The importance of Mining in Peru

Ing. Jorge Huamán VelascoDirector – Peruvian Mining Institute

The Peruvian Mining  Institute  IIMP, an  independent organization gathering all professionals of  the mining  industry, presents  itself at  this  special  event  to  explain  to  you  the  importance  of  the mining industry  in Peru and  its contribution to the economic andsocial development.

We will show you objectively, which is the impact of the Peruvian mining  industry to the national economy and  its permanent role as  fighter  against  the  poverty  of  marginal  rural  areas,  by  its activities promoting the decentralized development.

As  we  can  see  in  the  following  statistics,  the  Peruvian  macro economy  is  favored  by  the  development  and  mining  exports which  has  generated  a  surplus  in  the  commercial  balance  the previous years, in spite of the international financial crisis. 

The  mining  companies  contribute  about  40%  of  the  whole  tax collection in Peru. 50%  of  those  taxes  are  transferred  as  “Canon Minero”,    to  the regional governments where mining companies are operating.

From  the  total  tax  collection  by  exploitation  of  the  natural resources,  the mining  industry  contributes   73.7 %, oil, 12%, gas 10%, hydro energy, 2.2%, fishing industry, 1.1% and wood 0.1%.

In  January  2010  the  direct  mining  employment  has  reached 140,000  which  generates  560,000  (1  :  4)  indirect  mining employment.  As  the  statistics  show,  the  direct  and  indirect employment  have  4  dependents  that  indicates  that  the mining industry benefits about 2.8 million persons, that means 10% of the Peruvian population.

In contrary to the opinions that the mining  industry damages theenvironment, we will see  in  the   statistics  that  the activity  in the national  areas  is  only  0.6%,  0.33%  in  exploration  and  protected areas  like  the  nature  reserve,  special  projects  and  other  ones occupy 46.64%.

The  investment  increased  yearly;  US$1.086  Billion  in  2005; US$1.610  in  2006;  US$1.249  in  2007;  US$1.708  in  2008  and US$2.771  in 2009,  so we have a  calculated budget of   37 Billion US$ for the next 6 years.

We  emphasize  that  in  the  last  10  years  the  activities  in mining,focused to increase the development of the population around themines with  important  investments.  In the following pictures  I will show you schematically and quantitatively what Peruvian mining is about. 

PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS DEL PERÚ

Main Macroeconomic Indicators of Peru

IPC : Índice de Precios al consumidorFuente : BCRP / MEF / MINEMn.d. : no disponible

Dic   '0 7

Ene  '

08Feb  '0 8

Ma r '08

Abr  '0 8

Ma y

 '08

Jun  '08

Jul  '08

Ago  '0 8

Set  '08

O ct  '0 8

N ov  '0 8

D ic   '0 8

Ene  '

09Feb  '0 9

Ma r '09

Abr  '0 9

Ma y

 '09

Jun  '09

Jul  '09

Ago  '0 9

Set '09

O ct  '0 9

N ov  '0 9

Dic   '0 9

Ene  '

10Feb  '1 0

PRODUCTO BRUTO INTERNO MINERO / Gross Domestic Product Mining(Variación % mensual, Dic. ‘07 – Feb. ‘10)

Fuente : BCRP

PRODUCCIÓN DE LOS PRINCIPALES METALES POR AÑOSMain metals production by year

Fuente : MINEM

EXPORTACIONES 2009: TOTAL VS. MINERÍAExports 2009: General vs. Mining

Fuente : BCRP

MINEROS 62%

TOTAL EXPORTACIONES (Valor FOB en millones de US$)Total Exports (FOB Value, US$ mill.)

Fuente : BCRP

EXPORTACIONES MINERAS: EVOLUCIÓN MENSUALMining Exports: month evolution

Fuente: BCRP* Precios Promedio de Exportación

AÑO ENERO

INVERSIONES TOTALES EN MINERÍA (US$)Mining Total Investment (US$)

AÑO 2010

Fuente: MINEM* Cifras según ajuste a la fecha

INVERSIÓN EN MINERÍA (US$) AÑO 2010: RANKING DE EMPRESASMining Investment (US$) 2010 Year: COMPANIES RANKING

Fuente: ESTAMINInformación Preliminar

SITUACIÓN ECONÓMICA DE LAS EMPRESAS MINERAS / Economic Situation of Mining Companies

I Trimestre 2008 vs I Trimestre 2009 (miles de soles)

Fuente: CONASEV

INGRESOS UTILIDADES

RENTABILIDAD DE EMPRESAS MINERAS / Mining Companies ProfitabilityI Trimestre 2008 vs I Trimestre 2009 (%)

Fuente: CONASEV

RENTABILIDAD

COTIZACIÓN PROMEDIO POR AÑOS / Average price by yearPRINCIPALES METALES / Main metals

Fuente: BCRP* De 1 a 18

INVENTARIOS VS. COTIZACIÓN DEL COBRE / Stock vs. Cu price(Miles de TM, cUS$/lb)

INVENTARIOS VS. COTIZACIÓN DEL PLOMO / Stock vs. Pb price

(Miles de TM, cUS$/lb)

INVENTARIOS VS. COTIZACIÓN DEL ESTAÑO / Stock vs. Sn price(Miles de TM, cUS$/lb)

INVENTARIOS VS. COTIZACIÓN DEL ZINC / Stock vs. Zn price(Miles de TM, cUS$/lb)

CARTERA ESTIMADA DE PROYECTOS MINEROS / Estimated Portafolio of Mining Proyects

AMPLIACIÓN

INVERSIÓN CONFIRMADA

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD

Proyecto/Región Metal principal

Inicio de Operación

Estimado de Inversión (US$ MM)

Proyecto/Región Metal principal

Inicio de Operación

Estimado de Inversión (US$ MM)

EXPLORACIÓN

Fuente: MINEM y Otros

Proyecto/Región Metal principal

Inicio de Operación

Estimado de Inversión (US$ MM)

EXPLORACIÓN

TOTAL US$ 37,398 MM

CONSTANCIAS DE PPM Y PMA OTORGADAS POR LA DGMGiven certificates to PPM and PMA by Government

* Hasta el 24 de marzo 2010Fuente : MINEM / SGM

Fuente: MEF/INGEMMETCanon y Regalía Minera: marzo. Derecho de Vigencia: enero 2010.

APORTE ECONÓMICO

S/.

APORTE ECONÓMICO A LAS REGIONES (S/.) / Economic contribution to regions

2008 2009 2010

Derecho de Vigencia

Canon Minero

Regalía Minera

Derecho de Vigencia

Canon Minero

Regalía Minera

Derecho de Vigencia

Canon Minero

Regalía Minera

Fuente: MEF/INGEMMETCanon y Regalía Minera: marzo. Derecho de Vigencia: enero 2010.

2008 2009 2010

Derecho de Vigencia

Canon Minero

Regalía Minera

Derecho de Vigencia

Canon Minero

Regalía Minera

Derecho de Vigencia

Canon Minero

Regalía Minera

APORTE VOLUNTARIO: EJECUTADO Y COMPROMETIDO / Voluntary contribution

Fuente: MINEM / OGGSHasta el mes de enero 2010

FONDO LOCAL FONDO REGIONAL

PETITORIOS MINEROS POR MES Y AÑO / Mining Concessions by year and month

Fuente: INGEMMET.Cifras a 28 de febrero de 2010.

Fuente: INGEMMET.Cifras a 24 de marzo de 2010.

DERECHOS MINEROS – MARZO, 2010Mining Concessions

Fuente : MINEM / INGEMMET

AREA DE ACTIVIDAD MINERA A NIVEL NACIONALArea of Mining activity in Peru

Ítem Cantidad Millones de hás. % del Perú

Territorio del Perú ‐‐‐ 128.00 100

Territorio en producción minera 359 0.77 0.60

Territorio en producción exploración 470 0.42 0.33

Área natural 166 36.32 28.26

Proyecto especial 13 14.20 11.05

Zona Arqueológica 2,126 5.73 4.46

Otra área restringida 33 3.20 2.49

Zona urbana 137 0.49 0.38

Puertos y aeropuertos 19 0.00 0.00

Fuente : MINEM / INGEMMET

AREA DE ACTIVIDAD MINERA A NIVEL NACIONALArea of Mining activity in Peru

Fuente: MINEM/DAC: 2006‐2009. MINEM/DEM: 2009‐2010.Cifras Preliminares.

NÚMERO DE TRABAJADORES EN MINERÍA POR AÑOSMining workers by year

Fuente: MINEM / Declaración Estadística Mensual

EVOLUCIÓN MENSUAL DE TRABAJADORES EN MINERÍA, 2009Month evolution of mining workers

Fuente: MINEM/DGM‐DTA.

EVOLUCIÓN ACCIDENTES FATALES / Mining Deaths EMPRESA MINERA – EMPRESA CTTA. MINERA 2000‐2010

Mining company – services company 2000 – 2010