tasa libor y prime rate originales

7/16/2019 Tasa Libor y Prime Rate ORIGINALES

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TASA LIBOR

YPRIME RATE

Leonardo Murcia VanegasLizeth Mariana Pérez Herrara

Facultad: Contaduría Publica



TASA PRIME

RATEEs la tasa de interés preferencial con denominación

en dólares, que los mayores bancos comerciales y

entidades financieras de Estados Unidos aplican en

sus créditos a las grandes empresas y clientespreferenciales, sirviendo como referencia para

determinar las tasas de interés de otras

operaciones.



COMO SE DETERMINA O SECALCULA

Esta tasa, no es “controlada” por ninguna entidad en

particular, es un consenso del mercado de los

principales bancos del país e instituciones

financieras; que muestra un promedio de tasas quese cobran a empresas de primera línea. El índice de

la tasa prime más reconocido es el publicado en el

periódico financiero Wall Street Journal.



HISTORIA

Nace en los EE.UU de América en el año 1933. La gran

depresión produjo una importante caída de

la demanda de crédito en los Estados Unidos, lo que

provocó una fuerte competencia entre los bancos paracaptar los pocos clientes de bajo riesgo que todavía

quedaban, con la consiguiente caída de los tipos de interés.

Ello determinó que los bancos tuvieran que ponerse

de acuerdo en la denominada Prime Rate Convention para

fijar un tipo de interes mínimo a sus créditos.



OBJETIVO

Regular el mercado de capitales en EE.UU y en el

mundo, ya que la mayoría de las operaciones

financieras mundiales se realizan en dólares.



BENEFICIOS

Como es una tasa que todo el mundo conoce,

permite que sea la tasa de referencia a nivel

mundial y generen en el mercado financiero:

CONFIANZA TRANQUILID

AD

SEGURIDAD

CRECIMIENTO



RELACION CON LA DTF(DEPOSITO A

TERMINO FIJO EN COLOMBIA)

¿ Cuando decimos que hay paridad en las tasas de interés en el mundo?

EJEMPLO:

PRIME RATE = DTF

PRIME RATE = DTF

Esta variación se da de una forma muy discreta, por que la prime rate se conoce

como una tasa muy estable en sus variaciones.



RELACION ENTRE LASOPERACIONES CON

COLOMBIA

•Colombia pertenece a la orbita americana, por eso

sostiene en gran importancia operaciones de

capitales con estados unidos.

•La prime rate tiene una tendencia a bajar, lo cual

beneficia a los colombianos porque se pagan menos

intereses.

PRIME RATE = BENEFICIA INVERSIONES

PRIME RATE = BENEFICIA LOS PRESTAMOS



COMPORTAMIENTOHISTORICO



ANALISIS

•Históricamente la PRIME RATE estuvo en su

comportamiento más bajo y con mayor estabilidad en el año

1934 hasta 1947 aproximadamente, tocando un piso de 1,90

puntos porcentuales siendo el lapso de tiempo más

prolongado de estabilidad de la tasa.

•También muestra el incremento más alto en toda su historia

tocando un techo de 20 puntos porcentuales en el año 1981,

precisamente cuando estados unidos vivió la gran crisiseconómica en su historia.

•Podemos analizar también que desde ese acontecimiento

estados unidos ha tomado acciones para estabilizar elmercado financiero y se ha mantenido una tendencia a la baja



COMPORTAMIENTOULTIMOS 20 AÑOS



ANALISIS

•Esta grafica muestra el comportamiento de la PRIME RATE

durante los últimos 20 años.

•Observamos que ha tenido un decremento muy relevante

de casi 7 puntos porcentuales desde el año 1992 hasta el

año 2012.

•También se puede observar que entre el año 2009 y 2012

ha tocado el piso en forma considerable siendo el más bajo,

y mostrando una tendencia estable.

•Si observamos bien la grafica el mayor rango de bajada dela tasa fue entre los años 2000 y 2004, con casi 6 puntos

porcentuales. También vemos que el mayor incremento de la

tasa fue entre los años 2005 al 2008 con 4,5 puntos

porcentuales.



TASA LIBOR(London InterBank Offered Rate)

Es una tasa de interés que es fijada diariamente enLondres por los bancos más importantes del mundo y

que determina la tasa efectiva bajo la cual los bancos

se prestan dinero entre ellos. Pero el Libor también

es el punto de referencia para fijar las tasas deinterés de contratos de derivados financieros,

hipotecas, préstamos estudiantiles y otros productos

financieros.



HISTORIA

A principios de los años ochenta del siglo pasado surgió en elseno de las instituciones financieras londinenses la necesidad

de un referente para los tipos aplicados a los préstamos, este

referente resultaba particularmente necesario para el cálculo

de los precios de productos financieros como swaps de tiposde interés y opciones. Bajo la supervisión de la BBA y el banco

de Inglaterra, a partir de 1984 se dieron una serie de pasos

que desembocaron en 1986 en la publicación de los primeros

tipos LIBOR.



COMO SE CALCULA

•Se toman los datos de tasas de préstamos interbancario de los

16 bancos más importantes que son seleccionados para reflejar

una muestra representativa del mercado.

•Se publican los resultados para asegurar transparencia.

•Se eliminan los 4 valores más altos y los 4 valores más bajos,para dejar los 8 valores intermedios, luego estos valores se

promedian y está la tasa libor del día.



PUBLICACION

Se publica por la Asociación de Banqueros Británicos

(BBA, por sus siglas en inglés, British Bankers

Association) después de las 11.00 (generalmente

cerca de las 11.45) cada dí a.



SE UTILIZA PARA:

Son ampliamente utilizadas como tasas de referencia para

instrumentos financieros, tales como:

•Forward rate agreements.

•Contratos futuros de tasas de interés de corto plazo.

•Swaps de tasas de interés.

•Swaps de inflación.

•Bonos de tasa flotante.

•Créditos sindicados.

•Hipotecas de tasa variable.Monedas, especialmente el dólar estadounidense.



TIEMPO

Se utilizan para los distintos instrumentos financieros

que se pacten y su tiempo son:

•Para un día.

•Para 1 semana.•Para 1 mes.

•Para tres meses.

•Para seis meses.

•Para 9 meses.•Para 1 año.



DIVISAS DÓLAR

Originalmente (en 1986) el LIBOR se publicó para 3 divisas: el dólar USA, la libra

esterlina y el yen japonés. En los años siguientes, el número de divisas LIBOR

aumentó hasta un máximo de 16 pero actualmente se publican 10, estas son?

•LIBOR para el dólar estadounidense - USD LIBOR

•LIBOR para el dólar australiano - AUD LIBOR• LIBOR para la libra esterlina británica - GBP LIBOR

• LIBOR para el dólar canadiense - CAD LIBOR

• LIBOR para la corona danesa - DKK LIBOR

• LIBOR para el euro europeo - EUR LIBO

• LIBOR para el yen japonés - JPY LIBOR

• LIBOR para el dólar neozelandés - NZD LIBOR• LIBOR para la corona sueca - SEK LIBOR

• LIBOR para el franco suizo - CHF LIBOR



IMPORTANCIA

•Su importancia como tasa de referencia se basa enque el 20% de los préstamos bancarios

internacionales y más del 30% de las transacciones

de monedas se realizan a través de las oficinas de los

bancos londinenses. • Además brinda seguridad al mercado europeo ya

que es la tasa referencia de este mercado.

•Conocer el costo del dinero.



RELACION CONCOLOMBIA

En nuestro país es utilizada comúnmente como tasa

para ajustar el pago de renta de bonos del gobierno y

del sector privado y también para el cálculo de las

cuotas de los préstamos hipotecarios, personales yprendarios que otorgan los bancos.

Ó



TABLA LIBOR-DÓLAR2013



ANALISIS

Aquí vemos el techo y el suelo, también la primera y

última publicación de la tasa LIBORDOLAR en lo

transcurrido del año 2013 para estados unidos, que

es una de las más importantes en el mercadofinanciero mundial, nos enseña los tipos de

vencimiento para Las clases de instrumentos

financieros existentes.



GRACIAS

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