the bank of tokyo - mitsubishi ufj, ltd · the bank of tokyo-mitsubishi ufj, ltd. Índice estados...

THE BANK OF TOKYO - MITSUBISHI

UFJ, LTD.

Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013

y por los años terminados en esas fechas

(Con el Informe de los Auditores Independientes)

THE BANK OF TOKYO - MITSUBISHI UFJ, LTD.

CONTENIDO

Informe de los Auditores Independientes

Estados de Situación Financiera

Estados de Resultados del Período

Estados de Otros Resultados Integrales del Período

Estados de Cambios en el Patrimonio

Estados de Flujos de Efectivo

Notas a los Estados Financieros

MM$ : Cifras expresadas en millones de pesos chilenos

US$ : Cifras expresadas en dólares estadounidenses

UF : Cifras expresadas en Unidades de Fomento

THE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ, LTD.

ÍNDICE

Estados financieros

Estados de Situación Financiera 5

Estados de Resultados del Período 7

Estados de Otros Resultados Integrales del Período 8

Estados de Cambios en el Patrimonio 9

Estados de Flujos de Efectivo 10


(1) Información general 12

(2) Principales criterios contables 12

(3) Cambios contables 30

(4) Hechos relevantes 30

(5) Segmentos de negocios 31

(6) Efectivo y equivalentes de efectivo 31

(7) Contratos de derivados financieros 32

(8) Adeudado por bancos 33

(9) Créditos y cuentas por cobrar a clientes 33

(10) Instrumentos de inversión 35

(11) Intangibles 36

(12) Activo fijo 38

(13) Impuestos 39

(14) Otros activos 42

(15) Depósitos y otras captaciones 42

(16) Obligaciones con Bancos 42

(17) Provisiones 42

(18) Otros pasivos 44

(19) Contingencias y compromisos 44

(20) Patrimonio 44

(21) Intereses y reajustes 45

(22) Comisiones 45

(23) Resultados de operaciones financieras 46

(24) Resultado neto de cambio 46

(25) Provisiones por riesgo de crédito 47


ÍNDICE, continuación

(26) Remuneraciones y gastos del personal 49

(27) Gastos de administración 49

(28) Depreciaciones, amortizaciones y deterioros 50

(29) Otros ingresos y gastos operacionales 50

(30) Operaciones con partes relacionadas 50

(31) Valor razonable de activos y pasivos financieros 51

(32) Administración de riesgos 54

(33) Hechos posteriores 74


Estados de Situación Financiera

al 31 de diciembre de 2014 y 2013

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros

5

Activos Nota 2014 2013

MM$ MM$

Efectivo y depósitos en bancos 6 64.054 129.731

Operaciones con liquidación en curso 6 18.854 23.758

Instrumentos para negociación - -

Contratos de retrocompra y préstamos de valores - -

Contratos de derivados financieros 7 46 12 71

Adeudado por bancos 8 31.957 3.659

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 9 31.708 32.637

Instrumentos de inversión disponibles para la venta 10 48.894 64.057

Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - -

Inversiones en sociedades - -

Intangibles 11 392 284

Activo fijo 12 467 466

Impuestos corrientes 13 467 -

Impuestos diferidos 13 559 392

Otros activos 14 75 20

Total activos 197.473 255.075


Estados de Situación Financiera, Continuación



6

Pasivos y patrimonio Nota 2014 2013

MM$ MM$

Pasivos

Depósitos y otras obligaciones a la vista 15 88.171 103.782

Operaciones con liquidación en curso 6 18.759 22.454


Depósitos y otras captaciones a plazo 15 32.274 62.856

Contratos de derivados financieros 7 42 79

Obligaciones con bancos 16 - 8.806

Instrumentos de deuda emitidos - -

Otras obligaciones financieras - -

Impuestos corrientes 13 - 166

Impuestos diferidos 13 327 176

Provisiones 17 1.206 1.457

Otros pasivos 18 248 129

Total pasivos 141.027 199.905

Patrimonio

De los propietarios del Banco:

Capital 20 49.365 49.365

Reservas 20 7.141 5.784

Cuentas de valoración 20 (1) 21

Utilidades retenidas:

Utilidades retenidas de ejercicios anteriores (59) -

Utilidad del ejercicio 20 1.087 1.357

Menos: Provisión para dividendos mínimos 20 (1.087) (1.357)

Total patrimonio 56.446 55.170

Total pasivos y patrimonio 197.473 255.075


Estados de Resultados del Período

por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013


7

Nota 2014 2013

MM$ MM$

Ingresos por intereses y reajustes 21 4.194 5.407

Gastos por intereses y reajustes 21 (651) (1.430)

Ingreso neto por intereses y reajustes 3.543 3.977

Ingresos por comisiones 22 1.116 860

Gastos por comisiones 22 (5) (3)

Ingreso neto por comisiones 1.111 857

Pérdida neta de operaciones financieras 23 (1.569) (1.044)

Utilidad de cambio neta 24 2.607 2.106

Otros ingresos operacionales 29 55 -

Total ingresos operacionales 5.747 5.896

Provisiones por riesgo de crédito 25 9 (776)

Ingreso operacional neto 5.756 5.120

Remuneraciones y gastos del personal 26 (3.226) (2.247)

Gastos de administración 27 (1.645) (1.414)

Depreciaciones y amortizaciones 28 (112) (135)

Deterioros - -

Otros gastos operacionales (13) -

Total gastos operacionales (4.996) (3.796)

Resultado operacional 760 1.324

Resultado antes de impuesto a la renta 760 1.324

Impuesto a la renta 13 327 33

Utilidad del ejercicio 1.087 1.357

Atribuible a:

Propietarios del banco 1.087 1.357

Utilidad por acción atribuible a los propietarios del banco:

Utilidad básica - - -

Utilidad diluida - -


Estados de Otros Resultados Integrales del Período



8

Nota 2014 2013

MM$ MM$


Otros resultados integrales:

Variación neta cartera disponible para la venta (22) (33)

Variación neta impuestos diferidos cartera disponible para

la venta - -

Resultados integrales del ejercicio 1.065 1.324

Atribuible a resultados integrales del ejercicio:

Propietarios del Banco 1.065 1.324


Estados de Cambios en el Patrimonio



9

Utilidades retenidas

Capital

pagado Reservas

Cuentas de

valoración

Ejercicios

anteriores

Utilidad

del ejercicio

Provisión

dividendos

mínimos Total

Total

patrimonio

Saldos al 1 de enero de 2014 49.365 5.784 21 - 1.357 (1.357) - 55.170

Aumento de capital - - - - - - - -

Mayor valor por provisión sobre contingentes - - - - - - - -

Variación cartera disponible para la venta - - (22) - - - - (22)

Ajuste Provisión vacaciones año 2013 (*) - - - (59) - - - (59)

Utilidad del ejercicio - - - - 1.087 - 1.087 1.087

Provisión para dividendos mínimos - - - - - (1.087) (1.087) (1.087)

Saldos al 31 de diciembre de 2014 49.365 7.141 (1) (59) 1.087 (1.087) - 56.446

Saldos al 1 enero 2013 16.334 5.017 54 767 (767) - 21.405

Transferencia de la utilidad del ejercicio y dividendos

mínimos a reservas - 767 - - (767) 767 - 767

Aumento de capital 33.031 - - - - - - 33.031

Mayor valor por provisión sobre contingentes - - - - - - - -

Variación cartera disponible para la venta - - (33) - - - - (33)

Utilidad del ejercicio - - - - 1.357 - 1.357 1.357

Provisión para dividendos mínimos - - - - - (1.357) (1.357) (1.357)

Saldos al 31 de diciembre de 2013 49.365 5.784 21 - 1.357 (1.357) - 55.170

(*) En nota 20 se explica ajuste de provisión vacaciones 2013.


Estados de Flujos de Efectivo



10

Nota 2014 2013

MM$ MM$

Flujos procedentes de actividades de operación:


Ajustes

Depreciación y amortizaciones 28 112 135

Provisiones por activos riesgosos 25 (9) 776

Pérdida (utilidad) neta no realizada en derivados financieros (12) 8

Pérdida por disposición activo fijo - -

Variación tipo de cambio de activos y pasivos (16) 18

Impuesto a la renta 13 (327) (33)

Ingreso neto por intereses y reajustes (3.543) (3.976)

Variaciones de activos que afectan el flujo de efectivo:

(Aumento) disminución de adeudado por bancos (28.298) (672)

Disminución (aumento) de créditos y documentos por cobrar

clientes 970 (24.262)

Disminución (aumento) de otros activos (57) (15)

Variaciones de pasivos que afectan el flujo de efectivo:

Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a la

vista (15.611) 42.869

Aumento de depósitos y otras captaciones a plazo (30.582) 578

Aumento (disminución) de provisiones (251) 887

Disminución de otros pasivos 119 16

Disminución de recompra y préstamos de valores - -

Intereses cobrados 4.276 5.105

Intereses pagados (728) (1.347)

Impuestos pagados (153) (138)

Flujo neto procedente de (usado en) actividades de

operación (73.023) 21.306

Flujos procedentes de actividades inversión:

Adquisiciones de intangibles 11 (192) (201)

Adiciones de activo fijo 12 (159) (472)

Ventas de activo fijo 12 131 207

Flujo neto usado en actividades de inversión (220) (466)

Flujos procedentes de actividades de financiamiento:

Obtención de obligaciones con bancos 16 (8.806) 8.806

Aporte Capital - 33.031

Flujo neto usado en actividades de financiamiento (8.806) 41.837

Variación neta del efectivo y equivalentes de efectivo (82.049) 62.677

Efectivo y equivalentes al efectivo al 1 de enero 195.092 132.415

Efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre 113.043 195.092




12

(1) Información general

Antecedentes del Banco

The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd (el “Banco”) es una sucursal de la matriz japonesa

organizada bajo las leyes de la República de Chile, regulada por la Superintendencia de Bancos e

Instituciones Financieras. La dirección de la oficina registrada del Banco es Mariano Sánchez

Fontecilla N°310 oficina 701-C, Las Condes.

The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. ofrece una amplia gama de servicios bancarios a clientes

corporativos establecidos en la Ley General de Bancos, los cuales son administrados en las áreas de

comercio exterior, colocaciones comerciales, derivados y tesorería.

(2) Principales criterios contables utilizados

(a) Bases de preparación

De acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables impartido por la

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), organismo fiscalizador que

de acuerdo al Artículo N°15 de la Ley General de Bancos establece que en concordancia con

las disposiciones legales, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa

Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus

instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden

a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con

los estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el

International Accounting Standards Board (IASB).

Las notas a los estados financieros contienen información adicional a la presentada en los

estados de situación financiera, de resultados, de resultados integrales, de cambios en el

patrimonio y de flujos de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o

desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.

(b) Bases de medición

Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción

de lo siguiente:

Los contratos de derivados financieros son valorizados al valor razonable.

Los activos financieros disponibles para la venta son valorizados al valor razonable.




13

(2) Principales criterios contables utilizados, continuación

(c) Moneda funcional y de presentación

Estos estados financieros son presentados en pesos, que es la moneda funcional del Banco.

Toda la información presentada en pesos ha sido redondeada a la unidad de millón más

cercana.

(d) Segmentos de negocios

Los segmentos de negocios del Banco son determinados con base en información proveniente

de los principales productos y/o servicios relacionados al negocio. De acuerdo con las

actuales directrices de negocios del Banco, la Administración ha resuelto que el segmento a

reportar, es único y se denomina “Banca Empresas”.

(e) Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional utilizando al

tipo de cambio respectiva de la fecha de la transacción.

Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a la fecha del estado de

situación financiera son convertidos a la moneda funcional según el tipo de cambio a esa

fecha.

Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera en partidas monetarias es la

diferencia entre el costo amortizado en la moneda funcional al comienzo del período, ajustada

por intereses y pagos efectivos durante el período, y el costo amortizado en moneda

extranjera convertido al tipo de cambio al final del período. Estas diferencias en moneda

extranjera que surgen durante la reconversión son reconocidas en resultados, en la cuenta

“Utilidad o pérdida de cambio neta”, según corresponda.

(f) Activos y pasivos financieros

(i) Reconocimiento inicial

Un activo o pasivo financiero es valorizado inicialmente al valor razonable más, en el caso de

una partida no valorizada posteriormente al valor razonable con cambios en resultados, los

costos de transacción que son atribuibles directamente a su adquisición o emisión.

Inicialmente, el Banco reconoce créditos y cuentas por cobrar a clientes, depósitos e

instrumentos de deuda emitidos en la fecha en que se originaron. Las compras y ventas de los

otros activos financieros realizadas regularmente son reconocidas a la fecha de negociación

en la que el Banco se compromete a comprar o vender el activo. Todos los otros activos y

pasivos financieros (incluidos activos y pasivos designados a valor razonable con cambio en

resultados) son reconocidos inicialmente a la fecha de negociación en que el Banco se vuelve

parte de las disposiciones contractuales del instrumento.




14


(f) Activos y pasivos financieros, continuación

(ii) Clasificación

Las políticas contables asociadas a cada clasificación se tratarán en los puntos siguientes (g),

(h), (i), (j) y (k). (iii) Baja El Banco da de baja en su balance un activo financiero cuando expiran los derechos

contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere los

derechos a recibir los flujos de efectivos contractuales por el activo financiero durante una

transacción en que se transfieren todos los riesgos y beneficios de propiedad del activo

financiero. Toda participación en activos financieros transferidos que es creada o retenida por

el Banco es reconocida como un activo o un pasivo separado en el estado de situación

financiera. Cuando se da de baja en cuentas un activo financiero, la diferencia entre el valor en libros del

activo (o el valor en libros asignado a la porción del activo transferido), y la suma de (i) la

contraprestación recibida (incluyendo cualquier activo nuevo obtenido menos cualquier

pasivo nuevo asumido) y (ii) cualquier ganancia o pérdida acumulativa que haya sido

reconocida en el otro resultado integral, se reconoce en los resultados del ejercicio. El Banco da de baja un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales han sido

pagadas, canceladas o han expirado. (iv) Compensación Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presenta en

el balance su monto neto, cuando y sólo cuando el Banco tiene el derecho, exigible

legalmente, de compensar los montos reconocidos y la intención de liquidar la cantidad neta,

o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Los ingresos y gastos son presentados netos sólo cuando lo permiten las normas de

contabilidad, o en el caso de las ganancias y pérdidas que surjan de un grupo de transacciones

similares como la actividad de negociación del Banco. (v) Valorización a costo amortizado El costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero reconocido bajo este

criterio es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del capital, más o

menos la amortización acumulada calculada bajo el método de la tasa de interés efectiva de

cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y

menos cualquier disminución por deterioro.




15



(vi) Medición a valor razonable

El valor razonable de un activo o pasivo financiero es el monto por el cual puede ser

intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor

interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua.

Cuando está disponible, el Banco estima el valor razonable de un instrumento usando precios

cotizados en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado es denominado como

activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente disponibles, representan

transacciones reales y ocurren regularmente sobre una base independiente.

Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, el Banco determinará el valor

razonable utilizando una técnica de valoración. Entre las técnicas de valoración se incluye el

uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas

que actúen en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, así como las

referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente igual, el

descuento de los flujos de efectivo y los modelos de fijación de precio de opciones. La

técnica de valoración escogida hará uso, en el máximo grado, de informaciones obtenidas en

el mercado, utilizando la menor cantidad posible de datos estimados por el Banco,

incorporará todos los factores que considerarían los participantes en el mercado para

establecer el precio, y será coherente con las metodologías económicas generalmente

aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Las variables utilizadas por

la técnica de valoración representan de forma razonable expectativas de mercado y reflejan

los factores de rentabilidad – riesgos inherentes al instrumento financiero. Periódicamente, el

Banco revisa la técnica de valoración y comprueba su validez mediante el uso de precios

procedentes de cualquier transacción reciente y observable de mercado sobre el mismo

instrumento o que estén basados en cualquier dato de mercado observable y disponible.

La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a

reconocerlo inicialmente, es el precio de la transacción (es decir, el valor razonable de la

contraprestación entregada o recibida) a menos que el valor razonable de ese instrumento se

pueda poner mejor de manifiesto mediante la comparación con otras transacciones de

mercado reales observadas sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificar o presentar de

diferente forma el mismo) o mediante una técnica de valoración cuyas variables incluyan

solamente datos de mercado observables.




16



(vi) Medición a valor razonable, continuación

Cuando el precio de la transacción entrega la mejor evidencia de valor razonable en el

reconocimiento inicial, el instrumento financiero es valorizado inicialmente al precio de la

transacción y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente del

modelo de valuación es reconocida posteriormente en resultado dependiendo de los hechos y

circunstancias individuales de la transacción, pero no después de que la valuación esté

completamente respaldada por los datos de mercados observables o que la transacción sea

terminada.

(vii) Identificación y medición de deterioro

El Banco evalúa permanentemente si existe evidencia objetiva que los activos financieros no

reconocidos al valor razonable con cambio en resultado están deteriorados, exceptuando los

créditos y cuentas por cobrar a clientes. Estos activos financieros están deteriorados si existe

evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después

del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene un impacto sobre los flujos de

efectivo futuros estimados del activo financiero que pueda ser estimado con fiabilidad.

La evidencia objetiva de que un activo financiero está deteriorado, con excepción de

Adeudado por bancos, Créditos y cuentas por cobrar y Créditos contingentes, incluye

impagos o moras de parte del prestatario, indicaciones de que un prestatario o emisor entre en

bancarrota, la desaparición de un mercado activo para un instrumento, u otros datos

observables relacionados con un grupo de activos tales como cambios adversos en el estado

de los pagos de los prestatarios o emisores incluidos en el Banco, o las condiciones

económicas que se correlacionen con impagos en los activos del Banco.

Las pérdidas por deterioro en colocaciones (adeudado por bancos, créditos y cuentas por

cobrar a clientes y créditos contingentes) es la diferencia entre el valor en libros del activo

financiero y la provisión estimada pro riesgo de crédito. Las pérdidas son reconocidas en

resultados en la cuenta provisiones por riesgo de créditos.




17


(f) Activos y pasivos financieros, continuación (vii) Identificación y medición de deterioro, continuación El Banco mantiene evaluada toda su cartera de colocaciones y créditos contingentes basado en el

análisis individual de sus deudores y de provisiones adicionales. El análisis individual asigna

categorías de clasificación de riesgos para cada deudor y un porcentaje de provisión (ver Nota 32)

que oscila entre un 0% y el 100%. Tanto las categorías como los porcentajes son aprobados

directamente por la casa matriz: The Bank of Tokyo – Mitsubishi UFJ, Ltd. Este análisis

considera los siguientes factores de riesgo de probabilidad de pérdida del deudor, industria,

situación del negocio, Administración, situación de solvencia, liquidez, calidad de los activos,

capacidad de pago, comportamiento de pagos, clasificación de riesgo y dueños. Las provisiones

adicionales son constituidas cuando existen fluctuaciones macroeconómicas no predecibles que

pueden afectar a un sector, industria o grupo de deudores, siempre y cuando, dichas provisiones:

a) sean aprobadas por la Alta Administración del banco; b) sean justificadas dado el riesgo

asumido en las operaciones ya realizadas y el Banco cuente con criterios y procedimientos

documentados para su determinación; c) no sean utilizadas para compensar deficiencias de los

modelos del Banco y d) sean provisiones generales sobre colocaciones comerciales. Las

provisiones sobre la cartera de colocaciones se presentan netas de las cuentas Adeudado por

bancos o Créditos y cuentas por cobrar según corresponda, mientras que las provisiones

contingentes y adicionales se presentan en el rubro de Provisiones.

(g) Efectivo y equivalentes al efectivo El efectivo y equivalente de efectivo corresponde al rubro Efectivo y depósitos en bancos,

más (menos) el saldo neto correspondiente a las operaciones con liquidación en curso que se

muestran en el Estado de situación financiera, más los instrumentos de negociación y

disponibles para la venta de alta liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor,

cuyo plazo de vencimiento no supere los tres meses desde la fecha de adquisición, y los

contratos de retrocompra que se encuentran en esa situación.

(h) Instrumentos para negociación Los instrumentos para negociación son aquellos que el Banco adquiere principalmente para

propósitos de venderlos o readquirirlos en el corto plazo, o mantiene como parte de una

cartera que es manejada de forma conjunta para utilidad de corto plazo o toma de posiciones. Los instrumentos para negociación son inicialmente reconocidos y posteriormente

valorizados a su valor razonable en el estado de situación financiera con costos de

transacción llevados directamente a resultados. Todos los cambios en el valor razonable son

reconocidos en el rubro de operaciones financieras en el estado de resultados. El Banco al cierre del ejercicio 2014 y 2013 no registra instrumentos para negociación.




18


(i) Contratos de derivados financieros

Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras, son

reconocidos inicialmente en el estado de situación financiera a valor de negociación (incluido

los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. Los contratos de

derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un

pasivo cuando éste es negativo, en el rubro “Contratos de derivados financieros”.

Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como

derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados

con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y

pérdidas no realizadas incluidas en resultados. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco

no ha identificado derivados incorporados.

Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco

como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable. No obstante,

al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco mantiene todos los contratos de derivados para

negociación.

Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para

negociación se incluyen en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras” en el Estado

de resultados.

(j) Créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudados por bancos

Los créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por Bancos son activos financieros no

derivados con pagos fijos o determinables que no son cotizados en un mercado activo y que

el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo.

Los créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por Bancos son valorizados

inicialmente al valor razonable más los costos de transacción directa incrementales, y

posteriormente medidos a su costo amortizado usando el método de interés efectivo, excepto

cuando el Banco elija llevar los créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por

Bancos al valor razonable con cambios en resultados.

(k) Instrumentos de inversión

Con posterioridad al reconocimiento inicial, los instrumentos de inversión se clasifican como:

mantenidos para la venta, valor razonable con cambios en resultados o disponible para la

venta.




19


(k) Instrumentos de inversión, continuación

(i) Mantenido hasta el vencimiento

El equivalente al efectivo y los contratos de retrocompra y préstamos de valores son

clasificados como inversiones mantenidas hasta el vencimiento que constituyen activos

financieros no derivados cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y vencimiento son

fijos, y además la entidad tiene tanto la intención efectiva como la capacidad de conservarlos

hasta su vencimiento, y que no son designadas como de valor razonable con cambios en

resultados o disponibles para la venta.

Se presentan en el estado de situación financiera el costo amortizado. Cualquier venta o

reclasificación de un monto más que insignificante de inversiones mantenidas hasta el

vencimiento no cercanas a su vencimiento resultaría en la reclasificación de todas las

inversiones mantenidas hasta el vencimiento como disponibles para la venta, y evita que el

Banco clasifique instrumentos de inversión como mantenidos hasta el vencimiento durante

éste y los próximos dos años.

(ii) Valor razonable con cambio en resultados

El Banco designa algunos de los instrumentos de inversión a valor razonable, con los

cambios en el valor razonable reconocidos inmediatamente en resultados según lo descrito

por la política de contabilidad 2.(f), (vi).

(iii) Disponible para la venta

Son inversiones no derivadas que son designadas como disponibles para la venta o no son

clasificadas como otra categoría de activos financieros. Los valores de renta variable no

cotizados, cuyo valor razonable no puede ser medido con fiabilidad son llevados al costo.

Todas las otras inversiones disponibles para la venta son registradas a valor razonable.

El ingreso por intereses es reconocido en resultados usando el método de interés efectivo. El

ingreso por dividendos es reconocido en resultados cuando el Banco tiene derechos sobre el

dividendo. Las utilidades y pérdidas por conversión de inversiones en instrumentos de deuda

disponibles para la venta son reconocidas en resultados en el rubro utilidad neta de

operaciones financieras.

Otros cambios en el valor razonable son reconocidos directamente en patrimonio hasta que la

inversión sea vendida o se deteriore, en cuyo caso las ganancias y pérdidas acumuladas

previamente reconocidas en el patrimonio son reconocidas en resultados.




20


(l) Deterioro de activos no financieros

El valor en libros de los activos no financieros del Banco, activos por impuestos diferidos, es

revisado en cada fecha de balance para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si

existen tales indicios, entonces se estima el monto recuperable del activo.

Se reconoce una pérdida por deterioro si el valor en libros de un activo sobrepasa su monto

recuperable. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados.

El monto recuperable de un activo es el valor mayor entre su valor en uso y su valor

razonable, menos los costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los

flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de

impuestos que refleja las valoraciones actuales del mercado sobre el valor temporal del

dinero y los riesgos específicos que puede tener en el activo.

En relación con otros activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores

son evaluadas en cada fecha de balance en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida

haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un

cambio en las estimaciones usadas para determinar el importe recuperable. Una pérdida por

deterioro se reversa sólo en la medida que el valor en libro del activo no exceda el valor en

libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no hubiese sido

reconocida ninguna pérdida por deterioro.

(m) Ingresos y gastos por intereses y reajustes

Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en el estado de resultados usando la tasa

de interés efectiva. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente

los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del

instrumento financiero (o cuando sea adecuado, en un período más corto) con el valor neto en

libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés efectiva, el Banco estima

los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento

financiero.

Se incluyen todas las comisiones que formen parte integral de la tasa de interés efectiva. Los

costos de transacción incluyen costos incrementales que son directamente atribuibles a la

adquisición o emisión de un activo o pasivo financiero. Sin embargo, en el caso de los

créditos vencidos y de los vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el

criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes, éstos se reconocen

contablemente cuando se perciban.




21


(m) Ingresos y gastos por intereses y reajustes, continuación

Los ingresos y gastos por intereses presentados en el estado de resultados incluyen:

Interés sobre activos y pasivos financieros reconocidos al costo amortizado.

Interés en instrumentos de inversión mantenidos para la venta calculado sobre una base

de interés efectivo.

(n) Ingresos y gastos por comisiones

Los ingresos por comisiones, incluyendo honorarios por administración de cuentas,

honorarios por administración de inversiones y comisiones por ventas, son reconocidos en los

resultados a medida que se prestan los servicios, mientras que los gastos por comisiones que

incluyen comisiones por operaciones en moneda extranjera se reconocen de acuerdo a

inversiones.

(o) Activos intangibles

Software

El software adquirido por el Banco es reconocido a su costo menos la amortización

acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas.

Los gastos por el software desarrollado internamente son reconocidos como activo cuando el

Banco es capaz de demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y

utilizarlo internamente para generar beneficios económicos futuros, y puede medir

confiablemente el costo de completar su desarrollo. La capitalización de los costos del

software desarrollado internamente incluye todos los costos directos atribuibles al desarrollo

del software, y es amortizado sobre la base de su vida útil. El software desarrollado

internamente es reconocido a su costo capitalizado menos la amortización acumulada y las

pérdidas por deterioro acumuladas.

Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados sólo cuando aumentan los

beneficios económicos futuros que se comprenden en los activos específicos en las áreas

relacionadas. Todos los otros gastos son reconocidos en resultados.

La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para

el software, desde la fecha en que se encuentra listo para su uso. La estimación de la vida útil

del software es de 6 años.




22


(p) Activo fijo

Las partidas del rubro activo fijo, son medidas al costo menos la depreciación acumulada y

pérdidas por deterioro. Para los activos adquiridos antes del 1 de enero de 2009, se presentan

al costo amortizado y corresponde al costo atribuido a dicha fecha. Los activos adquiridos

con posterioridad a esta fecha se presentan al costo de adquisición.

La depreciación es reconocida en el estado de resultados en base al método de depreciación

lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los activos arrendados

son depreciados en el período más corto entre el arriendo y sus vidas útiles, a menos que sea

seguro que el Banco obtendrá la propiedad al final del período arrendado.

El costo de reemplazar parte de una partida de activo fijo es reconocido en su valor en libros,

si es posible que los beneficios económicos futuros incorporados dentro de la parte fluyan al

Banco y su costo pueda ser medido de manera fiable. El valor en libros de la parte

reemplazada se da de baja. Los costos del mantenimiento diario de los activos fijos son

reconocidos en resultados cuando se incurren.

Las vidas útiles estimadas para los diferentes componentes de activo fijo para los períodos

actuales y comparativos son las siguientes:

Equipos 1-5 años

Instalaciones 5 años

Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son calculados en cada fecha

del estado de situación financiera.

(q) Arrendamientos

Arrendamiento operativo

Cuando el banco actúa como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento

operativo, el total de los pagos es cargado en resultados operacionales del año cuando se

incurren. Al término del período del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por

penalizaciones del contrato requerido por el arrendador se registra en gastos del período en

que terminó dicho contrato.




23


(r) Provisiones y pasivos contingentes

Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o

vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes

requisitos en forma copulativa:

Es una obligación actual como resultado de hechos pasados;

A la fecha de los estados financieros es probable que el banco tenga que desprenderse

de recursos para cancelar la obligación; y

La cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.

Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia

quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no

están bajo el control del banco.

(s) Beneficios a los empleados a corto plazo

Las obligaciones por beneficios a los empleados a corto plazo son valorizadas en base no

descontada y son contabilizadas como gastos a medida que el servicio relacionado se presta.

El efecto en el estado de situación financiera se reconoce en el rubro de Provisiones.

Se reconoce una provisión por el monto que se espera pagar mediante el bono en efectivo a

corto plazo si el Banco posee una obligación legal o constructiva actual de pagar este monto

como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede

ser estimada con fiabilidad.

(t) Impuesto a la renta e impuestos diferidos

Impuesto a la renta

El gasto por impuesto a la renta está compuesto por impuestos corrientes e impuestos

diferidos. El gasto por impuesto diferido es reconocido en resultados excepto en el caso que

esté relacionado con partidas reconocidas directamente en el patrimonio, en cuyo caso es

reconocido en patrimonio.

El impuesto corriente es el impuesto esperado por pagar por la renta imponible del ejercicio,

usando tasas impositivas aprobadas a la fecha del estado de situación financiera, y cualquier

ajuste a la cantidad por pagar del gasto por impuesto a la renta relacionado con años

anteriores.




24


(t) Impuesto a la renta e impuestos diferidos, continuación

El 29 septiembre de 2014, fue promulgada la Ley de Reforma Tributaria, la cual entre otros

aspectos, define por defecto tanto el régimen tributario que le aplica al Banco, como la tasa

de impuesto de primera categoría que se aplicará en forma gradual a las empresas entre 2014

y 2018. Además, permite que las sociedades puedan optar por uno de los dos regímenes

tributarios establecidos: régimen Atribuido o régimen Parcialmente Integrado, quedando así

afectos a diferentes tasas de impuestos a partir del año 2017.

El régimen Atribuido aplica a los empresarios individuales, empresas individuales de

responsabilidad limitada, comunidades y sociedades de personas cuando éstas últimas estén

formadas exclusivamente por personas naturales domiciliadas y residentes en Chile; y el

régimen Parcialmente Integrado, aplica al resto de los contribuyentes, tales como sociedades

anónimas abiertas y cerradas, sociedades por acciones o sociedades de personas cuyos socios

no sean exclusivamente personas naturales domiciliadas o residentes en Chile. El régimen

tributario al cual, por defecto, estará afecto la sociedad y que entrará en vigencia a contar del

1 de enero de 2017, es el Régimen Parcialmente Integrado.

No obstante, el Banco podrá optar al cambio de régimen, distinto del régimen por defecto,

dentro de los tres últimos meses del año comercial anterior (2016), mediante la aprobación de

junta extraordinaria de accionistas, con un quórum de a lo menos dos tercios de las acciones

emitidas con derecho a voto y se hará efectiva presentando la declaración suscrita por el

Banco, acompañada del acta reducida a escritura pública suscrita por el Banco. El Banco

deberá mantenerse en el régimen de tributación que les corresponda, durante a lo menos

cinco años comerciales consecutivos. Transcurrido dicho período, podrá cambiarse de

régimen, debiendo mantener el nuevo régimen a los menos durante cinco años consecutivos.

Impuestos diferidos

Los impuestos diferidos son reconocidos por las diferencias temporarias existentes entre el

valor en libros de los activos y pasivos para propósitos de información financiera y los

montos usados para propósitos tributarios. Los impuestos diferidos son valorizados a las tasas

impositivas que se espera aplicar a las diferencias temporarias cuando son reversadas,

basándose en las leyes que han sido aprobadas a la fecha del balance. Los activos y pasivos

por impuestos diferidos son ajustados si existe un derecho legal exigible de compensar los

pasivos por impuestos corrientes contra los activos por impuestos corrientes, y están

relacionados con los impuestos a las ganancias aplicados por la misma autoridad tributaria

sobre la misma entidad tributable, o en distintas entidades tributarias, pero pretende liquidar

los pasivos y activos por impuestos corrientes en forma neta, o sus activos y pasivos

tributarios serán realizados al mismo tiempo.




25


(t) Impuesto a la renta e impuestos diferidos, continuación

Un activo por impuestos diferidos es reconocido en la medida en que sea probable que las

ganancias imponibles futuras estén disponibles en el momento en que la diferencia temporal

pueda ser utilizada. Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada fecha de

estado de situación financiera y son reducidos en la medida que no sea probable que los

beneficios por impuestos relacionados sean realizados.

El impuesto diferido se mide empleando las tasas fiscales que se espera sean de aplicación a

las diferencias temporarias en el período en el que se reversen usando tasas fiscales que por

defecto les aplican a la fecha de balance, tal como se indica a continuación:

Año Parcialmente integrado

%

2014 21,0

2015 22,5

2016 24,0

2017 25,5

2018 27,0

(u) Depósitos y obligaciones con bancos

Los depósitos y las obligaciones con bancos son pasivos financieros que se presentan al costo

amortizado.

(v) Uso de estimaciones y juicios

La preparación de los estados financieros requiere que la Administración realice juicios,

estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los

montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden

diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones e hipótesis relevantes son revisados regularmente por la alta Administración

del Banco a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las

revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación

es revisada y en cualquier período futuro afectado.

La información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios

críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los

montos reconocidos en los estados financieros se concentran principalmente en las

provisiones por riesgo de crédito, instrumentos de inversión disponibles para la venta y

contratos de derivados financieros.




26


(w) Nuevos pronunciamientos contables

(w.1) Normas de la Superintendencia de Bancos e instituciones financieras

Mediante Circular Nº3.573 del 30 de diciembre de 2014, la S.B.I.F. introdujo los siguientes

cambios a las normas que regulan la determinación de las “Provisiones por Riesgo de

Crédito”:

(i) Se agregaron instrucciones relativas a la aplicación de métodos estándares para efectos

de constituir provisiones mínimas sobre las carteras evaluadas grupalmente y que

regirán a contar del ejercicio 2016, incluyendo el método estándar que se aplicará a la

cartera hipotecaria para la vivienda. Los métodos estándares para las carteras grupales

comerciales y de consumo, como asimismo los requisitos que deberán cumplirse para

utilizar metodologías internas una vez que se apliquen esas normas, se dictarán durante

el año 2015.

(ii) Para las operaciones de factoraje, se incorporaron instrucciones que fijan ciertas

condiciones para tratar las operaciones con responsabilidad del cedente, permitiendo

considerar el riesgo de crédito de los obligados al pago de las facturas.

(iii) Para la cartera en incumplimiento, se incluyen las siguientes condiciones mínimas y

copulativas que deben cumplirse para remover de esta cartera los créditos de un

deudor:

Ninguna obligación del deudor ha dejado de servirse en la oportunidad y por el

monto que correspondía.

No se le han otorgado nuevos refinanciamientos para pagar sus obligaciones.

Al menos uno de los pagos efectuados incluye amortización de capital.

Si el deudor tuviere algún crédito con pagos parciales en períodos inferiores a seis

meses, ya ha efectuado más de un pago.

Si el deudor debe pagar cuotas mensuales por uno o más créditos, se han pagado al

menos seis cuotas consecutivas.

El deudor no aparece con deudas directas impagas en la información que refunde

esta Superintendencia.

(iv) Para el examen y conformidad que debe dar el Directorio sobre la suficiencia de

provisiones, se dispone que debe contemplarse, para los distintos tipos de créditos

(comercial, consumo e hipotecario), al Banco considerado individualmente, al banco

consolidado local, al consolidado de filiales en las distintas jurisdicciones y al

consolidado total del banco y sus filiales (locales y extranjeras).




27

(2) Principales criterios contables utilizados, continuación (w) Nuevos pronunciamientos contables, continuación

(w.1) Normas de la Superintendencia de Bancos e instituciones financieras,

continuación

(v) Se introducen adecuaciones o precisiones relacionadas con la necesidad de considerar

aspectos que tienen que ver con el tratamiento de garantías, los modelos internos y

métodos estándares para la constitución de provisiones. En particular, y en relación con

el tratamiento de las garantías, se incorporan las siguientes adecuaciones principales:

Se especifica que se debe demostrar el efecto mitigador que tienen las garantías

sobre el riesgo de crédito.

Se incorporan las condiciones que deben cumplirse para permitir la sustitución de la

calidad crediticia del deudor o grupo de deudores directos, por la calidad crediticia

del avalista o fiador.

Para los bienes entregados en leasing, se señala que se debe considerar el valor que

se obtendría en la enajenación de los bienes arrendados, tomando en cuenta el

probable deterioro que presentarán los bienes en caso de incumplimiento del

arrendador y los gastos asociados a su rescate y liquidación o una eventual

liquidación.

Se incluyen instrucciones para el tratamiento de las operaciones de factoring.

(w.2) Nuevos pronunciamientos contables

(i) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados

financieros

Nuevas NIIF y en enmiendas Fecha de aplicación obligatoria

NIC 36, Deterioro de valor de activos – Revelación de valor

recuperable para activos no financieros

Períodos anuales iniciados en, o

después del 1 de enero de 2014.

NIC 39, Instrumentos financieros – Reconocimiento y medición –

Novación de derivados y continuación de contabilidad de cobertura

Períodos anuales iniciados en, o


NIC 27, Estados financieros separados, NIIF 10, Estados

financieros consolidados y NIIF 12, Revelaciones de participaciones

en otras entidades. Todas estas modificaciones aplicables a

entidades de inversión, estableciendo una excepción de tratamiento

contable y eliminando el requerimiento de consolidación.

Períodos anuales iniciados en o


NIC 32, Instrumentos financieros – Presentación: La Modificación

se centró en cuatro principales áreas: el significado de

"actualmente tiene un derecho legal de compensación", la

aplicación y liquidación de la realización simultánea, la

compensación de los montos de garantías y la unidad de cuenta

para la aplicación de los requisitos de compensación.

Períodos anuales iniciados en o





28


(w) Nuevos pronunciamientos contables, continuación

(i) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados

financieros, continuación

Nuevas Interpretaciones Fecha de aplicación obligatoria

CINIIF 21, Gravámenes Períodos anuales iniciados en o después

del 1 de enero de 2014. Se permite

adopción anticipada.

La aplicación de estas nuevas Normas Internacionales de Información Financiera no ha

tenido impacto significativo en las políticas contables del Banco y en los montos reportados

en estos estados financieros consolidados, sin embargo, podrían afectar la contabilización de

futuras transacciones o acuerdos.

(ii) Las siguientes nuevas Normas, Enmiendas e interpretaciones han sido emitidas pero su

fecha de aplicación aún no está vigente:

Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria

NIIF 9, Instrumentos financieros Períodos anuales que comienzan en o

después del 1 de enero de 2018. Se

permite adopción anticipada.

NIIF 14 Cuentas regulatorias diferidas Períodos anuales que comienzan en o



NIIF 15 Ingresos de contratos con clientes Períodos anuales que comienzan en o



Enmiendas a NIIFs Fecha de aplicación obligatoria

NIC 19, Beneficios a los empleados – contribuciones de

empleados

Períodos anuales iniciados en o después

del 1 de julio de 2014 (1 de enero

de 2015). Se permite adopción anticipada.

NIIF 11, Acuerdos conjuntos: Contabilización de

Adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas

Períodos anuales que comienzan en o



NIC 16, Propiedad, planta y equipo, y NIC 38, Activos

intangibles: Clarificación de los métodos aceptables de

depreciación y amortización.







29


(w) Nuevos pronunciamientos contables, continuación

(ii) Las siguientes nuevas Normas, Enmiendas e interpretaciones han sido emitidas pero su

fecha de aplicación aún no está vigente, continuación:

Enmiendas a NIIFs Fecha de aplicación obligatoria

NIIF 10, Estados financieros consolidados, y NIC 28,

inversiones en asociadas y negocios conjuntos:

Transferencia o contribución de activos entre un

inversionista y su asociada o negocio conjunto.




NIC 41, Agricultura, y NIC 16, Propiedad, planta y

equipo: Plantas que producen frutos.




NIC 27, Estados financieros separados, método del

patrimonio en los estados financieros separados.




(x) Reclasificaciones contables

La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras instruye a las entidades bajo su

regulación, a través del Compendio de Normas Contables, las reglas básicas a considerar para

la correcta presentación de sus estados financieros. Conforme a lo anterior, durante el 2014,

se han efectuado reclasificaciones sobre algunos ítems del estado de situación financiera al 31

de diciembre de 2013, con el objeto de mantener una adecuada comparabilidad de dicho

estado. La reclasificación realizada, no implica cambios significativos y se ciñen sólo a

compensaciones entre partidas.




30


(x) Reclasificaciones contables

Las reclasificaciones efectuadas para efectos comparativos, son las siguientes:

Nota 2013 2013

Original Reclasificaciones Final

MM$ MM$ MM$

Activos

Operaciones con liquidación en curso 6 23.923 (165) 23.758

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 9 32.636 1 32.637

Instrumentos de inversión disponibles para la

venta 10 64.056 1 64.057

Activo fijo 12 465 1 466

Impuestos corrientes 13 83 (83) -

Impuestos diferidos 13 378 14 392

Otros activos 14 21 (1) 20

Subtotal reclasificado 121.562 (232) 121.330

Otras partidas no reclasificadas 133.745 - 133.745

Total activos 255.307 (232) 255.075

Pasivos

Depósitos y otras obligaciones a la vista 15 103.886 (104) 103.782

Operaciones con liquidación en curso 6 22.617 (163) 22.454

Depósitos y otras captaciones a plazo 15 62.858 (2) 62.856

Impuestos corrientes 13 193 (27) 166

Provisiones 17 1.499 (42) 1.457

Otros pasivos 18 23 106 129

Subtotal reclasificado 191.076 (232) 190.844

Otras partidas no reclasificadas 9.061 - 9.061

Total pasivos 200.137 (232) 199.905

Los conceptos ajustados, corresponden principalmente a las cuentas de Conversión y Cambio (en

relación a las Operaciones con Liquidación en curso), impuestos (particularmente el impuesto de

retención), Obligaciones a la vista y Otros pasivos en su mayoría.

(3) Cambios contables

Durante el ejercicio 2014 no existen cambios de criterios contables de acuerdo con instrucciones de

la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

(4) Hechos relevantes

Durante el ejercicio del 2014, el Banco, acorde a su estrategia de negocio y administración, realizó

una serie de modificaciones tanto en su estructura organizacional cómo operativa, incorporando a la

gestión, una nueva posición de Chief Operational Officer y además, ampliando la sucursal que el

Banco mantiene en Chile de manera de mejorar la gestión del Banco y a su vez, permitiendo

aumentar la dotación de la misma.




31

(5) Segmentos de negocios

La política de negocios de The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. en Chile, es la de participar en

el segmento de empresas de más alta clasificación crediticia y prestar servicios a las sucursales y/o

subsidiarias de empresas japonesas en Chile.

El criterio de segmentación de nuestra sucursal se enfoca principalmente en un segmento, ya que

más del 90% de los ingresos se concentra en la Banca Empresa, siendo otras transacciones

productos residuales para el manejo de los excesos de disponible del Banco.

Estos ingresos se ven representados por intereses de colocaciones comerciales, cuyos principales

productos son los préstamos comerciales y préstamos a exportadores, las cuales ascienden a

MM$1.157 (MM$642 en 2013), préstamos interbancarios por MM$376 (MM$130 en 2013),

inversiones en Pagarés Descontables del Banco Central de Chile (PDBC) y depósitos en bancos del

país y en el exterior por MM$1.364 (MM$2.680 en 2013), también incluye otros ingresos como

saldos en cuentas corrientes y depósitos overnight por MM$1.297 (MM$1.955 en 2013),

comisiones por cobranza de recaudación y pago por MM$1.116 (MM$860 en 2013) e ingresos por

transacciones de derivados en moneda extranjera y resultado por diferencia de tipo de cambio por

operaciones spot, cuyos ingresos ascienden a MM$1.038 (MM$1.062 en 2013).

Por lo tanto, desde la perspectiva del origen de los resultados que la organización ha obtenido, éstos

provienen básicamente de clientes nacionales y no existe una concentración de ingresos por cliente.

Finalmente, en relación a la asignación de los gastos de Administración, éstos serán asignados de

acuerdo al personal que realice funciones en cada uno de los segmentos.

(6) Efectivo y equivalentes de efectivo

(a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalentes de efectivo, y su conciliación

con el estado de flujos de efectivo al cierre de cada ejercicio es el siguiente:

Efectivo y depósitos en bancos 2014 2013

MM$ MM$

Efectivo 119 140

Depósitos en el Banco Central de Chile 31.553 120.577

Depósitos bancos nacionales 15.806 119

Depósitos en el exterior 16.576 8.895

Subtotal efectivo y depósitos en bancos 64.054 129.731

Instrumentos financieros de alta liquidez 48.894 64.057

Operaciones con liquidación en curso netas 95 1.304

Total efectivo y equivalente de efectivo 113.043 195.092

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones

sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.




32

(6) Efectivo y equivalentes de efectivo, continuación

(b) Operaciones con liquidación en curso:

Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la

liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos

del exterior y normalmente dentro de 12 o 24 horas hábiles. Al cierre de cada ejercicio estas

operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:

2014 2013

MM$ MM$

Activos:

Documentos a cargo de otros bancos (canje) 1.566 1.157

Fondos por recibir 17.288 22.601

Subtotal activos 18.854 23.758

2014 2013

MM$ MM$

Pasivos:

Fondos por entregar (18.759) (22.454)

Operaciones con liquidación en curso neta 95 1.304

(7) Contratos de derivados financieros

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los derivados de negociación mantenidos por el Banco,

presentan la siguiente composición:

2014 2013

Activos Pasivos

Activos Pasivos

MM$ MM$ MM$ MM$

Derivados de negociación:

Forwards de moneda 46 42 71 79

Totales 46 42 71 79




33

(8) Adeudado por bancos

(a) Al cierre de los estados financieros de 2014 y 2013 los saldos presentados en el rubro

Adeudado por Bancos son los siguientes:

2014 2013

MM$ MM$

Bancos de país:

Préstamos interbancarios 32.005 3.667

Provisiones por riesgo de crédito (48) (8)

Totales 31.957 3.659

(b) El importe en cada ejercicio por provisiones y deterioro de los créditos adeudados por bancos

se presenta a continuación:

2014 2013

MM$ MM$

Saldos al 1 de enero (8) (4)

Provisiones constituidas (201) (15)

Provisiones liberadas 161 11

Saldos al 31 de diciembre (48) (8)

(9) Créditos y cuentas por cobrar a clientes

(a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición de la cartera de colocaciones es la

siguiente:

2014

Cartera

normal

Provisiones

individuales Activo neto

MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales:

Préstamos comerciales 18.620 (395) 18.225

Créditos de comercio exterior 13.885 (402) 13.483

Totales 32.505 (797) 31.708

2013

Cartera

normal

Provisiones

individuales Activo neto

MM$ MM$ MM$


Préstamos comerciales 18.355 (328) 18.027

Créditos de comercio exterior 15.120 (510) 14.610

Totales 33.475 (838) 32.637




34

(9) Créditos y cuentas por cobrar a clientes, continuación

(b) Características de la cartera

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la cartera de colocaciones, presenta un desglose según la

actividad económica del cliente, de acuerdo a lo siguiente:

2014

Créditos

en el país

MM$ %


Pesca y silvicultura 10.330 31,78

Servicios financieros 4.167 12,82

Telecomunicaciones 1.837 5,65

Forestal 3.556 10,94

Automotriz 5.513 16,96

Minería metálica 6.660 20,49

Trader 442 1,36

Totales 32.505 100,00

2013

Créditos

en el país

MM$ %


Pesca y silvicultura 10.377 31,00

Servicios financieros 4.345 12,98

Telecomunicaciones 1.637 4,89

Forestal 4.747 14,18

Automotriz 5.041 15,06

Minería metálica 7.328 21,89

Totales 33.475 100,00

(c) Provisiones por riesgo de crédito

El movimiento de las provisiones, durante los ejercicios 2014 y 2013 se resume como sigue:

2014 2013

MM$ MM$

Saldos al 1 de enero (838) (98)

Provisiones constituidas (224) (782)

Provisiones liberadas 265 42

Saldos al 31 de diciembre (797) (838)




35

(10) Instrumentos de inversión

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el detalle de los instrumentos designados como instrumentos

financieros mantenidos para la venta es el siguiente:

2014 2013

MM$ MM$

Inversiones cotizadas en mercados activos: del Estado y del

Banco Central:

Instrumentos del Banco Central 9.984 19.966

Otros instrumentos emitidos en el país:

Instrumentos de otros bancos del país 38.910 44.091

Provisión por deterioro - -

Totales 48.894 64.057




36

(11) Intangibles

(a) La composición del rubro al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente:

2014

2013

Años de

vida útil

Años de

amortización

remanente

Saldo

bruto

Amortización

y deterioro

acumulado

Saldo

neto

Saldo

bruto

Amortización

y deterioro

acumulado

Saldo

Neto

Concepto

MM$ MM$ MM$

MM$ MM$ MM$

2014 2013

2014 2013

Intangibles adquiridos en forma

independiente 6 6

3 6

131 74 57

131 90 41

Intangibles adquiridos en

combinación de negocios - -

- -

- - -

- - -

Intangibles generados

internamente 6 6

4 5

364 29 335

261 18 243

Totales

495 103 392

392 108 284




37

(11) Intangibles, continuación

(b) El movimiento del rubro activos intangibles al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el

siguiente:

Intangibles

adquiridos

en forma

independiente

Intangibles

adquiridos en

combinación

de negocios

Intangibles

generados

internamente Total

MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero de 2013 - - 101 101

Adquisiciones - - 201 201

Retiros - - - -

Incrementos y disminuciones procedentes de

revalorizaciones - - - -

Activos clasificados como mantenidos para la venta - - - -

Amortización - - (18) (18)

Otros - - - -

Saldos al 31 de diciembre de 2013 - - 284 284

Saldos al 1 de enero de 2014 - - 284 284

Adquisiciones 64 - 128 192

Retiros - - - -

Incrementos y disminuciones procedentes de

revalorizaciones - - (130) (130)

Activos clasificados como mantenidos para la venta - - - -

Amortización (10) - - (10)

Otros (*) 131 - (75) 56

Saldos al 31 de diciembre de 2014 185 - 207 392

(*) Lo clasificado en Otros corresponde a reclasificación entre Activo Fijo e Intangibles, por licencias Software adquiridas en

forma independiente.




38

(12) Activo fijo

(a) La composición y el movimiento del activo fijo al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el

siguiente:

Instalaciones Equipos Total

MM$ MM$ MM$

Costo o costo atribuible:

Saldos al 1 de enero de 2013 233 719 952

Adiciones 3 469 472

Bajas - (207) (207)

Saldos al 31 de diciembre de 2013 236 981 1.217

Pérdidas por depreciación:


Depreciación del ejercicio 20 106 126

Bajas - - -

Saldos al 31 de diciembre de 2013 172 579 751

Valores en libros:

Saldo al 31 de diciembre de 2013 64 402 466

Costo o costo atribuible:

Saldos al 1 de enero de 2014 236 981 1.217

Adiciones 111 48 159

Retiros/bajas (*) - (131) (131)

Saldos al 31 de diciembre de 2014 347 898 1.245

Pérdidas por depreciación:


Depreciación del ejercicio 15 87 102

Retiros/bajas (*) - (75) (75)

Saldos al 31 de diciembre de 2014 187 591 778

Valores en libros

Saldo al 31 de diciembre de 2014 160 307 467

(*) Lo clasificado en Retiros/bajas corresponde a reclasificación entre Activo Fijo e Intangibles, por licencias

Software adquiridas en forma independiente.

(b) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco no ha suscrito contratos de arriendo operativos

que no pueden ser rescindidos de manera unilateral.




39

(13) Impuestos

(a) Impuestos corrientes

El resumen se presenta a continuación:

2014 2013

MM$ MM$

Impuesto a la renta, tasa de impuesto 21% - (237)

Impuesto por recuperar 317 25

Impuesto por gasto rechazado Artículo Nº21 (13) -

Pagos provisionales por utilidades absorbidas - -

Menos:

Pagos provisionales mensuales 158 55

Créditos por gastos de capacitación 5 3

Impuesto por recuperar año anterior - -

Provisión impuesto renta año anterior - (12)

Impuestos por recuperar/(a la renta) 467 (166)

(b) Resultado por impuestos

El efecto del gasto tributario durante los períodos 2014 y 2013 se componen de los siguientes

conceptos:

2014 2013

MM$ MM$

Gasto por impuesto a la renta:

Impuesto corriente 316 (169)

Exceso/(déficit) provisión año anterior (6) 3

Abono/(cargo) por impuestos diferidos:

Originación y reversa de diferencias temporales año

corriente 232 210

Originación y reversa de diferencias temporales año

anterior (202) -

Sub total 340 44

Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 (13) (11)

Otros - -

Abono/(cargo) neto a resultados por impuesto a

la renta del ejercicio 327 33




40

(13) Impuestos, continuación

(c) Activos y pasivos por impuestos diferidos (neto)

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco ha registrado en sus estados financieros los

impuestos diferidos de acuerdo al siguiente detalle:

2014 2013

MM$ MM$

Activos por impuestos diferidos:

Provisión vacaciones 18 21

Provisión gastos por pagar 2013 18 4

Provisión colocación interbancaria 11 2

Provisión colocaciones comerciales 180 168

Provisión carta de crédito ex. - -

Provisión boletas de garantía 7 8

Diferencia activo fijo financiero v/s tributario 1 1

Otros 324 188

Total activos por impuestos diferidos 559 392

Pasivos por impuestos diferidos:

Otros (327) (176)

Total pasivos por impuestos diferidos (327) (176)

Total activo/(pasivo) neto 232 216

Impuestos diferidos a patrimonio:

Otros - -

Total activo/(pasivo) neto 232 216




41

(13) Impuestos, continuación

(d) Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva

A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva

aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 31 de diciembre de 2014 y 2013.

Tasa

impuesto 2014

% MM$

Resultado antes de impuesto de primera categoría

760

Impuesto a la renta teórico (21,00)

(160)

Diferencias permanentes 86,18

655

Impuestos no reconocidos en años anteriores en resultados (19,61)

(149)

Tasa efectiva e ingreso por impuesto a la renta

año corriente 45,57

346

Impuesto único Artículo Nº21

(13)

Exceso (déficit) provisión año anterior

(6)

Total gasto por impuesto renta

327

Tasa

impuesto 2013

% MM$

Resultado antes de impuesto de primera categoría

1.324

Impuesto a la renta teórico (20,00)

(265)

Diferencias permanentes 19,16

254

Impuestos no reconocidos en años anteriores en resultados 3,95

52

Tasa efectiva e ingreso por impuesto a la renta

año corriente (3,11)

41

Impuesto único Artículo Nº21

(11)

Exceso (déficit) provisión año anterior

3

Total gasto por impuesto renta

33




42

(14) Otros activos

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la composición del rubro es la siguiente:

2014 2013

MM$ MM$

Gastos pendientes de devolución 58 6

Depósitos de dinero en garantía 17 14

Total otros activos 75 20

(15) Depósitos y otras captaciones

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición del rubro es la siguiente:

2014 2013

MM$ MM$

(a) Depósitos y otras obligaciones a la vista:

Cuentas corrientes 84.666 103.247

Otras obligaciones a la vista 3.505 535

Totales 88.171 103.782

(b) Depósitos y otras captaciones a plazo:

Depósitos a plazo 32.274 62.856

Totales 32.274 62.856

(16) Obligaciones con Bancos

Al 31 de diciembre de 2014 el Banco no presenta obligaciones con bancos (MM$8.806 en 2013)

(17) Provisiones

(a) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la composición del saldo de este rubro se indica a

continuación: 2014 2013

MM$ MM$

Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal 77 62

Provisiones para dividendos mínimos 1.087 1.357

Provisiones por riesgo de créditos contingentes 29 38

Provisión por contingencias 13 -

Totales 1.206 1.457




43

(17) Provisiones, continuación

(b) El movimiento de las provisiones durante los años terminados al 31 de diciembre de 2014

y 2013, se presenta a continuación:

Provisiones sobre

Beneficios y

remuneraciones

al personal

Riesgo de

créditos

contingentes

Dividendos

mínimos Contingencias Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero de 2014 62 38 1.357 - 1.457

Provisiones constituidas 813 25 1.087 13 1.938

Pagos - - - - -

Reverso de provisiones (798) (34) (1.357) - (2.189)

Otros movimientos - - - - -

Saldo al 31 de diciembre

de 2014 77 29 1.087 13 1.206

Provisiones sobre

Beneficios y

remuneraciones

al personal

MM$

Riesgo de

créditos

contingentes

MM$

Dividendos

mínimos

MM$

Contingencias

MM$

Total

MM$

Saldos al 1 de enero de 2013 75 5 767 - 847

Provisiones constituidas 779 45 5.962 - 6.786

Pagos - - - - -

Reverso de provisiones (792) (12) (5.372) - (6.176)

Otros movimientos - - - - -

Saldo al 31 de diciembre

de 2013 62 38 1.357 - 1.457

(c) Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las provisiones para beneficios y remuneraciones al

personal por MM$77 y MM$62, respectivamente, y corresponden a la provisión de

vacaciones.




44

(18) Otros pasivos

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los otros pasivos consisten de otras cuentas y documentos por

pagar por MM$248 y MM$129, respectivamente.

(19) Contingencias y compromisos

Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de los estados de

situación financiera:

El Banco mantiene registrado en cuentas de orden fuera del estado de situación financiera, los

siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro:

2014 2013

MM$ MM$

Créditos contingentes:

Cartas de crédito del exterior confirmadas: 228 216

Boletas de garantía 6.908 5.720

Total créditos contingentes 7.136 5.936

Operaciones por cuentas de terceros:

Cobranzas del exterior 692 1.839

Cobranzas del país 294 391

Custodia de valores:

Valores custodiados en poder del Banco 23.487 28.539

Títulos emitidos por el propio Banco - 28.404

Total operaciones por cuentas de terceros 24.473 59.173

Total contingencias y compromisos 31.609 65.109

(20) Patrimonio

El Patrimonio del Banco asciende a MM$56.446 al cierre diciembre de 2014 (MM$55.170 en 2013)

pertenece en un 100% a su Casa Matriz The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (Japón). Desde el

año 2007, con el fin de aumentar el capital local y potenciar el desarrollo de los negocios, el Banco

ha solicitado a su Casa Matriz la autorización formal para capitalizar las utilidades retenidas, razón

por la cual la provisión para dividendos mínimos coincide con el monto total de la utilidad

acumulada en cada ejercicio, la cual fue para el período 2014 de MM$$1.087 (MM$1.357 el 2013).

Durante el ejercicio 2013, no fue reconocido un ajuste en provisiones de vacaciones por MM$59, el

cual fue regularizado durante el período 2014, tal como se revela en el Estado de Cambios en el

Patrimonio. Este ajuste será reconocido en Reservas, como se señala en el párrafo anterior, durante

el ejercicio 2015 previa autorización de su casa matriz.




45

(21) Intereses y reajustes

(a) Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición de ingresos

por intereses y reajustes, es la siguiente:

Cartera normal 2014 2013

MM$ MM$

Adeudado por bancos 376 130

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 1.044 642

Instrumentos de inversión 1.329 2.680

Otros ingresos por intereses y reajustes 1.445 1.955

Total ingresos por intereses y reajustes 4.194 5.407

(b) Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición de gastos

por intereses y reajustes, es la siguiente:

2014 2013

MM$ MM$

Contratos de retrocompra y préstamos de valores 89 61

Depósitos y captaciones a plazo 546 1.357

Obligaciones con Bancos 16 12

Total gastos por intereses y reajustes 651 1.430

(22) Comisiones

Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco ha reconocido en los

resultados del ejercicio, los siguientes conceptos por comisiones:

2014 2013

MM$ MM$

(a) Ingresos por comisiones

Comisiones por avales y cartas de crédito 15 15

Comisiones por administración de cuentas 68 47

Comisiones por operaciones en moneda extranjera 1.032 797

Comisiones por intermediación y manejo de valores 1 1

Totales de ingresos por comisiones 1.116 860

(b) Gastos por comisiones

Comisiones por operaciones en moneda extranjera (5) (3)

Totales de gastos por comisiones (5) (3)




46

(23) Resultados de operaciones financieras

Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el detalle de los resultados por

operaciones financieras es el siguiente:

2014 2013

MM$ MM$

Utilidad por derivados de negociación 38 723

Pérdida por derivados de negociación (1.607) (1.767)

Resultado por operaciones financieras (1.569) (1.044)

(24) Resultado neto de cambio

El detalle de los resultados de cambio al cierre de cada ejercicio es el siguiente:

2014 2013

MM$ MM$

Diferencia de cambio:

Utilidad por diferencia de cambio 3.843 2.639

Pérdida por diferencia de cambio (1.236) (533)

Resultado de cambio neto 2.607 2.106




47

(25) Provisiones por riesgo de crédito

Durante los ejercicios 2014 y 2013, se han reconocido en resultados por concepto de provisiones y deterioros los siguientes conceptos:

2014

Adeudado por

bancos

MM$

Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Créditos

contingentes

MM$

Total

MM$

Colocaciones

comerciales

MM$

Colocaciones

para vivienda

MM$

Colocaciones

de consumo

MM$

Liberación de provisiones:

- Provisiones individuales 161 264 - - 24 449

- Provisiones grupales - - - - - -

Resultado por liberación de provisiones 161 264 - - 24 449

Constitución de provisiones

- Provisiones individuales (201) (224) - - (15) (440)


Resultado por constitución de provisiones (201) (224) - - (15) (440)

Recuperación de activos castigados - - - - - -

Resultado neto (40) 40 - - 9 9




48

(25) Provisiones por riesgo de crédito, continuación

2013

Adeudado por

bancos

MM$

Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Créditos

contingentes

MM$

Total

MM$

Colocaciones

comerciales

MM$

Colocaciones

para vivienda

MM$

Colocaciones

de consumo

MM$

Liberación de provisiones:

- Provisiones individuales 11 3 - - 12 26


Resultado por liberación de provisiones 11 3 - - 12 26

Constitución de provisiones

- Provisiones individuales (15) (743) - - (44) (802)


Resultado por constitución de provisiones (15) (743) - - (44) (802)

Recuperación de activos castigados - - - - - -

Resultado neto (4) (740) - - (32) (776)




49

(26) Remuneraciones y gasto del personal

La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los ejercicios 2014 y 2013,

es la siguiente:

2014 2013

MM$ MM$

Remuneraciones del personal 1.934 1.518

Bonos o gratificaciones 583 368

Indemnizaciones por años de servicio 280 115

Gastos de capacitación 16 22

Otros gastos del personal 413 224

Totales 3.226 2.247

(27) Gastos de administración

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición del rubro es la siguiente:

2014 2013

MM$ MM$

Mantenimiento y reparación de activo fijo 206 188

Arriendos de oficina 210 154

Arriendo de equipos 5 5

Primas de seguro 10 9

Materiales de oficina 70 50

Gastos de informática y comunicaciones 74 32

Alumbrado, calefacción y otros servicios 125 53

Gastos de representación y desplazamiento del personal 197 184

Gastos judiciales y notariales 4 6

Honorarios 299 524

Multas aplicadas por SBIF 3 -

Multas aplicadas por otros Organismos 4 -

Otros gastos generales de administración 48 48

Servicios subcontratados 112 -

Publicidad y propaganda 20 14

Patentes 201 110

Otros impuestos 20 9

Aporte a la Superintendencia de Bancos e Instituciones

Financieras 37 28

Totales 1.645 1.414




50

(28) Depreciaciones, amortizaciones y deterioros

El cargo a resultados por concepto de depreciación del activo fijo, durante los años terminados al 31

de diciembre de 2014 y 2013, son los siguientes

2014 2013

MM$ MM$

Depreciación activo fijo 102 128

Deterioro activo fijo - -

Amortización software 10 7

Deterioro software - -

Totales 112 135

(29) Otros ingresos y gastos operacionales

Durante el ejercicio 2014, el Banco presenta otros ingresos operacionales por un monto que

asciende a MM$55 (MM$0 en 2013).

(30) Operaciones con partes relacionadas

(a) Pagos al Directorio y personal clave de la Gerencia

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, las remuneraciones pagadas

al personal clave de la Dirección (corresponden a la categoría de gerentes) ascienden a

MM$463 y MM$166, respectivamente.

(b) Conformación del personal clave

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el personal clave del Banco considera 4 y 3 gerentes

respectivamente.




51

(31) Valor razonable de activos y pasivos financieros

A continuación se resume los valores razonables de los activos y pasivos financieros, incluyendo

aquellos que en los estados de situación financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores

que se muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos

del Banco ni anticipar sus actividades futuras.

El valor razonable estimado de los instrumentos financieros es el siguiente:

2014

Valor

libros

Valor

razonable

estimado

MM$ MM$

Activos:

Efectivo y depósitos en bancos 64.054 64.054

Operaciones con liquidación en curso 18.854 18.854

Contratos de derivados financieros 46 46

Adeudado por bancos 31.957 31.957

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 31.708 31.548

Instrumentos de inversión disponibles para la venta 48.894 48.894

Totales 195.513 195.353

Pasivos:

Depósitos y otras obligaciones a la vista 88.171 88.171



Depósitos y otras captaciones a plazo 32.274 32.274


Obligaciones con bancos - -

Totales 139.246 139.246




52

(31) Valor razonable de activos y pasivos financieros, continuación

2013

Valor

libros

Valor

razonable

estimado

MM$ MM$

Activos:

Efectivo y depósitos en bancos 129.731 129.731






Totales 253.913 235.583

Pasivos:

Depósitos y otras obligaciones a la vista 103.782 103.782



Depósitos y otras captaciones a plazo 62.856 62.856


Obligaciones con bancos 8.806 8.806

Totales 197.977 197.977

El valor razonable de los pasivos que no tienen cotizaciones de mercado, se determinan

principalmente con base en flujos de efectivo descontados, utilizando tasas de interés observables

para plazos similares.

A continuación se detalla los métodos utilizados para la estimación del valor razonable de los

instrumentos financieros:

Efectivo y depósitos en bancos y operaciones con liquidación en curso

El valor registrado en efectivo y adeudado por bancos y operaciones con liquidación en curso

se aproxima a su valor razonable estimado, dado por su naturaleza de corto plazo.

Créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos

Para los créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos su valor razonable es

estimado utilizando el análisis de descuento de flujos de efectivos, utilizando las tasas de

interés que se ofrecen actualmente para los préstamos con términos similares a los

prestatarios de calidad de crédito similar.




53


Depósitos y otras captaciones a plazo

El valor registrado en depósitos y otras captaciones a plazo es similar a su valor razonable

estimado dado por su naturaleza de corto plazo, ya que sus vencimientos no superan los 180

días.

Instrumentos financieros disponibles para la venta

El valor razonable estimado de los instrumentos financieros disponibles para la venta se

calculó utilizando los precios cotizados en el mercado de instrumentos financieros de

características similares.

Contratos de derivados financieros

El valor razonable estimado de los contratos de forwards de monedas se calculó utilizando

los precios cotizados en el mercado de instrumentos financieros de características similares.

Obligaciones con bancos y otras obligaciones financieras

El valor razonable estimado de las obligaciones con bancos y otras obligaciones financieras

se aproximan a su valor contable dado a su naturaleza de corto plazo.

Determinación de valor razonable y jerarquía

La política del Banco para las mediciones de valor razonable se define en la política contable (2) (f) (vi).

El Banco mide los valores razonables usando la siguiente jerarquía de métodos que refleja la

importancia de las variables utilizadas al realizar las mediciones:

Nivel 1 : El precio de mercado cotizado (no ajustado) en un mercado activo para un instrumento

idéntico.

Nivel 2 : Técnicas de valuación basadas en factores observables, ya sea en forma directa (es

decir, como precios) o indirecta (es decir, derivados de precios). Técnicas de valuación

en base a factores observables. Esta categoría incluye instrumentos valuados usando:

precios de mercado cotizados en mercados activos para instrumentos similares; precios

cotizados para instrumentos similares en mercados que son considerados poco activos; u

otras técnicas de valuación donde todas las entradas significativas sean observables

directa o indirectamente a partir de los datos del mercado.




54


Nivel 3 : Técnicas de valuación que usan factores significativos no observables. Esta categoría

incluye todos los instrumentos donde la técnica de valuación incluya factores que no

estén basados en datos observables y los factores no observables puedan tener un efecto

significativo en la valuación del instrumento. Esta categoría incluye instrumentos que

están valuados en base a precios cotizados para instrumentos similares donde se

requieren ajustes o supuestos significativos no observables para reflejar las diferencias

entre los instrumentos.

La siguiente tabla analiza los instrumentos financieros a valor razonable al 31 de diciembre 2014 y 2013,

mostrando en nivel de jerarquía en que se clasifica la medición del valor razonable:

Determinación de valor

razonable

31 de diciembre de 2014 Nivel 2 Total

MM$ MM$

Activos:



Totales 48.940 48.840

Pasivos:


Totales 42 42

31 de diciembre de 2013

Activos



Totales 64.128 64.128

Pasivos:


Totales 79 79

(32) Administración de riesgos Se define Riesgo como la posibilidad que algún evento ocurra y afecte adversamente el logro de los

objetivos del Banco. El Departamento de Riesgos es responsable del monitoreo y administración de los riesgos de

mercado, liquidez, crédito y operacional, en toda la organización.




55

(32) Administración de riesgos, continuación

Las políticas y procedimientos establecidos están basados en la normativa establecida por la Casa

Matriz del Banco y la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Se cuenta con

herramientas para el control, medición y seguimiento de los riesgos, tales como monitoreo de las

exposiciones, alertas tempranas, ejercicios de stress, etc.

El Comité de Riesgo sesiona mensualmente, y en él se presenta un análisis de los riesgos crédito,

mercado, liquidez y operacional. En el Comité participa la alta administración del Banco y

representantes de todas las áreas de Banco.

Estructura de la administración del riesgo

La estructura organizacional del Departamento de Riesgo se presenta en el siguiente cuadro, y no ha

tenido cambios durante el último año.

(a) Riesgo de crédito (i) Introducción Riesgo de crédito se define como el riesgo que un deudor no cumpla con sus obligaciones

contractuales por motivos de insolvencia y produzca una pérdida financiera al Banco. El Banco cuenta con un modelo de evaluación individual de su cartera, el cual considera el

procedimiento de clasificación del deudor de nuestra Casa Matriz y la normativa de

provisiones por riesgo de crédito establecida en el Compendio de Normas Contables (CNC).

El análisis cuantitativo y cualitativo necesario para determinar el rating deudor de cada

cliente es realizado por el Departamento de Negocios, la división de crédito respectiva es la

responsable de aprobar dicho rating. El Departamento de Riesgo monitorea y controla la

ejecución del proceso con el fin de mantener adecuada y actualizada la clasificación de la

cartera. En el Comité de Riesgo se analiza la concentración de la cartera por clasificación de riesgo y

sector económico, uso de los límites de crédito y provisiones por riesgo de crédito.

Gerencias General

Gerencia de Riesgos

Riesgo Operacional

Seguridad de la Información

Riesgo Mercado y Liquidez

Riesgo Crédito

ComplianceAuditoría Interna




56


(a) Riesgo de crédito, continuación

(ii) Provisiones por riesgo de crédito

De acuerdo a lo establecido en la norma, se debe mantener permanentemente evaluada la

totalidad de su cartera de colocaciones y créditos contingentes, con el fin de constituir

provisiones por riesgo de crédito necesarias para cubrir pérdidas por la eventual no

recuperación.

El Banco, dada las características de sus clientes, ha optado por una evaluación individual de

la cartera. Para la evaluación de los deudores se consideran aspectos como industria o sector,

situación del negocio, socios y administración, situación financiera y capacidad de pago.

De acuerdo al N°2 del Capítulo B-1 del CNC, los deudores evaluados individualmente deben

estar asignados a una de las siguientes categorías de riesgo:

Cartera Normal: son aquellos clientes cuya capacidad de pago les permite cumplir sus

obligaciones financieras. Se encuentran clasificados en las categorías A1 hasta A6.

Cartera Subestándar: deudores con problemas financieros o que han presentado morosidades

superiores a 30 días. Abarca desde la categoría B1 hasta B4.

Cartera en Incumplimiento: son los deudores con una capacidad de pago insuficiente en las

situaciones previsibles.

(iii) Calidad crediticia por clase de activo financiero

(iii.1) Préstamos

Los montos indicados bajo la columna de exposición bruta están dados por el total de las

operaciones que incluye capital más intereses devengados a la fecha de presentación de los

estados financieros. La exposición neta corresponde al total de la exposición bruta menos la

suma de las garantías exigidas a determinados clientes a favor del Banco con el fin de

caucionar sus operaciones y mitigar el riesgo de crédito.

El Banco, para ciertos clientes, cuenta con cartas de garantía emitidas por las casas matrices

de dichos clientes, las cuales se utilizan para respaldar las operaciones en Chile, minimizando

el riesgo de crédito dentro de la norma interna del Banco. Pero estas garantías no tienen

validez legal en Chile, por lo cual no son consideradas para el cálculo de la provisión por

riesgo de crédito.




57



(iii.1) Préstamos, continuación

Los siguientes cuadros presentan la exposición de crédito.

Al 31 de diciembre de 2014:

Colocaciones

con clientes

Colocaciones

con bancos

Colocaciones

contingentes

Exposición

bruta

Exposición

neta

Exposición

bruta

Exposición

neta

Exposición

bruta

Exposición

neta

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

A1 - - - - - -

A2 - - 16.003 16.003 531 531

A3 8.728 8.728 16.002 16.002 4.321 4.321

A4 13.534 13.534 - - 1.969 1.969

A5 8.056 8.056 - - 315 315

A6 2.187 2.187 - - - -

Total cartera 32.505 32.505 32.005 32.005 7.136 7.136

Al 31 de diciembre de 2013:

Colocaciones

con clientes

Colocaciones

con bancos

Colocaciones

contingentes

Exposición

bruta

Exposición

neta

Exposición

bruta

Exposición

neta

Exposición

bruta

Exposición

neta

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

A1 - - - - - -

A2 - - - - 222 222

A3 12.374 12.374 3.667 3.667 2.685 2.685

A4 3.616 3.616 - - 2.371 2.371

A5 17.485 17.485 - - 658 658

A6 - - - - - -

Total cartera 33.475 33.475 3.667 3.667 5.936 5.936




58



(iii.2) Inversiones El Banco cuenta con instrumentos de inversión, los que incluyen inversiones en Pagaré

Descontable del Banco Central de Chile (PDBC) y depósitos a plazo con bancos, las que

incluyen operaciones en Dólar Americano, Peso Chileno y Unidad de Fomento. Los siguientes cuadros presentan la exposición de inversiones.

Instrumentos de inversión

2014 2013

Exposición

bruta

Exposición

neta

Exposición

bruta

Exposición

neta

MM$ MM$ MM$ MM$

A1 - - 19.966 19.966

A2 - - 16.475 16.475

A3 48.894 48.894 27.616 27.616

A4 - - - -

A5 - - - -

A6 - - - -

Total cartera 48.894 48.894 64.057 64.057

(iii.3) Contratos de derivados financieros El Banco mantiene en el Libro de Negociación su cartera de derivados que, de acuerdo a las

políticas de riesgo de mercado, deberá mantener calzadas sus posiciones activas y pasivas

tanto en monto como en plazos siempre que las condiciones del mercado lo permitan. La

exposición al riesgo de crédito es controlada como parte de los límites de crédito.

2014 Colocaciones con clientes Colocaciones con bancos

Exposición

bruta

Exposición

neta

Exposición

bruta

Exposición

neta

MM$ MM$ MM$ MM$

A1 - - - -

A2 564 564 532 532

A3 - - 78 78

A4 24 24 - -

A5 61 61 - -

Total cartera 564 564 532 532




59



(iii.3) Contratos de derivados financieros, continuación

2013 Colocaciones con clientes Colocaciones con bancos

Exposición

bruta

Exposición

neta

Exposición

bruta Exposición neta

MM$ MM$ MM$ MM$

A1 - - - -

A2 - - 1 1

A3 68 68 2 2

A4 - - - -

A5 - - - -

Total cartera 68 68 3 3

(iii.4) Concentración por sector económico

A continuación se presenta un cuadro con la concentración del riesgo de crédito por sector

económico de los activos financieros del Banco:

2014

Colocaciones

con clientes

Colocaciones

con bancos

Colocaciones

contingentes

Instrumentos

de Inversión

MM$ MM$ MM$ MM$

Banco - 32.005 228 48.894

Pesca y Silvicultura 10.330 - - -

Electrónica - - 315 -

Servicios Financieros 4.167 - - -

Forestal 3.556 - - -

Telecomunicaciones 1.837 - 1.703 -

Automotriz 5.513 - - -

Comercio - - 266 -

Minería Metálica 6.660 - 2.063 -

Trader 442 - 304 -

Transporte - - 1.998 -

Farmacéutico - - 259 -

Totales 32.505 32.005 7.136 48.894




60



(iii.4) Concentración por sector económico, continuación

2013

Colocaciones

con clientes

Colocaciones

con bancos

Colocaciones

contingentes

Instrumentos

de inversión

MM$ MM$ MM$ MM$

Banco - 3.667 216 64.057

Pesca y Silvicultura 10.377 - - -

Electrónica - - 658 -

Servicios Financieros 4.345 - - -

Forestal 4.747 - - -

Telecomunicaciones 1.637 - 726 -

Automotriz 5.041 - - -

Comercio - - 842 -

Minería Metálica 7.328 - 1.836 -

Trader - - 5 -

Transporte - - 1.529 -

Farmacéutico - - 124 -

Totales 33.475 3.667 5.936 64.057

(b) Riesgo de liquidez

El riesgo de Liquidez es el riesgo de no disponer oportunamente de flujos de efectivo

suficientes para cubrir los requerimientos de pago de obligaciones o cancelación de gastos.

De acuerdo a la política definida por Casa Matriz, la exposición al riesgo de liquidez se

analiza desde dos puntos de vista.

(i) Riesgo de liquidez de fondos

Corresponde a probables pérdidas debido a la incapacidad de reunir fondos requeridos para

realizar los negocios a un nivel razonable. El riesgo de liquidez de fondos es un riesgo

fundamental en las instituciones financieras, y por lo tanto, es vital su apropiada

administración. El riesgo de liquidez de fondos debe ser administrado con el análisis del flujo

de caja, y también debe tener una atención continua hacia la estructura de los estados

financieros del Banco (balance y estado de resultados), límites crediticios, garantías, costo de

mantención de la liquidez, en orden a asegurar la diversidad y disponibilidad de los fondos o

recursos.




61


(b) Riesgo de liquidez, continuación

(ii) Riesgo de liquidez de mercado

Corresponde a probables pérdidas debido a la incapacidad para negociar instrumentos a un

nivel razonable cuando es difícil liquidarlos en el mercado.

Cuando se administra el riesgo de liquidez de mercado, cada tamaño del mercado por

producto y disponibilidad de liquidación, debe ser, cuidadosamente, tomado en consideración

para evitar una situación donde el valor del documento o la inversión no pueda ser

recuperado, cuando sea necesario, o su valor disminuya.

(iii) Fuentes de riesgo de liquidez

El Banco reconoce cuatro fuentes de riesgo de liquidez: descalce de plazos, descalce de tasas,

excesivo otorgamiento de créditos y cancelación anticipada de depósitos a plazo.

(iv) Gestión de riesgo de liquidez

El Banco realiza el proceso de gestión del riesgo de liquidez a través de la proyección de los

vencimientos de flujos para considerar el nivel de activos líquidos necesarios, monitoreo de

los índices de liquidez establecidos en la normativa local, el monitoreo del nivel de

concentración de cuentas corrientes y la mantención de planes de contingencia de liquidez y

financiamiento. Los flujos de liquidez, las pruebas de tensión que se hacen mensualmente y

los planes de contingencia son monitoreados periódicamente por nuestra Casa Matriz.

(v) Estructura de límites

Los límites internos relacionados con la administración del riesgo de liquidez a partir de los

requerimientos normativos de Casa Matriz, establecidos en los procedimientos para la

Administración del Riesgo de Liquidez, y los requerimientos normativos definidos por la

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

(v.1) Límites de Casa Matriz

La División de Administración de Riesgo Corporativo de Casa Matriz autoriza el límite de

necesidad de fondeo o endeudamiento para el período de un día, para las distintas monedas

requeridas por el Banco.




62



(v) Estructura de límites, continuación

(v.1) Límites de Casa Matriz, continuación

La necesidad de fondeo o endeudamiento para moneda local y dólares es calculada a través

del flujo de caja proyectado diariamente en el Informe Control Riesgo Liquidez (CRL), en

caso de presentar un déficit, Mesa de Dinero deberá recurrir al financiamiento interbancario

con el fin de mantener un superávit.

Por otra parte, existe una estructura de límites internos establecidos y monitoreados por

nuestra Casa Matriz. Los límites establecen descalces máximos para cada banda temporal y

para cada moneda asignada de la siguiente manera:

Relación de descalce (Límite 1) Relación de descalce (Límite 2)

Límite para activos

%

Límite para pasivos

%

Hasta 1 mes 20 -

Hasta 2 meses 20 30

Hasta 3 meses 20 -

Desde 4 a 6 meses 15 20

Desde 7 a 12 meses 10 -

Sobre 1 año 10 10

(v.2) Límites regulatorios

Según lo dispuesto por el Banco Central y normado por la Superintendencia de Bancos e

Instituciones Financieras, el banco debe observar las relaciones entre operaciones activas y

pasivas, principalmente en lo que se menciona a continuación:

Límites de descalce de plazos:

El descalce de plazos corresponde a la diferencia entre los flujos de efectivo por pagar,

asociados a partidas del pasivo y de cuentas de gastos; y de efectivo por recibir, asociados a

partidas del activo y de cuentas de ingreso; para un determinado plazo o banda temporal. Para

las partidas del activo, los flujos de efectivo deberán incluirse en el plazo o banda temporal

asociada a la última fecha de vencimiento o exigibilidad contractual, según corresponda. En

tanto, para las partidas del pasivo, los flujos de efectivo deberán incluirse en el plazo o banda

temporal correspondiente a la fecha más próxima de vencimiento contractual.




63




(v.2) Límites regulatorios, continuación

El Banco Central de Chile establece las normas relacionadas con el control de los descalces

de plazos de acuerdo a las siguientes bandas temporales:

Primera banda temporal : hasta 7 días, inclusive.

Segunda banda temporal : desde 8 días y hasta 30 días, inclusive.

Tercera banda temporal : desde 31 días y hasta 90 días, inclusive.

En tanto que los límites máximos de descalces asociados a cada banda corresponden a los

siguientes:

La suma de los descalces de plazos para moneda nacional y extranjera,

correspondientes a la primera y la segunda banda temporal, no podrá superar en total

más de una vez el capital básico,

la suma de los descalces de plazos para moneda extranjera correspondientes a la

primera y segunda banda temporal, no podrá superar en total más de una vez el capital

básico,

la suma de los descalces de plazos correspondientes a las tres bandas temporales, tanto

en moneda nacional como en moneda extranjera, no podrá superar en más de dos veces

el capital básico.

En la aplicación de la norma, los límites de descalces de plazos establecidos por la

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras corresponden a:

La suma de todos los descalces de plazo hasta 30 días, no podrá ser superior al capital

básico.

El mismo requisito del numeral i) anterior deberá cumplirse sumando solamente los

flujos en moneda extranjera.

La suma de los descalces de plazo hasta 90 días, no podrá ser superior a dos veces el

capital básico.




64





El Banco adopta la base contractual para efectos de medir sus descalces y para el

cumplimiento de los límites normativos. Además asumió el criterio para clasificar a todos los

deudores, depositantes y acreedores en mayoristas, considerándose así, un criterio más

prudencial. Para el cálculo y monitoreo de los descalces de plazos, incorporará las

asignaciones de flujos de efectivo en función del comportamiento previsto como lo define la

norma.

Por último, los límites regulatorios a diciembre del 2014 y 2013 se presentan a continuación:

Límite a los descalce de plazo Porcentaje utilizado Situación

Dic-14 Dic-13

Descalce de hasta 30 días (todas las monedas) 62,0% 85,7% Superávit

Descalce de hasta 30 días en MX 14,4% 4,7% Utilizado

Descalce de hasta 90 días (todas las monedas) 42,6% 47,9% Superávit




65





A continuación se muestran los vencimientos de activos y pasivos financieros del 31 de

diciembre de 2014 y 2013.

2014

A la

vista

Hasta 1

mes

Más de

un mes

hasta 3

meses

Más de 3

meses

hasta 1

año

Subtotal

hasta 1

año

Más de 1

año

hasta 3

años

Más de 3

años

Subtotal

sobre 1

año Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Activos financieros:

Efectivo y depósitos en

bancos 64.054 - - - 64.054 - - - 64.054

Operaciones con liquidación

en curso 18.854 - - - 18.854 - - - 18.854

Contratos de derivados

financieros - 40 6 - 46 - - - 46

Adeudado por bancos - 31.957 - - 31.957 - - - 31.957

Créditos y cuentas por cobrar

a clientes - 10.735 13.350 844 24.929 6.779 - 6.779 31.708


disponibles para la venta - 39.950 8.622 322 48.894 - - - 48.894

Pasivos financieros:

Depósitos y otras

obligaciones a la vista 88.171 - - - 88.171 - - - 88.171


en curso 18.759 - - - 18.759 - - - 18.759

Contratos de retrocompra y

préstamos de valores - - - - - - - - -

Depósitos y otras captaciones

a plazo 22.640 7.204 2.430 - 32.274 - - - 32.274


financieros - 36 6 - 42 - - - 42




66





2013

A la

vista

Hasta 1

mes

Más de

un mes

hasta 3

meses

Más de 3

meses

hasta 1

año

Subtotal

hasta 1

año

Más de 1

año

hasta 3

años

Más de 3

años

Subtotal

sobre 1

año Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Activos financieros:

Efectivo y depósitos en

bancos 129.731 - - - 129.731 - - - 129.731


en curso 23.758 - - - 23.758 - - - 23.758


financieros - 61 10 - 71 - - - 71

Adeudado por bancos - 3.659 - - 3.659 - - - 3.659

Créditos y cuentas por cobrar

a clientes 24.020 4.576 2.724 745 32.065 572 - - 32.637


disponibles para la venta 8.901 10.485 42.994 1.677 64.057 - - - 64.057

Pasivos financieros:

Depósitos y otras

obligaciones a la vista 103.782 103.782 103.782


en curso 22.454 - - - 22.454 - - - 22.454

Contratos de retrocompra y

préstamos de valores - - - - - - - - -

Depósitos y otras captaciones

a plazo - 40.843 11.272 10.741 62.856 - - - 62.856


financieros - 43 1 35 79 - - - 79




67


(c) Riesgo de mercado

Política de administración de riesgo de mercado

El Banco ha establecido un marco de políticas que le permiten un adecuado manejo de los

riesgos de mercado de acuerdo a lo que ha establecido su Casa Matriz y a lo exigido por la

normativa chilena.

Para medir y gestionar la exposición a los riesgos de mercado, se acogió el modelo estándar

establecido en las normas del Banco Central de Chile (capítulo III.B.2 del Compendio de

Normas Financieras) y la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (capítulo

12-9 de la RAN).

La medición y control de los límites establecidos para la exposición a los riesgos de mercado,

y su difusión a la alta administración, es una tarea diaria que realiza el Departamento de

Riesgo, área independiente de las unidades que originan y gestionan estos riesgos.

Los riesgos de mercado inherentes a los descalces de posiciones estructurales del Banco son

administrados buscando su inmunización.

Fuentes de riesgo de mercado

El riesgo de mercado es la pérdida debido a un cambio en el precio de los activos o pasivos

mantenidos (incluyendo activos y pasivos fuera de balance) como resultado de cambios en

los factores de riesgo tales como tasas de interés, tipos de cambio, precios de acciones,

precios de productos básicos y otros.

El Banco reconoce los siguientes riesgos de mercado:

Riesgo de Tasas de Interés: La exposición a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en

las tasas de interés de mercado y que afectan el valor de los instrumentos, contratos y demás

operaciones registradas en el balance.

Riesgo de Moneda: La exposición a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en el valor

en moneda nacional de las monedas extranjeras, incluido el oro, en que están expresados los

instrumentos, contratos y demás operaciones registradas en el balance.

Riesgo de Reajustabilidad: La exposición a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las

unidades o índices de reajustabilidad definidos en moneda nacional en que están expresados

los instrumentos, contratos y demás operaciones registradas en el balance.

La evaluación de estos riesgos se realiza sobre el Libro de Banco y el Libro de Negociación.




68


(c) Riesgo de mercado, continuación

Medición de riesgos El Banco calcula los distintos indicadores de medición de riesgos de mercado separados por

los libros de negociación y de banca. Para el libro de negociación como para el libro de banca

se calcula el uso de los márgenes normativos exigidos por la autoridad regulatoria mediante

el método estándar de medición de los riesgos. La Gerencia General ha establecido las distintas estrategias para los riesgos de mercado,

estableciendo para ello una estructura de límites fundamentados en su estructura de capital,

activos y márgenes de explotación, de la siguiente manera: Para la “Exposición de Corto Plazo al Riesgo de Tasa de Interés y al Riesgo de

Reajustabilidad del Libro de Banca” el 80% de la diferencia entre los Ingresos y Gastos por

Intereses y Reajustes acumulados más Comisiones Sensibles a tasa de interés cobradas en los

últimos 12 meses. Por otro lado, para la “Exposición de Largo Plazo al Riesgo de Tasa de

Interés del Libro de Banca” se estableció como límite un 5% del Patrimonio Efectivo. Adicionalmente el Banco realiza pruebas de tensión de mercado para sensibilizar factores que

son claves para la gestión y con el fin de medir el impacto en el patrimonio.

2014 2013

MM$ MM$

Libro de negociación

Exposición al riesgo de mercado 2,18 13,55

8% activo ponderado por riesgo 4.249,32 3.992,49

Límite:

Patrimonio efectivo 56.446,10 55.170,38

Margen disponible 52.194,60 51.164,34

Libro banca

Exposición corto plazo al riesgo de tasa de interés 1.105,35 1.102,18

Exposición al riesgo de reajustabilidad - 0,08

Límite:

Margen 80% de diferencia entre ingresos y gastos por

intereses y reajustes más comisiones sensibles a tasa interés 2.834,84 3.183,03


Exposición largo plazo al riesgo de tasa de interés 360,85 382,52

Límite:

5% Patrimonio efectivo 2.822,30 4.965,33





69


(c) Riesgo de mercado, continuación

Medición de riesgos, continuación

2014 2013

MM$ MM$

Libro negociación:

Exposición al riesgo de tasa de interés 2,18 13,55

Exposición al riesgo de monedas 8,84 -

Riesgo opciones sobre tasa de interés - -

Libro banca:

Exposición corto plazo al riesgo de tasa de interés 1.105,35 1.102,18

Exposición al riesgo de reajustabilidad - 0,08

Exposición al riesgo largo plazo de tasa de interés 360,85 382,52

Activos ponderados por riesgo 53.116,45 49.906,13

Patrimonio efectivo 56.446,10 55.170,38

Margen (diferencia ingresos y gastos intereses y reajustes) 3.543,55 3.978,79

Comisiones sensibles a tasa de interés - -

(d) Riesgo operacional

Riesgo Operacional se define como los riesgos de pérdidas resultantes de proceso inadecuado

o falla interna de proceso, personas, y sistemas, o de eventos externos incluyendo los seis

riesgos definidos a continuación, y otros riesgos de pérdida causadas por implementación

inapropiada de estrategia de negocio.

Riesgo operacional

Riesgo informático

Riesgo de activo fijo

Riesgo de persona

Riesgo legal

Riesgo reputacional

Cabe mencionar que el Banco es adverso al riesgo, por lo que, en todo momento mantiene

una actitud conservadora en la administración del riesgo operacional a los cuales está

expuesta. Considerando esto, la Gerencia General recibirá oportunamente la información

respecto a la situación del Banco frente a los riesgos operacionales, con el fin de tomar las

medidas preventivas oportunas.




70


(d) Riesgo operacional, continuación

El Banco no puede eliminar los riesgos, por lo que los monitorea y controla constantemente

éstos a través de un marco de gestión, cuyo fin es prevenir pérdidas significativas tanto para

el Banco como para los terceros que interactúan con él. En el desarrollo diario de actividades,

todo el personal debe velar por el cumplimiento de los controles de mitigación de riesgos y

tomar las medidas pertinentes para prevenir la ocurrencia de algún riesgo operacional.

Las principales actividades del área de Riesgo Operacional son las siguientes:

Mapeo de procesos

Evaluación de riesgos – Matrices de riesgos

Construcción y seguimiento de indicadores de riesgos

Administración de Incidentes operacionales

Evaluación de nuevos productos

Evaluación y seguimiento de servicios externalizados

Coordinación y administración de autoevaluación de control (Control Self Assesment)

Gestión de seguridad de la información

De acuerdo con la "Política de Seguridad de la Información", el objetivo de "Los Estándares

y Procedimientos de Seguridad de la Información", es determinar el criterio de aplicación

para las medidas de Seguridad de protección de los Activos de Información de BTMU y sus

Filiales.

El marco básico de la gestión de seguridad de la información es el siguiente.

Las especificaciones y el Reconocimiento de Riesgo. Para el propósito de especificar y

reconociendo Los riesgos para los activos de información, Identificar todos los Activos

de Información y clasificarlos por el nivel de la información e importancia que se

determinará tomando en consideración las características de la información y su

impacto en Clientes.

Evaluación y Medición de Riesgos. A los efectos de evaluar los riesgos, evaluar cómo

Los riesgos para los activos de información son gestionados y comprender

cualitativamente la información vulnerabilidad a diversas amenazas. Asimismo,

evaluar los riesgos cuantitativamente mediante la realización de análisis de escenarios

que utiliza los resultados de la evaluación cualitativa.

Control de Riesgos. Para el propósito de controlar Los riesgos para los activos de

información, Configurar y poner en práctica un plan para reducir la vulnerabilidad.

La observación y presentación de informes. Observar Los riesgos para los activos de

información de una manera apropiada e informar la situación a la junta directiva con

regularidad. Los incidentes y las interrupciones que podrían ejercer influencia seria en

la gestión social deben ser reportados inmediatamente.




71


(d) Riesgo operacional, continuación Gestión de seguridad de la información, continuación Como parte del control de riesgo operacional, se presenta mensualmente al Comité de

Riesgos un cuadro resumen basado en los dos conceptos descritos previamente, con el fin de

tener un seguimiento de los asuntos identificados y las acciones tomadas. Adicionalmente, si

en algún momento el Banco se ve expuesto a una situación de riesgo operacional hay planes

de prevención y monitoreo de éstos, además de planes de respuesta al existir posibilidad de

riesgo operacional. En caso de existir un incidente operacional, existe un procedimiento formal de notificación y

además, una base de datos para registrarlos en cada sucursal del Banco.

(e) Riesgo de capital regulatorio Requerimientos de capital De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de

Patrimonio Efectivo a Activos Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de

provisiones exigidas, y una razón mínima de Capital Básico a Total de Activos Consolidados

de 3%, neto de provisiones exigidas. Para estos efectos, el Patrimonio Efectivo se determina a

partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los siguientes ajustes: a) se suman los

bonos subordinados con tope del 50% del Capital Básico y, b) se deducen, el saldo de los

activos correspondientes a plusvalía o sobreprecios pagados y a inversiones en sociedades

que no participan en la consolidación. Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un

porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos

activos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el

efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco

Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no

se requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo

que significa que se debe tener un capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos. Todos los instrumentos derivados son considerados en la determinación de los activos de

riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el

monto de la exposición al riesgo de crédito (o “equivalente de crédito”). También se

consideran por un “equivalente de crédito”, para su ponderación, los créditos contingentes

fuera de balance. Como parte del control de riesgo operacional, se presenta mensualmente en el Comité de

Riesgos un cuadro resumen basado en los dos conceptos descritos previamente, con el fin de

tener un seguimiento de los asuntos identificados y las acciones tomadas.




72


(e) Riesgo de capital regulatorio, continuación

Requerimientos de capital, continuación

A su vez, si en algún momento nos vemos expuestos a una situación de riesgo operacional

tenemos planes de prevención y monitoreo de estos riesgos así como también, planes de

respuesta ante la posibilidad detectada de presencia de riesgo operacional.

El mantenimiento de datos respecto a incidentes operacionales que se pudieran crear en el

Banco, existe una Base de Datos para todas las sucursales de nuestro Banco y un

procedimiento formal de notificación, de existir, incidentes operacionales, los cuales en caso

de necesitar tener una estadística podemos rescatar de esta Base la información de nuestra

sucursal en este aspecto.

Monto Razón

MM$ %

Capital básico 55.170 21

Patrimonio efectivo 55.170 111

2014 Activos

Activos

ponderados

por riesgo

MM$ MM$

Activos de balance (neto de provisiones):

Efectivo y depósito en bancos 64.054 -






Intangibles 392 392

Activo Fijo 467 467

Impuestos corrientes 467 47

Impuestos diferidos 559 56

Otros activos 75 75

Activos fuera de balance:

Créditos contingentes 3.471 2.083

Totales 200.944 52.565




73


(e) Riesgo de capital regulatorio, continuación

Requerimientos de capital, continuación

Monto Razón

MM$ %

Capital básico 56.446 28

Patrimonio efectivo 56.446 106

2013 Activos

Activos

ponderados

por riesgo

MM$ MM$

Activos de balance (neto de provisiones):

Efectivo y depósito en bancos 129.731 -



Adeudado por bancos 3.659 732



Intangibles 284 284

Activo Fijo 466 466

Impuestos corrientes - -

Impuestos diferidos 392 39

Otros activos 20 20

Activos fuera de balance:

Créditos contingentes 2.884 1.731

Totales 257.959 49.593

the bank of tokyo - mitsubishi ufj, ltd · the bank of tokyo-mitsubishi ufj, ltd. Índice estados...

Documents