the north-american experience health reinsurance presented by david olsho fsa, maaa...
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The North-American ExperienceHealth ReinsuranceThe North-American ExperienceHealth Reinsurance
Presented byDavid OlshoFSA, MAAA
Presented byDavid OlshoFSA, MAAA
May 14, 2008May 14, 2008
A Experiência Norte-AmericanaResseguro Saúde
A Experiência Norte-AmericanaResseguro Saúde
ApresentaçãoDavid OlshoFSA, MAAA
ApresentaçãoDavid OlshoFSA, MAAA
14 de maio de 200814 de maio de 2008
2 April 11, 2023
Agenda Agenda
Types of health reinsurance in United States.
History of medical reinsurance in US.
Recommendations.
Questions.
Types of health reinsurance in United States.
History of medical reinsurance in US.
Recommendations.
Questions.
Agenda Agenda
Tipos de resseguro saúde nos Estados Unidos.
Histórico do resseguro médico nos Estados Unidos.
Recomendações.
Perguntas.
Tipos de resseguro saúde nos Estados Unidos.
Histórico do resseguro médico nos Estados Unidos.
Recomendações.
Perguntas.
April 11, 2023
Types of Health Insurance in USTypes of Health Insurance in US
Tipos de Seguro Saúde nos Estados Unidos
Tipos de Seguro Saúde nos Estados Unidos
4 April 11, 2023
Types of Health Reinsurance in the USTypes of Health Reinsurance in the US
Medical– First dollar
– Stop loss• Specific
• Aggregate
Disability Income
Long term care
Medical– First dollar
– Stop loss• Specific
• Aggregate
Disability Income
Long term care
Tipos de Resseguro Saúde nos EUATipos de Resseguro Saúde nos EUA
Saúde– Quota Parte (First Dollar)
– Excesso de Danos (Stop loss)• Específico
• Agregado
Renda por Invalidez
Tratamento de Longo Prazo
Saúde– Quota Parte (First Dollar)
– Excesso de Danos (Stop loss)• Específico
• Agregado
Renda por Invalidez
Tratamento de Longo Prazo
5 April 11, 2023
Purpose of ReinsurancePurpose of Reinsurance
Spread of risk
Reduction in surplus requirement
Reduction in reserve requirement
Spread of risk
Reduction in surplus requirement
Reduction in reserve requirement
O Propósito do ResseguroO Propósito do Resseguro
Diluição de risco
Redução das necessidades de capital
Redução das necessidades de provisões
Diluição de risco
Redução das necessidades de capital
Redução das necessidades de provisões
6 April 11, 2023
Who Buys ReinsuranceWho Buys Reinsurance
Insurance companies
HMOs
Self funded groups– TPAs
– MGUs
– Insurers
– Reinsurers
• Including owned by MGUs
Insurance companies
HMOs
Self funded groups– TPAs
– MGUs
– Insurers
– Reinsurers
• Including owned by MGUs
Quem Compra ResseguroQuem Compra Resseguro
Seguradoras
Medicina de Grupo
/Cooper. Médica
Auto Gestão– TPAs
– MGUs
– Seguradoras
– Resseguradoras
• Incluindo as controladas por MGUs
Seguradoras
Medicina de Grupo
/Cooper. Médica
Auto Gestão– TPAs
– MGUs
– Seguradoras
– Resseguradoras
• Incluindo as controladas por MGUs
MGU: Managing General Underwriter – Gestor de subscrição de riscoMGU: Managing General Underwriter – Gestor de subscrição de risco
7 April 11, 2023
Stop LossStop Loss
Contract types– First year - paid
– Renewal incurred and paid
Leveraging– Trend
– Managed Care
Gimmicks– Aggregating Specific
– Lasering
Contract types– First year - paid
– Renewal incurred and paid
Leveraging– Trend
– Managed Care
Gimmicks– Aggregating Specific
– Lasering
Excesso de Danos (Stop Loss)Excesso de Danos (Stop Loss)
Tipos de Contrato– Primeiro ano - pago
– Renovação
Alavancagem– Tendência
– Medicina Gerenciada
“Truques”– “Aggregating Specific”
– “Lasering”
Tipos de Contrato– Primeiro ano - pago
– Renovação
Alavancagem– Tendência
– Medicina Gerenciada
“Truques”– “Aggregating Specific”
– “Lasering”
8 April 11, 2023
Reinsurance MethodsReinsurance Methods
Quota Share
Excess
Quota Share
Excess
Formas de ResseguroFormas de Resseguro
Proporcional
Não Proporcional
Proporcional
Não Proporcional
April 11, 2023
History of Health Reinsurance in USHistory of Health Reinsurance in US
História do Resseguro Saúde nos EUAHistória do Resseguro Saúde nos EUA
10 April 11, 2023
History of Reinsurance in USHistory of Reinsurance in US
Insurance Cycle Insurance Cycle
História do Resseguro nos EUAHistória do Resseguro nos EUA
Ciclo do Seguro Ciclo do Seguro
11 April 11, 2023
Mid 1980s through Mid 1990sMid 1980s through Mid 1990s
Health reinsurance for first dollar and stop loss readily available Expansion of insurers needing reinsurance, especially stop loss New reinsurers entering marketplace Few restrictions on insurers Multiline reinsurers more successful Specialty reinsurance
Health reinsurance for first dollar and stop loss readily available Expansion of insurers needing reinsurance, especially stop loss New reinsurers entering marketplace Few restrictions on insurers Multiline reinsurers more successful Specialty reinsurance
Meados dos anos 80 até meados dos anos 90Meados dos anos 80 até meados dos anos 90
Resseguro Saúde para quota parte (first dollar) e excesso de danos (stop loss) prontamente disponível
+ seguradoras precisando de resseguro, especialmente stop loss Novas resseguradoras entrando no mercado
Poucas restrições às seguradoras Maior sucesso das Resseguradoras multi-linhas
Resseguro de especialidade
Resseguro Saúde para quota parte (first dollar) e excesso de danos (stop loss) prontamente disponível
+ seguradoras precisando de resseguro, especialmente stop loss Novas resseguradoras entrando no mercado
Poucas restrições às seguradoras Maior sucesso das Resseguradoras multi-linhas
Resseguro de especialidade
12 April 11, 2023
Mid 1980s through Mid 1990s Specialty ReinsuranceMid 1980s through Mid 1990s Specialty Reinsurance
Types– Organ transplant
– AIDS
– Low birth weight infant
– Burns
Not successful in marketplace– Conservative pricing
– High Expenses
Types– Organ transplant
– AIDS
– Low birth weight infant
– Burns
Not successful in marketplace– Conservative pricing
– High Expenses
Meados dos anos 80 a meados dos anos 90 Resseguros de Especialidade
Meados dos anos 80 a meados dos anos 90 Resseguros de Especialidade
Tipos– Transplante de órgãos
– AIDS
– Recém nascido de baixo peso
– Queimaduras
Mal sucedidos no mercado
- Precificação conservadora– Despesas elevadas
Tipos– Transplante de órgãos
– AIDS
– Recém nascido de baixo peso
– Queimaduras
Mal sucedidos no mercado
- Precificação conservadora– Despesas elevadas
13 April 11, 2023
Late 1990sLate 1990s Fewer reinsurers More restrictions placed on insurers
– Writing business to a minimum relation to manual (RTM)– More underwriting rules– Lower expense allowances– Profit contingencies
Fewer insurers through consolidation and contraction
Fewer reinsurers More restrictions placed on insurers
– Writing business to a minimum relation to manual (RTM)– More underwriting rules– Lower expense allowances– Profit contingencies
Fewer insurers through consolidation and contraction
Final dos anos 90Final dos anos 90
Menos resseguradoras Mais restrições às seguradoras
– Negócios sem seguir o manual de precificação– Mais regras de subscrição
– Menos disponibilidade para gastos– Contingências para proteger o lucro
Menos seguradoras através de consolidação e contrato
Menos resseguradoras Mais restrições às seguradoras
– Negócios sem seguir o manual de precificação– Mais regras de subscrição
– Menos disponibilidade para gastos– Contingências para proteger o lucro
Menos seguradoras através de consolidação e contrato
April 11, 2023
RecommendationsRecommendations
RecomendaçõesRecomendações
15 April 11, 2023
RecommendationsRecommendations
Align the interests of all parties involved– Insured– Insurer– Reinsurer
Reasonable sharing/transfer of risk Maintain discipline
– Learn to say “No”
Align the interests of all parties involved– Insured– Insurer– Reinsurer
Reasonable sharing/transfer of risk Maintain discipline
– Learn to say “No”
RecomendaçõesRecomendações
Alinhar os interesses de todas as partes envolvidas– Segurado
– Seguradora– Resseguradora
Razoável compartilhamento / transferência de risco Manter disciplina
– Aprender a dizer “Não”
Alinhar os interesses de todas as partes envolvidas– Segurado
– Seguradora– Resseguradora
Razoável compartilhamento / transferência de risco Manter disciplina
– Aprender a dizer “Não”
April 11, 2023
Questions?Questions?
Perguntas?Perguntas?
17 April 11, 2023
Thank you!Thank you!
Muito Obrigado!Muito Obrigado!