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Trading as a Career

Program

Identificador

DF.02.14

Revisión

Rev.0

Fecha

08/02/2014

R&B Proptraders, S.L.

C/ O’Donnell 18, 8º J

28009 Madrid

España

www.rbproptraders.com

[email protected]

Tlf: 911191699

Trading as a Career Program

R&B PropTraders Identificador: DF.01.14 Rev. 0 08/01/2014

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Índice

1 Introducción ................................................................................................................................................................ 3

2 Objetivos del Programa ............................................................................................................................................. 4

3 Diseño de Programa .................................................................................................................................................. 4

4 Cursos Programados .................................................................................................................................................. 5

4.1 Topics ................................................................................................................................................................. 5

5 Materiales ..................................................................................................................................................................... 6

6 Contenidos y Calendario ........................................................................................................................................... 7

7 Sobre R&B PropTraders ........................................................................................................................................ 24



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1 Introducción

El Programa Trading as a Career es un curso novedoso que, a diferencia de los cursos existentes en el

mercado, es impartido por traders consistentes, ganadores y en activo. Centrado en la parte práctica y en la

operativa intradiaria, es impartido en un ambiente profesional y multidisciplinar en Trading Floor de Madrid,

donde también operan traders de otras disciplinas ofrecen una visión más completa del trading y los

mercados financieros.

Este curso está orientado a captar talento y dotar de oportunidades laborales a los candidatos, pero

también les permitirá entender las ventajas e inconvenientes de operar unos productos u otros, a valorar los

mejores acuerdos con brokers y a utilizar las plataformas óptimas para cada operativa.

En este programa, haremos hincapié en el mercado americano de U.S. Equity y sus particularidades,

te enseñaremos como minimizar los costes de la operativa, una amplia gama de estrategias, metodologías y

herramientas de análisis y software profesional que potenciarán tus habilidades previas. Además, se hará un

acercamiento a otros mercados que dotará a los alumnos de una visión más global.

Los alumnos contarán con supervisión constante, un tutor, un Team Leader cada 5 alumnos, y un

Risk Manager que supervisará su operativa en todo momento, impidiendo cometer algunos errores típicos

iniciales y dando consejos útiles de Money Management.

Aprenderán una forma de trabajo seria y organizada, a diseñar un plan de trading al que ceñirse, a

controlar pérdidas y emociones y, en definitiva, a conocerse mejor.

Aunque la práctica lo es todo, los alumnos deberán conocer los fundamentos del trading. Para ello,

contamos con docentes muy cualificados ofreciendo la oportunidad de adquirir una acreditación reconocida

internacionalmente, para que los resultados que generen, siempre tengan una base sólida de conocimientos.

Adicionalmente, nos gusta premiar los comportamientos positivos y los buenos resultados. Por ello,

organizaremos una competición por equipos y una otra individual, con diferentes e interesantes recompensas;

y aunque no se valorarán exclusivamente los resultados, todos los beneficios generados por el trader en su

operativa, se le reembolsarán del coste del curso. Por supuesto, las posibles pérdidas en las que el alumno

pueda incurrir operando, están cubiertas íntegramente por la empresa.

Esperemos disfrutes de este reto personal que, con ciertas dosis de disciplina, trabajo, análisis y

autocontrol, te permitirá convertirte en un trader de éxito, con el que toda empresa financiera y especialmente

R&B PropTraders querrá contar.



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2 Objetivos del Programa

El alumno deberá acabar el programa, habiendo asimilado conceptos básicos de operativa en

acciones americanas, análisis técnico, análisis de selección de valores y Money Management. Trascurridos 3

meses deberá ser consistente, es decir promediar más días positivos que negativos al final de mes, y que los

resultados negativos estén ajustados a su stop loss diario.

Cada alumno deberá desarrollar un plan de trading, mejorar sus aptitudes y disciplina, trabajar en

equipo y ser capaz de desarrollar estrategias propias.

Adicionalmente, aprenderá a diferenciar entre diferentes acuerdos, a valorar las características y

productos de brokers y a manejar software profesional.

Para R&B PropTraders será objetivo incorporar a algunos de estos alumnos a su grupo de traders,

dotarlos de oportunidades laborales y, en un futuro cercano, incorporarlos a su plantilla como gestores

profesionales.

3 Diseño de Programa

El programa estructurado a lo largo de 3 meses de duración, a lo largo de un mínimo de 360 horas,

está enfocado en la operativa con cuentas reales y prácticas diarias. Si bien no se descuidan los conocimientos

técnicos y teóricos, predomina la primera parte. Aunque ciertos contenidos están descritos en inglés, todo el

programa se imparte en castellano, si bien, entendemos que hay que conocer la terminología anglosajona.

Es importante apuntar que no se requiere de experiencia previa, aunque tenerla no retrasará al

alumno o hará el programa menos interesante.

Habitualmente la parte teórica tendrá una duración máxima de de 2 horas y media, por las mañanas a

partir de las 11:00. Excepcionalmente y por razones de incompatibilidad de horario, se han incorporado dos

clases teóricas de Money Management a última hora de la tarde.

Las prácticas y operativa, tendrán horario vespertino. Comenzarán a partir de las 15:30, coincidiendo

con la apertura del mercado americano. La duración de las mismas no tiene un límite máximo prefijado,

aunque como mínimo el alumno deberá completar 2 horas de práctica diaria, se le permitirá siempre,

permanecer hasta el cierre del mercado (22:00).

Se han incorporado 2 clases de repaso sobre la acreditación CMT o CFTe de análisis técnico, previas

al examen de septiembre u octubre. Estas serán muy recomendables para aquellos alumnos que se presenten a

dicho examen, lógicamente no son obligatorias.

Por otro lado, hemos preparado diversas competiciones por equipos e individuales, que permitirán al

alumno trabajar en equipo y recibir recompensas.



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4 Cursos Programados

El alumno recibirá formación en diferentes aspectos fundamentales para el desarrollo del trading. El

programa se estructura en diversos cursos impartidos por docentes y traders expertos en cada una de las

áreas. A continuación se enumeran los mencionados cursos, aunque su detalle se puede consultar en el

apartado de "Contenidos".

CMT: Chartered Market Technician es una acreditación profesional que confirma la habilidad en

análisis técnico de los mercados financieros.

Stock Picking y herramientas de análisis: Habilidad para analizar y seleccionar los mejores valores

de una industria o sector.

Day Trading: Especular con instrumentos financieros que se compran y/o venden en el mismo día,

antes del cierre del mercado, con un plazo de minutos a horas.

Scalping: Especular con instrumentos financieros con plazos de segundos a minutos, normalmente

con un volumen grande y con objetivos muy pequeños.

ECN’s: Electronic Communication Network es un círculo financiero informático que facilita el

comercio fuera de las bolsas de valores; estos aumentan la competitividad reduciendo los costos de

transacción.

Money Management: Aprender a decidir cuánto riesgo deberíamos tomar en situaciones de

incertidumbre, con el fin de maximizar nuestro beneficio esperado.

Typing Skills: Desarrollar habilidades con el teclado y hotkeys con el fin de lograr una ejecución

rápida y eficiente, claves para el day trading.

Software: Utilización de plataformas y programas que nos faciliten la operativa y la búsqueda de

valores y patrones.

4.1 Topics

Los siguientes puntos clave o capítulos serán abordados en profundidad a lo largo del transcurso del

programa:

· Backtesting

· Charts

· CMT

· Credit trading

· ECN’s

· Equity Research

· Fundamentals of trading

· Index theories

· Indicators

· Level II

· Market News

· Mentoring



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· Pairs trading

· Pattern Recognition

· Proprietary trading

· Psicología de trading

· Random Walk

· Risk Management

· Scalping

· Statistical Arbitrage

· Stock Picking

· Stocks In Play

· Tape Reading

· Team Leader

· Timeframes

· Typing skills

· Watchlist

5 Materiales

A continuación se enumeran los materiales que componen el curso y se entregarán de manera física o

en formato digital.

Libro de Teoría CMT (parte teórica sobre la licencia CMT sobre análisis técnico)

Libro de Práctica CMT (parte práctica como complemento a la teoría del CMT)

Plan de formación para Traders

Manual Trading as Career and a Lifestyle

Manual Fundamentals of Trading and Economic Releases

Listado de ECN´S

Manual de Herramientas de Análisis y Stock Picking

Metodologías de US Scalping

Ejercicios Prácticos

Excel para Backtesting

Manual de Plataformas (Sterling, PPro8, GL, Trade Ideas)

Videos de Operativa



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6 Contenidos y Calendario

Día1.

Presentación de R&B PropTraders.

Presentación Programa y Objetivos.

Entrega de materiales.

Test de conocimientos previos.

Presentación Team Leaders.

Asignación puesto de trabajo.

Día2..

Presentación plan de formación de traders.

Introducción y uso de los 17 módulos.

Entrega Pen Drive con el plan.

Ejercicios prácticos sobre uso del plan.

Día 3.

CMT I. PRINCIPLES AND HISTORY OF TECHNICAL ANALYSIS

1.1. History of technical analysis: from Charles Dow to Welles Wilder.

1.2. Introduction to technical analysis.

o 1.2.1. Fundamental vs. Technical approach.

o 1.2.2. The critical view of fundamental analysis from the technical perspective.

1.3. The technical analysis controversy.

o 1.3.1. Do markets follow a Random Walk?

o 1.3.2. Are markets Efficient?

o 1.3.3. Behavioral finance vs. Traditional finance.

o 1.3.4. Pragmatic technical analysis criticism

1.4. Charts.

o 1.4.1. What is a ticker tape?

o 1.4.2. Types of linked futures contracts.

o 1.4.3. Line charts.

o 1.4.4. Bar charts.

o 1.4.5. Candlestick charts.

o 1.4.6. EquiVolume and CandleVolume.

o 1.4.7. Chart principal topics.

o 1.4.8. Timeframe: intraday, daily, weekly, monthly, etc.

o 1.4.9. Arithmetic vs. Semilogarithmic scale.

1.5. Basic principles of technical analysis.

o 1.5.1. Why do markets trend and how are them identified?

o 1.5.2. Definition of technical analysis.



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o 1.5.3. Three fundamentals or axioms of Technical Analysis

o 1.5.4. Advantages and disadvantages of technical analysis.

Configuración Demo PPro8.

Test CMT I

Día4.

Introducción a Trading as a career and life style.

o Propietary trading

o Trading as a career and life style

o Transaction and position

o Tipos de Mercado y subastas

o Términos y conceptos básicos

o Indicadores de Mercado (básicos)

o Market news y comentarios.

o Conceptos mínimos de Money Management

o Reglas básicas y Regulación.

Práctica

Día 5.

ECONOMIC & CORPORATE FUNDAMENTAL RELEASES.

Macro

o Introducción

o Tipología:

o Publicaciones y anuncios de la autoridad monetaria.

o Indicadores de demanda y nivel de precios.

o Indicadores del mercado laboral.

o Indicadores del nivel de confianza y sentimiento económico.

o Indicadores del mercado inmobiliario.

o Indicadores de actividad empresarial.

o Fuentes de información

Micro

o Conceptos clave y ratios de relevancia.

o Estimaciones de los analistas.

o Fuentes de información

Ejercicios.

Día 6.

Stock Picking y Herramientas de trading (Eloy Romero)

Acciones Americanas: ¿Por qué?

o Liquidez

o Brokers competitivos

o Mayor oferta de acciones

Día 7.



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Buscando valores… Stock Picking

o Fundamentales: MarketSmith

o Técnicos: Freestockcharts

o Complementarios: Nasdaq.com/Finviz

Día 8.

CMTII. DOW THEORY, CYCLES AND ELLIOTT

2.1. Charles Henry Dow, founder and editor of the Wall Street Journal.

2.2. Basic tenets of Dow theory.

o 2.2.1. The averages (indices) discount every- thing.

o 2.2.2. The market has three movements.

o 2.2.3. Major or primary trends have three phases.

o 2.2.4. Volume (turnover) goes with the trend.

o 2.2.5. The two averages must confirm (Principle of confirmation).

o 2.2.6. Price action determines the trend.

o 2.2.6. Price action determines the trend

o 2.2.7. Lines indicate movements and may be a substitute for Secondary trends

o 2.2.8. Only closing prices used.

2.3. Dow theory in practice.

o 2.3.1. Primary or major trends.

o 2.3.2. Secondary or intermediate trends (Martin Pring).

o 2.3.3. The Dow theory’s defects.

o 2.3.4. The Dow theory in the 20th and 21st centuries

2.4. Cycles.

o 2.4.1. Cycle elements.

o 2.4.2. Cycle principles.

o 2.4.3. Founding and projecting cycles

2.5. Short-term and long-term cycles in real markets.

o 2.5.1. Short-term cycles, temporal or stationary patterns

o 2.5.2. Long-term cycles.

2.6. Theories of Market Structure: Elliott, Fibonacci and Gann

o 2.6.1. Elliott Wave Theory (EWT)

o 2.6.2. Impulse Waves.

o 2.6.3. Corrective Waves.

o 2.6.4. Guidelines and general characteristics of EWT.

o 2.6.5. Projected Targets and Retracements.

o 2.6.6. Using EWT.

o 2.6.7. Fibonacci Sequence.

o 2.6.8. William Delbert Gann.

Día 9.


Operando por primera vez: ¿Qué es importante y qué no?

o Niveles SPY/QQQ



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o Noticias del día

o Publicación de resultados empresariales

o Preparación de nuestro Watchlist

o VIX Index

Ejecución de trading

o Tipos de órdenes. Limitado, mercado, etc

o Colocación de stop y objetivos

Día 10.


Risk Management

Reconocimiento de patrones comunes

o Breakout

o Breakdown

o Soporte

o Cup & handle

o Media 65 en plano

o Timeframes

Día 11.

DayTrading. (Curso Luis Barbado)

o Introducción

o Términos Básicos

o Peculiaridades del Prop trading

o Level1 - Level2

o Time and Sales

o Stock market running

Operativa en Real. (Sesión Luis Barbado)

Operativa en Real Alumnos. (Coaching Luis Barbado)

Ejercicio Práctico

Día 12.


o ECN´s

o Orders Types



Ejercicio Práctico

Día 13.



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CMT III. SHORT-TERM PATTERNS (GAPS)

3.1. Short-term bar chart patterns.

o 3.1.1. One- and Two-Bar Reversal Patterns.

o 3.1.2. Multiple Bar Patterns.

o 3.1.3. Volatility Patterns.

o 3.1.4. Intraday Patterns.

3.2. Gaps.

o 3.2.1. Breakaway or Breakout Gaps.

o 3.2.2. Runaway, Continuation or Measuring Gaps.

o 3.2.3. Exhaustion Gaps.

o 3.2.4. Other minor gaps.

o 3.2.5. Opening Gaps.

o 3.2.6. Island Reversal

Día 14.


o Practical knowledge

o Economic Data

o Day Trading Strategies



Ejercicio Práctico

Día 15.

DayTrading Psichology. (Curso Luis Barbado)

o Introducción

o Skills

Awareness Vs Troughlessness

Faith

Confidence

Persistence

Discipline

Braveness

Intuition

Integryty

Adaption

o Defects (To Avoid)

Fear

Anger

Indecition

Rush

Euphoria

o Conclusions.





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Ejercicio Práctico

Día 16.

Presentación Plataforma GL (Sundgard)

o Equity Europea

o Plataforma y funcionalidades

Día 17.

Money Management (Alexey de la Loma)

I. MONEY MANAGEMENT, ESE GRAN DESCONOCIDO

o 1.1. ¿Por qué es el gran desconocido?

o 1.2. ¿Qué es money management?

o 1.3. ¿Qué no es money management?

o 1.4. El experimento de ralph vince

o 1.5. La probabilida de ruina

o 1.6. Gestión monetaria y drawdown

o 1.7. Conclusión

II. CONCEPTOS BÁSICOS DE LA GESTIÓN MONETARIA

o 2.1. Las tres fases de la gestión monetaria

o 2.2. Categorías de money management y sus riesgos

o 2.3. El apalancamiento asimétrico

o 2.4. Modelos de valoración del equity

o 2.5. Conclusión

III. ESTRATEGIAS DE GESTIÓN MONETARIA

o 3.1. Tabla resumen de estrategias

o 3.2. Formula de kelly

o 3.3. Fixed fraction

o 3.4. Optimal f

o 3.5. Secure f

o 3.6. Regla del 2%

o 3.7. Fixed ratio

o 3.8. Conclusión

Día 18.

CMT IV. BLOCK IV. CANDLESTICKS

4.1. Candlestick patterns.

o 4.1.1. Reversal Candlestick patterns.

o 4.1.2. Continuation Candlestick patterns

Día 19.

MONEY MANAGEMENT

IV. FIXED-RATIO VS. FIXED-FRACTION

o 4.1. HIPÓTESIS DE TRABAJO

o 4.2. PRINCIPALES DIFERENCIAS



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o 4.3. COMPARACIÓN DE LOS RESULTADOS NETOS

o 4.4. COMPARACIÓN DEL DRAWDOWN

o 4.5. CONCLUSIÓN

V. LA GRAN VENTAJA DE LA DIVERSIFICACIÓN.

o 5.1. APRENDER DE LOS CASINOS Y EL MODELO DE MARKOWITZ

o 5.2. FORMAS DE DIVERSIFICACIÓN

o 5.3. VENTAJAS DE LA DIVERSIFICACIÓN

o 5.4. LIMITACIONES DE LA DIVERSIFICACIÓN

o 5.5. COEFICIENTE DE CORRELACIÓN LINEAL

Operativa en Real Alumnos.

Ejercicio Práctico

Día 20.


Diario de Trading

Backtesting de tu operativa

o Construyendo Excels… ¿En qué fallamos?

Trade Ideas

Día 21.

Presentación software Ppro8

Utilidades software Ppro8

o Configuración ordenes

o Configuración blotter y order log

o Imbalances

o Configuración y explicación Lvlt2 and Tas

o Configuración stop loss y script orders.

Operativa en Real. (Ignaci Ferraz)

Operativa en Real Alumnos. (Coaching Ignaci Ferraz)

Ejercicio Práctico

Día 22.

Metodología, estructura, conocimientos de un day trader

o Preparación antes de empezar la jornada de trading.

o Research de noticias, análisis de datos, tendencias de mercados.

o Búsqueda de acciones: earnings, hot stocks del dia, unusual volumen.

o Explicación y análisis con ejemplos de trades clásicos: cierres de gap, contra tendencia en

una vela de pánico o euforia, long con stop loss en el mínimo del día, short con stop loss en

máximo del día.

o Características e importancia del punto de entrada vs punto de salida.



Ejercicio Práctico



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Día 23.

CMT V. CHARTISM, VOLUME AND OPEN INTEREST

5.1. Support and resistance.

o 5.1.1. Why do support and resistance occur?

o 5.1.2. How are important reversal points determined?

o 5.1.3. Estimating support-resistance potential.

o 5.1.4. Pull-backs and Throw-backs.

o 5.1.5. What is a bottom – What is a top?

o 5.1.6. Proportion Measuring Implications (Martin Pring).

5.2. Trends.

o 5.2.1. Regression lines.

o 5.2.2. Trendlines.

o 5.2.3. Trend Channels.

o 5.2.4. Double trendlines and trend ranges.

o 5.2.5. Speed lines.

o 5.2.6. Andrews Pitchfork.

5.3. Price patterns.

o 5.3.1. Rectangles

o 5.3.2. Double tops and double bottoms.

o 5.3.3. Triple tops and triple bottoms.

o 5.3.4. Head and Shoulders and Reverse H&S.

o 5.3.5. Descending triangles.

o 5.3.6. Ascending triangles

o 5.3.7. Symmetrical triangles (also “Coil” or “Isosceles triangle”).

o 5.3.8. Breakout rules in Standard triangles.

o 5.3.9. Broadening patterns.

o 5.3.10. Diamond Top.

5.4. Smaller price patterns.

o 5.4.1. Wedges (classical pattern).

o 5.4.2. Wedge and Climax (Kirkpatrick)

o 5.4.3. Rounding tops and rounding bottoms.

o 5.4.4. Flags and Pennants (“Half-mast formations”).

5.5. Chartism Case Studies.

o 5.5.1. A case study of Apple Computers (Charles Kirkpatrick).

o 5.5.2. A case study of Spanish Index IBEX-35.

5.6. Volume.

o 5.6.1. What is Volume?

o 5.6.2. General rules regarding volume.

o 5.6.3. Volume spikes and volume dips.

5.7. Open Interest.

Día 24.

Psicología del day trading

o Disciplina de hierro. Cortar perdidas/ dejar correr beneficios.

o Aprender adaptar mi default shares a mi stop loss.



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o Como afrontar mentalmente un trade negativo, o una serie de trades negativos.

o Manejar un default shares apropiado en cada trade, dependiendo de la volatilidad, del

momento del mercado, del precio de la acción, etc

o Aprender a saber donde cerraremos un trade si va en contra, antes de ejecutar la entrada.

o Como desconectar cuando la jornada de trading a terminado.



Ejercicio Práctico

Día 25.

Comentarios casos reales (ejemplos audiovisuales)

Discusión sobre problemas en ejecución de trades

Resolución de dudas y problemas frecuentes



Ejercicio Práctico

Día 26.

Curso de Typing.

Ejercicio práctico

Día 27.

Elección de equipos.

Asignación de Team Leader.

Inicio de competición por equipos.

Prácticas.

Día 28.

CMT VI. STATISTICAL TECHNICAL ANALYSIS

6.1. Oscillators and Indicators.

o 6.1.1. Indicators vs. Oscillators.

o 6.1.2. Momentum Principles (Pring).

o 6.1.3. Moving Average Convergence Divergence (MACD).

o 6.1.4. Rate of Change (ROC).

o 6.1.5. Relative Strength Index (RSI).

o 6.1.6. Chande Momentum Indicator (CMO).

o 6.1.7. Relative Momentum Index (RMI).

o 6.1.8. Trend Deviation (Price Oscillator).

o 6.1.9. Stochastic Oscillator.

o 6.1.10. Williams %R.

o 6.1.11. Commodity Channel Index (CCI).

o 6.1.12. Know Sure Thing (KST) indicator of Martin Pring.

6.2. Moving averages, bands and directional movement



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o 6.2.1. How is a simple moving average (SMA) calculated?

o 6.2.2. Other types of moving averages.

o 6.2.3. Strategies for using moving averages.

o 6.2.4. Directional movement and ADX.

o 6.2.5. Determining Trend and Trading Range.

o 6.2.6. Envelopes, Bands and Channels.

6.3. Volume Indicators.

o 6.3.1. OBV. On Balance Volume.

o 6.3.2. Price-Volume Trend.

o 6.3.3. WVAD. Williams Volume Accumulation Distribution.

o 6.3.4. CAD. Chaikin Accumulation Distribution.

o 6.3.5. WAD. Williams Accumulation Distribution

o 6.3.6. Volume Rate of Change

o 6.3.7. Volume Oscillator.

o 6.3.8. Demand Index.

o 6.3.9. Chaikin Money Flow.

o 6.3.10. Twiggs Money Flow.

o 6.3.11. Chaikin Oscillator.

o 6.3.12. Money Flow Index (Oscillator).

o 6.3.13. Ease of Movement

o 6.3.14 Elder Force Index

o 6.3.15. Arms Index (TRIN).

o 6.3.16. Upside/Downside Volume in the stock market.

Día 29.

Operativa en Real.

Prácticas.

Supervisión Team leader.

Día 30.

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 31.

Operativa en Real.

Prácticas.

Supervisión Team leader

Día 32.

Elección de equipos.

Asignación de Team Leader.

Inicio de competición por equipos.

Prácticas.



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Día 33.

CMT VII. FINANCIAL MARKETS, RELATIVE AND MARKET STRENGTH

7.1. An overview of Markets.

o 7.1.1. Markets classification.

o 7.1.2. Commodities futures.

o 7.1.3. How is the market measured: Indices or averages.

o 7.1.4. Intermarket Analysis: Secular and Cyclical Emphasis.

o 7.1.5. Stock market Sector rotation.

7.2. The practical side of options and futures by W.H.C. Bassetti.

o 7.2.1. Futures on the DJIA Index and some practical exercises

o 7.2.2. Options on the DJIA futures and some practical exercises.

7.3. Measuring Market Strength.

o 7.3.1. Market Breadth.

o 7.3.2.Up and Down Volume Indicators.

o 7.3.3. Net New Highs and Net New Lows.

o 7.3.4. Diffusion Indicators.

o 7.3.5. Very short-term indicators.

7.4. Relative Strength.

7.5. Flow of Funds.

o 7.5.1. Funds in the marketplace.

o 7.5.2. Funds outside the marketplace.

o 7.5.3. The cost of funds.

o 7.5.4. FED policy.

o 7.5.5. Long-term interest rates (the Bond Market).

o 7.5.6. Summary on interest rate changes by Martin Pring.

7.6. International Stock Markets versus Individual Stock Selection.

o 7.6.1. Identifying Primary Global Trends and individual country selection.

o 7.6.2. Checkpoints for identifying primary stock market peaks and troughs.

o 7.6.3. Stock Selection or Stock Picking.

o 7.6.4. Summary.

Día 34.

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 35.

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 36.

CMT VIII. TRADING SYSTEMS AND TRADING MANAGEMENT



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8.1. Introduction to Mechanical Trading Systems (Pring)

o 8.1.1. Advantages vs. Disadvantages of Mechanical Trading Systems.

o 8.1.2. Design of a successful trading system.

o 8.1.3. Trading system examples.

o 8.1.4. Trading systems summary

8.2. Trading Management (Edwards and Magee).

o 8.2.1. Two touchy questions: Leverage and Equity Short Selling.

o 8.2.2. Stop orders: Protective and progressive stops.

o 8.2.3. Not all in one basket.

o 8.2.4. Balanced and Diversified.

o 8.2.5. Trial and Error.

o 8.2.6. Stick to your guns.

o 8.2.7. How much capital to use in trading?

o 8.2.8. Application of capital (Asset Allocation) in practice.

o 8.2.9. Portfolio Risk Management.

8.3. System Design and Testing. (Kirkpatrick)

o 8.3.1. Mechanical (NonDiscretionary) versus Discretionary Systems.

o 8.3.2. Designing a Trading System.

o 8.3.3. Types of Technical Systems.

o 8.3.4. Testing a System: Special Data Problems.

o 8.3.5. Optimization.

o 8.3.6. Backtesting and Measuring Results for Robustness.

o 8.3.7. What is a good trading system?

8.4. Money and Risk Management (Kirkpatrick).

o 8.4.1. Risk and Money Management.

o 8.4.2. Testing money management strategies.

o 8.4.3. Money Management Risks.

o 8.4.4. Protective Stops.

o 8.4.5. Trailing Stops.

o 8.4.6. Profit Target and other Stops.

o 8.4.7. Monitoring systems and portfolios.

8.5. Basic Statistics (Kirkpatrick and Bauer).

o 8.5.1. Descriptive Statistics.

o 8.5.2. Modern Portfolio Theory.

o 8.5.3. Performance Measure and Artificial Intelligence.

8.6. Types of orders and other trader terminology (Kirkpatrick).

8.7. Trading glossary.

o 8.7.2. An Order Ticket.

Día 37.

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 38.



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Operativa en Real.

Prácticas.


Día 39.

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 40.

Seminario de Opciones

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 41.

CMT IX. POINT AND FIGURE CHARTS

9.1. Introduction to Point and Figure.

o 9.1.1. History and development.

o 9.1.2. Where did Point and Figure charts get their name?

9.2. Characteristics and Construction.

o 9.2.1. Characteristics of Point and Figure Charts

o 9.2.2. 1-box reversal charts.

o 9.2.3. 3-box reversal charts.

o 9.2.4. 2-box and 5-box reversal charts.

o 9.2.5. Close Only Method vs. High/Low Method

o 9.2.6. Log scale vs. Arithmetic scale Point and Figure Charts.

9.3. Understanding Point and Figure charts.

o 9.3.1. Point and Figure Signals.

o 9.3.2. Double-top and Double-bottom.

o 9.3.3. Triple-top and Triple-bottom.

o 9.3.4. The strength of the pattern.

o 9.3.5. Catapult patterns.

o 9.3.6. Triangles.

o 9.3.7. Traps and Shakeouts.

o 9.3.8. Broadening patterns.

o 9.3.9. Bullish and Bearish pattern reversed.

o 9.3.10. Poles.

o 9.3.11. Congestion Analysis.

o 9.3.12. Trendlines on Point and Figure charts.

o 9.3.13. Point and Figure charts Summary.

9.4. Projecting Price Targets.

o 9.4.1. Horizontal counts on 1-box reversal charts.



20 /24

o 9.4.2. Horizontal counts on 3-box reversal

o 9.4.3. Vertical counts on 3-box reversal charts.

o 9.4.4. Things you should know about Point and Figure counts.

o 9.4.5. Counts on log scale.

o 9.4.6. Risk and Reward.

o 9.4.7. Summary.

Día 42.

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 43.

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 44.

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 45.

Seminario Market Profile

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 46.

CMT X. APPLIED PSYCHOLOGY AND SENTIMENT THEORIES

10.1. Sentiment Indicators and bubbles.

o 10.1.1. Momentum as a substitute for sentiment.

o 10.1.2. Sentiment Indicators.

o 10.1.3. Managing bubbles.

10.2. The theory of contrary opinion.

o 10.2.1. The crowd versus the contrary opinion.

o 10.2.2. Three steps to forming a contrary opinion

o 10.2.3. Summary by Martin Pring.

o 10.2. The theory of contrary opinion.

o 10.2.1. The crowd versus the contrary opinion.

o 10.2.2. Three steps to forming a contrary opinion

o 10.2.3. Summary by Martin Pring.



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Día 47.

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 48.

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 49.

Seminario Estrategias de Opciones

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 50.

Repaso teoría del CMT

Dudas y Preguntas

Test final

Día 51.

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 52.

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 53.

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 54.

Seminario Gamma Scalping

Operativa en Real.



22 /24

Prácticas.


Día 55.

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 56.

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 57.

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 58.

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 59.

Seminario Commodities

Operativa en Real.

Prácticas.


Día 60.

Operativa en Real.

Prácticas.


Fiesta de despedida.

Día 61.

Operativa en Real.

Prácticas.


Fiesta de despedida.



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Día 62.(Miércoles 24 de Septiembre). Preparación previa al examen

Repaso del CMT

Dudas y preguntas

Test preparativos

Día 63.(Miércoles 1 de Octubre). Preparación previa al examen

Repaso del CMT

Dudas y preguntas

Test preparativos



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7 Sobre R&B PropTraders

R&B PropTraders, nace en Febrero de 2010, formada por un equipo profesional proveniente del

mundo financiero, con perfiles muy complementarios entre sí (economistas, ingenieros, programadores y

matemáticos), que confieren una visión global, completa y multidisciplinar al análisis de los mercados.

En la actualidad, R&B es una empresa de servicios dedicada a proveer las instrumentos necesarios

para operar de manera profesional, hacer más eficiente la operativa de traders y en definitiva mejorar los

rendimientos de los traders. Esto es en esencia, acuerdos, herramientas, soluciones, formación y entorno de

trabajo idóneo. Se ofrecen servicios de forma personalizada en función de las necesidades de cada trader.

Como se deduce de esta presentación, actualmente R&B no es un firma de proprietary trading al uso,

sino un punto de encuentro donde se pueda disponer de los servicios que se entiendan beneficiosos para cada

uno de los traders en el desarrollo de su operativa, pudiendo ser aprovechado por el resto de la red.

Visión: Ser una organización líder, establecer una red con nivel de competencia mundial. Ser

reconocida por la calidad humana y profesional de nuestra gente.

Misión: Ayudar a traders e inversores a alcanzar sus metas, proveyéndoles de los mejores acuerdos,

servicios y soluciones innovadoras.

Disclaimer

R&B PropTraders no es ni broker ni dealer, siendo su objeto de actividad la educación financiera y la

formación continua de traders. R&B PropTraders ofrece también consultoría sobre el acceso a los mercados

financieros. En ningún caso la empresa ofrece asesoramiento sobre inversiones, ni gestiona fondos de

terceros. Los materiales y contenidos divulgados por R&B PropTraders tienen un propósito estrictamente

formativo. Esta formación jamás constituirá una recomendación de compra o venta de un determinado activo

financiero, ni estará implicada con ninguna estrategia de inversión.

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