance Year2016 (continued)

Berdasarkan hasil pemeringkatan tahunan atassurat utang jangka panjang sesuai dengan Surat No.71/DIR/RAT/III/2018 tanggal 16 Maret 2018 dariFitch Ratings, Obligasi Berkelanjutan II Tahap IItersebut mendapat peringkat “AA-(idn)” (Double A,Negative Rating Watch).

Based on results of the annual rating on long-termdebentures in accordance with LetterNo. 71/DIR/RAT/III/2018 dated March 16, 2018 fromFitch Ratings, the Continuing Bonds II Phase II arerated at “AA-(idn)” (Double A, Negative RatingWatch).

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Tahap IIdijamin secara fidusia dengan piutang Perusahaankepada pihak ketiga sehubungan denganpembiayaan pembelian kendaraan bermotordengan kategori lancar yang nilai seluruhnya tidakkurang dari 60,00% dari jumlah pokok ObligasiBerkelanjutan II Tahap II yang terutang (Catatan 5).

These Continuing Bonds II Phase II are secured bythe fiduciary transfers of the Company’s currentreceivables from third parties in connection with thefinancing of the purchases of motor vehicles with anaggregate amount of not less than 60.00% of theprincipal amount of Continuing Bonds II Phase IIpayable (Note 5).

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Tahap IIdilakukan sesuai dengan Akta PerjanjianPerwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan II Tahap IIWOM Finance Tahun 2017 No. 03 tanggal1 Agustus 2017 di hadapan Ny. Ir. Nanette CahyanieHandari Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta, antaraPerusahaan dengan PT Bank Permata Tbk.

The issuance of Continuing Bonds II Phase II iscovered in the Deed of Trusteeship Agreement ofContinuing Bonds II Phase II WOM Finance Year2017 No. 03 dated August 1, 2017 ofNy. Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.,Notary in Jakarta, between the Company andPT Bank Permata Tbk.

Berdasarkan Surat Keterangan No. Ref0577/SK/SAS/TS/WB/II/2017, terhitung sejaktanggal 15 November 2017 saat diselenggarakanRapat Umum Pemegang Obligasi (RUPO),PT Bank Permata Tbk berhenti menjadi wali amanatObligasi Berkelanjutan II Tahap II Tahun 2017sehingga untuk selanjutnya tugas dan tanggungjawab wali amanat akan beralih kepada wali amanatyang baru yaitu PT Bank Rakyat Indonesia(Persero) Tbk yang berlaku efektif sejak RUPOditutup.

Based on Letter No. Ref0577/SK/SAS/TS/WB/II/2017, starting fromNovember 15, 2017 when a General Meeting ofBondholders (RUPO) was held, PT Bank PermataTbk was no longer become trustee of ContinuingBonds II Phase II WOM Finance Year 2017, so forthe subsequent duties and responsibilities of thetrustee will be continued by PT Bank RakyatIndonesia (Persero) Tbk as by the new trustee whichis effective since RUPO closed.

Obligasi berkelanjutan II Tahap II Seri A telah jatuhtempo dan dilunasi pada tanggal 1 September 2018.

Continuing Bonds II Phase II Series A matured andwas fully paid on September 1, 2018.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, piutangpembiayaan konsumen yang dijaminkan untukObligasi Berkelanjutan II Tahap II masing-masingsebesar Rp192.301 dan Rp432.300 (Catatan 5).

As of December 31, 2018 and 2017, the consumerfinancing receivables pledged as collateral to theContinuing Bonds II Phase II amounting toRp192,301 and Rp432,300, respectively (Note 5).

Obligasi Berkelanjutan II Tahap III WOM FinanceTahun 2017

Continuing Bonds II Phase III WOM Finance Year2017

Pada tanggal 6 Desember 2017, Perusahaanmenerbitkan Obligasi Berkelanjutan II Tahap IIIWOM Finance Tahun 2017 Dengan Tingkat SukuBunga Tetap (“Obligasi Berkelanjutan II Tahap III”)dengan nilai nominal sebesar Rp867.500, yangditawarkan pada nilai nominal (Catatan 1c).

On December 6, 2017, the Company issuedContinuing Bonds II Phase III WOM Finance Year2017 With Fixed Interest Rate (“Continuing Bonds IIPhase III”) with a nominal value of Rp867,500, whichwere offered at par (Note 1c).

P.

409










89


Obligasi Berkelanjutan II Tahap III WOM FinanceTahun 2017 (lanjutan)

Continuing Bonds II Phase III WOM Finance Year2017 (continued)

Obligasi Berkelanjutan II Tahap III ini merupakanobligasi berseri yang meliputi Obligasi BerkelanjutanII Tahap III Seri A dengan nilai nominal Rp601.500dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 7,15% pertahun, Obligasi Berkelanjutan II Tahap III Seri Bdengan nilai nominal sebesar Rp266.000 dengantingkat suku bunga tetap sebesar 8,45% per tahun.

These Continuing Bonds II Phase III are seriesbonds consisting of Continuing Bonds II Phase IIISeries A with a nominal value of Rp601,500 and afixed interest rate of 7.15% per annum, ContinuingBonds II Phase III Series B witha nominal value of Rp266,000 and a fixed interestrate of 8.45% per annum.

Bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap IIIdibayarkan setiap triwulan (tiga bulan) sejakTanggal Emisi, dimana bunga ObligasiBerkelanjutan II Tahap III Seri A dan B pertama telahdibayarkan pada tanggal 6 Maret 2018. BungaObligasi Berkelanjutan II Tahap III terakhir yangsekaligus jatuh tempo dengan masing-masing seriObligasi Berkelanjutan II Tahap III telah dibayarkanpada tanggal 16 Desember 2018 untuk Seri A danakan dibayarkan pada tanggal 6 Desember 2020untuk Seri B.

The Continuing Bonds II Phase III interest is paid ona quarterly basis (three months) starting from theIssuance Date, the first Continuing Bonds II PhaseIII Series A and B interest has been paid on March6, 2018. The last Continuing Bonds II Phase IIIinterest, which falls due at the maturity of eachseries of the Continuing Bonds II Phase III, has beenpaid on December 16, 2018 for Series A and will bepaid on December 6, 2020 for Series B.

Berdasarkan hasil pemeringkatan tahunan atassurat utang jangka panjang sesuai dengan Surat No.71/DIR/RAT/III/2018 tanggal 16 Maret 2018 dariFitch Ratings, Obligasi Berkelanjutan II Tahap IIItersebut mendapat peringkat “AA-(idn)” (Double A,Negative Rating Watch).

Based on results of the annual rating on long-termdebentures in accordance with LetterNo. 71/DIR/RAT/III/2018 dated March 16, 2018 fromFitch Ratings, the Continuing Bonds II Phase III arerated at “AA-(idn)” (Double A, Negative RatingWatch).

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Tahap IIIdijamin secara fidusia dengan piutang Perusahaankepada pihak ketiga sehubungan denganpembiayaan pembelian kendaraan bermotordengan kategori lancar yang nilai seluruhnya tidakkurang dari 60,00% dari jumlah pokok ObligasiBerkelanjutan II Tahap III yang terutang (Catatan 5).

These Continuing Bonds II Phase III are secured bythe fiduciary transfers of the Company’s currentreceivables from third parties in connection with thefinancing of the purchases of motor vehicles with anaggregate amount of not less than 60.00% of theprincipal amount of Continuing Bonds II Phase IIIpayable (Note 5).

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Tahap IIIdilakukan sesuai dengan Akta PerjanjianPerwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan II Tahap IIIWOM Finance Tahun 2017 No. 46 tanggal16 November 2017 di hadapan Ny. Ir. NanetteCahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Notaris diJakarta, antara Perusahaan dengan PT BankRakyat Indonesia (Persero) Tbk.

The issuance of Continuing Bonds II Phase III iscovered in the Deed of Trusteeship Agreement ofContinuing Bonds II Phase III WOM Finance Year2017 No. 46 dated November 16, 2017 ofNy. Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.,Notary in Jakarta, between the Company andPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

Obligasi Berkelanjutan II Tahap III Seri A telah jatuhtempo dan dilunasi pada tanggal 16 Desember2018.

Continuing Bonds II Phase III Series A matured andwas fully paid on December 16, 2018.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, piutangpembiayaan konsumen yang dijaminkan untukObligasi Berkelanjutan II Tahap III masing-masingsebesar Rp159.601 dan Rp156.151 (Catatan 5).

As of December 31, 2018 and 2017, the consumerfinancing receivables pledged as collateral to theContinuing Bonds II Phase III amounting toRp159,601 and Rp156,151, respectively (Note 5).

P.

410










90


Obligasi Berkelanjutan II Tahap IV WOM FinanceTahun 2018

Continuing Bonds II Phase IV WOM Finance Year2018

Pada tanggal 6 April 2018, Perusahaan menerbitkanObligasi Berkelanjutan II Tahap IV WOM FinanceTahun 2018 Dengan Tingkat Suku Bunga Tetap(“Obligasi Berkelanjutan II Tahap IV”) dengan nilainominal sebesar Rp793.000, yang ditawarkan padanilai nominal (Catatan 1c).

On April 6, 2018, the Company issued ContinuingBonds II Phase IV WOM Finance Year 2018 WithFixed Interest Rate (“Continuing Bonds II Phase IV”)with a nominal value of Rp793,000, which wereoffered at par (Note 1c).

Obligasi Berkelanjutan II Tahap IV ini merupakanobligasi berseri yang meliputi Obligasi BerkelanjutanII Tahap IV Seri A dengan nilai nominal Rp626.000dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 6,85% pertahun, Obligasi Berkelanjutan II Tahap IV Seri Bdengan nilai nominal sebesar Rp55.000 dengantingkat suku bunga tetap sebesar 7,50% per tahun,Obligasi Berkelanjutan II Tahap IV Seri C dengannilai nominal sebesar Rp112.000 dengan tingkatsuku bunga tetap sebesar 8,15% per tahun.

These Continuing Bonds II Phase IV are seriesbonds consisting of Continuing Bonds II Phase IVSeries A with a nominal value of Rp626,000 and afixed interest rate of 6.85% per annum, ContinuingBonds II Phase IV Series B with a nominal value ofRp55,000 and a fixed interest rate of 7.50% perannum, Continuing Bonds II Phase IV Series C witha nominal value of Rp112,000 and a fixed interestrate of 8.15% per annum.

Bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap IVdibayarkan setiap triwulan (tiga bulan) sejakTanggal Emisi, dimana bunga ObligasiBerkelanjutan II Tahap IV Seri A, B, dan C pertamatelah dibayarkan pada tanggal 6 Juli 2018. BungaObligasi Berkelanjutan II Tahap IV terakhir yangsekaligus jatuh tempo dengan masing-masing seriObligasi Berkelanjutan II Tahap IV akan dibayarkanpada tanggal 16 April 2019 untuk Seri A, padatanggal 6 April 2020 untuk Seri B, dan pada tanggal6 April 2021 untuk Seri C.

The Continuing Bonds II Phase IV interest is paid ona quarterly basis (three months) starting from theIssuance Date, the first Continuing Bonds II PhaseIV Series A, B, and C interest has been paid on July6, 2018. The last Continuing Bonds II Phase IVinterest, which falls due at the maturity of eachseries of the Continuing Bonds II Phase IV, will bepaid on April 16, 2019 for Series A, on April 6, 2020for Series B, and on April 6, 2021 for Series C.

Berdasarkan hasil pemeringkatan tahunan atassurat utang jangka panjang sesuai dengan Surat No.71/DIR/RAT/III/2018 tanggal 16 Maret 2018 dariFitch Ratings, Obligasi Berkelanjutan II Tahap IVtersebut mendapat peringkat “AA-(idn)” (Double A,Negative Rating Watch).

Based on results of the annual rating on long-termdebentures in accordance with LetterNo. 71/DIR/RAT/III/2018 dated March 16, 2018 fromFitch Ratings, the Continuing Bonds II Phase IV arerated at “AA-(idn)” (Double A, Negative RatingWatch).

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Tahap IVdijamin secara fidusia dengan piutang Perusahaankepada pihak ketiga sehubungan denganpembiayaan pembelian kendaraan bermotordengan kategori lancar yang nilai seluruhnya tidakkurang dari 60,00% dari jumlah pokok ObligasiBerkelanjutan II Tahap IV yang terutang (Catatan 5).

These Continuing Bonds II Phase IV are secured bythe fiduciary transfers of the Company’s currentreceivables from third parties in connection with thefinancing of the purchases of motor vehicles with anaggregate amount of not less than 60.00% of theprincipal amount of Continuing Bonds II Phase IVpayable (Note 5).

P.

411










91


Obligasi Berkelanjutan II Tahap IV WOM FinanceTahun 2018 (lanjutan)

Continuing Bonds II Phase IV WOM Finance Year2018 (continued)

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Tahap IVdilakukan sesuai dengan Akta PerjanjianPerwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan II Tahap IVWOM Finance Tahun 2018 No. 94 tanggal 5 Maret2018, sebagaimana diubah dengan Addendum IPerjanjian Perwaliamanatan No. 129 tanggal20 Maret 2018, yang keduanya dibuat di hadapanNy. Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.,Notaris di Jakarta, antara Perusahaan denganPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

The issuance of Continuing Bonds II Phase IV iscovered in the Deed of Trusteeship Agreement ofContinuing Bonds II Phase IV WOM Finance Year2018 No. 94 dated March 5, 2018, as amended bythe Deed of Amendment I on the TrusteeshipAgreement No. 129 dated March 20, 2018, all of Ny.Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.,Notary in Jakarta, between the Company andPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

Pada tanggal 31 Desember 2018, piutangpembiayaan konsumen yang dijaminkan untukObligasi Berkelanjutan II Tahap IV adalah sebesarRp475.801 (Catatan 5).

As of December 31, 2018, the consumer financingreceivables pledged as collateral to the ContinuingBonds II Phase IV amounting to Rp475,801(Note 5).

Obligasi Berkelanjutan II Tahap V WOM FinanceTahun 2018

Continuing Bonds II Phase V WOM Finance Year2018

Pada tanggal 8 Juni 2018, Perusahaan menerbitkanObligasi Berkelanjutan II Tahap V WOM FinanceTahun 2018 Dengan Tingkat Suku Bunga Tetap(“Obligasi Berkelanjutan II Tahap V”) dengan nilainominal sebesar Rp360.500, yang ditawarkan padanilai nominal (Catatan 1c).

On June 8, 2018, the Company issued ContinuingBonds II Phase V WOM Finance Year 2018 WithFixed Interest Rate (“Continuing Bonds II Phase V”)with a nominal value of Rp360,500, which wereoffered at par (Note 1c).

Obligasi Berkelanjutan II Tahap V ini merupakanobligasi berseri yang meliputi Obligasi BerkelanjutanII Tahap V Seri A dengan nilai nominal Rp293.000dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 7,35% pertahun, Obligasi Berkelanjutan II Tahap V Seri Bdengan nilai nominal sebesar Rp67.500 dengantingkat suku bunga tetap sebesar 8,60% per tahun.

These Continuing Bonds II Phase V are seriesbonds consisting of Continuing Bonds II Phase VSeries A with a nominal value of Rp293,000 and afixed interest rate of 7.35% per annum, ContinuingBonds II Phase V Series B with a nominal value ofRp67,500 and a fixed interest rate of 8.60% perannum.

Bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap V dibayarkansetiap triwulan (tiga bulan) sejak Tanggal Emisi,dimana bunga Obligasi Berkelanjutan II Tahap VSeri A dan B pertama telah dibayarkan pada tanggal8 September 2018. Bunga Obligasi Berkelanjutan IITahap V terakhir yang sekaligus jatuh tempodengan masing-masing seri Obligasi BerkelanjutanII Tahap V akan dibayarkan pada tanggal 18 Juni2019 untuk Seri A dan pada tanggal 8 Juni 2021untuk Seri B.

The Continuing Bonds II Phase V interest is paid ona quarterly basis (three months) starting from theIssuance Date, the first Continuing Bonds II PhaseV Series A and B interest has been paid onSeptember 8, 2018. The last Continuing Bonds IIPhase V interest, which falls due at the maturity ofeach series of the Continuing Bonds II Phase V, willbe paid on June 18, 2019 for Series A and on June8, 2021 for Series B.

Berdasarkan hasil pemeringkatan tahunan atassurat utang jangka panjang sesuai dengan SuratNo. 127/DIR/RAT/V/2018 tanggal 17 Mei 2018 dariFitch Ratings, Obligasi Berkelanjutan II Tahap Vtersebut mendapat peringkat “AA-(idn)” (Double A,Negative Rating Watch).

Based on results of the annual rating on long-termdebentures in accordance with LetterNo. 127/DIR/RAT/V/2018 dated May 17, 2018 fromFitch Ratings, the Continuing Bonds II Phase V arerated at “AA-(idn)” (Double A, Negative RatingWatch).

P.

412










92


Obligasi Berkelanjutan II Tahap V WOM FinanceTahun 2018 (lanjutan)

Continuing Bonds II Phase V WOM Finance Year2018 (continued)

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Tahap Vdijamin secara fidusia dengan piutang Perusahaankepada pihak ketiga sehubungan denganpembiayaan pembelian kendaraan bermotordengan kategori lancar yang nilai seluruhnya tidakkurang dari 60,00% dari jumlah pokok ObligasiBerkelanjutan II Tahap V yang terutang (Catatan 5).

These Continuing Bonds II Phase V are secured bythe fiduciary transfers of the Company’s currentreceivables from third parties in connection with thefinancing of the purchases of motor vehicles with anaggregate of not less than 60.00% of the principalamount of Continuing Bonds II Phase V payable(Note 5).

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Tahap Vdilakukan sesuai dengan Akta PerjanjianPerwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan II Tahap VWOM Finance Tahun 2018 No. 45 tanggal 18 Mei2018 di hadapan Ny. Ir. Nanette Cahyanie HandariAdi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta, antaraPerusahaan dengan PT Bank Rakyat Indonesia(Persero) Tbk.

The issuance of Continuing Bonds II Phase V iscovered in the Deed of Trusteeship Agreement ofContinuing Bonds II Phase V WOM Finance Year2018 No. 45 dated May 18, 2018 of Ny. Ir. NanetteCahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Notary inJakarta, between the Company andPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

Pada tanggal 31 Desember 2018, piutangpembiayaan konsumen yang dijaminkan untukObligasi Berkelanjutan II Tahap V sebesarRp216.301 (Catatan 5).

As of December 31, 2018, the consumer financingreceivables pledged as collateral to the ContinuingBonds II Phase V amounting to Rp216,301 (Note 5).

Obligasi Berkelanjutan III Tahap I WOM FinanceTahun 2018

Continuing Bonds III Phase I WOM Finance Year2018

Pada tanggal 20 Desember 2018, Perusahaanmenerbitkan Obligasi Berkelanjutan III Tahap IWOM Finance Tahun 2018 Dengan Tingkat SukuBunga Tetap (“Obligasi Berkelanjutan III Tahap I”)dengan nilai nominal sebesar Rp570.500, yangditawarkan pada nilai nominal (Catatan 1c).

On December 20, 2018, the Company issuedContinuing Bonds III Phase I WOM Finance Year2018 With Fixed Interest Rate (“Continuing Bonds IIIPhase I”) with a nominal value of Rp570,500, whichwere offered at par (Note 1c).

Obligasi Berkelanjutan III Tahap I ini merupakanobligasi berseri yang meliputi Obligasi BerkelanjutanIII Tahap I Seri A dengan nilai nominal Rp411.500dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 9,25% pertahun, Obligasi Berkelanjutan III Tahap I Seri Bdengan nilai nominal sebesar Rp40.000 dengantingkat suku bunga tetap sebesar 9,75% per tahun,Obligasi Berkelanjutan III Tahap I Seri C dengannilai nominal sebesar Rp119.000 dengan tingkatsuku bunga tetap sebesar 10,00% per tahun.

These Continuing Bonds III Phase I are seriesbonds consisting of Continuing Bonds III Phase ISeries A with a nominal value of Rp411,500 and afixed interest rate of 9.25% per annum, ContinuingBonds III Phase I Series B with a nominal value ofRp40,000 and a fixed interest rate of 9.75% perannum, Continuing Bonds III Phase I Series C witha nominal value of Rp119,000 and a fixed interestrate of 10.00% per annum.

Bunga Obligasi Berkelanjutan III Tahap I dibayarkansetiap triwulan (tiga bulan) sejak Tanggal Emisi,dimana bunga Obligasi Berkelanjutan III Tahap ISeri A, B, dan C pertama akan dibayarkan padatanggal 20 Maret 2019. Bunga ObligasiBerkelanjutan III Tahap I terakhir yang sekaligusjatuh tempo dengan masing-masing seri ObligasiBerkelanjutan III Tahap I akan dibayarkan padatanggal 30 Desember 2019 untuk Seri A, padatanggal 20 Desember 2020 untuk Seri B, dan padatanggal 20 Desember 2021 untuk Seri C.

The Continuing Bonds III Phase I interest is paid ona quarterly basis (three months) starting from theIssuance Date, the first Continuing Bonds III PhaseI Series A, B, and C interest will be paid on March20, 2019. The last Continuing Bonds III Phase Iinterest, which falls due at the maturity of eachseries of the Continuing Bonds III Phase I, will bepaid on December 30, 2019 for Series A, onDecember 20, 2020 for Series B, and on December20, 2021 for Series C.

P.

413










93


Obligasi Berkelanjutan III Tahap I WOM FinanceTahun 2018 (lanjutan)

Continuing Bonds III Phase I WOM Finance Year2018 (continued)

Berdasarkan hasil pemeringkatan tahunan atassurat utang jangka panjang sesuai dengan Surat No.295/DIR/RAT/XII/2018 tanggal 14 Desember 2018dari Fitch Ratings, Obligasi Berkelanjutan III TahapI tersebut mendapat peringkat “AA-(idn)” (Double A,Negative Rating Watch).

Based on results of the annual rating on long-termdebentures in accordance with LetterNo. 295/DIR/RAT/XII/2018 dated December 14,2018 from Fitch Ratings, the Continuing Bonds IIIPhase I are rated at “AA-(idn)” (Double A, NegativeRating Watch).

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan III Tahap Idijamin secara fidusia dengan piutang Perusahaankepada pihak ketiga sehubungan denganpembiayaan pembelian kendaraan bermotordengan kategori lancar yang nilai seluruhnya tidakkurang dari 60,00% dari jumlah pokok ObligasiBerkelanjutan III Tahap I yang terutang (Catatan 5).

These Continuing Bonds III Phase I are secured bythe fiduciary transfers of the Company’s currentreceivables from third parties in connection with thefinancing of the purchases of motor vehicles with anaggregate amount of not less than 60.00% of theprincipal amount of Continuing Bonds III Phase Ipayable (Note 5).

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan III Tahap Idilakukan sesuai dengan Akta PerjanjianPerwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan III Tahap IWOM Finance Tahun 2018 No. 31 tanggal11 Oktober 2018, sebagaimana diubah denganAddendum I Perjanjian Perwaliamanatan No. 8tanggal 6 Desember 2018, sebagaimana diubahdengan Addendum II Perjanjian PerwaliamanatanNo. 37 tanggal 18 Desember 2018, yang ketiganyadibuat di hadapan Ny. Ir. Nanette Cahyanie HandariAdi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta, antaraPerusahaan dengan PT Bank Rakyat Indonesia(Persero) Tbk.

The issuance of Continuing Bonds III Phase I iscovered in the Deed of Trusteeship Agreement ofContinuing Bonds III Phase I WOM Finance Year2018 No. 31 dated October 11, 2018, as amendedby the Deed of Amendment I on the TrusteeshipAgreement No. 8 dated December 6, 2018, asamended by the Deed of Amendment II on theTrusteeship Agreement No. 37 dated December 18,2018, all of Ny. Ir. Nanette Cahyanie Handari AdiWarsito, S.H., Notary in Jakarta, between theCompany and PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk.

Sebelum dilunasinya semua pokok dan bungaObligasi Berkelanjutan I Tahap I, II, III, IV, ObligasiBerkelanjutan II Tahap I, II, III, IV, V, dan ObligasiBerkelanjutan III Tahap I serta pengeluaran lainyang menjadi tanggung jawab Perusahaansehubungan dengan penerbitan ObligasiBerkelanjutan I Tahap I, II, III, IV, ObligasiBerkelanjutan II Tahap I, II, III, IV, V, dan ObligasiBerkelanjutan III Tahap I, Perusahaan tanpapersetujuan tertulis dari Wali Amanat tidakdiperkenankan melakukan tindakan-tindakan,antara lain, melakukan penggabungan ataupeleburan usaha yang akan mempunyai akibat yangnegatif terhadap Perusahaan, melakukanpeminjaman utang baru yang memiliki kedudukanlebih tinggi dari kedudukan utang yang timbulberdasarkan Obligasi Berkelanjutan I Tahap I, II, III,IV, Obligasi Berkelanjutan II Tahap I, II, III, IV, V, danObligasi Berkelanjutan III Tahap I, kecuali pinjamanuntuk pembiayaan usaha Perusahaan, menyatakanatau membayar pembagian dividen selamaPerusahaan lalai dalam melakukan pembayaranjumlah terutang berdasarkan PerjanjianPerwaliamanatan, mengubah bidang usaha utamaPerusahaan dan menjaminkan aset termasuk hakatas pendapatan Perusahaan, baik yang adasekarang maupun yang akan diperoleh di masayang akan datang yang menjadi jaminanberdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan dan AktaPengakuan Utang. Perusahaan telah memenuhibatasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjiantersebut.

Prior to the redemption of the entire ContinuingBonds I Phase I, II, III, IV, Continuing Bonds II PhaseI, II, III, IV, V, and Continuing Bonds III Phase Iprincipal and payments of the interest and othercharges which are the responsibility of the Companyin connection with the issuance of the ContinuingBonds I Phase I, II, III, IV, Continuing Bonds II PhaseI, II, III, IV, V, and Continuing Bonds III Phase I, theCompany, without the written consent of the Trusteeshall not undertake, among others, merger orbusiness combination, which will have a negativeeffect to the Company, obtain new loans which havemore priority position than those arising from theContinuing Bonds I Phase I, II, III, IV, ContinuingBonds II Phase I, II, III, IV, V, and Continuing BondsIII Phase I, except loans obtained to finance theCompany’s business, declare or pay dividends aslong as the Company failed in servicing the loansbased on the Trusteeship Agreement, change themain business of the Company and pledge any ofthe present or future assets including the rights onthe Company’s revenues which became thecollateral based on the Trusteeship Agreement andIndebtedness Agreement. The Company hascomplied with the covenants in those agreements.

P.

414










94


Satu tahun setelah tanggal penjatahan, Perusahaandapat melakukan pembelian kembali (buy back)untuk sebagian atau seluruh obligasi sebelumtanggal pelunasan pokok obligasi. Perusahaanmempunyai hak untuk memberlakukan pembeliankembali (buy back) tersebut untuk dipergunakansebagai pelunasan obligasi atau untuk kemudiandijual kembali dengan harga pasar denganmemperhatikan ketentuan dalam perjanjianperwaliamanatan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

One year after the allotment date, the Company mayrepurchase (buy back) the bonds partially or fullyprior to due date of the bonds principal. TheCompany has the right to treat the repurchase(buy back) to be used as the bonds redemption or tobe subsequently sold at market price following theprovisions of Trustee Agreements and prevailingregulation.

16. MODAL SAHAM 16. CAPITAL STOCK

Pada tanggal 31 Desember 2018, rinciankepemilikan saham Perusahaan dengan nilainominal sebesar Rp100 (dalam nilai penuh) perlembar saham adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2018, the details of theCompany’s shares of stock with a par value ofRp100 (in full amount) per share are as follows:


Jumlah SahamDitempatkan

dan Disetor Penuh/ PersentaseNumber of Shares Pemilikan/

Issued and Percentage of Jumlah/Pemegang Saham Fully Paid Ownership Amount Shareholders

PT Bank Maybank Indonesia Tbk 2.386.646.729 68,55% 238.665 PT Bank Maybank Indonesia TbkPT Wahana Makmur Sejati 833.316.600 23,94% 83.331 PT Wahana Makmur SejatiMasyarakat umum (masing-masing

di bawah 5,00%) 261.518.151 7,51% 26.152 Public (each below 5.00%)

Total 3.481.481.480 100,00% 348.148 Total


Jumlah SahamDitempatkan

dan Disetor Penuh/ PersentaseNumber of Shares Pemilikan/

Issued and Percentage of Jumlah/Pemegang Saham Fully Paid Ownership Amount Shareholders

PT Bank Maybank Indonesia Tbk 2.386.646.729 68,55% 238.665 PT Bank Maybank Indonesia TbkPT Wahana Makmur Sejati 738.308.900 21,21% 73.831 PT Wahana Makmur SejatiMasyarakat umum (masing-masing

di bawah 5,00%) 356.525.851 10,24% 35.652 Public (each below 5.00%)

Total 3.481.481.480 100,00% 348.148 Total

P.

415










95

16. MODAL SAHAM (lanjutan) 16. CAPITAL STOCK (continued)

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan (“RUPST”) Perusahaan yangdiselenggarakan pada tanggal 15 Maret 2018,diputuskan, antara lain, untuk menggunakansebagian laba yang diperoleh tahun buku yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2017 sejumlahRp125.465 untuk dibukukan sebagai laba ditahan,memberikan kuasa dengan hak substitusi kepadaDireksi Perusahaan untuk melaksanakan segalasesuatunya dengan menggunakan laba tersebutdan membagikan dividen tunai untuk tahun bukuyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017maksimal sebesar Rp54.199 atau 30,00% dari labaneto Perusahaan dengan dividen Rp15,50 (dalamnilai penuh) per lembar saham.

Based on the Company’s Annual General Meetingof Shareholders’ (“AGMS”), held on March 15, 2018,it was resolved, among others, to use a portion ofthe profit obtained for the financial year endedDecember 31, 2017 amounting to Rp125,465 to berecorded as retained earnings, give all the rights tothe Company’s Directors to use all the profit anddisburse cash dividend for the financial year endedDecember 31, 2017 with maximum amount ofRp54,199 or 30.00% of Company’s net income withdividend Rp15.50 (in full amount) per share.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan (“RUPST”) Perusahaan yangdiselenggarakan pada tanggal 31 Mei 2017,diputuskan, antara lain, untuk menggunakansebagian laba yang diperoleh tahun buku yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2016 sejumlahRp59.303 untuk dibukukan sebagai laba ditahan,memberikan kuasa dengan hak substitusi kepadaDireksi Perusahaan untuk melaksanakan segalasesuatunya dengan menggunakan laba tersebut.

Based on the Company’s Annual General Meetingof Shareholders’ (“AGMS”), held on May 31, 2017, itwas resolved, among others, to use a portion of theprofit obtained for the financial year endedDecember 31, 2016 amounting to Rp59,303 to berecorded as retained earnings, give all the rights tothe Company’s Directors to use all the profit.

Pengelolaan modal Capital management

Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaanadalah untuk memastikan terpeliharanya rasiomodal yang sehat untuk mendukung usaha danmemaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.

The primary objective of the Company’s capitalmanagement is to ensure that healthy capital ratiosare maintained in order to support its business andmaximize shareholders value.

Perusahaan dipersyaratkan oleh Undang-undangPerseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007 untukmenyisihkan dan mempertahankan suatu danacadangan yang tidak boleh didistribusikan sampaidana cadangan tersebut mencapai 20,00% darimodal saham diterbitkan dan dibayar penuh.Perusahaan akan terus menambah cadangan inisampai cadangan tersebut mencapai jumlah yangdiatur oleh Undang-undang.

The Company is also required by the LimitedLiability Company Law No. 40, Year 2007 tocontribute and maintain a non-distributable reservefund until the said reserve reaches 20.00% of theissued and fully paid share capital. The Companywill continue to build this reserve until such time theamount reaches the level required by Law.

Perusahaan mengelola struktur permodalan danmelakukan penyesuaian, berdasarkan perubahankondisi ekonomi. Untuk memelihara danmenyesuaikan struktur permodalan, Perusahaandapat menyesuaikan pembayaran dividen kepadapemegang saham, menerbitkan saham baru ataumengusahakan pendanaan melalui pinjaman. Tidakada perubahan atas tujuan, kebijakan maupunproses selama tahun penyajian.

The Company manages its capital structure andmakes adjustments to it, in light of changes ineconomic conditions. To maintain or adjust thecapital structure, the Company may adjust thedividend payment to shareholders, issue newshares or raise debt financing. No changes weremade in the objectives, policies or processes duringthe year presented.

P.

416










96


Pengelolaan modal (lanjutan) Capital management (continued)

Kebijakan Perusahaan adalah mempertahankanstruktur permodalan yang sehat untukmengamankan akses terhadap pendanaan padabiaya yang wajar.

The Company’s policy is to maintain a healthycapital structure in order to secure access to financeat a reasonable cost.

Dalam mengelola permodalan, Perusahaanmelakukan analisa secara bulanan untukmemastikan bahwa Perusahaan tetap mengikutiPOJK No. 29/POJK.05/2014 tanggal 19 November2014 tentang Penyelenggaraan Usaha PerusahaanPembiayaan yang diantaranya mengatur ketentuansebagai berikut:

In managing capital, the Company conducts monthlyanalysis to ensure that the Company complies withthe POJK No. 29/POJK.05/2014 dated November19, 2014 regarding Finance Companies which havesome provisions as follows:

• Modal disetor Perusahaan minimum sebesarRp100.000;

• Ekuitas Perusahaan minimum sebesar 50,00%dari modal disetor;

• Jumlah pinjaman yang dimiliki Perusahaandibandingkan modal sendiri dan utangsubordinasi dikurangi penyertaan (gearingratio) ditetapkan setinggi-tingginya 10 kali, baikuntuk pinjaman luar negeri maupun dalamnegeri.

• The Company’s paid-up capital of minimumRp100,000;

• The Company’s equity amounting to minimum50.00% of paid-up capital;

• The amount of the Company’s loan to equityand subordinated loan deducted by investment(gearing ratio) is maximum 10 times, both foroff-shore and on-shore domestic loans.

Gearing ratio pada tanggal 31 Desember 2018 dan2017 yang dihitung berdasarkan POJKNo. 29/POJK.05/2014 tanggal 19 November 2014adalah sebagai berikut:

Gearing ratio as of December 31, 2018 and 2017,calculated based on the POJKNo. 29/POJK.05/2014 dated November 19, 2014are as follows:


2018 2017

Pinjaman: Borrowing:Utang bank 4.559.701 3.082.884 Bank loansUtang obligasi 2.528.597 3.062.543 Bonds payableUtang subordinasi 100.000 100.000 Subordinated loan

Total pinjaman 7.188.298 6.245.427 Total borrowing

Ekuitas 1.171.661 989.812 EquityUtang subordinasi 100.000 100.000 Subordinated loan

Total ekuitas danutang subordinasi 1.271.661 1.089.812 Total equity and subordinated loan

Gearing ratio 5,65 5,73 Gearing ratio

Sesuai dengan POJK tersebut di atas,gearing ratio yang diperbolehkan setinggi-tingginyaadalah 10 kali. Dengan demikian Perusahaan telahmematuhi POJK tersebut.

In accordance with the above mentioned POJK, themaximum gearing ratio allowable is 10 times.Hence, the Company has complied with the POJK.

P.

417










97


Informasi lainnya Other information

Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa KeuanganNo.29/POJK.05/2014 tentang PenyelenggaraanUsaha Perusahaan Pembiayaan, pada tanggal31 Desember 2018 dan 2017 Perusahaan telahmenghitung beberapa rasio antara lain:

Based on POJK No. 29/POJK.05/2014 regardingBusiness Operation of Multifinance Company, as ofDecember 31, 2018 and 2017 the Company hascalculated ratio among others:


2018 2017

Rasio permodalan 20,04% 18,50% Capital ratioRasio profitabilitas Profitability ratio

Return on asset 3,25% 3,53% Return on assetReturn on equity 19,93% 20,27% Return on equityNet interest margin 18,17% 16,86% Net interest margin

Rasio piutang pembiayaanterhadap total aset 82,05% 87,74% Financing to asset ratio

17. MODAL DISETOR LAINNYA 17. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Modal disetor lainnya merupakan selisih antarajumlah harga jual dengan jumlah nilai nominalsaham yang ditawarkan kepada masyarakat setelahdikurangi dengan seluruh beban yang berhubungandengan penawaran umum saham Perusahaan.Rincian pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017adalah sebagai berikut:

Additional paid-in capital represents the differencebetween the selling price and the par value of theshares offered to the public after being deductedwith the total expenses related to the publicissuance of the Company’s shares. The details as ofDecember 31, 2018 and 2017 are as follows:


2018 2017

Selisih lebih harga jual atas Excess of selling price over parnilai nominal 171.852 171.852 the value

Dikurangi beban emisi efek ekuitas (11.662) (11.662) Less stock issuance costs

Neto 160.190 160.190 Net

Seluruh biaya emisi efek berasal dari penawaranumum yang dilakukan pada tahun 2015 dan 2004.

All stock issuance costs arose from the publicoffering conducted in 2015 and 2004.

18. SALDO LABA YANG TELAH DITENTUKANPENGGUNAANNYA DAN DIVIDEN KAS

18. APPROPRIATION OF RETAINED EARNINGSAND CASH DIVIDENDS

Berdasarkan Berita Acara RUPST No. 55 tanggal15 Maret 2018 yang dibuat di hadapan Ny. LeolinJayayanti, S.H. Mkn., Notaris di Jakarta, parapemegang saham menyetujui penambahancadangan umum dari saldo laba sebesar Rp1.000serta pembagian dividen tunai untuk tahun bukuyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017maksimal sebesar Rp54.199 atau 30,00% dari labaneto Perusahaan dengan dividen Rp15,50 (dalamnilai penuh) per lembar saham.

Based on AGMS, held on March 15, 2018, whichwas notarized by Certificate of Ny. Leolin Jayayanti,S.H. Mkn., Notary in Jakarta, per Notarial Deed No.55, the shareholders approved additionalappropriation of retained earnings for generalreserves amounting to Rp1,000 and disburse cashdividend for the year ended December 31, 2017 withmaximum amount of Rp54,199 or 30.00% ofCompany’s net income with dividend Rp15.50 (in fullamount) per share.

P.

418










98

18. SALDO LABA YANG TELAH DITENTUKANPENGGUNAANNYA DAN DIVIDEN KAS(lanjutan)

18. APPROPRIATION OF RETAINED EARNINGSAND CASH DIVIDENDS (continued)

Berdasarkan Berita Acara RUPST No. 28 tanggal31 Mei 2017 yang dibuat di hadapan Ny. RiniYulianti, S.H., Notaris di Jakarta, para pemegangsaham menyetujui penambahan cadangan umumdari saldo laba sebesar Rp1.000.

Based on AGMS, held on May 31, 2017, which wasnotarized by Certificate of Ny. Rini Yulianti, S.H.,Notary in Jakarta, per Notarial Deed No. 28, theshareholders approved additional appropriation ofretained earnings for general reserves amounting toRp1,000.

19. PENDAPATAN PEMBIAYAAN KONSUMEN 19. CONSUMER FINANCING INCOME


2018 2017

Pihak ketiga Third parties Pendapatan pembiayaan

konsumen - bruto 2.198.616 1.783.897 Consumer financing income - grossDikurangi hak bank-bank Less amounts of the banks’ rights on

sehubungan dengan transaksi such income relating to thepembiayaan bersama joint financingpinjaman (Catatan 26) (110.851) (239.103) cooperation (Note 26)

Pendapatan pembiayaan Consumer financingkonsumen - neto 2.087.765 1.544.794 income - net

Pada tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31Desember 2018 dan 2017, tidak ada pendapatanpembiayaan konsumen dari satu konsumen sajayang melebihi 10,00% dari total pendapatankonsumen.

For the years ended December 31, 2018 and 2017,the Company has no consumer financing incomefrom one customer exceeding of 10.00% of totalconsumer financing income.

Pada tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31Desember 2018 dan 2017, pendapatan pembiayaankonsumen termasuk amortisasi atas pendapatandan biaya transaksi piutang pembiayaan konsumenmasing-masing sebesar Rp316.862 danRp442.683.

For the years ended December 31, 2018 and 2017,consumer financing income includes amortization ofincome and transaction cost of consumer financingreceivables amounting to Rp316,862 andRp442,683, respectively.

20. PENDAPATAN ADMINISTRASI 20. ADMINISTRATION INCOME


2018 2017

Pendapatan administrasi 138.119 144.173 Administration incomePendapatan komisi asuransi 62.008 53.493 Insurance commission incomePendapatan diskon asuransi 57.383 135.433 Insurance discount incomeKomisi atas penerusan pinjaman 91 2.211 Channeling fee

Total 257.601 335.310 Total

P.

419










99

21. PENDAPATAN LAIN-LAIN 21. OTHER REVENUES


2018 2017

Pendapatan denda 165.993 173.234 Penalty incomePenerimaan kembali piutang Collection of receivables

yang telah dihapusbukukan 35.291 36.009 previously written-offPendapatan klaim asuransi 17.843 16.029 Insurance claim incomeLain-lain 32.904 27.600 Others

Total 252.031 252.872 Total

22. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 22. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES


2018 2017

Pihak ketiga Third partiesAlih daya 342.007 280.742 OutsourcingKerugian agunan yang ditarik kembali 68.650 70.656 Losses on repossessed motor vehiclePremi asuransi 67.229 54.375 Insurance premiumSewa 47.750 34.026 RentalsTransportasi dan komunikasi 40.674 29.931 Transportation and communicationPromosi penjualan 26.747 24.781 Sales promotionsPemasangan jaringan 17.566 14.874 Network installationRapat dan pelatihan 15.170 9.720 Meeting and trainingPerbaikan dan pemeliharaan 14.642 16.714 Repairs and maintenancePercetakan 11.510 5.810 PrintingListrik dan air 11.390 10.820 Electricity and waterMaterai 7.539 6.687 StampAlat tulis kantor 5.164 4.063 StationeryIuran keanggotaan 4.168 3.864 Membership expenseHonorarium konsultan 3.647 4.167 Consultancy feesLegalitas 3.397 18.729 LegalPerjamuan tamu 2.592 1.870 EntertainmentPerlengkapan kantor 2.054 1.795 Office SuppliesPengembangan dan rekrutmen karyawan 1.365 1.862 Employee development and recruitmentPenanganan dan rugi fraud 1.209 1.581 Fraud settlement and lossesKebersihan lingkungan 1.169 1.090 Cleaning serviceBeban penerimaan angsuran konsumen 1.019 1.838 Consumers installment receipt expenseBPKB/STNK kendaraan 918 483 Vehicle’s BPKB/STNKBiaya pajak 789 2.656 Tax expenseSeragam 208 588 UniformBiro jasa 1 668 Service bureauLain-lain (masing-masing di bawah Rp500) 26 125 Others (each below Rp500)


Pihak-pihak berelasi (Catatan 27) Related parties (Note 27)Sewa 454 315 Rentals

Total 699.054 604.830 Total

P.

420










100

23. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN 23. SALARIES AND BENEFITS EXPENSES


2018 2017

Gaji dan tunjangan 379.679 338.432 Salaries and benefitsInsentif 50.919 43.243 Incentives

Total 430.598 381.675 Total

Beban gaji dan tunjangan adalah termasukkompensasi yang diterima Dewan Komisaris danDireksi Perusahaan dan beban imbalan kerjakaryawan (Catatan 27 dan 28).

Salaries and benefits include compensationreceived by the Company’s Board ofCommissioners and Directors and employee benefitexpense (Note 27 and 28).

24. BEBAN PENDANAAN 24. FINANCING COSTS


2018 2017

Bunga InterestsPihak ketiga (Catatan 10) 608.734 514.969 Third parties (Note 10)Pihak-pihak berelasi Related parties

(Catatan 10, 11, dan 27) 31.831 27.173 (Notes 10, 11, and 27) Provisi dan administrasi Bank provision fees and

bank 23.650 19.479 administration chargesAmortisasi biaya - biaya emisi Amortization on bonds issuance

obligasi (Catatan 15) 7.650 5.742 costs (Note 15)

Total 671.865 567.363 Total

25. BEBAN LAIN-LAIN 25. OTHER EXPENSES


2018 2017

Penghapusan aset lainnya 10.713 - Write-off of other AssetsBunga atas utang pembiayaan Interest on consumer

konsumen - kendaraan financing loans - vehiclePihak ketiga (Catatan 14) 480 149 Third Parties (Note 14)Pihak berelasi (Catatan 14 dan 27) 1.254 2.086 Related party (Notes 14 and 27)

Lain-lain 3.599 559 Others


P.

421










101

26. PERJANJIAN-PERJANJIAN KERJASAMA 26. COOPERATION AGREEMENTS

PT Bank Maybank Indonesia Tbk (“BMI”) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (“BMI”)

Berdasarkan Perjanjian Kerjasama PenerusanKredit No. 2 tanggal 1 November 2004, Perusahaantelah memperoleh persetujuan kerjasama dari BMIdimana fasilitas kerjasama untuk penyaluran kreditkendaraan bermotor roda dua ditingkatkan dariRp300.000 menjadi Rp500.000.

Based on the Credit Channeling CooperationAgreement No. 2 dated November 1, 2004, theCompany has obtained an approval letter from BMIin which the cooperation facility for the creditchanneling of two-wheeled motor vehicles isincreased from Rp300,000 to Rp500,000.

Seluruh fasilitas tersebut bersifat berulang(revolving). Porsi pembiayaan BMI dan Perusahaanmasing-masing 99,00% dan 1,00% (Catatan 27).

All of facility was on a revolving basis. The financingportion of BMI and the Company is 99.00% and1.00%, respectively (Note 27).

Perjanjian ini telah mengalami beberapa kaliperubahan, terakhir perubahan secara menyeluruhPerjanjian Kerjasama Pembiayaan BersamaPemberian Fasilitas Kendaraan Bermotor antaraBMI dengan Perusahaan No. S.2018.415/Dir CFS-Consumer Finance-Auto Loan tanggal 7 Juni 2018,fasilitas kerjasama tersebut diubah menjadiRp6.000.000 dengan tanggal jatuh tempo padatanggal 15 Maret 2019.

The agreement has been amended several times,the latest based on the Cooperation Joint Financingof Vehicle Credit Facility between BMI and theCompany No. S.2018.415/Dir CFS-ConsumerFinance-Auto Loan dated June 7, 2018, the facilityis changed to Rp6,000,000 with maturity date onMarch 15, 2019.

Tingkat suku bunga efektif yang diberlakukan olehBMI kepada Perusahaan adalah berkisar antara14,00% sampai dengan 15,50% per tahun padatahun 2018 dan 2017. Sebagai jaminan adalahkendaraan bermotor yang dibiayai oleh BMI melaluiPerusahaan (Catatan 5). Selain itu, Perusahaanwajib mempertahankan nilai rasio perbandinganjumlah seluruh kewajiban terhadap jumlah modaldisetor (gearing ratio) on-shore dan off-shore tidaklebih dari 10 : 1.

The effective interest rate charged by BMI to theCompany are ranging from 14.00% to 15.50% perannum in 2018 and 2017. The motor vehiclesfinanced by BMI through the Company (Note 5)serve as collateral. Besides, the Company is obligedto maintain the gearing ratio on-shore and off-shoreof not more than 10 : 1.

Berdasarkan Akad Kerjasama PembiayaanBersama Fasilitas Pembiayaan MurabahahKendaraan Bermotor antara BMI denganPerusahaan No. SPJ.2015.006/PRESDIR - ShariaBanking tanggal 1 Juli 2015, Perusahaan telahmemperoleh persetujuan kerjasama dari BMIdimana fasilitas kerjasama untuk penyaluran kreditkendaraan bermotor roda dua sebesar Rp2.020.202dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun sejakpenandatanganan Akad. Seluruh fasilias tersebutbersifat berulang (revolving). Porsi pembiayaan BMIdan Perusahaan masing-masing 99,00% dan 1,00%(Catatan 27).

Based on the Cooperation Joint Financing forMurabahah Facility of Vehicle Credit between BMIand the Company No. SPJ.2015.006/PRESDIR -Sharia Banking dated July 1, 2015, the Companyhas obtained an approval letter from BMI in whichthe cooperation facility for the credit channeling oftwo-wheeled motor vehicles amounted toRp2,020,202 with period of the facility three (3)years from the signing date of agreement. All offacility was on revolving basis. The financing portionof BMI and the Company is 99.00% and 1.00%,respectively (Note 27).

Tingkat suku bunga efektif yang diberlakukan olehBMI kepada Perusahaan adalah berkisar antara15,00% sampai dengan 16,00% per tahun padatahun 2018 dan 2017. Sebagai jaminan adalahkendaraan bermotor yang dibiayai oleh BMI melaluiPerusahaan (Catatan 5). Selain itu, Perusahaanwajib mempertahankan nilai rasio perbandinganjumlah seluruh kewajiban terhadap jumlah modaldisetor (gearing ratio) on-shore dan off-shore tidaklebih dari 10 : 1.

The effective interest rate charged by BMI to theCompany are ranging from 15.00% to 16.00% perannum in 2018 and 2017, respectively. The motorvehicles financed by BMI through the Company(Note 5) serve as collateral. Besides, the Companyis obliged to maintain the gearing ratio on-shore andoff-shore of not more than 10 : 1.

P.

422










102

26. PERJANJIAN-PERJANJIAN KERJASAMA(lanjutan)

26. COOPERATION AGREEMENTS (continued)

PT Bank Maybank Indonesia Tbk (“BMI”) (lanjutan) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (“BMI”)(continued)

Perjanjian dengan BMI adalah perjanjian withoutrecourse sehingga utang bank dan pembiayaankonsumen yang terkait disajikan secara neto.

The arrangement with BMI is on a without recoursebasis and therefore the related bank loans andconsumer financing receivables are presented atnet.

Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017,Perusahaan telah mematuhi seluruh persyaratanpenting sehubungan dengan persyaratan yangdiberikan oleh BMI tersebut di atas.

As of December 31, 2018 and 2017, the Companyhas complied with all significant loan covenantsrequired by BMI.

27. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI

27. TRANSACTIONS AND BALANCES WITHRELATED PARTIES

Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaanmelakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi.Pihak-pihak berelasi dan sifat hubungan adalahsebagai berikut:

In the normal course of business, the Company isengaged in transactions with related parties.The related parties and nature of relationship are asfollows:

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transaction

PT Bank Maybank Indonesia Tbk(“BMI”)

Pemegang saham mayoritasPerusahaan/The majority shareholder of theCompany

Rekening giro, deposito, utang obligasi,perjanjian kerjasama pembiayaan, utangsubordinasi, pendapatan bunga, penyalurankredit, dan beban pendanaan/Currentaccounts, time deposit, bonds payable, jointfinancing, subordinated loan, interestincome, credit channeling, and financingcost

PT Maybank Indonesia Finance (“MIF”) Hubungan entitas pengendali denganPerusahaan/Under common ownership withthe Company

Fasilitas pembiayaan konsumen-kendaraan/Financing facilities-vehicles

PT Wahana Ritelindo (”WARI”) Hubungan afiliasi denganPerusahaan/Under affiliation with theCompany

Utang dealer dan beban sewa/Payable todealer and rentals

Malayan Banking Berhad (”Maybank”) Pemegang saham utama BMI/The ultimateshareholder BMI

Utang obligasi dan kompensasi berbasissaham/Bonds payable and share basedpayment

Dewan Komisaris dan Direksi/Board ofCommissioners and Directors

Personil manajemen kunci/Keymanagement personnel

Pinjaman karyawan, gaji, dan tunjangan/Loans to employee, salaries, and benefits

P.

423










103

27. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

27. TRANSACTIONS AND BALANCES WITHRELATED PARTIES (continued)

Ringkasan saldo dengan pihak-pihak berelasi danpersentase saldo dengan pihak-pihak berelasiterhadap total aset, liabilitas serta pendapatan danbeban adalah sebagai berikut:

The summary of related parties balances andpercentages of related parties balances to totalassets, liabilities, revenues and expenses are asfollows:


2018 2017

ASET ASSETSKas dan setara kas Cash and cash equivalents

Bank (Catatan 4) 973.394 508.680 Cash in banks (Note 4)Deposito (Catatan 4) 60.000 25.000 Time deposit (Note 4)

Piutang lain-lain Other receivablesPinjaman karyawan (Catatan 6) 3.601 4.146 Loans to employees (Note 6)

Persentase terhadap total aset Percentage to total assetsKas dan setara kas Cash and cash equivalents

Bank 11,03% 6,57% Cash in BanksDeposito 0,68% 0,32% Time deposit

Piutang lain-lain Other receivablesPinjaman karyawan 0,04% 0,05% Loans to employee

LIABILITAS LIABILITIESBiaya masih harus dibayar Accrued expenses

Beban bunga atas utang bank, Interest on bank loan,utang subordinasi dan subordinated loan andutang obligasi bonds payable(Catatan 10, 11, 12, dan 15) 1.753 2.295 (Notes 10, 11, 12, and 15)

Utang obligasi (Catatan 15) 79.841 204.530 Bonds payable (Note 15)Utang subordinasi (Catatan 11) 100.000 100.000 Subordinated loan (Note 11)Utang lain-lain Other payables

Utang atas transaksi pembiayaan Payables on jointbersama (Catatan 14) 16.314 16.844 financing (Note 14)

Utang pembiayaan konsumen- Consumer financing loanskendaraan (Catatan 8 dan 14) 7.857 11.497 vehicles (Note 8 and 14)

Utang dealer (Catatan 14) 733 1.051 Payables to dealers (Note 14)Kompensasi berbasis saham Share based payment

(Catatan 14) - 223 (Note 14)

Persentase terhadap total liabilitas Percentage to total liabilitiesBiaya masih harus dibayar Accrued expenses

Beban bunga atas utang bank, Interest on bank loan,utang subordinasi, dan subordinated loan, andutang obligasi 0,02% 0,03% bond payable

Utang obligasi 1,04% 3,03% Bonds payableUtang subordinasi 1,31% 1,48% Subordinated loanUtang lain-lain Other payables

Utang atas transaksipembiayaan bersama 0,21% 0,25% Payables on joint financing

Utang pembiayaan konsumen- Consumer financing loans-kendaraan 0,10% 0,17% vehicles

Utang dealer 0,00% 0,02% Payables to dealersKompensasi berbasis saham - 0,00% Share based payment

P.

424










104

27. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

27. TRANSACTIONS AND BALANCES WITHRELATED PARTIES (continued)


2018 2017

PENDAPATAN REVENUESPendapatan bunga kas dan Interest income on cash and

setara kas - bersih setelah pajak 8.721 11.044 cash equivalents - net of taxPersentase terhadap

total pendapatan Percentage to total revenuesPendapatan bunga kas dan Interest income on cash and

setara kas - bersih setelah pajak 0,33% 0,51% cash equivalents - net of tax

BEBAN EXPENSESBeban umum dan administrasi - General and administrative expense -

sewa (Catatan 22) 454 315 rentals (Note 22)Beban pendanaan atas utang Financing costs on subordinated loan

subordinasi (Catatan 11 dan 24) 14.194 14.194 (Notes 11 and 24)Beban pendanaan atas utang obligasi Financing cost on bond payable

(Catatan 15 dan 24) 17.637 12.979 (Notes 15 and 24)Beban lain-lain - bunga atas utang Other expenses - interest on

pembiayaan konsumen - kendaraan consumer financing loans - vehicles(Catatan 14 dan 25) 1.254 2.086 (Notes 14 and 25)

Persentase terhadap total beban Percentage to total expensesBeban umum dan administrasi - General and administrative expense -

sewa 0,02% 0,02% rentalsBeban pendanaan atas utang Financing costs on

subordinasi 0,61% 0,74% subordinated loanBeban pendanaan atas utang obligasi 0,76% 0,68% Financing cost on bond payableBeban lain-lain - bunga atas utang Other expenses - interest on

pembiayaan konsumen - kendaraan 0,05% 0,11% consumer financing loans - vehicles


2018 2017

Dewan DewanKomisaris/ Komisaris/Board of Board of

Commissioners Commissioners

Imbalan kerja jangka pendek - gaji 2.753 2.701 Short term employment benefits - salariesImbalan kerja jangka pendek - Short term employment benefits -

tunjangan lainnya 577 340 others benefit



2018 2017

Direksi/Board of Direksi/Board ofDirectors Directors

Imbalan kerja jangka pendek - gaji 7.133 6.685 Short term employment benefits - salariesImbalan kerja jangka pendek - Short term employment benefits -

tunjangan lainnya 6.416 3.680 others benefit


P.

425










105

28. LIABILITAS IMBALAN KERJA 28. LIABILITY FOR EMPLOYEE BENEFITS

Perusahaan mencatat liabilitas imbalan kerja danimbalan jangka panjang lainnya pada tanggal31 Desember 2018 dan 2017 masing-masingsebesar Rp128.944 dan Rp148.307.

The Company accrued the liability for employeebenefits and other long-term benefits as ofDecember 31, 2018 and 2017 amounting toRp128,944 and Rp148,307, respectively.

Rekonsiliasi jumlah (Aset) Imbalan Pasti netoadalah sebagai berikut:

Reconciliation of the net defined (asset) liabilitiesare as follows:


2018 2017

Present value ofNilai kini kewajiban imbalan pasti 132.094 148.307 the defined benefit obligationNilai wajar aset program (3.150) - Fair value of plan assets

Defisit 128.944 148.307 Deficit

Liabilitas (Aset) Imbalan Pasti Neto 128.944 148.307 Net Defined Benefit Liability (Asset)

Perubahan nilai kini kewajiban imbalan pasti adalahsebagai berikut:

The changes in the present value of benefitobligation are as follows:


2018 2017

Nilai kini kewajiban imbalan Present value of defined benefitpasti pada awal tahun 148.307 121.805 obligations at the beginning of year

Biaya jasa kini 15.253 17.333 Current service costBiaya bunga 10.382 9.744 Interest costLain-lain (2.381) (741) OthersManfaat yang dibayarkan Benefit paid

Pembayaran manfaat dari aset program (4.384) - Benefit paid by plan assetsPembayaran manfaat dari pemberi kerja (7.576) (8.037) Benefit paid by employer

(Keuntungan) kerugian aktuaria (27.507) 8.203 Actuarial (gain) loss

Total 132.094 148.307 Total

Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan adalahsebagai berikut:

The changes in the liability for employee benefits areas follows:


2018 2017

Saldo awal 148.307 121.805 Beginning balanceBeban imbalan kerja karyawan Employee benefits expense

selama tahun berjalan 23.253 26.336 during the current yearManfaat yang dibayarkan Benefit paids during

selama tahun berjalan the current yearPembayaran iuran (7.534) - Contribution paidPembayaran manfaat (7.576) (8.037) Benefit paid

Jumlah yang diakui di Total amount recognized inpendapatan komprehensif lainnya (27.506) 8.203 other comprehensive income

Saldo akhir 128.944 148.307 Ending balance

P.

426










106

28. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 28. LIABILITY FOR EMPLOYEE BENEFITS(continued)

Mutasi nilai wajar atas aset program selama tahunberjalan adalah sebagai berikut:

The movements in the fair value of plan assets ofthe year are as follows:


2018 2017

Nilai wajar aset program Fair value of planpada awal tahun - - at the beginning of year

Iuran yang dibayarkan Contribution paidIuran yang dibayarkan

oleh pemberi kerja 7.534 - Contribution paid by employerIuran yang dibayarkan

oleh peserta program - - Contribution paid by plan participantPembayaran manfaat dari aset program (4.384) - Benefit paid by plan assets

Nilai wajar aset program Fair value of plan assetspada akhir tahun 3.150 - at the end of year

Total beban yang diakui pada laba rugi atas imbalankerja karyawan adalah sebagai berikut:

The total expense recognized in the profit or loss foremployee benefits are as follows:


2018 2017

Biaya jasa kini 15.253 17.333 Current service costBiaya bunga 10.381 9.744 Interest costsImbalan kerja karyawan

jangka panjang lainnya (2.381) (741) Other long term employee benefits

Beban imbalan kerja karyawan Employee benefits expenseselama tahun berjalan 23.253 26.336 during the current year

Aset program terdiri dari: (tidak diaudit) Plan assets comprise as follows: (unaudited)


2018 2017

Investasi yang dikutip di pasar aktif: Investment quoted in active market:Instrumen pasar uang Money market instrument

Money market PPUPK 3.150 - Money market PPUPK

Mulai tanggal 19 Oktober 2018, Perusahaanmelakukan perjanjian kerja sama dengan DanaPensiun Lembaga Keuangan AIA Financial (pihakketiga) terkait dengan pengelolaan program pensiununtuk kompensasi pesangon. Program tersebutmemenuhi kriteria sebagai plan assets.

Starting from October 19, 2018, the Companyentered into Cooperation Agreement with DanaPensiun Lembaga Keuangan AIA Financial (thirdparty) for the management of pension program forseverance compensation. The program meets thecriteria of plan assets.

Perusahaan mencatat liabilitas imbalan kerja danimbalan jangka panjang lainnya pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 berdasarkanperhitungan aktuaris independen yang dilakukanoleh PT Sentra Jasa Aktuaria, yang dalamlaporannya masing-masing tertanggal 10 Januari2019 dan 2 Januari 2018, menggunakan metode“Projected Unit Credit” dan asumsi-asumsi sebagaiberikut:

The Company accrued the liability for employeebenefits and other long-term benefits as ofDecember 31, 2018 and 2017, based on theindependent actuarial calculation prepared byPT Sentra Jasa Aktuaria, an independent actuary,whose report dated January 10, 2019 andJanuary 2, 2018, respectively, applied the“Projected Unit Credit” method and the followingassumptions:

P.

427










107



2018 2017

Tingkat diskonto (per tahun) 8,00% 7,00% Discount rate (per annum)Tingkat kenaikan gaji tahunan 7,00% 7,00% Annual salary increasesTingkat mortalitas Tabel Mortalita Indonesia’11/ Mortality rate

Indonesia Mortality Table’11Tingkat cacat 10,00% tingkat mortalitas Disability rate

10.00% mortality rate

Tingkat pengunduran diri Resignation ratedari karyawan sebelum for employee beforeusia 30 tahun dan the age of 30 andmenurun secara linier will linearlysampai dengan decrease until0,00% pada umur 53 tahun 10,00% 0.00% at the age of 53

Usia pensiun 55 tahun/55 years Retirement age

Tabel berikut menyajikan sensitivitas ataskemungkinan perubahan tingkat suku bunga pasar,dengan variable lain dianggap tetap, terhadapliabilitas imbalan kerja dan beban jasa kini masing-masing pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017:

The following tables summarize the sensitivity to areasonably possible change in market interest rates,with all other variables held constant, of the liabilityfor employee benefits and current service cost as ofDecember 31, 2018 and 2017, respectively:

31 Desember/December 31, 2018 31 Desember/December 31, 2017

Nilai kini Nilai kinikewajiban kewajiban

imbalan pasti/ imbalan pasti/Present value Beban jasa kini/ Present value Beban jasa kini/of the benefit Current service of the benefit Current service

obligation cost obligation cost

Kenaikan suku bunga Increase in interest ratedalam 1 poin persentase (13.018) (1.668) (15.916) (2.000) in 1 percentage point

Penurunan suku bunga Decrease in interest ratedalam 1 poin persentase 15.093 1.968 18.614 2.368 in 1 percentage point

Tabel berikut menyajikan sensitivitas ataskemungkinan perubahan tingkat kenaikan gaji masadepan, dengan variable lain dianggap tetap,terhadap liabilitas imbalan kerja dan beban jasa kinimasing-masing pada tanggal 31 Desember 2018dan 2017:

The following tables summarize the sensitivity to areasonably possible change in future salaryincremental rates, with all other variables heldconstant, of the liability for employee benefits andcurrent service cost as of December 31, 2018 and2017, respectively:

31 Desember/December 31, 2018 31 Desember/December 31, 2017

Nilai kini Nilai kinikewajiban kewajiban

imbalan pasti/ Beban jasa kini/ imbalan pasti/ Beban jasa kini/ Present value Current service Present value Current serviceof the benefit cost of the benefit cost

obligation obligation

Kenaikan gaji dalam 1 poin Increase in salarypersentase 15.089 1.968 18.423 2.344 in 1 percentage point

Penurunan gaji dalam 1 poin Decrease in salarypersentase (13.243) (1.697) (16.050) (2.018) in 1 percentage point

P.

428










108


Jatuh tempo dari liabilitas imbalan kerja yang tidakdidiskontokan adalah sebagai berikut: (tidak diaudit)

The maturity of the undiscounted liability foremployee benefits are as follows: (unaudited)


2018 2017

1 tahun 1.106 788 1 yearAntara 1 - 2 tahun 1.276 1.133 Between 1 - 2 yearsAntara 2 - 5 tahun 15.158 10.376 Between 2 - 5 yearsAntara 5 - 10 tahun 87.694 76.410 Between 5 - 10 yearsDi atas 10 tahun 1.782.190 1.671.047 Up 10 years

29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Perusahaan dihadapkan pada risiko tingkat sukubunga, risiko kredit, dan risiko likuiditas.

The Company is exposed to interest rate risk, creditrisk, and liquidity risk.

Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk

Risiko tingkat suku bunga adalah risiko bahwa nilaiwajar atau arus kas masa datang atas instrumenkeuangan akan berfluktuasi karena perubahan sukubunga pasar. Kebijakan Perusahaan mengatur agarsuku bunga pinjaman dari bank dan obligasi (cost offund) menggunakan suku bunga tetap (fixed rate)agar dapat menyesuaikan dengan suku bunga tetapyang dikenakan kepada konsumen.

Interest rate risk is the risk that the fair value orfuture cash flows of a financial instrument willfluctuate because of changes in market interestrates. The Company’s policy is to manage its loansor bonds’ interest rate (cost of fund) using fixed ratein order to match the fixed interest rate which arecharged to consumers.

Tabel di bawah ini menggambarkan rincian jatuhtempo aset dan liabilitas Perusahaan yangdipengaruhi oleh tingkat suku bunga.

The following table represents a breakdown ofmaturity dates of the Company’s assets andliabilities which are affected by interest rate.


Bunga tetap/Fixed rateTidak

Bunga Kurang dari Lebih dari dikenakanmengambang/ satu tahun/ 5 tahun/ bunga/Non

Floating Less than 1-5 tahun/ More than interestrate one year 1-5 years 5 years bearing Total/Total

ASET ASSETSCash and

Kas dan setara kas 1.219.853 - - - 23.723 1.243.576 cash equivalentsPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - neto - 4.308.467 2.934.601 - - 7.243.068 receivables - netPiutang lain-lain - 964 1.741 1.744 67.895 72.344 Other receivablesUang muka dealer - - - - 17.634 17.634 Dealer advancesAset non keuangan - - - - 250.685 250.685 Non financial assets

Total aset 1.219.853 4.309.431 2.936.342 1.744 359.937 8.827.307 Total assets

LIABILITAS LIABILITIESUtang bank - 2.966.743 1.592.958 - - 4.559.701 Bank loansBiaya masih Accrued expenses -

harus dibayar - bunga - 38.535 - - - 38.535 interestUtang lain-lain - - 15.642 - 223.555 239.197 Other payablesUtang obligasi - neto - 1.550.494 978.103 - - 2.528.597 Bonds payable - netUtang subordinasi - 100.000 - - - 100.000 Subordinated loanLiabilitas

non keuangan - - - - 189.616 189.616 Non financial liabilities

Total liabilitas - 4.655.772 2.586.703 - 413.171 7.655.646 Total liabilities

Neto 1.219.853 (346.341) 349.639 1.744 (53.234) 1.171.661 Net

P.

429










109

29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued)


Bunga tetap/Fixed rateTidak

Bunga Kurang dari Lebih dari dikenakanmengambang/ satu tahun/ 5 tahun/ bunga/Non

Floating Less than 1-5 tahun/ More than interestrate one year 1-5 years 5 years bearing Total/Total

ASET ASSETSCash and

Kas dan setara kas 659.339 - - - 24.964 684.303 cash equivalentsPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - neto - 3.982.075 2.814.156 - - 6.796.231 receivables - netPiutang lain-lain - 951 2.017 2.043 52.970 57.981 Other receivablesUang muka dealer - - - - 18.274 18.274 Dealer advancesAset non keuangan - - - - 188.943 188.943 Non financial assets

Total aset 659.339 3.983.026 2.816.173 2.043 285.151 7.745.732 Total assets

LIABILITAS LIABILITIESUtang bank - 2.089.125 993.759 - - 3.082.884 Bank loansBiaya masih Accrued expenses -

harus dibayar - bunga - 24.650 - - - 24.650 interestUtang lain-lain - - 15.174 - 247.990 263.164 Other payablesUtang obligasi - neto - 2.254.483 808.060 - - 3.062.543 Bonds payable - netUtang subordinasi - - 100.000 - - 100.000 Subordinated loanLiabilitas

non keuangan - - - - 222.679 222.679 Non financial liabilities

Total liabilitas - 4.368.258 1.916.993 - 470.669 6.755.920 Total liabilities

Neto 659.339 (385.232) 899.180 2.043 (185.518) 989.812 Net

Analisis sensitivitas Sensitivity analysis

Manajemen risiko suku bunga terhadap bataskesenjangan suku bunga dilengkapi denganpemantauan sensitivitas aset dan liabilitaskeuangan Perusahaan terhadap berbagai skenariosuku bunga baku maupun non-baku. Skenario bakubulanan mencakup analisis kenaikan ataupenurunan kurva imbal hasil sebesar 0,5 poinpersentase.

The management of interest rate risk againstinterest rate gap limits is supplemented bymonitoring the sensitivity of the Company’s financialassets and liabilities to various standard and non-standard interest rate scenarios. Standardscenarios that are considered on a monthly basisinclude a 0.5 percentage point parallel fall or rise inall yield curves.

Dalam menyusun analisis sensitivitas, Perusahaanmenggunakan perubahan tingkat suku bunga pasarsebesar 0,5 poin persentase, dengan variable laindianggap tetap terhadap pendapatan pembiayaankonsumen dan beban pendanaan.

In preparing a sensitivity analysis, the Companyuses changes in market interest rate of 0.5percentage points, with other variable consideredfixed on consumer financing income and financingcosts.

Tabel berikut menunjukkan sensitivitas ataskemungkinan perubahan tingkat suku bunga pasar,dengan variabel lain dianggap tetap, terhadappendapatan pembiayaan konsumen (tidak diaudit):

The following tables demonstrates the sensitivity toa reasonably possible change in market interestrates, with all other variables held constant, of theconsumer financing income (unaudited):


2018 2017

Kenaikan suku bunga Increase in interest ratedalam 0,5 poin persentase 12.509 11.292 in 0.5 percentage point

Penurunan suku bunga Decrease in interest ratedalam 0,5 poin persentase (12.473) (11.261) in 0.5 percentage point

P.

430










110


Analisis sensitivitas (lanjutan) Sensitivity analysis (continued)

Tabel berikut menunjukkan sensitivitas ataskemungkinan perubahan tingkat suku bunga pasar,dengan variabel lain dianggap tetap, terhadapbeban pendanaan (tidak diaudit):

The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in market interest rates,with all other variables held constant, of thefinancing costs (unaudited):


2018 2017

Kenaikan suku bunga Increase in interest ratedalam 0,5 poin persentase 34.121 26.443 in 0.5 percentage point

Penurunan suku bunga Decrease in interest ratedalam 0,5 poin persentase (34.100) (24.320) in 0.5 percentage point

Risiko kredit Credit risk

Risiko kredit adalah risiko jika pihak debitur tidakmemenuhi kewajibannya dalam kontrak konsumen,yang menyebabkan kerugian keuangan.Perusahaan melakukan analisa dan persetujuankredit yang hati-hati, dan juga pengawasan terhadapsaldo piutang pembiayaan konsumen dilakukansecara berkesinambungan untuk meminimalisasipiutang yang tidak dapat ditagih.

Credit risk is the risk that a counterparty will not meetits obligations under a customer contract, leading toa financial loss. The Company has maintainedprudent analysis and credit approval and alsomonitored receivable balances continuously in orderto minimize the exposure to bad debts.

• Eksposur maksimum terhadap risiko kredit • Maximum exposure to credit risk

Eksposur Perusahaan terhadap risiko kredithampir seluruhnya berasal dari piutangpembiayaan konsumen, dimana eksposurmaksimum terhadap risiko kredit sama dengannilai tercatat.

Company’s exposure to credit risk mainlycomes from the consumer financingreceivables, of which the maximum exposure tocredit risk equals to the carrying amount.

• Jaminan dan perlindungan kredit lainnya • Collateral and other credit enhancements

Nilai dan jenis jaminan yang dibutuhkantergantung pada penilaian risiko kredit daricounterparty. Panduan tentang jenis jaminandan parameter penilaian yang bisa diterimatelah diimplementasikan.

The amount and type of collateral requireddepends on an assessment of the credit risk ofthe counterparty. Guidelines are implementedregarding the acceptability of types of collateraland valuation parameters.

Umumnya agunan diperlukan dalam setiappemberian kredit sebagai sumber terakhirpelunasan kredit (secondary source ofrepayment) dan sebagai salah satu bentukmitigasi risiko kredit. Sumber utama pelunasankredit adalah dari hasil usaha ataupunpendapatan debitur.

Generally, collateral is required for all creditsextended as a second source of creditrepayment and also as a form of credit riskmitigation. The primary source of creditrepayment is the funds generated frombusiness operations or income of theborrowers.

Agunan yang dapat diterima oleh Perusahaandari konsumen berupa Bukti PemilikanKendaraan Bermotor (“BPKB”) atas kendaraanyang dibiayai oleh Perusahaan. Perusahaanmelakukan penilaian internal terhadap unitagunan pada saat proses inisiasi kredit.

Collaterals acceptable by the Company fromdebtor is the Certificate of Ownership (“BPKB”)of the vehicles financed by the Company. TheCompany perform an internal assessement ofcollateral unit during the credit initiationprocess.

P.

431










111


Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

• Analisis konsentrasi risiko kredit • Concentration of credit risk analysis

Konsentrasi risiko kredit timbul ketika sejumlahdebitur bergerak dari aktivitas usaha yang samaatau aktivitas dalam wilayah geografis yangsama, atau ketika mereka memiliki karakteristikyang sejenis yang akan menyebabkankemampuan untuk memenuhi kewajibankontraktualnya sama-sama dipengaruhi olehperubahan kondisi ekonomi atau yang lainnya.

Concentrations of credit risk arise when anumber of customers are engaged in similarbusiness activities or activities within the samegeographic region, or when they have similarcharacteristics that would cause their ability tomeet contractual obligations to be similarlyaffected by changes in economic or otherconditions.

Perusahaan bergerak di bidang usaha pembiayaankonsumen yang pelanggannya kebanyakan adalahindividu dan tidak terkonsentrasi pada wilayahgeografis tertentu.

The Company is currently engaged in consumerfinancing business which the customers are mainlyindividuals and they are not concentrated in thespecific geographic region.

Tabel berikut menggambarkan jumlah risiko kreditdan konsentrasi risiko atas kas dan setara kas,piutang pembiayaan konsumen, piutang sewapembiayaan, piutang lain-lain, dan uang mukadealer yang dimiliki Perusahaan:

The following table sets out the total credit risk andrisk concentration of cash and cash equivalents,consumer financing receivables, finance leasereceivables, other receivables, and dealer advancesof the Company:


2018 2017

Kas dan setara kas Cash and cash equivalentsBank 1.219.853 659.339 Bank

Piutang pembiayaan konsumen - neto Consumer financing receivables - netKorporasi 4.609 4.726 CorporateIndividual 7.238.459 6.791.505 Individual

Subtotal 7.243.068 6.796.231 Subtotal

Piutang lain-lain Other receivablesKorporasi 67.896 52.971 CorporateIndividual 4.448 5.010 Individual


Uang muka dealer Dealer advancesKorporasi 17.634 18.274 Corporate

Total 8.552.899 7.531.825 Total

Dalam menentukan penurunan nilai aset keuangan,Perusahaan mempertimbangkan faktor haritunggakan, yaitu aset keuangan yang dikategorikankurang lancar (memiliki keterlambatan pembayaranpokok dan/atau bunga yang telah melampaui 90(sembilan puluh) hari kalender).

In determining the impairment of financial assets,the Company considers the factor of day past due,which is financial assets categorized assubstandard (having a late payment of principaland/or interest that has exceeded ninety (90)calendar days).

P.

432










112


Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

Informasi kualitas kredit belum jatuh tempo dan tidakmengalami penurunan nilai per tanggal31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagaiberikut:

The information on the credit quality of neither pastdue nor impaired financial assets as ofDecember 31, 2018 and 2017 are as follows:


Belum jatuh Jatuh tempotempo dan dan tidak

tidak mengalami mengalamipenurunan nilai/ penurunan nilai/ Mengalami

Neither past Past due but penurunan nilai/due nor impaired not impaired Impaired Total/Total

Aset Keuangan Financial AssetsCash and cash

Kas dan setara kas - kas di bank 1.219.853 - - 1.219.853 equivalents - cash in banksPiutang pembiayaan konsumen - Consumer financing receivables -

neto 5.755.082 1.416.619 71.367 7.243.068 netPiutang lain-lain 72.344 - - 72.344 Other receivablesUang muka dealer 17.634 - - 17.634 Dealer advances

Total 7.064.913 1.416.619 71.367 8.552.899 Total


Belum jatuh Jatuh tempotempo dan dan tidak

tidak mengalami mengalamipenurunan nilai/ penurunan nilai/ Mengalami

Neither past Past due but penurunan nilai/due nor impaired not impaired Impaired Total/Total

Aset Keuangan Financial AssetsCash and cash

Kas dan setara kas - kas di bank 659.339 - - 659.339 equivalents - cash in banksPiutang pembiayaan konsumen - Consumer financing receivables -

neto 5.449.753 1.271.570 74.908 6.796.231 netPiutang lain-lain 57.981 - - 57.981 Other receivables

Uang muka dealer 18.274 - - 18.274 Dealer advances

Total 6.185.347 1.271.570 74.908 7.531.825 Total

Tabel berikut menunjukkan aging analysis terhadappiutang pembiayaan konsumen yang telah jatuhtempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai.

The following tables summarizes the aging analysisof consumer financing receivables which are pastdue but not impaired.


1-30 hari/days 31-60 hari/days 61-90 hari/days Total/Total

Piutang pembiayaan Consumer financingkonsumen - neto 1.205.187 156.981 54.451 1.416.619 receivables - net


1-30 hari/days 31-60 hari/days 61-90 hari/days Total/Total

Piutang pembiayaan Consumer financingkonsumen - neto 1.080.483 151.799 39.288 1.271.570 receivables - net

P.

433










113


Risiko likuiditas Liquidity risk (continued)

Risiko likuiditas adalah risiko atas kekurangan danadan untuk memitigasinya, Perusahaan telahmenggunakan perangkat rencana likuiditas.Perangkat ini mempertimbangkan jatuh tempo untukaset keuangan yaitu piutang pembiayaan konsumendan membuat rencana arus kas dari operasi.Perusahaan mempunyai jangka waktu pinjaman daribank yang disesuaikan dengan jangka waktu (tenor)pembiayaan yang diberikan kepada konsumen.

Liquidity risk is the risk to a shortage of funds and tomitigate the risk, the Company has applied liquidityplanning tool. This tool considers the maturity ofboth its financial assets, which is consumerfinancing receivables and prepare projected cashflows from operations. The Company has term bankloan facilities which are adjusted with the tenor offinancing given to consumers.

Tabel di bawah ini menggambarkan profil jatuhtempo atas aset dan liabilitas keuangan Perusahaanmasing-masing pada tanggal 31 Desember 2018dan 2017 berdasarkan sisa jatuh tempo kontraktual(tidak didiskontokan):

The tables below summarizes the maturity profile ofthe Company’s financial assets and liabilities as ofDecember 31, 2018 and 2017, respectively, basedon contractual remaining maturity (undiscounted):


Kurang dari Lebih dari Lebih dari3 bulan/ 1-5 tahun/ 5 tahun/

Less than 3-12 bulan/ More than More than Total/3 months 3-12 months 1-5 years 5 years Total

ASET ASSETSKas dan setara kas 1.243.576 - - - 1.243.576 Cash and cash equivalentsPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 1.866.470 4.112.158 3.648.344 - 9.626.972 receivablesPiutang lain-lain 68.507 545 2.291 2.570 73.913 Other receivablesUang muka dealer 17.634 - - - 17.634 Dealer advances

Total aset keuangan 3.196.187 4.112.703 3.650.635 2.570 10.962.095 Total financial assets

LIABILITAS LIABILITIESUtang bank 1.245.080 2.005.541 1.714.180 - 4.964.801 Bank loansUtang lain-lain 225.439 4.514 13.498 803 244.254 Other payablesUtang obligasi 52.381 1.670.689 1.076.032 - 2.799.102 Bonds payableUtang subordinasi 3.578 110.617 - - 114.195 Subordinated loan

Total liabilitas keuangan 1.526.478 3.791.361 2.803.710 803 8.122.352 Total financial liabilities

Perbedaan jatuh tempo 1.669.709 321.342 846.925 1.767 2.839.743 Maturity gap


Kurang dari Lebih dari Lebih dari3 bulan/ 1-5 tahun/ 5 tahun/

Less than 3-12 bulan/ More than More than Total/3 months 3-12 months 1-5 years 5 years Total

ASET ASSETSKas dan setara kas 684.303 - - - 684.303 Cash and cash equivalentsPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 1.623.056 3.653.530 3.661.680 - 8.938.266 receivablesPiutang lain-lain 53.530 609 2.647 2.535 59.321 Other receivables

Uang muka dealer 18.274 - - - 18.274 Dealer advances

Total aset keuangan 2.379.163 3.654.139 3.664.327 2.535 9.700.164 Total financial assets

LIABILITAS LIABILITIES Utang bank 804.082 1.452.216 1.093.248 - 3.349.546 Bank loans Utang lain-lain 245.745 5.974 11.445 - 263.164 Other payables Utang obligasi 91.392 2.411.455 915.089 - 3.417.936 Bonds payable Utang subordinasi 3.578 10.617 114.194 - 128.389 Subordinated loan

Total liabilitas keuangan 1.144.797 3.880.262 2.133.976 - 7.159.035 Total financial liabilities

Perbedaan jatuh tempo 1.234.366 (226.123) 1.530.351 2.535 2.541.129 Maturity gap

P.

434










114

30. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN 30. FINANCIAL INSTRUMENTS BY CATEGORY

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atasnilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumenkeuangan Perusahaan yang tercatat dalam laporankeuangan.

The tables below present a comparison by class ofthe carrying amounts and fair value of theCompany’s financial instrument that are carried inthe financial statements.

31 Desember/ December 31, 2018

Liabilitaskeuangan

diukur padaPinjaman biaya

yang perolehandiberikan diamortisasi/

dan Financialpiutang/ liabilitiesLoans measured at Nilai tercatat/

and amortized Carrying Nilai wajar/receivables cost value Fair value

ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETSKas dan setara kas - Cash and cash equivalents -

kas di bank 1.219.853 - 1.219.853 1.219.853 cash in banksPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - neto 7.243.068 - 7.243.068 7.167.671 receivables - netPiutang lain-lain 72.344 - 72.344 72.344 Other receivablesUang muka dealer 17.634 - 17.634 17.634 Dealer advances

Total aset keuangan 8.552.899 - 8.552.899 8.477.502 Total financial assets

LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIESUtang bank - 4.559.701 4.559.701 4.583.229 Bank loansBiaya masih harus dibayar -

bunga - 38.535 38.535 38.535 Accrued expenses - interestUtang lain-lain - 234.884 234.884 234.884 Other payablesUtang obligasi - neto - 2.528.597 2.528.597 2.521.960 Bonds payable - netUtang subordinasi - 100.000 100.000 101.193 Subordinated loan

Total liabilitas keuangan - 7.461.717 7.461.717 7.479.801 Total financial liabilities

31 Desember/ December 31, 2017

Liabilitaskeuangan

diukur padaPinjaman biaya

yang perolehandiberikan diamortisasi/

dan Financialpiutang/ liabilitiesLoans measured at Nilai tercatat/

and amortized Carrying Nilai wajar/receivables cost value Fair value

ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETSKas dan setara kas - Cash and cash equivalents -

kas di bank 659.339 - 659.339 659.339 cash in banksPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - neto 6.796.231 - 6.796.231 6.718.744 receivables - netPiutang lain-lain 57.981 - 57.981 57.981 Other receivablesUang muka dealer 18.274 - 18.274 18.274 Dealer advances

Total aset keuangan 7.531.825 - 7.531.825 7.454.338 Total financial assets

LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIESUtang bank - 3.082.884 3.082.884 3.101.727 Bank loansBiaya masih harus dibayar -

bunga - 24.650 24.650 24.650 Accrued expenses - interestUtang lain-lain - 263.164 263.164 263.164 Other payablesUtang obligasi - neto - 3.062.543 3.062.543 3.094.876 Bonds payable - netUtang subordinasi - 100.000 100.000 101.216 Subordinated loan

Total liabilitas keuangan - 6.533.241 6.533.241 6.585.633 Total financial liabilities

P.

435










115

30. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 30. FINANCIAL INSTRUMENTS BY CATEGORY(continued)

Berikut metode dan asumsi yang digunakan untukestimasi nilai wajar:

The following methods and assumptions are used toestimate the fair value:

Nilai wajar kas dan setara kas, uang muka dealer,dan biaya bunga masih harus dibayar mendekatinilai tercatat karena jangka waktu jatuh tempo yangsingkat atas instrumen keuangan tersebut.

Fair value of cash and cash equivalents, dealeradvances, and accrued interest expensesapproximate their carrying amounts largely due toshort-term maturities of these instruments.

Nilai wajar dari piutang pembiayaan konsumen,piutang lain-lain - pinjaman karyawan, utang bank,utang lain-lain, dan utang subordinasi ditentukanmenggunakan diskonto arus kas berdasarkantingkat suku bunga pasar pada 31 Desember 2018dan 2017.

The fair value of consumer financing receivables,other receivables - loan to employees, bank loans,other payables, and subordinated loan aredetermined by discounted cash flow using marketinterest rate as of December 31, 2018 and 2017.

Nilai wajar dari utang obligasi dinilai berdasarkanharga pasar.

The fair value of bonds payable are calculated usingmarket price.

Hirarki nilai wajar instrumen keuangan Fair value hierarchy of financial instruments

Perusahaan menggunakan hirarki berikut untukmenentukan dan mengungkapkan nilai wajar dariinstrumen keuangan:

1. Tingkat 1: dikutip (tidak dapat disesuaikan) dariharga pasar aktif untuk aset dan liabilitaskeuangan yang identik;

2. Tingkat 2: teknik lain dimana semua input yangmemiliki efek signifikan dalam pencatatan nilaiwajar, dapat diobservasi baik secara langsungmaupun tidak langsung; dan

3. Tingkat 3: teknik lain dimana menggunakaninput yang memiliki efek signifikan dalampencatatan nilai wajar, tidak berdasarkan padadata yang diobservasi di pasar.

The Company adopts the following hierarchy fordetermining and disclosing the fair value of financialinstruments by valuation technique:

1. Level 1: quoted (unadjusted) prices in activemarkets for identical assets or liabilities;

2. Level 2: other techniques for which all inputswhich have a significant effect on the recordedfair value are observable, either directly orindirectly; and

3. Level 3: other techniques which use inputswhich have significant effect on the recordedfair value that are not based on observablemarket data.

Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuanganyang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarkiyang digunakan Perusahaan untuk menentukan danmengungkapkan nilai wajar dari instrumenkeuangan:

The table below shows the financial instrumentsrecognized at fair value based on the hierarchy usedby the Company in determining and disclosing thefair value of financial instruments:

31 Desember/December 31, 2018Total nilai Nilai wajar/Fair valuetercatat/

Total carrying Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Total/amount Level 1 Level 2 Level 3 Total

Aset keuangan: Financial assets:Piutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - neto 7.243.068 - 7.096.304 71.367 7.167.671 receivables - net

Total aset keuangan 7.243.068 - 7.096.304 71.367 7.167.671 Total financial assets

Liabilitas keuangan: Financial liabilities:Utang bank 4.559.701 - 4.583.229 - 4.583.229 Bank loansUtang obligasi - neto 2.528.597 - 2.521.960 - 2.521.960 Bonds payable - netUtang subordinasi 100.000 - 101.193 - 101.193 Subordinated loan

Total liabilitas keuangan 7.188.298 - 7.206.382 - 7.206.382 Total financial liabilities

P.

436










116

30. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 30. FINANCIAL INSTRUMENTS BY CATEGORY(continued)

31 Desember/December 31, 2017Total nilai Nilai wajar/Fair valuetercatat/

Total carrying Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Total/amount Level 1 Level 2 Level 3 Total

Aset keuangan: Financial assets:Piutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - neto 6.796.231 - 6.664.130 54.614 6.718.744 receivables - net

Total aset keuangan 6.796.231 - 6.664.130 54.614 6.718.744 Total financial assets

Liabilitas keuangan: Financial liabilities:Utang bank 3.082.884 - 3.101.727 - 3.101.727 Bank loansUtang obligasi - neto 3.062.543 - 3.094.876 - 3.094.876 Bonds payable - netUtang subordinasi 100.000 - 101.216 - 101.216 Subordinated loan

Total liabilitas keuangan 6.245.427 - 6.297.819 - 6.297.819 Total financial liabilities

31. ASET DALAM MATA UANG ASING 31. ASSET IN FOREIGN CURRENCY

Perusahaan memiliki aset dalam mata uang asingsebagai berikut:

The Company’s assets in foreign currency are asfollows:


2018 2017

Aset dalam mata uang asing Assets in foreign currencyBank Cash in banks(dalam nilai penuh) (Catatan 4) AS$/US$ 3.746 AS$/US$ 3.888 (in full amount) (Note 4)

Ekuivalen dalam Rupiah Rp54 Rp52 Equivalent in Rupiah

32. LIABILITAS KONTINJENSI 32. CONTINGENT LIABILITY

Perusahaan tidak memiliki liabilitas kontinjensiyang signifikan pada tanggal 31 Desember 2018dan 2017.

The Company did not have any significantcontingent liability as of December 31, 2018 and2017.

33. KOMITMEN 33. COMMITMENT

Perusahaan memiliki komitmen yang signifikanpada tanggal 31 Desember 2018 sebagai berikut:

The Company have significant commitment as ofDecember 31, 2018 as follow:

1. Pada tanggal 15 Maret 2018, Perusahaanmenandatangani perjanjian sewa ruanganperkantoran tidak dapat dibatalkan untukjangka waktu 10 tahun sampai dengan 31 Maret2028, yang mencakup ruang kantor seluas4.636,90 meter persegi di Altira Office Tower,Jakarta.

1. On March 15, 2018, the Company entered intoa non-cancellable office space leaseagreement for a period of 10 years up toMarch 31, 2028, covering office spaceapproximately 4,636.90 square meters in AltiraOffice Tower, Jakarta.

Tarif sewa yang dibayarkan dalam 3 bulanan,tidak termasuk Pajak Pertambahan Nilai, untukperjanjian sewa adalah sebagai berikut (dalamnilai penuh):

The rent rates with quarterly payment term,excluding Value Added Tax, for the leaseagreements are as follows (in full amounts):

- Tahun 1-5: Rp150.000 per meter persegiper bulan.

- Year 1-5 : Rp150,000 per square meter permonth.

- Tahun 6-10: Rp185.000 per meter persegiper bulan.

- Year 6-10 : Rp185,000 per square meterper month.

P.

437










117

33. KOMITMEN (lanjutan) 33. COMMITMENT (continued)

Perusahaan memiliki komitmen yang signifikanpada tanggal 31 Desember 2018 sebagai berikut:(lanjutan)

The Company have significant commitment as ofDecember 31, 2018 as follow: (continued)

2. Pada tanggal 27 November 2017, Perusahaanmengadakan perjanjian kerjasama pekerjaanDesign and Build Contractor dengan PT GemaGraha Sarana Tbk sehubungan denganrencana perpindahan gedung kantor pusatPerusahaan dengan nilai Rp31.350. Proyek initelah selesai pada bulan Juli 2018.

2. On November 27, 2017, the Company enteredinto Design and Build Contractor agreementwith PT Gema Graha Sarana Tbk related tohead office relocation approximately amountedto Rp31,350. The project has completed at July2018.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017,Perusahaan telah melakukan pembayaranuang muka masing-masing sebesar Rp21.240dan Rp10.346. Desain fit out telah dicatat didalam akun aset tetap dan telah didepresiasi(Catatan 8).

For years ended December 31, 2018 and 2017,the Company has paid advance amounted toRp21,240 and Rp10,346, respectively. Fit outdesign has been recorded as fixed asset andhas been depreciated (Note 8).

3. Pada tanggal 4 Mei 2017, Perusahaanmengadakan perjanjian kerjasama denganPT Adicipta Dinamika Inovasi untuk pembeliansoftware dan lisensi dengan nilai sekitarRp38.929. Proyek ini diperkirakan akan selesaipada bulan Oktober 2019.

3. On May 4, 2017, the Company entered intoagreement with PT Adicipta Dinamika Inovasirelated to software and licenses acqusitionapproximately amounted to Rp38,929. Theproject will be completed approximately atOctober 2019.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017,Perusahaan telah melakukan pembayaranuang muka masing-masing sebesar Rp30.844dan Rp7.095 dan disajikan di dalam akun“Biaya dibayar dimuka dan uang muka”(Catatan 7).

For years ended December 31, 2018 and 2017,the Company has paid advance amounted toRp30,844 and Rp7,095, respectively, whichwas presented as ’Prepaid expenses andadvances’ (Note 7).

34. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN -UNIT SYARIAH

34. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION -SHARIA UNIT


2018 2017

PIUTANG PEMBIAYAAN MURABAHAH FINANCINGMURABAHAH RECEIVABLES

Piutang pembiayaan murabahah - Murabahah financing receivables -bruto 2.036.925 2.586.145 gross

Pendapatan pembiayaan Unearned murabahah financingmurabahah yang belum diakui (368.362) (582.929) income

Cadangan kerugianpenurunan nilai (59.836) (28.239) Allowance for impairment losses

Piutang pembiayaan Murabahah financingmurabahah - neto 1.608.727 1.974.977 receivables - net

P.

438










118

35. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 35. SUPPLEMENTARY CASH FLOW INFORMATION

Perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitaspendanaan pada laporan arus kas adalah sebagaiberikut:

Changes in liabilities arising from financing activitiesin the cash flow statement are as follows:

1 Januari/ Arus kas/ Akuisisi/ 31 Desember/January 1, 2018 Cash flow Acquisition December 31, 2018

Utang Bank 3.082.884 1.477.059 (242) 4.559.701 Bank LoansUtang Obligasi 3.062.543 (540.210) 6.264 2.528.597 Bonds Payable

Total 6.145.427 936.849 6.022 7.088.298 Total

36. SEGMEN OPERASI 36. OPERATING SEGMENT

Segmen operasi dilaporkan sesuai dengan laporaninternal Perusahaan yang disiapkan untukmengambil keputusan operasional yangbertanggung jawab untuk mengalokasikan sumberdaya ke segmen tertentu dan penilaian atasperformanya.

Operating segments are reported in accordancewith the internal reporting provided to the chiefoperating decision maker which is responsible forallocating resources to certain segments andperformance assessments.

Perusahaan melakukan kegiatan pembiayaankonsumen di beberapa wilayah di Indonesia(Jakarta, Bogor, Tangerang, dan Bekasi - disingkatJabotabek, Jawa Timur, Bali, Kalimantan danSulawesi, Jawa Tengah, Jawa Barat, danSumatera), baik untuk kendaraan bermotor roda duabaru dan bekas. Untuk itu, informasi segmenoperasi disajikan sebagai bentuk primer pelaporansegmen.

The Company has consumer financing activities inseveral geographical areas in Indonesia (Jakarta,Bogor, Tangerang, and Bekasi - abbreviatedJabotabek, East Java, Bali, Kalimantan andSulawesi, Central Java, West Java, and Sumatera),for new and used two-wheeled motor vehicles.Therefore, geographical operating segment ispresented as the primary basis of segmentreporting.

Segmen operasi menurut daerah geografispemasaran adalah sebagai berikut:

The operating segment based on marketinggeographical are as are as follows:

P.

439



The

orig

inal

fina

ncia

lsta

tem

ents

incl

uded

here

inar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge.

PTW

AH

AN

AO

TTO

MIT

RA

MU

LTIA

RTH

ATb

kC

ATA

TAN

ATA

SLA

POR

AN

KEU

AN

GA

NTa

ngga

l31

Des

embe

r201

8da

nun

tuk

tahu

nya

ngbe

rakh

irpa

da ta

ngga

lter

sebu

t(D

isaj

ikan

dala

mju

taan

Rup

iah,

kecu

alid

inya

taka

n la

in)

PTW

AH

AN

AO

TTO

MIT

RA

MU

LTIA

RTH

ATb

kN

OTE

STO

THE

FIN

AN

CIA

L ST

ATE

MEN

TSA

sof

Dec

embe

r31,

2018

and

for t

heye

ar th

enen

ded

(Exp

ress

ed in

mill

ions

of R

upia

h,un

less

othe

rwis

est

ated

)

119

36. S

EGM

ENO

PER

ASI

(lan

juta

n)36

.O

PER

ATI

NG

SEG

MEN

T (c

ontin

ued)

Tahu

nya

ngbe

rakh

irpa

data

ngga

l31

Des

embe

r/Ye

aren

ded

Dec

embe

r31,

2018

Jaw

aTi

mur

, Bal

i,K

alim

anta

n,da

nD

ikur

angi

Hak

Sula

wes

i/Eas

tJav

a,B

ank-

bank

/Ju

mla

h-

Jabo

tabe

k/B

ali,

Kal

iman

tan,

Jaw

aTe

ngah

/Ja

wa

Bar

at/

Sum

ater

a/Le

ssN

eto/

Jabo

tabe

kan

dSu

law

esi

Cen

tral

Java

Wes

tJav

aSu

mat

era

Tota

l/Tot

alB

anks

’ Rig

hts

Am

ount

- Net

Pend

apat

anse

gmen

1.07

6.20

351

0.76

161

1.12

828

6.65

719

8.93

92.

683.

688

(110

.851

)2.

572.

837

Segm

entr

even

ues

Pend

apat

antid

akda

patd

ialo

kasi

--

--

--

-43

.277

Una

lloca

ted

reve

nues

Tota

lpen

dapa

tan

1.07

6.20

351

0.76

161

1.12

828

6.65

719

8.93

92.

683.

688

(110

.851

)2.

616.

114

Tota

lrev

enue

s

Beba

n se

gmen

:Se

gmen

texp

ense

s:Be

ban

usah

a36

9.45

415

7.80

721

9.28

693

.570

78.7

5991

8.87

6-

918.

876

Ope

ratin

gex

pens

esBe

ban

pend

anaa

n30

0.61

115

5.52

417

9.19

686

.292

58.5

8578

0.20

8(1

10.8

51)

669.

357

Fina

ncin

g co

sts

Pem

bent

ukan

cad

anga

n k

erug

ian

penu

runa

nPr

ovis

ion

for

nila

i17

4.07

611

6.85

395

.771

40.9

7946

.605

474.

284

-47

4.28

4im

pairm

ent l

osse

sBe

ban

peny

usut

an5.

555

1.76

62.

072

1.26

51.

339

11.9

97-

11.9

97D

epre

ciat

ion

expe

nses

Tota

lbeb

an84

9.69

643

1.95

049

6.32

522

2.10

618

5.28

82.

185.

365

(110

.851

)2.

074.

514

Tota

lexp

ense

s

Has

ilse

gmen

226.

507

78.8

1111

4.80

364

.551

13.6

5149

8.32

3-

541.

600

Segm

entr

esul

ts

Beba

ntid

akda

patd

ialo

kasi

226.

822

Una

lloca

ted

expe

nses

Beba

npe

ndan

aan

tidak

dapa

t dia

loka

si2.

508

Una

lloca

ted

finan

cing

cos

tsBe

ban

peny

usut

antid

akda

pat d

ialo

kasi

25.1

07U

nallo

cate

dde

prec

iatio

nex

pens

es

Laba

seb

elum

beba

npa

jak

final

Inco

me

befo

refin

al ta

xex

pens

eda

nbe

ban

paja

kpe

ngha

sila

n28

7.16

3an

din

com

e ta

xex

pens

eBe

ban

paja

k fin

al3.

743

Fina

l tax

expe

nse

Laba

seb

elum

Inco

me

befo

rebe

ban

paja

kpe

ngha

sila

n28

3.42

0in

com

e ta

xex

pens

eBe

ban

paja

k68

.237

Tax

expe

nse

Laba

tahu

nbe

rjala

n21

5.18

3In

com

efo

rthe

year

P.

440



The

orig

inal

fina

ncia

lsta

tem

ents

incl

uded

here

inar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge.

PTW

AH

AN

AO

TTO

MIT

RA

MU

LTIA

RTH

ATb

kC

ATA

TAN

ATA

SLA

POR

AN

KEU

AN

GA

NTa

ngga

l31

Des

embe

r201

8da

nun

tuk

tahu

nya

ngbe

rakh

irpa

da ta

ngga

lter

sebu

t(D

isaj

ikan

dala

mju

taan

Rup

iah,

kecu

alid

inya

taka

n la

in)

PTW

AH

AN

AO

TTO

MIT

RA

MU

LTIA

RTH

ATb

kN

OTE

STO

THE

FIN

AN

CIA

L ST

ATE

MEN

TSA

sof

Dec

embe

r31,

2018

and

for t

heye

ar th

enen

ded

(Exp

ress

ed in

mill

ions

of R

upia

h,un

less

othe

rwis

est

ated

)

120

36. S

EGM

ENO

PER

ASI

(lan

juta

n)36

.O

PER

ATI

NG

SEG

MEN

T (c

ontin

ued)

31 D

esem

ber/D

ecem

ber3

1,20

18

Kal

iman

tan,

dan

Dik

uran

gi H

akSu

law

esi/E

astJ

ava,

Ban

k-ba

nk/

Jum

lah

-Ja

bota

bek/

Bal

i, K

alim

anta

n,Ja

wa

Teng

ah/

Jaw

a B

arat

/Su

mat

era/

Tota

l/Le

ssN

eto/

Jabo

tabe

kan

dSu

law

esi

Cen

tral

Java

Wes

tJav

aSu

mat

era

Tota

lB

anks

’ Rig

hts

Am

ount

- Net

Aset

seg

men

2.18

2.03

11.

766.

800

1.98

5.36

41.

117.

131

1.57

2.35

38.

623.

679

(1.2

49.7

62)

7.37

3.91

7Se

gmen

tass

et

Aset

tida

kda

patd

ialo

kasi

1.45

3.39

0U

nalo

cate

das

set

Tota

lase

t8.

827.

307

Tota

lass

et

Liab

ilita

s se

gmen

467.

224

281.

555

226.

423

250.

414

256.

896

1.48

2.51

2-

1.48

2.51

2Se

gmen

t lia

bilit

ies

Liab

ilita

s6.

173.

134

tidak

dapa

t dia

loka

siU

ncol

lect

ed li

abilit

ies

L S Tota

l lia

bilit

ies

7.65

5.64

6To

tal l

iabi

litie

s

Pero

leha

nas

et te

tap

segm

en3.

892

8.18

74.

226

4.61

56.

601

27.5

21-

27.5

21Se

gmen

tacq

uisi

tions

ofpr

oper

tyan

deq

uipm

ent

Pero

leha

nas

et te

tap

Acqu

isiti

ons

ofpr

oper

tyan

deq

uipm

ent

kant

orpu

sat

54.4

74in

head

offic

e

Tota

lper

oleh

anTo

tala

cqui

sitio

nsof

prop

erty

aset

teta

p81

.995

and

equi

pmen

t

P.

441



The

orig

inal

fina

ncia

lsta

tem

ents

incl

uded

here

inar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge.

PTW

AH

AN

AO

TTO

MIT

RA

MU

LTIA

RTH

ATb

kC

ATA

TAN

ATA

SLA

POR

AN

KEU

AN

GA

NTa

ngga

l31

Des

embe

r201

8da

nun

tuk

tahu

nya

ngbe

rakh

irpa

da ta

ngga

lter

sebu

t(D

isaj

ikan

dala

mju

taan

Rup

iah,

kecu

alid

inya

taka

n la

in)

PTW

AH

AN

AO

TTO

MIT

RA

MU

LTIA

RTH

ATb

kN

OTE

STO

THE

FIN

AN

CIA

L ST

ATE

MEN

TSA

sof

Dec

embe

r31,

2018

and

for t

heye

ar th

enen

ded

(Exp

ress

ed in

mill

ions

of R

upia

h,un

less

othe

rwis

est

ated

)

121

36. S

EGM

ENO

PER

ASI

(lan

juta

n)36

.O

PER

ATI

NG

SEG

MEN

T (c

ontin

ued)

Tahu

nya

ngbe

rakh

irpa

data

ngga

l31

Des

embe

r/Ye

aren

ded

Dec

embe

r31,

2017

Jaw

aTi

mur

, Bal

i,K

alim

anta

n,da

nD

ikur

angi

Hak

Sula

wes

i/Eas

tJav

a,B

ank-

bank

/Ju

mla

h-

Jabo

tabe

k/B

ali,

Kal

iman

tan,

Jaw

aTe

ngah

/Ja

wa

Bar

at/

Sum

ater

a/Le

ssN

eto/

Jabo

tabe

kan

dSu

law

esi

Cen

tral

Java

Wes

tJav

aSu

mat

era

Tota

l/Tot

alB

anks

’ Rig

hts

Am

ount

- Net

Pend

apat

anse

gmen

623.

100

529.

440

560.

038

348.

788

341.

350

2.40

2.71

6(2

39.1

03)

2.16

3.61

3Se

gmen

trev

enue

sPe

ndap

atan

tidak

dapa

tdia

loka

si-

--

--

--

(9.1

82)

Una

lloca

ted

reve

nues

Tota

lpen

dapa

tan

623.

100

529.

440

560.

038

348.

788

341.

350

2.40

2.71

6(2

39.1

03)

2.15

4.43

1To

talr

even

ues

Beba

n se

gmen

:Se

gmen

texp

ense

s:Be

ban

usah

a20

5.01

618

1.09

815

7.37

911

7.33

313

4.18

779

5.01

3-

795.

013

Ope

ratin

gex

pens

esBe

ban

pend

anaa

n19

7.53

418

9.86

720

1.70

111

4.16

510

2.78

480

6.05

1(2

39.1

03)

566.

948

Fina

ncin

g co

sts

Pem

bent

ukan

cad

anga

n k

erug

ian

penu

runa

nPr

ovis

ion

for

nila

i65

.417

80.6

9779

.547

54.1

6445

.943

325.

768

-32

5.76

8im

pairm

ent l

osse

sBe

ban

peny

usut

an1.

034

1.34

71.

308

636

1.06

75.

392

-5.

392

Dep

reci

atio

nex

pens

es

Tota

lbeb

an46

9.00

145

3.00

943

9.93

528

6.29

828

3.98

11.

932.

224

(239

.103

)1.

693.

121

Tota

lexp

ense

s

Has

ilse

gmen

154.

099

76.4

3112

0.10

362

.490

57.3

6947

0.49

2-

461.

310

Segm

entr

esul

ts

Beba

ntid

akda

patd

ialo

kasi

194.

286

Una

lloca

ted

expe

nses

Beba

npe

ndan

aan

tidak

dapa

t dia

loka

si41

5U

nallo

cate

d fin

anci

ng c

osts

Beba

npe

nyus

utan

tidak

dapa

t dia

loka

si24

.857

Una

lloca

ted

depr

ecia

tion

expe

nses

Laba

seb

elum

beba

npa

jak

final

241.

752

Inco

me

befo

refin

al ta

xex

pens

eda

nbe

ban

paja

kpe

ngha

sila

nan

din

com

e ta

xex

pens

eBe

ban

paja

k fin

al4.

291

Fina

l tax

expe

nse

Laba

seb

elum

Inco

me

befo

rebe

ban

paja

kpe

ngha

sila

n23

7.46

1in

com

e ta

xex

pens

eBe

ban

paja

k56

.796

Tax

expe

nse

Laba

tahu

nbe

rjala

n18

0.66

5In

com

efo

rthe

year

P.

442



The

orig

inal

fina

ncia

lsta

tem

ents

incl

uded

here

inar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge.

PTW

AH

AN

AO

TTO

MIT

RA

MU

LTIA

RTH

ATb

kC

ATA

TAN

ATA

SLA

POR

AN

KEU

AN

GA

NTa

ngga

l31

Des

embe

r201

8da

nun

tuk

tahu

nya

ngbe

rakh

irpa

da ta

ngga

lter

sebu

t(D

isaj

ikan

dala

mju

taan

Rup

iah,

kecu

alid

inya

taka

n la

in)

PTW

AH

AN

AO

TTO

MIT

RA

MU

LTIA

RTH

ATb

kN

OTE

STO

THE

FIN

AN

CIA

L ST

ATE

MEN

TSA

sof

Dec

embe

r31,

2018

and

for t

heye

ar th

enen

ded

(Exp

ress

ed in

mill

ions

of R

upia

h,un

less

othe

rwis

est

ated

)

122

36. S

EGM

ENO

PER

ASI

(lan

juta

n)36

.O

PER

ATI

NG

SEG

MEN

T (c

ontin

ued)

31 D

esem

ber/D

ecem

ber3

1,20

17

Kal

iman

tan,

dan

Dik

uran

gi H

akSu

law

esi/E

astJ

ava,

Ban

k-ba

nk/

Jum

lah

-Ja

bota

bek/

Bal

i, K

alim

anta

n,Ja

wa

Teng

ah/

Jaw

a B

arat

/Su

mat

era/

Tota

l/Le

ssN

eto/

Jabo

tabe

kan

dSu

law

esi

Cen

tral

Java

Wes

tJav

aSu

mat

era

Tota

lB

anks

’ Rig

hts

Am

ount

- Net

Aset

seg

men

1.99

6.34

71.

816.

227

1.99

3.41

61.

175.

874

1.16

4.52

28.

146.

386

(1.2

24.4

51)

6.92

1.93

5Se

gmen

tass

et

Aset

tida

kda

patd

ialo

kasi

823.

797

Una

loca

ted

asse

t

Tota

lase

t7.

745.

732

Tota

lass

et

Liab

ilita

s se

gmen

408.

683

259.

679

205.

791

229.

031

210.

390

1.31

3.57

4-

1.31

3.57

4Se

gmen

t lia

bilit

ies

-

Liab

ilita

s5.

442.

346

tidak

dapa

t dia

loka

siU

ncol

lect

ed li

abilit

ies

L S Tota

l lia

bilit

ies

6.75

5.92

0To

tal l

iabi

litie

s

Pero

leha

nas

et te

tap

segm

en2.

598

3.48

12.

254

1.52

02.

116

11.9

69-

11.9

69Se

gmen

tacq

uisi

tions

ofpr

oper

tyan

deq

uipm

ent

Pero

leha

nas

et te

tap

Acqu

isiti

ons

ofpr

oper

tyan

deq

uipm

ent

kant

orpu

sat

15.0

44in

head

offic

e

Tota

lper

oleh

anTo

tala

cqui

sitio

nsof

prop

erty

aset

teta

p27

.013

and

equi

pmen

t

P.

443










123

37. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN BARU DAN YANG DISESUAIKAN

37. NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIALACCOUNTING STANDARDS

Dewan Standar Akuntansi Keuangan IkatanAkuntan Indonesia (“DSAK-IAI”) dan DewanStandar Akuntansi Syariah Ikatan AkuntanIndonesia (“DSAS-IAI”) telah menerbitkan standarbaru dan revisi atas standar akuntansi pada tahun2018. Standar ini belum berlaku efektif untuk tahun2018. Perubahan tersebut antara lain :

Financial Accounting Standard Board (“DSAK-IAI”)and Sharia Financial Accounting Standard Board(DSAS-IAI) issued new standards and revision ofcurrent standard in 2018. The standards are noteffective in 2018. Following are the new and revisedstandard:

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal1 Januari 2019 :

Effective on or after January 1, 2019 :

a. ISAK 33, “Transaksi Valuta Asing dan Imbalandi Muka”, mengklarifikasi penggunaan tanggaltransaksi untuk menentukan kurs yangdigunakan pada pengakuan awal aset, bebanatau penghasilan terkait pada saat entitas telahmenerima atau membayar imbalan di mukadalam valuta asing.

a. IFAS 33, “Foreign Exchange Transaction andBenefits in Advance”, clarifies the use oftransaction date to determine the exchange rateused in the initial recognition of assets, expensesor corresponding revenues when the entity hasaccepted or paid advance considerations inforeign currencies.

b. ISAK 34, “Ketidakpastian dalam PerlakuanPajak Penghasilan”, mengklarifikasi danmemberikan panduan dalam merefleksikanketidakpastian perlakuan pajak penghasilandalam laporan keuangan.

b. IFAS 34, “Uncertainty over Income TaxTreatments”, clarifies and provides guidance toreflect the uncertainty of income tax treatmentsin the financial statements.

c. Amendemen PSAK 24: Imbalan Kerja tentangAmendemen, Kurtailmen, atau PenyelesaianProgram, berlaku efektif 1 Januari 2019

c. Amendments to PSAK 24: Employee Benefitsregarding Amendments, Kurtailmen, or ProgramSettlement, effective January 1, 2019

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal1 Januari 2020:

Effective on or after January 1, 2020:

a. PSAK No. 71, “Instrumen Keuangan”, mengaturklasifikasi dan pengukuran instrumen keuanganberdasarkan karakteristik dari arus kaskontraktual dan model bisnis entitas; metodekerugian kredit ekspektasian untuk penurunannilai yang menghasilkan informasi yang lebihtepat waktu, relevan dan dimengerti olehpemakai laporan keuangan; akuntansi untuklindung nilai yang merefleksikan manajemenrisiko entitas lebih baik denganmemperkenalkan persyaratan yang lebih umumberdasarkan pertimbangan manajemen.

a. SFAS No. 71, “Financial Instrument”, regulatesthe classifications and measurements offinancial instruments based on thecharacteristics from the contractual cash flowand entity’s business model; expected creditloss method for impairment resulting in moretimely, relevant and understandable informationby users of financial statements; accounting forhedges that reflects better entity riskmanagement by introducing more generalrequirements based on managementconsiderations.

b. PSAK No. 71 (Amandemen 2017), “InstrumenKeuangan”, mengatur bahwa aset keuangandengan fitur pelunasan dipercepat yang dapatmenghasilkan kompensasi negatif memenuhikualifikasi sebagai arus kas kontraktual yangberasal dari pembayaran pokok dan bunga darijumlah terutang.

b. SFAS No. 71 (2017 Amendment), ”FinancialInstrument”, regulates that financial assets withaccelerated repayment feature that can producenegative compensation fulfill the qualifications ofcontractual cash flows originating from principalpayments and interests from the owed amount.

P.

444










124

37. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN BARU DAN YANG DISESUAIKAN(lanjutan)

37. NEW AND REVISED STATEMENTS OFFINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS(continued)

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal1 Januari 2020 (lanjutan):

Effective on or after January 1, 2020(continued):

c. PSAK No. 72, ”Pendapatan dari Kontrakdengan Pelanggan”, yang diadopsi dari IFRSNo. 15 yang mengatur model pengakuanpendapatan dari kontrak dengan pelanggan,sehingga entitas diharapkan dapat melakukananalisis sebelum mengakui pendapatan.

c. SFAS No. 72, ”Revenue from Contracts withCustomers”, adopted from IFRS No. 15regulates the model of revenue recognition fromcontracts with customers, therefore the entity isexpected to conduct an analysis beforeacknowledging revenue.

d. PSAK No. 73, ”Sewa”, menetapkan prinsippengakuan, pengukuran, penyajian danpengungkapan atas sewa denganmemperkenalkan model akuntansi tunggaldengan mensyaratkan untuk mengakui asethak-guna (right-of-use assets) dan liabilitassewa. Terdapat 2 pengecualian opsional dalampengakuan aset dan liabilitas sewa, yakniuntuk: (1) sewa jangka pendek dan (2) sewayang aset pendasarnya (underlying assets)bernilai rendah.

d. SFAS No. 73, ”Leases”, determines theprinciples of recognition, measurement,presentation, and disclosure for leases byintroducing single accounting model thatrequires the recognition of right-of-use assetsand lease liabilities. There are 2 optionalexceptions on the recognition of lease assetsand liabilities, which are for: (1) short-term leasesand (2) leases in which the underlying assetshave low values.

e. PSAK No. 15 (Amandemen 2017), ”Investasipada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”,mengatur bahwa entitas juga menerapkanPSAK No. 71 atas instrumen keuangan padaentitas asosiasi atau ventura bersama dimanametode ekuitas tidak diterapkan. Hal initermasuk kepentingan jangka panjang yangsecara substansi membentuk bagian investasineto entitas pada entitas asiosiasi atau venturabersama sebagaimana dimaksud dalam PSAKNo. 15 paragraf 38.

e. SFAS No. 15 (2017 Amendment), “Investmentsin Associates and Joint Ventures”, regulates thatentity also implements SFAS No. 71 on financialinstruments of associates and joint ventureswhere the equity method is not implemented. Thismatter is included as a long term interest thatsubstantially forms a portion of entity’s netinvestments on associates or joint ventures asreferred to in SFAS No. 15 paragraph 38.

Pada saat penerbitan laporan keuangan,Perusahaan masih mempelajari dampak yangmungkin timbul dari penerapan standar baru danrevisi tersebut serta pengaruhnya pada laporankeuangan Perusahaan.

As at the authorization date of this financialstatements, the Company is still evaluating thepotential impact of these new and revised standardsto the Company’s financial statements.

2018

LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT2018


Altira Office Tower floor 32, 33, 35Jl. Yos Sudarso Kav.85 Kelurahan Sunter Jaya, Kecamatan Tanjung Priok Jakarta Utara 14350

Phone : +62 21 2188 2400 Fax : +62 21 2188 2420 Contact Center : 0804-1123888 Email : [email protected] Website : www.wom.co.id

soar to greater heights - indonesia stock exchange · 2019. 2. 19. · dan mobilku masing-masing...

Documents