A  CASE  STUDY  ON  NIKE  UNDER  PREVIEW  OF  MARKETING            

           ABHISHEK  VERMA      B10101      

INTRODUCTION    Nike,  is  just  32  year  old  company  which  has  the  largest  seller  of  athletic  footwear  and  apparel  in  the  worlds  with  subsidiaries  in  over  200  countries  across  the  world  and  forced  itself  in  the  competitive  Market  with  it’s  cutting  edge  technology.  Nike  is  constantly  launches  product  from  time  to  time  with  huge  marketing  strategy,  innovation,  advertisement  and  endorsement.  Bill  Bowerman  and  Philip  Knight  established  Nike  in  January  1964  in  Oregon,  USA  with  originally  known  as  Blue  Ribbon  Sports.  It’s  Fortune  500  Company.  The  head  office  of  Nike  Company  is  located  in  Beaverton,  Oregon  state,  United  States.  The  company  has  more  than  700  shops  around  the  world  and  has  offices  located  in  47  countries  outside  the  United  States.  Manufacturing  unit  is  outsourced  in  cheap  Asian  countries  like  India,  China,  Taiwan,  Indonesia  and  Vietnam.  It  has  45%  of  global  market  share.  In    1990’s,  Company  faced  crisis  and  then  it  decided  to  overhaul  its  supply  chain  management  and  information.  Since  then  Nike  has  been  achieving  rapid  growth  by  using  aggressive  marketing  tactics.    Nike  started  from  garage  to  multibillion  MNC.  Its  product  is  to  enhance  sport  with  athletic  performance.  Nike  Air  design  by  former  NASA  engineer  Frank  Rudy  that  is  light  weighted  cushion  for  shoe.  Nike  has  other  product  too  that  consist  of  lifestyle  apparel,  like  socks,  eyewear,  bags,  sport  ball  etc.  Nike  also  sells  products  with  different  brand  name  in  parallel  market  like  Converse  Inc.  Cole  Haan,  Hurley  International,  Nike  Golf,  Umbro  Ltd  and  LLC.      TYPE   PUBLIC  

TRADED  AS   NYSE:  NKE.  S&P  500,  DOW  JONES  

INDUSTRY   APPAREL,  ACCESSORIES  

HEADQUARTERS   OREGON,  WASHINGTON  COUNTY,US  

REVENUE   US$25.3  BILLION  (FY  2013)  

TOTAL  ASSETS   US$15.465  BILLION  (FY  2012)  

NET  INCOME     US$2.223  BILLION  (FY  2012)  

EMPLOYEES     44,000  (2012)  

MARKET  PUBLICITY  AND  PROMOTION        NIKE  is  well  known  for  its  innovative  advertising  for  sportspersons.  Nike  advertisement  is  totally  different  they  just  do  not  hire  athletes  simply  for  poster  instead  they  match  nike  personality  with  the  player  personality.  Nike  consist  of  athletes  which  represent  its  brand  are  Ronaldo,  Botham,  Marion  Jones,  Seb  Coe  etc  further  its  also  endorsed  football  club  to  have  name  on  to  jersey.  In  that  way  multi-­‐face  brand  is  represented.  Its  advertisement  partner  is  Wieden-­‐Kennedy.  In  1982  Nike  aired  its  first  national  tv  ads.  For  this  Nike  was  named  for  Cannes  Advertising  Festival  for  Advertiser  of  the  year  in  1994  and  2003.    Nike  was  signed  with  Beatles  to  use  its  songs  for  “Revolution”  in  1987.  Nike  discontinues  airing  ads  featuring  of  revolution  in  1988  because  of  licensing  rights.  Nike  facilitated  use  of  Internet  marketing,  email  management  technologies  and  further  use  of  narrowcast  and  broadcast  communication  technologies  to  have  multi  face  brand.  Nike  6.0  was  campaign  in  which  nike  introduce  new  line  of  T-­‐shirts  which  has  phases  like  Get  High,  Dope,  and  Ride  Pipe.  This  has  attracted  many  youth.    Nike’s  famous  SLOGAN  is  “Just  do  it”  .  Other  inspiring  slogan  of  nike  which  are  use  for  poster  and  television  ads  are  –  

• “Training  is  the  opposite  of  hoping.”  • “Everything  you  need  is  already  inside.  Just  do  it.”  • “The  only  one  who  can  tell  you  ‘you  can’t’  is  you.  And  you  don’t  have  to  listen.”  

• “All  your  life  you  are  told  the  things  you  cannot  do.  All  your  life  they  will  say  you’re  not  good  enough  or  strong  enough  or  talented  enough;  they  will  say  you’re  the  wrong  height  or  the  wrong  weight  or  the  wrong  type  to  play  this  or  be  this  or  achieve  this.  THEY  WILL  TELL  YOU  NO,  a  thousand  times  no,  until  all  the  no’s  become  meaningless.  All  your  life  they  will  tell  you  no,  quite  firmly  and  very  quickly.  AND  YOU  WILL  TELL  THEM  YES.”  

• “That’s  right.  I’m  out  of  here.  Do  not  chase  me  down  or  text  me  or  try  to  talk  me  into  going  out  to  lunch.  I  don’t  have  time  to  figure  out  if  I  have  time  for  a  run.  I’m  just  going.  The  world  will  not  fall  apart  in  my  absence.  I  might  miss  somebody’s  birthday  cake  or  a  discussion  of  last  night’s  season  finale.  Even  if  I  do,  who  cares.  I’m  coming  back  with  a  state  of  mind  three  coffees,  two  flirtatious  emails  and  a  week  of  vacation  can’t  buy.  Just  do  it.”  

NIKE  DISTRIBUTION  &  CHANNELS    Nike  is  a  extremely  focused  and  highly  centralized  company.  Management  is  completely  focused  on  core  corporate  functions,  such  as  brand  building  and  supply  chain  management.  Nike  has  few  number  retail  store  in  countries  has  its  presence.  Nike  has  relocated  most  of  its  manufacturing  in  third  world  countries  where  it  has  700+  contract  factories  producing  footwear  and  clothing.  In  that  production  unit  has  around  800,000  workers.  Nike  here  uses  low  cost  Manufacturing    Strategy.  Nike  has  a  significant  product  design  and  creation  center  in  Montabelluna,  Italy.  Nike  has  learned  and  shared  them  with  its  manufacturing  partners  in  Asia.  All  that  is  done  under  preview  of  internal  R&D  facility  in  headquarter  in  Oregon.  With  co-­‐ordinate  move  with  different  department  and  furnishing  product  at  every  level  give  Nike  incredible  sportswear  product  in  the  athletic  industry.      SWOT  ANALYSIS                                                        Strength                                                                                                          Weakness    

                                             Opportunities   Threats    

         

High  Customer  satisfaction  Strong  Global  market  share  

Strong  marketing  and  advertisment  Strong  R&D  

High  product  quality  Brand    Recognition  

 

 

 Outsourced  Manufacturing  units  Limited  Presence    in  countries  

High  Pricing  Limited  market  share  in  developing  countries  

Decreasing  market  share  in  USA  

Emering  market  in  developing  countries  New  Tornament  like  IPL,  ISL  etc  Woment  segment  in  athletics  

Increase  R&D  

Heavy  competition  from  rivals    Economic  Rescission    Fluctuation  in  currency  Customer  dissatisfaction  

SWOT  ANALYSIS    

PRICING  STRATEGY    Nike  spends  huge  money  on  marketing  to  bring  its  products  top  of  the  line.  Customer  buys  nike  product  as  of  the  symbols.  Symbols  defines  that  top  athletics  use  nike.  Nike  uses  Value  based  pricing  and  Price  Leadership  Strategy  in  which  company  expects  that  customer  will  pay  higher  price  and  get  quality  product,  which  has  longer  life  cycle  than  any  other  product  down  the  same  line  of  price.    It  also  attracts  people  attention  through  different  discounts,  membership;  seasonal  sales  to  mark  down  price  to  get  rid  of  unwanted  stock  etc.    Nike  Free,  Nike  Air  Make,  Nike  Shox,  Nike  Air  Jodan,  Nike+,  Nike  Airforce1  and  Nike  Kobe  are  bestsellers  in  India,  USA,  Canada,  Europe  and  China      Nike  uses  Psychological  pricing  the  theory  that  certain  prices  have  a  psychological  and  emotional  impact.  The  retail  prices  are  often  expressed  as  “odd  prices”  which  is  little  less  than  round  number.  For  Example  price  like  3999.99,  299.99  here  customer  thinks  that  they  are  spending  3000,  200  instead  of  4000,  300.    Nike  also  uses  Segmented  pricing,  through  this  theory  nike  target  different  customer  of  different  ages.  Nike  make  Air  Max  for  adult  and  children  and  the  price  are  different  for  each.  But  the  cost  to  make  an  adult  sneaker  versus  a  children’s  sneaker  does  not  vary  much.  So  here  they  have  profit.