npv bcr bep analysis
Post on 06-Jul-2018
241 Views
Preview:
TRANSCRIPT
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
1/32
NPV & BCR analysis
Week 9
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
2/32
Net
Present
Value
(Worth)
Salah satu analisis dalam ekonomi teknik adalah dengan
menggunakan Cost ‐benefit
analysis
yang
salah satunya adalah
analisis net‐present worth (NPW) atau value (NPV). Pada dasarnya dengan metode NPV, arus benefit dan cost
dikonversi ke nilai sekarang (present)
kemudian ditentukan nilaitunai yang bersih dengan cara mengurangi total cost dari total benefit
atau
Net Benefits = Total Benefits−Total Cost
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
3/32
Net present value (NPV) harus ditentukan untuk setiap alternatif.
Dalam memilih dari beberapa alternatif, terdapat aturan jika
menggunakan analisis NPV:
1. Jika NPV 0 : pilih alternatif
3. Jika NPV = 0 : alternatif yang tidak menarik Semua alternatif yang memiliki NPV non‐negatif dapat dianggap
sebagai ekonomis sedangkan alternatif terbaik akan memiliki nilaiNPV non‐negatif tertinggi.
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
4/32
Suatu mesin A mempunyai kondisi sebagai berikut:
Maka NPV‐nya adalah:
NPVA = ‐150+40(P/A, 12%, 6) +100(P/F, 12%, 6) = ‐150 +(40x4,111) +(100x0,5066)
= ‐150+164.44+50.66
= 65.1
Harga beli ($) 150
Keuntungan tahunan seragam ($) 40
Harga jual
kembali
($) 100
Umur pakai (tahun) 6
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
5/32
Benefit
Cost
Ratio
•Analisis BCR pada dasarnya adalah membandingkan antara nilai sekarang (present value) dari benefit dengan nilai sekarang dari cost; meskipun demikian nilai PV bisa digantikan dengan EUAW.
•Suatu proyek atau kegiatan bisa diterima jika rasio B/C
sama atau
melebihi
1,0
yaitu
B/C
1,0
yang
bisa
diperoleh ketika B – C 0. Atau secara singkat:• PW of benefits – PW of costs 0 atau
• EUAB – EUAC
0
atau
1
1cos
EUAC EUAB BCR
t PW
PWbenefit BCR
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
6/32
Aturan dalam memilih alternatif berdasarkan analisis BCR: Untuk alternatif saling eksklusif, pilih satu alternatif dengan B / C
tertinggi. Untuk alternatif yang independen, semua dengan B / C > 1 diterima. Jika harus memilih peringkat (rangking) terhadap beberapa alternatif,
harus dilakukan analisis incremental dengan menghitung BCR untuksetiap pasangan alternatif. Jika rasio melebihi 1, alternatif 2 lebihunggul dari alternatif 1. Jika tidak, maka alternatif 1 adalah lebihunggul. Analisis incremental dilakukan dengan rumus:
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
7/32
Mana dari dua alternatif ini yang
harus dipilihbila suku bunga 10%?
Truk Harga
($)
Keuntungan
tahunan ($)
Salvage
value ($)
Umur pakai
(tahun)
Mercedez 100,000 20,000 10,000 10
Hino 100,000 15,000 10,000 20
Jawab:
Harus dibandingkan dalam kerangka waktu yang sama.
Diasumsikan bawa truk Mercedez akan digantikan
dengan yang baru pada akhir umur pakainya sehingga
kerangka waktu yang dipakai adalah 20 tahun.
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
8/32
• Mercedez
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
9/32
PW benefit = 20.000(P/A, 10%, 20) + 10.000 (P/F, 10%, 10) + 10.000
(P/F, 10%,
20)
= 20000 (8,514) + 10000 (0,3855) + 10000 (0,1486)= 170280 + 3855 + 1486= 175621
PW cost = 100.000 + 100.000(P/F, 10%, 10)
= 100000
+ 100000
(0,3855)
= 138550 PW benefit / PW cost = 175621 / 138550
= 1,27 = BCR
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
10/32
• Hino
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
11/32
• PW benefit = 15.000(P/A, 10%, 20) + 10.000 (P/F, 10%, 20)
= 15000
(8,514)
+ 10000
(0,1486)
= 127710 + 1486
= 129196
•
PW
cost
=
100.000• PW benefit / PW cost = 129196/100000
= 1,29 = BCR
• Hino yang dibeli BCR lebih besar
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
12/32
Soal
Sebuah proyek mempunyai investasi awal $6 000 di tahun ke 0 dan
diikuti dengan
biaya
operasional
tahunan
sebesar
$4
000
dimulai
pada tahun ke‐1, dan menghasilkan keuntungan tahunan $5 000. Lama proyek adalah 26 tahun setelah itu proyek mempunyai nilai sisa $4 000. Bunga yang berlaku adalah 8% per tahun. TentukanNPV dan BCR.
Sebuah mesin dibeli dengan harga $1000 dan mempunyai umur
pakai 5 tahun. Mesin tsb tdk bernilai akhir, tetapi menghasilkankeuntungan $300 per tahun. Dengan suku bunga 8%, apakah mesintersebut layak dibeli? Gunakan metode NPV dan BCR.
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
13/32
Break‐even analysisWeek
10
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
14/32
Sering disebut analisis titik impas.
Analisis BEP adalah metode menentukan kapan nilai satualternatif menjadi sama dengan nilai yang lain; biasanyadigunakan ketika biaya pendapatannya persis sama.
Jika kuantitas yang diproduksi adalah kurang dari jumlah titikimpas, kerugian terjadi.
Jika kuantitas diproduksi lebih besar dari titik impas yang kuantitas terjadi keuntungan.
Selain itu analisis BEP juga digunakan untuk menemukan
jumlah unit per periode dimana 2 alternatif memiliki total biaya yang sama.
Salah satu alternatif akan memiliki biaya yang lebih rendah jika
produksi kurang dari titik impas, sedang lainnya akan memiliki
biaya yang lebih rendah jika produksi lebih besar dari titik impas.
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
15/32
Pada analisis BEP, total biaya tetap (FC) dantidak tetap (VC) dibandingkan dengan
keuntungan (revenue) untuk menentukanvolume produksi (penjualan) yang akan
membuat perusahaan untung (pendapatan > biaya) atau rugi (pendapatan
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
16/32
Biaya tetap: biaya yang
nilainya tidak dipengaruhi
aktivitas bisnis atau barang yang dijual/diproduksi◦ Banyak atau sedikit barang yang dihasilkan tidak mempengaruhi
biaya tetap◦ Misal: biaya karyawan per bulan, biaya sewa toko, biaya pemasaran
Biaya variabel: biaya yang dipengaruhi olehaktivitas/volume bisnis◦ Misal:
biaya tenaga kerja langsung,
biaya material,
biaya bahan habis
pakai, biaya listrik, air
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
17/32
Biaya total = biaya tetap + biaya variabel
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
18/32
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
19/32
Analisis Titik Impas (Break‐even
point)
•Kondisi di mana nilai keuntungan bernilai nol
•Kondisi impas
terjadi
ketika
nilai
pendapatan
sama
besar dengan nilai biaya
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
20/32
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
21/32
Kuantitas yang dibutuhkan supaya terjadi impas:
Kuantitas = 1.250.000 / (15.000‐12.000)= 416,6 417 unit
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
22/32
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
23/32
Perusahaan mendapatkan
pendapatan
(income,
revenue) dari penjualan. Pendapatan tergantung pada kuantitas penjualan dan harga per item. Jika q
adalah kuantitas
penjualan
dan
item
dijual
seharga
$ 13, maka diperoleh persamaan untuk pendapatan
(revenue, R):
R
=13qJika biaya variabel adalah $ 5 per item dan biaya awal
pendirian perusahaan adalah $ 10 000, maka persamaan biaya total adalah:
C
= 5q +10000
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
24/32
• Jika digambarkan secara grafik, maka garis pendapatan dan biaya adalah
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
25/32
• Agar impas terjadi, pendapatan sama dengan biaya, atau titik
ditemukan pada
dua
garis
yang
berpotongan.
Sehingga
titik
impas BEP terjadi pada 1.250 item yang diproduksi. Perusahaan membuat keuntungan ketika jumlah item melebihi 1250, dan membuat kerugian jika jumlah item kurang dari 1250. Atau
secara matematika
dapat
dihitung
dengan:
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
26/32
•Secara singkat:
•Persamaan pendapatan : R = Sq,
Dimana: S ‐ selling price, q ‐ quantity
•Persamaan biaya: C =Vq + F
Dimana: V ‐ variable cost, q ‐ quantity, F ‐ fixed cost
•
Break – even
terjadi
ketika
www.scu.edu.au/academicskills/numeracy/download.php?doc_id=9529&site_id=268
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
27/32
Contoh:
Problem: apakah suatu fasilitas perlu dibangun sepenuhnya sekarang
atau dibangun secara bertahap menyesuaikan kebutuhan?
Suatu perusahaan pada saat ini membutuhkan gudang seluas 5000m2 dan diperkirakan akan membutuhkan gudang tambahan seluas 5000m2
pada 4
tahun mendatang Apakah perlu membangun 10000m2 sekarang
Atau sekarang membangun 5000m2 kemudian nantinya diperluas
Tipe konstruksi Biaya
Two-stage construction Construct first stage now
Construct second stage n years from now
$100,000
$120,000
Full-capacity construction
Construct full capacity now $140,000
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
28/32
Asumsi:
Semua fasilitas berumur 40 tahun,
tanpa memperdulikan waktu
penginstalan, dan tidak bernilai akhir
Biaya operasional dan perawatan tahunan sama untuk dua metode
Bunga = 8%
Construct full capacity now
PW cost = $140,000
Two‐stage construction 1st stage constructed now and the 2nd to be constructed n years hence
PW cost = 100,000 + 120,000(P/F,8%,n)
n=5 PW cost = 100,000 + 120,000(0.68)=$181,700
n=10 PW cost = 100,000 + 120,000(0.46)=$155,200
n=15 PW cost = 100,000 + 120,000(0.31)=$137,200
n=20 PW cost
= 100,000
+ 120,000(0.09)=$
….
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
29/32
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
30/32
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
31/32
-
8/18/2019 Npv Bcr Bep Analysis
32/32
• Cara selanjutnya diselesaikan sendiri
top related